Санхүүгийн нөөцийг үр ашигтай ашиглах аргууд. тооллогын явцад илэрсэн материаллаг хөрөнгийн хомсдол. Цэвэр баланс нь активт гурван хэсэг, өр төлбөрт гурван хэсгээс бүрдэнэ

Ашиглалтын үр ашгийг бүрдүүлэх, сайжруулах санхүүгийн эх үүсвэраж ахуйн нэгжүүд

Танилцуулга

санхүүгийн нөөцийн үзүүлэлт

Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн үүргийг хэт үнэлж баршгүй. Үнэн хэрэгтээ эдгээр нь үйл явцад хүлээн зөвшөөрөгдсөн компанийн мэдэлд байгаа хөрөнгө юм бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа өөр хэлбэр, үндсэн хөрөнгө, бараа материал, авлага болон бусад хөрөнгөнд тусгагдсан. Аж ахуйн нэгжийн арилжааны үйл ажиллагааны амжилт нь зөвхөн үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний эрэлтээс төдийгүй санхүүгийн эх үүсвэрийг хэр үр дүнтэй хуваарилахаас хамаарна гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Хөрөнгийн зөв тэнцвэр нь материалын нөөцийн "зогсонги" байдлаас зайлсхийх, бэлэн бүтээгдэхүүнэсвэл үндсэн хөрөнгө. Үйлдвэрлэлд оруулсан рубль бүр аль болох үр ашигтай ажиллах ёстой. Тийм ч учраас тухайн байгууллага тэнцвэрийн бүтцэд хамгийн сайн үр дүнд хүрэх тэр "алтан дундаж"-ыг байнга эрэлхийлж байх ёстой.

Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн талаар ярихдаа тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр, тэдгээрийн дунд өөрийн болон зээлсэн хөрөнгөө хуваарилах талаар мартаж болохгүй. Тэдний зөв харьцаа нь мөн тодорхой утгатай байдаг санхүүгийн байдалаж ахуйн нэгжүүд. Гадны (зээлийн) хөрөнгөөс хэт их хамааралтай байх нь компанийг санхүүгийн тогтвортой байдлыг бууруулж, эсрэгээр, хэрэв компани гаднаас санхүүгийн эх үүсвэр татахгүй бол энэ нь ноцтой асуудал байхгүй гэж үзэх үндэслэл болно. хөрөнгө оруулалтын төслүүд... Тийм ч учраас санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах асуудал чухал ач холбогдолтой юм.

Аж ахуйн нэгжүүд өөр хоорондоо болон төртэй санхүү, эдийн засгийн харилцааны нарийн төвөгтэй үйл явцад оролцдог. Аж ахуйн нэгжийн санхүү нь бие даасан ангилал биш юм. Тэд хамтдаа үүсдэг нарийн төвөгтэй системсанхүүгийн эх үүсвэрийг дахин хуваарилах. Үүний зэрэгцээ төр нь санхүүгийн харилцааны оролцогчийн хувьд татвараа төсөвтөө авч, улмаар тогтолцоог бүрдүүлдэг. төрийн санхүү... Мөн аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүг хэр үр дүнтэй зохион байгуулахаас улс орны сайн сайхан байдал хамаарна. Энэ бүхэн нь энэхүү эцсийн мэргэшлийн ажлын сэдэв хамааралтай болохыг гэрчилж байна.

Эцсийн мэргэшлийн ажлын зорилго нь "Росслитстрой" хязгаарлагдмал хариуцлагатай компанийн (цаашид ХХК гэх) жишээн дээр санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, үр дүнтэй ашиглах асуудлыг судлах явдал юм.

Судалгааны зорилго:

) Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн үүрэг, тэдгээрийн мөн чанар, бүтэц, бүтцийг тодорхойлох;

) Тодорхой аж ахуйн нэгжийн жишээн дээр санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах онцлогийг авч үзэх;

) OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн нөөцийг ашиглах үр ашгийн түвшинг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн санал гаргах.

Судалгааны объект нь "Росслитстрой" ХХК-ийн арилжааны аж ахуйн нэгж юм.

Судалгааны сэдэв нь арилжааны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, үр дүнтэй ашиглах үйл явц юм (жишээлбэл, Росслитстрой ХХК).

Эцсийн шалгуурын ажлыг бичихдээ өөр өөр аргуудмонографийн эх сурвалжийг судлах, материалыг нэгтгэх, харьцуулсан болон бусад судалгааны аргууд зэрэг судалгаа. Үүнээс гадна OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ хэвтээ, босоо, хүчин зүйлийн шинжилгээний аргуудыг ашигласан.

Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах асуудлыг боловсролын болон шинжлэх ухааны уран зохиолд нарийвчлан авч үзсэн болно. Энэхүү уран зохиолыг судлах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг шууд үнэлэх, удирдлагын шийдвэр гаргахад шаардлагатай мэдээллийг бэлтгэхэд чиглэсэн олон тооны шинжилгээний аргууд байдгийг харуулсан гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Гол асуудал бол аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ шийдвэрлэх шаардлагатай асуудлуудад нэгдсэн арга барил дутмаг байгаа явдал юм. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх одоо байгаа арга, загварууд нь үндсэн бөгөөд практикт цэвэр хэлбэрээр нь маш ховор хэрэглэгддэг тул илүү нарийвчлалтай үр дүнд хүрэхийн тулд FQP-ийн зохиогч тодорхой нэг хосолсон аргыг ашиглахыг санал болгож байна. үнэлгээний загвар.

Ашигласан эх сурвалжуудын дунд К.В. Пивоваров, Г.В. Шадрина, А.Д. Шеремет болон бусад.Иймээс К.В. Пивоварова бол арилжааны аж ахуйн нэгжүүдийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд санхүү, эдийн засгийн шинжилгээ хийх цогц арга зүйн гарын авлага юм. Энэхүү ажил нь эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх өөрчлөлт, шинэ хандлагыг харгалзан үздэг. Нэмж дурдахад зах зээлийн нөхцөлд арилжааны үйл ажиллагааны практикт бий болсон хэд хэдэн шинэ үзүүлэлтүүдийг уг баримт бичигт онцлон тэмдэглэв.

Г.В. Шадрина өөрийн гарын авлагадаа эдийн засгийн шинжилгээ, менежментийн шинжилгээ, санхүүгийн тайлан, санхүүгийн шинжилгээний аргуудыг бий болгох түүх, төрөл, загваруудыг нарийвчлан судалж, эд хөрөнгийн байдлын үнэлгээ, хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын шинжилгээг ойлгодог. , ашиг орлого, бизнесийн үйл ажиллагаа, үнэт цаасны зах зээлийн нөхцөл байдал ... Тэрээр аж ахуйн нэгжийн хямралын байдлыг оношлох, дампуурлыг урьдчилан таамаглах аргад онцгой анхаарал хандуулсан гадаад орнууд, ОХУ-ын аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөрийн чадваргүй байдлын хууль тогтоомжийн зохицуулалт, аж ахуйн нэгжийн хямралын байдлыг үнэлэх чанарын загварууд.

ТАМ. Шеремет өөрийн арга зүйд арилжааны аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны санхүүгийн шинжилгээний бүх сэдвийг хамардаг. Тодорхой тооцоолол нь жилийн нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлангийн одоогийн хэлбэрүүд дээр суурилдаг бөгөөд зарим тохиолдолд нягтлан бодох бүртгэлийн өгөгдлийг ашигладаг. Санхүүгийн шинжилгээний олон улсын туршлагыг ашигласан.

Эцсийн мэргэшлийн ажил нь танилцуулга, гурван үндсэн хэсэг, дүгнэлт, ашигласан материалын жагсаалт (30 эх сурвалж), хавсралт (2006-2008 оны аж ахуйн нэгжийн үлдэгдэл) зэргээс бүрдэнэ.

Эхний хэсэгт арилжааны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх онолын асуудлуудыг авч үздэг. Энэ нь "санхүү", "санхүүгийн байдал" гэх мэт ойлголтуудыг тодорхойлж, мэдээллийн санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх анхны шинж чанарыг өгч, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын аргачлалыг авч үздэг.

Хоёр дахь хэсэг нь "Росслитстрой" ХХК-ийн сүүлийн гурван жилийн санхүүгийн байдлыг үнэлэхэд зориулагдсан болно. Энд аж ахуйн нэгжийн техник, эдийн засгийн ерөнхий шинж чанарыг өгч, OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн байдлын үнэлгээг хийсэн болно.

Гурав дахь хэсэгт шалгаж буй аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын түвшинг сайжруулахад чиглэсэн тодорхой саналуудыг тусгасан болно.

1. Онолын болон арга зүйн үндэсаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах үр ашиг

1.1 Санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэрүүд

санхүүгийн нөөцийн үзүүлэлт

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь санхүүгийн үүргээ биелүүлэх, нөхөн үржихүйг өргөжүүлэх зардал, ажилчдыг эдийн засгийн урамшуулах зорилгоор аж ахуйн нэгжийн эзэмшиж, захиран зарцуулах боломжтой бүх төрлийн мөнгөн хөрөнгө, санхүүгийн хөрөнгийн нийлбэр юм. Эдгээр нь орлогын орлого, зарцуулалт, хөрөнгийн хуваарилалт, тэдгээрийн хуримтлал, ашиглалтын харилцан үйлчлэлийн үр дүн юм.

Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийг бий болгох, эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд тэдний санхүүгийн харилцааг хэрэгжүүлэх явцад явагддаг.

Аж ахуйн нэгж байгуулахдаа санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгжийг үүсгэсэн өмчийн хэлбэрээс хамаарна. Тиймээс, төрийн өмчит аж ахуйн нэгжүүдийг байгуулахдаа санхүүгийн эх үүсвэрийг төсөв, дээд удирдлагын байгууллагын хөрөнгө, өөрчлөн байгуулах явцад ижил төстэй бусад аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгө гэх мэт зардлаар бүрдүүлдэг. Эдгээр бүх шимтгэл (сан) нь эрх бүхий (анхны) капиталыг төлөөлж, үүсгэн байгуулсан аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд хуримтлагддаг.

Боловсролын эх сурвалжийн дагуу санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн (дотоод) болон татах гэж хуваадаг өөр өөр нөхцөл байдал(гадаад) санхүүгийн зах зээлд дайчлагдаж, дахин хуваарилалтын дарааллаар хүлээн авсан Зураг 1.1.

Зураг 1.1. Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн бүрэлдэхүүн

Аж ахуйн нэгж эдийн засгийн үйл ажиллагаа явуулахын тулд санхүүгийн хангалттай баталгаатай байх шаардлагатай. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн нэг гол эх үүсвэр нь анхдагч хөрөнгө бөгөөд тухайн аж ахуйн нэгжийг үүсгэн байгуулагчдын оруулсан хувь нэмрээс бүрддэг бөгөөд дүрмийн сан хэлбэртэй байдаг.

Тиймээс, эрх бүхий капитал- энэ нь үүсгэн байгуулах баримт бичигт тусгагдсан хөрөнгийн нийт үнэ бөгөөд өмчлөгчдийн аж ахуйн нэгжийн капиталд оруулсан хувь нэмэр юм. Дүрмийн сан нь өөрийн хөрөнгийн үндсэн хэсэг бөгөөд компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр юм.

Эрх бүхий капиталыг бүрдүүлэх арга нь аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээс хамаарна. Эрх бүхий капиталын хөрөнгө нь үндсэн хөрөнгө олж авах, бүрдүүлэхэд чиглэгддэг эргэлтийн хөрөнгөүйлдвэрлэл, эдийн засгийн хэвийн үйл ажиллагааг явуулахад шаардлагатай хэмжээгээр. Мөн лиценз, патент, ноу-хау зэрэгт зарцуулж болно.

Үйлдвэрлэлд оруулсан анхны хөрөнгө нь борлуулсан барааны үнийн хувьд үнэ цэнийг бий болгодог. Бүтээгдэхүүн борлуулсны дараа энэ нь мөнгөний хэлбэрийг авдаг - орлогын хэлбэр.

Гэсэн хэдий ч орлого нь үйлдвэрлэл, аж ахуйн нэгжийн сан, санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэхэд зарцуулсан хөрөнгийг нөхөх эх үүсвэр боловч орлого нь хараахан ороогүй байна. Ашиглалтын явцад орлогыг чанарын хувьд өөр өөр бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд хуваадаг.

Орлогыг ашиглах нэг чиглэл бол элэгдлийн санг бүрдүүлэх явдал юм. Энэ нь үндсэн элэгдлийн дараа элэгдлийн суутгал хэлбэрээр үүсдэг үйлдвэрлэлийн хөрөнгөмөн биет бус хөрөнгө мөнгө хэлбэртэй болно. Элэгдлийн санг бүрдүүлэх урьдчилсан нөхцөл бол үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүнийг хэрэглэгчдэд борлуулах, орлогыг хүлээн авах явдал юм.

Бүтээгдэхүүн бүтээхдээ аж ахуйн нэгж нь түүхий эд, материал, худалдан авсан эд анги, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүнийг хэрэглэдэг. Тэдгээрийн өртөг нь бусад материаллаг зардал, үндсэн хөрөнгийн элэгдэл, ажилчдын цалин хөлсний хамт өртөг хэлбэрээр үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх зардал юм. Орлогыг хүлээн авахаас өмнө эдгээр зардлыг аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгөөс санхүүжүүлдэг бөгөөд үүнийг зарцуулдаггүй, харин үйлдвэрлэлд шилжүүлдэг. Бараа бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлогыг хүлээн авсны дараа эргэлтийн хөрөнгийг сэргээж, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд гарсан зардлыг нөхөн төлнө.

Зардлыг зардлын хэлбэрээр хуваах нь бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлого ба үйлдвэрлэлийн зардлыг харьцуулах боломжийг олгодог. Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд хөрөнгө оруулахын утга нь цэвэр орлого олж авах бөгөөд хэрэв орлого нь зардлаас давсан бол компани үүнийг ашгийн хэлбэрээр авдаг.

Ашиг ба элэгдлийн суутгал нь үйлдвэрлэлд оруулсан хөрөнгө, бие даан удирддаг компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлтийн үр дүн юм.

Аж ахуйн нэгжээс авсан ашиг нь бүрэн мэдэлд байдаггүй: түүний нэг хэсэг нь татвар хэлбэрээр төсөвт ордог.

Аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашиг нь түүний хэрэгцээг санхүүжүүлэх гол эх үүсвэр бөгөөд үүнийг хуримтлал, хэрэглээ гэж тодорхойлж болно. Аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн хэтийн төлөвийг тодорхойлдог хуримтлал ба хэрэглээний ашгийн хуваарилалтын хувь хэмжээ юм.

Хуримтлуулахад чиглэсэн хөрөнгө (элэгдэл хорогдлын суутгал ба ашгийн нэг хэсэг) нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, шинжлэх ухаан, техникийн хөгжилд ашигладаг мөнгөн хөрөнгийг бүрдүүлдэг. Үүний үндсэн дээр санхүүгийн хөрөнгө бий болдог - үнэт цаас, бусад аж ахуйн нэгжийн хувьцааг олж авах гэх мэт. Ашгийн өөр нэг хэсэг нь аж ахуйн нэгжийн нийгмийн хөгжил, түүний дотор хэрэглээнд чиглэгддэг.

Цаашдын ажлын явцад аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэлт өөрийн эх үүсвэр, татсан, зээлсэн хөрөнгийн зардлаар нөхөж болно. Үүний зэрэгцээ нэмэлт бүрдүүлсэн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн (өөрийн хөрөнгө) бүтцэд дараахь зүйлс орно: нөөц хөрөнгө, нэмэлт оруулсан хөрөнгө, бусад нэмэлт хөрөнгө, хуримтлагдсан ашиг, зорилтот санхүүжилт гэх мэт.

Нөөц капитал гэдэг нь холбогдох хууль тогтоомжийн дагуу аж ахуйн нэгжийн хуримтлагдсан ашгаас бий болсон нөөцийн хэмжээ юм. үүсгэн байгуулах баримт бичиг.

Нэмэлт оруулсан хөрөнгө - гаргасан хөрөнгийн бодит үнэ цэнээс давсан дүн хувьцаат компанихувьцааны нэрлэсэн үнээс дээгүүр .

Бусад нэмэлт хөрөнгө - эргэлтийн бус хөрөнгийг үнэлэхээс өмнөх дүн; компанийн бусад хуулийн этгээд, хувь хүнээс үнэ төлбөргүй хүлээн авсан хөрөнгийн үнэ, бусад төрлийн нэмэлт хөрөнгө.

Татсан санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд бараа, ажил, үйлчилгээний өглөг, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн төлбөр тооцооны бүх төрлийн одоогийн үүргүүд орно.

бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэхэд зориулж хуулийн этгээд, хувь хүнээс авсан урьдчилгаа төлбөрийн хэмжээ;

ажилчдын орлогоос суутган авсан татварыг оролцуулан төсөвт төлөх бүх төрлийн төлбөрийн аж ахуйн нэгжийн өрийн хэмжээ;

төсвөөс гадуурх санд төлөх шимтгэлийн өр (нийгмийн даатгалын санд, д Тэтгэврийн сан, аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн даатгалын сан, түүний ажилчдын хувийн даатгалын сан);

үүсгэн байгуулагчдад ногдол ашиг төлөх аж ахуйн нэгжийн өр;

Бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх гэх мэтийг хангах зорилгоор тухайн аж ахуйн нэгжээс ханган нийлүүлэгчид, гүйцэтгэгчид олгосон векселийн хэмжээ.

Зээлийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд банкнаас авсан урт ба богино хугацааны зээл, түүнчлэн зээлсэн хөрөнгийг татахтай холбоотой бусад урт хугацааны санхүүгийн өр төлбөр (банкны зээлээс бусад), хүү тооцдог гэх мэт орно.

Нэг талаас, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлдэг, тэдний хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд оролцдог өөрийн, зээлсэн, татсан хөрөнгө, нөгөө талаас тодорхой үүрэг хариуцлага (урт ба богино хугацааны) төлөөлдөг. өмчлөгчид - төр, хууль эрх зүйн болон хувь хүмүүс.

Санхүүгийн нөөцийн бүтэц, тэдгээрийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн төрөл, хэмжээ, үйл ажиллагааны төрөл, үйлдвэрлэлийн хэмжээ зэргээс хамаарна. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь үйлдвэрлэлийн хэмжээтэй нягт холбоотой байдаг. үр дүнтэй ажилаж ахуйн нэгжүүд. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ их байх тусам аж ахуйн нэгжийн үр ашиг өндөр байх тусам өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн үнэ цэнэ өсөх болно.

Санхүүгийн хангалттай нөөцтэй байх, тэдгээрийг үр дүнтэй ашиглах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн сайн байдал, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадварыг урьдчилан тодорхойлдог. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжүүдийн хамгийн чухал ажил бол аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд өөрсдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх, хамгийн үр дүнтэй ашиглах нөөцийг олох явдал юм.

Хэрэглэгчийн хоршоодын санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх тусгай эх үүсвэр нь элсэлтийн болон дундын сан, түүнчлэн хүн амын зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ юм.

Богино хугацааны санхүүжилтийн харьцангуй хямд, тогтвортой эх үүсвэр, бэлэн мөнгөний урсгал, хэрэглэгчдийн байнгын тойргийг шууд бусаар бүрдүүлэх зорилгоор хүн ам, хувьцаа эзэмшигчдээс зээлсэн хөрөнгийг татах нь зүйтэй.

1.2 Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр нөлөөг шинжлэх арга зүй

Бизнесийн аль ч салбарт үр дүн нь аж ахуйн нэгжийн амьдралыг баталгаажуулдаг цусны эргэлтийн системтэй тэнцэх санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмж, ашиглалтын үр ашгаас хамаарна. Тиймээс аливаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эхлэл, эцсийн үр дүн нь санхүүгийн асуудалд анхаарал тавих явдал юм. Зах зээлийн эдийн засагт эдгээр асуудал хамгийн чухал. Аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааны санхүүгийн талыг онцолж үзвэл санхүүгийн үүрэг нэмэгдэж байгаа нь дэлхий даяарх онцлог шинж, чиг хандлага юм. .

Зах зээлийн эдийн засагт санхүүгийн эх үүсвэрийн ач холбогдол нэмэгдэж, түүний тусламжтайгаар бий болдог оновчтой бүтэцаж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг нэмэгдүүлэх, түүнчлэн одоогийн эдийн засгийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх. Аж ахуйн нэгж хэнээс, ямар хөрөнгөтэй, бүтэц нь хэр оновчтой, үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгө болгон хувиргах нь хэр оновчтой вэ? санхүүгийн сайн сайхан байдалаж ахуйн нэгж, түүний үйл ажиллагааны үр дүн.

Шинжилгээний явцад дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай.

) Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн бүтэц, бүтэц, динамикийг судлах;

) Тэдний хэмжээ өөрчлөгдөх хүчин зүйлсийг тогтоох;

) Хөрөнгийг татах эх үүсвэрийн өртөг, түүний жигнэсэн дундаж үнэ, түүнчлэн сүүлийн үеийн өөрчлөлтийн хүчин зүйлсийг тодорхойлох;

) Түвшинг үнэлнэ үү санхүүгийн эрсдэл(өөрийн болон өрийн хөрөнгийн харьцаа).

Капитал гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн ашиг олох зорилгоор үйл ажиллагаагаа явуулах ёстой хэрэгсэл юм.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө нь өөрийн (дотоод) болон зээлсэн (гадаад) эх үүсвэрийн зардлаар бүрддэг. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө нь янз бүрийн эх үүсвэрээс бүрддэг тул дүн шинжилгээ хийх явцад тэдгээрийн гүйцэтгэх үүргийг үнэлж, харьцуулсан дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай байдаг.

Эдийн засгийн чадавхийг бүрдүүлэх гол эх үүсвэрүүдийн нэг бол өөрийн хөрөнгө юм. Үүнд дүрмийн сан, хуримтлагдсан хөрөнгө (нөөц болон нэмэгдсэн хөрөнгө, хуримтлалын сан, хуримтлагдсан ашиг) болон бусад орлого орно.

Тайлант хугацаанд компанийн өөрийн хөрөнгийн өртгийг дараахь байдлаар тодорхойлно.

Өөрийн хөрөнгийн дүн шинжилгээ хийхдээ хоёр асуудлыг шийддэг.

) аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн нийлүүлэлтийг шалгах;

2) өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг судлах.

Гадаад дотоодын аналитик практикт өөрийн хөрөнгийн үзүүлэлтүүдийг тооцож судалдаг.

Өөрийн хөрөнгийн харьцааг өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг балансын хөрөнгийн 2-р хэсгийн нийлбэрт харьцуулсан харьцаагаар тооцож судалдаг.

Өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх гол үзүүлэлтүүдийн нэг бол ашигт ажиллагаа бөгөөд үүнийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн жилийн дундаж үлдэгдэлтэй ашгийн харьцаагаар тодорхойлдог.

Өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийн пирамидыг бүхэлд нь хаадаг бөгөөд бүх үйл ажиллагаа нь өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, ашигт ажиллагааны түвшинг нэмэгдүүлэхэд чиглэгдэх ёстой.

Хангалттай үр дүнтэй аргаүнэлгээ гэдэг нь хатуу детерминист хүчин зүйлийн загварыг ашиглах явдал юм; Ийм шинжилгээний нэг хувилбарыг DuPont-ийн өөрчилсөн хүчин зүйлийн загварыг ашиглан хийж байна.

Энэхүү загвар нь дараах хатуу тодорхойлсон гурван хүчин зүйлийн хамаарал дээр суурилдаг.

хаана, Рn - цэвэр ашиг;

S - борлуулалтын орлого;

E - өөрийн хөрөнгө;

А - аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгийн үнэлгээний зардал.

Үзүүлсэн загвараас харахад өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь борлуулалтын өгөөж, нөөцийн үр ашиг, тухайн аж ахуйн нэгжид олгосон хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтэц гэсэн гурван хүчин зүйлээс хамаардаг болохыг харж болно.

Шинжилгээ хийхдээ тэд бас ашигладаг матрицын арга, энэ нь байгаа нөөцийг ашиглах үр ашгийн талаар ерөнхий үнэлгээ өгөх, ашиглагдаагүй нөөцийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Матрицыг ашиглан аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх замаар хувь хүний ​​​​эдийн засаг, аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны харьцааг нэмэгдүүлэх замаар аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх үндсэн нөөцийг тодорхойлох боломжтой. санхүүгийн үзүүлэлтүүдхэтийн төлөвийн зураг 1.2.

Хөрөнгийн эргэлтийн харьцааны өсөлт

Хөрөнгийн өгөөжийн харьцааны бага утга (бага утгатай R ам ба бага K аа ) Хөрөнгийн өгөөжийн харьцааны дундаж утга (R бага утгатай ам ба К-ийн өндөр үнэ цэнэ аа ) Хөрөнгийн өгөөжийн харьцааны дундаж утга (R-ийн өндөр утгатай ам ба бага K аа ) Хөрөнгийн өгөөжийн харьцааны өндөр үнэ цэнэ (R-ийн өндөр утгатай ам ба К-ийн өндөр үнэ цэнэ аа )Зураг 1.2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын салшгүй үр дүнг үнэлэх матриц

Хаана, Р ам - эргэлтийн ашигт ажиллагааны коэффициент;

TO аа - хөрөнгийн нийт дүнгийн эргэлт.

Шинжилгээний явцад та өөрийн хөрөнгийн өгөөж буурсан эсвэл нэмэгдсэн, ямар хүчин зүйлээс шалтгаалсныг олж мэдэх боломжтой.

Зах зээлийн харилцааны нөхцөлд өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ хангалтгүй байгаа тул аж ахуйн нэгжүүд зээлсэн (гадаад) санхүүжилтийн эх үүсвэрийг татах шаардлагатай болдог.

Өрийн капитал гэдэг нь банк санхүүгийн компаниудаас авсан зээл, зээл, өглөг, лизинг, арилжааны цаас юм.

Богино болон урт хугацааны зээлийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг тооцоолохдоо тэдгээрийг ирэх хугацаанд ашиглах зорилгод үндэслэнэ. Урт хугацааны үндсэн дээр зээлсэн хөрөнгийг ихэвчлэн өөрийн үндсэн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, янз бүрийн объектуудад дутуу хөрөнгө оруулалтыг бүрдүүлэх зорилгоор татдаг. Богино хугацаанд зээлсэн хөрөнгийг бараа бүтээгдэхүүн худалдан авах, эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх болон бусад зорилгоор ашиглах зорилгоор татдаг.

Хамгийн оновчтой хэмжээсүүдТатсан хөрөнгө нь эдийн засгийн чадавхийн ашиг орлогыг нэмэгдүүлж, хэт их хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн нөөцийн санхүүгийн бүтцийг алдагдуулж, үйл ажиллагааны үр ашгийг бууруулдаг. Дэлхийн менежментийн практикт "санхүүгийн хөшүүрэг" гэсэн ойлголтыг ашигладаг бөгөөд энэ нь зээлсэн хөрөнгийн өмчлөгчийн ашигт үзүүлэх нөлөөг харуулдаг. "Санхүүгийн хөшүүрэг"-ийн гол үзүүлэлтүүдийн нэг бол санхүүгийн эрсдэлийн харьцаа юм (K санхүүгийн эрсдэл ).

Kfin.risk =, (3)

Санхүүгийн эрсдэлийн өндөр харьцаа (1.0-ээс дээш) нь зээлдэгчид төлөх зүйл байхгүй үед таагүй нөхцөл байдлыг илтгэнэ. Зах зээлийн харилцааны хөгжлийн нөхцөлд олон аж ахуйн нэгжүүд "ашгаас биш" харин эргэлтээс амьдардаг, өөрөөр хэлбэл зээлсэн хөрөнгө, юуны түрүүнд зээлийн зардлаар үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэхийг хичээдэг. Цаашид зарим нь зээлээ төлж чадахгүй, хүүгээ ч төлж чадахгүй байна. Зээл ашиглаж байгаа аж ахуйн нэгж нь удирдлагын үр ашгийг зөвхөн зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаанаас гадна ашигт ажиллагааны түвшингээс нэмэгдүүлэх буюу бууруулдаг. хүүзээлийн хувьд.

Зээлийн хөрөнгийн үр ашгийг үнэлэхэд ашигладаг үзүүлэлтүүдийн нэг нь санхүүгийн хөшүүргийн (EFI) нөлөө юм.

EFR = ZK / SK, (4)

Энд, ROA - татварын өмнөх нийт хөрөнгийн эдийн засгийн ашиг;

Кн - татварын коэффициент;

SP - зээлийн хүү;

ЗК - зээлсэн хөрөнгө;

SK - өөрийн хөрөнгө.

Санхүүгийн хөшүүргийн нөлөө (EFR) нь компанийн эргэлтэд зээлсэн хөрөнгийг татан төвлөрүүлснээр өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг хэдэн хувиар нэмэгдүүлж байгааг харуулдаг. Энэ нь хөрөнгийн эдийн засгийн өгөөж нь зээлийн хүүгээс өндөр байх тохиолдолд үүсдэг.

Хөшүүргийн нөлөө нь хоёр бүрэлдэхүүн хэсэгтэй:

Татварын дараах нийт хөрөнгийн өгөөж ба зээлийн хүүгийн зөрүү:

, (5)

санхүүгийн хөшүүрэг: ZK / SK.

Хэрэв ROA (1 - Kn) - SP> 0 байвал эерэг EGF үүснэ. Хэрэв ROA (1 - Kn) - SP бол< 0, создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг удирдахад санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөг дараахь байдлаар ашигладаг.

) хэрэв компани зөвхөн өөрийн хөрөнгөө ашигладаг бол ашгийн татварыг харгалзан тэдгээрийн ашгийг дараахь томъёоны дагуу хөрөнгийн эдийн засгийн ашигт эзлэх хувь гэж тооцно.

PCC = (1 - H) * Ra, (6)

хаана, RCC - ашгийг тэдгээрийн нийлбэртэй харьцуулсан харьцаагаар хэмжигддэг компанийн өөрийн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа;

H - нэгж хувьцааны ашгийн татварын хувь хэмжээ одоогийн байдлаар 24% байна;

Ra - аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа.

) хэрэв аж ахуйн нэгж өөрийн хөрөнгөөс гадна банкны зээл ашигладаг бол энэ нь санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөллөөс хамааран өөрийн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлж, бууруулдаг. Энэ тохиолдолд өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг дараах томъёогоор тооцоолно.

PCC = (1 - H) * Ra + EGF, (7)

Төлөвлөсөн хугацаанд өөрийн хөрөнгийн тооцоолсон хэмжээ, түүний хамгийн их үр нөлөөг хангах санхүүгийн хөшүүргийн харьцааг мэдэхийн тулд зээлсэн хөрөнгийн (зээл) дээд хэмжээг дараахь томъёогоор тодорхойлох боломжтой.

ZKpl = Pfr + SKpl, (8)

хаана, ЗКпл - төлөвлөсөн хугацаанд зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ;

Pfr - төлөвлөсөн хугацаанд өөрийн хөрөнгийн хэмжээ;

SKpl - санхүүгийн хөшүүргийн "мөрөн",%.

Инфляцийн нөхцөлд, хэрэв өр, түүний хүүг индексжүүлээгүй бол өрийн үйлчилгээ болон өрийг аль хэдийн элэгдүүлсэн мөнгөөр ​​төлдөг тул EFR ба ROE нэмэгддэг. Дараа нь санхүүгийн хөшүүргийн үр нөлөө нь дараахтай тэнцүү байх болно.

EFR = x (1-Kn) x +, (9)

хаана, Мөн хэлбэрээр инфляцийн түвшин байна аравтын.

Компанийн өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа нь дотоод болон бусад хүчин зүйлээс шалтгаална гадаад нөхцөлүйл ажиллагаа, түүний сонгосон санхүүгийн стратеги. Хамгийн чухал хүчин зүйлүүд нь:

) Ногдол ашгийн хүүгийн үнийн зөрүү. Зээл, зээлийн ашиглалтын хүү нь ногдол ашгийн хувь хэмжээнээс доогуур байвал зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх; үүний дагуу ногдол ашгийн хүү нь зээл, зээлийн хүүгийн хэмжээнээс доогуур байвал өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх боломжтой;

) Зээлийн хөрөнгийг татах хэрэгцээг багасгах, нэмэгдүүлэх хэрэгцээг бий болгож буй аж ахуйн нэгжийн хүрээний өөрчлөлт;

) Бараа материалын илүүдэл буюу муу ашигласан нөөцийг хуримтлуулах, хуучирсан тоног төхөөрөмж, хөрөнгийг эрсдэл өндөртэй эргэлзээтэй авлагад шилжүүлэх.

Үндсэн хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгө голлох байр суурийг эзэлдэг тодорхой татах хүчхөрөнгийн нийт дүнгээр. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүн нь тэдгээрийн тоо хэмжээ, өртөг, техникийн түвшин, ашиглалтын үр ашгаас ихээхэн хамаардаг.

Тэдний шинэчлэлтийн эрчмийн шинж чанар нь үндсэн хөрөнгийн хөдөлгөөнийг үнэлэх шалгуур үзүүлэлтүүдийн системд чухал ач холбогдолтой юм. Үүний тулд тодорхой хугацаанд үндсэн хөрөнгийг шинэчлэх коэффициентийг тооцоолно.

Үндсэн хөрөнгийг шинэчлэх үйл явц нь тэдгээрийг захиран зарцуулах мөн чанарыг судлах явдал юм. Энэ үйл явцын үнэлгээг тодорхой хугацаанд үндсэн хөрөнгийн тэтгэвэрт гарах хувь хэмжээгээр хийдэг.

Үндсэн хөрөнгийг шинэчлэх, устгах үйл явцыг харилцан үнэлэх ёстой. Үүнийг хийхийн тулд үндсэн хөрөнгийн өсөлтийн хурдыг судал.

Үндсэн хөрөнгийн техникийн байдлын ерөнхий үзүүлэлт бол элэгдлийн түвшин юм. Элэгдлийн хэмжээг тодорхой хугацаанд үндсэн хөрөнгийн янз бүрийн төрөл, бүлгүүдэд тооцдог.

Хүчин төгөлдөр байдлын коэффициентийг үндсэн хөрөнгийн үлдэгдэл үнийг анхны үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.

Үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийн ерөнхий шинж чанарыг тодорхойлохын тулд ашигт ажиллагаа, тэжээлийн гарц, хөрөнгийн эрч хүч, үндсэн тоног төхөөрөмж, капитал-хөдөлмөрийн харьцаа, үйлдвэрлэлийн өсөлтийн нэг рубльд ногдох тодорхой хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын үзүүлэлтүүдийг ашигладаг.

Ф О = П дээр е , (14)

хаана, Ф o - хөрөнгийн өгөөж,

Р NS - борлуулсан бүтээгдэхүүний нийт хэмжээ,

О е - үндсэн хөрөнгийн дундаж өртгийн 1 рубль тутамд борлуулсан бүтээгдэхүүний хэмжээ.

PU = O f / r NS, (15)

хаана, PU - хөрөнгийн эрчим.

Фр = Оф /, (16)

Энд, Фр - капитал-хөдөлмөрийн харьцаа,

Ажилчдын жилийн дундаж тоо.

Үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийн хамгийн ерөнхий үзүүлэлт бол хөрөнгийн өгөөж юм. Түүний түвшин нь зөвхөн хөрөнгийн өгөөжөөс гадна бүтээгдэхүүний ашигт ажиллагаанаас хамаарна.

Эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нь бэлэн мөнгө буюу үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн явцад эргэлдэж болохуйц аж ахуйн нэгжийн хөдөлгөөнт хөрөнгийг хэлнэ. Хэрэглэгчийн хамтын ажиллагааны байгууллагуудын санхүүгийн эх үүсвэрийн дийлэнх нь эргэлтийн хөрөнгөд зарцуулагддаг. Эргэлтийн хөрөнгийн байдал, нөхцөл байдал нь тэдний санхүүгийн сайн сайхан байдлыг тодорхойлдог.

Эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхой хугацааны эргэлтийн тоогоор тооцож, тэдгээрийн нөөц нь аж ахуйн нэгжийг ажиллуулах боломжийг олгох өдрийн тоогоор хэмжигддэг. Өдрийн нөөцийн хэмжээг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийн гол үзүүлэлтүүдийн нэг бол тэдгээрийн эргэлт юм. Энэ нь эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг өдрийн дундаж эргэлтэд хуваах эсвэл эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны өдрийн тоогоор үржүүлж, энэ хугацааны эргэлтэд хуваах замаар тодорхойлно.

энд, Од нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт;

Тухай - дундаж эргэлтийн хөрөнгийн 1 рубльд борлуулсан бүтээгдэхүүний хэмжээ;

Рн = борлуулсан бүтээгдэхүүний хэмжээ;

ГБ нь тухайн хугацааны өдрийн тоо юм.

Бараа материалын менежментийг үнэлэхийн тулд тэдгээрийн эргэлтийг дараах томъёоны дагуу хоног, цагаар тооцдог.

Дундаж эргэлтийн тооцоо нь ижил үнээр борлуулсан бүтээгдэхүүний өртгийг дундаж бараа материалд харьцуулсан харьцаа юм. Өөр нэг үзүүлэлт бол бараа материалын нэг эргэлтэд шаардагдах өдрийн тоо юм: 360 хоногийг бараа материалын дундаж эргэлтэд хуваана.

Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах нь эргэлтийн хурд ба эдгээр хөрөнгийн хэмжээ хоёрын хооронд урвуу пропорциональ хамаарал байдаг тул тэдгээрийн хэрэгцээг мэдэгдэхүйц бууруулах боломжийг олгодог.

Тэдний эргэлтийг хурдасгах явцад гарсан эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Eos = Of - Oo * Ro, (21)

хаана, Eos - эргэлтийн хөрөнгийн хэмнэлтийн хүрсэн хэмжээ;

- тайлант хугацааны бодит эргэлт, хоногоор;

Oo - өмнөх үеийн эргэлт, хоногоор;

Ro нь хянан үзэж буй хугацааны нэг өдрийн борлуулалтын хэмжээ юм.

Эргэлтийн хөрөнгийг удирдах урлаг нь одоогийн үйл ажиллагаанд шаардагдах хамгийн бага хөрөнгийн хэмжээг дансанд хөтлөх явдал юм. Сайн бизнест шаардлагатай мөнгөн хөрөнгийн хэмжээ нь үндсэндээ богино хугацааны мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдлыг нөхөх зорилготой аюулгүй байдлын нөөц юм. Бэлэн мөнгө нь кассанд эсвэл банкны дансанд байх нь орлого үүсгэдэггүй, түүнтэй адилтгах хөрөнгө оруулалт нь богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт нь ашиг багатай байдаг тул тэдгээр нь найдвартай доод түвшинд байх ёстой.

Банкны дансанд байгаа бэлэн мөнгөний үлдэгдэл нэмэгдэх, буурах нь мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдлын түвшингээс шалтгаална. мөнгөний урсгал, урсгал. Илүүдэл эерэг бэлэн мөнгөний урсгалСөрөг мөнгөн гүйлгээг давах нь чөлөөт мөнгөний үлдэгдлийг нэмэгдүүлж, эсрэгээр гадагшлах урсгал нь дотогшлох урсгалаас хэтрэх нь хөрөнгийн хомсдол, зээлийн хэрэгцээ нэмэгдэхэд хүргэдэг.

Мөнгөний нөөцийн алдагдал ба илүүдэл нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд сөргөөр нөлөөлдөг. Илүүдэл мөнгөн гүйлгээтэй бол инфляцийн үр дүнд түр хугацаанд чөлөөтэй байгаа бэлэн мөнгөний бодит үнэ цэнэ алдагдах; үйл ажиллагааны болон хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд санхүүжилтийг дутуу ашигласнаас олсон орлогын тодорхой хэсгийг алдсан; бэлэн мөнгөний сул зогсолтын үр дүнд хөрөнгийн эргэлт удааширдаг.

Санхүүгийн хомсдол нь аж ахуйн нэгжийн банк, ханган нийлүүлэгчид, ажилчдад олгох зээлийн хугацаа хэтэрсэн өрийг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг бөгөөд үүний үр дүнд санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нэмэгдэж, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн өгөөж буурдаг.

Мөнгөний урсгалыг хурдасгах, төлбөрийг удаашруулахад туслах арга хэмжээнүүдийн тусламжтайгаар мөнгөн урсгалын алдагдлыг бууруулах боломжтой. Худалдан авагчдын бүтээгдэхүүнийг бүрэн буюу хэсэгчлэн урьдчилгаа төлбөрт шилжүүлэх, тэдэнд түүхий эдийн зээл олгох хугацааг богиносгох, бэлэн мөнгөөр ​​борлуулах үнийн хөнгөлөлтийг нэмэгдүүлэх, хугацаа хэтэрсэн авлагын эргэн төлөлтийг хурдасгах арга хэмжээ авах (нягтлан бодох бүртгэл) замаар хөрөнгийн урсгалыг хурдасгах боломжтой. вексель, факторинг гэх мэт) , банкны зээл татах, үндсэн хөрөнгийн ашиглагдаагүй хэсгийг худалдах, түрээслэх, өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх зорилгоор нэмэлт хувьцаа гаргах гэх мэт.

Урт хугацааны хөрөнгийг түрээсийн үндсэн дээр олж авах, богино хугацааны зээлийг урт хугацааны зээл болгон дахин олгох, аж ахуйн нэгжид түүхий эдийн зээл олгох нөхцөлийг нэмэгдүүлэх замаар хөрөнгийн төлбөрийн удаашралд хүрч байна. ханган нийлүүлэгчидтэй тохиролцсоны дагуу хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны хэмжээг бууруулах гэх мэт.

Аж ахуйн нэгж дэх хөрөнгийн оновчтой тэнцлийг хадгалах нь тэдний орлого, төлбөрийн тэнцэл юм. Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний тэнцлийн үнэлгээг дараахь томъёогоор тооцоолсон "Мөнгөн урсгалын хүрэлцээний түвшин" (Kd) үзүүлэлтийг ашиглан хийж болно.

Хамгийн хүлээн зөвшөөрөгдсөн сонголт бол тодорхой хугацаанд тодорхой төлбөр хийхэд шаардагдах хэмжээний мөнгийг хүлээн авах явдал юм. Тиймээс энэ үзүүлэлтийн оновчтой утга нь 100% байна. Хэрэв судлагдсан үзүүлэлтийн үнэ цэнэ 100% -иас дээш байвал энэ нь төлбөрийн хэмжээнээс хэтэрсэн хөрөнгийг харуулж байгаа тул энэ төрлийн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг үр ашиггүй ашиглах боломжтой, ялангуяа энэ илүүдэл нь урт хугацааны шинж чанартай бол . Хэрэв мөнгөн гүйлгээний хүрэлцээний түвшин 100% -иас бага байвал энэ нь мөн аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдлыг илтгэнэ.

Шинжилгээний явцад банкны дансанд байгаа бэлэн мөнгөний үлдэгдэл динамик, хөрөнгө нь энэ төрлийн активт байх үеийг судлах шаардлагатай. Капитал бэлэн мөнгө байх хугацааг дараахь байдлаар тодорхойлно.

Дундаж бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн эргэлтийн тоог дараахь томъёогоор тооцоолно.

Мөнгөний ашиглалтын үр ашгийг үнэлэхийн тулд компанийн мөнгөн гүйлгээ ба тэдгээрийн үр дүнг олж авсан санхүүгийн үр дүнтэй харьцуулах шаардлагатай. тэдний ашигт ажиллагааг тодорхойлох. Сангийн ашигт ажиллагааны гурван бүлэг үзүүлэлт байдаг.

Бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн өгөөж

зарцуулсан хөрөнгийн өгөөж

Хүлээн авсан хөрөнгийн ашигт ажиллагаа

Аж ахуйн нэгжүүд бусад аж ахуйн нэгжүүдтэй эдийн засгийн янз бүрийн харилцаатай байдаг бөгөөд тэдэнтэй шууд төлбөр тооцоо хийдэг. Төлбөрийн сахилга батыг дагаж мөрдөх нь бараа, үйлчилгээний төлбөр, банк, санхүүгийн байгууллага, бүх хуулийн этгээд, хувь хүмүүстэй хийсэн төлбөр тооцооны үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэхийг шаарддаг. Төлбөр тооцооны тогтсон тогтолцоотой холбоотойгоор үүссэн, эргэн төлөгдөх хугацаа нь болоогүй авлагыг хэвийн гэж үзнэ. Удирдлагын зах зээлийн механизмын нөхцөлд худалдан авагч, ханган нийлүүлэгчидтэй харилцах тодорхой зарчмууд байдаг бөгөөд үүнийг дараах байдлаар хялбарчилж болно: нэн даруй эсвэл урьдчилгаа төлбөртэй зарах; зээлээр худалдаж авах; ханган нийлүүлэгчээс зээл авсан хугацаанаас богино хугацаанд худалдан авагчид зээл олгох; хэлцэл хийхдээ түншийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлж, судлахаа мартуузай.

Авлагын данс байгаа эсэх, тэр ч байтугай түүний өсөлт нь нэмэлт хөрөнгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг бий болгож, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг улам дордуулдаг. Шинжилгээний зорилго нь тооцооллыг оновчтой болгох арга зам, боломж, нөөцийг тодорхойлох, нягтлан бодох бүртгэлийг сайжруулах, тооцоололд оруулсан хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангах, үүний үндсэн дээр авлага үүсэх, өсөхөөс урьдчилан сэргийлэх явдал юм. Урт хугацаат авлага, юуны түрүүнд хугацаа хэтэрсэн авлагыг судлахад онцгой анхаарал хандуулдаг.

Авлагын чанар, хөрвөх чадварыг судлахад ашигладаг үзүүлэлтүүдийн нэг нь авлагын эргэлтийн хугацаа юм (P) dz ), эсвэл өр барагдуулах хугацаа. Энэ нь барааг тээвэрлэх, худалдан авагчдаас бэлэн мөнгө хүлээн авах хоорондох хугацаатай тэнцүү байна.

Мөнгө үнэгүйдэж байгаа инфляцийн нөхцөлд төлбөр төлөхгүй байх асуудал онцгой хурцаар тавигддаг. Өр төлбөр төлөгчийн нэхэмжлэхийг хожимдуулсан төлбөрөөс өөрийн хөрөнгө (IC) хэр хэмжээгээр буурсаныг тооцоолохын тулд түүний дүнг энэ хугацааны инфляцийн индекс (Ic) -д тохируулсан хугацаа хэтэрсэн авлагаас (DZpr) хасах шаардлагатай.

SK = DZpr - DZpr * Түүний, (29)

Зах зээлийн эдийн засаг үүсч, хөгжиж буй нөхцөлд өглөг нь ихэвчлэн арилжааны зээлийн нэг төрөл бөгөөд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тогтворжуулах чухал хүчин зүйл болдог. Авлагатай адил өглөгийг аж ахуйн нэгжийн хувьд бүхэлд нь, түүний төрөл, дүнгээр нь динамик байдлаар судалдаг. Дансны өглөгийг үнэлэхийн тулд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд түүний эзлэх хувийг тодорхойлж, үүсэх үндсэн эх үүсвэрүүдийн нэг болох өглөгийн хэсгийг онцлон тэмдэглэ. түүхий эдийн нөөцэргэлтийн хөрөнгийг хамарсан.

Дансны өглөгийг үнэлэхийн тулд түүний ашиглалтын дундаж хугацааг тодорхойлж, дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Дансны ашиглалтын дундаж хугацааг түүний дундаж үлдэгдлийг дансны эргэн төлөлтийн өдрийн дундаж дүнтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. Дансны өр төлбөрийн дундаж хугацааг ихэвчлэн хэдэн жилийн турш судалдаг.

Дансны төлөв байдлыг үнэлэхэд ашигладаг үзүүлэлтүүдийн нэг нь түүнийг төлөх хугацааны дундаж хугацаа юм.

Pcr.z =, (30)

Авлага, өглөгийг иж бүрнээр нь задлан шинжилсэн байх ёстой бөгөөд энэ нь тэднийг илүү бүрэн, гүнзгийрүүлэн судалж, дүгнэх боломжийг олгоно.

Аж ахуйн нэгж бүрийн ажлын үр ашиг нь үйлдвэрлэлийн хэвийн үйл явцыг хангах, үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг өргөжүүлэхийн тулд санхүүгийн нөөцийг бүрэн, цаг тухайд нь дайчлах, тэдгээрийг зөв ашиглахаас ихээхэн хамаардаг. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгж бүрийн хувьд санхүүгийн ажлыг зөв зохион байгуулах нь чухал юм.

Санхүүгийн ажил гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засаг, нийгмийг хөгжүүлэх төлөвлөгөөний хэрэгжилтийг хангахад шаардагдах хэмжээгээр санхүүгийн эх үүсвэрийг тодорхойлох, тэдгээрийн зорилтот, үр дүнтэй ашиглалтыг хянах эдийн засгийн арга хэмжээний тогтолцоо юм.

Санхүүгийн ажлын үндсэн үүрэг нь:

үйлдвэрлэлийн хэвийн үйл явцыг хангахад шаардагдах хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг дайчлах, үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг төлөвлөгөөнд заасан хэмжээгээр өргөжүүлэх;

ашгийг нэмэгдүүлэх, үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх арга замыг хайж олох,

Санхүү, зээлийн тогтолцооны янз бүрийн холбоосуудын өмнө тогтоосон татвар, төлбөрийг төсөвт төлөх, төвлөрсөн төсвөөс гадуурх санд - тогтоосон төлбөрийг төлөх, банкуудад - зээлийн эргэн төлөлт, түүний хүү төлөх үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэх;

ханган нийлүүлэгчид бараа материалын төлбөрийг төлөх үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэх, ажилчдад хөдөлмөрийн хөлсөө төлөх;

эргэлтийн хөрөнгийн аюулгүй байдал, ашиглалт, эргэлтийг хурдасгахад хяналт тавих;

санхүүгийн эх үүсвэрийн зохистой, зорилтот ашиглалтыг хянах

Санхүүгийн ажил нь дараахь зүйлээс бүрдэнэ.

санхүүгийн төлөвлөлт, таамаглал,

үйл ажиллагааны санхүүгийн ажил,

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх, хяналт тавих Санхүүгийн төлөвлөлт нь аж ахуйн нэгжийн удирдлагын хамгийн чухал чиг үүргүүдийн нэг болох санхүүгийн төлөвлөгөө (зээл, бэлэн мөнгө гэх мэт) болон бусад санхүү, эдийн засгийн тооцооллыг бэлтгэхэд чиглэгддэг. аж ахуйн нэгжийн янз бүрийн чиглэлүүд.

Санхүүгийн төлөвлөлт, таамаглалын зорилго нь аж ахуйн нэгжүүдийн эдийн засаг, нийгмийн хөгжлийн төлөвлөгөөг хэрэгжүүлэхэд шаардагдах хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг тодорхойлох, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх, ашгийг нэмэгдүүлэх нөөцийг олох явдал юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөлт (ажил) нь практикт бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлого, гадаад үйлчилгээ үзүүлэхээс олсон орлого, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнг тодорхойлох, олсон орлогыг хуваарилах замаар илэрхийлэгддэг. эргэлтийн хөрөнгө, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын хэрэгцээг тодорхойлоход тохиромжтой сувгууд, их засварболон тэдгээрийн хамрах эх сурвалж, эмхэтгэлд санхүүгийн төлөвлөгөө(орлого, зардлын тэнцэл). Нэмж дурдахад санхүүгийн ажилд дараахь зүйлс орно: сургуулийн өмнөх боловсролын байгууллага, орон сууц, нийтийн аж ахуйн үйлчилгээний засвар үйлчилгээний тооцоог боловсруулах, аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн нэгжүүд болон төрөл бүрийн үйлчилгээнүүдтэй харилцах, зардлын хязгаар, материал, үнэт зүйлсийн хэрэглээний хэмжээ, төрөл бүрийн төслийг боловсруулж хэрэгжүүлэх. мөнгөн орлого, хуримтлалыг нэмэгдүүлэх, түүнчлэн үйлдвэрлэлийн үр ашгийг дээшлүүлэхэд чиглэсэн үйл ажиллагаа.

Үйл ажиллагааны санхүүгийн ажил нь бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах, төлбөр тооцоо хийх, төсөв, төвлөрсөн сан, ханган нийлүүлэгчид, аж ахуйн нэгжийн ажилтнууд гэх мэт санхүүгийн үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэхэд шаардагдах санхүүгийн эх үүсвэрийг дайчлах цогц арга хэмжээнээс бүрдэнэ. Тодруулбал, одоогийн санхүүгийн ажил нь борлуулсан бүтээгдэхүүнийг цаг тухайд нь бүртгэх, худалдан авагчдаас түүний төлбөрийг цуглуулах, хугацаа хэтэрсэн авлагыг цуглуулах, алдагдсан эд хөрөнгө, банкны зээлийг нөхөх зорилгоор мөнгө хүлээн авах, түүнчлэн төсөв, даатгалын байгууллагад төлбөр шилжүүлэх, банкны зээл, түүний хүүгийн эргэн төлөлт, ханган нийлүүлэгчидтэй тооцоо хийх, цалин хөлс болон бизнесийн бусад зардалд зориулж мөнгө хүлээн авах гэх мэт.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд тавих санхүүгийн хяналт нь санхүү, зээлийн болон бэлэн мөнгөний төлөвлөгөөний биелэлт, хөрөнгийн зориулалт, аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар гэх мэтийг шалгах замаар илэрхийлэгддэг. Санхүү, зээлийн гүйлгээг цаг тухайд нь, зөв ​​хийсэн эсэхийг шалгах, сар, улирал, жилийн үлдэгдэл, тайланд дүн шинжилгээ хийх замаар хийгддэг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн жилийн үйл ажиллагаанд тавих санхүүгийн хяналт нь хөрөнгийг цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд хүлээн авсан эсэх, төлөвлөгөө, санхүүгийн үүргийн дагуу зарцуулсан эсэх, зөрчлийг илрүүлэх, санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх нөөцийг тодорхойлоход чиглэгддэг.

Тухайн жилийн аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд хяналт шинжилгээ хийж, дүн шинжилгээ хийснээр ашгийн төлөөх санхүүгийн төлөвлөгөөний биелэлт, зарим төрлийн орлого, хөрөнгийн зарцуулалт, эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашиг, аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, балансын хөрвөх чадвар, түүнчлэн ажлын санхүүгийн тогтвортой байдал.

Дүрмээр бол хяналт, шинжилгээний үр дүнг аж ахуйн нэгжийн менежерүүд дараагийн хугацаанд санхүүгийн гүйцэтгэлийг сайжруулах арга хэмжээ авахад ашигладаг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн ажил нь ОХУ-ын "ОХУ-ын аж ахуйн нэгжийн тухай", "Аж ахуйн нэгжийн тухай" хууль тогтоомж, аж ахуйн нэгжийн дүрэм, санхүү, банкны эрх бүхий байгууллагаас янз бүрийн чиглэлээр тусгай заавар, зааврын үндсэн дээр явагддаг. санхүү, зээлийн асуудал.

Санхүүгийн ажлыг аж ахуйн нэгжүүдэд санхүүгийн хэлтсийн ажилтнууд, тэнд байхгүй тохиолдолд нягтлан бодох бүртгэлийн хэлтсийн ажилтнууд гүйцэтгэдэг.

Аж ахуйн нэгжид хамаарах санхүүгийн эх үүсвэр, мөнгөн сан, бараа материалын менежер нь бүх мөнгө, тооцооны баримт бичигт анхны гарын үсэг зурах эрхтэй түүний дарга юм.

2. Росслитстрой ХХК-ийн зохион байгуулалт, хууль эрх зүй, эдийн засгийн онцлог

.1 Росслитстрой ХХК-ийн зохион байгуулалт, эрх зүйн онцлог

1993 оны зун "Росслитстрой" ХХК-ийн албан ёсны үүсгэн байгуулагдсан жил гэж үзэж болно. Энэхүү Орос-Литвийн хамтарсан үйлдвэр нь барилга угсралт, өнгөлгөө, засварын ажил, түүнчлэн худалдаа, худалдан авалтын үйл ажиллагаа явуулдаг.

OOO Rosslitstroy нь хотын захад шууд байрлалтай, Калинины өргөн чөлөө 113, долоо хоногийн 5 өдөр 9-17 цаг хүртэл ажилладаг бөгөөд хангалттай санал болгож байна. өргөн хүрээтэйүйлчилгээ. Үйлчлүүлэгчийн хүсэлтээр төлбөр хүлээн авахаас гадна үл хөдлөх хөрөнгийн хэлбэрээр нэг буюу өөр бүтээгдэхүүнийг сонгоход тусалж чадах борлуулалтын менежер байрладаг оффис дээр хүлээн авалт байдаг.

OOO Rosslitstroy нь 2006 оны 4-р сарын 3-ны өдрийн 13/02 Барилга, орон сууц, нийтийн аж ахуйн холбооны агентлагийн тогтоосон шалгуурын дагуу хязгаарлагдмал хариуцлагатай компани бөгөөд ОХУ-ын нутаг дэвсгэр дээр дэмжигддэг. Ажилчдын тоо 16 хүн байна. Барилгын талбайд янз бүрийн салбарын 100 орчим ажилтан ажилладаг барилгын пүүсүүд, тиймээс үндсэн ажилтнуудыг оруулаагүй бөгөөд хөдөлмөрийн гэрээгээр ажилладаг. Тус аж ахуйн нэгжийн дансанд баригдсан 8 объект, 2 объект баригдаж байна.

1)Калининград хотын Октябрьский дүүргийн Бассейная гудамжинд байрлах олон орон сууцны 2 орон сууцны барилга

2)Калининград хотын Октябрский дүүргийн Тенистая гудамжинд байрлах сүрьеэгийн диспансерийн эмнэлгийн барилга

Компанийн зорилго бол ашиг олох явдал юм. OOO Rosslitstroy нь дүн шинжилгээ хийх хугацаанд дараахь ажлуудыг гүйцэтгэсэн.

орон сууцны болон орон сууцны бус байрыг худалдах;

барилгын материалын худалдаа;

баталгаатай хэрэглээ;

иргэдэд үйлчилгээ үзүүлэх болон хуулийн этгээдорон сууцны болон орон сууцны бус байрны борлуулалтын өмнөх бэлтгэл, засварын ажилд;

зуучлалын үйл ажиллагаа;

эд хөрөнгө түрээслэх.

Одоогоор тус компанийн үндсэн үйл ажиллагааны нэг чиглэл бол барилга угсралт, бүх төрлийн үл хөдлөх хөрөнгийн худалдаа, барилгын материалын худалдаа юм.

Тус байгууллага нь худалдан авагчдад бүх төрлийн үл хөдлөх хөрөнгийг бүс нутгийн хамгийн сайн үнээр санал болгодог.

OOO Rosslitstroy компанийн эрхэм зорилго: барилгын үйл ажиллагааны бүхий л салбарт мэргэжлийн ур чадвар - манай үйлчлүүлэгчид, түншүүд, ажилчидтай ажиллах бидний хэв маяг.

Байгууллагын итгэл үнэмшил:

үйлчлүүлэгчдэд зорилгодоо хүрэхэд нь туслах, тэдний хэрэгцээг бүрэн хангах;

Хамгийн гол нь чанар нь бизнес эрхэлдэг, өндөр технологийн байгууллагын үүрэг гүйцэтгэх;

шударга, чадварлаг, зохистой түншийн нэр хүндийг хадгалах;

судалгаа хийх, шинэлэг үйл явцыг хөгжүүлэх;

чадварлаг, шударга менежментийг хангах;

ажлын үр дүн, хувь хүний ​​оруулсан хувь нэмрийг харгалзан урамшуулах;

бизнес эрхлэх, асуудлыг шийдвэрлэхэд санаачлага, бүтээлч байдлыг хадгалах;

удахгүй болох болон тулгамдсан асуудлын талаарх мэдээлэл, мэдлэг, мэдээнд "нээлттэй" байх;

ажилтан бүрийн зан чанарыг харах;

бизнесийн чанаруудыг үнэлэх: хариуцлага, бие даасан байдал, цаг баримтлах, харилцааны ур чадвар, шаргуу хөдөлмөр, хэмнэлттэй байдал, багаар ажиллах чадвар.

ёс суртахууны шинж чанаруудыг харуулах: нинжин сэтгэл, үнэнч шударга байдал, үнэнч байдал, хариу үйлдэл, анхаарал халамж, шударга байдал;

ОХУ-ын иргэн, дэлхийн иргэн байх зарчмуудыг баримтлах;

төлөвлөсөн бүх зүйлийг хэрэгжүүлэх.

Компанийн бодлого бол чанартай үйлчилгээ, бараа бүтээгдэхүүнийг боломжийн үнээр хангах явдал юм. Зах зээлд шинээр орж ирж буй өрсөлдөгчдийг хянаж байдаг. Эх орондоо үйлдвэрлэлийн бүхий л үйл явцад шинэ технологийн хэрэглээг нэвтрүүлэхээс гадна мэдлэг, ололт амжилтаа бусадтай хуваалцахыг эрмэлздэг. Компанийн үнэт зүйл бол боловсон хүчин, нэр хүнд, инноваци юм.

Компанийн дотоод бодлого нь боловсон хүчин, санхүү, аюулгүй байдлын бодлогод суурилдаг. Энэ нь үйлчлүүлэгчдийн анхаарлыг дээд зэргээр нэмэгдүүлэх, ажилтан бүр корпорацийн стратегийн зорилгод хүрэх боломжоо ухамсарлах уур амьсгалыг бүрдүүлэхэд чиглэгддэг.

Гадаад бодлогоүйлчлүүлэгчид, түншүүд, нийгэм, өрсөлдөгчидтэй харилцах бодлогод суурилсан. Үйлчлүүлэгчид, түншүүд, нийгэмтэй тогтвортой, урт хугацааны, харилцан ашигтай харилцааг хөгжүүлэх, өрсөлдөгчидтэй соёл иргэншсэн харилцааг хөгжүүлэхэд анхаарч байна.

Аж ахуйн нэгжийн удирдлага нь тодорхой үндсэн дээр явагддаг зохион байгуулалтын бүтэц... Бүтэц нь өөрөө тодорхойлогддог. Удирдлагын зохион байгуулалтын бүтцийг боловсруулахдаа удирдлагын чиг үүргийг хэлтэсүүдэд үр дүнтэй хуваарилах шаардлагатай. Энэ тохиолдолд дараахь нөхцлийг хангах нь чухал юм.

ижил асуудлыг шийдвэрлэх нь өөр өөр хэлтсийн харьяалалд байх ёсгүй;

удирдлагын бүх чиг үүргийг удирдлагын нэгжүүд хариуцах ёстой;

Энэ нэгжийг өөр хэсэгт шийдвэрлэхэд илүү үр дүнтэй асуудлыг шийдвэрлэхийг даалгаж болохгүй.

Удирдлагын бүтэц нь удирдлагын чиг үүргийн цар хүрээ, агуулгын динамикийн дагуу өөрчлөгдөж болно.

Аж ахуйн нэгжийн удирдлагын аппаратыг хангахуйц байх ёстой техник, эдийн засгийн болон зохион байгуулалтын харилцаа, аж ахуйн нэгжийн бүх хэсгүүдийн харилцан уялдаатай нэгдэл, хөдөлмөрийн болон материаллаг нөөцийг хамгийн сайн ашиглах.

Аж ахуйн нэгжийн удирдлагын аппаратын бүтцийг Зураг дээр үзүүлэв. 3. Боловсон хүчний тоо цөөхөн учраас аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалтын бүтэц маш энгийн.

Гол удирдагч нь Ерөнхий менежер, аж ахуйн нэгжийн бүх ажлыг зохион байгуулж, түүний нөхцөл байдал, үйл ажиллагааг улсын өмнө бүрэн хариуцдаг хөдөлмөрийн нэгдэл... Найруулагч - А.А.Пономарев Рослитстрой компанийг бүх байгууллага, байгууллагад төлөөлж, аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгийг захиран зарцуулах, гэрээ байгуулж, хөдөлмөрийн хууль тогтоомжийн дагуу аж ахуйн нэгжид захиалга өгөх, ажилчдыг ажилд авах, халах, аж ахуйн нэгжийн ажилчдыг урамшуулах, торгууль ногдуулах; аж ахуйн нэгжийн банкинд данс нээдэг.

Гүйцэтгэх захирал, барилгын захирал нь захиралд захирагддаг. Гүйцэтгэх захирал нь өөрийн бүрэн эрхийн хүрээнд асуудлын талаар бие даан шийдвэр гаргаж, үр дүн, хүндрэл, бэрхшээлийн талаар менежерт тогтмол мэдээлж, шаардлагатай бол түүнтэй зөвлөлддөг. Тус компани нь захиралд шууд тайлагнадаг 2 хэлтэстэй.

Нягтлан бодох бүртгэл (3 хүн);

Тооцоолол - гэрээний хэлтэс (3 хүн);

Тэд мөн аж ахуйн нэгжид дараахь албан тушаалуудыг хашдаг.

нарийн бичгийн дарга;

мастер (3 хүн);

Эрчим хүчний ерөнхий инженер;

цахилгаанчин.

Тиймээс, OOO Rosslitstroy-ийн зохион байгуулалтын бүтэц нь шаталсан байна гэж бид дүгнэж болно шугаман бүтэцудирдлага.

Шугаман систем гэдэг нь доод түвшний нэгжүүдийн бүх асуудлыг дээд түвшний нэгжид шууд захируулах схем юм. Хэрэв авч үзэх асуудлын тоо нь тийм ч их биш бөгөөд тэдгээртэй холбоотой шийдвэрийг захирал эсвэл эрх бүхий хүмүүс гаргах боломжтой бол энэ систем нь маш энгийн бөгөөд үр дүнтэй байдаг.

Росслитстрой ХХК-д байдаг материаллаг урамшуулалажилчид. Заавал биелүүлэхээс гадна цалин, компани нь ажилчдад нэмэлт урамшуулал олгодог бөгөөд энэ нь ажилтны хувийн амжилтаас хамаарна. Мөн бүх нийтийн баяр болгоны өмнө урамшуулал олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн бие даасан ажилчдын хооронд босоо болон хэвтээ холбоосууд байдаг.

"Росслитстрой" ХХК-ийн аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалтын бүтэц, шугаман удирдлагын бүтцэд үндэслэн энэ байгууллагад ажилчдын хооронд голчлон босоо холбоо байдаг гэж дүгнэж болно.

.2 Росслитстрой ХХК-ийн эдийн засгийн шинж чанар

Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхдээ ашигт ажиллагааны үзүүлэлт, хүснэгтээс эхэлнэ. 2.1

Хүснэгт 2.1. 2006-2008 оны ашигт ажиллагааны шинжилгээ

Үзүүлэлтүүд Жил Үнэмлэхүй хазайлт Үнэмлэхүй хазайлт 2006200720082007-20062008-20071. Орлого (цэвэр) 118 882.00369 995.00290 077.00251113.000-79918.0002. Борлуулалтын ашиг2 798,006 926,008 148,004128,0001222,000 3. Цэвэр ашиг, мянган рубль 1 813,004 405,006 591,002592,0002186,000 4. Бүх хөрөнгийн жилийн дундаж нийт21 080.0078 744.00142 961.5057664.00064217.5005. Үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийн жилийн дундаж үнэ (үлдэгдэл үнээр) 2 463.503 407.005 338.50943.5001931.5006. Эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж үнэ 19 575.5076 725.50139 618.0057150.00062892.5007. Бодит хөрөнгийн жилийн дундаж хэмжээ (цэвэр хөрөнгө) 1 937.505 046.0010 543.503108.5005497.5008. Цэвэр ашгийн өгөөж х 3 / х 40.090.060.05-0.030-0.0109. Эргэлтийн бус хөрөнгийн өгөөж цэвэр ашгийн 3-р тал / 50,741,291,230,557-0,058 10. Эргэлтийн хөрөнгийн өгөөж цэвэр ашгийн 3-р тал / 60,090,060,05-0,035-0,010 11. Цэвэр ашигт суурилсан бодит өөрийн хөрөнгийн өгөөж 3-р тал / 70,940,870.63-0.063-0.248 12. Борлуулалтын ашгаар борлуулалтын өгөөж 2-р хуудас / 10,020,020.03-0,0050,00913. Цэвэр ашгийн борлуулалтын өгөөж х 3 / х 10,020,010,02-0,0030,011

Хүснэгтэнд үзүүлэв. Мэдээллийн 2.1-ээс харахад 2008 онд компанийн орлого 79,918 мянган рублиэр буурч, 2006-2008 онд борлуулалтын ашиг, цэвэр ашиг өссөн байна.

2008 оны цэвэр ашгийн хувьд хөрөнгийн өгөөж 5%-ийн түвшинд хүрсэн нь 2007 оныхоос 1%-иар бага байна. Эргэлтийн бус хөрөнгийн өгөөж цэвэр ашгийн хувьд мөн 2008 онд бага зэрэг буурч, өөрөөр хэлбэл 5.6% -иар буурсан байна. Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд борлуулалтын ашиг 1-2% -иар бага түвшинд байв. Ашигт ажиллагааны талаархи мэдээллийг диаграм хэлбэрээр үзүүлье, Зураг. 2.2.

Зураг 2.2. 2006-2008 оны ашигт ажиллагааны динамик

Хүснэгт 2.2-т үзүүлсэн өгөгдлийг Рослитстрой ХХК-ийн 2006-2008 оны тайлан баланс, ашиг, алдагдлын тайлангаас авсан бөгөөд иж бүрэн дүн шинжилгээг 2.2-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 2.2. 2006-2008 оны аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд иж бүрэн дүн шинжилгээ хийх.

Үзүүлэлтийн нэр 200620072008 Өсөлтийн хувь, өмнөх оныхоос 1. Үйлдвэрлэл, борлуулалтын үзүүлэлтүүд 1.1 Борлуулалтын орлого, мянган рубль 118 882369 995290 077211-222. Ашигласан нөөцийн хэмжээ, хөрөнгө, зардлын үзүүлэлтүүд 2.1. Үйлдвэрлэл, борлуулалтын материалын зардал, мянган рубль 107 373 357 797 257 188233-282.2. Жилийн цалингийн сан, мянган рубль 3 6766 97316 559901372.3. Боловсон хүчний дундаж тоо, хүн 19294853662.4. Үндсэн хөрөнгийн дундаж үнэ (эргэлтийн бус хөрөнгө), мянган рубль 1 5052 0193 34434662.5. Үндсэн хөрөнгийн дундаж үнэ (анхны өртгөөр), мянган рубль 2 4643 4075 33938572.6. Дундаж эргэлтийн хөрөнгө (эргэлтийн хөрөнгө), мянган рубль 19 57676 726139 618292822.7. Цэвэр хөрөнгийн хэмжээ (хугацааны эцэст), мянган рубль 2 8447 24813 839155912.8. Борлуулсан барааны нийт зардал, мянган рубль 116 084363 069281 929213-223. Санхүүгийн үр дүнг тодорхойлсон үзүүлэлтүүд 3.1. Борлуулалтын ашиг (алдагдал), мянган рубль 279,869 268 148 148 183.2. Татвар ногдуулахаас өмнөх ашиг (алдагдал), мянган рубль 23945962871914946 3.3. Цэвэр ашиг (алдагдал), мянган рубль 181344056591143504. Нөөц, хөрөнгө, зардлын ашиглалтын үр ашгийн үзүүлэлтүүд 4.1. Нэг ажилтны сарын дундаж цалин, мянган рубль 16,12320,03728,74824434.2. Хөдөлмөрийн бүтээмж (жилийн бүтээгдэхүүн), мянган рубль 6 256.9512 758.456 043.27 104-534.3. Хөрөнгийн өгөөж (анхны өртгөөр) 48,26108,6054,34125-50 4.4. Бүтээгдэхүүний материалын зарцуулалт 0.900,970,897-84,5. Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа 6,074,822,08-21-574.6. Борлуулсан барааны зардлын эрчим0,980,980,970-15. Санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд (хугацааны эцэст) 5.1. Автономитийн коэффициент 0.120.090.09-2305.2. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа 0.310.520.5969155.3. Урсгал хөрвөх чадварын (хамрах) харьцаа 1,551,091.08-30-15.4. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангагдах коэффициент 0,040,040,06059

Бидний хийсэн дүн шинжилгээгээр 2006-2007 онуудад OOO Rosslitstroy-ийн орлого олсон байна. тогтвортой өсөлтийн динамиктай байсан. Ийнхүү 2007 онд орлогын өсөлтийн хурд 211% байсан бол 2008 онд динамик нь 2007 онтой харьцуулахад сөрөг утгатай, орлого 22% -иар буурсан нь барилгын үйлчилгээний зах зээл дэх өрсөлдөөн нэмэгдсэнтэй холбоотой юм. Үйлдвэрлэлийн материалын зардлын өсөлт нь орлогын өсөлтөөс удаан байсан. 2007 онд материалын зардлын өсөлтийн хурд 90%, 2008 онд өмнөх онтой харьцуулахад материалын зардал 28%-иар буурсан байна.

Шинжилгээгээр жилийн цалингийн сан 2007 онд өмнөх оныхоос 90%-иар, 2008 онд 137%-иар өссөн байна. Ажилтны дундаж тоо 2007 онд 53%, 2008 онд 66% -иар өссөн байна. Нэг ажилтны сарын дундаж цалин ч тогтмол өсөх хандлагатай байна.

Шинжилгээгээр 2006-2008 онд тус компанийн эргэлтийн бус болон эргэлтийн хөрөнгийн өсөлт гарсан байна. Тэгэхээр дундаж утгаүндсэн хөрөнгө (эргэлтийн бус хөрөнгө), 2007 онд 34%, 2008 онд 66% өссөн байна. Компанийн эргэлтийн хөрөнгө улам эрчимтэй өссөн тул 2007 онд 2006 онтой харьцуулахад 292%, 2008 онд 82%-иар өссөн байна. Аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгө мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн. Тиймээс, 2006 онд тэдний хэмжээ 2464 мянган рубль байсан бол 2008 онд аж ахуйн нэгж 5339 мянган рублийн үндсэн хөрөнгөтэй байсан. Орлогын өсөлттэй харьцуулахад барилгын зах зээл дээр компанийн үзүүлж буй үйлчилгээний өртөг өссөн.

Санхүүгийн үр дүнг тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ нь тогтвортой өсөлтийн динамикийг харуулсан. Ийнхүү аж ахуйн нэгжийн борлуулалтын ашиг 2007 онд 148% -иар өссөн бол 2008 онд өсөлт бага зэрэг саарч, 18% -иар өссөн байна. Үүний зэрэгцээ 2008 оны цэвэр ашгийн өсөлт 50% байна.

Нөөц, хөрөнгө, зардлын ашиглалтын үр ашгийн үзүүлэлтүүдэд дүн шинжилгээ хийх нь хөдөлмөрийн бүтээмжийг 2008 онд 53% -иар бууруулах асуудлыг илрүүлсэн бол 2007 онд түүний өсөлт 2006 онтой харьцуулахад 104% байна. Хөрөнгийн бүтээмж ижил төстэй динамиктай байсан - 2007 онд өсөлт, 2008 онд буурсан байна. Бүтээгдэхүүний материалын хэрэглээ 2007 онд 97%, 2008 онд 89%, өөрөөр хэлбэл буурсан байна. Эдийн засгийн үр ашгийн гол үзүүлэлтүүдийн нэг болох материалын хэрэглээ нийгмийн үйлдвэрлэл... Энэ нь бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд зориулсан материаллаг нөөцийн (үндсэн ба туслах материал, түлш, эрчим хүч, үндсэн хөрөнгийн элэгдлийн) тодорхой хэрэглээг (үйлдвэрлэлийн нэгжид) тодорхойлдог. Материалын хэрэглээг багасгах нь үндэсний эдийн засгийн чухал ач холбогдолтой: энэ нь хэмнэлттэй ажлын өртөгийг бууруулахад хүргэдэг. материаллаг нөөц, мөн ижил үйлдвэрлэлийн байгууламж, хөрөнгөөр ​​үйлдвэрлэлийг нэмэгдүүлэх нь зардлыг бууруулах, ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Материалын зарцуулалтыг бууруулах гол арга замууд нь хамгийн хэмнэлттэй зэрэглэл, хэмжээ, зэрэглэлийн материалыг ашиглах, тэдгээрийн урьдчилсан боловсруулалт (жишээлбэл, ашигт малтмалыг баяжуулах), үйлдвэрлэлийн процесс дахь хог хаягдлыг багасгах (нарийвчилсан цутгах, тамгалах арга) юм. бүтээгдэхүүний дизайн дахь аюулгүй байдлын оновчтой маржин гэх мэт.

Шинжилгээгээр 2008 онд үйлдвэрлэлийн зардлын эрчим 1%-иар буурсан байна.

Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхдээ санхүүгийн шинжилгээний явцад бие даасан байдлын коэффициентийг санхүүгийн тогтвортой байдал, бие даасан байдлын түвшинг тодорхойлоход ашигладаг.

Бие даасан байдлын харьцаа (санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа) нь өөрийн хөрөнгийн нийт хөрөнгийн нийлбэр (нийлбэр: хөрөнгө ба нөөц, богино хугацаат өр төлбөр, урт хугацаат өр төлбөр) (эсвэл харьцаа) гэж тодорхойлогддог. өөрийн хөрөнгийн дүнгээс аж ахуйн нэгжийн нийт балансад).

Бие даасан байдлын коэффициент (өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн коэффициент, өмчлөлийн коэффициент) - урьдчилгаа хөрөнгийн нийт дүн дэх аж ахуйн нэгжийн эздийн эзэмшлийн хувийг тодорхойлдог. Коэффициент өндөр байх тусам тухайн байгууллага санхүүгийн хувьд тогтвортой, гадаад зээлдүүлэгчдээс хараат бус байх болно.

Энэ үзүүлэлтийн стандарт утга нь 0.6 (салбар, хөрөнгийн бүтэц гэх мэтээс хамаарч өөр өөр байж болно). Шинжилгээгээр гадаад зээлдүүлэгчдээс хамааралтай байгаа асуудал илэрсэн.

Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа нь тухайн байгууллага ойрын хугацаанд бэлэн мөнгөний зардлаар богино хугацааны өрийн хэдийг төлж чадахыг харуулдаг. 2006 онд "Росслитстрой" ХХК одоо байгаа бүх өр төлбөрийн дөнгөж 31 хувийг, 2007 онд 52% -иас бага, 2008 онд өр төлбөрийн ердөө 59 хувийг л төлж чадсан.

Хамрах хүрээний үзүүлэлт нь байгууллагын богино хугацааны өр төлбөрийн аль хэсгийг янз бүрийн данс, богино хугацаат үнэт цаас, төлбөр тооцооны орлогын зардлаар нэн даруй төлж болохыг харуулдаг. Одоогийн харьцааны ердийн утга> = 1 Утга< 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение >4-д зээлсэн хөрөнгийн ашиглалт хангалтгүй байгаа бөгөөд үүний үр дүнд өөрийн хөрөнгийн өгөөж бага байна.

Гэхдээ үйл ажиллагааны чиглэл, бүтэц, хөрөнгийн чанараас хамааран коэффициентийн үнэ цэнэ ихээхэн ялгаатай байж болно гэдгийг санах нь зүйтэй. Энэ нь бүх эргэлтийн хөрөнгийг дайчлах замаар одоогийн зээл, төлбөр тооцооны үүргийн аль хэсгийг төлж болохыг харуулж байна.

2006-2008 онд аж ахуйн нэгж өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​бүрэн хангагдаагүй.

Хүснэгт 2.3. Компанийн 2006-2008 оны зардлын дүн шинжилгээ.

Үзүүлэлтийн нэр 2006 2007 2008 Мянган рублийн өөрчлөлт 2007-2006 Мянган рублийн өөрчлөлт 2008-2007% өөрчлөлт 2007/2006% өөрчлөлт 2008/2007 Нийт зардалд эзлэх хувь,% 2006 Нийт зардалд эзлэх хувь, %-д 2007 Нийт зардалд эзлэх хувь, %-д 2008 Материалын зардал 107 373 , 798203237 373 , 79820232023. .9896.8691.10 Хөдөлмөрийн 676,006973165593 297.00958689.69137,473,221,895.87 нийгмийн зардлын зүйлсийн хамт 970,300,180.32 Бусад costs1 866.0021163364250.00124813,4058,981,630,571.19 Нийт contributions99018584284868,00242687,68130,56190,870,501,535 costs3 114 245.00369414282306255 169.00-87108223.35-23.58100.00100.00100.00

Хүснэгт 2.3-аас харахад аж ахуйн нэгжийн зардал 2007 онд өсөлтийн динамиктай байсан. Тиймээс 2007 онд өсөлтийн хурд 223.35% байсан бол 2008 онд динамик нь сөрөг утгатай байсан бөгөөд зардал 2007 оны үзүүлэлттэй харьцуулахад 23.58% -иар буурсан байна. Барилгын компанийн нийт зардлын 90 гаруй хувийг материалын зардал эзэлж байна. 2007 онд материалын зардлын эзлэх хувь нь аж ахуйн нэгжийн нийт зардлын 96 гаруй хувийг эзэлж байна.

Аж ахуйн нэгжийн зардлын талаархи мэдээллийг диаграм хэлбэрээр үзүүлье, Зураг. 2.3.

Зураг 2.3. 2006-2008 оны аж ахуйн нэгжийн зардлын динамик

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал тогтворгүй байна гэж хэлж болно. Санхүүгийн байдлыг хэвийн болгохын тулд аж ахуйн нэгжийн материаллаг зардлыг оновчтой болгох яаралтай арга хэмжээ авах, аж ахуйн нэгжийн ханган нийлүүлэгчидтэй харилцах харилцааг эргэн харах, аж ахуйн нэгжийн авлагыг мэдэгдэхүйц бууруулах шаардлагатай байгаа тул эдгээр арга хэмжээг сайн зохион байгуулалтгүйгээр хийх боломжгүй юм. - Росслитстрой ХХК-д нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийг зохион байгуулсан.

Бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, борлуулалтын хэмжээ нь харилцан хамааралтай үзүүлэлт юм.

Борлуулалтын орлого нь ашиг олох, үйлдвэрлэлийн шинэ үеийг санхүүжүүлэх боломжоос хамаардаг аж ахуйн нэгжийн үндсэн орлого, өөрөөр хэлбэл борлуулалтын хэмжээ, орлогын хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн бусад үзүүлэлтүүдийг тодорхойлдог хүчин зүйл юм. хамааралтай.

Росслитстрой ХХК-д гүйцэтгэсэн ажлын цар хүрээг авч үзье.

Хүснэгт 2.4. Барилга угсралтын ажил

Гүйцэтгэсэн ажлын хэмжээ 2007 2008 Барилга угсралтын ажлын хэмжээ НИЙТ, мянган рубль Үүнд: өөрийн нөөц бололцоог ашиглах - ерөнхий гэрээ - туслан гүйцэтгэгч 79661 63763 23780 3998359000 55865 28372 27493

Хүснэгт 2.4-өөс харахад 2008 онд гүйцэтгэсэн ажлын хэмжээ мэдэгдэхүйц буурсан байна.

Аж ахуйн нэгжийн хувьд болон бие даан гүйцэтгэсэн ажлын эзлэхүүний өөрчлөлтийн динамик.

Үйлдвэрлэл, борлуулалтын үзүүлэлтүүдийн динамикийг хүснэгт 2.5-д үзүүлэв.

Хүснэгт 2.5. Барилга угсралтын ажлын үйлдвэрлэл, хэрэгжилтийн динамик

Хагас жилийн бие даан гүйцэтгэсэн барилга угсралтын ажлын хэмжээ, мянган рубль Өсөлтийн хувь,% Барилга угсралтын ажлын хэмжээ, мянган рубль Өсөлт,% үндсэн хэлхээний үндсэн хэлхээ 2007 оны I хагас 2988710010028540100100 2007 оны II хагас 3318710013. 05I , 966.992054471.9864.24 2008 оны хоёрдугаар хагас 33170110.98146.1531774111.33154.66

"Росслитстрой" ХХК-ийн нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогод борлуулалт нь тээвэрлэлтийн үед хийгдэнэ гэж заасан байдаг.

Эдгээр хүснэгтүүд нь ажил жигд бус хийгдэж байгааг тодорхой харуулж байна. 2007 оны сүүлийн хагаст ажлын хэмжээ нэмэгдсэн. Энэ нь барилга угсралтын ажлын захиалгын хэмжээ нэмэгдсэнтэй холбоотой юм. 2008 оны эхний хагаст гүйцэтгэсэн ажлын хэмжээ дахин буурч 2007 оны эхний хагас жилийн түвшинд дөхөж, 2008 оны эцсээр дахин өссөн боловч үйлдвэрлэлийн хүчин чадалаж ахуйн нэгж энэ тоог цаашид нэмэгдүүлэх боломжийг танд олгоно. Үйлдвэрлэлийн болон борлуулалтын өсөлтийн хурд ойролцоогоор давхцаж байна. Дуусаагүй барилгын хэмжээ 1347 мянган рубль хооронд хэлбэлздэг. 2151 мянган рубль хүртэл.

3. "Росслитстрой" ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын дүн шинжилгээ, үр ашгийг дээшлүүлэх арга замууд

3.1 OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын дүн шинжилгээ

Мэргэжлийн удирдлагаСанхүүгийн хувьд нөхцөл байдлын тодорхой бус байдлыг тоон судалгааны аргуудыг ашиглан хамгийн үнэн зөв үнэлэх боломжийг олгодог гүнзгий дүн шинжилгээ хийх нь гарцаагүй.

Санхүүгийн нөөцийг ашиглах үр ашгийг шинжлэхдээ аж ахуйн нэгжүүд ихэвчлэн хөрөнгө, тэдгээрийн эх үүсвэр (өмч, зээлсэн хөрөнгө) -тэй ерөнхий танилцаж, тайлан баланс, тайлангийн бусад хэлбэрүүд, урсгал нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллийг ашиглан эхэлдэг. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь өөрийн хөрөнгийн аюулгүй байдал, аюулгүй байдал, өсөлт, эргэлтийн хөрөнгө, банкны зээлийн үр ашгаас хамаарна.

Компанийн өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь түүний эдийн засаг, санхүүгийн болон бусад үйл ажиллагааны онцлог, хэмжээ, хөрөнгө, өр төлбөрийн эргэлтийн хурд, банкны зээл, дансны болон бусад зээлийн эх үүсвэрийг татах боломж, боломжоос хамаарна. сан.

Гадаад, дотоодын эдийн засагчид урт хугацааны банкны зээл, урт хугацаат зээлийг өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэртэй адилтгадаг, учир нь урт хугацааны зээл юм. Өөрийн хөрөнгө, урт хугацаат зээл ба зээлүүд нь нийлээд аж ахуйн нэгжийн байнгын капиталыг бүрдүүлдэг.

Мэдээллийн дагуу "Росслитстрой" ХХК-ийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээ 2008 онд 10,543.50 мянган рубль байсан бөгөөд 2007 онтой харьцуулахад 5497.500 мянган рубль, 2006 онтой харьцуулахад 3108.500 мянган рублиэр өссөн байна.

Компанийн хөрөнгөд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь 2008 онд 56.5%, 2007 онд 56%, 2006 онд 57.8% байсныг Зураг 3.1-д үзүүлэв.

Зураг 3.1. "Росслитстрой" ХХК-ийн хөрөнгө дэх өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, төлбөрийн чадварт дүн шинжилгээ хийх дүрмийн дагуу хойшлогдсон орлогыг өөрийн капиталд оруулаагүй, харин бусад хөрөнгөд хамаарах бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийг мэдэгдэхүйц бууруулдаг.

Өөрийн хөрөнгийн дүн шинжилгээ хийхдээ хоёр асуудлыг шийддэг: 1) аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн нийлүүлэлтийг шалгах; 2) өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг судлах.

Гадаад дотоодын аналитик практикт өөрийн хөрөнгийн үзүүлэлтүүдийг тооцож судалдаг. Эхний асуудлыг шийдвэрлэхдээ өөрийн хөрөнгийн оновчтой хэрэгцээг тодорхойлж, өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн бодит боломжуудтай харьцуулна. Өөрийн хөрөнгийн илүүдэл нь түүнийг үр ашиггүй ашиглахад хүргэдэг бөгөөд дутагдал нь санхүүгийн хүндрэлийг үүсгэдэг.

"Росслитстрой" ХХК-ийн 2.2-р хүснэгтээс харахад өөрийн хөрөнгийн харьцаа 2006 онд 0.04, 2007 онд 0.04, 2008 онд 0.06 байсан нь өөрийн хөрөнгийн бууралт үүсэх хандлагатай байгааг харуулж байна.

2008 онд 2.1-р хүснэгтээс харахад хөрөнгийн өөрийн хөрөнгөөр ​​хамрагдах харьцаа 131.9%, 2007 онд 128.5%, 2006 онд 120.7% байна. 2008 онд өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадвар 2007 онтой харьцуулахад 3.4%, 2006 оноос хойш 11.2% өссөн байна.

Мөн урт хугацаат зээлсэн хөрөнгийн харьцааг урт хугацаат зээл ба зээлийг байнгын хөрөнгийн харьцаа гэж тодорхойлж, судлах шаардлагатай байна. OOO Rosslitstroy-ийн хувьд урт хугацааны өрийн хөрөнгийн таталцлын харьцаа: 2006, 2007 онд - 2%, 2008 онд нэмэгдэж, 3% -тай тэнцэх хэмжээнд хүрсэн.

Энэ байгууллагын өөрийн хөрөнгийг үндсэн болон эргэлтийн капитал бүрдүүлэхэд зарцуулдаг. OOO Rosslitstroy-д эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх хөрөнгийн эх үүсвэрийн хөрөнгө оруулалтыг нэмэгдүүлэх хандлага ажиглагдаж байна.

Гэсэн хэдий ч байгууллагын өөрийн хөрөнгийн ашиглалтад дүн шинжилгээ хийх явцад өөрийн хөрөнгийн түвшин, түүнийг нөхөх эх үүсвэрийг харгалзан үзэх нь хангалтгүй бөгөөд тэдгээрийн ашиглалтын үр ашгийн түвшинг үнэлэх шаардлагатай. Тиймээс бид өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх шалгуур болгон өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтийг санал болгосон.

2007 онд өөрийн хөрөнгийн өгөөж өнгөрсөн жилтэй харьцуулахад 0.87%, 2008 онд 0.63% -иар өссөн нь нотлогддог. Борлуулалтын ашиг орлоготой харьцуулахад "Росслитстрой" ООО-ийн өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын өгөөж өндөр байгааг анзаарч болно.

Барааны нийлүүлэгчид болон худалдан авагчдад төлөх өр нь нэгэн зэрэг холбогдох авлагыг нөхөх эх үүсвэр бөгөөд бараа материалыг бүрдүүлэхэд өмчийн оролцоог тодорхойлохдоо анхаарах ёстой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Шинжилгээний явцад аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бүрдүүлэхэд өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцааг үнэлэх нь маш чухал юм. Үүний тулд компанийн хөрөнгийн аль хэсгийг банк, зээлдүүлэгчид санхүүжүүлж байгааг харуулсан санхүүгийн эрсдэлийн харьцааг тодорхойлдог. Хэрэв татан авсан хөрөнгийн эх үүсвэрийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа 1-тэй тэнцүү бол энэ нь компанийн хөрөнгийн тал хувь нь зээлсэн хөрөнгийн зардлаар бүрддэг гэсэн үг юм. Санхүүгийн эрсдэлийн өндөр харьцаа (1-ээс дээш) нь аж ахуйн нэгжийн орлогын ихээхэн хэсгийг зээл, зээлийн хүү хэлбэрээр өгөхөөс өөр аргагүй болсон эдийн засгийн үүднээс таагүй нөхцөл байдал юм.

Шинжилсэн хугацаанд "Росслитстрой" ХХК-ийн санхүүгийн эрсдэлийн харьцааны үнэ цэнэ нь 0.7 - 0.8 хооронд хэлбэлзэж байна, өөрөөр хэлбэл өөрийн хөрөнгийн 1 рубль тутамд 0.7 - 0.8 рубль зээлсэн хөрөнгө байна.

Зээл ашиглаж байгаа аж ахуйн нэгж удирдлагын үр ашгийг зөвхөн зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаанаас гадна ашигт ажиллагааны түвшин, зээлийн хүүгийн түвшингээс хамаарч нэмэгдүүлж, бууруулдаг. Энэ нь санхүүгийн хөшүүргийн үр нөлөөг бий болгодог. Санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөллийг тооцоолохын тулд хүснэгт 3.1-ийг ашигласан.

санхүүгийн нөөцийн үзүүлэлт

Хүснэгт 3.1. 2006-2008 оны санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөллийн тооцоо. Мянган рублиэр

Үзүүлэлт 2006 2007 2008 2007 оныг 2006 оныг 2008 оныг 2007 он болгон өөрчлөх 1. Өмч 1937.505046.0010543.503108.5005497.502. Зээлийн хөрөнгө 875,50922,201110,5046,70188,303. Зээлийн хүү (13%) 113.815119.886144.3656.07124.4794. Цэвэр ашиг1813,004405,006591,002592,002186,0005. Татвар = цэвэр ашиг + төлсөн хүү зэрэг үйл ажиллагааны ашиг * (1-С n ) 1923.634521.536731.322597.902209.796. Хөрөнгө оруулалтын өгөөж,% (мөр 5 / (мөр 1+ мөр 2) х100% 68.475,857.8 + 7.4-187. Зээлийн хөрөнгийг ашигласны ашиг (мөр 6 х мөр 2) / 100% 598 , 85699.03641.80.82 + -57.28.Зээлийн хөрөнгийг татах замаар өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх (бууруулах) (мөр 7 - мөр 3 х (1-С) n )) / х. 1х 100% -25.1 + 11.5 + 4.89. Зээлийн хөрөнгийн ашиглалтыг харгалзан өөрийн хөрөнгийн өгөөж (мөр 6 + мөр 8) 43,387,362.6 + 44-24,710. Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн тооцоог шалгах (мөр 4 / мөр 1 x 100%) 93,687,362.6-6.3-3111. Зээлийн хөрөнгийг татах үр нөлөө (х. 9 - 6-р тал) -25 125-

Санхүүгийн хөшүүргийн нөлөө нь 11-р мөрөнд үзүүлсэн үзүүлэлтийн утга > 0 байвал өөрийн хөрөнгийн өгөөжид эерэгээр нөлөөлнө.

Хэрэв индикаторын утга 11 = 0 бол санхүүгийн хөшүүргийн нөлөөлөл төвийг сахисан байна.

Хэрэв индикаторын утга 11 бол< 0, то влияние эффекта финансового рычага оказывает негативное воздействие на рентабельность собственного капитала.

Росслитстрой ХХК-ийн хувьд санхүүгийн хөшүүргийн үр нөлөө нь гурван жилийн түвшинд эерэг хэвээр байгаа нь санхүүгийн хөшүүргийн өөрийн хөрөнгийн өгөөжид эерэг нөлөө үзүүлж байгааг харуулж байна.

Байгууллага өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэртэй байх тусам зах зээлийн эдийн засгийн хямралыг даван туулахад хялбар байдаг. Барууны олон эдийн засагчид өөрийн хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн 50-иас доошгүй хувийг эзлэх ёстой гэж үздэг. Европын эдийн засгийн нийгэмлэгийн стандартад аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө дэх өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь 60% -иас багагүй байна. Энэ тохиолдолд зээлдүүлэгчид тайван байх болно, учир нь бүх зээлсэн хөрөнгийг аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгөөр ​​бүрэн нөхөх боломжтой.

Үүний үр дүнд "Росслитстрой" ООО-д өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааны хувьд таагүй нөхцөл байдал үүссэн бөгөөд энэ нь эргээд байгууллагын санхүүгийн байдал муудахад нөлөөлж байна.

Үндсэн хөрөнгө ба эргэлтийн хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн нийт дүнгийн гол хувийг эзэлдэг бөгөөд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүн нь тэдгээрийн тоо хэмжээ, өртөг, ашиглалтын үр ашгаас хамаарна: бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах, түүний өртөг, ашиг, ашиг, санхүүгийн байдал. нөхцөл.

Үндсэн хөрөнгийн дүн шинжилгээ хийхдээ тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, динамикийг судалдаг; үнэлэх техникийн нөхцөл, шинэчлэх, техникийн сайжруулалтын зэрэг; үндсэн хөрөнгийн нийлүүлэлтийг тодорхойлох; хөрөнгийг оновчтой ашиглах нөөцийг тодорхойлох.

Үндсэн хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийн үзүүлэлтүүдийг 3.2, 3.3-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 3.2. Үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийн үзүүлэлтүүдийг мянган рубльд тооцох.

Борлуулалтын 2006 2008 Үзүүлэлт 2006200720082007 2007 оны орлого, бүтээгдэхүүний борлуулалтын мянган рубль 118882.00369995.00290077.00251113.00-79918.00 ашиг, мянган рубль 2798.006926.008148.004128, үндсэн хөрөнгө нь 001 222.00 жилийн дундаж зардал, мянган рубль 21080.0078744.00142961.5057664.0064217.00 дундаж түвшин , хүмүүс 1929485366 Хувьцааны бүтээмж, рубль 48.26108,6054.34125-50 Материалын эрч хүч, рубль 0.900,970,897-8 Борлуулалтын ашгийн борлуулалтын ашиг (мөр 2 / мөр 1),% 0.020,020,000,03-

Хүснэгт 3.2-оос харахад хөрөнгийн өгөөж 2007 онд 2006 онтой харьцуулахад 125 мянган рубль, 2008 онд 2007 онтой харьцуулахад - (-50 мянган рубль) -ээр буурч, материалын зарцуулалт зохих хэмжээгээр буурсан нь үр ашигтай байгааг харуулж байна. үндсэн хөрөнгийн ашиглалт. Тэдний үр дүнтэй ашиглалтын үзүүлэлтүүдийг 3.3-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 3.3. Эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийн үзүүлэлт, мян.руб.

Үзүүлэлт 200620072008 Туйлын хазайлт 2007 2006 2008 2007 руу борлуулалтын орлогын, мянган рубль 118882369995 290077211-22 дундаж ажлын капитал 195767672613961829282Turnover ratio6.074.822.08-21-57Turnover ratio0.220,090, өдөр 6075173598 нь

Хүснэгт 3.3-аас харахад 2008 онд эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт 2007 онтой харьцуулахад 57-оор буурч, дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд ачааллын хүчин зүйл өөрчлөгдөөгүй байгаа нь эргэлтийн хөрөнгийн үр ашиггүй зарцуулалтыг харуулж байна гэж дүгнэж болно. Тайлант хугацааны эргэлтийн хугацаа 98 хоногоор буурсан нь компанийн үйл ажиллагаанд сөрөг нөлөө үзүүлж байна.

Компанийн хөрөнгийн дүн шинжилгээний гол зорилго нь хөрөнгийн бүрдүүлэх түвшин, тэдгээрийн ашиглалтын үр ашиг, түүнчлэн компанийн эерэг ба сөрөг хөрөнгийн үлдэгдлийг хэмжээ, цаг хугацааны хувьд тодорхойлох явдал юм.

Бэлэн мөнгөний шинжилгээг шууд болон шууд бус байдлаар хийж болно. Шууд арга нь цэвэр мөнгөн гүйлгээг тооцоолоход хамгийн хялбар бөгөөд хамгийн тохиромжтой арга юм, учир нь энэ нь үндсэн мөнгөнөөс мөнгө хүлээн авахад үндэслэдэг. одоогийн үйл ажиллагаамөн хүн амд үзүүлсэн бараа, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлого хэлбэрээр орлогын үндсэн эх үүсвэрийг багтаана. Шууд бус аргын хувьд үндэс нь бараа борлуулснаас олсон орлого биш, харин компанийн тайлант жилийн цэвэр ашиг юм. Тооцооллын энэ арга нь зах зээлийн эдийн засагтай хөгжингүй орнуудад өргөн хэрэглэгддэг бөгөөд энэ нь хөрөнгийн эргэлтийн бүх үйл явцыг хамгийн бодитойгоор тусгадаг.

Зах зээлийн харилцаа үүсч, эдийн засгийн өсөлт тогтворгүй байгаа нөхцөлд аж ахуйн нэгжүүд өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хомсдол, санхүүгийн эх үүсвэрийн хомсдолд орж байна. Ийм нөхцөлд компани үргэлж цэвэр ашиг олж чаддаггүй бөгөөд энэ нь мөнгөн гүйлгээг шууд бусаар тооцох аргын үндэс болдог. Энэ тохиолдолд эхний тооцооны аргыг илүүд үздэг.

.2 Байгууллагад санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх, ашиглах үр нөлөө

OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах үр нөлөөг үнэлье.

Хүснэгт 3.4-т "Росслитстрой" ХХК-ийн 2006-2008 оны тайлан балансыг удирдлагын шинжилгээнд зориулагдсан баланс хэлбэрээр үзүүлэв. Хүснэгтэнд авч үзсэн үзүүлэлтүүдээс харахад компанийн балансын түвшин жил бүр буурч байгаа боловч энэ нь түгшүүр төрүүлэх шалтгаан биш юм. 2007 онд тус компани цомхотгол хийх бодлого баримталж, тэр жилээс компани их хэмжээний алдагдал хүлээж эхэлсэн. Энэхүү арга хэмжээ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг оновчтой дахин хуваарилах боломжийг олгосон бөгөөд 2008 онд санхүүгийн үр дүн 2006 оны түвшнээс доогуур байсан ч эерэг байсан.

Хүснэгт 3.4-ээс харахад балансын бууралтын гол шалтгаан нь үндсэн хөрөнгийн түвшин болон хувьцааны түвшин (худалдан авсан үнийн дүнгийн НӨАТ багтсан) буурсантай холбоотой юм. Үлдсэн балансын үзүүлэлтүүд жил бүр өссөөр байна. Энэ нь компанийн цомхотголын бодлоготой ч холбоотой. Шинжилгээний үр дүнд хөрвөх чадвар багатай хөрөнгийн тодорхой хэсгийг эргэлтээс гаргаж, суллагдсан санхүүгийн эх үүсвэрийг ажлын цар хүрээг тэлэх, шинэ зах зээлийг эзлэхэд чиглүүлсэн нь авлагын хэмжээ (өр) нэмэгдэхэд хүргэсэн. гүйцэтгэсэн ажлын хувьд).

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн тухайд 3.4-р хүснэгтээс тухайн аж ахуйн нэгж зээл авсан эх үүсвэрээ илүү татаж эхэлсэн нь тодорхой харагдаж байгаа бөгөөд сайн ажиглавал 2008 онд 2007 оныхоос 41.7%-иар өссөн байна. өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр боловч тэдний түвшин 2006 оны түвшнээс 4.7%-иар доогуур хэвээр байна. Энэ өсөлт нь хуримтлагдсан ашгийн түвшин нэмэгдсэнтэй холбоотой (2008 онд ашиг олсон, 2007 онд алдагдал).

Хүснэгт 3.4. "Росслитстрой" ХХК-ийн 2006-2008 оны тайлан баланс, нийлбэр хэлбэрээр, мянган рубль

Asset Legend Period (жил) Хариуцлагын Legend Хугацаа (жил) 200620072008200620072008 Үндсэн капитал F202853.8201750.9180164.0 Өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр БА ХАМТ 371 285,3249688,1353766,0 Бараа материал, олж авсан үнэ цэнийн НӨАТ Z209936,0176624,8149411,0 Зээл болон бусад зээлсэн хөрөнгө, үүнд: K469455,6575579,84029, бусад мөнгө, багц, а 427951446893494483- Урт хугацаатай зээл, эх үүсвэрК Т 12076.211749.713463.0- төлбөр тооцоо болон бусад хөрөнгө (дансны авлага, байгууллагад 12 сараас доош хугацаагаар олгосон зээл) r а 409551.7445783.8471047.0- Богино хугацаат зээл, зээлсэн хөрөнгөК т 47346.496309.0123323.0- бэлэн мөнгө, үнэт цаас болон бусад богино хугацаат санхүүгийн хөрөнгө оруулалтD18399.71108.723436.0- төлбөр тооцоо болон бусад өр төлбөрR х 303801,0351085,1152649,0- хугацаандаа төлөгдөөгүй байгууллагын өр төлбөрК О 106232,0116436,0180856,0ТэнцвэрB840741.0825268.0824058.0 Үлдэгдэл B840741825268.0824058.0

Санхүүгийн эх үүсвэр болгон компани богино хугацааны зээл, зээл (банкны зээл) илүү их татаж эхэлсэн. Энэ үзүүлэлт нь тодорхой эерэг хандлагыг харуулж байна.

Компанийн балансын динамик ба бүтцийн сөрөг тал нь авлагын өсөлт, үүнээс гадна авлага нь өглөгөөс давсан дарааллаар байгаа нь хүсээгүй бөгөөд компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийг зүй бусаар ашиглаж байгааг харуулж байна. OOO Rosslitstroy-ийн балансын динамик, бүтцийн өөр нэг сөрөг шинж чанар бол зарим үзүүлэлтүүд, ялангуяа хөрөнгийн эх үүсвэрийг (балансын өр төлбөр) тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийн тогтвортой байдал дутагдалтай байдаг. Хэрэв байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг илүү хөрвөх чадвартай эргэлдэж буй хөрөнгийн төлөө дахин хуваарилах бодлого, ажлын цар хүрээг тэлэх бодлогыг балансын идэвхтэй хэсгээс харж болох юм бол энэ нь тодорхой илэрхийлэгдсэн динамик дутмаг байгаагаас дүгнэж болно. балансын өр төлбөр, байгууллагын хувьд хөрөнгийн эх үүсвэрт байр сууриа олоход хэцүү байдаг. Энд шийдвэрлэх шаардлагатай тодорхой асуудлууд байна. Дээр дурдсанчлан, зардлаа нөхөхийн тулд аж ахуйн нэгж нь хугацаандаа эргэн төлөгдөөгүй үүргээ өргөжүүлэхээс өөр аргагүйд хүрдэг бөгөөд энэ нь эцсийн дүндээ төрөөс тодорхой хориг арга хэмжээ авах, эсвэл байгууллагын ажилтнуудын өр барагдуулах нэхэмжлэлийн давалгааг өдөөж болно. .

Гэсэн хэдий ч OOO Rosslitstroy-ийн байгууллагад байгаа санхүүгийн асуудал нь зорилтот санхүүгийн бодлого байхгүй эсвэл түүний хэрэгжилтэд хяналт сул байгаагаас үүдэлтэй гэж дүгнэж болно. Аж ахуйн нэгжид бүх зүйл бий шаардлагатай нөхцөлтүүний санхүүгийн байдлыг сайжруулах.

Арилжааны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын шинжилгээнд түүний санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшинг тодорхойлоход онцгой байр суурь эзэлдэг. Санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь компанийн байнгын төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг дансны тодорхой байдал юм.

Үндсэн хөрөнгө эсвэл үйлдвэрлэлийн нөөцөд оруулсан хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг нөхөх хөрөнгийн эх үүсвэрийн өөрчлөлтийн хязгаарлагдмал хил хязгаарыг мэдэх нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулах, тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг бизнесийн үйл ажиллагааны чиглэлийг бий болгох боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд эргэлтийн бус хөрөнгийг байнгын (байнгын) хөрөнгөөр ​​нөхөх шаардлагатай. [(БА ХАМТ + К Т ) - F] өөрийн эх үүсвэр, урт хугацааны амлалт нь нөөцийг нөхөхөд хангалттай байх ёстой. Өөрөөр хэлбэл, тэгш бус байдлыг хангах ёстой:

£ (БА ХАМТ + К Т ) - Ф .

Шалгах энэ загвар 2009.01.01-ний байдлаар судалж буй аж ахуйн нэгжид:

149411,0 ?(353766 + 13463) - 180164 = 187065 (зөв)

Судалгаанд хамрагдсан компани санхүүгийн хувьд тогтвортой байна гэсэн үг. 2009.01.01-ний байдлаар OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшинг тодорхойлъё.Үр дүнг 3.5-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 3.5. 2008.01.01-ний байдлаар OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшинг тодорхойлох.

Тогтвортой байдал Санхүүгийн тогтвортой байдлын тодорхой түвшинд шаардлагатай нөхцөл Одоогийн Богино хугацаанд Урт хугацаанд 1. Үнэмлэхүй

23436? 180856 + 152649 (буруу)

(буруу)

(буруу) 2. ХэвийнР а ? К 0 + Р П 494483? 180856 + 152649 (зөв) Р а ? К 0 + Р П + К т 494483? 180856 + 152649 + 123323 (зөв) Р а ? К 0 + Р П + К т + К Т 494483? 180856 + 152649 + 123323 + 13463 (зөв) 3. Хямралын өмнөх (хамгийн бага тогтвортой байдал) Р а + Z? К 0 + Р П 494483+149411<180856+152649 (неверно)Р а + Z? К 0 + Р П + К т (буруу) Р а + Z? К 0 + Р П + К т + К Т (буруу) 4. Хямрал Р а + З< K 0 + Р П (буруу) Р а + З< K 0 + Р П + К т (буруу) Р а + З< K 0 + Р П + К т + К Т (буруу)

Тиймээс "Росслитстрой" ХХК нь одоогийн болон богино болон урт хугацаанд санхүүгийн тогтвортой байдал хэвийн байна.

Үнэмлэхүй тогтвортой байдал нь практикт ховор тохиолддог гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Үүнийг дагаж мөрдөх нь өр төлбөрийг нэн даруй төлөх боломжийг харуулж байгаа боловч үүрэг үүсэх нь тухайн байгууллагын дансанд байгаа эсэхээс үл хамааран хөрөнгийг ашиглах хэрэгцээтэй холбоотой юм. Тиймээс туйлын тогтвортой байдал нь санхүүгийн тогтвортой байдлын туйлын төрөл юм.

Хэвийн тогтвортой байдал нь хүлээн авах хугацаа, хөрөнгө, санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, хүлээгдэж буй яаралтай орлого нь яаралтай үүргийн хугацаа, хэмжээтэй тохирч байвал төлбөрийн оновчтой байдлыг баталгаажуулдаг.

Хямралын өмнөх үе (хамгийн бага тогтвортой байдал) нь одоогийн төлбөрийн чадварыг зөрчсөнтэй холбоотой бөгөөд энэ нь өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг нөхөх, өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, өр төлбөрийг барагдуулахын тулд хөрөнгийн зарим хэсгийг зарах тохиолдолд тэнцвэрийг сэргээх боломжтой юм.

Компанийн эргэлтийн хөрөнгө дансны өглөг болон хугацаа хэтэрсэн өр төлбөрөө нөхөхөд хүрэлцэхгүй байх үед санхүүгийн хямрал үүсдэг. Ийм нөхцөлд тус компани дампуурлын ирмэг дээр байна. Санхүүгийн механизмыг сэргээхийн тулд аж ахуйн нэгжийн бизнесийн үйл ажиллагаа, ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх боломжийг эрэлхийлж, зохион байгуулалтын арга хэмжээ авах шаардлагатай байна. Энэ нь өр төлбөрийн бүтцийг оновчтой болгох, бараа материал, зардлыг зохистой бууруулах шаардлагатай. эргэлтэнд ашиглагдаагүй эсвэл хангалттай үр дүнтэй ашигладаггүй.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх хамгийн чухал шалгууруудын нэг бол төлбөрийн чадвар юм. Төлбөрийн чадварыг үнэлэхийн тулд бид хөрөнгийн хөрвөх чадвар, өр төлбөрийг төлөх яаралтай байдлаас хамааран аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, өр төлбөрийг 4 бүлэгт хувааж, тэдгээрийг харьцуулна (хүснэгт 3.6-г үзнэ үү).

Балансын таатай бүтэц нь 1-4-р бүлгийн активууд нь эдгээр бүлгийн өр төлбөртэй ойролцоогоор тэнцүү байх ёстой гэж үздэг боловч хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө нь яаралтай өр төлбөрөөс давсан байх ёстой. Дүрмийн сангийн зардлаар хөрвөх чадвар багатай хөрөнгийг бий болгож болох боловч шаардлагатай бол урт хугацааны зээлийг татах боломжтой.

Манай тохиолдолд A1<П1. Следовательно, предприятие не сможет рассчитаться сразу по наиболее срочным обязательствам, за счёт денежных средств, находящихся в кассе и на расчётном счёте, без привлечения дополнительных ресурсов, например, путём закрытия дебиторской задолженности. Это означает, что если кредитор предъявит предприятию требование о погашении задолженности, то на его выполнение уйдёт некоторое время, так как необходимо будет эти средства получить, например, от дебиторов (покупателей).

Хүснэгт 3.6. 2006-2008 онуудад OOO Rosslitstroy-ийн төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ, мянган рубль.

AktivGruppaPeriod (жил) PassivGruppaPeriod (жил) 200620072008200620072008Naibolee шингэн aktivyA118399,71108,723436,0Naibolee яаралтай obyazatelstvaP1410033,2467521,5333505,0Bystro, aktivyA2409551,7445783,8471047,0Kratkosrochnye passivyP247346,496309,0123323,0Medlenno aktivyA3256576,6188015,1157792,0Dolgosrochnye passivyP312076 хэрэгжүүлж хэрэгжүүлж 211749.713464.0 Борлуулахад хэцүү хөрөнгө А4156213.2190360.6171783.0 Байнгын өр төлбөрP4274589.9153605.8257912.0 Үлдэгдэл (НӨАТ ороогүй) B821950.4814541.6817914.0 Үлдэгдэл (НӨАТ ороогүй) B821950.4814541.6817914.0Жич:Аль - бэлэн мөнгө болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт.

А2 - богино хугацаат авлага болон бусад эргэлтийн хөрөнгөд оролцогчдын дүрмийн санд оруулсан өрийг хассан.

А3 - нөөц, НӨАТ, дүрмийн санд оруулсан хувь нэмрийн оролцогчдын өр, түүнчлэн урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт.

А4 - хөдөлгөөнгүй хөрөнгө (балансын хөрөнгийн I хэсэг) ба урт хугацаат авлага, урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хассан.

P1 - өглөг, орлого болон бусад богино хугацааны өр төлбөрийг төлөхөд оролцогчдод төлөх өр.

P2 - богино хугацааны зээл ба зээлсэн хөрөнгө.

ПЗ - урт хугацааны зээл ба зээл, хойшлогдсон татварын өр төлбөр.

P4 - капитал ба нөөц, хойшлогдсон орлого ба нөөц.

Тиймээс OOO Rosslitstroy-ийн балансын бүтцийг хангалттай гэж нэрлэж болно. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн гол эх үүсвэр нь P1 бүлгийн өр төлбөр (хамгийн яаралтай өр төлбөр нь дансны өглөг, оролцогчдын орлогын өр болон бусад богино хугацааны өр төлбөр) бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийг санхүүгийн хувьд хараат болгодог. Зээлдүүлэгчид ямар ч үед өрийн эргэн төлөлтийг шаардаж болох боловч энэ нь санхүүгийн сүйрэлд хүргэх ёсгүй, учир нь тухайн аж ахуйн нэгж нь А2 бүлгийн хангалттай өндөр түвшний хөрөнгөтэй (хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө - богино хугацаат авлага болон бусад эргэлтийн хөрөнгө, үүнээс хасах). дүрмийн санд оруулсан хувь нэмрийн оролцогчдын өр) , мөн энэ бүлгийн хөрөнгийг худалдах замаар зээлдүүлэгчидтэй тооцоо хийх боломжтой болно (өртэй хүмүүсийн эсрэг нэхэмжлэл гаргах).

OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах онцлог шинж чанаруудын судалгааг нэгтгэн дүгнэж, дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

Калининград хот нь ОХУ-ын барилгын салбарт хамгийн хурдацтай хөгжиж буй бүс нутгийн нэг бөгөөд судалж буй байгууллагын санхүүгийн байдлын түвшинг тодорхойлдог. Компани нь санхүүгийн байдлаа үнэлэх системтэй тул компанийн удирдлага сөрөг хандлагад цаг тухайд нь хариу үйлдэл үзүүлдэг.

OOO Rosslitstroy нь хэмжээнээсээ хамааран салбарын хамгийн том аж ахуйн нэгжүүдийн нэг юм. Түүгээр ч зогсохгүй тус компани үйлдвэрлэлийн хөрөнгөө жил бүр нэмэгдүүлж байгаа нь энэ аж ахуйн нэгжийн стратегийн хэтийн төлөв байгааг харуулж байна.

Сөрөг тал нь тухайн байгууллагын өр төлбөрийг хугацаанд нь барагдуулаагүй өсөлтийг дурдах нь зүйтэй. Үүнд байгууллагын боловсон хүчинд төлөх өр, татвар хураамжийн өр, улсын төсвөөс гадуурх санд төлөх өр зэрэг багтана.

3.3 OOO Rosslitstroy-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах үр ашгийн түвшинг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн арга хэмжээ

Судалгаанаас харахад "Росслитстрой" ХХК нь хөрөнгө оруулалтын далд боломжуудтай. Үүнийг аж ахуйн нэгжийн тооцоолсон тоо баримт нотолж байна. Тиймээс тус компани өөрийн хөрөнгөөр ​​болон урт хугацааны зээлийн зардлаар үйлдвэрлэлийн баазаа өргөжүүлэх боломжтой болсон. Гэхдээ нэг гол бөгөөд шийдвэрлэх боломжгүй асуудал байгаа нь богино хугацааны авлагын эргэн төлөлтийн асуудал гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Энэ нь түүний өндөр түвшинд нотлогдож байна. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалт, бизнесийн идэвхжил бага байгаатай холбоотой бөгөөд энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг үр ашиггүй хуримтлуулахад хүргэдэг гэж бид дүгнэж болно. Нэг талаас санхүүгийн тогтвортой байдлыг өндөр түвшинд хадгалж, нөгөө талаас санхүүгийн эх үүсвэрийн талаас илүү хувь нь компанийн эргэлтээс татагдсан. Тийм ч учраас аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын түвшинг дээшлүүлэх гол арга зам болохын хувьд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалт, бизнесийн идэвхийг нэмэгдүүлэх, мөн авлагыг эргүүлэн төлөх ажлыг эрчимжүүлэх шаардлагатай байна.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулахад чиглэсэн нэмэлт арга хэмжээний хувьд үр ашиггүй ашигласан зарим хөрөнгийг урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтад шилжүүлэхийг санал болгож болно. Энэ нь зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөж, нэмэлт хөрөнгө оруулалт шаардлагатай болсон тохиолдолд өөрийн хөрөнгөө ашиглан нэмэлт ашиг олж, санхүүгийн эх үүсвэрээ хэмнэх боломжийг олгоно.

Туршилтын хувьд "Росслитстрой" ХХК-ийг түшиглэн ТУХН-ийн орнуудын технологи, ажиллах хүчийг татан оролцуулсан хамтарсан үйлдвэр байгуулахыг санал болгож болно. Энэ аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүн нь бага өртөгтэй тул өрсөлдөх чадвар өндөр байх болно.

Аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн санхүүгийн байдлын талаар ярихдаа Балтийн орнуудад барилгын салбарыг хөгжүүлэх сонирхолтой ОХУ-ын Засгийн газар энэ чиглэлд ихээхэн хувь нэмэр оруулж байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй. Барилгын салбарын аж ахуйн нэгж, түүний дотор "Росслитстрой" ХХК-ийн санхүүгийн байдлыг сайжруулахад төр чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Аж үйлдвэрийг хямралаас гаргахад төрийн үүрэг бол бүрэн хэмжээний үр дүнтэй эрэлт хэрэгцээг бүрдүүлэх, засгийн газрын захиалгыг нэмэгдүүлэх, гадаад зах зээл дэх Оросын үйлдвэрлэгчдийн ашиг сонирхлыг хамгаалах явдал юм. Мөн аж үйлдвэрийг техникийн дахин тоноглох зорилгоор хөрөнгө оруулалтын таатай орчныг бүрдүүлэх нь төрийн үүрэг юм.

Судалгаанаас харахад тус компани өөрийн хөрөнгө оруулалтын далд нөөцтэй бөгөөд үүнийг санхүүгийн эх үүсвэрийг оновчтой дахин хуваарилах замаар олж авах боломжтой.

Санал болгож буй:

а) хувьцааны бодит хэрэгцээний тооцоог хийж, хэт их хөрөнгө оруулалт хийсэн санхүүгийн эх үүсвэрийг гаргах үйл явцыг эхлүүлэх;

б) ачуулсан бүтээгдэхүүний өрийг барагдуулах зээлдэгчтэй хийх ажлыг эрчимжүүлэх;

в) гаргасан санхүүгийн эх үүсвэрийг Засгийн газрын үнэт цаас худалдан авахад зориулах.

Гүйцэтгэсэн боловч төлөөгүй ажлын өрийг барагдуулах ажлыг эрчимжүүлэх шаардлагатай байна. Энэ бол богино хугацааны авлагын маш өндөр түвшин юм. Худалдан авагчид болон үйлчлүүлэгчдийн авлага нь ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчдийн өглөгтэй ойролцоо байх ёстой гэж үздэг. Иймээс авлагыг буцаан олгох тухай нэхэмжлэл гаргах замаар авлагын түвшинг бууруулах ёстой.

Хүснэгт 3.7-д санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй ашиглах арга хэмжээг хэрэгжүүлсний дараа гаргасан санхүүгийн эх үүсвэрийн тооцоог үзүүлэв. Шинжээчдийн дүгнэлтийн үндсэн дээр тооцоо хийсэн.

Хүснэгт 3.7. OOO Rosslitstroy-ийн гаргасан санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээг тооцоолох, мянган рубль.

Үйл явдлын өмнө Үйл явдлын дараа Суллагдсан хөрөнгийн хэмжээ Түүхий эд, материал101788,059300.042488 Дуусаагүй ажлын зардал 19840,017000,02840 Дахин борлуулах бэлэн бүтээгдэхүүн, бараа13938.08000.05938 Худалдан авагч, харилцагчаас авах авлага470407,70405 НИЙТ 606613119300487313

Хүснэгт 3.7-аас харахад мөрдөн байцаалтын ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгж нь ойролцоогоор 487,313 сая рубльтэй тэнцэх хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрээ чөлөөлөх боломжтой бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтын төслийг бие даан санхүүжүүлэх боломж байгааг харуулж байна.

Дүгнэлт

Байгууллагын оршин тогтнох чадвар, түүний үйл ажиллагааны амжилт, хөгжлийн тогтвортой байдал нь түүний хамгийн чухал функциональ дэд системүүдийн нэг болох санхүүгийн дэмжлэгийн тогтолцооны удирдлагын чанараас ихээхэн хамаардаг.

Санхүүгийн нөөцийн тухай ярихдаа аливаа үйлдвэрлэлийн эх үүсвэр гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Ерөнхийдөө нөөц гэдэг нь одоо эсвэл ирээдүйд ашиглах хөдөлмөрийн хэрэгсэл, хөдөлмөрийн объект, мөнгө, бараа, хүмүүсийн бэлэн байдал гэж ойлгогддог. Нөөц бол үйлдвэрлэлийн гол хүчин зүйл юм.

Нэг талаас, байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр нь түүний хөрөнгийн нэг хэсэг юм. Капитал нь бусад барааг үйлдвэрлэхэд зориулж эдийн засгийн тогтолцооноос бий болсон удаан эдэлгээтэй бараа бүтээгдэхүүнээс бүрдэнэ. Капиталын өөр нэг үзэл нь түүний мөнгөн хэлбэртэй холбоотой байдаг. Хөрөнгө оруулалт нь хараахан хийгдээгүй санхүүг бүрдүүлсэн бол мөнгөний хэмжээ юм. Эдгээр бүх тодорхойлолтуудад капитал нь орлого олох чадвараараа тодорхойлогддог нийтлэг санаа байдаг. Биет болон тогтмол, эргэлтийн болон хүний ​​капиталыг ялгах.

Нөгөөтэйгүүр, санхүүгийн дэмжлэгийн тогтолцоонд багтсан санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь бүхэл бүтэн байгууллагын оршин тогтнох үндэс суурь бөгөөд байгууллагын санхүүгийн үр дүнтэй дэмжлэгийн тогтолцоог бүрдүүлэх нь ашгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн үйлдвэрлэлийн бүх хүчин зүйлийн зохистой хослолыг хэлнэ. .

Уг нь санхүүгийн эх үүсвэр бол тухайн байгууллагын мэдэлд байгаа хөрөнгө юм. Гэхдээ мөнгө дангаараа ашиг авчирдаггүй гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Тэд хөрөнгө оруулалт хийх эсвэл дамын наймаанд ашиглагдах ёстой. Тиймээс тэд байгууллагын (үйлдвэрлэлийн) санхүүгийн эх үүсвэрийн талаар ярихдаа тэдгээрийг татах үйл явцыг голчлон хэлдэг. Татаж авсан санхүүгийн эх үүсвэрийг нэн даруй бусад төрлийн нөөцөд (үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгө, хөдөлмөр гэх мэт) хувиргаж, эсвэл байгууллагын бусад хэрэгцээнд чиглүүлж, үүний үр дүнд ашиг олохын тулд үйлдвэрлэлийн үйл явцыг идэвхжүүлдэг. .

Санхүүгийн нөөцийг байгууллагын балансын активт тусгасан бөгөөд үүнд: 1) Эргэлтийн бус хөрөнгө; 2) Эргэлтийн хөрөнгө.

Байгууллагын санхүүгийн дэмжлэгийн тогтолцооны хувьд санхүүгийн эх үүсвэрийн байнгын эргэлт нь хэвийн үйл ажиллагаатай байдаг. Байгууллагын удирдлага байнга өөрчлөгдөж байдаг зах зээлийн нөхцөл байдал, гадаад, дотоод орчныг харгалзан зарим хөрөнгийг багасгах, заримыг нь нэмэгдүүлэх талаар удирдлагын шийдвэр гаргадаг. Жишээлбэл, зах зээлд үлдэхийн тулд байгууллага үйлдвэрлэлээ бууруулах стратеги ашиглаж болох бөгөөд үүнээс олж авсан хөрөнгөө (үндсэн хөрөнгийг захиран зарцуулах, барилгын зарим хэсгийг худалдах, орон тоог цомхотгох гэх мэт) ашиглаж болно. шинэ, илүү бүтээмжтэй үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж худалдан авч, ирээдүйд их ашиг олох.

Байгууллагын хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах үйл явц нь хөрвөх чадвар гэдэг ойлголттой шууд холбоотой. Түргэн хөрвөх чадвар - одоогийн санхүүгийн үүргээ биелүүлэхийн тулд материаллаг болон бусад хөрөнгийг хэрэгжүүлэх, борлуулах, бэлэн мөнгө болгон хувиргахад хялбар байдал.

Төгсгөлийн мэргэшлийн ажилд Калининград хотод барилга угсралтын үйл ажиллагаа эрхэлдэг "Росслитстрой" хязгаарлагдмал хариуцлагатай компанийн жишээн дээр санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах онцлогийг судалсан. хамгийн хурдацтай хөгжиж буй бүс нутаг, тиймээс барилгачдын ажил хамгийн мэдэгдэхүйц бөгөөд чухал юм.

Росслитстрой ХХК нь Калининград мужид эрчимтэй хөгжиж буй компани бөгөөд гол үйлдвэрлэлийн байгууламж нь Калининград хотод байрладаг. Сүүлийн жилүүдэд Рослитстрой компанийн ажилтнууд Калининград мужид мэдлэг, практик туршлага хуримтлуулсан.

OOO Rosslitstroy нь хэмжээнээсээ хамааран салбарын хамгийн том аж ахуйн нэгжүүдийн нэг юм. Түүгээр ч зогсохгүй тус компани үйлдвэрлэлийн хөрөнгөө жил бүр нэмэгдүүлж байгаа нь энэ аж ахуйн нэгжийн стратегийн хэтийн төлөв байгааг харуулж байна. Барилга байгууламж нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгийн хамгийн их хувийг эзэлдэг. Хоёрдугаарт машин, тоног төхөөрөмж, гуравдугаарт тээврийн хэрэгсэл.

Тус компани нь өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын харьцангуй өндөр коэффициенттэй бөгөөд 2008 оны энэ коэффициент 2007 оны түвшингээс өндөр байгаа нь эерэг хандлагыг харуулж байна. Үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа хэвийн түвшинд байна. Компани жил бүр үндсэн хөрөнгөө шинэчилдэг тул үндсэн хөрөнгийн элэгдлийн түвшинг хэвийн гэж тодорхойлж болно. Тус компани нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа урт байдаг. Ашигт ажиллагааны түвшин нэлээд өндөр байна.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн гол хувь нь эргэлтийн хөрөнгөд ногдож байна. Компанийн балансын түвшин жил бүр буурч байгаа боловч энэ нь сандрах шалтгаан биш юм. 2007 онд тус компани цомхотгол хийх бодлогыг баталсан. Энэхүү арга хэмжээ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг оновчтой дахин хуваарилах боломжийг олгосон бөгөөд 2008 онд санхүүгийн үр дүн 2006 оны түвшнээс доогуур байсан ч эерэг байсан.

Сөрөг тал нь тухайн байгууллагын өр төлбөрийг хугацаанд нь барагдуулаагүй өсөлтийг дурдах нь зүйтэй. Үүнд байгууллагын боловсон хүчинд төлөх өр, татвар хураамжийн өр, улсын төсвөөс гадуурх санд төлөх өр зэрэг багтана.

Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдалд хийсэн дүн шинжилгээ нь хэвийн түвшинд байгаа нь харагдаж байна. Хэвийн тогтвортой байдал нь хүлээн авах хугацаа, хөрөнгө, санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, хүлээгдэж буй яаралтай орлого нь яаралтай үүргийн хугацаа, хэмжээтэй тохирч байвал төлбөрийн оновчтой байдлыг баталгаажуулдаг. Гэсэн хэдий ч судалж буй байгууллага нь тодорхой хамааралтай байдаг гадаад эх үүсвэрсанхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх.

Мөн компанийн ихэнх хөрөнгийг эргэлтээс татсан нь тогтоогдсон. Энэ нь богино хугацаат авлагын эргэн төлөлтөд тавих хяналт сул байгаатай холбоотой. Энэ байдал нь орчин үеийн Оросын олон аж ахуйн нэгжид байдаг бөгөөд энэ нь зөвхөн хүний ​​хүчин зүйлтэй холбоотой бөгөөд хөрөнгийн нэг хэсгийг охин компаниудад шилжүүлж, ашиг олоход ашигладаг.

Судалгаанд хамрагдсан байгууллага нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхдээ гадаад эх үүсвэрээс хамааралтай боловч үндсэн үйлдвэрлэлд шаардагдах нөөцийг нөхөх хангалттай өөрийн хөрөнгөтэй байдаг. Гадны эх үүсвэрээс авсан мөнгө нь авлагад ордог, өөрөөр хэлбэл эргэлтээс хасагддаг.

Аж ахуйн нэгж бүхэлдээ төлбөрийн чадвартай. Түүгээр ч барахгүй санхүүгийн хөшүүргийн үр нөлөөг тооцоолсноор хөрөнгө оруулалтын төслийн ашиг нь зээлийн хүү болон өөрийн зардлыг нөхөхөд хангалттай тул "Росслитстрой" ХХК-д зээлсэн хөрөнгө татах нь зүйтэй болохыг харуулж байна.

"Росслитстрой" ХХК-ийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын өнөөгийн болон богино болон урт хугацааны хэвийн түвшин, түүнчлэн хөгжлийн далд дотоод нөөц байгааг харуулж байна. санхүүгийн нөөцийг зохистой ашиглах замаар олж авах боломжтой аж ахуйн нэгжийн .

Судалгаанаас харахад "Росслитстрой" ХХК нь хөрөнгө оруулалтын далд боломжуудтай. Тус компани өөрийн зардлаар болон урт хугацааны зээлийн зардлаар үйлдвэрлэлийн баазаа өргөжүүлэх боломжтой. Гэхдээ нэг гол бөгөөд шийдвэрлэх боломжгүй асуудал байгаа нь богино хугацааны авлагын эргэн төлөлтийн асуудал гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Энэ нь түүний өндөр түвшинд нотлогдож байна. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалт, бизнесийн идэвхжил бага байгаатай холбоотой бөгөөд энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг үр ашиггүй хуримтлуулахад хүргэдэг гэж бид дүгнэж болно. Нэг талаас санхүүгийн тогтвортой байдлыг өндөр түвшинд хадгалж, нөгөө талаас санхүүгийн эх үүсвэрийн талаас илүү хувь нь компанийн эргэлтээс татагдсан. Тийм ч учраас аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын түвшинг дээшлүүлэх гол арга зам болохын хувьд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалт, бизнесийн идэвхийг нэмэгдүүлэх, мөн авлагыг эргүүлэн төлөх ажлыг эрчимжүүлэх шаардлагатай байна.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулахад чиглэсэн нэмэлт арга хэмжээний хувьд үр ашиггүй ашигласан зарим хөрөнгийг урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтад шилжүүлэхийг санал болгож болно. Энэ нь зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөж, нэмэлт хөрөнгө оруулалт шаардлагатай болсон тохиолдолд өөрийн хөрөнгөө ашиглан нэмэлт ашиг олж, санхүүгийн эх үүсвэрээ хэмнэх боломжийг олгоно. Тооцоолол нь "Росслитстрой" ХХК нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг чөлөөлөх чадвартай болохыг харуулсан бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг бие даан санхүүжүүлэх боломж байгааг харуулж байна.

Ашигласан эх сурвалжуудын жагсаалт

1.Байгууллагын санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны нягтлан бодох бүртгэлийн дансны бүдүүвч, түүнийг ашиглах заавар. ОХУ-ын Сангийн яамны 2000 оны 10-р сарын 31-ний өдрийн 94н тоот тушаалаар батлагдсан // Consultant Plus лавлах систем.

2.Нягтлан бодох бүртгэлийн тухай журам "Байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн тайлан" (PBU 4/99), батлагдсан. ОХУ-ын Сангийн яамны 2001.06.09-ны өдрийн 44n тоот тушаалаар. // "Consultant Plus" хуулийн тогтолцооны лавлагаа.

.Нягтлан бодох бүртгэлийн тухай журам "Байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн бодлого" (PBU 1/98), батлагдсан. Бүгд Найрамдах Армен Улсын Сангийн яамны 1998.12.09-ны өдрийн 60н тоот тушаалаар // "Зөвлөх Plus" хуулийн тогтолцооны лавлагаа.

.Астахов, V.P. Нягтлан бодох бүртгэлийн онол. / V.P. Астахов - М., 2008 он.

.Бакаев А.С. Нягтлан бодох бүртгэлийн нэр томъёо, тодорхойлолт. / А.С.Бакаев - М .: Нягтлан бодох бүртгэл, 2004.

.Баканов М.И. Худалдааны эдийн засгийн шинжилгээ. / М.И.Баканов - М .: Санхүү, статистик, 2004.

.Балабанов И.Т. Санхүүгийн удирдлагын үндэс. Та өөрийн хөрөнгөө хэрхэн удирддаг вэ? - М .: Санхүү, статистик, 2003 он.

.Грищенко О.В. Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх, оношлох. - Таганрог: "TRTU", 2000.

.Донцова Л.В. Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ. Сурах бичиг - М .: Бизнес ба үйлчилгээ, 2006.

.Ермолович Л.Л. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх семинар. Заавар. - М .: Бизнес, 2003 он.

.Зимин Н.Э. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын шинжилгээ, оношлогоо. Заавар. - М .: Экмос, 2002.

.В.В.Ковалев Санхүүгийн тайлан. Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ. - М .: TK Welby, 2006.

.Ковалев В.В. Санхүүгийн бүртгэл ба шинжилгээ: Үзэл баримтлалын хүрээ. - М .: Санхүү, статистик, 2004 он.

.В.В.Ковалев Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх. Сурах бичиг - М .: Проспект, 2004.

.Ковалева А.М. Аж ахуйн нэгжийн менежмент дэх санхүү. - М .: Санхүү, статистик, 2002 он.

.Любушин Н.П. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны эдийн засгийн цогц шинжилгээ. - М .: Эв нэгдэл-Дана, 2005.

.Любушин Н.П. Байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх. - М .: Эксмо, 2006.

.Маренков Н.Л. Арилжааны пүүсүүдийн санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэл. - М .: Финикс, 2004.

.Мельник М. Санхүүгийн шинжилгээ: шалгуур үзүүлэлт, арга зүйн систем: Сурах бичиг - М .: Эдийн засагч, 2006.

.Моляков Д.С. Үндэсний эдийн засгийн салбаруудын санхүү. Судалгааны гарын авлага - М., 2008.

.Пивоваров К.В Арилжааны байгууллагуудын эдийн засгийн үйл ажиллагааны санхүү, эдийн засгийн шинжилгээ. - М .: Дашков ба К, 2005.

.Просветов Г.И. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны дүн шинжилгээ: Даалгавар, шийдэл. - М .: RDL, 2005.

.Рожнова О.В. Санхүүгийн бүртгэл: Онолын үндэс, арга зүйн аппарат. - М., 2003.

.Романовский M.V. Санхүү. - М .: Юрайт, 2004.

.Сергеев I.V. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөлт. - М .: Санхүү, статистик, 2002 он.

.Соловьева Н.А. Байгууллагын эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүн, түүний санхүүгийн байдалд хийсэн дүн шинжилгээ: "Эдийн засгийн шинжилгээ" хичээлийн сурах бичиг - Красноярск: RIO KSPU, 2000 он.

.Эдийн засгийн үйл ажиллагааны шинжилгээний онол. / Л.И.Кравченкогийн найруулга, - М .: 2004.

.Томас Р. Эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх тоон аргууд. - М .: CJSC Delo and Service, 2003 он.

.Шадрина Г.В. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны эдийн засгийн цогц шинжилгээ. - М .: Благовест-V, 2003 он.

.Шеремет А.Д. Арилжааны байгууллагуудын үйл ажиллагаанд санхүүгийн шинжилгээ хийх арга зүй. - М .: Инфра-М, 2004.

Ажлын төлөвлөгөө:

Танилцуулга ……………………………………………………………… ... ..2

1.Онолын хэсэг "Санхүүгийн ашиглалтын үр ашиг

аж ахуйн нэгжийн нөөц "………………………………………………. ... ... ... 3

1-1. Компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанар, бүтэц, бүтэц ... .3

1-2. Санхүүгийн нөөцийн удирдлага …………………………… ..… 11

1-3. Санхүүгийн нөөцийг ашиглах үр ашигтай байдал

аж ахуйн нэгж ………………………………………………………… 16

2. Практик хэсэг "Үйлдвэрлэлийн нөөцийн ашиглалтын үнэлгээ" ……………………………………………………………. 23

2-1.Үндсэн хөрөнгө …………………………………………. …… 23

2-2.Эргэлтийн хөрөнгө ……………………………………………. ..27

2-3.Хөдөлмөрийн нөөц ……………………………………………… 32

Дүгнэлт …………………………………………………………… ..39

Ашигласан материал ……………………………………………………… .40

Танилцуулга

Өнөөгийн байдлаар эдийн засаг зах зээлийн харилцаанд шилжиж, аж ахуйн нэгжүүдийн бие даасан байдал, тэдний эдийн засаг, эрх зүйн хариуцлага нэмэгдэж байна. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэ цэнэ эрс нэмэгдэж байна. Энэ бүхэн нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг оновчтой удирдах үүргийг ихээхэн нэмэгдүүлдэг.

Орчин үеийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн амьдралд хамгийн хэцүү үйл явц явагддаг нь мэдэгдэж байна. Амьдралын шинэ шаардлага, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинэ чиг үүрэг бүхий санхүүгийн ажлыг зохион байгуулах хуучин арга барилын зөрчил нь эдийн засгийн бодит секторын шинэчлэлийг "гулсах" гол шалтгаануудын нэг юм.

Эрт орой хэзээ нэгэн цагт аж ахуйн нэгжийн менежерүүд санхүүгийн нөөцийн менежментийн асуудалтай тулгардаг: аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг төлөвлөхөд урьд өмнө хэрэглэж байсан үзүүлэлт, журам, жишээлбэл, үйлдвэрлэлийн хэмжээ нь түүнийг амжилттай өрсөлдөх боломжийг олгодоггүй. үйлдвэрлэлийн өндөр өртөг, өрсөлдөгчид гарч ирэх нь ердийн ашгийг авахад саад болж эхэлдэг төдийгүй заримдаа ашгийг тэг хүртэл бууруулдаг.

Аж ахуйн нэгж удирдлагын тогтолцоог өөрчлөх, зардлыг бууруулах, санхүүгийн эх үүсвэрийг илүү үр дүнтэй удирдах шаардлагатай гэсэн ойлголт хурдан ирдэг. Асуулт бол үүнийг яаж хийх вэ? Нэг төрлийн бүтээгдэхүүний жинхэнэ өртгийг хэрхэн тооцох, бэлэн нөөцөөр худалдан авалтаа хэрхэн төлөвлөх, аль процессыг сайжруулахад юуны өмнө хөрөнгө оруулах шаардлагатай.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг ашиглах үр ашиг нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг бүрдүүлэх гол үе шат юм.

1. "Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашиг" онолын хэсэг.

1.1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанар, бүтэц, бүтэц.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн удирдлага гэдэг нь тодорхой үр дүнд хүрэхийн тулд янз бүрийн төрлийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд нөлөөлөх зорилготой арга, үйл ажиллагаа, хөшүүрэг, аргуудын цогц юм.

Компанийн санхүүгийн эх үүсвэр нь санхүүгийн үүргээ биелүүлэх, өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийг хангах зардлыг хэрэгжүүлэхэд зориулагдсан орлого, гадаад орлого хэлбэрээр байгаа хөрөнгийн нэг хэсэг юм / 4 /.

Санхүүгийн нөөц ба хөрөнгө нь пүүсийн санхүүгийн судалгааны гол объект юм. Зохицуулалттай зах зээлд "капитал" гэсэн ойлголтыг ихэвчлэн ашигладаг бөгөөд энэ нь санхүүчийн бодит объект бөгөөд тэрээр компанид шинэ орлого олохын тулд байнга нөлөөлж чаддаг. Энэ чадавхийн хувьд дадлагажигч санхүүчдэд зориулсан хөрөнгө нь үйлдвэрлэлийн объектив хүчин зүйл юм. Тиймээс капитал нь компанийн эргэлтэд ашигладаг санхүүгийн эх үүсвэрийн нэг хэсэг бөгөөд энэ эргэлтээс орлого бий болгодог. Энэ утгаараа капитал нь санхүүгийн эх үүсвэрийн хувирсан хэлбэр болж ажилладаг.

Энэхүү тайлбарт санхүүгийн эх үүсвэр болон пүүсийн хөрөнгийн үндсэн ялгаа нь тухайн цаг үед санхүүгийн эх үүсвэр нь пүүсийн хөрөнгөөс их буюу тэнцүү байдагт оршино. Үүний зэрэгцээ тэгш байдал гэдэг нь компанид санхүүгийн үүрэг хариуцлага хүлээхгүй, бүх санхүүгийн эх үүсвэрийг эргэлтэд оруулахыг хэлнэ. Гэхдээ энэ нь хөрөнгийн хэмжээ санхүүгийн нөөцийн хэмжээнд ойртох тусам пүүс илүү үр дүнтэй ажилладаг гэсэн үг биш юм.

Бодит амьдрал дээр ажиллаж байгаа пүүсийн хувьд санхүүгийн эх үүсвэр, хөрөнгийн тэгш байдал гэж байдаггүй. Санхүүгийн тайлан нь санхүүгийн эх үүсвэр болон хөрөнгийн ялгааг илрүүлэх боломжгүй бүтэцтэй байдаг. Баримт нь стандарт тайлан нь санхүүгийн эх үүсвэрийг төлөөлдөггүй, харин тэдгээрийн өөрчлөгдсөн хэлбэрүүд болох өр төлбөр, капиталыг илэрхийлдэг.

Практикт хүмүүс дүрмээр бол үндсэн ангиллаар биш, харин өөрчлөгдсөн хэлбэрүүдтэй тулгардаг тул практикт нийцүүлэн стандарт санхүүгийн тайланд тусгагдсан байдаг.

Санхүүгийн нөөцийн тодорхойлолтоос харахад тэдгээрийг гарал үүслээр нь дотоод (өөрийн) болон гадаад (татагдан) гэж хуваадаг. Хариуд нь дотоодыг бодит хэлбэрээр стандарт тайланд цэвэр ашиг, хорогдлын хэлбэрээр, хөрвүүлсэн хэлбэрээр - компанийн ажилчдын өмнө хүлээсэн үүрэг хэлбэрээр танилцуулсан бол цэвэр ашиг нь компанийн орлогын нэг хэсэг юм. Орлогын нийт дүнгээс заавал төлөх төлбөрийг хассаны дараа үүссэн татвар, хураамж, торгууль, торгууль, алданги, хүүгийн хэсэг болон бусад заавал төлөх төлбөр. Цэвэр ашиг нь пүүсийн мэдэлд байх бөгөөд түүний удирдах байгууллагуудын шийдвэрийн дагуу хуваарилагдана.

Мөн гадаад буюу татсан санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн болон зээлсэн гэсэн хоёр бүлэгт хуваадаг. Энэхүү хуваагдал нь тухайн пүүсийг хөгжүүлэхэд гадны оролцогчдын хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгийн хэлбэрээс шалтгаална: бизнес эрхлэх эсвэл зээлийн капитал болгон. Үүний дагуу аж ахуйн нэгжийн капиталын хөрөнгө оруулалтын үр дүн нь татан авсан санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, зээлийн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын үр дүн нь зээлсэн хөрөнгө юм.

Аж ахуйн нэгжийн капитал гэдэг нь ашиг олох, пүүсийг удирдах эрх авах зорилгоор янз бүрийн пүүсүүдэд оруулсан (хөрөнгө оруулалт) капитал юм.

Зээлийн капитал гэдэг нь эргэн төлөлт, төлбөрийн нөхцлөөр өрөнд олгосон мөнгөн хөрөнгө юм. Бизнесийн капиталаас ялгаатай нь зээлийн капиталыг пүүст хөрөнгө оруулалт хийдэггүй, хүү авахын тулд түр хугацаагаар ашиглахаар шилжүүлдэг. Энэ төрлийн бизнесийг төрөлжсөн зээл санхүүгийн байгууллагууд (банк, зээлийн хоршоо, даатгалын компани, тэтгэврийн сан, хөрөнгө оруулалтын сан, сэлэнгэ компани гэх мэт) гүйцэтгэдэг.

Бодит амьдрал дээр аж ахуйн нэгж болон зээлийн капитал хоорондоо нягт холбоотой байдаг. Орчин үеийн зах зээлийн эдийн засаг нь маш олон талт, i.e. үйл ажиллагааны төрлөөр болон орон зайд аль алинд нь тархсан. Өнөөдөр төрөлжүүлэх нь зах зээлийн эдийн засаг, түүний санхүүгийн тогтолцооны тогтвортой, тогтвортой байдлыг хангах хамгийн чухал хүчин зүйлүүдийн нэг юм / 3 /. Гэхдээ төрөлжилтийг гүнзгийрүүлэх нь санхүүгийн урсгал, хөрөнгийн хүндрэлд хүргэж, санхүүгийн практикт тусгай хэрэгслийн хэрэглээг өргөжүүлэхэд хүргэдэг бөгөөд энэ нь компанийн санхүүгийн ажлыг ихээхэн хүндрүүлдэг.

Компанийн бүх санхүүгийн эх үүсвэрийг дотоод болон гадаад аль аль нь компанийн мэдэлд байх хугацаанаас хамааран богино хугацааны (нэг жил хүртэл) ба урт хугацааны (нэг жилээс дээш) гэж хуваадаг. Энэ хуваагдал нь дур зоргоороо байдаг бөгөөд цаг хугацааны интервалын цар хүрээ нь тухайн улсын санхүүгийн хууль тогтоомж, санхүүгийн тайланг хөтлөх дүрэм, үндэсний уламжлалаас хамаардаг.

Бодит амьдрал дээр компанийн хөрөнгө нь шинэ орлого олох ёстой тул удаан хугацааны туршид мөнгөн хэлбэрээр үлдэж чадахгүй. Компанийн кассанд эсвэл банкин дахь харилцах дансанд бэлэн мөнгөний үлдэгдэл хэлбэрээр байгаа нь тэд компанид орлого авчирдаггүй эсвэл бараг авчирдаггүй. Капитал мөнгөн хэлбэрээс бүтээмжтэй хэлбэрт шилжихийг санхүүжилт гэнэ.

Санхүүжилтийн гадаад ба дотоод гэсэн хоёр хэлбэрийг ялгах нь заншилтай байдаг / 1 /. Энэхүү хуваагдал нь пүүсийн санхүүгийн эх үүсвэр ба хөрөнгийн хэлбэрүүд нь санхүүжилтийн үйл явцтай хатуу уялдаа холбоотой байдагтай холбоотой юм. Санхүүжилтийн төрлүүдийн онцлогийг Хүснэгт 1.1-д үзүүлэв.

ширээ 1.1 Аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн бүтэц

Санхүүжилтийн төрлүүд	Гадаад санхүүжилт	Дотоодын санхүүжилт
Өөрийн хөрөнгөд суурилсан санхүүжилт	1. Шимтгэл, өмчийн оролцоонд суурилсан санхүүжилт (жишээлбэл, хувьцаа гаргах, шинэ хувьцаа эзэмшигчдийг татах)	2. Татварын дараах ашгаас санхүүжүүлэх ( явцуу утгаараа өөрийгөө санхүүжүүлэх)
Өмчийн санхүүжилт	3. Зээлийн санхүүжилт (жишээлбэл, зээл, зээл, банкны зээл, ханган нийлүүлэгчийн зээл дээр үндэслэсэн)	4. Борлуулалтаас олсон орлогод үндэслэн бий болсон өрийн хөрөнгө - нөөц санд суутгал хийх (тэтгэвэрт гарах, уул уурхайн байгаль орчинд учруулсан хохирлыг нөхөн төлөх, татвар төлөх)
Өөрийн хөрөнгө болон өрийн капитал дээр суурилсан хосолсон санхүүжилт	5. Хувьцаагаар сольж болох бонд гаргах, опционы зээл, ашигт оролцох эрх олгох үндсэн дээр зээл олгох, давуу эрхийн хувьцаа гаргах	6. Нөөцийн зарим хэсгийг агуулсан тусгай зүйл (жишээ нь одоогоор татвар ногдуулах хөнгөлөлт үзүүлээгүй)

Өөрийн татсан санхүүгийн эх үүсвэр - энэ нь компанийг үүсгэн байгуулах үед үндэслэсэн, амьдралынхаа туршид түүний мэдэлд байдаг компанийн бүх санхүүгийн эх үүсвэрийн үндсэн хэсэг юм. Санхүүгийн эх үүсвэрийн энэ хэсгийг ихэвчлэн компанийн дүрмийн сан эсвэл дүрмийн сан гэж нэрлэдэг. Компанийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээс хамааран түүний дүрмийн сан нь хувьцаа гаргах, дараа нь худалдах (энгийн, давуу эрхтэй эсвэл тэдгээрийн хослол), дүрмийн санд оруулсан хөрөнгө оруулалт, хувьцаа гэх мэт замаар бүрддэг. Пүүсийн ашиглалтын хугацаанд түүний дүрмийн сан нь пүүсийн дотоод санхүүгийн эх үүсвэрийн зарим хэсгийг оруулаад хуваагдаж, буурч, нэмэгдэж болно.

Санхүүгийн нөөцийн менежментийг сайжруулах асуудал тулгамдсан бөгөөд санхүүгийн шинжлэх ухааны төлөөлөгчдийн анхаарлыг улам бүр татаж байна. Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, түүнчлэн тэдгээрийг үр дүнтэй ашиглах асуудал байнга тулгардаг.

Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх нь янз бүрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг багтаасан бөгөөд энэ үйл явцад өөрчлөлтийг тодорхойлдог бүхэл бүтэн шалгуур үзүүлэлтүүдийн системийг ашигладаг: 1. Байгууллагын хөрөнгийн бүтэц, түүний байршил, боловсролын эх үүсвэр; 2. түүний хэрэглээний үр нөлөө, эрч хүч; 3. байгууллагын төлбөрийн чадвар, зээлийн чадвар; 4. санхүүгийн тогтвортой байдлын нөөц.

Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх үндсэн аргуудыг онцолж үзье.

Ашигт ажиллагааг тооцоолох арга

Ашигт ажиллагаа нь аж ахуйн нэгжид оруулсан хөрөнгө эсвэл бусад санхүүгийн гүйлгээний рубль тус бүрээс авсан ашгийг харуулдаг. Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд нь ашгаас илүү аж ахуйн нэгжийн үр дүнг тусгасан байдаг; тэдгээрийг хөрөнгө оруулалт, үнийн бодлогын хэрэгсэл болгон ашигладаг. Аж ахуйн нэгжийн нийт ашиг орлогыг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.

Ашигтай байдал = (Ашиг / Үйлдвэрлэлийн өртөг)

Санхүүгийн харьцааны шинжилгээний арга (R-анализ):

Энэ арга нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны янз бүрийн үзүүлэлтүүдийн хоорондын харьцааг тооцоолоход суурилдаг. Санхүүгийн удирдлагад аналитик санхүүгийн харьцааны дараах бүлгүүд хамгийн өргөн тархсан байдаг: бие даасан байдлын харьцаа: Ka = Өмч / Хөрөнгө;

санхүүгийн хараат байдлын харьцаа: Кфз = Өр төлбөр / Хөрөнгө;

Хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа: K ob.act. = Борлуулалтын хэмжээ / Дундаж нийт хөрөнгө

хөрөнгийн эргэлтийг үнэлэх коэффициентүүд: Ойролцоогоор. дусал = Цэвэр борлуулалт / Хөрөнгийн жилийн дундаж өртөг

Санхүүгийн эх үүсвэрийн өртгийг үнэлэх арга

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн өртөг нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааны хэмжүүр болж, нөхөн үржихүйн үйл явц, бүтээгдэхүүний борлуулалтыг дэмжихийн тулд шинэ капитал ашиглахад төлөх ёстой ашгийн хэсгийг тодорхойлдог. Энэ аргаар тооцоолно: - аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнэ:

St Cap = Нийт хөрөнгө - Нийт өр төлбөр - Капиталын жигнэсэн дундаж зардал:

WACC = Rzk * Dzk + Rsk * Dsk,

энд Рзк - зээлсэн хөрөнгийн үнэ; Дзк - хөрөнгийн бүтцэд зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь; Rsk - өөрийн хөрөнгийн үнэ; Dsk - хөрөнгийн бүтцэд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь.

- хөрөнгийн ахиу үр ашиг.

Пек = Нэмэлт татсан хөрөнгийн ашигт ажиллагааны түвшин нэмэгдэх / Нэмэлт татсан хөрөнгийн жигнэсэн дундаж өртгийн өсөлт

Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх нь ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх, алдагдлын шалтгааныг тодорхойлох, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахад чиглэсэн удирдлагын шийдвэр гаргахад зайлшгүй шаардлагатай. Энэхүү үнэлгээний чанар нь өөрийн, зээлсэн, зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийг цаашид ашиглахтай холбоотой удирдлагын шийдвэрийн үр нөлөөнөөс хамаарна.

Ийнхүү санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх явцад олж авсан үр дүн нь санхүүгийн эх үүсвэрийг илүү үр дүнтэй удирдах, ашгийг илүү оновчтой хуваарилахад чиглэсэн арга хэмжээг боловсруулахад үндэслэсэн нь тодорхой болж байна. нийт арилжааны аж ахуйн нэгжийн үнэ цэнэд .

Санхүүгийн нөөцийн удирдлагын үр ашиг нь компанийн санхүүгийн байдал, үйл ажиллагааг тодорхойлдог үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх ихэнх аргууд нь санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, бизнесийн үйл ажиллагаа, ашигт ажиллагаа гэсэн үзүүлэлтүүдийн бүлгийг тооцоолоход оршино. Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үндсэн үзүүлэлтүүдийг тооцоолохын тулд аж ахуйн нэгжийн тайлан баланс (маягт №1), ашиг, алдагдлын тайлан (маягт №2) зэрэг тайлангийн маягтуудаас мэдээллийг ашигладаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээг үнэмлэхүй болон харьцангуй үзүүлэлтүүдийн системийг ашиглан хийж болно. Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд нь нөөц ба зардлыг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр хангагдсан байдал зэргээр тодорхойлогддог. Санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үзүүлэлт бол нөөц, зардлыг бүрдүүлэх хөрөнгийн эх үүсвэрийн илүүдэл буюу дутагдал юм.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ нь аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн санхүүгийн чадавхийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшингээс хамааран дөрвөн төрлийн нөхцөл байдал байж болно.

1. Хувьцаа (W) нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээнээс (SOS) бага байвал санхүүгийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал ховор тохиолддог.

З< COC (1.3.1)

Энэ харьцаа нь бүх хувьцаа, зардлыг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​нөхдөг, өөрөөр хэлбэл компани нь гадны эх үүсвэрээс хамаардаггүйг харуулж байна.

2. Санхүүгийн хэвийн тогтвортой байдал нь тэгш бус байдлаар тодорхойлогддог.

SOS< З < CОС +ДО, (1.3.2)

хаана DO - урт хугацааны үүрэг.

Хувьцааны хэмжээ нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээнээс давсан боловч өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацаат зээлийн хэмжээнээс бага байгааг харьцаа харуулж байна.

3. Санхүүгийн байдал тогтворгүй: нөөцийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт, богино хугацаат зээл, зээлийн зардлаар бүрдүүлдэг.

SOS + DO< З < СОС + ДО + КО, (1.3.3)

Энд КО - богино хугацаат өр төлбөр.

4. Хямрал (тогтворгүй) санхүүгийн байдал: нөөц нь үүсэх эх үүсвэрийн хэмжээнээс давсан, i.e. Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн нийт зардал, урт болон богино хугацааны зээлийн нийт зардал:

З> COS + DO + KO (1.3.4)

Төлбөрийн чадварын нөхцөл хангагдаагүй тул тухайн аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадваргүй гэж үздэг - бэлэн мөнгө, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, авлага нь байгууллагын өглөгийг хамардаггүй.

Эдгээр үзүүлэлтүүдийг тооцоолох нь тухайн компанийн байрлаж буй санхүүгийн байдлыг тодорхойлж, түүний санхүүгийн байдлын чанарын шинж чанарыг олж авах боломжийг олгодог. Түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын тоон шинж чанарыг олж авахын тулд дараахь санхүүгийн харьцааг ашигладаг: өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (санхүүгийн бие даасан байдал), санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа, капиталжуулалтын харьцаа гэх мэт.

Өмчийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (бие даасан байдал эсвэл санхүүгийн хараат бус байдлын харьцаа) (K un) нь нийт эх үүсвэр дэх пүүсийн эздийн эзлэх хувь, түүнчлэн пүүсийн гадаад зээлээс хамааралтай байдлыг тодорхойлдог.

Коэффициентийн утга бага байх тусам тухайн компани илүү их зээлтэй байх тусам төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл өндөр байдаг. Коэффициентийн бага утга нь хөрөнгө мөнгөний хомсдолтой байгаа аж ахуйн нэгжийн болзошгүй аюулыг илтгэнэ. Санал болгож буй утга нь 0.5 буюу 50% -иас багагүй байна.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа (Kfin mouth) нь хөрөнгийн аль хэсгийг ашигласан капиталаас (өөрийн хөрөнгө ба урт хугацаат өр төлбөр) санхүүжүүлж байгааг харуулдаг.

Үзүүлэлтийн 0.6-аас доош байх нь түгшүүртэй гэж тооцогддог бөгөөд энэ нь өөрийн хөрөнгийн бүтэц, урт хугацааны зээлийн нөхцөл, хэмжээг нарийвчлан шинжлэх хэрэгцээг урьдчилан тодорхойлдог. Шалгуур үзүүлэлтийн оновчтой утга нь 0.8-0.9 хооронд байна.

Зээлийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (CCR) нь компанийн хөрөнгийн бүтцийг төлөөлдөг.

Компанийн хөрөнгийн хэдэн хувийг зээлсэн хөрөнгөөр ​​(урт болон богино хугацаат өр төлбөр) санхүүжүүлж байгааг харуулдаг. Энэ харьцаа нь ирээдүйн орлого болон боломжит мөнгөн гүйлгээний талаар мэдээлэл өгөхгүй. Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 0.5-аас ихгүй байна.

Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа (Kfr) - зээл ба өөрийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн харьцаа нь санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициентийг илэрхийлэх өөр нэг хэлбэр юм.

Өөрийн хөрөнгийн рубль тус бүрд хэр их зээлсэн хөрөнгө татагдаж байгааг харуулна. Тодорхой утгаараа энэ үзүүлэлтийн динамик өсөлтийг эерэг хандлага гэж тайлбарлах боломжгүй, учир нь энэ нь аж ахуйн нэгжийн зээлдүүлэгч, хөрөнгө оруулагчдаас хараат байдал нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Хамгийн оновчтой утга нь 1-ээс ихгүй байна.

Санхүүжилтийн харьцаа (Kfin) нь зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг харуулж, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Энэ нь хөрөнгөд оруулсан өөрийн хөрөнгийн рубль бүрт хамаарах зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг харуулна.

Жишээлбэл, 0.1-тэй тэнцэх санхүүжилтийн харьцаа нь компанийн өөрийн хөрөнгийн нэг рубль нь нэг копейк зээлсэн хөрөнгийг эзэлж байгааг харуулж байна. Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 1-ээс багагүй байна. Энэ үзүүлэлтийн тогтвортой өсөлтийн хандлага нь аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдлын зэрэг буурч, улмаар санхүүгийн тогтвортой байдал буурахад хүргэдэг.

Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн хөрөнгөөр ​​(Косос) хангах харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Хувьцааг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​(Козос) хангах харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлогын үр нөлөөг үйлдвэрлэлийн хөгжлийн өөрийгөө санхүүжүүлэх коэффициент (Ks.fin) ашиглан үнэлдэг.

Энд Ssobs.fin.sr.PP нь төлөвлөлтийн хугацаанд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ;

Sprir.fin.res.PP - төлөвлөлтийн хугацаанд санхүүгийн эх үүсвэрийн өсөлтийн нийлбэр.

Хөрвөх чадварын чухал (завсрын) харьцааг (K crit.l.) дараах томъёогоор тооцоолно.

хаана DZ - дансны авлага;

DS - бэлэн мөнгө;

KFV - богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт;

POA - төлөвлөсөн эргэлтийн хөрөнгө;

КО - богино хугацаат өр төлбөр.

Энэ харьцаа нь одоогийн өрийн аль хэсгийг нөөцийг тооцохгүйгээр, өөрөөр хэлбэл авлагын эргэн төлөлтийг бүрэн барагдуулахгүйгээр нөхөж болохыг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийн түвшний хэлбэлзлийн хүрээ нь 0.5-аас 1 байна. Бага утга нь эргэлтийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг нийлүүлэгчидтэй хийх төлбөр тооцооны мөнгөн хэлбэрт шилжүүлэх боломжийг хангахын тулд зээлдэгчидтэй тогтмол ажиллах шаардлагатай байгааг харуулж байна.

Урсгал хөрвөх чадварын харьцаа (хамрах) (Ktek.l) нь эргэлтийн хөрөнгө нь богино хугацаат өр төлбөрийг хэр хэмжээгээр нөхөж байгааг харуулдаг. Томъёогоор тооцоолсон:

хаана ОА - эргэлтийн хөрөнгө;

RBP - хойшлогдсон зардал.

Энэ үзүүлэлтийн утгыг 1-ээс 2-ын хооронд хэвийн гэж үзнэ. Энэ нь бүх богино хугацаат өр төлбөрийг эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хэр зэрэг хамгаалж байгааг тодорхойлдог. Богино хугацааны өр төлбөрөөс хоёр дахин их эргэлтийн хөрөнгийг хүсээгүй гэж үздэг, учир нь энэ нь түүний хөрөнгийг зохион байгуулалтад оруулсан үндэслэлгүй хөрөнгө оруулалт, үр ашиггүй зарцуулалтыг илтгэнэ.

Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа (Кал)-ийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Богино хугацаат өр төлбөрийн аль хэсгийг бэлэн мөнгө болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаар нөхөж болохыг тодорхойлдог. Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 0.2-0.5 хооронд байна. Бага үнэ нь компанийн төлбөрийн чадвар буурч байгааг илтгэнэ.

Хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах замаар үйл ажиллагааны аль чиглэл рүү шилжсэнээс үл хамааран бизнес эрхлэгч нь эх үүсвэр, хөрөнгийн хомсдолыг багасгаж, урьдчилгаа үнийн дүнгээс өсөн нэмэгдэж буй ашгийг авдаг. Эргэлтийн хурдатгал нь урьдчилгаа хөрөнгийн үнийн өсөлттэй тэнцүү байна. Бараа эргэлтийн хурдатгалд үйлдвэрлэлийн онцлог зэрэг олон хүчин зүйл нөлөөлдөг.

Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурд нь эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын эрчмийн хамгийн чухал үзүүлэлт бөгөөд эргээд дараахь харилцан хамааралтай үзүүлэлтүүдийг ашиглан тодорхойлогддог: нэг эргэлтийн өдрийн үргэлжлэх хугацаа, эргэлтийн харьцаа, ачааллын хүчин зүйл. эргэлтийн хөрөнгө.

Эргэлтийн харьцаа (To) нь бөөний үнээр бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээг тухайн аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэлд хуваах замаар тодорхойлно.

Коэффициент нь тодорхой хугацаанд (жил, улирал) эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хийгдсэн хэлхээний тоог тодорхойлдог. Хувьсгалын тоо нэмэгдэх нь эргэлтийн хөрөнгийг 1 рублиэр нэмэгдүүлэх, эсвэл ижил хэмжээний үйлдвэрлэлд бага хэмжээний эргэлтийн хөрөнгө зарцуулах шаардлагатай болдог.

Бараа материалын эргэлтийн харьцааг (Koz) дараах томъёогоор тооцоолно.

Авлагын эргэлтийн харьцааг (KOD) дараах томъёогоор тооцоолно.

Бэлэн мөнгө болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын эргэлтийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацааг хоногоор (T) тухайн үеийн өдрийн тоог хөрөнгийн элементийн эргэлтийн харьцаанд хуваах замаар олно.

Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа богино байх тусам эсвэл ижил хэмжээний борлуулсан бүтээгдэхүүнээр хийсэн хэлхээний тоо их байх тусам эргэлтийн хөрөнгө бага шаардагдах бөгөөд эргэлтийн хөрөнгө нь эргэлтийг хурдан дуусгах тусам илүү үр дүнтэй байдаг. ашигласан.

Эргэлтийн хөрөнгийн ачааллын коэффициент (Kz) нь эргэлтийн хурдны урвуу үзүүлэлт нь 1 рубльд зарцуулсан эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлдог. зарагдсан бүтээгдэхүүнийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын түвшинг борлуулалтаас олсон ашгийн (P) эргэлтийн хөрөнгийн үлдэгдэл (Oo) харьцаагаар тодорхойлогддог эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтээр (Oos) дүгнэж болно.

Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах замаар олж авсан эдийн засгийн үр нөлөөний хэмжээг эргэлтэд байгаа хөрөнгийн ачааллын коэффициентийг ашиглан тодорхойлж болно. Эргэлтийн хөрөнгийн хэмнэлтийн нийт хэмжээг (± EOS) дараах томъёоны дагуу ачааллын хүчин зүйлийн үнэмлэхүй өөрчлөлтийг (DKz) борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээгээр үржүүлэх замаар тогтооно.

Энд ДКз - ачааллын коэффициентийн үнэмлэхүй өөрчлөлтийг тайлангийн утга (Кз1) ба өмнөх үеийн (Кз0) зөрүүгээр тогтооно: ДКз = Кз1 - Кз0.

Ашигт ажиллагаа нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийг үнэлэхэд ашигладаг үйлдвэрлэлийн үр ашгийн хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд олж авсан орлого нь ажлын өртгөөс давсан тохиолдолд аж ахуйн нэгж ашигтай ажилладаг.

Хоёр төрлийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд байдаг: 1) борлуулалттай холбоотой ашигт ажиллагаа; 2) хөрөнгө оруулалтын өгөөж. Эхний төрөлд: нийт ашгийн харьцаа (Rval.pr), борлуулалтын ашигт ажиллагаа, үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагаа, цэвэр ашгийн харьцаа орно. Хоёр дахь төрөлд өөрийн хөрөнгийн өгөөж ба хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтүүд орно.

Энэхүү коэффициент нь үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашиг, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн нэр төрөл, үнийн бодлогын үр дүнтэй байдлыг гэрчилдэг.

Борлуулалтын өгөөжийг (Rsales) мөн борлуулалтын өгөөж гэж нэрлэдэг. Энэ нь орлого бүрээс олсон ашгийн хэмжээг тодорхойлдог.

Борлуулалтын нэгжид ногдох ашиг бага байгаа нь компанийн бүтээгдэхүүний эрэлт бага, үйлдвэрлэлийн өртөг өндөр байгааг илтгэнэ.

Энэ үзүүлэлт нь нийт ашгийн хэмжээнээс бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх (ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх) шууд хамааралгүй арилжааны болон захиргааны зардлыг хасч тооцсоноор нийт ашгийн харьцаанаас ялгаатай.

Үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагаа (R үйлдвэрлэл) (үндсэн үйл ажиллагааны урсгал зардал) нь ердийн үйл ажиллагааны зардлын нэг рубль тутамд хүлээн авсан борлуулалтаас олсон ашгийн хэмжээг тодорхойлдог.

Цэвэр ашиг - орлогын нэгжид цэвэр ашиг хэр их байгааг харуулдаг.

Хөрөнгийн өгөөж нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд оруулсан 1 рубльд ногдох ашгийн хэмжээг тусгасан болно.

Эргэлтийн хөрөнгийн ашиг нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгөд оруулсан 1 рубльд ногдох ашгийн хэмжээг тусгадаг.

Нийт капиталыг (урьдчилсан капитал) (Ea) ашиглах үр ашиг нь түүний ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа) - цэвэр ашгийн (алдагдлын) дүнг нийт хөрөнгийн жилийн дундаж хэмжээтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

Үүнтэй ижил аргачлалыг ашиглан өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг (Eq) тооцоолно.

Байнгын капитал (EPC) ашиглах үр ашгийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Тиймээс байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зардлаар шаардлагатай хөрөнгийг бүрдүүлэхийн тулд хуримтлуулсан бүх хөрөнгө юм. Санхүүгийн эх үүсвэр нь санхүүгийн харилцааны материаллаг тээвэрлэгч юм. Санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлт нь тэдгээрийг бүрдүүлэх, хуваарилах, дараа нь санхүүжилтийн зардлаар ашиглах явдал юм. Арилжааны байгууллагуудын санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөнийг тэдгээрийн санхүүгийн зохион байгуулалтын зарчим, шинж чанарыг харгалзан гүйцэтгэдэг. Арилжааны байгууллагуудын санхүүгийн эх үүсвэрт хөдөлгөөн (үүсгэх, ашиглах) хэлбэрээрээ ялгаатай дараахь сангууд багтдаг.

• - хөрөнгө ба нөөц;
• - борлуулалтаас олсон орлого;
• - үйл ажиллагааны бус орлого;
• - зээлсэн болон бусад өрийн сан; буцаан олгохгүй болон үнэ төлбөргүй хүлээн авах.

Байгууллагын нийт хөрөнгийг өөрийн болон өрийн капитал гэж хуваадаг. Өөрийн хөрөнгийн бүтцийг эрх бүхий капитал, нөөц хөрөнгө, нэмэлт хөрөнгө, зорилтот санхүүжилт, орлого, хуримтлагдсан ашиг гэх мэтээр бүрдүүлдэг. Өөрийн хөрөнгө нь оруулсан болон хуримтлагдсан капиталаас бүрдэнэ. Зээлийн эх үүсвэрийг татах нь хэд хэдэн давуу талыг өгөх боломжтой бөгөөд эсрэгээр нь үр нөлөө үзүүлэх боломжтой. ...

Санхүүгийн нөөцийн удирдлагын үр нөлөөг үнэлэхийн тулд компанийн санхүүгийн байдал, үйл ажиллагааг тодорхойлдог үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх ихэнх аргууд нь санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, бизнесийн үйл ажиллагаа, ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн бүлгийг тооцоолоход оршино. Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үндсэн үзүүлэлтүүдийг тооцоолохын тулд санхүүгийн тайлангийн мэдээллийг ашигладаг.

Эдийн засгийн харилцааны нөхөн үржихүйн хэлбэрүүдийн нэг болох аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хөдөлгөөн нь үр ашгийн эдийн засгийн ерөнхий шалгуурт хамаарах бөгөөд энэ нь хамгийн бага зардлаар хамгийн их үр дүнд хүрэхийг шаарддаг.
Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн, түүний дотор санхүүгийн, үр ашгийн үзүүлэлтүүдийн бүхэл бүтэн систем, түүний дотор зарим төрлийн бүтээгдэхүүний ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд, ерөнхийдөө үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд, түүнчлэн бизнесийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог өргөн утгаараа үзүүлэлтүүд нь үнэндээ үндэслэсэн болно. зардал ба үр ашгийг харьцуулах аргачлалын тухай.Аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг тодорхойлохдоо санхүүгийн үр дүн нь зөвхөн санхүүгийн зардал төдийгүй материаллаг болон хөдөлмөрийн нөөцийн үр дүн гэдгийг санах нь зүйтэй. Тиймээс, жишээлбэл, бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашгийг түүний өртөгтэй харьцуулж үзвэл эцсийн эцэст бид асуудлын цэвэр санхүүгийн талыг тодорхойлсон үзүүлэлтийг хүлээн авна гэж найдаж болохгүй. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийн нэг үзүүлэлт бөгөөд өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийн явцад материаллаг үйлдвэрлэл ба санхүүгийн урсгалын хоорондын салшгүй холбоогоор тодорхойлогддог.
Дээр дурдсан зүйл нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийн бусад үзүүлэлтүүдэд хамаарах бөгөөд үүнд санхүүгийн үр дүн, санхүүгийн зардлын шинж чанарыг багтаасан болно. Гэсэн хэдий ч аналитикийн үүднээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаа, түүний санхүүгийн болон үнийн бодлогын үр нөлөөг илүү зохих ёсоор тодорхойлдог эдгээр үзүүлэлтүүдийг бүхэлд нь ялгах нь чухал юм.
Хачирхалтай нь аж ахуйн нэгжүүдийн (зөвхөн бодит сектор төдийгүй) санхүүгийн үйл ажиллагааны үр ашгийн хамгийн зөв илэрхийлэл бол мөнгө (D) шууд хийгддэг хөрөнгийн, зээл, санхүүгийн болон мөнгөний зах зээл дэх үйл ажиллагааны ашигт ажиллагаа юм. мөнгөнөөс (D).
Гэсэн хэдий ч аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааны үзүүлэлт нь түүний үр ашгийг цэвэр санхүүгийн үр дүнг цэвэр санхүүгийн зардалтай харьцуулсан харьцаагаар хангалттай илэрхийлж байгаа нь ихэвчлэн аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны бодит, бодит үр ашгийг тусгадаггүй. эдийн засгийн бодит секторын үр ашгийн үзүүлэлтүүд дампуурч болзошгүй.
Бодит салбарын аж ахуйн нэгжүүдэд материаллаг үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлт (бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого ба ашгийн харьцаа) нь санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг тодорхой хэмжээгээр үнэлэх шаардлагыг хангаж байна. Энэ харилцааны хоёр гишүүн хоёулаа бэлэн мөнгө байдаг тул борлуулалтын ашиг нь тодорхой төсөөллийн дагуу цэвэр санхүүгийн үзүүлэлт гэж үзэж болно. Гэсэн хэдий ч үр ашгийн хэмжүүр болох түүний найдвартай байдлын зэрэг нь олон хүчин зүйлээс, ялангуяа орлого, ашгийг бүрдүүлдэг зах зээлийн үнэ монополь үнийн гажуудлаас хэр ангид байхаас хамаардаг гэдгийг энд санах хэрэгтэй.
Нөхөн үржихүйн эргэлтийн эдийн засгийн үр ашиг, аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтыг дүгнэх шалгуур үзүүлэлтүүдийн системд аж ахуйн нэгжийн орлогоос бизнесийн капиталжуулалтын өгөөжийн хувь хэмжээг тухайн нэгжийн орлогын харьцаагаар тооцдог. аж ахуйн нэгжийн капиталжуулалтын хөрөнгө
Зах зээлийн эдийн засагт, хөрөнгийн зах зээл хөгжсөн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн бизнесийн капиталжуулалтын үнэ цэнэ нь тухайн бизнесийн боломжит худалдан авагчид, хөрөнгө оруулагчдын хувьд үнэ цэнийг тодорхойлдог гол үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Эрэлт нийлүүлэлтийн хувьд хэвийн, тэнцвэртэй байх үед бизнесийн хөрөнгийн зах зээлийн байдал (ccn) тэнцүү байна гэж үздэг. Энэ нь эдгээр нөхцөл дэх бизнесийн үнэ цэнэ нь жилийн орлоготой тэнцүү бөгөөд эргэн төлөгдөх боломжтой гэсэн үг юм. Аж ахуйн нэгжийн капиталжуулалтын хугацаа нэг жил байна.
Орлогын ccn-ийн капиталжуулалтын өгөөжийн стандарт хэмжээ нь бизнес эрхлэгч болон энэ бизнесийг олж авахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчийн хоорондох зах зээлийн гүйлгээний ижил ашигт ажиллагааны нэг төрлийн шалгуур болдог. Хэрэв хөрөнгийн зах зээл тэнцвэрт байдлаас гарч, компанийн хувьцааны үнийн өсөлт нь орлогын өсөлтөөс давсан бол үр дүнд нь kk коэффициентийн үнэ цэнэ буурдаг. Мэдээжийн хэрэг, аж ахуйн нэгжийн хувьцааны үнэ өсч байгаа нөхцөлд эзэмшигч нь бизнесээ өсөн нэмэгдэж буй капиталжуулалттай тэнцэхүйц үнээр зарахыг зөвшөөрөх нь юу л бол. кк = 0.5 бодит үнэ цэнээр тэр худалдан авагчаас нэг биш, харин хоёроос доошгүй жилийн орлоготой тэнцэх үнийг нэхэх болно. Стандарт коэффициент kkn = 1 дээр анхаарлаа төвлөрүүлснээр худалдан авагч үүнтэй санал нийлэхээс өөр аргагүй болно.
Орлого нь бага буюу капиталжуулалт буурч байгаа эсрэг талын нөхцөл байдал нь хөрөнгө оруулагчдад худалдаанд гаргасан бизнесийн хөрөнгийн баазын төлөв байдлын талаар сэрэмжлүүлэхээс өөр аргагүй юм: эцэст нь хэвийн хөгжлийн үед орлогын өсөлт нь өсөлтөд нөлөөлсөн байх ёстой. компанийн хувьцааны үнэ, харин эсрэгээр биш. Бага хөрөнгө оруулалттай бизнесийг худалдаж авах нь хөрөнгө оруулагчаас түүний өсөлтөд, үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг шинэчлэхэд нэмэлт хөрөнгө оруулалт хийхийг шаардаж болно. Үүнийг харгалзан үзвэл, бодит жишээ нь kk = 1.5-тай хөрөнгө оруулагч ийм хөрөнгө оруулалттай аж ахуйн нэгжийн жилийн орлогын талаас илүү хувийг өгөхгүй. Өөрөөр хэлбэл, энд kkn = 1 дүрэм хадгалагдана.
Дээр дурдсан санхүүгийн бүх үзүүлэлтүүдэд агуулгын хоорондын диалектик зөрчилдөөн ба
Энэ хэлбэр нь манай тохиолдолд аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү (мөн эдийн засгийн бүхэлдээ санхүүгийн салбар) нь эдийн засгийн үндэс, үйлдвэрлэлээс салж, бие даасан оршин тогтнох боломжийг олж авах хүсэл эрмэлзэлээр илэрхийлэгддэг. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр нөлөөг шинжлэх, үнэлэхдээ санхүүгийн үзүүлэлтүүдийг (жишээлбэл, орлого, ашиг) материаллаг эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт, хөрөнгийн эргэлт зэрэг эдийн засгийн үзүүлэлтүүдтэй харьцуулах үед энэ зөрчил тодорхой хэмжээгээр арилдаг. үндсэн хөрөнгө ба биет бус хөрөнгийн бүтээмж (хөрөнгө оруулалтын хэмжээ).
Дээрх албан ёсны утга учиртай ерөнхийлөлт нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн ашигт байдал (ашиг P болон борлуулалтын ашигтай P / V шууд пропорциональ бөгөөд капиталын нийт хөрөнгийн эрчимжилт (? Fek) урвуу хамааралтай байна).
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг ашиглах үр ашгийг шинжлэхдээ түүний санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварыг тодорхойлдог олон тооны үзүүлэлтүүдийг тойрч гарах боломжгүй юм. Энд зөвхөн санхүүгийн, мөнгө, эдийн засгийн илүү төвөгтэй үзүүлэлтүүдийг хоёуланг нь ашигладаг.
Аж ахуйн нэгжийн материаллаг нөөцийн бэлэн мөнгө ба мөнгөн (үнэ цэнэ) тооцоолол холилдсон үзүүлэлт бол жишээлбэл, одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа (хамрах хүрээ) юм.
Аж ахуйн нэгжүүдийн өөр хоорондоо болон бусад зах зээлийн байгууллагуудтай санхүүгийн харилцаа нь аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн (мөнгөний нөөц) эргэлтээр явагддаг.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг дүрмийн сан, түүнчлэн бусад эх үүсвэр, өөрийн, зээлсэн, зээлсэн хөрөнгийн зардлаар бүрдүүлж, тэдгээрийн зориулалтыг харгалзан балансын хариуцлагын холбогдох хэсэг, зүйлд ангилдаг. аж ахуйн нэгж. Балансын активт санхүүгийн эх үүсвэрийг аж ахуйн нэгжийн данс, касс дахь хөрөнгийн үлдэгдэл хэлбэрээр төлөөлдөг; Тэдний гол хэсэг нь санхүүгийн эх үүсвэргүй үйлдвэрлэлийн хэрэгслийн байгалийн материаллаг хэлбэрээр илэрдэг.
Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг харилцан хамаарлыг тусгасан үзүүлэлтүүдийн системээр хэмждэг
52481
хөрөнгө оруулалтын зардлын тооцоо, үйлдвэрлэлийн санхүүгийн үр дүнгийн харилцан уялдаа. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийн түвшин нь борлуулалтын ашиг, ашигт ажиллагааны хэмжээнээс шууд хамаардаг ба үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн нийт хөрөнгийн хэмжээнээс урвуу хамааралтай байдаг.