Управление на текущите финансови потоци. Какво е система за управление на паричните потоци. Анализ на движението на средствата

Изпратете добрата си работа в базата от знания е лесно. Използвайте формуляра по-долу

Студенти, специализанти, млади учени, които използват базата от знания в своето обучение и работа, ще Ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

Въведение

2.3 Анализ на финансовите резултати на OOO "Kubyshka"

2.4 Оценка на ликвидния риск на Kubyshka LLC

2.5 Анализ на финансовите коефициенти на "Kubyshka" LLC

Глава 3. Разработване на методи за парични потоци в Kubyshka LLC и разработване на методи за тяхното ефективно използване

3.1 Методи за оптимизиране за ефективно използване на паричните потоци

3.2 Внедряване на нов кредитен продукт в Kubyshka LLC

3.3 Мерки за повишаване на ликвидността на активите в Kubyshka LLC

Заключение

Библиография

Приложения

Въведение

Критерият за ефективност на всяка организация, по един или друг начин, е печалбата и тя задължително е свързана с парите. Нарастващата отвореност на икономиката, по-специално пристигането на западни фирми на руския пазар, значително повишава летвата за ефективността на използване на всички ресурси на организацията, включително парите.

В условия на конкуренция и нестабилна външна среда е необходимо своевременно да се реагира на отклонения от нормалната дейност на организацията. Управлението на паричните потоци е инструментът, с който можете да постигнете желания резултат от дейността на организацията – реализиране на печалба.

Едно от основните условия финансово благополучиеорганизация е приток на средства, който осигурява покритие на нейните задължения. Липсата на такъв минимално изискван брой средства показва сериозни финансови затруднения. Прекомерното количество пари означава, че в действителност организацията търпи загуби, свързани с пропуснатата възможност за печелившо им пласиране и получаване на допълнителен доход.

В организациите постоянно се формират вземания и задължения, които се погасяват в брой. За навременното получаване на средствата е необходима ясна организация на счетоводната система за разплащания между доставчици и купувачи; изпълнението на производственото задание води до разплащания с персонала на организацията, разплащания с бюджета за удръжки за държавно обществено осигуряване, разплащания за пенсии и социална защитанаселение, здравно осигуряване; разплащания с доставчици и изпълнители за стоки, извършени работи или извършени услуги и други видове разплащания.

Липсата на оборотни средства и средства за всички плащания за периода на фактуриране е типична в момента за почти всички организации, независимо от наличието на печалба. Най-важната задача на управлението на паричните потоци е да достигне точката на оптимизация, когато получените средства са достатъчни за всички плащания за периода на фактуриране.

Целта на заключителната квалификационна работа беше да се изучат методическите основи на паричните и непаричните парични потоци; проучване на състоянието на отчитане на паричните потоци, както паричните, преминаващи през касата на организацията, така и непаричните, натрупани по сетълмент, валутни и специални сметки на организацията. Извършена е оценка и анализ на състава, структурата и движението на паричните потоци, проучен е процесът на генериране на отчетни данни за наличието и движението на паричните потоци на организацията.

За постигане на тази цел са поставени следните задачи:

1. Изследване на методологическите основи на паричните и непаричните потоци: понятие, същност, видове.

2. Проучване на формирането на отчетни данни за наличието и движението на паричните потоци на организацията.

3. Анализ на състава, структурата и движението на паричните потоци.

4. Разработване на препоръки за подобряване на счетоводството на паричните средства и предложения за управление на паричните потоци.

Обект на изследването е "Kubyshka" LLC. Предмет на изследването са паричните потоци и сделките с тях на изследваната организация за 2011-2012 г.

В процеса на написване на заключителната квалификационна работа са използвани следните научни техники и методи: статични и монографични методи на изследване, съпоставяне на показателите, изчисляване на средни и относителни стойности, графично отразяване на данните, съставяне на аналитични таблици.

Теоретичната и методологическата основа на заключителната квалификационна работа бяха трудовете на такива руски учени-икономисти: Донцова Л.В., Галанина Е.Н., Савицкая Г.В., Кравченко Л.И.; Любушина Н.П.; Райцки К.А. и т.н.

Финалната квалификационна работа съдържа въведение, 3 глави и заключение.

В първата глава се разглеждат теоретичните аспекти на формирането на използването и управлението на паричните потоци на предприятието.

Втората глава разкрива анализа на паричните потоци и ключовите икономически показатели на Kubyshka LLC.

В трета глава са разработени методи за ефективно използване на паричните потоци в Kubyshka LLC.

В заключението се обобщават резултатите от извършената работа. На базата на прегледаните и анализирани материали бяха формулирани обобщаващи изводи и бяха дадени конкретни практически препоръки.

Глава 1. Теоретични аспекти на формирането на използването и управлението на паричните потоци на предприятието

1.1 Понятие, видове и управление на паричните потоци

Паричният поток на организацията е съвкупност от разпределени във времето постъпления и плащания на средства, генерирани от нейната икономическа дейност.

Производственият и търговският цикъл започва и завършва с притока на средства.

Дейностите на организацията, насочени към печалба, изискват свободни парични средства да се прехвърлят в различни активи, които по-късно могат да бъдат превърнати в вземания в процеса на продажба на продукти. Счита се, че ефективността е постигната, когато процесът на събиране генерира паричен поток, от който започва нов цикъл на печалба.

Анализаторите на финансовото отчитане стигнаха до заключението, че сложността на счетоводната система прикрива паричните потоци и увеличава разликата им от отчетената стойност на нетния доход (печалба). Те подчертават, че парите трябва да се използват за изплащане на заеми, дивиденти, разширяване на използваните производствени мощности... Всичко по-горе потвърждава нарастващото значение на такава категория като "парични потоци".

Понятието "паричен поток на организацията" е обобщено, което включва множество видове тези потоци, обслужващи икономически дейности.

В местни и чуждестранни източници тази категория се тълкува по различен начин. Сам по себе си терминът "парични потоци" (в неговия буквален смисъл) е безсмислен, без подходящо тълкуване. Предприятието може да получи парични потоци (т.е. парични потоци) и може да получи изходящи парични потоци (т.е. парични плащания).

Освен това тези входящи и изходящи парични потоци могат да се отнасят до различни видове дейности – производствени, финансови или инвестиционни. Можете да правите разлика между входящи и изходящи парични потоци за всяка от тези дейности, както и за всички дейности на организацията в съвкупност. Тези разлики най-добре се приписват на нетни парични потоци или нетни изходящи парични потоци.

По този начин нетният паричен поток ще съответства на увеличението на паричните салда за периода, докато нетният изходящ поток ще бъде свързан с намаляване на паричните салда през отчетния период. Повечето автори, когато говорят за парични потоци, имат предвид паричните средства, генерирани в резултат на икономическа дейност.

Други учени смятат, че паричният поток на една фирма е непрекъснат процес. Активите на фирмата представляват нетното използване на паричните средства, а пасивите са нетни източници. Паричният поток се колебае във времето в зависимост от продажбите, събирането на вземания, капиталовите разходи и финансирането.

Някои учени тълкуват тази категория като "паричен поток" (паричен поток). Според тях паричният поток е равен на сумата от годишния излишък, амортизационните отчисления и вноските в Пенсионен фонд.

Често планираните плащания на дивиденти се приспадат от паричния поток, за да се премине от възможни обеми на вътрешно финансиране към действителни. Таксите за амортизация и вноските в пенсионните фондове намаляват възможностите за вътрешно финансиране, въпреки че възникват без съответен паричен поток. Всъщност тези средства са на разположение на организацията и могат да се използват за финансиране. Следователно паричният поток може да надхвърли многократно годишния излишък. Паричният поток отразява действителния обем на вътрешното финансиране. С помощта на паричния поток една организация може да определи своите настоящи и бъдещи капиталови нужди.

Руските учени разбират паричния поток като разликата между всички средства, получени и изплатени от дадена организация за определен период от време; те го сравняват с печалбата. Печалбата действа като индикатор за ефективността на организацията и източник на нейния живот. Растежът на печалбата създава финансова основаза самофинансиране на дейността на фирмата, за осъществяване на разширено възпроизводство и задоволяване на социални и материални потребности. За сметка на печалбата се изпълняват задълженията на дружеството към бюджета, банките и други организации.

Разликата между размера на получената печалба и сумата на парите е, както следва:

1. Печалбата отразява счетоводните парични и непарични приходи за определен период, който не съвпада с действителния паричен поток.

2. При изчисляване на печалбата производствените разходи се признават след продажбата им, а не в момента на плащането.

3. Паричният поток отразява паричните потоци, които не се вземат предвид при изчисляване на печалбата: амортизация, капиталови разходи, данъци, глоби, плащания на дълг и нетен дълг, привлечени и авансирани средства.

Приходите, които представляват разликата между продажбите и себестойността на продадените стоки, могат да повлияят на паричните потоци по различни начини. Например, оперативните разходи на сгради и оборудване обикновено не са свързани с използването на парични средства и добавянето на суми на амортизация към нетния доход дава само оценка на паричните потоци.

Общата сума на паричните постъпления зависи от способността на ръководството на организацията да привлича ресурси. По отношение на неинвестираните средства, ръководството, в момента на връщането на тези средства, е свободно да ги насочва за всякакви цели, които счита за най-важни.

По този начин в процеса на функциониране на всяка организация има паричен поток (плащания и постъпления), тоест парични потоци; има различни подходи за дефиниране на категорията "парични потоци"; В Русия, в контекста на инфлацията и кризата на неплащанията, управлението на паричните потоци е най-неотложната задача във финансовото управление.

Съществуването на фирма на пазара е нереалистично без управление на паричните потоци. За да се осигури ефективно целево управление на паричните потоци, те изискват определена класификация.

Концепцията за паричен поток е агрегирана, която включва множество видове тези потоци, обслужващи икономически дейности. За да се осигури ефективно целево управление на паричните потоци, те изискват определена класификация.

По мащаба на обслужване на икономическия процес:

паричен поток за предприятието като цяло. Това е най-агрегираният вид паричен поток, който акумулира всички видове парични потоци, обслужващи бизнес процеса на предприятието като цяло;

паричен поток за отделни структурни подразделения на предприятието. Определя го като самостоятелен обект на управление в системата на организационно-икономическата структура на предприятието;

паричен поток от отделни бизнес транзакции. Трябва да се разглежда като основен обект на самоуправление.

По вид икономическа дейност:

паричен поток от оперативна дейност. Характеризиран плащания в бройдоставчици на суровини и материали; на трети страни доставчици на определени видове услуги; заплати на персонала; данъчни плащания. В същото време отразява постъпленията на средства от купувачите на продукти; от данъчните власти за преизчисляване на надплатени суми и някои други плащания, предвидени от международните счетоводни стандарти;

паричен поток от инвестиционни дейности. Характеризира плащанията и постъпленията на средства, свързани с осъществяване на реални и финансови инвестиции, продажба на отпаднали дълготрайни активи и нематериални активи;

паричните потоци на финансови дейности... Характеризира постъпленията и плащанията на средства, свързани с привличане на допълнителен акционерен капитал и акционерен капитал, получаване на дългосрочни и краткосрочни заеми и заеми, изплащане на дивиденти и лихви в парични средства по депозити на собствениците и някои други парични потоци.

Ориз. 1- Класификация на паричните потоци на предприятието.

По посока на паричния поток:

положителен паричен поток, който характеризира съвкупността от парични потоци към предприятието от всички видове бизнес транзакции ("паричен поток");

отрицателен паричен поток, характеризиращ съвкупността от парични плащания от предприятиетов процеса на извършване на всички видове свои стопански операции („паричен поток“).

Управлението на паричните потоци е важно част от обща системауправление на финансовата си дейност. Процесът на управление на паричните потоци се основава на определени принципи, основните от които са:

1. Принципът на информационната достоверност.

Както всяка система за управление, управлението на паричните потоци трябва да бъде снабдено с необходимата информационна база. Създаването на такава информационна база представлява известни затруднения, тъй като няма пряка финансова отчетност, основана на единни счетоводни методологични принципи. Някои международни стандарти за формиране на такова отчитане започнаха да се разработват едва от 1991 г. и според много експерти те все още са далеч от завършени (въпреки че общите параметри на такива стандарти вече са одобрени, те позволяват вариативност в методите за определяне на отделни показатели на приетата система за отчитане). Различията в счетоводните методи у нас от възприетите в международната практика допълнително усложняват задачата за формиране на надеждна информационна база за управление на паричните потоци. При тези условия осигуряването на принципа на информационната надеждност е свързано с изпълнението на сложни изчисления, които изискват унифициране на методическите подходи.

2. Принципът на осигуряване на баланс.

Управлението на паричните потоци се занимава с много от техните видове и разновидности, разгледани в процеса на тяхната класификация. Тяхното подчинение на общите цели и задачи на управлението изисква балансиране на паричните потоци на организацията по видове, обеми, интервали от време и други съществени характеристики. Прилагането на този принцип е свързано с оптимизирането на паричните потоци в процеса на управлението им.

3. Принципът на осигуряване на ефективност.

Паричните потоци се характеризират със значителна неравномерност на получаването и изразходването на средства в контекста на отделни времеви интервали, което води до образуването на значителни обеми временно свободни парични активи на организацията. По същество тези временно свободни парични наличности имат характер на непроизводителни активи (докато не се използват в бизнес процеса), които губят стойността си с времето, от инфлация и по други причини. Прилагането на принципа на ефективност в процеса на управление на паричните потоци е да се осигури ефективното им използване чрез изпълнение на финансови инвестиции на организацията.

4. Принципът на осигуряване на ликвидност.

Високата неравномерност на определени видове парични потоци води до временен недостиг на средства, което се отразява негативно на нивото на платежоспособността му.

Следователно в процеса на управление на паричните потоци е необходимо да се осигури достатъчно ниво на тяхната ликвидност през целия разглеждан период.

Прилагането на този принцип се осигурява чрез подходяща синхронизация на положителните и отрицателните парични потоци в контекста на всеки интервал от време от разглеждания период.

Като се вземат предвид разгледаните принципи, се организира специфичен процес на управление на паричните потоци.

Основната цел на управлението на паричните потоци е да осигури финансовия баланс на организацията в процеса на нейното развитие чрез балансиране на обемите на постъпления и разходи на средства и синхронизирането им във времето.

1.2 Цели на анализа на паричните потоци

Основните задачи на счетоводството и анализа на паричните потоци са възможни само при ефективно управление на паричните потоци.

Управлението на паричните потоци включва отчитане на паричните потоци, анализ и оценка на паричните потоци и разработване на бюджет за паричните потоци. Управлението обхваща ключовите области на дейността на организацията, включително управлението на нетекущи и оборотни активи, собствен и дългов капитал.

Системното отчитане и контрол на паричните потоци в съвременната организация спомага за осигуряване на финансова стабилност и платежоспособност, както в текущия, така и в бъдещите периоди. Съответният отдел на организацията трябва да управлява паричните потоци по такъв начин, че рентабилността да бъде максимална и ликвидността да се поддържа на достатъчно високо ниво.

Следователно в хода на своята финансова и икономическа дейност всяка организация е длъжна да вземе предвид две обстоятелства. От една страна, за поддържане на текущата платежоспособност е необходимо да има достатъчно средства. От друга страна винаги има възможност за получаване допълнителна печалбаот инвестиране на тези средства в банкови депозити или ценни книжа. В тази връзка е необходимо да се намери определена оптимална мярка за поддържане на свободен баланс на средствата в сметките на организацията. Зависи от последователността на входящите и изходящи парични потоци, както и от целите на организацията.

Целите на счетоводството на паричните потоци са:

1. Пълно и навременно регистриране на сделки, което е свързано с движението на оборотни средства в брой и по банкови сметки.

2. Контрол върху наличността на средствата, тяхната безопасност и предназначението им.

3. Пълно, своевременно и коректно отразяване в счетоводните регистри на текущите операции за притока и изтичането на този капитал.

4. Контрол по спазването на разплащателната и платежната и бюджетна дисциплина.

5. Контрол върху навременното връщане в банката на суми, неизползвани по предназначение, в съответствие с разпределените лимити и разчети.

6. Правилно и своевременно извършване на инвентаризация на паричните средства, операции по банкови сметки и отразяване на резултатите от нея в счетоводството.

Решаването на тези задачи до голяма степен зависи от стриктното спазване на следните основни принципи на отчитане на средствата:

1. Свободните средства трябва да се съхраняват само в банката, а тяхното издаване и използване се извършват само по предназначение.

2. Плащанията се извършват по банков път след изпращане на инвентара, извършване на работа и предоставяне на услуги, или едновременно с тях. Авансовото плащане се допуска само в случаите, предвидени от законодателството и счетоводната политика на организацията.

3. Плащанията се извършват със съгласието (приемането) на платеца или от негово име; без съгласие - само в случаите, предвидени от приложимия закон.

4. Плащанията се извършват за сметка на собствените средства на платеца или за сметка на банкови заеми.

5. Средствата се отписват от сметката в размер, достатъчен за задоволяване на всички изисквания на организацията, по реда на получаване на поръчката на клиента или други документи за отписване.

6. Недостигът на средства по сметката на организацията за изпълнение на всички изисквания, наложени към нея, води до отписване на тези средства чрез прилагане на установената последователност на плащанията.

Така с помощта и с участието на средства се извършват почти всички бизнес операции на организацията. Основната задача на счетоводството е да осигури правилно съхранение, коректност, законосъобразност и целесъобразност на тяхното използване.

Основните цели на анализа на паричните потоци на организацията са:

1. Оценка на оптималността на размера на паричните потоци на организацията.

2. Оценка на паричните потоци по вид икономическа дейност.

3. Оценка на състава, структурата, направленията на паричния поток.

4. Оценка на динамиката на паричните потоци.

5. Разкриване на влиянието на различни фактори върху формирането на паричните потоци.

6. Разработване на предложения за внедряване на резерви за подобряване на ефективността на използването на средствата.

При анализа паричните потоци се разглеждат в три области на дейност: оперативна (текуща), инвестиционна и финансова. Това разделение ви позволява да определите какво е специфичното тегло на приходите, получени от всяка от дейностите.

Оперативната (текуща) дейност е дейността на организация, която й носи основен доход, т.е. приходи от продажба на стоки, работи, услуги; постъпления от погасяване на вземания; аванси, получени от купувачи и клиенти, както и други дейности, несвързани с инвестиции и финанси.

Таблица 1 Основни насоки на входящи и изходящи парични потоци от оперативна дейност

Финансовите дейности са дейности, които водят до промени в размера и състава на собствения капитал и заемите на предприятието. Счита се, че предприятието извършва финансови дейности, ако получава ресурси от акционери (емисия на акции), връща ресурси на акционерите (изплащане на дивиденти), взема заеми от кредитори и връща сумите, получени като заем.

Инвестиционната дейност е свързана с покупко-продажба на имоти за дългосрочно ползване (Таблица 2).

Таблица 2 Основни насоки на входящи и изходящи парични потоци от инвестиционна дейност

Инвестиционните парични потоци отразяват разходите за придобиване на ресурси, които ще генерират бъдещи парични потоци и печалба.

Таблица 3 Основни насоки на входящи и изходящи парични потоци от финансова дейност

Информацията за паричните потоци, свързани с финансови дейности, позволява да се предвиди бъдещата сума на паричните средства, на която доставчиците на капитал на организацията ще имат право.

В стабилни оперативни организации паричните потоци, генерирани от текущите дейности, могат да бъдат насочени към инвестиционни и финансови дейности.

Така че анализът на паричните потоци е един от ключовите моменти в анализа на финансовото състояние на организацията. За целите на анализа се използва информация баланса, отчета за приходите и разходите и данните от главната книга, с негова помощ паричните потоци се определят отделно в рамките на текущата, инвестиционната и финансовата дейност. Основният източник на информация за анализиране на паричните потоци е отчетът за паричните потоци.

1.3 Формиране на отчетни данни за наличността и потока на средствата на организацията

Отчет за паричните потоци (формуляр № 4) обяснява промените, настъпили с един от показателите на финансовите отчети – парични средства от една дата на баланса към друга.

Отчетът за паричните потоци съдържа информация за получаването и посоката на изразходване на средствата на организацията в контекста на текущи, инвестиционни и финансови дейности. Информацията за потока на средствата на организацията, записана в съответните сметки за отчитане на средства, държани в касата на организацията, по сетълмент, валутни и специални сметки, се отразява на база начисляване от началото на годината, са показани салда в началото и края на годината.

Тези. отчетът за паричните потоци отразява информация за средствата, с които организацията е извършвала дейността си през отчетната година и как ги е изразходвала.

Има два метода за съставяне на отчет за паричните потоци: пряк и косвен. Тези методи се различават помежду си по пълнотата на предоставяне на данни за паричните потоци на организацията, първоначалната информация за разработване на отчетност и други параметри.

Директният метод е одобрен за използване от руски организации от съответните разпоредби, уреждащи счетоводните и отчетни процедури в Руската федерация.

Отчетът за паричните потоци, генериран по директния метод, включва информация за паричните салда в началото и края на отчетния период, както и входящите и изходящите парични потоци за отчетния период, като се открояват най-важните и значими области.

Общият обем на постъпленията и разходите на средствата характеризира съвкупния паричен поток на организацията. Изчисляването на този показател се извършва по формула 2:

OKp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp, (2)

където OKp и Onp са паричните салда в края и началото на периода на фактуриране;

ChDPtd, ChDPid и ChDPfd - нетни парични постъпления от текущи, инвестиционни и финансови дейности.

Целта на такова изчисление е да се определи размера на нетните парични постъпления в организацията като цяло. Положителното салдо на паричния поток показва финансовата стабилност на икономическия субект, а отрицателното салдо показва загуба на финансов баланс. Въз основа на анализа на паричните потоци за миналия период се прави прогноза за бъдещето (бюджет на паричните потоци и платежен баланс).

В този случай паричните средства се разбират директно като пари в наличност и без парична форма, които се намират в касата на организацията, по нейните сетълмент, валутни и специални сметки. Тази клауза се дължи на факта, че в международната практика финансовите отчети разкриват информация не само за парите на организацията, но и за нейните еквиваленти, което означава краткосрочни високоликвидни инвестиции, които лесно се конвертират в пари и подлежат на незначително риск от промени в стойността.

Анализът на паричните потоци с помощта на директния метод ни позволява да преценим ликвидността на организацията, тъй като разкрива подробно паричния поток в нейните сметки, което дава възможност да се направят оперативни заключения относно адекватността на средствата за плащане на текущи задължения, т.к. както и извършване на инвестиционна дейност.

Директен метод, базиран на анализа на паричните потоци през сметките на организацията:

1. Позволява ви да покажете основните източници на приток и посоки на изходящи парични потоци.

2. Дава възможност да се правят оперативни заключения относно адекватността на средствата за плащания по текущи задължения.

3. Установява връзката между продажбите и паричните постъпления за отчетния период.

При оперативното управление директният метод може да се използва за контрол на процеса на генериране на печалби и за извеждане на изводи относно адекватността на средствата за плащания по текущи задължения.

Недостатъкът на този метод е, че той не разкрива връзката между получения финансов резултат и промените в абсолютния размер на средствата на организацията. Освен това този метод отнема повече време от другите методи за оценка на паричния поток, а отчетите, получени с него, са по-малко полезни.

Както вече беше отбелязано, изготвянето на отчет за паричните потоци е възможно и по косвен метод. Индиректният метод е по-разпространен в световната практика като метод за съставяне на отчет за паричните потоци. Той включва елементи на анализ, тъй като се основава на сравнение на промените в различни позиции от баланса за отчетния период, характеризиращи имуществото и финансовото състояние на организацията, а също така включва анализ на движението на дълготрайните активи, тяхното амортизация и други показатели, които не могат да се получат само от балансовите данни...

Същността на индиректния метод е да се преобразува сумата на нетната печалба в сумата на паричните средства. В същото време се приема, че в дейността на всяка организация има отделни, често значими по размер, видове разходи и приходи, които намаляват (увеличават) печалбите на фирмата, без да засягат размера на нейните средства.

В процеса на анализ размерът на посочените разходи (приходи) се коригира за размера на нетната печалба по такъв начин, че позициите на разходите, които не са свързани с изтичане на средства, и позициите на приходите, които не са придружени от техният приток не оказва влияние върху размера на нетната печалба.

Непрекият метод се основава на анализа на балансовите позиции и отчета за финансовите резултати и е представен в Приложение 1. Той ви позволява да покажете връзката между различните видове дейности в организацията, а също така установява връзката между нетната печалба и промени в активите за отчетния период.

Когато се анализира връзката между получения финансов резултат и промените в средствата, трябва да се вземе предвид възможността за получаване на доходи, отразени в отчитането на реалните постъпления на средства.

Предимството на индиректния метод, когато се използва в оперативното управление, е, че ви позволява да установите съответствие между финансовия резултат и вашия собствен оборотен капитал... В дългосрочен план косвеният метод дава възможност да се идентифицират най-проблемните „места за натрупване“ на замразени средства и на тази основа да се разработят начини за излизане от настоящата ситуация.

Изготвянето на отчет за паричните потоци въз основа на индиректния метод се извършва на няколко етапа:

1. Изчисляване на промените в позициите на баланса и определяне на факторите, влияещи върху увеличаването или намаляването на паричните средства.

2. Анализ на отчета за приходите и разходите и класификацията на източниците на доходи и областите на използване.

3. Консолидиране на получените данни в отчета за паричните потоци.

В отчета за паричните потоци във всеки раздел първо се отразяват показателите, характеризиращи паричния поток, а след това и техния разход. Информацията за изразходването на средствата е отразена в скоби. В края на всеки подраздел е предвиден индикаторът "Нетни пари". Определя се като разлика между общия размер на постъпленията и общия размер на плащанията за всеки вид дейност. Ако общият размер на средствата, изразходвани за съответния вид дейност, е по-голям от общия размер на средствата, получени за същия вид дейност, тогава получената сума се отразява в скоби.

Информацията за паричните потоци във формуляр № 4 се отразява във валута Руска федерация... Ако организацията е имала транзакции, свързани с движението на чуждестранна валута, тогава организацията трябва да изготви изчисление във връзка с модела на отчет за паричния поток, одобрен от организацията за всеки вид чуждестранна валута. След това данните за отделните изчисления се обобщават при попълване на съответните показатели на отчета за паричните потоци.

Окончателният показател „Нетно увеличение (намаление) на паричните средства и паричните еквиваленти“ се определя чрез сумиране на показателите „Нетни парични средства от текущи дейности“, „Нетни парични средства от инвестиционни дейности“, „Нетни парични средства от финансови дейности“ на всичките три подраздела на отчет за паричния поток...

Разделянето на оперативни (текущи), инвестиционни и финансови дейности също е характерно за международна практикасъставяне на отчет за паричния поток. В същото време обаче критериите за класифициране на сделките като посочените видове дейност са малко по-различни, а именно: оборотите в частта от инвестиционните дейности се формират само от сделки по придобиване и разпореждане нетекущи активи, оборот по отношение на финансови дейности - операции за всички видове привличане допълнителни източницисредства (както от собственици, така и от кредитори), докато операциите с краткосрочни финансови инвестиции също се разглеждат като средство за получаване на допълнителни парични ресурси. Оперативните дейности в този случай представляват паричните потоци, свързани с основните дейности на организацията, което й носи по-голямата част от печалбите.

Глава 2. Анализ на паричните потоци на LLC "Kubyshka"

2.1 Технически и икономически характеристики на Kubyshka LLC

Дружество с ограничена отговорност "Кубишка" (ООД "Кубишка") е юридическо лице и притежава отделно имущество, отразено в самостоятелния му баланс, банкова сметка, кръгъл печат, съдържащ пълното му фирмено наименование и посочване на местоположението му, печати и бланки с собственото си име, собствено лого, както и регистрирана по установения ред търговска марка и други средства за визуална идентификация. Поради това правна формапредприятия на LLC "Kubyshka": дружество с ограничена отговорност. Формата на собственост е частна.

Източникът на образуване на имуществото на компанията "Kubyshka" LLC са:

Уставният капитал на предприятието, формиран от участниците, внесли своите акции;

Доброволни вноски от юридически и физически лица;

Амортизационни отчисления;

Получени заеми;

Други разписки, които не са забранени от действащото законодателство на Руската федерация.

За да организират и подкрепят дейността на компанията "Kubyshka", нейните участници формират уставния капитал. Уставният капитал на предприятието се състои от номиналната стойност на акциите на неговите участници. Уставният капитал на дружеството "Kubyshka" LLC определя минималния размер на имуществото му, което гарантира интересите на кредиторите му.

LLC "Kubyshka" в своята дейност се ръководи от Гражданския кодекс на Руската федерация, Кодекс на труда RF, Федерален закон на RF „За дружествата с ограничена отговорност“, Федерален закон на RF „За колективните договори и споразумения“ от 11.03.92 (с изменения и допълнения), Устав и други регулаторни правни актове.

Основната цел на Kubyshka LLC е да предоставя финансови услуги чрез издаване на микрокредити за подкрепа на бизнес инициативите на предприемачите. Задачите на Kubyshka LLC включват обучение на предприемачи с ниски доходи в модерни бизнес технологии, консултиране по правни и икономически въпроси, за което се създава мрежа от „бизнес центрове“ за обучение на предприемачи в модерни бизнес технологии и предоставяне на правни съвети. Работата на "Kubyshka" LLC е насочена към подпомагане на икономически активното население и осигурява финансови средства за поддържане и развитие на бизнеса. В допълнение, задачата на Kubyshka LLC е да улесни достъпа до получаване висше образованиенаселение, за което се изпълнява програмата за отпускане на кредити за образование.

LLC "Kubyshka" успешно изпълнява програма за подкрепа на малкия бизнес от май 2002 г. Служителите на Kubyshka LLC изпълняват задачата да изведат организацията на водеща позиция в областта на микрофинансирането, предоставяйки услуги на предприятия и малки предприемачи. За предприемачи с относително ниски доходи, микрофинансирането може да бъде единственият най-ефективен инструмент за поддържане на бизнеса им и в същото време за стимулиране на широко разпространения икономически растеж. В своята работа "Kubyshka" LLC се стреми да постигне максимално качество и скорост на обслужване за своите клиенти - руски предприемачи.

Регистрацията и издаването на заем се извършва за един ден. Работата на "Kubyshka" LLC се основава на индивидуален подход към всеки клиент, експертите извършват висококачествена оценка на бизнеса, активно подпомагат подготовката на всички придружаващи документи и се консултират с клиента през целия срок на кредита. Специалистите на Kubyshka LLC са разработили и използват изключителна технология за микрофинансиране, базирана на достигане до възможно най-широк кръг от предприемачи и гъвкавост при работа с клиенти.

LLC "Kubyshka" се стреми да изгражда дългосрочни отношения със своите клиенти - повечето кредитополучатели се обръщат към услугите на LLC "Kubyshka" отново и отново след погасяване на първия заем. Разполагайки с висококвалифицирани служители, както и системни разработки, които подобриха качеството на работа и контрол в структурните подразделения, Kubyshka LLC не само увеличава броя на клиентите (приблизително със 100% годишно), но и едновременно с това извършва процеса на организационен процес. трансформации. Тези трансформации позволяват на Kubyshka LLC да обслужва по-добре своите клиенти, като им предлага подобрени услуги.

LLC "Kubyshka" отпуска заеми на индивидуални предприемачи и юридически лица за развитие на бизнеса и самостоятелна заетост и неотложни нужди - лицав размер от 10 000 до 300 000 рубли за период от 6 месеца. Срокът за разглеждане на заявленията и отпускане на кредити е от 3 часа до 2 дни. Издават се следните видове заеми:

1. За развитие на бизнеса.

Сума - от 10 000 до 300 000 рубли. за 6 месеца с анюитетен (тоест равни дялове) погасителен план. Кредитът се издава срещу обезпечение на лично имущество.

2. За неотложни нужди.

Сума - от 5 000 до 15 000 рубли. за срок от 6 месеца. Кредитът се издава под гаранция на лично имущество и при предоставяне на удостоверение за доходи. 3. Авто-ипотечен кредит.

Сума - от 10 000 до 300 000 рубли. и още. Кредитът се издава под гаранция на личен автомобил за всякакви нужди.

4. Заем за образование.

Кредитът се отпуска за 12 месеца при преференция лихвен процент... Парите се превеждат директно по разплащателната сметка на учебното заведение.

5. Фермерски заем.

Сума - от 10 000 до 300 000 рубли. Издава се на земеделски производители с възможност за отлагане на главницата до 6 месеца.

Стойностите на основните показатели, характеризиращи мащаба на дейност на Kubyshka LLC, са представени в таблица 4.

Чеблиц 4 Основните организационни и икономически показатели в ООО " Яйчна капсула " за 2011-2012г

Индикатори			Промени, %
1. Полезна площ, m2
2.Брой обслужени клиенти
3. Предприемачи без образуване на юридическо лице, хора.
4. Лица, хора
5. Брой заеми, бр.
6. Среден брой служителиперсонал, хора
7. Средна месечна заплата, хиляди рубли.
8. Размер на събраните средства, хиляди рубли.
9.Обем на отпуснатите заеми, хиляди рубли
10. Доход, хиляди рубли
11.Разходи, хиляди рубли
12. Разходи за 1 rub. размер на събраните средства, руб.
13. Разходи за 1 rub. обем на издадените средства, руб.

От анализа виждаме, че използваемата площ е останала непроменена. Броят на служителите се е увеличил с 23%. Броят на кредитите намалява с 12%. Средната работна заплата се увеличава с 50%, но заплатите намаляват с 10,4%.

Броят на клиентите расте и през отчетния период възлиза на 1600 души, което е с 23% повече от 2011 г. Но привлечените средства се увеличават. Това се дължи на факта, че Kubyshka LLC. Предлага повече изгодни условияза вложителите, отколкото за банките. Можем също да забележим, че както приходите, така и разходите в организацията са се увеличили. Пише, че организацията се развива. Средната годишна цена на осн производствени активи, това се дължи на увеличаването на работните места и покупките нова технология... Съответно фондът за заплати се е увеличил, т.к броят на служителите се е увеличил.

2.2 Анализ на паричните потоци на LLC "Kubyshka"

За да разкрием реалния паричен поток в Kubyshka LLC, да оценим синхронизацията на постъпленията и плащанията, както и да свържем стойността на получения финансов резултат със състоянието на средствата, ще отделим и анализираме всички направления на получаването на средства, както и тяхното изразходване.

Може да се твърди, че паричните салда в края на отчетните периоди са нестабилни и се променят през разглеждания период. Може би това се дължи на факта, че компанията трябва да договори с банката, в която се намира нейната разплащателна сметка, размера на лимита в брой, тоест максимално възможната сума в брой. Що се отнася до средствата по разплащателната сметка, тогава за подробен анализтехния разход, трябва да видите банковите извлечения за съответните периоди.

Таблица 5 Общ паричен поток на Kubyshka LLC за 2011-2012 г

Индикатори	Промени
	Абсолютно, хиляди рубли	Относителна
1 пари в брой

3.Текуща сметка

5. Задължения
6. Вземания

За динамиката на салдото на средствата по разплащателната сметка можем да кажем, че тя е напълно съобразена с профила на предприятието. При средства по други (специални) сметки в банката се наблюдава тенденция към тяхното намаляване. Такова намаление на паричните средства до края на отчетния период може да се дължи на намаляване на данъчната основа за данъка върху имуществото на организациите, което включва всички средства на предприятието. Но като цяло възникващата тенденция към намаляване на размера на паричните средства трябва да привлече най-голямото внимание на ръководството: количеството пари трябва да е достатъчно за извършване на текущи икономически дейности.

Много внимание трябва да се обърне на динамиката на промените в задълженията и вземанията. Желателно е дължимите сметки да са малко по-високи от вземанията. Това се дължи на факта, че вземанията са пари, временно изтеглени от обръщение, а задълженията са пари, включени в обращение. Също така е нежелателно да има силно превишение на дължимите сметки над вземанията, тъй като в случай на искане от кредитори (особено за краткосрочен дълг) за погасяване на дълга, дружеството може да бъде поставено в зависимост от финансовото състояние на длъжници.

Това състояние на нещата ни позволява да направим следните изводи:

Съотношението на задълженията и вземанията не отговаря на изискванията за финансова независимост на предприятието;

Колебанията в размера на паричните средства в касата и по разплащателната сметка показват нестабилност при получаването и особено на изразходването на средства;

Нека анализираме основните източници на входящи и изходящи парични потоци (таблица 6).

Таблица 6 Анализ на паричните потоци по вид дейност на Kubyshka LLC за 2011-2012 г., хиляди рубли

Индекс
1.Текуща дейност
1.1 Положителен паричен поток
1.2 отрицателен паричен поток
1.3 Нетен паричен поток
2. Оперативна дейност
2.1 Положителен паричен поток
2.2 отрицателен паричен поток
2.3 Нетен паричен поток
3. Нетърговски дейности
3.1 положителен паричен поток
3.2 отрицателен паричен поток
3.3 Нетен паричен поток
3.4 Данък върху доходите
4.Общо NPH / нетна печалба

През 2011-2012г се наблюдава тенденция към нарастване на общия нетен паричен поток, но през 2012 г. той намалява. Това се случи в резултат на плащания по банков заем - отрицателен паричен поток от оперативна дейност. Несъмнено това е негативен факт във финансово-стопанската дейност на предприятието. Делът на нетния паричен поток от основни дейности е през 2011-2012 г. 1,42%, 3,11% и 3,56% съответно.

Тези. като цяло предприятието работи доста стабилно, въпреки че за предприятието такъв дял от печалбата не е достатъчно висок. Резултатът от оперативната дейност през целия период на изследване са загуби или отрицателни парични потоци, което доведе до намаляване на нетната печалба за всяка отчетна година до съответно 3,1%, 2,8%, 4,53% и 1,25%. Може да се твърди, че системата за финансово управление е напълно неразвита в предприятието, не се работи по печелившото разполагане на временно свободни средства (инвестиции), т.е. необходимо е да се обърне внимание на финансовото планиране на LLC "Kubyshka" и прогнозиране на паричния поток, за да се генерират допълнителни приходи.

Нека направим оценка на адекватността на средствата за OOO "Kubyshka". За да направите това, ще изчислим продължителността на периода на техния оборот. Продължителността на периода е 30 дни, тъй като стойността на индикатора се изчислява за един месец. За изчислението са използвани вътрешни счетоводни данни за размера на салда в началото и края на периода по парични сметки. В LLC "Kubyshka" повечето отразплащанията преминават през касата, следователно, посочените разходи за средства по касовата сметка бяха добавени към сумата на кредитния оборот по разплащателната сметка. Изчисляването на периода на паричния оборот е показано в таблица 7.

Таблица 7 Промяна в продължителността на паричния оборот по месеци на Kubyshka LLC за 2012 г., хиляди рубли.

Индикатори	Парични салда	Месечен оборот	Период на оборот, дни

Както следва от данните в таблицата, периодът на паричния оборот през 2011 г. варира от 1,03 до 4,44 дни, а през 2012 г. от 1,02 до 4,50 дни. С други думи, от момента на влизане на парите в сметката на предприятието до момента на изписването му, през 2011 г. средно не са минавали повече от 1,8 дни, а през 2012 г. – 2,19 дни. Това показва липсата на средства в предприятието, което е много опасно със значителен размер на дължимите сметки. Всяко сериозно забавяне на плащането може да изведе компанията от финансова стабилност. За да се разкрие реалния паричен поток в Kubyshka LLC, да се оцени тяхното получаване и разход, както и да се свърже стойността на получения финансов резултат със състоянието на средствата, бяха идентифицирани и анализирани всички направления на тяхното получаване и разпореждане, анализът е извършен чрез преки и индиректни методи. Този подход ще осигури оперативно управление и контрол върху паричните потоци в организацията.

Таблица 8 Паричен поток (директен метод) на Kubyshka LLC за 2011-2012 г.

Така от таблица 8 се вижда, че през 2011 и 2012г. паричният поток е по-малък от изходящия, входящият надвишава изходящия паричен поток през 2011 г. Паричният поток се дължи основно на ръста на финансовия резултат. Средно като процент от общия приток е 98 - 99%. Както се вижда от таблица 9, размерът на нетната печалба, коригиран за паричния поток на изследваното предприятие "Kubyshka" LLC, се различава от счетоводната нетна печалба, докато през 2011 г. тези разлики са доста значителни.

Таблица 9 Паричен поток (непряк метод) на Kubyshka LLC за 2011-2012 г.

Индикатори
1.Нетна печалба

3.Промяна на вземания
4.Промяна на дълга към бюджета
5.Промяна на дълга по заеми
6. Промени в просрочените заплати
7. Промени в просрочени задължения към извънбюджетни фондове
8. Промени в дълга към други кредитори

В действителност LLC "Kubyshka" ежегодно се разпорежда със средства в размерите, показани в същата таблица. Това е непрекият метод, който прави възможно това сравнение.

По принцип LLC "Kubyshka" всъщност имаше по-малко пари от индикатора за финансови приходи. Причините за това са както следва:

Значителни суми на амортизация (средно 28% от размера на финансовите приходи през 2011 г. и 16,7% през 2012 г.) намаляват финансовите приходи, но не оказват влияние върху паричния поток, т.к. всъщност парите за тези активи са били платени при закупуването им, а амортизацията е била отписана, за да се намалят финансовите приходи.

Размерът на вземанията е част от печалбата, но реално парите ще дойдат по-късно, което ще доведе до увеличаване на реалния приток на средства.

Когато се анализира връзката между получения финансов резултат и промените в средствата, трябва да се вземе предвид възможността за отразяване в регистрирания по-рано доход, реалното получаване на средства. Намаляването на печалбата не е придружено от намаляване на паричните средства, следователно, за да се получи реалната стойност на паричните средства, сумата на начислената амортизация трябва да се добави към нетната печалба. Тези разходи намаляват балансовата печалба, но не влияят на паричния поток. Ако има увеличение на запасите, тогава реалният паричен поток ще бъде по-висок с размера на разходите за закупуване на материали, включени в себестойността на продадените стоки. Печалбата също ще бъде надценена с тази сума и трябва да бъде коригирана, т.е. намален. Размерът на увеличението на материалните запаси трябва да се извади от размера на нетната печалба, а сумата на тяхното намаление трябва да се добави към нетната печалба, тъй като ние надценяваме размера на изходящия паричен поток с тази сума, т.е. подценяваме печалбата.

Използвайки индиректния метод, ръководството на компанията "Kubyshka" LLC може да контролира текущата си платежоспособност, да вземе оперативни решенияза стабилизиране и оценка на възможността за допълнителни инвестиции.

Подобни документи

Ускоряване на оборота на капитала на предприятието. Понятието и същността на паричните потоци. Цел и задачи на управлението на паричните потоци. Процесът на управление на паричните потоци на компанията. Основните форми на извършване на сетълмент сделки на стопански субекти.

резюме, добавено на 16.12.2011

Комплексна характеристикаи изследване на състава на паричните потоци на предприятието. Методология за управление на паричните потоци и структурен анализ на динамиката на паричните потоци на примера на Artium LLC. Ефективност и подобряване на управлението на паричните потоци.

дисертация, добавена на 17.06.2011г

Финансов пазари значението му в управлението на паричните потоци. Методика за изчисляване на времето на обръщение на средствата. Прогнозиране на паричния поток. Разработване и обосноваване на решения за ефективно управление на паричните потоци на OJSC "Kurskkhimvolokno".

дисертация, добавена на 10.11.2010г

Финансово-икономическа същност на паричните потоци: понятие, класификация и състав. Анализ и оценка на механизма за управление на паричните потоци на примера на LLC "Vagon-Komplekt". основни характеристикидейности на предприятието, препоръки, прогнози.

курсова работа е добавена на 05/03/2009

Изследване на системата от парични потоци на съвременно предприятие. Осигуряване на финансовия баланс на организацията в процеса на нейното развитие. Проучване на инвестиционната дейност на дружеството. Отчитане на стойността на парите във времето при управлението на паричните потоци на фирмата.

курсова работа е добавена на 25.10.2014 г

Теоретична основауправление на паричните потоци в предприятието. Съдържанието и методологията на управлението на паричните средства в предприятието. Състав и анализ на входящите и изходящи парични потоци по бизнес направления, анализ на взаимодействието на паричните потоци.

курсова работа, добавена на 11/08/2009

Същността и основните видове парични потоци на предприятието. Анализ и оценка на процеса на управление на паричните потоци на примера на предприятието АД "Брянски млечен завод". Анализ на финансовото състояние на фирмата и ефективно управление на паричните потоци.

дисертация, добавена на 30.09.2011г

Концепцията за отчета за паричните потоци и класификацията на паричните потоци. Съставяне на отчет за паричния поток. Контрол на паричния поток чрез преки и косвени методи. Приходите на дружеството от продажба на бонове, акции и облигации.

курсовата работа е добавена на 05.07.2016 г

Икономическата същност и стойността на паричните потоци на компанията. Основните цели, задачи и механизъм за управление на паричните потоци на предприятието унитарно предприятие„Добрушски комуналник”. Анализ на състава, структурата и динамиката на паричните потоци.

дисертация, добавена на 25.11.2015г

Концепцията за паричния поток в предприятието, неговите видове и класификация, основните принципи на управление. Икономически характеристики на Орския завод за тракторни ремаркета "SARMAT", състоянието на средствата. Начини за подобряване на управлението на паричните потоци.

Икономическата дейност на предприятието е свързана с осъществяването на финансови транзакции. Управлението на паричните потоци е една от най-важните задачи финансово управление... За да се осигури платежоспособността на компанията и изпълнението на всички финансови задължения, е необходимо рационално разпределение и управление на паричните потоци в организацията.

Управлението на паричните потоци на компанията се основава на принципите:

ефективност;
ликвидност;
баланс;
надеждност.

Принципът на ефективност трябва да се прилага при управлението на паричните потоци на дружеството чрез финансово инвестиране на временно налични средства. Ако една компания редовно формира голям обем парични салда, тогава всъщност тези баланси като актив са неефективни, т.к. не генерират приходи, докато не бъдат използвани в оперативна дейност.

Принципът на ликвидността е да се управляват паричните празнини (временни парични дефицити), когато отрицателният паричен поток е синхронизиран с положителен паричен поток през определен период от време.

Принципът на баланса предполага баланс във видове, количества, периоди от време и други значими характеристики (вижте класификацията по-долу). Осигуряването на финансов баланс и излишък чрез оптимално балансиране на обемите на постъпленията и разходите на средствата е основната цел на управлението на паричните потоци на организацията.

Принципът на надеждност изисква определена информационна база за управление на паричните потоци, както и стандартизиращи подходи за отчитане на паричните средства.

Изпълнението на тези принципи е поверено на Министерството на финансите, задачите за управление на паричните потоци в предприятието включват:

увеличаване на оборота на средствата;
намаляване на броя и обема на касовите празнини;
управление на паричните потоци, свързани с различни видоведейности - оперативни дейности, финансови дейности и инвестиционни дейности;
повишаване на ефективността на използване на наличните финансови ресурси и др.

Фигура 1. Балансиран паричен поток с помощта на примера на софтуерния продукт WA: Financier.

Класификация на паричните потоци

Организацията на работата на касата започва с класификацията на паричните потоци, която трябва да бъде адаптирана към счетоводната система. Този процес може да се осъществи по няколко начина.

Знак	Паричен поток
Скала за поддръжка на процеса	Предприятия Структурна единица Отделна бизнес сделка
Вид дейност	Общ паричен поток Текуща дейност Инвестиция финансови
Посока на движение	Входящи Изходящ
Формата	Безкасово На място
Обхват на лечение	Външен Интериор
Продължителност	Къс Дългосрочен
Адекватност	Излишък Оптимално В недостиг
Тип валута	В национална валута В чуждестранна валута
Предсказуемост	Планирано Непланирано
Приемственост	Редовен Отделен
стабилност	Редовно на редовни интервали Редовно на неравномерни интервали
Оценка	Текущ Бъдеще

Управлението на паричните потоци на предприятието е свързано с изпълнението на три етапа:

планиране на паричните потоци на компанията (постъпления и плащания);
отчитане и контрол на движението на средствата в съответствие с плановите статии;
анализ на движението на средствата и отклоненията на действителните показатели от планираните (използ различни методи).

Планиране на паричния поток

На етапа на предварително планиране предприятията формират бюджет на паричния поток (BDM), в съответствие с който се извършват финансови транзакции. В зависимост от вида на дейността на фирмата, списъкът с артикули, включени в СДДС може да бъде различен. Всяко предприятие има свой собствен модел, следователно е необходим механизъм, който би позволил ефективно да се организира управлението на паричните потоци на търговска организация.

Бюджет на паричния поток може да бъде съставен отделно за всеки център на финансова отговорност (CFR) и/или юридическо лицепринадлежащи към група компании и след това обединени в общ документ. Освен това могат да бъдат изчислени различни сценарии на планиране, валути, различни ключови цифри и т.н. По-долу е даден пример за бюджет за консолидиран паричен поток и сравнение на два сценария за планиране: тримесечен (месечен) и годишен (тримесечен). Бюджетът се съставя по отношение на валутата на документа, валутата на управленското счетоводство, които в този случай съвпадат, и валутата на сценария. Освен това отклонението на един сценарий от друг се изчислява в абсолютни стойности и като процент.

Фигура 2. Формиране на консолидиран BDDS на примера на програмния продукт "WA: Financier".

На етапа на оперативно планиране на паричните потоци, друг удобен инструменте календарът за фактуриране. Календарът на плащанията е колекция от заявления за изразходване на средства и планирани постъпления. Платежният календар обикновено се съставя с уточняване на местата, където се съхраняват средствата – банкови сметки и фирмени каси. При съставянето на платежен календар автоматично се проверява неговата приложимост - достатъчността на средствата в местата на тяхното съхранение - и се определят касовите пропуски.

Отчитане и контрол на движението на средствата в съответствие с плановите статии

Счетоводството и контролът се извършват на етапа на оперативно планиране, когато документите на оперативния план се формират и съгласуват в рамките на бюджета, например заявления за изразходване на средства, планирани постъпления на средства и след това се изпълняват в съответствие с бюджетни ограничения.

Фигура 3. Приложение за харчене на пари на примера на софтуерния продукт "WA: Financier".

Важен моменте възможността за своевременно координиране на документите на оперативния план с цел записване и контрол на паричните потоци в реално време.

Анализ на движението на средствата

Анализът на паричните потоци може да се извърши чрез сравняване на план и факт, различни сценарии, изчисляване на различни отклонения и показатели, например планиран нетен паричен поток и действителен паричен поток.

Автоматизирана система за управление на паричните потоци

Ефективната работа на хазната в съвременните условия зависи от използването на различни методи за управление на паричните потоци и въвеждането на високотехнологични информационни системи.

Автоматизираната система за управление на паричните потоци трябва да осигурява:

изпълнение на поддръжка на процедури за одобрение на документи (бюджети за парични потоци, заявления за касови разходи и др.);
създаване на електронни документи за отчитане на средства (например заявления за разход, платежни нареждания);
формиране на отчети, необходими за контрол на изпълнението на плащанията, спазването на регулациите на платежната система, бюджетите на паричните потоци;
възможността за персонализиране на разширени анализи, които са необходими за анализ в конкретна компания;
формиране на платежен календар;
диференциране на правата за достъп до финансова информация за различните потребители според ролята им в компанията.

Автоматизиране на процесите на управление с софтуерно решение"WА: Финансист" отговаря на всички горепосочени изисквания. Решението помага за ефективно управление на паричните потоци и на трите етапа: планиране, постъпления и плащания, счетоводство и контрол на движението на средства, анализ на движението на средства чрез различни видоведоклади. Решението предоставя гъвкави възможности за анализ, тъй като разполага с обширна софтуерна функционалност и методология за управление на паричните потоци, базирана на най-добрите практики, използвани в големи и малки предприятия в Москва и други региони на Русия.

Внедряването на "WA: Financier" позволява на организацията да използва универсален механизъм, който повишава ефективността не само на управлението на паричните потоци, но и на други области на финансовото управление, като бюджетиране, управленско счетоводство и управление на договори.

Паричен поток

Понятие и класификация на паричния поток

Управление на паричните потоци

Паричният поток на предприятието е съвкупността от разпределени във времето постъпления и плащания на парични средства, генерирани от неговата икономическа дейност.

Паричният поток е разликата между:

Получаване на средства минус текущи разходи (приток на средства);

Инвестиции (изтичане на средства).

Общата схема за определяне на паричния поток е както следва:

CF = (R-C-D) * (1-T) + D-I + F,

където CF е паричен поток ( Паричен поток);

R ─ общ паричен поток (приходи);

C ─ паричен поток за текущи разходи;

D ─ амортизационни разходи;

T е ставката на данъка върху дохода;

I─ инвестиции в основен и оборотен капитал;

Ф - паричен поток от финансова дейност.

Ориз. 1. Класификация на паричните потоци

При изчисляване на паричния поток от оперативни дейностисумират се показателите печалба, амортизация и промени в позициите на оборотния капитал. Оборотен капиталпредставлява разликата между размера на текущите активи по отношение на материалните запаси и вземания и текущите задължения по отношение на задълженията.

При изчисляване на паричния поток от инвестиционна дейностпромените в позициите на нетекущите активи и финансовите инвестиции се сумират, като се отчита знакът на влиянието на тези фактори върху паричния поток.

При изчисляване на паричния поток от финансови дейностисумират се промените в позициите на дългосрочните задължения, собствения капитал (без печалбата) и постъпленията по заеми и заеми.

При изчисляване на нетния паричен поток от оперативната дейност на предприятието основен елемент е неговата нетна печалба, получена през отчетния период. Чрез извършване на корекции, нетната печалба след това се преобразува в индикатор за нетния паричен поток.

NPPo = CP + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ,където:

NPPo - сумата от нетния паричен поток на дружеството от оперативна дейност през разглеждания период;

PE - сборът от нетната печалба на дружеството;

А - размерът на амортизационните разходи;

∆КФВ - промяна в размера на краткосрочните финансови инвестиции;

∆ДЗ - промяна в размера на вземанията;

∆З - промяна в размера на резервите;

∆КЗ - промяна в размера на дължимите сметки.

При инвестиционни дейности размерът на нетния паричен поток се определя като разлика между размера на продажбите на определени видове дълготрайни активи и сумата на тяхното придобиване през отчетния период.

NPDi = ∆ OS + ∆HA + ∆ NKZ + ∆DPV + ∆Пр,където:

∆ОС - промяна в размера на ДМА;

∆NA - промяна в размера на нематериалните активи;

∆NKZ - промяна в размера на незавършените капиталови инвестиции;

∆ДФВ - промяна в размера на дългосрочните финансови инвестиции;

∆Пр - промяна в размера на други дълготрайни активи.

За финансови дейности размерът на нетния паричен поток се определя като разлика между размера на привлечените финансови ресурси външни източници, и размера на главния дълг, както и дивидентите (лихвите), изплатени на собствениците на предприятието.

ChDPf = ∆SC + ∆DC + ∆KK,където

CHDPf - сумата от нетния паричен поток на дружеството за финансови дейности през разглеждания период;

∆SC - промяна в размера на собствения капитал;

∆ДК - промяна в размера на дългосрочните заеми и заеми;

∆КК - промяна в размера на краткосрочните заеми и заеми.

Сумата от паричните потоци в тези три области на дейност на предприятието образува нетен паричен поток.

ChDP = ChDPo + ChDPi + ChDPf, където:

АЕЦ - нетен паричен поток;

NPPo - сумата от нетния паричен поток на дружеството от оперативна дейност през разглеждания период;

CPDi - сумата от нетния паричен поток на дружеството за инвестиционни дейности през разглеждания период;

CHDPf - сумата от нетния паричен поток на дружеството от финансови дейности през разглеждания период.

В съответствие с използваните форми на финансови отчети (Формуляр 1 „Баланс“ и Формуляр 4 „Отчет за паричните потоци“) могат да се изградят два вида модел на паричните потоци.

Директният метод за конструиране на паричен поток се основава на използването на f. 4 "Отчет за паричните потоци":

DP - паричен поток; P ─ касови бележки за периода; Р ─ парични разходи за периода.

Непряк метод за изчисляване на паричния поток се основава на използването на формуляр 1 "Баланс". Схемата за конструиране на модел на паричния поток по косвен метод (Таблица 1) се състои в определянето му въз основа на промените в позициите на баланса.

маса 1

Модел на паричния поток, базиран на позиции в баланса

По този начин паричният поток според баланса може да се определи като разликата между паричните сметки в края и началото на отчетния период.

Под номинален париченпоток се разбира като поток без отчитане на инфлацията (в текущи цени). Под истински парипоток се разбира като поток, който взема предвид фактора на инфлация. Реалният поток винаги е по-малък от номиналния.

Разграничаване на реален и номинален дисконтов процент, който се прилага в зависимост от избрания паричен поток. Зависимостта на тези ставки е както следва:

Ако темпът на инфлация на нарастване на цените в страната надвишава 10%, тогава оценителите препоръчват реалния доход да се изчисли по формулата на Фишер:

Rр = (Rн-i) / (1 + i),

където Rр е реалният дисконтов процент (изчистен от инфлацията);

Rн - номиналната норма на възвръщаемост, която инвеститорът изисква върху своя капитал.

i е темпът на нарастване на инфлацията;

Ако инфлационният ръст на цените в страната не надвишава 10%, тогава оценителите препоръчват нормата на реалния доход да се изчислява като: Rр = Rн-i.

При изчисляване дългови парипоток (паричен поток за собствен капитал) се приема, че дружеството плаща лихва върху привлечените средства, чийто размер е намален с печалбата на дружеството.

Прилагане на модела пари в брой без дълговепоток (паричен поток за целия инвестиран капитал), условно не се прави разлика между собствения и дълговия капитал на предприятието, а се взема предвид общият паричен поток. Въз основа на това лихвените плащания по дълга, които преди това са били приспаднати при изчисляване на нетната печалба, се добавят към паричния поток за собствения капитал (Таблица 2).

таблица 2

Модели за изчисляване на паричния поток

Ефективно управлениепаричните потоци предполага разпределението на четири големи блока от процедури:

Изчисляване на финансовия цикъл;

Анализ на паричните потоци;

Планиране и прогнозиране на паричните потоци;

Определяне на оптималното ниво на средства.

Важен момент в управлението на паричните средства е определянето на продължителността на финансовия цикъл, сключен във времевия интервал от придобиването на производствени ресурси до получаването на средства за продадените стоки.

Финансовият цикъл по отношение на паричните средства е времето, през което парите се изтеглят от обращение.

Продължителност на финансовия цикъл изчислено по формулата

където PFC- продължителността на финансовия цикъл в дни;

POC- продължителността на работния цикъл в дни;

уок- време на обръщение на дължимите сметки в дни;

КОЙ- време на обръщение на материалните запаси в дни;

WOD- време на обръщение на вземанията в дни.

Изчислението може да се извърши по два начина:

За всички данни за вземания и задължения;

По данни за вземания и задължения, пряко свързани с производствения процес.

Изчисляването на продължителността на финансовия цикъл ви позволява да посочите начини за ускоряване на оборота на средства чрез оценка на въздействието на показателите, използвани за определяне на продължителността на финансовия цикъл. Например финансовият цикъл може да бъде съкратен чрез ускоряване на производствения процес, оборот на вземанията, както и чрез забавяне на оборота на задълженията.

Анализ на паричните потоци ви позволява да оцените сигурността на предприятието в брой. Основната задача на анализа на паричните потоци е да се идентифицират причините за недостиг (излишък) на средства, както и да се определят източниците на тяхното получаване и насоките на използване. При анализ на потоците за три вида дейност (основна (текуща или оперативна), инвестиционна и финансова) е възможно да се определи кой вид дейност генерира парични средства и кой консумира. Такъв анализ помага да се оценят перспективите за предприятието.

Основният документ за анализ на паричните потоци е "Отчет за паричните потоци".

Анализът на паричните потоци дава възможност да се направят по-информирани заключения относно:

В какъв обем и от какви източници са получени получените средства, какви са насоките на тяхното използване;

Достатъчни ли са собствените средства на дружеството за инвестиционна дейност;

Дали компанията е в състояние да изплати текущите си задължения.

© 2015-2019 сайт
Всички права принадлежат на техните автори. Този сайт не претендира за авторство, но предоставя безплатно използване.
Дата на създаване на страницата: 2016-03-24