Хөрөнгө оруулалтын төслийн тооцооны жишээ

Мэдлэгийн санд сайн ажлаа илгээх нь энгийн зүйл юм. Доорх маягтыг ашиглана уу

Сайн ажилсайт руу">

Мэдлэгийн баазыг суралцаж, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

төгсөлтийн ажил, 2012 оны 11/17-нд нэмэгдсэн


"TyumBIT" ХК-ийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны дүн шинжилгээ; бизнес төлөвлөгөө боловсруулах хөрөнгө оруулалтын төсөл, тодорхойлолт эдийн засгийн үр ашигшинэ жижиглэнгийн дэлгүүр нээх үйл явдал; бүтэц, зохион байгуулалт, санхүүгийн төлөвлөгөө.

2011 оны 10-р сарын 19-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Хөрөнгө оруулалтын төслийг боловсруулах, хэрэгжүүлэх үндсэн үе шатууд. Хөрөнгө оруулалтын төслийн бизнес төлөвлөгөөний зорилго. Төлөвлөж буй аж ахуйн нэгжийн тухай мэдээлэл, төслийн үндсэн шинж чанарууд. Зах зээлийн динамик, эдийн засаг, байгаль орчин, үйлдвэрлэлийн эрсдэл.

танилцуулга, 07/11/2011 нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн менежмент дэх бизнес төлөвлөлтийн мөн чанар, ач холбогдол. Аж ахуйн нэгжийн бизнес төлөвлөгөө боловсруулах үзэл баримтлал, зорилго, зорилт, онцлог. Арилжааны үйлдвэрлэлийн тодорхойлолт. Борлуулалтын зах зээлийн үнэлгээ. Зах зээлийн өрсөлдөөн. Эрсдэлийн үнэлгээ, даатгал.

дипломын ажил, 2015 оны 4-р сарын 4-нд нэмэгдсэн


Эдийн засаг, эдийн засгийн харилцаа холбоо тогтоох механизм. Тодорхой байгууллага дахь стратегийн бизнес төлөвлөлт. Бизнес төлөвлөгөөний зорилго, чиг үүрэг. Эмхэтгэлд тавигдах шаардлага. Хөрөнгө оруулалтын төслийн бизнес төлөвлөгөөг боловсруулахад гарсан алдаа.

хураангуй, 2008 оны 12-р сарын 10-нд нэмэгдсэн


Сочи дахь зочид буудлын төвийн бизнес төслийн үзэл баримтлал, маркетингийн төлөвлөгөө, зохион байгуулалт, үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөг боловсруулах. Хөгжил санхүүгийн төлөвлөгөөбизнес эрхлэх эрсдэлийн үнэлгээг харгалзан. Төслийн хөрөнгө оруулалт татахуйц байдлын үнэлгээ.

2014 оны 07-р сарын 17-нд нэмэгдсэн курсын ажил


Бизнес төлөвлөгөөний үүрэг орчин үеийн нөхцөл, түүний онцлог, бүтэц, хөгжлийн дараалал. Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийж, "Запорожсталь" ХК-д шинэ тоног төхөөрөмж нэвтрүүлэх хөрөнгө оруулалтын төслийг боловсруулах.

курсын ажил, 2009 оны 05-р сарын 29-нд нэмэгдсэн

Сайн байна уу, "RichPro.ru" мөнгөний тухай интернет сэтгүүлийн эрхэм уншигчид! Энэ нийтлэлийн талаар ярих болно бизнес төлөвлөгөө хэрхэн бичих. Энэхүү нийтлэл нь түүхий бизнесийн санааг өөртөө итгэлтэй болгох боломжийг танд олгох үйл ажиллагааны шууд заавар юм. алхам алхмаар төлөвлөгөөтодорхой зорилгод хүрэхийн тулд.

Бид авч үзэх болно:

• Бизнес төлөвлөгөө гэж юу вэ, яагаад хэрэгтэй вэ;
• Бизнес төлөвлөгөөг хэрхэн боловсруулах;
• Үүнийг хэрхэн зохион байгуулж, өөрөө бичих;
• Жижиг бизнесүүдэд зориулсан бэлэн бизнес төлөвлөгөө - тооцоолол бүхий жишээ, дээж.

Сэдвийн төгсгөлд бид шинэхэн бизнес эрхлэгчдийн гол алдаануудыг харуулах болно. Бүтээхийг дэмжсэн олон маргаан гарах болно чанарболон бодолтойтаны санааг хэрэгжүүлэх бизнес төлөвлөгөө болон амжилтирээдүйн үйл явдал.

Мөн энэ нийтлэлд жишээ өгөх болно дууссан ажлууд, та үүнийг зүгээр л ашиглаж болно, эсвэл та төслөө боловсруулахад үндэс болгон авч болно. Бэлэн жишээнүүдбизнес төлөвлөгөөгөө ирүүлсэн үнэгүй татах.

Нэмж дурдахад бид хамгийн их асуудаг асуултуудад хариулж, хэрэв шаардлагатай бол хүн бүр бизнес төлөвлөгөө бичихгүй байгаа шалтгааныг тодруулах болно.

За, дарааллаар нь эхэлцгээе!

Бизнес төлөвлөгөөний бүтэц, түүний үндсэн хэсгүүдийн агуулга - алхам алхмаар зааварчилгаатүүнийг боловсруулахдаа

7. Дүгнэлт + холбогдох видео 🎥

Өөрийгөө хөгжүүлж, бизнесээ хөгжүүлэх хүсэлтэй бизнес эрхлэгч бүрийн хувьд бизнес төлөвлөгөө маш чухал байдаг. Тэрээр өөр хэн ч өөрөөр хийж чадахгүй олон хариуцлагатай үүргийг гүйцэтгэдэг.

Үүний тусламжтайгаар та санхүүгийн дэмжлэг авч, бизнесээ нээх, бизнесээ хөгжүүлэхэд ихээхэн хэмжээний мөнгө цуглуулахаас хамаагүй эрт боломжтой.

Хөрөнгө оруулагчид ерөнхийдөө сайн, бодолтой, алдаагүй бизнес төлөвлөгөөг эерэгээр хүлээж авдаг, учир нь тэд үүнийг зохион бүтээсэн, тайлбарласан бүх бэрхшээлийг даван туулж хялбар мөнгө олох арга гэж үздэг.

Нэмж дурдахад, байгууллага нээгдэхээс өмнө та юу хүлээж байгааг харах болно. Тухайн нөхцөл байдалд ямар эрсдэл гарч болзошгүй, ямар шийдлийн алгоритмууд хамааралтай байх болно.Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ээлтэй мэдээлэл төдийгүй хэрэв та өөрөө асуудалд орвол зөв төлөвлөгөө юм. Эцсийн эцэст, хэрэв эрсдэлийг тооцоолох нь хэтэрхий хэцүү байвал та бага зэрэг дахин хийж, ерөнхий санаагаа өөрчилж болно.

Бүтээл сайн бизнес төлөвлөгөө - энэ бол төгс шийдэлбизнест хангалттай байдаг хамгийн хэцүү нөхцөл байдалд ч гэсэн хөрөнгө оруулалт хайх, өөрийн үйлдлийн алгоритмыг боловсруулах.

Тийм ч учраас өөрсдийн хүчин чармайлтаас гадна "Бусдын тархийг" ашиглах нь зүйтэй. Бизнес төлөвлөгөө нь олон хэсэг, тооцоолол, судалгаа, мэдлэгийг агуулдаг бөгөөд зөвхөн амжилттай ажиллаж байж амжилтанд хүрч чадна.

Хамгийн тохиромжтой сонголт бол бүх талыг бие даан судлах явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд зүгээр л суугаад холбогдох ном зохиолыг унших нь хангалтгүй юм. Харилцааны хүрээг өөрчлөх, курс, сургалтанд хамрагдах, тодорхой асуудлаар зөвлөгөө авах мэргэжилтэн хайж олох нь зүйтэй.. Энэ бол цорын ганц арга зам юм үнэхээр ойлгоорой нөхцөл байдалд орж, бүх эргэлзээ, төөрөгдлөө арилга.

Гэсэн хэдий ч олон шалтгааны улмаас бизнес төлөвлөгөө бичих нь зүйтэй гэрнь та хурдан авах боломжтой үйлдлийн тодорхой алгоритм юм цэг А(найдвар, айдас дүүрэн таны одоогийн байр суурь) B цэг рүү(үүнд та аль хэдийн өөрийн гэсэн эзэн болно амжилттай бизнестогтвортой, тогтмол орлого). Энэ бол дундаж давхаргын итгэл үнэмшил, мөрөөдлөө биелүүлэх эхний алхам юм.

Хэрэв танд асуулт байгаа бол "Бизнес төлөвлөгөөг хэрхэн бичих вэ (өөртөө болон хөрөнгө оруулагчдад)" гэсэн видеоноос хариултыг олох болно.

Энэ л бидэнд байгаа зүйл. Бид бүгдэд нь бизнест амжилт хүсье! Энэ нийтлэлийн талаархи санал хүсэлт, санал бодлоо хуваалцаж, нийтлэлийн сэдвээр асуулт асуухад бид талархах болно.

Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө. Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө боловсруулах, хэрэгжүүлэх

Энэ нь салшгүй хэсэг юм бизнес төлөвлөлтБайгууллагын хөгжлийн тасралтгүй үйл явц юм. Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө, төсөл гэдэг нь тодорхой хөрөнгө оруулалтын зорилтуудыг хэрэгжүүлэх, төлөвлөсөн тодорхой үр дүнд хүрэхэд чиглэсэн бодит хөрөнгө оруулалтын тодорхой объектод хөрөнгө оруулалт хийхийг заасан аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын санаачилгын баримтжуулсан илрэл юм. .

Энэ тохиолдолд хөрөнгийн гол эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгж эсвэл санал болгож буй хөрөнгө оруулалтын санааг сайн мэдэхгүй гадны хөрөнгө оруулагч бөгөөд түүний сонирхсон асуудлын талаар өндөр нарийвчлалтай байхыг шаарддаг.

Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөөг зээлийн хэрэгцээнд ашигладаг бөгөөд төслийн эдийн засгийн үндэслэлийг баталгаажуулах зорилгоор зээлийн хороогоор хэлэлцүүлэхээр банкинд хүргүүлдэг.
мэргэжлийн зөвлөхүүд гаргасан.

Хөрөнгө оруулалтын (эсвэл зээлийн) бизнес төлөвлөгөө нь өөрөө зээлсэн хөрөнгө олж авах баталгаа биш юм, учир нь банк үүнийг тодорхойлсон баримт бичиг биш харин төслийг зээлдэг хэвээр байна. Ийм бизнес төлөвлөгөөнд банкны сонирхсон асуудлуудыг нарийвчлан тусгасан болно: санхүүгийн төлөвлөгөө, чанарын шинжилгэээрсдэл, төслийн ашигт ажиллагааны тооцоо, түүний салшгүй үзүүлэлтүүд. Одоогийн байдлаар Оросын зээлийн байгууллагуудад батлагдсан стандартад нийцсэн бизнес төлөвлөгөөг зээлдэгчийн баримт бичгийн багцад хавсаргаагүй тохиолдолд ямар ч банк төслийг хэлэлцэхийг хүлээж авахгүй.

Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө боловсруулах хэрэгцээ нь хэд хэдэн шалтгааны улмаас үүссэн.

■ Хөрөнгө оруулалтын төсөл боловсруулах гадаадын туршлагыг дотоодын нөхцөл байдалд нийцүүлэх. Энэ нь бизнесийн салбарт ашиглагдаж буй арга зүй, баримт бичгийн заавал бичих хэлбэрийг тодорхойлсон;

■ ашиглах хувийн компьютеруудбий болгох хэрэгцээ, боломжийг тодорхойлсон програм хангамжхөрөнгө оруулалтын төсөл боловсруулах, дүн шинжилгээ хийх. Арилжааны болон стандарт функциональ хөтөлбөрүүд, түүнчлэн төсөл боловсруулагчид өөрсдөө бэлтгэсэн хөтөлбөрүүдийг олон тооцоололд ашигладаг;

■ бизнес төлөвлөгөөг эзэмшигчдийн үнэлгээ санхүүгийн эх үүсвэрэсвэл тэдний зээлдэгч болон зээлдүүлэгчид хөрөнгө оруулалтын өгөөж болон ашгийн хувьд эсвэл бусад эерэг нөлөөлөл.

Бизнес төлөвлөгөө нь түүний дотор болон гаднах ирээдүйн нөхцөл байдлыг үнэлдэг. Энэ нь бизнес эрхлэгчдэд зөвхөн мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжийг олгодог төдийгүй төслийн үр дүнтэй байдлын талаархи хүлээлтийг хангахын тулд юу, хэзээ хийх ёстойг зааж өгдөг хамгийн авсаархан баримт бичиг юм. Төслийг батлах, хэрэгжүүлэх чадвар нь баримт бичгийн зөв эсэхээс хамаарна. Бизнес төлөвлөгөө нь дараах асуултуудад хариулдаг: санаа нь үнэхээр сайн уу; Шинэ бүтээгдэхүүн/үйлчилгээний зорилтот үзэгчид хэн бэ? энэ бүтээгдэхүүн (үйлчилгээ) худалдан авагч олох уу; чи хэнтэй өрсөлдөх ёстой вэ?

Дунд болон урт хугацааны төслүүдийн хувьд бизнес төлөвлөгөө боловсруулах нь хөрөнгө оруулалтын төлөвлөлтийн гол үе шат юм. Үүний гол агуулга нь төслийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг бүрдүүлэх, хэрэгжүүлэхэд бэлтгэх явдал юм. Энэ үе шатны үндсэн агуулгад дараахь төрлийн ажил орно.

■ үзэл баримтлалыг боловсруулах, төслийн үндсэн агуулгыг цаашид хөгжүүлэх (нөөц - хязгаарлалт - үр дүн);

■ бизнесийн харилцаа холбоо тогтоох, оролцогчдын зорилгыг гүнзгий судлах;

■ бүтцийн төлөвлөлт;

■ тендерийг зохион байгуулах, явуулах, гол гүйцэтгэгчтэй гэрээ байгуулах;

■ Ажлаа үргэлжлүүлэх зөвшөөрөл авах.

Их хэмжээний зардал шаарддаггүй, маш богино хэрэгжүүлэх хугацаа шаарддаггүй богино хугацааны жижиг эсвэл орон нутгийн төслүүдийн хувьд бизнес төлөвлөгөө нь хөрөнгө оруулалтын өмнөх үе шатанд гүйцэтгэсэн бүх үе шат, ажлыг нэгтгэдэг.

Томоохон аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн стратегийг боловсруулахын тулд корпорацийн (дэлхийн) бизнес төлөвлөгөө боловсруулдаг.

Бизнес төлөвлөгөө боловсруулахдаа эхлээд бизнес төлөвлөгөө боловсруулах зорилго нь юу вэ гэдгийг шийдэх ёстой. Эдгээр зорилтууд нь:

■ дууссан төсөл эсвэл техникийн нөхцөлд заасан үр дүнд хүрэх бодит байдлын түвшинг өөрсдөө ойлгох;

■ санал болгож буй төслийн тодорхой чанарын болон тоон үзүүлэлтүүдэд хүрэх бодит байдлын талаар хамтран ажиллагсдад итгүүлэх;

■ бэлтгэх олон нийтийн бодолаж ахуйн нэгжийг корпорацжуулах, гэхдээ зохиогчдын оновчтой гэж үзэж буй санал болгож буй схем;

■ хүмүүсийн тодорхой хүрээлэлд бүтцийн өөрчлөлт хийх, одоо байгаа аж ахуйн нэгжийг өөрчлөн зохион байгуулах эсвэл шинээр байгуулах нь зүйтэй гэдгийг нотлох;

■ боломжит хөрөнгө оруулагчийн анхаарлыг татах, сонирхлыг нэмэгдүүлэх.

Тогтвортой нөхцөлд ажиллаж, хангалттай тогтвортой зах зээлд бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг аж ахуйн нэгжүүд үйлдвэрлэлийг сайжруулах, зардлыг бууруулах арга замыг хайж олоход чиглэсэн бизнес төлөвлөгөө боловсруулдаг. Эдгээр аж ахуйн нэгжүүд бүтээгдэхүүнээ шинэчлэх, орон нутгийн бизнес төлөвлөгөө хэлбэрээр гаргах арга хэмжээг байнга авч үздэг.

Өндөр эрсдэлтэй бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг венчур капиталын фирмүүд шинэ төрлийн бүтээгдэхүүн хөгжүүлэх, технологид шилжих, гэх мэт бизнес төлөвлөгөөнүүд дээр системтэйгээр ажилладаг.

Хэрэв аж ахуйн нэгж, уламжлалт бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэлийг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх эсвэл хөгжүүлэхийг тодорхойлсон шинэ технологи, үйлдвэрлэхэд хангалттай хүчин чадалгүй бол хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт татах эсвэл шинэ түнш хайх замаар явж болно.

Энэ тохиолдолд бизнес төлөвлөгөөг хөрөнгө оруулагч, зээлдүүлэгч, ивээн тэтгэгч хөрөнгө оруулалт хайхад ашигладаг. Үүний тулд нэг эсвэл хоёр хуудас Товч тодорхойлолтхөрөнгө оруулагчид, зээлдүүлэгчид болон бусад түншүүдэд төслийн чухал шинж чанар, ашиг тусыг харах боломжийг олгодог бизнес төлөвлөгөө. Энэ баримт бичгийг бизнесийн санал гэж нэрлэдэг. Үүнийг боломжит хөрөнгө оруулагчид болон ирээдүйн түншүүдтэй хэлэлцээр хийхэд ашигладаг.

Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө боловсруулах

Бизнес төлөвлөгөөг зөвшөөрсөн хэлбэрээр танилцуулах ёстой сонирхсон хүнхэргийн мөн чанар, түүнд оролцох сонирхлын түвшингийн талаар тодорхой ойлголттой болох. Төлөвлөгөөний хэсгүүдийн тодорхойлолтын хэмжээ, зэрэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн онцлог, хамрах хүрээгээр тодорхойлогддог. Энэ нь энгийн бөгөөд ойлгомжтой бичигдсэн байх ёстой бөгөөд ОХУ-ын Эдийн засгийн хөгжлийн яамнаас санал болгосон шиг тодорхой бүтэцтэй байх ёстой.

1. Танилцуулга.

2. Тухайн аж ахуйн нэгжийн харьяалагдах салбарын (үйлдвэрлэлийн) төлөв байдлын тойм.

3. Төслийн тодорхойлолт.

4. Төслийг хэрэгжүүлэх үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөө.

5. Бүтээгдэхүүний маркетинг, борлуулалтыг төлөвлөх.

6. Төслийг хэрэгжүүлэх зохион байгуулалтын төлөвлөгөө.

7. Төслийг хэрэгжүүлэх санхүүгийн төлөвлөгөө.

8. Төслийг хэрэгжүүлэх явцад гарсан зардлын эдийн засгийн үр ашгийн үнэлгээ.

Хэсэг бүрийн агуулгыг нарийвчлан авч үзье. Бизнес төлөвлөгөөний танилцуулгад дараахь зүйлс орно.

■ гарчиг хуудас;

■ хураангуй;

■ нууцлалын санамж бичиг.

Дээр гарчиг хуудасаж ахуйн нэгжийн нэр - төслийг санаачлагч, төслийн нэр, түүнийг хөгжүүлэх газар, цагийг байрлуулсан болно.

Дүгнэлт бол хураангуйхөрөнгө оруулалтын төслийн мөн чанар. Энэ бол бүх сэтгэл татам байдал, тодорхой зорилгыг хэрэгжүүлэх хэрэгцээг харуулсан баримт бичиг юм. Энэ нь товч бөгөөд уншигчдын сонирхлыг татахуйц байх ёстой. Төсөлд тусгагдсан бүх мэдээллийг нэгтгэсэн тул хураангуйг хамгийн сүүлд эмхэтгэсэн. Дүгнэлт нь боломжит хөрөнгө оруулагчдад юуг ойлгох боломжийг олгох ёстой өгөгдлийг өгдөг асуултанд ньТөслийн тооцоолсон өртөг, ашигт ажиллагаа ямар байна.

Бизнес төлөвлөгөөтэй танилцаж буй хүмүүст түүнд агуулагдах мэдээллийн нууцлалыг сэрэмжлүүлэх зорилгоор нууцлалын санамж бичгийг боловсруулдаг. Энэхүү санамж бичигт уншигч нь хариуцлага хүлээх ёстой бөгөөд зохиогчийн урьдчилан зөвшөөрөлгүйгээр төлөвлөгөөнд тусгагдсан мэдээллийг задруулахгүй байх баталгааг сануулж болно. Санамж бичигт бизнес төлөвлөгөөг буцааж өгөх хүсэлт, материалыг хуулбарлахыг хориглосон байж болно.

Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө боловсруулах

Одоо хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөө боловсруулахдаа шууд орцгооё, энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн харьяалагддаг салбарын (үйлдвэрлэлийн) төлөв байдлын тоймоос эхлэх ёстой бөгөөд энэ нь хоёр үндсэн зорилтыг шийдвэрлэх зорилготой юм.

1) хөрөнгө оруулалтын объект болох салбарын төлөв байдал, хөгжлийн чиг хандлагыг судлах;

2) аж ахуйн нэгжийн өрсөлдөөнт орчинд үйлдвэрлэж чадах бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний үйлдвэрлэлийн хэмжээний урьдчилсан тооцоо хийх.

Бизнес төлөвлөгөөний эхний зорилтыг шийдвэрлэхийн тулд салбарын өнөөгийн байдал, өмнөх 5-10 жилийн салбарын хөгжилд эргэн тойрон дүн шинжилгээ хийх, салбарын хөгжлийн боломжит чиг хандлагыг тодорхойлох нь зүйтэй. бүхэлд нь, бүтээгдэхүүнээ гадаадад борлуулахаар төлөвлөж буй бүс нутагт холбогдох салбарууд.

Хоёрдахь асуудлыг шийдэхийн тулд бүс нутаг, дотоод, гадаад зах зээл дээрх гол өрсөлдөгчдийг дараахь байрлалд тодорхойлох шаардлагатай.

■ бүтээгдэхүүний нэр төрөл, борлуулалт;

■ тэдний үйл ажиллагаа явуулж буй зах зээл, тэдгээр зах зээлд эзлэх хувь;

■ бүтээгдэхүүнийхээ өрсөлдөх чадвар;

■ үнийн бодлого, борлуулалтын бодлого;

■ үйлдвэрлэлийн баазын төлөв байдал.

Эдгээр өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийх нь тодорхой болно өрсөлдөх давуу талөөрийн аж ахуйн нэгж эсвэл түүний дутагдалтай талуудыг тодорхойлох, өрсөлдөгч аж ахуйн нэгжүүдтэй өрсөлдөх аргыг тодорхойлох. Шинжилгээний үр дүн нь боломжит хөрөнгө оруулагч компанийг ижил төстэй компаниудтай амжилттай өрсөлдөх чадварыг үнэлэх шалгууруудын нэг байх болно.

Төслийн тайлбар нь төслийн мөн чанар, үндсэн заалтуудыг товч бөгөөд тодорхой тусгасан болно. Энэ хэсэг нь дараах сэдвүүдийг хамарна.

■ тухайн аж ахуйн нэгж юу хийдэг, юу хийх вэ (байгууллагын хэмжээ, хэтийн төлөв, үйл ажиллагааны чиглэл, үйлдвэрлэсэн бараа, үйлчилгээний онцлог, энэ аж ахуйн нэгжийн өрсөлдөх давуу талыг хангах бусад мэдээллийг өгсөн болно);

■ санал болгож буй бараа, үйлчилгээний хүлээгдэж буй эрэлт хэрэгцээ, тэдгээрийг хэрэгжүүлэх хэдэн жилийн урьдчилсан таамаг (зах зээлийн гол чиг хандлага, сул талуудөрсөлдөгчид, өсөлт, үйл ажиллагааг өргөжүүлэх төлөвлөгөө);

■ бүтээгдэхүүн борлуулах, үйлчилгээ үзүүлснээс олсон орлогын хэмжээ, зардлын хэмжээ, нийт ашгийн хэмжээ, ашигт ажиллагааны түвшин, хөрөнгө оруулалтын эргэн төлөгдөх хугацаа (бизнес төлөвлөгөөний энэ хэсэгт аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийг тусгасан байх ёстой). танилцуулсан: өгөгдөл боловч ашиг, хүлээгдэж буй ашигт ажиллагаа, оруулсан хөрөнгийн өгөөж, нөхөн олговор, төлбөрөөс илүү бэлэн мөнгөний орлого);

■ төслийг хэрэгжүүлэхэд хэдий хэмжээний хөрөнгө оруулах ёстой вэ (шаардлагатай санхүүжилтийн хэмжээ, хөрөнгийг ашиглах чиглэлийг товч дурдах);

■ аж ахуйн нэгж яагаад бараа, үйлчилгээний шинэ зах зээлд хурдан нэвтэрч амжилтанд хүрэх вэ (энэ хэсэг нь тухайн үеийн аж ахуйн нэгжийн өрсөлдөх давуу талыг харуулж, боломжит ашиг тусСанал болгож буй төслийг хэрэгжүүлсний дараа өрсөлдөгчдийн сул тал болон бусад нөхцөл байдал).

Үйлдвэрлэлийн хувьдхөрөнгө оруулалтын төслийн аюулгүй байдлын талаарх мэдээллийг үйлдвэрлэл, технологийн талаас нь хүргэж байна. Үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөнд та дараахь зүйлийг хийх хэрэгтэй.

■ аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны стратегийн зорилгыг тодорхойлох;

■ төлөвлөж буй үйлдвэрлэлийн бүтэц, түүний түүхий эдийн бааз, технологийн схемийг тайлбарлах үйлдвэрлэлийн үйл явц, эрчим хүч, дулаан, усан хангамжийн эх үүсвэр;

■ үйлдвэрлэлийн боловсон хүчин, боловсон хүчнийг сургах, давтан сургах хөтөлбөрийн талаархи мэдээллийг өгөх;

■ аж ахуйн нэгжийг зураг төслийн бүрэн хүчин чадалд оруулах төлөвлөгөөг тайлбарлах;

■ төслийн ажлын байдал, үйлдвэрлэлийн боломжийн талаар мэдээлэл өгөх.

Төслийн ажлын төлөв байдлыг тодорхойлохын тулд та дараах өгөгдлийг зааж өгөх ёстой.

■ үйлдвэрлэхэд зориулагдсан бүтээгдэхүүний хөгжлийн зэрэг;

■ хууль эрх зүйн дэмжлэгтөсөл;

■ төслийн дагуу гүйцэтгэсэн ажил;

■ үйлдвэрлэлийн байгууламжийн бэлэн байдал;

■ тоног төхөөрөмж худалдан авах хэрэгцээ;

■ ханган нийлүүлэгчдийн нэр, нийлүүлэх нөхцөл, тоног төхөөрөмжийн өртөг;

■ эрчим хүчний эх үүсвэрийн төрөл;

■ түүхий эдийн баазын тодорхойлолт;

■ үйлдвэрлэлийн дэд бүтцийн шинж чанар (дотоод болон гадаад тээврийг оруулаад);

■ усны сав руу хаягдах, агаарт ялгарах хаягдлын хувьд байгаль орчны нөхцөл байдал.

Маркетинг, борлуулалтын төлөвлөгөөБизнес төлөвлөгөөний хамгийн чухал бөгөөд төвөгтэй зүйлүүдийн нэг юм. Зах зээлийн судалгааны үр дүн нь аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны маркетинг, үнийн стратеги, түүний өнөөгийн бодлогыг боловсруулах үндэс суурь болдог. Тэд хүний ​​болон материаллаг нөөцийн хэрэгцээг тодорхойлдог.

Энэ хэсгийн ач холбогдол, нарийн төвөгтэй байдлыг харгалзан үүнийг эхний ээлжинд бэлтгэх нь зүйтэй бөгөөд үүний зэрэгцээ зах зээлийн мэдээлэл, түүний хэмжээ, өсөлтийн хурдыг нэмэлт, өөр эх сурвалжаас шалгахыг зөвлөж байна.

Бизнес төлөвлөгөөний зах зээлийн судалгаа нь гурван блокоос бүрдэнэ.

1. Сонгосон зах зээл дэх бараа, үйлчилгээний эрэлт хэрэгцээ, түүний хөгжлийн чиг хандлагад дүн шинжилгээ хийх.

2. Зах зээлийн бүтэц, түүний үндсэн сегментүүдийн тодорхойлолт, маркетингийн хэлбэр, аргуудын дүн шинжилгээ.

3. Ажлын сонгосон зах зээлийн сегментүүдийн өрсөлдөөний нөхцөл байдлын судалгаа.

Төлөвлөгөөний дараагийн бүх хэсгүүд нь энэ хэсэгт хийгдсэн борлуулалтын тооцооллоос хамаарна. Зах зээлийн судалгааны үр дүнд урьдчилан тооцоолсон бараа, үйлчилгээний борлуулалтын хэмжээ нь үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөө, маркетингийн төлөвлөгөө, компанид шаардлагатай хөрөнгө оруулалтын хэмжээнд шууд нөлөөлдөг. Өрсөлдөөнт орчныг шинжлэх явцад олж авсан мэдээлэл нь зах зээлийн сонгосон сегмент дэх аж ахуйн нэгжийн борлуулалтын стратеги, үнийн стратегийг урьдчилан тодорхойлдог.

Төслийг хэрэгжүүлэх зохион байгуулалтын төлөвлөгөөндудирдлагын бүтэц, бодлогыг тодорхойлсон, өгөгдсөн -ийн товч тайлбарудирдлагын багийн бүрэлдэхүүн. Дүрслэхдээ зохион байгуулалтын бүтэцбизнес эрхлэгчид дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

■ аж ахуйн нэгжийн үндсэн хэлтэс, түүний чиг үүрэг:

■ удирдах ажилтнуудын ажил үүргийн хуваарилалт;

■ хэлтэс хоорондын харилцан үйлчлэлийн арга;

■ эцсийн үр дүнд аж ахуйн нэгжийн сонирхол;

■ аж ахуйн нэгжийн зорилгоос үүдэлтэй шинэ төрлийн ажил;

■ боловсон хүчний шаардлагатай ур чадвар.

Бизнес төлөвлөгөө нь аж ахуйн нэгжийн дарга, хамгийн том хувьцаа эзэмшигчид, төсөл боловсруулах багийн гишүүд, удирдаж буй ажлын чиглэл бүрийн нарийвчилсан мэдээллийг агуулдаг.

Төсөл хэрэгжүүлэх санхүүгийн төлөвлөгөөмаркетингийн төлөвлөгөө болон үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөг бэлтгэсний дараа бэлтгэгддэг. Үүнийг боловсруулахдаа хөрөнгө оруулалтын төсөлд оролцогчдын ашиг сонирхлын зөрүүг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Санхүүгийн төлөвлөгөөнд оруулах ёстой богино тоймкомпанийн үйл ажиллагаа явуулах нөхцөл. Энэ нь борлуулалтын хэмжээ, нийт ашиг, тоног төхөөрөмжийн зардал, хөдөлмөр болон бусад зардал, түүнчлэн орлого, зарлага, бүрдүүлэлтийн нарийвчилсан үйл ажиллагааны дүн шинжилгээ зэргийг агуулсан байх ёстой. цэвэр ашигаж ахуйн нэгжүүд. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны бүрэн дүр зургийг бүрдүүлэх болно. Бизнес төлөвлөгөөний энэ хэсгийг зөвхөн төслийн хамрах хүрээ (хил), түүнчлэн болзошгүй нөхцөл байдал, инфляцийг тодорхойлсоны дараа л боловсруулж болно.

Төслийн хүрээ (хил хязгаар) нь дараахь тодорхойлолтыг агуулна.

■ үйлдвэрийн талбайд үзүүлэх бүх үйл ажиллагаа;

■ үйлдвэрлэл, олборлолттой холбоотой нэмэлт үйл ажиллагаа байгалийн баялаг, цэвэрлэгээ Бохир усболон ялгаруулалт;

■ түүхий эдийн гадаад тээвэрлэлт, агуулах болон бэлэн бүтээгдэхүүн;

■ гадаад нэмэлт үйл ажиллагаа (орон сууц, мэргэжлийн сургалт, ерөнхий боловсролын хөтөлбөр, амралт зугаалгын байгууламж барих).

Урьдчилан тооцоолоогүй зардлыг материаллаг ба санхүүгийн гэж хуваадаг. Бодит болзошгүй нөхцөл байдал нь борлуулалт, төслийн шаардлага, материал, үйлчилгээг урьдчилан таамаглах үнэн зөвтэй холбоотой. Алдагдлаас зайлсхийхийн тулд объектын зураг төслийн өртөгт объектын тооцоолсон өртгийн 5-10% -ийн урьдчилан тооцоолоогүй зардлын нөөцийг тусгасан болно.

Санхүүгийн болзошгүй нөхцөл байдал нь инфляци, зээлийн үндсэн хүүгийн өөрчлөлт болон бусад хүчин зүйлүүдтэй холбоотой байдаг.

Инфляцийн тооцоог дараахь өгөгдлийг ашиглан хийдэг.

■ инфляцийн явцын системтэй залруулсан ажлын таамаглалыг харгалзан тодорхойлсон дотоодын рублийн инфляцийн ерөнхий индекс;

■ рублийн ханшийн урьдчилсан мэдээ;

■ инфляцийн гадаад таамаглал;

■ бүтээгдэхүүн, нөөцийн үнийн өөрчлөлтийн цаг хугацааны урьдчилсан мэдээ (хий, газрын тос, эрчим хүчний нөөц, тоног төхөөрөмж, барилга угсралтын ажил, түүхий эд, зарим төрлийн материаллаг нөөц), түүнчлэн дундаж цалингийн түвшин болон бусад үзүүлэлтүүдийн ирээдүйн өөрчлөлтийн урьдчилсан мэдээ;

■ татварын хувь хэмжээ, татвар, ОХУ-ын Төв банкны дахин санхүүжилтийн хувь хэмжээ, төрийн зохицуулалтын бусад санхүүгийн стандартын урьдчилсан тооцоо.

Дээрх мэдээллийг ашиглан инфляци үнийн үзүүлэлтүүд, санхүүжилтийн хэрэгцээ, эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээнд хэрхэн нөлөөлж байгааг судлах шаардлагатай.

Санхүүгийн төлөвлөгөө боловсруулах нь хэд хэдэн үе шаттайгаар явагддаг.

1-р шат- борлуулалтын хэмжээг таамаглах. Жил бүр тухайн зах зээл дээрх борлуулалтын хэмжээ, борлуулалтын үнэ цэнийг тооцдог.

2-р шат- Борлуулсан бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний зардлын тооцоо. Тооцооллыг борлуулалтын хэмжээ, одоогийн зохицуулалт, үнийн бодлого, борлуулалтын нөхцөлийн урьдчилсан тооцоонд үндэслэн хийдэг.

3-р шат -эсрэг талуудын тодорхойлолт, тэдгээрийн найдвартай байдал, гэрээг цаг тухайд нь хуваарилах, эсрэг талуудын зардал.

4-р шат- эхний таван жилийн түүхий эд, эрчим хүч, ус (техникийн болон ундны), сэлбэг хэрэгсэл, ашиглалтын материалаар хангах, хөдөлмөрийн нөөцөөр хангах тооцоо.

5 үе шат -зардлын таамаглал (нөхцөлт тогтмол, нөхцөлт хувьсах ба нийт) гэхдээ жилээр.

6-р шат -төлөвлөсөн ашгийн тооцоо. Хүлээгдэж буй ашгийн төлөвлөгөөг гаргаж, цэвэр ашиг, алдагдлыг жил бүр тооцдог.

7-р шат- Борлуулалтын чухал эзлэхүүний цэгийн шинжилгээ. Чухал хэмжээ гэдэг нь бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ үйлдвэрлэх үйл ажиллагааны зардлыг үнэн зөв нөхдөг орлого юм. Энэ хэмжээний орлогыг алдагдалгүй байдлын цэг гэж нэрлэдэг. Үйлдвэрлэлийн эгзэгтэй хэмжээг шинжлэх шаардлагатай.

8-р шат -санхүүжилтийн эх үүсвэрийн тодорхойлолт. Санхүүжилтийн эх үүсвэрийг тодорхойлохдоо дараахь схемийг ашиглана.

■ нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэр:

Өөрийн хөрөнгө,

Зээл авсан хөрөнгө;

■ татварын дараах ашгийг хуваарилах бодлого:

хуримтлалын санд чиглэсэн ашгийн хувь,

Ногдол ашиг төлөх (нөхцөл ба хүү);

■ хэрэглэгчийн төлбөрийг хянах арга хэмжээ, зээлийн даатгалтай холбоотой санхүүгийн бодлого;

■ гүйцэтгэлийн үнэлгээний шалгуур;

■ даатгалын аргууд.

Төслийг санхүүжүүлэхэд зээл ашиглахаар төлөвлөж байгаа бол бизнес төлөвлөгөөнд зээл авах, эргэн төлөх журам, нөхцлийн тооцоо, хүүгийн төлбөрийг тусгасан болно.

Бизнес төлөвлөгөөнд хийсэн тооцооллын үр дүнд санхүүгийн тайлангийн гурван үндсэн хэлбэрийг бүрдүүлдэг: ашгийн тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайлан, баланс.

Орлогын тайлан нь тухайн аж ахуйн нэгжийн (төслийн) үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны явцад олж авсан орлого, тухайн хугацаанд гарсан зардал, орлого хүлээн авахтай холбоотой харьцааг харуулсан болно. Одоогийн (эдийн засгийн) үйл ажиллагааны үр нөлөөг үнэлэхийн тулд ашгийн тайланг гаргах шаардлагатай. Орлого, зардлын харьцааны дүн шинжилгээ нь төслийн өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх нөөцийг үнэлэх, түүнчлэн янз бүрийн татварын төлбөр, ногдол ашгийн хэмжээг тооцоолох боломжийг олгодог.

Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь санхүүгийн эх үүсвэрийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, эдгээр санхүүгийн эх үүсвэрийн ашиглалтын талаархи мэдээллийг агуулдаг. Төслийн хөрөнгийн эх үүсвэр нь: шинэ хувьцаа гаргах замаар өөрийн хөрөнгийн өсөлт, зээл, бонд гаргах замаар өрийн өсөлт, бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлого болон бусад зардал байж болно. Хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах эсвэл бусад борлуулалт, үйл ажиллагааны бус үйл ажиллагаанаас болж алдагдалд орсон тохиолдолд холбогдох албан тушаалд сөрөг утга гарч болзошгүй.

Санхүүгийн ашиглалтын үндсэн чиглэлүүд нь нэгдүгээрт, үндсэн хөрөнгөд оруулах хөрөнгө оруулалт, эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхтэй холбоотой; хоёрдугаарт, одоогийн үйлдвэрлэлийн (үйл ажиллагааны) үйл ажиллагааны хэрэгжилт; гуравдугаарт, гадаад өрийг барагдуулах замаар (хүүгийн төлбөр, өрийн эргэн төлөлт); дөрөвдүгээрт, төсөвтэй (татварын төлбөр) тооцоо хийх, эцэст нь ногдол ашиг төлөх.

Нэг чухал зүйл бол төслийн бүх урсгал зардал нь хөрөнгийн гадагшлах урсгал биш, харин зөвхөн үйл ажиллагааны зардал, урсгал хүүгийн төлбөр юм. Зардлын нэг зүйл болох элэгдлийн хасалт нь үндсэн хөрөнгийн санхүүжилтийн эх үүсвэр болдог. Тиймээс төслийн чөлөөт мөнгөн урсгалын хэмжээ нь тодорхой хугацааны цэвэр ашиг, элэгдлийн шимтгэлийн нийлбэртэй тэнцүү байна. Гадаад өрийн эргэн төлөлт нь ашгаас биш харин чөлөөт бэлэн мөнгөний зардлаар хийгддэг.

Баланс дээр дүн шинжилгээ хийхэд хялбар байх үүднээс дизайны практикт балансыг нэгтгэсэн байдлаар ашигладаг. томруулсан хэлбэрээр. Хөрөнгө оруулалтын төслийн үлдэгдлийн зорилго нь төслийн үл хөдлөх хөрөнгийн (хөрөнгө) бүтцийн өөрчлөлтийн динамикийг харуулах, түүнийг санхүүжүүлэх эх үүсвэр (өр төлбөр) юм. Үлдэгдэл нь нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн үзүүлэлтүүдийг тооцоолох боломжийг олгодог санхүүгийн байдалтөсөл, хөрвөх чадварын үнэлгээ, эргэлтийн харьцаа, авхаалж самбаа, нийт төлбөрийн чадвар гэх мэт.

Хөрөнгө оруулалтын төсөл хэрэгжүүлэх явцад оруулсан хөрөнгийн өгөөжийг хүлээн зөвшөөрч, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангах ёстой. Эдгээр асуудлыг амжилттай шийдвэрлэх нь олон тооны коэффициентүүдийн дүн шинжилгээнд үндэслэн хийгддэг. Коэффициентуудын жагсаалтыг төслийн онцлогоос хамааран тодорхойлсон бөгөөд хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг коэффициентүүдийг 1-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 1



Хөрөнгө оруулалтын төслүүдийн санхүүгийн үр ашгийг үнэлэхдээ төлөвлөлтийн үе бүрийг тодорхойлсон санхүүгийн харьцааг тооцоолж, дараа нь харьцааг цаг хугацааны явцад шинжилж, тэдгээрийн өөрчлөлтийн чиг хандлагыг тодорхойлдог.

Төслийг хэрэгжүүлэх явцад гарсан зардлын эдийн засгийн үр ашгийн үнэлгээ,үндэслэл, сонгон шалгаруулах үйл явцад гол байр эзэлдэг сонголтуудбодит хөрөнгөтэй хийсэн гүйлгээнд оруулсан хөрөнгө оруулалт.

Бизнес төлөвлөгөөний энэ хэсгийг боловсруулахдаа ОХУ-ын Эдийн засгийн хөгжлийн яамнаас боловсруулсан хөрөнгө оруулалтын төслүүдийн үнэлгээ, санхүүжилтийг сонгох удирдамжийг ашиглах шаардлагатай.

■ бүхэлд нь төслийн үр ашиг;

■ төсөлд оролцох үр дүнтэй байдал.

Төслийн боломжит оролцогчдын сонирхлыг татахуйц байдлыг тодорхойлох, санхүүжилтийн эх үүсвэрийг хайх зорилгоор төслийн үр ашгийг бүхэлд нь үнэлдэг. Үүнд:

■ төслийн нийгэм-эдийн засгийн үр дагаврыг бүхэлд нь харгалзан нийгмийн (нийгэм-эдийн засгийн) үр ашиг;

■ хөрөнгө оруулалтын төслийг хэрэгжүүлж буй оролцогчийн төслийн хэрэгжилтийн санхүүгийн үр нөлөөг харгалзан арилжааны үр ашиг.

Төсөлд оролцох үр ашгийг хөрөнгө оруулалтын төслийн үндэслэл, түүний бүх оролцогчдын сонирхлыг шалгах зорилгоор тодорхойлдог. Төсөлд оролцох үр нөлөө нь дараахь зүйлийг агуулна.

■ оролцогч аж ахуйн нэгжүүдийн үр ашиг;

■ компанийн хувьцаанд хөрөнгө оруулах үр дүнтэй байдал (хувьцаа эзэмшигчдийн хувьд хувьцаат компаниуд);

■ бүтцийн төсөлд оролцох үр нөлөө нь илүү өндөр түвшинхарин аж ахуйн нэгж-оролцогчидтой холбоотой (үндэсний эдийн засаг, бүс нутгийн, салбарын);

■ төсвийн үр ашиг.

Төслийн үр ашгийн үнэлгээг хоёр үе шаттайгаар явуулдаг.

Эхний шатанд төслийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийг бүхэлд нь тооцдог. Орон нутгийн төслүүдийн хувьд зөвхөн арилжааны үр ашгийг үнэлдэг бөгөөд хэрэв зөвшөөрөгдөх боломжтой бол үнэлгээний хоёр дахь шат руу шууд шилжихийг зөвлөж байна.

Нийгмийн ач холбогдолтой төслүүдийн хувьд хамгийн түрүүнд тэдний нийгмийн үр нөлөөг үнэлдэг. Олон нийтийн хангалтгүй үнэлгээтэй ийм төслүүдийг хэрэгжүүлэхийг зөвлөдөггүй бөгөөд төрийн дэмжлэг авах боломжгүй юм.

Хэрэв тэдний нийгмийн үр нөлөө хангалттай байвал арилжааны үр ашгийг үнэлдэг. Нийгмийн ач холбогдолтой төслийн арилжааны үр ашиг хангалтгүй байгаа тохиолдолд ашиглах боломжийг авч үзэхийг зөвлөж байна. янз бүрийн хэлбэрүүдтүүний дэмжлэг нь төслийн арилжааны үр ашгийг хүлээн зөвшөөрөгдөх хэмжээнд хүртэл нэмэгдүүлэх болно.

Хөрөнгө оруулалтын бизнес төлөвлөгөөний санхүүжилтийн схем

Хоёр дахь шат нь санхүүжилтийн схемийг боловсруулах явдал юм. Энэ үе шатанд оролцогчдын бүрэлдэхүүнийг тодорхойлж, тус бүрийн төсөлд оролцох санхүүгийн боломж, үр ашгийг тодорхойлдог.

Үр ашгийг тооцоолохын тулд энгийн (статик) болон нарийн төвөгтэй (динамик) тооцоолох аргууд дээр суурилсан хэд хэдэн үзүүлэлтийг ашиглахыг санал болгож байна. Төсөл хэрэгжсэнээс олсон бүх зардал, орлогыг тооцооны хугацаанд мөнгөн орлого, зарлагын урсгал хэлбэрээр үзүүлэв. Мөнгөний гадагшлах урсгалын үр дүн нь урсгал юм бодит мөнгө, энэ нь тооцооны хугацаанд гарах болон орох урсгалын тэнцэл юм. Төслийн үр дүнг үе шат бүрт тодорхойлох, дүн шинжилгээ хийх цаг хугацааны хүчин зүйлийн нягтлан бодох бүртгэлийг мөнгөн гүйлгээг бууруулах замаар гүйцэтгэдэг, жишээлбэл. олон цаг хугацааны үнэ цэнийг одоогийн үнэ цэнэд хүргэх. Хөнгөлөлтөд ашигладаг гол стандарт бол хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ юм. Дараах хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ байдаг: арилжааны, төсөлд оролцогч, нийгмийн болон төсвийн.

Хөрөнгө оруулалтын төслийн үр ашгийг тооцоолоход ашигладаг үндсэн үзүүлэлтүүдийг авч үзье.

Цэвэр орлого (NP, Цэвэр үнэ цэнэ, NV)Төслийн хуримтлагдсан мөнгөн орлого ба хуримтлагдсан зардлын зөрүүг илэрхийлнэ, өөрөөр хэлбэл. цэвэр орлого нь хуримтлагдсан мөнгөн орлогын үлдэгдэл юм. Цэвэр орлогыг томъёогоор тооцоолж болно



хаана NV-Нийт орлого;

R -хөрөнгө оруулалтаар олсон орлого; 1С -хөрөнгө оруулалт жилээр; k = 1, 2, 3 ... P -төслийн хэрэгжилтийн стандарт хугацааны тоо (хөл, сар).

Төслийг үр дүнтэй гэж хүлээн зөвшөөрөхийн тулд цэвэр орлого нь эерэг утгатай байх шаардлагатай.

Цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ (NPV, салшгүй нөлөө, цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ, NPV)Төсөлд хуримтлагдсан хөнгөлөлттэй орлого болон хуримтлагдсан хөнгөлөлттэй хөрөнгө оруулалтын зөрүүг илэрхийлнэ, өөрөөр хэлбэл цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ нь хуримтлагдсан хөнгөлөлттэй орлогын үлдэгдэл юм.

NPVирээдүйн орлого, хөрөнгө оруулалтын зардлыг харьцуулахад ашигладаг.



хаана GRU -цэвэр хөнгөлөлттэй орлого;

R -хөрөнгө оруулалтаар олсон орлого; g - хөнгөлөлтийн хувь: k = 1, 2, 3 ... P -стандарт төсөл хэрэгжүүлэх хугацааны тоо (жил, сар); 1С -нэг удаагийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ.

Хэрэв төсөл нь нэг удаагийн хөрөнгө оруулалт биш, харин нөөцийн тогтвортой хөрөнгө оруулалтыг хамарсан бол Пжил, дараа нь томъёо иймэрхүү харагдаж байна



Хэрвээ NPV >Өө тэгвэл төслийг хүлээж авах боломжтой.

NPV=Өө, энэ төсөл ашигтай ч биш, ашиггүй ч биш.

NPV< Өө, төслийг буцаах хэрэгтэй.

Хэрвээ NPVэерэг байвал төсөл нь тодорхой хөнгөлөлтийн хүчин зүйлээс илүү нэмэлт орлого авах боломжийг олгодог. Хэрвээ NPVсөрөг, энэ нь төлөвлөсөн мөнгөн орлого нь хамгийн бага стандарт ашиг, оруулсан хөрөнгийн өгөөжийг өгдөггүй гэсэн үг юм. Хэрвээ NPVтэг рүү дөхөж байгаа нь ашиг нь бараг баталгаажаагүй гэсэн үг.

Энэ үзүүлэлт нь үнэмлэхүй ангилалд хамаарна. Энэ хөрөнгө оруулалтын төсөл хэрэгжсэнээр компанийн хөрөнгийн үнэ цэнэ ямар хэмжээгээр нэмэгдэж байгааг харуулж байна. Илүү их NPV,сэдвүүд илүү сайн гүйцэтгэлтөсөл. Энэ үзүүлэлт нь цаг хугацааны хувьд нэмэгддэг, өөрөөр хэлбэл. NPV янз бүрийн төслүүднэгтгэн дүгнэж болно. Энэ бол хөрөнгө оруулалтын багцын оновчтой байдалд дүн шинжилгээ хийхэд ашиглах боломжийг олгодог чухал өмч юм.

NPVтөслийн ашиглалтын хугацааг харгалзан үздэг - бүх үе шатанд бүх орлого, зарлага.

Дотоод өгөөжийн түвшин (IRR, Internal Rate of Return, IRR) нь бодит мөнгөний урсгалын хөнгөлөлттэй үнэ нь гадагшлах урсгалын хямдруулсан дүнтэй тэнцүү байх хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ юм. цагт r = IRR, NPV= 0.

эдийн засгийн мэдрэмж IRRЭнэ үзүүлэлт нь энэ төсөлтэй холбоотой зардлын хамгийн их зөвшөөрөгдөх харьцангуй түвшинг тодорхойлдог. Тухайлбал, тухайн төслийг бүхэлд нь арилжааны банкны зээлээр санхүүжүүлсэн бол үнэ цэнэ IRRбанкны хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшний дээд хязгаарыг харуулж байна хүү, үүнээс хэтэрвэл төслийг ашиггүй болгоно.

Хэрвээ IRR > CK, дараа нь төслийг авч үзэж, хүлээж авах боломжтой бол IRR > CK, дараа нь төслийг хүлээн зөвшөөрөх боломжгүй бол IRR = CK, та ямар ч шийдвэр гаргаж болно (CK - оруулсан хөрөнгийн өртөг).

Тооцоолсон IRRхөнгөлөлтийн хувь хэмжээг сонгох замаар NPVтэгтэй тэнцүү. Хэрвээ NPVэерэг бол илүү өндөр хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг ашигладаг. Хэрвээ NPVсөрөг байна (дараагийн хөнгөлөлтийн ханшаар), тэгвэл IRRЭнэ хоёр утгын хооронд байх ёстой. Тооцооллын нарийвчлал нь интервалын урттай урвуу хамааралтай байна. Хэрвээ NPVтэгтэй тэнцүү бол пүүсийн үнэ цэнэ өсөхгүй, гэхдээ бас буурахгүй. Тийм ч учраас IRRтуршилтын хөнгөлөлт гэж бас нэрлэдэг.

Тусламжаар IRRТа ашиггүй төслүүдийг устгаж эсвэл ашигт ажиллагааны түвшингээр нь эрэмбэлж болно. Энэ нь мөн эрсдэлийн түвшний үзүүлэлт болдог. Илүү их IRRхөрөнгийн өртгөөс давж, төслийн аюулгүй байдлын ахиуц хэмжээ их байх тусам ирээдүйн бэлэн мөнгөний орлогын хэмжээг тооцоолоход зах зээлийн хэлбэлзэл, алдаа бага байх болно.

Энгийн эргэн төлөгдөх хугацаа (Өнгөрөх хугацаа, RR) -Энэ бол хөрөнгө оруулалтын анхны мөчөөс эргэн төлөгдөх мөч хүртэлх хугацаа юм. Эхний мөчийг дизайны даалгаварт зааж өгсөн болно. Эргэн төлөгдөх мөч нь тооцооны хугацааны хамгийн эрт үе бөгөөд дараа нь одоогийн цэвэр орлого Н.Всөрөг биш болж, үлддэг.

Тооцооллын алгоритм нь төлөвлөсөн орлогын хуваарилалтын жигд байдлаас хамаарна. Орлогыг жил бүр жигд хуваарилдаг бол нэг удаагийн зардлыг жилийн орлогын хэмжээнд хуваах замаар нөхөх хугацааг тооцно. Хэрэв ашиг нь олон жилийн туршид жигд бус хуваарилагдсан бол хөрөнгө оруулалтыг хуримтлагдсан орлогоор нөхөх жилийн тоог шууд тоолох замаар эргэн төлөгдөх хугацааг тооцдог.

Хөнгөлөлтийг багтаасан эргэн төлөгдөх хугацаа (DPP) -Энэ нь хөнгөлөлтийг тооцсон анхны мөчөөс эргэн төлөгдөх мөч хүртэлх хугацаа юм. Хөнгөлөлтийг тооцсон эргэн төлөгдөх мөч нь тооцооны хугацааны хамгийн эхний үе бөгөөд үүний дараа цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ нь сөрөг биш болж, ирээдүйд үлдэнэ. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох алгоритм нь энгийн эргэн төлөгдөх хугацааг тодорхойлохтой ижил бөгөөд зөвхөн мөнгөний урсгал буурсан үзүүлэлтүүдийг ашигладаг.

Нэмэлт санхүүжилтийн хэрэгцээ (PF) нь хөрөнгө оруулалт, үйл ажиллагааны сөрөг хуримтлагдсан үлдэгдлийн үнэмлэхүй утгын хамгийн их утга юм. PF-ийн утга нь төслийн санхүүгийн үндэслэлийг хангахад шаардагдах гадаад санхүүжилтийн хамгийн бага хэмжээг харуулна. Тиймээс PF-ийг эрсдэлийн капитал гэж бас нэрлэдэг. Гадны санхүүжилтийн бодит хэмжээ нь PF-тэй давхцах албагүй бөгөөд дүрмээр бол өрийг төлөх хэрэгцээ шаардлагаас давж гардаг гэдгийг санах нь зүйтэй.

Хөнгөлөлтийг (DFT) харгалзан нэмэлт санхүүжилтийн хэрэгцээ - хөрөнгө оруулалт, үйл ажиллагааны үйл ажиллагааны сөрөг хуримтлагдсан хөнгөлөлттэй тэнцлийн үнэмлэхүй утгын хамгийн их утга. DFT-ийн утга нь төслийн санхүүгийн боломжит байдлыг хангахад шаардагдах гадаад санхүүжилтийн хамгийн бага хөнгөлөлттэй хэмжээг харуулдаг.

Зардлын ашгийн индекс - мөнгөн орлого (хуримтлагдсан орлого) -ын мөнгөн урсгал (хуримтлагдсан төлбөр) -ийн харьцаа.

Хөнгөлөлттэй зардлын өгөөжийн индекс нь хямдруулсан мөнгөн орлогын нийлбэрийг хямдруулсан мөнгөн урсгалын нийлбэртэй харьцуулсан харьцаа юм.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн индекс (IR) - үндсэн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний элементүүдийн нийлбэрийг хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний элементүүдийн нийлбэрийн үнэмлэхүй утгатай харьцуулсан харьцаа. Энэ нь цэвэр орлогын нэгээр нэмэгдсэн харьцаатай тэнцүү байна (NP, Ю)хуримтлагдсан хөрөнгө оруулалт руу. Энэ үзүүлэлтийг томъёогоор тооцоолно

хаана ID - хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн индекс; CHD - цэвэр орлого; 1С -хөрөнгө оруулалтын мөчлөгийн жилүүдийн дагуу хөрөнгө оруулалт;

Хөнгөлөлттэй хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн индекс (DII) нь үндсэн үйл ажиллагааны хөнгөлөлттэй мөнгөн гүйлгээний элементүүдийн нийлбэрийг хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний элементүүдийн дискаунтлагдсан нийлбэрийн үнэмлэхүй утгатай харьцуулсан харьцаа юм. NDI нь цэвэр өнөөгийн үнэ цэнийн нэгээр нэмэгдсэн харьцаатай тэнцүү байна (NPV, NRU)хуримтлагдсан хөнгөлөлттэй хөрөнгө оруулалт руу. Энэ үзүүлэлтийг томъёогоор тооцоолж болно



хаана IDI - хөнгөлөлттэй хөрөнгө оруулалтын ашгийн индекс; YRU -цэвэр хөнгөлөлттэй орлого;

1С -хөрөнгө оруулалтын мөчлөгийн жилээр хөрөнгө оруулалт; G -хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ;

Төслийг хэлэлцэхийг хүлээн авахын тулд зардал, хөрөнгө оруулалтын индексүүд нэгээс их байх шаардлагатай. Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд нь төслийн оруулсан хөрөнгийн өгөөжийг тодорхойлдог. Төслийн цэвэр орлого болон цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ эерэг байвал индексүүд нэгээс их байна.

Үр ашгийг тооцоолохдоо тодорхойгүй байдлыг харгалзан үзэхийг зөвлөж байна, i.e. Төслийг хэрэгжүүлэх нөхцөл, эрсдэлийн талаарх мэдээллийн бүрэн бус, үнэн зөв бус байдал, i.e. хүргэх ийм нөхцөл байдал үүсэх магадлал сөрөг үр дагавартөслийн бүх оролцогчид эсвэл хувь хүний ​​хувьд. Тодорхой бус байдал, эрсдэлт хүчин зүйлсийг харгалзан тооцсон төслийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийг хүлээгдэж буй гэж нэрлэдэг.

Тодорхой бус нөхцөлд төслийн тогтвортой байдал, үр нөлөөг үнэлэхийн тулд дараахь аргыг ашиглахыг зөвлөж байна.

■ тогтвортой байдлын нэгдсэн үнэлгээ;

■ алдагдалгүй байдлын түвшний тооцоо;

■ параметрийн өөрчлөлтийн арга;

■ тодорхойгүй байдлын тоон шинж чанарыг харгалзан хүлээгдэж буй үр нөлөөг үнэлэх.

Эдгээр бүх аргууд нь эхнийхээс бусад нь төслийг хамгийн их магадлалтай эсвэл хамгийн аюултай нөхцөлд хэрэгжүүлэх хувилбаруудыг боловсруулах, санхүүгийн үр дагаврыг үнэлэх явдал юм. Энэ нь шаардлагатай бол үүссэн алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх, дахин хуваарилах арга хэмжээг төсөлд тусгах боломжийг олгодог.

Төслийн зохион байгуулалт, эдийн засгийн механизмд заасан арга хэмжээний дагуу бүх хувилбарт үр дүнтэй, санхүүгийн хувьд боломжтой болж, болзошгүй сөрөг үр дагаврыг арилгавал төслийг тогтвортой гэж үзнэ.

Төслийн эрсдэлийг хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тохируулах замаар тооцдог. Төслийг хэрэгжүүлэх нэг хувилбараар үнэлж дүгнэх үед эрсдэлийн тохируулгыг оруулах нь ихэвчлэн хийгддэг. Эрсдэлийг тохируулах үнэ цэнэ нь хөрөнгө оруулалтын төслийг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой гурван төрлийн эрсдэлийг харгалзан үздэг.

1) даатгалын эрсдэл;

2) төслийн оролцогчдын найдваргүй байдлын эрсдэл;

3) төсөлд заасан орлогыг хүлээн авахгүй байх эрсдэл. Хөрөнгө оруулалтыг холбогдох даатгалын тохиолдлоор даатгуулсан тохиолдолд эрсдэлийн төрөл тус бүрд тохируулга хийхгүй.

Бизнес төлөвлөгөөний өгөгдсөн бүтэц нь царцаагүй байна. Хөрөнгө оруулалтын төслийн зорилго, цар хүрээ, нарийн төвөгтэй байдал, хэсгүүдийн тоо, тэдгээрийн агуулга, материалыг судлах гүнээс хамаарч өөрчлөгдөж болох бөгөөд энэ нь бизнес төлөвлөгөөний бүтэц, агуулгад нөлөөлнө.

Хувийн компьютерууд хаа сайгүй тархсан нь янз бүрийн компьютеруудыг ашиглахад хүргэсэн компьютерийн програмуудхөрөнгө оруулалтын төслийн санхүү, эдийн засгийн тооцоонд . Дээр Оросын зах зээлОдоогийн байдлаар хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг хэрэгжүүлэх янз бүрийн үе шатанд ашиглах зориулалттай програм хангамжийн системийг өргөнөөр ашиглаж байна. Хамгийн алдартай нь дараах програм хангамжийн бүтээгдэхүүнүүд юм: COMFAR, НҮБ-ын Аж үйлдвэрийн хөгжлийн байгууллага (C)NIDO боловсруулсан; PRO-Invest-Consulting компанийн боловсруулсан ТӨСӨЛ-Мэргэжилтэн; "Алт" болон бусад компанийн боловсруулсан Alt-Invest.

Максим Онищенко

Ялангуяа "Санхүүгийн хуульч" мэдээллийн агентлагт

Зээлийн түүхгүй, хангалттай барьцаа хөрөнгөгүй ихэнх шинэ хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг зөвхөн өөрийн эх үүсвэр эсвэл хувийн хөрөнгө оруулагч, сангуудын хөрөнгөөр ​​хэрэгжүүлэх боломжтой. Төслийг эхлүүлэхийн тулд хөрөнгө оруулагчдыг татахаар төлөвлөж байгаа бол төслийн хэрэгжилт нь хөрөнгө оруулагчдад төслийг амжилттай танилцуулахаас ихээхэн хамаарна. Харин хөрөнгө оруулагчид төсөлд оролцох шийдвэрээ хэрхэн гаргаж, ямар шаардлага тавьдаг вэ?

Эдгээр шинжилгээний аргууд нь төсөл нь янз бүрийн параметрүүдийн өөрчлөлтөөс, жишээлбэл, үнэ эсвэл борлуулалтын хэмжээнээс хэрхэн хамаардаг болохыг ойлгох боломжийг танд олгоно. Шинжилгээний үр дүн нь танд болон хөрөнгө оруулагчдад аюулгүй байдлын хэмжээ хэр их байгааг, үнэ эсвэл борлуулалтын хэмжээ 10-15% -иар буурах эсвэл эсрэгээр өсөх тохиолдолд төсөл болон түүний санхүүгийн үр дүнд юу тохиолдохыг харуулах болно; эсвэл хөрөнгө оруулалт эсвэл зардлыг нэмэгдүүлэх цалин(төрөл бүрийн параметрийн хувьд гэх мэт).

Эрсдэлийн үнэлгээнд үндэслэн стратегиа тохируулж, нөхөн олговор олгох арга хэмжээний жагсаалтыг гаргаж, анхаарах ёстой чухал эрсдэлүүдийг тодорхойлох боломжтой. Онцгой анхаарал. Эрсдлийн хэсгийг сайтар боловсруулсан байх нь боломжит хөрөнгө оруулагчдад та ямар нэг зүйл буруу болвол нөхцөл байдлыг тэгшитгэх хувилбаруудыг санал болгож, төсөлд дажгүй толгойгоор хандаж байгааг харуулж байна. Магадгүй та зарим эрсдлийг даван туулж чадсан байх - үүнийг бизнес төлөвлөгөөнд бас бичсэн байх ёстой.

Үйл ажиллагааны (үйлдвэрлэлийн) төлөвлөгөө

Энэ хэсэгт төсөлд заасан зорилгодоо хүрэх төлөвлөгөө, үүнд шаардлагатай нөөцийг одоогийн бус: барилга байгууламж, тоног төхөөрөмж, үйлдвэрлэлийн хүчин чадалболон бусад хөрөнгө, түүнчлэн эргэлтийн хөрөнгө: түүхий эд, материал гэх мэт.

Энэ нь нөөцийн нийлүүлэгчдийг боловсруулж, олж авах шаардлагатай байна арилжааны саналогноо болон үнийн хамт. Энэ хэсэг нь төслийн хөрөнгө оруулалт, үйл ажиллагааны үе шатуудын бизнесийн гол үйл явц, тэдгээрийг хэрэгжүүлэх боломжтой (тооцоолсон) нөөцийн хүрэлцээний талаар тодорхой ойлголт өгөх ёстой.

Хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө

AT хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөхөрөнгө оруулалтын талаарх мэдээллийг нарийвчлан нотолсон: хөрөнгө оруулалтын хэмжээ, хуваарь, жагсаалт шаардлагатай тоног төхөөрөмж, хөрөнгө оруулалтыг хүлээн авах эх үүсвэр, нөхцөл. Энэ хэсгээс төслийн хөрөнгө оруулалтын үе шат хэр удаан үргэлжлэх, энэ шатанд ямар үйл ажиллагаа явуулах нь тодорхой болох ёстой. Энэ хэсгийг танилцуулахын тулд төслийн хөрөнгө оруулалтын үе шатыг хэрэгжүүлэх хуваарь, түүнийг хэрэгжүүлэх хугацааг нэмэгдүүлэхэд нөлөөлж болох чухал замыг тодорхой харуулсан Гант график гэх мэт хэрэгслийг ихэвчлэн ашигладаг.

Санхүүгийн төлөвлөгөө

Санхүүгийн төлөвлөгөө бол бизнес төлөвлөгөөний хамгийн чухал хэсэг юм. Энэ үе шатанд өмнөх хэсгүүдийг бэлтгэх явцад олж авсан төслийн бүх урьдчилсан нөхцөл, таамаглал, баримт, хүлээлтийг дижитал болгож, эдийн засаг, хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тооцоолно.

• Төслийн орлогын тооцоо
• Төслийн зардлын тооцоо
• Зардлын шинжилгээ
• Шууд ба шууд бус зардлын тооцоо
• Хөрөнгө оруулалтын зардлын тооцоо
• Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааг харгалзан төслийн санхүүжилтийн хуваарь
• Санхүүгийн үр дүнгийн тайлан болон гол үзүүлэлтүүдэдийн засгийн үр ашиг (орлого, ахиу ашиг, EBITDA, цэвэр ашиг)
• Мөнгөн гүйлгээний тайлан
• Хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийн тооцоо:
  • Цэвэр бэлэн мөнгөний урсгал(NCF)
  • Төслийн цэвэр өнөөгийн үнэ цэнэ (NPV)
  • Дотоод өгөөжийн түвшин (IRR)
  • Эргүүлэх хугацаа
  • Ашигт ажиллагааны индекс (PI)
  • Мөн бусад үзүүлэлтүүд
• Төслийн мэдрэмжийн шинжилгээний тооцоо
• Бизнесийн үнэлгээ.

Бизнес төлөвлөгөө ямар байх ёстой вэ?

• Товч бөгөөд мэдээлэл сайтай. Хөрөнгө оруулагчдад зориулсан бизнес төлөвлөгөөг шаардлагагүй мэдээллээр хэт ачаалж болохгүй. Төсөлд байгаа мэдээллийг тууштай, логиктой танилцуулах шаардлагатай.
• Дүрслэл. Харааны мэдээллийг олон хүн ойлгоход хялбар байдаг. Тиймээс бизнес төлөвлөгөөнд инфографик, график, диаграммыг оруулах нь зүйтэй.
• Эх сурвалжууд. Төсөлд чухал ач холбогдолтой тоо, тоо баримтыг дурдахдаа мэдээллийн эх сурвалжийг дурдах хэрэгтэй. Мэдээжийн хэрэг, та зөвхөн найдвартай эх сурвалжид хандаж болно.
• Энгийн байдал. Боломжит түншийг гайхшруулахын тулд төслийг техникийн нэр томъёогоор бүү хэтрүүл. Энэ нь сөрөг байдлыг үүсгэж болно. Бидний санал болгож буй зүйл бол зөвхөн мэргэжлийн хөрөнгө оруулагч төдийгүй бизнесээс хол байгаа бүх хүнд уншиж, ойлгохуйц байдлаар бичих явдал юм.

Бизнес төлөвлөгөөний бүтэц

Бизнес төлөвлөгөөний хэсгүүдийн тоо, хэмжээ, агуулга нь тухайн төслийн зорилгоос хамааран өөр өөр байж болно. Гэхдээ дүрмээр бол хөрөнгө оруулагчдын бизнес төлөвлөгөөнд дараахь хэсгүүдийг тусгасан байх ёстой.

1. Төслийн хураангуй
2. Төслийн тодорхойлолт
3. төслийн баг
4. Зах зээлийн шинжилгээ
5. Маркетингийн төлөвлөгөө
6. Үйл ажиллагааны (үйлдвэрлэлийн) төлөвлөгөө
7. Хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө
8. Санхүүгийн төлөвлөгөө

Эзлэхүүний хувьд энэ нь төслийн зорилгоос хамаарна. Бизнес төлөвлөгөө бичихдээ дараахь зүйлийг баримтлахыг зөвлөж байна: дор хаяж 15 хуудас (жижиг баримт бичигт нарийн боловсруулсан өгөгдлийг танилцуулахад хэцүү), 40-50 хуудаснаас илүүгүй байх ёстой бөгөөд ингэснээр үүнийг эзэмших боломжтой болно. дээд тал нь 1 цаг унших.

Сайн боловсруулсан төсөл нь хөрөнгө оруулагчдыг таны төсөлд оролцох эерэг шийдвэр гаргахад хүргэдэг. Харамсалтай нь та интернетээс өндөр чанартай баримт бичгийг татаж авах боломжгүй, гэхдээ худалдан авах дууссан бизнес төлөвлөгөөихээхэн сайжруулалт, хөдөлмөрийн зардал шаардагдана. Хэрэв та үнэхээр хөрөнгө оруулалт татахаар зорьж, өөрөө төслөө бичихээр шийдсэн бол төслийг шүүмжлэлтэй, хөрөнгө оруулагчдын нүдээр харж, мэргэжлийн хүмүүсийн зөвлөгөөг ашиглахаа мартуузай.

МЭРГЭЖИЛТЭНТЭЙ ЗӨВЛӨЛТ АВАХ ДУУДЛАГА ХҮСҮҮЛНЭ