Radni kapital je skup predujmljenih sredstava za stvaranje opticaja proizvodna sredstva i opticajnih fondova, čime se obezbjeđuje kontinuirani promet sredstava.

Količina obrtnih sredstava koja se koriste u proizvodnji uglavnom je određena:

trajanje proizvodnih ciklusa za proizvodnju proizvoda;

stepen razvoja tehnologije;

usavršavanje tehnologije i organizacije rada.

Količina sredstava prometa zavisi uglavnom od uslova prodaje proizvoda i nivoa organizacije sistema nabavke i plasmana proizvoda.

Odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, odnosno njihovih sastavni dijelovi izraženo u procentima, naziva se struktura obrtnog kapitala.

Struktura obrtnih sredstava u preduzećima razne industrije industrija je nestabilna, mijenja se dinamika pod utjecajem mnogih razloga i ovisi o: posebnostima organizacije proizvodnog procesa; uslovi nabavke i prodaje; lokacija dobavljača i potrošača; strukture troškova proizvodnje; specifičnosti preduzeća. U preduzećima sa dugim proizvodnim ciklusom (na primjer, u brodogradnji), udio nedovršenih radova je visok; u rudarskim preduzećima postoji veliki udio odloženih troškova. U onim preduzećima u kojima je proces proizvodnje proizvoda kratkotrajan, u pravilu postoji velika specifična gravitacija proizvodne zalihe; kvaliteta gotovih proizvoda... Ako preduzeće proizvodi proizvode niske kvalitete koji nisu traženi među kupcima, tada se udio gotovih proizvoda u skladištima naglo povećava; stepen koncentracije, specijalizacije, kooperacije i kombinovanja proizvodnje; ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka. Ovaj faktor utiče na strukturu obrtnih sredstava na više načina i praktično na odnos svih elemenata. Ako preduzeće uvede opremu i tehnologiju za uštedu goriva, proizvodnju bez otpada, onda to odmah utiče na smanjenje udjela zaliha u strukturi obrtnog kapitala.

Na strukturu obrtnog kapitala utiču i drugi faktori. Treba imati na umu da su neki faktori dugoročni, dok su drugi kratkoročni. Sastav i struktura obrtnog kapitala prikazani su na sl. 1.

Prema namjeni u procesu proizvodnje (po elementima), obrtna sredstva se mogu podijeliti u sljedeće grupe:

• A) Proizvodne zalihe:
  • 1. Transportne zalihe - od dana uplate fakture dobavljača do dolaska robe u skladište.
  • 2. Skladišne ​​zalihe se dijele na pripremne i tekuće.
  • 2.1 Pripremna zaliha se kreira kada dati pogled sirovine ili materijali trebaju starenje (vrijeme prirodnih procesa, na primjer, sušenje građe, starenje velikih odljevaka, fermentacija duhana, itd.).
  • 2.2 Trenutna zaliha je stvorena da zadovolji potražnju za materijalima i sirovinama između dvije isporuke.
  • 3. Sigurnosna zaliha se stvara u slučajevima kada dolazi do čestih promjena intervala isporuke, a zavisi od specifičnih uslova poslovanja preduzeća.
• C) Sredstva u troškovima proizvodnje.
• 4. Nedovršena proizvodnja je proizvod (rad) koji nije prošao sve predviđene faze tehnološki proces, kao i proizvodi koji nisu kompletni ili nisu prošli ispitivanja i tehnički prijem;
• 5. Poluproizvodi vlastita proizvodnja(odlivci, otkovci, štancani itd.);
• 6. Odgođeni rashodi su troškovi nastali u izvještajnom periodu, ali se odnose na naredne izvještajne periode.
• C) Gotovi proizvodi su gotovi i proizvedeni proizvodi koji su prošli ispitivanje i prijem, u potpunosti završeni u skladu sa ugovorima sa kupcima i koji odgovaraju tehničkim uslovima i zahtjevima.
• 7. Gotovi proizvodi u magacinu preduzeća;
• 8. Proizvodi isporučeni, ali nisu plaćeni;
• E) Gotovina i poravnanja (sredstva poravnanja)
• 9. Poravnanja sa dužnicima (sredstva u obračunima sa dužnicima).

Dužnici su legalni i pojedinci koji imaju dug prema ovom preduzeću (ovaj dug se zove potraživanje).

• 10. Profitabilna imovina su kratkoročna (na period do 1 godine) ulaganja preduzeća u hartije od vrednosti (tržišne visokolikvidne hartije od vrednosti), kao i krediti dati drugim privrednim subjektima.
• 11. Gotovina je novčana sredstva na tekućim računima i na blagajni preduzeća.

Strukturu obrtnih sredstava karakteriše specifična težina pojedinih elemenata u ukupnom agregatu i izražava se, po pravilu, u procentima.

Promet i obrt obrtnih sredstava. Po prirodi učešća u proizvodnom i trgovinskom prometu, obrtna proizvodna sredstva i prometna sredstva su usko povezani i stalno se kreću iz sfere prometa u sferu proizvodnje i obrnuto. Stoga ćemo ih smatrati jedinstvenim prometnim sredstvom. Promet obrtnih sredstava odvija se prema sljedećoj shemi:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

gdje je D - sredstva koja je dao privredni subjekt;

PZ - proizvodne zalihe;

GP - gotovi proizvodi;

D 1 - novčana sredstva dobijena prodajom proizvoda (vrijednost utrošenih sredstava za proizvodnju, višak proizvoda, dodata vrijednost);

PR ... - proces cirkulacije je prekinut, ali se proces cirkulacije nastavlja u sferi proizvodnje.

Uobičajeno je razlikovati tri stupnja kruga:

• 1. Obrtni kapital je u novčanom obliku i koristi se za kreiranje zaliha (PZ) - monetarna faza.
• 2. Zalihe se troše u procesu proizvodnje (PR), formirajući nedovršeno i pretvarajući se u gotov proizvod (FP).
• 3. Proces prodaje gotovih proizvoda, usljed čega se pribavljaju potrebna sredstva za popunu proizvodnih zaliha.

Zatim se ciklus ponavlja i tako se kontinuirano stvaraju uslovi za nastavak proizvodnog procesa.

Sastav i struktura obrtnog kapitala preduzeća. Obrtna proizvodna sredstva su predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.), nedovršena proizvodnja i unaprijed plaćeni troškovi. Obrtna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u svom prirodno-materijalnom obliku i u procesu proizvodnje proizvodi se u potpunosti troše, prenoseći svoju vrijednost na proizvod koji se stvara. Za razliku od osnovnih sredstava koja su stalno uključena u proces proizvodnje, revolving fondovi funkcionišu u samo jednom proizvodnom ciklusu.

U prometna sredstva spadaju: sirovine, osnovni i pomoćni materijali, komponente, nedovršeni proizvodi, gorivo, kontejneri i drugi predmeti rada. Obrtni kapital je glavni dio troškova proizvodnje: što je manja potrošnja sirovina, materijala, goriva i energije po jedinici proizvodnje, to je proizvod jeftiniji.

Obrtna proizvodna sredstva preduzeća obuhvataju:

• 1. Proizvodne zalihe.
• 2. Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi self-made.
• 3. Odloženi troškovi.

Prva grupa - proizvodne zalihe - su predmeti rada pripremljeni za puštanje u proizvodni proces. Oni uključuju sljedeće elemente:

osnovni i pomoćni materijali;

kupljeni poluproizvodi i komponente;

kontejneri i kontejnerski materijali;

rezervni dijelovi za održavanje;

artikli male vrijednosti i brzo trošenje (sa vijekom trajanja manjim od 1 godine i troškom ne većim od 100 minimalnih plaća po jedinici).

Druga grupa - nedovršena proizvodnja i domaći poluproizvodi - su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, nedovršeni u proizvodnji u pojedinim radionicama i podložni daljoj preradi u drugim radionicama istog preduzeća .

Revolving fondovi koji su u toku su avansirani kako bi se stvorile ciklične, optočne i sigurnosne zalihe, osiguravajući nesmetan proizvodni proces.

U treću grupu obrtnih sredstava spadaju odloženi rashodi - to su nematerijalni elementi obrtnih sredstava, uključujući troškove pripreme i savladavanja novih proizvoda, koji se proizvode u datom periodu (kvartalu, godini), ali se pripisuju proizvodima budući period.

Oni uključuju:

troškovi razvoja budućih vrsta proizvoda i novih tehnoloških procesa;

troškovi pretplate na periodične publikacije;

najam;

komunikacija, porezi i naknade koje se plaćaju za budućnost.

Veličina svake grupe obrtnog kapitala zavisi od: prirode preduzeća; tehnologija proizvodnje; uslovi za snabdevanje preduzeća sirovinama, materijalom, gorivom itd.

Obrtna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku i u potpunosti se troše u proizvodnom procesu. upravljanje racioniranjem potražnje po dogovoru

Drugi dio obrtnih sredstava su sredstva za promet.

Sredstva opticaja su sredstva preduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, otpremljene, a neuplaćene robe, kao i sredstva u obračunima i gotovini u blagajni i na računima.

Prometna sredstva su povezana sa opsluživanjem procesa cirkulacije robe. Oni ne učestvuju u formiranju vrednosti, već su njeni nosioci.

Sredstva opticaja uključuju:

• - gotovi proizvodi na zalihama;
• - roba otpremljena, ali nije plaćena na vrijeme;
• - novčana sredstva na blagajni preduzeća u fazi obračuna između kupaca i preduzeća;
• - sve vrste potraživanja.

Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava organizacija. Principi njihove organizacije.

Suština i struktura obrtnih sredstava i promet sredstava organizacija.

Radni kapital Je zbirka finansijskih sredstava sredstva sa vrednovanje predujma za stvaranje i korišćenje obrtnih proizvodnih sredstava i sredstava za promet u svrhu obezbeđivanja. Prema funkcionalnoj namjeni, obrtna sredstva se dijele na obrtna proizvodna sredstva i prometna sredstva. karakteristike Sredstva za opticaj ne učestvuju u procesu proizvodnje, a njihova svrha je da opslužuju promet sredstava preduzeća i ostvare jedinstvo proizvodnje i prometa. Prometna sredstva se sastoje od gotovih proizvoda i gotovine. Karakteristika obrtnih sredstava je da se ne troše, ne troše, već avansiraju, što podrazumijeva vraćanje sredstava nakon svakog proizvodnog ciklusa ili prometa, uključujući proizvodnju proizvoda, njihovu prodaju, prijem prihoda. Promet kapitala se odvija kontinuirano. Kontinuirano postoji stalna promjena u naprednoj vrijednosti. Istovremeno, obrtni kapital u različite forme prisutan je u svim fazama, osiguravajući kontinuitet proizvodnog procesa. Proizvodni ciklus- ovo je period pronalaženja predujmi obrtnih sredstava, proizvodnih zaliha od trenutka ulaska u proizvodnju u nedovršenoj proizvodnji i gotovih proizvoda do momenta njihove otpreme. Finansijski ciklus osim procesa proizvodnje, obuhvata period prodaje proizvoda i uključuje vrijeme plaćanja faktora proizvodnje prije prijema sredstava od kupaca.

Obrtni kapital proizvodnog zalihašminka većina prometna proizvodna sredstva. Uključuju materijalne elemente proizvodnje koji se koriste kao predmet rada i dijelom instrumente rada koji još nisu ušli u proces proizvodnje i nalaze se u obliku magacinskih zaliha. Sredstva za opticaj služe prometnom procesu i formiraju se pod uticajem prirode delatnosti, uslova prodaje, nivoa organizacije, prodajnog sistema, oblika plaćanja i stanja. Njihov glavni dio su gotovi proizvodi, koji se dijele na gotove proizvode na zalihama i robu koja se otprema. Trenutak prijenosa gotovih proizvoda u skladište završava proizvodni proces.

Obrtna proizvodna sredstva služe sferi proizvodnje i materijalizuju se u predmetima rada (sirovine, materijali) i djelimično u sredstvima rada i oličavaju se u zalihama i poluproizvodima vlastite proizvodnje. Obrtna proizvodna sredstva imaju niz karakteristike: 1. u potpunosti se troše u proizvodnom ciklusu; 2. pretrpe promjene u prirodnom materijalnom obliku i izgube upotrebnu vrijednost; 3. prenošenje njegove vrijednosti u cijelosti i odmah na gotov proizvod; 4. Ciklus zavisi od ciklusa proizvodnje (može biti nekoliko ciklusa godišnje). Sredstva za opticaj ne učestvuju u procesu proizvodnje, a njihova svrha je da opslužuju promet sredstava preduzeća i ostvare jedinstvo proizvodnje i prometa. Prometna sredstva se sastoje od gotovih proizvoda i gotovine.

Proizvodni obrtni kapital- ovo je dio sredstava za proizvodnju, uključujući sirovine, materijale, energetskih resursa, koji se u proizvodnom procesu koriste samo jednom, u potpunosti utjelovljeni u proizvedeni proizvod.

TO temeljima uključuje sredstva koja opslužuju proces prodaje proizvoda: gotovi proizvodi u skladištu, roba otpremljena, a neplaćena od kupaca, sredstva u plaćanju itd.

Dakle, obrtna sredstva su novčana sredstva preduzeća namenjena za formiranje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih fondova, koji, nakon učešća u proizvodnom procesu, u potpunosti prenose svoju vrednost na gotov proizvod i menjaju svoj prirodno-materijalni oblik.

Prometna sredstva funkcionišu istovremeno u sferi proizvodnje i u sferi prometa, prolazeći kroz tri faze prometa: pripremnu, produktivnu i fazu implementacije.

Slika 3.9. Faze cirkulacije prometnih sredstava.

Pripremna faza nastavlja u sferi prometa, gdje se novac pretvara u oblik zaliha.

On faza proizvodnje proizvodne zalihe uz učešće alata i radna snaga pretvaraju se u nedovršene proizvode, poluproizvode i gotove proizvode. Ovdje se nastavlja avansno plaćanje troška kreiranih proizvoda, tj. proces proizvodnje potrošnja zaliha, prenos vrijednosti osnovnih sredstava i plate za proizvedene proizvode. Faza proizvodnje završava puštanjem gotovih proizvoda.

On faze implementacije

robni oblik vrijednosti proizvodnje pretvara se u novčani oblik. Predujamna sredstva se povraćaju iz dijela prihoda od prodaje proizvoda. Ostalo je ušteda novca.

Prodaja gotovih proizvoda i prijem sredstava upotpunjuju promet obrtnih sredstava. Dio ovih sredstava će se koristiti za finansiranje tekuće proizvodnje, što omogućava pokretanje novog proizvodnog ciklusa, stvara mogućnost sistematskog obnavljanja proizvodnog procesa, koji se odvija kroz kontinuirano kruženje sredstava preduzeća.

Početku sljedećeg proizvodnog ciklusa ne mora prethoditi završetak prethodnog ciklusa sredstava. U praksi se resursi obrađuju kontinuirano i proizvodni proces se ne prekida.

Novčani oblik koji opticajna sredstva poprimaju u trećoj fazi svog opticaja u isto vrijeme je također početna faza obrta sredstava. Obrtna sredstva u pokretu su istovremeno u svim fazama iu svim oblicima. To osigurava neprekidan proizvodni proces i nesmetan rad preduzeća.

Period u kojem se predujmljeni kapital u novčanom obliku vraća vlasniku u istom obliku naziva se vrijeme obrta obrtnih sredstava.

Slika 3.10. Struktura obrtnog kapitala

Ispod struktura obrtnih sredstava razumije se odnos pojedinih elemenata u njihovoj ukupnosti. To zavisi od industrijske pripadnosti preduzeća, prirode i karakteristika organizacije. proizvodne aktivnosti, uslovi nabavke i prodaje, obračuni sa potrošačima i dobavljačima. Struktura obrtnog kapitala prikazana je na slici 3.10.

Poznavanje i analiza strukture obrtnih sredstava u preduzeću je veoma važno, jer u određenoj meri karakteriše finansijsko stanje u jednom ili drugom trenutku rada preduzeća. Na primjer, prekomjerno povećanje udjela potraživanja, gotovih proizvoda na zalihama, nedovršenih radova ukazuje na pogoršanje stanja finansijsko stanje preduzeća. Potraživanja karakterišu preusmjeravanje sredstava iz prometa datog preduzeća i njihovo korištenje od strane dužnika u svom prometu. Povećanje udjela nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda u magacinu ukazuje na skretanje obrtnih sredstava iz prometa, smanjenje prodaje, dakle, profita. Sve ovo svedoči da se u preduzeću mora upravljati obrtnim sredstvima kako bi se optimizovala njihova struktura i povećao obrt.

Za proučavanje sastava i strukture obrtna sredstva se klasifikuju prema sledećim kriterijumima:

Sfere prometa,

Obim racionalizacije,

Izvori finansiranja,

Stope likvidnosti

Po oblastima prometa Obrtna sredstva se dijele na prometna proizvodna sredstva (proizvodna sfera) i prometna sredstva (sfera prometa). (Slika 3.11)

U fazi proizvodnje, resursi funkcionišu u obliku obrtnih proizvodnih sredstava, uključujući zalihe, nedovršena proizvodnja i odložene troškove.

Proizvodne rezerve- to su predmeti rada i sredstva rada sa vijekom trajanja ne dužim od godinu dana, pripremljeni za puštanje u proizvodni proces. To su sirovine, osnovni i pomoćni materijali, otkupljeni poluproizvodi i komponente; gorivo; energija, kontejner; alati i drugi predmeti male vrijednosti i dotrajali. Proizvodne zalihe su dizajnirane da obezbede nesmetan rad preduzeća između povezanih isporuka.

Radovi u toku i samoproizvedeni poluproizvodi- to su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi (u procesu prerade ili montaže), kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, potpuno gotovi u istim radionicama preduzeća i predmet. dalju obradu u drugim radionicama istog preduzeća u skladu sa prihvaćenom tehnologijom proizvodnje.

Budući troškovi- to su nematerijalni elementi proizvodnih sredstava, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda u datom periodu, ali se pripisuju troškovima proizvodnje budućeg perioda (na primjer, troškovi projektovanja i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, pretplata na periodiku itd.)

Prometna proizvodna sredstva u svom kretanju su povezana sa prometnim sredstvima.

Sredstva za opticaj služe procesu prometa robe. Oni ne učestvuju u formiranju vrednosti, već su njeni nosioci. Sredstva za opticaj uključuju:

Gotovi proizvodi u skladištima;

Roba u tranzitu (proizvodi otpremljeni);

Sredstva u obračunima sa potrošačima proizvoda (posebno potraživanja);

Kratkoročna finansijska ulaganja (na primjer, u vrijednosne papire);

Gotovina u blagajni preduzeća i na bankovnim računima.

U zavisnosti od prakse kontrole, planiranja i upravljanja obrtna sredstva se dele na standardizovana i nestandardizovana. Racioniranje je uspostavljanje ekonomski opravdanih (planiranih) stopa i standarda za elemente obrtnih sredstava potrebnih za normalno funkcionisanje preduzeća. Standardizovana obrtna sredstva obuhvataju sva obrtna sredstva i gotove proizvode.

Nestandardizovana obrtna sredstva obuhvataju sva sredstva u prometu, osim gotovih proizvoda u skladištima preduzeća.

Nedostatak standardizacije ovih komponenti obrtnih sredstava ne isključuje potrebu za njihovom analizom i kontrolom.

Slika 3.11. Sastav i struktura obrtnih sredstava

U zavisnosti od izvori formiranja obrtna sredstva dijele se na: sopstvena, pozajmljena i pozajmljena sredstva

Sopstvena sredstva preduzeća - formiraju se na teret osnovnog kapitala preduzeća - odobrenog i rezervnog kapitala i dobiti koja ostaje na raspolaganju preduzeću nakon oporezivanja. Finansiranje proizvodnih potreba za tekuće troškove u minimalnom iznosu, po pravilu, obezbeđuje sopstveni obrtni kapital. Povećanje koeficijenta sopstvenih obrtnih sredstava finansira se prvenstveno iz sopstvenih sredstava.

Privremene dodatne potrebe za obrtnim sredstvima pokrivaju pozajmio novac. Formiraju se na teret bankarskih kredita i kredita.

Uključena sredstva formiraju se na teret obaveza prema obavezama preduzeća (zaostale plate zaposlenima, dugovi prema budžetu prema dobavljačima, kao i sredstva za ciljano finansiranje prije njihovog namjenskog korišćenja.).

Po stepenu likvidnosti obrtna sredstva se dele na:

- najlikvidniji(gotovina na računima preduzeća, u blagajni i kratkoročna finansijska ulaganja);

- brza sredstva(potraživanja za robu čiji je rok plaćanja kraći od 12 mjeseci, dugovanja prema budžetu i drugim dužnicima);

- sredstva koja se sporo kreću(potraživanja za robu čiji je rok plaćanja više od 12 mjeseci, proizvodne zalihe sirovina, materijala, goriva i dr.).

Ova podjela nije konstantna i zavisi od konkretne situacije koja se razvija ovog trenutka u preduzeću. Može nastati situacija da zalihe viškova materijala, sirovina , goriva će se prodati prije prijema kratkoročnih potraživanja od potrošača itd.

Pokazatelji upotrebe obrtnih sredstava

Iznos obrtnog kapitala treba da bude minimalno dovoljan. V savremeni uslovi od posebnog je značaja pravilno utvrđivanje potrebe za obrtnim kapitalom.

Potreba za obrtnim sredstvima zavisi od cena sirovina i materijala, uslova za njihovu nabavku, opšte situacije na tržištu, proizvodnog programa preduzeća itd. Stoga, iznos obrtnog kapitala treba periodično prilagođavati uzimajući u obzir promjene ovih faktora.

Razmotrite dva primjera organizacije zaliha u preduzeću:

Opcija 1: Isporuka se vrši jednom u 30 dana. Veličina kupljene serije je 1000 rubalja. Obim prodaje 2000 rubalja.

Slika 3.12. Opcija 1: Trendovi zaliha i prihoda

Prosječna zaliha za taj period je 500 rubalja.

Slika 3.13. Dinamika zaliha.

Opcija 2. Isporuke se vrše jednom u 30 dana. Veličina kupljene serije je 500 rubalja. Obim prodaje 2000 rubalja.

Slika 3.14. Opcija 2: Dinamika zaliha i prihoda

Prosječna zaliha za taj period je 250 rubalja.

Slika 3.15. Dinamika zaliha

Kao što vidimo, da bi se postigao isti obim prodaje, iznos obrtnih sredstava može varirati u zavisnosti od učestalosti i veličine isporuka.

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše glavni generalizujući pokazatelj - obrt obrtnih sredstava.

Obrt obrtnih sredstava je brzina kojom obrtna sredstva preduzeća prolaze kroz čitav ciklus cirkulacije - od nabavke resursa i njihovog ulaska u proces proizvodnje do prodaje proizvoda i prijema sredstava za njega od kupaca. , kupci (slika 3.15).

Slika 3.16. Struktura obrtnog kapitala

Obrt obrtnih sredstava nije isti kod različitih preduzeća i zavisi od njihove granske pripadnosti, au okviru iste delatnosti - od organizacije unutarindustrijske logistike, plasmana obrtnih sredstava i drugih faktora.

Glavni pokazatelji efikasnosti obrta obrtnih sredstava su:

Koeficijent obrta obrtnih sredstava,

Trajanje jednog prometa u danima

Faktor iskorištenosti obrtnog kapitala.

Koeficijent obrta opticajnih sredstava (Kob) pokazuje broj krugova ostvarenih opticajnim sredstvima za određeni vremenski period, karakteriše intenzitet njihove upotrebe, a istovremeno pokazuje i obim prodati proizvodi za 1 rublju osnovnih sredstava.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava određuje se odnosom količine prodatih proizvoda u novčanom smislu i prosječnog godišnjeg stanja obrtnih sredstava

gde Pr - prihod, prihod, obim prodatih proizvoda, u novčanom smislu;

- obrtna sredstva, prosječno godišnje stanje obrtnih sredstava.

Što više obrtnih sredstava čini, to se bolje koriste - proizvode velika količina proizvodi.

Povećanje broja obrtaja dovodi ili do povećanja proizvodnje za 1 rublju obrtnog kapitala, ili do činjenice da je manji iznos obrtnog kapitala potreban da se potroši na isti obim proizvodnje.

Faktor iskorištenosti obrtnog kapitala (Ku) - indikator obrnutog kretanja koeficijent obrta, pokazuje iznos obrtnog kapitala potrošenog na 1 rub. prodani proizvodi /

(3.77)

Što je koeficijent manji, to se efikasnije koristi obrtna sredstva u preduzeću, a njegov finansijski položaj se poboljšava.

Kriterijum za ocenu efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava je trajanje obrtnog perioda.

Trajanje obrta obrtnih sredstava utvrđuje se kao odnos količine kalendarskih dana u planskom periodu (godina, kvartal, mjesec) na koeficijent prometa.

(3.78)

gdje je D – broj kalendarskih dana perioda (360 dana - godina, 90 dana - kvartal, 30 dana - mjesec).

Trajanje jednog prometa u danima (Tob) omogućava procjenu koliko dugo prometna sredstva prolaze kroz sve faze prometa (ostvaruju potpuni promet),

Što je kraće trajanje obrta obrtnih sredstava odn više broja kola koja su napravili sa istim obimom proizvodnje, to je potrebno manje prometnih sredstava i što brže opticajna sredstva završe kolo, to se efikasnije koriste.

Što je duži period obrta obrtnih sredstava, oni rade manje efikasno. U ovom slučaju, dodatna sredstva se preusmjeravaju na popunu obrtnih sredstava, tj. uključeni su u cirkulaciju dodatna sredstva... Naprotiv, ubrzanje prometa oslobađa sredstva, koja se mogu usmjeriti u druge svrhe preduzeća.

Smanjenje trajanja jednog prometa ukazuje na poboljšanje upotrebe obrtnih sredstava.

Efekat ubrzanja obrta obrtnih sredstava izražava se u oslobađanju (smanjenju potrebe za njima) u vezi sa poboljšanjem njihovog korišćenja.

Pored ovih pokazatelja, može se koristiti i indikator povrata obrtnih sredstava, koji se definiše kao odnos dobiti od prodaje proizvoda i prosječnih godišnjih stanja obrtnih sredstava.

Promjena u prometu sredstava otkriva se upoređivanjem stvarnih pokazatelja sa planiranim ili pokazateljima iz prethodnog perioda. Kao rezultat poređenja pokazatelja obrta obrtnih sredstava, otkriva se njegovo ubrzanje ili usporavanje. Oslobađanje obrtnih sredstava usled ubrzanja njihovog obrta može biti apsolutno i relativno.

Apsolutno oslobađanje se dešava ako su stvarna stanja obrtnih sredstava manja od stanja u prethodnom periodu uz zadržavanje ili prekoračenje obima prodaje za dotični period. Apsolutno oslobađanje obrtnog kapitala odražava direktno smanjenje potrebe za obrtnim kapitalom.

Apsolutno oslobađanje obrtnog kapitala određuje se formulom:

(3.79)

gdje Pr 0 i Pr 1 - osnovni (planirani) i stvarni obim prodatih proizvoda;

Kt 0 i Kt 1 - osnovne (planirane) i stvarne stope prometa.

Relativno oslobađanje se dešava ako stopa rasta obima prodaje proizvoda nadmašuje stopu rasta bilansa obrtnih sredstava.

Relativno oslobađanje može biti i u odsustvu apsolutnog oslobađanja obrtnog kapitala.

(3.80)

gdje je S CA - štednja, relativna ušteda u obrtnom kapitalu.

Povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava obezbeđuje se ubrzavanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.

On pripremna faza- ovo je dobra organizacija snabdijevanja (postignuta kao rezultat odabira dobavljača, dobro organizovanog poslovanja transporta, uspostavljanja jasnih ugovornih uslova nabavke i obezbjeđivanja njihove implementacije), jasne organizacije rada skladišta .

U fazi proizvodnje smanjenje vremena utrošenog na obrtna sredstva u nedovršenoj proizvodnji postiže se unapređenjem korišćenih tehnologija, poboljšanjem korišćenja osnovnih sredstava (prvenstveno aktivnog dela) i unapređenjem organizacije proizvodnje.

U sferi prometa smanjenje investicija obrtnih sredstava postiže se kao rezultat racionalne organizacije prodaje gotovih proizvoda, blagovremenog izvršavanja dokumentacije i ubrzanja njenog kretanja, upotrebe progresivnih oblika plaćanja, poštovanja ugovornih i naplatnih obaveza. disciplina.

Efikasna upotreba obrtnog kapitala igra velika uloga u pružanju normalan rad preduzeća, u povećanju nivoa profitabilnosti proizvodnje.

Zamrzavanje dijela sredstava u zalihama resursa, gotovih proizvoda stvara primarnu potrebu za finansiranjem, a kašnjenje u plaćanju proizvoda od strane potrošača dovodi do kašnjenja u nadoknadi troškova dobavljačima, tj. postoji dodatna potreba za sredstvima. Istovremeno, odložena plaćanja dobavljačima resursa, državi i sl. su povoljna za preduzeće, jer obezbeđuju izvor finansiranja koji generiše sam proizvodni ciklus.

dakle, važan element upravljanje obrtnim kapitalom je regulacija obrtnog kapitala

Načini poboljšanja korištenja i ubrzanja obrta obrtnih sredstava

U kontekstu unapređenja ekonomskog mehanizma, očuvanje resursa se smatra odlučujućim izvorom zadovoljavanja rastućih potreba za materijalima, gorivom i električnom energijom.

Za postizanje ovih ciljeva potrebno je riješiti niz zadataka: racionalno i ekonomično korištenje svih vrsta resursa, smanjenje njihovih gubitaka, rani prelazak na tehnologije koje štede resurse i bez otpada, značajno poboljšanje u korištenju sekundarni resursi i proizvodni otpad itd.

Ekonomična potrošnja materijalna sredstva djeluje kao najvažniji faktor intenziviranja. Ušteda materijala, goriva, energije omogućava vam da oslobodite resurse i povećate proizvodnju.

Pridajući veliki značaj racionalnom korišćenju materijalnih resursa, neophodno je predvideti niz ekonomskih mera za stimulisanje efikasno korišćenje obrtna sredstva u preduzećima.

Preduzećima se daje pravo da koriste fond za razvoj proizvodnje, nauke i tehnologije za povećanje standarda obrtnih sredstava, čija vrijednost prvenstveno zavisi od stvarno ostvarene dobiti ili prihoda. To znači da povećanje obrtnog kapitala direktno zavisi od finansijskih rezultata preduzeća. S druge strane, postoji interes za ubrzanje obrta obrtnih sredstava, jer oslobođena sredstva ostaju na raspolaganju preduzeću i mogu se koristiti npr. za finansiranje realizacije. nova tehnologija itd.

Sljedeći način da se stimuliše efektivno korištenje obrtnog kapitala je uspostavljanje standarda za maksimalni nivo zaliha po jedinici prodatih proizvoda. Uspostavljanje ovog standarda omogućava bankarskim institucijama, organima za snabdevanje i samim preduzećima da prilikom korišćenja kredita imaju jasnu predstavu o ekonomski opravdanoj, dozvoljenoj veličini zaliha.

Procedura planiranja maksimalnog nivoa zaliha zaliha poslužila je kao osnova za izgradnju novog mehanizma za kratkoročno kreditiranje preduzeća - izrađuje se opšti plan kratkoročna kreditna ulaganja u proizvodnju. Ovo omogućava preduzećima da samostalno manevrišu sa pozajmljenim sredstvima iznad utvrđenog nivoa.

Navedene ekonomske mjere usmjerene na povećanje efikasnosti korištenja obrtnih sredstava i ubrzavanje njihovog obrta osmišljene su tako da uključe sve zaposlene u preduzeću u potragu za rezervama za smanjenje materijalnih troškova.

Najvažniji faktor uštede resursa je poboljšanje kvaliteta finalnog proizvoda. Postoje i velike rezerve u korišćenju električne energije, jer u mnogim preduzećima oprema nije napunjena punim kapacitetom.

Smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa omogućava vam da smanjite količinu posla u toku.

U fazi prodaje gotovih proizvoda, rezerve za povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava leže u ubrzanju otpreme gotovih proizvoda i obračunima između dobavljača i kupaca.

Radni resursi

Radni resursi preduzeća Predstavlja skup radnika različitih grupa stručnih kvalifikacija zaposlenih u preduzeću i uključenih u njegov platni spisak. Platni spisak obuhvata sve zaposlene angažovane na poslovima koji se odnose na njegovu glavnu i neosnovnu delatnost.

Radni resursi (kadrovi, kadrovi) preduzeća su glavni resurs svakog preduzeća, čiji kvalitet i efikasnost korišćenja u velikoj meri zavisi od rezultata preduzeća i njegove konkurentnosti.

Razlika radne resurse od ostalih vrsta resursa preduzeća leži u činjenici da svaki zaposleni može odbiti ponuđene mu uslove i zahtijevati promjenu uslova rada, prekvalifikaciju u druge profesije i specijalnosti, može istupiti iz preduzeća svojom voljom.

Glavne karakteristike osoblja preduzeća

Osoblje- osoblje preduzeća, uključujući sve zaposlene, kao i radne vlasnike i suvlasnike.

Pored osnovnih sredstava, dostupnost optimalnog iznosa obrtnih sredstava je od velikog značaja za poslovanje preduzeća.

Radni kapital - dio kapitala kompanije uloženog u njegova obrtna sredstva. Drugim riječima, to su investicije finansijskih sredstava u objektima čija se upotreba odvija u okviru jednog reproduktivnog ciklusa, ili u relativno kratkom kalendarskom vremenskom periodu (obično ne dužem od jedne godine). Na materijalnoj osnovi, obrtna sredstva obuhvataju predmete rada (sirovine, materijal, gorivo i dr.), gotove proizvode u skladištima preduzeća, robu za preprodaju, gotovinu (potraživanja), sredstva u obračunima.

Karakteristična karakteristika obrtnih sredstava je visoka stopa njihovog obrta. Funkcionalna uloga obrtnih sredstava u procesu proizvodnje suštinski se razlikuje od osnovnog kapitala. Obrtni kapital osigurava kontinuitet proizvodnog procesa.

Materijalni elementi obrtnog kapitala troše se u svakom proizvodnom ciklusu. Potpuno gube svoj prirodni oblik, pa su u potpunosti uključeni u cijenu proizvedenih proizvoda.

Elementi prometnih sredstava kontinuirano se kreću iz sfere proizvodnje u sferu prometa i ponovo se vraćaju u proizvodnju.

Deo obrtnih sredstava je stalno u sferi proizvodnje (prometna sredstva), a drugi u sferi prometa (prometna sredstva). Dakle, sastav i veličina obrtnog kapitala preduzeća određuju ne samo potrebe proizvodnje, već i potrebe prometa. Ispod sastav obrtnog kapitala razumjeti ukupnost elemenata koji čine prometna sredstva. Sastav obrtnog kapitala po funkcionalnoj ulozi u procesu proizvodnje prikazan je na Sl. 3.1.

Zalihe se mogu vrednovati po nabavnoj ili tržišnoj vrijednosti. Riječ je o skupu predujmljenih sredstava za stvaranje i korištenje obrtnih proizvodnih sredstava i prometnih fondova za osiguranje kontinuiranog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.

Obrtna proizvodna sredstva- to su predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.); radni alati, predmeti i alati sa vijekom trajanja ne dužim od 12 mjeseci; rad u toku i unaprijed plaćeni troškovi. Obrtna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku i u procesu proizvodnje proizvodi se troše i prenose svoju vrijednost na stvoreni proizvod.

Sredstva za opticaj- to su sredstva preduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, otpremljenu a neuplaćenu robu, kao i sredstva u obračunima i gotovinu u blagajni i na računima. Prometna sredstva povezana su sa opsluživanjem procesa prometa robe i ne učestvuju u formiranju vrednosti, već su njeni nosioci.

Kretanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava je iste prirode i čini jedinstven proces, koji omogućava kombinovanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava u jedan koncept – obrtna sredstva. Nakon završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnje gotovih proizvoda i njihove prodaje, trošak obrtnih sredstava nadoknađuje se kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga), čime se stvara mogućnost sistematskog obnavljanja proizvodni proces kroz kontinuirano kruženje sredstava preduzeća.

Proizvodne rezerve Da li su predmeti rada pripremljeni za lansiranje u proces proizvodnje; sastoji se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, goriva, kupljenih poluproizvoda i komponenti, kontejnera i kontejnerskog materijala, rezervnih odijela za tekuću popravku osnovnih sredstava.

Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi sopstvene proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, delovi, jedinice i proizvodi koji su u procesu obrade i montaže, kao i poluproizvodi sopstvene proizvodnje, nedovršeni u potpunosti proizvedeno u pojedinim radionicama preduzeća i podložno daljoj preradi u drugim radionicama ovog preduzeća...

Budući troškovi to su nematerijalni elementi obrtnih sredstava, uključujući troškove nastale u ovom izvještajnom periodu, ali su vezani ili po ekonomskom sadržaju, ili, prema ustaljenoj praksi računovodstva i planiranja, za buduće periode. Na primjer, to su troškovi pripreme i savladavanja novih proizvoda koji su proizvedeni u datom periodu, ali se pripisuju troškovima proizvoda u budućem periodu (troškovi projektovanja i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, ponovno instaliranje opreme i sl. .).

Gotovina i vrijednosne papire najlikvidniji dio obrtnog kapitala. TO novac uključuje novac u blagajni, na obračunskim, tekućim, deviznim i drugim računima. Hartije od vrijednosti koje čine kratkoročna finansijska ulaganja uključuju hartije od vrijednosti drugih kompanija, državne obveznice i hartije od vrijednosti koje izdaju lokalne samouprave.

Potraživanja- važna komponenta obrtnog kapitala. Potraživanja znači različite vrste dugovanja prema ovom preduzeću fizičkih i pravnih lica.

Postoje sljedeće vrste potraživanja:

Poravnanja sa dužnicima za robu i usluge;

Poravnanja sa dužnicima po primljenim računima;

Poravnanja sa podružnicama;

Isplaćeni avansi dobavljačima i izvođačima i druge vrste potraživanja.

Zadaci upravljanja potraživanjima su: utvrđivanje stepena rizika od nelikvidnosti kupaca, izračunavanje predviđene vrijednosti rezerve za sumnjiva dugovanja, kao i davanje preporuka za rad sa stvarno ili potencijalno nesolventnim kupcima.

Odnos pojedinih elemenata obrtnih sredstava u njihovoj ukupnoj vrednosti naziva se struktura radni kapital.

Strukture obrtnog kapitala za različita preduzeća su različiti.

Najveći dio obrtnih sredstava industrijska preduzeća su zalihe (75-85%), učešće odloženih troškova (9%).

V opšta struktura obrtnim sredstvima dominiraju sredstva koja se izdvajaju u proizvodni sektor (više od 70% svih obrtnih sredstava).

Organizacijska ekonomija. Radni kapital. Seminar 17.04.2013

Radni kapital- Riječ je o skupu avansiranih sredstava za stvaranje obrtnih i prometnih fondova, čime se obezbjeđuje kontinuitet privrednih aktivnosti preduzeća.

Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava

Revolving fondovi- to su imovina preduzeća, koja svojom ekonomskom aktivnošću u potpunosti prenosi svoju vrijednost na gotov proizvod, jednokratno učestvuje u procesu proizvodnje, mijenjajući ili gubeći svoj prirodno-materijalni oblik.

Obrtna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku i u potpunosti se troše u procesu proizvodnje. Svoju vrijednost u potpunosti prenose na stvoreni proizvod.

Sredstva za opticaj povezano sa održavanjem procesa cirkulacije robe. Oni ne učestvuju u formiranju vrednosti, već su njeni nosioci. Nakon završetka proizvodnog ciklusa, izrade gotovih proizvoda i njihove prodaje, nadoknađuje se trošak obrtnih sredstava kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga). Time se stvara mogućnost sistematskog obnavljanja proizvodnog procesa, koji se odvija kroz kontinuirano kruženje sredstava preduzeća.

Struktura obrtnog kapitala- Ovo je odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, izražen u procentima. Razlika u strukturama obrtnog kapitala preduzeća je posledica mnogih faktora, a posebno karakteristika delatnosti organizacije, uslova poslovanja, snabdevanja i prodaje, lokacije dobavljača i potrošača i strukture troškova proizvodnje. .

Obrtna proizvodna sredstva uključuju:

predmeta rada(sirovine, osnovni materijali i otkupljeni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.);

sredstva rada sa vijekom trajanja ne dužim od jedne godine ili troškom ne većim od 100 puta (za budžetske organizacije- 50 puta) instaliran minimalna veličina mjesečne plate (malovrijedni odjevni predmeti i alati);

nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje (predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, jedinice i proizvodi u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, nedovršeni u proizvodnji u pojedinim radionicama preduzeća i podložni daljoj preradi u drugim radionicama istog preduzeća);

Budući troškovi(nematerijalni elementi obrtnih sredstava, uključujući troškove pripreme i savladavanja novih proizvoda, koji se proizvode u datom periodu, ali se pripisuju proizvodima budućeg perioda; na primjer, troškovi projektovanja i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, za preuređivanje opreme).

Sredstva za opticaj

Sredstva za opticaj- sredstva preduzeća koja posluju u sferi prometa; sastavni deo obrtnih sredstava.

Sredstva za opticaj uključuju:

sredstva preduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, isporučenu ali neplaćenu robu;

sredstva u plaćanju;

gotovina u blagajni i na računima.

Količina obrtnih sredstava koja se koriste u proizvodnji uglavnom je određena trajanjem proizvodnih ciklusa za proizvodnju proizvoda, stepenom razvoja tehnologije, usavršavanjem tehnologije i organizacijom rada. Količina prometnih sredstava zavisi uglavnom od uslova za prodaju proizvoda i nivoa organizacije sistema nabavke i prodaje proizvoda.

Obrtni kapital je mobilniji dio imovine.

U svakom Krug opticajnih sredstava prolazi kroz tri faze: monetarni, proizvodni i robni.

Da bi se obezbedio nesmetani proces u preduzeću, formiraju se zalihe obrtnih sredstava ili materijalnih sredstava koji čekaju dalju proizvodnju ili ličnu potrošnju. Zalihe su najmanje likvidna stavka među stavkama obrtna sredstva... Koriste se sljedeće metode procjene zaliha: po cijeni koštanja svake jedinice kupljene robe; po prosječnoj cijeni, posebno po ponderiranoj prosječnoj cijeni, pokretnom prosjeku; po cijeni prve kupovine na vrijeme; po cijeni najnovijih kupovina. Jedinica obračuna obrtnih sredstava kao zaliha je serija, homogena grupa i broj stavke.

U zavisnosti od namjene, zalihe se dijele na proizvodne i robne. U zavisnosti od funkcije upotrebe, zalihe mogu biti tekuće, pripremne, osiguravajuće ili garantne, sezonske i prenosne.

Osiguravajuće dionice- zalihe resursa namijenjenih za nesmetano snabdijevanje proizvodnje i potrošnje u slučaju smanjenja zaliha u odnosu na predviđene.

Tekuće rezerve- zalihe sirovina, materijala i resursa za zadovoljavanje tekućih potreba preduzeća.

Pripremne zalihe- zalihe su, u zavisnosti od proizvodnog ciklusa, neophodne ako sirovina mora proći bilo kakvu preradu.

Prenosne zalihe- dio neiskorištenih tekućih rezervi koje se prenose u naredni period.

Obrtni kapital se nalazi istovremeno u svim fazama iu svim oblicima proizvodnje, čime se obezbeđuje njegov kontinuitet i nesmetan rad preduzeća. Ritam, koherentnost i visoke performanse uvelike ovise o tome optimalna veličina obrtnog kapitala(prometna proizvodna sredstva i prometna sredstva). Stoga je proces racionalizacije obrtnih sredstava, koji se odnosi na tekuće finansijsko planiranje u preduzeću, od velikog značaja. Racionalizacija obrtnih sredstava je osnova za racionalno korišćenje ekonomskih sredstava preduzeća. Sastoji se u razvoju razumnih normi i standarda za njihovu potrošnju, neophodnih za stvaranje stalnih minimalnih zaliha i za nesmetan rad preduzeća.

Koeficijent obrtnog kapitala utvrđuje njihov minimalni procenjeni iznos koji je stalno potreban preduzeću za rad. Neispunjavanje standarda obrtnih sredstava može dovesti do smanjenja proizvodnje, neispunjenja proizvodnog programa zbog prekida u proizvodnji i prodaji proizvoda.

Normalizovani obrtni kapital- veličina proizvodnih zaliha, nedovršena proizvodnja i stanja gotovih proizvoda u skladištima koje planira preduzeće. Stopa zaliha obrtnih sredstava - vrijeme (dani) tokom kojih su OBS u proizvodnim zalihama. Sastoji se od sledećih zaliha: transportne, pripremne, tekuće, osiguravajuće i tehnološke. Koeficijent obrtnog kapitala - minimalni iznos obrtnog kapitala, uključujući gotovinu, potreban kompaniji, firmi za kreiranje ili održavanje zaliha prenosa i osiguranje kontinuiteta rada.

Izvori formiranja obrtnog kapitala mogu biti dobit, krediti (bankarski i komercijalni, odnosno na odloženo plaćanje), akcijski (ovlašćeni) kapital, ulozi u kapitalu, budžetska sredstva, preraspodijeljeni resursi (osiguranje, vertikalne upravljačke strukture), obaveze prema dobavljačima itd. .

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava utiče na finansijske rezultate preduzeća. U njenoj analizi koriste se sledeći pokazatelji: raspoloživost sopstvenih obrtnih sredstava, odnos sopstvenih i pozajmljenih sredstava, solventnost preduzeća, njegova likvidnost, obrt obrtnih sredstava itd. uzastopnog prolaska sredstava kroz pojedine faze proizvodnje i prometa.

Razlikuju se sljedeći pokazatelji prometa obrtnih sredstava:

koeficijent obrta;

trajanje jednog prometa;

faktor opterećenja obrtnih sredstava.

Omjer obrtaja(stopa obrta) karakteriše veličinu obima prihoda od prodaje proizvoda po prosječnom trošku obrtnog kapitala. Trajanje jedne revolucije u danima jednak je količniku dijeljenja broja dana za analizirani period (30, 90, 360) na promet obrtnih sredstava. Inverzna stopa obrtaja pokazuje veličinu obrtnih sredstava predujmljenih za 1 rublju. prihod od prodaje proizvoda. Ovaj koeficijent karakteriše stepen iskorišćenosti sredstava u opticaju i naziva se faktor opterećenja obrtnog kapitala... Što je manja vrijednost faktora opterećenja obrtnog kapitala, to se radni kapital efikasnije koristi.

Glavni cilj upravljanja imovinom preduzeća, uključujući obrtni kapital, je maksimiziranje povrata na uloženi kapital uz obezbeđivanje stabilne i dovoljne solventnosti preduzeća. Da bi se osigurala stabilna solventnost, preduzeće mora stalno imati određenu sumu novca na računu, koja se zapravo povlači iz opticaja za tekuća plaćanja. Dio sredstava treba plasirati u obliku visokolikvidnih sredstava. Važan zadatak u pogledu upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća je obezbeđivanje optimalne ravnoteže između solventnosti i rentabilnosti održavanjem odgovarajuće veličine i strukture obrtnih sredstava. Takođe je neophodno održavati optimalan odnos sopstvenih i pozajmljenih obrtnih sredstava, jer od toga direktno zavisi finansijska stabilnost i nezavisnost preduzeća, mogućnost dobijanja novih kredita.

Analiza prometa obrtnih sredstava (analiza poslovnu aktivnost organizacije)

Radni kapital- to su sredstva koja su dala organizacija za održavanje kontinuiteta procesa proizvodnje i prometa i koja se vraćaju organizaciji kao dio prihoda od prodaje proizvoda u istom novčanom obliku sa kojim su započeli svoje kretanje.

Za procjenu efikasnosti korištenja obrtnih sredstava koriste se indikatori prometa obrtnih sredstava. Glavni su sljedeći:

prosječno trajanje jednog prometa u danima;

broj (broj) obrtaja koje su izvršila obrtna sredstva u određenom vremenskom periodu (godina, pola godine, kvartal), inače - koeficijent obrta;

iznos zaposlenih obrtnih sredstava po 1 rublji prodatih proizvoda (faktor opterećenja obrtnog kapitala).

Ako prometna sredstva prođu sve faze prometa, na primjer, za 50 dana, tada će prvi pokazatelj prometa (prosječno trajanje jednog prometa u danima) biti 50 dana. Ovaj pokazatelj grubo karakterizira prosječno vrijeme koje protekne od trenutka kupovine materijala do trenutka prodaje proizvoda napravljenih od ovih materijala. Ovaj indikator se može odrediti sljedećom formulom:

P je prosječno trajanje jednog prometa u danima;

SO - prosječno stanje obrtnih sredstava za izvještajni period;

R - promet proizvoda za ovaj period (bez poreza na dodatu vrijednost i akciza);

B - broj dana u izvještajnom periodu (360 u godini, 90 u tromjesečju, 30 u mjesecu).

Dakle, prosječno trajanje jednog prometa u danima izračunava se kao omjer prosječnog stanja obrtnih sredstava i jednodnevnog prometa za prodaju proizvoda.

Pokazatelj prosječnog trajanja jednog prometa u danima može se izračunati i na drugi način, kao odnos broja kalendarskih dana u izvještajnom periodu i broja obrtaja ostvarenih obrtnim sredstvima za ovaj period, tj. prema formuli: P = V / CHO, gdje je CHO broj okretaja obrtnih sredstava za izvještajni period.

Drugi indikator prometa- broj obrtaja ostvarenih obrtnim sredstvima za izvještajni period (koeficijent obrta) - može se dobiti i na dva načina:

kao odnos prodaje proizvoda minus porez na dodatu vrijednost i akcize prema prosječnom stanju obrtnih sredstava, tj. prema formuli: CHO = R / CO;

kao odnos broja dana u izvještajnom periodu i prosječnog trajanja jednog prometa u danima, tj. prema formuli: CHO = V / P .

Treći pokazatelj prometa (iznos uposlenih obrtnih sredstava po 1 rublji prodatih proizvoda, ili inače - faktor iskorištenosti obrtnih sredstava) određuje se na jedan način kao omjer prosječnog stanja obrtnih sredstava i prometa za prodaju proizvoda. proizvodi za ovog perioda, tj. prema formuli: CO / R.

Ovaj indikator je izražen u kopejkama. Daje ideju o tome koliko se kopejki obrtnog kapitala troši za primanje svake rublje prihoda od prodaje proizvoda.

Najčešći je prvi pokazatelj prometa, tj. prosječno trajanje jednog prometa u danima.

Najčešće se promet obračunava godišnje.

U analizi se upoređuje stvarni promet sa prometom za prethodni izvještajni period, a za one vrste obrtnih sredstava za koje organizacija postavlja standarde - i sa planiranim prometom. Kao rezultat ovog poređenja utvrđuje se količina ubrzanja ili usporavanja obrtaja.

Početni podaci za analizu prikazani su u sljedećoj tabeli:

U analiziranoj organizaciji došlo je do usporavanja prometa, kako standardizovanih tako i nestandardizovanih obrtnih sredstava. Ovo ukazuje na pogoršanje upotrebe obrtnih sredstava.

Kada se obrt obrtnih sredstava usporava, dolazi do dodatnog privlačenja (uključenja) istih u promet, a pri ubrzanju dolazi do oslobađanja obrtnih sredstava iz prometa. Iznos obrtnih sredstava oslobođen zbog ubrzanja prometa ili dodatno privučen uslijed njegovog usporavanja definira se kao umnožak broja dana za koje je promet ubrzan ili usporen stvarnim jednodnevnim prometom od prodaje.

Ekonomski efekat ubrzanja prometa je da organizacija može proizvesti više proizvoda sa istom količinom obrtnog kapitala, ili proizvesti isti obim proizvoda sa manjim iznosom obrtnog kapitala.

Ubrzanje obrta obrtnih sredstava postiže se uvođenjem nove tehnologije u proizvodnju, progresivnim tehnološkim procesima, mehanizacijom i automatizacijom proizvodnje. Ove mjere doprinose smanjenju trajanja proizvodnog ciklusa, kao i povećanju obima proizvodnje i prodaje proizvoda.

Osim toga, da bi se ubrzao promet, važno je: racionalna organizacija materijalno-tehničke podrške i prodaje gotovih proizvoda, poštivanje načina uštede u troškovima proizvodnje i prodaje proizvoda, korištenje oblika bezgotovinskog plaćanja. plaćanja za proizvode koji doprinose ubrzanju plaćanja itd.

Neposredno u analizi trenutnih aktivnosti organizacije moguće je identifikovati sledeće rezerve za ubrzanje obrta obrtnog kapitala, koje se sastoji u eliminisanju:

višak zaliha: 608 hiljada rubalja;

roba isporučena, a kupci nisu platili na vrijeme: 56 hiljada rubalja;

roba na sigurnom čuvanju kod kupaca: 7 hiljada rubalja;

imobilizacija obrtnih sredstava: 124 hiljade rubalja.

Ukupne rezerve: 795 hiljada rubalja.

Kao što smo već utvrdili, jednodnevni promet u ovoj organizaciji iznosi 64,1 hiljada rubalja. Dakle, organizacija ima mogućnost da ubrza obrt obrtnih sredstava za 795: 64,1 = 12,4 dana.

Za proučavanje razloga za promjenu stope obrta sredstava preporučljivo je, pored razmatranih pokazatelja opšteg prometa, izračunati i indikatore privatnog prometa. Oni se odnose na određene vrste prometnih sredstava i daju predstavu o vremenu utrošenom na prometna sredstva u različitim fazama njihovog prometa. Ovi pokazatelji se izračunavaju na isti način kao i zalihe u danima, međutim umjesto ostatka (zaliha) određenog datuma ovdje se uzima prosječno stanje date vrste obrtnih sredstava.

Privatni promet pokazuje koliko dana u prosjeku ima prometnih sredstava u datoj fazi kola. Na primjer, ako je privatni promet sirovinama i osnovnim materijalima 10 dana, to znači da u prosjeku prođe 10 dana od trenutka kada materijal stigne u skladište organizacije do upotrebe u proizvodnji.

Kao rezultat sumiranja pokazatelja privatnog prometa, nećemo dobiti indikator ukupnog prometa, jer se za određivanje pokazatelja privatnog prometa uzimaju različiti imenioci (prometi). Odnos između pokazatelja privatnog i opšteg prometa može se izraziti pojmovima ukupnog prometa. Ovi pokazatelji omogućavaju da se utvrdi kakav uticaj ima promet pojedinih vrsta obrtnih sredstava na ukupnu stopu obrta. Uslovi ukupnog prometa određuju se kao odnos prosječnog stanja date vrste obrtnih sredstava (sredstva) prema jednodnevnom prometu od prodaje. Na primjer, zbroj ukupnog prometa za sirovine i osnovne materijale jednak je:

Podijelite prosječni saldo sirovina i osnovnih materijala sa dnevnim prometom (nakon odbitka poreza na dodanu vrijednost i akciza).

Ako je ovaj pokazatelj, na primjer, 8 dana, onda to znači da ukupan promet po osnovu sirovina i osnovnih materijala iznosi 8 dana. Ako zbrojimo sve pojmove ukupnog prometa, rezultat će biti pokazatelj ukupnog prometa svih obrtnih sredstava u danima.

Pored razmatranih, izračunavaju se i drugi pokazatelji prometa. Dakle, u analitičkoj praksi se koristi indikator obrta zaliha. Broj ostvarenih prometa zalihama za dati period izračunava se po sljedećoj formuli:

Podijelite prihode od prodaje proizvoda, radova i usluga (neto poreza na dodatu vrijednost i akciza) prosjek pod stavkom "Zalihe" drugog odjeljka bilansne aktive.

Ubrzanje obrta zaliha ukazuje na povećanje efikasnosti upravljanja zalihama, a usporavanje obrta zaliha ukazuje na njihovo gomilanje u prevelikim količinama, a neefikasno upravljanje zalihama. Utvrđuju se i indikatori koji odražavaju promet kapitala, odnosno izvore formiranja imovine organizacije. Tako se, na primjer, promet vlasničkog kapitala izračunava prema sljedećoj formuli:

Promet od prodaje za godinu (neto poreza na dodatu vrijednost i akciza) podijeljen s prosječnim godišnjim troškom kapitala.

Ova formula izražava efikasnost korišćenja vlasničkog kapitala (ovlašćenog, dodatnog, rezervnog kapitala, itd.). Daje predstavu o broju obrtaja koje godišnje naprave vlastiti izvori aktivnosti.

Promet uloženog kapitala je promet od prodaje za godinu (nakon odbitka poreza na dodanu vrijednost i akciza) podijeljen s prosječnim godišnjim troškom vlasničkog kapitala i dugoročnih obaveza.

Ovaj indikator karakteriše efikasnost korišćenja sredstava uloženih u razvoj organizacije. Odražava broj obrtaja svih dugoročnih izvora tokom godine.

Prilikom analize finansijskog stanja i korišćenja obrtnih sredstava potrebno je utvrditi iz kojih izvora se nadoknađuju finansijske teškoće preduzeća. Ako su sredstva pokrivena stabilnim izvorima sredstava, onda će finansijsko stanje organizacije biti stabilno ne samo na ovaj izvještajni datum, već iu bliskoj budućnosti. Održivim izvorima treba smatrati sopstvena opticajna sredstva u dovoljnim iznosima, nesmanjujuća stanja prenesenih dugova prema dobavljačima po prihvaćenim dokumentima o poravnanju čiji rokovi plaćanja još nisu došli, stalno premještanje zaostalih plaćanja u budžet, nesmanjujući dio ostale obaveze, neiskorišćena sredstva namenskih sredstava (akumulacija i potrošnja takođe socijalnoj sferi), neiskorištena sredstva ciljanog finansiranja itd.

Ako su finansijski prodori organizacije blokirani nestabilnim izvorima sredstava, ona je na datum izvještavanja solventna i može čak imati slobodna sredstva na bankovnim računima, ali će se u bliskoj budućnosti suočiti s finansijskim poteškoćama. Nestabilni izvori obrtnih sredstava dostupni su 1. dana perioda (datum bilansa stanja), ali ih nema na datume unutar ovog perioda: neizmirene obaveze zarada, odbici u vanbudžetske fondove (preko određenog stabilnog vrijednosti), neobezbijeđena dugovanja prema bankama po kreditima za artikle zaliha, dugovanja dobavljačima po prihvaćenim dokumentima poravnanja čiji rokovi plaćanja nisu nastupili, preko iznosa pripisanih održivim izvorima, kao i dugovanja prema dobavljačima za nefakturisane isporuke, docnje u plaćanju u budžet iznad iznosa koji se pripisuju održivim izvorima sredstava.

Neophodno je napraviti konačan obračun finansijskih pomaka (tj. rasipanja sredstava) i izvora pokrića za te pomake.

Analiza se završava ukupna procjena finansijsko stanje organizacije i izradu akcionog plana za mobilizaciju rezervi za ubrzanje obrta obrtnih sredstava i povećanje likvidnosti i jačanje solventnosti organizacije. Prije svega, potrebno je procijeniti opskrbljenost organizacije vlastitim prometnim sredstvima, njihovu sigurnost i korištenje za namjeravanu svrhu. Zatim se vrši procena usklađenosti finansijske discipline, solventnosti i likvidnosti organizacije, kao i potpunosti korišćenja i obezbeđenja bankarskih kredita i kredita drugih organizacija. Predviđene su mjere za efikasnije korištenje i vlasničkog i pozajmljenog kapitala.

Analizirana organizacija ima rezervu za ubrzanje obrta obrtnih sredstava za 12,4 dana (ova rezerva je navedena u ovom stavu). Za mobilizaciju ove rezerve potrebno je otkloniti uzroke gomilanja viška zaliha sirovina, osnovnog materijala, rezervnih dijelova, ostalih proizvodnih zaliha i nedovršenih radova.

Osim toga, potrebno je osigurati ciljano korištenje obrtnih sredstava, sprječavajući njihovu imobilizaciju. Konačno, primanje plaćanja od kupaca za robu koju su oni otpremili, a koja nije plaćena na vrijeme, kao i prodaja robe koja je na čuvanju kod kupaca zbog odbijanja plaćanja, također će ubrzati obrt obrtnih sredstava.

Sve ovo će pomoći jačanju finansijskog stanja analizirane organizacije.

Pokazatelji raspoloživosti i upotrebe obrtnih sredstava

Obrtna sredstva – troše se u jednom proizvodnom ciklusu, materijalno uključuju u proizvod i u potpunosti prenose svoju vrijednost na njega.

Raspoloživost obrtnih sredstava obračunava se i na određeni datum i u prosjeku za period.

Pokazatelji kretanja obrtnih sredstava karakterišu njegovu promjenu u toku godine – dopunu i otuđenje.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava

To je omjer vrijednosti prodatih proizvoda za određeni period i prosječnog stanja prometnih sredstava za isti period:

Za promet= Troškovi prodatih proizvoda za period / Prosječno stanje obrtnog kapitala za period

Koeficijent obrta pokazuje koliko se puta prosječni saldo obrtnih sredstava preokrenuo za posmatrani period. U smislu ekonomskog sadržaja, ona je ekvivalentna stopi prinosa na sredstva.

Prosječno vrijeme obrade

Određuje se iz koeficijenta obrta i analiziranog vremenskog perioda

Prosječno trajanje jednog prometa= Trajanje perioda mjerenja za koji se indikator utvrđuje / koeficijent prometa obrtnih sredstava

Koeficijent fiksacije obrtnih sredstava

Vrijednost je obrnuto proporcionalna stopi prometa:

Za sidrenje= 1 / K prometa

Koeficijent pojačanja = prosječno stanje obrtnog kapitala za period / trošak prodatih proizvoda za isti period

Po ekonomskom sadržaju je ekvivalentan pokazatelju kapitalnog intenziteta. Koeficijent konsolidacije karakterizira prosječnu veličinu vrijednosti obrtnog kapitala po 1 rublji količine prodanih proizvoda.

Potreba za obrtnim kapitalom

Potrebe preduzeća za obrtnim sredstvima izračunavaju se na osnovu koeficijenta fiksiranja obrtnih sredstava i planiranog obima prodaje proizvoda množenjem ovih pokazatelja.

Obezbjeđenje proizvodnje obrtnim sredstvima

Izračunava se kao omjer stvarnog zaliha obrtnih sredstava i prosječne dnevne potrošnje ili prosječne dnevne potrebe za njom.

Ubrzanje obrta obrtnog kapitala pomaže povećanju efikasnosti preduzeća.

Prema podacima za izvještajnu godinu, prosječno stanje obrtnog kapitala kompanije iznosilo je 800 hiljada rubalja, a trošak prodatih proizvoda za godinu u tekućim veleprodajnim cijenama preduzeća iznosio je 7200 hiljada rubalja.

Odrediti koeficijent obrta, prosečno trajanje jednog obrta (u danima) i koeficijent fiksiranja obrtnih sredstava.

Omjer obrtaja = 7200/800 = 9

Prosječno vrijeme obrade = 365/9 = 40,5

Za fiksiranje obrtnih sredstava = 1/9 = 0,111

Za izvještajnu godinu, prosječni saldo obrtnog kapitala kompanije iznosio je 850 hiljada rubalja, a trošak prodatih proizvoda za godinu - 7200 hiljada rubalja.

Odrediti koeficijent obrta i koeficijent fiksiranja obrtnih sredstava.

Odnos obrtaja = 7200/850 = 8,47 obrtaja godišnje

Koeficijent konsolidacije = 850/7200 = 0,118 rubalja obrtnog kapitala po 1 rublji prodatih proizvoda

Troškovi prodatih proizvoda u prethodnoj godini iznosili su 2.000 hiljada rubalja, au izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu godinu veći su za 10%, dok je prosječno trajanje jednog obrta sredstava smanjeno sa 50 na 48 dana.

Utvrditi prosječno stanje obrtnih sredstava u izvještajnoj godini i njegovu promjenu (u %) u odnosu na prethodnu godinu.

Troškovi prodatih proizvoda u izvještajnoj godini: 2000 hiljada rubalja * 1,1 = 2200 hiljada rubalja.

Prosječni saldo obrtnog kapitala = Obim prodatih proizvoda / K prometa

Koeficijent obrta = Trajanje analiziranog perioda / Prosječno trajanje jednog prometa

Koristeći ove dvije formule, izvodimo formulu

Prosječni saldo obrtnog kapitala = Obim prodatih proizvoda * Prosječno trajanje jednog prometa / Trajanje analiziranog perioda.

Prosječan ostatak prethodne godine = 2000 * 50/365 = 274

Prosječan ostatak ob.pros. u tekućoj godini = 2200 * 48/365 = 289

289/274 = 1.055 U izvještajnoj godini prosječno stanje obrtnih sredstava povećano je za 5,5%

Utvrditi promjenu prosječnog koeficijenta fiksne obrtne imovine i uticaj faktora na ovu promjenu.

K fiksacija = prosječan saldo obrtnog kapitala / cijena prodane robe

Za konsolidaciju u koncernu, bazni period = (10 + 5) / (40 + 50) = 15/90 = 0,1666

Za konsolidaciju izvještajnog perioda koncerna = (11 + 5) / (55 + 40) = 16/95 = 0,1684

Indeks opšte promjene koeficijenta armature

SD (prosječno stanje) _1 / RP (prodani proizvodi) _1 - SB_0 / RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indeks promjene koeficijenta pojačanja od promjene prosječnog stanja obrtnih sredstava

= (CO_1 / RP_0) - (CO_0 / RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indeks promjene koeficijenta ojačanja od promjene obima prodatih proizvoda

= (CO_1 / RP_1) - (CO_1 / RP_0) = -0,0093

Zbir pojedinačnih indeksa mora biti jednak opštem indeksu = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Utvrditi ukupnu promjenu stanja obrtnih sredstava, te iznos oslobođenih (uključenih) obrtnih sredstava kao rezultat promjene brzine i promjene obima prodaje.

Prosječna promjena bilansa obrtnih sredstava = 620 - 440 = 180 (povećan za 180)

Opšti indeks promjena stanja obrtnih sredstava (CO) = (RP_1 * nastavak 1. promet_1 / dana u kvartalu) - (RP_0 * produžen 1. promet_0 / dana u kvartalu)

Trajanje 1 prometa u izvještajnom kvartalu = 620 * 90/3000 = 18,6 dana

Trajanje 1 prometa u prethodnom kvartalu = 440 * 90/2400 = 16,5 dana

Indeks promjena osnovnih sredstava od promjene obima prodatih proizvoda

RP_1 * prod.1v._0 / kvartal - RP_0 * prod.1v._0 / kvartal = 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 = 110 (povećanje bilansa obrtnih sredstava zbog povećanja obima proizvoda prodano)

Indeks promjena osnovnih sredstava od promjene stope obrta obrtnih sredstava

RP_1 * prod.1ob._1 / kvartal - RP_1 * prod.1ob._0 / kvartal = 3000 * 18,6 / 90 - 3000 * 16,5 / 90 = 70