Изпратете добрата си работа в базата от знания е лесно. Използвайте формуляра по-долу

Студенти, специализанти, млади учени, които използват базата от знания в своето обучение и работа, ще Ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

Федерална агенция за железопътен транспорт

Държавна образователна институция професионално образование

Иркутск държавен университетначини за комуникация

Трансбайкалски институт по железопътен транспорт -

Клон на държавата образователна институциявисше професионално образование "ИрГУПС" в Чита

Катедра по икономика

КУРСОВА РАБОТА

в дисциплината "Икономика на предприятието"

Завършено:

Студент гр. 4-09-UPk-589 (3)

Гранин И.С.

1. Определяне на необходимостта от оборотни средства и ефективността на тяхното използване

2. Цената на промишлените продукти: същност, видове, структура и начини за намаляване

Проблем номер 10

Тест

Библиография

1. Определяне на необходимостта от оборотни средства иефективността на тяхното използване

производствен револвиращ фонд означава себестойност

Текущите активи на предприятието представляват оценкаоборотни производствени активи и оборотни фондове.

Оборотните средства функционират едновременно както в сферата на производството, така и в сферата на обръщението, осигурявайки непрекъснатост на производствения процес и продажбата на продукти.

По договаряне производствени активи- това е част от средствата за производство, които се консумират изцяло във всеки производствен цикъл, изцяло пренасят стойността си върху произведените продукти и се възстановяват изцяло след всеки производствен цикъл.

За определяне на необходимостта на предприятието от оборотни средства се извършва стандартизация на оборотните средства. Под стандартизация на оборотния капитал се разбира процесът на определяне на икономически обоснованата нужда на предприятието от оборотни средства, който осигурява нормално протичане на производствения процес.

Стандартизираният оборотен капитал включва всички оборотни производствени активи (материални запаси, незавършено производство и полуфабрикати от собствено производство, разходи за бъдещи периоди) и продукти, готови за продажба.

Коефициентите на оборотен капитал се изчисляват в натура (парчета, тонове, метри и др.), в парично изражение (рубли) и в дни на склад. Общият стандарт на оборотния капитал на предприятието се изчислява само в парично изражение и се определя чрез сумиране на стандартите на оборотния капитал за отделни елементи:

Ф ОБЩО = Ф ПЗ + Ф NZP + Ф RBP + Ф ГП, (1)

където Ф ПЗ - стандарт на производствените запаси, рубли;

Ф WIP - стандарт на незавършена работа, рубли;

Ф РБП - норма за отсрочени разходи, рубли;

Ф ГП - сток стандарт Завършени продуктив складовете на предприятието, руб.

Нормата на производствения запас (F PZ) се определя по формулата:

където n е броят на различните видове материални запаси;

N PZ i - обща наличност за i-ти вид инвентар, дни;

Р i - средна дневна консумация на i-ти вид инвентар, рубли.

където P i - необходимостта от i-ти вид инвентар за плановия период, рубли;

F е броят на дните в плановия период (при изчисленията на нормирането се взема година - 360 дни, тримесечие - 90 дни, месец - 30 дни).

Общият размер на запасите (N PZ i) определя за колко дни предприятието трябва да получи оборотен капитал за този вид производствен запас:

N PZ i = N TEK i + N STR i + N PODG i, (4)

където H TEK i е нормата на текущия запас, дни;

N STR i - нормата на безопасния запас, дни;

N PODG i - нормата на подготвителния (технологичен) запас, дни.

Текущият запас е необходим за осигуряване на безпроблемно протичане на производството в предприятието в периода между следващите доставки. Нормата на текущата наличност се приема, като правило, равна на половината от средния интервал между две последователни доставки.

Безопасният запас се осигурява, за да се предотвратят последствията, свързани с прекъсвания на доставките. Нормата за безопасност се задава или в рамките на 30-50% от текущия запас, или равна на максималното време на отклонения от интервала на доставка.

Подготвителен (технологичен) запас се създава в случаите, когато пристигащите в предприятието суровини и материали изискват подходяща допълнителна подготовка (сушене, сортиране, рязане, бране и др.). Подготвителният запас се определя, като се вземат предвид специфичните производствени условия и включва времето за приемане, разтоварване, документиране и подготовка за по-нататъшна употребасуровини, материали и компоненти.

Коефициентът на незавършено производство (WIP) е равен на сбора от стандартите за всички видове продукти.

където m е броят на имената на продуктите;

Ф WIP j е стандартът на незавършена работа за j-ти вид готов продукт, рубли:

където N j е обемът на продукцията на j-тия вид продукт в натурални единици;

S j - производствена цена на j-тия вид продукт, рубли;

Т Ц j - продължителността на производствения цикъл на j-тия вид продукт, дни;

k NZ j е скоростта на нарастване на разходите за j-тия продукт.

Темпът на растеж на разходите (k НЗj) характеризира степента на готовност на продуктите и се определя от съотношението на средната цена на незавършената работа към производствена ценаЗавършени продукти. В случай на равномерно увеличение на производствените разходи, коефициентът на увеличение на разходите се изчислява по формулата:

където d е делът на еднократните първоначални разходи в себестойността на производството (разход на суровини и материали в началото на производствения цикъл).

При неравномерно нарастване на производствените разходи изчисляването на този коефициент става по-сложно и изисква изследване на естеството на увеличението на разходите на етапите от производствения цикъл.

Нормата на оборотния капитал на разходите за бъдещи периоди (F RBP) може да се определи по формулата:

F RBP = R O - R PL + R S, (8)

където R O - сумата на средствата в бъдещи разходи в началото на планирания период, рубли;

R PL - направени разходи през планирания период, рубли;

Р С - разходи, отписани към себестойността на продукцията в планирания период, рубли.

Нормата на оборотния капитал в запасите от готови продукти в складовете на предприятието (F GP) е равна на сумата от стандартите за определени видове готови продукти:

където Ф ГП j е стандартът на готовите продукти за j-тия продукт, рубли.

където Н ГП j е запасът на готовата продукция за j-тия вид продукти, дни.

Стойността на готовата продукция (N GP j) включва времето, необходимо за приемане на продуктите от магазините, завършване на транспортната партида, опаковане и изпращане на продуктите и документиране.

Най-важните показатели за използването на оборотния капитал в предприятието са коефициентът на оборот на оборотния капитал и продължителността на един оборот.

Коефициентът на оборот на оборотния капитал показва колко оборота са направени оборотен капиталза разглеждания период и се определя по формулата:

където N RP е обемът на продадените продукти за разглеждания период в цени на едро, рубли;

Ф OS - средният баланс на целия оборотен капитал за разглеждания период, рубли.

Средният баланс на оборотния капитал се определя по хронологичната средна формула.

Продължителността на един оборот в дни, показваща колко време е необходимо за връщане на оборотния капитал на предприятието под формата на постъпления от продажба на продукти, се определя по формулата:

Ускоряването на оборота на оборотния капитал води до освобождаване на оборотния капитал на предприятието от обращение. Напротив, забавянето на оборота води до увеличаване на търсенето на оборотни средства на компанията.

Абсолютното освобождаване (включване) на оборотен капитал се определя, както следва:

където е средният баланс на оборотния капитал в базовия и сравняваните периоди, съответно, рубли.

Относителното освобождаване (включване) на оборотен капитал възниква в случай на ускоряване (забавяне) на оборота и може да се определи по формулата:

където N RP1 е обемът на продажбите на продукти през сравнителния период в цени на едро, рубли;

Продължителност на един оборот в дни в базовия и сравняваните периоди, дни.

Ускоряване на оборота на оборотния капитал може да се постигне чрез използването на следните фактори: изпреварващ темп на растеж на обемите на продажбите в сравнение с темпа на растеж на оборотния капитал; подобряване на системата за доставки и продажби; намаляване на потреблението на материали и енергия на продуктите; подобряване на качеството и конкурентоспособността на продуктите; намаляване на продължителността на производствения цикъл.

2. Цената на промишлените продукти: същността,видове, структура и начини за намаляване

Цената на производството е една от най-важните икономически показателидейност на промишлени предприятия и сдружения, която изразява в парична форма всички разходи на предприятието, свързани с производството и продажбата на продукти. Себестойната цена показва колко струва на предприятието своите продукти. Себестойната цена включва разходите за минал труд, прехвърлен към продукта (амортизация на дълготрайните активи, разходите за суровини, материали, гориво и други материални ресурси) и разходите за заплати на служителите на предприятието (заплати).

Има четири вида разходи за промишлено производство:

1) цех - включва разходите за този цех за производство на продукти;

2) общ завод - показва всички разходи на предприятието за производството на продукти;

3) пълен - характеризира разходите на предприятието не само за производство, но и за продажба на продукти;

4) секторен - зависи както от резултатите от работата на отделните предприятия, така и от организацията на производството в индустрията като цяло.

Разходите за производство на промишлени продукти се планират и отчитат по първични икономически елементи и разходни позиции.

Групирането по първични икономически елементи ви позволява да разработите оценка на производствените разходи, която определя общата нужда на предприятието от материални ресурси, размера на амортизацията на дълготрайните активи, разходите за труд и други парични разходи на предприятието. Това групиране се използва и за съгласуване на плана по себестойност с други раздели на бизнес плана, за планиране на оборотни средства и контрол на тяхното използване.

Индустрията е възприела следното групиране на разходите по техните икономически елементи:

1.материалните разходи - често за улеснение на употреба се разделят на:

Суровини и основни материали;

Спомагателни материали;

Гориво (отстрани);

Енергия (отвън).

2. амортизация на дълготрайни активи;

3. заплата;

4. удръжки за социално осигуряване;

5. други разходи, които не са разпределени по позиции.

Дотолкова доколкото промишлено производство, като правило, материалноемки, разходите за суровини и основни материали заемат най-голям дял в общите разходи. И въпреки че в съвременни условияразвитието на индустриалния сектор, когато автоматизацията на технологичните процеси все повече прониква в промишленото производство и делът на амортизацията на високотехнологичното оборудване и заплатите на висококвалифициран персонал нараства, материалните разходи не отстъпват позициите си, като все още заемат най-големия дял в структурата на разходите.

Структурата на разходите е в постоянен поток и се влияе от следните фактори:

1. особености (характеристики) на предприятието; въз основа на това разграничете:

Трудоемки предприятия (голям дял на заплатите в себестойността на продукцията);

Материалоемко (голям дял от материалните разходи);

Капиталоемки (голяма част от амортизацията);

Енергоемки (голям дял на горивото и енергията в структурата на разходите);

2) ускоряване на научно-техническия прогрес - влияе върху структурата на разходите по много начини, но основното влияние е, че под въздействието на този фактор делът на живия труд в себестойността на производството намалява, а делът на материализирания труд се увеличава;

3) нивото на концентрация, специализация, коопериране, комбиниране и диверсификация на производството;

4) географското местоположение на предприятието;

5) инфлация и промяна лихвен процентбанков заем.

Групирането на разходите по икономически елементи показва материалните и паричните разходи на предприятието, без да ги разпределя към определени видове продукти и други икономически нужди. По правило е невъзможно да се определи цената на единица продукция по икономически елементи. Следователно, заедно с групирането на разходите по икономически елементи, производствените разходи се планират и се отчитат по разходни позиции (изчисление).

Групирането на разходите по разходна позиция дава възможност да се видят разходите по тяхното място и предназначение, да се знае колко струва на предприятието производството и продажбата на определени видове продукти. Планирането и отчитането на разходите по разходна позиция е необходимо, за да се определи под влиянието на какви фактори се е формирало дадено ниво на разходите, в какви посоки е необходимо да се бори за неговото намаляване.

Отрасълът използва следната номенклатура на основните разходни позиции:

2) материали;

3) закупени полуфабрикати и компоненти;

4) гориво и енергия за технологични цели;

5) основни заплати на производствените работници;

6) допълнителни заплати на производствените работници;

7) разходи за поддръжка и експлоатация на оборудването;

8) общопроизводствени (общоцехови) разходи;

9) общи стопански разходи (общ завод, общ завод);

10) други разходи;

11) разходи за разпространение (търговски).

Първите десет позиции на разходите формират заводската цена. Пълна ценасе състои от производствените разходи и непроизводствените (главно продажбите) разходи.

Разходите на предприятията, включени в себестойността на продукцията, се разделят на:

а) права;

б) косвени.

Преките разходи включват разходи, пряко свързани с производството на продукти и отчитани директно по отделните му видове: разходите за основни материали, гориво и енергия за технологични нужди, заплати на основните производствени работници и др.

Косвените разходи включват разходи, които е невъзможно или непрактично да се припишат директно към себестойността на конкретни видове продукти: цех, общи заводски (общи) разходи, разходи за поддръжка и експлоатация на оборудването.

В контекста на прехода към пазарна икономика ролята и значението на намаляването на себестойността на продукцията в предприятието рязко нараства. От икономическа и социална гледна точка значението на намаляването на производствените разходи за предприятието е следното:

В увеличаване на печалбата, оставаща на разположение на предприятието, и следователно в появата на възможност не само в простото, но и в разширеното производство;

При появата на възможност за материални стимулислужители и решения на много социални проблемиекипът на предприятието;

Подобряване на финансовото състояние на предприятието и намаляване на риска от фалит;

Във възможността за намаляване на продажната цена на своите продукти, което може значително да повиши конкурентоспособността на продуктите и да увеличи продажбите;

В намаляване на себестойността на продукцията в акционерните дружества, което е добра предпоставка за изплащане на дивиденти и повишаване на ставките им.

Непрекъснато технически прогрес... Изпълнение нова технология, сложната механизация и автоматизация на производствените процеси, усъвършенстването на технологиите, въвеждането на модерни видове материали могат значително да намалят себестойността на производството.

Разширяването на специализацията и кооперирането е сериозен резерв за намаляване на производствените разходи. В специализирани предприятия с масово производство производствените разходи са много по-ниски, отколкото в предприятия, които произвеждат същите продукти в малки количества. Развитието на специализацията изисква установяването на най-рационални кооперативни връзки между предприятията.

Намаляването на себестойността на продукцията се осигурява преди всичко чрез повишаване на производителността на труда. С увеличаване на производителността на труда разходите за труд на единица продукция намаляват и следователно делът на заплатите в структурата на разходите също намалява.

Успехът на борбата за намаляване на производствените разходи осигурява преди всичко повишаване на производителността на работниците, което при определени условия осигурява спестяване на заплати или увеличаване на продукцията, което намалява дела на условно фиксираните разходи в себестойността на единица продукция.

Най-важното в борбата за намаляване на себестойността на продукцията е спазването на най-строгия икономичен режим във всички области на производствено-стопанската дейност на предприятието. Последователното прилагане на режима на икономия в предприятията се проявява преди всичко в намаляване на разходите за материални ресурси за единица продукция, в намаляване на разходите за поддръжка и управление на производството, в елиминиране на загуби от брак и други непроизводителни разходи.

Материалните разходи, както знаете, в повечето отрасли заемат голям дял в структурата на производствените разходи, следователно дори леко спестяване на суровини, материали, гориво и енергия при производството на всяка единица продукция като цяло за предприятието дава голям ефект.

Предприятието има способността да влияе върху цената на материалните ресурси, като се започне с тяхното закупуване. Суровините и материалите са включени в себестойността на цената на закупуването им, като се вземат предвид разходите за транспорт, следователно правилният избор на доставчици на материали влияе върху производствените разходи. Важно е да се осигури получаването на материали от такива доставчици, които се намират на кратко разстояние от предприятието, както и да се транспортират стоки с помощта на най-евтиния вид транспорт. При сключване на договори за доставка на материални ресурси е необходимо да се поръчват материали, които по своя размер и качество отговарят точно на планираната спецификация за материалите, да се стремят да се използват по-евтини материали, без същевременно да се намалява качеството на продукти.

Основното условие за намаляване на разходите за суровини и материали за производството на единица продукция е подобряването на дизайна на продуктите и подобряването на производствената технология, използването на съвременни видове материали, въвеждането на технически обосновани норми на разход на материални активи.

Намаляването на разходите за поддръжка и управление на производството също намалява производствените разходи. Размерът на тези разходи за единица продукция зависи не само от обема на продукцията, но и от абсолютния им размер. Колкото по-ниска е сумата на цеховите и общите производствени разходи за цялото предприятие, толкова по-ниска е при равни други условия, толкова по-ниска е цената на всеки продукт.

Резервите за намаляване на цеховите и общите производствени разходи се състоят преди всичко в опростяване и намаляване на цената на апарата за управление, в спестяване на административни разходи. Съставът на цеховите и общите производствени разходи също включва до голяма степен заплатите на помощните и спомагателните работници. Изпълнението на мерки за механизация на спомагателните и спомагателните работи води до намаляване на броя на работниците, заети в тези работи, и следователно до спестяване на цехови и общи заводски разходи.

Намаляването на цеховите и общите производствени разходи се улеснява и от икономичното използване на спомагателните материали, използвани при експлоатацията на оборудването и за други икономически нужди.

Значителни резерви за намаляване на разходите се съдържат в намаляването на загубите от брак и други непродуктивни разходи. Изучаването на причините за брака, идентифицирането на неговия виновник позволява да се вземат мерки за премахване на загубите от брака, намаляване и най-ефективно използване на производствените отпадъци.

Проблем номер 10

Определете печалбата на продукта, ако цената на един тон е 7650 рубли, цената на едро е 9800 рубли. Как ще се промени печалбата, когато цената на суровините се намали с 2%, ако делът на суровините в себестойността е 68%.

Решение:

1) Определете печалбата на предприятието: 9800-7650 = 2150 рубли.

2) Определете количеството суровини в себестойната цена: 7650 * 68% = 5202 рубли.

3) Когато цената на суровините се намали с 2%, количеството на суровините в сумата на себестойността: 5202- (5202 * 2%) = 5202-104,04 = 5097,96 рубли.

4) След намаляване на цената на суровините с 2%, цената е равна на 7650-5202 + 5097,96 = 7545,96 рубли.

5) Печалба 9800-7545,96 = 2254,04 рубли.

Печалбата се увеличи със 104,04 рубли. : 2254,04-2150 = 104,04 рубли.

Тестови задачи

10. Собствените източници за формиране на оборотния капитал на дружеството включват:

В) уставен и резервен капитал, допълнителен капитал и резервни фондове, лизингови задължения на наематели и целеви финансови постъпления, неразпределена печалба.

20. Общата себестойност включва:

В) производствени разходи и непроизводствени разходи.

30. Широкото използване на дълготрайни активи характеризира:

Б) коефициент на смяна;

Д) коефициентът на екстензивно използване на оборудването.

40. Намаляването на интензивността на труда се насърчава от:

В) използването на модерни технологии;

Г) въвеждане на високопроизводително оборудване.

50. Финансите на дружеството са:

А) системата на паричните отношения;

Б) производствени ресурси;

В) формиране на паричен доход.

Библиография

1. Баскакова, О.В. Икономика на организациите (предприятията): учебник / О.В. Баскаков. - М .: "Дашков и К", 2008.-272 с.

2. Дубровин, И.А. Икономика и организация на производството: учебник / I.A. Дубровин, A.R. Есина, И.П. Стуканов. - М .: "Дашков и К", 2008.-202 с.

3. Сергеев, И.В. Икономика на предприятието: учебник / И.В. Сергеев. 2-ро изд., Rev. и добавете. - М .: Финанси и статистика, 2003.-304 с.

4. Икономика на организацията (предприятието): учебник / изд. Н. А. Сафронова. - 2-ро изд. преработени и добавете. - Икономист, 2004г. - 618 стр.

5. Икономика на организацията (предприятието): учебник / изд. проф. Б.Н. Чернишова, проф. В. Я. Горфинкел. - М .: Университетски учебник, 2008. - 608 стр.

6. Икономика на организацията (предприятието): учебник за ВУЗ / Изд. проф. В.Я. Горфинкел. - 5-то изд., Rev. и допълнителни - М .: УНИТИ-ДАНА, 2008.-767 с.

Публикувано на www.allbest.ru

Подобни документи

Оборотни средства на предприятието. Съставът на оборотния капитал. Оценка на използването на оборотните средства в производството. Спестяване на елементите на оборотния капитал в предприятието. Понятието и структурата на оборотния капитал на дружеството. Показатели за оценка на оборотни активи.

курсова работа е добавена на 18.01.2006 г


Съставът на оборотните производствени активи. Методи за определяне на нуждата от оборотни средства. Нормиране на материалите и готовата продукция. Показатели за ефективността на използването на оборотния капитал. Трудови ресурсииндустрия, тяхната производителност.

лекцията е добавена на 26.11.2010 г


Характеристики на нормативната уредба за планови изчисления на необходимостта от оборотни средства. Определяне на общата планирана нужда от оборотни средства, като се вземат предвид мерки за подобряване на тяхното използване. Обосновка на източниците на финансиране за оборотни средства.

курсова работа, добавена на 06.04.2016


Същност, състав, структура на оборотния капитал на търговско предприятие. Показатели за ефективността на използването на оборотния капитал. Планиране на необходимостта от оборотни средства на търговско предприятие. Определяне на резервите на дружеството за други активи.

резюме, добавен на 29.03.2010


Понятията и значението на оборотните средства, техният състав и структура. Спестяване на елементите на оборотния капитал в предприятието. Методи за стандартизиране на краткотрайни активи. Методи за определяне на нуждата от оборотни средства, основните начини за ускоряване на оборота им.

курсова работа добавена на 13.02.2012 г


Определяне на структурата на дълготрайните активи, капиталовата производителност. Определяне на годишните амортизационни отчисления, нормата на оборот и освобождаването на оборотния капитал, стандарта на оборотния капитал и оборота, себестойността на продукцията.

курсова работа, добавена на 19.07.2008


Състав и структура на оборотния капитал, източници на тяхното образуване. Определяне на нуждите на предприятието, нормиране и обръщение на оборотни средства, ефективност на тяхното използване и показатели за оборот. Производствени фондове и фондове за обръщение.

резюме добавено на 01/10/2010


Същността на оборотния капитал, техният състав, структура и показатели за ефективност. Нормиране и видове запаси, определящи необходимостта от оборотни средства. Анализ на оборота на оборотния капитал на фирмата и влиянието им върху рентабилността.

дисертация, добавена на 11.11.2010г


Револвиращи фондове и оборотни фондове, тяхното обръщение в туризма. Обновяване на оборотни производствени активи. Концепцията за средствата за обръщение. Показатели за използване на оборотни средства. Нематериални активи и тяхното значение за капитализацията на предприятието.

презентация добавена на 05/01/2013


Икономическа същност, класификация на оборотния капитал. Планиране на нуждите на търговско предприятие от оборотни средства, мерки за ускоряване на оборота им. Анализ на ефективността на използването на оборотни активи в дейността на LLC "Fast Oil".

Оборотен капитале съвкупност от авансирани средства за създаване на оборотни производствени активи и оборотни фондове, осигуряващи приемственост икономическа дейностфирми.

Състав и класификация на оборотния капитал

Револвиращи фондовеса активи предприятия, които в резултат на стопанската си дейност изцяло пренасят стойността си върху готовия продукт, вземат еднократно участие в производствен процес, променяйки или губейки в същото време естествено-материалната форма.

Револвиращи производствени актививлизат в производството в естествената си форма и се консумират изцяло в производствения процес. Те пренасят стойността си върху създадения продукт изцяло.

Обръщение фондовесвързани с поддържането на процеса на стокообращение. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. След дипломирането производствен цикъл, производството на готови продукти и тяхната продажба, разходите за оборотни средства се възстановяват като част от приходи от продажба на продукти(работи, услуги). Това създава възможност за системно обновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснато обръщение на средствата на предприятието.

Структура на оборотния капитал- Това е съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, изразено в проценти. Разликата в структурите на оборотния капитал на компаниите се дължи на много фактори, по-специално на характеристиките на дейността на организацията, условията на правене на бизнес, доставки и продажби, местоположението на доставчиците и потребителите и структурата на производствените разходи .

Револвиращите производствени активи включват:

предмети на труда (суровини, основни материали и закупени полуфабрикати, помощни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.);

средства на труда с експлоатационен живот не повече от една година или цена не повече от 100 пъти (за бюджетни организации- 50-кратно) установената минимална работна заплата на месец (нискостойностни бързо износващи се артикули и инструменти);

незавършено производствои полуфабрикати от собствено производство (предмети на труда, които са влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти в процес на обработка или сглобяване, както и полуготови продукти от собствено производство, незавършени в производство в някои цехове на предприятието и подлежащи на по-нататъшна обработка в други цехове. същото предприятие);

Бъдещи разходи(нематериални елементи на оборотния капитал, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в този период, но се отнасят до продукти от бъдещия период; например разходите за проектиране и разработване на технология за нови видове продукти, за преместване на оборудване).

Обръщение фондове

Обръщение фондове- средства на предприятието, работещо в сферата на обръщението; неразделна част от оборотния капитал.

Средствата за обръщение включват:

средства на предприятието, инвестирани в запаси от готови продукти, стоки, изпратени, но неплатени;

средства в плащания;

пари в брой и по сметки.

Размерът на оборотните средства, използвани в производството, се определя главно от продължителността на производствените цикли за производството на продукти, нивото на развитие на технологиите, съвършенството на технологията и организацията на труда. Количеството на средствата за обръщение зависи главно от условията за продажба на продуктите и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продуктите.

Оборотният капитал е по-мобилна част активи.

Във всяка веригата на оборотните средства преминава през три етапа: парични, производствени и стокови.

За да осигурите гладък процес в предприятието, материални запасиоборотни средства или материални ценности, които очакват по-нататъшното си производство или лично потребление. Материалните запаси са най-малко ликвидната позиция сред позициите на текущите активи. Използват се следните методи за оценка на резервите: ценавсяка единица закупена стока; при средна цена, по-специално, при средно претеглена цена, пълзяща средна; на цената на първите покупки във времето; на цената на последните покупки. Единицата за отчитане на оборотния капитал като материални запаси е партида, хомогенна група и номер на позиция.

В зависимост от предназначението запасите се делят на производствени и стокови. В зависимост от функциите на използване запасите могат да бъдат текущи, подготвителни, застрахователни или гаранционни, сезонни и преносни.

Застрахователни акции- запас от ресурси, предназначени за непрекъснато снабдяване с производство и потребление в случай на намаление на доставките спрямо предвидените.

Текущи резерви- запаси от суровини, материали и ресурси за задоволяване на текущите нужди на предприятието.

Подготвителни запаси- запасите, в зависимост от производствения цикъл, са необходими, ако суровината трябва да бъде подложена на каквато и да е обработка.

Преносни запаси- част от неизползваните текущи резерви, които се пренасят в следващия период.

Оборотните средства се намират едновременно на всички етапи и във всички форми на производство, което осигурява неговата непрекъснатост и непрекъсната работа на предприятието. Ритъмът, съгласуваността и високата производителност до голяма степен зависят от оптимален размер на оборотния капитал(оборотни производствени активи и оборотни фондове). Следователно процесът на нормиране на оборотните активи, който се отнася до текущото финансово планиране в предприятието, е от голямо значение. Нормирането на оборотния капитал е основата за рационалното използване на икономическите активи на компанията. Състои се в разработването на разумни норми и стандарти за тяхното потребление, необходими за създаването на постоянни минимални запаси и за безпроблемното функциониране на предприятието.

Коефициентът на оборотен капитал определя тяхната минимална прогнозна сума, която постоянно се изисква от предприятието за работа. Неизпълнението на норматива на оборотните средства може да доведе до намаляване на производството, неизпълнение на производствената програма поради прекъсвания в производството и продажбите на продукти.

Нормализиран оборотен капитал- планираните от предприятието размери на производствените запаси, незавършеното производство и остатъци от готова продукция в складовете. Норма на оборотния капитал - времето (дни), през което OBS са в производствена наличност. Състои се от следните запаси: транспортен, подготвителен, текущ, застрахователен и технологичен. Коефициент на оборотен капитал - минималният размер на оборотния капитал, включително паричните средства, изискван от една компания, фирма за създаване или поддържане на преносни запаси и осигуряване на непрекъснатост на работата.

Източниците за формиране на оборотен капитал могат да бъдат печалба, заеми (банкови и търговски, т.е. разсрочено плащане), дялов (упълномощен) капитал, дялови вноски, бюджетни средства, преразпределени ресурси (застраховки, вертикални управленски структури), задължения и др. .

Ефективността на използване на оборотния капитал влияе върху финансовите резултати на предприятието. При анализа му се използват следните показатели: наличие на собствени оборотни активи, съотношение между собствени и привлечени ресурси, платежоспособност на дружеството, неговата ликвидност, оборот на оборотни активи и др. на средства през отделни етапи на производство и обръщение.

Разграничават се следните показатели за оборота на оборотния капитал:

коефициент на оборот;

продължителност на един оборот;

коефициент на натоварване на оборотния капитал.

Коефициент на оборот(коефициент на оборот) характеризира размера на обема на постъпленията от продажбата на продукти по средната цена на оборотния капитал. Продължителност на един оборотв дни е равно на делението на броя на дните за анализирания период (30, 90, 360) на оборота на оборотния капитал. Обратната стойност на оборота показва размера на оборотните активи, авансирани с 1 рубла. приходи от продажба на продукти. Това съотношение характеризира степента на усвояване на средствата в обръщение и се нарича коефициент на натоварване на оборотния капитал... Колкото по-ниска е стойността на коефициента на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал.

Основната цел на управлението на активите на предприятието, включително оборотния капитал, е да се максимизира възвръщаемостта на инвестирания капитал, като същевременно се гарантира стабилна и достатъчна платежоспособност на предприятието. За да осигури стабилна платежоспособност, предприятието трябва постоянно да има определена сума пари по сметката, която всъщност се изтегля от обращение за текущи плащания. Част от средствата трябва да бъдат поставени под формата на високоликвидни активи. Важна задача по отношение на управлението на оборотния капитал на предприятието е осигуряването на оптимален баланс между платежоспособност и рентабилност чрез поддържане на подходящия размер и структура на оборотните средства. Необходимо е също така да се поддържа оптимално съотношение на собствения и заетия оборотен капитал, тъй като финансовата стабилност и независимост на предприятието, възможността за получаване на нови заеми пряко зависят от това.

Анализ на оборота на оборотния капитал (анализ на бизнес дейността на организацията)

Оборотен капиталса средства, авансирани от организациите за поддържане на непрекъснатостта на процеса на производство и обръщение и връщане към организациякато част от приходи от продажба на продукти в същата парична форма, с която са започнали движението си.

За оценка на ефективността на използването на оборотния капитал се използват показателите за оборота на оборотния капитал. Основните са следните:

средна продължителност на един оборот в дни;

броят (броят) на оборотите, направени от оборотните активи през определен период от време (година, половин година, тримесечие), в противен случай - коефициентът на оборот;

сумата на заетия оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти(коефициент на натоварване на оборотния капитал).

Ако оборотните активи преминат през всички етапи на обращението, например за 50 дни, тогава първият индикатор на оборота (средната продължителност на един оборот в дни) ще бъде 50 дни. Този показател грубо характеризира средното време, което изтича от момента на закупуване на материали до момента на продажба на продукти, произведени от тези материали. Този индикатор може да се определи по следната формула:

P е средната продължителност на един оборот в дни;

СО - средният остатък на оборотния капитал за отчетния период;

Р - продажби на продукти за този период (без данък добавена стойност и акцизи);

B - броят на дните в отчетния период (360 на година, 90 на тримесечие, 30 на месец).

И така, средната продължителност на един оборот в дни се изчислява като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към еднодневния оборот за продажба на продукти.

Показателят за средната продължителност на един оборот в дни може да се изчисли по друг начин, като съотношението на броя на календарните дни в отчетния период към броя на оборотите, направени от оборотните активи за този период, т.е. по формулата: P = V / CHO, където CHO е броят на извършените обороти от оборотни средства за отчетния период.

Втори индикатор за оборота- броят на оборотите, направени от оборотните активи за отчетния период (коефициент на оборот) - също може да се получи по два начина:

като съотношението на продажбите на продукта минус данък добавена стойност и акцизи към средния остатък на оборотния капитал, т.е. по формулата: CHO = R / CO;

като отношение на броя дни в отчетния период към средната продължителност на един оборот в дни, т.е. по формулата: CHO = V / P .

Третият показател за оборот (сумата на заетите оборотни средства на 1 рубла продадени продукти, или по друг начин - коефициентът на използване на оборотния капитал) се определя по един начин като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към оборота за продажби на продукти за даден период, т.е по формулата: CO / R.

Този индикатор се изразява в копейки. Той дава представа колко копейки оборотни средства се изразходват за получаване на всяка рубла постъпления от продажбата на продукти.

Най-често срещаният е първият индикатор за оборот, т.е. средна продължителност на един оборот в дни.

Най-често оборотът се изчислява на година.

При анализа действителният оборот се сравнява с оборота за предходния отчетен период, а за тези видове текущи активи, за които организацията определя стандарти - също с планирания оборот. В резултат на това сравнение се определя степента на ускорение или забавяне на оборота.

Изходните данни за анализа са представени в следната таблица:

Оборот (в дни)	За предходната година	За отчетната година			Ускорение (-) забавяне (+) в дни
		Според плана	Всъщност	Противно на плана		Срещу предходната година
Нормализиран оборотен капитал Нестандартизиран оборотен капитал Целият оборотен капитал

В анализираната организация оборотът се забави, както по отношение на стандартизирани, така и на нестандартизирани оборотни средства. Това показва влошаване на използването на оборотния капитал.

При забавяне на оборота на оборотните средства има допълнително привличане (включване) на оборота, а при ускоряване - освобождаване на оборотни средства от обращение. Размерът на оборотния капитал, освободен поради ускоряване на оборота или допълнително привлечен в резултат на забавянето му, се определя като произведение на броя дни, с които оборотът се е ускорил или забавил от действителния еднодневен оборот от продажби.

Икономическият ефект от ускоряването на оборота е, че една организация може да произвежда повече продукти със същото количество оборотни средства или да произвежда същия обем продукти с по-малко количество оборотни средства.

Ускоряването на оборота на оборотните средства се постига чрез въвеждане на нова технология в производството, прогресивни технологични процеси, механизация и автоматизация на производството. Тези мерки спомагат за намаляване на продължителността на производствения цикъл, както и за увеличаване на обема на производство и продажби на продукти.

Освен това, за да се ускори оборотът, е важно: рационална организация на материално-техническото осигуряване и продажба на готови продукти, спазване на режима на спестяване на разходи за производство и продажба на продукти, използване на форми на безналични средства. плащания за продукти, които допринасят за ускоряване на плащанията и др.

Директно при анализа на текущите дейности на организацията е възможно да се идентифицират следните резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал, което се състои в елиминиране на:

излишни запаси: 608 хиляди рубли;

стоки, изпратени, неплатени навреме от купувачите: 56 хиляди рубли;

стоки на безопасно съхранение при купувачи: 7 хиляди рубли;

обездвижване на оборотни средства: 124 хиляди рубли.

Общо резерви: 795 хиляди рубли.

Както вече установихме, еднодневният оборот на продажбите в тази организация е равен на 64,1 хиляди рубли. Така организацията има способността да ускори оборота на оборотния капитал със 795: 64,1 = 12,4 дни.

За да се проучат причините за промените в скоростта на оборот на средствата, препоръчително е, освен разглежданите показатели за общ оборот, да се изчислят и показатели за частния оборот. Те се отнасят до определени видове оборотни активи и дават представа за времето, прекарано в оборотни активи на различни етапи от тяхното обръщение. Тези показатели се изчисляват по същия начин като запасите в дни, но вместо остатъка (запаса) от определена дататук се взема средният баланс на даден вид краткотрайни активи.

Частен оборотпоказва колко средно дни има оборотни активи в даден етап от веригата. Например, ако частният оборот за суровини и основни материали е 10 дни, това означава, че средно минават 10 дни от момента на пристигането на материалите в склада на организацията до тяхното използване в производството.

В резултат на сумиране на показателите за частния оборот няма да получим индикатор за общия оборот, тъй като за определяне на показателите за частния оборот се вземат различни знаменатели (обороти). Връзката между показателите за частния и общия оборот може да се изрази чрез термините на общия оборот. Тези показатели позволяват да се установи какъв ефект оказва оборотът на определени видове оборотни средства върху общия коефициент на оборот. Условията на общия оборот се определят като отношение на средния остатък на даден вид оборотни средства (активи) към еднодневния оборот от продажби. Например сборът от общия оборот за суровини и основни материали е равен на:

Разделете средния баланс на суровини и основни материали на дневния оборот на продажбите (след приспадане на данъка върху добавената стойност и акцизите).

Ако този показател е например 8 дни, това означава, че общият оборот от суровини и основни материали възлиза на 8 дни. Ако обобщим всички условия на общия оборот, резултатът ще бъде индикатор за общия оборот на целия оборотен капитал в дни.

Освен разглежданите се изчисляват и други показатели на оборота. Така че в аналитичната практика се използва индикаторът за оборот на запасите. Броят на оборотите, направени от запасите за даден период, се изчислява по следната формула:

Приходи от продажба на продукти, работи и услуги (по-малко данък върху добавената стойности акцизи) разделена на средно аритметичнопо позиция "Материални запаси" на втория раздел на актива на баланса.

Ускоряването на оборота на запасите показва повишаване на ефективността на управлението на запасите, а забавянето на оборота на запасите показва тяхното натрупване в прекомерни количества и неефективно управление на запасите. Определят се и показатели, които отразяват оборота на капитала, тоест източниците на формиране на имуществото на организацията. Така, например, оборотът на собствения капитал се изчислява по следната формула:

Оборот от продажби за годината (без данък добавена стойност и акциз), разделен на средната годишна цена на собствения капитал.

Тази формула изразява ефективността на използване на собствения капитал (разрешен, допълнителен, резервен капитал и др.). Той дава представа за броя на оборотите, направени от собствените източници на дейност на организацията годишно.

Оборотът на инвестирания капитал е оборотът от продажби за годината (след приспадане на данъка върху добавената стойност и акцизите), разделен на средната годишна цена на собствения капитал и дългосрочните задължения.

Този показател характеризира ефективността на използването на средствата, инвестирани в развитието на организацията. Той отразява броя на оборотите, направени от всички дългосрочни източници през годината.

При анализиране на финансовото състояние и използването на оборотния капитал е необходимо да се установи от какви източници се компенсират финансовите затруднения на предприятието. Ако активите са покрити от устойчиви източници на средства, тогава Финансово състояниеорганизацията ще бъде стабилна не само към тази отчетна дата, но и в близко бъдеще. Устойчиви източници трябва да се считат за собствени оборотни активи в достатъчни количества, ненамаляващи се салда на пренесени задължения към доставчици по приети документи за сетълмент, чиито срокове за плащане все още не са настъпили, постоянно преместване на просрочени задължения по плащанията към бюджета, ненамаляваща част от други дължими сметки, неизползвани остатъци от целеви фондове (средства за натрупване и потребление също социалната сфера), неизползвани остатъци от целево финансиране и др.

Ако финансовите пробиви на организацията са блокирани от нестабилни източници на средства, тя е платежоспособна към датата на отчета и дори може да има свободни средства в банкови сметки, но в близко бъдеще ще се сблъска с финансови затруднения. Нестабилните източници на оборотни средства са налични на 1-ви ден от периода (датата на баланса), но липсват на датите в рамките на този период: неизплатени просрочени задължения по заплати, удръжки към извънбюджетни фондове (над определени стабилни стойности), необезпечени задължения към банки по заеми за инвентарни артикули, задължения към доставчици по приети сетълмент документи, чиито срокове за плащане не са дошли, над сумите, приписани на устойчиви източници, както и задължения към доставчици за нефактурирани доставки, просрочени плащания към бюджета, надхвърлящи сумите, отнесени към устойчиви източници на средства.

Необходимо е да се направи окончателно изчисление на финансовите пробиви (т.е. загуба на средства) и източниците на покритие за тези пробиви.

Анализът приключва цялостна оценкафинансовото състояние на организацията и изготвяне на план за действие за мобилизиране на резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал и повишаване на ликвидността и укрепване на платежоспособността на организацията. На първо място е необходимо да се оцени осигуряването на организацията със собствени оборотни средства, тяхната безопасност и използване по предназначение. След това се прави оценка на спазването на финансовата дисциплина, платежоспособността и ликвидността на организацията, както и пълнотата на използване и обезпеченост на банкови заеми и заеми от други организации. Очертани са мерки за по-ефективно използване както на собствения, така и на привлечения капитал.

Анализираната организация има резерв за ускоряване на оборота на оборотни средства за 12,4 дни (този резерв е отбелязан в този параграф). За да се мобилизира този резерв, е необходимо да се премахнат причините за натрупването на излишни запаси от суровини, основни материали, резервни части, други производствени запаси и незавършено производство.

Освен това е необходимо да се осигури целево използване на оборотния капитал, като се предотврати тяхното обездвижване. И накрая, получаването на плащания от купувачи за доставени от тях стоки, които не са били платени навреме, както и продажбата на стоки, които са задържани от купувачи поради отказ за плащане, също ще ускорят оборота на оборотния капитал.

Всичко това ще помогне за укрепване на финансовото състояние на анализираната организация.

Показатели за наличие и използване на оборотни средства

Оборотни средства – изразходвани в един производствен цикъл, материално включени в продукта и изцяло пренасят стойността си върху него.

Наличността на оборотни средства се изчислява както на конкретна дата, така и средно за периода.

Показателите за движението на оборотния капитал характеризират изменението му през годината – попълване и разпореждане.

Коефициент на оборот на оборотния капитал

Това е съотношението на стойността на продадените продукти за даден период към средния баланс на оборотните активи за същия период:

Към оборота= Себестойност на продадените продукти за периода / Средно салдо на оборотния капитал за периода

Коефициентът на оборот показва колко пъти се е обърнал средният остатък на оборотния капитал за разглеждания период. По икономическо съдържание е еквивалентен на нормата на възвръщаемост на активите.

Средно време за изпълнение

Определя се от коефициента на оборот и анализирания период от време

Средна продължителност на един оборот= Продължителността на периода на измерване, за който е определен индикаторът / отношението на оборота на оборотния капитал

Коефициентът на фиксиране на оборотния капитал

Стойността е обратно пропорционална на оборота:

За закотвяне= 1 / K оборот

Коефициент на подсилване = среден баланс на оборотния капитал за периода / себестойност на продадените продукти за същия период

По икономическо съдържание той е еквивалентен на показателя за капиталоемкост. Коефициентът на консолидация характеризира средния размер на стойността на оборотния капитал на 1 рубла от обема на продадените продукти.

Изискване за оборотен капитал

Необходимостта на компанията от оборотни средства се изчислява на базата на коефициента на фиксиране на оборотния капитал и планирания обем на продажбите на продукти чрез умножаване на тези показатели.

Осигуряване на производство с оборотни средства

Изчислява се като съотношение на действителния оборотен капитал към средното дневно потребление или среднодневната нужда от него.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал помага за повишаване на ефективността на предприятието.

Задача

Според данните за отчетната година средният баланс на оборотния капитал на компанията възлиза на 800 хиляди рубли, а цената на продадените продукти за годината в текущите цени на едро на предприятието възлиза на 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот, средната продължителност на един оборот (в дни) и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

Коефициент на оборот = 7200/800 = 9

Средно време за изпълнение = 365/9 = 40,5

За фиксиране на текущите активи = 1/9 = 0,111

Необходимо условие за осъществяване на стопанска дейност от предприятието е наличието на оборотни средства. Оборотният капитал е пари, авансирани в оборотни производствени активи и средства за обръщение, за да се осигури непрекъснат процес на производство и продажба на продукти.

Същността на оборотните средства се определя от тяхната икономическа роля, необходимостта от осигуряване на възпроизводствения процес, включващ както производствения процес, така и процеса на обръщение. За разлика от дълготрайните активи, които многократно участват в производствения процес, оборотните активи функционират само в един производствен цикъл и, независимо от начина на производствено потребление, изцяло пренасят стойността си върху готовия продукт.

Уилям Колинс дефинира същността на оборотния капитал като „... краткосрочните текущи активи на една фирма, които се обръщат бързо по време на производствения период“.

Подобна дефиниция на оборотните активи дава доктор по икономика, професор Бланк И.А.: това са активи, които характеризират "... набор от стойности на имуществото на предприятие, обслужващо текущи производствени и търговски (оперативни) дейности и напълно изразходвани по време на едно производствен и търговски цикъл."

Г. Шмален по-точно описва процеса, който осигурява оборотния капитал, според него „... оборотният капитал се използва за създаване на средства, които не се изчисляват за определен период, но те директно осигуряват процеса на обработка и обработка, продажби на продукти, както и формирането на парични ресурси и тяхното изразходване”.

Съставът и класификацията на краткотрайните активи са показани съответно в Таблица 1 и Таблица 2.

Таблица 1. Съставът на оборотния капитал на индустриално предприятие

Производствените запаси са предмети на труда, които все още не са влезли в производствения процес и се намират в предприятието под формата на складови запаси. Те включват: суровини, основни и спомагателни материали, закупени полуфабрикати, резервни части за ремонт на дълготрайни активи, гориво, малоценни и износващи се вещи, инвентар, инструменти и специални инструментии аксесоари, независимо от тяхната цена, предназначени за освобождаване на ограничена партида продукти или отделна поръчка. Необходимостта от производствени запаси се дължи на факта, че производственият процес се извършва непрекъснато, а доставката на суровини, материали, компоненти периодично.

Незавършено производство (WIP) (незавършено производство) са предмети на труд, които вече са влезли в производствения процес, но тяхната обработка не е завършена. На практика е обичайно да се разглеждат като част от WIP полуфабрикатите от собствено производство, предназначени за по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие. Незавършените артикули са на различни етапи на обработка, работни места, но все още не са готови за продажба.

Разходите за бъдещи периоди (BP) са разходите, свързани с разработването на нови видове продукти (заплащане на дизайнери за проектиране на нов продукт, инструмент и приспособления, технолози - за разработване на технологични процеси за производство на нов продукт, инструменти , тела). Те се произвеждат в плановия период, натрупват се и подлежат на изплащане в бъдеще, когато се продават нови продукти, с изключение на тези разходи, които се финансират от печалба, бюджетни средства или специални фондове.

Готовите продукти (ГП) в складовете на предприятието са продукти, произведени в предприятието и подлежащи на изпращане до потребителите.

Изпратените продукти (PO) са в транзит, но не са платени от купувача, тоест парите от купувача все още не са пристигнали по разплащателната сметка на компанията.

Свободни средства по разплащателната сметка на фирмата, в касата, необходими за закупуване на материали, компоненти, заплащане на пътни разходи и т.н.

Паричните средства, инвестирани в акции, ценни книжа са акции, придобити от дружеството, ценни книжа на други компании, краткосрочни банки (до 1 година).

Таблица 2. Класификация на оборотния капитал според баланса на предприятието

Група оборотни средства	Балансови активи	Проверете счетоводство
1. Запаси	Продуктивни резерви	10,15
Животни за отглеждане и угояване
Незавършено производство	20,221,23,29,44
Бъдещи разходи
Завършени продукти
Стоки
Продължение на таблица 2.
Изпратени стоки
2. Данък добавена стойност върху придобити активи
3. Вземания
Разплащания с длъжници за стоки и услуги	62,76
Получени разплащания с длъжници по менителници
Дълг на учредителите за вноски в уставния капитал
Аванси, изплатени на доставчици и изпълнители
Разплащания с дъщерни дружества
4. Краткосрочни финансови инвестиции
5. Парични средства
В регистъра
По разплащателна сметка
На валутна сметка
Други пари в брой	55,57

Необходимо е да се разграничат понятията за състава на оборотния капитал и структурата на оборотния капитал. Съставът на оборотните средства - елементи на оборотните производствени активи и оборотните фондове. Структура - съотношението между отделни групи, елементи на оборотния капитал и общите им обеми, изразени в дялове или проценти.

Обемът и структурата на оборотния капитал на предприятията се влияят значително в съвременните условия от много фактори, например:

· Особености на производството на продукти - трудоемки, материалоемки;

· Вид производство;

· Продължителност на производствения цикъл;

· Периодът на разработване на нови продукти;

· Местоположение на доставчици на материални ресурси и потребители на продукти, условия на доставка и продажба;

· Качество на продуктите;

· Платежоспособността на предприятието и купувачите.

В предприятията, поради намаляване на дела на материалните запаси и свободните парични средства, структурата на оборотния капитал се променя. В структурата на оборотните средства - в материалните запаси, най-голям дял имат производствените запаси и незавършеното производство, а в тях - суровините, материалите и закупените полуфабрикати.

Структура на оборотния капитал на предприятията различни индустриииндустрията ще бъде различна. Анализът показва, че най-голям дял например от вземанията са характерни за предприятията от електроенергетиката, машиностроенето, а най-малък - за леките и Хранително-вкусовата промишленост, тоест предприятия, работещи директно за потребителя.

Текущите активи винаги са в движение и преминават през няколко етапа на веригата, променяйки формата си.

С наличните пари (D) по разплащателната сметка (или сметки), както и в касата, предприятието придобива необходимите за производството материални ресурси. След придобиването материалите не се консумират веднага, някои от тях първо се утаяват под формата на материални запаси (ПП) в склада, а частта, която се пуска в производство - под формата на изоставане на незавършена работа, завършена, но не все още продадени продукти (WG). След като продаде готовия готов продукт, предприятието връща на себе си пари в брой (D "), част от които преди това е била изразходвана за придобиване на материални ресурси (D), необходими за производството, като същевременно получава определен дял от печалбата (∆Д). продажби на готови продукти се възстановяват за придобиване на нови партиди материални ресурси, изразходвани средства за производство и предмети на труда под формата на суровини, материали, гориво, енергия, амортизация, както и заплати и други разходи.

D "= D + ∆D

Движението на оборотни и оборотни средства в предприятието:

PZ - NP - GP - T,

където ПЗ - производствени запаси от материални ресурси;
NP - изоставане на незавършена работа (материали, които се намират в цеховете на предприятието в състояние на обработка (заготовки, полуготови части, подложени на струговане, фрезоване и други технологични операции на съответните машини и лежащи в контейнери в близост до тези машини в очакване на следващата технологична операция с тях);
ГП - продажни запаси от готова продукция;
Т - стоки - продукти, произведени от предприятието (собственост на предприятието до момента на продажбата им).

За да не се прекъсва производственият процес, предприятието трябва да планира оборотния капитал по групи и да контролира поддържането на необходимото ниво на всеки етап от обръщението. Планирането на оборотния капитал трябва да включва показатели за първоначалното и крайното ниво на потребностите, както и показатели за всяка значителна промяна (нарастване, намаляване) на тази нужда в рамките на периода на планиране. Например, едно предприятие ще трябва да изразходва оборотни средства не за плащане на средни, идентични доставки, а за заплащане на различни доставки - малки и големи, чести и редки, доставяни по въздух, път и т.н. Знаейки с определена вероятност динамиката на бъдещите доставки, компанията може да управлява производството и финансите.

Основата за планиране на оборотния капитал на предприятието е нормирането.

1.2 Основните методи за нормиране на оборотния капитал

Нормирането на оборотния капитал решава две основни задачи. Първият е постоянно да се поддържа съответствие между размера на оборотния капитал на фирмата и необходимостта от средства за осигуряване на минимално необходимите наличности от материални активи. Тази задача свързва зависимостта на обема на оборотния капитал от нивото на запасите. В същото време се разбира, че за всяко предприятие е необходимо да се установи такъв стандарт, така че по време на нормална икономическа дейност да не изпитва финансови затруднения за осигуряване на производствения и търговския процес. Друга задача е по-сложна: с помощта на нормиране е необходимо да се контролира размерът на запасите. Нормирането е предназначено да стимулира подобряването на икономическата активност, търсенето на допълнителни резерви, да формира разумна комбинация от форми на доставка и т.н.

Според принципите на организация оборотните средства се делят на стандартизирани и нестандартизирани.

Нестандартизираният оборотен капитал включва продукти, изпратени, транзитни, но неплатени; средства по разплащателната сметка, в касата. Нивото на тези групи оборотен капитал се влияе в по-голяма степен от външни факториотколкото производствено-стопанската дейност на предприятието. Правната рамка, като основа за договорната верига на доставки, следва да помогне за намаляване на размера на неплатените доставки.

Стандартизираният оборотен капитал включва всички групи оборотни средства производствени мощности- това са производствени запаси, незавършено производство, предплатени разходи; от сферата на обръщението - готова продукция в склада.

Размерът на стандартизирания оборотен капитал трябва винаги да отговаря на реалните нужди на производството. Предприятието определя минималната, но достатъчна нужда от всяка от тези групи оборотни средства и контролира тяхното ниво на всеки етап от движение, тъй като големите запаси от материални активи изискват отклоняване на средства от други цели, необходими са складове, охрана, счетоводство. Ако стандартът е подценен, предприятието няма да може да осигури производството с необходимите запаси, да изплати своевременно доставчици, работници, служители и др. Когато стандартът е надценен, възникват значителни излишни запаси, средствата се замразяват, което води до загуби. Надценен стандарт допринася за намаляване на нивото на рентабилност, увеличаване на размера на плащанията за увеличаване на стойността на имуществото на предприятието.

Нормирането на оборотния капитал е процесът на установяване на норми и стандарти за стандартизирана група оборотни средства.

В процеса на стандартизация на оборотния капитал се определя нормата и нормата на оборотния капитал.

Нормата на оборотния капитал е относителна стойност, съответстваща на минималния, икономически осъществим запас от материални запаси, определен в дни.

Коефициент на оборотен капитал - минималният необходим размер на средствата за осигуряване на икономическата дейност на предприятието.

В практиката на нормиране на оборотния капитал се използват няколко метода:

· Директна сметка;

· Аналитичен;

· Експериментална лаборатория;

· Отчетност и статистика;

· Коефициент.

Аналитичен методОценката на нормата на оборотния капитал се определя според действителната стойност на оборотния капитал за определен период, като се отчита корекцията за излишък и ненужни запаси, както и за промени в условията на производство и доставка. Този метод предвижда разделяне на оборотния капитал на две групи:

· В зависимост от промените в обема на продукцията;

· Независим от обема на продукцията.

Експерименталният лабораторен метод се основава на измерване на тяхното потребление и обема на произведените продукти (работа), произведени в лабораторни и експериментални производствени условия. Нормите на потребление се установяват чрез избиране на най-много надеждни резултатии изчисляване на средната стойност с помощта на техники на математическа статистика. Най-подходящата област на приложение на тези стандарти: спомагателно производство, химически, технологични процеси, добивна промишленост и строителство.

Отчетно-статистически - на базата на анализа на статистически (счетоводни или оперативни) отчетни данни за действителното потребление на материали за единица продукция (работа) за предходния (референтен) период. Препоръчва се за разработване както на индивидуални, така и на групови норми на потребление на материали и суровини и горивно-енергийни ресурси.

С метода на коефициента стандартът на оборотния капитал за планирания период се установява с помощта на стандарта от предходния период и като се вземат предвид корекциите за промени в обема на производството и за ускоряване на оборота на оборотния капитал. Използването на диференцирани коефициенти за отделни елементи на оборотния капитал е допустимо, ако стандартът се актуализира периодично чрез директно отчитане.

Основният метод за нормиране на текущите активи е методът на директната сметка. При използване на метода на директно изчисление стандартът се изчислява на базата на производствената програма, разчетите на производствените разходи, стандартите за организиране на производствения процес, логистичен план, портфолио от договори и поръчки и план за подобряване на ефективността на производството.

Методът на директно изчисление ви позволява най-точно да изчислите изискванията за оборотен капитал и се използва в текущото финансово планиране при определяне на стандарта за основните елементи на оборотния капитал.

Други методи за нормиране се използват в индустрията като спомагателни. Общите стандарти за собствени оборотни средства се определят в размер на техните минимални изисквания за формиране на запаси, необходими за изпълнение на производствените планове и за продажба на продукти, както и за своевременно извършване на всички видове изчисления.

1.3 Процес на нормиране на оборотния капитал

Процесът на стандартизиране на текущите активи включва:

1) установяване на икономичен размер на поръчката за всеки вид консумиран материален ресурс;

2) изчисляване на еднодневната консумация (дневна потребност) на всеки вид материален ресурс;

3) изчисляване на борсовия курс;

4) изчисляване на стандарта на оборотния капитал по елементи и оборотния капитал като цяло.

Икономичният размер на поръчката гарантира минимум годишни разходиза подаване и изпълнение на поръчка, както и съхраняване на склад. Разходите за подаване и изпълнение на поръчка включват разходите за намиране на доставчик, сключване на договор, наблюдение на изпълнението на поръчка, разходи за обработка и доставка (ако са платени над покупната цена). Разходите за съхранение на инвентара включват всички разходи за складови операции ( работната сила, поддръжка на складово оборудване, ремонт на склада, ток и др.) и заплащане на наема на склада (ако е нает).

В теорията на управлението на запасите се дава математическо изчисление на икономическия размер на поръчката (максималния запас) на материалния ресурс. Съответната формула е както следва:

където G е икономическият размер на поръчката; C е средната цена за поставяне на една партида за доставка; S е годишният обем на производствените изисквания за дадена суровина или материал; I - разходите за съхранение на единица стока през анализирания период.

Стойността (NZ) е минимално необходимото количество от запасите от материални ресурси в склада, което осигурява непрекъснато производство. За материални активи в състава на материалните запаси, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди се определя в дни. Ако размерът на запасите в предприятието е определен на седем дни, това означава, че предприятието трябва да има 7-дневен запас от материали.

Алгоритъмът за изчисляване на запаса от материали се представя с формулата:

Стойността на запасите се състои от текущи (, застраховки (, транспортни (и подготвителни запаси).

Текущият запас осигурява непрекъсната работа на предприятието между следващите доставки на ресурса, той се променя от максимума в деня на доставка до минимума преди следващата доставка. Текущият запас се установява въз основа на изчислението:

където е средният цикъл на доставка (интервал между доставките).

При еднакви доставки на материали по график и еднакво потребление през цялата година, средният цикъл на доставка е:

където 360 е броят на дните в годината; N е броят на доставките за година;

където Q е годишната нужда на предприятието от материални ресурси; G е икономическият размер на поръчката.

Изчислените средни интервали между доставките се вземат за изчисляване на нормите на оборотни средства за формиране на текущия запас. Текущият курс на запасите варира от максимално ниво до нула. Движението на резервите е показано схематично на фиг. 1.2.

Ориз. 1.2 Схема на движение на запасите

Максимално нивотекущата наличност съответства максимален размерпартида за доставка, а минимумът може да се приеме условно равен на нула. В момента, когато запасът достигне нула, следващата партида материали трябва да влезе в производство.

В случай на нарушаване на планираните дати на доставка се създава предпазен запас. Изчислява се на базата на средните отклонения на действителните срокове на доставка от планираните или се взема на ниво 50% от текущата наличност на кратки интервали. Създава се предпазен запас в случай на непредвидени отклонения в доставките:

Транспортният запас се създава за времето, в което материалните ценности са на път от плащането на фактурата до пристигането им. Стойността му се определя от разликата между броя дни, през които продуктът е пътувал от доставчика до потребителя, и броя на дните на работния процес, като се вземе предвид плащането на фактурата.

Подготвителната наличност се определя на базата на времето, свързано с определянето на времето за разтоварване, складиране и подготовка за производство. Осигурява време за приемане, разтоварване, сортиране, съхранение на материални ценности, регистриране на складови документи и подготовка за производство.

Коефициентът на оборотен капитал е минимален за нормална работапредприятията се нуждаят от оборотни средства, което осигурява създаването на необходимите запаси от материални ресурси в парично изражение. Сборът от нормативите за оборотни средства за всички видове материални ресурси дава общия норматив за оборотни средства. Състои се от сбора от частни стандарти:

къде е стандартът на оборотния капитал в материалните запаси; - нормата на оборотните средства в незавършено производство; - норма на оборотни средства в бъдещи разходи; - нормата на оборотния капитал в готовата продукция.

1) Нормирането на оборотния капитал в материалните запаси започва с определяне на средната дневна консумация на суровини, основни материали и закупени полуготови продукти през планираната година. Средното дневно потребление се изчислява по групи, като във всяка група се разграничават най-важните видове от тях, които съставляват приблизително 80% от общата стойност на материалните активи на тази група. Неотчетените видове суровини, основни материали и закупени продукти и полуфабрикати са свързани с разходи за други нужди.

Коефициентът на оборотния капитал в материалните запаси се изчислява по формулата:

,

където е средната дневна консумация за всеки вид материал.

Средната дневна консумация на материални ресурси е частното от разделянето на сумата от всички планирани годишни разходи за суровини на броя работни дни в годината:

където P е количеството материал, изразходван през отчетния период; T е продължителността на отчетния период.

2) Незавършено производство се отнася до продукти, които са на различни етапи на обработка - от пускането на суровини, материали и компоненти в производство до приемането на готовия продукт от отдела за технически контрол. Незавършеното производство се определя от размера на авансовите средства, инвестирани в разходите за суровини, основни и спомагателни материали, гориво, електроенергия, амортизации и други разходи. Всички тези разходи за всеки продукт се увеличават, докато се движите по веригата на технологичния процес.

Коефициентът на оборотен капитал в незавършено производство се изчислява по формулата:

където е среднодневният обем на продуктите по производствена себестойност; - продължителността на производствения цикъл за производство на продукти; - темпът на нарастване на разходите, отразяващ степента на готовност на продукта.

Средната дневна продукция по производствена себестойност се изчислява по формулата:

където Q е производствената продукция за посочения отчетен период; - себестойност на единица продукция; T е отчетният период от време.

Продължителността на производствения цикъл за производството на единица продукция се изчислява по формулата:

Приема се, че темпът на нарастване на разходите е:

,

където а - разходите, направени в даден момент в началото на производствения процес; б - последващи разходи до края на производството на готова продукция (разходи, които не са включени в състава).

3) Разходите за бъдещи периоди включват разходи, извършени през дадена година и погасени, тоест включени в себестойността на производството през следващите години. Те са неравномерни.

Коефициентът на оборотен капитал в бъдещите разходи се изчислява по формулата:

,

където P е текущата сума на отсрочените разходи в началото на планираната година; Р - разходи за бъдещи периоди през планираната година; С - разсрочени разходи за отписване към производствената себестойност за планираната година.

4) Следващият елемент от стандарта за оборотни средства е стандартът за оборотни средства за готови продукти, които включват продукти, за които производственият цикъл е приключил, те се приемат от отдела за технически контрол и се предават в склада за готова продукция. Нормата на оборотния капитал за готови продукти се определя от момента от момента на получаване на продуктите в склада до заплащането им от клиента и зависи от редица фактори:

Редът на изпращане и времето, необходимо за приемане Завършени продуктиот работилници;

· Времето, необходимо за набиране и подбор на продуктите до размера на изпратената партида и в асортимента по поръчки, поръчки, договори;

· Време, необходимо за опаковане, етикетиране на продукта;

· Времето, необходимо за доставка на пакетирани продукти от склада на предприятието до жп гарата, кея и др.;

· Времето за товарене на продукти в превозни средства;

· Времето за съхранение на продуктите в склада.

Коефициентът на оборотен капитал за финансиране на готови продукти на склад се определя по формулата:

,

където NZ е нормата на запаса от оборотни средства в готови продукти; q е дневният обем на експедираните готови продукти във физическо изражение; - единична цена на изпратените продукти.

Изчисляването на стандартите за оборотен капитал е трудоемка работа. С непроменен асортимент и стабилност на цените на суровини, материали, компоненти, предприятията коригират стандарта от предходната година за промени в обема на производството.

Икономически обоснован стандарт за оборотен капитал ви позволява да организирате оборотен капитал по такъв начин, че в процеса на тяхното използване всяка рубла, инвестирана в обращение, осигурява максимална възвръщаемост. Този стандарт дава възможност да се анализира състоянието и нивото на използване на оборотните активи, да се осигури система за контрол за тях и нормалната икономическа дейност на индустриално предприятие, при условие че има постоянни източници на покритие за оборотни активи.

2. Анализ на регулирането на оборотния капитал на АД „Завод за стоманобетонни изделия“

2.1 кратко описание напредприятия

Дружество с ограничена отговорност "Завод за стоманобетонни изделия" е създадено на 11 януари 1993г.

Юридически адрес: RF, Удмуртска република. Ижевск, ул. Новосмирновская, 22

Днес това е диверсифицирано предприятие със собствена изградена инфраструктура, което разполага със собствен автопарк, товаро-товарна техника, достъпни железопътни линии и осъществява целия комплекс от производство и доставка на продукти до своите клиенти.

Zavod ZhBI LLC произвежда продукти с асортимент от над 200 артикула. Упътвания:

· Продукти за гражданско и промишлено строителство;

· Продукти за подреждане на нефтени и газови находища.

Производството на бетонови тежести за нефто- и газопроводи е една от основните дейности на завода.

Заводът произвежда до 50 наименования бетонови утежняващи средства за главни тръбопроводи - това са: сглобяеми пръстеновидни марки UTK, тип покритие, марки UBO, както и марки UBKM, UBK и UBP, използвани за балансиране на тръби при пресичане на реки и водни прегради, т.к. както и блатисти райони. Всички тежести отговарят на стандартите за качество.

Това е единственият руски производител на стоманобетон за изграждане на магистрални нефто- и газопроводи с диаметри от 325 до 1420 мм.

Благодарение на това заводът участва в доставките до всички голяма конструкциянефтопроводи и газопроводи в Русия от Санкт Петербург до Сахалин, включително районите на Далечния север и юг на страната.

Основните клиенти на тези продукти на завода са най-големите петролни и газови компании в Русия, като Газпром, Лукойл, Татнефт, Транснефт, Сургутнефтегаз и Подводтрубопроводстрой.

Успехът на компанията през последните 12 години се дължи на стриктния подход към качеството на произвежданите продукти, както и на компетентното ръководство на завода, което ясно знае, че качеството и познаването на пазарната ситуация са необходими за успеха. Заводът успешно работи със собствена лаборатория за контрол на качеството на продуктите, като непрекъснато разширява асортимента и пазара на продажби на произвежданите продукти. Обемът на производство на стоманобетонни изделия нараства, както и географията на доставките им.

Растението непрекъснато се увеличава производствен капацитет, при въвеждане на нови технологии, усвояване на нови продукти за гражданско, промишлено строителство, както и енергийния комплекс, което показва стабилността на централата на строителен пазаржилища.

Zavod ZHBI LLC се състои от две автономни производствени единици, всяка от които разполага със собствен бетонов агрегат, склад за готови продукти, цех за производство на сглобяем стоманобетон, стенни панели и др., за производството арматурни клетки, зидана мрежа, зони за ремонт на метални форми. Заводът разполага със собствени железопътни линии, които позволяват транспортирането на до 650 тона продукти и получаването на цимент до 350 тона на ден.

Предприятието разполага със собствен транспорт за осигуряване на производство с инертни материали и транспортиране на продукти. Доставката на продуктите може да се извършва едновременно от пет точки.

Експерименталната група, работеща в завода, се занимава с внедряване на нови машини и оборудване, които позволяват увеличаване на количеството и подобряване на качеството на продуктите.

Заводът работи:

· Производствено-технически отдел, който се занимава с планиране на пускането на продукти, осигуряване на производството с работни чертежи за производство и експедиране на продуктите, контрол на стандартния разход на материали по време на производството;

· Отдел главен технолог, въвеждане на нови технологии в процеса на производство на изделия.

Анализ на финансовите резултати от икономическата дейност на LLC "Завод за стоманобетонни изделия" за 2007-2009 г. е представена в таблица 2.1.

Таблица 2.1. Анализ на финансовите резултати на Zavod ZhBI LLC

Индекс	2007 г	2008 г	2009 г	Отклонение в абсолютните стойности 2007г до 2006г	Отклонение в абсолютните стойности 2008г до 2007г
Приходи и разходи от обичайна дейност Приходи (нето) от продажба на стоки, продукти, работи, услуги (без ДДС, акцизи и подобни задължителни плащания)				+5797	+17591
Производствена цена				+4309	+16246
Брутна печалба				+1480	+1284
Бизнес разходи				+8	+60
Административни разходи	-	-	-	-	-
Печалба (загуба) от продажби				+1472	+1234
Други приходи и разходи Вземане на лихви	-	-	-	-	-
Процент за плащане	-	-	-	-	-
Други доходи				+645	-120
други разходи				+1111	+595
Печалба (загуба) преди данъци				+1014	+569
Отсрочени данъчни активи	-	-	-	-	-
Отсрочени данъчни задължения	-	-	-	-	-
Текущ данък върху доходите				+243	+138
Чиста печалба(загуба) за отчетния период				+771	+431
Постоянни данъчни задължения	-	-	-	-	-

Печалбата от продажби се е увеличила през 2009 г. в сравнение с 2007 г. с 2764 хиляди рубли, като увеличението се дължи на увеличение на производствените разходи с 4309 хиляди рубли. и увеличение от 5797 хиляди рубли. приходи от продажби.

През същия период разходите за продажба са се увеличили с 8 хиляди рубли.

В сравнение с 2008г печалбата от продажби се е увеличила с 1284 хиляди рубли. През 2008г. спрямо 2007г имаше увеличение на печалбата в размер на 1480 хиляди рубли.

2.2 Анализ на оборотния капитал на LLC "Завод за стоманобетонни изделия"

Структурата на оборотния капитал на LLC Zavod ZHBI за 2007-2009 г е представено в Приложение 1.

От представената структура може да се заключи, че има тенденция към нарастване на обема на оборотния капитал. През 2008г. оборотни средства на АД "Завод за стоманобетонни изделия" в сравнение с 2007г. се увеличи с 2774 хиляди рубли. И през 2009г. обемът на оборотния капитал се е увеличил с 4391 хиляди рубли. спрямо 2008г

В общата структура на оборотния капитал най-голям дял заемат запасите. В периода от 2007-2009г. има намаление на дела на запасите в структурата на оборотния капитал.

Ръстът на вземанията се отразява негативно на финансовото състояние на компанията. Увеличава риска от нарастване на процента на невръщане, LLC "Завод за стоманобетонни изделия" трябва да предприеме мерки за намаляване на вземанията.

Едно от основните условия финансово благополучиепредприятието е приток на средства, който осигурява покритие на неговите задължения. Липсата на минималните му задължителни парични резерви показва сериозните му финансови затруднения. Прекомерното количество пари означава, че компанията действително търпи загуби, свързани, първо, с инфлацията и предоставянето на пари и, второ, с пропуснатата възможност за пласиране и получаване на допълнителен доход.

Също така, текущите активи се различават по степента на ликвидност.

Ликвидността на активите е реципрочната стойност на времето, необходимо за превръщането им в пари, тоест колкото по-малко време е необходимо за превръщането на активите в пари, толкова по-ликвидни са те. Разпределете:

· Най-ликвидните активи (парични средства, краткосрочни финансови инвестиции);

· Бързо реализуеми активи (вземания, изпратени стоки, други текущи активи);

· Бавно търгувани активи (акции).

Таблица 3.3. е представен анализът на състава и структурата на оборотния капитал на LLC "Завод за стоманобетонни изделия" по степен на ликвидност за 2007-2009 г.

Група оборотни средства	Съставът на включените позиции на актива на баланса	2007г	2008г	2009 г	Абсолютно отклонение
2008 г до 2007г	2009 г до 2008г
1.Най-ликвидни активи (хиляди рубли)	1.1 Парични средства 1.2 Краткосрочни финансови инвестиции	-	-	-	+625 -	+2418 -
2.Бързо реализуеми активи (хиляди рубли)	2.1.Вземания 2.2.Доставени стоки 2.3.Други текущи активи	-	-	-	+276 - -19	-57 - +289
3. Бавно търгувани активи (хиляди рубли)	3.1 Инвентарни запаси				+808	+899
Обща сума:

3. Основни икономически елементи и показатели за изпълнение производствени предприятия(фирми)

3.4. Оборотни средства на предприятието

Понятие, състав и структура на оборотния капитал.Оборотният капитал е съвкупност от производствени оборотни средства и средства за обръщение, които са в непрекъснато движение. Следователно оборотните активи могат да бъдат класифицирани на оборотни производствени активи и оборотни фондове, тоест според сферите на обръщение. Производствените оборотни активи са предмети на труд, които се консумират в рамките на един производствен цикъл и изцяло пренасят стойността си върху готови продукти.

Обръщение фондове- това са средствата на предприятието, които са свързани с поддържането на процеса на обръщение на стоки (например готови продукти).

По своята икономическа природа оборотният капитал е пари, инвестирани (авансово) в оборотни средства и фондове за обръщение. Основната цел на оборотния капитал е да осигури непрекъснатост и ритъм на производството.

Съставът и структурата на оборотния капитал са показани на фиг. 3.5.

Оборотен капитал
Производствен оборотен капитал		Обръщение фондове
а)Продуктивни резерви	Б)Средства в производствените разходи	V)Завършени продукти	ж)Парични средства и сетълменти
1. Суровини 2. Основни материали 3. Закупени полуфабрикати 4. Компонентни части 5. Спомагателни материали 6. Гориво 7. Контейнер 8. Резервни части 9. Малоценни и износващи се артикули	10. В процес на работа 11. Полуфабрикати от собствено производство 12. Разходи за бъдещи периоди	13. Готова продукция в склада на предприятието 14.Доставени продукти (но неплатени)	15. Разплащания с длъжници 16. Печелещи активи (инвестиции в ценни книжа) 17. Парични средства: - по разплащателни сметки - в регистъра

Ориз. 3.5. Състав и класификация на оборотния капитал

С уговорка в производствен процес(по елементи) оборотните средства могат да бъдат разделени на следните групи.

а) Продуктивни резерви.Всички елементи на производствените запаси (1-9) се предлагат в три форми.

1. Транспортна наличност - от датата на плащане на фактурата на доставчика до пристигането на стоката в склада.
2. Складовата наличност се разделя на подготвителна и текуща.
2.1. Подготвителен запас се създава в случаите, когато даден вид суровина или материали се нуждаят от стареене (времето на естествени процеси, например сушене на дървен материал, стареене на големи отливки, ферментация на тютюн и др.).
2.2. Настоящата наличност е създадена, за да отговори на изискванията за материали и суровини между две доставки.

Размерът на максималния текущ запас се определя по формулата

където Q max е максималният текущ запас на съответния материал;
Q T е обемът на средната дневна календарна консумация;
T p - стойността на интервала на доставка за този вид материали.

3. Безопасен запас се създава в случаите, когато има чести промени в интервала на доставка, и зависи от конкретните условия на работа на предприятието.

Б)Средства в производствените разходи.

10. Незавършено производство е продукт (работа), който не е минал през всички предвидени етапи технологичен процес, както и продукти, които са непълни или не са преминали тестовете и техническото приемане.
11. Полуфабрикати от собствено производство (отливки, изковки, щампования и др.).
12. Разходите за бъдещи периоди са разходи, извършени през отчетния период, но свързани със следващите отчетни периоди.

V)Готовите продукти са готови и произведени продукти, преминали тестове и приемане, напълно оборудвани в съответствие с договори с клиенти и отговарящи на техническите условия и изисквания.

13. Готова продукция в склада на предприятието.
14. Продукти, изпратени, но неплатени.

ж)Парични средства и сетълменти (средства за сетълмент):

15. Разплащания с длъжници (средства в разплащания с длъжници). Длъжниците са законни и лицакоито имат дълг към това предприятие (този дълг се нарича вземане).
16. Доходните активи са краткосрочни (за период не повече от 1 година) инвестиции на предприятие в ценни книжа (пазарни високоликвидни ценни книжа), както и заеми, отпуснати на други стопански субекти.
17. Парични средства са средства по разплащателни сметки и в касата на предприятието.

Структурата на оборотния капитал се характеризира със специфичното тегло на отделните елементи в общата съвкупност и се изразява като правило като процент.

Обръщение и оборот на оборотни средства

По характера на участието си в производствения и търговския оборот оборотните производствени активи и оборотните фондове са тясно свързани помежду си и непрекъснато преминават от сферата на обращение към сферата на производството и обратно по следната схема:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

където D - средства, авансирани от икономически субект;
ПЗ - производствени запаси;
ГП - готови продукти;
D 1 - парични средства, получени от продажбата на продукти (стойност на изразходваните средства за производство, излишък от продукт, добавена стойност);
... PR ... - процесът на циркулация е прекъснат, но процесът на обръщение продължава в сферата на производството.

Обичайно е да се разграничават три етапа на веригата.

1. Оборотните средства са в парична форма и се използват за създаване на материални запаси – паричен етап.
2. Материалните запаси се изразходват в производствения процес, като образуват незавършено производство и се превръщат в готова продукция.
3. В резултат на процеса на продажба на готови продукти те получават необходимите средства за попълване на производствените запаси.

След това цикълът се повтаря и по този начин непрекъснато се създават условия за възобновяване на производствения процес.

Икономическата оценка на състоянието и оборота на оборотните средства се характеризира със следните показатели.

1. Коефициентът на оборот (K около) характеризира броя на оборотите, които оборотните активи правят за определен период от време:

където Q е обемът на продадените продукти;
OS около - средните остатъци на оборотния капитал.

Изчисляването на средния баланс на оборотния капитал се извършва по формулата за изчисляване на средната хронологична стойност.

2. Оборот в дни (продължителност на един оборот) (T около) се определя по формулата:

където T p е продължителността на периода.

Ускоряването на оборота е придружено от допълнително включване на средства в оборота. Забавянето на оборота е съпроводено с отклоняване на средства от стопанския оборот, относително по-продължителното им замърсяване в материални запаси, в незавършено производство, в готова продукция. Показателите за оборот могат да се изчисляват както за целия набор от оборотни средства, така и за отделни елементи.

Източници на формиране на икономически активи

Източниците на финансиране на икономически активи се състоят от собствени и привлечени (заемни) средства. Тяхната структура е показана в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Средства на домакинствата на предприятието
Основното		По договаряне
Източници на образуване (финансиране)
Собствен капитал	Набран капитал
Уставният капитал Допълнителен капитал Резервен капитал Резервни средства Натрупващи средства Целево финансиране и постъпления Задължения за лизинг Неразпределени печалби Амортизационни отчисления	Дългосрочно привлечени средства		Краткосрочно привлечени средства
	Дългосрочни заеми Дългосрочни заеми Дългосрочен лизинг на дълготрайни активи		Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Аванси от купувачи и клиенти Задължения
Дългосрочен капитал			Краткосрочен капитал

Източници на собствен капитал (собствен капитал)

Уставният капиталопределя минималния размер на имуществото, който гарантира интересите на кредиторите му. Съставът на уставния капитал зависи от организационно-правната форма на предприятието. Уставният капитал се състои от:
- от вноските на участниците (обединен капитал) за стопански дружества и за дружества с ограничена отговорност (ООД);
- номинална стойност на акциите за акционерно дружество(AO);
- имуществени дялове ( производствени кооперацииили артели);
- задължителен фонд, предоставен от държавен орган или орган на местното самоуправление.

Допълнителен капиталхарактеризира сумата на преоценката на нетекущи активи, която се извършва по установения ред, както и безвъзмездно получени стойности и други подобни суми.

Резервен капиталсъздадени в съответствие със законодателството за покриване на непроизводствени загуби и загуби, както и плащания на приходи (дивиденти) на участници при липса или недостатъчна печалба за отчетната година за тези цели.

Резервни средствасе създават за покриване на предстоящи разходи, плащания, съмнителни задължения (към предприятието), за предстоящо изплащане на отпуски на служители, за изплащане на бонуси въз основа на резултатите от работата за годината, за покриване на предстоящи разходи за ремонт на дълготрайни активи и др.

Натрупващи средства- средства, използвани за финансиране на капиталови инвестиции.

Целево финансиране и постъпления- средства, отпуснати на предприятието от държавата (общината) или спонсор за изпълнение на определени целеви дейности.

Задължения за лизинг- плащане на дружеството за наети от него дълготрайни активи.

Неразпределени печалби- това е печалбата, оставаща на разположение на предприятието след изплащане на приходи (дивиденти) на участниците и погасяване на задължения.

Амортизационни отчисления- част от приходите, насочени по правило към фондове за натрупване, ремонтен фонд и др.

Източници на привлечени средства на предприятието:
а) Дългосрочни заеми и заеми... Дългосрочните заеми са сумата, дължима от предприятието към банката по получените заеми за период над 1 година. Дългосрочните заеми са просрочени задължения по заеми, получени от други предприятия за период повече от една година.
б) Краткосрочни заемихарактеризират размера на дълга по заеми, получени от банки с матуритет до една година. Краткосрочните кредити показват задлъжнялостта по получените краткосрочни заеми от други предприятия и институции с матуритет до една година.
v) Аванси от купувачи и клиентиса вид кредитиране.
ж) Задължения... Кредиторите са юридически и физически лица, към които предприятията имат определени задължения. Размерът на този дълг се нарича дължими сметки. Задълженията могат да възникнат поради съществуващата системаразплащания между предприятия, когато дългът на едно предприятие се връща на друго след определен период след възникването на дълга, в случаите, когато предприятията първо регистрират възникването на дълга, а след това след определено време погасяват този дълг поради липса на средства за сетълмент.
д) Дългосрочен лизинг на дълготрайни активи... Дълготрайните активи и най-стабилната част от оборотния капитал се финансират от дългосрочен капитал, останалата част от оборотния капитал се финансира от краткосрочен капитал.

При такова съотношение средствата, инвестирани в дълготрайни активи, както и в създаването на необходимите резерви, не могат неочаквано да бъдат поискани от кредиторите и по този начин да нарушат производствената и икономическата дейност.

Лизинге форма на дългосрочен лизинг, свързан с прехвърляне на оборудване за използване, Превозно средствои друго движимо и недвижимо имущество.

финансов лизингпредвижда плащането от лизингополучателя през периода на договора за покриване на пълния разход за амортизация на оборудването или по-голямата част от него, както и печалбата на лизингодателя. След изтичане на срока на договора лизингополучателят може да върне наетия обект на лизингодателя или да изкупи наетия обект на остатъчна стойност.

Оперативен лизингсе сключва за период, по-малък от периода на амортизация. Финансовият лизинг действа под формата на кредитиране, а оперативният лизинг е подобен на краткосрочния лизинг и се използва в прогресивни индустрии.

Директният финансов лизинг е за предпочитане, когато компанията трябва да преоборудва съществуващия технически потенциал (т.е. когато е необходимо да се подменят съществуващите дълготрайни активи). При тази сделка лизинговата компания осигурява пълно 100% финансиране на придобития имот. Имотът отива директно на ползвателя, който го заплаща по време на наемния срок.

В лизингова сделка участват три страни (фигура 3.6): предприятие (доставчик на дълготрайни активи), лизингово дружество (платец) и лизингополучател (ползвател).

Всъщност лизингът е форма на придобиване на собственост, съчетана с едновременно кредитиране и лизинг.

1 - лизинговата компания сключва тристранен договор (договор);

2 - доставка на ДМА на лизингополучателя; 3 - лизинговата компания заплаща стойността на ДМА на доставчика; 4 - лизингови вноски на лизингополучателя към лизинговата компания

Ориз. 3.6. Участници на лизинг

Предимствата на лизинга са:
а) лизингът позволява на предприятието да получи дълготрайни активи и да започне да ги експлоатира, без да отклонява парите от обращение и не увеличава значително задълженията си;
б) дълготрайните активи по време на срока на договора са на баланса на лизинговата компания;
в) лизинговите плащания се отнасят до текущите разходи на предприятието, т.е. са включени в себестойността и следователно приспадат размера на облагаемата печалба;
г) лизинговата компания не носи отговорност за качеството на лизинговия обект и при неизпълнение на условията на договора винаги може да върне лизинговия обект;
д) за доставчика лизингът е средство за разширяване на пазарите на продажби.

Обратен лизинг.Същността на обратния лизинг е, че лизинговата компания придобива имущество от предприятие и незабавно му отдава този имот под наем с право на последващо изкупуване. Алтернатива на обезпеченото ипотечно кредитиране.

Предишна

Средствата на труда (машини, оборудване, сгради, превозни средства) заедно с предметите на труда (суровини, материали, полуфабрикати, гориво) образуват средствата за производство. Изразено в стойностно изражение, средствата за производство са производствените активи на предприятията. Правете разлика между фиксирани и оборотни средства.

Дълготрайните производствени активи са средства на труда, които участват продължително време в производствения процес и същевременно запазват естествената си форма. Тяхната себестойност се прехвърля на части в готовата продукция, тъй като се губи потребителната стойност.

Револвиращи активи са тези средства за производство, които се консумират изцяло във всеки нов производствен цикъл, изцяло пренасят стойността си върху готовия продукт и не запазват естествената си форма по време на производствения процес.

Наред с производството има непроизводствени дълготрайни активи - обществена собственост.Това са жилищни сгради, детски и спортни заведения, столове, центрове за отдих и други обекти за културно-битови услуги за работниците, които са на баланса на предприятията и не оказват пряко влияние върху производствения процес.

Револвиращи фондове- Това е незаменим елемент от производствения процес, основната част от себестойността на производството. Колкото по-малко е потреблението на суровини, материали, гориво и енергия за единица продукция, толкова по-икономично се изразходва трудът, изразходван за тяхното добив и производство, толкова по-евтин е продуктът. Наличието на достатъчно оборотни средства в предприятието е необходима предпоставка за нормалното му функциониране в условията на пазарна икономика.

Материалните елементи на оборотните средства в процеса на труда претърпяват промени в естествената си форма и физико-химични свойства. Те губят своята потребителна стойност, когато се консумират в производството. Новата потребителска стойност възниква под формата на произведените от тях продукти, към които се отнасят и онези инструменти на труда, чийто експлоатационен живот е по-малък от една година.

Револвиращите производствени активи се състоят от три части:

- производствени запаси;

- незавършено производство и самостоятелно произведени полуфабрикати;

- разходи за бъдещи периоди.

Продуктивни резерви -това са предмети на труда, подготвени за пускане в производствения процес; те се състоят от суровини, основни и спомагателни материали, гориво, гориво, закупени полуфабрикати и компоненти, съдове и контейнерни материали, резервни части за ремонт на ДМА.

Незавършено производство и полуфабрикати от собствена търговияпроизводство- това са предмети на труда, които са влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти, които са в процес на обработка или сглобяване, както и полуготови продукти от собствено производство, не напълно завършени в производство в някои цехове на предприятието и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие.

Бъдещи разходи- това са нематериални елементи на оборотния капитал, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в даден период (тримесечие, година), но се приписват на продуктите от бъдещия период (например разходите за проектиране и разработване на технологии за нови видове продукти, за пренареждане на оборудване и др.)

Съотношението между отделните групи, елементи на оборотните активи и общите им обеми, изразени в дялове или проценти, се нарича структура на оборотните средства. Формира се под влияние на редица фактори: естеството и формата на организация на производството, вида на производството, продължителността на технологичния цикъл, условията за доставка на гориво и суровини и др.

Револвиращите производствени активи в тяхното движение също са свързани с оборотни фондове,обслужващи сферата на циркулацията. Средствата за обръщение включват готови продукти в складове, стоки в транзит, пари в брой и средства в разплащания с потребители на продукти, по-специално вземания.

Общо в структурата на оборотния капитал на различни предприятия и организации е преобладаването на средствата, разпределени в производствената сфера. Те представляват повече от 70% от всички оборотни активи.