"Odyssey" pjsc-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх дүн шинжилгээ. Санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах - хийсвэр
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байгаа хөрөнгө бөгөөд одоогийн зардал, өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийн зардлыг хэрэгжүүлэх, санхүүгийн үүргээ биелүүлэх, ажилчдын эдийн засгийн хөшүүрэг, жишээлбэл. дайчлах буюу хөдөлгөөнгүй болгох боломжтой хатуу зорилтот зориулалтын багц хөрөнгө. Мөн санхүүгийн эх үүсвэрийг үйлдвэрлэлийн бус байгууламжийн засвар үйлчилгээ, хөгжил, хэрэглээ, хуримтлал, тусгай нөөцийн санд чиглүүлдэг.
Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтыг зохион байгуулах, төлөвлөх, урамшуулах нь санхүүгийн механизмын тусламжтайгаар хэрэгждэг. Санхүүгийн механизм нь санхүүгийн арга, санхүүгийн хөшүүрэг, хууль эрх зүй, зохицуулалт, мэдээллийн дэмжлэг гэсэн харилцан хамааралтай таван элементээс бүрдэнэ.
Санхүүгийн аргууд нь бизнесийн үйл явцад санхүүгийн харилцаанд нөлөөлөх арга зам юм. Санхүүгийн аргын үр нөлөө нь хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглахад илэрдэг.
Санхүүгийн хөшүүрэг нь санхүүгийн аргуудын үйл ажиллагааны арга зам юм.
Санхүүгийн механизмын үйл ажиллагаанд хууль эрх зүйн дэмжлэг үзүүлэхэд хууль тогтоомжийн акт, дүрэм журам, тушаал, бусад эрх зүйн баримт бичиг орно.
Санхүүгийн механизмын үйл ажиллагааг зохицуулах зохицуулалт нь заавар, стандарт, норм, тарифын хувь хэмжээ, арга зүйн заавар, тайлбар гэх мэт.
Санхүүгийн механизмын үйл ажиллагаанд мэдээллийн дэмжлэг үзүүлэх нь янз бүрийн эдийн засаг, худалдаа, санхүүгийн болон бусад мэдээлэл юм. Санхүүгийн мэдээлэлд түншүүд болон өрсөлдөгчдийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, үнэ, хувь хэмжээ, ногдол ашиг, түүхий эд, хувьцаа, валютын захын хүү, биржийн болон биржийн бус зах зээлийн байдлын талаарх мэдээлэл, санхүүгийн мэдээлэл орно. аж ахуйн нэгжийн арилжааны үйл ажиллагаа гэх мэт.
Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрийг ашиглан хийгддэг. Санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгж эсвэл бусад аж ахуйн нэгжийн тодорхой хугацаанд (эсвэл өдөр) олж авсан, үйлдвэрлэл, нийгмийн хөгжилд шаардлагатай мөнгөн зардал, суутгалуудыг хэрэгжүүлэхэд чиглэгдсэн бүх мөнгөн орлого, орлого юм.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах үйл явцыг тусгасан үзүүлэлтүүдийн багцаар тодорхойлогддог. Зах зээлийн эдийн засагт аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал үндсэндээ түүний үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнг тусгадаг.
Байгууллагын санхүүгийн тодорхой агуулгыг чиг үүрэгт нь тусгасан болно. Аж ахуйн нэгжийн санхүү нь үндсэн гурван үүргийг гүйцэтгэдэг.
Түгээх (өдөөх);
Хяналт;
Үйлчлэх (нөхөн үржихүй).
Байгууллагын санхүүгийн хуваарилалтын функцийг орлого хуваарилах үйл явцад оролцох оролцоо гэж ойлгох хэрэгтэй.
Түгээлтийн функцСанхүү нь тэдний тусламжтайгаар аж ахуйн нэгжид байгаа бүх мөнгөн орлого, хөрөнгийг бүрдүүлж, харилцагч талууд, ажилтнууд, төсөв, зээлдүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн мөнгөн үүргээ биелүүлэхэд ашигладаг явдал юм. Санхүүгийн зөв хуваарилалт нь пүүсийн гүйцэтгэлийг сайжруулахад түлхэц болдог.
Хяналтын функцсанхүүгийн байгууллага нь санхүүгийн байдлыг хянах, үйл ажиллагааны үр нөлөөг шалгахаас бүрдэнэ. Жишээлбэл, ашигт ажиллагааны түвшинг хянах нь байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийн түвшинг тодорхойлох боломжийг олгодог. Үүний зэрэгцээ байгууллагын санхүү нь бизнесийн эргэлтийн бусад оролцогчидтой харилцахдаа байгууллагын хүрээнд явуулдаг рублийн хяналт гэж нэрлэгддэг арга замаар эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийн түвшинд нөлөөлөх боломжтой. толгой байгууллага, төр болон санхүүгийн системийн бусад оролцогчид. Аж ахуйн нэгжийн хүрээнд рубль нь хөдөлмөрийн чанар, тоо хэмжээ, эргэлтийн бус болон эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах гэх мэтийг хянадаг. Бизнесийн эргэлтийн бусад оролцогчидтой харилцахдаа рублийн хяналтыг гэрээний үүргийн дагуу гүйцэтгэдэг. Төсвийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх явцад аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааг рублиэр хянадаг.
Хяналтын функцийг дараахь хоёр аргаар хэрэгжүүлдэг.
Нягтлан бодох бүртгэл, статистик, үйл ажиллагааны тайлангийн санхүүгийн үзүүлэлтүүд;
Эдийн засгийн хөшүүрэг, хөшүүрэг (татвар, тэтгэмж, татаас гэх мэт) ашиглан хийгддэг санхүүгийн нөлөөлөл.
Үйлчилгээний функцБайгууллагын орлогын хөдөлгөөн нь компанийн санхүүгийн агуулгыг илтгэдэг хоёр дахь функц юм. Аж ахуйн нэгжийн орлогын хөдөлгөөн нь хэрэглэсэн нөөцийг шинэчлэхтэй холбоотой байдаг тул энэ функцийг ихэвчлэн нөхөн үйлдвэрлэл гэж нэрлэдэг. Энэ функц байгаа нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад орлогын тасралтгүй хөдөлгөөнийг хангах хэрэгцээтэй холбоотой юм. Орлогынхоо хөдөлгөөнийг санхүүгийн хэлбэрээр зохион байгуулахад үйлчлэх үйл явцын үр ашиг нь тухайн байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагааг хангадаг материаллаг болон мөнгөний урсгалын уялдаа холбооноос хамаарна. Энэхүү нийцэл нь олон талаараа аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн харилцааны бусад субъектуудын өмнө хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн биелүүлэх чадварыг тодорхойлдог.
Хуваарилалт, үйлчилгээ, хяналтын чиг үүрэг нь орлогын үндсэн, хоёрдогч, эцсийн гэсэн гурван хэлбэр тус бүрийн хөдөлгөөний явцад байгууллагын санхүүгийн агуулгыг илчилдэг.
Байгууллагын санхүүгийн чиг үүрэг нь харилцан уялдаатай, харилцан хамааралтай байдаг. Орлогыг хуваарилахгүйгээр орлогын хөдөлгөөнд үйлчлэх боломжгүй бөгөөд байгууллагын хяналтын функцийг ашиглан материаллаг болон санхүүгийн эх үүсвэрийн урсгалын нийцлийг хангахад хүрдэг.
Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн харилцааны нэг хэсэг болох аж ахуйн нэгжүүдийн мөнгөний харилцааны дараахь бүлгүүдийг ялгаж үздэг.
Орлого бүрдүүлэх, хөрөнгийн ашиглалтын талаар эсрэг талуудтай;
Санхүүгийн хуваарилалтын талаар аж ахуйн нэгжүүдтэй; хувьцааны бус хэлбэрээр (гэрээгээр хүлээсэн үүргээ зөрчсөн тохиолдолд торгууль төлөх, хүлээн авах, төрөл бүрийн хувь нэмэр оруулах, хамтарсан үйл ажиллагаанаас олсон ашгийг хуваарилахад оролцох, бусад аж ахуйн нэгж, улсын үнэт цаас худалдан авах, тэдгээрээс ногдол ашиг авах гэх мэт). );
Гэрээний дагуу бүтээгдэхүүн хэрэглэгчидтэй;
Албан журмын болон сайн дурын даатгалын төрөл бүрийн даатгалын компаниудтай;
ХАМТ банкны системзээл хүлээн авах, төлөх, хүү төлөх, түүнчлэн тодорхой хураамжаар банкуудад түр хугацаагаар ашиглах үнэгүй мөнгө олгохтой холбоотой төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний үйлчилгээний талаар;
Төсвийн болон төсвийн бус хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглах талаар төртэй;
Салбар доторх санхүүгийн эх үүсвэрийг дахин хуваарилахтай холбоотой дээд удирдлагын бүтэцтэй босоо болон хэвтээ харилцаа.
Мөнгөний харилцааны эдгээр бүлгүүд нь бүхэлдээ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн агуулгыг бүрдүүлдэг. Компанийн санхүү нь аж ахуйн нэгжээс мөнгөн орлого, хадгаламж бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах, санхүү, банкны системийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх, нөхөн үржихүйн урсгалыг нэмэгдүүлэх, нийгмийн хамгаалал, зардлыг санхүүжүүлэхтэй холбоотой мөнгөн харилцаа юм. ажилчдыг материаллаг урамшуулах.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь түүний үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгө юм.
Үүсгэх, нөхөх нь санхүүгийн чухал асуудал юм.
Эдгээр хөрөнгийн анхдагч бүрдэл нь аж ахуйн нэгжийг үүсгэн байгуулах үед, дүрмийн санг бүрдүүлэх үед үүсдэг.
Эрх бүхий (хувьцаат) капитал - үүсгэн байгуулагчдын оруулсан хувь нэмрийн зардлаар бий болсон аж ахуйн нэгжийн өмч.
Материаллаг зардал, цалин хөлсийг нөхөх урсгал зардлыг хэрэгжүүлсний дараа аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдэх хөрөнгийг санхүүгийн нөөц гэнэ.
Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гол эх үүсвэр нь ашиг юм .
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр: ашиг; тэтгэвэрт гарсан эд хөрөнгийг худалдсанаас олсон орлого; элэгдэл; тогтвортой өр төлбөрийн өсөлт; зээл; зорилтот орлого; хувь нэмрээ хуваалцах. Үүнээс гадна компани нь санхүүгийн зах зээлийн янз бүрийн салбарт санхүүгийн эх үүсвэрийг дайчлах боломжтой: хувьцаа, бонд худалдах; ногдол ашиг, хүү; зээл; бусад санхүүгийн гүйлгээний орлого; даатгалын шимтгэл төлөх орлого гэх мэт (Зураг 2).
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн томоохон нөөцийг санхүүгийн зах зээлд дайчлах боломжтой.
Санхүүгийн нөөцийг ашиглах гол чиглэл нь нөхөн үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм.
Цагаан будаа. 2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүлэглэх
Санхүүгийн ашиглалтыг дараахь чиглэлээр явуулдаг.
Үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулах;
Үнэт цаасанд хөрөнгө оруулах;
төсөвт төлөх төлбөр, банкны систем, төсвөөс гадуурх санд оруулсан шимтгэл;
Сан, нөөц бүрдүүлэх.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хөрөнгийн гол эх үүсвэр нь түүний ашиг юм (Зураг 3). Ашиг нь компанийн нийт орлогын нэг хэсэг юм.
Нийт ашгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг нь үндсэн хөрөнгийн борлуулалтаас олсон ашиг юм (Зураг 4).
Цагаан будаа. 4. Аж ахуйн нэгжийн ашиг, нэмэгдсэн өртгийн албан татварыг бүрдүүлэх
Цагаан будаа. 3. Аж ахуйн нэгжийн ашиг, нэмэгдсэн өртгийн албан татварыг бүрдүүлэх
Аж ахуйн нэгжийн нийт орлого нь зардлаа хассан бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлого юм.
Нийт ашгийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг нь үндсэн хөрөнгийн борлуулалтаас олсон ашиг юм (Зураг 5).
Цагаан будаа. 5. Үндсэн хөрөнгө болон бусад эд хөрөнгийг худалдсанаас олсон ашиг
Нийт ашгийн өөр нэг бүрэлдэхүүн хэсэг нь борлуулалтын бус үйл ажиллагааны ашиг (хөрөнгийн түрээс, үнэт цаасны орлого гэх мэт) юм.
Үндсэн хөрөнгийн өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийг санхүүжүүлэх гол эх үүсвэрүүдийн нэг бол элэгдлийн зардал юм. Энэ нь үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийн элэгдлийн үед үнэ цэнийг нь үйлдвэрлэл, борлуулалтын бүтээгдэхүүнд шилжүүлэх үйл явц юм. Хуримтлагдсан элэгдлийн дүнг урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад ашиглах ёстой.
Аж ахуйн нэгжийн өөрийгөө санхүүжүүлэх гол эх үүсвэр нь элэгдэл юм.
Татварын тогтолцоо нь аж ахуйн нэгжийн санхүүд ихээхэн нөлөөлдөг. Татварын тогтолцооны гурван элемент нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хувьд хамгийн чухал байдаг: татварын хувь хэмжээ; татварын суурь; төсөвт татвар төлөх эцсийн хугацаа.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн удирдлагын тогтолцоогүйгээр санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах боломжгүй юм.
Санхүүгийн удирдлага (санхүүгийн удирдлага) нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны стратеги, тактикийн зорилгод хүрэхэд чиглэсэн үйл ажиллагаа юм.
Байгууллагын санхүүгийн удирдлагад дараахь зүйлс орно.
Компанийн санхүүгийн салбарын бусад аж ахуйн нэгж, банк, даатгалын компани, бүх шатны төсөвтэй харилцах харилцаа, түүнчлэн компанийн дотоод санхүүгийн харилцааг зохион байгуулах, удирдах;
Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, оновчтой болгох;
Хөрөнгийн байршуулалт, түүний үйл ажиллагааны менежмент;
Байгууллага дахь мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ, менежмент.
Санхүүгийн менежерийн үндсэн чиг үүрэг:
Санхүүгийн төлөвлөлт, аж ахуйн нэгжийн төсөв, үнийн бодлого, борлуулалтын таамаглал;
Хөрөнгийн бүтцийг бүрдүүлэх, түүний үнийг тооцоолох;
Хөрөнгийн менежмент (үнэт цаастай ажиллах; мөнгөн гүйлгээний хяналт, зохицуулалт; хөрөнгө оруулалтын шинжилгээ; үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн менежмент);
Санхүүгийн эрсдэлийн шинжилгээ;
Өмчийг хамгаалах;
Үнэлгээ, зөвлөгөө.
"Маджерик" компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашиг
Диплом
Санхүү, зээлийн харилцаа
Дипломын ажлын зорилго нь "Маджерик" компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй ашиглахад дүн шинжилгээ хийх, түүнчлэн санхүүгийн нөөцийн ашиглалтыг сайжруулах арга хэмжээг санал болгох явдал юм. Энэ зорилгод хүрэхийн тулд дараахь ажлуудыг шийдвэрлэх шаардлагатай байна: Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг удирдах онолын үндэслэлийг авч үзэх ...
Мөн таны сонирхлыг татах бусад бүтээлүүд |
|||
| 26932. | төрийн байгууллагууд | 9.45 КБ | |
| Үйл ажиллагааны зарчим: ардчилал хүмүүнлэгийн холбооны үзэл, эрх мэдлийн хуваарилалт, бусад хууль эрх зүйн актаас БНФУ ба ФЗ-ийн хууль ёсны давуу байдал; хүн, иргэний эрх, эрх чөлөөний тэргүүлэх ач холбогдол; иргэдийн чадвар, мэргэжлийн бэлтгэлийн дагуу төрийн албанд тэгш хамрагдах; ОХУ-ын хууль тогтоомжийн үндсэн дээр эрх мэдлийнхээ хүрээнд төрийн дээд байгууллага, удирдагчдын гаргасан шийдвэрийг төрийн албан хаагчид заавал биелүүлэх; төрийн үйлчилгээг хэрэгжүүлэхэд сурталчлах; хүлээн авах ажилчдын хариуцлага ... | |||
| 26933. | Эрх мэдэл хуваарилах онол, хууль тогтоох | 9.52 КБ | |
| цоож-хууль тогтоох эрх мэдэл нь засгийн газрын бусад салбаруудтай харьцуулахад давамгай байр суурийг эзэлдэг. Төрийн бүх эрх мэдлийг нэг хүн, хэсэг бүлэг хүмүүс хууль бусаар авахаас урьдчилан сэргийлэх, төрийн механизм, нийгмийн бүрэн бүтэн байдлыг хадгалахад ЗХТХ-ийг практикт хэрэгжүүлэх гол эцсийн зорилго оршино. Бүх эрх мэдэл тэгш, бие даасан байх 3. Үндсэн хуулиар олгогдсон эрхээ өөр эрх мэдэлд ашиглаж болохгүй 4. | |||
| 26934. | Гүйцэтгэх, шүүх эрх мэдэл | 8.68 КБ | |
| Гүйцэтгэх эрх мэдэл нь эрх мэдэл хуваарилах онолын дагуу төрийн бие даасан, бие даасан төрийн эрх мэдлийн нэг юм. Гүйцэтгэх эрх мэдлийн шинж тэмдэг нь засгийн газрын харьцангуй бие даасан салбар юм; төрийн бодлогыг амьдралд хөтлөгч; шинж чанар, зорилгын хувьд захирагдах; түүний үйл ажиллагаа нь гүйцэтгэх, захиргааны шинж чанартай бөгөөд байнгын, тасралтгүй шинж чанартай байдаг; материаллаг баялгийн онцгой өмчлөгч бөгөөд ... | |||
| 26935. | Нийгмийн улс төрийн тогтолцоонд төр | 8.54 КБ | |
| 3 Хууль, дэг журмыг хангах эрх зүйн хэрэгслийн бүх тогтолцоог эзэмшдэг: тэд улс төрийн холбоодыг бүртгэдэг. Улс төрийн намуудын нэгэн төрлийн нийгмийн холбоод, үйлдвэрчний эвлэлийн сонгуулийн холбоодын эрх зүйн байдлын тэгш байдлыг төр дэмжиж, баталгаажуулдаг. арилжааны байгууллагууд... Удирдлагын олон шийдвэрийг төрийн байгууллагууд нийгмийн холбоодын хүсэл, саналыг харгалзан үздэг. Үүний зэрэгцээ төрөөс нийгмийн холбоодын үйл ажиллагаанд хөндлөнгөөс оролцохыг хориглох, түүнчлэн ... | |||
| 26936. | Нийгмийн улс төрийн тогтолцоо, түүний элементүүд | 7.9 КБ | |
| нийгмийн улс төрийн тогтолцоо, түүний элементүүд Улс төрийн тогтолцоо нь төрийн болон тэдгээрийн хоорондын харилцааны ерөнхий институцийн цогц юм. Нэгдмэл зохион байгуулалттай, албадлагын хүчинд улс төрийн хүч хэрэгтэй. тусгай төхөөрөмжхяналт, албадлага, бүрэн эрхт эрхтэй. Улс төрийн үйл ажиллагаа нэг төрлийн биш. | |||
| 26938. | Бүрэн эрхт байдал нь төрийн эрх мэдлийн өмч | 9.7 КБ | |
| Бүрэн эрхт байдал нь төрийн эрх мэдлийн өмч болох Нийгэм гэдэг нь эдгээр ашиг сонирхлын үндсэн дээр харилцан үйлчлэлцэж, хамтран ажилладаг, нэг талаас өөрсдийн хүсэл зоригийг эрх мэдэлд шилжүүлэх, зохион байгуулалттай эрх мэдэл бүхий байнгын, бодитой шинж чанартай, нийтлэг ашиг сонирхол бүхий хувь хүмүүсийн нэгдэл юм. эрх мэдэл, нөгөө талаас төрийн энэхүү хүсэлд захирагдах хүмүүсийн захирагдах байдал. Төрийн эрх мэдлийн механизм гэдэг нь төрийн эрх мэдэл зохион байгуулалтын илэрхийлэлээ олж, тэдгээрийн тусламжтайгаар төрийн болон төрийн бус байгууллагуудын цогц буюу тогтолцоо юм. | |||
| 26939. | Үндэстний үзэл баримтлал. Улс үндэстнүүдийн хөгжил, үүсэл үүсэх орчин үеийн шинжлэх ухаан | 9.58 КБ | |
| Үндэстний үзэл баримтлал. 2 аль үндэстний хамтын иргэншилд нийцүүлэн улс төр-хууль зүйн үндэстнийг ойлгох хандлага, өөрөөр хэлбэл. Орчин үеийн шинжлэх ухаанүндэстний хөгжил дэвшлийн тухай. Тиймээс Европын анхны үндэстнүүд нутаг дэвсгэрийнхээ нийтлэг хэл, бусад үндэстний шинж чанартай аль хэдийн тогтсон томоохон үндэстнүүдийн үндсэн дээр үүссэн бөгөөд эдгээр үндэстнүүдийг бий болгох нөхцөл болсон. | |||
| 26940. | ОХУ-ын эрхтэн тогтолцоо | 14.91 КБ | |
| ; гүйцэтгэх засаглалын тэргүүн, засгийн газрын тэргүүн, яамд, орон нутгийн гүйцэтгэх байгууллага; шүүхийн хууль сахиулах байгууллагууд; 2. Төрийн Думын зөвшөөрснөөр Засгийн газрын даргыг томилдог; Засгийн газрын хуралдааныг даргалах эрхтэй; Засгийн газрыг огцруулах тухай шийдвэр гаргах; Засгийн газрын даргын санал болгосноор Төв банкны даргын албан тушаалд нэр дэвшигчийг Думд өргөн мэдүүлэх, холбооны сайд нарын Засгийн газрын дэд даргыг томилох; Үндсэн хуулийн цэцийн шүүгчид нэр дэвшүүлэх хүсэлтийг Холбооны Зөвлөлд өргөн мэдүүлэв ... | |||
АЖ АХУЙН НЭГЖИЙН САНХҮҮГИЙН НӨӨЦИЙГ ЗАХ ЗЭЭЛИЙН НӨХЦӨЛ БҮРДҮҮЛЭХ, АШИГЛАХ
хийсвэр
Курсын ажил нь 61 хуудас, 1 зураг, 7 хүснэгт, 36 ашигласан эх сурвалжаас бүрдэнэ.
ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТ, ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ҮЙЛ АЖИЛЛАГАА, ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ҮЙЛ АЖИЛЛАГААНЫ САНХҮҮЖИЛТИЙН ЭХ ҮҮСВЭР, ЛИЗИНГ, ӨГӨХ ХУГАЦАА, ЦЭВЭР ҮНЭ ҮНЭ
Судалгааны объект нь ВИС ХХК юм
Энэхүү курсын ажлын зорилго нь орчин үеийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах онолын судалгаанд үндэслэн түүнд дүн шинжилгээ хийж, бүрдүүлэлт, ашиглалтыг сайжруулах зөвлөмж боловсруулахад оршино.
Ажлын явцад шинжлэх ухааны ном зохиол, дотоод, гадаадын эдийн засагчдын энэ сэдвээр бичсэн нийтлэл, интернет эх сурвалжийг ашигласан.
Судалгааны үр дүнд аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны онолын талыг судалж, хөрөнгө оруулалтын төсөл, аж ахуйн нэгжүүдэд хөрөнгө оруулалтын дизайныг сайжруулах талаар санал болгож буй арга хэмжээ.
Хэрэгжилтийн зэрэг нь хэсэгчилсэн байна.
Хамрах хүрээ нь боловсролын үйл явцад байдаг.
Үр дүнтэй байдал - өгөгдсөн сэдвээр оюутнуудын мэдлэгийн чанарыг сайжруулах.
Танилцуулга
1 Санхүүгийн үүсэх, ашиглах онолын асуудлууд
аж ахуйн нэгжүүдийн нөөц
1.1 Орчин үеийн нөхцөлд санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанар, түүнийг бүрдүүлэх эх үүсвэр
1.2 Нөхөн үржихүйг хангахад санхүүгийн эх үүсвэрийн үүрэг
аж ахуйн нэгжийн үйл явц
1.3 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд
2 Санхүүгийн эх үүсвэр бүрэлдэх, ашиглалтад хийсэн дүн шинжилгээ
"Вис" ХХК
2.1 "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүрдэлд хийсэн дүн шинжилгээ
2.2 "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ
2.3 Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийн шинжилгээ
"Вис" ХХК
3 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглахыг сайжруулах үндсэн чиглэлүүд
3.1.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр бүрдэлтийг сайжруулах арга хэмжээ
3.2 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг дээшлүүлэх
3.3 Санхүүжилтийн өөр эх үүсвэр ашиглах
аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа
Дүгнэлт
Ашигласан эх сурвалжуудын жагсаалт
Хавсралт А (заавал)
Хавсралт В (заавал)
Хавсралт В (заавал)
Хавсралт D (заавал)
Танилцуулга
Удирдлагын зах зээлийн нөхцөлд эдийн засгийн гол холбоос нь аж ахуйн нэгжийн үүрэг гүйцэтгэдэг аж ахуйн нэгжүүд юм. Тэд эдийн засгийн үйл ажиллагаа явуулах, бүтээгдэхүүн, орлого, хадгаламж авахын тулд тодорхой төрлийн нөөцийг ашигладаг: материаллаг, хөдөлмөр, санхүүгийн, мөн бэлэн мөнгө.
Санхүүгийн нөөц нь үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх, үйлдвэрлэлийн бус байгууламжийг засварлах, хөгжүүлэх, хэрэглээнд чиглэгддэг бөгөөд нөөцөд үлдэж болно. Үйлдвэрлэл, худалдааны үйл явцыг хөгжүүлэхэд ашигладаг санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь капиталыг мөнгөн хэлбэрээр илэрхийлдэг.
Санхүүгийн хангалттай нөөцтэй байх, тэдгээрийг үр дүнтэй ашиглах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн сайн байдал, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадварыг урьдчилан тодорхойлдог. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжүүдийн хамгийн чухал ажил бол аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг дээшлүүлэхийн тулд өөрсдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх, хамгийн үр дүнтэй ашиглах нөөцийг олох явдал юм.
Энэхүү ажлын гол зорилго нь орчин үеийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах онолын судалгаанд үндэслэн тэдгээрийг шинжлэх, бүрдүүлэлт, ашиглалтыг сайжруулах зөвлөмж боловсруулахад оршино.
Энэ зорилгод хүрэхийн тулд дараахь ажлуудыг шийдвэрлэх шаардлагатай байна.
Орчин үеийн нөхцөлд санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанар, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийг илрүүлэх;
Аж ахуйн нэгжийн нөхөн үржихүйн үйл явцыг хангахад санхүүгийн эх үүсвэрийн үүргийг илчлэх;
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийг тодорхойлох;
Вис ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэр бүрэлдэх, ашиглалтад үнэлгээ хийх;
Вис ХХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх;
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглахыг сайжруулах үндсэн чиглэлийг санал болгох;
Аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн өөр эх үүсвэрийн хэрэглээг хөгжүүлэх.
Судалгааны объект нь "Вис" ХХК юм.
"Вис" компанийн санхүүгийн нөөцийн менежментэд дүн шинжилгээ хийхдээ хэвтээ дүн шинжилгээ, босоо дүн шинжилгээ, коэффициентийн дүн шинжилгээ (харьцангуй үзүүлэлт) гэх мэт техник, аргуудыг ашигласан. харьцуулсан шинжилгээ.
Санхүүгийн шинжилгээний мэдээллийн бааз нь аж ахуйн нэгжийн 2005, 2006, 2007 оны нягтлан бодох бүртгэлийн тайлан, тухайлбал: тайлан баланс, балансын хавсралт - ашиг, алдагдлын тайлан (томьёо № 2) гэх мэт сурах бичиг, тогтмол хэвлэлүүдийн нийтлэл.
1 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах онолын асуудлууд
1.1 Орчин үеийн нөхцөлд санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанар, түүнийг бүрдүүлэх эх үүсвэр
Санхүүгийн хамгийн чухал ангиллын нэг бол санхүүгийн эх үүсвэр юм. Хэрэгжүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжүүдээс санхүүгийн эх үүсвэр бүрддэг үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа... Зөвхөн аж ахуйн нэгжийн түвшинд (микро түвшинд) төдийгүй улсын түвшинд (макро түвшин) тогтворжуулах нь тэдгээрийн үүсэх, ашиглах оновчтой байдлаас ихээхэн хамаардаг. түүхий эд үйлдвэрлэгчдийн үр ашигтай ажил бол аливаа улсын санхүүгийн хүчирхэг, тусгаар тогтнолын түлхүүр юм.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгжид бий болсон орлого, хуримтлал, орлого бөгөөд энгийн бөгөөд өргөтгөсөн нөхөн үржихүйд зориулагдсан болно. Зах зээлийн эдийн засагт аливаа аж ахуйн нэгж санхүүгийн нөөцийг оновчтой бүрдүүлэх, ашиглах асуудалтай зайлшгүй тулгардаг. Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гэж бид аж ахуйн нэгжид боловсрол олгох, санхүүгийн нөөцийг дайчлах үйл явцыг хэлнэ. Санхүүгийн нөөцийг ашиглах нь юуны түрүүнд аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг явуулахад санхүүгийн нөөцийг ашиглах явдал юм.
Энэ чиглэлээр аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдлын зэрэг нь юуны түрүүнд эдийн засгийн төвлөрөл, авторитаризм, энэ байгууллагын гадаад орчин дахь эрхэм зорилгоос хамаарна. Мэдээжийн хэрэг, эдгээр тодорхойлогч хүчин зүйлүүд нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглахад аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийн жагсаалтаар хязгаарлагдахгүй. Мөн түншүүд, хэрэглэгчид, зах зээлийн харилцааны бусад субъектуудын өмнө хүлээсэн үүрэг хариуцлага, компанийн сонгосон стратеги, байгууллагын дотоод орчин нь мөн өөрийн ул мөрийг үлдээдэг. Ийнхүү аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах үйл явцад гадаад, дотоод орчны мэдэгдэж, тооцогдсон олон хүчин зүйл, тодорхой бус (эрсдэл) хүчин зүйлүүд нөлөөлдөг. Төлөвлөгөөт эдийн засагт санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах үйл явц нь өөр шинж чанартай бөгөөд зөвхөн хатуу төлөвлөлт, шийдлийн хүрээнд авч үзэх боломжтой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Зах зээлийн эдийн засагт энэ ойлголт нь гүн гүнзгий утгыг олж авдаг бөгөөд энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанарыг хамгийн бүрэн илчлэх боломжийг олгодог.
Үнэн хэрэгтээ санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах нь аж ахуйн нэгж дэх санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөний механизмын мөн чанарыг тодорхойлж, илчилдэг харилцан уялдаатай хоёр үйл явц юм. Бүрэлдэхүүн нь санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөний эхний үе шат бөгөөд энд хөрөнгийн эх үүсвэр, орлогын хэлбэр, тэдгээрийг нэгтгэх харьцаа тодорхойлогддог. Дүрмээр бол энэ үе шатанд санхүүгийн эх үүсвэрүүд үнэ цэнийн хэлбэрээр байдаг бөгөөд энэ нь тэдгээрийг хянах, төлөвлөхөд таатай байдаг. Бүрэлдэхүүн нь санхүүгийн эх үүсвэрийн цаашдын хөдөлгөөнийг тэдгээрийн ашиглалтын хэлбэрээр тодорхойлж, урьдчилан тодорхойлдог. Хэлхээний энэ үе шатанд аж ахуйн нэгжид үйлдвэрлэлийн процессыг шууд эхлүүлэх боломжтой болно. Энд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь үндсэн болон эргэлтийн сан болон хувирдаг. Үйлдвэрлэлийн хөрөнгийн хувьд санхүүгийн эх үүсвэр нь далд хэлбэрээр байдаг, учир нь тэдний өртгийн тооцоо нь шийдвэрлэх шинж чанартай байхаа больсон боловч аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны үзүүлэлтүүд туйлын чухал байдаг. Үүнтэй төстэй материаллаг хэлбэрээр санхүүгийн эх үүсвэр нь үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүнийг зах зээлд борлуулах, үнэ цэнийг нь илэрхийлэх, ашиглах үр нөлөөг тодорхойлох боломжтой болох хүртэл олддог. Тиймээс санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үйл явц нь төлөвлөсөн төлөвлөгөөний хэрэгжилттэй холбоотой бөгөөд чанарын өөр түвшинд урагшлах хөдөлгөөнийг тодорхойлдог. Мэдээжийн хэрэг, үүсэх, ашиглахад хуваагдахдаа ихээхэн хэмжээний уламжлалт байдал, tk. Эдгээр хоёр үйл явц нь бие биенээ тодорхойлж, нөхөж байдаг бөгөөд тэдгээр нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эсвэл ашиглах эсэхээс үл хамааран ирээдүйн нөхцөл байдлын талаар тодорхой ойлголттой байдаг. Үүнээс гадна формацийг нөхцөлт байдлаар "нэмэх" тэмдэг бүхий процесс гэж нэрлэж болно. энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг нэгтгэх явдал юм. Үүний эсрэгээр, хэрэглээ нь "хасах" учир нь энэ нь зардал, хог хаягдал, бий болгосон нөөцийг түр зуурын "төвлөрлийг сааруулах", "холбоо барих" цэг юм. уламжлалт тэмдэгтэгш байдал (илүү нарийвчлалтай, "илүү" эсвэл "бага" тэмдэг) нь санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг (үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанд) үнэлэх үе шатыг тодорхойлж болно, учир нь энд хоёр эсрэг чиглэлтэй үйл явцыг бие биетэйгээ харьцуулж болно. Аж ахуйн нэгжид санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах, тэдгээрийн эргэлтийн тасралтгүй үйл явц явагддаг бөгөөд зорилго нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд үйлчлэх явдал юм.
Үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаа явуулахын тулд аж ахуйн нэгжүүд санхүүгийн эх үүсвэрийн янз бүрийн эх үүсвэрийг ашигладаг. Татаж авсан эх үүсвэрийн бүтэц нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, түүний үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааг ихээхэн тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх асуудлыг хамгийн чухал дэд системүүдийн нэг болох санхүүгийн удирдлагын хүрээнд шийдвэрлэдэг. нийтлэг системорчин үеийн аж ахуйн нэгжийн менежмент. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйлчилгээний чиг үүрэг, ялангуяа санхүүгийн менежерийг тодорхойлох явдал юм
аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн хангамж. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ангилах янз бүрийн бүтцийн схемүүд байдаг. Хамгийн түгээмэл нь өөрийн болон зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрт хуваагдах явдал юм. Эдгээр төрлийн нөөцийн үндсэн ялгаа нь аж ахуйн нэгжийг татан буулгах үед түүний өмчлөгчид гуравдагч этгээдтэй тооцоо хийсний дараа үлдэгдэл эд хөрөнгийн тодорхой хэсгийг авах эрхтэй байдаг. Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгөд хуваахаас гадна эх үүсвэрийг яаралтай байдлаар нь ангилдаг: 1) богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр; 2) урт хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр.
Ашигласан хөрөнгийн бүтэц нь дүрмээр бол тухайн аж ахуйн нэгжийн тавьсан зорилгоос хамаарна. Ихэнхдээ урт хугацааны төлөвлөгөөний шийдвэрийг санхүүжүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө, богино хугацааны эх үүсвэр хэлбэрээр зээлсэн хөрөнгийг ашигладаг. Дотоодын практикт өөрийн хөрөнгө (дотоод эх үүсвэр) нь тэргүүлэх ач холбогдолтой бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, нэр хүндэд эерэг нөлөө үзүүлдэг. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх гол эх үүсвэр нь өөрийн хөрөнгө юм. Зах зээлийн нөхцөлд ажиллахын тулд аж ахуйн нэгжүүд тодорхой өмч, үйл ажиллагааны бие даасан байдалтай байх ёстой. Өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ нь аж ахуйн нэгжийг зээлсэн хөрөнгөөр хангах гол нөхцөл юм. Зээлийн хөрөнгөтэй харьцуулахад өөрийн хөрөнгийн өсөлтийн хурд нь эдгээр төрлийн санхүүгийн эх үүсвэрийн зохистой харьцааны үзүүлэлт юм. Хэрэв дотоод эх үүсвэрийн нөөц нь санхүүгийн шинж чанартай шийдвэрийг санхүүжүүлэхэд хангалтгүй бол зээлсэн хөрөнгийг (гадаад эх үүсвэр) ашигладаг. Зах зээлийн эдийн засагт зээлсэн эх үүсвэрийг төлбөртэй хэлбэрээр олгодог бөгөөд үүнтэй холбогдуулан өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх, ашиглах нь онцгой ач холбогдолтой болохыг тэмдэглэх нь зүйтэй. Үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг үр дүнтэй зохион байгуулж, үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхийн хэрээр зээлийн хөрөнгийн хэрэгцээ буурч, энэ нь аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдлыг бий болгож, өөрийн нөөцийг цаашид нөхөн үржүүлэх таатай нөхцөл болж байна. Тиймээс хөрөнгийн хөдөлгөөний аль ч үе шатыг тэдний үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх үүднээс авч үзэх хэрэгтэй. Өөрийнхөө болон зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийг хуваах нь зарим уламжлалт шинж чанартай байдаг, учир нь орчин үеийн санхүүгийн харилцааны олон янз байдлаас шалтгаалан хамгийн олон төрлийн санхүүжилтийн эх үүсвэрүүдийг хатуу ангилах нь нэлээд хэцүү байдаг. Зах зээлийн нөхцөлд хамгийн тохиромжтой зүйл бол төлбөрийн үндсэн дээр ангилах явдал юм. төлбөртэй эсвэл үнэ төлбөргүй санхүүгийн эх үүсвэр.
Өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн зардлаар бүрдүүлсэн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрт юуны түрүүнд янз бүрийн орлого, орлого орно.
Аж ахуйн нэгжийн орлого нь үндсэн үйл ажиллагааны ашиг, гүйцэтгэсэн судалгаа шинжилгээний ажлын ашиг, санхүүгийн ажил гүйлгээний ашиг, эдийн засгийн аргаар гүйцэтгэсэн барилга угсралтын ажлын ашиг гэх мэт эх үүсвэрээс бүрддэг.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлдэг орлогод дараахь зүйлс орно: элэгдлийн суутгал, тогтвортой өр төлбөр, тэтгэвэрт гарсан эд хөрөнгийг худалдсанаас олсон орлого, зорилтот орлого (сургуулийн өмнөх боловсролын байгууллагад хүүхдүүдийг тэжээх гэх мэт), дотоод нөөцийг дайчлах замаар хүлээн авсан мөнгө. барилга байгууламж, хөдөлмөрийн нэгдлийн гишүүдийн оруулсан хувь нэмэр, шинээр гарч ирж буй эрсдлийн даатгалын нөхөн төлбөр, концерн, холбоод, салбарын бүтцээс гарах эх үүсвэр, төсөв, төсвөөс гадуурх сангуудын хөрөнгө.
Хамгийн их санхүүгийн эх үүсвэрийг аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас ашгийн хэлбэрээр олж авах боломжтой. Эдийн засгийн ангиллын хувьд ашиг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнг тодорхойлдог. Ашиг нь материаллаг үйлдвэрлэлийн салбарт олсон цэвэр орлогыг илэрхийлдэг. Ашгийн үзүүлэлт нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийг хамгийн бүрэн илэрхийлдэг үзүүлэлт юм. Аж ахуйн нэгж орлого хүлээн авна гэдэг нь ашиг олно гэсэн үг биш. Үйл ажиллагааны үр дүнг тодорхойлохын тулд орлогыг бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах зардалтай харьцуулах шаардлагатай. Орлогын нийт зардлаас давсан дүнг харуулсан үр дүн нь тухайн аж ахуйн нэгж бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд ашигтай ажиллаж байгааг гэрчилж байна. Энэ тохиолдолд бид ашгийн тухай ярьж болно.
Ашгийн өсөлтөд нөлөөлж буй гол хүчин зүйлүүд нь бүтээгдэхүүн (үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлогын өсөлт, үйлдвэрлэлийн өртөг буурах явдал юм.
Компанийн бүх төрлийн үйл ажиллагаанаас олсон ашгийн нийт дүнг нийт ашиг гэнэ. Учир нь энэ үзүүлэлт хуримтлагдсан байна дараахь бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг багтаасан болно: арилжааны бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашиг, бусад борлуулалтаас олсон ашиг, борлуулалтын бус үйл ажиллагааны орлого (эдгээр үйл ажиллагааны зардлыг хассан). Борлуулалтын бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон ашиг нь аж ахуйн нэгжийн нийт ашгийн гол бөгөөд хамгийн чухал хэсэг юм. Бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон ашиг нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйл ажиллагаанаас олж авсан үр дүн юм. Энэ нь бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого, нэмэгдсэн өртгийн албан татвар, онцгой албан татвар, үйлдвэрлэл, борлуулалтын зардлын зөрүүгээр тооцогдоно. Үйлдвэрлэлийн өртгийг бүрдүүлдэг зардлын бүтцэд материаллаг зардал, хөдөлмөрийн зардал, нийгмийн хэрэгцээний суутгал, элэгдлийн зардал гэх мэт орно.
Нийт ашгийн хоёр дахь бүрэлдэхүүн хэсэг нь бусад борлуулалтаас олсон ашиг юм. Энэ ашгийн нийт ашигт эзлэх хувь маш бага байна. Бусад борлуулалтаас олсон ашиг нь: үндсэн хөрөнгө, аж ахуйн нэгжийн бусад өмчийг (түүхий эд, материал, түлш, сэлбэг хэрэгсэл, хог хаягдал, биет бус хөрөнгө) борлуулснаас олсон ашиг. Бусад борлуулалтын ашиг нь борлуулалтаас олсон орлого ба эдгээр борлуулалтын зардлын зөрүүгээр тодорхойлогддог. Жишээлбэл, үндсэн хөрөнгийг худалдах үед гарсан зардлыг харгалзан энэ үл хөдлөх хөрөнгийг худалдсанаас олсон орлого (НӨАТ хассан) ба хөрөнгийн үлдэгдэл үнэ (инфляцийн түвшинд тохируулсан) хоорондын зөрүү гарч ирнэ. худалдаа.
Нийт ашгийн дараагийн бүтцийн бүрэлдэхүүн хэсэг нь үйл ажиллагааны бус гүйлгээний ашиг юм. Энэ зүйл нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйл ажиллагаатай холбоогүй, бүтээгдэхүүн, аж ахуйн нэгжийн өмчийг борлуулахтай холбоогүй өөр шинж чанартай гүйлгээнээс бүрддэг. Үйл ажиллагааны бус гүйлгээний ашигт: урт болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын ашиг, үл хөдлөх хөрөнгийн түрээсийн ашиг орно.
Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт гэдэг нь орлого олох зорилгоор аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийг байршуулахыг хэлнэ. Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт гэдэг нь бусад аж ахуйн нэгжийн (нөхөрлөл, хувьцаат компани, хамтарсан болон охин компаниудын) дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр, хувьцаа болон бусад үнэт цаас худалдаж авах, зээл олгох, жишээлбэл. жилээс дээш хугацаанд үргэлжилсэн бүх төрлийн санхүүгийн хөрөнгө оруулалт. Богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын хэлбэрүүд нь богино хугацаат төрийн сангийн бонд, бонд болон бусад үнэт цаас, зээл юм. Үйл ажиллагааны бус ашгийн бүтцэд энэ аж ахуйн нэгжийн авсан төрөл бүрийн торгууль, торгууль, торгууль, түүнчлэн тайлант хугацаанд илэрсэн өмнөх жилүүдийн ашиг, бараа материал, бэлэн бүтээгдэхүүний дахин үнэлгээний ашиг, үйл ажиллагаанаас олсон ашиг орно. гадаад валют, урьд нь байхгүй үед бусад аж ахуйн нэгжээс үнэ төлбөргүй хүлээн авсан найдваргүй хөрөнгө гэж хасагдсан өрийн орлого. хамтарсан үйл ажиллагаа(дүрмийн санд сангийн шимтгэл хэлбэрээр хүлээн авсан мөнгөнөөс бусад).
Мэдээжийн хэрэг, зах зээлийн харилцаа үүсэхийн хэрээр санхүүгийн гүйлгээнээс олсон ашгийн үүрэг (бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цааснаас авсан хүү, санхүүгийн зах зээл дэх үйл ажиллагааны орлого) нэмэгдэх болно. Гэхдээ үндсэн үйл ажиллагаанаас олсон ашгаас бусад бүх төрлийн орлого нэмэлт гэдгийг санах нь зүйтэй. Эдгээрийг эдийн засгийн байгууллагын санхүүгийн байдлыг сайжруулахад ашиглаж болох ба түр зуурынх, байнгын бус шинж чанартай байдаг. Хэрэв үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд аж ахуйн нэгж алдагдалтай байвал энэ нь балансын ашгийн үзүүлэлтэд (байгууллагын ажлын эцсийн санхүүгийн үр дүн, балансад тусгагдсан) тусгагдсан болно. Балансын ашгийг хуваарилах дараалал нь аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээс хамаарна. Татвар, хураамжийг хассаны дараа компанийн цэвэр ашиг (төлбөр, суутгал хийх боломжтой) үүсдэг бөгөөд үүнийг хуваарилах ёстой. Аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашгийг хуваарилах чиглэл нь аж ахуйн нэгжийн бүрэн эрхэд хамаарах бөгөөд түүний дүрэм, боловсруулж буй журамд тусгагдсан болно. Аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашгийг одоо байгаа үйлдвэрлэлийг сэргээн босгох, тоног төхөөрөмжийг шинэчлэх, өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх, судалгаа шинжилгээг санхүүжүүлэх, технологи, үйлдвэрлэлийн зохион байгуулалтыг сайжруулах, хэрэглэгчийн болон нийгмийн хэрэгцээг хангахад чиглүүлж болно. , гэх мэт. Бүртгэгдсэн үйл ажиллагааг аж ахуйн нэгжид бий болсон сангаас санхүүжүүлдэг бөгөөд тэдгээрийн тоо, нэрийг аж ахуйн нэгж бие даан тодорхойлдог боловч дүрмээр бол дараахь хөрөнгийг хуваарилж болно: хэрэглээ, хуримтлал, нөөц, нийгмийн салбар гэх мэт.
Элэгдэл хорогдлын суутгал нь ашгийн дараа аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хоёр дахь том эх үүсвэр юм. Элэгдлийн суутгал гэдэг нь үндсэн хөрөнгө ба биет бус хөрөнгийн элэгдлийн зэрэгт тохирсон элэгдлийн дүнг мөнгөн хэлбэрээр илэрхийлдэг. Эдгээр хасалтууд нь үйлдвэрлэлийн өртөгт багтсан болно. Элэгдлийн суутгалын гол зорилго нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн болон биет бус хөрөнгийн нөхөн үйлдвэрлэлийг хангах явдал юм.
Ялангуяа шинээр байгуулагдаж, сэргээн босгосон аж ахуйн нэгжүүдэд санхүүгийн томоохон эх үүсвэрийг санхүүгийн зах зээлд дайчлах боломжтой. Тэдгээрийг дайчлах тодорхой хэлбэрүүд нь тусдаа аж ахуйн нэгжээс гаргасан хувьцаа, бонд болон бусад төрлийн үнэт цаасыг худалдах, түүнчлэн зээлийн хөрөнгө оруулалт байж болно.
Дахин хуваарилах замаар хүлээн авсан хөрөнгөд шинээр гарч ирж буй эрсдлийн даатгалын нөхөн төлбөр, концерн, холбоод, толгой компани эсвэл бусад салбарын бүтцээс олж авсан санхүүгийн эх үүсвэр, хамтын журмаар хүлээн авсан эх үүсвэр, бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаасны ногдол ашиг, хүү, төсвийн татаас гэх мэт бусад зүйлс орно. нөөцийн төрөл.
Мөн үйл ажиллагаа явуулж буй арилжааны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг үүсэх үндсэн эх үүсвэрээр нь дараахь байдлаар зохион байгуулж болно.
Бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлогоос бүрдэх санхүүгийн эх үүсвэр (ашиг, элэгдлийн сан, цалингийн сан, материалын зардлыг нөхөх сан);
Бусад борлуулалтаас авсан санхүүгийн эх үүсвэр (үндсэн үйл ажиллагаатай холбоогүй үл хөдлөх хөрөнгө, үйлчилгээ гэх мэт);
Санхүүгийн зах зээлд бий болсон санхүүгийн эх үүсвэр (зээл, зээл, өөрийн хувьцаа болон бусад төрлийн үнэт цаасыг худалдах, бусад үнэт цаас гаргагчийн ногдол ашиг, хүү, даатгалын нөхөн төлбөр гэх мэт);
Дансны өглөгөөс үүссэн санхүүгийн эх үүсвэр (нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид, цалин хөлс, нийгмийн даатгал, төсвийн өмнөх гэх мэт);
Шимтгэл, зориулалтын орлогоос (бусад байгууллага, иргэдээс авсан, төсвийн татаас гэх мэт) бий болсон санхүүгийн эх үүсвэр.
Тэгэхээр байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн болон зээлсэн гэж хуваадаг. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр, түүнтэй адилтгах хөрөнгөд ашиг, хорогдол, тогтвортой өр төлбөр, өөрийн хөрөнгө, зориулалтын орлого, хөдөлмөрийн нэгдлийн гишүүдийн хувьцаа, бусад шимтгэл, бусад зүйлс орно. Зээл авсан нь: нэмэлт дүрмийн сан, банкны зээл, зээл, үнэ төлбөргүй тусламжийг татсан.
1.2 Аж ахуйн нэгжийн нөхөн үржихүйн үйл явцыг хангахад санхүүгийн эх үүсвэрийн үүрэг
Нийгэм оршин тогтнох, хөгжүүлэх зайлшгүй нөхцөл бол тусгайлан хуваарилагдсан газар юм түүхэн үе шатЭнэ нь таны мэдэж байгаагаар материаллаг баялгийг үйлдвэрлэх үйл явц, хүмүүсийн хоорондын зохих үйлдвэрлэлийн харилцааны тогтолцоог түүний бодит хэрэгжилтийн нийгэм, эдийн засгийн хэлбэрүүдийн тасралтгүй байдлыг хангах явдал юм. Тогтмол (тоон ба чанарын) эсвэл янз бүрийн масштабаар үйлдвэрлэлийн үйл явцын байнгын давталтыг тодорхойлдог. эдийн засагнөхөн үржихүйн үйл явц гэж. Эдийн засгийн уран зохиолд нөхөн үржихүйн хоёр төрлийг ялгадаг: энгийн ба өргөтгөсөн.
Шинжлэх ухааны үндэслэлтэй дүгнэлтээр энгийн нөхөн үржихүй нь дараагийн мөчлөг бүрт үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний хэмжээ, чанар нь өөрчлөгдөөгүй хэвээр байдгаараа онцлог юм. Үүний дагуу үйлдвэрлэлийн хүчин зүйлүүд өөрчлөгддөггүй. Бүх илүүдэл бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэсэн бол үйлдвэрлэгчид өөрсдөө хувийн хэрэгцээнд ашигладаг.
Өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн тусламжтайгаар дараагийн мөчлөг бүрт үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний хэмжээ нэмэгддэг бөгөөд үүнд бусад зүйлсийн дотор бүтээгдэхүүний чанарыг сайжруулах замаар хүрдэг. Үйлдвэрлэлийн хүчин зүйлүүд ч өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна. Нөхөн үржихүйг өргөн цар хүрээтэй явуулахын тулд дараагийн мөчлөг (жил) бүрийн эхэнд нэмэлт эсвэл илүү сайн нөөц шаардлагатай болно. Үйлдвэрлэлийн хүчин зүйлсийг өргөжүүлэх буюу чанарын хувьд сайжруулах эх үүсвэр нь илүүдэл бүтээгдэхүүн юм. Тиймээс өргөжсөн нөхөн үржихүйн ачаар тэрээр хувийн хэрэгцээгээ бүрэн хангах боломжгүй болсон.
Аливаа аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн үйл явцын материал-техникийн үндэс нь үйлдвэрлэлийн гол хөрөнгө юм. Зах зээлийн эдийн засагт үндсэн хөрөнгийн анхдагч бүрдэлт, тэдгээрийн үйл ажиллагаа, өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэл нь санхүүгийн эх үүсвэрийн шууд оролцоотойгоор хийгддэг бөгөөд тэдгээрийн тусламжтайгаар зорилтот мөнгөний санг бүрдүүлж, ашиглаж, хөдөлмөрийг олж авах, ажиллуулах, нөхөн сэргээхэд зуучилдаг. багаж хэрэгсэл.
Шинээр байгуулагдсан аж ахуйн нэгжүүдэд үндсэн хөрөнгийн анхдагч бүрдэл нь дүрмийн сангийн нэг хэсэг болох үндсэн хөрөнгийн зардлаар явагддаг. Үндсэн хөрөнгө гэдэг нь үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгөд оруулсан бэлэн мөнгө бөгөөд бус үйлдвэрийн зориулалтаар... Үндсэн хөрөнгийг олж авах, тэдгээрийг аж ахуйн нэгжийн балансад хүлээн авах үед үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнэ нь үндсэн хөрөнгийн өртөгтэй тоон хувьд давхцдаг. Ирээдүйд үндсэн хөрөнгө нь үйлдвэрлэлийн үйл явцад оролцдог тул тэдгээрийн үнэ цэнэ нь хуваагддаг: түүний нэг хэсэг нь элэгдэлтэй тэнцэхүйц бэлэн бүтээгдэхүүнд шилждэг, нөгөө нь одоо байгаа үндсэн хөрөнгийн үлдэгдэл өртгийг илэрхийлдэг.
Бэлэн бүтээгдэхүүнд шилжүүлсэн үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнийн элэгдсэн хэсэг нь зарагдах үед аажмаар элэгдлийн тусгай санд мөнгөн хэлбэрээр хуримтлагддаг. Энэ санг жил бүр элэгдлийн суутгал хийх замаар бүрдүүлдэг бөгөөд үндсэн хөрөнгийн энгийн болон хэсэгчлэн өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлд ашигладаг. Үндсэн хөрөнгийн уртасгасан нөхөн үржихүйн элэгдлийн чиглэл нь түүний хуримтлал, зарлагын онцлогоос шалтгаална: энэ нь бүх хугацаанд тооцогдоно. норматив нэр томъёоүндсэн хөрөнгийн үйлчилгээ, түүнийг зарцуулах хэрэгцээ нь тэдгээрийг бодитоор устгасны дараа л үүсдэг. Тиймээс, тэтгэвэрт гарсан үндсэн хөрөнгийг солих хүртэл хуримтлагдсан элэгдэл нь түр хугацаанд үнэ төлбөргүй байх бөгөөд өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн нэмэлт эх үүсвэр болгон ашиглаж болно. Нэмж дурдахад шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийн үр дүнд өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлд элэгдлийн хэрэглээг хөнгөвчлөхөд тусалдаг бөгөөд үүний үр дүнд зарим төрлийн үндсэн хөрөнгө хямд болж, илүү дэвшилтэт, илүү бүтээмжтэй машин, тоног төхөөрөмж ашиглалтад орж байна.
Элэгдлийн сангийн үнийг жил бүр үндсэн хөрөнгийн дансны үнийг элэгдлийн хувь хэмжээгээр үржүүлэн тооцдог. Эдийн засгийн үндэслэлтэй элэгдлийн хувь хэмжээ чухал. Эдгээр нь нэг талаас үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын зардлыг бүрэн нөхөх, нөгөө талаас үйлдвэрлэлийн жинхэнэ өртгийг тогтоох боломжийг олгодог бөгөөд үүний нэг хэсэг нь элэгдлийн суутгал юм. Арилжааны тооцооллын үүднээс авч үзвэл элэгдлийн түвшинг дутуу үнэлэх (учир нь энэ нь үндсэн хөрөнгийн нөхөн үйлдвэрлэлд шаардлагатай санхүүгийн эх үүсвэр дутагдалд хүргэж болзошгүй) болон үйлдвэрлэлийн өртөгийг зохиомлоор өсгөхөд хүргэдэг үндэслэлгүй хэтрүүлэн тооцох явдал юм. мөн үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагааны бууралт нь адилхан муу байна. Шинжлэх ухаан, технологийн дэвшил болон бусад хүчин зүйлсийн нөлөөгөөр үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын хугацаа өөрчлөгдөж, тэдгээрийн үнэ цэнийг үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүнд шилжүүлэх үйл явц хурдасч байгаа тул элэгдлийн хэмжээг үе үе шинэчилдэг. Мөн үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээг үе үе хийдэг; түүний зорилго нь үндсэн хөрөнгийн дансны үнийг тухайн үеийн үнэ болон нөхөн үйлдвэрлэлийн нөхцөлтэй нийцүүлэхэд оршино.
Гэсэн хэдий ч өргөтгөсөн нөхөн үржихүйг зөвхөн элэгдлийн төлбөрөөр хангах боломжгүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй, учир нь тэдгээр нь ихэвчлэн энгийн хуулбарлахад зориулагдсан байдаг. Иймд их хэмжээний хөрөнгө оруулалтыг үндэсний орлогоос бүрдүүлж, хөрөнгийн зардалд юуны өмнө компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг дахин хөрөнгө оруулалт; Санхүүгийн зах зээлд хуримтлагдсан хувь нийлүүлсэн хөрөнгийг энд чиглүүлж, зээлийн эх үүсвэрийг татан төвлөрүүлж, засгийн газрын шийдвэрт тусгайлан заасан онцгой тохиолдолд төсвийн хуваарилалт, төсвөөс гадуурх сангууд.
Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад ашигладаг компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд ашиг чухал байр суурь эзэлдэг. Сүүлийн үед хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх эх үүсвэр дэх ашгийн үнэмлэхүй хэмжээ, эзлэх хувь нэмэгдэх хандлага ажиглагдаж байна. Үндсэн хөрөнгийн нөхөн үржихүйн эх үүсвэр нь үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны үр дүнтэй шууд холбоотой байдаг тул энэ чиг хандлагыг хөгжүүлэх шаардлагатай гэсэн үзэл бодол байдаг. Үүний үр дүнд аж ахуйн нэгжүүдийн материаллаг сонирхолд хүрэх илүү сайн үр дүнүйлдвэрлэл, учир нь үүсэх цаг хугацаа, бүрэн гүйцэд байх нь тэднээс хамаарна санхүүгийн эх үүсвэрхөрөнгийн зардал.
Хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх ашгийн зэрэгцээ үйлдвэрлэлд төвлөрүүлсэн хөрөнгө (барилга угсралтын ажлыг эдийн засгийн аргаар гүйцэтгэсэн ашиг, хэмнэлт, дотоод нөөцийг дайчлах гэх мэт), тэтгэвэрт гарсан эд хөрөнгийг борлуулснаас олсон орлого, нийгмийн хөгжлийн сангийн хөрөнгө.
Төсвийн хөрөнгийг хөрөнгө оруулалтын зардалд хуваарилах нь техникийн нэгдсэн бодлогыг хэрэгжүүлэх, нийгмийн нөхөн үржихүйн бүтцийг зохицуулах, эдийн засгийн тэргүүлэх салбаруудыг хөгжүүлэх санхүүгийн урьдчилсан нөхцөлийг бүрдүүлдэг. Зах зээлийн эдийн засагт шилжсэнээр хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад төсвийн хөрөнгийг олгох журам аажмаар өөрчлөгдөж байна. Өмнө нь төсвийн хөрөнгийг шууд буцаан олгох боломжгүй хэлбэрээр хуваарилдаг байсан; Одоо тэдгээрийг зорилтот татаас (хөрөнгө оруулалтын хуваарилалт), татаас, хөрөнгө оруулалтын татварын хөнгөлөлтөөр авах боломжтой.
Байгууллагын нөхөн үржихүйн үйл явцад санхүүг зориулалтын дагуу ашиглах объектив урьдчилсан нөхцөл нь санхүүгийн үндсэн чиг үүрэг болох хуваарилалт, нөхөн үржихүй, өдөөлт, хяналтанд оршдог.
Хуваарилалтын функц нь аж ахуйн нэгжүүдэд шууд хөрөнгийн эргэлтийн явцад санхүүгийн эх үүсвэрийг хуваарилах хүрээнд хэрэгждэг. Аж ахуйн нэгжийн нөөцийн бүх эргэлт нь санхүүгийн эх үүсвэрийн санг бүрдүүлэх, хуваарилахтай холбоотой байдаг. Энэхүү функц нь аж ахуйн нэгж, түүний бие даасан бүтцийн нэгжийн хөгжлийн хэрэгцээг хангах санхүүгийн эх үүсвэр, зорилтот мөнгөн санг бүрдүүлэх боломжийг олгодог.
Нөхөн үржихүйн үйл ажиллагаа нь нөхөн үржихүйн үйл явцыг зохицуулах замаар санхүүгийн эх үүсвэрийн хөрөнгийг зорилготойгоор удирдах, субьектүүдийн бизнес эрхлэхэд чиглэсэн ашиг сонирхолд хүрэх боломжтой санхүү, эдийн засгийн орчныг бүрдүүлэх замаар хэрэгждэг. Энэ функц нь мөнгөн гүйлгээний менежментийг үр дүнтэй зохион байгуулах, банкны зээл, өглөг, зээл болон бусад санхүүгийн эх үүсвэрийг амжилттай ашиглах боломжийг бүрдүүлэх зайлшгүй шаардлагатай урьдчилсан нөхцөл юм.
Санхүүгийн өдөөгч функц нь бараа, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх, аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэхэд чухал ач холбогдолтой юм. Энэхүү чиг үүргийг тухайн байгууллагаас бий болгосон үйлдвэрлэлийн зардлыг нөхөх, ашгийг хуваарилах тогтолцоо, татварын тогтолцоо, зах зээлийн байгууллагуудын санхүүгийн харилцааг оновчтой зохион байгуулах тогтолцоо, түүнчлэн хамгийн ирээдүйтэй, тэргүүлэх салбаруудын төсвийн санхүүжилтээр хэрэгжүүлэх. эдийн засаг.
Санхүүгийн хяналтын чиг үүрэг нь эдийн засгийн хөгжлийн чухал хүчин зүйл бөгөөд байгууллагын үр ашгийг нэмэгдүүлэх, санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлтийг хурдасгахад зайлшгүй шаардлагатай урьдчилсан нөхцөл болдог. Хөдөлгөөнийг хянах санхүүгийн урсгал, аж ахуйн нэгжийн өмчийг ашиглах төлөв байдал, динамик, үр ашигтай байдалд бодит хяналт тавих боломжтой.
Дээр дурдсан зүйлс дээр үндэслэн бид нөхөн үржихүйн үйл явцад санхүү чухал үүрэг гүйцэтгэдэг гэж хэлж болно. Санхүүгийн нөөц нь юуны түрүүнд үйлдвэрлэлийн үйл явцыг хангахад чиглэгддэг. Тэдний хэрэглээг урьдчилгаа төлбөр, үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанд хөрөнгө оруулалт хийх хэлбэрээр хийж болно. Санхүүгийн эх үүсвэрийн үүргийг хуваарилах, нөхөн үржихүй, урамшуулах, хянах чиг үүргүүдээс нь хамгийн тод харж болно.
1.3 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд
Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн байдлын гол зорилтуудын нэг бол түүний санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог үзүүлэлтүүдийг судлах явдал юм.
Санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн хуваарилалт, ашиглалтын төлөв байдал бөгөөд энэ нь ашиг, хөрөнгийн өсөлтөд тулгуурлан аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг хангахын зэрэгцээ эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшний нөхцөлд төлбөрийн чадвар, зээлийн чадварыг хадгалах явдал юм. Энэ нь аж ахуйн нэгжийг осол аваар, гадны хүчин зүйлийн огцом өөрчлөлтөөс хамгаалдаг тодорхой хэмжээний аюулгүй байдлын үр дүн юм.
Урт хугацааны санхүүгийн тогтвортой байдал нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаагаар тодорхойлогддог.
Өөрийн хөрөнгийн хэрэгцээ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийгөө санхүүжүүлэх шаардлагаас үүдэлтэй юм. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн бие даасан, бие даасан байдлын үндэс юм. Гэсэн хэдий ч аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг зөвхөн өөрийн зардлаар санхүүжүүлэх нь үргэлж ашиг тустай байдаггүй, ялангуяа үйлдвэрлэл улирлын чанартай байдаг гэдгийг санах нь зүйтэй.
Үүний зэрэгцээ, хэрэв аж ахуйн нэгжийн сангууд нь ихэвчлэн богино хугацааны өр төлбөрийн улмаас бий болсон бол санхүүгийн байдал тогтворгүй байх болно, учир нь богино хугацааны ашиглалтын хөрөнгөөр санхүүгийн байнгын ажиллагаатай байх шаардлагатай бөгөөд үүнийг цаг тухайд нь хянах зорилготой. буцах.
Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа хэр оновчтой байхаас ихээхэн хамаардаг. Санхүүгийн зөв стратеги боловсруулах нь олон бизнест гүйцэтгэлээ сайжруулахад тусална.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын шинж чанарыг үнэмлэхүй утгаар нь доор харуулав, энэ нь аж ахуйн нэгжийн нөөц, зардлыг хөрөнгийн эх үүсвэрээр хамрах түвшинг тодорхойлох, санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлийг тодорхойлох боломжийг олгодог.
1. Өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр (Капитал ба нөөц).
2. Гадна эргэлтийн хөрөнгө.
3. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдал (мөр 1-мөр 2).
4. Урт хугацаатай зээлсэн хөрөнгө.
5. Өөрийн болон урт хугацаатай зээлсэн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдал (мөр 3 + мөр 4).
6. Богино хугацаатай зээлсэн хөрөнгө.
7. Нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэрийн нийт хэмжээ (мөр 5 + мөр 6).
8. Хувьцаа ба НӨАТ.
9. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (+) эсвэл хомсдол (-) (3-р хуудас 8).
10. Өөрийн болон урт хугацаатай зээлсэн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (+) буюу хомсдол (-) (хуудас 5-хуудас 8).
11. Нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэрийн нийт дүнгийн илүүдэл (+) буюу хомсдол (-) (өөрийн, урт, богино хугацааны зээлсэн эх үүсвэр) (хуудас 7-хуудас 8).
Санхүүгийн тогтвортой байдал нь дараахь харьцангуй үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог - санхүүгийн харьцаа.
Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа (хөшүүрэг, хөшүүрэг), дараах томъёогоор тооцоолно.
CL = , (1)
Энд ЗС - урт болон богино хугацааны зээл, зээлийг багтаасан зээлсэн хөрөнгө (балансын IV ба V хэсгийн үр дүнгийн нийлбэр).
SS - компанийн өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр - балансын III хэсгийн үр дүн.
Энэ харьцааны хамгийн их утга нь 1-ээс ихгүй байх ёстой.Түүний өсөлт нь зээлсэн хөрөнгийн хараат байдал нэмэгдэж, санхүүгийн тогтвортой байдал буурч байгааг харуулж байна. Заасан хязгаараас хэтэрсэн нь тухайн байгууллага гадаад эх үүсвэрээс хамааралтай, санхүүгийн тогтвортой байдал алдагдана гэсэн үг.
Бие даасан байдлын коэффициент, томъёогоор тооцоолно:
Кав =, (2)
Энд P нь балансын нийт дүн.
Зээлийн хөрөнгөөс хараат байдлыг тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн нийт дүнд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна. Хамгийн бага босго утга нь 0.5 түвшинд байна, i.e. Кав ≥0.5. Илүүдэл нь санхүүгийн бие даасан байдал нэмэгдэж, гаднаас хөрөнгө татах боломж нэмэгдэж байгааг харуулж байна.Өөрийн хөрөнгийн өндөр хувьтай, тиймээс харьцангуй том Кавтай аж ахуйн нэгжид зээлдүүлэгчид болон хөрөнгө оруулагчид хөрөнгөө илүү дуртай байдлаар хөрөнгө оруулалт хийдэг. өөрийн зардлаар өр төлбөрөө амархан төлж чадна.сан.
Санхүүгийн уян хатан байдлын харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.
км = , (3)
Энд SOS - өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, SOS = OC - KZ гэж тодорхойлсон.
Энэ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн түвшинг хадгалах, эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн эх үүсвэрээс нөхөх чадварыг харуулдаг, өөрөөр хэлбэл өөрийн хөрөнгийн хөдөлгөөнт салбарт байрладаг хэсгийг харуулдаг бөгөөд энэ нь хөрөнгийн харьцангуй чөлөөтэй маневр хийх боломжийг олгодог. Km-ийн коэффициент өндөр байх тусам өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадвар өндөр байх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал өндөр болно гэсэн үг юм.
Хөдөлгөөнт болон хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.
км / у =, (4)
хаана ОА - эргэлтийн хөрөнгө;
VA - эргэлтийн бус хөрөнгө.
Аж ахуйн нэгжийн сангийн бүтцийн чухал шинж чанарыг дараахь байдлаар өгсөн болно томъёогоор тооцсон үйлдвэрийн зориулалттай эд хөрөнгийн коэффициент :
Kp.im =, (5)
PZ бол үйлдвэрлэлийн нөөц юм.
Эдийн засгийн практикийн өгөгдөлд үндэслэн үзүүлэлтийн дараах хязгаарлалтыг хэвийн гэж үзнэ: Kp.im.> 0.5. Шалгуур үзүүлэлтийн үнэ цэнэ эгзэгтэй хязгаараас доош буурсан тохиолдолд тайлант үеийн санхүүгийн үр дүн нь өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг мэдэгдэхүйц нөхөх боломжийг олгохгүй бол үйлдвэрлэлийн өмчийг нэмэгдүүлэхийн тулд урт хугацааны зээлсэн хөрөнгийг татах нь зүйтэй. .
2 Санхүүгийн эх үүсвэр бүрэлдэх, ашиглалтад хийсэн дүн шинжилгээ
2.1 "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүрдэлд хийсэн дүн шинжилгээ
Санхүүгийн нөөцийн байдал, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь тэдний хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн бүрэлдэхүүнээр тодорхойлогддог. Шинжилгээний хувьд бид харьцуулсан аналитик балансыг ашиглана. Энэ үлдэгдлийг анхны үлдэгдлээс зүйл, хэсгүүдийг дахин бүлэглэж, дараалуулж гаргана. Харьцуулсан тэнцвэр нь аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлыг үнэлэхэд шаардлагатай тооцооллыг нэгтгэх, системчлэх, дүрслэх боломжийг олгодог (хүснэгт 2.1).
Хүснэгт - 2.1 - "Вис" ХХК-ийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтэц, мянган рубль.
| Үзүүлэлтүүд | 2005 он | 2006 он | 2007 он | Хазайлт | |||
Үнэмлэхүй хэмжээгээр, tr. (+), (-) | |||||||
| 2006-2005 он | 2007-2006 он | 2006-2005 он | 2007-2006 он | ||||
Бүх зүйлд зориулсан хөрөнгийн эх үүсвэр орно | 1293 | 1297 | 2232 | +4 | +935 | ||
Өмч хөрөнгө, Сангийн нийт дүнгийн хувиар | -3 | - 637 | |||||
Зээл авсан хөрөнгө, Сангийн нийт дүнгийн хувиар | +7 | +1572 | |||||
Урт хугацааны үүрэг, % Зээл авсан хөрөнгөд | - | - | - | - | - | - | - |
Богино хугацааны өр төлбөр, % Зээл авсан хөрөнгөд | +7 | +1572 |
Хүснэгтээс харахад эх үүсвэрийн бүтцэд хамгийн их хувийг зээлсэн хөрөнгө эзэлж байгааг харж болно. Энэ нөхцөл байдал нь эдийн засгийн байгууллагын байр суурийг бүхэлд нь эерэгээр тодорхойлдоггүй, учир нь энэ нь зээлсэн эх үүсвэрээс хамааралтай байгааг харуулж байна.
Аж ахуйн нэгжийн богино хугацаат өр төлбөр нь нийт эх үүсвэрийн 50%-иас давж, 2007 онд энэ үзүүлэлт 105.1% байна. Тиймээс энэ үзүүлэлтийн өндөр үнэ цэнэ нь энэ аж ахуйн нэгж зээлсэн хөрөнгийн зардлаар эргэлтийн хөрөнгийг илүү их хэмжээгээр бүрдүүлж байгааг харуулж байна.
Зээл авсан хөрөнгийн нийт хэмжээг өглөгөөр төлөөлдөг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй, өөрөөр хэлбэл зээлдүүлэгчидтэй тооцоо хийх замаар эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх талаар энд хэлэх шаардлагатай бөгөөд энэ нь богино хугацааны өндөр өртөгтэй, боломжгүй байгааг илтгэж магадгүй юм. -банкны урт болон хугацаатай зээл.
Ерөнхийдөө, Хүснэгт 2.1-ээс харахад Вис ХХК-ийн өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь 2007 оны эцэс гэхэд энэ онд 122 мянган рублийн алдагдлыг илрүүлээгүйгээс болж 637 мянган рублиэр огцом буурсан гэж бид хэлж чадна. (Хавсралт Б). Мөн зээлсэн хөрөнгийн бүтцэд мөн онд өглөгийн эзлэх хувь огцом нэмэгдэж, энэ үзүүлэлт өмнөх жилүүдтэй харьцуулахад бараг гурав дахин өссөн байна.
Ийнхүү эдийн засгийн байгууллага ялангуяа 2007 онд санхүүгийн байдал муудсантай холбогдуулан зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглахаас өөр аргагүйд хүрч байна. Иймээс ийм нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгийг шинэчлэхэд хэцүү байдаг (эдгээр зорилгод голчлон зорилтот санхүүжилтийг ашигладаг).
"Вис" ХХК-ийн орлогын бүрдэлд дүн шинжилгээ хийхийн тулд бид тооцооны материалыг 2.2-р хүснэгтэд үзүүлэв. Бүх орлогын дүнгийн дунд: борлуулалтын орлого, хүүгийн авлага, бусад байгууллагад оролцсон орлого, үйл ажиллагааны орлого, үйл ажиллагааны бус орлого орно.
Хүснэгт 2.2 - "Вис" ХХК-ийн орлогыг бий болгох, мянган рубль
Шинжилгээнд хамрагдсан хугацааны туршид борлуулалтын орлого гэх мэт үзүүлэлтэд бага зэрэг өөрчлөлт орсон байна. 2006 онд орлого 0,27%-иар өссөн бол 2007 онд 2006 онтой харьцуулахад 0,64%-иар буурсан байна.
Гэсэн хэдий ч, хэрэв бид нөгөө талаас олсон орлогыг авч үзвэл 2.2-р хүснэгтээс харахад энэ аж ахуйн нэгжид бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлогын эзлэх хувь нийт орлогын 98 гаруй хувийг эзэлж байна. Энэ үнэ цэнэ нь үйлдвэр нь үндсэн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, борлуулах замаар санхүүжилт авахыг эрмэлзэж байгааг харуулж байна.
Энэ аж ахуйн нэгж нь ашиг, алдагдлын дансанд үйл ажиллагааны бус орлого гэх мэт шугамтай байдаг боловч энэ үзүүлэлтийн утга нь тухайн аж ахуйн нэгжийн нийт орлогын 1% -иар хэлбэлзэж байгаа нь орлогын энэ бүрэлдэхүүн хэсэг болохыг харуулж байна. Энэ нь дахин хуваарилах (өмнө бий болгосон үнэ цэнэ) шинж чанартай бөгөөд "Вис" ХХК-ийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг бага зэрэг тодорхойлдог.
Одоо та тайлант хугацааны ашиг (алдагдал) гэх мэт үзүүлэлтэд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. 2006 онд аж ахуйн нэгжийн ашиг 141 мянга болжээ. рубль, энэ нь ердөө 10 мянган рубль юм. өмнөх жилээс илүү, 2007 онд бид 237 мянган рублийн алдагдал хүлээсэн нь үйлдвэрлэлийн буруу бодлогыг харуулж байна. Аж ахуйн нэгжийн гаргасан зардлын нийт дүн нь орлогын нийт дүнгээс давсан тохиолдолд тайлант хугацааны алдагдал гарах боломжтой болно.
Тиймээс тус компани өөрийн хөрөнгийн дутагдалд орж байна.
2.2 "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ
Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын ерөнхий шинжилгээний нэг хэсэг болгон санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийхийг зөвлөж байна. Энэ төрлийн дүн шинжилгээ нь Вис ХХК-ийн үйл ажиллагааны үр дүнг нэмж, илүү нарийвчлан авч үзэх боломжийг олгодог.
Хүснэгт 2.3 - "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлох үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн тооцоо, мянган рубль.
| индекс | 2005 он | 2006 он | 2007 он |
| 1 Өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр (Капитал ба нөөц) | 526 | 523 | -114 |
| 2 Эргэлтийн бус хөрөнгө | 794 | 723 | 742 |
| 3 Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн боломж (мөр 1-мөр 2) | -268 | -200 | -856 |
| 4 Урт хугацаатай зээлсэн хөрөнгө | - | - | - |
| 5 Өөрийн болон урт хугацаатай зээлсэн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдал (мөр 3 + мөр 4) | -268 | -200 | -856 |
| 6 Богино хугацаатай зээлсэн хөрөнгө | 767 | 774 | 2346 |
| 7 Нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэрийн нийт хэмжээ (мөр 5 + мөр 6) | 499 | 574 | -1490 |
| 8 Бараа материал ба НӨАТ | 231 | 180 | 1407 |
| 9 Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (+) эсвэл дутагдал (-) (мөр 3-мөр 8) | -499 | -380 | -2263 |
| 10 Өөрийн болон урт хугацаатай зээлсэн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (+) эсвэл хомсдол (-) (мөр 5-мөр 8) | -499 | -380 | -2263 |
| 11 Нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэрийн нийт дүнгийн илүүдэл (+) буюу хомсдол (-) (өөрийн, урт, богино хугацааны зээлсэн эх үүсвэр) (мөр 7-мөр 8) | 268 | 394 | -2897 |
| Санхүүгийн хүч чадлын төрөл | Тогтворгүй | Тогтворгүй | Тогтворгүй |
Хүснэгт 2.3-аас харахад "Вис" ХХК-ийн 2005-2007 оны санхүүгийн байдал. тогтворгүй байна, учир нь шинжилгээгээр өөрийн эргэлтийн хөрөнгө дутагдалтай байгааг (2005 онд 268 мянган рубль, 2006 онд - 200 мянган рубль, 2007 онд - 850 мянган рубль) илрүүлсэн тул өөрийн болон урт хугацааны зээлсэн хөрөнгийн үзүүлэлтүүд ижил төстэй үүсэх эх үүсвэр харагдаж байна. 2005-2006 оны нөөц ба зардлын үндсэн эх үүсвэрийн нийт дүнгийн илүүдэл илэрсэн. (2005 онд 268 мянган рубль, 2006 онд 390 мянган рубль) 2007 онд тэдний хомсдол 2897 мянган рубль байна. Аж ахуйн нэгжийн энэхүү санхүүгийн байдлыг өөрчлөхийн тулд санхүүгийн хэд хэдэн үзүүлэлтийг сайжруулах шаардлагатай байна. Одоо харьцангуй үзүүлэлтүүдийг тооцоолъё - аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог санхүүгийн харьцаа. Вис ХХК-ийн өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа:
2005 оны эцэст: Cl = = 1.46,
2006 оны эцэст: Cl = = 1.48,
2007 оны эцэст: Cl = = -20.57.
Энэ коэффициентийн утга 2005 онд 1.46, 2006 онд 1.48, 2007 онд -20.57 байсан нь тогтоосон стандартад нийцэхгүй байна. Энэ үзүүлэлтийн өсөлт нь зээлсэн хөрөнгийн хамаарал нэмэгдэж, дүн шинжилгээ хийж буй аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал буурч байгааг харуулж байна.
Вис ХХК-ийн бие даасан байдлын харьцаа
2005 оны эцэст: Кав = = 0.41,
2006 оны эцэст: Кав = = 0.40,
2007 оны эцэст: Кав = = -0.05.
Бие даасан байдлын харьцаа 2005 онд 2006 онд 0.41-ээс 0.40 болж буурч, 2007 онд мэдэгдэхүйц буурч - 0.05 болсон нь санхүүгийн хараат байдал нэмэгдэж, аж ахуйн нэгжийн гаднаас хөрөнгө босгох боломж буурч байгааг харуулж байна. ...
Вис ХХК-ийн өөрийн хөрөнгийн санхүүгийн уян хатан байдлын харьцаа:
2005 оны эцэст: Km = = 0.05,
2006 оны эцэст: Км = = -0.1,
2007 оны эцэст: Км = = -14.07.
Тооцооллоос харахад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн маневрлах чадварын коэффициент нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгөө нөхөх өөрийн эргэлтийн хөрөнгөгүй тул санхүүгийн байдал тогтворгүй байна.
Вис ХХК-ийн хөдөлгөөнт болон хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн харьцаа:
2005 оны эцэст: Km / u = = 0.63,
2006 оны эцэст: Km / u = = 0.79,
2007 оны эцэст: Km / u = = 2.
2007 онд (2) коэффициент 2005 онтой (0.63) харьцуулахад 1.37-оор өссөн нь компани эргэлтийн хөрөнгөд жил бүр илүү их хөрөнгө оруулалт хийж байгааг харуулж байна.
Вис ХХК-ийн аж үйлдвэрийн өмчийн коэффициент:
2005 оны эцэст: Kp.im = = 0.75,
2006 оны эцэст: Kp.im = = 0.69,
2007 оны эцэст: Kp.im = = 0.96.
Шинжилсэн хугацааны туршид үйлдвэрлэлийн зориулалттай өмч хөрөнгийн коэффициентийн утга нь стандартад нийцдэг.
Ихэвчлэн санхүүгийн асуудал нь хэд хэдэн буруу шийдвэрийн үр дүнд үүсдэг. Зөвхөн үүнийг ухамсарлаж байж санхүүгийн хүндрэлийг шийдвэрлэхэд ойртож, тэдгээрийг амжилттай шийдвэрлэснээр аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг амжилттай явуулах, төлөвлөсөн бүх төлбөрийг тогтмол хийх, ажилчдынхаа цалинг цаг тухайд нь олгох, дотоод нөөц бололцоог ашиглан үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэх боломжтой болно.
Ерөнхийдөө "Вис" ХХК-ийн 2005-2007 оны санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээнд үндэслэн. Энэ аж ахуйн нэгж нь тогтворгүй байдалд байгаа гэж дүгнэж болно, хэмжээ нь хэвийн түвшинд тохирохгүй байгаа коэффициентүүдийн утгаас нотлогддог.
2.3 "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын үр ашгийн шинжилгээ
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, санхүүгийн нөөцийг удирдах үр ашгийн хамгийн чухал шинж чанаруудын нэг бол урт хугацааны хэтийн төлөвийн үүднээс үйл ажиллагааны тогтвортой байдал юм. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн балансын бүтэц, зээлдүүлэгч, хөрөнгө оруулагчдаас хамааралтай байдлын зэрэгтэй холбоотой юм. Гэхдээ зээлдүүлэгчдээс хараат байдлын түвшинг зөвхөн санхүүгийн эх үүсвэрийн өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрийн харьцаагаар үнэлдэггүй. Энэ нь өөрийн хөрөнгийн үнэлгээ, эргэлт ба эргэлтийн бус хөрөнгийн аль алиных нь үнэлгээ, алдагдал байгаа эсэх гэх мэт илүү олон талт ойлголт юм.
Үндсэн хөрөнгө, бараа материалд оруулсан хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг нөхөх хөрөнгийн эх үүсвэрийн өөрчлөлтийн ахиу хил хязгаарын үнэ цэнэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулахад хүргэдэг бизнесийн гүйлгээний урсгалыг бий болгох боломжийг олгодог.
Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг тодорхойлдог үндсэн үзүүлэлтүүдэд дараахь зүйлс орно.
Бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогыг тухайн үеийн эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог эргэлтийн харьцаа;
Тухайн үеийн эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үнэ цэнийг бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлогод харьцуулсан харьцаагаар тооцдог ачааллын коэффициент;
Тухайн үеийн эргэлтийн хөрөнгийн үнийн дундаж утгыг тухайн үеийн өдрийн тоонд бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлоготой харьцуулсан харьцаагаар тооцсон нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа;
Авлагын төлбөрийн дундаж хугацааг хоногоор тооцдог бөгөөд энэ нь дансны авлагын дундаж дүнг борлуулалтаас олсон өдрийн дундаж орлоготой харьцуулсан харьцаагаар тооцогдоно.
Мөн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашиг нь ашигт ажиллагааны үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Ашигт ажиллагаа нь аж ахуйн нэгжид оруулсан хөрөнгө эсвэл бусад санхүүгийн гүйлгээний рубль тус бүрээс авсан ашгийг харуулдаг. Ашигт ажиллагааны үндсэн үзүүлэлтүүд:
Цэвэр ашгийг тухайн үеийн хөрөнгийн дундаж үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцсон хөрөнгийн өгөөж;
Тухайн үеийн цэвэр ашгийг өөрийн хөрөнгийн дундаж үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцсон өөрийн хөрөнгийн өгөөж;
Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг тодорхойлсон өгөгдлийг Хүснэгт 2.4-т үзүүлэв.
Хүснэгт 2.4 - "Вис" ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын үр ашгийн үзүүлэлт.
Эргэлтийн харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө хэдэн удаа эргэж байгааг харуулдаг. Энэ коэффициент 2005-2007 он. 2.7 дахин буурсан байна. Энэхүү бууралт нь эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашиг буурч байгааг харуулж байгаа тул удирдлагын хүчин чармайлт ямар ч тохиолдолд эргэлтийг хурдасгахад чиглэгдэх ёстой. Үүний дагуу ачааллын хүчин зүйл нь эсрэг хандлагатай байдаг.
2007 онд нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа бараг 100 хоног байсан. Энэ нь 2005-2006 онтой харьцуулахад илүү хурдтай байна. 62 хоногийн турш. Улмаар 2007 онд аж ахуйн нэгжийн үр ашиг өмнөх жилүүдтэй харьцуулахад буурсан байна.
Авлагын төлбөрийг хоногоор төлөх дундаж хугацаа нь үйлчлүүлэгчдийн нэхэмжлэхээ төлж буй хувь хэмжээг харуулдаг. 2007 онд энэ үзүүлэлтийг тооцоогүй байсан тухайн үед аж ахуйн нэгжийн авлага байхгүй болсон. Энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ 2005-2006 он. ойролцоогоор 12.5 болсон нь тухайн аж ахуйн нэгж өр төлбөртэй хүмүүсээс мөнгө цуглуулахдаа тийм ч үр дүнтэй биш байгааг харуулж байна.
Шинжилсэн хугацаанд үл хөдлөх хөрөнгийн ашигт ажиллагаа бага үзүүлэлттэй байсан бөгөөд 2007 онд компани энэ жил алдагдалтай ажилласан тул сөрөг утгатай байна. Өөрөөр хэлбэл, 2005 онд жижиг аж ахуйн нэгж 100 рублийн ашигтай байсан бол 2007 онд 110 рублийн алдагдалтай байна. байгууллагын өмч хөрөнгөнд оруулсан нэг рублийн хувьд.
Өөрийн хөрөнгийн өгөөж - 2005-2006 он 0.25 ба 0.27 рубльтэй ижил хэмжээтэй байсан бөгөөд 2007 онд цэвэр ашиг, байгууллагын өөрийн хөрөнгийн сөрөг утгатай байсан тул түүнийг тооцоолохыг зөвлөдөггүй. 2005 онд аж ахуйн нэгж 250 рубль, 2006 онд 270 рублийн ашигтай ажилласан. нэг рублийн өөрийн хөрөнгийн хувьд.
Вис ХХК-ийн удирдлагууд ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг нэмэгдүүлэх арга хэмжээг яаралтай авах шаардлагатай, эс тэгвээс тэдгээр нь цаашид буурч, үйлдвэр дампуурахад хүргэж болзошгүй юм.
Тиймээс "Вис" ХХК 2005-2006 онд хамгийн үр дүнтэй ажилласан бөгөөд 2007 онд хэт бага үзүүлэлт ажиглагдаж байна. Тиймээс, in өнгөрсөн жилаж ахуйн нэгж санхүүгийн эх үүсвэрийг оновчтой бус, хэмнэлтгүй ашигласан.
3 Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглахыг сайжруулах үндсэн чиглэл
3.1.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр бүрдэлтийг сайжруулах арга хэмжээ
Санхүүгийн нөөцийн зөв менежментгүйгээр аж ахуйн нэгжийн амжилттай үйл ажиллагаа боломжгүй юм. Санхүүгийн нөөцийг оновчтой удирдах шаардлагатай зорилгоо тодорхойлох нь тийм ч хэцүү биш юм.
Компанийн өрсөлдөөнт орчинд оршин тогтнох;
Дампуурал, санхүүгийн томоохон уналтаас зайлсхийх;
Өрсөлдөгчидтэй тэмцэхэд манлайлах;
пүүсийн зах зээлийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх;
пүүсийн эдийн засгийн чадавхийн зөвшөөрөгдөх өсөлтийн хурд;
Үйлдвэрлэл, борлуулалтын өсөлт;
ашгийг нэмэгдүүлэх;
Зардлыг багасгах;
Ашигтай үйл ажиллагааг хангах гэх мэт.
Тодорхой зорилгын тэргүүлэх чиглэлийг тухайн аж ахуйн нэгж салбар, зах зээлийн тухайн сегмент дэх байр суурь болон бусад олон зүйлээс хамаарч сонгож болох боловч сонгосон зорилгодоо хүрэх амжилттай ахиц дэвшил нь тухайн компанийн санхүүгийн нөөцийн менежментийн төгс байдлаас ихээхэн хамаардаг.
"Вис" ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх үйл ажиллагаанд хийсэн дүн шинжилгээнд үндэслэн 2006 онд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн дутагдалтай байгаа нь тогтоогдсон.
Тиймээс, өөрийн хөрөнгийн алдагдлыг бууруулах арга хэмжээ нь энэ тохиолдолд үйлдвэрлэл, эдийн засгийн мөчлөгийн бууралт, бараа материалын илүүдэл үлдэгдэл, дуусаагүй ажил, барилгын хугацаа гэх мэт байж болно.
Үндсэн үйлдвэрлэлийн зардлыг бууруулж, үр ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд зарим тохиолдолд үндсэн үйлдвэрлэлд (барилга, засвар, тээвэрлэлт гэх мэт) үйлчилдэг зарим үйл ажиллагааг орхиж, төрөлжсөн аж ахуйн нэгжүүдийн үйлчилгээнд шилжихийг зөвлөж байна. .
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг сайжруулах нөөцийг тодорхойлоход маркетингийн шинжилгээ хийх нь эрэлт, нийлүүлэлт, борлуулалтын зах зээлийг судлах, үүний үндсэн дээр үйлдвэрлэлийн оновчтой хүрээ, бүтцийг бүрдүүлэхэд ихээхэн тус болно.
Энэ тохиолдолд нөөцийг хэмнэх асуудалд гол анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй: дэвшилтэт норм, стандарт, нөөц хэмнэх технологийг нэвтрүүлэх, хоёрдогч түүхий эдийг ашиглах, үр дүнтэй нягтлан бодох бүртгэл, нөөцийн ашиглалтын хяналтыг зохион байгуулах, судалгаа, хэрэгжилт шилдэгэдийн засгийн дэглэмийг хэрэгжүүлэхэд ажилчдын нөөцийг хэмнэх, үйлдвэрлэлийн бус зардал, алдагдлыг бууруулах материаллаг болон ёс суртахууны урамшуулал.
Аж ахуйн нэгж бүрийн бүх төрлийн алдагдлыг системтэй тодорхойлох, нэгтгэхийн тулд алдагдлын тусгай бүртгэлийг тодорхой бүлгүүдийн дагуу ангилахыг зөвлөж байна.
Гэрлэлтээс;
Бүтээгдэхүүний чанар буурах;
нэхэмжлээгүй бүтээгдэхүүн;
Ашигтай үйлчлүүлэгчид, ашигтай борлуулалтын зах зээлээ алдах;
Аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг бүрэн ашиглаагүй;
Сул зогсолт ажиллах хүч, хөдөлмөрийн хэрэгсэл, хөдөлмөрийн объект, мөнгөний нөөц;
Тогтоосон нормтой харьцуулахад үйлдвэрлэлийн нэгжид ногдох нөөцийн хэт их зарцуулалт;
Материалын гэмтэл, хомсдол, материал, эцсийн бүтээгдэхүүний хомсдол;
Нэхэмжлэлгүй авлагыг данснаас хасах;
Хугацаа хэтэрсэн авлага;
Санхүүжилтийн ашиггүй эх үүсвэрийг татах;
Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэггүй үйлдвэрүүдийн хувьд гэх мэт.
Эдгээр алдагдлын динамик байдалд дүн шинжилгээ хийх, тэдгээрийг арилгах арга хэмжээг боловсруулах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг мэдэгдэхүйц сайжруулах болно.
Санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах үйл явцад хийсэн дүн шинжилгээнд үндэслэн ВИС ХХК нь дараахь чиг хандлагыг тодорхойлсон.
орлого бий болгох чиглэлээр:
Байгууллагын олж авсан ашгийн бууралт;
Борлуулсан бүтээгдэхүүний өртгийн өсөлт.
Хүлээн авсан санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь борлуулалтаас олсон ашгаас ихээхэн хамаардаг. "VIS" ХХК нь харилцах дансанд мөнгө хүлээн авах үед бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашгийг тооцдог. Борлуулалтаас олсон орлогыг харилцах дансанд хүлээн авах нь бэлэн бус төлбөрийн хэлбэрийг ашиглахаас ихээхэн хамаардаг.
Аж ахуйн нэгж төлбөрийн хэлбэрийг сонгохдоо тодорхой нөхцөл байдлыг харгалзан үзэх ёстой. Бидний бодлоор бэлэн бус төлбөрийн хэлбэр бүр материаллаг баялгийн үйлдвэрлэгчээс хэрэглэгч рүү шилжих хөдөлгөөнийг хөнгөвчлөх, тэдгээрийн хөдөлгөөнд саад учруулж буй мөчүүдийг арилгах, эдийн засгийн энгийн баримт бичгийн урсгалыг ашиглах ёстой. нэгдсэн баримт бичигТооцооллын бүх оролцогчид ашиглах боломжтой бөгөөд орчин үеийн компьютерт тохирсон; төлбөр тооцоонд оролцогчдыг харилцан хянах боломжийг бүрдүүлэх; авлага хэлбэрээр хөрөнгийн дахин хуваарилалт үүсэхээс урьдчилан сэргийлэх; төлбөр тооцоо хэлбэрээр зээлийг оновчтой ашиглахыг дэмжих.
Бэлэн бус төлбөрийн хэлбэрийг зөв сонгох нь ханган нийлүүлэгчээс мөнгөн хөрөнгийн эргэлтийг цаг тухайд нь, хурдан дуусгах, төлбөр төлөхгүй байх, аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд хөрөнгийг хууль бусаар дахин хуваарилахаас урьдчилан сэргийлэх ёстой.
Эдийн засагт гүн гүнзгий өөрчлөлт хийх нь дотоод нөөцийг дээд зэргээр дайчлах шаардлагатай болдог. Зах зээлийн харилцааны нөхцөлд аж ахуйн нэгжийг үр дүнтэй ажиллуулахын тулд ашгийн өсөлтийн нөөцийг тодорхойлох нь нэн чухал юм.
ВИС ХХК-ийн ашгийн өсөлтийн нөөцийг авч үзье. Арилжааны бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашиг нь балансын ашгийн хамгийн их хувийг эзэлдэг бөгөөд энэ нь эргээд борлуулсан бүтээгдэхүүний өртөгөөс хамаардаг. Маркетингийн зөв бодлого, худалдан авсан бүтээгдэхүүнийхээ үнийг илүүд үздэг ханган нийлүүлэгчдийг тодорхойлох замаар бүтээгдэхүүний өртгийг бууруулах боломжтой.
Тиймээс ашгийн өсөлтийн гол нөөц нь зардлыг бууруулах учраас дараахь зүйлийг хийх шаардлагатай байна.
-аар үйлдвэрлэлийн хэмжээг нэмэгдүүлнэ өндөр ашигболон хамгийн сайн борлуулалттай бараа;
Түүхий эд, материалын хэт их зарцуулалтыг арилгах зорилгоор эдийн засгийн сахилга батыг чангатгах; талаар журам боловсруулах материаллаг урамшуулалматериал, эрчим хүчний нөөцийг хэмнэх аж ахуйн нэгжийн ажилчид; түүхий эдийг онцгүй үнээр худалдан авах боломжийг олгох үйлдвэрүүдтэй нягт холбоо тогтоох.
3.2 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийг дээшлүүлэх
Санхүүгийн нөөцийг ашиглах үр ашиг нь хөрөнгийн эргэлт, ашигт ажиллагааны үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үүний үр дүнд, зардлыг бууруулж, орлогыг нэмэгдүүлэх замаар эргэлтийн хугацааг багасгаж, ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх замаар удирдлагын үр ашгийг нэмэгдүүлэх боломжтой.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах нь хөрөнгийн зардал шаарддаггүй бөгөөд бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Гэсэн хэдий ч инфляци нь эргэлтийн хөрөнгийн үнэ цэнийг хурдан бууруулж, аж ахуйн нэгжүүд түүхий эд, түлш, эрчим хүчний нөөцийг худалдан авахад улам бүр нэмэгдэж, худалдан авагчдын төлбөрийг төлөхгүй байх нь хөрөнгийн ихээхэн хэсгийг эргэлтээс холдуулдаг.
ВИС ХХК-ийн эргэлтийн хөрөнгийг хэмнэх, улмаар эргэлтийг нэмэгдүүлэх нэг арга бол бараа материалын менежментийг сайжруулах явдал юм. Компани нь нөөц бүрдүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийдэг тул хадгалах зардал нь зөвхөн хадгалах зардал төдийгүй бараа бүтээгдэхүүний эвдрэл, хуучирч муудах эрсдэл, мөн хөрөнгийн цаг хугацааны үнэ цэнтэй холбоотой байдаг. эрсдэлтэй тэнцэх хэмжээний бусад хөрөнгө оруулалтын боломжоос бий болох өгөөжийн хувьтай.
Тодорхой төрлийн эргэлтийн хөрөнгийг тодорхой хэмжээгээр хадгалснаас үүсэх эдийн засаг, зохион байгуулалт-үйлдвэрлэлийн үр дүн нь энэ төрлийн хөрөнгийн хувьд онцлог юм. Бэлэн бүтээгдэхүүний их хэмжээний нөөц (борлуулалтын тооцоолсон хэмжээтэй холбоотой) нь гэнэтийн өндөр эрэлтийн үед бүтээгдэхүүний хомсдол үүсэх боломжийг бууруулдаг.
Үүний нэгэн адил хангалттай хэмжээний түүхий эд, материалын нөөц нь аж ахуйн нэгжийг зохих нөөцийн гэнэтийн хомсдолд үйлдвэрлэлийн процессыг зогсоох эсвэл илүү үнэтэй орлуулах материал худалдаж авахаас хамгаалдаг. Түүхий эд, материал худалдан авах олон тооны захиалга их хэмжээний нөөц бий болгоход хүргэдэг хэдий ч компани нийлүүлэгчдээс үнийг бууруулахыг хүсч байвал утга учиртай болно. Үүнтэй ижил шалтгаанаар аж ахуйн нэгж нь бэлэн бүтээгдэхүүний хангалттай нөөцтэй байхыг илүүд үздэг бөгөөд энэ нь үйлдвэрлэлийн зардлыг илүү үр ашигтай удирдах боломжийг олгодог. Үүний үр дүнд компани өөрөө үйлчлүүлэгчиддээ хөнгөлөлт үзүүлдэг.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг нэмэгдүүлэх нь нөөцийг хадгалахтай холбоотой үр дүн, зардлыг тодорхойлох, нөөц ба зардлын зохистой харьцааг нэгтгэн дүгнэхэд буурдаг. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгахын тулд дараахь зүйлийг зөвлөж байна.
Шаардлагатай материалын худалдан авалтыг төлөвлөх;
Hard-ийн танилцуулга үйлдвэрлэлийн системүүд;
Орчин үеийн агуулах ашиглах;
Эрэлтийн таамаглалыг сайжруулах;
Түүхий эд, материалыг түргэн шуурхай хүргэх.
ВИС ХХК-ийн эргэлтийн хөрөнгийн зардлыг бууруулах хоёр дахь арга бол илүү сайн ашиглахбэлэн мөнгө. Хөрөнгө оруулалтын онолын үүднээс мөнгө бол бараа материалд хөрөнгө оруулах онцгой тохиолдлын нэг юм. Тиймээс ерөнхий шаардлага нь тэдэнд хамаарна. Нэгдүгээрт, одоогийн тооцоог хийхэд бэлэн мөнгөний үндсэн нөөц хэрэгтэй. Хоёрдугаарт, урьдчилан тооцоолоогүй зардлыг нөхөхөд тодорхой хөрөнгө шаардлагатай. Гуравдугаарт, үйл ажиллагааны боломжит эсвэл төлөвлөсөн өргөтгөлийг баталгаажуулахын тулд тодорхой хэмжээний үнэгүй бэлэн мөнгөтэй байхыг зөвлөж байна.
Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг дээшлүүлэх өөр нэг чухал хэрэгсэл бол аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгийн менежмент юм. Тэдний менежментийн гол асуудал бол элэгдлийн аргыг сонгох явдал юм.
Зах зээлийн эдийн засагт аж ахуйн нэгж нь бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэгч, хэрэглэгчдийн ашиг сонирхлын тэнцвэрт байдалд үндэслэн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн оновчтой хувилбаруудыг бие даан тодорхойлдог. Энэ тохиолдолд арга хэмжээний сонголтын үр ашгийн эдийн засгийн үнэлгээ нь түүний мэдэлд байгаа аж ахуйн нэгжийн ашиг юм. Тиймээс зах зээлийн гол ажил бол аж ахуйн нэгжийн нөөц, түүний дотор санхүүгийн ашиглалтыг оновчтой болгох, ирээдүйтэй үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрийг бий болгох замаар үр ашгийг дээшлүүлэх явдал юм.
Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг оновчтой болгох гол асуудал бол аж ахуйн нэгжийн нөөцийг хамгийн оновчтой ашиглахыг харгалзан үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрийг боловсруулах явдал юм. Үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрийн хувилбаруудыг хэрэгжүүлснээс олсон ашгийн хэмжээг тодорхойлохын тулд бүтээгдэхүүний борлуулалтын үнэ, тэдгээрийн үйлдвэрлэлийн өртгийн талаархи мэдээлэл, түүнчлэн бүтээгдэхүүний төрөл тус бүрийн үйлдвэрлэлийн хэмжээний талаархи мэдээлэлтэй байх шаардлагатай.
Аж ахуйн нэгжийн ашгийг хуваарилах механизмыг хөрөнгө, эрчим хүчний хангамжийн түвшний үзүүлэлтүүдийг харгалзан аж ахуйн нэгжийг хөгжүүлэх хөрөнгийг хамгийн оновчтой ашиглах нөхцлийг бүрдүүлэхэд чиглэгдсэн байх ёстой. эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт, хөдөлмөрийн бүтээмж гэх мэт.
Ашиг ашиглах үр ашиг нь эдийн засгийн хөшүүргийн тогтолцооны үйл ажиллагааг уялдуулсан тохиолдолд л боломжтой юм. Үүний зэрэгцээ бүтээгдэхүүн борлуулах нь нэн чухал юм. Нэгдүгээрт, борлуулалтын зах зээл дээр бараагаа борлуулах явцад зарцуулсан үйлдвэрлэлийн хэрэгслийг нөхөн төлдөг. Хоёрдугаарт, бүтээгдэхүүний борлуулалт нь үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүн зах зээлд танигдах үе юм. Ашиг нь аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн үйл ажиллагааны үр дүнг тусгасан байдаг: үйлдвэрлэлийн, үйлдвэрлэлийн бус, санхүүгийн, энэ нь аж ахуйн нэгжийн бүх талыг ашгийн хэмжээнд тусгасан гэсэн үг юм. Тиймээс хөдөлмөрийн бүтээмжийн өсөлт гэдэг нь нэгж бүтээгдэхүүнд ногдох зардлыг бууруулна гэсэн үг бөгөөд хөдөлмөрийн хэвийн нөхцөлд нэгж бүтээгдэхүүнд ногдох хөдөлмөрийн зардал харьцангуй буурах ёстой. Үндсэн хөрөнгийн ашиглалтыг сайжруулах нь тэдгээрийн засвар үйлчилгээ, ашиглалтын зардлыг харьцангуй бууруулж, бие даасан бүтээгдэхүүний өртөг дэх элэгдлийн төлбөрийг бууруулна гэсэн үг юм. Энэ нь материалын зардлыг хэмнэхтэй адил ашиг, ашиглалтын үр ашгийг нэмэгдүүлдэг.
Компанийн удирдлага санхүүгийн нөөцийн менежментийн чиглэлээр ур чадвараа дээшлүүлэх ёстой, учир нь компанийн орчин үеийн санхүүгийн үйлчилгээний үүрэг, чиг үүргийг ойлгодог менежер эдгээр асуудлаар оновчтой шийдвэр гаргах боломжтой болно.
Төлбөрийн хуанли боловсруулах. Худалдан авагч, үйлчлүүлэгчидтэй хийсэн тооцооны байдалд хяналт тавих.
Бизнес эрхлэлтийг хөгжүүлэх замаар эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтыг сайжруулах нь улам бүр чухал болж байна, учир нь энэ тохиолдолд гарсан материаллаг болон мөнгөний нөөц нь цаашдын хөрөнгө оруулалтын нэмэлт дотоод эх үүсвэр болж, өөрөөр хэлбэл бизнес эрхлэх үйл ажиллагааг хөгжүүлэхэд чиглүүлэх боломжтой болж байна. нэмэлт санхүүгийн эх үүсвэр татахгүйгээр хийх. Төлбөрийн хуанли боловсруулж, дансны авлагыг цаг тухайд нь хянаж чадвал ВИС ХХК санхүүгийн хараат байдлыг бууруулж, санхүүгийн тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэх боломжтой болно.
Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн шинжилгээг байнга практикт нэвтрүүлэх. Мэдээлэл, аналитик бааз бүрдүүлэх. Аж ахуйн нэгжийн одоо байгаа мэдээлэл, аналитик бааз дээр үндэслэн эдийн засаг, санхүүгийн үзүүлэлтэд үндэслэн тооцоолсон тодорхой хугацаанд аж ахуйн нэгжийн нөөцийг ашиглах үр ашгийг харуулсан тайлан гаргах шаардлагатай байна. Үүнийг үе үе хянаж, дүн шинжилгээ хийж тактикийн болон стратегийн шийдвэр гаргах.
Тиймээс санхүүгийн нөөцийн менежментийн амжилт нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтцээс шууд хамаардаг. Хөрөнгийн бүтэц нь компанийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх хүчин чармайлтыг хөнгөвчлөх эсвэл саад учруулж болно. Мөн өрөнд төлсөн өрийн тогтмол хүүгийн бүрэлдэхүүн хэсэг нь компанийн төлөвлөсөн үйл ажиллагааны түвшнээс хамааралгүй тул өгөөжийн түвшинд шууд нөлөөлдөг.
3.3 Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд санхүүжилтийн өөр эх үүсвэр ашиглах
Энэхүү курсын ажлын хоёрдугаар бүлэгт хийсэн дүн шинжилгээн дээр үндэслэн Вис ХХК-ийн эх үүсвэрийн бүтцэд хамгийн их хувийг зээлсэн хөрөнгө эзэлдэг бөгөөд нийт зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг өглөг, харин Компанийн өөрийн хөрөнгө буурч байгаа тул 2006 оны эцэс гэхэд энэ онд 122 мянган рублийн алдагдлыг илрүүлээгүйн улмаас өөрийн хөрөнгө 637 мянган рублиэр огцом буурчээ.
Иймд ийм мэдээлэлд үндэслэн Вис ХХК-д үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаандаа санхүүгийн өөр эх үүсвэр ашиглахыг санал болгох боломжтой бөгөөд энэ нь ирээдүйд аж ахуйн нэгжийг хямралаас гаргахад тусална.
Тиймээс одоогийн байдлаар санхүүгийн зах зээл дээр хөрөнгө олох шинэ хэлбэр, аргууд гарч ирж байгаа бөгөөд үүнийг аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх нэмэлт эх үүсвэр болгон ашиглаж болно.
Эдгээр хэлбэрүүдийн нэг нь лизинг юм - энэ нь түрээсийн компаниас тусгайлан худалдаж авсан, өмчлөлд нь үлдсэн, харин бизнес эрхлэгчдэд түрээслүүлсэн хөдлөх болон үл хөдлөх хөрөнгийг байршуулах үйл ажиллагаа юм. Лизинг нь зөвхөн лизингээр зогсохгүй санхүүжилтийн нэг хэлбэр юм.
Бүрэн эргэн төлөгдөх санхүүгийн түрээс Орос улсад өргөн тархсан. Гэрээний хугацаанд эд хөрөнгө бараг бүрэн хорогддог бөгөөд түрээслүүлэгч нь түрээсийн төлбөрөөр үнээ буюу ихэнх хэсгийг нь буцааж өгдөг.
Тиймээс "Вис" ХХК нь үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэхдээ ийм аргыг ашигласан бол лизингийн ачаар хуучирсан тоног төхөөрөмжийг хурдан бөгөөд хөрөнгө оруулалтын эрсдэл багатайгаар солих боломжтой байсан.
Санхүүгийн түрээсийн гэрээ нь түрээсийн төлбөрийн хэмжээ, хэлбэр, төлбөрийн нөхцөл, даатгалын нөхцөл гэх мэтийг тодорхойлдог. Түрээсийн хугацаа дуусахад аж ахуйн нэгж - түрээслэгч нь тоног төхөөрөмжийн тодорхой зардлаар тодорхойлогдсон үнээр тоног төхөөрөмж худалдан авах боломжтой болно.
Нийтлэг практик нь хорогдуулах хугацааны 70-80 хувьтай тэнцэх хугацаатай түрээсийн гэрээг байгуулах явдал юм. Лизинг нь лизингийн гүйлгээнд оролцогч бүх хүмүүст ашиг тусаа өгдөг. Үйлдвэрлэгч нь бүтээгдэхүүний борлуулалтын зах зээлийг өргөжүүлж, лизингийн компаниудтай урт хугацааны харилцаа тогтоож байна; Түрээслэгч аж ахуйн нэгж нь хоёр асуудлыг нэгэн зэрэг шийддэг: тоног төхөөрөмж худалдан авах, санхүүжүүлэх, түүнийг их хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг дайчлахгүйгээр, зээл татахгүйгээр ашиглах, энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг алдагдуулах эрсдэлгүйгээр зээлсэн болон өөрийн хүнсний бүтээгдэхүүний харьцааг хадгалах боломжийг олгодог. Тиймээс лизингийн үйл ажиллагаа нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн дунд хамгийн түгээмэл байдаг. Шинэ үйлдвэрлэлийн байгууламжийг зохион байгуулахдаа лизинг нь анхны хөрөнгө оруулалтгүйгээр шаардлагатай тоног төхөөрөмжийн паркийг бий болгох боломжийг олгодог.
Гэсэн хэдий ч зарим тохиолдолд лизинг нь банкны зээлээс илүү үнэтэй байдаг. Тиймээс санхүүжилтийн аргыг сонгохдоо түрээсийн төлбөрийн хэмжээ, түүнийг хийх хуваарийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Түрээсийн төлбөрийг түрээслэгчийн үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний өртөгт оруулдаг бөгөөд энэ нь татвар ногдох ашиг болон төлсөн татварын хэмжээг мэдэгдэхүйц бууруулж чадна. Түрээсийн эд хөрөнгө нь түрээслүүлэгчийн балансад байгаа бөгөөд тэрээр өмчлөх эрхийг дараахь бүх үүргийн хамт хадгална. Тэрээр мөн элэгдлийн шимтгэлийг тооцдог. Хэрэв талуудын тохиролцоогоор түрээсийн гэрээнд түргэвчилсэн элэгдлийг ашиглахаар заасан бол түрээсийн компаниуд ашиглалтын эхний жилүүдэд тоног төхөөрөмж худалдан авахад зарцуулсан хөрөнгийн ихэнх хэсгийг буцааж өгөх боломжтой. Энэ нь үнэндээ түрээслэгчийн татварын дарамтыг бууруулна гэсэн үг.
Тогтмол болон эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг хангахын тулд зарим тохиолдолд Вис ХХК банкны зээлийг татах шаардлагатай болдог. Дүрмээр бол нэг жил хүртэлх хугацаатай зээлсэн хөрөнгө нь богино хугацаатай, мөн жил гаруй- урт хугацаанд. Аж ахуйн нэгжийн тодорхой хөрөнгийг богино болон урт хугацааны хөрөнгийн зардлаар хэрхэн санхүүжүүлэх тухай асуудлыг тодорхой тохиолдол бүрт хэлэлцэх ёстой. Зээл авсан хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын үр нөлөөг үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн түвшингээр тодорхойлдог.
Гэсэн хэдий ч сүүлийн жилүүдэд банкуудын хийдэг факторингийн үйл ажиллагаа улам бүр түгээмэл болж байна. Факторинг гэдэг нь ханган нийлүүлэгч (үйлчлүүлэгч) нь худалдан авагчид (өртэй) байгуулсан гэрээнээс үүсэх нэхэмжлэлийн эрхийг банк (фактор)-д шилжүүлэх үйл ажиллагаа юм;
Факторингын төрлөөс хамааран фактор нь дараах хэд хэдэн үйлчилгээг санал болгодог.
Шийдвэрлэх боломжтой нэхэмжлэлийн бүртгэл;
Нийлүүлэгчийн санхүүжилт;
Төлбөрийг хүлээн авахын тулд зээлдэгчтэй ажиллах;
Үйлчлүүлэгчийг зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдлаас хамгаалах.
Тиймээс, хүчин зүйлээс үзүүлж буй олон төрлийн үйлчилгээг харгалзан үйлчилгээ үзүүлэгч нь факторингыг гүйлгээний нэг төрөл биш, харин үйлчилгээний цогц буюу факторингийн үйлчилгээ гэж ярих нь илүү зөв юм.
Тиймээс, өөрийн хөрөнгийн дутагдалтай тул Вис ХХК-д үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаандаа санхүүгийн өөр эх үүсвэр ашиглахыг санал болгох боломжтой бөгөөд энэ нь ирээдүйд компанийг хямралын байдлаас гаргахад туслах эх үүсвэрүүд нь: банкны зээл. , богино болон урт хугацааны аль аль нь, лизинг, факторинг ...
Дүгнэлт
Сургалтын зорилго, зорилтын дагуу орчин үеийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах онолыг авч үзэх онол, арга зүйн үндэслэл, хэрэглээний талуудад дүн шинжилгээ хийх нь бидэнд хэд хэдэн судалгаа хийх боломжийг олгосон. дараах дүгнэлтүүд.
Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн болон зээлсэн гэж хуваадаг. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр, түүнтэй адилтгах хөрөнгөд ашиг, хорогдол, тогтвортой өр төлбөр, өөрийн хөрөнгө, зориулалтын орлого, хөдөлмөрийн нэгдлийн гишүүдийн хувьцаа, бусад шимтгэл, бусад зүйлс орно. Зээл авсан нь: нэмэлт дүрмийн сан, банкны зээл, зээл, үнэ төлбөргүй тусламжийг татсан.
Нөхөн үржихүйн үйл явцад санхүү чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Санхүүгийн нөөц нь юуны түрүүнд үйлдвэрлэлийн үйл явцыг хангахад чиглэгддэг. Тэдний хэрэглээг урьдчилгаа төлбөр, үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанд хөрөнгө оруулалт хийх хэлбэрээр хийж болно. Санхүүгийн эх үүсвэрийн үүргийг хуваарилах, нөхөн үржихүй, урамшуулах, хянах чиг үүргүүдээс нь хамгийн тод харж болно.
Вис ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүрдэлд хийсэн дүн шинжилгээнд үндэслэн эх үүсвэрийн бүтцэд хамгийн их хувийг зээлсэн хөрөнгө эзэлдэг бөгөөд зээлсэн хөрөнгийн нийт хэмжээг өглөгийн дансанд төлөөлдөг, өөрөөр хэлбэл энд зайлшгүй шаардлагатай байна. зээлдүүлэгчидтэй тооцоо хийх замаар эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх талаар ... 2006 оны эцэс гэхэд Вис ХХК-ийн өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь 637 мянган рублиэр огцом буурч, энэ онд 122 мянган рублийн алдагдлыг олж илрүүлээгүй байна. Мөн зээлсэн хөрөнгийн бүтцэд мөн онд өглөгийн эзлэх хувь огцом нэмэгдэж, энэ үзүүлэлт өмнөх жилүүдтэй харьцуулахад бараг гурав дахин өссөн байна.
2005 онд аж ахуйн нэгжийн ашиг 141 мянга болжээ. рубль, энэ нь ердөө 10 мянган рубль юм. өмнөх жилээс илүү, 2006 онд бид 237 мянган рублийн алдагдал хүлээсэн нь үйлдвэрлэлийн буруу бодлогыг харуулж байна. Аж ахуйн нэгжийн гаргасан зардлын нийт дүн нь орлогын нийт дүнгээс давсан тохиолдолд тайлант хугацааны алдагдал гарах боломжтой болно.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийн үнэлгээнд үндэслэн "Вис" ХХК-ийн 2004-2006 оны санхүүгийн байдал тогтоогдсон. Шинжилгээний явцад өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хомсдол (2004 онд 268 мянган рубль, 2005 онд - 200 мянган рубль, 2006 онд - 850 мянган рубль) үүссэн тул өөрийн болон урт хугацааны зээллэгийн үзүүлэлтүүд тогтворгүй байна. 2004-2005 онд нөөц, зардлын бүрдэлтийн үндсэн эх үүсвэрийн нийт дүнгийн илүүдэл илэрсэн. (2004 онд 268 мянган рубль, 2005 онд 390 мянган рубль), 2006 онд тэдний хомсдол 2897 мянган рубль байна. Түүнчлэн, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог харьцангуй үзүүлэлтүүдийг тооцоолохдоо энэ аж ахуйн нэгж тогтворгүй байдалд байгаа гэж хэлж болно, энэ нь хэмжээ нь хэвийн түвшинд тохирохгүй байгаа коэффициентүүдийн утгаас нотлогддог.
Вис ХХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын үр ашгийн шинжилгээгээр 2004-2005 онд Вис ХХК хамгийн үр дүнтэй ажилласан, 2006 онд хэт доогуур үзүүлэлт ажиглагдсан байна. Улмаар өнгөрсөн онд аж ахуйн нэгж санхүүгийн эх үүсвэрийг оновчтой бус, хэмнэлтгүй ашигласан байна.
Вис ХХК-ийн санхүүгийн сэргэлтийн гол бөгөөд хамгийн радикал чиглэлүүдийн нэг бол аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг илүү бүрэн ашиглах, чанар, чанарыг сайжруулах замаар үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх, алдагдалгүй ажиллах дотоод нөөцийг эрэлхийлэх явдал юм. бүтээгдэхүүний өрсөлдөх чадвар, өртгийг бууруулах, материаллаг, хөдөлмөр, санхүүгийн нөөцийг зохистой ашиглах, үйлдвэрлэлийн бус зардал, алдагдлыг бууруулах.
ВИС ХХК-ийн эргэлтийн хөрөнгийг хэмнэх, улмаар эргэлтийг нэмэгдүүлэх нэг арга бол бараа материалын менежментийг сайжруулах явдал юм.
"ВИС" ХХК-ийн эргэлтийн хөрөнгийн зардлыг бууруулах хоёр дахь арга бол бэлэн мөнгийг илүү сайн ашиглах явдал юм.
Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашгийг дээшлүүлэх өөр нэг чухал хэрэгсэл бол аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгийн менежмент юм.
Өөрийн хөрөнгийн дутагдалтай тул Вис ХХК-д үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаандаа санхүүгийн өөр эх үүсвэр ашиглахыг санал болгож болох бөгөөд энэ нь компанийг хямралаас гарах боломжийг олгоно, ийм эх үүсвэрүүд нь богино болон урт хугацааны банкны зээл байж болно. -хугацаатай, лизинг, факторинг.
Ашигласан эх сурвалжуудын жагсаалт
1 Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Эдийн засгийн шинжилгээний онол: сурах бичиг / M.I. Баканов - М .: Санхүү, статистик, 2003 .-- 416 х.
2 Балабанов, И.Т. Эдийн засгийн байгууллагын санхүүгийн шинжилгээ, төлөвлөлт / I.T. Балабанов - М .: Санхүү, статистик, 2003 .-- 183 х.
3 Банк, V.R., Bank, S.V., Taraskina, A.V. Санхүүгийн шинжилгээ: Сурах бичиг / V.R. Банк, С.В. Банк, A.V. Тараскина - М .: TK Welby, Prospect Publishing House, 2005 .-- 344 х.
4 Бороненкова, С.А. Эдийн засгийн шинжилгээаж ахуйн нэгжийн менежментийн чиглэлээр / S.A. Бороненкова // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2004. - No2. - S. 47-52.
5 Бровкина, Н.Д. Ашиг, алдагдлын тайлангийн шинжилгээ / Н.Д. Бровкина // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2005. - No6. - S. 45-55.
6 Бухалков, М.И. Компанийн дотоод төлөвлөлт / M.I. Бухалков - М .: Инфра-М, 2004 .-- 400 х.
7 Буянов, В.А. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх / V.A. Буянов // Эдийн засгийн асуудлууд. - 2007. - No8. - S. 128-135.
8 Гончаров, А.И. Санхүүгийн сэргэлт / A.I. Гончаров // Санхүү. - 2005. - No5. - S. 11-16.
9 Джанаев, Т.К. Аж ахуйн нэгжийн авлага, өглөгийн шинжилгээ / T.K. Джанаев // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2007. - No3. - S. 44-52.
10 Ефимова, О.В. Санхүүгийн шинжилгээ / O.V. Ефимова - М .: "Нягтлан бодох бүртгэл" хэвлэлийн газар, 2006. - 528 х.
11 Илышева, И.Н., Крылов, С.И. Байгууллагын санхүүгийн урсгалын дүн шинжилгээ / I.N. Илышева, С.И. Крылов // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2004. - №1. - S. 10-17.
12 Ильясов, Г.Г. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг хэрхэн сайжруулах вэ / Г.Г. Ильясов // Санхүү. - 2004. - No10. - S. 70-73.
13 Ильясов, Г.К. Санхүүгийн байдлын үнэлгээ / Г.К. Ильясов // Эдийн засагч. - 2007. - No6. - S. 49-54.
14 Карелин, В.С. Байгууллагын санхүү: Сурах бичиг / В.С. Карелин - М .: ITK "Дашков ба Ко", 2005. - 620 х.
15 Ковалев, В.В., Вит, В. Аж ахуйн нэгжийн санхүү: Сурах бичиг / V.V. Ковалев, V. Вит - М .: TK Welby, Prospect Publishing House, 2004 .-- 352 х.
16 Куликова, Н.Н. Санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй удирдахын тулд одоогийн өр төлбөрийг үнэлэх шалгуур, тэдгээрийн үнэ цэнийг оновчтой болгох арга замууд / N.N. Куликова // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2005. - No3. - S. 60-63.
17 Левчаев П.А. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц: системчилсэн хандлагын онол, арга зүй / P.A. Левчаев; редакц проф. П.В. Шичкин. Саранск: Мордв хэвлэлийн газар. Их сургууль, 2002.-104 он.
18 Левчаев, П.А. Үндэсний эдийн засгийн аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн нөөц ба зардлын харилцаа / P.A. Левчаев; редакц проф. Н.П. Макаркин. Саранск: Мордв хэвлэлийн газар. Их сургууль, 2004.-168 он.
19 Левчаев, П.А. Үндэсний эдийн засгийн аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү (Сурах бичиг). // Боловсролын интеграцчлал №1, Саранск. 2004 .-- S. 77-84.
20 Левчаев, П.А. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бэлгэдлийн тайлбарыг системчилсэн дүрслэлийн үзэл баримтлалын заалтууд // Мордовын их сургуулийн мэдээллийн товхимол, Саранск, Мордовын хэвлэлийн газар. Их сургууль, №1-2, 2004. S. 5-13.
21 Левчаев, П.А. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн тогтолцоо / P.A. Левчаев // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2006. - No 16. - S. 40-47
22 Нарушина, Н.В. Зээл ба зээл / N.V. Нарушина // Нягтлан бодох бүртгэл. - 2007. - No1. - S. 57-60.
23 Павлова, Л.Н. Санхүүгийн менежмент. Байгууллагын бэлэн мөнгөний менежмент: Сурах бичиг. их дээд сургуулиудын хувьд / L.N. Павлова - М .: UNITI, 2004 .-- 400 х.
24 Панков, В.В. Бизнесийн санхүүгийн байдлын зарим үзүүлэлтүүдийн агуулгын дүн шинжилгээ / V.V. Панков // Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. - 2006. - No2. - S. 6-17.
25 Парушина, Н.В. Мөнгөний урсгалын шинжилгээ / N.V. Парушина // Нягтлан бодох бүртгэл. - 2004. - No5. - S. 45-49.
26 Ржаницына, В.С. Биет бус хөрөнгийн мөн чанар / V.S. Ржаницына // Нягтлан бодох бүртгэл. - 2005. - No7. - S. 41-44.
27 Райзберг, Б.А., Лазовский, Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Орчин үеийн эдийн засгийн толь бичиг / B.A. Райсберг, Л.Ш. Лазовский, Е.Б. Стародубцева - М .: INFRA-M, 2005 .-- 480 х.
28 Санхүү: Их дээд сургуулиудад зориулсан сурах бичиг / Ред. проф. Л.А. Буудлагын нүх. М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 .-- 527 х.
29 Санхүү: их дээд сургуулиудад зориулсан сурах бичиг / Ed. М.В. Романовский, О.В. Врублевская. М .: Юрайт, 2004 .-- 520 х.
30 Аж ахуйн нэгжийн санхүү: Их дээд сургуулиудад зориулсан сурах бичиг / N.V. Колчин, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова болон бусад - М .: UNITI-DANA, 2004 .-- 447 х.
31 Байгууллагын санхүү: Их дээд сургуулиудад зориулсан сурах бичиг / N.V. Колчин, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова болон бусад - М .: UNITI-DANA, 2005 .-- 368 х.
32 Санхүү: Сурах бичиг / Ред. Эдийн засгийн ухааны доктор, проф. V.P. Литовченко. - М .: ITK "Дашков ба Ко", 2004. - 724 х.
33 Санхүү: Сурах бичиг / Ред. С.И. Лушина, В.А. Слепов. - 2-р хэвлэл, Илч. болон нэмэх. - М .: Эдийн засагч, 2005 .-- 682 х.
34 Аж ахуйн нэгжийн санхүү: Сурах бичиг / Эд. V.V. Остапенко. - М .: Омега-Л, 2004 .-- 304 х.
Хавсралт А
(шаардлагатай)
| Хөрөнгө | Тайлант оны эхэнд | Тайлант оны эцэст |
| I. Эргэлтийн бус хөрөнгө | ||
| Биет бус хөрөнгө | ||
| Үндсэн хөрөнгө | 794 | 723 |
| Барилгын ажил үргэлжилж байна | ||
| Хойшлогдсон татварын хөрөнгө | ||
| Бусад эргэлтийн бус хөрөнгө | ||
| I хэсгийн нийт | 794 | 723 |
| II. Эргэлтийн хөрөнгө | ||
| Хувьцаа | 183 | 180 |
| Үүнд: | ||
| 181 | 7 | |
| 2 | 2 | |
| бараа ачуулсан | - | 10 |
| Ирээдүйн зардал | - | 4 |
| бусад хангамж, зардал | - | 157 |
| 48 | - | |
| 163 | 191 | |
| худалдан авагчид болон үйлчлүүлэгчид орно | 163 | 191 |
| Бэлэн мөнгө | 105 | 203 |
| Бусад эргэлтийн хөрөнгө | ||
| II хэсгийн нийт | ||
| Тэнцвэр | 1293 | 1297 |
| Идэвхгүй | ||
| III. Капитал ба нөөц | ||
| Эрх бүхий капитал | 8 | 8 |
| Нэмэлт капитал | ||
| Нөөц капитал | ||
| Үүнд: | ||
| дагуу бүрдүүлсэн нөөц | ||
| 518 | 515 | |
| III хэсгийн нийт | 526 | 523 |
| Зээл, зээл | ||
| IV хэсгийн нийт | ||
| Зээл, зээл | ||
| Дансны өглөг | 767 | 774 |
| Үүнд: | ||
| ханган нийлүүлэгчид болон гүйцэтгэгчид | 29 | 129 |
| 58 | 72 | |
| (9) | (13) | |
| (33) | 9 | |
| бусад зээлдүүлэгчид | 722 | 577 |
| ирээдүйн үеийн орлого | ||
| Ирээдүйн зардлын нөөц | ||
| V хэсгийн нийт | 767 | 774 |
| Тэнцвэр | 1293 | 1297 |
Хавсралт Б
(шаардлагатай)
2006 оны ашиг, алдагдлын тайлан, мянган рубль
| Нэр | Тайлангийн хугацаанд | |
| 5525 | 4829 | |
| (5327) | (4696) | |
| Нийт ашиг | 198 | 133 |
| Бизнесийн зардал | ||
| Захиргааны зардал | ||
| Борлуулалтын ашиг (алдагдал). | 198 | 133 |
| Бусад орлого, зардал | ||
| Хүүгийн авлага | ||
| Төлбөр төлөх хувь | ||
| Бусад орлого | ||
| бусад зардал | (17) | (28) |
| Үйл ажиллагааны бус орлого | 5 | 67 |
| Үйл ажиллагааны бус зардал | ||
| 186 | 172 | |
| Хойшлогдсон татварын хөрөнгө | ||
| Хойшлогдсон татварын өр төлбөр | ||
| Одоогийн орлогын албан татвар | (45) | (41) |
| 141 | 131 | |
| ЛАВЛАГААНЫ АВАХ. | ||
Хавсралт Б
(шаардлагатай)
| Хөрөнгө | Тайлант оны эхэнд | Тайлант оны эцэст |
| I. Эргэлтийн бус хөрөнгө | ||
| Биет бус хөрөнгө | 44 | |
| Үндсэн хөрөнгө | 723 | 665 |
| Барилгын ажил үргэлжилж байна | ||
| Материаллаг хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт | ||
| Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт | ||
| Хойшлогдсон татварын хөрөнгө | ||
| Бусад эргэлтийн бус хөрөнгө | - | 33 |
| I хэсгийн нийт | 723 | 742 |
| II. Эргэлтийн хөрөнгө | ||
| Хувьцаа | 180 | 1407 |
| Үүнд: | ||
| түүхий эд, материал болон бусад ижил төстэй үнэ цэнэ | 7 | 1395 |
| ургах, таргалуулах мал | ||
| хийгдэж буй ажлын зардал | ||
| бэлэн бүтээгдэхүүн болон дахин борлуулах бараа | 2 | 2 |
| бараа ачуулсан | 10 | - |
| Ирээдүйн зардал | 4 | - |
| бусад хангамж, зардал | 157 | 10 |
| олж авсан хөрөнгийн нэмэгдсэн өртгийн албан татвар | ||
| Дансны авлага (тайлагнах өдрөөс хойш 12 сараас дээш хугацаанд төлөгдөх төлөвтэй байна) | ||
| худалдан авагчид болон үйлчлүүлэгчид орно | ||
| Дансны авлага (тайлагнах өдрөөс хойш 12 сарын дотор төлөгдөх төлөвтэй байна) | 191 | - |
| худалдан авагчид болон үйлчлүүлэгчид орно | 191 | - |
| Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт | ||
| Бэлэн мөнгө | 203 | 83 |
| Бусад эргэлтийн хөрөнгө | ||
| II хэсгийн нийт | 574 | 1490 |
| Тэнцвэр | 1297 | 2232 |
| Идэвхгүй | ||
| III. Капитал ба нөөц | ||
| Эрх бүхий капитал | 8 | 8 |
| Хувьцаа эзэмшигчдээс эргүүлэн худалдаж авсан өөрийн хувьцаа | ||
| Нэмэлт капитал | ||
| Нөөц капитал | ||
| Үүнд: | ||
| дагуу бүрдүүлсэн нөөц | ||
| дагуу бүрдүүлсэн нөөц | ||
| Хуримтлагдсан ашиг (нэгдээгүй алдагдал) | 515 | (122) |
| III хэсгийн нийт | 523 | (114) |
| IV. урт хугацааны үүрэг | ||
| Зээл, зээл | ||
| Хойшлогдсон татварын өр төлбөр | ||
| Бусад урт хугацааны өр төлбөр | ||
| IV хэсгийн нийт | ||
| V. Богино хугацаат өр төлбөр | ||
| Зээл, зээл | ||
| Дансны өглөг | 774 | 2346 |
| Үүнд: | ||
| ханган нийлүүлэгчид болон гүйцэтгэгчид | 129 | 1566 |
| ажилтнуудын өр | 72 | 112 |
| улсын төсвөөс гадуурх сангийн өр | (13) | 30 |
| татвар, хураамжийн өр | 9 | 181 |
| бусад зээлдүүлэгчид | 577 | 457 |
| Орлогыг төлөхөд оролцогчдод өр | ||
| ирээдүйн үеийн орлого | ||
| Ирээдүйн зардлын нөөц | ||
| Бусад богино хугацааны өр төлбөр | ||
| V хэсгийн нийт | 774 | 2346 |
| Тэнцвэр | 1297 | 2232 |
Хавсралт D
(шаардлагатай)
2007 оны ашиг, алдагдлын тайлан, мянган рубль
| Нэр | Тайлангийн хугацаанд | Өнгөрсөн оны мөн үеийнх |
| Энгийн төрлийн орлого, зарлага | ||
| Бараа, бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээ борлуулснаас олсон орлого (цэвэр) (нэмэгдсэн өртгийн албан татвар, онцгой албан татвар, түүнтэй адилтгах албан татварыг хассан) | 5437 | 5525 |
| Борлуулсан бараа, бүтээгдэхүүний өртөг | (5684) | (5327) |
| Нийт ашиг | (247) | 198 |
| Бизнесийн зардал | ||
| Захиргааны зардал | ||
| Борлуулалтын ашиг (алдагдал). | (247) | 198 |
| Бусад орлого, зардал | ||
| Хүүгийн авлага | ||
| Төлбөр төлөх хувь | ||
| Бусад байгууллагад оролцох орлого | ||
| Бусад орлого | 25 | 5 |
| бусад зардал | (15) | (17) |
| Үйл ажиллагааны бус орлого | ||
| Үйл ажиллагааны бус зардал | ||
| Татварын өмнөх ашиг (алдагдал). | (237) | 186 |
| Хойшлогдсон татварын хөрөнгө | ||
| Хойшлогдсон татварын өр төлбөр | ||
| Одоогийн орлогын албан татвар | - | (45) |
| Тайлант хугацааны цэвэр ашиг (алдагдал). | (237) | 141 |
| ЛАВЛАГААНЫ АВАХ. | ||
| Байнгын татварын өр төлбөр (хөрөнгө) | ||
| Нэгж хувьцаанд ногдох үндсэн ашиг (алдагдал). | ||
| Хувьцааны шингэрүүлсэн ашиг (алдагдал). |
Хавсралт D
(лавлагаа)
ТОЙМ
СУРГАЛТЫН АЖИЛД
оюутны бүлэг 412
"Санхүү, зээл" мэргэжил
Киушкина Олеся Владимировна
Сэдэв Зах зээлийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах (жишээлбэл, ВИС ХХК)
1 эерэг оноо ___________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2 Сөрөг оноо ________________________________
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3 Курсын ажил хамгаалах ______________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Курсын ажлын удирдагч П.А. Левчаев
Танилцуулга
1.6 Аж ахуйн нэгжийн өмчийг бүрдүүлэх, удирдах үйл явцын эрх зүйн зохицуулалт
2. "Одиссей" ХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх дүн шинжилгээ.
2.1 Арилжааны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрт дүн шинжилгээ хийх хэрэгцээ, мэдээллийн эх сурвалж ба ерөнхий схемшинжилгээ
2.2 ерөнхий шинж чанар"Одиссей" ХК-ийн аж ахуйн нэгжүүд
2.3 "Одиссей" ХК-ийн одоо байгаа хөрөнгийн бүтцийг судлах
2.4 "Одиссей" ХК-ийн өөрийн хөрөнгийн бүрдүүлэлтийн үнэлгээ.
2.5 "Одиссей" ХК-ийн зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцийг бүрдүүлэх үнэлгээ.
2.6 "Одиссей" ХК-ийн зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийн харьцааны шинжилгээ
2.7 "Одиссей" ХК-ийн зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцийг бүрдүүлэх зардлын тооцоо
2.8 "Одиссей" ХК-ийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдэд аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн бүтцийн нөлөөлөл.
3. Хөдөлмөр хамгаалал
3.1 "Одиссей" ХК-ийн агуулахын даргын ажлын байран дахь хөдөлмөрийн үнэлгээ, дүн шинжилгээ
3.2 Агуулахын даргын ажлын байран дахь хөдөлмөрийн нөхцлийн үнэлгээ, дүн шинжилгээ
3.3 "Хөдөлмөр хамгаалал" хэсгийн дүгнэлт
Дүгнэлт
Ашигласан эх сурвалжуудын жагсаалт
Хэрэглээ
Танилцуулга
Орчин үеийн зах зээлийн харилцаанд эдийн засгийн үндсэн бүтцийн элемент бол аж ахуйн нэгж юм. Хүчтэй өрсөлдөөний нөхцөлд зах зээлийн шаардлагад дасан зохицож, бараа, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийг зохион байгуулж, боловсон хүчний хөдөлмөрийг чадварлаг ашигласан аж ахуйн нэгжүүд л үлддэг.
Аж ахуйн нэгжүүдийн эв найртай ажиллахад аж ахуйн нэгжийн өмч чухал байр суурийг эзэлдэг бөгөөд энэ нь эдийн засгийн үйл ажиллагааг хөгжүүлэх, үндсэн хөрөнгийг өргөжүүлэх, шинэчлэх, цалин хөлс, нийгмийн үйл ажиллагаанд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Аж ахуйн нэгжийн тасралтгүй үйл ажиллагаанд аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгийн оновчтой хэрэгцээг тодорхойлох, түүний бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, ашиглах үндэслэлтэй чиглэлийг хангахад нөлөөлдөг.
Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүжилтийг өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зардлаар гүйцэтгэдэг. Байгууллага оновчтой харьцааөөрийн хөрөнгө ба зээлийн хөрөнгийн хооронд ийм харьцааг тодорхойлох хэрэгслийг бүрдүүлэх, гадаад хүчин зүйлийн өөрчлөлтөд цаг тухайд нь, үр дүнтэй хариу өгөх нь аж ахуйн нэгжийн үр дүнтэй үйл ажиллагаа явуулах, түүний үйл ажиллагааны санхүү, эдийн засгийн тогтвортой үзүүлэлтийг хангах урьдчилсан нөхцөл юм.
Дотоодын болон гадаадын эдийн засагчид ангиллын мөн чанар, аж ахуйн нэгжийн өмчийг бүрдүүлэх, үнэлэх зарчмуудыг судлах чиглэлээр ажилласан.
Эд хөрөнгийн дүн шинжилгээ хийх, түүнийг үнэлэх, мөн чанарыг тодорхойлох арга зүйн зөвлөмжийг дотоодын зохицуулалт, тухайлбал "Украины өмч, эд хөрөнгийн эрхийн үнэлгээ, мэргэжлийн үнэлгээний үйл ажиллагааны тухай" Украины хуульд тусгасан болно; Үндэсний стандарт "No1,"Өмч, эд хөрөнгийн эрхийн үнэлгээний ерөнхий үндэслэл";Үндэсний стандарт No2". "Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэлгээ".
Гэсэн хэдий ч хэд хэдэн асуудлыг тодруулах, тодорхой болгох шаардлагатай байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн өмчийн дүн шинжилгээ, менежментийн үр ашгийг дээшлүүлэх болно. Аж ахуйн нэгжийн өмч, хөрөнгийн шинжилгээ, менежментийн арга зүйн нэгдмэл байдал байдаггүй. Бланк И.А., Денисов А.Ю., Колпаков В.М., Ковалев А.П., Батищев В.М., Бровкин С., Голенко А., Савченко Е. болон бусад зохиогчид янз бүрийн санал бодлыг илэрхийлж байна.
Дээрхтэй холбогдуулан энэхүү судалгааны сэдэв маш их хамааралтай юм.
Энэхүү судалгааны зорилго нь аж ахуйн нэгжийн өмчийн чадавхийг тодорхойлохын тулд түүний ашиглалтын үр ашгийн үүднээс аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийх, түүнчлэн үүсэх эх үүсвэрийг судлах явдал юм.
Энэхүү зорилттой холбогдуулан ажлын хүрээнд дараахь ажлуудыг шийдвэрлэж байна.
аж ахуйн нэгжийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах онолын талуудыг судалж байна: түүний эдийн засгийн мөн чанар, ангилал, үүсэх үндсэн зарчмуудыг судалсан;
аж ахуйн нэгжийн өмчийг бүрдүүлэх механизмын зохицуулалтын талыг судалсан;
аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн шинжилгээний үндсийг авч үзсэн болно: менежментийн хэрэгцээ, онцлог, зорилго, агуулга, үндсэн хандлага, арга;
"Одиссей" ХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг удирдах санхүүгийн механизмын үнэлгээг хийсэн: түүний үүсэх үр нөлөө; аж ахуйн нэгжийн өмч, түүний үндсэн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх механизмын үнэлгээ, аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн бүтцийн үзүүлэлтүүдэд үзүүлэх нөлөө санхүүгийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнэ цэнэ; аж ахуйн нэгжид санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах чиглэл.
Судалгааны объект, сэдэв.
Судалгааны объект нь "Одиссей" ХК-ийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах үйл явц юм.
Судалгааны сэдэв нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн менежментийн үр нөлөөг үнэлэх бодлого юм.
санхүүгийн нөөцийн тогтвортой байдлыг бүрдүүлэх
1. Санхүүгийн нөөц ба түүний эдийн засгийн мөн чанар, бүрэлдэх эх үүсвэр
1.1 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн ангилал, зорилго, эдийн засгийн мөн чанар
Эдийн засгийн үйл ажиллагаа явуулах, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, орлого, ашиг олохын тулд аж ахуйн нэгжүүд материаллаг, хөдөлмөр, санхүүгийн, мөнгө гэх мэт янз бүрийн төрлийн нөөцийг ашигладаг. Үүний зэрэгцээ мөнгөний нөөц бол үйлдвэрлэлийн үйл явцын үндэс юм.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байгаа мөнгөн орлого, орлого бөгөөд санхүүгийн үүргээ биелүүлэх, өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлээс зардал гаргах, ажилчдыг эдийн засгийн хөшүүрэг болгоход шаардлагатай байдаг.
Арилжааны аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү нь эргэлтийн орчин дахь мөнгөний харилцааны тогтолцоо бөгөөд үүгээр дамжуулан хөрөнгийн зорилтот санг бүрдүүлэх, ашиглах явдал юм.
Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр нь дараахь элементүүдээс бүрдэнэ.
-эрх бүхий (эсвэл хувь нийлүүлсэн) хөрөнгө (сан);
-хувьцаат компани (ХК)-аас гаргасан хувьцааны борлуулалтын үнэ нэрлэсэн үнээс хэтэрсэнтэй холбогдуулан авсан нэмэлт хөрөнгө; эргэлтийн бус хөрөнгийн дахин үнэлгээний дүн (аж ахуйн нэгж бусад хуулийн этгээд, хувь хүнээс үнэ төлбөргүй хүлээн авсан хөрөнгийн үнэ цэнэ);
-нөөц хөрөнгө;
-элэгдлийн шимтгэл;
-дараагийн төлбөр, төлбөрийг олгох (дараагийн амралтыг төлөх нөөц гэх мэт);
-хуримтлагдсан ашиг;
-арилжааны банкуудын урт ба богино хугацаат зээл;
-өөрийн гаргасан бондыг худалдсанаас зээлсэн хөрөнгө;
-бүх төрлийн хууль ёсны өглөг, үүнд төсвийн төлбөрийн хугацаа хэтэрсэн өр, улсын даатгалын санд цалин хөлсний суутгал, олгосон үнэт цаас, урьдчилгаа төлбөр;
-Аж ахуйн нэгжийн балансын өр төлбөрт тусгагдсан бусад хөрөнгө.
Өөрөөр хэлбэл, санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө юм. I.A-ийн тэмдэглэснээр. Капитал гэдэг нь орлого бүрдүүлэх зорилгоор өмчлөгчид нь хөрөнгө оруулалтын нөөц, үйлдвэрлэлийн хүчин зүйл болгон эдийн засгийн үйл явцад оролцдог мөнгөн болон бодит хөрөнгийн бүтээгдэхүүн хэлбэрээр хуримтлал үүсгэн хуримтлуулсан эдийн засгийн үр өгөөжийн нөөц юм. эдийн засгийн тогтолцоо нь зах зээлийн зарчимд суурилсан бөгөөд цаг хугацааны хүчин зүйл, эрсдэл, хөрвөх чадвартай холбоотой байдаг.
Компанийн балансын хөрөнгө нь нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн өдөр бэлэн санхүүгийн эх үүсвэрийг хаана байршуулж байгааг харуулдаг.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгө, түүнчлэн зээлсэн хөрөнгийн зардлаар бүрдүүлдэг.
Аливаа зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр, өмчийн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжийг бий болгохын өмнө дүрмийн санг бүрдүүлэх шаардлагатай.
Эрх бүхий капитал гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн өмчлөлд шилжүүлсэн хөрөнгө, хөрөнгө, биет хөрөнгө, биет бус хөрөнгө, үнэт цаас хэлбэрээр одоогийн хууль тогтоомжоор тогтоосон зарчмын дагуу тухайн аж ахуйн нэгжид хуваарилсан буюу түүнээс татсан санхүүгийн эх үүсвэр юм. эдийн засгийн бүрэн удирдлага. Эрх бүхий сангийн зардлаар аж ахуйн нэгж өөрийн (үндсэн ба эргэлтийн) санг бүрдүүлдэг.
Удирдлагын зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээс хамааран дүрмийн санг дүрмийн сан, хоршооны гишүүд, үүсгэн байгуулагчдын хувь, түүнчлэн төсвийн хөрөнгөөс бүрдүүлж болно.
Үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжүүдийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр нь бүтээгдэхүүн борлуулснаас (үйлчилгээ үзүүлэх) олсон орлого бөгөөд орлогын хуваарилалтын явцад янз бүрийн хэсэг нь зардал, ашгийг нөхөн төлөх хэлбэрээр явагддаг. Санхүүгийн нөөц нь аж ахуйн нэгжийг бий болгох гол зорилго болох тодорхой бүтээгдэхүүн (бараа, ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэх, борлуулах үндсэн үйл ажиллагаанаас олсон ашгийн ачаар нэмэгддэг.
Хүлээн авах чиглэлийн дагуу санхүүгийн эх үүсвэрийг гадаад ба дотоод гэж хуваадаг.
Гадаад санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь санхүүгийн зах зээл (өөрийн хувьцаа, бонд байршуулах), зээл, банкны систем (зээл авах) болон бусад зээлдүүлэгчдээс (үйлчлүүлэгчээс урьдчилгаа авах, ханган нийлүүлэгчдээс түүхий эдийн зээл авах) нэмэлт өөрийн болон зээлсэн хөрөнгө юм. Гадны орлогоос шалтгаалан аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө хоёулаа нэмэгдэж болно (өөрийн хувьцааг худалдах, дүрмийн санд санхүүгийн тусламж хэлбэрээр нэмэлт шимтгэл оруулах, сайн дурын хандив, даатгалын эрсдэлийн даатгалын нөхөн төлбөр, төсвийн татаас) , болон өр (өөрийн гаргасан бондыг худалдах, банкны зээл, бусад зээлдүүлэгчдийн хөрөнгө).
Дотоод санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь аж ахуйн нэгжийн балансад тогтмол байдаг хуримтлагдсан ашиг, элэгдлийн зардал, өглөг (тогтвортой өр төлбөр) юм.
Үйл ажиллагааныхаа явцад компани нь гадаад эсвэл дотоод санхүүгийн эх үүсвэрийн зардлаар хөрөнгөө нэмэгдүүлэх хамгийн сайн сонголтыг сонгох ёстой. Санхүүгээ удирдахдаа жишээлбэл, дараахь зүйлийг олж мэдэх шаардлагатай.
-татвар төлсний дараа аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашгийн аль хэсгийг үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх, техникийн дахин тоноглоход, аль хэсгийг хэрэглээний санд шилжүүлэх ёстой;
-хөрөнгийг хэрхэн ашиглах - шинэ цех барих эсвэл өөр аж ахуйн нэгжийн хувьцааг худалдаж авахад;
-хаана хөрөнгө оруулах вэ - хомс материалын нөөцийн үйлдвэрлэлийн хамгийн бага шаардлагыг олж авах эсвэл шаардлагатай бол худалдаж авах;
-нэмэлт хувьцаа гаргах замаар дүрмийн санг нэмэгдүүлэх, эсвэл арилжааны банкнаас зээл авах.
Санхүүгийн нөөцийг зөв удирдах нь тухайн аж ахуйн нэгжийн эдийн засаг, нийгмийн асуудлыг шийдвэрлэх үр дүнтэй байдлыг хангах чухал хүчин зүйл юм.
Компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах үр ашгийн талаархи тодорхой дүгнэлтийг (үүний үр дүнд түүний санхүүгийн үйл ажиллагааны үр ашиг) эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд хүрсэн үр дүн - ашгийг компанид байгаа санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээтэй харьцуулах замаар хийж болно. холбогдох хугацаанд.
1.2 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, төрөл
Лернер Ю.И. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь өөрийн, татсан, зээлсэн, хөрөнгө оруулалт гэсэн өөр өөр эх үүсвэрээс бүрддэг болохыг тэмдэглэжээ.
Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн дагуу бүлэглэлийг диаграм хэлбэрээр үзүүлж болно (Хавсралт А-г үзнэ үү).
Өөрийн хөрөнгө гэдэг нь байнгын гүйлгээнд байдаг, ашиглах хугацаа нь тогтоогдоогүй сангууд юм. Эдгээр нь өмчийн зардлаар бүрддэг, өөрөөр хэлбэл бүх өр төлбөрийг хассаны дараа үлддэг аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө дэх хөрөнгийн нэг хэсэг юм.
Компани нь буцаах нөхцлөөр тодорхой хугацаанд төлбөртэй хүлээн авдаг хөрөнгө оруулалтыг татдаг. Эдгээр нь ихэвчлэн урт болон богино хугацааны банкны зээлийн зардлаар бүрддэг.
Зээл авсан хөрөнгийг тухайн аж ахуйн нэгжид хамаарах хөрөнгө гэж нэрлэдэг боловч одоогийн төлбөрийн системээс шалтгаалан байнга гүйлгээнд байдаг. Эдгээр сангууд нь бүх төрлийн өглөгийн дансны зардлаар бүрддэг.
Эдгээр бүх эх үүсвэрүүд нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, орлого, ашиг олох зорилгоор үйлдвэрлэл, санхүүгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд оролцдог.
Хөрөнгө оруулалтын сан нь ашиглалтын хугацааг харгалзахгүйгээр, тэдгээрийн төлбөрийг тооцохгүйгээр аж ахуйн нэгжид ирдэг хөрөнгө юм.
Ийнхүү Ю.И.Лернерийн хэлснээр аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэр нь өөрийн, зээлсэн болон зээлсэн хөрөнгө бөгөөд түүгээрээ орлого, ашиг олох зорилгоор хөрөнгө бүрдүүлэх, үйлдвэрлэл, санхүүгийн үйл ажиллагаа явуулахад ашигладаг.
Yarkina T.V., дараахь тодорхойлолтыг өгсөн: санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байгаа бөгөөд түүний үр дүнтэй үйл ажиллагааг хангах, санхүүгийн үүргээ биелүүлэх, ажилчдад эдийн засгийн урамшуулал олгох зорилготой хөрөнгө юм.
Өөрийн, зээлсэн болон зээлсэн хөрөнгө нь нэг талаас аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлж, түүний хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд оролцдог бол нөгөө талаас тодорхой өмчлөгчид болох төр, хуулийн этгээд, хувь хүмүүст үүрэг хариуцлага хүлээлгэдэг.
Санхүүгийн нөөц нь аж ахуйн нэгжийг бий болгох, тэдгээрийн санхүүгийн харилцааг эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх явцад бүрдүүлдэг. Энэ нь аж ахуйн нэгжүүдийг бий болгох явцад дүрмийн санг бүрдүүлэх, үйл ажиллагааны явцад - хөрөнгийн холбогдох эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд илэрдэг.
Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрүүд нь олон янз байдаг. Аж ахуйн нэгжийг үүсгэн байгуулах үеийн санхүүгийн эх үүсвэрийн эх үүсвэр нь үүсгэн байгуулагчдын оруулсан хувь нэмэр (эсвэл хувьцааг худалдсанаас олсон орлого) -аас бий болсон эрх бүхий (хувьцаа эзэмшигчийн) хөрөнгө юм.
Санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжүндсэн болон бусад үйл ажиллагаа, үндсэн бус гүйлгээний орлого (ашиг) юм. Энэ нь мөн хөдөлмөрийн нэгдлийн гишүүдийн тогтвортой өр төлбөр, төрөл бүрийн зорилтот орлого, хувьцаа болон бусад шимтгэлийн зардлаар бүрддэг. Тогтвортой өр төлбөрт аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд байнга байдаг хууль тогтоомж, нөөц болон бусад хөрөнгө, урт хугацаат зээл, өглөг орно.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн хөрөнгөөс гадна татсан болон зээлсэн хөрөнгийн зардлаар бүрдүүлдэг. Татсан санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд бараа (ажил, үйлчилгээ) -ийн өглөг, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн одоо байгаа бүх төрлийн өр төлбөр орно.
-бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэхтэй холбогдуулан хуулийн этгээд, хувь хүнээс авсан урьдчилгаа төлбөрийн хэмжээ;
-төсөвт төлөх бүх төрлийн төлбөр, түүний дотор хувь хүний орлогын албан татварыг төлөх аж ахуйн нэгжийн өрийн хэмжээ;
-төсвөөс гадуурх сан, нийгмийн даатгалын сан, Тэтгэврийн сан, аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн даатгал, ажилчдын хувийн даатгалын санд төлөх шимтгэлийн өр;
-аж ахуйн нэгжийн үүсгэн байгуулагчдын ногдол ашгийн өр;
Бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх зорилгоор компаниас ханган нийлүүлэгчид, гүйцэтгэгчид олгосон үнэт цаасны хэмжээ.
Зээлийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд банкнаас авсан урт ба богино хугацааны зээл, түүнчлэн зээлсэн хөрөнгийг татахтай холбоотой бусад урт хугацааны өр төлбөрүүд орно.
Бүх төрлийн санхүүгийн эх үүсвэрийг компанийн балансын хариуцлагын холбогдох хэсгүүдэд тусгасан болно.
Мөн аж ахуйн нэгжийн гаргасан хувьцаа, бонд болон бусад төрлийн үнэт цаасыг худалдах замаар санхүүгийн зах зээлд санхүүгийн эх үүсвэрийг төвлөрүүлж болно; бусад аж ахуйн нэгж, улсын үнэт цаасны ногдол ашиг; санхүүгийн гүйлгээний орлого; кредит.
Санхүүгийн эх үүсвэр нь харьяалагддаг холбоод, концернуудаас, салбарын бүтцийг хадгалахын зэрэгцээ дээд байгууллагуудаас, даатгалын байгууллагуудаас дахин хуваарилалтын дарааллаар орж ирж болно.
Зарим тохиолдолд аж ахуйн нэгжид улсын болон орон нутгийн төсөв, түүнчлэн тусгай сангийн зардлаар татаас (бэлэн болон мөнгөн хэлбэрээр) олгож болно. Ялгах:
шууд татаас - үндэсний эдийн засагт онцгой ач холбогдолтой, эсвэл ашиггүй, гэхдээ амин чухал байгууламжид улсын хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт;
татвар, мөнгөний бодлогоор дамжуулан, жишээлбэл, татварын хөнгөлөлт, хөнгөлөлттэй зээлээр дамжуулан шууд бус татаас.
Санхүүгийн нөөцийн бүтэц, хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн төрөл, хэмжээ, үйл ажиллагааны төрөл, үйлдвэрлэлийн хэмжээ зэргээс хамаарна. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь үйлдвэрлэлийн хэмжээ, аж ахуйн нэгжийн үр ашигтай холбоотой байдаг. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ нэмэгдэж, аж ахуйн нэгжийн үр ашиг нэмэгдэхийн хэрээр өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нэмэгддэг ба эсрэгээр. Хангалттай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийг үр дүнтэй ашиглах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал гэсэн үг юм: төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадвар. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжийн хамгийн чухал ажил бол аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх, тэдгээрийг хамгийн үр дүнтэй ашиглах нөөцийг хайх явдал юм.
1.3 Худалдааны компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр, түүнийг хөрөнгө бий болгох санхүүжилтэд ашиглах
Өөрийн хөрөнгөд: ашиг, их засварын сэлбэг хэрэгсэл худалдан авахад элэгдлийн төлбөр орно. Эдгээр хөрөнгийн хэмжээг аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд тусгасан болно.
Аливаа аж ахуйн нэгжийн дүрмийн сан нь түүний хөрөнгийг бүрдүүлэх чухал эх үүсвэр юм. Энэ нь хоёр санд хуваагддаг бөгөөд түүнгүйгээр аж ахуйн нэгж хэвийн ажиллах боломжгүй юм.
Энэ нь нэгдүгээрт, өөрийн үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгийн сан, хоёрдугаарт, өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн сан юм. Аливаа аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн материал-техникийн үндэс нь үйлдвэрлэлийн гол хөрөнгө юм. Зах зээлийн эдийн засагт тэдгээрийн анхдагч бүрдэл, үйл ажиллагаа, өргөтгөсөн нөхөн үржихүй нь санхүүгийн шууд оролцоотойгоор явагддаг. Тэдгээрийн тусламжтайгаар хөдөлмөрийн хэрэгслийг олж авах, ажиллуулах, сэргээхэд зуучлах зорилтот санг бий болгож, ашигладаг.
Эхний ээлжинд шинээр бий болсон аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгийг дүрмийн сангийн нэг хэсэг болох үндсэн хөрөнгийн зардлаар бүрдүүлдэг. Үндсэн хөрөнгө гэдэг нь үйлдвэрлэлийн болон үйлдвэрлэлийн бус зорилгоор үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө юм. Үндсэн хөрөнгийг олж авах, тэдгээрийг аж ахуйн нэгжийн балансад хүлээн авах үед үндсэн хөрөнгийн хэмжээ нь үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнэтэй давхцдаг. Дараагийн үеүүдэд үйлдвэрлэлийн үйл явцад үндсэн хөрөнгийн оролцоотойгоор тэдгээрийн өртөг нь хоёр хуваагддаг: түүний нэг хэсэг нь элэгдэл, элэгдэлтэй тэнцэхүйц бэлэн бүтээгдэхүүнд шилждэг, хоёр дахь нь одоо байгаа үндсэн хөрөнгийн үлдэгдэл өртгийг илэрхийлдэг. .
Бэлэн бүтээгдэхүүн рүү шилжүүлснээр эдгээр бүтээгдэхүүнийг борлуулах явцад хуучирсан үндсэн хөрөнгийн зардлын тодорхой хэсгийг түүнийг борлуулснаас олсон орлогын (элэгдэл хорогдлын орлого) нэг хэсэг болгон аж ахуйн нэгжид аажмаар нөхөн төлдөг.
Бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, борлуулалтыг тасралтгүй хангахын тулд аж ахуйн нэгж бүр эргэлтийн үйлдвэрлэлийн хөрөнгө, эргэлтийн сантай байх ёстой. Тиймээс аж ахуйн нэгж байгуулагдсаны дараа материаллаг эргэлтийн хөрөнгийг олж авах, үйлдвэрлэлийн үйл явцад үйлчилгээ үзүүлэх, бүтээгдэхүүн борлуулахад зориулж бүрдүүлсэн дүрмийн сангийн нэг хэсэг болох тодорхой хэмжээний хөрөнгө шаардлагатай байдаг. Эргэлтийн үйлдвэрлэлийн хөрөнгө болон эргэлтийн санд шилжүүлсэн мөнгөн хөрөнгө нь компанийн эргэлтийн хөрөнгийг (эргэлтийн хөрөнгө) бүрдүүлдэг.
Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгж өөрийн болон зээлсэн нөөцийг хоёуланг нь ашигладаг.
Ю.В.Продиус Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь бараа материал, төлбөр тооцооны нөөцийг бий болгох зорилготой аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр болохыг тэмдэглэв. Компанийн эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийг өөрийн болон зээлсэн гэсэн хоёр төрөлд хувааж болно (1.1-р зургийг үз).
Зураг 1.1 - Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн явцад тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр нь ялгаатай биш боловч эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх систем нь эргэлтийн хурд, ашиглалтын үр ашигт нөлөөлдөг.
Арилжааны нягтлан бодох бүртгэлийн үндсэн дээр үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжүүд ашигтай ажиллаж, гаргасан шийдвэрээ хариуцахын тулд тодорхой өмч, үйл ажиллагааны бие даасан байдалтай байх ёстой тул өөрийн хөрөнгө нь хөрөнгийн эргэлтийг зохион байгуулахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.
Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө нь тухайн аж ахуйн нэгжийг зохион байгуулах, түүний дүрмийн санг бүрдүүлэх үед үүсдэг.
Эрх бүхий хөрөнгийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны цар хүрээг ихээхэн тодорхойлдог боловч мэдээжийн хэрэг аж ахуйн нэгжийн дүрмийн сангийн хэмжээ хооронд шууд холбоо байхгүй. төрөл бүрийн үйлдвэрүүдмөн тэдэнд зориулсан бараа, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийн хэмжээ. Эрх бүхий хөрөнгийн хэмжээ нь тодорхой хэмжээгээр гадаад санхүүжилтийн боломж, аж ахуйн нэгжийн бизнесийн нэр хүндэд нөлөөлдөг. Аж ахуйн нэгжийн үүсгэн байгуулагч, хувьцаа эзэмшигч бүрийн оролцоог тодорхойлдог дүрмийн сангийн хэмжээ нь ашгийг хуваарилахдаа тэд тус бүрээс авах ашгийн хэмжээг тодорхойлох шалгуур юм.
Аж ахуйн нэгжийн дүрмийн сангийн анхны хэмжээг дүрэм эсвэл үүсгэн байгуулах санамж бичигт тусгасан бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийг улсын бүртгэлийн явцад эрх бүхий байгууллагад ирүүлэх ёстой. Хяналтын төрийн байгууллагууд (санхүү, татвар), банкууд нь аж ахуйн нэгж бүрийн дүрмийн сангийн хэмжээг хянаж, зохих ёсоор нь төлдөг. Дүрмийн сангийн тодорхой хэмжээг дүрмэндээ тусгах нь хангалтгүй. Дүрмийн санд хувь эзэмшдэг, түүний өмчлөгч болох бүх хуулийн этгээд, хувь хүмүүсээс хөрөнгө (эсвэл эд хөрөнгө, биет бус хөрөнгө) нь аж ахуйн нэгжийн мэдэлд бодитоор орж ирэх арга хэмжээ авах шаардлагатай.
Дүрмийн санг янз бүрийн эх үүсвэрээс (хувьцаа эзэмшигчид, хувьцаа эзэмшигчид болон бусад үүсгэн байгуулагчдаас) аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байгаа хөрөнгийн зэрэгцээ хөрөнгийн (барилга, машин, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэл, түүхий эд, материал, бусад) үнэ цэнээс бүрдүүлдэг. бараа материалын зүйлс), үнэ цэнэтэй үнэт цаас, түүнчлэн биет бус хөрөнгө.
Биет бус хөрөнгөд ашиглах эрхийн өртөг орно.
-шинэ бүтээл, нээлт хэлбэрээр оюуны үйл ажиллагааны үр дүн; аж үйлдвэрийн загвар, технологи, гүүдвил, ноу-хау, оновчтой санал, судалгааны ажлын тайлан болон бусад оюуны өмч;
-газар, ус болон бусад байгалийн нөөц;
Барилга, тоног төхөөрөмж.
Хуулийн этгээдийн зээлдүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн санхүүгийн үүргээ биелүүлэх эх үүсвэр болгон дүрмийн сангийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглах, нэмэгдүүлэх журам нь аж ахуйн нэгжийн өмчийн хэлбэр, түүний зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээс хамаарна.
Төрийн аж ахуйн нэгжийн дүрмийн сан гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн байнгын мэдэлд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулах эрх (төрийн аж ахуйн нэгжийн хувьд) -ийн үндсэн дээр төрөөс хандивласан хөрөнгийн хэмжээ, эд хөрөнгийн үнэ цэнэ юм. Украины одоогийн хууль тогтоомжид аж ахуйн нэгж нь аж ахуйн нэгжийг удирдах эрхээ хэрэгжүүлэхдээ эдгээр нөөцийг эзэмшиж, ашиглаж, захиран зарцуулж, хууль тогтоомж, үйл ажиллагааныхаа зорилгод харшлахгүй аливаа үйлдлийг гүйцэтгэдэг болохыг тогтоожээ.
Шинээр аж ахуйн нэгж байгуулах тохиолдолд дүрмийн санг барилгын тооцоо, шаардлагатай технологийн тоног төхөөрөмжийн өртөг, түүнчлэн худалдан авсан түүхий эд, материал, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүний хамгийн бага стандартын нөөцийн хэмжээг үндэслэн тооцдог. бүтээгдэхүүн, түлш, сав баглаа боодол, бусад үйлдвэрлэлийн нөөц, дуусаагүй барилга, хойшлогдсон зардал, бэлэн бүтээгдэхүүн, бараа ...
Нийтийн аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санг тухайн нутаг дэвсгэрийн өмчлөгчийн төлөөлөгч болох нутгийн захиргааны байгууллага хөрөнгө, эд хөрөнгийн оруулсан хөрөнгөөс бүрдүүлдэг. Нийтийн аж ахуйн нэгжийн өмч нь нийтийн өмчид байдаг бөгөөд ийм аж ахуйн нэгжид аж ахуйн менежментийн эрх (нийтийн арилжааны аж ахуйн нэгжийн хувьд) эсвэл үйл ажиллагааны менежментийн эрхээр (нийтийн ашгийн бус аж ахуйн нэгж) хуваарилагдсан байдаг.
Бизнесийн компаниудад (хувьцаат, хязгаарлагдмал болон нэмэлт хариуцлагатай, бүрэн, хязгаарлагдмал) дүрмийн сан нь үүсгэн байгуулагч, оролцогчдын оруулсан хувь нэмэрээс бүрдэнэ. Шимтгэл нь эд хөрөнгө, материаллаг үнэт зүйл, эд хөрөнгийн эрх, бэлэн мөнгө хэлбэрээр байж болно. Бүх төрлийн хадгаламжийг мөнгөн хэлбэрээр үнэлдэг бөгөөд компанийн дүрмийн санд хамтран эзэмшигчид (үүсгэн байгуулагчид болон оролцогчид) эзлэх хувийг бүрдүүлдэг.
Украины хууль тогтоомжид аж ахуйн нэгжид заасан байдаг хамгийн бага хэмжээсүүдэрх бүхий капитал, түүнээс доош аж ахуйн нэгжийг улсын бүртгэлд оруулахыг хориглоно. Эдийн засаг дахь инфляцийн үзэгдлээс шалтгаалж эдгээр доод хэмжээг хуулийн дагуу үе үе өөрчилж болно.
Эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад аж ахуйн нэгжийн дүрмийн сангийн хэмжээ нь эзэмшигчдээс нэмэлт оруулсан хувь нэмэр, хүлээн авсан ашгийн улмаас нэмэгдэж, буурч болно.
Төрийн техникийн нэгдсэн бодлогыг хэрэгжүүлэх, бүтцийг зохицуулах санхүүгийн урьдчилсан нөхцөлийг бүрдүүлэх зорилгоор улсын үйлдвэрүүдэд төсвөөс нэмэлт хөрөнгө гаргаж болно. нийгмийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн тэргүүлэх салбаруудыг хөгжүүлэх. Нийтийн үйлчилгээний дүрмийн санг холбогдох орон нутгийн засаг захиргааны нэмэлт санхүүжилтээр нэмэгдүүлэх боломжтой. Хувьцаат компаниуднэмэлт хувьцаа гаргаж болно, бусад бизнесийн компаниуд - аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд оролцогчдын оруулсан хувь нэмрийн хэмжээг нэмэгдүүлэх.
Компанийн ашиг нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх гол дотоод эх үүсвэр юм. Аж ахуйн нэгж нь мөнгөний нөөцийг шаардлагатай хэмжээгээр нэмэгдүүлэх, ялангуяа үйлдвэрлэл, нийгмийн салбарын материал-техникийн баазыг бэхжүүлэхэд чиглэсэн арга хэмжээг санхүүжүүлэхэд шаардлагатай ашиг олж чадахгүй бол санхүүгийн байдал тогтвортой байж чадахгүй. Хэрэв компани ашиггүй бол энэ нь санхүүгийн эх үүсвэр, тэр дундаа дүрмийн сангийн "хэрэглээ" буурахад хүргэдэг.
Тиймээс арилжааны аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр нь түүний хөрөнгийг бүрдүүлэх хамгийн хямд эх үүсвэр бөгөөд үүнгүйгээр аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа боломжгүй юм. Эдийн засгийн хөрөнгийг бүрдүүлэх өөрийн эх үүсвэрт дүрмийн болон хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн хөрөнгө (байгууллагыг бүртгүүлэх үед үүсгэн байгуулагчдын оруулсан хөрөнгө), нэмэлт болон нөөц хөрөнгө, ашиг (үйл ажиллагааны үр дүнгээс олсон) орно. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр нь санхүүгийн эргэлтийн бус хөрөнгийг бүрдүүлэх боломжийг олгодог; санхүүгийн хөрөнгө оруулалт; эргэлтийн хөрөнгө гэх мэт.
1.4 Аж ахуйн нэгжийн өрийн санхүүгийн эх үүсвэр: хэлбэр, төрөл, татах эх үүсвэр
Үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн онцлог, нөхцөл нь зээлсэн хөрөнгийн зардлаар санхүүгийн эх үүсвэрийн тодорхой хэсгийг бүрдүүлэх хэрэгцээг тодорхойлдог. Эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхийн тулд аж ахуйн нэгжүүд богино хугацааны зээл (нэг жил хүртэлх хугацаатай), хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэхийн тулд дунд хугацаа (нэг жилээс гурван жил), урт хугацааны зээл (гурван жил) татдаг.
Банкны зээлийг бүх өмчийн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжид зээлийн гэрээнд заасан нөхцлөөр түр хугацаагаар ашиглах боломжтой. Гол нь аюулгүй байдал, эргэн төлөлт, шуурхай байдал, төлбөрийн чадвар, зорилтот чиг баримжаа юм. (Банкны зээл гэдэг нь банкнаас харилцагчид зориулалтын дагуу, тодорхой хувиар тодорхой хугацаагаар олгох хөрөнгийг хэлнэ).
Зээлийн баталгаа гэдэг нь банк өөрийн ашиг сонирхлыг хамгаалах, зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдлаас болж өрийг төлөхгүй байх алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх эрхтэй гэсэн үг юм.
Зээлийг барьцаагаар (хөрөнгө, эд хөрөнгийн эрх, үнэт цаас), баталгаатай (банк, санхүү, гуравдагч этгээдийн өмч) эсвэл бусад барьцаа (баталгаа, даатгалын компанийн гэрчилгээ) байж болно.
Буцаан олголт, яаралтай, төлбөр гэдэг нь зээлдэгч зээлийн гэрээнд заасан хугацаанд, ашигласан төлбөрийг зохих төлбөртэйгээр банкинд төлж барагдуулахыг хэлнэ. Зорилтот зорилт нь зээлийн гэрээний дагуу зээлсэн хөрөнгийг тодорхой зориулалтаар ашиглах явдал юм.
Зээлийн харилцааг зээлдүүлэгч болон зээлдэгчийн хооронд гагцхүү бичгээр байгуулсан зээлийн гэрээгээр зохицуулж, талуудын харилцан хүлээх үүрэг, хариуцлагыг тодорхойлсон бөгөөд хоёр талын зөвшөөрөлгүйгээр дангаараа өөрчлөх боломжгүй.
Зээлийн гэрээг зээлдүүлэгч болон зээлдэгчийн гарын үсэг зурсан нэг баримт бичгийг бүрдүүлэх, илгээсэн тал гарын үсэг зурсан захидал, цахилгаан, утасны мессеж солилцох замаар хоёуланг нь байгуулж болно.
Арилжааны банкууд бодит боломж, боломж байгаа тохиолдолд салбар, дүрэм, өмчийн хэлбэр үл хамааран бүх аж ахуйн нэгжид зээл олгох боломжтой. эрх зүйн хэлбэрүүдЗээлийн төлбөрийг цаг тухайд нь төлөх, түүнийг ашиглах хүү (комисс) төлөх. Зээл авахын тулд зээлдэгч нь захидал, өргөдөл, өргөдөл, өргөдөл хэлбэрээр банкинд давж заалдах хүсэлт гаргадаг. Баримт бичигт зээлийн шаардагдах хэмжээ, түүний зорилго, дуусах хугацаа, баталгааны хэлбэрийг зааж өгсөн болно. Зээлдэгч өөр банкинд харилцах данс нээлгэсэн бол тэрээр хуулийн хаягийг харуулсан үүсгэн байгуулах бичиг баримт, банкнаас баталгаажуулсан гарын үсгийн загвар бүхий карт, дансанд байгаа мөнгөн хөрөнгийн үлдэгдэл, дансны дансны тайланг банкинд ирүүлнэ. зээлийн өр байгаа эсэх.
Зээлийн хүүгийн хэмжээ, түүнийг төлөх журмыг зээлийн эрсдэл, олгосон барьцаа хөрөнгө, зээлийн зах зээл дэх эрэлт, нийлүүлэлт, зээлийн хугацаа, хөнгөлөлтийн хэмжээ болон бусад зэргээс хамаарч зээлийн гэрээгээр тогтоодог. хүчин зүйлүүд. Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг өөрчилсөн тохиолдолд зөвхөн зээлдүүлэгч болон зээлдэгчийн харилцан тохиролцсоны үндсэн дээр гэрээний нөхцөлийг шинэчилж, өөрчилж болно.
Гадаад валютаар олгосон зээлийн хувьд олон улсын хөрөнгийн зах зээлд мөрдөгдөж буй хүүгийн хэмжээг мөн харгалзан үзэх шаардлагатай.
Гэрээ, гэрээний тухай одоогийн хууль тогтоомжийн хүрээнд бараа материал худалдан авах, бараа материалын төлбөрийг төлөхөд зориулж нэг удаагийн зээл авсан зээлдэгч нь тэдгээрийн хуулбар болон бусад баримт бичгийг банкинд гаргаж, зардлаар нь зээлээ төлөх ёстой.
Зээлдэгч нь хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн хадгалах, боловсруулах, өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх гэх мэт барилга байгууламж барих зээл авахаар банкинд өргөдөл гаргаж, банкинд аж ахуйн нэгжийг барих (сэргээн босгох) төслийг ирүүлсэн. хууль тогтоомжоор тогтоосон ариун цэврийн болон эрүүл ахуй, байгаль орчны болон бусад стандарт, түүнчлэн тогтоосон стандартад нийцэж байгааг баталгаажуулсан зураг төсөл, тооцооны баримт бичиг, зээл олгоход шаардлагатай бусад баримт бичгийн талаархи мэргэжилтнүүдийн дүгнэлт (барилгын байгууллагатай байгуулсан гэрээ, техник эдийн засгийн үндэслэл). суралцах, ажлын хуваарь).
Хуанлийн жилийн хугацаанд төлбөрийн баримтад хамрагдаагүй зардлаар зээл авсан зээлдэгч нь жил бүр богино хугацаат зээлийн хэрэгцээний урьдчилсан тооцоог улирал бүрийн задаргаатайгаар гаргаж өгдөг.
Арилжааны банк нь боломжит зээлдэгчийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийж, түүний зээлийн чадварыг тодорхойлж, зээлийн эргэн төлөгдөх эрсдэлийг урьдчилан таамаглаж, зээл олгох эсвэл олгохоос татгалзах эсэхийг шийддэг.
NBU-ийн Зээл олгох журмын дагуу зээлдэгчийн зээлийн чадварыг үнэлэх гол шалгуурууд нь:
-нийт зардлынхаа 50-иас доошгүй хувийг өөрийн хөрөнгөөр хангах;
-зээлдэгчийн нэр хүнд (мэргэшсэн байдал, удирдах чадвар, дагаж мөрдөх байдал бизнесийн ёс зүй, гэрээ, төлбөрийн сахилга бат);
-үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний үнэлгээ, түүнийг хэрэгжүүлэх захиалга байгаа эсэх, үзүүлж буй үйлчилгээний шинж чанар (дотоод болон гадаад зах зээлд өрсөлдөх чадвар, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний эрэлт, экспортын хэмжээ);
Эдийн засгийн орчин (зээлдэгчийн хөгжлийн хэтийн төлөв, хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгийн эх үүсвэрийн боломж).
Зээлдэгчтэй холбоотой шаардлагатай мэдээлэл, банкнаас зээл хүсэх үед хүлээн авсан мэдээллийг зээлдэгчийн зээлийн файлд системчилсэн болно.
Энэ тохиолдолд хадгалагдсан баримт бичгүүдийг дараах байдлаар бүлэглэв.
-зээл олгох материал (зээлийн гэрээ, вексель, баталгааны бичиг гэх мэт);
-санхүү, эдийн засгийн мэдээлэл (баланс, ашиг, алдагдлын тайлан, бизнес төлөвлөгөө гэх мэт);
-зээлдэгчийн зээлийн чадварын талаархи материал (бусад банкнаас авсан гэрчилгээ, лавлагаа, захидал, аудитын компанийн тайлан гэх мэт).
Дараах зорилгоор зээл олгохыг хориглоно.
-зээлдэгчийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны алдагдлыг нөхөх;
-арилжааны банк болон бусад аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санг бүрдүүлэх, нэмэгдүүлэх;
-аливаа компанийн үнэт цаас худалдан авах.
Банкны зээлээс гадна аж ахуйн нэгжүүдийн зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд бусад хувь хүн, хуулийн этгээд - ханган нийлүүлэгч, худалдан авагч, төсөв, нийгмийн даатгалын байгууллага, төсвөөс гадуурх сангууд, ажилчидтай хийсэн төлбөр тооцооны бүх төрлийн өглөг орно. аж ахуйн нэгжийн ажилчид.
Арилжааны зээлийг нэг аж ахуйн нэгж нөгөө аж ахуйн нэгжид борлуулсан бараа, гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээний төлбөрийг хойшлуулсан хэлбэрээр, эсвэл бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, гүйцэтгэх гэрээний дагуу ханган нийлүүлэгч аж ахуйн нэгжид урьдчилгаа төлбөр хэлбэрээр олгодог. үйлчилгээ үзүүлэх.
Бараа хэлбэрээр арилжааны зээл нь материаллаг үнэт зүйлс, гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээний төлбөр тооцоонд үүсдэг. Эцсийн төлбөр тооцоог тодорхой хугацаагаар, хүүгийн хэмжээгээр хойшлуулах тухай гэрээний нөхцлийн дагуу тэдгээрийг хариуцагч аж ахуйн нэгжийн өмчлөлд шилжүүлдэг.
Түүхий эдийн зээл нь өрийн хугацаанаас үл хамааран гэрээнд гарын үсэг зурах эсвэл бараа (гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээ) бодит хүлээн авах үед бараа (гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээний үр дүн) авах эрхийг худалдан авагчид шилжүүлэх боломжийг олгодог. эргэн төлөлт. Арилжааны зээл олгохтой холбогдсон харилцаанд аж ахуйн нэгж бүр зээлдүүлэгч буюу зээл хүлээн авагч байх эрхтэй. Худалдааны зээлийн бүртгэлийн нийтлэг хэлбэр бол аж ахуйн нэгж нийлүүлэгчиддээ вексель гаргах явдал юм.
Санхүүгийн эх үүсвэрийн тодорхой хэсгийг ердийн (хугацаа хэтрээгүй) өглөгийн зардлаар бүрдүүлэх, банк, арилжааны зээлийг ашиглах нь хэвийн, үр ашигтай ажиллаж байгаа аж ахуйн нэгжүүдэд хамаарах зах зээлийн эдийн засгийн байгалийн үзэгдэл юм.
Иймээс зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь ихэвчлэн банкны зээл байдаг бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааг хөгжүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Тэдгээрийн тусламжтайгаар аж ахуйн нэгжүүд бараа материал, зардлыг бүрдүүлэхэд шаардагдах хөрөнгийн хэрэгцээг хангаж, улмаар аж ахуйн нэгжүүдийн тасралтгүй үйл ажиллагааг бий болгох, үйл ажиллагааныхаа хэмжээг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.
Зээлийн санхүүгийн эх үүсвэрийн зардлаар аль хөрөнгийг бий болгохыг тодорхойлох нь тийм ч их хүчин чармайлт шаарддаггүй, учир нь тухайн компани тодорхой зорилгоор зээл авдаг бөгөөд та хөрөнгөө хаана оруулсан болохыг тодорхой хянах боломжтой.
Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн зардлаар хөрөнгөө бүрэн бүрдүүлдэг худалдааны аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд банкны зээлийн хэрэгцээ ач холбогдол багатай бөгөөд зөвхөн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хэмжээ нэмэгдэж, эсвэл өөрийн санхүүгийн үр ашиггүй зарцуулалтаар мөнгөн хөрөнгийн нэмэлт хэрэгцээг л нөхдөг. нөөц ба голчлон түр зуурын шинж чанартай.
Арилжааны байгууллагын гол ажил бол ашгийг нэмэгдүүлэх явдал тул санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах чиглэлийг сонгох асуудал байнга гарч ирдэг: арилжааны байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааг өргөжүүлэхэд чиглэсэн хөрөнгө оруулалт эсвэл бусад хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх. Мэдэгдэж байгаагаар, эдийн засгийн ач холбогдолашиг нь хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтаас үр дүнд хүрэхтэй холбоотой юм.
Арилжааны байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах дараахь үндсэн чиглэлүүдийг ялгаж салгаж болно.
-Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт.
-Эргэлтийн хөрөнгийн өргөтгөл.
Татвар төлөх.
Багшлах
Сэдвийг судлахад тусламж хэрэгтэй байна уу?
Манай мэргэжилтнүүд таны сонирхсон сэдвээр зөвлөгөө өгөх эсвэл сургалтын үйлчилгээ үзүүлэх болно.
Хүсэлт илгээнэ үүяг одоо сэдвийн дагуу зөвлөгөө авах боломжийн талаар олж мэдэх.
Санхүүгийн нөөцийн удирдлагын үр ашиг нь компанийн санхүүгийн байдал, үйл ажиллагааг тодорхойлдог үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх ихэнх аргууд нь дараахь бүлгийн үзүүлэлтүүдийг тооцоолоход оршино: санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, бизнесийн үйл ажиллагаа, ашигт ажиллагаа. Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үндсэн үзүүлэлтүүдийг тооцоолохын тулд аж ахуйн нэгжийн тайлан баланс (маягт №1), ашиг, алдагдлын тайлан (маягт №2) зэрэг тайлангийн маягтуудаас мэдээллийг ашигладаг.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээг үнэмлэхүй болон харьцангуй үзүүлэлтүүдийн системийг ашиглан хийж болно. Үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдСанхүүгийн тогтвортой байдал нь нөөц, зардлыг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр хангах зэргээр тодорхойлогддог. Санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үзүүлэлт бол нөөц, зардлыг бүрдүүлэх хөрөнгийн эх үүсвэрийн илүүдэл буюу дутагдал юм.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ нь аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн санхүүгийн чадавхийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшингээс хамааран дөрвөн төрлийн нөхцөл байдал байж болно.
1. Хувьцаа (W) нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээнээс (SOS) бага байвал санхүүгийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал ховор тохиолддог.
З< COC (1.3.1)
Энэ харьцаа нь бүх хувьцаа, зардлыг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр нөхдөг, өөрөөр хэлбэл компани нь гадны эх үүсвэрээс хамаардаггүйг харуулж байна.
2. Санхүүгийн хэвийн тогтвортой байдал нь тэгш бус байдлаар тодорхойлогддог.
SOS< З < CОС +ДО, (1.3.2)
хаана DO - урт хугацааны үүрэг.
Хувьцааны хэмжээ нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээнээс давсан боловч өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацаат зээлийн хэмжээнээс бага байгааг харьцаа харуулж байна.
3. Санхүүгийн байдал тогтворгүй: нөөцийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт, богино хугацаат зээл, зээлийн зардлаар бүрдүүлдэг.
SOS + DO< З < СОС + ДО + КО, (1.3.3)
Энд КО - богино хугацаат өр төлбөр.
4. Хямрал (тогтворгүй) санхүүгийн байдал: нөөц нь тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийн хэмжээнээс давсан, өөрөөр хэлбэл. Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн нийт зардал, урт болон богино хугацааны зээлийн нийт зардал:
З> COS + DO + KO (1.3.4)
Төлбөрийн чадварын нөхцөл хангагдаагүй тул тухайн аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадваргүй гэж үздэг - бэлэн мөнгө, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, авлага нь байгууллагын өглөгийг хамардаггүй.
Эдгээр үзүүлэлтүүдийг тооцоолох нь тухайн компанийн байрлаж буй санхүүгийн байдлыг тодорхойлж, түүний санхүүгийн байдлын чанарын шинж чанарыг олж авах боломжийг олгодог. Түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын тоон шинж чанарыг олж авахын тулд дараахь санхүүгийн харьцааг ашигладаг: өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (санхүүгийн бие даасан байдал), санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа, капиталжуулалтын харьцаа гэх мэт.
Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (бие даасан байдал эсвэл санхүүгийн хараат бус байдлын харьцаа) (K биш) нь пүүсийн нийт эх үүсвэр дэх эздийн эзлэх хувь, түүнчлэн пүүсийн гадаад зээлээс хамааралтай байдлыг тодорхойлдог.
Коэффициентийн утга бага байх тусам тухайн компани илүү их зээлтэй байх тусам төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл өндөр байдаг. Коэффициентийн бага утга нь хөрөнгө мөнгөний хомсдолтой байгаа аж ахуйн нэгжийн болзошгүй аюулыг илтгэнэ. Санал болгож буй утга нь 0.5 буюу 50% -иас багагүй байна.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа (Kfin mouth) нь хөрөнгийн аль хэсгийг ашигласан капиталаар (өөрийн хөрөнгө ба урт хугацаат өр төлбөр) санхүүжүүлж байгааг харуулдаг.
Үзүүлэлт 0.6-аас доош байвал түгшүүртэй гэж үздэг бөгөөд энэ нь өөрийн хөрөнгийн бүтэц, урт хугацааны зээлийн нөхцөл, хэмжээг нарийвчлан шинжлэх хэрэгцээг урьдчилан тодорхойлдог. Шалгуур үзүүлэлтийн оновчтой утга нь 0.8-0.9 хооронд байна.
Зээлийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа (CCR) нь компанийн хөрөнгийн бүтцийг төлөөлдөг.
Компанийн хөрөнгийн хэдэн хувийг зээлсэн хөрөнгөөр (урт болон богино хугацаат өр төлбөр) санхүүжүүлж байгааг харуулдаг. Энэ харьцаа нь ирээдүйн орлого болон боломжит мөнгөн гүйлгээний талаар мэдээлэл өгөхгүй. Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 0.5-аас ихгүй байна.
Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа (Kfr) - зээлийн болон өөрийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн харьцаа нь санхүүгийн бие даасан байдлын харьцааг илэрхийлэх өөр нэг хэлбэр юм.
Өөрийн хөрөнгийн рубль тус бүрд хэр их зээлсэн хөрөнгө татагдаж байгааг харуулна. Тодорхой утгаараа энэ үзүүлэлтийн динамик өсөлтийг эерэг хандлага гэж тайлбарлах боломжгүй, учир нь энэ нь аж ахуйн нэгжийн зээлдүүлэгч, хөрөнгө оруулагчдаас хараат байдал нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Хамгийн оновчтой утга нь 1-ээс ихгүй байна.
Санхүүжилтийн харьцаа (Kfin) нь зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг харуулж, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Энэ нь хөрөнгөд оруулсан өөрийн хөрөнгийн рубль бүрт хамаарах зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг харуулна.
Жишээлбэл, 0.1-тэй тэнцэх санхүүжилтийн харьцаа нь компанийн өөрийн хөрөнгийн нэг рубль нь нэг копейк зээлсэн хөрөнгийг эзэлж байгааг харуулж байна. Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 1-ээс багагүй байна. Энэ үзүүлэлтийн тогтвортой өсөлтийн хандлага нь аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдлын зэрэг буурч, улмаар санхүүгийн тогтвортой байдал буурахад хүргэдэг.
Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн хөрөнгөөр (Косос) хангах харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.
Хувьцааг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр (Козос) хангах харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.
Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлогын үр нөлөөг үйлдвэрлэлийн хөгжлийн өөрийгөө санхүүжүүлэх коэффициент (Ks.fin) ашиглан үнэлдэг.
Энд Ssobs.fin.sr.PP нь төлөвлөлтийн хугацаанд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ;
Sprir.fin.res.PP - төлөвлөлтийн хугацаанд санхүүгийн эх үүсвэрийн өсөлтийн нийлбэр.
Хөрвөх чадварын чухал (завсрын) харьцааг (K crit.l.) дараах томъёогоор тооцоолно.
хаана DZ - дансны авлага;
DS - бэлэн мөнгө;
KFV - богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт;
POA - төлөвлөсөн эргэлтийн хөрөнгө;
КО - богино хугацаат өр төлбөр.
Энэ харьцаа нь тухайн компани одоогийн өрийн аль хэсгийг нөөцийг тооцохгүйгээр, өөрөөр хэлбэл авлагыг бүрэн барагдуулахгүйгээр нөхөж болохыг харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийн түвшний хэлбэлзлийн хүрээ нь 0.5-аас 1 байна. Бага утга нь эргэлтийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг нийлүүлэгчидтэй хийх төлбөр тооцооны мөнгөн хэлбэрт шилжүүлэх боломжийг хангахын тулд зээлдэгчидтэй тогтмол ажиллах шаардлагатай байгааг харуулж байна.
Урсгал хөрвөх чадварын (хамрах) харьцаа (Ktek.l) нь эргэлтийн хөрөнгө нь богино хугацаат өр төлбөрийг хэр хэмжээгээр нөхөж байгааг харуулдаг. Томъёогоор тооцоолсон:
хаана ОА - эргэлтийн хөрөнгө;
RBP - хойшлогдсон зардал.
Энэ үзүүлэлтийн утгыг 1-ээс 2-ын хооронд хэвийн гэж үзнэ. Энэ нь бүх богино хугацаат өр төлбөрийг эргэлтийн хөрөнгөөр хэр зэрэг хамгаалж байгааг тодорхойлдог. Эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ богино хугацааны өр төлбөрөөс хоёр дахин их байгаа нь хүсээгүй гэж тооцогддог, учир нь энэ нь түүний хөрөнгийг зохион байгуулалтад оруулсан үндэслэлгүй хөрөнгө оруулалт, үр ашиггүй зарцуулалтыг харуулж байна.
Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа (Кал)-ийг дараахь томъёогоор тооцоолно.
Богино хугацаат өр төлбөрийн аль хэсгийг бэлэн мөнгө болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаар нөхөж болохыг тодорхойлдог. Шалгуур үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь 0.2-0.5 хооронд байна. Бага үнэ нь компанийн төлбөрийн чадвар буурч байгааг илтгэнэ.
Хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах замаар үйл ажиллагааны чиглэлээс үл хамааран бизнес эрхлэгч нь эх үүсвэр, хөрөнгийн хомсдолыг багасгаж, дэвшилтэт үнэ цэнээр өсөн нэмэгдэж буй ашиг олж авдаг. Эргэлтийн хурдатгал нь урьдчилгаа хөрөнгийн үнийн өсөлттэй тэнцүү байна. Бараа эргэлтийн хурдатгалд үйлдвэрлэлийн онцлог зэрэг олон хүчин зүйл нөлөөлдөг.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурд нь эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын эрчмийг илэрхийлэх хамгийн чухал үзүүлэлт бөгөөд эргээд дараахь харилцан хамааралтай үзүүлэлтүүдийг ашиглан тодорхойлогддог: нэг эргэлтийн өдрийн үргэлжлэх хугацаа, эргэлтийн харьцаа, ажлын ачааллын хүчин зүйл. нийслэл.
Эргэлтийн харьцаа (To) нь бөөний үнээр бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээг тухайн аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэлд хуваах замаар тодорхойлно.
Коэффициент нь тодорхой хугацаанд (жил, улирал) эргэлтийн хөрөнгөөр хийгдсэн хэлхээний тоог тодорхойлдог. Хувьсгалын тоо нэмэгдэх нь эргэлтийн хөрөнгийг 1 рублиэр нэмэгдүүлэх, эсвэл ижил хэмжээний үйлдвэрлэлд бага хэмжээний эргэлтийн хөрөнгө зарцуулах шаардлагатай болдог.
Бараа материалын эргэлтийн харьцааг (Koz) дараах томъёогоор тооцоолно.
Авлагын эргэлтийн харьцааг (KODZ) дараахь томъёогоор тооцоолно.
Бэлэн мөнгө болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын эргэлтийг дараахь томъёогоор тооцоолно.
Нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацааг хоногоор (T) тухайн үеийн өдрийн тоог хөрөнгийн элементийн эргэлтийн харьцаанд хуваах замаар олно.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа богино байх тусам эсвэл илүү тооижил хэмжээний борлуулсан бүтээгдэхүүнээр хийсэн хэлхээнүүд нь бага эргэлтийн хөрөнгө шаардагдах бөгөөд эргэлтийн хөрөнгө нь хэлхээг хурдан дуусгах тусам илүү үр дүнтэй ашиглагддаг.
Эргэлтийн хөрөнгийн ачааллын коэффициент (Kz) нь эргэлтийн хурдны урвуу үзүүлэлт нь 1 рубльд зарцуулсан эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлдог. зарагдсан бүтээгдэхүүнийг дараахь томъёогоор тооцоолно.
Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын түвшинг борлуулалтаас олсон ашгийн (P) эргэлтийн хөрөнгийн үлдэгдэл (Oo) харьцаагаар тодорхойлогддог эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтээр (Oos) дүгнэж болно.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах замаар олж авсан эдийн засгийн үр нөлөөний хэмжээг эргэлтийн ачааллын хүчин зүйлийг ашиглан тодорхойлж болно. Эргэлтийн хөрөнгийн хуримтлалын нийт хэмжээг (± Eos) ачааллын хүчин зүйлийн үнэмлэхүй өөрчлөлтийг (DKz) борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээгээр дараах томъёогоор үржүүлж тогтооно.
Энд DKz - ачааллын хүчин зүйлийн үнэмлэхүй өөрчлөлтийг тайлангийн утга (Kz1) ба өмнөх үеийн (Kz0) хоорондын зөрүүгээр тогтооно: DKz = Kz1 - Kz0.
Ашигт ажиллагаа нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийг үнэлэхэд ашигладаг үйлдвэрлэлийн үр ашгийн хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд олж авсан орлого нь ажлын өртгөөс давсан тохиолдолд аж ахуйн нэгж ашигтай ажилладаг.
Хоёр төрлийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд байдаг: 1) борлуулалттай холбоотой ашигт ажиллагаа; 2) хөрөнгө оруулалтын өгөөж. Эхний төрөлд: нийт ашгийн харьцаа (Rval.pr), борлуулалтын ашигт ажиллагаа, үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагаа, цэвэр ашгийн харьцаа орно. Хоёр дахь төрөлд өөрийн хөрөнгийн өгөөж ба хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтүүд орно.
Энэхүү коэффициент нь үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашиг, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн нэр төрөл, үнийн бодлогын үр нөлөөг илэрхийлдэг.
Борлуулалтын өгөөжийг (Rsales) мөн борлуулалтын өгөөж гэж нэрлэдэг. Энэ нь орлого бүрээс олсон ашгийн хэмжээг тодорхойлдог.
Нэгж борлуулалтын ашиг бага байгаа нь тухайн компанийн бүтээгдэхүүний эрэлт бага, үйлдвэрлэлийн зардал өндөр байгааг илтгэнэ.
Энэ үзүүлэлт нь нийт ашгийн хэмжээнээс бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх (ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх) шууд хамааралгүй арилжааны болон захиргааны зардлыг хасч тооцсоноор нийт ашгийн харьцаанаас ялгаатай.
Үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагаа (R үйлдвэрлэл) (үндсэн үйл ажиллагааны урсгал зардал) нь ердийн үйл ажиллагааны зардлын нэг рубль тутамд хүлээн авсан борлуулалтаас олсон ашгийн хэмжээг тодорхойлдог.
Цэвэр ашиг - орлогын нэгжид цэвэр ашиг хэр их байгааг харуулдаг.
Хөрөнгийн өгөөж нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд оруулсан 1 рубльд ногдох ашгийн хэмжээг тусгасан болно.
Эргэлтийн хөрөнгийн ашиг нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгөд оруулсан 1 рубльд ногдох ашгийн хэмжээг тусгадаг.
Нийт капиталыг ашиглах үр ашиг (урьдчилсан капитал) (Ea) нь түүний ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа) - цэвэр ашгийн (алдагдлын) дүнг нийт хөрөнгийн жилийн дундаж хэмжээтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.
Үүнтэй ижил аргачлалыг ашиглан өөрийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг (Eq) тооцоолно.
Байнгын капитал (EPC) ашиглах үр ашгийг дараахь томъёогоор тооцоолно.
Тиймээс байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зардлаар шаардлагатай хөрөнгийг бүрдүүлэхийн тулд хуримтлуулсан бүх хөрөнгө юм. Санхүүгийн эх үүсвэр нь санхүүгийн харилцааны материаллаг тээвэрлэгч юм. Санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлт нь тэдгээрийг бүрдүүлэх, хуваарилах, дараа нь санхүүжилтийн зардлаар ашиглах явдал юм. Арилжааны байгууллагуудын санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөнийг тэдний санхүүгийн зохион байгуулалтын зарчим, шинж чанарыг харгалзан гүйцэтгэдэг. Арилжааны байгууллагуудын санхүүгийн эх үүсвэрт хөдөлгөөн (үүсэх, ашиглах) хэлбэрээрээ ялгаатай дараахь сангууд багтдаг.
- - хөрөнгө ба нөөц;
- - борлуулалтаас олсон орлого;
- - үйл ажиллагааны бус орлого;
- - зээлсэн болон бусад өрийн сан; буцаан олгохгүй болон үнэ төлбөргүй хүлээн авах.
Байгууллагын нийт хөрөнгийг өөрийн болон өрийн капитал гэж хуваадаг. Өөрийн хөрөнгийн бүтцийг дүрмийн сан, нөөц хөрөнгө, нэмэлт хөрөнгө, зорилтот санхүүжилт, орлого, хуримтлагдсан ашиг гэх мэтээр бүрдүүлдэг. Өөрийн хөрөнгө нь оруулсан болон хуримтлагдсан капиталаас бүрдэнэ. Зээлийн эх үүсвэрийг татах нь хэд хэдэн давуу талтай бөгөөд эсрэгээр нь үр нөлөө үзүүлэх боломжтой. ...
Санхүүгийн нөөцийн менежментийн үр нөлөөг үнэлэхийн тулд компанийн санхүүгийн байдал, үйл ажиллагааг тодорхойлдог үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх ихэнх аргууд нь санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, бизнесийн үйл ажиллагаа, ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн бүлгийг тооцоолоход оршино. Санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үндсэн үзүүлэлтүүдийг тооцоолохын тулд санхүүгийн тайлангийн мэдээллийг ашигладаг.
