منابع مالی

منابع مالیمجموعه ای از کلیه هنجارهایی است که در اختیار دولت، شرکت ها، سازمان ها، موسسات برای تشکیل دارایی های لازم به منظور انجام انواع فعالیت ها هم به هزینه درآمد، پس انداز و سرمایه و در هزینه انواع مختلف درآمد منابع بانکی جزء مهم منابع مالی هستند.

منابع مالی دولت و شرکت ها اهداف مستقیم مدیریت مالی است، یعنی مدیریت تشکیل، استفاده و جریان نقدی آنها.

در دسترس بودن منابع مالی کافی، استفاده مؤثر از آنها، وضعیت مالی خوب شرکت، توان پرداخت بدهی، ثبات مالی، نقدینگی را از پیش تعیین می کند. در این راستا، مهمترین وظیفه بنگاه ها یافتن ذخایر برای افزایش منابع مالی خود و استفاده مؤثرتر از آنها به منظور ارتقای کارایی کل بنگاه است.

تشکیل و استفاده کارآمد از منابع مالی، ثبات مالی بنگاه ها را تضمین می کند و از ورشکستگی آنها جلوگیری می کند.

ادبیات

• A.F. Chernenko، N.N. Ilysheva، A.V. Basharina. موقعیت مالی و کارایی استفاده از منابع شرکت)، مسکو: یونیتی-دانا، 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

یادداشت ها (ویرایش)

بنیاد ویکی مدیا 2010.

ببینید «منابع مالی» در فرهنگ‌های دیگر چیست:

ایالت ها، مناطق، بنگاه ها، شرکت ها مجموع انواع صندوق های پولی، دارایی های مالی هستند که یک واحد اقتصادی در اختیار دارد. منابع مالی حاصل تعامل درآمد ... فرهنگ لغت اقتصادی

منابع مالی- مشاهده دارایی های مالی ... فرهنگ لغت اقتصاد و ریاضیات

درآمدهای نقدی، پس‌انداز و دریافتی‌هایی که در دست مؤسسات تجاری و دولت شکل می‌گیرد و به منظور تولید مثل گسترده، مشوق‌های مادی برای کارگران، تأمین نیازهای اجتماعی، نیازها... واژگان مالی

وجوهی که توسط یک دولت یا نهاد تجاری نگهداری می شود. فرهنگ لغت اصطلاحات تجاری. Academic.ru. 2001 ... واژه نامه کسب و کار

منابع مالی- وجوه پولی که می توان برای توسعه تولید یا دستیابی به اهداف اقتصادی یا اجتماعی سرمایه گذاری کرد. فرهنگ لغت جغرافیا

منابع مالی - – پول نقددر اختیار شرکت است و برای اجرای هزینه های جاری و هزینه های تولید مثل گسترده، برای انجام تعهدات مالی و انگیزه های اقتصادی برای کارگران در نظر گرفته شده است. مالی ... ... صنعت برق تجاری. فرهنگ لغت مرجع

منابع مالی- (منابع مالی انگلیسی) - وجوهی که در نتیجه اقتصادی و فعالیت های مالی، در فرآیند ایجاد و توزیع تولید ناخالص ملی. انباشته شده توسط نهادهای دولتی و تجاری و ... ... فرهنگ دایره المعارف مالی و اعتباری

مجموع انواع صندوق های پولی، دارایی های مالی در اختیار یک واحد اقتصادی. F.R. نتیجه تعامل دریافت ها و هزینه ها، توزیع وجوه، انباشت و استفاده از آنها است. فرهنگ لغت دایره المعارفیاقتصاد و حقوق

منابع مالی (ایالات، مناطق، شرکت ها، شرکت ها)- مجموع انواع وجوه پولی، دارایی های مالی که واحد اقتصادی در اختیار دارد. منابع مالی حاصل تعامل درآمدها و هزینه ها، توزیع وجوه نقد ... ... فرهنگ اصطلاحات اقتصادی

منابع مالی جذب شده توسط شرکت: وام های جدید، درآمد حاصل از فروش انتشارات جدید سهام. خارجی منابع مالیتوسط شرکت ایجاد نمی شوند. به انگلیسی: External finance همچنین ببینید: Capital Structure Financial Dictionary Finam ... واژگان مالی

کتاب ها

• دنیای اقتصاد، ولادیمیر پونیکاوف. آموزشمربوط به فدرال است برنامه آموزشیبر اقتصاد جهانی و منعکس کننده نتایج پیشرفت های علمی مدرن در این زمینه است. این راهنما آشکار می کند ... کتاب الکترونیکی
• منابع و رشد پایدار یک شرکت متالورژی صنعتی: ارزیابی تجربی، S. V. Orekhova. این مقاله به ارزیابی تاثیر مجموعه ای از منابع بر رشد پایدار شرکت های صنعتی اختصاص دارد. اصطلاحات توضیح داده شده و رویکردهایی برای اندازه گیری رشد پایدار سازمانی سیستماتیک شده است و ...

مفهوم، ماهیت و کارکردهای مالی سازمانی. منابع شکل گیری و جهت استفاده از منابع مالی شرکت. دستورالعمل افزایش منابع مالی شرکت. مالیات کسب و کار و مالیات.

منابع مالی یک واحد اقتصادی نشان دهنده وجوهی است که در اختیار دارد. منابع مالی برای توسعه تولید، نگهداری و توسعه تأسیسات غیر تولیدی، مصرف هدایت می شود و همچنین می تواند در ذخیره باقی بماند. منابع مالی مورد استفاده برای توسعه فرآیند تولید و تجارت نشان دهنده سرمایه در شکل پولی آن است.

منابع مالی عبارت است از کلیه درآمدها و دریافتی های پولی که یک مؤسسه یا سایر واحدهای اقتصادی در یک دوره (یا تاریخ) معین دارد و برای اجرای هزینه ها و کسورات پولی لازم برای توسعه صنعتی و اجتماعی منظور می شود:

سرمایه گذاری (مستقیم، پرتفوی، دارایی های نامشهود و غیره)؛

پیشبرد هزینه های عملیاتی (عمدتاً هزینه)؛

هزینه ها و کسورات برای نیازهای اجتماعی در صندوق های ویژه متمرکز و در بودجه های سطوح مختلف.

بنابراین، با نام بردن انواع اصلی هزینه ها و کسر منابع مالی، آنها را بر اساس حوزه های استفاده طبقه بندی کردیم.

یکی دیگر از اصول طبقه بندی منابع مالی با تشکیل صندوق هایی برای جایگزینی، مصرف و انباشت همراه است. این گروه بندی طبقه بندی در قالب توزیع درآمد حاصل از فروش محصولات یا خدمات ارائه می شود.

در فعالیت های مالی یک واحد اقتصادی، دارایی ها و بدهی ها متمایز می شوند. دارایی های یک واحد اقتصادی مجموعه ای از حقوق مالکیت متعلق به آن است. دارایی های یک واحد اقتصادی شامل دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، دارایی های جاری است. دارایی های خالص بدهی (تسویه حساب با طلبکاران، استقراض، درآمد معوق) خالص دارایی ها را نشان می دهد. بدهی های یک واحد اقتصادی مجموع بدهی ها و تعهدات آن است که شامل وجوه استقراضی و استقراضی شامل حساب های پرداختنی می شود. بدهی ها شامل یارانه ها، یارانه ها، وجوه شخصی و سایر منابع نمی شود.

بنابراین می توان نتیجه گرفت که منابع مالی یک واحد اقتصادی وجوهی است که برای نیازهای خود در اختیار دارد. سرمایه بخشی از منابع مالی است. سرمایه از صندوق های پولی تشکیل شده است: دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، سرمایه در گردش.

منابع مالی از منابع مختلفی تولید می شود. بر اساس شکل مالکیت، دو گروه از منابع متمایز می شوند: وجوه شخصی و وجوه قرض گرفته شده. این طبقه بندی در کتاب های درسی آنها توسط V.V.Kovalev و E.A. Utkin ارائه شده است. نویسندگان بسیاری از کتاب های درسی دیگر به آنها اشاره می کنند. طبقه بندی های مختلفمنابع اطلاعات. Drobozina L.A. علاوه بر وجوه قرض شده خود و خود، وجوه قرض گرفته شده را نیز اختصاص می دهد. با این حال، به دلیل شباهت زیاد بین منابع قرض گرفته شده و قرض گرفته شده، ما با این طبقه بندی موافق نیستیم: وجوه قرض گرفته شده، مانند وجوه استقراضی، باید در مدت معینی به منبع تحصیل خود بازگردانده شود. Borodina E.I منابع مورد بررسی را به داخلی و خارجی تقسیم می کند. ما بر طبقه بندی منابع ارائه شده توسط V.V تمرکز خواهیم کرد.

سرمایه سهام - سرمایه ای که صاحبان بی قید و شرط و انحصاری آن صاحبان شرکت هستند.

منابع مالی شخصی شامل:

استهلاک (اقلام تعهدی استهلاک دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود)؛

سود ناخالص شامل: سود حاصل از فروش کالا و خدمات (درآمد تجاری)؛ سود حاصل از فروش دیگر؛ مانده نتایج غیر عملیاتی (درآمد)؛ صندوق ذخیره؛

سرمایه مجاز؛

صندوق تعمیرات؛

ذخایر بیمه؛

سایر منابع مالی خود

سرمایه مجاز میزان مشارکت مؤسسان یک واحد اقتصادی برای تضمین حیات آن است. مقدار سرمایه مجاز مطابق با مقدار ثبت شده در آن است اسناد تشکیل دهنده، و بدون تغییر است.

منابع مالی استقراضی عبارتند از:

وام بانکی؛

اعتبار از یک موسسه مالی دیگر؛

وام بودجه؛

وام تجاری؛

حسابهای پرداختنی، دائماً در گردش؛

سایر منابع وام گرفته شده

سرمایه بدهی - سرمایه ای که شرکت فقط مالک آن است زمان مشخص، که در پایان باید سرمایه با پرداخت مالکیت موقت به صاحب آن بازگردانده شود.

علاوه بر وام های اخذ شده از بانک، سرمایه وام نیز شامل سرمایه حاصل از انتشار اوراق بهادار (به استثنای سهام) و ماشین آلات، تجهیزات و ساختمان های اجاره شده توسط مؤسسه می شود.

V اخیرادر رویه خارجی تامین مالی سرمایه‌گذاری‌های سرمایه، تمایل پایداری به استفاده از وجوه قرض‌گرفته شده ایجاد شده است. اگر در اواسط دهه 60 سهم منابع خود در تأمین مالی سرمایه گذاری های سرمایه 90٪ بود، در اواسط دهه 80 به 60٪ و در برخی کشورها - حتی به 50٪ کاهش یافت. افزایش بدهی منجر به بدتر شدن نتایج اقتصادی می شود. همچنین اعتقاد بر این است که اگر یک شرکت گردش مالی خود را بیش از 20٪ افزایش دهد، لزوماً نیاز به تامین مالی طولانی مدت دارد.

منابع مالی جذب شده عبارتند از:

صندوق های سهام در فعالیت های جاری و سرمایه گذاری؛

وجوه ناشی از انتشار اوراق بهادار؛

اشتراک گذاری و سایر مشارکت های اعضا جمعی کارگری، حقوقی و اشخاص حقیقی;

غرامت بیمه ای؛

رسید پرداختی برای فرنچایز، سلنگاژ، اجاره و غیره.

سایر منابع مالی جذب شده

امکان جذب منابع مالی خارجی در درجه اول به دلیل گردش سرمایه و نرخ بازده مربوطه است. هر چه این شاخص ها بالاتر باشد، بیشتر است وام های کلانشرکت می تواند متوسل شود. تنها یک معیار وجود دارد - بازگشت سرمایه وام گرفته شده باید خدمات بدهی را ارائه دهد و سود خاصی را به همراه داشته باشد. اما ما نباید فراموش کنیم که اغلب بار بدهی بیش از حد، رتبه مالی یک شرکت را کاهش می دهد و اعتبار طلبکاران را تضعیف می کند. برای حفظ اعتبار خود و ماندن در بازار، بسیاری از شرکت ها مجبورند بر روی رشد تولید تمرکز نکنند، بلکه بر روی سود صرفاً مالی تمرکز کنند.

عامل دیگری که استفاده را محدود می کند منابع خارجیتامین مالی با از دست دادن کنترل بر شرکت آنها همراه است که می تواند با خرید سهام کنترلی توسط شخص حقوقی یا شخصی دیگر رخ دهد.

بدین ترتیب، دستور پخت آمادهبر نسبت بهینهمنابع مالی خود و قرض گرفته ای وجود ندارد. هر واحد تجاری دارای ساختار متفاوتی از منابع مالی است که به عوامل بسیاری بستگی دارد.

منابع مالی عبارتند از: سود; کسر استهلاک؛ وجوه دریافتی از فروش اوراق بهادار؛ سهام و سایر مشارکتهای اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی؛ حسابهای پرداختنی دائماً در اختیار شرکت؛ اعتبار و وام؛ وجوه حاصل از فروش گواهی تعهد، بیمه نامه و سایر رسیدهای وجوه (کمک ها، کمک های خیریه و غیره).

سود ترازنامه عبارت است از مجموع سود حاصل از فروش محصولات، سایر فروش ها و درآمد حاصل از معاملات غیرعملیاتی، منهای مخارج آن. نرخ مالیات بر درآمد در سال 1993 32٪ بود، از سال 1994 - از 35 (38) به 43٪. لازم به ذکر است که درآمد حاصل از مشارکت در سهام در سایر واحدهای اقتصادی و درآمد حاصل از اوراق بهادار با نرخ 15 درصد مشمول مالیات است. بنابراین، این درآمدها باید از سود مشمول مالیات به یک گروه جداگانه تفکیک شود. صندوق ذخیره توسط واحدهای تجاری در صورت خاتمه فعالیت آنها برای پوشش حساب های پرداختنی ایجاد می شود. تشکیل صندوق ذخیره برای یک شرکت سهامی، تعاونی، بنگاه اقتصادی با سرمایه گذاری خارجی الزامی است. مشارکت در صندوق ذخیره و سایر وجوه مشابه تا زمانی انجام می شود که به اندازه این وجوه که توسط اسناد تشکیل دهنده ایجاد شده است ، اما حداکثر 25٪ سرمایه مجاز و برای یک شرکت سهامی - نه کمتر انجام شود. بیش از 10 درصد در این صورت میزان کسورات به این وجوه نباید بیش از 50 درصد سود مشمول مالیات باشد.

صندوق انباشت منبع وجوه یک واحد اقتصادی، انباشت سود و سایر منابع برای ایجاد اموال جدید، تحصیل دارایی های ثابت، سرمایه در گردش و غیره است. صندوق انباشت افزایش در وضعیت دارایی یک نهاد اقتصادی، افزایش در وجوه خود را نشان می دهد. در عین حال، عملیات تحصیل و ایجاد دارایی جدید یک واحد اقتصادی تأثیری بر صندوق انباشت ندارد.

صندوق مصرف منبع وجوهی برای یک نهاد اقتصادی است که برای اجرای اقدامات برای توسعه اجتماعی (به استثنای سرمایه گذاری های سرمایه ای) و مشوق های مادی برای تیم ذخیره می شود.

کسورات استهلاک منبع پایدار منابع مالی است که در نتیجه انتقال ارزش دارایی های ثابت به ارزش محصول شکل می گیرد و در مجموع صندوق استهلاک را تشکیل می دهد.

با فرمان رئیس جمهور فدراسیون روسیه در تاریخ 08.05.96، شماره 685 "در مورد جهت گیری های اصلی اصلاحات مالیاتی در فدراسیون روسیه و اقداماتی برای تقویت انضباط مالیاتی و پرداخت" از 1 ژانویه 1998، یک روش جدید برای استهلاک در حال اجرا است

برای اهداف مالیاتی، اموال مشمول استهلاک شامل اموالی است که ارزش آن بیش از 100 برابر مقدار تعیین شده توسط قانون فدراسیون روسیه است. حداقل اندازهدستمزد با عمر مفید بیش از یک سال. زمین، زمین های زیرزمینی و جنگلی و همچنین دارایی های مالی متعلق به اموال مشمول استهلاک نمی باشد.

کلیه اموال مشمول استهلاک به چهار دسته تقسیم می شوند:

1) ساختمان ها، سازه ها و اجزای ساختاری آنها.

2) وسایل نقلیه سبک، سبک حمل و نقل بارتجهیزات اداری و مبلمان، تجهیزات کامپیوتری، سیستم های اطلاعاتیو سیستم های پردازش داده ها؛

3) تجهیزات فنی، انرژی، حمل و نقل و سایر تجهیزات و دارایی های مشهود که در دسته اول یا دوم قرار نمی گیرند.

4) دارایی های نامشهود

نرخ استهلاک سالانه عبارتند از: برای دسته اول - 5٪، برای دسته دوم - 25٪، برای سوم - 15٪ برای همه مودیان مالیاتی، به استثنای مشاغل کوچک و کارآفرینان که در رابطه با آنها نرخ های سالانهاستهلاک افزایش می یابد و به ترتیب برای دسته اول - 6٪، برای دسته دوم - 30٪، برای دسته سوم - 18٪ است.

در روابط دارایی های نامشهود، کسر استهلاک در طول عمر این دارایی ها به نسبت مساوی انجام می شود. اگر عمر دارایی نامشهود قابل تعیین نباشد، دوره استهلاک ده سال تعیین می شود.

محاسبه کسورات استهلاک اموال طبقه بندی شده در دسته اول برای هر واحد ملک به طور جداگانه انجام می شود.

منبع پایدار منابع مالی یک واحد اقتصادی، حساب های پرداختنی است که دائماً در اختیار آن است. اینها اول از همه معوقات دستمزد، کسر بودجه خارج از بودجه مربوط به صندوق دستمزد، ذخیره ای برای پرداخت های آتی و موارد دیگر است. شکل گیری معوقات مزدی به این دلیل است که بین دوره تعهدی آن تا روز پرداخت، تعداد روزهای مشخصی برای کار وجود دارد که در آن واحد اقتصادی همچنان باید به کارکنان پرداخت کند. ذخیره برای پرداخت های آتی از انباشت وجوهی که برای پرداخت تعطیلات آتی کارمندان در نظر گرفته شده است تشکیل می شود. این وجوه متعلق به واحد اقتصادی یا دارای هدف تعیین شده نیست. اما دائماً نزد واحد اقتصادی هستند که تا زمان بازپرداخت این بدهی به صلاحدید خود آنها را واگذار می کند.

سهم یا سهم سهم، مبلغ سهم پولی است که توسط یک شخص حقوقی یا حقیقی هنگام ورود به یک سرمایه گذاری مشترک پرداخت می شود.

مشارکت سرمایه‌گذاری ابزاری است که برای فعالیت‌های یک واحد اقتصادی وام می‌دهد. سهم سرمایه گذاری است سهم پولییک کارمند در توسعه یک واحد اقتصادی معین که به میزان و در بازه زمانی مشخص شده در توافقنامه یا مقررات مربوط به سهم سرمایه گذاری برای سپرده گذار محاسبه می کند.

در بین منابع استقراضی منابع مالی، وام، وام و اعتبار متمایز می شود.

وام عبارت است از انتقال یک چیز توسط یک طرف (قرض دهنده) برای استفاده موقت رایگان به طرف دیگر (قرض گیرنده) که متعهد می شود همان چیز را در همان شرایطی که آن را دریافت کرده است، با در نظر گرفتن فرسودگی عادی بازگرداند. و پاره یا در شرایط مقرر در قرارداد (ماده 689 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

وام - انتقال توسط یک طرف (قرض دهنده) به مالکیت طرف دیگر (قرض گیرنده) پول یا چیز دیگری که با ویژگی های عمومی تعریف شده است و وام گیرنده متعهد می شود که همان مقدار پول (مبلغ وام) را به وام دهنده بازگرداند یا تعداد مساوی چیزهای دیگر از همان نوع و کیفیت دریافت شده توسط وی (ماده 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

اعتبار - اعطای پول (اعتبار) توسط بانک یا مؤسسه اعتباری (قرض دهنده) به وام گیرنده به میزانی که طبق شرایط قرارداد وام است و وام گیرنده متعهد می شود که مبلغ دریافتی را مسترد کرده و بهره آن را بپردازد (ماده 819 ق. قانون مدنی فدراسیون روسیه). بنابراین، در صورت وام، وام دهنده بانک یا موسسه مالیو فقط پول موضوع وام است.

وام ها عبارتند از: مالی، تجاری، مالیات سرمایه گذاری.

وام مالی - وامی که توسط بانک یا موسسه اعتباری با شرایط فوریت، بازپرداخت، پرداخت صادر می شود. بسته به مدت، آنها به کوتاه مدت و بلند مدت تقسیم می شوند: کوتاه مدت - صادر شده برای مدت حداکثر یک سال، بلند مدت - برای مدت بیش از یک سال.

وام تجاری به تعویق انداختن پرداخت ها از یک واحد تجاری به واحد تجاری دیگر است. وام های تجاری توسط عرضه کنندگان محصولات (کار، خدمات) به صورت برات، وام شرکت یا حساب باز به یک واحد اقتصادی و به صورت پیش پرداخت به عرضه کننده ارائه می شود.

اعتبار مالیات سرمایه گذاری به عنوان پرداخت مالیات معوق ارائه شده توسط دولت یا مقامات مالیاتی درک می شود. قانون RSFSR "در مورد اعتبار مالیاتی سرمایه گذاری" تعویق پرداخت مالیات را برای دو دسته از شرکت ها پیش بینی می کند: برای شرکت های کوچک هنگام خرید و راه اندازی انواع خاصی از تجهیزات و برای شرکت های خصوصی (با برخی محدودیت ها) برای خرید وام. دارایی شرکت

منابع مالی نیز شامل دریافت‌های نقدی حاصل از کمک‌های مالی، کمک‌های خیریه (حمایت)، مشارکت‌های بیمه‌ای، از فروش اموال تعهد شده بدهکار، کمک‌های حمایتی (به منظور تأمین مالی یک رویداد) است.

بنگاه بخشی از منابع مالی را به صندوق های هدف هدایت می کند: صندوق دستمزد، صندوق توسعه تولید، صندوق تشویق مادی و غیره. استفاده از منابع مالی برای انجام تعهدات پرداختی به بودجه و بانک ها در حال حاضر اهمیت ویژه ای پیدا کرده است. سرعت توسعه اقتصادی، بهبود سیستم بودجه، تقویت مالی بنگاه ها تا حد زیادی به ماهیت استفاده از منابع مالی بستگی دارد. بخش دیگر منابع مالی توسط شرکت برای تامین مالی هزینه‌های جاری و سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

سرمایه گذاری نشان دهنده استفاده از منابع مالی در قالب سرمایه گذاری های سرمایه ای بلند مدت (سرمایه گذاری های سرمایه ای) است. سرمایه گذاری توسط اشخاص حقوقی یا اشخاص حقیقی انجام می شود.

سرمایه گذاری ها دارای ریسک (مخاطره)، مستقیم، پرتفوی، مستمری هستند.

سرمایه گذاری خطرپذیر اصطلاحی است که برای اشاره به سرمایه گذاری پرخطر استفاده می شود. سرمایه گذاری خطرپذیر، سرمایه گذاری در قالب انتشار سهام جدید است که در حوزه های جدید فعالیت پرخطر ایجاد می شود. سرمایه گذاری خطرپذیر در پروژه های غیرمرتبط با انتظار بازگشت سریع سرمایه گذاری می شود. سرمایه گذاری، به عنوان یک قاعده، با به دست آوردن بخشی از سهام شرکت مشتری یا با ارائه وام به آن، از جمله با حق تبدیل این وام ها به سهام، انجام می شود. سرمایه‌گذاری ریسک ناشی از نیاز به تأمین مالی شرکت‌های نوآورانه کوچک در حوزه‌های فناوری جدید است. سرمایه ریسک انواع مختلفی از سرمایه گذاری را ترکیب می کند: وام، سهام، کارآفرینی. او میانجی‌گری تأسیس شرکت‌های دانش‌بر نوپا به نام شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر است.

سرمایه گذاری مستقیم - سرمایه گذاری در سرمایه مجازیک واحد اقتصادی به منظور ایجاد درآمد و کسب حقوق مشارکت در مدیریت این واحد اقتصادی.

سرمایه گذاری های پرتفوی با تشکیل یک سبد همراه است و نشان دهنده کسب اوراق بهادار و سایر دارایی ها است. پورتفولیو - مجموعه ای از ارزش های مختلف سرمایه گذاری گرد هم آمده و به عنوان ابزاری برای دستیابی به هدف سرمایه گذاری خاص سرمایه گذار عمل می کند. پرتفوی ممکن است شامل اوراق بهادار از همان نوع (سهام) یا ارزش های مختلف سرمایه گذاری (سهام، اوراق قرضه، گواهی پس انداز و سپرده، گواهی تعهد، بیمه نامه و غیره) باشد.

اصول تشکیل سبد سرمایه گذاری ایمنی و سودآوری سرمایه گذاری ها، رشد آنها و نقدشوندگی سرمایه گذاری ها است. بیایید مفهوم نقدینگی را با جزئیات بیشتری در نظر بگیریم. نقدینگی هر منبع مالی به عنوان توانایی آن برای مشارکت در خرید فوری کالاها (کارها، خدمات) درک می شود. نقدشوندگی ارزش های سرمایه گذاری توانایی آن ها برای تبدیل سریع و بدون افت قیمت به پول نقد است. با توجه به موضوع ایجاد یک سبد، یک سرمایه گذار باید پارامترهایی را برای خود تعیین کند که توسط آنها هدایت می شود:

1) نوع بهینه پورتفولیو را انتخاب کنید. دو نوع پرتفوی وجود دارد: الف) پرتفویی که بر دریافت اولیه درآمد از طریق بهره و سود سهام متمرکز است. ب) پورتفولیوی با هدف افزایش ترجیحی ارزش بازار ارزش های سرمایه گذاری موجود در آن؛

2) ترکیب ریسک و بازده پرتفوی را که برای خود قابل قبول است ارزیابی کرده و بر این اساس تعیین می کند. وزن مخصوصسبد اوراق بهادار با سطوح مختلف رشد و درآمد.

معرفی

منابع مالی وجوهی از وجوه در اختیار دولت، واحدهای تجاری و جمعیت است که در فرآیند توزیع و بازتوزیع بخشی از ارزش تولید ناخالص داخلی (GDP)، عمدتاً درآمد خالص به صورت پولی، و در نظر گرفته شده است. برای اطمینان از تولید مثل گسترده و نیازهای ملی ...

شرط اصلی رشد منابع مالی افزایش درآمد ملی است. منابع مالی و مالی مفاهیم یکسانی نیستند. منابع مالی به خودی خود ماهیت امور مالی را تعیین نمی کند، محتوای داخلی و هدف عمومی آنها را آشکار نمی کند. علم مالی منابع را به این صورت مطالعه نمی کند، اما روابط عمومیناشی از تشکیل، توزیع و استفاده از منابع؛ او الگوهای توسعه روابط مالی را بررسی می کند.

در حالی که امور مالی یک مقوله اساسی است، اما به شدت به سیاست های مالی دولت وابسته است.

امور مالی در درجه اول یک دسته توزیع است. با کمک آنها، توزیع ثانویه یا بازتوزیع درآمد ملی انجام می شود.

افزایش اثربخشی تأثیر استراتژی مالی بر توسعه پایدار بنگاه اقتصادی، مبتنی بر تنظیم فرآیندهای تجاری بر اساس کارت امتیازی متوازن، از طریق هماهنگ کردن منافع در بیرون و خارج انجام می شود. محیط داخلیشرکت ها این امر مستلزم جهت‌گیری مجدد استراتژی مالی در طول شکل‌گیری آن است.

هدف از این کار بررسی منابع مالی شرکت و منابع تشکیل آنها است. هدف کار وظایف آن را تعیین می کند:

در نظر گرفتن اصول و ویژگی های سازمان امور مالی شرکت؛

تجزیه و تحلیل ترکیب و ساختار منابع مالی شرکت ها؛

ویژگی های منابع مالی خود شرکت ها؛

ویژگی های منابع استقراضی تامین مالی شرکت ها.

با توجه به مرتبط بودن این موضوع، میزان توسعه آن در علم داخلی و ادبیات آموزشیبه اندازه کافی بزرگ است شما می توانید ادبیات بسیاری از دانشمندان داخلی را پیدا کنید که به این موضوع توجه دارند.

منابع مالی شرکت

حلقه اصلی اقتصاد در شرایط بازار مدیریت، بنگاه هایی هستند که به عنوان واحدهای اقتصادی عمل می کنند. آنها از انواع خاصی از منابع برای انجام فعالیت های اقتصادی، به دست آوردن محصولات، درآمد و پس انداز استفاده می کنند: مادی، نیروی کار، مالی و همچنین پول نقد.

در میان مقوله های اقتصادی فوق، سخت ترین مقوله «منابع مالی» است. هنوز هیچ دیدگاه پذیرفته شده ای در مورد ماهیت این مقوله در میان اقتصاددانان وجود ندارد. با این حال، بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که «منابع مالی» وجوهی است که در اختیار بنگاه‌ها قرار دارد.

با این حال، پول نقد مستقل است مقوله اقتصادی... مفهوم آنها شامل وجوه شرکت هایی است که در حساب های بانک ها، در میزهای نقدی و غیره هستند. آنها در حساب های فعال شرکت ها به حساب می آیند و در دارایی ترازنامه آنها منعکس می شوند.

منابع مالی منابع وجوه شرکت ها هستند که برای تشکیل دارایی های آنها هدایت می شوند. این منابع متعلق به خود، قرض گرفته شده و جذب شده اند. آنها در بخش های مربوطه بدهی ترازنامه منعکس می شوند.

در نتیجه منابع مالی بنگاه‌ها سرمایه پولی خود، استقراضی و جذبی است که توسط بنگاه‌ها برای تشکیل دارایی‌ها و انجام فعالیت‌های تولیدی و مالی به منظور کسب درآمد و سود مناسب استفاده می‌شود.

تشکیل منابع مالی در فرآیند ایجاد بنگاه ها و اجرای روابط مالی آنها در اجرای فعالیت های اقتصادی و مالی انجام می شود.

هنگام ایجاد شرکت ها، منابع تشکیل منابع مالی به شکل مالکیتی بستگی دارد که بر اساس آن شرکت ایجاد می شود. بنابراین، هنگام ایجاد شرکت های دولتی، منابع مالی به هزینه بودجه، وجوه نهادهای مدیریت بالاتر، وجوه سایر شرکت های مشابه در حین سازماندهی مجدد آنها و غیره تشکیل می شود. هنگام ایجاد شرکت های جمعی، آنها به هزینه سهم تشکیل می شوند. (سهم) کمک های مؤسسان، افراد مشارکت داوطلبانه و غیره. تمام این مشارکت ها (وجوه) نشان دهنده سرمایه مجاز (اولیه) است و در سرمایه مجاز شرکت ایجاد شده انباشته می شود.

در نتیجه، سرمایه مجاز، کل ارزش دارایی های ثابت در اسناد تشکیل دهنده است که سهم مالکان به سرمایه شرکت است. سرمایه مجاز بخش اصلی سرمایه و منبع اصلی منابع مالی خود شرکت است. به هزینه وجوه او، دارایی های ثابت تشکیل می شود و دارایی های جاریشرکت ها

در روند کار بیشتر، منابع مالی شرکت ها را می توان با هزینه منابع اضافی ایجاد شده خود، وجوه جذب و وام گرفته شده دوباره پر کرد. در عین حال، ترکیب منابع مالی خود اضافه شده (سرمایه سهام) شامل: سرمایه ذخیره، سرمایه سرمایه گذاری شده اضافی، سایر سرمایه اضافی، سود انباشته، تامین مالی هدفمند و غیره است.

سرمایه ذخیره عبارت است از مقدار ذخایر ایجاد شده از سود انباشته شرکت مطابق با قوانین قابل اجرا یا اسناد تشکیل دهنده.

سرمایه سرمایه گذاری شده اضافی - مقدار مازاد بر ارزش تحقق یافته صادر شده شرکت سهامیسهام بیش از ارزش اسمی خود

سایر سرمایه های اضافی - مجموع تجدید ارزیابی دارایی های ثابت. ارزش دارایی های دریافتی رایگان توسط شرکت از سایر اشخاص حقوقی یا اشخاص حقیقی و سایر انواع سرمایه اضافی.

سود انباشته - مقدار سود باقی مانده در شرکت و سرمایه گذاری مجدد در فعالیت های اقتصادی آن.

بودجه اختصاصی - مقدار درآمد اختصاص یافته دریافت شده از بودجه.

بنابراین، سرمایه مجاز و منابع مالی خود (منابع مالی) که علاوه بر این در جریان کار شرکت تشکیل می شود، سرمایه خود را تشکیل می دهد.

علاوه بر سرمایه، منابع مالی بنگاه ها نیز به هزینه منابع جذب شده و استقراضی تشکیل می شود.

ساختار منابع مالی جذب شده شامل حساب های پرداختنی برای کالاها، کارها، خدمات و همچنین انواع تعهدات جاری شرکت برای تسویه حساب است:

* میزان پیش پرداخت های دریافتی از اشخاص حقوقی و حقیقی برای تحویل بعدی محصولات، انجام کار، ارائه خدمات؛

* میزان بدهی شرکت برای انواع پرداخت ها به بودجه، از جمله مالیات های کسر شده از درآمد کارکنان.

* کمک های معوقه به صندوق های خارج از بودجه (به صندوق بیمه اجتماعی، به صندوق بازنشستگی، صندوق بیمه اموال شرکت و بیمه فردی کارکنان آن).

* بدهی شرکت برای پرداخت سود سهام به موسسین آن؛

*میزان قبوض که شرکت به منظور اطمینان از عرضه محصولات، انجام کار، ارائه خدمات و غیره برای تامین کنندگان، پیمانکاران صادر می کند.

ساختار منابع مالی استقراضی شامل وام‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت از بانک‌ها و همچنین سایر بدهی‌های مالی بلندمدت مربوط به جذب وجوه استقراضی (به استثنای وام‌های بانکی) است که به آن سود تعلق می‌گیرد و غیره.

سرمایه خود، وام گرفته و جذب شده که از یک سو منابع مالی بنگاه را تشکیل می دهد و در تامین مالی دارایی های آن شرکت می کند، از سوی دیگر نشان دهنده تعهدات (بلند مدت و کوتاه مدت) به ویژه است. صاحبان - دولت، اشخاص حقوقی و افراد.

ترکیب منابع مالی، حجم آنها به نوع و اندازه شرکت، نوع فعالیت آن، حجم تولید بستگی دارد. در عین حال، حجم منابع مالی ارتباط تنگاتنگی با حجم تولید دارد. کار موثرشرکت ها هر چه حجم تولید بیشتر و کارآیی بنگاه بیشتر باشد، ارزش منابع مالی خودش بیشتر است و بالعکس.

در دسترس بودن منابع مالی کافی، استفاده مؤثر از آنها، وضعیت مالی خوب شرکت، توان پرداخت بدهی، ثبات مالی، نقدینگی را از پیش تعیین می کند. در این راستا، مهمترین وظیفه بنگاه ها یافتن ذخایر برای افزایش منابع مالی خود و استفاده مؤثرتر از آنها به منظور ارتقای کارایی کل بنگاه است.

منابع مالیطبق تعریف، مجموع مطلقاً تمام وجوهی است که در ایالت موجود است. هنگام ارزیابی منابع مالی، باید دارایی‌هایی را که نه تنها در اختیار ساختارهای دولتی و شرکت‌های دولتی است، بلکه آن دسته از وجوهی را که متعلق به شرکت‌ها، سازمان‌ها و مؤسسات از هر اشکال مالکیتی هستند که در قلمرو این کشور فعالیت می‌کنند، در نظر گرفت. و همچنین وجوهی که در اختیار مردم است. منابع مالی غالباً عمدتاً به عنوان ذخایر یا به عبارتی منابع اختصاصی در نظر گرفته می شوند.

ویژگی منابع مالی این است که آنها به طور مداوم در منطقه منافع واحدهای تجاری و دولت قرار دارند، زیرا توسعه صنعت، کشاورزی و جامعه به طور کلی به طور مستقیم به در دسترس بودن و کمیت آنها و همچنین کارایی آنها بستگی دارد. استفاده از آنها

عناصر تشکیل دهنده منابع مالی

مطابق با طبقه بندی مدرنهمه وجوهی که منابع مالی را تشکیل می دهند را می توان به دو جزء ساختاری بزرگ تقسیم کرد. آی تی:

• وجوه متمرکز؛
• و همچنین منابع غیرمتمرکز.

منظور از وجوه متمرکز، منابع مالی است که در بودجه دولتی و همچنین وجوه مختلف غیربودجه ای دولتی و وجوه خارج از بودجه ارگان های خودگردان محلی وجود دارد. علاوه بر این، منابع در تشکیل منابع مالی صندوق متمرکز نقش دارند. بانک ملی، سازمان های بیمه ای دارای شکل مالکیت دولتی و همچنین مؤسسات اعتباری دولتی.

منابع سیستم مالیشامل صندوق های پولی شرکت های عامل - این گروه از امور مالی غیرمتمرکز است. V سیستم اقتصادیبسیار مهم است نسبت بین ارزش نسبت حجم این دو جزء منابع مالی که در سطح خرد (یعنی در سطح منابع درون بنگاه اقتصادی) و در سطح کلان ( میزان مشارکت در بودجه و غیره) مانند تمرکز بالای منابع مالی که بسته به آن در شرایط بازار، منابع پر کردن منابع مربوط به منابع وجوه تمرکززدایی افزایش یافته و چشمگیرتر می شود. با این حال، در هر صورت، منبع منابع مالی، اعم از متمرکز و غیرمتمرکز، درآمد خالص واحدهای تجاری با انواع مالکیت است، این وجوه به هر نحوی هستند که هم بودجه دولتی و هم بودجه دولت را تشکیل می‌دهند. خود نهاد تجاری علاوه بر این، مهم‌ترین نکته در شکل‌گیری منابع مالی، نحوه مدیریت مؤثر سرمایه است.

با این وجود، باید بین ساختار منابع مالی و ساختار تولید ملی تمایز قائل شد، زیرا اجزای اصلی با عناصر منابع کل جامعه یکسان نیستند. در مجموع می توان منابع مالی اصلی را در قالب سه جزء اصلی شناسایی کرد.

• گروه اول شامل حق الزحمه در صندوق های اشتغال و بیمه های اجتماعی، در صندوق های مختلف خارج از بودجه موجود در دولت های محلی و همچنین درآمد حاصل از فعالیت های اقتصادی خارجی است.

• گروه دوم شامل منابع مالی است که در واقع جزء صندوق مصرف است و ارزش درآمد خالص ایجاد شده در کشور را به صورت پولی بیان می کند. این شامل مالیات مستقیم و غیرمستقیم بر شهروندان شاغل می شود. اینها برای ماهیگیری، مالیات غیر مستقیم، عوارض زمین، مالیات هایی است که از مالکان اخذ می شود. وسیله نقلیه، گروهی از مالیات ها و عوارض با اهمیت محلی.

• گروه سوم آن دسته از منابعی هستند که در کالاها و خدمات تولید شده قرار می گیرند. اینها عبارتند از کسر استهلاک، پرداخت برای استفاده از خاک زیرین (به عنوان مثال، آب)، کسر تحقیقات زمین شناسی و غیره.

هدف منابع مالی

محاسبه منابع مالی یک تمرین بیهوده نیست. در واقع منابع سیستم مالی دارای هدف دقیق بوده و برای اهداف زیر استفاده می شود.

• تامین نیازهای ملی نیازهای سطح دولتی به معنای حفاظت است محیط، دفاع، علم، پزشکی فعالیت اقتصادی خارجی، تشکیل ذخایر لازم، حمایت اجتماعی از جمعیت، توسعه کشاورزی و مانند آن.

• حمایت و تحریک و نیز گسترش و توسعه تولید. این نه تنها به معنای دستیابی به ابزارهای تولید، تجهیزات و فناوری های جدید، بلکه به معنای پرداخت نیز است دستمزد.

• انجام تعهدات طرح مالی... اینها انواع پرداخت های اعتباری و بیمه، پرداخت کالا و خدمات، پرداخت سود سهام، اجاره،.

• تامین مالی انواع هزینه ها از جمله هزینه های پیش بینی نشده.

مشکلات و راه های افزایش منابع مالی

منابع سیستم مالی نامحدود نیست. از آنجایی که تشکیل، و همچنین افزایش منابع مالی حیاتی است مسائل مهمهم برای دولت و هم برای یک شرکت انفرادی، به ویژه در دوره بحران در اولویت هستند. V نظریه اقتصادیمرسوم است که سه رویکرد اصلی برای افزایش منابع مالی را تشخیص دهیم:

• وام های خارجی
• مسئله پول
• فروش بخشی از اموال متعلق به دولت.

در عمل، در شرایط مدرنهر سه روش اعمال می شود که هر کدام دارای مثبت و جنبه های منفی... در حالت اول و دوم، دولت در واقع مالیات اضافی را برای شهروندان خود وضع می کند که در مورد اول سود وام را پرداخت می کند و در حالت دوم مالیات به صورت تورم به شهروندان می رسد. گزینه سوم، قابل قبول ترین است، اما تنها زمانی امکان پذیر است که بخش قابل توجهی از دارایی های دولت در مالکیت دولت باشد.

با تمام رویدادهای مهم معامله گران متحد به روز باشید - در ما مشترک شوید

و غیره.)؛ مالی منطقه ای(بودجه و وجوه خارج از بودجه نهادهای مختلف اداری-سرزمینی)؛ امور مالی شرکت ها، سازمان ها، شرکت ها.امور مالی شرکت ها و بنگاه ها در ساختار سیستم مالی کشور جایگاه تعیین کننده ای را اشغال می کند ، زیرا در سطح شرکت ها است که توده قریب به اتفاق منابع مالی دولت شکل می گیرد.

مفهوم کلی منابع مالی

درآمد نقدی انباشته شده توسط صاحبان آنها برای هزینه های بعدی و همچنین وجوه جمع آوری شده به عنوان وام، عبارتند از منابع مالی، که به خود و جذب تقسیم می شوند(اعتبار). برای بودجه های همه سطوح، منابع مالی، درآمدهای بسیج شده و وام های استقراضی است. برای شرکت ها، این سهام، سود، وام های دریافتی و اوراق بهادار موجود در بازار است. برای کارگران، منبع مالی درآمد به شکل دستمزد و همچنین وام است (به عنوان مثال، بانک، مصرف کننده و مغازه های رهنی).

منابع مالی خود را دارندبه طور کامل در اختیار مالک خود هستند و وام ها برای مدتی جذب می شوند و به همراه پرداخت سود برای استفاده از آنها قابل برگشت هستند.

منابع منابع اعتباریبه طور موقت وجوه رایگان شرکت ها، جمعیت و در برخی موارد دولت وجود دارد. خرید و فروش این منابع متمرکز است بازار مالی... این بازار از دو بخش تشکیل شده است: بازار سرمایه وام و بازار اوراق بهادار. کارکرد اصلی آن ارائه وجوه اضافی به واحدهای تجاری با درصد معینی است.

تامین مالی سازمانی بخشی از سیستم مالی ملی است

امور مالی سازمانی — جزءهمه.

امور مالی واحدهای تجاری به دولت بستگی دارد سیاست اقتصادی... به جهت های اصلی مقررات دولتیفعالیت های مالی شرکت ها عبارتند از: قیمت گذاری، سیستم مالیاتی، گردش پول، اعتبار، اشکال پرداخت و تسویه، سازمان گردش () صدور مجوز دولتیفعالیت اقتصادی، روابط اقتصادی خارجی، تامین مالی بودجه (شکل 55).

عملکرد کنترل

وظیفه کنترل امور مالی سازمان ردیابی است وضعیت مالیو تایید اثربخشیاو فعالیت ها... بنابراین، به عنوان مثال، کنترل روی به شما امکان می دهد درجه اثربخشی فعالیت های اقتصادی سازمان را تعیین کنید. در کنار این، امور مالی سازمان قادر است از طریق به اصطلاح بر میزان کارایی فعالیت های اقتصادی آن تأثیر بگذارد. کنترل روبل، که در داخل سازمان، در روابط آن با سایر شرکت کنندگان در گردش مالی، سازمان مادر، دولت و سایر مشارکت کنندگان در سیستم مالی انجام می شود. در داخل شرکت، روبل کیفیت و کمیت کار، استفاده، و غیره را کنترل می کند. کنترل روبل در روابط با سایر شرکت کنندگان در گردش مالی تجاری مطابق با تعهدات قراردادی انجام می شود. فعالیت اقتصادی شرکت در فرآیند اجرای تعهدات به بودجه توسط روبل کنترل می شود.

تابع کنترل به دو صورت اجرا می شود:

• شاخص های مالی در گزارش های آماری و عملیاتی؛
• اثر مالی که با استفاده از اهرم ها و مشوق های اقتصادی (مالیات، مزایا، یارانه ها و غیره) انجام می شود.

عملکرد خدمات

کارکرد سرویس دهی به جابجایی درآمد سازمان دومین کارکردی است که محتوای مالی شرکت را آشکار می کند. از آنجایی که حرکت درآمد شرکت با تجدید منابع مصرفی همراه است، اغلب این تابع است تولید مثلی نامیده می شود... وجود این ویژگی به دلیل نیاز به اطمینان از جریان مداوم درآمددر جریان فعالیت های تجاری شرکت. کارایی خدمات مالی سازمان از حرکت درآمد آن بستگی به مطابقت جریان ها و منابع پولی دارد که فعالیت اقتصادی سازمان را تضمین می کند. از بسیاری جهات، این انطباق توانایی انجام به موقع و کامل تعهدات خود را در قبال سایر موضوعات روابط مالی تعیین می کند.

توابع توزیع، خدمات و کنترل محتوای مالی سازمان را در فرآیند حرکت هر یک از سه شکل درآمد آن - اولیه، ثانویه و نهایی آشکار می کند.

کارکردهای مالی سازمان به هم پیوسته و وابسته هستند. خدمت به جابجایی درآمد بدون توزیع آن غیرممکن است و اطمینان از انطباق بین جریان های منابع مادی و مالی با استفاده از عملکرد کنترلی سازمان حاصل می شود.

به عنوان بخشی از روابط مالی شرکت هاگروه های زیر از روابط پولی شرکت ها متمایز می شوند:

• با طرف مقابل در مورد تشکیل درآمد و استفاده از وجوه؛
• با شرکت ها در مورد توزیع منابع مالی؛ به صورت غیر سهامی (پرداخت و دریافت جریمه در صورت تخلف از تعهدات قراردادی، انجام انواع مشارکت، مشارکت در تقسیم سود حاصل از فعالیت های مشترک، خرید اوراق بهادار سایر شرکت ها و دولت، دریافت سود سهام بر آنها و غیره. .)؛
• با مصرف کنندگان محصولات مطابق با قراردادها؛
• با شرکت های بیمه در خصوص انواع بیمه های اجباری و اختیاری؛
• با سیستم بانکی در خصوص خدمات تسویه و نقدی در ارتباط با دریافت و بازپرداخت وام، پرداخت سود و همچنین ارائه وجوه بلاعوض به بانک ها برای استفاده موقت با کارمزد معین.
• با دولت در خصوص تشکیل و استفاده از وجوه بودجه ای و غیر بودجه ای؛
• روابط عمودی و افقی با ساختارهای مدیریتی بالاتر در رابطه با توزیع مجدد منابع مالی درون صنعتی.

این گروه از روابط پولی، به طور کلی، محتوای مالی شرکت را تشکیل می دهند. امور مالی شرکتنشان دهنده روابط پولی مرتبط با تشکیل و توزیع درآمد نقدی و پس انداز از واحدهای تجاری و استفاده از آنها، اجرای تعهدات به سیستم بانکی، تامین مالی هزینه های جاری و هزینه های تولید مثل گسترده، تامین اجتماعی و مشوق های مادیکار کردن.

منابع مالی شرکت و ساختار آنها

منابع مالیشرکت های او هستند و.

تشکیل و پر کردن منابع مالی(اصلیو سرمایه در گردش) یک مشکل مالی مهم است. اولیهتشکیل این سرمایه ها در زمان تأسیس بنگاه اقتصادی و در زمان تشکیل آن اتفاق می افتد.

سرمایه مجاز (سهامی).- دارایی شرکت که با هزینه مشارکت بنیانگذاران ایجاد شده است.

منابع مالیآیا پس از اجرای هزینه های جاری پوشش، وجه نقد در اختیار شرکت باقی می ماند هزینه های موادو دستمزد.

منبع اصلی تشکیل منابع مالی- این هست .

منابع تشکیل منابع مالی شرکت: سود؛ درآمد حاصل از فروش اموال بازنشستگان؛ استهلاک; افزایش بدهی های پایدار؛ وام؛ رسیدهای هدفمند؛ مشارکت ها را به اشتراک بگذارید علاوه بر این، شرکت می تواند منابع مالی را در بخش های مختلف بسیج کند: فروش سهام، اوراق قرضه. سود سهام، بهره؛ وام؛ درآمد حاصل از سایر معاملات مالی؛ درآمد حاصل از پرداخت حق بیمه و غیره (شکل 57).

برنج. 57. گروه بندی منابع مالی مؤسسه

منابع مالی قابل توجهی از شرکت می تواند بسیج شود بازار مالی.

جهت اصلی استفاده منابع مالی- سرمایه گذاری در تولید مثل گسترده

استفاده از وجوه در زمینه های زیر انجام می شود:

• سرمایه گذاری در سرمایه گذاری برای توسعه تولید؛
• سرمایه گذاری در اوراق بهادار؛
• پرداخت به بودجه، سیستم بانکیکمک به صندوق های خارج از بودجه؛
• تشکیل وجوه و ذخایر.

منبع اصلی منابع مالی شرکت، سود آن است (شکل 58). سود بخشی از درآمد ناخالص شرکت است.

برنج. 58. سود مؤسسه و تشکیل مالیات بر ارزش افزوده

درآمد ناخالص شرکت- درآمد حاصل از فروش محصولات با هزینه کمتر.

یک جزء مهمسود ناخالص - سود حاصل از فروش دارایی های ثابت (شکل 59).

برنج. 59. سود حاصل از فروش دارایی های ثابت و سایر اموال

جزء دیگرسود ناخالص - سود حاصل از فعالیت های غیر فروش (اجاره املاک، درآمد حاصل از اوراق بهادار و غیره).

از جمله منابع اصلی تامین مالی برای بازتولید توسعه یافته دارایی های ثابت است استهلاک... این فرآیند انتقال ارزش دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود به محصولات تولیدی و فروش در زمان فرسودگی آنهاست. مقادیر انباشته استهلاک باید برای سرمایه گذاری بلندمدت استفاده شود.

استهلاک- منبع اصلی تامین مالی خود در بنگاه ها.

به شدت بر امور مالی شرکت ها تأثیر گذاشته است سیستم مالیاتی.سه عنصر از سیستم مالیاتی برای امور مالی شرکت مهم هستند: نرخ مالیات. پایه مالیاتی؛ مهلت پرداخت مالیات به بودجه

مدیریت مالی سازمانی

تشکیل و استفاده از منابع مالی بدون سیستم مدیریت مالی برای بنگاه ها غیرممکن است.

مدیریت مالی (مدیریت مالی) فعالیتی است با هدف دستیابی به اهداف استراتژیک و تاکتیکی عملکرد یک شرکت معین.

مدیریت مالی شرکت شامل:

• سازماندهی و مدیریت روابط بین یک شرکت در حوزه مالی با سایر شرکت ها، بانک ها، شرکت های بیمه، بودجه های همه سطوح و همچنین روابط مالی در داخل شرکت.
• تشکیل منابع مالی و بهینه سازی آنها.
• قرار دادن سرمایه و مدیریت فرآیند عملکرد آن؛
• تجزیه و تحلیل و مدیریت جریان های نقدیدر شرکت

وظایف اصلی یک مدیر مالی:

• برنامه ریزی مالی، بودجه بندی شرکت، سیاست قیمت گذاری، پیش بینی فروش؛
• تشکیل ساختار سرمایه و محاسبه قیمت آن؛
• مدیریت سرمایه (کار با اوراق بهادار، کنترل و تنظیم معاملات پولی، تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری، مدیریت سرمایه ثابت و در گردش)؛
• تجزیه و تحلیل ریسک های مالی؛
• حفاظت از اموال؛
• ارزیابی و مشاوره