Дүгнэлт: Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, түүнийг тодорхойлдог үзүүлэлтүүд. Байгууллагын балансын төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын шинж чанар, түүнд дүн шинжилгээ хийх арга

1 Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар. Үзэл баримтлал. Шинжилгээ, үнэлгээ

2 Үзүүлсэн өгөгдөл дээр үндэслэн эмийн сангийн аж ахуйн нэгжийн түгээлтийн зардалд дүн шинжилгээ хий. Ирэх жилийн хуваарилалтын зардлыг бие даасан зүйл, нийт дүн, зардлын дундаж түвшний хүрээнд төлөвлөх

3 Өгөгдсөн өгөгдөл дээр үндэслэн ашгийн факторын загварыг бий болгож, түүний хэмжээ өөрчлөгдөхөд хүчин зүйлсийн нөлөөллийг бүх талаар тооцоолно.

Ном зүй

1 Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар. Үзэл баримтлал. Шинжилгээ, үнэлгээ

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн бүх зээлдүүлэгчдээс төлбөрийг нэгэн зэрэг шаардах тохиолдолд өр төлбөрөө төлөх хүсэл юм. Бид зөвхөн богино хугацааны зээлсэн хөрөнгийн тухай ярьж байгаа нь тодорхой байна-урт хугацааны зээлийн хувьд эргэн төлөлтийн хугацааг урьдчилан мэддэг бөгөөд энэ хугацаанд хамаарахгүй.

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн богино хугацааны бүх үүргийн өрийг төлж, үйлдвэрлэлийн процесс, бүтээгдэхүүний борлуулалтыг тасралтгүй хэрэгжүүлэх боломжийг хангахуйц хөрөнгө байгаа явдал юм.

Төлбөрийн чадварын түвшинг тодорхойлдог үзүүлэлт бол шингэний харьцаа юм эргэлтийн хөрөнгөбогино хугацааны өрийн хэмжээ. Түргэн хөрвөх чадвартай хөрөнгөд аж ахуйн нэгжийн балансын активын 2 ба 3 хэсгийн өгөгдлийг урьдчилсан төлбөр болон бусад хөрөнгийг хасч тооцсон болно. Эдгээр хоёр зүйлийн дор байгаа мөнгийг өр төлөхийн тулд мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжгүй юм.

Энэ үзүүлэлтийн тоологч нь хуваагчаас хамаагүй өндөр байх ёстой. Үүний дагуу төлбөрийн чадварын индикаторын түвшин нэгээс хамаагүй өндөр байх ёстой. Аж ахуйн нэгж бүрийн төлбөрийн чадварын индикаторын түвшний энэхүү чанарын үнэлгээг тоон байдлаар үнэлэх ёстой.

Санхүүгийн онолд энэ үзүүлэлтийн ойролцоо стандартууд байдаг бөгөөд үүнийг хамрах хүрээний нийт харьцаа гэж нэрлэдэг. .

Энэ нь 2-2.5-аас багагүй байх ёстой гэж үздэг. Одоогийн байдлаар эдийн засаг тогтворгүй байгаа нөхцөлд түүний хамгийн бага утгыг 3-4 гэж үнэлж байна.

Гэсэн хэдий ч тогтворгүй байдал нь энэ үзүүлэлтийг стандартчлах боломжгүй болгодог. Үүнийг балансын өгөгдлийн дагуу тодорхой аж ахуйн нэгж бүрийн хувьд үнэлэх ёстой. Ийм үнэлгээ хийхийн тулд бусад хэрэгцээнд зориулагдсан одоогийн өрийн өрийг тасалдуулсны дараа үйлдвэрлэлийн үйл явц, урт хугацааны өр төлбөрийг төлөх гэх мэт эргэлтийн хөрөнгө хэр их байх ёстойг тодорхойлох шаардлагатай. Нэмж дурдахад, хамрах хүрээний нийт коэффициентийг тодорхойлохдоо богино хугацаат өр төлбөрийг төлөх эх үүсвэрийг тооцоолохдоо бүх авлагыг харгалзан үзсэн болно. Гэхдээ өртэй хүмүүсийн дунд янз бүрийн шалтгаанаар энэ аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүний төлбөрийг төлөхгүй төлбөрийн чадваргүй худалдан авагчид, үйлчлүүлэгчид байдаг. Эдгээр бүх нөхцөл байдал нь хамрах хүрээний харьцааны үзүүлэлт хэр өндөр байх ёстойг тодорхойлдог.

Хэрэв албан ёсны болгосон бол хамрах хүрээний нийт харьцаа дараахь хэмжээтэй тэнцүү болно.

К = (Кр + Мп + дБ) / Кр = 1 + (Мп + дБ) / Кр, (1)

энд K - хамрах хүрээний нийт харьцаа;

Мп - үйлдвэрлэлийн үйл явцыг хэвийн явуулахад шаардлагатай материаллаг нөөц;

DB - муу авлага;

Кр - бүх төрлийн богино хугацааны өрийн хэмжээ.

Өрийг төлөх боломжит арга бол мөнгөний хэвийн эргэлтэнд орсноор бэлэн мөнгө болж хувирах ёстой авлага юм.

Өрийг төлөх хэрэгсэл нь аж ахуйн нэгжид байгаа бараа материалын нөөц байж болно. Тэдгээрийг хэрэгжүүлсний дараа аж ахуйн нэгж хүлээн авах болно бэлэн мөнгө.

Өөрөөр хэлбэл онолын хувьд өрийн эргэн төлөлтийг аж ахуйн нэгжийн бүх эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангадаг. Үүнтэй адил онолын хувьд хэрэв аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгө өрийн хэмжээнээс давсан бол өрийг төлөхөд бэлэн байна гэж үзэж болно. уусгагч. Гэсэн хэдий ч хэрэв аж ахуйн нэгж бүх эргэлтийн хөрөнгөө өрийг төлөхөд чиглүүлдэг бол яг тэр үед түүний үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа зогсдог. үйлдвэрлэлийн хэрэгслээр тэрээр зөвхөн үндсэн хөрөнгөтэй байх болно, материаллаг эргэлтийн хөрөнгө худалдаж авах мөнгө байхгүй - тэд өрийг төлөхөд бүрэн зарцуулагдсан болно.

Хөрвөх чадварын тухай ойлголт

"Хөрвөх чадвар" гэсэн нэр томъёо (Латин хэлнээс. Liquidus - шингэн, шингэн) гэдэг нь шууд утгаараа материаллаг хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хэрэгжүүлэх, худалдах, хувиргахад хялбар гэсэн үг юм.

ШИНГЭНДЭЛ гэсэн ойлголт нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн ханган нийлүүлэгчийн өмнө хүлээсэн өр, санхүүгийн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн биелүүлэх чадварыг хэлдэг бөгөөд үүнийг өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ, оновчтой хуваарилалт, хөрөнгийн хэмжээ, өр төлбөрөөр тодорхойлдог. холбогдох нөхцлийг харгалзан үзсэн баланс.

Өөрөөр хэлбэл, хөрвөх чадвар нь өөрийн хөрөнгийн капитал, авлага, бараа материалын бэлэн байдал гэсэн гурван бүрэлдэхүүн хэсгийн хоорондох объектив шаардлагатай харьцааг тогтмол хадгалахад үндэслэдэг.

Үүнийг харгалзан дэлхийн эдийн засгийн онол, практикт хөрвөх чадварыг "хувьцаа" эсвэл "урсгал" гэж ойлгодог. Үүний зэрэгцээ хөрвөх чадварыг "нөөц" болгон ашиглахад ашиглагдаагүй зардлаар хөрөнгийн бүтцийг өндөр хөрвөх чадвартай зүйлээр нь өөрчлөх замаар үйлчлүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн үүргээ тодорхой хугацаанд биелүүлэх чадварын түвшинг тодорхойлох явдал орно. энэ бүс нутагт байгаа нөөц.

Түргэн хөрвөх чадварыг "урсгал" гэж динамикаар нь шинжилдэг. Энэ нь тухайн компанийн хөрвөх чадварын тааламжгүй түвшинг тодорхой хугацаанд өөрчлөх эсвэл актив, өр төлбөрийн зохих зүйлүүдийг үр дүнтэй удирдах замаар хөрвөх чадварын хүртээмжтэй, бодитой шаардлагатай түвшинг доройтуулахаас урьдчилан сэргийлэх чадварыг үнэлэх явдал юм. , нэмэлт зээлийн эх үүсвэр татах, орлогын өсөлтөөр санхүүгийн тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэх.

Тиймээс компани бүр хөрвөх чадвараа тодорхой түвшинд бие даан хадгалах ёстой. Түүний төлөв байдалд дүн шинжилгээ хийх, тодорхой хугацаанд хөгжүүлэх, үйл ажиллагааны үр дүнг урьдчилан таамаглах, дараа нь эрх бүхий хөрөнгө, тусгай зориулалтын сан, нөөцийг бүрдүүлэх чиглэлээр шинжлэх ухааны үндэслэлтэй эдийн засгийн бодлого баримтлах, гуравдагч талаас зээлсэн хөрөнгийг татах. -намын байгууллагууд, идэвхтэй зээлийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар гэдэг нь хөрөнгөө бэлэн мөнгө болгон ашиглах эсвэл хурдан бэлэн мөнгө болгох чадвар юм.

Аж ахуйн нэгж нь бэлэн мөнгө болон бусад хөрвөх чадвартай хөрөнгийн хэмжээ, бусад эх үүсвэрээс хөрөнгөө хурдан дайчлах чадвар нь өр, санхүүгийн үүргээ цаг тухайд нь төлөхөд хангалттай байвал хөрвөх чадвартай болно. Нэмж дурдахад санхүүгийн урьдчилсан тооцоолоогүй аливаа хэрэгцээг хангахын тулд хөрвөх чадвартай нөөцийг бүрдүүлэх шаардлагатай байдаг: ашигтай зээл эсвэл хөрөнгө оруулалтын гэрээ байгуулах; зээлийн эрэлтийн улирлын болон урьдчилан таамаглаагүй хэлбэлзлийг нөхөх, хадгаламж гэнэт татсан тохиолдолд мөнгөө нөхөх гэх мэт.

Дотоодын эдийн засгийн уран зохиолд олон улсын тогтсон нэр томъёоноос ялгаатай нь заримдаа балансын хөрвөх чадвар ба төлбөрийн чадвар гэсэн хоёр ойлголтыг төөрөгдүүлж, улмаар зээлийн байгууллагуудын төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвар, төлбөрийн чадварыг хадгалах арга, арга замыг тодорхойлоход хүргэдэг. Хэрэв эхнийх нь аж ахуйн нэгжийн өөрийнх нь асуудал бөгөөд хөрвөх чадвараа тогтоосон хэм хэмжээний түвшинд байлгах тодорхой аргыг бие даан сонгодог бол хоёр дахь нь дүрмээр бол төрийн чиг үүргийг хэлдэг.

Балансын хөрвөх чадвар.Үлдэгдэл нь хөрөнгийн хөрөнгийг хурдан зарснаас болж өр төлбөрийн яаралтай өр төлбөрийг нөхөх боломжийг олгодог бол түүнийг хөрвөх чадвартай гэж үзнэ. Өөрөөр хэлбэл, хугацааны хувьд өр төлбөр гэж юу вэ, хөрөнгө нь тийм байх ёстой; дараа нь активт бэлэн мөнгө байршуулах хэмжээ, хугацаа, банкны өр төлбөр дээр төлөх төлбөрийн хэмжээ, хугацааны тэнцвэрт байдлыг хангана.

Балансын хөрвөх чадвар нь түүний хөрөнгийн бүтцэд нөлөөлдөг: нэгдүгээр зэрэглэлийн хөрвөх хөрөнгийн нийт хөрөнгийн эзлэх хувь их байх тусам банкны хөрвөх чадвар өндөр болно. Хөрвөх чадварын түвшингээр хөрөнгийг гурван бүлэгт хувааж болно.

1. Түргэн хөрвөх чадвар буюу нэгдүгээр зэрэглэлийн хөрвөх чадвар. Тэдний дунд кассын газар, корреспондент дансан дахь мөнгө, нэгдүгээр зэрэглэлийн үнэт цаас, засгийн газрын үнэт цаас байдаг.

2. Бэлэн мөнгө болгох хөрвөх чадвартай мөнгөн хөрөнгийг. Энэ болхөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй үнэт цаас болон бусад үнэт зүйлс (биет бус хөрөнгийг оруулаад) дээр.

3. Хөрвөх чадваргүй хөрөнгө гэдэг нь хугацаа хэтэрсэн зээл болон үндсэн хөрөнгөтэй холбоотой найдваргүй өр, барилга байгууламж юм.

Балансын хөрвөх чадварыг актив ба өр төлбөрийн харьцаа, хөрөнгийн бүтцийг тусгасан тусгай үзүүлэлтүүдийг тооцоолох замаар үнэлдэг. V олон улсын практикихэвчлэн хөрвөх чадварын харьцааг энэ зорилгоор ашигладаг. Сүүлийнх нь зээлийн байгууллагын балансын активын янз бүрийн зүйл, өр төлбөрийн зарим зүйл, эсвэл эсрэгээрээ хөрөнгөтэй өр төлбөрийн харьцааг илэрхийлнэ. Хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд өөр өөр улс орнуудөөр өөр нэртэй, тэдгээрийг тооцоолох өөр өөр аргууд байдаг бөгөөд энэ нь давамгайлсан практиктай холбоотой юм. болон уламжлал нь аж ахуйн нэгжийн мэргэшил, хэмжээнээс хамаарна. Ихэвчлэн хөрвөх чадварыг үнэлэхийн тулд богино болон дунд хугацааны хөрвөх чадварын харьцааг ашигладаг; тэдгээрийг богино хугацаат хөрвөх чадвартай хөрөнгө эсвэл дунд хугацааны хөрөнгийн төлбөрийн хугацаанаас хамаарч өр төлбөрт харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. Зах зээлийн эдийн засагтай хэд хэдэн оронд банкууд хөрвөх чадварын коэффициент гэж нэрлэгддэг хөрвөх чадварын түвшинг тодорхой түвшнээс доогуур түвшинд байлгахыг шаарддаг.

Үнэмлэхүй ба харьцангуй хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ

Одоогийн хөрвөх чадварын харьцааны өөрчлөлтийн хүчин зүйлүүд

Байгууллагын төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ

Байгууллагын төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадварын тухай ойлголт

Шалгуур үзүүлэлтүүдийн нэг санхүүгийн байдалаж ахуйн нэгж бол түүний төлбөрийн чадвар, өөрөөр хэлбэл бэлэн мөнгөний нөөцийн төлбөрийн үүргээ цаг тухайд нь төлөх чадвар юм. Тодорхой хугацаанд хөгжсөн өнөөгийн төлбөрийн чадвар, богино, дунд, урт хугацаанд хүлээгдэж буй төлбөрийн чадварын ялгаа.

Одоогийн (техникийн) төлбөрийн чадвар нэн даруй эргүүлэн төлөх шаардлагатай өр төлбөрийг барагдуулах хангалттай хэмжээний бэлэн мөнгө, түүнтэй адилтгах бэлэн мөнгө байгааг хэлнэ. Тиймээс өнөөгийн төлбөрийн чадварын гол үзүүлэлт бол хангалттай хэмжээний хөрөнгө байгаа эсэх, компанийн хугацаа хэтэрсэн өр төлбөргүй байх явдал юм.

Ирээдүйн төлбөрийн чадвар Урьдчилан тооцоолсон хугацаанд өр төлбөр, төлбөрийн хэрэгслийн тогтвортой байдлыг хангаж өгдөг бөгөөд энэ нь эргэлтийн хөрөнгийн бүтэц, хэмжээ, хөрвөх чадварын түвшин, түүнчлэн богино хугацаат өр төлбөрийн хэмжээ, бүтэц, төлөлтийн түвшингээс хамаарна. төлөвших хүртэл. Дотоод дүн шинжилгээ хийхдээ төлбөрийн чадварыг төлбөрийн чадварыг судалгаан дээр үндэслэн тооцдог мөнгөн гүйлгээ... Төлбөрийн чадварын гадаад шинжилгээг хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийг судалсны үндсэн дээр хийдэг.

Эдийн засгийн уран зохиолд хөрөнгийн хөрвөх чадвар, балансын хөрвөх чадвар, аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар хоёрыг ялгах нь заншилтай байдаг.

Хөрөнгийн хөрвөх чадвар гэдэг нь түүнийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах чадварыг хэлдэг бөгөөд хөрөнгийн хөрвөх чадварын түвшинг мөнгөн хэлбэрт шилжүүлэхэд шаардагдах хугацаанд тодорхойлдог. Тодорхой хөрөнгийг цуглуулахад бага хугацаа шаардагдах тусам түүний хөрвөх чадвар өндөр болно. Үүний зэрэгцээ, нийт хөрөнгийн хөрвөх чадварын ойлголт нь аж ахуйн нэгж дампуурсан, өөрөө татан буугдсан тохиолдолд түүнийг хурдан зарах боломж, одоогийн төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадвар гэсэн ойлголтыг ялгах ёстой. Энд бид эргэлтийн хөрөнгийн төрөл бүр бэлэн мөнгө болж хувирахаас өмнө үйл ажиллагааны мөчлөгийн зохих үе шатыг давах ёстой гэсэн үг юм.

-> ГЗ-> ВЗ-> НВ- + ГП ^ДЗ ^> ГЗ ^>

4 "> g ▼ ▼ 25 15 30

Жишээлбэл, бэлэн мөнгө (GZ ) үйлдвэрлэлийн бараа материалд оруулсан хөрөнгө (3 фунт стерлинг) нь хийгдэж буй ажлын үе шатыг байнга даван туулах ёстой (WIP), бэлэн бүтээгдэхүүн(І77), дансны авлага IDZ), зөвхөн үүний дараа тэд анхны хэлбэртээ орно (энэ жишээнд 100 хоногийн дараа).

Балансын хөрвөх чадвар - аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгож, төлбөрийн үүргээ төлөх чадвар, эс тэгвээс энэ нь компанийн өрийн үүргийг түүний хөрөнгөд хамрагдах түвшин бөгөөд бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх хугацаа нь төлбөрийн хугацаатай нийцдэг. төлбөрийн үүргийн талаар. Энэхүү үзэл баримтлал ба хөрөнгийн хөрвөх чадварын чанарын ялгаа нь балансын хөрвөх чадвар нь хөрөнгийн хэмжээ, төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадварын өр төлбөрийн хэмжээ, хугацаатай нийцэж байгааг харуулдаг бол хөрөнгийн хөрвөх чадварыг үл хамааран тодорхойлдог. балансын өр төлбөр.

Байгууллагын хөрвөх чадвар - илүү ерөнхий ойлголтбалансын хөрвөх чадвараас илүү. Үлдэгдлийн хөрвөх чадвар нь төлбөр тооцооны хэрэгслийг зөвхөн дотоод эх үүсвэрээс хайхыг шаарддаг (хөрөнгийн борлуулалт). Гэхдээ аж ахуйн нэгж нь бизнесийн ертөнцөд зохих дүр төрхтэй, хангалттай байвал зээлсэн мөнгөө гаднаас татах боломжтой өндөр түвшинхөрөнгө оруулалтын сонирхол татахуйц байдал. Тиймээс, аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг үнэлэхдээ түүний санхүүгийн уян хатан байдал, өөр өөр эх үүсвэрээс мөнгө зээлэх, өөрийн хөрөнгөө нэмэгдүүлэх, хөрөнгөө зарах, зах зээлийн нөхцөл байдалд хурдан хариу өгөх гэх мэтийг харгалзан үзэх шаардлагатай.

Тиймээс төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадварын тухай ойлголтууд хоорондоо маш ойрхон боловч хоёрдугаарт илүү багтаамжтай байдаг. Байгууллагын төлбөрийн чадвар нь балансын хөрвөх чадварын түвшингээс хамаарна. Үүний зэрэгцээ хөрвөх чадвар нь төлбөр тооцооны өнөөгийн байдал болон ирээдүйн хувьд онцлог шинж чанартай байдаг. Аж ахуйн нэгж тайлант өдөр төлбөрийн чадвартай байж болох ч ирээдүйд тааламжгүй боломжуудтай байж болно.

Зураг дээр. 17.1 нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар, балансын хөрвөх чадварын хамаарлыг харуулсан блок диаграммыг харуулав. олон давхар барилга, бүх давхрууд тэнцүү боловч хоёрдугаар давхрыг нэгдүгээр давхаргүйгээр, гуравдахь хэсгийг эхний болон хоёрдугаар давхаргүйгээр барьж болохгүй. Хэрэв эхнийх нь нурвал бусад нь бүгд нурна. Тиймээс хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцэлд үндэслэсэн балансын хөрвөх чадвар нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын үндэс суурь болдог. Өөрөөр хэлбэл хөрвөх чадвар нь төлбөрийн чадвараа хадгалах арга юм. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн хэрэв аж ахуйн нэгж өндөр имиджтэй, байнга төлбөрийн чадвартай бол хөрвөх чадвараа хадгалах нь илүү хялбар болно.

Цагаан будаа. 17.1. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар ба төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийн хоорондын хамаарал

Танилцуулга 4

Бүлэг 1. Эдийн засгийн агуулга, хөрвөх чадварын мөн чанар

болон аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар

1.1. Хөрвөх чадвар ба төлбөрийн чадварын тухай ойлголт 6

1.2.Харьцуулсан шинж чанаруудхөрвөх чадвар

ба төлбөрийн чадвар 10

1.3 Төлбөрийн чадварын шинжилгээ хийх мэдээллийн бааз 12

Бүлэг 2. Байгууллагын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын шинжилгээний онолын үндэс

2.1. Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын харьцаа 18

2.2. Төлбөрийн чадварын шинжилгээний техник 23

2.3. "Смоленскийн автомашины дүүргэгч үйлдвэр" В.П. Отрохова АМО ЗИЛ "27

Бүлэг 3. "В.П.С. Отрохова АМО ЗИЛ "

3.1. Балансын хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийг судалсны үндсэн дээр CJSC SAAZ AMO ZIL -ийн төлбөрийн чадварын үнэлгээ 35

3.2. Хөрвөх чадварын коэффициентэд үндэслэн CJSC SAAZ AMO ZIL -ийн төлбөрийн чадварын үнэлгээ 40

3.3. Мөнгөн гүйлгээг судалсны үндсэн дээр CJSC SAAZ AMO ZIL -ийн төлбөрийн чадварын үнэлгээ 43

3.4. Аж ахуйн нэгжийг санхүүгийн хувьд сэргээх арга зам 51

Дүгнэлт 58

Ашигласан материал 61

Хавсралт 64

ТАНИЛЦУУЛГА

Зах зээлийн харилцаа нь янз бүрийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэртэй аж ахуйн нэгжүүдийг санхүүгийн нөхцөл байдал, төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвараа хадгалах, бэхжүүлэх сонирхлын тэнцвэртэй бодлого баримтлахыг бодитойгоор тодорхойлдог эдийн засгийн хүнд нөхцөл байдалд оруулдаг.

Санхүүгийн байдал нь байгууллагын төлбөрийн чадвар, ханган нийлүүлэгчдийн төлбөрийн шаардлагыг цаг тухайд нь биелүүлэх чадвараар илэрдэг. бизнесийн гэрээ, зээлээ төлөх, цалингаа төлөх, төсөвт төлбөр хийх.

Аливаа бизнесийн үр дүн нь санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмж, үр ашгаас хамаардаг тул санхүүгийн асуудалд анхаарал тавих нь аливаа аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эхлэл, эцсийн үр дүн юм. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны санхүүгийн талыг онцлон авч үзэхэд санхүүгийн үүрэг нэмэгдэж байна онцлог шинж чанармөн дэлхий даяар чиг хандлага.

гол зорилго санхүүгийн үйл ажиллагааБайгууллага бол хөрөнгө босгох, зах зээлд тогтвортой байр сууриа олж авах явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд төлбөрийн чадвараа байнга хадгалах ёстой оновчтой бүтэцхөрөнгө ба өр төлбөрийн үлдэгдэл. Үүнийг л тодорхойлдог хамаарал ба хамааралэнэ сэдэв.

Зорилгоөгсөн дипломын ажилЭнэ нь байгууллагын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ, түүнчлэн түүнийг сайжруулах, тогтворжуулах арга хэмжээг боловсруулах явдал юм.

Энэхүү зорилгодоо хүрэхийн тулд ажилдаа дараахь ажлуудыг тусгасан болно.

1. Байгууллагын төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын талаархи шинжлэх ухаан, хуулийн ном зохиолыг судлах.

2. Балансын хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийг үндэслэн төлбөрийн чадварын шинжилгээ хийх.

3. Төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадварын харьцаанд үндэслэн төлбөрийн чадварын шинжилгээ хийх.

4. Мөнгөн гүйлгээнд үндэслэн төлбөрийн чадварын шинжилгээ хийх.

5. Илүү ихийг чиглэсэн тодорхой үйл ажиллагааг хөгжүүлэх үр ашигтай хэрэглээсанхүүгийн эх үүсвэр, байгууллагын төлбөрийн чадварыг бэхжүүлэх.

Обьектсудалгаа хаалттай байна Хувьцаат компани"В.П.Смоленскийн автомашины дүүргэгч үйлдвэр. Otrokhova AMO ZIL "нь үйл ажиллагааны төрөл нь тусгай зориулалтын автомашин, танкийн чиргүүл, автомашины хэсэг, угсралт, эд анги, өргөн хэрэглээний бараа болон бусад бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, борлуулалт юм.

Сэдэв t шинжилгээ - аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл явц, түүний үйл ажиллагааны эцсийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үр дүн.

Мэдээллийн баазБайгууллагын төлбөрийн чадварын шинжилгээнд ихэвчлэн нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн баримт бичиг багтдаг. Эдгээр нь "Баланс" (Маягт No1), "Ашиг, алдагдлын тайлан" (Маягт No2), "Хөрөнгийн урсгалын тайлан" (Маягт No3), "Мөнгөн гүйлгээний тайлан" (Маягт No4), "Балансын хавсралт" (маягт No 5), тайлбар тэмдэглэл.

БүтэцЭнэхүү диссертацийг даалгавруудаар тодорхойлдог бөгөөд танилцуулга, гурван бүлэг, дүгнэлтээс бүрдэнэ.

Эхний бүлэгт хэлэлцэнэ онолын үндэстөлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын тодорхойлолтыг илүү нарийвчлан тусгасан аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ. Судлагдсан онолын материалд үндэслэн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийг тодорхойлов

Ажлын хоёрдугаар бүлэгт аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, байгууллагын техник, эдийн засгийн шинж чанарыг тодорхойлох аргачлалыг танилцуулсан болно. ерөнхий мэдээлэлтүүний тухай; томоохон эдийн засгийн болон санхүүгийн үзүүлэлтүүдаж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа.

Бүлэг 1. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын тухай ойлголтын эдийн засгийн агуулга, мөн чанар

Хөрвөх чадвар ба төлбөрийн чадварын тухай ойлголт

Бөөнөөрөө төлбөрийн чадваргүй болох, дампуурлын журмыг хэрэгжүүлэх (төлбөрийн чадваргүй гэдгээ хүлээн зөвшөөрөх) олон аж ахуйн нэгжид санхүүгийн болон эдийн засгийн байдлыг бодитой, үнэн зөв үнэлэх нь чухал ач холбогдолтой болдог. Ийм үнэлгээ хийх гол шалгуур нь төлбөрийн чадварын үзүүлэлт, аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын түвшин юм. Ихэнх тохиолдолд төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадварын шалгуур үзүүлэлтүүдийн хооронд тэнцүү тэмдэг тавьдаг боловч эдгээр ойлголтууд ижил төстэй байдаг эдийн засгийн ангилалижил биш байна.

Нэг нь чухал шалгуураж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх нь түүний төлбөрийн чадвар.В.Р.Банк, С.В. Банк, А.В.Тараскина нар төлбөрийн чадварын тодорхойлолтыг өгдөг бөгөөд энэ нь төлбөрийг тухайн үеийн бэлэн мөнгөний орлого төлөх ёстой үед төлөх ёстой өрийг нөхөх хүсэл юм. Өөрөөр хэлбэл, аж ахуйн нэгж эргэлтийн хөрөнгөө борлуулах замаар богино хугацааны үүргээ биелүүлэх чадвартай бол төлбөрийн чадвартай гэж тооцогддог. Төлбөрийн чадварын өгөгдөлд тулгуурласан дүн шинжилгээ тайлан тэнцэл, санхүүгийн үйл ажиллагааг үнэлэх, урьдчилан таамаглахын тулд зөвхөн аж ахуйн нэгжид төдийгүй гадны хөрөнгө оруулагчдад (жишээлбэл, банкууд) шаардлагатай байдаг. Зээл олгохын өмнө банк зээлдэгчийн төлбөрийн чадварыг шалгах ёстой. Үүнтэй ижил зүйлийг хоорондоо эдийн засгийн харилцаанд орохыг хүсч буй аж ахуйн нэгжүүд хийх ёстой. Түүнд арилжааны зээл олгох эсвэл төлбөрөө хойшлуулах талаар асуулт байвал түншийн санхүүгийн чадавхийн талаар мэдэх нь маш чухал юм.

Төлбөрийн чадварыг тодорхойлохдоо банкууд дахь харилцах дансанд байгаа бэлэн мөнгө, аж ахуйн нэгжийн кассын бэлэн байдал, алдагдал, хугацаа хэтэрсэн авлага, өглөг, төлөгдөөгүй зээл, зээл зэрэг үзүүлэлтүүдийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар нь худалдаа, зээлийн болон мөнгөний шинж чанартай бусад гүйлгээнээс үүссэн төлбөрийн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн биелүүлэх чадвар, чадвараар тодорхойлогддог. Төлбөрийн чадвар нь арилжааны гүйлгээний хэлбэр, нөхцөл, үүнд зээл авах боломжид нөлөөлдөг.

Урсгал дансанд үлдэгдэл байгаа нь тухайн компани төлбөрийн чадваргүй байна гэсэн үг биш бөгөөд ойрын хэдэн өдрийн дотор мөнгийг харилцах дансанд оруулах боломжтой, ялангуяа шаардлагатай бол зарим төрлийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжтой байдаг. .

Төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ хийх явцад компанийн хөрөнгийн хөрвөх чадвар, балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлох, хөрвөх чадварын үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийг тооцоолох зорилгоор тооцоо хийдэг. . Хөрөнгийн хөрвөх чадвар- Энэ бол тэдгээрийг мөнгө болгоход шаардагдах цаг хугацааны урвуу хариу юм, өөрөөр хэлбэл хөрөнгийг мөнгөн хэлбэрээр хөрвүүлэх хугацаа бага байх тусам хөрөнгө илүү хөрвөх чадвартай болно. Балансын хөрвөх чадвар нь компанийн өр төлбөрийг түүний хөрөнгөөр ​​хамрах түвшингээр илэрхийлэгддэг бөгөөд түүнийг мөнгө болгон хувиргах хугацаа (хөрвөх чадвар) нь үүргийн дуусах хугацаатай (өгөөжийн яаралтай байдал) харгалзана.

Тэд аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын талаар ярихдаа энэ нь гэрээнд заасан хугацаатай нийцэхгүй байсан ч богино хугацааны үүргээ төлөхөд онолын хувьд хангалттай хэмжээний эргэлтийн хөрөнгөтэй гэсэн үг юм.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар нь бэлэн мөнгө, банкны данс дахь мөнгө, эргэлтийн нөөцийн хялбархан ойлгомжтой элементүүдийг багтаасан хөрвөх чадвартай хөрөнгө байгаа эсэхийг тодорхойлдог. Түргэн хөрвөх чадвар нь аж ахуйн нэгжийн шаардлагатай зардлыг ямар ч үед хийх чадварыг илэрхийлдэг. Тиймээс, аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварЭнэ нь хөрөнгөө бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлж, шаардлагатай бүх төлбөрийг төлөх ёстой.

Хөрвөх чадварыг хөрвөх чадварыг хөрөнгийг борлуулах хугацаа, борлуулснаас хүлээн авсан дүн гэсэн хоёр өнцгөөс харж болно. Эдгээр талууд хоёулаа хоорондоо нягт уялдаатай байдаг: ихэвчлэн богино хугацаанд хөрөнгөө зарах боломжтой боловч үнийн хувьд ихээхэн хөнгөлөлт үзүүлдэг.

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн нэн даруй эргүүлэн төлөх шаардлагатай өр төлбөрийг төлөхөд бэлэн мөнгө, түүнтэй адилтгах хөрөнгөтэй байхыг хэлнэ. Тиймээс төлбөрийн чадварын үндсэн шинж чанарууд нь:

Харилцах дансанд хангалттай мөнгө байгаа эсэх;

Хугацаа хэтэрсэн өр төлбөр байхгүй;

Төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварыг үнэлэхийн тулд дараахь техникийг ашиглаж болно: балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ; санхүүгийн хөрвөх чадварын коэффициентийг тооцоолох; мөнгөн урсгалын шинжилгээ.

Балансын хөрвөх чадварыг дүн шинжилгээ хийхдээ хөрвөх чадварын түвшингээр нь ангилсан хөрөнгийн хооронд өр төлбөрийн өр төлбөрийг хугацаанаас нь хамааруулан ангилдаг. Бүлгийг тэнцвэртэй уялдуулан хийдэг.

Богино хугацаат хөрвөх чадварын хомсдол нь тухайн аж ахуйн нэгжийн боломж бололцоог ашиглах боломжгүй (жишээ нь таатай хөнгөлөлт авах) гэсэн үг юм. Түргэн хөрвөх чадварын түвшин доогуур байгаа нь аж ахуйн нэгжийн удирдлага чөлөөт үйлдэл хийхгүй байх явдал юм. Илүү их ноцтой үр дагаварТөлбөрийн чадваргүй байдал гэдэг нь аж ахуйн нэгж одоогийн өр төлбөрөө төлж чадахгүй байгаа бөгөөд энэ нь урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, хөрөнгийг албадан зарах, дампуурлын үүргээ биелүүлэхгүй байх явдал юм.

Түргэн хөрвөх чадварын коэффициентийг тооцоолох, дүн шинжилгээ хийх нь одоогийн өр төлбөрийн аюулгүй байдлын түвшинг хөрөнгөөр ​​тодорхойлох боломжийг олгодог.

Мөнгөний урсгалын шинжилгээний гол зорилго нь компанийн төлөвлөсөн зардал, төлбөрийг хэрэгжүүлэхэд шаардагдах хэмжээ, хугацаанд бэлэн мөнгө бий болгох чадварыг үнэлэх явдал юм.

Зураг дээр. 1. төлбөрийн чадвар, аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, балансын хөрвөх чадварын хоорондын хамаарлыг харуулав, үүнийг бүх давхартай тэнцүү, гэхдээ хоёрдугаар давхрыг эхний давхаргүйгээр барьж болохгүй, гурав дахь нь эхний болон хоёр дахьгүйгээр. Хэрэв эхнийх нь нурвал бусад нь нурах болно.

Зураг.1 Байгууллагын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийн хоорондын хамаарал

Тиймээс балансын хөрвөх чадвар нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын үндэс суурь болдог. Өөрөөр хэлбэл хөрвөх чадвар нь төлбөрийн чадвараа хадгалах арга юм. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн хэрэв аж ахуйн нэгж өндөр имиджтэй, байнга төлбөрийн чадвартай бол хөрвөх чадвараа хадгалах нь илүү хялбар болно.

1.2 Хөрвөх чадварын харьцуулсан шинж чанар ба

төлбөрийн чадвар

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар нь хоорондоо ижил биш гэдэг нь тодорхой байна. Тиймээс хөрвөх чадварын коэффициент нь санхүүгийн байдлыг сэтгэл ханамжтай гэж тодорхойлж болох боловч үндсэн хөрөнгийн хувьд эргэлтийн хөрөнгийн хувьд мэдэгдэхүйц байвал энэ тооцоо алдаатай байж магадгүй юм. тодорхой татах хүчхөрвөх чадваргүй хөрөнгө, хугацаа хэтэрсэн авлагад унадаг. Хөрвөх чадваргүй хөрөнгө гэдэг нь ашиглагдах магадлал багатай хөрөнгө юм технологийн процесс, мөн бүтээгдэхүүнийг санхүүгийн зах зээлд огт зарах боломжгүй, эсвэл их хэмжээний алдагдал хүлээхгүй.

Төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадварын тухай ойлголтууд хоорондоо маш ойрхон боловч хоёрдугаарт илүү багтаамжтай байдаг. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг сайжруулах нь санхүүгийн өр төлбөрийг багасгахад чиглэсэн эргэлтийн хөрөнгийн менежментийн бодлоготой салшгүй холбоотой бөгөөд үүнийг Америкийн "зүй тогтол эргэлт бол хоосон зүйл, ашиг бол эрүүл ухаан, мөнгө бол бодит байдал" гэсэн зүйр цэцэн үгээр илэрхийлсэн болно. Өөрөөр хэлбэл, ашиг олох нь урт хугацааны зорилго боловч богино хугацаанд ашиг орлоготой аж ахуйн нэгж ч мөнгөгүйн улмаас дампуурч магадгүй юм.

Төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвар нь төлбөрийн чадвараас бага динамик шинж чанартай байдаг. Баримт нь бол үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүдэд тэрээр хөрөнгийн тодорхой эх үүсвэр, хөрөнгийн эх үүсвэрийг аажмаар хөгжүүлдэг бөгөөд огцом өөрчлөлт нь харьцангуй ховор тохиолддог. Тиймээс хөрвөх чадварын харьцаа нь нэлээд урьдчилан таамаглаж болохуйц хязгаарт хэлбэлздэг.

Үүний эсрэгээр төлбөрийн чадварын хувьд санхүүгийн байдал маш тогтворгүй байж болно. Жишээлбэл, өчигдөр аж ахуйн нэгж төлбөрийн чадвартай байсан бол өнөөдөр нөхцөл байдал эрс өөрчлөгдсөн - дараагийн зээлдүүлэгчийг төлөх цаг болжээ, мөн хүргүүлсэн бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг цаг тухайд нь аваагүй тул дансанд мөнгө байхгүй байна. эрт, өөрөөр хэлбэл өртэй хүмүүсийн санхүүгийн сахилга батгүй байдлаас болж төлбөрийн чадваргүй болсон. Хэрэв төлбөр хүлээн авах хугацаа хойшлогдох нь богино хугацааны эсвэл үе үе тохиолддог бол төлбөрийн чадварын нөхцөл байдал удахгүй өөрчлөгдөж магадгүй юм. илүү сайн талГэсэн хэдий ч бусад таатай бус сонголтуудыг хасдаггүй. Ийм нөхцөл байдал ихэвчлэн тохиолддог арилжааны байгууллагууд, ямар ч шалтгаанаар харилцах дансанд байгаа мөнгөний аюулгүй байдлын нөөцийг хангалттай хэмжээгээр хадгалахгүй байх.

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үнэлгээг тодорхой нарийвчлалтай хийж болно. Ялангуяа төлбөрийн чадварын талаархи экспресс дүн шинжилгээ хийх ажлын хүрээнд бэлэн мөнгө, банкин дахь харилцах дансны талаархи нийтлэлд анхаарлаа хандуулдаг. Энэ нь ойлгомжтой: тэд бэлэн мөнгөний нийт дүнг илэрхийлдэг, өөрөөр хэлбэл. үнэмлэхүй үнэ цэнэтэй үл хөдлөх хөрөнгө, харьцангуй үнэ цэнэтэй бусад өмчөөс ялгаатай. Эдгээр нөөц бол хамгийн хөдөлгөөнт бөгөөд тэдгээрийг хүссэн үедээ санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд хамруулж болох бөгөөд бусад төрлийн хөрөнгийг зөвхөн тодорхой хугацааны хоцрогдолтойгоор оруулах боломжтой байдаг. Санхүүгийн менежментийн урлаг нь зөвхөн шаардлагатай хамгийн бага хэмжээний мөнгийг дансанд хадгалах, үлдсэн хэсгийг одоогийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай байж болох хөрөнгийг хурдан зарагдах хөрөнгөд хадгалах явдал юм.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг шууд үнэлэхийн тулд харилцах дансанд байгаа мөнгөний хэмжээ их байх тусам одоогийн төлбөр тооцоо, төлбөрт хангалттай хөрөнгө байгаа гэж батлах магадлал өндөр болно. Үүний зэрэгцээ, харилцах дансанд үлдэгдэл бага байгаа нь тухайн компани төлбөрийн чадваргүй гэсэн үг биш бөгөөд ойрын хэдэн өдрийн дотор мөнгийг харилцах дансанд оруулах боломжтой бөгөөд шаардлагатай бол зарим төрлийн хөрөнгийг хялбархан хөрвүүлнэ. бэлэн мөнгөөр.

Түргэн хөрвөх чадвар муудаж байгаагийн илрэл нь хөрвөх чадваргүй актив, хугацаа хэтэрсэн авлага, хугацаа хэтэрсэн вексель гэх мэт гадаад төрх байдал (өсөлт) -ээр илэрхийлэгддэг өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг хөдөлгөөнгүй болгох явдал юм. Эдгээр "хөрөнгө" ба тэдгээрийн харьцангуй ач холбогдол тайлагнахдаа ижил нэртэй зүйлсийн оршихуй, динамикаар үнэлж болно.

Төлбөрийн чадваргүй байдал нь дүрмээр тайлагналд бусад "өвчтэй" зүйлүүд байгаа нь нотлогддог ("Алдагдал", "Зээл, зээлийг хугацаанд нь төлөөгүй", "Хугацаа хэтэрсэн өр", "Хугацаа хэтэрсэн төлбөр тооцоо"). Сүүлийн мэдэгдэл нь үргэлж үнэн байдаггүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Нэгдүгээрт, монополь пүүсүүд ханган нийлүүлэгчид болон гэрээт гүйцэтгэгчидтэйгээ хийсэн гэрээний биелэлтийг сулруулахыг санаатайгаар зөвшөөрч болно (энд байгаа логик нь маш энгийн: хэрэв та манай тоглоомын дүрмийг дагаж мөрдөөгүй бол бид оронд нь орлох хүн олох болно). Хоёрдугаарт, инфляцитай орчинд бодож төлөвлөөгүй богино болон урт хугацааны зээлийн гэрээ нь элэгдэж буй мөнгөөрөө торгууль төлөхгүй байж магадгүй юм.

Төлбөрийн чадваргүй болох нь санамсаргүй, түр зуурын болон урт хугацааны, архаг байж болно. Үүний шалтгаан: санхүүгийн эх үүсвэр хангалтгүй, бүтээгдэхүүн борлуулах төлөвлөгөөгөө биелүүлээгүй, үндэсний бүтэцэргэлтийн хөрөнгө, эсрэг талуудаас төлбөрийг цаг тухайд нь хүлээн авахгүй байх.

Түргэн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг хэд хэдэн үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтээр үнэлж болно.

СЭДЭВ "БАЙГУУЛЛАГЫН ТӨРӨВДӨЛТ, ТӨЛБӨРЛӨЛТИЙН ШИНЖИЛГЭЭ"

1.1 Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын талаархи мэдээллийн шинжилгээний зорилго, зорилт, эх сурвалж

Байгууллага, эрх зүйн хэлбэр, өмчлөлийн хэлбэр, ашигт ажиллагааны хэмжээ, түвшингээс үл хамааран бүх аж ахуйн нэгжүүд үйл ажиллагааныхаа явцад санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай болдог. Эзэмшигчид дүн шинжилгээ хийдэг санхүүгийн тайланхөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх, компанийн байр суурийн тогтвортой байдлыг хангах. Зээлдүүлэгчид болон хөрөнгө оруулагчид санхүүгийн тайландаа дүн шинжилгээ хийж, зээл, хадгаламжийн эрсдэлээ бууруулах боломжтой. Шийдвэрийн чанарын дүн нь шийдвэрийн аналитик үндэслэлээс хамаарна гэж бид баттай хэлж чадна.

Үүнтэй холбогдуулан дүн шинжилгээ хийх субьектууд нь хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын олон тооны үзүүлэлтүүдийг ашигладаг.

Түргэн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын шинжилгээний зорилго нь тухайн байгууллагад богино хугацаанд төлөх өрийг барагдуулах хангалттай мөнгө, түүнтэй адилтгах хөрөнгө байгаа эсэхийг тодорхойлох явдал юм.

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ хийх даалгавар нь дараахь байдалтай байна.

Балансын хөрөнгийг хөрвөх чадварын түвшингээр нь бүлэглэх;

Богино хугацаат өр төлбөрийг төлөхөд хангалттай хэмжээний эргэлтийн хөрөнгө байгаа эсэхийг тайлан тэнцлийн хөрвөх чадварын коэффициентийг тодорхойлох;

Байгууллагын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын харьцааг тооцоолох, үнэлэх;

Байгууллагын өнөөгийн болон ирээдүйн төлбөрийн чадварыг үнэлэх, байгууллагын төлбөрийн чадварыг нэмэгдүүлэх арга хэмжээг боловсруулах.

Тиймээс, хамгийн их ерөнхий тоймБалансын агуулга нь тодорхой хязгаарлалттайгаар хэрэглэгчдэд маш их мэдээлэл өгдөг бөгөөд аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг бодитой үнэлэх шинжилгээний үндсэн чиглэлийг тодорхойлдог.

1.2 Хөрвөх чадвар ба төлбөрийн чадварын тухай ойлголт

Балансын төлбөрийн чадварын үнэлгээг эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадварын шинж чанарт үндэслэн хийдэг бөгөөд үүнийг бэлэн мөнгө болгоход шаардагдах хугацаанд тодорхойлдог. Тухайн хөрөнгийг цуглуулахад бага хугацаа шаардагдах тусам түүний хөрвөх чадвар өндөр болно [3].

Балансын хөрвөх чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх, төлбөрийн үүргээ төлөх чадвар юм, эс тэгвээс компанийн өрийн үүргийг түүний хөрөнгөд хамруулсан байдал, хөрвүүлэх хугацаа нь бэлэн мөнгө болж хувирах явдал юм. төлбөрийн үүргийн дуусах хүртэл. Энэ нь бэлэн байгаа төлбөрийн хэрэгслийн үнэ цэнэ нь богино хугацааны өр төлбөрийн үнийн дүнтэй хэр зэрэг нийцэж байгаагаас хамаарна.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар гэдэг нь балансын хөрвөх чадвараас илүү ерөнхий ойлголт юм. Балансын хөрвөх чадвар нь төлбөр тооцооны хэрэгслийг зөвхөн дотоод эх үүсвэрээс хайхыг шаарддаг (хөрөнгийн борлуулалт). Гэхдээ аж ахуйн нэгж нь бизнесийн ертөнцөд зохих дүр төрхтэй, хөрөнгө оруулалтын сонирхол татахуйц өндөр түвшинд байвал гаднаас зээлсэн хөрөнгийг татах боломжтой.

Төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадварын тухай ойлголтууд хоорондоо маш ойрхон боловч хоёрдугаарт илүү багтаамжтай байдаг. Төлбөрийн чадвар нь баланс ба аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын түвшингээс хамаарна. Үүний зэрэгцээ хөрвөх чадвар нь төлбөр тооцооны өнөөгийн байдал, ирээдүйн байдлыг хоёуланг нь тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгж тайлант өдөр төлбөрийн чадвартай байж болох ч ирээдүйд тааламжгүй боломжуудтай байж болно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэхэд онцгой байр суурийг компанийн зээлийн чадварыг үнэлэх бодит хэрэгцээ, өөрөөр хэлбэл бүх үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн төлөх чадвараас үүдэлтэй балансын хөрвөх чадварын шинжилгээнд онцгой байр эзэлдэг. .

Балансын хөрвөх чадварыг байгууллагын өр төлбөрийг түүний хөрөнгөөр ​​хамрах түвшинг тодорхойлдог бөгөөд үүнийг хөрвүүлэх хугацаа нь өр төлбөрийн дуусах хугацаатай нийцдэг. Балансын хөрвөх чадварыг хөрөнгийн хөрвөх чадвараас ялгах ёстой бөгөөд үүнийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэхэд шаардагдах хугацааны урвуу хамаарал гэж тодорхойлдог. Яаж бага хугацаашаардлагатай өгсөн үзэлхөрөнгө мөнгө болж хувирах тусам хөрвөх чадвар нь өндөр болно.

Балансын хөрвөх чадварыг аж ахуйн нэгжийн өр төлбөр ба хөрөнгийн хооронд тэгш байдлыг бий болгох замаар олж авдаг бөгөөд шинжилгээний зорилго нь хөрөнгийн хөрвөх чадварын түвшингээр нь ангилж, хөрвөх чадварын буурах дарааллаар байрлуулсан хөрөнгийг харьцуулах явдал юм. өр төлбөрийн өр төлбөрийг хугацаагаар нь бүлэглэн, өсөх дарааллаар байрлуулсан болно.

1.3 Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын шинжилгээний үндсэн чиглэлүүд

Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохын тулд хөрөнгө, өр төлбөрийн бүлэг тус бүрийн үр дүнг харьцуулах шаардлагатай. Аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийг хөрвөх чадварын түвшин, өөрөөр хэлбэл бэлэн мөнгө рүү хөрвүүлэх хурд зэргээс хамааран дараахь нөхцлөөр хувааж болно.

Хүснэгт 1.1 - Балансын зүйлийн хөрвөх чадвараас хамаарч бүлэг

Нэр	Код тайлж байна
Хөрөнгө: A1 - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө	Бэлэн болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт
А2 - хурдан олж авах боломжтой хөрөнгө	12 сар хүртэлх хугацаатай авлага
А3 - удаан хөдөлж буй хөрөнгө	Биет эргэлтийн хөрөнгө, олж авсан үнийн дүнгийн НӨАТ, урт хугацааны авлага, бусад эргэлтийн хөрөнгө, урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт
А4-борлуулахад хэцүү хөрөнгө	Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтгүй эргэлтийн хөрөнгө
Өр төлбөр: P1 - хамгийн яаралтай өр төлбөр	Орлогын төлбөр, бусад богино хугацаат өр төлбөрийг үүсгэн байгуулагчдад төлөх өглөг
P2 - богино хугацаат өр төлбөр	Богино хугацааны зээл, зээл
P3 - урт хугацааны өр төлбөр	урт хугацааны үүрэг
P4 - байнгын өр төлбөр	Байгууллагын өөрийн хөрөнгө (капитал ба нөөц), хойшлуулсан орлого, ирээдүйн зардлын нөөц

Түргэн хөрвөх чадварын нөхцлийг тэгш бус байдлаар тодорхойлно.

Хэрэв эхний гурван тэгш бус байдал хангагдсан бол эргэлтийн хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжийн гадаад өр төлбөрөөс давсан бол эдийн засгийн гүн гүнзгий утгатай сүүлийн тэгш бус байдлыг заавал биелүүлэх шаардлагатай болно: пүүсийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байгаа нь энэ шаардлагыг хангаж байгааг илтгэнэ. санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн бага нөхцөл.

Эхний гурван тэгш бус байдлын аль нэгийг хангаж чадаагүй нь үлдэгдлийн хөрвөх чадвар нь үнэмлэхүй хэмжээнээс их бага хэмжээгээр ялгаатай болохыг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ, нэг бүлгийн хөрөнгийн дутагдалыг нөгөө бүлгийн илүүдлээр нөхдөг, гэхдээ төлбөрийн бодит нөхцөлд хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө нь илүү хөрвөх чадвартай хөрөнгийг орлож чадахгүй тул нөхөн төлбөр нь зөвхөн үнэ цэнэтэй байж болно [5].

Одоогийн хөрвөх чадварын нөхцөл: (A1 + A2) ≥ (P1 + P2)

Түргэн хөрвөх чадварын төлөв: A3 ≥ P3

Байгууллагын төлбөрийн чадварыг судлах нь чухал төлбөр бүхий мөнгөний бэлэн байдал, хүлээн авалтыг хэмжих боломжийг олгодог.

Түргэн хөрвөх чадварын зайлшгүй нөхцөл бол эргэлтийн хөрөнгийн эерэг үнэ юм - эргэлтийн хөрөнгийн богино хугацаат өр төлбөрөөс давсан хэмжээ юм. Ойролцоогоор энэ нь эргэлтийн хөрөнгийн 1: 2 -оос хэтрэхгүй байх ёстой. Практикт дараахь хүчин зүйлсийг ашигладаг.

Нийт (өнөөгийн) хөрвөх чадварын харьцаа (Ktl) нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн өртэй харьцуулсан харьцаа юм.

Ktl = Эргэлтийн хөрөнгө: Эргэлтийн өр (1)

Одоогийн хөрвөх чадварын коэффициент гэж нэрлэгддэг харьцаа нь богино хугацаат өр төлбөр гэж нэрлэгдэх богино хугацаат өр төлбөрийг эргэлтийн хөрөнгөөс хэр хэмжээгээр хамарч байгааг харуулдаг. Энэ нь эргэлтийн хөрөнгийн нэг мөнгөн нэгж нэгжид хичнээн мөнгөн нэгж нэгж эргэлт байгааг харуулдаг. Түргэн хөрвөх чадвар багатай байх нь бүтээгдэхүүн борлуулахад бэрхшээл, хангамжийн зохион байгуулалт муу, аж ахуйн нэгжийн бусад асуудлуудыг илтгэнэ.

3.0 ба түүнээс дээш тооны коэффициент өндөр зэрэгхөрвөх чадвар, зээлдүүлэгчид болон хөрөнгө оруулагчдын таатай нөхцөл. Үүний зэрэгцээ, энэ нь аж ахуйн нэгж үр дүнтэй ашиглахаас илүү их хөрөнгөтэй гэсэн үг бөгөөд энэ нь бүх төрлийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг доройтуулж болзошгүй юм. 2.0 коэффициентийг онолын хувьд хэвийн гэж үздэг, гэхдээ төрөл бүрийн үйлдвэрүүдЭнэ нь 1.2-2.5 хооронд хэлбэлзэж болно.

Түргэн хөрвөх чадварын коэффициент (Кср) гэдэг нь хялбархан зарагдах хөрвөх чадвартай хөрөнгийн богино хугацаат өр төлбөртэй харьцуулсан харьцаа юм.

Кср = (Эргэлтийн хөрөнгө - Бараа материал):

Богино хугацаат өр төлбөр (2)

Энэ коэффициентийг заримдаа хурдан гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь хөрвөх чадвартай хөрөнгөө хурдан зарах замаар компанийн одоогийн үүргээ биелүүлэх чадварыг хэмждэг. Хоёр аж ахуйн нэгжийн нийт хөрвөх чадварын тэнцүү үзүүлэлтээр эргэлтийн актив дахь бэлэн мөнгө, үнэт цаасны эзлэх хувь өндөр байгаа компанийн санхүүгийн байдал илүү дээр байх болно. 1.0-тэй тэнцүү коэффициентийг илүү тохиромжтой гэж үзнэ, хүлээн зөвшөөрөх утга нь 0.7-1.0 байна. Практик дээр энэ нь олон салбарын хувьд хамаагүй доогуур байдаг тул салбарын стандарттай харьцуулах ёстой.

Түргэн харьцааны өндөр утга нь доод түвшний үзүүлэлт юм санхүүгийн эрсдэлба сайхан боломжуудтатах нэмэлт хөрөнгөталаас. Зарим шинжээчид энэ харьцааг хэмжихийн тулд дараах томъёог ашиглахыг илүүд үздэг.

Ksr = (Бэлэн мөнгө + Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт):

Богино хугацаат өр төлбөр (3)

Эхний томъёо нь банкууд болон бусад зээлийн байгууллагуудад илүү сонирхолтой байдаг, хоёр дахь нь тухайн аж ахуйн нэгжийн ханган нийлүүлэгчдэд илүү сонирхолтой байдаг.

Байгууллагын санхүүгийн байдлын хамгийн чухал шалгууруудын нэг бол төлбөрийн чадвар юм. Төлбөрийн чадвар гэдэг нь үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг тасралтгүй хэрэгжүүлснээр байгууллагын богино хугацааны үүргийнхээ төлбөрийг цаг тухайд нь төлөх чадвартай гэж ойлгодог.

Төлбөрийн чадварын шинжилгээг хийх шаардлагатай:

§ Санхүүгийн үйл ажиллагааны үнэлгээ, урьдчилсан мэдээнд байгууллага өөрөө;

§ Зээлдэгчийн төлбөрийн чадварыг баталгаажуулах зорилгоор банкууд;

§ Арилжааны зээл эсвэл төлбөрөө хойшлуулахдаа байгууллагын санхүүгийн чадавхийг олж мэдэхийн тулд түншүүд.

Байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ урт хугацааны болон богино хугацааны төлбөрийн чадварын ялгааг тодорхойлдог. Урт хугацааны төлбөрийн чадвар гэдэг нь тухайн байгууллагын урт хугацааны үүргээ төлөх чадварыг хэлдэг.

Богино хугацааны (одоогийн) төлбөрийн чадварыг тодорхойлох ажлыг балансын өгөгдлийн дагуу хийдэг. Төлбөрийн чадварын түвшинг үнэлэхийн тулд төлбөрийн хэрэгслийн хэмжээг богино хугацаат өр төлбөртэй харьцуулах шаардлагатай. Төлбөрийн хэрэгсэлд дараахь зүйлс орно.

§ Банкны данс болон кассан дахь мөнгө;

§ Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт;

§ Эргэн төлөгдөх эсэх нь эргэлзээгүй байх авлага.

Богино хугацаат өр төлбөрт дараахь зүйлс орно.

§ Богино хугацааны зээл, зээл;

§ Төлбөрийн өглөг.

Төлбөрийн хэрэгсэл гадны үүргээс хэтэрсэн нь байгууллагын төлбөрийн чадварыг илтгэнэ. Байгууллагын төлбөрийн чадваргүй байдлыг дараахь байдлаар шууд бусаар нотолж болно.

Ш Дансны болон кассын мөнгөний хомсдол;

Ш Зээл, зээлийн хугацаа хэтэрсэн өр байгаа эсэх;

Ш Санхүүгийн байгууллагуудад өртэй байх;

Ш Төлбөрийн нөхцлийг зөрчих цалинболон бусад шалтгаанууд.

Шинжилгээний явцад борлуулахад хэцүү хөрөнгийн хэмжээ, тэдгээрийн төлбөрийн чадварын талаар мэдээлэл авах шаардлагатай.

Төлбөрийн чадваргүй болох шалтгаан нь дараахь байж болно.

Ш Үйлдвэрлэл, хэрэгжүүлэх төлөвлөгөөг биелүүлээгүй;

Ш Үйлдвэрлэлийн зардлын өсөлт;

Ш Ашгийн төлөвлөгөөг биелүүлээгүй;

Ш Өөрийгөө санхүүжүүлэх өөрийн эх үүсвэр хангалтгүй;

Ш Татварын өндөр хувь;

Ш эргэлтийн хөрөнгийг зүй бусаар ашиглах;

Ш Дансны авлага руу мөнгө шилжүүлэх гэх мэт.

Байгууллагын богино хугацааны үүргээ төлөх чадварыг ихэвчлэн хөрвөх чадвар (одоогийн төлбөрийн чадвар) гэж нэрлэдэг. Өөрөөр хэлбэл, байгууллага богино хугацааны үүргээ биелүүлж чадаж байвал түүнийг хөрвөх чадвартай гэж үздэг.

Байгууллагын аливаа гадаад түншүүд (зээлдүүлэгчид, хөрөнгө оруулагчид, өмчлөгчид, санхүүгийн үйлчилгээ) нь юуны түрүүнд одоогийн өр төлбөрөө цаг тухайд нь, бүрэн төлөх чадвартай болохыг сонирхож байна. Тиймээс байгууллагын балансын хөрвөх чадварыг шинжлэх нь чухал юм. V санхүүгийн шинжилгээхөрвөх чадварын тухай 2 ойлголт байдаг:

1. Богино хугацаат хөрвөх чадвар (1 жил хүртэл) гэдэг нь тухайн байгууллагын богино хугацааны үүргээ төлөх чадварыг хэлнэ. Энэ тохиолдолд төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвар нь төлбөрийн чадвартай ойролцоо байна;

2. Түргэн хөрвөх чадвар гэдэг нь хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх, төлбөрийн үүргээ төлөх чадварыг хэлнэ.

Байгууллагын хөрвөх чадварыг дүн шинжилгээ хийхдээ ихэнх тохиолдолд эргэлтийн бус хөрөнгө (үндсэн хөрөнгө) нь чиг үүргийнхээ дагуу эргэлтийн өрийг төлөх эх үүсвэр болдоггүй гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. үйлдвэрлэлийн үйл явцмөн тэдгээрийг яаралтай хэрэгжүүлэхэд хүндрэлтэй байдаг. Тиймээс хөрвөх чадварын коэффициентийг тооцоолохдоо тэдгээрийг активт оруулаагүй болно.

Эхний аргад хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн байгууллагын богино хугацааны өр төлбөрөө богино хугацаанд нөхөх чадвар гэж ойлгогддог. Одоогийн санхүүгийн үүргээ төлөхгүй байх эрсдэлтэй бол байгууллага нь төлбөрийн чадваргүй гэж тооцогддог. Энэ нь түр зуурын шинжтэй байж магадгүй эсвэл байгууллагын үйл ажиллагаанд ноцтой, байнгын бэрхшээл байгааг илтгэнэ. Энэ нөхцөл байдлын шалтгаан нь дараахь байж болно.

o Байгууллагын мөнгийг түргэн шуурхай бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх чадваргүй хөрөнгийн хэлбэрээр уях;

o Үйлдвэрлэлийн үндсэн үйл ажиллагааны үндэслэлгүй санхүүжилт, энэ нь өрийг төлөх хугацаа, бэлэн мөнгө үүсэх цаг хугацааны хоорондох зөрүү, өрийн хэмжээ болон бэлэн мөнгө авах чадварын зөрүүгээр тодорхойлогддог.

Түргэн хөрвөх чадварын хэд хэдэн түвшин байдаг. Түргэн хөрвөх чадвар хангалтгүй байгаа нь тухайн байгууллага үүсч буй бизнесийн ашигтай боломжуудыг ашиглаж чадахгүй байна гэсэн үг юм. Энэ түвшинд хөрвөх чадваргүй байх нь захиргааны сонгох, үйл ажиллагааны эрх чөлөөг хязгаарладаг. Илүү мэдэгдэхүйц хөрвөх чадваргүй байх нь тухайн байгууллага одоогийн үүрэг, өр төлбөрөө төлөх чадваргүй гэсэн үг юм. Энэ нь гэмтээж болно зээлийн үнэлгээбайгууллага, орхиход хүргэдэг нэмэлт үйл ажиллагаа, урт хугацааны хөрөнгө оруулалт, хөрөнгийг худалдах, хэрэв нөхцөл байдал муудвал төлбөрийн чадваргүй болох, дампуурах зэрэг болно. Эзэмшигчдийн хувьд хөрвөх чадвар хангалтгүй байгаа нь ашиг буурах, капиталын хяналтаа алдах, хамгийн муу тохиолдолд хөрөнгө оруулалт бүрэн алдагдахад хүргэдэг. Түргэн хөрвөх чадваргүй байх нь зээлдүүлэгчид болон хөрөнгө оруулагчид, татварын алба болон бусад түншүүдийг сэрээх дохио болдог. Зээлдэгч дээр байгаа нь хүүгийн төлбөр болон үндсэн өрийн хэмжээг удаашруулж, хамгийн муу тохиолдолд зээлийн хөрөнгийг эргүүлэн төлөхгүй болоход хүргэж болзошгүй юм. Түргэн хөрвөх чадвар хангалтгүй байгаа нь гэрээгээ биелүүлэх боломжгүй болж, ханган нийлүүлэгчидтэй харилцаагаа таслахад хүргэдэг.

Хөрвөх чадварын түвшингээс хамааран, өөрөөр хэлбэл. аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах чадвар, хурдыг дараахь бүлгүүдэд хуваана.

1. Бүх төрлийн бэлэн мөнгө, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (үнэт цаас) -ийг илэрхийлсэн хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө (A1). Хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийг богино хугацаат өр төлбөрийг нэн даруй төлөхөд ашиглаж болно.

2. Богино хугацаат авлага болон бусад хөрөнгө болох хурдан зарагдах хөрөнгө (А2). Эдгээр хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгоход хэсэг хугацаа шаардагдана.

3. Удаан арилжаалагддаг хөрөнгө (А3) нь бараа материал, урт хугацааны авлага, худалдан авсан үнийн дүнгийн НӨАТ-ыг илэрхийлнэ. Бэлэн бүтээгдэхүүний нөөцийг худалдан авагч олсны дараа л зарах боломжтой. Хувьцаа борлуулахаасаа өмнө нэмэлт боловсруулалт хийх шаардлагатай болдог. НӨАТ -ын дүнгээс байгууллагын ашгийн нөхөн олговрын хэмжээг хасахыг зөвлөж байна. Хойшлогдсон зардлыг энэ бүлэгт оруулаагүй болно.

4. Борлуулахад хэцүү хөрөнгө (А4) нь эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын хөрөнгийн 1 хэсэг) юм. Тэдгээрийг дотор нь ашиглах зориулалттай эдийн засгийн үйл ажиллагааурт хугацааны байгууллага. Тэдний мөнгө болгон хувиргах нь ноцтой бэрхшээлтэй тулгардаг.

Хөрөнгийн эхний гурван бүлэг нь эргэлтийн хөрөнгөтэй холбоотой байдаг одоогийн бизнесийн хугацаанд байнга өөрчлөгдөж болно. Тэд 4 -р бүлгийн хөрөнгөөс илүү хөрвөх чадвартай байдаг.

Өр төлбөрийн хугацаа нэмэгдэхээс хамааралтай байдлыг шинжлэхийн тулд өр төлбөрийг тухайн хөрөнгийн харгалзах бүлгүүдтэй харьцуулан дараах байдлаар бүлэглэв.

1) Хамгийн яаралтай өр төлбөр (P1) нь өглөг, ногдол ашгийн төлбөр, бусад богино хугацаат өр төлбөр, хугацаандаа төлөгдөөгүй зээл;

2) Богино хугацаат өр төлбөр (P2) нь банкнаас авсан богино хугацаат зээл болон 12 сарын дотор төлөгдөх бусад зээлийг илэрхийлнэ;

3) Урт хугацаат өр төлбөр (P3)-урт хугацааны зээл болон бусад урт хугацаат өр төлбөр (балансын пассивын хэсгийн 720 5 мөр);

4) Байнгын өр төлбөр (P4) - өөрийн хөрөнгө (балансын өр төлбөрийн 3 -р хэсэг) болон 4 -р хэсгийн өмнөх бүлэгт ороогүй зүйлүүд.

Түргэн хөрвөх чадвар, хугацаа зэргээс хамааруулан бүлэглэсэн актив ба өр төлбөрийн дүнгийн тэгш байдлыг хадгалахын тулд байнгын өр төлбөрийн хэмжээг хойшлуулсан зардал, алдагдлын хэмжээгээр бууруулах ёстой.

Байгууллагын урт ба богино хугацаат өр төлбөрийн нийлбэр нь гадаад өр төлбөрийг илэрхийлдэг. Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохын тулд тодорхой хугацаанд борлуулсан балансын хөрөнгийн хэсгийг тухайн хугацаанд төлөх ёстой өр төлбөрийн хэсгүүдтэй харьцуулж үздэг. Хэрэв харьцуулалт нь эдгээр дүн нь өр төлбөрийг төлөхөд хангалттай гэдгийг харуулсан бол энэ хэсэгт үлдэгдлийг төлбөртэй гэж үзнэ, байгууллага нь төлбөрийн чадвартай, эсрэгээрээ.

Дараахь тэгш бус байдлыг хангасан тохиолдолд үлдэгдлийг туйлын хөрвөх чадвартай гэж үзнэ.

A1> = P1 A3> = P3

A2> = P2 A4<=П4

Хэрэв эдгээр тэгш бус байдал хангагдсан бол байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдлын наад захын нөхцөл хангагдсан гэж хэлж болно. Хэрэв дор хаяж нэг нөхцөл таарахгүй байвал үлдэгдэл туйлын шингэн биш байна. Нэг бүлгийн мөнгөний хомсдол нь хөрвөх чадварын түвшин өндөр байвал нөгөө бүлгийн илүүдлээр нөхөгдөх боломжтой.

Эргэлтийн хөрөнгө (эсвэл БХГ - цэвэр эргэлтийн хөрөнгө) нь хөрвөх чадвар, хөрөнгө оруулалтын сэтгэл татам байдлыг хэмжих үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд энэ нь эргэлтийн хөрөнгийн богино хугацаат өр төлбөрөөс давсан байдлыг илэрхийлдэг. Эдийн засгийн агуулгын хувьд энэ үзүүлэлт нь юуны түрүүнд бараа материал бүрдүүлэхэд чиглэсэн өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдлыг тусгадаг. материал, түүхий эд, дуусаагүй үйлдвэрлэл, бэлэн бүтээгдэхүүний нөөц. Үйлдвэрлэлийн хувьцаа бүрдүүлэх БХГ -ийн үнэ цэнэ хангалтгүй байгаа нь зээлдүүлэгчдээс хараат байдал үүсч, улмаар үйлдвэрлэл зогсоход хүргэж болзошгүй юм.

Үүний дагуу хөрөнгө оруулалтын сонирхол маш бага байна. Учир нь Түргэн хөрвөх чадвар нь байгууллагын янз бүрийн түншүүд, түүний дотор хөрөнгө оруулагчдын хувьд чухал ач холбогдолтой бөгөөд дүн шинжилгээ хийхдээ эргэлтийн хөрөнгө, богино хугацаат өр төлбөрийн бүтцийг сайтар судлах шаардлагатай байдаг.

Эргэлтийн хөрөнгөд дараахь зүйлс орно.

Бэлэн мөнгө;

Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт;

Богино хугацаат авлага, найдваргүй өрийн сангаас хасах;

Стандартын үндэслэлтэй одоогийн шаардлагаас давсан хувьцааг оруулаагүй хувьцаа. Бараа материалын хойшлогдсон зардлыг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжтой биш харин одоогийн бэлэн мөнгөний зардал шаардагдах үйлчилгээний урьдчилгаа төлбөрийг илэрхийлдэг тул эргэлтийн хөрөнгө гэж үздэг.

Богино хугацаат өр төлбөр (үүрэг) -д дараахь зүйлс орно.

Богино хугацааны зээл;

Өглөгийн өр;

Зарим тохиолдолд тухайн хугацаанд төлөгдөх урт хугацааны өрийн эзлэх хувь.

Тиймээс байгууллагын төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар, тайлан балансын хөрвөх чадвар нь байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэх гол шалгуур болдог.