مدیریت جریان نقدی در شرکت اهداف حسابداری جریان های نقدی عبارتند از. مراحل مدیریت جریان نقدینگی چیست؟

جریان نقدی

مفهوم و طبقه بندی جریان نقدی

مدیریت جریان نقدی

جریان نقدی یک بنگاه اقتصادی، مجموع دریافت‌ها و پرداخت‌های نقدی توزیع شده در طول زمان توسط فعالیت‌های اقتصادی آن است.

جریان نقدی تفاوت بین:

دریافت وجوه منهای هزینه های جاری (ورود وجوه)؛

سرمایه گذاری (خروج وجوه).

طرح کلیتعریف جریان نقدی به شرح زیر است:

CF = (R-C-D) * (1-T) + D-I + F،

جایی که CF جریان نقدی است ( جریان خاکستر);

R ─ کل جریان نقدی (درآمد)؛

ج - خروج وجه نقد برای هزینه های جاری؛

د ─ هزینه های استهلاک؛

T نرخ مالیات بر درآمد است.

I─ سرمایه گذاری در سرمایه ثابت و در گردش؛

Ф - جریان نقدی از فعالیت های مالی.

برنج. 1. طبقه بندی جریان نقدی

هنگام محاسبه جریان نقدی از فعالیت های عملیاتیشاخص های سود، استهلاک و تغییرات اقلام سرمایه در گردش خلاصه می شود. سرمایه در گردشنشان دهنده تفاوت بین مقدار است دارایی های جاریاز نظر موجودی ها و مطالبات و بدهی های جاری از نظر بدهی ها.

هنگام محاسبه جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاریتغییرات در اقلام دارایی های غیرجاری و سرمایه گذاری های مالی با در نظر گرفتن نشانه تأثیر این عوامل بر جریان نقدی خلاصه می شود.

هنگام محاسبه جریان نقدی از فعالیت های مالیتغییرات در اقلام بدهی های بلندمدت، حقوق صاحبان سهام (به استثنای سود) و دریافتی های وام ها و استقراض ها خلاصه می شود.

هنگام محاسبه خالص جریان نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی یک شرکت، عنصر اساسی سود خالص دریافتی آن در دوره گزارشگری است. با انجام تعدیل، سود خالص سپس به یک شاخص جریان نقدی خالص تبدیل می شود.

NPPo = CP + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ،جایی که:

NPPo - مجموع خالص جریان نقدی شرکت از فعالیت های عملیاتی در دوره مورد بررسی.

PE - مجموع سود خالصشرکت ها؛

الف - میزان هزینه های استهلاک.

ΔКФВ - تغییر در میزان سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت.

∆ДЗ - تغییر در میزان حساب های دریافتنی.

ΔЗ - تغییر در مقدار ذخایر؛

∆КЗ - تغییر در میزان حسابهای پرداختنی.

برای فعالیت های سرمایه گذاری، مقدار خالص جریان نقدی به عنوان تفاوت بین میزان فروش انواع خاصی از دارایی های غیرجاری و میزان تحصیل آنها در دوره گزارش تعیین می شود.

NPDi = ∆ OS + ∆HA + ∆ NKZ + ∆DPV + ∆Пр،جایی که:

ΔОС - تغییر در مقدار دارایی های ثابت.

∆NA - تغییر در مقدار دارایی های نامشهود.

∆NKZ - تغییر در میزان سرمایه گذاری ناتمام؛

∆ДФВ - تغییر در میزان سرمایه گذاری های مالی بلند مدت؛

∆Пр - تغییر در مقدار سایر دارایی های غیرجاری.

برای فعالیت های مالی، مقدار خالص جریان نقدی به عنوان تفاوت بین مقدار تعیین می شود منابع مالیجذب شده از منابع خارجی و میزان بدهی اصلی و همچنین سود سهام (بهره) پرداخت شده به صاحبان شرکت.

ChDPf = ∆SC + ∆DC + ∆KK،جایی که

CHDPf - مجموع خالص جریان نقدی شرکت برای فعالیت های مالی در دوره مورد بررسی.

∆SC - تغییر در مقدار سرمایه سهام؛

ΔДК - تغییر در میزان وام ها و وام های بلند مدت.

ΔКК - تغییر در میزان وام های کوتاه مدت و استقراض.

مجموع جریان های نقدی در این سه حوزه فعالیت شرکت، یک جریان نقدی خالص را تشکیل می دهد.

ChDP = ChDPo + ChDPi + ChDPf، که در آن:

NPP - جریان نقدی خالص؛

NPPo - مجموع خالص جریان نقدی شرکت از فعالیت های عملیاتی در دوره مورد بررسی.

CPDi - مجموع خالص جریان نقدی شرکت برای فعالیت های سرمایه گذاری در دوره مورد بررسی؛

CHDPf - مجموع خالص جریان نقدی شرکت حاصل از فعالیت های مالی در دوره مورد بررسی.

مطابق با فرم های صورت های مالی مورد استفاده (فرم 1 "ترازنامه" و فرم 4 "صورت جریان های نقدی")، دو نوع مدل جریان نقدی قابل ساخت است.

روش مستقیم ساخت جریان نقدی مبتنی بر استفاده از f است. 4 "صورت جریان های نقدی":

DP - جریان نقدی؛ P ─ دریافت های نقدی دوره؛ Р ─ هزینه های نقدی دوره.

یک روش غیرمستقیم برای محاسبه جریان نقدی بر اساس استفاده از فرم 1 "ترازنامه" است. طرح ساخت مدل جریان نقدی به روش غیرمستقیم (جدول 1) تعیین آن بر اساس تغییرات اقلام است. ترازنامه.

میز 1

مدل جریان نقدی بر اساس اقلام ترازنامه

بنابراین، جریان نقدی بر اساس ترازنامه را می توان به عنوان تفاوت بین حساب های نقدی در پایان و ابتدای دوره گزارشگری تعیین کرد.

زیر پول اسمیجریان به عنوان یک جریان بدون در نظر گرفتن تورم (در قیمت های جاری) درک می شود. زیر پول واقعیجریان به عنوان جریان با در نظر گرفتن عامل تورم درک می شود. جریان واقعی همیشه کمتر از جریان اسمی است.

تمایز بین نرخ تنزیل واقعی و اسمی، که بسته به جریان نقدی انتخاب شده اعمال می شود. وابستگی این نرخ ها به شرح زیر است:

اگر نرخ تورم رشد قیمت در کشور بیش از 10 درصد باشد، نرخ درآمد واقعی توسط ارزیابان توصیه می‌شود که با استفاده از فرمول فیشر محاسبه شود:

Rр = (Rн-i) / (1 + i)،

که در آن Rр نرخ تنزیل واقعی (پاک از تورم) است.

Rn - نرخ بازده اسمی که سرمایه گذار برای سرمایه خود نیاز دارد.

i نرخ رشد تورم است.

اگر افزایش تورمی قیمت ها در کشور از 10% تجاوز نکند، نرخ درآمد واقعی توسط ارزیابان توصیه می شود که به صورت زیر محاسبه شود: Rр = Rн-i.

هنگام محاسبه پول بدهیجریان (جریان نقدی برای حقوق صاحبان سهام) فرض بر این است که شرکت به وجوه قرض گرفته شده سود می پردازد که میزان آن با سود شرکت کاهش یافته است.

اعمال مدل پول نقد بدون بدهیجریان (جریان نقدی برای تمام سرمایه سرمایه گذاری شده)، به طور معمول بین سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی شرکت تمایز قائل نمی شود و کل جریان نقدی در نظر گرفته می شود. بر این اساس، پرداخت های سود بدهی که قبلاً هنگام محاسبه سود خالص کسر می شد، به جریان نقدی حقوق صاحبان سهام اضافه می شود (جدول 2).

جدول 2

مدل های محاسبه جریان نقدی

مدیریت موثر جریان نقدی مستلزم تخصیص چهار بلوک اصلی از رویه ها است:

محاسبه چرخه مالی؛

تجزیه و تحلیل جریان نقدی؛

برنامه ریزی و پیش بینی جریان های نقدی؛

تعیین سطح بهینه وجوه.

یک نکته مهمدر مدیریت نقدی، تعیین مدت چرخه مالی است که در فاصله زمانی از دستیابی به منابع تولید تا دریافت وجوه برای کالاهای فروخته شده منعقد می شود.

چرخه مالی در رابطه با وجه نقد زمانی است که در طی آن وجه نقد از گردش خارج می شود.

مدت چرخه مالی با فرمول محاسبه می شود

جایی که PFC- مدت چرخه مالی در روز؛

POC- مدت چرخه عملیات در روز؛

واک- زمان گردش حسابهای پرداختنی در روز؛

سازمان بهداشت جهانی- زمان گردش موجودی ها در روز؛

WOD- زمان گردش حساب های دریافتنی بر حسب روز.

محاسبه را می توان به دو صورت انجام داد:

برای تمام داده های حساب های دریافتنی و پرداختنی؛

با توجه به داده های دریافتنی و پرداختنی که مستقیماً با فرآیند تولید مرتبط است.

محاسبه مدت چرخه مالی به شما امکان می دهد با ارزیابی تأثیر شاخص های مورد استفاده برای تعیین مدت چرخه مالی، راه هایی برای تسریع گردش مالی وجوه نشان دهید. به عنوان مثال، چرخه مالی را می توان با شتاب کوتاه کرد فرایند تولید، گردش حساب های دریافتنی و همچنین با کاهش سرعت گردش حساب های پرداختنی.

تجزیه و تحلیل جریان نقدی به شما امکان می دهد امنیت شرکت را به صورت نقدی ارزیابی کنید. وظیفه اصلی تجزیه و تحلیل جریان های نقدی شناسایی دلایل کمبود (مازاد) وجوه و همچنین تعیین منابع دریافت و جهت استفاده از آنها است. هنگام تجزیه و تحلیل جریان ها برای سه نوع فعالیت (اصلی (جاری یا عملیاتی)، سرمایه گذاری و مالی)، می توان تعیین کرد که کدام نوع فعالیت پول نقد تولید می کند و کدام یک مصرف می کند. چنین تحلیلی به ارزیابی چشم انداز شرکت کمک می کند.

سند اصلی برای تجزیه و تحلیل جریان های نقدی «صورت جریان نقدی» است.

تجزیه و تحلیل جریان نقدی این امکان را فراهم می کند تا نتیجه گیری های آگاهانه تری در مورد:

وجوه دریافتی در چه حجمی و از چه منابعی دریافت شده است، جهت استفاده از آنها چیست؟

آیا سرمایه خود شرکت برای فعالیت های سرمایه گذاری کافی است؟

اینکه آیا شرکت قادر به پرداخت تعهدات جاری خود است یا خیر.

© سایت 2015-2019
تمامی حقوق متعلق به نویسندگان آنها می باشد. این سایت ادعای نویسندگی ندارد، اما استفاده رایگان را فراهم می کند.
تاریخ ایجاد صفحه: 2016/03/24

فعالیت اقتصادی شرکت با اجرای معاملات مالی مرتبط است. مدیریت جریان نقدینگی یکی از مهمترین وظایف مدیریت مالی است. برای اطمینان از پرداخت بدهی شرکت و انجام کلیه تعهدات مالی، توزیع منطقی و مدیریت جریان های نقدی در سازمان ضروری است.

مدیریت جریان نقدی شرکت بر اساس اصول زیر است:

• بهره وری؛
• نقدینگی؛
• تعادل؛
• قابلیت اطمینان.

اصل کارایی باید در مدیریت جریان های نقدی شرکت از طریق سرمایه گذاری مالی وجوه موقت در دسترس اجرا شود. اگر یک شرکت به طور منظم حجم زیادی از مانده های نقدی تشکیل می دهد، در واقع، این مانده ها به عنوان یک دارایی، بی اثر هستند، زیرا تا زمانی که در فعالیت های عملیاتی مورد استفاده قرار نگیرند، درآمد ایجاد نمی کنند.

اصل نقدینگی مدیریت شکاف های نقدی (کسری های نقدی موقت) زمانی است که جریان نقدی منفی با جریان نقدی مثبت در یک دوره زمانی معین هماهنگ شود.

اصل تعادل بر تعادل در انواع، مقادیر، دوره های زمانی و سایر ویژگی های مهم دلالت دارد (به طبقه بندی زیر مراجعه کنید). اطمینان از تعادل و مازاد مالی با تعادل بهینه حجم دریافتی ها و مصارف وجوه هدف اصلی مدیریت جریان های نقدی سازمان است.

اصل قابلیت اطمینان به یک پایگاه اطلاعاتی معین برای مدیریت جریان های نقدی و همچنین استانداردسازی رویکردهای حسابداری وجه نقد نیاز دارد.

اجرای این اصول به خزانه داری محول شده است، وظایف مدیریت جریان های نقدی در شرکت عبارتند از:

• افزایش گردش مالی؛
• کاهش تعداد و حجم شکاف های نقدی؛
• مدیریت جریان های نقدی مرتبط با انواع متفاوتفعالیت ها - فعالیت های عملیاتی، فعالیت های مالی و فعالیت های سرمایه گذاری؛
• افزایش کارایی استفاده از منابع مالی موجود و غیره.

شکل 1. جریان نقدی متوازن با استفاده از مثال محصول نرم افزار WA: Financier.

طبقه بندی جریان نقدی

سازماندهی کار خزانه داری با طبقه بندی جریان های نقدی آغاز می شود که باید با سیستم حسابداری تطبیق داده شود. این فرآیند را می توان به روش های مختلفی انجام داد.

امضا کردن	جریان نقدی
مقیاس نگهداری فرآیند	شرکت ها واحد سازه یک معامله تجاری جداگانه
نوع فعالیت	کل جریان نقدی فعالیت فعلی سرمایه گذاری مالی
جهت حرکت	ورودی برونگرا
فرم	بدون نقد نقطه
دامنه درمان	خارجی داخلی
مدت زمان	کوتاه بلند مدت
کفایت	اضافی بهینه در کمبود
نوع پول رایج	به پول ملی به ارز خارجی
قابل پیش بینی بودن	برنامه ریزی شده بدون برنامه ریزی
تداوم	منظم گسسته
ثبات	به طور منظم در فواصل زمانی معین منظم در فواصل نامنظم
مقطع تحصیلی	جاری آینده

مدیریت جریان نقدی یک شرکت با اجرای سه مرحله همراه است:

• برنامه ریزی جریان های نقدی شرکت (دریافت ها و پرداخت ها)؛
• حسابداری و کنترل حرکت وجوه مطابق با مواد برنامه ریزی.
• تجزیه و تحلیل حرکت وجوه و انحراف شاخص های واقعی از برنامه ریزی شده (با استفاده از روش های مختلف).

برنامه ریزی جریان نقدینگی

در مرحله برنامه ریزی اولیه، شرکت ها بودجه جریان نقدی (BDM) را تشکیل می دهند که بر اساس آن معاملات مالی انجام می شود. بسته به نوع فعالیت شرکت، فهرست مقالات موجود در BDDS ممکن است متفاوت باشد. هر شرکت مدل خاص خود را دارد، بنابراین، مکانیزمی مورد نیاز است که سازماندهی موثر مدیریت جریان های نقدی یک سازمان تجاری را ممکن می سازد.

بودجه جریان نقدی را می توان به طور جداگانه برای هر مرکز مسئولیت مالی (CFR) و / یا تهیه کرد نهاد قانونی، یکی از اعضای گروه شرکت ها، و سپس ادغام شد سند مشترک... علاوه بر این، سناریوهای برنامه ریزی مختلف، ارزها، ارقام کلیدی مختلف و غیره قابل محاسبه هستند. در زیر نمونه ای از بودجه جریان نقدی تلفیقی و مقایسه دو سناریو برنامه ریزی سه ماهه (ماهانه) و سالانه (سه ماهه) آورده شده است. بودجه بر حسب ارز سند، ارز حسابداری مدیریت که در این مورد منطبق است و ارز سناریو تدوین می شود. علاوه بر این، انحراف یک سناریو از سناریو دیگر به صورت مطلق و به صورت درصد محاسبه می شود.

شکل 2. تشکیل یک BDDS تلفیقی بر روی نمونه محصول نرم افزاری "WA: Financier".

در مرحله برنامه ریزی عملیاتی جریان های نقدی، دیگری ابزار مناسبتقویم صورتحساب است. تقویم پرداخت مجموعه ای از برنامه های کاربردی برای هزینه کردن وجوه و رسیدهای برنامه ریزی شده است. تقویم پرداخت معمولاً با جزئیات مکان هایی که وجوه ذخیره می شود - حساب های بانکی و صندوق های شرکتی تهیه می شود. هنگام تدوین تقویم پرداخت، امکان سنجی آن به طور خودکار بررسی می شود - کفایت وجوه در مکان های ذخیره آنها - و شکاف های نقدی مشخص می شود.

حسابداری و کنترل حرکت وجوه طبق مواد برنامه ریزی

حسابداری و کنترل در مرحله برنامه ریزی عملیاتی انجام می شود، زمانی که اسناد برنامه عملیاتی در چارچوب بودجه تشکیل و توافق می شود، به عنوان مثال، درخواست برای هزینه کردن وجوه، دریافت برنامه ریزی شده وجوه، و سپس مطابق با محدودیت های بودجه

شکل 3. درخواست برای خرج کردن به عنوان مثال محصول نرم افزاری "WA: Financier".

نکته مهم، امکان هماهنگی سریع اسناد برنامه عملیاتی به منظور ثبت و کنترل جریان های نقدی در زمان واقعی است.

تجزیه و تحلیل حرکت وجوه

تجزیه و تحلیل جریان نقدی را می توان با مقایسه طرح و واقعیت، سناریوهای مختلف، محاسبه واریانس ها و شاخص های مختلف، به عنوان مثال، جریان نقدی خالص برنامه ریزی شده و جریان نقدی واقعی انجام داد.

سیستم مدیریت جریان نقدی خودکار

کار موثر بیت المال در شرایط مدرنبه استفاده از روش های مختلف مدیریت جریان نقدی و پیاده سازی سیستم های اطلاعاتی با تکنولوژی بالا بستگی دارد.

یک سیستم خودکار مدیریت جریان نقدی باید ارائه دهد:

• اجرای پشتیبانی از رویه های تأیید اسناد (بودجه های جریان نقدی، برنامه های کاربردی برای هزینه های نقدی و غیره)؛
• ایجاد اسناد الکترونیکیبرای حسابداری وجوه (به عنوان مثال، درخواست هزینه، دستور پرداخت)؛
• تشکیل گزارش های لازم برای کنترل اجرای پرداخت ها، انطباق با مقررات سیستم پرداخت، بودجه جریان نقدی.
• توانایی سفارشی کردن تجزیه و تحلیل پیشرفته، که برای تجزیه و تحلیل در یک شرکت خاص ضروری است.
• تشکیل تقویم پرداخت؛
• تمایز حق دسترسی به اطلاعات مالی برای کاربران مختلف با توجه به نقش آنها در شرکت.

اتوماسیون فرآیندهای کنترل با استفاده از راه حل نرم افزاری"WA: Financier" تمام شرایط فوق را برآورده می کند. این راه حل به مدیریت موثر جریان های نقدی در هر سه مرحله کمک می کند: برنامه ریزی، دریافت ها و پرداخت ها، حسابداری و کنترل حرکت وجوه، تجزیه و تحلیل حرکت وجوه با استفاده از انواع متفاوتگزارش ها. این راه حل قابلیت های تجزیه و تحلیل انعطاف پذیری را ارائه می دهد، زیرا دارای عملکرد نرم افزاری گسترده و روش مدیریت جریان نقدی بر اساس بهترین شیوه های مورد استفاده در شرکت های بزرگ و کوچک در مسکو و سایر مناطق روسیه است.

اجرای "WA: Financier" به سازمان اجازه می دهد تا از مکانیزم جهانی استفاده کند که باعث افزایش کارایی نه تنها مدیریت جریان نقدی، بلکه سایر حوزه های مدیریت مالی مانند بودجه ریزی، حسابداری مدیریت و مدیریت قرارداد می شود.

مقاله مدیریت را تحلیل می کند جریان های مالی، که تأثیر تعیین کننده ای بر در دسترس بودن منابع مالی برای شرکت های کشاورزی و صنعتی دارد، به شما امکان می دهد به طور مؤثر پول خرج کنید و آنها را به طور سودآوری با بیشترین میزان سرمایه گذاری یا قرار دهید. نتیجه مثبت... کنترل بر جریان های مالی و تعدیل به موقع جهت حرکت آنها در شرایط بازار مدرن از اهمیت ویژه ای برخوردار است. کلید واژه ها: بهبود کارایی، مدیریت مالی، مدیریت جریان نقدی، بهینه سازی جریان نقدی.

تشکیل سیستم موثرمدیریت جریان های مالی شرکت های مجتمع کشت و صنعت در شرایط محدودیت منابع مالی در دسترس بازی می کند نقش مهمدر دستیابی به ثبات مالی و توسعه پایدار بنگاه های کشاورزی، به عنوان پیش نیاز تضمین رقابت پذیری بنگاه ها در بازارهای ملی و جهانی.

هدف تجزیه و تحلیل روش های مدیریت جریان های نقدی است. موضوع تحقیق جریان های مالی شرکت های کشاورزی مجتمع کشت و صنعت (که از این پس مجتمع کشت و صنعت نامیده می شود) می باشد.

پایگاه اطلاعاتی تحقیق شامل قوانین قانونی، اسناد قانونی تنظیم کننده فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت ها است.

در فرهنگ لغت مدرن اقتصادی، تعریفی از جریان پول و کالا ارائه شده است که بر اساس آن، پول یا عرضه کالا در یک دوره زمانی مشخص در گردش است.

جریان نقدی یک شرکت متشکل از انواع مختلفی از این جریان‌ها است که فعالیت‌های اقتصادی را سازمان‌دهی می‌کند و به منظور مدیریت مؤثر جریان‌های نقدی، طبقه‌بندی آنها ضروری است.

به عنوان مثال، با توجه به حجم پرداخت های انجام شده، جریان نقدی اصلی را می توان متمایز کرد، که همه افراد دیگری که در امور مالی شرکت دارند را متحد می کند. فعالیت اقتصادیشرکت ها گاهی اوقات توصیه می‌شود که جریان‌های نقدی توسط بخش‌های ساختاری سازمان تجزیه و تحلیل شود، که امکان مدیریت کارآمدتر آنها را فراهم می‌کند.

یک معامله تجاری خاص نیز می تواند هدفی برای تجزیه و تحلیل جریان وجوه باشد و در این حالت، جریان نقدی به موضوع مدیریت تبدیل می شود و به آن اجازه می دهد بر فعالیت های اقتصادی سازمان تأثیر بگذارد.

روش دیگر طبقه بندی جریان های نقدی بر اساس فعالیت تجاری است.

فعالیت فعلی را در نظر بگیرید. جریان نقدی برای این نوع فعالیت شامل پرداخت به تامین کنندگان برای تجهیزات، مواد اولیه و لوازم عرضه شده است. خدمات ارائه شده به سایر مجریان درگیر در فعالیت های عملیاتی. حقوق پرسنل شاغل در فعالیت های جاری؛ انتقال مالیات به بودجه و وجوه خارج از بودجه نیز مربوط به فعالیت های جاری خواهد بود.

جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های جاری نیز شامل دریافت‌های نقدی مشتریان محصولات، بازپرداخت مالیات و هزینه‌های اضافه پرداختی و برخی دریافت‌های نقدی دیگر مربوط به فعالیت‌های جاری است.

فعالیت مالی هر شرکت با هدف جذب سرمایه اضافی است، جریان های نقدی هنگام اخذ وام و وام، پرداخت سود آنها، قرار دادن وجه نقد آزاد در سپرده ها و سایر جریان های نقدی ناشی از فعالیت های مالی شرکت ایجاد می شود.

صورت جریان وجوه نقد یک مجتمع کشت و صنعت شکلی از صورت های مالی سالانه است که اطلاعاتی در مورد جریان های نقدی از جمله معادل های نقدی ارائه می دهد.

فعالیت اقتصادی هر واحد اقتصادی با جابه جایی وجوهی همراه است که وجود آن همیشه به معنای وجود سیستمی برای مدیریت جریان های نقدی در آن نیست. برنامه ریزی شده و مدیریت کارآمدجریان های نقدی در شرکت می تواند فرآیند مستمر تولید، فروش محصولات و سود را فراهم کند و شدت عملیات تجاری در حال انجام را افزایش دهد.

هر مجتمع کشت و صنعت مجبور شد با مشکل کمبود بودجه مقابله کند: بدهی به طلبکاران وجود دارد و وجوه آزاد در حساب ها وجود ندارد. در این شرایط، برخی از بنگاه ها قیمت ها را افزایش می دهند، در حالی که برخی دیگر فعالیت های سرمایه گذاری را متوقف می کنند.

با این حال، هر دو مملو از پیامدهای تجاری نامطلوب هستند. از این گذشته، قیمت های بالا تهدیدی برای از دست دادن رقابت است و امتناع از سرمایه گذاری توسعه شرکت را کند می کند.

بنابراین، برای از بین بردن احتمال شکاف نقدی و جلوگیری از اثرات منفی، چیز دیگری لازم است. یعنی یک سیستم مدیریت پول نقد خوش ساخت و کارآمد. مدیریت جریان های مالی به شما امکان می دهد از منابع مجتمع کشت و صنعت استفاده منطقی کنید و از موقعیت های بحرانی اجتناب کنید.

این بخشی از مدیریت مالی است که هدف آن افزایش مستمر ارزش بازار شرکت است. و هدف عملیاتی را می توان به تامین نیازهای شرکت به وجه نقد و بهینه سازی جریان های نقدی نسبت داد. هر یک از این وظایف نیازمند توجه و کمی تلاش است.

برای برآورده شدن نیازهای نقدی شرکت، موارد زیر ضروری است:

• حفظ اندازه بهینه موجودی وجوه؛
• رفع شکاف های نقدی؛
• تجزیه و تحلیل در دسترس بودن بودجه

بهینه سازی جریان نقدی باید شامل عناصری مانند

• استفاده سیستم های KPIو کنترل KPI؛
• استفاده از تقویم پرداخت، یعنی برنامه ریزی تقویم (هفتگی) وجوه و تجزیه و تحلیل برنامه تقویم در چارچوب انطباق طرح با واقعیت پرداخت.
• کنترل بر پرداخت ها؛
• کنترل بر اجرای تعهدات ناشی از قراردادها و مدیریت حساب های دریافتنی.

تقویم پرداخت به شما امکان می دهد پویایی پرداخت ها را ردیابی کنید و به سرعت دریافت ها و پرداخت ها را همگام کنید و از رعایت اولویت های پرداخت ها اطمینان حاصل کنید.

با استفاده از تقویم پرداخت، می توانید درآمد و هزینه وجوه و همچنین مانده آنها را در ابتدا و انتهای دوره گزارش تعیین کنید.

سیستم تطبیق و تأیید پرداخت ها به شرح زیر است: یک کارمند درخواستی را برای دریافت یا پرداخت وجوه تنظیم می کند که حاوی اطلاعاتی در مورد هدف هزینه، گیرنده و تاریخ عملیات است. افراد مسئول درخواست را بررسی کرده، منطقی بودن مبلغ و تاریخ پرداخت را ارزیابی کرده و آن را در برابر محدودیت های بودجه بررسی می کنند.

در صورت لزوم، می توان در مورد پرداخت بیش از حد مجاز یا زمان انتقال پرداخت تصمیم گیری کرد. پس از تایید و تایید درخواست، وجوه منتقل می شود.

این مکانیسم یکی از بهترین هاست راه های موثرکنترل هزینه و جلوگیری از استفاده بیهوده از وجوه. علاوه بر این، از برنامه ها می توان به راحتی برای تشکیل تقویم پرداخت، ثبت پرداخت ها برای روز بانکی بعدی و ایجاد دستور پرداخت استفاده کرد.

گاهی اوقات ممکن است شرایطی پیش بیاید که میزان پرداخت های آتی در برخی روزها از سقف موجود وجوه فراتر رود. در چنین لحظاتی است که باید از روش اولویت پرداخت استفاده کنید.

برای اولویت بندی پرداخت ها، باید چندین مرحله را به صورت متوالی دنبال کنید.

ابتدا فهرستی از اقلام هزینه تهیه کنید و اولویت آنها را تعیین کنید، یعنی:

• مقالات با اولویت بالا به عنوان مثال، کسر مالیات، تسویه حساب با بانک ها؛
• اقلام پرداخت شده در وهله دوم به عنوان مثال، هزینه خرید مواد و قطعات، اجاره;
• اقلامی که پرداخت آنها تنها پس از انجام پرداخت برای گروه اول و دوم انجام می شود. به عنوان مثال، هزینه های مربوط به نیازهای تجاری یک شرکت.

ثانیا، هنگام پرداخت قبوض، باید از اهمیت همکاری با هر طرف خاص راهنمایی کنید. قبل از هر چیز، لازم است پرداخت ها به حساب شرکا، در همکاری طولانی مدت، که شرکت بیشترین علاقه را با آنها دارد، انجام شود.

گام سوم تعیین وضعیت معاهده خواهد بود. چندین قرارداد را می توان با یک طرف مقابل منعقد کرد و این قراردادها همیشه معادل نیستند. بنابراین، در صورت کمبود بودجه، تعیین اولویت قراردادهای منعقده که بر اساس آن پرداخت انجام می شود، مهم است.

در نتیجه، شرکت ثبتی از پرداخت‌های آتی با اولویت‌های از پیش تعیین‌شده و فهرست سفارش‌داده‌شده طرف‌های مقابل و قراردادها را دریافت می‌کند. این به شما امکان می دهد تقویم پرداخت را بهینه کنید، در مورد ترتیبی که در آن توصیه می شود پرداخت ها را انجام دهید، کدام پرداخت ها را می توان به تعویق انداخت و کدام را نه، تصمیم گیری کرد.

نتیجه گیری بنابراین، مدیریت جریان نقدی بخش بسیار مهمی از تجارت یک شرکت است. تنظیم صحیح جریان نقدی به شرکت اجازه می دهد تا به طور مؤثر توسعه یابد و از موقعیت های بحرانی که ممکن است به طور دوره ای در اقتصاد بازار ایجاد شود اجتناب کند.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. کیریچنکو، تی.وی. مدیریت مالی[منبع الکترونیک]: کتاب درسی. - الکترون دن. - م: داشکوف و ک، 2011. - ص 144. - حالت دسترسی: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=4214;

2. ماخوویکووا، GA مدیریت مالی [متن]: دوره کوتاهسخنرانی ها / G. A. Makhovikova، V. E. Kantor. - م .: یورایت، 1390 .-- 260 ص.

3. Raizberg BA، Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. "فرهنگ لغت مدرن اقتصاد" (INFRA-M، 2006). S. 71-80.

4. مقاله: نحوه مدیریت کارآمد وجوه (O. Fedkina) ("مشاور"، 2012، N 11)

جریان‌های نقدی سازمان‌یافته مؤثر یک شرکت، مهم‌ترین علامت «سلامت مالی» آن است، که پیش‌نیاز تضمین رشد پایدار و دستیابی به نتایج نهایی بالای فعالیت اقتصادی به طور کلی است. دانش و استفاده عملی اصول مدرنمکانیسم ها و روش های سازماندهی و مدیریت موثر جریان های نقدی امکان انتقال شرکت به کیفیت جدید را فراهم می کند. توسعه اقتصادیدر شرایط بازار

جریان‌های نقدی عبارت است از مجموع دریافت‌ها و پرداخت‌های نقدی در جریان فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تامین مالی یک شرکت. جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی با عملیات جاری مربوط به دریافت درآمد حاصل از فروش، پرداخت صورت‌حساب تامین‌کنندگان، اخذ وام‌ها و استقراض‌های کوتاه‌مدت، پرداخت است. دستمزد، تسویه حساب با بودجه. جریان های نقدی (خروجی) در جریان فعالیت های سرمایه گذاری، به عنوان یک قاعده، به سمت کسب دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود هدایت می شود.

جریان‌های نقدی ناشی از فعالیت‌های تامین مالی - دریافت و پرداخت وجوه مرتبط با افزایش سرمایه یا سرمایه سهام اضافی، اخذ وام‌ها و قرض‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت، پرداخت سود سهام و بهره نقدی سپرده‌های مالکان و برخی دیگر از جریان‌های نقدی مرتبط. با اجرای تامین مالی خارجی فعالیت های اقتصادی سازمان.

اطلاعات در مورد جریان های نقدی مرتبط با فعالیت های تامین مالی امکان پیش بینی مقدار آتی وجه نقدی را که تامین کنندگان سرمایه شرکت مستحق دریافت آن خواهند بود، می دهد.

جهت خروج و ورود وجوه برای فعالیت های مالی در جدول ارائه شده است. 1.

جدول 1. جهت های اصلی ورودی و خروجی نقدینگی از فعالیت های مالی

مدیریت جریان نقدی شرکت مهم است قسمتی از سیستم مشترکمدیریت فعالیت های مالی خود مدیریت موثر جریان نقدی مستلزم تشکیل یک سیاست خاص به عنوان بخشی از استراتژی مالی کلی شرکت است. روند اجرای این سیاست مطابق با نقاط عطف زیر توسعه یافته است:

• تجزیه و تحلیل جریان های نقدی شرکت در دوره قبل؛
• تحقیق در مورد عوامل مؤثر بر شکل گیری جریان های نقدی شرکت؛
• منطق نوع سیاست مدیریت جریان نقدی شرکت؛
• انتخاب جهت ها و روش ها برای بهینه سازی جریان های نقدی شرکت، حصول اطمینان از اجرای سیاست مدیریت انتخاب شده.
• برنامه ریزی جریان های نقدی شرکت در زمینه انواع مختلف آنها؛
• حصول اطمینان از کنترل مؤثر بر اجرای سیاست انتخاب شده برای مدیریت جریان های نقدی شرکت.

هدف اصلی تجزیه و تحلیل جریان های نقدی تعیین دلایل کسری (مازاد) وجوه، منابع دریافت آنها و جهت هزینه ها برای کنترل توان پرداخت فعلی شرکت است.

در عمل از روش های مستقیم و غیر مستقیم برای تعیین جریان های نقدی استفاده می شود. تفاوت بین آنها در توالی متفاوتی از رویه ها نهفته است که توسط آن مقدار جریان نقدی تعیین می شود.

تجزیه و تحلیل وجوه با استفاده از روش مستقیم امکان ارزیابی نقدینگی یک شرکت را فراهم می کند، زیرا به طور مفصل حرکت وجوه را در حساب ها افشا می کند و امکان نتیجه گیری عملیاتی در مورد کفایت وجوه برای پرداخت تعهدات جاری، برای فعالیت های سرمایه گذاری را فراهم می کند. و هزینه های اضافی

روش مستقیم بر مبنای محاسبه ورودی (درآمد حاصل از فروش محصولات، کارها و خدمات، پیش پرداخت ها و ...) و خروجی ها (پرداخت قبوض تامین کنندگان، برگشت وام ها و وام های کوتاه مدت دریافتی و ... می باشد. ) از وجوه، یعنی عنصر منبعدرآمد است.

روش غیرمستقیم مبتنی بر تجزیه و تحلیل اقلام ترازنامه و صورت عملکرد مالی، حسابداری معاملات مربوط به جریان نقدی و تعدیل ثابت سود خالص است، یعنی عنصر اولیه سود است. این روش از نقطه نظر تحلیلی ترجیح داده می شود، زیرا به شما امکان می دهد رابطه بین سود دریافتی و تغییر وجه نقد را تعیین کنید. روش غیرمستقیم بر اساس مطالعه فرم «صورت سود و زیان» از پایین به بالا است، به همین دلیل گاهی به آن «پایین» نیز گفته می شود. روش مستقیم روش "بالا" نامیده می شود، زیرا "صورت سود و زیان" از بالا به پایین تجزیه و تحلیل می شود.

خالص جریان های نقدی حاصل از فعالیت های تامین مالی تنها با استفاده از روش مستقیم محاسبه می شود.

روش مستقیم روش محاسبه ساده تری دارد که برای حسابداران و اقتصاددانان داخلی قابل درک است. ارتباط مستقیمی با رجیسترها دارد حسابداری(دفتر کل، مجلات سفارش، داده های حسابداری تحلیلی و غیره)، برای محاسبه شاخص های کنترل بر دریافت و هزینه وجوه راحت است. در عین حال، مازاد دریافتی بر پرداخت ها هم برای کل شرکت و هم برای انواع فعالیت ها به معنای ورود وجوه است و مازاد بر دریافتی ها به معنای خروج آنهاست.

تجزیه و تحلیل جریان های نقدی این امکان را فراهم می کند که با درجه خاصی از دقت تفاوت بین مقدار جریان نقدی که در شرکت در دوره گزارشگری اتفاق افتاده و سود دریافتی برای این دوره توضیح داده شود.

منبع اطلاعات برای تجزیه و تحلیل فرم شماره 1 "ترازنامه شرکت" و فرم شماره 4 "صورت جریان وجوه نقد" است که محتوای آن را می توان در مدل زیر خلاصه کرد:

d 0 + Δ + d - Δ -d = d 1، (1)

جایی که d 0، d 1 - موجودی نقدی شرکت در ابتدا و پایان دوره گزارش.

Δ + d - دریافت وجوه برای دوره؛

Δ -d - خروج (مصرف) وجوه برای دوره.

جریان وجوه نقد می تواند با طرف های مختلفی در فعالیت های بنگاه مرتبط باشد، بنابراین در قالب شماره 4 دریافت ها و هزینه های نقدی در چارچوب فعالیت های جاری، سرمایه گذاری و مالی ارائه می شود.

منعکس کنید این ساختارجریان نقدی در مدل های مربوطه:

Δ + d = Δ + d tech + Δ + d inv + Δ + d fin، (2)

Δ -d = Δ -d tech + Δ -d inv + Δ -d fin، (3)

جایی که Δ + d tech، Δ -d tech - دریافت و هزینه وجوه از فعالیت های جاری؛

Δ + d inv، Δ -d inv - دریافت و هزینه وجوه از فعالیت های سرمایه گذاری؛

Δ + d fin، Δ -d fin - دریافت و هزینه وجوه از فعالیت های مالی.

برای تجزیه و تحلیل عمیق تر جریان نقدی حاصل از فعالیت های مالی شرکت، تغییراتی مورد نیاز است که توصیه می شود در فرم شماره 4 «صورت جریان وجوه نقد» ارائه شود. این گزارش می تواند به صورت ماهانه یا فصلی تنظیم شود. نمونه ای از چنین فرمی در جدول ارائه شده است. 2.

جدول 2. صورت تحلیلی جریان های نقدی حاصل از فعالیت های مالی شرکت

	فهرست مطالب	منابع و جهت استفاده از وجوه	جریان نقدی	جریان نقدی
	استفاده خارجی از وجوه، از جمله:	تسویه حساب: صفحه 2 + صفحه 3
	کاهش میزان سرمایه استقراضی
	کاهش سرمایه
	سود سهام پرداخت شده توسط صاحبان شرکت
	مازاد (کسری) بودجه	توافق
	تامین مالی خارجی شرکت شامل:	توافق
	رشد سهام
	رشد سرمایه بدهی
	جریان نقدی ناخالص ناشی از فعالیت های تامین مالی عادی	توافق
	خالص جریان نقدی ناشی از فعالیت های تامین مالی عادی	تسویه حساب: VP - VO
	جریان نقدی خالص ناشی از فعالیت های تامین مالی اضطراری
	تعدیلات مالی غیر پولی: الف) تجدید ارزیابی پول؛ زحمت
کل جریان نقدی خالص ناشی از فعالیت های تامین مالی		توافق

یادداشت.

+، (-) - ارزش دیجیتال جریان نقدی مثبت و منفی، به ترتیب.
NPDS، CHODS - جریان خالص نقدی (خروجی)؛
VP، VO - ورودی ناخالص (خروجی).

بهینه‌سازی جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های مالی یک شرکت یک فرآیند انتخاب است بهترین فرم هاسازمان آنها با در نظر گرفتن شرایط و ویژگی های اجرای فعالیت های اقتصادی.

یکی از اجزای مهم صورت جریان نقدی، اطلاعات مربوط به مشارکت و برداشت از گردش اقتصادی وجوه عرضه شده توسط مالکان و اشخاص ثالث است.

جدول 3 شرحی از اقلام اصلی دریافت و هزینه وجوه در چارچوب حساب‌های حسابداری فعالیت‌های مالی و اقتصادی منتسب به محیط خارجی اقتصادی، یعنی استقراض و بازپرداخت آنها ارائه می‌کند.

جدول 3. گردش نقدی ناشی از فعالیت های مالی

پذیرش			کارگردانی شده توسط
عواید حاصل از انتشار اضافی سهام خزانه			بازخرید سهام خود
عواید حاصل از انتشار اوراق قرضه خود			بازخرید اوراق قرضه خود
اخذ وام بانکی			بازپرداخت وام بانکی
کمک‌های پولی اضافی شرکت‌کننده، مالک و بازپرداخت بدهی بابت مشارکت در سرمایه مجاز			پرداخت سود سهام
پیش پرداخت دریافت شده است			پیش پرداخت پرداخت شده است
کمک مالی			کمک های مالی ارائه شده است
رسیدهای بودجه هدفمند
وجوه دریافتی رایگان

برای محاسبه مانده بهینه وجه نقد در حساب جاری، از مدل هایی استفاده می شود که به فرد امکان می دهد حجم کل وجوه نقد و معادل های نقدی، سهمی که باید در حساب جاری نگه داشته شود، سهمی که باید در قالب نگهداری شود. اوراق بهادار فروش سریع و همچنین ارزیابی لحظات تبدیل پول نقد و دارایی های سریع.

اگر سازمانی مقدار زیادی پول نقد بیش از میزان پرداخت های پیش بینی شده داشته باشد، متحمل زیان های خاصی می شود، زیرا از آنها برای خرید اوراق بهادار دولتی که درآمد سود ایجاد می کنند استفاده نمی کند. اوراق بهادار دولتی بدون دیسک هستند، بنابراین، یک جایگزین برای وجوه آزاد در حساب های بانکی، سرمایه گذاری وجوه مازاد در اوراق بهادار نقدی است، یعنی دارایی هایی نزدیک به دارایی های کاملاً نقد.

بنابراین، سیاست معمول شرکت در زمینه در دسترس بودن وجه نقد به شرح زیر است: شرکت باید سطح بهینه وجه نقد آزاد را حفظ کند که با مقدار معینی از وجه نقد سرمایه گذاری شده در اوراق بهادار نقدی یا سپرده های مدت دار تکمیل می شود.

برای تعیین سطح بهینه وجوه در عمل غربی، از مدل های Baumol و Miller-Orr استفاده می شود.

در مدل بامول، فرض بر این است که یک بنگاه اقتصادی با حداکثر و سطح مناسب وجوه برای آن شروع به فعالیت می کند و سپس به تدریج آنها را در یک دوره معین خرج می کند. به محض اتمام موجودی وجه نقد، یعنی برابر با صفر یا رسیدن به سطح ایمنی، شرکت اوراق بهادار کوتاه مدت خود را می فروشد و موجودی وجه نقد را به مقدار اولیه پر می کند. این مدل فقط برای شرکت هایی قابل قبول است که درآمد نقدی آنها ثابت و قابل پیش بینی باشد.

که در آن Q مقدار دوباره پر کردن است.

V نیاز پیش بینی شده به بودجه در دوره (ماه، سه ماهه، سال) است.

ج - هزینه تبدیل وجه نقد به اوراق بهادار.

r - درآمد قابل قبول برای شرکت برای سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت.

منطق مدل Miller-Orr به شرح زیر است: مانده وجوه در حساب جاری به طور آشفته تغییر می کند تا زمانی که به یک حد بالایی خاص برسد. به محض این که این اتفاق می افتد، شرکت شروع به خرید اوراق بهادار می کند تا موجودی وجوه را به برخی بازگرداند حالت عادینقطه کاسپ نامیده می شود.

اگر موجودی وجه نقد به حد کفایت برسد، در این صورت شرکت اوراق بهادار خود را می فروشد و پول نقد دریافت می کند و سهام خود را به حد عادی می رساند.

بنابراین، اگر 1 میلیون روبل برای یک ماه مورد نیاز است. به شرطی که پول در حساب سپرده نزد بانک به میزان 6% در سال یا 0.5% در ماه باشد و هزینه های برداشت پول از حساب و تبدیل 100 روبل باشد، پس اندازه بهینهبازپرداخت نقدی 630 هزار روبل خواهد بود. ((2 × 1000000 × 100) /0.005).

میانگین وجوه موجود در حساب جاری 20 هزار روبل است. تعداد کل معاملات برای تبدیل اوراق بهادار به نقد 1.59 (1,000,000 / 630,000) خواهد بود.

بنابراین، سیاست مدیریت نقدی شرکت به شرح زیر است: اگر وجوه موجود در حساب جاری تمام شود، شرکت باید بخشی از اوراق بهادار نقدی خود را به مبلغ تقریبی 630 هزار روبل بفروشد. حداکثر اندازهوجوه موجود در حساب جاری به 630 هزار روبل می رسد. سهام متوسطوجوه - حدود 300 هزار روبل. (س / 2).

روش محاسبه ساده را می توان در آن اعمال کرد تمرین روسیبه روش زیر. به عنوان مثال، برای دوره گزارش، میانگین روزانه موجودی وجوه در حساب جاری و در صندوق نقدی محاسبه می شود. سپس میانگین پرداختی ها و دریافتی های روزانه محاسبه می شود. تفاوت بین موجودی صندوق و پرداخت ها یا دریافت ها و پرداخت ها، مقدار وجوه مازادی را تشکیل می دهد که می تواند در حساب سپرده سپرده شود یا در اوراق بهادار نقدی سرمایه گذاری شود.

بنابراین، روش های موجود برای تعیین جریان نقدی یکدیگر را تکمیل می کنند و یک ایده واقعی از جریان نقدی در شرکت برای دوره صورتحساب به دست می دهند.

در فرآیند بررسی عوامل مؤثر بر شکل‌گیری جریان‌های نقدی، باید آنها را به عوامل خارجی و داخلی تقسیم کرد. بنابراین، برای مثال، به عوامل خارجیعبارتند از: وضعیت بازار سهام، در دسترس بودن اعتبار مالی، امکان جذب تامین مالی هدفمند بلاعوض و غیره.

در سیستم عوامل داخلی نقش اصلی را چرخه عمر شرکت، مدت چرخه عملیاتی، فصلی بودن تولید و فروش محصولات (خدمات)، فوریت برنامه های سرمایه گذاری، سیاست استهلاک شرکت و ... ذهنیت مالی مالکان و مدیران

مهمترین و سخت ترین مرحله مدیریت جریان نقدی یک شرکت، بهینه سازی آن است. بهینه‌سازی جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های مالی یک شرکت، فرآیند انتخاب بهترین اشکال سازمان آن‌ها با در نظر گرفتن شرایط و ویژگی‌های اجرای فعالیت‌های اقتصادی است.

مهمترین وظیفه حل شده در فرآیند این مدیریت جریان نقدی، شناسایی ذخایری است که امکان کاهش وابستگی شرکت به منابع خارجی جذب منابع نقدی را فراهم می کند. به منابع خارجیتأمین مالی شامل رشد سرمایه سهام (عمدتاً مجاز) و سرمایه استقراضی (عمدتاً کل مبلغ وام ها و استقراض ها) است.

روش‌های بهینه‌سازی کسری جریان نقدی شامل اقدامات زیر است:

• در کوتاه مدت، لازم است جذب وجوه تسریع شود و پرداخت آنها کاهش یابد.
• در بلند مدت - افزایش حجم جریان نقدی مثبت و کاهش حجم جریان نقدی منفی.

روش‌های متعادل کردن کسری جریان نقدی ناشی از فعالیت‌های مالی با هدف اطمینان از رشد حجم مثبت و کاهش حجم جریان نقدی منفی است. افزایش حجم جریان نقدی مثبت را می توان از طریق اقدامات زیر به دست آورد:

• جذب سرمایه گذاران استراتژیک به منظور افزایش میزان سرمایه.
• انتشار اضافی سهام؛
• جذب وام های مالی بلند مدت؛
• فروش بخشی (یا کل حجم) ابزار سرمایه گذاری مالی.

کاهش حجم جریان نقدی منفی را می توان با کنار گذاشتن سرمایه گذاری مالی به دست آورد.

روش‌های بهینه‌سازی جریان نقدی اضافی عمدتاً با تشدید فعالیت‌های سرمایه‌گذاری شرکت با هدف بازپرداخت زودهنگام وام‌های بلندمدت بانکی، تشکیل فعال پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های مالی مرتبط است.

هدف همگام‌سازی جریان‌های نقدی باید حذف تفاوت‌های فصلی و چرخه‌ای در شکل‌گیری جریان‌های نقدی مثبت و منفی، و همچنین بهینه‌سازی میانگین مانده‌های نقدی باشد.

نتایج بهینه‌سازی جریان نقدی باید در گردآوری منعکس شود طرح مالیشرکت ها در سال، به تفکیک فصل ها و ماه ها.

هدف اصلی از تدوین یک برنامه و دریافت و هزینه وجوه، پیش‌بینی در طول زمان جریان‌های نقدی شرکت در زمینه تک تک انواع فعالیت‌های اقتصادی و اطمینان از پرداخت بدهی ثابت در تمام مراحل دوره برنامه‌ریزی است. تقویم پرداخت چنین سند برنامه ریزی است.

در سیستم مدیریت عملیاتی جریان های نقدی برای فعالیت های مالی یک شرکت، انواع تقویم پرداخت زیر را می توان توسعه داد:

1. تقویم (بودجه) انتشار سهام. این نوع تقویم پرداخت دارای دو نوع است: اگر قبل از شروع فروش سهام در بازار اوراق بهادار اولیه ایجاد شده باشد، فقط یک بخش را شامل می شود - "برنامه پرداخت ها که از آماده سازی انتشار سهام اطمینان می دهد". اگر برای دوره فروش سهام ایجاد شده باشد، آنگاه شامل شاخص های دو بخش است - "برنامه دریافت وجوه از انتشار سهام" و "برنامه پرداخت ها برای اطمینان از فروش سهام".

2. تقویم (بودجه) انتشار اوراق قرضه. توسعه چنین سند برنامه ریزی دوره ای است. اصول توسعه آن مشابه مواردی است که برای تقویم پرداخت برای انتشار سهام اعمال می شود.

3. تقویم استهلاک بدهی برای وام های مالی. این نوع تقویم پرداخت تنها شامل یک بخش است - "برنامه استهلاک بدهی اصلی". شاخص های این برنامه مالی عملیاتی در زمینه هر وام قابل بازپرداخت متمایز می شود. مبالغ پرداخت ها و زمان اجرای آنها مطابق با شرایط قراردادهای وام منعقد شده با بانک های تجاری و سایر موسسات مالی در تقویم پرداخت تعیین می شود.

تصمیم برای جذب وام منوط به امکان سنجی اقتصادی بیشتر است این روشتامین مالی خارجی در مقایسه با سایر روش های موجود برای پوشش شکاف نقدی (افزایش پیش پرداخت از سوی خریداران، تغییر شرایط وام تجاری، افزایش بدهی های پایدار). در حال حاضر بانک ها محصولات اعتباری مختلفی ارائه می کنند: اضافه برداشت، وام های مدت دار، خطوط اعتباری، ضمانت نامه های بانکی، اعتبار اسنادی و غیره و اهرم عملیاتی.

بنابراین مدیریت موثر جریان های نقدی حاصل از فعالیت های مالی شرکت مستلزم شکل گیری خط مشی ویژه این مدیریت به عنوان بخشی از استراتژی کلی مالی شرکت است.