Икономика на организацията. Оборотен капитал. Семинар 17.04.2013г

Оборотен капитал- Това е съвкупност от авансирани средства за създаване на оборотни средства и фондове за обръщение, осигуряващи непрекъснатост на стопанската дейност на дружеството.

Състав и класификация на оборотния капитал

Револвиращи фондове- това са активите на предприятието, които в резултат на стопанската си дейност изцяло пренасят стойността си върху готовия продукт, вземат еднократно участие в производствения процес, променяйки или губейки естествено-материалната си форма.

По договаряне производствени активи влизат в производството в естествената си форма и се консумират изцяло в производствения процес. Те пренасят стойността си върху създадения продукт изцяло.

Обръщение фондовесвързани с поддържането на процеса на стокообращение. Те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. След края на производствения цикъл, производство Завършени продуктии неговото изпълнение, разходите за оборотни средства се възстановяват като част от приходите от продажба на продукти (работи, услуги). Това създава възможност за системно обновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснато обръщение на средствата на предприятието.

Структура на оборотния капитал- Това е съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, изразено в проценти. Разликата в структурите на оборотния капитал на компаниите се дължи на много фактори, по-специално характеристиките на дейността на организацията, условията за правене на бизнес, доставки и продажби, местоположението на доставчиците и потребителите и структурата на производствените разходи .

Револвиращите производствени активи включват:

предмети на труда(суровини, основни материали и закупени полуфабрикати, помощни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.);

средства на трудас експлоатационен живот не повече от една година или цена не повече от 100 пъти (за бюджетни организации- 50 пъти) инсталирани минимален размермесечни заплати (малостойностни износващи артикули и инструменти);

незавършено производствои полуготови продукти ръчно правено(предмети на труда, влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти, които са в процес на обработка или сглобяване, както и полуготови продукти от собствено производство, не напълно завършени в производството в някои магазини на предприятието и подлежащи на по-нататъшна обработка в други магазини на същото предприятие);

бъдещи разходи(нематериални елементи на оборотния капитал, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в този период, но се отнасят до продукти от бъдещия период; например разходите за проектиране и разработване на технология за нови видове продукти, за преместване на оборудване).

Обръщение фондове

Обръщение фондове- средства на предприятието, работещо в сферата на обръщението; неразделна част от оборотния капитал.

Средствата за обръщение включват:

средства на предприятието, инвестирани в запаси от готови продукти, стоки, изпратени, но неплатени;

средства в плащания;

пари в брой и по сметки.

Размерът на оборотните средства, използвани в производството, се определя главно от продължителността на производствените цикли за производството на продукти, нивото на развитие на технологиите, съвършенството на технологията и организацията на труда. Количеството на средствата за обръщение зависи главно от условията за продажба на продуктите и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продуктите.

Оборотният капитал е по-мобилна част от активите.

Във всяко верига оборотен капиталпреминават през три етапа: парични, производствени и стокови.

За да се осигури непрекъснат процес в предприятието, се формират запаси от оборотни средства или материални активи, които очакват по-нататъшното им производство или лично потребление. Материалните запаси са най-малко ликвидната позиция сред позициите на текущите активи. Използват се следните методи за оценка на материалните запаси: по себестойност на всяка единица закупена стока; при средна цена, по-специално, при средно претеглена цена, пълзяща средна; на цената на първите покупки във времето; на цената на последните покупки. Единицата за отчитане на оборотния капитал като материални запаси е партида, хомогенна група и номер на позиция.

В зависимост от предназначението запасите се делят на производствени и стокови. В зависимост от функциите на използване запасите могат да бъдат текущи, подготвителни, застрахователни или гаранционни, сезонни и преносни.

Застрахователни акции- запас от ресурси, предназначени за непрекъснато снабдяване с производство и потребление в случай на намаление на доставките спрямо предвидените.

Текущи резерви- запаси от суровини, материали и ресурси за задоволяване на текущите нужди на предприятието.

Подготвителни запаси- запасите, в зависимост от производствения цикъл, са необходими, ако суровината трябва да бъде подложена на каквато и да е обработка.

Преносни запаси- част от неизползваните текущи резерви, които се пренасят в следващия период.

Оборотните средства се намират едновременно на всички етапи и във всички форми на производство, което осигурява неговата непрекъснатост и непрекъсната работа на предприятието. Ритъмът, съгласуваността и високата производителност до голяма степен зависят от оптимален размер на оборотния капитал(оборотни производствени активи и оборотни фондове). Следователно процесът на нормиране на оборотните активи, който се отнася до текущото финансово планиране в предприятието, е от голямо значение. Нормирането на оборотния капитал е основата за рационалното използване на икономическите активи на компанията. Състои се в разработването на разумни норми и стандарти за тяхното потребление, необходими за създаването на постоянни минимални запаси и за безпроблемното функциониране на предприятието.

Коефициентът на оборотен капитал определя тяхната минимална прогнозна сума, която постоянно се изисква от предприятието за работа. Неизпълнението на норматива на оборотните средства може да доведе до намаляване на производството, неизпълнение на производствената програма поради прекъсвания в производството и продажбите на продукти.

Нормализиран оборотен капитал- планираните от предприятието размери на производствените запаси, незавършеното производство и остатъци от готова продукция в складовете. Норма на оборотния капитал - времето (дни), през което OBS са в производствена наличност. Състои се от следните запаси: транспортен, подготвителен, текущ, застрахователен и технологичен. Коефициент на оборотен капитал - минималният размер на оборотния капитал, включително паричните средства, изискван от една компания, фирма за създаване или поддържане на преносни запаси и осигуряване на непрекъснатост на работата.

Източниците за формиране на оборотен капитал могат да бъдат печалба, заеми (банкови и търговски, т.е. разсрочено плащане), дялов (упълномощен) капитал, дялови вноски, бюджетни средства, преразпределени ресурси (застраховки, вертикални управленски структури), задължения и др. .

Ефективността на използването на оборотния капитал влияе върху финансовите резултати на предприятието. При анализа му се използват следните показатели: наличие на собствени оборотни средства, съотношение между собствени и привлечени ресурси, платежоспособност на дружеството, неговата ликвидност, оборот на оборотни средства и др. Под оборот на оборотни средства се разбира продължителността на последователното преминаване на средствата през отделните етапи на производство и обръщение.

Разграничават се следните показатели за оборота на оборотния капитал:

коефициент на оборот;

продължителност на един оборот;

коефициент на натоварване на оборотния капитал.

Коефициент на оборот(коефициент на оборот) характеризира размера на обема на постъпленията от продажбата на продукти по средната цена на оборотния капитал. Продължителност на един оборотв дни е равно на делението на броя на дните за анализирания период (30, 90, 360) на оборота на оборотния капитал. Обратната стойност на оборота показва размера на оборотните активи, авансирани с 1 рубла. приходи от продажба на продукти. Това съотношение характеризира степента на усвояване на средствата в обръщение и се нарича коефициент на натоварване на оборотния капитал... Колкото по-ниска е стойността на коефициента на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал.

Основната цел на управлението на активите на предприятието, включително оборотния капитал, е да се максимизира възвръщаемостта на инвестирания капитал, като същевременно се гарантира стабилна и достатъчна платежоспособност на предприятието. За да осигури стабилна платежоспособност, предприятието трябва постоянно да има определена сума пари по сметката, която всъщност се изтегля от обращение за текущи плащания. Част от средствата трябва да бъдат поставени под формата на високоликвидни активи. Важна задача по отношение на управлението на оборотния капитал на предприятието е осигуряването на оптимален баланс между платежоспособност и рентабилност чрез поддържане на подходящия размер и структура на оборотните средства. Необходимо е също така да се поддържа оптимално съотношение на собствения и заетия оборотен капитал, тъй като финансовата стабилност и независимост на предприятието, възможността за получаване на нови заеми пряко зависят от това.

Анализ на оборота на оборотния капитал (анализ бизнес активносторганизации)

Оборотен капитал- това са средства, авансирани от организациите за поддържане на непрекъснатостта на процеса на производство и обръщение и върнати на организацията като част от приходите от продажбата на продукти в същата парична форма, с която са започнали движението си.

За оценка на ефективността на използването на оборотния капитал се използват показателите за оборота на оборотния капитал. Основните са следните:

средна продължителност на един оборот в дни;

броят (броят) на оборотите, направени от оборотните активи през определен период от време (година, половин година, тримесечие), в противен случай - коефициентът на оборот;

сумата на заетия оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти(коефициент на натоварване на оборотния капитал).

Ако оборотните активи преминат през всички етапи на обращението, например за 50 дни, тогава първият индикатор на оборота (средната продължителност на един оборот в дни) ще бъде 50 дни. Този показател грубо характеризира средното време, което изтича от момента на закупуване на материали до момента на продажба на продукти, произведени от тези материали. Този индикатор може да се определи по следната формула:

P е средната продължителност на един оборот в дни;

СО - средният остатък на оборотния капитал за отчетния период;

Р - продажби на продукти за този период (без данък добавена стойност и акцизи);

B - броят на дните в отчетния период (360 на година, 90 на тримесечие, 30 на месец).

И така, средната продължителност на един оборот в дни се изчислява като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към еднодневния оборот за продажба на продукти.

Показателят за средната продължителност на един оборот в дни може да се изчисли по друг начин, като съотношението на броя на календарните дни в отчетния период към броя на оборотите, направени от оборотните активи за този период, т.е. по формулата: P = V / CHO, където CHO е броят на извършените обороти от оборотни средства за отчетния период.

Втори индикатор за оборота- броят на оборотите, направени от оборотните активи за отчетния период (коефициент на оборот) - също може да се получи по два начина:

като съотношението на продажбите на продукта минус данък добавена стойност и акцизи към средния остатък на оборотния капитал, т.е. по формулата: CHO = R / CO;

като отношение на броя дни в отчетния период към средната продължителност на един оборот в дни, т.е. по формулата: CHO = V / P .

Третият показател за оборот (сумата на заетите оборотни средства на 1 рубла продадени продукти, или по друг начин - коефициентът на използване на оборотния капитал) се определя по един начин като съотношението на средния баланс на оборотния капитал към оборота за продажби на продукти за даден период, т.е по формулата: CO / R.

Този индикатор се изразява в копейки. Той дава представа колко копейки оборотни средства се изразходват за получаване на всяка рубла постъпления от продажбата на продукти.

Най-често срещаният е първият индикатор за оборот, т.е. средна продължителност на един оборот в дни.

Най-често оборотът се изчислява на година.

При анализа действителният оборот се сравнява с оборота за предходния отчетен период, а за тези видове текущи активи, за които организацията определя стандарти - също с планирания оборот. В резултат на това сравнение се определя степента на ускорение или забавяне на оборота.

Изходните данни за анализа са представени в следната таблица:

В анализираната организация оборотът се забави, както по отношение на стандартизирани, така и на нестандартизирани оборотни средства. Това показва влошаване на използването на оборотния капитал.

При забавяне на оборота на оборотните средства има допълнително привличане (включване) на оборота, а при ускоряване - освобождаване на оборотни средства от обращение. Размерът на оборотния капитал, освободен поради ускоряване на оборота или допълнително привлечен в резултат на забавянето му, се определя като произведение на броя дни, с които оборотът се е ускорил или забавил от действителния еднодневен оборот от продажби.

Икономическият ефект от ускоряването на оборота е, че една организация може да произвежда повече продукти със същото количество оборотни средства или да произвежда същия обем продукти с по-малко количество оборотни средства.

Ускоряването на оборота на оборотните средства се постига чрез въвеждане на нова технология в производството, прогресивни технологични процеси, механизация и автоматизация на производството. Тези мерки спомагат за намаляване на продължителността на производствения цикъл, както и за увеличаване на обема на производство и продажби на продукти.

Освен това, за да се ускори оборотът, е важно: рационална организация на материално-техническото осигуряване и продажба на готови продукти, спазване на режима на спестяване на разходи за производство и продажба на продукти, използване на форми на безналични средства. плащания за продукти, които допринасят за ускоряване на плащанията и др.

Директно при анализа на текущите дейности на организацията е възможно да се идентифицират следните резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал, което се състои в елиминиране на:

излишни запаси: 608 хиляди рубли;

стоки, изпратени, неплатени навреме от купувачите: 56 хиляди рубли;

стоки на безопасно съхранение при купувачи: 7 хиляди рубли;

обездвижване на оборотни средства: 124 хиляди рубли.

Общо резерви: 795 хиляди рубли.

Както вече установихме, еднодневният оборот на продажбите в тази организация е равен на 64,1 хиляди рубли. Така организацията има способността да ускори оборота на оборотния капитал със 795: 64,1 = 12,4 дни.

За да се проучат причините за промените в скоростта на оборот на средствата, препоръчително е, освен разглежданите показатели за общ оборот, да се изчислят и показатели за частния оборот. Те се отнасят до определени видове оборотни активи и дават представа за времето, прекарано в оборотни активи на различни етапи от тяхното обръщение. Тези показатели се изчисляват по същия начин като запасите в дни, но вместо остатъка (запаса) от определена дататук се взема средният баланс на даден вид краткотрайни активи.

Частен оборотпоказва колко средно дни има оборотни активи в даден етап от веригата. Например, ако частният оборот за суровини и основни материали е 10 дни, това означава, че средно минават 10 дни от момента на пристигането на материалите в склада на организацията до тяхното използване в производството.

В резултат на сумиране на показателите за частния оборот няма да получим индикатор за общия оборот, тъй като за определяне на показателите за частния оборот се вземат различни знаменатели (обороти). Връзката между показателите за частния и общия оборот може да се изрази чрез термините на общия оборот. Тези показатели позволяват да се установи какъв ефект оказва оборотът на определени видове оборотни средства върху общия коефициент на оборот. Условията на общия оборот се определят като отношение на средния остатък на даден вид оборотни средства (активи) към еднодневния оборот от продажби. Например сборът от общия оборот за суровини и основни материали е равен на:

Разделете средния баланс на суровини и основни материали на дневния оборот на продажбите (след приспадане на данъка върху добавената стойност и акцизите).

Ако този показател е например 8 дни, това означава, че общият оборот от суровини и основни материали възлиза на 8 дни. Ако обобщим всички условия на общия оборот, резултатът ще бъде индикатор за общия оборот на целия оборотен капитал в дни.

Освен разглежданите се изчисляват и други показатели на оборота. Така че в аналитичната практика се използва индикаторът за оборот на запасите. Броят на оборотите, направени от запасите за даден период, се изчислява по следната формула:

Постъпленията от продажба на продукти, работи и услуги (без данък добавена стойност и акциз) се разделят на средно аритметичнопо позиция "Материални запаси" на втория раздел на актива на баланса.

Ускоряването на оборота на запасите показва повишаване на ефективността на управлението на запасите, а забавянето на оборота на запасите показва тяхното натрупване в прекомерни количества и неефективно управление на запасите. Определят се и показатели, които отразяват оборота на капитала, тоест източниците на формиране на имуществото на организацията. Така, например, оборотът на собствения капитал се изчислява по следната формула:

Оборот от продажби за годината (без данък добавена стойност и акциз), разделен на средната годишна цена на собствения капитал.

Тази формула изразява ефективността на използване на собствения капитал (разрешен, допълнителен, резервен капитал и др.). Той дава представа за броя на оборотите, направени от собствените източници на дейност на организацията годишно.

Оборотът на инвестирания капитал е оборотът от продажби за годината (след приспадане на данъка върху добавената стойност и акцизите), разделен на средната годишна цена на собствения капитал и дългосрочните задължения.

Този показател характеризира ефективността на използването на средствата, инвестирани в развитието на организацията. Той отразява броя на оборотите, направени от всички дългосрочни източници през годината.

При анализиране Финансово състояниеи използването на оборотния капитал, е необходимо да се установи от какви източници се компенсират финансовите затруднения на предприятието. Ако активите са покрити от стабилни източници на средства, тогава финансовото състояние на организацията ще бъде стабилно не само към тази отчетна дата, но и в близко бъдеще. Устойчиви източници трябва да се считат за собствени оборотни активи в достатъчни количества, ненамаляващи се салда на пренесени задължения към доставчици по приети документи за сетълмент, чиито срокове за плащане все още не са настъпили, постоянно преместване на просрочени задължения по плащанията към бюджета, ненамаляваща част от други дължими сметки, неизползвани остатъци от целеви фондове (средства за натрупване и потребление също социалната сфера), неизползвани остатъци от целево финансиране и др.

Ако финансовите пробиви на организацията са блокирани от нестабилни източници на средства, тя е платежоспособна към датата на отчета и дори може да има свободни средства в банкови сметки, но в близко бъдеще ще се сблъска с финансови затруднения. Нестабилните източници на оборотен капитал са налични на 1-ви ден от периода (датата на баланса), но липсват на датите в този период: неизплатени просрочени задължения по заплати, удръжки към извънбюджетни фондове (над определени стабилни стойности), необезпечени задължения към банки по заеми за инвентарни артикули, задължения към доставчици по приети сетълмент документи, чиито срокове за плащане не са дошли, над сумите, приписани на устойчиви източници, както и задължения към доставчици за нефактурирани доставки, просрочени плащания към бюджета, надхвърлящи сумите, отнесени към устойчиви източници на средства.

Необходимо е да се направи окончателно изчисление на финансовите пробиви (т.е. загуба на средства) и източниците на покритие за тези пробиви.

Анализът приключва цялостна оценкафинансовото състояние на организацията и изготвяне на план за действие за мобилизиране на резерви за ускоряване на оборота на оборотния капитал и повишаване на ликвидността и укрепване на платежоспособността на организацията. На първо място е необходимо да се оцени осигуряването на организацията със собствени оборотни средства, тяхната безопасност и използване по предназначение. След това се прави оценка на спазването на финансовата дисциплина, платежоспособността и ликвидността на организацията, както и пълнотата на използване и обезпеченост на банкови заеми и заеми от други организации. Очертани са мерки за по-ефективно използване както на собствения, така и на привлечения капитал.

Анализираната организация има резерв за ускоряване на оборота на оборотни средства за 12,4 дни (този резерв е отбелязан в този параграф). За да се мобилизира този резерв, е необходимо да се премахнат причините за натрупването на излишни запаси от суровини, основни материали, резервни части, други производствени запаси и незавършено производство.

Освен това е необходимо да се осигури целево използване на оборотния капитал, като се предотврати тяхното обездвижване. И накрая, получаването на плащания от купувачи за изпратени от тях стоки, които не са били платени навреме, както и продажбата на стоки, които са задържани от купувачи поради отказ да плащат, също ще ускорят оборота на оборотния капитал.

Всичко това ще помогне за укрепване на финансовото състояние на анализираната организация.

Показатели за наличие и използване на оборотни средства

Оборотни средства – изразходвани в един производствен цикъл, материално включени в продукта и изцяло пренасят стойността си върху него.

Наличността на оборотни средства се изчислява както на конкретна дата, така и средно за периода.

Показателите за движението на оборотния капитал характеризират изменението му през годината – попълване и разпореждане.

Коефициент на оборот на оборотния капитал

Това е съотношението на стойността на продадените продукти за даден период към средния баланс на оборотните активи за същия период:

Към оборота= Себестойност на продадените продукти за периода / Средно салдо на оборотния капитал за периода

Коефициентът на оборот показва колко пъти се е обърнал средният остатък на оборотния капитал за разглеждания период. По икономическо съдържание е еквивалентен на нормата на възвръщаемост на активите.

Средно време за изпълнение

Определя се от коефициента на оборот и анализирания период от време

Средна продължителност на един оборот= Продължителността на периода на измерване, за който е определен индикаторът / отношението на оборота на оборотния капитал

Коефициентът на фиксиране на оборотния капитал

Стойността е обратно пропорционална на оборота:

За закотвяне= 1 / K оборот

Коефициент на подсилване = среден баланс на оборотния капитал за периода / себестойност на продадените продукти за същия период

По икономическо съдържание той е еквивалентен на показателя за капиталоемкост. Коефициентът на консолидация характеризира средния размер на стойността на оборотния капитал на 1 рубла от обема на продадените продукти.

Изискване за оборотен капитал

Необходимостта на компанията от оборотни средства се изчислява на базата на коефициента на фиксиране на оборотния капитал и планирания обем на продажбите на продукти чрез умножаване на тези показатели.

Осигуряване на производство с оборотни средства

Изчислява се като съотношение на действителния оборотен капитал към средното дневно потребление или среднодневната нужда от него.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал помага за повишаване на ефективността на предприятието.

Според данните за отчетната година средният баланс на оборотния капитал на компанията възлиза на 800 хиляди рубли, а цената на продадените продукти за годината в текущите цени на едро на предприятието възлиза на 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот, средната продължителност на един оборот (в дни) и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

Коефициент на оборот = 7200/800 = 9

Средно време за изпълнение = 365/9 = 40,5

За фиксиране на текущите активи = 1/9 = 0,111

За отчетната година средният баланс на оборотния капитал на компанията възлиза на 850 хиляди рубли, а цената на продадените продукти за годината - 7200 хиляди рубли.

Определете коефициента на оборот и коефициента на фиксиране на оборотния капитал.

Коефициент на оборот = 7200/850 = 8,47 оборота на година

Коефициент на консолидация = 850/7200 = 0,118 рубли оборотен капитал на 1 рубла продадени продукти

Цената на продадените продукти през предходната година възлиза на 2 000 000 рубли, а през отчетната година в сравнение с предходната година се увеличава с 10%, докато средната продължителност на един оборот на средствата намалява от 50 на 48 дни.

Определете средния остатък на оборотния капитал през отчетната година и неговото изменение (в %) спрямо предходната година.

Цената на продадените продукти през отчетната година: 2000 хиляди рубли * 1,1 = 2200 хиляди рубли.

Среден баланс на оборотния капитал = Обем на продадените продукти / K оборот

Коефициент на оборот = Продължителност на анализирания период / Средна продължителност на един оборот

Използвайки тези две формули, ние извеждаме формулата

Среден оборотен баланс = Обем на продадените продукти * Средна продължителност на един оборот / Продължителност на анализирания период.

Среден остатък от предходната година = 2000 * 50/365 = 274

Среден остатък от Ob.av. през текущата година = 2200 * 48/365 = 289

289/274 = 1,055 През отчетната година средният остатък на оборотния капитал нараства с 5,5%

Определете промяната в средния коефициент на фиксиране на текущи активи и влиянието на факторите върху тази промяна.

K фиксиране = средно салдо на оборотния капитал / себестойност на продадените стоки

За консолидация от концерна, базовият период = (10 + 5) / (40 + 50) = 15/90 = 0,1666

За консолидиране на отчетния период на концерна = (11 + 5) / (55 + 40) = 16/95 = 0,1684

Индекс на общо изменение на коефициента на армировка

SD (среден баланс) _1 / RP (продадени продукти) _1 - SB_0 / RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Индекс на изменение на коефициента на укрепване от промени в средния баланс на оборотния капитал

= (CO_1 / RP_0) - (CO_0 / RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Индекс на изменение на коефициента на подсилване от промени в обема на продадените продукти

= (CO_1 / RP_1) - (CO_1 / RP_0) = -0,0093

Сборът от отделните индекси трябва да е равен на общия индекс = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Определете общата промяна в баланса на оборотния капитал и размера на освободения (включен) оборотен капитал в резултат на промените в скоростта и промените в обема на продажбите.

Средна промяна в баланса на оборотния капитал = 620 - 440 = 180 (увеличава се със 180)

Общ индекс на промените в баланса на оборотния капитал (CO) = (RP_1 * про 1. оборот_1 / дни в тримесечието) - (RP_0 * про 1. оборот_0 / дни в тримесечието)

Продължителност на 1 оборот през отчетното тримесечие = 620 * 90/3000 = 18,6 дни

Продължителност на 1 оборот през предходното тримесечие = 440 * 90/2400 = 16,5 дни

Индекс на промените в дълготрайните активи от промените в обема на продадената продукция

RP_1 * prod.1v._0 / тримесечие - RP_0 * prod.1v._0 / тримесечие = 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 = 110 (увеличение на баланса на оборотния капитал поради увеличаване на обема на продуктите продадено)

Индекс на промените в дълготрайните активи от промените в нормата на оборот на оборотния капитал

RP_1 * prod.1 ob._1 / четвърт - RP_1 * prod.1 ob._0 / четвърт = 3000 * 18,6 / 90 - 3000 * 16,5 / 90 = 70

Въведение………………………………………………………………………………… стр.4-8

1. Текущи активи на предприятието и тяхното управление

Понятие, състав и структура на оборотните средства ………………… .. стр. 9-13

Източници на образуване на оборотни средства …………………… .стр.14-18

Ефективност на използване на оборотни средства ................................................. ................. стр.19-23

2.Анализ на използването на оборотния капитал в предприятието LLC "Ресторанти за бързо хранене"

2.1. Организационна и икономическа характеристика на предприятието ... ... с.24-27

2.2. Анализ на ефективността на използване на оборотния капитал на Fast Service Restaurants LLC ……………………………………………… ... стр.28-37

2.3. Анализ на управлението на оборотния капитал ………………………… .. стр. 38-42

2.4. Проблеми с използването на оборотния капитал на предприятието ... ... ...... стр. 43-46

3. Мерки за подобряване на ефективността на използване на оборотния капитал в Fast Service Restaurants LLC

3.1. Насоки за ускоряване на оборота на материалните запаси на предприятието ………………………………………………………………………… ... стр.46-52

3.2. Усъвършенстване на системата за управление на оборотния капитал в предприятието ………………………………………………………………………… ... стр.53-59

3.3. Информационни технологии и софтуерпроект за ефективността на управлението на оборотния капитал на предприятието ... ... ..стр.60-62

Заключение………………………………………………………………………………… стр.63

литература………………………………………………………………………………… .стр.67

Приложения

Въведение

В икономиката оборотният капитал е една от най-трудните икономически категории. Те са подвижната част от капитала, чието състояние и рационално използване до голяма степен зависи от резултатите от икономическата дейност и финансовото състояние на предприятието. Наличието на достатъчно оборотни средства в предприятието е необходима предпоставка за нормалното му функциониране.

Ефективното използване на оборотните средства зависи от правилното определяне на нуждата от оборотни средства. Подценяването на стойността на оборотния капитал води до нестабилност на финансовото състояние, прекъсвания в производствен процеси намаляване на производството и маржовете на печалба. Надценяването на размера на оборотния капитал намалява способността на предприятието да прави капиталови разходи за разширяване на производството.

По този начин ефективността на предприятието и неговата финансова стабилност зависят от използването на оборотни средства. За съжаление, мениджърите на много руски предприятия не обръщат необходимото внимание на анализа на състоянието на оборотния капитал, осигурявайки повишаване на тяхната рентабилност и тяхното компетентно управление в самото начало на дейността на предприятието. След известно време обаче става очевидно, че изходът от тази ситуация е разработването на политика за управление на текущите активи.

Голямо количество литература е посветена на въпроса за изследване на текущите активи. Всеки автор предлага своя собствена методология: от просто изчисляване на основните показатели за ефективността на използването на оборотния капитал и завършвайки с разработването на цяла политика за управлението им в контекста на основните им видове. Трябва да се отбележи, че разработването на политика за управление на оборотния капитал в контекста на техните основни видове е необходимо за големите предприятия с широка гама от продукти и следователно голям брой запаси и голям брой контрагенти. Някои елементи от такава политика обаче могат и трябва да се използват в средните и малките предприятия.

Трябва да се има предвид, че текущите активи играят важна роляв управлението на финансите на предприятието, което от своя страна е средство за постигане на икономическа ефективност, въз основа на което могат да се решават разнообразни социални и икономически проблеми.

Актуалността на изследването се дължи на факта, че в съвременната наука оборотният капитал се разглежда като постоянно в непрекъснато движение съвкупност от производствени оборотни средства и средства за обращение, които не изискват отклоняване на финансови ресурси за реализацията, като същевременно се освобождават пари в Голям брой, но на практика оборотният капитал не е напълно изчерпан инструмент.

По този начин можем да констатираме, че съществува проблем с ефективността на оборотния капитал, включително в процеса на финансово управление, за решаването на който е необходимо да се проучат и проучат характеристиките на управлението на оборотния капитал на предприятието.

Анализът на самия проблем за ефективността на оборотния капитал на предприятието разкрива следните обективно съществуващи противоречия:

Между наличието на общотеоретични подходи към управлението на оборотния капитал и липсата на ефективност на този процес в предприятията;

Между съвременна практикауправление на оборотния капитал и нисък икономически растеж на предприятията в резултат на тази дейност;

Всички горепосочени противоречия доведоха до следното цел на изследването:идентифициране на стойността на оборотния капитал, тяхната роля в управлението на финансите на компанията.

Предмет на изследване- разгледа процеса на управление на оборотния капитал на предприятието.

Обект на изследване- условия, които осигуряват ефективността на управлението на оборотния капитал на предприятието по примера на LLC "Fast Service Restaurants", Калуга.

След като идентифицирахме проблемите и целта на изследването, ние поставихме следното задачи:

1. Дайте теоретична основа на понятието „оборотен капитал на предприятието“;

2. Определете особеностите на управлението на оборотния капитал;

3. Определете икономическите условия, които допринасят за най-ефективното управление на оборотните предприятия, и предложете начини за подобряване на управлението.

4. да разгледа на практика процеса на управление на оборотния капитал, използвайки примера на LLC „Ресторанти за бързо обслужване“.

Изследването се основава на хипотеза, според който ефективността на управлението на оборотния капитал на предприятието се осигурява чрез следния набор от икономически условия:

Управлението на оборотния капитал се представя като средство за постигане на икономически растеж на предприятието;

Разработени са стратегията, методите и средствата за управление на оборотните средства на предприятието;

Управлението на оборотния капитал се осъществява като съществена част от цялостната стратегия за развитие на предприятието.

Теоретично тезасе основава на класическите и съвременни трудове на местни и чуждестранни икономисти в областта на финансовото управление на оборотния капитал: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стоянова, М.И. Ливина, J.C. Ван Хорн.

Изследването е извършено на базата на финансови отчети, финансови и икономически планове на Fast Service Restaurants LLC за 2009 - 2011 г.

В нашата работа използвахме следното изследователски методи:

Теоретична - обработка на събрания теоретичен материал, с използване на системни, факторни и сравнителен анализ, синтез, класификация на информацията по изследователския проблем, работа с фирмена документация;

Практически - статистическа обработка на данни, схематична интерпретация на разглежданите явления и процеси.

Дипломната работа се състои от въведение, три глави, заключение, библиография, приложения.

Във въведението се обосновава актуалността на темата, степента на нейното развитие в икономиката, формулира се хипотеза, характеризира методологическата база, теоретичната и методологическата основа за изследване на това явление.

В първата главатеоретични аспекти на оборотния капитал на предприятието, неговата роля в управлението на финансовата дейност на предприятието, което ни позволи да дефинираме този процес, използвайки подходите на различни автори. След като изяснихме същността на управлението на оборотния капитал на компанията, стигнахме до извода, че това е процесът на ефективно използване на парични средства, материали, суровини, гориво, енергия, полуфабрикати, резервни части, незавършено производство, изчислено в парични условия, осигуряващи рентабилността на собствения капитал на дружеството.

Глава вторае посветен на анализа на ефективността на оборотния капитал на LLC "Ресторанти за бързо хранене", оценката на неговата структура и динамика, анализа на системата за управление на оборотния капитал .

Стигнахме до извода, че наличието на методи за управление на оборотния капитал на предприятието и съществуващата правна рамка позволяват на предприятието да намали разходите за производство на продукти, да оптимизира управленския апарат, да намери нови доставчици и купувачи на продукти, което ще доведе до за минимизиране на разходите и максимизиране на печалбите.

В трета глававъз основа на анализ на финансовата дейност на предприятието се предлага ефективен, според нас, механизъм за използване на оборотния капитал на Fast Service Restaurants LLC; промени в икономическите показатели на предприятието през периода на прилагане на хипотезата от нашите изследвания също са проследени.

В заключението се правят изводи, които потвърждават актуалността на проблема с управлението на оборотния капитал на предприятието и ефективността на условията, насочени към реализиране на хипотезата.

Теоретичната стойност на работата е разработената и внедрена хипотеза за ефективността на оборотния капитал на компанията, чиито основни концептуални положения могат да се прилагат не само в посоченото предприятие.

Практическото значение на работата се състои във факта, че обоснованите от нас концептуални подходи, доведени до конкретни препоръки от приложно естество, могат да се използват във финансовата дейност на предприятието, за да се ускори оборотът на оборотните активи, да се намали техния размер поради частично освобождаване и включване в многократно обращение, което трябва да допринесе за повишаване на ефективността на предприятието.

Списъкът с литература съдържа 61 източника.

Текущи активи на предприятието и тяхното управление

Понятие, състав и структура на оборотния капитал

Дълго време икономистите са предлагали различни тълкувания на понятието "оборотен капитал". Има три най-често срещани дефиниции за оборотен капитал:

като себестойност на инвентарните позиции;

като стойност на оборотните средства и средствата в обръщението;

като авансирана стойност, функционираща под формата на оборотни производствени активи и оборотни фондове.

По същество оборотните активи, ако изхождаме от тяхното участие във веригата, не се консумират, не се изразходват, не се изразходват, а се авансират (насочени целево). Източниците за образуване на оборотни средства могат да бъдат финансови и кредитни ресурси. Следователно оборотният капитал е част от средствата за производство, която се изразходва изцяло през производствения цикъл и е включена в състава на оборотните средства.

В момента преобладава ценностната интерпретация на същността на оборотния капитал. С други думи, те практически изоставиха разбирането за оборотните активи като съвкупност от материални и парични ценности; оборотни средства получиха статут само на стойностна категория.

Всички източници, от които се формира оборотния капитал, могат да се разглеждат като вид фонд, който може да се нарече фонд за оборотни средства. Количествено „оборотен капитал“ като част от активите и „фонд оборотен капитал“ като част от пасивите трябва да съвпадат.

Револвиращите производствени активи осигуряват непрекъснатостта на производствения процес, а фондовете за обръщение - продажбата на промишлени продукти на пазара и получаването на средства, които гарантират благосъстоянието на предприятието. Тази икономическа роля (предназначение) на оборотните активи определя тяхната същност, която осигурява безпроблемното функциониране на производствения процес и процеса на обръщение. Схематично сме показали състава и разположението на оборотния капитал на фирмата на Фигура 1.1.

Фигура 1.1. Състав и разположение на оборотния капитал на предприятието

Фигурата показва, че въз основа на елементния състав на оборотните активи е възможно да се изчисли тяхната структура, която е специфично теглосебестойността на отделните елементи на оборотния капитал в тяхната обща стойност.

Виждаме, че оборотните фондове покриват движението на предметите на труда от момента на влизането им в склада на предприятието до превръщането им в готови продукти и преминаването им в сферата на обръщението. Поради факта, че производството на продукти продължава непрекъснато, определена част от оборотните средства постоянно функционират в производствената сфера, които се намират на различни етапи от обръщението, както е показано на фигура 1.2. следните относително хомогенни групи.

Револвиращи фондове

суровини, основни и спомагателни материали, гориво,

гориво, закупени полуфабрикати и компоненти,

контейнери и контейнерни материали, резервни части за ремонт

дълготрайни активи, ниска стойност и износване

артикули: разходи за инструменти и домакински инвентар

до 100 минимални работни заплати на единица и

експлоатационен живот до една година.

Продуктивни резерви

предмети на труда, влезли в производствения процес и

подлежи на по-нататъшна обработка на следващите етапи

технологичен процес. Незавършена промишлена

производство и полуфабрикати на своя производител.

Незавършени продукти

Бъдещи разходи

разходи за проектиране и разработване на нови видове продукти

Фигура 1.2. Структура на оборотния капитал

По този начин съвкупността от парични средства на промишлените предприятия, предназначени за формиране на оборотни производствени активи и оборотни фондове, представляват техните оборотни активи.

В своето движение оборотните активи преминават през три последователни етапа - парична, производствои стока.

Паричниетапът на циркулацията на средствата е подготвителен. То се осъществява в сферата на обръщението, където се извършва превръщането на средствата във формата на материални запаси.

Производствоетапът е директен производствен процес. На този етап себестойността на създадените продукти продължава да се авансира, но не изцяло, а в размер на стойността на използваните производствени запаси, разходите за заплати и свързаните с тях разходи, както и прехвърлената стойност на дълготрайните производствени активи. , са допълнително усъвършенствани. Продуктивният етап на циркулацията завършва с пускането на готови продукти, след което започва етапът на неговото изпълнение.

На стокаетапът на обръщението продължава да авансира продукта на труда (готовия продукт) в същото количество, както на етапа на производство. Едва след преобразуване на стоковата форма на стойността на произведените продукти в парични средства се възстановяват авансовите средства от част от постъпленията, получени от продажба на продукти. Останалата част от нейната сума са спестявания, които се използват в съответствие с плана за тяхното разпределение. Към тях се добавя част от спестяванията (печалбата), предназначена за разширяване на оборотния капитал и завършва с тях следващите цикли на оборот.

Паричната форма, която се приема от оборотните активи на третия етап от тяхното обръщение, е същевременно и начален етап от обръщението на средствата.

Обръщението на оборотния капитал става, както е показано на фигура 1.3.

Етап на парите

Парични средства на предприятието

Етап на производство

Производствени запаси, в процес на строителство

Стоков етап

Изпратени стоки

(T 1 -D 1 ....)

Фигура 1.3. Обръщение на оборотни средства

където - средства, авансирани от стопански субект; - средства за производство; - производство; - готова продукция; - средства, получени от продажба на продукция и включително реализирани печалби. Точките (...) означават, че циркулацията на средствата е прекъсната, но процесът на тяхното обръщение продължава в сферата на производството.

Обобщавайки казаното, заявяваме, че оборотните средства се разглеждат само като сумата на средствата, авансирани в оборотни фондове и оборотни фондове, осигуряващи систематичен и непрекъснат процес на производство и реализация на продуктите. В същото време оборотните средства включват материални запаси, незавършено производство и полуфабрикати от собствено производство, разходи за бъдещи периоди, а средствата за обръщение включват готова продукция, вземания и парични средства.

Източници на образуване на оборотни средства

Образуването на оборотен капитал се случва в момента на създаването на организацията, когато се създава нейният уставен фонд. В този случай източникът на образуване са инвестиционните средства на учредителите на организацията. В процеса на работа източникът на попълване на оборотния капитал е получената печалба, както и така наречените стабилни задължения, приравнени към собствените средства. Това са средства, които не принадлежат на организацията, но са постоянно в нейното обръщение. Такива средства служат като източник за образуване на оборотен капитал в размер на минималния им баланс. Те включват: просрочени задължения към служители на организацията, които се прехвърлят от месец на месец, резерви за покриване на бъдещи разходи, просрочени задължения към бюджета и извънбюджетни фондове, средства на кредиторите, получени като авансово плащане за продукти (стоки, услуги ), средства на купувачите за обезпечение за връщане на опаковки, пренасяне на фонд за потребление и др. Схемата за формиране на оборотния капитал на дружеството е показана на фигура 1.4.

Управленско счетоводство. Ясли Зарицки Александър Евгениевич

69. Оборотни средства на предприятието: оборотни производствени активи и оборотни фондове

Пари в брой, вложени в оборотни производствени активи и оборотни фондове, се наричат ​​оборотни средства и представляват оборотния капитал на предприятието. Оборотните средства и фондовете за обръщение се подразделят на различни елементи, съставляващи материалната структура на оборотните средства.

Револвиращите производствени активи включват:

- производствени резерви;

- незавършено производство и домашно приготвени полуфабрикати;

- бъдещи разходи.

Продуктивни резерви - това са предмети на труда, подготвени за пускане в производствения процес. В състава им от своя страна могат да се разграничат следните елементи: суровини, основни и спомагателни материали, гориво, гориво, закупени полуфабрикати и компоненти, контейнери и контейнерни материали, резервни части за поддръжка, нискостойностни и износващи се вещи.

Незавършено производство и домашно приготвени полуфабрикати са предмети на труд, които са влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти в процес на обработка или сглобяване, както и домашно приготвени полуфабрикати, незавършен изцяло от производство в някои цехове и подлежащ на по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие.

Бъдещи разходи - това са нематериални елементи на оборотни средства, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които се произвеждат в даден период (тримесечие, година), но се отнасят към продуктите на бъдещия период.

Тиражните фондове се състоят от следните елементи:

- готова продукция в складове;

- стоки в транзит (изпратени продукти);

- пари в брой;

- средства при разплащания с потребители на продукти.

Съотношението между отделните елементи на оборотния капитал или тех съставни частинаречена структура на оборотния капитал. Структурата на оборотния капитал зависи от индустриалния сектор на предприятието, естеството и характеристиките на организацията производствени дейности, условия на доставка и продажба, разплащания с потребители и доставчици.

От книгата Теория счетоводство... Читалки автора Олшевская Наталия

60. Оборотни ведомости за синтетични и аналитични сметки Не оставяйте балансабез предварителна проверка. Следователно, за оперативно управление на резултатите от дейността на организацията, проверка на коректността на записването на бизнес транзакции за

От книгата Финанси на организациите. Читалки автора Зарицки Александър Евгениевич

19. Дружествени фондове Дружествените фондове се формират веднага след организирането на нов стопански субект. Първоначалният източник на собствени средства е Уставният капиталпредприятия. Тези средства под формата на основен и оборотен капитал

От книгата Анализ на финансовите отчети. Читалки автора Олшевская Наталия

76. Текущи (текущи) и нетекущи (дълготрайни) активи Като част от активите има две основни групи: 1) краткотрайни; 2) нетекущи.Оборотни активи означава парични средства и други активи, по отношение на които може да се приеме, че ще бъдат превърнати в парични средства

От книгата Счетоводство: Cheat Sheet автора Екип от автори

42. Материал текущи активиМатериалните запаси от счетоводна гледна точка са активи, използвани като суровини, материали и др. при производството на продукти, предназначени за продажба (изпълнение на работа, предоставяне на услуги);

От книгата Икономическа статистика автор Shcherbak IA

26. Револвиращи фондове Револвиращите фондове представляват текущите активи на организацията (запаси, вземания, краткосрочни финансови инвестиции и парични средства).Средното салдо на оборотните активи за отчетния месец може да се определи като половин сума от салда

От книгата Лични пари: Кризисна книга авторът Пятенко Сергей

10.3. Плюсовете и минусите на инвестирането във взаимни фондове и общи фондове за управление на банките Колкото по-дебела е торбата с пари, толкова по-здраво е обвързана. Ю. Рибников, писател-сатирик.

От книгата Икономика на фирмата: Бележки от лекцията автора Котельникова Екатерина

Лекция No 9. Оборотни средства на предприятието 1. Същност на оборотните средства За осъществяване на производствения процес промишлени предприятиясе нуждаят не само от дълготрайни активи, но и от оборотни производствени активи и средства за обръщение. Съвкупността от средства,

От книгата Обща теория на статистиката автора Щербина Лидия Владимировна

49. Оборотни средства на предприятието Оборотни средства са финансовите ресурси, вложени в обекти, чието разходване се извършва от предприятието в рамките на кратък календарен период. Съставът на оборотния капитал: 1) материални запаси; 2)

автора

ЛЕКЦИЯ № 3. Дълготрайни активи на предприятието 1. Дълготрайни производствени и непроизводствени активи. Дълготрайният капитал на предприятието Дълготрайните активи са съвкупност от производствени, материални и материални ценности, които действат в производствения процес по време на

От книгата Икономика на предприятието: бележки от лекцията автора Душенкина Елена Алексеевна

1. Основни производствени и непроизводствени активи. Дълготрайният капитал на предприятието Дълготрайните активи са съвкупност от производствени, материални и материални ценности, които действат в производствения процес за дълъг период от време, запазват

От книгата Икономика на предприятието: бележки от лекцията автора Душенкина Елена Алексеевна

ЛЕКЦИЯ No 4. Оборотни средства на предприятието 1. Същност и структура на оборотните средства Материалната основа на производството са производствените активи под формата на средства на труда. В процеса на функциониране средствата на труда и предметите на труда по различни начини и в различни степени

От книгата Икономика на предприятието автора Душенкина Елена Алексеевна

15. Дълготрайни производствени и непроизводствени активи. Дълготрайният капитал на предприятието Дълготрайните активи са съвкупност от производствени, материални и материални ценности, които действат в производствения процес за дълъг период от време,

От книгата Обща теория на статистиката: Бележки от лекцията автора Коник Нина Владимировна

5. Оборотни средства на предприятието Оборотни средства са финансови ресурси, инвестирани в обекти, чието разходване се извършва от предприятието в кратък календарен период от време.

От книгата Политическа икономия автора Островитянов Константин Василиевич

Средства на предприятието. Постоянни и оборотни средства. Средствата, отпускани на държавни предприятия - материални и парични - които са национална собственост, формират нейните фондове, въпреки че средствата за производство на държавните предприятия в СССР, както беше

От книгата Започнете, настройте ... Резюме! автор Андреева Ника

От книгата Започнете, внимание ... Резюме! автор Андреева Ника

Безвъзмездни средства и организации Фондации (име на руски) американски благотворителна фондацияподкрепа на информатизацията на образованието и науката. Фондация Кауфман. Конкурсен център за фундаментални науки. Международно благотворително изследване

Оборотни средства на предприятието- това са предмети на труда, които участват в един производствен цикъл (или се консумират през годината), губят естествената си форма и напълно пренасят стойността си върху готовия продукт. Те обслужват целия цикъл на възпроизвеждане, който включва както производствения процес, така и процеса на циркулация. Съответно те се разделят на оборотни производствени активи и оборотни фондове.

Револвиращите фондове от своя страна се състоят от различни материални елементи или текущи активи(фиг. 2.).

Ориз. 2. Състав на оборотния капитал

Нека първо разгледаме елементите на оборотните производствени активи. Те включват:

1. суровини и основни материали, от които е произведен продуктът;

2. помощни материали - гориво, съдове и контейнерни материали за опаковане, резервни части. Използват се за поддръжка, грижа за инструментите, улесняване на производствения процес, както и придаване на определени потребителски свойства на продукта;

3. Закупени полуфабрикати и компоненти. Полуфабрикатите не са готови продукти и заедно със своите компоненти играят същата роля в производствения процес като основните материали.

Сурови материалинаречени продукти селско стопанствои добивната промишленост, и материали- продукти на производствените индустрии.

В специална група от оборотни производствени активи са разпределени нискостойностни и бързо износващи се артикули (MBE), например инструменти с кратък експлоатационен живот. По икономическо съдържание те не са предмети, а средства на труда, тъй като могат многократно да участват в производствения процес, без да губят своята материална и материална форма. Те обаче се включват в оборотния капитал, за да се опрости отчитането на тяхната амортизация.

Освен материални запаси, оборотният капитал на дружеството включва средства в производството, които включват незавършено производство и предплатени разходи. Незавършеното производство представлява предмети на труда, които все още не са преминали всички етапи на обработка. Това вече не са производствени запаси, но не са и готови продукти.

В промишлеността и строителството обемът на незавършената работа може да достигне значителни стойности, както в абсолютно, така и в относително изражение - много зависи от спецификата технологичен процес... Например обемът на незавършената работа в автомобилната индустрия е голям. От друга страна, в такава голяма индустрия като енергетиката, напротив, делът на незавършеното производство е незначителен.

Разходите за бъдещи периоди включват разходи, направени от предприятието през отчетния период, но които трябва да бъдат включени в себестойността на продукцията през следващите месеци или години.

Примери за такива разходи са отсрочените данъци и разходите за разработка. Въпреки това, в повечето случаи това са разходите за подготовка на бъдеща продукция.

Съставът на оборотните фондове също е нееднороден. Основната му част е съставена от готови продукти в склада на предприятието и се изпращат до клиентите. Получаването на готовата стока в склада завършва производствения процес, а изпращането й до клиентите - началото на циркулационния процес.

Друга част от средствата за обръщение са паричните средства и средствата за сетълмент. Средствата могат да бъдат по разплащателната сметка на фирмата в търговска банка, в касата, в преводи. Вземанията включват вземания от купувачи, отговорни лица, данъчни органи в случай на надплащане на данъци от предприятието и др.

По този начин револвиращите фондове се състоят от Голям бройелементи, всеки от които е важен за осъществяването на текущите, ежедневни дейности на предприятието. Следователно те също се наричат текущи активи... Особеността на оборотните активи е, че във всеки един момент те трябва да присъстват в количества, достатъчни за безпроблемното функциониране на производствения и оборотния процес. Липсата на някое от тях може да доведе до негативни последициза предприятието: спиране на производството, загуба на клиенти, забавени плащания и др. От друга страна, желанието да се играе на сигурно, натрупването на излишни запаси от суровини, материали, готови продукти означава увеличаване на размера на оборотния капитал и намаляване на ефективността на използване на капитала на предприятието. Намирането на оптималния размер на оборотния капитал е най-важната и в същото време най-трудната задача за всяко предприятие.

Контролни въпроси:

1. Има ли разлики между понятията "имущество" и "активи"?

2. Може ли стойността на капитала на предприятието да бъде по-голяма от стойността на неговото имущество?

3. Има ли разлики между понятията "дълготрайни активи" и "дълготрайни производствени активи"?

4. Защо не може цялата себестойност на обект на ДМА да бъде незабавно отписана в себестойността на производството?

5. Как се свързват понятията „дълготрайни активи“ и „имущество“?

6. Може ли неработещото оборудване да бъде подложено на физическо и психическо износване?

7. Има ли разлики между понятията "текущи активи" и "оборотни средства"?

8. Посочете разликите между оборотни средства и дълготрайни активи.

9. Защо част от средствата на труда се включват в оборотния капитал?

10. Могат ли производствените запаси да бъдат подложени на физическо и морално износване?