Оборотен капитале набор от средства, авансирани за създаване на циркулация производствени активии оборотни фондове, осигуряващи непрекъснато обръщение на средства.

Размерът на оборотния капитал, използван в производството, се определя главно от:

продължителността на производствените цикли за производство на продукти;

нивото на развитие на технологиите;

усъвършенстване на технологията и организацията на работата.

Количеството на средствата за обръщение зависи главно от условията за продажба на продуктите и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продуктите.

Съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, или техните съставни частиизразено като процент, се нарича структура на оборотния капитал.

Структура на оборотния капитал в предприятията различни индустриииндустрията е нестабилна, промени в динамиката под влияние на много причини и зависи от: особеностите на организацията на производствения процес; условия за доставка и продажба; местоположението на доставчиците и потребителите; структури на производствените разходи; спецификата на предприятието. В предприятия с дълъг производствен цикъл (например в корабостроенето) делът на незавършеното производство е висок; в минните предприятия има голяма част от разходите за бъдещи периоди. В онези предприятия, в които производственият процес на продуктите е краткотраен, като правило има голям специфично теглопроизводствени запаси; качество Завършени продукти... Ако едно предприятие произвежда продукти с ниско качество, които не са търсени сред купувачите, тогава делът на готовата продукция в складовете се увеличава рязко; нивото на концентрация, специализация, коопериране и комбиниране на производството; ускоряване на научно-техническия прогрес. Този фактор влияе върху структурата на оборотните активи по много начини и практически върху съотношението на всички елементи. Ако едно предприятие въведе оборудване и технологии за пестене на гориво, безотпадно производство, това веднага се отразява на намаляването на дела на запасите в структурата на оборотния капитал.

Други фактори също влияят върху структурата на оборотния капитал. Трябва да се има предвид, че някои фактори са дългосрочни, докато други са краткосрочни. Съставът и структурата на оборотния капитал са показани на фиг. 1

Според предназначението в производствения процес (по елементи), оборотните средства могат да бъдат разделени на следните групи:

• А) Производствени запаси:
  • 1. Транспортна наличност - от датата на плащане на фактурата на доставчика до пристигането на стоката в склада.
  • 2. Складовата наличност се разделя на подготвителна и текуща.
  • 2.1 Подготвителният запас се създава, когато даден изгледсуровините или материалите се нуждаят от стареене (време на естествени процеси, например сушене на дървен материал, стареене на големи отливки, ферментация на тютюн и др.).
  • 2.2 Текущият запас е създаден, за да отговори на търсенето на материали и суровини между две доставки.
  • 3. Безопасен запас се създава в случаите, когато има чести промени в интервала на доставка, и зависи от конкретните условия на работа на предприятието.
• В) Средства в производствените разходи.
• 4. Незавършено производство е продукт (работа), който не е минал през всички предвидени етапи технологичен процес, както и продукти, непълни или неиздържали тестове и техническо приемане;
• 5. Полуфабрикати собствено производство(отливки, изковки, щампования и др.);
• 6. Разходите за бъдещи периоди са разходи, извършени през отчетния период, но свързани със следващите отчетни периоди.
• В) Готови продукти са готови и произведени продукти, преминали тестване и приемане, напълно завършени в съответствие с договори с клиенти и отговарящи на техническите условия и изисквания.
• 7. Готова продукция в склада на предприятието;
• 8. Изпратени, но неплатени продукти;
• Д) Парични средства и разплащания (Средства за сетълмент)
• 9. Разплащания с длъжници (средства в разплащания с длъжници).

Длъжниците са законни и лицакоито имат дълг към това предприятие (този дълг се нарича вземане).

• 10. Доходните активи са краткосрочни (за период не повече от 1 година) инвестиции на дружеството в ценни книжа (пазарни високоликвидни ценни книжа), както и заеми, предоставени на други стопански субекти.
• 11. Парични средства са средства по разплащателни сметки и в касата на предприятието.

Структурата на оборотния капитал се характеризира със специфичното тегло на отделните елементи в общата съвкупност и се изразява като правило като процент.

Обръщение и оборот на оборотни средства. По характера на участието си в производствения и търговския оборот оборотните производствени активи и оборотните фондове са тясно свързани помежду си и непрекъснато преминават от сферата на обръщението към сферата на производството и обратно. Следователно ще ги разглеждаме като един оборотен актив. Обръщението на оборотния капитал се извършва по следната схема:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

където D - средства, авансирани от икономически субект;

ПЗ - производствени запаси;

ГП - готови продукти;

D 1 - парични средства, получени от продажбата на продукти (стойност на изразходваните средства за производство, излишък от продукт, добавена стойност);

PR ... - процесът на циркулация е прекъснат, но процесът на обръщение продължава в сферата на производството.

Обичайно е да се разграничават три етапа на веригата:

• 1. Оборотният капитал е в парична форма и се използва за създаване на материални запаси (ПЗ) - паричен етап.
• 2. Запасите се изразходват в производствения процес (ПР), образувайки незавършено производство и превръщайки се в готов продукт (РП).
• 3. Процесът на продажба на готови продукти, в резултат на което се получават необходимите средства за попълване на производствените запаси.

След това цикълът се повтаря и така непрекъснато се създават условия за възобновяване на производствения процес.

Съставът и структурата на оборотния капитал на дружеството.Обратните производствени активи са предмети на труд (суровини, основни материали и полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.), незавършено производство и предплатени разходи. Револвиращите производствени активи влизат в производството в естествено-материален вид и в процеса на производство продуктите се консумират изцяло, пренасяйки стойността си върху създавания продукт. За разлика от дълготрайните активи, които многократно участват в производствения процес, револвиращи фондовефункционират само в един производствен цикъл.

Оборотните средства включват: суровини, основни и спомагателни материали, компоненти, незавършени продукти, гориво, съдове и други предмети на труда. Оборотният капитал е основната част от производствените разходи: колкото по-ниска е консумацията на суровини, материали, гориво и енергия за единица продукция, толкова по-евтин е продуктът.

Текущите производствени активи на предприятието включват:

• 1. Производствени запаси.
• 2. Незавършено производство и полуфабрикати ръчно правено.
• 3. Разходи за бъдещи периоди.

Първата група - производствените запаси - са предмети на труд, подготвени за пускане в производствения процес. Те включват следните елементи:

основни и спомагателни материали;

закупени полуфабрикати и компоненти;

контейнери и контейнерни материали;

резервни части за поддръжка;

артикули с ниска стойност и бързо износване (с експлоатационен живот по-малко от 1 година и цена не повече от 100 минимални работни заплати на единица).

Втората група - незавършено производство и домашно приготвени полуготови продукти - са предмети на труд, които влизат в производствен процес: материали, части, възли и продукти, които са в процес на обработка или сглобяване, както и полуготови продукти от собствено производство, незавършени в производство в някои цехове и подлежащи на допълнителна обработка в други цехове на същото предприятие .

Револвиращите средства в незавършено производство се авансират, за да се създадат циклични, оборотни и безопасни запаси, осигуряващи гладък производствен процес.

Третата група револвиращи активи включва разходи за бъдещи периоди - това са нематериални елементи на револвиращи активи, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в даден период (тримесечие, година), но се отнасят към продуктите на бъдещия период.

Те включват:

разходи за разработване на бъдещи видове продукти и нови технологични процеси;

абонаментни разходи за периодични издания;

под наем;

комуникация, данъци и такси, платими за бъдещето.

Размерът на всяка група оборотни средства зависи от: естеството на предприятието; технология на производство; условия за снабдяване на предприятието със суровини, материали, гориво и др.

Револвиращите производствени активи влизат в производството в естествената си форма и се консумират изцяло в производствения процес. управление на нормирането на търсенето по договаряне

Втората част от оборотния капитал са средствата за обръщение.

Средства за обръщение са средствата на предприятието, инвестирани в наличности на готова продукция, стоки, изпратени, но неплатени, както и средства в разплащания и пари в брой и по сметки.

Средствата за обръщение са свързани с обслужването на процеса на стокообращение. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители.

Средствата за обръщение включват:

• - готови продукти на склад;
• - стоки изпратени, но неплатени навреме;
• - парични средства в касата на предприятието на етапа на разплащания между купувачите и предприятието;
• - всички видове вземания.

Състав и класификация на оборотния капитал на организациите. Принципите на тяхната организация.

Същността и структурата на оборотния капитал и движението на средствата на организациите.

Оборотен капиталЕ колекция финансови ресурсисредства с оценкаавансирани за създаване и използване на оборотни производствени активи и оборотни фондове с цел осигуряване. Според функционалното предназначение оборотните средства се подразделят на оборотни производствени активи и оборотни фондове. Характеристика Обръщение фондовене участват в производствения процес, а целта им е да обслужват оборота на средствата на предприятието и да постигнат единство на производство и обръщение. Средствата за обръщение се състоят от готови продукти и парични средства. Характеристика на оборотния капитал е, че той не се изразходва, не се консумира, а авансира, което предполага връщане на средства след всеки производствен цикъл или обращение, включително производството на продукти, тяхната продажба, получаване на приходи. Обръщението на капитала се осъществява непрекъснато. Непрекъснато има постоянна промяна в разширената стойност. В същото време оборотният капитал в различни формиприсъства на всички етапи, осигурявайки непрекъснатост на производствения процес. Производствен цикъл- това е периодът на намиране на авансираните оборотни средства, производствените запаси от момента на навлизането им в незавършено производство и готовата продукция до момента на изпращането им. Финансов цикълв допълнение към производствения процес, той обхваща периода на продажба на продуктите и включва времето на плащане за производствен фактор преди получаване на средства от купувачите.

Оборотен капитал на производствения фондгрим повечетооборотни производствени активи. Те включват материалните елементи на производството, използвани като предмет на труда и отчасти инструменти на труда, които все още не са влезли в производствения процес и са под формата на складови запаси. Обръщение фондовеобслужват процеса на обръщение и се формират под влияние на естеството на дейността, условията на продажба, нивото на организацията, системата на продажбите, използваните форми на плащане и държавата. Основната им част са готови продукти, които се подразделят на готови продукти на склад и стоки, изпратени. Моментът на предаване на готовата продукция в склада приключва производствения процес.

Револвиращи производствени активиобслужват сферата на производството и се материализират в предмети на труда (суровини, материали) и отчасти в средства на труда и са въплътени в материални запаси и полуготови продукти от собствено производство. Револвиращите производствени активи имат редица Характеристика: 1. са напълно изразходвани в производствения цикъл; 2. претърпяват промени в естествено-материалната си форма и губят потребителска стойност; 3. прехвърляне на стойността му изцяло и незабавно върху готовия продукт; 4. Цикълът зависи от производствения цикъл (може да има няколко цикъла на година). Обръщение фондовене участват в производствения процес, а целта им е да обслужват оборота на средствата на предприятието и да постигнат единство на производство и обръщение. Средствата за обръщение се състоят от готови продукти и парични средства.

Производствен оборотен капитал- това е част от средствата за производство, включително суровини, материали, енергийни ресурси, които се използват в производствения процес само веднъж, изцяло въплътени в произведения продукт.

ДА СЕ основи включва средства, обслужващи процеса на продажба на продукти: готови продукти в склад, стоки, изпратени, но неплатени от клиенти, средства при плащания и др.

По този начин оборотните средства са паричните средства на предприятието, предназначени за образуване на оборотни производствени активи и оборотни фондове, които, след като участват в производствения процес, напълно пренасят стойността си върху готовия продукт и променят естествено-материалната си форма.

Обратните активи функционират едновременно в сферата на производството и в сферата на обръщението, преминавайки през три етапа на обращение: подготвителен, производствен и етап на изпълнение

Фигура 3.9. Етапи на обръщение на оборотни средства.

Подготвителен етаппротича в сферата на обръщението, където парите се превръщат във формата на материални запаси.

На производствен етаппроизводствени запаси с участието на инструменти и работна силапревръщат в недовършени продукти, полуфабрикати и готови продукти. Тук продължава авансовото плащане на стойността на създадените продукти, т.е. процеса на производствено потребление на материални запаси, прехвърляне на стойността на дълготрайните активи и заплатиза произведени продукти. Етапът на производство завършва с пускането на готови продукти.

На етапи на изпълнение

стоковата форма на стойността на продукцията се превръща в парична форма. Авансовите средства се възстановяват от част от приходите, получени от продажба на продукти. Останалото е спестяване на пари.

Продажбата на готови продукти и получаването на средства завършват обръщението на оборотните средства. Част от тези средства ще се използват за финансиране на текущото производство, което позволява стартиране на нов производствен цикъл, създава възможност за системно обновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснато обръщение на средства на предприятието.

Началото на следващия производствен цикъл не трябва да бъде предшествано от завършването на предишния цикъл на средства. На практика ресурсите се обработват непрекъснато и производственият процес не се прекъсва.

Паричната форма, която оборотните активи приемат едновременно на третия етап от своето обращение, също е начална фазаоборот на средства. Текущите активи в движение са едновременно на всички етапи и във всички форми. Това осигурява непрекъснат производствен процес и безпроблемна работа на предприятието.

Периодът, през който авансираният в парична форма капитал се връща на собственика си в същата форма, се нарича време на оборот на оборотния капитал.

Фигура 3.10. Структура на оборотния капитал

Под структура на оборотния капиталразбира се съотношението на отделните елементи в цялата им съвкупност.Това зависи от отрасловата принадлежност на предприятието, естеството и характеристиките на организацията. производствени дейности, условия на доставка и продажба, разплащания с потребители и доставчици. Структурата на оборотния капитал е показана на фигура 3.10.

Познаването и анализът на структурата на оборотния капитал в предприятието са много важни, тъй като до известна степен характеризира финансовото състояние в един или друг момент от работата на предприятието. Например, прекомерно увеличаване на дела на вземанията, готови стоки на склад, незавършено производство показва влошаване Финансово състояниепредприятия. Вземанията характеризират отклоняването на средства от оборота на дадено предприятие и използването им от длъжниците в техния оборот. Увеличаването на дела на незавършеното производство, готовата продукция в склада показва отклоняване на оборотния капитал от обращение, намаляване на продажбите, следователно печалба. Всичко това свидетелства за това, че в предприятието трябва да се управляват оборотните средства, за да се оптимизира структурата им и да се увеличи оборотът им.

За да се проучи както състава, така и структурата, текущите активи се класифицират според следните критерии:

Сфери на оборот,

Обхватът на нормирането,

Източници на финансиране,

Норми на ликвидност

По области на оборотОборотният капитал се подразделя на оборотни производствени активи (сфера на производство) и фондове на обръщение (сфера на обращение). (Фигура 3.11)

На етапа на производство ресурсите функционират под формата на оборотни производствени активи, включително материални запаси, незавършено производство и разходи за бъдещи периоди.

Продуктивни резерви- това са предмети на труда и средства на труда с експлоатационен живот не повече от една година, подготвени за пускане в производствения процес. Това са суровини, основни и спомагателни материали, закупени полуфабрикати и компоненти; гориво; енергия, контейнер; инструменти и други предмети с малка стойност и износени. Производствените запаси са предназначени да осигурят безпроблемната работа на предприятието между свързаните доставки.

Незавършено производство и самостоятелно изработени полуфабрикати- това са предмети на труда, които са влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти (в процес на обработка или сглобяване), както и полуготови продукти от собствено производство, напълно завършени в същите цехове на предприятие и субект. по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие в съответствие с приетата производствена технология.

Бъдещи разходи- това са нематериални елементи на производствените активи, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти в даден период, но се приписват на себестойността на продуктите от бъдещия период (например разходите за проектиране и разработване на технология за нови видове продукти, абонамент за периодични издания и др.)

Обръщащите производствени активи в своето движение са свързани с оборотни фондове.

Обръщение фондовеобслужват процеса на стокообращение. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. Средствата за обръщение включват:

Готови продукти в складове;

Транзитни стоки (изпратени продукти);

Средства в разплащания с потребители на продукти (по-специално вземания);

Краткосрочни финансови инвестиции (например в ценни книжа);

Парични средства в касата на фирмата и в банковите сметки.

В зависимост от практиката на контрол, планиране и управлениеоборотните средства се делят на стандартизирани и нестандартизирани. Нормирането е установяването на икономически обосновани (планирани) норми на запаси и стандарти за елементите на оборотния капитал, необходими за нормалното функциониране на предприятието. Стандартизираният оборотен капитал включва всички оборотни средства и готови продукти.

Нестандартизираният оборотен капитал включва всички средства за обръщение, с изключение на готовата продукция в складовете на дружеството.

Липсата на стандартизация на тези компоненти на оборотния капитал не изключва необходимостта от техния анализ и контрол.

Фигура 3.11. Състав и структура на оборотния капитал

В зависимост от източници на образуванеоборотни средства те се делят на: собствени, привлечени и привлечени средства

Собствени средствапредприятия - формират се за сметка на собствения капитал на дружеството - уставен и резервен капитал и печалбата, оставаща на разположение на предприятието след облагане с данъци. Финансирането на производствените нужди за текущи разходи в минимален размер, като правило, се осигурява от собствен оборотен капитал. Увеличаването на коефициента на собствен оборотен капитал се финансира основно от собствени ресурси.

Временната допълнителна нужда от оборотни средства се покрива от взети назаем пари.Те се формират за сметка на банкови заеми и заеми.

Включени средствасе формират за сметка на дължимите сметки на предприятието (просрочени заплати към служители, задължения към бюджета към доставчици, както и средства за целево финансиране, преди да бъдат използвани по предназначение.).

По степен на ликвидностоборотният капитал се разделя на:

- най-течният(парични средства по сметките на дружеството, в касата и краткосрочни финансови инвестиции);

- бързи активи(вземания за стоки, срокът на плащане за които е по-малък от 12 месеца, задължения към бюджета и други длъжници);

- бавно движещи се активи(вземания за стоки, срокът на плащане за които е повече от 12 месеца, производствени запаси от суровини, материали, гориво и др.).

Това разделение не е постоянно и зависи от конкретната ситуация, която се развива този моментв предприятието. Може да възникне ситуация, че запасите от излишни материали, суровини , от горивото ще бъде продадено преди получаване на краткосрочни вземания от потребителите и др.

Показатели за използване на оборотни средства

Размерът на оборотния капитал трябва да бъде минимално достатъчен. V съвременни условияот особено значение е правилното определяне на необходимостта от оборотни средства.

Нуждата от оборотни средства зависи от цените на суровините и материали, условията за доставката им, общата пазарна ситуация, производствената програма на предприятието и др. Следователно размерът на оборотния капитал трябва периодично да се коригира, като се вземат предвид промените в тези фактори.

Помислете за два примера за организиране на доставки в предприятие:

Вариант 1: Доставките се извършват веднъж на всеки 30 дни. Размерът на закупената партида е 1000 рубли. Обем на продажбите 2000 рубли.

Фигура 3.12. Вариант 1: Тенденции в инвентара и приходите

Средната наличност за периода е 500 рубли.

Фигура 3.13. Динамика на запасите.

Вариант 2. Доставките се извършват веднъж на 30 дни. Размерът на закупената партида е 500 рубли. Обем на продажбите 2000 рубли.

Фигура 3.14. Вариант 2: Динамика на запасите и приходите

Средната наличност за периода е 250 рубли.

Фигура 3.15. Динамика на запасите

Както виждаме, за да се постигне същият обем на продажбите, размерът на оборотния капитал може да варира в зависимост от честотата и размера на доставките.

Ефективността на използването на оборотния капитал се характеризира с основния обобщаващ показател - оборота на оборотния капитал.

Оборотът на оборотния капитал е скоростта, с която оборотният капитал на предприятието преминава през целия цикъл на обръщение - от придобиването на ресурси и влизането им в производствения процес до продажбата на продукти и получаването на средства за него от клиенти , купувачи (фигура 3.15).

Фигура 3.16. Структура на оборота на оборотния капитал

Оборотът на оборотните средства не е еднакъв в различните предприятия и зависи от отрасловата им принадлежност, а в рамките на една и съща индустрия - от организацията на вътрешнопроизводствената логистика, разположението на оборотните средства и други фактори.

Основните показатели за ефективността на оборота на оборотния капитал са:

Коефициентът на оборот на оборотния капитал,

Продължителност на един оборот в дни

Коефициент на използване на оборотния капитал.

Коефициентът на оборот на оборотните активи (Kob) показва броя на кръговете, направени от оборотните активи за определен период от време, характеризира интензивността на тяхното използване и в същото време показва обема продадени продуктиза 1 рубла дълготрайни активи.

Коефициентът на оборот на оборотния капитал се определя от съотношението на обема на продадените продукти в парично изражение към средния годишен баланс на оборотния капитал

където Pr - приходи, приходи, обем на продадените продукти, в парично изражение;

- текущи активи, средногодишното салдо на оборотния капитал.

Колкото повече револвиращи активи правят, толкова по-добре се използват - произвеждат голямо количествопродукти.

Увеличаването на броя на оборотите води или до увеличаване на производството с 1 рубла оборотен капитал, или до факта, че е необходимо по-малко количество оборотен капитал, което да се изразходва за същия обем на производството.

Коефициент на използване на оборотния капитал (Ku) - обратен индикаторкоефициент на оборот, показва размера на оборотния капитал, изразходван за 1 rub. продадени продукти/

(3.77)

Колкото по-нисък е коефициентът, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал в предприятието и се подобрява финансовото му състояние.

Критерият за оценка на ефективността на използването на оборотния капитал е продължителността на периода на оборот.

Продължителността на оборота на оборотния капитал се определя като съотношение на количеството календарни днив плановия период (година, тримесечие, месец) към коефициента на оборот.

(3.78)

къде – броят на календарните дни на периода (360 дни - година, 90 дни - тримесечие, 30 дни - месец).

Продължителността на един оборот в дни (Tob) дава възможност да се прецени колко дълго оборотните активи преминават през всички етапи на обръщението (направете пълен оборот),

Колкото по-кратка е продължителността на оборота на оборотния капитал или повече бройнаправените от тях вериги със същия обем на производство, толкова по-малко оборотни средства се изискват и колкото по-бързо оборотните средства завършват веригата, толкова по-ефективно се използват те.

Колкото по-дълъг е периодът на оборот на оборотния капитал, толкова по-малко ефективно работят. В този случай допълнителни средства се отклоняват за попълване на оборотни средства, т.е. участват в циркулацията допълнителни средства... Напротив, ускоряването на оборота освобождава средства и те могат да бъдат насочени към други цели на предприятието.

Намаляването на продължителността на един оборот показва подобрение в използването на оборотния капитал.

Ефектът от ускоряване на оборота на оборотните активи се изразява в освобождаването (намаляване на нуждата от тях) във връзка с подобряването на тяхното използване.

В допълнение към тези показатели може да се използва и индикаторът за възвръщаемост на оборотния капитал, който се определя като съотношението на печалбата от продажба на продукти към средногодишните остатъци на оборотния капитал.

Промяната в оборота на средствата се разкрива чрез сравняване на действителните показатели с планираните или показатели от предходния период. В резултат на сравняването на показателите за оборота на оборотния капитал се разкрива неговото ускоряване или забавяне. Освобождаването на оборотни средства поради ускоряване на оборота им може да бъде абсолютно и относително.

Абсолютно освобождаване се извършва, ако действителните остатъци на оборотния капитал са по-малки от салдата от предходния период, като същевременно се запазва или надвишава обемът на продажбите за разглеждания период. Абсолютното освобождаване на оборотен капитал отразява прякото намаляване на нуждата от оборотен капитал.

Абсолютното освобождаване на оборотния капитал се определя по формулата:

(3.79)

където Pr 0 и Pr 1 - базови (планирани) и действителни обеми на продадените продукти;

Kt 0 и Kt 1 - базови (планирани) и действителни обороти.

Относителното освобождаване се осъществява, ако темпът на нарастване на обема на продажбите на продукти изпреварва темпа на нарастване на балансите на оборотния капитал.

Относителното освобождаване може да бъде и при липса на абсолютно освобождаване на оборотен капитал.

(3.80)

където S CA - спестяване, относителни спестявания в оборотен капитал.

Повишаването на ефективността на използване на оборотните средства се осигурява чрез ускоряване на оборота им на всички етапи от обръщението.

На подготвителен етап- това е добра организация на доставките (постига се в резултат на избора на доставчици, добре организираната работа на транспорта, установяване на ясни договорни условия за доставка и осигуряване на тяхното изпълнение), ясна организация на работата на склада .

На етапа на производство намаляването на времето, изразходвано за оборотни средства в незавършено производство, се постига чрез подобряване на използваните технологии, подобряване на използването на дълготрайните активи (предимно активната част) и подобряване на организацията на производството.

В сферата на обръщението се постига намаляване на инвестициите в оборотен капитал в резултат на рационална организация на продажбата на готови продукти, навременно изпълнение на документацията и ускоряване на нейното движение, използване на прогресивни форми на плащане, спазване на договора и плащане. дисциплина.

Ефективното използване на оборотния капитал играе голяма роляв предоставянето нормална работапредприятия, за повишаване нивото на рентабилност на производството.

Замразяването на част от средствата в запасите от ресурси, готови продукти създава първостепенна нужда от финансиране, а закъснялото плащане на продукти от потребителите води до забавяне на възстановяването на разходите на доставчиците, т.е. има допълнителна нужда от средства. В същото време разсрочените плащания към доставчици на ресурси, държавата и др. са благоприятни за предприятието, тъй като осигуряват източник на финансиране, генериран от самия производствен цикъл.

Поради това, важен елементуправлението на оборотния капитал е регулирането на оборотния капитал

Начини за подобряване на използването и ускоряване на оборота на оборотния капитал

В контекста на усъвършенстването на икономическия механизъм запазването на ресурсите се разглежда като решаващ източник за задоволяване на нарастващите нужди от материали, горива и електроенергия.

За постигането на тези цели е необходимо да се решат редица задачи: рационално и икономично използване на всички видове ресурси, намаляване на техните загуби, ранен преход към ресурсоспестяващи и безотпадни технологии, значително подобрение в използването на вторични ресурси и производствени отпадъци и др.

Икономично харчене материални ресурсидейства като най-важният фактор за интензификация. Спестяването на материали, гориво, енергия ви позволява да освободите ресурси и да увеличите производството.

Отдавайки голямо значение на рационалното използване на материалните ресурси, е необходимо да се предвидят редица икономически мерки за стимулиране ефективно използванеоборотни средства в предприятията.

Предприятията имат право да използват фонда за развитие на производството, науката и технологиите за повишаване на стандарта на оборотния капитал, чиято стойност зависи преди всичко от реално спечелената печалба или доход. Това означава, че увеличаването на оборотния капитал е в пряка зависимост от финансовите резултати на предприятието. От друга страна има интерес от ускоряване на оборота на оборотния капитал, тъй като освободените средства остават на разположение на предприятието и могат да се използват например за финансиране на изпълнението нова технологияи т.н.

Следващият начин за стимулиране на ефективното използване на оборотния капитал е да се установи стандарт за максимално ниво на запасите за единица продадена продукция. Създаването на този стандарт дава възможност на банковите институции, снабдителните органи и самите предприятия, когато използват кредит, да имат ясна представа за икономически обоснования, допустимия размер на материалните запаси.

Процедурата за планиране на максималното ниво на запасите послужи като основа за изграждане на нов механизъм за краткосрочно кредитиране на предприятие - тя се изготвя цялостен планкраткосрочни кредитни инвестиции в производството. Това позволява на предприятията да маневрират самостоятелно с привлечени средства, надвишаващи установеното ниво.

Изброените икономически мерки, насочени към повишаване на ефективността на използването на оборотни средства и ускоряване на техния оборот, са предназначени да включат всички служители на предприятието в търсенето на резерви за намаляване на материалните разходи.

Най-важният фактор за спестяване на ресурси е подобряването на качеството на крайния продукт. Има и големи резерви при използването на електроенергия, тъй като в много предприятия оборудването не е натоварено с пълен капацитет.

Намаляването на продължителността на производствения цикъл ви позволява да намалите количеството незавършена работа.

На етапа на продажба на готови продукти резервите за повишаване на ефективността на използване на оборотния капитал се крият в ускоряването на доставката на готови продукти и разплащанията между доставчици и купувачи.

Трудови ресурси

Трудови ресурси на предприятиетоПредставлява съвкупност от служители от различни професионално-квалификационни групи, заети в предприятието и включени в неговата ведомост. В ведомостта се включват всички служители, наети за работа, свързана както с основната, така и с неосновната дейност.

Трудовите ресурси (персонал, персонал) на предприятието са основният ресурс на всяко предприятие, чието качество и ефективност до голяма степен зависи от резултатите на предприятието и неговата конкурентоспособност.

Разликата трудови ресурсиот други видове ресурси на предприятието се крие във факта, че всеки служител може да откаже предложените му условия и да поиска промени в условията на труд, преквалификация в други професии и специалности, може да напусне предприятието по собствено желание.

Основните характеристики на персонала на предприятието

Персонал- персонала на предприятието, включително всички служители, както и работещите собственици и съсобственици.

Наред с дълготрайните активи, наличието на оптимален размер на оборотния капитал е от голямо значение за функционирането на предприятието.

Оборотен капитал -част от капитала на дружеството, инвестиран в текущите му активи. С други думи, това са инвестиции финансови ресурсив обекти, чието използване се извършва в рамките на един репродуктивен цикъл или в рамките на сравнително кратък календарен период от време (обикновено не повече от една година). На материална основа оборотният капитал включва предмети на труда (суровини, материали, гориво и др.), готова продукция в складовете на дружеството, стоки за препродажба, парични средства (вземания) и средства в разплащанията.

Характерна особеност на оборотните активи е високата скорост на оборота им. Функционалната роля на оборотните активи в производствения процес е коренно различна от основния капитал. Оборотните средства осигуряват непрекъснатост на производствения процес.

Материалните елементи на оборотния капитал се изразходват във всеки производствен цикъл. Те напълно губят естествената си форма, поради което са напълно включени в цената на произведените продукти.

Елементите на оборотните средства непрекъснато преминават от сферата на производството към сферата на обръщението и отново се връщат в производството.

Част от оборотните средства са постоянно в сферата на производството (оборотни средства), а другата в сферата на обръщението (оборотни средства). Следователно съставът и размерът на оборотния капитал на предприятието се определя не само от нуждите на производството, но и от нуждите на обръщението. Под състав на оборотния капитал разбират съвкупността от елементите, които формират оборотните активи. Съставът на оборотния капитал по функционална роля в производствения процес е показан на фиг. 3.1.

Запасите могат да бъдат оценени по себестойност или пазарна стойност. Това е съвкупност от авансирани средства за създаване и използване на оборотни производствени активи и оборотни фондове за осигуряване на непрекъснат процес на производство и продажба на продукти.

Револвиращи производствени активи- това са предмети на труда (суровини, основни материали и полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.); работни инструменти, предмети и инструменти с експлоатационен живот не повече от 12 месеца; незавършено производство и предплатени разходи. Револвиращите производствени активи влизат в производството в естествената си форма и в процеса на производство продуктите се консумират и пренасят стойността си върху създадения продукт.

Обръщение фондове- това са средствата на предприятието, инвестирани в наличности на готова продукция, стоки, изпратени, но неплатени, както и средства в разплащания и пари в касата и по сметки. Обръщащите фондове са свързани с обслужването на процеса на обръщение на стоки и не участват във формирането на стойността, а са нейни носители.

Движението на оборотни производствени активи и оборотни фондове е от едно и също естество и представлява единен процес, който дава възможност да се комбинират оборотните производствени активи и оборотните фондове в едно понятие - оборотни средства. След приключване на производствения цикъл, производството на готови продукти и тяхната продажба, разходите за оборотни средства се възстановяват като част от приходите от продажбата на продукти (работи, услуги), което създава възможност за системно обновяване на производствен процес чрез непрекъснато обръщение на средствата на предприятието.

Продуктивни резервиПодготвени ли са предметите на труда за пускане в експлоатация производствен процес; се състоят от суровини, основни и спомагателни материали, гориво, горива, закупени полуфабрикати и компоненти, съдове и контейнерни материали, резервни костюми за текущ ремонт на ДМА.

Незавършено производствои полуфабрикатите от собствено производство са предмети на труд, които са влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти, които са в процес на обработка и сглобяване, както и полуготови продукти от собствено производство, не напълно завършен от производство в някои цехове на предприятието и подложен на по-нататъшна обработка в други цехове на това предприятие ...

Бъдещи разходитова са нематериални елементи на оборотния капитал, включително разходите, извършени през този отчетен период, но свързани или по силата на икономическото съдържание, или, според установената практика на счетоводство и планиране, с бъдещи периоди. Например, това са разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в даден период, но се приписват на производствените разходи за бъдещия период (разходи за проектиране и разработване на технология за нови видове продукти, преинсталиране на оборудване и др. ).

Пари в брой и ценни книжа най-ликвидната част от оборотния капитал. ДА СЕ паривключва пари на каса, по сетълмент, разплащателни, валутни и други сметки. Ценните книжа, представляващи краткосрочни финансови инвестиции, включват ценни книжа на други компании, държавни облигации и ценни книжа, емитирани от местните власти.

Вземания- важен компонент на оборотния капитал. Вземанията означават различни видовезадължения към това предприятие на физически и юридически лица.

Има следните видове вземания:

Разплащания с длъжници за стоки и услуги;

Разплащания с длъжници по получени сметки;

Разплащания с дъщерни дружества;

Аванси, изплатени на доставчици и изпълнители и други видове вземания.

Задачите на управлението на вземанията са: определяне на степента на риск от неплатежоспособност на купувачите, изчисляване на прогнозната стойност на резерва за съмнителни дългове, както и предоставяне на препоръки за работа с действително или потенциално неплатежоспособни купувачи.

Нарича се съотношението на отделните елементи на оборотния капитал в тяхната обща стойност структура оборотен капитал.

Структури на оборотен капитал за различни предприятияса различни.

Най-голямата част от оборотния капитал промишлени предприятияса материалните запаси (75-85%), делът на разходите за бъдещи периоди (9%).

V обща структураоборотният капитал е доминиран от средствата, разпределени в производствения сектор (повече от 70% от целия оборотен капитал).

Икономика на организацията. Оборотен капитал. Семинар 17.04.2013г

Оборотен капитал- Това е съвкупност от авансирани средства за създаване на оборотни средства и фондове за обръщение, осигуряващи непрекъснатост на стопанската дейност на дружеството.

Състав и класификация на оборотния капитал

Револвиращи фондове- това са активите на предприятието, които в резултат на стопанската си дейност изцяло пренасят стойността си върху готовия продукт, вземат еднократно участие в производствения процес, променяйки или губейки естествено-материалната си форма.

Револвиращи производствени актививлизат в производството в естествената си форма и се консумират изцяло в производствения процес. Те пренасят стойността си върху създадения продукт изцяло.

Обръщение фондовесвързани с поддържането на процеса на стокообращение. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. След приключване на производствения цикъл, производството на готови продукти и тяхната продажба, разходите за оборотни средства се възстановяват като част от приходите от продажбата на продукти (работи, услуги). Това създава възможност за системно обновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснато обръщение на средствата на предприятието.

Структура на оборотния капитал- Това е съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, изразено в проценти. Разликата в структурите на оборотния капитал на компаниите се дължи на много фактори, по-специално на характеристиките на дейността на организацията, условията на правене на бизнес, доставки и продажби, местоположението на доставчиците и потребителите и структурата на производствените разходи .

Револвиращите производствени активи включват:

предмети на труда(суровини, основни материали и закупени полуфабрикати, помощни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.);

средства на трудас експлоатационен живот не повече от една година или цена не повече от 100 пъти (за бюджетни организации- 50 пъти) инсталирани минимален размермесечни заплати (малостойностни износващи артикули и инструменти);

незавършено производствои полуфабрикати от собствено производство (предмети на труда, влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти, които са в процес на обработка или сглобяване, както и полуготови продукти на собствено производство, които са не са напълно завършени в производство в някои цехове на предприятието и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове. същото предприятие);

Бъдещи разходи(нематериални елементи на оборотния капитал, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в даден период, но се приписват на продуктите от бъдещия период; например разходите за проектиране и разработване на технология за нови видове продукти, за пренареждане на оборудване).

Обръщение фондове

Обръщение фондове- средства на предприятието, работещо в сферата на обръщението; неразделна част от оборотния капитал.

Средствата за обръщение включват:

средства на предприятието, инвестирани в запаси от готови продукти, стоки, изпратени, но неплатени;

средства в плащания;

пари в брой и по сметки.

Размерът на оборотните средства, използвани в производството, се определя главно от продължителността на производствените цикли за производството на продукти, нивото на развитие на технологиите, съвършенството на технологията и организацията на труда. Количеството на средствата за обръщение зависи главно от условията за продажба на продуктите и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продуктите.

Оборотният капитал е по-мобилна част от активите.

Във всяка веригата на оборотните средства преминава през три етапа: парични, производствени и стокови.

За да се осигури непрекъснат процес в предприятието, се формират запаси от оборотни средства или материални активи, които очакват по-нататъшното им производство или лично потребление. Запасите са най-малко ликвидният артикул сред артикулите текущи активи... Използват се следните методи за оценка на материалните запаси: по себестойност на всяка единица закупена стока; при средна цена, по-специално, при средно претеглена цена, пълзяща средна; на цената на първите покупки във времето; на цената на последните покупки. Единицата за отчитане на оборотния капитал като материални запаси е партида, хомогенна група и номер на позиция.

В зависимост от предназначението запасите се делят на производствени и стокови. В зависимост от функциите на използване запасите могат да бъдат текущи, подготвителни, застрахователни или гаранционни, сезонни и преносни.

Застрахователни акции- запас от ресурси, предназначени за непрекъснато снабдяване с производство и потребление в случай на намаление на доставките спрямо предвидените.

Текущи резерви- запаси от суровини, материали и ресурси за задоволяване на текущите нужди на предприятието.

Подготвителни запаси- запасите, в зависимост от производствения цикъл, са необходими, ако суровината трябва да бъде подложена на каквато и да е обработка.

Преносни запаси- част от неизползваните текущи резерви, които се пренасят в следващия период.

Оборотните средства се намират едновременно на всички етапи и във всички форми на производство, което осигурява неговата непрекъснатост и непрекъсната работа на предприятието. Ритъмът, съгласуваността и високата производителност до голяма степен зависят от оптимален размер на оборотния капитал(оборотни производствени активи и оборотни фондове). Следователно процесът на нормиране на оборотните активи, който се отнася до текущото финансово планиране в предприятието, е от голямо значение. Нормирането на оборотния капитал е основата за рационалното използване на икономическите активи на компанията. Състои се в разработването на разумни норми и стандарти за тяхното потребление, необходими за създаването на постоянни минимални запаси и за безпроблемното функциониране на предприятието.

Коефициентът на оборотен капитал определя тяхната минимална прогнозна сума, която постоянно се изисква от предприятието за работа. Неизпълнението на норматива на оборотните средства може да доведе до намаляване на производството, неизпълнение на производствената програма поради прекъсвания в производството и продажбите на продукти.

Нормализиран оборотен капитал- планираните от предприятието размери на производствените запаси, незавършеното производство и остатъци от готова продукция в складовете. Норма на оборотния капитал - времето (дни), през което OBS са в производствена наличност. Състои се от следните запаси: транспортен, подготвителен, текущ, застрахователен и технологичен. Коефициент на оборотен капитал - минималният размер на оборотния капитал, включително паричните средства, изискван от една компания, фирма за създаване или поддържане на преносни запаси и осигуряване на непрекъснатост на работата.

Източниците за формиране на оборотен капитал могат да бъдат печалба, заеми (банкови и търговски, т.е. разсрочено плащане), дялов (упълномощен) капитал, дялови вноски, бюджетни средства, преразпределени ресурси (застраховки, вертикални управленски структури), задължения и др. .

Ефективността на използване на оборотния капитал влияе върху финансовите резултати на предприятието. При анализа му се използват следните показатели: наличие на собствени оборотни активи, съотношение между собствени и привлечени ресурси, платежоспособност на дружеството, неговата ликвидност, оборот на оборотни активи и др. на средства през отделни етапи на производство и обръщение.

Разграничават се следните показатели за оборота на оборотния капитал:

коефициент на оборот;

продължителност на един оборот;

коефициент на натоварване на оборотния капитал.

Коефициент на оборот(коефициент на оборот) характеризира размера на обема на постъпленията от продажбата на продукти по средната цена на оборотния капитал. Продължителност на един оборотв дни е равно на делението на броя на дните за анализирания период (30, 90, 360) на оборота на оборотния капитал. Обратната стойност на оборота показва размера на оборотните активи, авансирани с 1 рубла. приходи от продажба на продукти. Това съотношение характеризира степента на усвояване на средствата в обръщение и се нарича коефициент на натоварване на оборотния капитал... Колкото по-ниска е стойността на коефициента на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал.

Основната цел на управлението на активите на предприятието, включително оборотния капитал, е да се максимизира възвръщаемостта на инвестирания капитал, като същевременно се гарантира стабилна и достатъчна платежоспособност на предприятието. За да осигури стабилна платежоспособност, предприятието трябва постоянно да има определена сума пари по сметката, която всъщност се изтегля от обращение за текущи плащания. Част от средствата трябва да бъдат поставени под формата на високоликвидни активи. Важна задача по отношение на управлението на оборотния капитал на предприятието е осигуряването на оптимален баланс между платежоспособност и рентабилност чрез поддържане на подходящия размер и структура на оборотните средства. Необходимо е също така да се поддържа оптимално съотношение на собствения и заетия оборотен капитал, тъй като финансовата стабилност и независимост на предприятието, възможността за получаване на нови заеми пряко зависят от това.

Анализ на оборота на оборотния капитал (анализ бизнес активносторганизации)

Оборотен капитал- това са средства, авансирани от организациите за поддържане на непрекъснатостта на процеса на производство и обръщение и върнати на организацията като част от приходите от продажбата на продукти в същата парична форма, с която са започнали движението си.

За оценка на ефективността на използването на оборотния капитал се използват показателите за оборота на оборотния капитал. Основните са следните:

средна продължителност на един оборот в дни;

броят (броят) на оборотите, направени от оборотните активи през определен период от време (година, половин година, тримесечие), в противен случай - коефициентът на оборот;

размерът на заетите оборотни средства на 1 рубла продадени продукти (коефициент на натоварване на оборотния капитал).

Ако оборотните активи преминат през всички етапи на обращението, например за 50 дни, тогава първият индикатор на оборота (средната продължителност на един оборот в дни) ще бъде 50 дни. Този показател грубо характеризира средното време, което изтича от момента на закупуване на материали до момента на продажба на продукти, произведени от тези материали. Този индикатор може да се определи по следната формула:

P е средната продължителност на един оборот в дни;

СО - средният остатък на оборотния капитал за отчетния период;

Р - продажби на продукти за този период (без данък добавена стойност и акцизи);

B - броят на дните в отчетния период (360 на година, 90 на тримесечие, 30 на месец).

И така, средната продължителност на един оборот в дни се изчислява като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към еднодневния оборот за продажба на продукти.

Показателят за средната продължителност на един оборот в дни може да се изчисли по друг начин, като съотношението на броя на календарните дни в отчетния период към броя на оборотите, направени от оборотните активи за този период, т.е. по формулата: P = V / CHO, където CHO е броят на извършените обороти от оборотни средства за отчетния период.

Втори индикатор за оборота- броят на оборотите, направени от оборотните активи за отчетния период (коефициент на оборот) - също може да се получи по два начина:

като съотношението на продажбите на продукта минус данък добавена стойност и акцизи към средния остатък на оборотния капитал, т.е. по формулата: CHO = R / CO;

като отношение на броя дни в отчетния период към средната продължителност на един оборот в дни, т.е. по формулата: CHO = V / P .

Третият показател за оборот (размерът на заетите оборотни средства на 1 рубла продадени продукти, или по друг начин - коефициентът на използване на оборотния капитал) се определя по един начин като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към оборота за продажби на продукти за този период, т.е. по формулата: CO / R.

Този индикатор се изразява в копейки. Той дава представа колко копейки оборотни средства се изразходват за получаване на всяка рубла постъпления от продажбата на продукти.

Най-често срещаният е първият индикатор за оборот, т.е. средна продължителност на един оборот в дни.

Най-често оборотът се изчислява на година.

При анализа действителният оборот се сравнява с оборота за предходния отчетен период, а за тези видове текущи активи, за които организацията определя стандарти - също с планирания оборот. В резултат на това сравнение се определя степента на ускорение или забавяне на оборота.

Изходните данни за анализа са представени в следната таблица:

В анализираната организация оборотът се забави, както по отношение на стандартизирани, така и на нестандартизирани оборотни средства. Това показва влошаване на използването на оборотния капитал.

При забавяне на оборота на оборотните средства има допълнително привличане (включване) на оборота, а при ускоряване - освобождаване на оборотни средства от обращение. Размерът на оборотния капитал, освободен поради ускоряване на оборота или допълнително привлечен в резултат на забавянето му, се определя като произведение на броя дни, с които оборотът се е ускорил или забавил от действителния еднодневен оборот от продажби.

Икономическият ефект от ускоряването на оборота е, че една организация може да произвежда повече продукти със същото количество оборотни средства или да произвежда същия обем продукти с по-малко количество оборотни средства.

Ускоряването на оборота на оборотните средства се постига чрез въвеждане на нова технология в производството, прогресивни технологични процеси, механизация и автоматизация на производството. Тези мерки спомагат за намаляване на продължителността на производствения цикъл, както и за увеличаване на обема на производство и продажби на продукти.

Освен това, за да се ускори оборотът, е важно: рационална организация на материално-техническото осигуряване и продажба на готови продукти, спазване на режима на спестяване на разходи за производство и продажба на продукти, използване на форми на безналични средства. плащания за продукти, които допринасят за ускоряване на плащанията и др.

Директно при анализа на текущите дейности на организацията е възможно да се идентифицират следните резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал, което се състои в елиминиране на:

излишни запаси: 608 хиляди рубли;

стоки, изпратени, неплатени навреме от купувачите: 56 хиляди рубли;

стоки на безопасно съхранение при купувачи: 7 хиляди рубли;

обездвижване на оборотни средства: 124 хиляди рубли.

Общо резерви: 795 хиляди рубли.

Както вече установихме, еднодневният оборот на продажбите в тази организация е равен на 64,1 хиляди рубли. Така организацията има способността да ускори оборота на оборотния капитал със 795: 64,1 = 12,4 дни.

За да се проучат причините за промените в скоростта на оборот на средствата, препоръчително е, освен разглежданите показатели за общ оборот, да се изчислят и показатели за частния оборот. Те се отнасят до определени видове оборотни активи и дават представа за времето, прекарано в оборотни активи на различни етапи от тяхното обръщение. Тези показатели се изчисляват по същия начин като запасите в дни, но вместо остатъка (запаса) от определена дататук се взема средният баланс на даден вид краткотрайни активи.

Частен оборотпоказва колко средно дни има оборотни активи в даден етап от веригата. Например, ако частният оборот за суровини и основни материали е 10 дни, това означава, че средно минават 10 дни от момента на пристигането на материалите в склада на организацията до тяхното използване в производството.

В резултат на сумиране на показателите за частния оборот няма да получим индикатор за общия оборот, тъй като за определяне на показателите за частния оборот се вземат различни знаменатели (обороти). Връзката между показателите за частния и общия оборот може да се изрази чрез термините на общия оборот. Тези показатели позволяват да се установи какъв ефект оказва оборотът на определени видове оборотни средства върху общия коефициент на оборот. Условията на общия оборот се определят като отношение на средния остатък на даден вид оборотни средства (активи) към еднодневния оборот от продажби. Например сборът от общия оборот за суровини и основни материали е равен на:

Разделете средния баланс на суровини и основни материали на дневния оборот на продажбите (след приспадане на данъка върху добавената стойност и акцизите).

Ако този показател е например 8 дни, това означава, че общият оборот от суровини и основни материали възлиза на 8 дни. Ако обобщим всички условия на общия оборот, резултатът ще бъде индикатор за общия оборот на целия оборотен капитал в дни.

Освен разглежданите се изчисляват и други показатели на оборота. Така че в аналитичната практика се използва индикаторът за оборот на запасите. Броят на оборотите, направени от запасите за даден период, се изчислява по следната формула:

Постъпленията от продажба на продукти, работи и услуги (без данък добавена стойност и акциз) се разделят на средно аритметичнопо позиция "Материални запаси" на втория раздел на актива на баланса.

Ускоряването на оборота на запасите показва повишаване на ефективността на управлението на запасите, а забавянето на оборота на запасите показва тяхното натрупване в прекомерни количества и неефективно управление на запасите. Определят се и показатели, които отразяват оборота на капитала, тоест източниците на формиране на имуществото на организацията. Така, например, оборотът на собствения капитал се изчислява по следната формула:

Оборот от продажби за годината (без данък добавена стойност и акциз), разделен на средната годишна цена на собствения капитал.

Тази формула изразява ефективността на използване на собствения капитал (разрешен, допълнителен, резервен капитал и др.). Той дава представа за броя на оборотите, направени от собствените източници на дейност на организацията годишно.

Оборотът на инвестирания капитал е оборотът от продажби за годината (след приспадане на данъка върху добавената стойност и акцизите), разделен на средната годишна цена на собствения капитал и дългосрочните задължения.

Този показател характеризира ефективността на използването на средствата, инвестирани в развитието на организацията. Той отразява броя на оборотите, направени от всички дългосрочни източници през годината.

При анализиране на финансовото състояние и използването на оборотния капитал е необходимо да се установи от какви източници се компенсират финансовите затруднения на предприятието. Ако активите са покрити от стабилни източници на средства, тогава финансовото състояние на организацията ще бъде стабилно не само към тази отчетна дата, но и в близко бъдеще. Устойчиви източници трябва да се считат за собствени оборотни активи в достатъчни количества, ненамаляващи се салда на пренесени задължения към доставчици по приети документи за сетълмент, чиито срокове за плащане все още не са настъпили, постоянно преместване на просрочени задължения по плащанията към бюджета, ненамаляваща част от други дължими сметки, неизползвани остатъци от целеви фондове (средства за натрупване и потребление също социалната сфера), неизползвани остатъци от целево финансиране и др.

Ако финансовите пробиви на организацията са блокирани от нестабилни източници на средства, тя е платежоспособна към датата на отчета и дори може да има свободни средства в банкови сметки, но в близко бъдеще ще се сблъска с финансови затруднения. Нестабилните източници на оборотни средства са налични на 1-ви ден от периода (датата на баланса), но липсват на датите в рамките на този период: неизплатени просрочени задължения по заплати, удръжки към извънбюджетни фондове (над определени стабилни стойности), необезпечени задължения към банки по заеми за инвентарни артикули, задължения към доставчици по приети сетълмент документи, чиито срокове за плащане не са дошли, над сумите, приписани на устойчиви източници, както и задължения към доставчици за нефактурирани доставки, просрочени плащания към бюджета, надхвърлящи сумите, отнесени към устойчиви източници на средства.

Необходимо е да се направи окончателно изчисление на финансовите пробиви (т.е. загуба на средства) и източниците на покритие за тези пробиви.

Анализът приключва цялостна оценкафинансовото състояние на организацията и изготвяне на план за действие за мобилизиране на резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал и повишаване на ликвидността и укрепване на платежоспособността на организацията. На първо място е необходимо да се оцени осигуряването на организацията със собствени оборотни средства, тяхната безопасност и използване по предназначение. След това се прави оценка на спазването на финансовата дисциплина, платежоспособността и ликвидността на организацията, както и пълнотата на използване и обезпеченост на банкови заеми и заеми от други организации. Очертани са мерки за по-ефективно използване както на собствения, така и на привлечения капитал.

Анализираната организация има резерв за ускоряване на оборота на оборотни средства за 12,4 дни (този резерв е отбелязан в този параграф). За да се мобилизира този резерв, е необходимо да се премахнат причините за натрупването на излишни запаси от суровини, основни материали, резервни части, други производствени запаси и незавършено производство.

Освен това е необходимо да се осигури целево използване на оборотния капитал, като се предотврати тяхното обездвижване. И накрая, получаването на плащания от купувачи за доставени от тях стоки, които не са били платени навреме, както и продажбата на стоки, които са задържани от купувачи поради отказ за плащане, също ще ускорят оборота на оборотния капитал.

Всичко това ще помогне за укрепване на финансовото състояние на анализираната организация.

Показатели за наличие и използване на оборотни средства

Оборотни средства – изразходвани в един производствен цикъл, материално включени в продукта и изцяло пренасят стойността си върху него.

Наличността на оборотни средства се изчислява както на конкретна дата, така и средно за периода.

Показателите за движението на оборотния капитал характеризират изменението му през годината – попълване и разпореждане.

Коефициент на оборот на оборотния капитал

Това е съотношението на стойността на продадените продукти за даден период към средния баланс на оборотните активи за същия период:

Към оборота= Себестойност на продадените продукти за периода / Средно салдо на оборотния капитал за периода

Коефициентът на оборот показва колко пъти се е обърнал средният остатък на оборотния капитал за разглеждания период. По икономическо съдържание е еквивалентен на нормата на възвръщаемост на активите.

Средно време за изпълнение

Определя се от коефициента на оборот и анализирания период от време

Средна продължителност на един оборот= Продължителността на периода на измерване, за който е определен индикаторът / отношението на оборота на оборотния капитал

Коефициентът на фиксиране на оборотния капитал

Стойността е обратно пропорционална на оборота:

За закотвяне= 1 / K оборот

Коефициент на подсилване = среден баланс на оборотния капитал за периода / себестойност на продадените продукти за същия период

По икономическо съдържание той е еквивалентен на показателя за капиталоемкост. Коефициентът на консолидация характеризира средния размер на стойността на оборотния капитал на 1 рубла от обема на продадените продукти.

Изискване за оборотен капитал

Необходимостта на компанията от оборотни средства се изчислява на базата на коефициента на фиксиране на оборотния капитал и планирания обем на продажбите на продукти чрез умножаване на тези показатели.

Осигуряване на производство с оборотни средства

Изчислява се като съотношение на действителния оборотен капитал към средното дневно потребление или среднодневната нужда от него.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал помага за повишаване на ефективността на предприятието.

Според данните за отчетната година средният баланс на оборотния капитал на компанията възлиза на 800 хиляди рубли, а цената на продадените продукти за годината в текущите цени на едро на предприятието възлиза на 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот, средната продължителност на един оборот (в дни) и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

Коефициент на оборот = 7200/800 = 9

Средно време за изпълнение = 365/9 = 40,5

За фиксиране на текущите активи = 1/9 = 0,111

За отчетната година средният баланс на оборотния капитал на компанията възлиза на 850 хиляди рубли, а цената на продадените продукти за годината - 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

Коефициент на оборот = 7200/850 = 8,47 оборота на година

Коефициент на консолидация = 850/7200 = 0,118 рубли оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти

Цената на продадените продукти през предходната година възлиза на 2 000 000 рубли, а през отчетната година в сравнение с предходната година се увеличава с 10%, докато средната продължителност на един оборот на средствата намалява от 50 на 48 дни.

Определете средния остатък на оборотния капитал през отчетната година и неговото изменение (в %) спрямо предходната година.

Цената на продадените продукти през отчетната година: 2000 хиляди рубли * 1,1 = 2200 хиляди рубли.

Среден баланс на оборотния капитал = Обем на продадените продукти / K оборот

Коефициент на оборот = Продължителност на анализирания период / Средна продължителност на един оборот

Използвайки тези две формули, ние извеждаме формулата

Среден оборотен баланс = Обем на продадените продукти * Средна продължителност на един оборот / Продължителност на анализирания период.

Среден остатък от предходната година = 2000 * 50/365 = 274

Среден остатък от Ob.av. през текущата година = 2200 * 48/365 = 289

289/274 = 1,055 През отчетната година средният остатък на оборотния капитал нараства с 5,5%

Определете промяната в средния коефициент на фиксиране на текущи активи и влиянието на факторите върху тази промяна.

K фиксиране = средно салдо на оборотния капитал / себестойност на продадените стоки

За консолидация от концерна, базовият период = (10 + 5) / (40 + 50) = 15/90 = 0,1666

За консолидиране на отчетния период на концерна = (11 + 5) / (55 + 40) = 16/95 = 0,1684

Индекс на общо изменение на коефициента на армировка

SD (среден баланс) _1 / RP (продадени продукти) _1 - SB_0 / RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Индекс на изменение на коефициента на укрепване от промени в средния баланс на оборотния капитал

= (CO_1 / RP_0) - (CO_0 / RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Индекс на изменение на коефициента на подсилване от промени в обема на продадените продукти

= (CO_1 / RP_1) - (CO_1 / RP_0) = -0,0093

Сборът от отделните индекси трябва да е равен на общия индекс = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Определете общата промяна в баланса на оборотния капитал и размера на освободения (включен) оборотен капитал в резултат на промените в скоростта и промените в обема на продажбите.

Средна промяна в баланса на оборотния капитал = 620 - 440 = 180 (увеличава се със 180)

Общ индекс на промените в баланса на оборотния капитал (CO) = (RP_1 * про 1. оборот_1 / дни в тримесечието) - (RP_0 * про 1. оборот_0 / дни в тримесечието)

Продължителност на 1 оборот през отчетното тримесечие = 620 * 90/3000 = 18,6 дни

Продължителност на 1 оборот през предходното тримесечие = 440 * 90/2400 = 16,5 дни

Индекс на промените в дълготрайните активи от промените в обема на продадената продукция

RP_1 * prod.1v._0 / тримесечие - RP_0 * prod.1v._0 / тримесечие = 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 = 110 (увеличение на баланса на оборотния капитал поради увеличаване на обема на продуктите продадено)

Индексът на промените в дълготрайните активи от промените в нормата на оборот на оборотния капитал

RP_1 * prod.1 ob._1 / четвърт - RP_1 * prod.1 ob._0 / четвърт = 3000 * 18,6 / 90 - 3000 * 16,5 / 90 = 70