Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos tyrimas. Kaip analizuoti įmonės fxd

Finansinės analizės turinys ekonominė veiklaįmonė yra gilus ir išsamus tyrimas ekonomine informacija apie analizuojamo verslo subjekto funkcionavimą, siekiant priimti optimalius valdymo sprendimus, užtikrinančius įmonės gamybos programų įgyvendinimą, įvertinti jų įgyvendinimo lygį, nustatyti silpnos vietos ir ūkyje esantys rezervai.

Analizė turėtų būti kompleksinis tyrimas išorės ir vidaus, rinkos ir gamybos veiksnių veiksmai, susiję su įmonės gaminamos produkcijos kiekiu ir kokybe, įmonės finansiniais rezultatais ir rodo galimas tolimesnes plėtros perspektyvas. gamybinę veikląįmonės pasirinktoje valdymo srityje.

Pagrindinė analizės kryptis: nuo kompleksinio komplekso – prie jį sudarančių elementų, nuo rezultato – iki išvadų, kaip toks rezultatas buvo pasiektas ir prie ko jis prives ateityje. Analizės schema turėtų būti sudaryta pagal principą „nuo bendro iki konkretaus“. Pirmiausia aprašomos bendriausios, pagrindinės analizuojamo objekto ar reiškinio charakteristikos, o tik tada pradedama analizuoti atskiras detales.

Analizės sėkmę lemia įvairūs veiksniai. Pirma, prieš pradedant atlikti bet kokias analitines procedūras, būtina parengti pakankamai aiškią analizės programą, apimančią analitinių lentelių maketų, pagrindinių rodiklių skaičiavimo algoritmų ir informacijos bei reguliavimo paramos šaltinių, reikalingų jų skaičiavimui ir lyginamajam vertinimui, sukūrimą. .

Antra, atliekant analitines procedūras, įmonės veiklos rodikliai visada su kažkuo lyginami. Galima palyginti su ankstesniu laikotarpiu, su planu ir su pramonės vidurkiu. Bet kokie nukrypimai nuo standartinių ar planuojamų rodiklių verčių, net jei jie yra teigiamo pobūdžio, turi būti atidžiai išanalizuoti. Tokios analizės prasmė yra, viena vertus, nustatyti pagrindinius veiksnius, lėmusius užfiksuotus nukrypimus nuo nurodytų gairių, kita vertus, dar kartą patikrinti priimtos planavimo sistemos pagrįstumą, o prireikus. , atlikite jo pakeitimus.

Trečia, bet kokios ekonominės krypties analizės išsamumą ir vientisumą daugiausia lemia naudojamų kriterijų pagrįstumas. Paprastai šis rinkinys apima kokybinius ir kiekybinius vertinimus ir dažniausiai yra pagrįstas kiekybiniais rodikliais, kurie turi suprantamą interpretaciją ir, jei įmanoma, tam tikrus etalonus (ribos, standartai, tendencijos). Renkantis rodiklius reikia suformuluoti jų derinimo logiką į tam tikrą aibę, kad būtų matomas kiekvieno iš jų vaidmuo ir nesusidarytų įspūdis, kad koks nors aspektas liko nepadengtas arba, priešingai, ne. tilptų į nagrinėjamą schemą. Kitaip tariant, rodiklių rinkinys, kurį šiuo atveju visiškai įmanoma interpretuoti kaip sistemą, turi turėti tam tikrą vidinį branduolį, tam tikrą pagrindą, paaiškinantį jos konstravimo logiką.

Ketvirta, atliekant analizę, nereikia be reikalo vaikytis įverčių tikslumo; kaip taisyklė, tendencijų ir modelių nustatymas yra didžiausia vertybė.

Pagrindinis analizės tikslas – padidinti ūkio subjektų veiklos efektyvumą ir ieškoti rezervų tokiam padidėjimui. Šiam tikslui pasiekti atliekami: praėjusių laikotarpių darbo rezultatų įvertinimas; gamybos veiklos operatyvinės kontrolės procedūrų kūrimas; priemonių, skirtų užkirsti kelią neigiamiems reiškiniams įmonės veikloje ir jos finansiniuose rezultatuose, rengimas; atverti rezervus veiklos gerinimui; patikimų planų ir standartų kūrimas.

Siekiant pagrindinio analizės tikslo, išsprendžiamos šios užduotys:

Plėtros bazinių linijų nustatymas gamybos planus ir ateinančio laikotarpio programas;

Planų ir standartų mokslinio ir ekonominio pagrįstumo gerinimas;

Objektyvus ir išsamus nustatytų planų įgyvendinimo ir gaminių, darbų ir paslaugų kiekio, struktūros ir kokybės standartų laikymosi tyrimas;

Materialinių, darbo ir finansinių išteklių naudojimo ekonominio efektyvumo nustatymas;

Verslo rezultatų prognozavimas;

Analitinės medžiagos rengimas optimaliems valdymo sprendimams, susijusiems su esamos veiklos koregavimu ir strateginių planų rengimu, atrinkti.

Konkrečiomis sąlygomis gali būti keliami ir kiti vietiniai tikslai, kurie nulems finansinės ir ūkinės veiklos analizės procedūrų turinį. Taigi, bendrą analitinių procedūrų turinį gali nulemti tiek įmonės darbo specifika, tiek pasirinktas analizės tipas.

Konkrečių analizės užduočių formulavimas ir supratimas;

Priežastinių ryšių nustatymas;

Rodiklių ir jų vertinimo metodų nustatymas;

Rezultatus įtakojančių veiksnių nustatymas ir įvertinimas, reikšmingiausių parinkimas;

Įtakos pašalinimo būdų kūrimas neigiami veiksniai ir skatina teigiamą.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizė turėtų būti atliekama vadovaujantis tam tikrais principais (6 lentelė).

6 lentelė

Pagrindiniai įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės principai

Konkretumas	Analizė remiasi konkrečiais duomenimis, jos rezultatai kiekybiškai įvertinami.
Sudėtingumas	Visapusiškas ekonominio reiškinio ar proceso tyrimas, siekiant objektyviai jį įvertinti
Nuoseklumas	Ekonominių reiškinių tyrimas vienas kito atžvilgiu, o ne atskirai
Taisyklingumas	Analizė turėtų būti atliekama nuolat iš anksto nustatytais intervalais, o ne kiekvienu konkrečiu atveju.
Objektyvumas	Kritinis ir nešališkas ekonomikos reiškinių tyrimas, pagrįstų išvadų rengimas
Veiksmingumas	Analizės rezultatų tinkamumas praktiniam naudojimui, gamybinės veiklos efektyvumui didinti
Pelningumas	Su analize susijusios išlaidos turėtų būti žymiai mažesnės nei ekonominis efektas, kuris bus gautas ją įgyvendinus.
Palyginamumas	Duomenys ir analizės rezultatai turi būti lengvai palyginami vienas su kitu, o atliekant reguliarias analitines procedūras, reikia stebėti rezultatų nuoseklumą.
Moksliškumas	Analizė turėtų būti atliekama remiantis moksliškai pagrįstais metodais ir procedūromis.

Įmonės finansinė ir ūkinė veikla gali būti pavaizduota kaip nenutrūkstamas įvairių išteklių pritraukimo procesas, derinant juos gamybos procese, siekiant gauti tam tikrą finansinį rezultatą. Remiantis tuo, galima išskirti tris plačias analizės taikymo sritis: ištekliai, gamybos procesas, finansiniai rezultatai. Bet kuris iš šių objektų gali būti, pirma, detalus ir, antra, įvairių tipų analitinis apdorojimas.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodas kaip ūkio subjekto pažinimo būdas susideda iš kelių nuosekliai atliekamų veiksmų (etapų, etapų):

Stebėti dalyką, matuoti ir skaičiuoti absoliučius ir santykinius rodiklius, suvesti juos į palyginamą formą ir pan .;

Veiksnių sisteminimas ir lyginimas, grupavimas ir detalizavimas, jų įtakos dalyko veiklos rodikliams tyrimas;

Apibendrinimas - apibendrinančių ir prognozių lentelių sudarymas, išvadų ir rekomendacijų rengimas valdymo sprendimams priimti.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodas Tai teorinių ir pažintinių kategorijų, mokslinių priemonių ir reguliavimo principų sistema, skirta ūkio subjektų funkcionavimo procesams tirti.

Egzistuoja skirtingos klasifikacijosūkio subjekto finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodai ir būdai. Visos klasifikacijos yra pagrįstos skirtingomis savybėmis. Vienas informatyviausių – technikų ir metodų skirstymas pagal jų formalizavimo laipsnį, t.y. apie tai, ar įmanoma ir kiek galima aprašyti šį metodą naudojant kai kurias formalizuotas (pirmiausia matematines) procedūras. Vadovaujantis šia logika, visus analizės metodus galima suskirstyti į neformalius ir formalizuotus. Analizės metodų ir metodų klasifikacija parodyta fig. 13.

Ryžiai. 13. Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizės metodų ir metodų klasifikacija

Neformalūs metodai(turbūt teisingiau juos vadinti sunkiai įforminamais) yra pagrįsti procedūrų aprašymu loginiu lygmeniu, be griežtų analitinių priklausomybių pagalbos. Taikant šiuos metodus svarbų vaidmenį vaidina analitiko patirtis ir intuicija. Formalizuoti metodai(kartais jie dar vadinami matematiniais) yra pagrįsti iš anksto nustatytomis griežtomis priklausomybėmis ir taisyklėmis. Ne visi jie yra vienodi pagal naudojamo matematinio aparato sudėtingumą, įgyvendinimo galimybę praktikoje ir analitinių paslaugų paplitimo laipsnį įmonėse ir specialiose konsultacinėse įmonėse.

Rezultatų kortelės kūrimas.Įmonės finansinės ekonominės veiklos analizė labai dažnai savo forma yra rodiklių analizė, t.y. ūkinio vieneto ūkinės veiklos charakteristikos. Ekonominiuose tyrimuose plačiai vartojamas terminas „scorecard“. Analitikas, vadovaudamasis tam tikrais kriterijais, parenka rodiklius, iš jų suformuoja sistemą ir ją analizuoja. Dėl analizės sudėtingumo reikia naudoti visas veikiančias sistemas, o ne atskirus rodiklius.

Palyginti su atskirais rodikliais ar kai kuriais jų rinkiniais, sistema yra kokybiškai naujas darinys ir visada yra reikšmingesnis už atskirų jos dalių sumą, nes, be informacijos apie dalis, ji neša tam tikrą informaciją apie tą naują, kuri pasirodo kaip jų sąveikos rezultatas, t informacija apie visos sistemos vystymąsi.

Detalios rodiklių sistemos, apibūdinančios bet kurį procesą ar reiškinį, konstravimas grindžiamas aiškiu dviejų punktų supratimu: kas yra sistema ir kokius pagrindinius reikalavimus ji turi atitikti. Pagal rodiklių sistema, charakterizuojantis tam tikrą ekonominį subjektą ar reiškinį, suprantamas kaip tarpusavyje susijusių dydžių visuma, visapusiškai atspindinti tam tikro subjekto ar reiškinio būklę ir raidą.

Palyginimo metodas. Palyginimas – tai veiksmas, kuriuo nustatomas objektyvios tikrovės reiškinių panašumas ir skirtingumas. Naudojant šį metodą, išsprendžiamos šios pagrindinės užduotys:

Priežastinių ryšių tarp reiškinių atskleidimas;

Įrodinėjimo ar paneigimo vykdymas;

Reiškinių klasifikavimas ir sisteminimas.

Palyginimas gali būti kokybinis („vakar buvo šilčiau“) ir kiekybinis („20 visada didesnis nei 10“).

Lyginimo procedūra analizuojant įmonės finansinę ūkinę veiklą apima kelis etapus: lyginamų objektų parinkimas; palyginimo tipo pasirinkimas (dinaminis, erdvinis, atsižvelgiant į planuojamas reikšmes); palyginimo skalių parinkimas ir skirtumų reikšmingumo laipsnis; ypatybių, pagal kurias reikėtų lyginti, skaičiaus pasirinkimas; požymių tipo parinkimas, taip pat jų reikšmingumo ir nereikšmingumo kriterijų apibrėžimas; palyginimo bazės pasirinkimas.

Analitinių lentelių sudarymo metodas. Analitinių lentelių kūrimas yra viena iš esminės technikos finansinės ir ūkinės veiklos analizė. Analitinė lentelė – tai racionaliausio, vaizdingiausio ir sistemingiausio pradinių duomenų, paprasčiausių jų apdorojimo algoritmų ir gautų rezultatų pateikimo forma. Tai horizontalių eilučių ir vertikalių grafikų (stulpelių, stulpelių) derinys. Lentelės turinys, kuriame tekstinė dalis užpildyta, bet trūksta skaitinių duomenų, vadinamas lentelės maketu.

Analitinės lentelės naudojamos visuose finansinės ir ūkinės veiklos analizės etapuose.

Taigi, įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizėje naudojamos lentelės yra naudojamos pradiniams duomenims susisteminti, analitiniams skaičiavimams atlikti ir analizės rezultatams įforminti.

Priėmimo detalės. Detalizavimas yra vienas iš labiausiai paplitusių analizės metodų daugelyje mokslo sričių, taip pat ir analizuojant ūkio subjektų finansinę ir ūkinę veiklą. Derinant su kitomis technikomis, detalizavimas leidžia visapusiškai įvertinti tiriamus reiškinius ir atskleisti susidariusios situacijos priežastis. Priklausomai nuo reiškinio sudėtingumo, jį apibūdinantys rodikliai yra suskirstyti pagal laiką, verslo sandorių vietą, atsakomybės centrus ar sudedamąsias dalis (sąlygas ar veiksnius).

Rodiklių analizė, detalizuota chronologiniais laikotarpiais, atskleidžia ekonominių reiškinių eigos dinamiką ir ritmą. Laiko detalumas leidžia nustatyti laikotarpius (mėnesius, dienas), kuriais pasiekiami geriausi arba blogiausi rezultatai.

Duomenų išskaidymas verslo operacijų vietoje leidžia nustatyti efektyviausius ir mažiausiai efektyvius įmonės padalinius, taip pat regionus, kurie yra geriausi arba, atvirkščiai, nesėkmingi produkcijos pardavimui.

Eksperto sprendimo metodas. Delfų metodas – ekspertų vertinimų apie konkretaus ūkio subjekto plėtros perspektyvas apibendrinimas. Metodo ypatumas – nuosekli, individuali anoniminė ekspertų apklausa. Ši metodika pašalina tiesioginį ekspertų kontaktą tarpusavyje ir dėl to grupės įtakos, kylančios iš bendro darbo ir susidedančios iš prisitaikymo prie daugumos nuomonės.

Analizė Delphic metodu atliekama keliais etapais, rezultatai apdorojami statistiniais metodais. Atskleidžiami vyraujantys ekspertų sprendimai, jų požiūriai sutampa. Visi ekspertai supažindinami su argumentais tų, kurių sprendimai yra labai neįprasti. Po to visi ekspertai gali pakeisti savo nuomonę, o procedūra kartojama.

Morfologinė analizė - ekspertinis metodas sisteminga visų apžvalga galimi variantai atskirų tiriamos sistemos elementų kūrimas, pagrįstas išsamiomis ir griežtomis objektų ir reiškinių, jų savybių ir parametrų klasifikacijomis. Jis naudojamas prognozuojant sudėtingus procesus, kai skirtingos ekspertų grupės rašo scenarijus ir lygina juos tarpusavyje, kad susidarytų išsamų ateities raidos vaizdą.

Situacijų analizės ir prognozavimo metodas. Šis metodas pagrįstas modeliais, skirtais funkciniams arba griežtai apibrėžtiems ryšiams tirti, kai kiekviena veiksnio požymio reikšmė atitinka tiksliai apibrėžtą neatsitiktinę efektyvaus požymio reikšmę. Kaip pavyzdį galime pateikti priklausomybes, įdiegtas pagal gerai žinomą DuPont įmonės faktorinės analizės modelį. Naudojant šį modelį ir pakeičiant į jį įvairių veiksnių, pavyzdžiui, pardavimo pajamų, turto apyvartos, finansinės priklausomybės laipsnio ir kt., numatomas vertes, galima apskaičiuoti numatomą vieno iš pagrindinių veiklos rodiklių vertę - nuosavybės grąžos koeficientas.

Balanso metodas. Šiuo metodu tiriamas dviejų tarpusavyje susijusių rodiklių grupių santykis, kurių rezultatai turėtų būti lygūs vienas kitam. Jis skolingas savo vardui balanso lapas, kuris buvo vienas pirmųjų istorinių susiejimo pavyzdžių didelis skaičius ekonominius rodiklius dviem lygiomis sumomis. Metodo taikymas ypač plačiai paplitęs analizuojant teisingą ūkinio turto išdėstymą ir panaudojimą bei jo formavimo šaltinius. Balanso sąsajos recepcija taip pat naudojama tiriant funkcinius priedinius ryšius, ypač analizuojant prekių likutį, taip pat tikrinant faktorių analizėje atliktų skaičiavimų išsamumą ir teisingumą: bendras efektyvaus pokytis. rodiklis turi būti lygus pokyčių dėl atskirų veiksnių sumai.

Faktorių analizė, pagrįsta griežtai deterministiniais modeliais. Ekonominiuose tyrimuose veiksnys suprantamas kaip sąlygos, būtinos tam tikram ekonominiam procesui vykdyti, taip pat priežastis, varomoji jėgašis procesas, kuris lemia jo pobūdį arba vieną iš pagrindinių jo savybių. Ūkinės veiklos rezultatus įtakoja daug tarpusavyje susijusių, priklausomų ir sąlyginių veiksnių.

Grandinių pakeitimų ir aritmetinių skirtumų metodai. Grandinių pakeitimų metodas dar vadinamas nuoseklios (laipsniško) veiksnių išskyrimo metodu. Šis metodas skirtas kintančių faktorių charakteristikų įtakai efektyvaus rodiklio pokyčiui išmatuoti tiriant funkcines priklausomybes. Metodo taikymo teisėtumą pagrindė K. Marksas, tirdamas trijų veiksnių – trukmės, gamybinės galios ir darbo intensyvumo – įtaką santykinei darbo jėgos kainai. Jis pasiūlė kiekvieną veiksnį nuosekliai laikyti kintamuoju, fiksuojant visus kitus – ir taip toliau.

Integralus metodas. Integrinio metodo pranašumai turėtų būti pripažinti kaip visiškas veiksnių suskaidymas ir poreikio nustatyti veiksnių veikimo eiliškumą.

Metodas taip pat turi reikšmingų trūkumų. Tai apima didelį skaičiavimų sudėtingumą net pagal pateiktas formules, taip pat esminį prieštaravimą tarp matematinio metodo pagrindo ir ekonominių reiškinių prigimties. Faktas yra tas, kad dauguma reiškinių ir dydžių ekonomikoje yra diskretiško pobūdžio, todėl nėra prasmės svarstyti be galo mažus priedus, kaip to reikalauja integralinis metodas.

Prognozė, pagrįsta proporcingomis priklausomybėmis. Šio metodo pagrindas yra tezė, kad galima nustatyti tam tikrą rodiklį, kuris yra svarbiausias įmonės veiklos ypatybių požiūriu, kuris dėl šios savybės galėtų būti naudojamas kaip pagrindas nustatant kitų rodiklių prognozuojamos vertės ta prasme, kad jos yra „susietos“ su baziniu rodikliu naudojant paprasčiausias proporcingas priklausomybes. Kaip pagrindinis rodiklis dažniausiai naudojamos arba pardavimo pajamos, arba parduotų (pagamintų) prekių savikaina. Šio pasirinkimo pagrįstumas gana nesunkiai paaiškinamas logikos požiūriu ir, be to, patvirtinamas tiriant kitų rodiklių, apibūdinančių tam tikrus įmonės veiklos aspektus, dinamiką ir tarpusavio ryšius.

Metodas pagrįstas prielaida, kad: a) daugumos balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnių vertės kinta tiesiogiai proporcingai pardavimų apimčiai; b) esami proporcingai besikeičiančių balanso straipsnių lygiai įmonėje ir santykis tarp jų yra optimalus (tai reiškia, kad, pavyzdžiui, atsargų lygis analizės ir prognozavimo momentu yra optimalus).

Vidutinės vertės metodas. Bet kuriame ekonominių reiškinių ar dalykų rinkinyje pastebimi skirtumai tarp atskirų šios aibės vienetų. Kartu su šiais skirtumais yra ir kažkas bendro, jungiančio visumą ir leidžiančio visus nagrinėjamus dalykus ir reiškinius priskirti vienai klasei. Pavyzdžiui, visi tame pačiame ceche tą patį darbą dirbantys darbuotojai tai atlieka skirtingai, su skirtingu produktyvumu. Tačiau, nepaisant kai kurių individualių skirtumų, galima nustatyti vidutinę produkciją arba vidutinį produktyvumą vienam darbuotojui ceche. Galite apskaičiuoti įmonės pelningumo vidurkį per kelis ketvirčius iš eilės, gaudami vidutinio pelningumo vertę ir pan.

Todėl vidurkių vaidmuo yra apibendrinti, t.y. atskirų ypatybės verčių rinkinio pakeitimas vidutine verte, apibūdinančia visą reiškinių rinkinį. Vidurkis apibendrina kokybiškai vienarūšes požymio reikšmes, todėl yra tipiška tam tikros populiacijos bruožo savybė. Pavyzdžiui, vidutinė apyvarta vienam darbuotojui yra būdinga miesto mažmeninės prekybos tinklo savybė.

Žinoma, vidurkis nėra fiksuojamas kartą ir visiems laikams: normaliai veikiančios įmonės vidutinė produkcija vienam darbuotojui nuolat auga. Vidutinės vieneto sąnaudos linkusios mažėti didėjant produkcijai. Taigi ne tik pačių verčių vidutinės vertės, bet ir jų kitimo tendencijos gali būti laikomos įmonės padėties rinkoje ir jos finansinės bei ekonominės veiklos šioje pramonės šakoje sėkmės rodikliais.

Duomenų grupavimo metodas. Grupavimas – tai duomenų rinkinio išskaidymas į grupes, siekiant ištirti jo struktūrą arba ryšius tarp komponentų. Grupavimo procese populiacijos vienetai skirstomi į grupes tokiu principu: skirtumas tarp tai pačiai grupei priskirtų vienetų turi būti mažesnis už skirtumą tarp skirtingoms grupėms priskirtų vienetų. Svarbiausias klausimas atliekant tokio pobūdžio tyrimą – grupavimo intervalo pasirinkimas.

Pagrindinė grupavimo taisyklė yra tokia: neturi būti tuščių ar mažai užpildytų intervalų.

Nagrinėjant finansinę ir ūkinę veiklą daugiausia naudojamos dviejų tipų grupavimas: struktūrinis ir analitinis.

Struktūrinės grupuotės skirtos tirti populiacijos struktūrą ir sudėtį, joje vykstančius poslinkius pasirinkto kintamojo požymio atžvilgiu. Analitinės grupės skirtos dviejų ar daugiau rodiklių, apibūdinančių tiriamą populiaciją, ryšiui tirti. Šiuo atveju vienas iš rodiklių laikomas efektyviu, o kiti – faktoriniu. Analitiškai grupuodami galite apskaičiuoti ryšio tarp veiksnių stiprumą.

Elementarieji metodai apskaičiuotų duomenų apdorojimas. Tiriant tirtų dydžių verčių rinkinį, be vidurkio, naudojamos ir kitos charakteristikos. Analizuojant didelius duomenų rinkinius dažniausiai domina du aspektai: pirma, dydžiai, apibūdinantys reikšmių seką kaip visumą, t.y. bendruomenės ypatumai, antra, dydžiai, nusakantys skirtumus tarp populiacijos narių, t.y. reikšmių sklaidos (variacijos) charakteristikos.

Be to, kaip bendrumo rodikliai naudojamos šios reikšmės: intervalo vidurys, režimas ir mediana.

Šios reikšmės dažniausiai naudojamos kaip rodiklių kitimo diapazono ir intensyvumo rodikliai: variacijos diapazonas, vidutinis tiesinis nuokrypis, standartinis nuokrypis, dispersija ir variacijos koeficientas.

Indekso metodas. Indeksas – tai statistika, parodanti dviejų ypatybės būsenų santykį. Indeksų pagalba lyginami su planu, dinamikoje, erdvėje. Indeksas vadinamas paprastas(sinonimai: privatus, individualus), jeigu tiriamas požymis imamas neatsižvelgiant į jo ryšį su kitais tiriamų reiškinių požymiais. Paprastas indeksas yra

kur P1 ir P0 yra palyginamos ypatybės būsenos.

Indeksas vadinamas analitinis(sinonimai: bendras, agreguotas), jei tiriamas požymis imamas ne atskirai, o kartu su kitais požymiais. Analitinis indeksas visada susideda iš dviejų komponentų: indeksuotos charakteristikos R(tas, kurio dinamika tiriama) ir svorio ypatybė q.Ženklų-svorių pagalba matuojama sudėtingo ekonominio reiškinio, kurio atskiri elementai yra nelyginami, dinamika. Paprasti ir analitiniai indeksai papildo vienas kitą

kur q 0 arba q 1 - svorio indikatorius.

Finansinės ir ekonominės veiklos analizės indeksų pagalba sprendžiami šie pagrindiniai uždaviniai:

Reiškinio lygio kitimo (arba santykinio rodiklio pokyčio) įvertinimas;

Atskirų veiksnių vaidmens, keičiant efektyvų požymį, atskleidimas;

Gyventojų struktūros pokyčių įtakos dinamikai vertinimas.

Koreliacinė analizė. Koreliacinė analizė – tai ryšio nustatymo ir jo sandarumo matavimo metodas tarp stebėjimų, kurie gali būti laikomi atsitiktiniais ir atrenkami iš populiacijos, paskirstytos pagal daugiamatį normalųjį dėsnį.

Koreliacija yra statistinis ryšys, kai skirtingos vieno kintamojo reikšmės atitinka skirtingas kito vidutines reikšmes. Koreliacija gali atsirasti keliais būdais. Svarbiausias iš jų – efektyvaus požymio kitimo priežastinė priklausomybė nuo faktoriaus kitimo. Be to, tokį ryšį galima pastebėti tarp dviejų tos pačios priežasties pasekmių. Reikėtų pripažinti pagrindinį koreliacinės analizės bruožą, kad ji nustato tik ryšio buvimo faktą ir jo sandarumo laipsnį, neatskleidžiant jo priežasčių.

Regresinė analizė. Regresinė analizė – tai metodas, leidžiantis nustatyti stochastinio ryšio tarp tiriamų požymių analitinę išraišką. Regresijos lygtis parodo, kaip kinta vidurkis adresu keičiant bet kurį iš xi, ir turi formą

y = f(x1, x2, ..., xn)

kur y - priklausomas kintamasis (jis visada yra vienas);

xi– nepriklausomi kintamieji – jų gali būti keli.

Jei yra tik vienas aiškinamasis kintamasis, tai paprasta regresinė analizė... Jei jų yra keletas ( NS 2), tada tokia analizė vadinama daugiamatine.

Regresinė analizė daugiausia naudojama planavimui, taip pat reguliavimo sistemos kūrimui.

Klasterio analizė. Klasterinė analizė yra vienas iš daugiamatės analizės metodų, skirtų populiacijai grupuoti (sugrupuoti), kurios elementai pasižymi daugybe ypatybių. Kiekvieno atributo reikšmės tarnauja kaip kiekvieno tiriamos populiacijos vieneto koordinatės daugiamatėje atributų erdvėje. Kiekvienas stebėjimas, apibūdinamas kelių rodiklių reikšmėmis, gali būti pavaizduotas kaip taškas šių rodiklių erdvėje, kurių reikšmės laikomos koordinatėmis daugiamatėje erdvėje.

ANOVA. ANOVA yra statistinis metodas, leidžiantį patvirtinti arba paneigti hipotezę, kad dvi duomenų imtys priklauso tai pačiai bendrajai visumai. Kalbant apie įmonės veiklos analizę, galima teigti, kad dispersijos analizė leidžia nustatyti, ar skirtingų stebėjimų grupės priklauso tam pačiam duomenų rinkiniui, ar ne.

Dispersijos analizė dažnai naudojama kartu su grupavimo metodais. Jo tikslas šiais atvejais – įvertinti skirtumų tarp grupių reikšmingumą. Tam grupės dispersijos σ12 ir σ 22, o vėliau Studento ar Fisherio statistiniai testai tikrina skirtumų tarp grupių reikšmingumą.

Sprendimų medžio konstravimo metodas. Šis metodas yra įtrauktas į situacijų analizės metodų sistemą ir naudojamas tais atvejais, kai prognozuojama situacija gali būti struktūrizuota taip, kad būtų išryškinti pagrindiniai taškai, kuriuose arba reikia priimti sprendimą su tam tikra tikimybe (vaidmuo analitikas ar vadovas yra aktyvus), arba taip pat įvyksta su tam tikra tikimybe.koks nors įvykis (analitiko ar vadovo vaidmuo pasyvus, tačiau reikšmingos kai kurios nuo jo veiksmų nepriklausančios aplinkybės).

Linijinis programavimas. Linijinio programavimo metodas, plačiausiai paplitęs taikomuosiuose ekonominiuose tyrimuose dėl gana vaizdinės interpretacijos, leidžia ūkio subjektui pagrįsti geriausią (pagal formalius kriterijus) sprendimą esant didesniems ar mažesniems įmonės turimų išteklių apribojimams. . Linijinio programavimo pagalba analizuojant finansinę ir ūkinę veiklą išsprendžiama nemažai problemų, pirmiausia susijusių su veiklos planavimo procesu, kuris leidžia rasti optimalius produkcijos parametrus ir metodus. geriausias naudojimas turimus išteklius.

Jautrumo analizė. Neapibrėžtumo sąlygomis niekada neįmanoma iš anksto tiksliai nustatyti, kokios bus tikrosios konkretaus kiekio vertės. tam tikras laikas... Tačiau sėkmingam gamybinės veiklos planavimui būtina numatyti būsimų įmonės žaliavų ir galutinių produktų kainų pokyčius, galimą įmonės gaminamų prekių paklausos sumažėjimą ar padidėjimą. Tam atliekama analitinė procedūra, vadinama jautrumo analize. Labai dažnai šis metodas naudojamas analizuojant investiciniai projektai, taip pat prognozuojant įmonės grynojo pelno vertę.

Jautrumo analizė apima nustatymą, kas atsitiks, jei vienas ar keli veiksniai pakeis savo dydį. Rankiniu būdu atlikti kelių veiksnių pasikeitimo analizę vienu metu yra beveik neįmanoma, tam turėtumėte naudoti kompiuterį. Grynojo pelno jautrumą pokyčiams vertinsime tik vienam veiksniui (pavyzdžiui, pardavimo apimties), o visi kiti išliks nepakitę.

Finansinio skaičiavimo metodai... Finansiniai skaičiavimai, pagrįsti pinigų laiko vertės samprata, yra vienas iš kertinių finansinės analizės akmenų ir naudojami įvairiose jos dalyse.

Kaupimo ir diskontavimo operacijos. Paprasčiausias finansinės operacijos tipas – tam tikros sumos vienkartinė paskola. PV su sąlyga, kad po kurio laiko t bus grąžinta didelė suma FV. Tokio sandorio efektyvumą galima apibūdinti dviem būdais: arba naudojant absoliutųjį rodiklį – augimą (FV– PV), arba apskaičiuojant kokį nors santykinį rodiklį. Absoliutieji rodikliai tokiam vertinimui dažniausiai netinka dėl jų nepalyginamumo erdvės ir laiko aspektu. Todėl jie naudoja specialų koeficientą – statymą. Šis rodiklis apskaičiuojamas kaip pradinės sumos prieaugio ir bazinės vertės santykis, kurį, be abejo, galima imti arba PV, arba FV. Taigi norma apskaičiuojama naudojant vieną iš dviejų formulių

Finansiniuose skaičiavimuose pirmasis rodiklis turi ir pavadinimus: „palūkanų norma“, „palūkanos“, „augimas“, „palūkanų norma“, „grąžos norma“, „pelningumas“; o antrasis – „diskonto norma“, „diskonto norma“, „nuolaida“. Akivaizdu, kad abu įkainiai yra tarpusavyje susiję, t.y., žinant vieną rodiklį, galima skaičiuoti ir kitą

Abu rodikliai gali būti išreikšti vieneto dalimis arba procentais. Tai akivaizdu
rt > dt, o neatitikimo laipsnis priklauso nuo lygio palūkanų normos vykstantis tam tikru laiko momentu. Taigi, jei rt= 8%, dt= 7,4%, neatitikimas palyginti mažas; jeigu
rt= 80%, tada dt= 44,4%, t.y. tarifai labai skiriasi savo verte.

Ypatingumas išreikšti įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizę tuo, kad jis taikomas turint ribotą pirminę informaciją ir per siaurą laikotarpį. Nepaisant to, kad visos finansinės ataskaitos turi tam tikrų apribojimų, 1 formoje (balansas) ir 2 formoje (finansinių rezultatų ataskaita) pateikti duomenys dažniausiai yra viešai prieinami.

Aiškiai nagrinėjant įmonės finansinę ir ūkinę veiklą, galima išskirti šiuos etapus:

1 etapas. Analizės tikslo nustatymas. Šis etapas yra pats svarbiausias, nes skaičiavimų gylis priklauso nuo greitosios analizės tikslo.

2 etapas. Vizualinė analizė. Šiame etape nustatomi probleminiai finansinių ataskaitų straipsniai, kuriems ateityje turėtų būti skiriamas didžiausias dėmesys.

3 etapas. Rodiklių apskaičiavimas, kuris apima:

• horizontali analizė – kiekvieno straipsnio palyginimas su ankstesniu laikotarpiu. Prireikus atliekama pagal kai kuriuos straipsnius;
• vertikali arba struktūrinė analizė. Vertikali analizė – finansinių rodiklių struktūros nustatymas su kiekvieno straipsnio įtakos rezultatui identifikavimu. Ypatingas dėmesys skiriamas probleminiams straipsniams, nustatytiems II etape;
• reikiamų koeficientų apskaičiavimas.

Panagrinėkime įmonės finansinės ir ekonominės veiklos aiškią analizę sąlyginės įmonės pavyzdžiu.

Finansinių ataskaitų greitosios analizės ir vizualinės analizės tikslo nustatymas

Ekspresinės analizės tikslas – nustatyti, kokia didelė rizika bendradarbiaujant su konkrečia įmone jai parduodant prekes su atidėtu mokėjimu. Norėdami tai padaryti, pirmiausia sukursime analitinį balansą, remdamiesi tariamos įmonės finansinių ataskaitų duomenimis.

1 lentelė. Vertikalaus ir horizontalaus balanso analizės duomenys

	01.01.2013	% iki balanso	31.12.2013	% iki balanso	Horizontalus analizė
					tūkstančius rublių.	%
TURTAS
Ilgalaikis turtas
Nematerialusis turtas		0,0%		0,0%	0
Tyrimų ir plėtros rezultatai		0,0%		0,0%	0
Ilgalaikis turtas	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Pelningos investicijos į materialines vertybes		0,0%		0,0%	0
Finansinės investicijos		0,0%		0,0%	0
Atidėtojo mokesčio turtas		0,0%		0,0%	0
Kita ilgalaikis turtas	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Iš viso I skirsnyje	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Turimas turtas
Atsargos	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Pridėtinės vertės mokestis nuo įsigyto turto	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Gautinos sumos	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Finansinės investicijos		0,0%		0,0%	0
Grynieji pinigai	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Kitas trumpalaikis turtas	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Iš viso II skirsnyje	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
BALANSAS	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
PASIVUS
Kapitalas ir rezervai
Įstatinis kapitalas (akcinis kapitalas, įstatinis kapitalas, partnerių įnašai)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Iš akcininkų išpirktos savos akcijos		0,0%		0,0%	0
Ilgalaikio turto perkainojimas		0,0%		0,0%	0
Papildomas kapitalas (be perkainojimo)		0,0%		0,0%	0
Rezervinis kapitalas		0,0%		0,0%	0
Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Iš viso III skirsnyje	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
ilgalaikes pareigas
Skolintos lėšos	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai		0,0%		0,0%	0
Atidėjiniai neapibrėžtiesiems įsipareigojimams		0,0%		0,0%	0
Kiti įsipareigojimai		0,0%		0,0%	0
Iš viso IV skirsnyje	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Trumpalaikiai įsipareigojimai
Skolintos lėšos		0,0%		0,0%	0
Mokėtinos sąskaitos, įskaitant:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
tiekėjai ir rangovai	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
įsiskolinimas organizacijos personalui	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
mokesčių ir muitų nepriemokos	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Atidėjiniai būsimoms išlaidoms		0,0%		0,0%	0
Kiti įsipareigojimai	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Iš viso V sekcijai	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
BALANSAS	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

2 lentelė. Finansinių rezultatų ataskaitos vertikaliosios ir horizontaliosios analizės duomenys

	2013 m	% iki balanso	2012 m	% iki balanso	Horizontalus analizė
					tūkstančius rublių.	%
Pajamos	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Pardavimo savikaina	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Bendrasis pelnas (nuostolis)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Verslo išlaidos	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Administracinės išlaidos	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
Gautinos palūkanos		0,0%		0,0%	0
Procentas, kurį reikia sumokėti	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
Kitos pajamos		0,0%		0,0%	0
Kitos išlaidos		0,0%		0,0%	0
Pelnas (nuostolis) neatskaičius mokesčių	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
Grynosios pajamos (nuostoliai)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Skyrius / straipsnis	išvadas
	Skaitinio rodiklio didinimas	Skaitinio rodiklio sumažėjimas
Per metus straipsnio „Ilgalaikis turtas“ vertė nežymiai sumažėjo. Tai reiškia, kad įmonė nepirko naujo ilgalaikio turto ir nepardavė seno, o sumažėjimas atsirado dėl turimo ilgalaikio turto nusidėvėjimo. Straipsnyje „Kitas ilgalaikis turtas“ pasikeitimų įmonėje nebuvo.
Trumpalaikis turtas Atsargos	Didelis skaičius atsargos ir jų metinis augimas gali rodyti atsargų perteklių	Reguliarus atsargų mažėjimas gali rodyti tiek verslo aktyvumo mažėjimą, tiek apyvartinių lėšų trūkumą.
Balanso II skirsnyje būtina atkreipti dėmesį į tokį straipsnį kaip PVM nuo įsigytų verčių. Jei mokesčių suma yra didelė ir toliau didėja, tada yra didelė tikimybė, kad įmonė turi tam tikrų priežasčių sumažinti mokesčių mokėjimus. Šios priežastys gali būti: nepatenkinamas dokumentų srauto organizavimas, nekokybiška mokesčių apskaita, pirkimas išpūstomis kainomis arba iš nepatikimų tiekėjų. Tokios įmonės mokesčių rizika yra didelė.
Gautinos sumos. Šį balanso straipsnį geriau vertinti kartu su pajamų rodikliu iš 2 formos	Jei gautinų sumų augimas siejamas su pardavimų padidėjimu, tai reiškia, kad pajamų augimą užtikrina pailgėjęs prekių paskolos suteikimo terminas. Jei padidėjimas įvyksta sumažėjus pajamoms, tai, nepaisant kredito politikos pasikeitimo į gerąją pusę klientams, įmonei nepavyko išlaikyti savo klientų. Tai rodo veiklos rizikos padidėjimą	Jei šios prekės suma sumažėja didėjant pajamoms, tai reiškia, kad pirkėjai pradėjo apmokėti sąskaitas anksčiau, tai yra, sutrumpėjo lengvatinis laikotarpis arba už dalį prekių sumokama iš anksto. Jeigu sumažėjo pajamos, tai sumažėjo ir pirkėjų skolos.
Į gautinas sumas taip pat gali būti įtraukti avansiniai mokėjimai, susiję su nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų statyba arba įsigijimu. Tai yra, tokios gautinos sumos ateityje virs ilgalaikiu turtu arba nebaigta statyba, o ne į grynųjų pinigų.
II skyriuje atsargos yra svarbiausios. Jų vertė išaugo. Būtina atlikti vertikalią analizę ir apskaičiuoti apyvartos santykį. Neatskaitomas PVM metų pabaigoje siekė daugiau nei 17 mln. rublių, ir ši suma, palyginti su praėjusiu laikotarpiu, išaugo. Išvada: mokesčių rizika didėja. Gautinos sumos padidėjo dėl sumažėjusių pajamų. Reikalinga tolesnė analizė
Kapitalas ir rezervai	Įstatinis kapitalas. Paprastai pakeitimas pagal šį straipsnį įvyksta tik tuo atveju, jei įmonė perregistruojama arba buvo priimtas sprendimas padidinti įstatinį kapitalą.
Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)	Šiame analizės etape mes žiūrime į šio straipsnio sumos prieinamumą. Jei atsispindi nuostoliai, šis straipsnis priskiriamas probleminiam. Daugiau išsamią analizę balanse pateiktų duomenų nepakanka
Nagrinėjamos įmonės įstatinis kapitalas nepasikeitė. Padidėjo nepaskirstytojo pelno suma, o tai reiškia, kad padidėjo ir nuosavas kapitalas
Paskolos ir kreditai	Pagal likutį galite stebėti trumpalaikių ar ilgalaikių paskolų buvimą, jų kitimo dinamiką. Šiame etape nėra pakankamai informacijos, kad būtų galima daryti išvadas apie kredito išteklių pritraukimo pagrįstumą ir jų efektyvumą.
Didėjo analizuojamos įmonės ilgalaikės skolintos lėšos
Mokėtinos sąskaitos. Mes analizuojame pagal skolos tipą	Padidėjusi skola tiekėjams gali reikšti tiek vėlavimą atlikti mokėjimus, tiek susitarimus pratęsti lengvatinį laikotarpį dėl pirkimo apimties išlaikymo, mokėjimo laiku ir gerų santykių. Skolos mokesčių inspekcijai padidėjimas gali rodyti įmonės mokestinės rizikos padidėjimą	„Kreditoriaus“ sumažėjimas gali rodyti tiek griežtesnę tiekėjų kredito politiką, tiek ankstyvą mokėjimo įsipareigojimų vykdymą. Mokestinių nepriemokų sumažėjimas rodo tiek mokestinių prievolių įvykdymo savalaikiškumą, tiek mažesnį mokesčių susikaupimą dėl verslo aktyvumo mažėjimo.
Nagrinėjamos įmonės mokėtinos sumos išaugo daugiausia dėl išaugusio įsiskolinimo tiekėjams bei mokestinių įsipareigojimų padidėjimo. Tai atsitiko atsargų padidėjimo fone. Tai reiškia, kad įsigytos akcijos buvo įsigytos su atidėtu mokėjimu, o atsiskaitymo terminas ataskaitos pateikimo metu nebuvo atėjęs. Norint atlikti išsamesnę analizę, reikia pažvelgti į prievolių struktūros pasikeitimą, t.y. apskaičiuoti „kreditorių“ dalį ir analizuoti apyvartą. Tai yra, norint padaryti pagrįstesnes išvadas apie įmonės finansinę būklę, reikalinga vertikali analizė ir rodiklių analizė. Kiti įmonės įsipareigojimai analizuojamu laikotarpiu sumažėjo.

Balanso duomenys taip pat leidžia preliminariai įvertinti įmonės mokumą ataskaitų sudarymo datą. Norėdami tai padaryti, palyginkite trumpalaikio turto savikainą su trumpalaikių įsipareigojimų verte (722 426 - 649 783 = 72 643). Gautą rezultatą galima pavadinti įmonės saugos riba mokumo atžvilgiu.

Analizuojant finansinių rezultatų ataskaitą, geriau kreiptis į horizontalią ir vertikalią analizę.

Būtina atkreipti dėmesį į šiuos dalykus: jei pajamos padidėjo, tada išlaidos padidėjo parduodamos prekės(produktai) yra normalu. Bet jei parduotų prekių savikaina ir administracinės išlaidos padidėjo dėl pajamų sumažėjimo arba jų nekintamumo, tai turėtų įspėti analitiką.

Jei tokia tendencija išliks ir ateityje, įmonė gali susidurti su verslo efektyvumo ir dėl to mokumo problemomis. Apskaičiuoti duomenys, taip pat balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos formos pateikti 1 ir 2 lentelėse.

Pagrindiniai įmonės rodikliai

Galima apibūdinti skaitinių rodiklių kitimą tiek struktūroje, tiek augimo tempuose kiekvienam pateiktų formų straipsniui. Bet tai nėra įtraukta į greitosios analizės užduotis, todėl atkreipkime dėmesį į įdomiausias tendencijas.

Taigi, padarykime trumpas išvadas, kurios įdomios ekspresinės analizės požiūriu. Nagrinėjamos įmonės pajamos 2013 m., palyginti su ankstesniais metais, praktiškai nepakito (0,9 proc.). Kuriame grynasis pelnas išaugo 5,2% – tai geras rodiklis. Kaip matyti iš aukščiau pateiktų skaičiavimų, parduotų prekių savikaina sumažėjo 0,7 proc. Pirminės savikainos dalis pajamų struktūroje taip pat sumažėjo nuo 81,6% 2012 m. ataskaitiniu laikotarpiu iki 80,3 proc. Tai leido įmonei 2013 metais papildomai gauti 8225 tūkstančius rublių bendrojo pelno.

Pažymėtina, kad įmonės pardavimo ir administravimo išlaidos išaugo 10,9 proc. Jų dalis pajamų struktūroje padidėjo nuo 7,6% iki 8,3%. Jei tokia tendencija išliks ir ateityje, įmonės efektyvumas mažės.

Nepaisant to, kad įmonei praktiškai pavyko išlaikyti pajamas 2012 metų lygyje, gautinos sumos išaugo 9,7%. Tai gali reikšti, kad įmonė, siekdama išsaugoti pajamas, turėjo keisti kredito politiką, didinant atidėjimo dienų skaičių atsiskaitant už parduotas prekes.

Atsargos padidėjo 4,7%, o įmonės trumpalaikiai įsipareigojimai – 2,9%. Remiantis tuo, galime daryti išvadą, kad trumpalaikiai įsipareigojimai buvo trumpalaikio turto padidėjimo šaltinis.

Trumpalaikis (apyvartinis) turtas viršijo trumpalaikius (trumpalaikius) įsipareigojimus 52303 tūkst. 2012 ir 72643 tūkst. rublių. 2013 m., kas aiškiai rodo įmonės mokumą.

Mokumo vertinimas

Kaip matote, įmonės turtui priskiriami tokie daiktai kaip pridėtinės vertės mokestis nuo įsigytų verčių.

Be to, šių straipsnių likučiai didėja. Įsivaizduokite situaciją, kad tam tikru laikotarpiu įmonė turės skubiai apmokėti visus savo įsipareigojimus kreditoriams ir ji bus priversta parduoti savo trumpalaikį turtą.

Panaši situacija yra ir su „pirkimo“ PVM: kokia tikimybė, kad jis bus grąžintas iš biudžeto, jei iki šiol negrąžintas? Čia gali būti du požiūriai, pavadinkime juos konservatyviais ir lojaliais.

Taikant lojalesnį požiūrį, atliekant skaičiavimus galima atsižvelgti į „pirkimo“ PVM sumą.

Taip pat yra pagrįstas šio požiūrio paaiškinimas: PVM grąžinimas iš biudžeto yra gana ilgas (kameriniam mokesčių patikrinimui skirta tik 90 dienų) ir yra susijęs su papildomos mokestinės rizikos atsiradimu ir, neatmetama, bylinėjimusi. . Įmonės mokumo pokytis, atsižvelgiant į minėtas pastabas, pateiktas 3 lentelėje.

3 lentelė. Įmonės mokumo dinamika

Rodikliai	Konservatyvus požiūris		Lojalus požiūris
	2012 m	2013 m	2012 m	2013 m
Turimas turtas	683 543	722 426	683 543	722 426
atėmus „supirkimo“ PVM	16 580	17 044
Trumpalaikis turtas (TA)	666 963	705 382	683 543	722 426
Trumpalaikiai įsipareigojimai (TO)	631 240	649 783	631 240	649 783
Skirtumas tarp TA ir TO	35 723	55 599	52 303	72 643

Kaip matote, tiek pirmuoju, tiek antruoju požiūriu įmonės mokumas 2013 m. žymiai pagerėjo.

Įmonės ekonominės veiklos rodiklių skaičiavimas ir analizė. Įmonės finansinės būklės analizė. Įmonės verslo veiklos samprata.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė

Kursinius darbus baigė A.A.Ignatjeva.

Lysvos politechnikos kolegija

Lysva, 2003 m

Įvadas

Įmonės ekonominės veiklos rinkos ekonomikos sąlygomis analizės vertė. Pagrindiniai tradiciniai analizės metodai.

Finansinės ir ekonominės veiklos analizė – tai mokslas, tiriantis įmonės ekonominius rezultatus, jų kompleksinį vystymąsi, siekiant nustatyti vidinius gamybinius rezervus. Analizė plačiai reiškia objektų ir reiškinių pažinimo būdą. aplinką, remiantis visumos padalijimu į sudedamąsias dalis ir jų ištyrimu įvairiais ryšiais ir priklausomybėmis.

Drausmės svarba ruošiant specialistus rinkos sąlygomis yra ta, kad AFHD išmanymas leidžia priimti sprendimus, rasti gamybinius rezervus ir juos panaudoti.

Mokslo metodas reiškia savo dalyko tyrimo metodus. Ekonominės analizės, analitinės ekonominės informacijos apdorojimo procese naudojami specialūs metodai ir būdai, kurie priklauso nuo užduoties ir informacijos bazės prieinamumo. Apytiksliai jas galima suskirstyti į dvi grupes: tradicines ir matematinę.

Tradiciniai metodai:

1. Absoliučių, santykinių ir vidutinių verčių naudojimas.

Ekonominių reiškinių, procesų, situacijų rodiklių analizė pradedama nuo absoliučių dydžių naudojimo. Absoliutinės vertės apskaitoje ir statistikoje yra pagrindiniai matai, o AHD jie naudojami kaip vidutinių ir santykinių verčių apskaičiavimo pagrindas. Santykinės vertės yra plačiai naudojamos AHD. Jie apibūdina rodiklių dinamikos reiškinį, t.y. apskaičiuojamas lyginant kelių laikotarpių faktinį našumą. Analizuojant populiacijos struktūrą, naudojamas santykinis struktūros dydis. Šių rodiklių skaičiavimas per keletą laikotarpių leidžia analizuoti struktūrinius pokyčius. Santykinio intensyvumo reikšmės yra analitinės. Analizuojant svarbios ir vidutinės reikšmės, kurios suteikia apibendrinančią reiškinių charakteristiką ir leidžia pereiti nuo vienaskaitos prie bendro, nuo atsitiktinės prie įprastos. Be jų neįmanoma palyginti tiriamo bruožo skirtingose ​​​​populiacijose. Analitiniuose skaičiavimuose naudojami įvairių tipų vidurkiai.

2. Pagrindinis AHD metodas yra palyginimo metodas. Galima palyginti trijų tipų dinamiką. Tai priklauso nuo palyginimui pasirinkto ataskaitinio laikotarpio:

Įgyvendinant planą, faktinė tiriamo objekto vertė ataskaitiniais metais palyginama su jo planuojama.

Faktinė dinamika, faktinė tiriamo objekto vertė ataskaitiniais metais lyginama su faktine praėjusių metų to paties laikotarpio verte.

Planinė dinamika, ataskaitinių metų planuojama tiriamo objekto vertė lyginama su faktine praėjusių metų verte.

Procentai ir koeficientai yra santykinio palyginimo rezultatas. Šio metodo taikymo būtina sąlyga yra lyginamų ekonominių rodiklių palyginamumas. Taip pat galima lyginti absoliučiais dydžiais. Tai lemia skirtumų būdas. Šio palyginimo rezultatas yra skirtumas tarp tikrojo rodiklio ir bazinio absoliučios reikšmės su "+" arba "-" ženklu.

3. Grupavimo būdas.

Grupavimas yra neatsiejama bet kokio tyrimo dalis. Tai leidžia ištirti ekonominius reiškinius jų santykiuose ir tarpusavio priklausomybėje, taip pat leidžia nustatyti svarbiausių veiksnių įtaką. Analizės procese naudojamos tipologinės, struktūrinės ir analitinės grupės.

Tipologinės grupės, jos naudoja socialinių ar ekonominių reiškinių tipą, kuriuo grindžiamos šios grupės.

Struktūrinės grupės naudojamos tiriant pačių įmonių sudėtį, taip pat galima analizuoti produktų struktūrą.

Analitinės grupuotės skirtos nustatyti ryšį ir tarpusavio priklausomybę bei sąveiką tarp tiriamų reiškinių ir jų rodiklių.

Konstruojant šias grupes iš dviejų tarpusavyje susijusių rodiklių, vienas vertinamas kaip veiksnys, įtakojantis kitą, o antrasis kaip pirmojo rezultatas – toks grupavimas leidžia nustatyti ryšį: kuo aukštesnė kvalifikacija, tuo didesnis darbo užmokestis.

Jis pagrįstas santykiniais rodikliais, išreiškiančiais tam tikro reiškinio lygio santykį su jo lygiu praeityje arba su panašaus reiškinio lygiu, imamu palyginimo pagrindu. Indeksai yra individualūs ir bendrieji (suvestiniai). Naudojant indekso perskaičiavimus ir sudarant laiko eilutę, kuri apibūdina konkretų rodiklį, galima analizuoti dinamikos reiškinį.

5. Grandinių pakeitimų arba elimacijos metodas.

Jis naudojamas apskaičiuojant atskirų veiksnių įtaką atitinkamam visuminiam rodikliui. Šis metodas analizė naudojama tik tada, kai ryšys tarp tiriamų reiškinių turi griežtai funkcinį pobūdį. Šis metodas susideda iš nuoseklaus planuojamų rodiklių pakeitimo faktiniais, t.y. kiekviename skaičiavime (pakeitime) pakeičiamas tik vienas rodiklis arba veiksnys. To ar kito rodiklio įtakos laipsnis atskleidžiamas nuosekliai atimant pirmąjį iš antrojo skaičiavimo, antrąjį iš trečiojo ir pan. Pirmajame skaičiavime visos vertės yra suplanuotos, paskutiniame - faktinės. Nustačius faktorių dydį, sudaromas nukrypimų balansas. Jei išlaikomas nukrypimų balansas, tada visi skaičiavimai atliekami, teisingi. Išvadoje daromos išvados ir pateikiamos priemonės galutiniams rodikliams pagerinti.

6. Balanso metodas.

Jis plačiai naudojamas apskaitoje, statistikoje, planavime ir AHD (kur yra griežtai funkcinė rodiklių priklausomybė). Šis metodas pagrįstas prekių likučiu, kuris gali būti išreikštas šia formule:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap "- atsargos ataskaitinio laikotarpio pradžioje

Nп - prekių gavimas

Nр - prekių pardavimas

Nout – kitas prekių disponavimas

Nzap "" - atsargos ataskaitinio laikotarpio pabaigoje

Pats prekių (žaliavų) balansas leidžia daryti svarbias analitines išvadas. Ypač jei jis sudarytas ne tik kaip visuma, bet ir atskiroms žaliavų grupėms, gatavoms prekėms. Remiantis šia pusiausvyra ir naudojant grandininių keitimų metodą, atskleidžiama kiekvieno algebrinio nario įtaka norimam rodikliui, t.y. faktorius a.

1. Įmonės ekonominės veiklos rodiklių skaičiavimas ir analizė

1.1 Prekių ir parduodamų gaminių plano ir dinamikos įgyvendinimas.

Galima palyginti trijų tipų dinamiką. Tai priklauso nuo palyginimui pasirinkto ataskaitinio laikotarpio:

a) plano įgyvendinimas - tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais palyginama su jo planuojama verte.

b) faktinė dinamika – tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais lyginama su jo faktine verte už tą patį praėjusių metų laikotarpį.

c) planinė dinamika - ataskaitinių metų planuojama tiriamo objekto vertė lyginama su faktine praėjusių metų verte.

Plano įgyvendinimas ir parduodamų prekių bei gaminių dinamika gali būti pavaizduota lentelės pavidalu.

1.1 lentelė.

indeksas	% plano įvykdymo	tikroji dinamika	planuojama dinamika	rel. nukrypimas nuo fakto. dinamika	rel. Atstumtas. pagal planą. dinamika	santykinis nuokrypis
1. Parduotų produktų kiekis didmeninėmis kainomis
2. Komercinė produkcija planuojamomis didmeninėmis kainomis
faktinėmis kainomis

1.1 lentelės paaiškinimas.

1.1.1. Plano įvykdymo procentais apskaičiavimas visiems rodikliams:

Realių produktų kiekis = = = 102,8 %

103,5%

1.1.2. Faktinės visų rodiklių dinamikos apskaičiavimas:

Realių produktų apimtis = = = 117%

Prekybos produktai pl. didmeninės kainos = == 100,5%

1.1.3. Visų rodiklių planuojamos dinamikos apskaičiavimas:

Realių produktų apimtis = = =113,8%

Prekybos produktai pl. didmeninės kainos = == 97,2%

1.1.4. Didmeninėmis kainomis parduodamos produkcijos apimties planuojamos dinamikos skaičiavimas:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Realiai parduotos produkcijos apimtys siekė 2,8% daugiau nei planuota, įskaitant aukščiausios kokybės kategorijos produkcijos pardavimų apimčių padidėjimą 14,3%, taip pat 17% viršijo faktinį pernai produkcijos lygį, t. aukščiausia kategorija kokybė 46,7%. Planuojama parduotos produkcijos apimtis, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 13,8 proc., t. aukščiausios kokybės kategoriją 28,3 proc. Iš to galime daryti išvadą, kad produkcijos pardavimų apimtys, palyginti su praėjusiais metais ir su planu, auga dėl aukščiausios kokybės kategorijos gaminių.

Faktinė prekinės produkcijos apimtis, palyginti su planuotu, išaugo 3,5 proc., o palyginti su praėjusiais metais – 0,5 proc. Tikslinis TP, lyginant su praėjusiais metais, sumažėjo 2,8 proc.

Didėja prekinė produkcija, o 2,8% sumažėjęs planuotas rodiklis, palyginti su praėjusių metų rodikliu, rodo, kad įmonė turėjo priežasčių mažinti prekinės produkcijos apimtį.

1.2 Pagrindinės nomenklatūros plano įgyvendinimas.

Siekiant užtikrinti pilnesnį gyventojų poreikių tenkinimą, būtina, kad įmonė vykdytų planą ne tik pagal gaminių kiekį, bet ir pagal asortimentą (nomenklatūrą). Nomenklatūra - produktų pavadinimų ir jų personalo sąrašas, nustatytas atitinkamoms produktų rūšims visos Rusijos pramonės produktų klasifikatoriuje (OKPP).

Asortimentas – tai produktų pavadinimų sąrašas su kiekvienos rūšies gamybos apimtimi. Jis gali būti pilnas, grupinis ir grupės viduje.

Asortimento plano įvykdymo analizė gali būti atliekama lyginant faktiškai sukomplektuotą asortimentą su planuojamu, o plano įvykdymo vertinimas atliekamas šiais būdais:

1. mažiausio procento metodu.

2. pagal specifinį svorį bendrame produktų pavadinimų sąraše, kurių gamybos planas buvo įvykdytas.

3. naudojant vidutinį procentą, kuris apskaičiuojamas padalijus bendrą faktinę produkciją pagal planą iš bendros planuojamos produkcijos.

Remdamiesi 2 lentelės duomenimis, nustatome asortimento plano įvykdymą:

1.2 lentelė.

gamyba	TP didmeninėmis kainomis rub.	plano įgyvendinimas %	TP, įskaityta vykdant planą asortimento rub.
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.2 lentelės paaiškinimas.

1.2.1. Prekinės produkcijos apskaičiavimas didmeninėmis kainomis. Ji nustatoma didmeninę kainą padauginus iš produkcijos apimties.

1.2.1.1 Visų rūšių komercinių produktų apskaičiavimas didmeninėmis kainomis pagal planą:

Man-r = 10 464 * 7,5 = 78 480 rublių.

Jutiklis = 16891 * 44 = 743204 rubliai.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 rublių.

Drėgmės matuoklis = 125 * 1900 = 237500 rublių.

1.2.1.2 Visų rūšių prekinių gaminių apskaičiavimas didmeninėmis kainomis pagal faktines:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81 675 rubliai.

Jutiklis = 18904 * 44 = 8318776 rub.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623 000 rublių.

Drėgmės matuoklis = 115 * 1900 = 218500 rublių.

1.2.2. Plano įvykdymo % apskaičiavimas visų rūšių gaminiams. Jis nustatomas lyginant faktinę tiriamo objekto vertę ataskaitiniais metais su jo planuojama verte:

Manometras = = 104,7 %

Jutiklis = = 111,9 %

Potenciometras = = 98%

Drėgmės matuoklis = = 92%

% išduotas pl. iš viso = = 103,5%

1.2.3. Asortimento plano įvykdymo skaičiavimas atliekamas mažiausio procento metodu.

% išduotas pl. pagal asortimentą. = = 98,1 %

1.2.4 Gamybos planas iš esmės įvykdytas 103,5 proc. Bet pagal potenciometrą planas nepilnai įvykdytas 2 proc., o pagal drėgmės matuoklį – 8 proc. Plano neįvykdymo priežastys gali būti išorinės ir vidinės. Išoriniai yra: rinkos sąlygos, tam tikrų rūšių gaminių paklausos pokyčiai, materialinės ir techninės paramos būklė, nesavalaikis įmonės gamybos pajėgumų paleidimas dėl nuo jos nepriklausančių priežasčių. Vidinės priežastys: gamybos organizavimo trūkumai, prasti Techninė įranga prastovos, nelaimingi atsitikimai, elektros trūkumas, žema gamybos kultūra, vadybos sistemos ir materialinių paskatų trūkumai.

1.3. Plano įvykdymas ir darbo našumo augimo tempai vienam darbuotojui, vienam darbuotojui, vienam žmogui per darbo dieną ir žmogui per valandą.

Nurodytų rodiklių apskaičiavimas gali būti atliktas remiantis 1, 2, 3 lentelių duomenimis.

1.3 lentelė.

indeksas	gamina. darbo	plano įgyvendinimas %	augimo tempas (sumažėjimas) %
1. 1 darbuotojui (tūkstantis rublių)
2. 1 darbuotojui (tūkstantis rublių)
3. Už 1 darbą. (žmogus / diena, patrinkite)
4. 1 darbuotojui. (žmogus / val. trintis)

1.3 lentelės paaiškinimas.

1.3.1 Vidutinės metinės produkcijos 1 darbuotojui apskaičiavimas nustatomas padalijus TP apimtį ir vidutinį darbuotojų skaičių:

GVPL = = 12 tūkstančių rublių

GVF = = 12,26 tūkst

GVPROSH.YEAR = = 12,3 tūkst

1.3.2. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 darbuotojui, apskaičiavimas pagal planą, iš tikrųjų, praėjusiais metais, nustatomas padalijus TP apimtį ir vidutinį darbuotojų skaičių:

GVPL = = 16,3 tūkst

GVF = = 16,75 tūkst

GVPROSH.YEAR = = 16,7 tūkst

1.3.3. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 dirbtam asmeniui per dieną, apskaičiavimas pagal planą, faktiškai ir praėjusiais metais, nustatomas padalijus TP apimtį iš darbuotojų pagamintų dirbtų žmonių / dienų skaičiaus:

GVPL = = 71,06 rubliai.

GVF = = 75,3 rubliai.

GVPROSH.YEAR = = 73,48 rubliai.

1.3.4. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 žmogui/val., dirbtam pagal planą, apskaičiavimas, faktiškai ir praėjusiais metais. Jis nustatomas padalijus TP apimtį ir darbuotojų darbo valandų skaičių:

GVPL = = 8,73 rubliai.

GVF = = 9,31 rublis.

GVPROSH.YEAR = = 9,34 rubliai.

1.3.5. Darbo našumo plano įvykdymo apskaičiavimas nustatomas padalijus faktinę ir planuojamą vidutinę metinę produkciją:

1.3.5.1 vienam darbuotojui:

% išduotų pl. = = 102,2 %

1.3.5.2. 1 darbuotojui:

% išduotas pl. = = 102,8 %

1.3.5.3. 1 dirbtam asmeniui per dieną:

% išduotas pl. = = 106 %

1.3.5.4. 1 dirbtam asmeniui per valandą:

% išduotas pl. = = 106,6 %

1.3.6. Darbo našumo augimo (sumažėjimo) tempo apskaičiavimas nustatomas faktinę vidutinę metinę produkciją padalijus iš praėjusių metų produkcijos:

1.3.6.1. darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR (C) = = 99,7 %

1.3.6.2. darbo našumo vienam darbuotojui augimo tempas:

TR (C) = = 100,3 %

1.3.6.3. darbo našumo augimo tempas 1 dirbtam asmeniui per dieną:

TR (C) = = 102,5 %

1.3.6.4. darbo našumo augimo tempas 1 dirbtam asmeniui per valandą:

TR (C) = = 99,7 %

1.3.7. Remiantis skaičiavimais, galime daryti išvadą: darbo našumo mažėjimo tempui, tenkančiam 1 darbuotojui, kuris siekė 99,7 proc., įtakos turėjo 23 asmenimis padidėjęs personalo valdymo skaičius, palyginti su planu, ir jų dalis bendroje sumoje. darbuotojų skaičius siekė 2,7 proc., o darbuotojų skaičius per šį laikotarpį išaugo tik 12 žmonių. Įmonė turi peržiūrėti personalo struktūrą, kitaip gamyba nebus pelninga, nes valdymo aparato išlaikymui tenka didelės išlaidos.

Padidėja darbo našumas 1 darbo vietai. asmuo / diena, įvykusi dėl darbo savaitgaliais ir švenčių dienomis. Dėl 0,3% sumažėjusio darbo našumo, tenkančio 1 dirbtam asmeniui per valandą, galima pasakyti apie įmonėje esančias prastovos pamainomis. Įmonė turi atkreipti dėmesį į darbo organizavimą.

1.4 Vidutinio darbo užmokesčio ir darbo našumo augimo tempų santykis.

Norėdami nustatyti šį santykį, pirmiausia turite rasti vidutinį atlyginimą, o tada augimo (sumažėjimo) rodiklį Vidutinis atlyginimas... Norėdami tai padaryti, jums reikia duomenų apie darbo našumą, kurie paskaičiuoti 1.3 lentelėje, taip pat šiam skaičiavimui jums reikės duomenų iš 3 lentelės iš 2 priedo.

1.4.1. Vidutinio 1 darbuotojo atlyginimo faktiškai ir už praėjusius metus apskaičiavimas. Jis apibrėžiamas kaip darbo užmokesčio fondo ir darbuotojų skaičiaus santykis:

ZPF = = 1805,37 rubliai.

ZEPREDAS. METAI == 1740,54 RUB

1.4.2. Darbuotojų vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo apskaičiavimas nustatomas kaip faktinio vidutinio darbo užmokesčio lygio ir praėjusių metų vidutinio darbo užmokesčio lygio santykis:

TR (C) = = 103,7%

1.4.3. Darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR (C) = = 99,7 %

1.4.4. Vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo ir darbo našumo vienam darbuotojui santykio nustatymas:

1.4.5. Vidutinio darbo užmokesčio ir darbo našumo augimo tempų santykis buvo 1,04, o tai rodo, kad įmonė nesilaiko pagrindinio ekonomikos dėsnio, kai produktyvumas ten turi augti greičiau nei darbo užmokestis. Įmonė turi peržiūrėti savo darbą, nes ši tendencija gali lemti neperspektyvią gamybą.

1.5. Gamybos savikainos plano įvykdymas.

Remiantis 2 priedo 10 lentelės duomenimis, galima apskaičiuoti plano įgyvendinimą m. visa kaina produktai ir išoriniai veiksniai už visą kainą pagal 5 lentelę.

1.5.1. Skaičiuojant plano įvykdymo procentą prie visos gamybos savikainos, nustatomas faktinės ir visos planuojamos gamybos savikainos santykis:

% gamybos plano = = = 99,8%

Norint išsiaiškinti kiekvienos sąnaudų dalies įtaką gautam plano įvykdymo %, reikia rasti absoliutų kiekvienos sąnaudų dalies nuokrypį

1.5 lentelė. Absoliutaus nuokrypio apskaičiavimas pagal išlaidų straipsnius

Išlaidos	faktiškai pagamintų produktų	absoliutus nuokrypis
pagal planą	kaip tiesą sakant
žaliavos ir reikmenys
perdirbamų atliekų
pirkta produkcija, pusgaminiai
kuro ir energijos technologinėms reikmėms
gamybos darbuotojų atlyginimai:
Pagrindinis
papildomas
socialinio draudimo įmokų
nuostoliai dėl santuokos
pridėtinės išlaidos
bendrosios eksploatacijos išlaidos
kita produkcija
Negamyba

1.5.3. Atlikus skaičiavimus galima daryti išvadą, kad plano neįvykdymui savikaina didelės įtakos turėjo bendrieji ir bendrieji gamybos kaštai, o neigiamą įtaką turėjo 3 kaštų normos: nuostoliai iš atliekų, kuro ir energijos technologinėms reikmėms. ir kitos gamybos išlaidos.

1.6. Sumažėjusi kritinių daiktų kaina.

Savikainos pokyčio priežasčių gilesniam tyrimui analizuojami atskirų gaminių apskaitiniai įverčiai, faktinis kaštų lygis lyginamas su planuotu ir su ankstesnių metų visumos duomenimis bei pagal sąnaudų straipsnius, nustatoma veiksnių įtaka.

Remiantis turimais 2 priedo 6 lentelės duomenimis, svarbiausių gaminių savikainos sumažėjimą galima nustatyti lyginant, t.y. apskaičiuoti plano įvykdymo %, faktinę ir planuojamą dinamiką.

1.6 lentelė.

gamyba	% plano įvykdymo	santykinis nuokrypis procentais nuo produkcijos plano	tikroji dinamika	santykinis nuokrypis, pagrįstas faktine dinamika.	planuojama dinamika	nuokrypis pagal dinamikos planą
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.6 lentelės paaiškinimas.

1.6.1. Kiekvienos rūšies svarbiausių gaminių gamybos savikainos plano įvykdymo procento apskaičiavimas. Jis apibrėžiamas kaip ataskaitinių metų ir faktinio ataskaitinių metų plano santykis.

1.6.1.1. Plano įvykdymo procento skaičiavimas manometro gamybos savikainoje:

% išduotas pl. = = = 98,4 %

1.6.1.2. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas jutiklio gamybos kaina:

% išduotas pl. = = = 99 %

1.6.1.3. Plano įvykdymo procentais skaičiavimas gamybos savikaina potenciometras:

% išduotų pl. = = = 100,6 %

1.6.1.4. Plano įvykdymo procentais skaičiavimas drėgmės matuoklio gamybos sąnaudomis:

% išduotas pl. = = = 99,4 %

1.6.2. Faktinės dinamikos apskaičiavimas svarbiausių produktų kaina. Jis apibrėžiamas kaip ataskaitinių metų faktinių išlaidų ir praėjusių metų faktinių išlaidų santykis.

1.6.2.1. Faktinės dinamikos apskaičiavimas gamybos savikainoje

manometras:

PD = = = 96,9 %

1.6.2.2. Faktinės dinamikos apskaičiavimas jutiklio gamybos kaina:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Faktinės potenciometro gamybos sąnaudų dinamikos apskaičiavimas:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Faktinės dinamikos apskaičiavimas drėgmės produkto kaina:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas kiekvienos svarbiausių produktų rūšies savikaina. Jis apibrėžiamas kaip ataskaitinių metų svarbiausių produktų planuojamos savikainos ir praėjusių metų faktinės savikainos santykis.

1.6.3.1. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas manometro gamybos sąnaudomis:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas jutiklio gamybos kaina:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Planuojamos dinamikos skaičiavimas potenciometro gamybos sąnaudomis:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas drėgmės matuoklio gaminių kaina:

PD = = = 98,9%

1.6.4. svarbiausių produktų kainos sumažėjimą galite nustatyti pagal skirtumus. Palyginkite faktines išlaidas su planuota ir su praėjusių metų sąnaudomis, taip pat suplanuotas išlaidas su praėjusių metų sąnaudomis.

1.7 lentelė

gamyba	faktinių išlaidų nuokrypis	plano nukrypimas.web-ty nuo prieš.metų
iš plan.web	nuo praėjusių metų
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.6.5. Remiantis atliktais skaičiavimais, galima daryti išvadą, kad kiekvienai svarbiausių gaminių rūšiai būdinga tendencija mažėti, išskyrus potenciometrinius gaminius, kadangi šios rūšies gaminiams ataskaitiniais metais, lyginant, padidėjo savikaina. iki planuojamo rodiklio (+2). Tokia situacija nėra siejama su šios rūšies gaminių gamybos apimties padidėjimu, nes planas nėra įvykdytas pagal potenciometrus (-2), todėl savikainos padidėjimo priežastys yra skirtingos.

1.7. Santuokos nuostoliai.

1.7.1. Santuokos praradimui pagal turimus duomenis nustatyti būtina santuokos ištaisymo išlaidas pridėti prie galutinai atmestų gaminių savikainos, atimti santuokos kainą iš galimo naudojimo kainos, atskaitymų sumą kaltininkai ir baudų iš tiekėjų už nekokybiškų medžiagų tiekimą dydis:

Santuokos nuostoliai = 43 + 2-1-1-2 = 32 tūkst

1.7.2. Santuokos nuostolių dalis gamybos savikaina TP nustatomas santuokos nuostolių sumą padalijus iš TP gamybos savikainos:

Santuokos nuostolių dalis = = = 0,001 arba 0,1 %

1.7.3. Nuostoliai dėl atmestų sudarė 32 tūkstančius rublių, o tai pagal TP gamybos sąnaudas yra 0,1%. Tai rodo nereikšmingą šio sąnaudų straipsnio įtaką pagamintos produkcijos savikainai, nes yra tendencija mažinti bendras TP sąnaudas, tačiau nepaisant to, įmonė turi sumažinti nuostolius dėl atliekų.

2. Įmonės finansinės būklės analizė

2.1 Finansinės analizės reikšmė, tikslai ir informacinė bazė

Veiklos funkcionavimą, neatsižvelgiant į jos veiklos rūšis ir nuosavybės formas rinkos sąlygomis, lemia jos gebėjimas gauti pakankamai pajamų ar pelno.

Pelnas – tai galutinis įmonės veiklos rezultatas, apibūdinantis absoliutų jos darbo efektyvumą. Pelnas yra svarbiausias veiksnys, skatinantis įmonės gamybinę ir verslumo veiklą ir sukuria finansinį jos plėtros pagrindą, kad būtų patenkinti socialiniai ir materialiniai darbo jėgos poreikiai.

Pajamų mokestis tampa pagrindiniu biudžeto pajamų šaltiniu. Pelno sąskaita apmokami įmonės skoliniai įsipareigojimai bankams ir investuotojams, todėl pelnas yra svarbiausias apibendrinamasis rodiklis įmonės gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos efektyvumo įvertinimo rodiklių sistemoje.

Pelno dydį lemia produkcijos pardavimo apimtis ir jų kokybė bei konkurencingumas vidaus ir užsienio rinkose, asortimentas, kaštų lygis, rinkos sąlygomis visada vykstantys infliaciniai procesai.

Finansinių rezultatų rodiklių sistema apima absoliutųjį rodiklį, t.y. pelno ir santykiniai rodikliai: bendras įmonės pelningumas, produkcijos pelningumas ir kt.

Analizės užduotys:

1) pelno dinamikos įvertinimas;

2) pelno dydžio ir pelningumo lygio balinimo faktorių nustatymo krypties ir dydžio nustatymas;

3) galimų rezervų pelno augimui ir pelningumui nustatymas ir įvertinimas;

4) pelno ribos (lūžio taško) analizė.

Informacijos šaltiniai:

a) Forma Nr. 2 „Metinės ir ketvirtinės ataskaitos, finansinių rezultatų ataskaita“;

b) Forma Nr. 1 „Balansas“;

c) Forma Nr. 5 „Balanso priedas“;

d) Finansinio plano duomenys;

e) Analitinės apskaitos duomenys pagal sąskaitas: produkcijos pardavimas, ilgalaikio turto pardavimas ir kitoks disponavimas, kito turto pardavimas, pelnas ir nuostoliai.

2.2 Įmonės finansinės būklės ir finansinio stabilumo samprata

Įmonės finansinė būklė yra ekonominė kategorija, atspindinti kapitalo būklę jo cirkuliacijos procese ir verslo subjekto galimybes savarankiškai vystytis tam tikru momentu.

Tiekimo, gamybos, rinkodaros ir finansinės veiklos procese vyksta nenutrūkstamas kapitalo cirkuliacijos procesas, lėšų struktūra ir jų formavimo šaltiniai, finansinių išteklių prieinamumas ir poreikis, o dėl to ir finansinė būklė. įmonė, kurios išorinė apraiška yra mokumas, pokyčiai.

Finansinė būklė gali būti stabili, nestabili (ikikrizinė) ir krizinė. Įmonės finansinė būklė, jos stabilumas ir stabilumas priklauso nuo jos gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų. Finansinė veikla, kaip neatskiriama ūkinės veiklos dalis, turėtų būti nukreipta į planinį piniginių išteklių gavimą ir išleidimą, skaičiavimo drausmės įgyvendinimą, racionalių nuosavo ir skolinto kapitalo proporcijų pasiekimą ir efektyviausią jų panaudojimą.

Finansinis stabilumas – tai įmonės gebėjimas laiku atlikti mokėjimus, išplėsti savo veiklą finansuoti.

Pagrindinis finansinės veiklos tikslas sumažinamas iki vieno pagrindinė užduotis- įmonės turto padidėjimas. Tam ji turi nuolat palaikyti mokumą ir pelningumą bei optimalią balanso turto ir įsipareigojimų struktūrą.

Pagrindinės analizės užduotys:

1. Laiku nustatyti ir pašalinti finansinės veiklos trūkumus bei ieškoti rezervų įmonės finansinei būklei ir mokumui pagerinti.

2. Galimų finansinių rezultatų numatymas, ekonominis pelningumas, remiantis realiomis ekonominės veiklos sąlygomis ir nuosavų bei skolintų išteklių prieinamumu, finansinės būklės modelių su įvairiomis išteklių panaudojimo galimybėmis kūrimas.

3. Konkrečių priemonių, skirtų efektyvesniam finansinių išteklių panaudojimui ir įmonės finansinės būklės stiprinimui, parengimas.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai įmonės finansinei būklei analizuoti yra balansas, pelno (nuostolio) ataskaitos, kapitalo srautai, pinigų srautai ir kitos atskaitomybės formos, pirminiai ir analitinės apskaitos duomenys, kurie iššifruoja ir detalizuoja atskirus balanso straipsnius.

2.3 Balanso turinio ir struktūros aprašymas

Balansas yra būdas atspindėti įmonės turto piniginę vertę pagal jos sudėtį ir finansavimo šaltinius tam tikrą dieną.

Turtas suteikia tam tikrą supratimą apie įmonės ekonominį potencialą, įsipareigojimai parodo įmonės gautų lėšų kiekį ir jų šaltinius.

Atliekant analitinius tyrimus ir turto struktūros bei balanso įsipareigojimų vertinimus, balanso straipsniai grupuojami.

Pagrindinis turto straipsnių grupavimo bruožas yra jų likvidumo laipsnis, t.y. jų pavertimo pinigais apimtis. Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, turtas skirstomas į 2 dideles grupes:

Ilgalaikis turtas

Turimas turtas

Apyvartiniai yra daugiau likvidūs nei necirkuliuojantys.

Ilgalaikiam turtui priskiriami: ilgalaikis turtas, pelno nesiekiantis turtas, kapitalo investicijos, ilgalaikės finansinės investicijos.

Į apyvartinių (einamųjų) sudėtį įeina: grynieji pinigai, vertybiniai popieriai, gautinos sumos, atsargos ir sąnaudos – jos nuolat yra apyvartoje, virsdamos pinigais, t.y. jas nesunkiai galima konvertuoti į grynuosius pinigus, t.y. jie yra skysti.

Tačiau grynieji pinigai, tam tikri vertybiniai popieriai, gautinos sumos, realios gautinos sumos yra dar likvidesnės.

Balanso įsipareigojimai atspindi įmonės lėšų šaltinius tam tikrą dieną. Jie skirstomi į nuosavų lėšų šaltinius (kapitalas ir rezervai), ilgalaikius įsipareigojimus (paskolos ir paskolos) ir trumpalaikius įsipareigojimus (paskolos, skolos, atsiskaitymai ir kiti įsipareigojimai).

Įsipareigojimų straipsniai grupuojami pagal 2 kriterijus:

Teisinė priklausomybė (savo ir pasiskolinta)

Lėšų naudojimo trukmė (ilgalaikė ir trumpalaikė)

Nuosavų lėšų šaltiniai yra: įstatinis kapitalas, papildomas kapitalas, rezervas, kaupimo lėšos ir socialine sfera, tikslinis finansavimas ir ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas. Paskolintos lėšos apima: ilgalaikes ir trumpalaikes paskolas ir paskolas, mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus.

Remiantis balanso turto ir įsipareigojimų grupavimo požymiais, galima sudaryti analitinį balansą, kurio pagalba analizuojama įmonės turto struktūra ir finansavimo šaltiniai. yra vykdomas.

Analizuojant balanso struktūrą, specifinė gravitacija kiekviena balanso turto ir įsipareigojimų grupė bendrai, bendra suma, taip pat santykis tarp atskirų grupių.

Pinigai, vertybiniai popieriai ir realios gautinos sumos, t.y. lengvai realizuojamas turtas yra trumpalaikių įsipareigojimų, kurių terminas yra trumpesnis nei 1 metai, grąžinimo šaltinis, likusi likvidaus turto dalis naudojama ilgalaikiams įsipareigojimams, kurių terminas yra ilgesnis nei 1 metai, grąžinti.

Jeigu, apmokėjus visus išorinius įsipareigojimus, įmonė dar turės likvidaus turto, jis taps akcininkų nuosavybe.

Panašiai vertinamas ir gamtinio apyvartinio kapitalo bei kito turto panaudojimas:

Trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti

Apmokėti ilgalaikius įsipareigojimus

Ryšio funkcijų tarp turto ir įsipareigojimų grupių buvimas lemia, kad trumpalaikiai skolinami šaltiniai skirti mobiliam turtui papildyti, o ilgalaikiai – nekilnojamajam turtui ir kapitalo investicijoms įsigyti.

2.4 Įmonės turto sudėties ir struktūros pagal balansinį turtą dinamikos analizė

Įmonės finansinės būklės analizė pradedama nuo įmonės turto sudėties ir struktūros pagal balanso duomenis tyrimo.

Turto dinamikos, sudėties ir struktūros analizė leidžia nustatyti absoliutaus ir santykinio bendros įmonės nuosavybės ir atskirų jos rūšių turto padidėjimo ar sumažėjimo dydį.

Turto padidėjimas (sumažėjimas) rodo įmonės plėtrą (sumažėjimą), ūkinės veiklos susiaurėjimą gali lemti efektyvios šios įmonės prekių paklausos sumažėjimas, žaliavų, medžiagų ir kt.

Turto struktūros keitimas sukuria tam tikras galimybes pagrindinei ir finansinei veiklai bei turi įtakos viso turto apyvartai.

Dinamikos struktūros rodikliai atspindi kiekvienos rūšies dalyvavimo dalį sumoje, viso turto pokyčius. Jų analizė leidžia daryti išvadą, į kokį turtą investuojami naujai pritraukti finansiniai ištekliai arba koks turtas sumažėjo dėl finansinių išteklių nutekėjimo. Padarykime lentelę analizei.

2.1 lentelė. - Įmonės turto sudėties ir struktūros analizė

Turto išdėstymas	Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Keisti per metus	% viso likučio likučio pokyčiui
					% iki metų pradžios
Imobilizuotos lėšos (ilgalaikis turtas) Ilgalaikis turtas Vyksta statybos Ilgalaikis pelekas. priedai Kitas ilgalaikis turtas Mobiliojo turto (trumpalaikio turto) atsargos ir išlaidos Gautinos sąskaitos Pridėtinės vertės mokestis Trumpalaikis pelekas. priedai
Grynieji pinigai Kitas trumpalaikis turtas

2.1 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš lentelės, bendra įmonės turto vertė, įskaitant pinigus ir lėšas skaičiavimuose, padidėjo 636 tūkst. arba 2,6 proc.

Ataskaitinio laikotarpio pradžioje mobilusis apyvartinis turtas sudarė 8975 rublius. per ataskaitinį laikotarpį jie padidėjo 171 tūkst. rublių. arba 1,9 proc., tačiau jų dalis turto vertėje sumažėjo 0,23 proc. ir metų pabaigoje siekė 36,65 proc., labiausiai padidėjo rezervai – 334 tūkst. arba 51,3% (mažiausiai mobiliojo turto dalis), ataskaitinio laikotarpio pabaigoje jų dalis sudarė 3,94% ir, palyginti su metų pradžia, padidėjo 1,26%.

Pridėtinės vertės mokestis padidėjo 108 tūkst. arba 72 proc., jų dalis išaugo 0,43 proc.

Pinigai ir vertybinių popierių vertė sumažėjo 45 tūkst. arba 39,1 proc., jų dalis sumažėjo 0,22 proc.

Gautinos sumos per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 226 tūkst. rublių. arba 2,8%, jų tarpeklio svoris sumažėjo 1,7%.

Imobilizuotos lėšos per ataskaitinį laikotarpį padidėjo 465 tūkst. rublių. arba 3,03 proc., o jų dalis padidėjo 0,23 proc. Ilgalaikio turto ir kapitalo investicijų savikaina sumažėjo 364 tūkst. rublių. arba 2,4 proc., jų dalis sumažėjo 3,1 proc. Nebaigtos statybos išaugo 829 tūkst. arba 1 proc., jų dalis išaugo 3,3 proc. Nematerialusis turtas nepasikeitė.

Imobilizuotų lėšų padidėjimas buvo 2,7 karto didesnis nei mobilizuotų lėšų, o tai lemia viso įmonės turto apyvartos lėtėjimo tendenciją ir sudaro nepalankias sąlygas įmonės finansinei veiklai.

Struktūrinės dinamikos rodiklių analizė atskleidė nepalankią tendenciją: daugiau nei 2/3, ty 73,1% viso turto prieaugio, buvo suteikta dėl ilgalaikio turto padidėjimo, ty ištekliai buvo investuoti į mažiau likvidų turtą, o tai mažina finansines išlaidas. įmonės stabilumą.

2.5 Įmonės lėšų šaltinių balansiniam įsipareigojimui sudėties ir struktūros dinamikos analizė

Įmonės turto padidėjimo ar sumažėjimo priežastys nustatomos tiriant jos formavimo šaltinių sudėties pokyčius. Turto gavimas, įsigijimas, sukūrimas gali būti vykdomas sąskaita

nuosavas ir skolintas kapitalas, kurio santykio ypatybės atskleidžia įmonės finansinės padėties esmę. Nuosavų ir skolintų lėšų šaltinių sudėties ir struktūros dinamikos vertinimas atliktas pagal lentelės formos Nr. 1 - balanso duomenis.

2.2 lentelė. Įmonės lėšų šaltinių sudėties ir struktūros analizė

Lėšų šaltiniai	Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Keisti per metus	% į suminio perdavimo-va kamuolio-sa pokytį
					% iki metų pradžios
Nuosavas kapitalas (kapitalas ir atsargos) Įstatinis kapitalas Papildomas lašas-l Rezervinis kapitalas Kaupimo lėšos Socialiniai fondai sferos Tikslinis finansavimas Nepaskirstytas pelnas Ilgalaikės paskolos Ilgalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Mokėtinos sąskaitos Dividendų skaičiavimas būsimų laikotarpių pajamos Vartojimo lėšos Atsargos laukiančioms išlaidoms Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai

2.2 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš 2.2 lentelės. ataskaitinio laikotarpio įmonės turto vertės padidėjimas 636 tūkst. arba 2,6%, daugiausia dėl nuosavo kapitalo padidėjimo 295 tūkst. rublių. arba 1,66 proc.

Nuosavų lėšų augimą lėmė papildomo kapitalo padidėjimas 188 tūkst. arba 1,07 proc. Kaupiamasis fondas padidėjo 107t.r. arba 88,43% visos lėšų šaltinių sumos.

Skolintų lėšų struktūroje mokėtinos sumos gerokai padidėjo 1707 tūkst. rublių. arba 33,15 proc., jo dalis išaugo 6,3 proc.

Struktūrinė analizė rodo, kad 86,3 proc. viso finansavimo padidėjimo sudarė nuosavų lėšų padidėjimas. Taigi, struktūros dinamikos palyginimas

1. dalis finansinių išteklių didinimo buvo skirta nekilnojamojo turto didinimui, o tai sumažino nuosavų lėšų mobilumo lygį.

2. didžiausią įtaką turto padidėjimui padarė nuosavų lėšų padidėjimas.

2.6 Finansinio stabilumo ir mokumo analizė pagal santykinius rodiklius

Įmonės finansinį stabilumą apibūdina absoliučių ir santykinių rodiklių sistema. Jį lemia materialaus apyvartinio turto vertės ir nuosavų bei skolintų lėšų šaltinių reikšmių jam formuoti, t.y. atsargų ir sąnaudų aprūpinimas lėšų šaltiniais joms formuoti yra įmonės finansinio stabilumo esmė.

Santykiniai finansinio stabilumo rodikliai.

Finansiniam stabilumui būdinga finansinių rodiklių sistema. Jie apskaičiuojami kaip absoliučių turto ir balanso įsipareigojimo rodiklių santykis. Šių koeficientų analizė atliekama lyginant su jų standartinėmis reikšmėmis, taip pat tiriant jų ataskaitinio laikotarpio ir kelerių metų dinamiką.

Bazinėmis vertėmis taip pat gali būti laikomi praėjusių metų rodikliai, vidutiniai pramonės rodikliai, perspektyviausių įmonių rodikliai.

1. Vienas iš svarbiausių rodiklių, apibūdinančių įmonės nepriklausomumą nuo skolintų lėšų, yra savarankiškumo koeficientas, kuris apskaičiuojamas pagal formulę:

B - balanso valiuta, likučio suma

Ji parodo nuosavų lėšų dalį bendroje visų įmonės lėšų sumoje, kurią jis avansavo teisės aktų nustatytai veiklai vykdyti. Apskaičiuota, kad minimali riba yra 0,5.

2. Skolintų ir nuosavų lėšų santykio santykis apskaičiuojamas kaip visų įmonės įsipareigojimų ir nuosavų lėšų sumos santykis.

K s / s = K T + K t + h p / I s,

kur К Т - ilgalaikiai įsipareigojimai

chr – mokėtinos sumos, įskaitant dividendų mokėjimus ir įsipareigojimus

Jis apibūdina, kiek skolintų lėšų įmonė pritraukė už 1 rublį nuosavų lėšų, investuotų į turtą. Jo normatyvinė vertė turi būti mažesnė arba lygi 1.

3. Manevringumo koeficientas apskaičiuojamas kaip nuosavų įmonės apyvartinių lėšų ir nuosavų bei ilgalaikių skolintų lėšų šaltinių sumos santykis.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

kur F – imobilizuotos lėšos (ilgalaikis turtas)

ES – nuosavos apyvartinės lėšos

Tai rodo, kokia jūsų nuosavų lėšų dalis yra mobilioje formoje, o tai leidžia daugiau ar mažiau laisvai stebėti šias lėšas. Jo standartinė vertė turi būti didesnė arba lygi 0,5.

Kartu su turto struktūrą apibūdinančiais rodikliais būtina apskaičiuoti ir išanalizuoti koeficientus, parodančius skolos dalį įmonės lėšų šaltiniuose.

4. Ilgalaikių skolintų lėšų santykis apibrėžiamas kaip ilgalaikių paskolų ir skolintų lėšų sumos santykis su nuosavų lėšų šaltinių ir ilgalaikiu skolintų lėšų kiekiu.

Kd = K T / I s + K T

Šis koeficientas leidžia įvertinti lėšų dalį kapitalo investicijų finansavime.

5. Trumpalaikės skolos koeficientas, išreiškia trumpalaikių įsipareigojimų dalį bendroje išorės įsipareigojimų sumoje.

K k = K t + h p / K T + K t + h p

6. Mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų santykis apibūdina mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų dalį bendroje išorinių įsipareigojimų sumoje.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. Bankroto prognozavimo koeficientas apibūdina grynojo apyvartinio kapitalo dalį balansiniame aktyve.

K pb = Ra - (K t + h p) / B,

kur Ra ​​– mobilusis turtas (trumpalaikis turtas, trumpalaikis, nekilnojamasis turtas)

2.3 lentelė – Finansinio stabilumo rodiklių analizė

	Rodikliai	Mes esame ribos	Metų pradžioje tūkstančiai rublių	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių	Pakeisti už laikotarpį (+ ;-) tr.
	Įmonės nuosavybė Nuosavas kapitalas (kapitalas ir atsargos) Skolintos lėšos, iš viso Ilgalaikės paskolos Ilgalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės skolos ir kiti įsipareigojimai Ilgalaikis turtas Vyksta statybos Nuosavas apyvartinis kapitalas (2-4 psl.) Atsargos ir išlaidos Pinigai, atsiskaitymai ir kitas turtas Autonomijos santykis (p2 / p1) Skolos ir nuosavybės santykis (3 eilutė / 2 eilutė) Manevringumo koeficientas (5 psl. / 2 psl.) Ilgalaikio skolinimosi koeficientas Trumpalaikės skolos koeficientas (3 eilutė / 3 eilutė) Mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų santykis (3 eilutė / 3 eilutė) Bankroto prognozės koeficientas (6 eilutė + 7 eilutė - 3 eilutė / 1 eilutė)

2.3 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš lentelės, yra didelė įmonės finansinė priklausomybė, tai patvirtina autonomijos koeficientas ir nuosavas apyvartoje esantis turtas. 0,01 sumažėjo ir manevringumo koeficientas.

Nepaisant šių teigiamų momentų, galime teigti, kad įmonė turi finansinių sunkumų, nes bankroto rodiklis, nors ir turi teigiamą reikšmę, lyginant su praėjusiais metais sumažėjo 0,013 procento. Norėdama išbristi iš krizės ir ją stabilizuoti, įmonė turi atlikti ekonomikos ir finansų atsigavimą.

Rinkos valdymo sąlygos įpareigoja įmonę bet kuriuo metu turėti galimybę skubiai grąžinti išorinius įsipareigojimus (ty būti mokiam). Įmonė laikoma mokia, jei jos bendras turtas yra didesnis už ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus.

Mokumo laipsnio pokyčiui įvertinti būtina palyginti įvairių turto ir įsipareigojimų grupių balanso rodiklius, kurių pagrindu nustatomi analitiniai absoliutieji ir santykiniai rodikliai.

Mokumas matuojamas naudojant mokumo koeficientą, kuris parodo lėšų (kapitalo) dalį visuose įsipareigojimuose ir apskaičiuojamas kaip nuosavo kapitalo ir skolos santykis, dažniausiai išreiškiamas procentais.

trečia y (s / s) = I s / K T + K t + h p,

kur yra – nuosavų lėšų šaltiniai

K T - ilgalaikiai įsipareigojimai

К t - trumpalaikiai įsipareigojimai: paskolos ir skolos

hr - mokėtinos sumos, įskaitant dividendų mokėjimus ir įsipareigojimus.

2.7 Įmonės likvidumo analizė santykiniais rodikliais

Rinkos valdymo sąlygos įpareigoja įmonę bet kuriuo laikotarpiu turėti galimybę skubiai grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus (tai yra būti likvidžiam). Įmonė laikoma likvidžia, jei jos trumpalaikis turtas yra didesnis už trumpalaikius įsipareigojimus. Svarbu atsižvelgti į tai, kad sėkmingam įmonės finansų valdymui pinigai yra svarbesni už pelną.

Santykinio likvidumo rodikliai.

Analizuojant esamą įmonės finansinę būklę, siekiant į ją investuoti, naudojami santykinio likvidumo rodikliai. Trumpalaikio turto konvertavimo į grynuosius laipsnis nėra vienodas, todėl vidaus ir pasaulio praktikoje skaičiuojami 3 santykiniai likvidumo rodikliai.

1. Absoliutaus likvidumo santykis, jis apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų kasoje, banko sąskaitose, taip pat vertybinių popierių, kuriuos galima parduoti biržose, savikainos santykis su trumpalaikių įsipareigojimų suma. Jo reguliavimo riba yra 0,2-0,25.

Jaunikliai. veidas. = d / K t + h p

Kur d – grynieji pinigai ir trumpalaikės investicijos

2. Likvidumo koeficientas 2, apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų ir realių gautinų sumų santykis su įplaukomis, trumpalaikių įsipareigojimų suma. Jo normalios ribos yra 0,7-0,8.

Spustelėkite 2 = d + ha / K t + val

3. Einamojo likvidumo koeficientas arba padengimo koeficientas, jis apskaičiuojamas kaip realių gautinų sumų ir atsargų grynųjų pinigų sumos ir sąnaudų santykis, t. viso nekilnojamojo turto vertės iki trumpalaikės skolos sumos. Standartinė vertė yra 2.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - atsargos ir išlaidos

Šis rodiklis labiausiai apibendrina ir todėl pasaulinėje praktikoje priimta, kad už kiekvieną investicijų rublį, t.y. trumpalaikės skolos, turėtų būti 2 rubliai apyvartinių lėšų, tačiau apyvartinių lėšų apyvartos skaičiavimo formų ir kitų ypatybių įtakoje teigiama finansinė būklė gali būti net ir esant mažesniam padengimo koeficientui, bet visada daugiau nei 1 .

2.4 lentelė. - Likvidumo rodiklių analizė

	Rodikliai	Apribojimai	Metų pradžioje tūkstančiai rublių	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių	Nuokrypis (+ ;-)
	Tikrinama sąskaita Užsienio valiutos sąskaitos Kiti grynieji pinigai Trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai) Iš viso grynųjų pinigų ir vertybinių popierių (∑1-5 p.) Gautinos sumos Kitas trumpalaikis turtas Iš viso grynųjų pinigų, vertybinių popierių ir gautinų sumų (∑6-8 p.) Atsargos ir sąnaudos atėmus iš anksto apmokėtas išlaidas Iš viso likvidžių lėšų (9 eilutė + 10 eilutė) Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Mokėtinos sąskaitos Dividendų skaičiavimas Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai
	Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų (∑12-16 psl.) Absoliutaus likvidumo koeficientas (6 eilutė / 17 eilutė) 2 likvidumo koeficientas (9 eilutė / 17 eilutė) Padengimo koeficientas arba dabartinis likvidumas (11 eilutė / 17 eilutė)

2.4 lentelės paaiškinimas.

Lentelėje pateikti duomenys rodo, kad įmonę ištiko finansinė krizė, likvidumo rodiklis yra gerokai mažesnis nei leistina, o neigiamas veiksnys yra ir tai, kad per ataskaitinį laikotarpį absoliutaus likvidumo rodiklis sumažėjo 0,012. O padengimo koeficientas per ataskaitinį laikotarpį taip pat sumažėjo 0,4, tačiau jis vis tiek neviršija ribos. Įmonei reikia skubiai sustabdyti koeficientų mažėjimą arba bent jau sustabdyti tolesnį jų mažėjimą.

2.8 Įmonės finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo absoliučiais dydžiais analizė

Labiausiai apibendrinantis absoliutus finansinio stabilumo rodiklis yra lėšų, skirtų atsargoms formuoti ir sąnaudoms, atitikimas arba nenuoseklumas (perteklius ar trūkumas), t.y. lėšų šaltinių dydžio ir rezervų bei išlaidų dydžio skirtumas. Atsargų formavimo šaltiniams ir sąnaudoms apibūdinti naudojami keli rodikliai, atspindintys skirtingą skirtingų tipų šaltinių aprėpties laipsnį:

1. Nuosavo apyvartinio turto prieinamumas, kuris apibrėžiamas kaip nuosavų lėšų šaltinių sumos ir ilgalaikio ir ilgalaikio turto vertės skirtumas.

Ec = Is - F

Nagrinėjama įmonė turi nuosavų lėšų metų pradžioje 17 768 tūkst. rublių. ir metų pabaigoje 18062 tr.

2. Savų apyvartinių ir ilgalaikių skolintų lėšų šaltinių atsargoms formuoti ir sąnaudoms prieinamumas.

ЕТ = (И с + КТ) –F

Analizuojamoje įmonėje ET = I s, nuo įmonė neturi ilgalaikių skolintų šaltinių.

3. Bendra pagrindinių atsargų formavimo lėšų ir sąnaudų šaltinių vertė. Ji lygi jos nuosavo apyvartinio kapitalo, ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų ir skolų sumai.

Е∑ = (Is + KT + Kt) - F

Analizuojamoje įmonėje Е∑ = ЕТ, nuo įmonė neturi

trumpalaikės paskolos ir paskolos.

Pasaulinėje praktikoje, norint nustatyti įmonės mokumą, naudojamas rodiklis - viso turto perviršis, palyginti su išoriniais įsipareigojimais. Jis parodo skirtumą tarp viso įmonės turto ir ilgalaikės trumpalaikės skolos. Jei įmonė negali vykdyti išorinių įsipareigojimų viso savo turto sąskaita, ji gali būti pripažinta nemokia.

2.5 lentelė. – Pagal turto ir įsipareigojimų balansą sudarysime lentelę.

2.5 lentelės paaiškinimas.

Įmonė savo įsipareigojimus gali vykdyti iš viso turto tiek metų pradžioje, tiek pabaigoje, t.y. yra tirpus. Viso turto perviršio, viršijančio išorės skolas, suma ataskaitinio laikotarpio pabaigoje padidėjo 294t.r. arba tik 1,02 karto, ir turėtų viršyti ne mažiau kaip 2 kartus, taigi, pastebima mokumo mažėjimo tendencija.

Tikslesniam įmonės mokumo įvertinimui užsienio ir šalies praktikoje apskaičiuojama grynojo turto vertė ir analizuojama jo dinamika. Grynasis turtas – tai turto perviršis pagal įsipareigojimus, į kuriuos atsižvelgta. Į apskaičiavimą įtrauktas turtas apima įmonės piniginį ir nepiniginį turtą, išskyrus steigėjų skolas už įmokas Baudžiamam kodeksui, PVM ir nuostolius. Skaičiuojant susiję įsipareigojimai: tikslinis finansavimas ir įplaukos, lizingo įsipareigojimai, išorės įsipareigojimai bankams ir kitiems asmenims, mokėtinos sąskaitos, rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams bei kiti įsipareigojimai.

2.6 lentelė. - Grynojo turto apskaičiavimas

Rodiklio pavadinimas	Metų pradžioje tūkstančiai rublių	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių
1.nematerialusis turtas 3. nebaigta statyba 4.Ilgalaikės finansinės investicijos 5. kitas ilgalaikis turtas 6.inventorius, MBE, SOE ir prekės 7. WIP išlaidos ir išankstinio apmokėjimo išlaidos 8.grynieji pinigai 9. gautinos sumos 10. trumpalaikės finansinės investicijos 11. kitas trumpalaikis turtas 12.Pridėtinės vertės mokestis 13.Bendras turtas (∑p1-11) 14. numatytasis finansavimas ir įplaukos 15.banko paskolos 16. skolintos lėšos 17. mokėtinos sumos 18.atidėjiniai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams 19. kiti įsipareigojimai 20.iš viso įsipareigojimų (∑13-18 p.) 21. grynojo turto savikaina (12 eilutė – 19 eilutė) Procentais nuo viso turto

2.6 lentelės paaiškinimas.

Pateiktas skaičiavimas rodo, kad ši įmonė atsiskaito grynaisiais turtais, kurių suma nuo metų pradžios sumažėjo 1 071 tūkst. rublių, arba 5,6 proc., o jų dalis sumažėjo 5,02 proc. Taigi pasitvirtina anksčiau padaryta išvada apie įmonės mokumo sumažėjimą.

2.9 Balanso likvidumo analizė

Įmonės likvidumas reiškia jos balanso likvidumą. Turto likvidumą ir įsipareigojimų terminą galima tik apytiksliai nustatyti iš balanso išorinės analizės metu. Balanso likvidumo vertinimo tikslumo gerinimas atsiranda atliekant vidinę analizę, pagrįstą apskaitos duomenimis. Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, įmonės turtas skirstomas į šias grupes:

Likvidiausias turtas, tai visos piniginės ir trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai) iš antrosios balanso turto dalies, o tai reiškia, kad jį galima parašyti tokia formule:

Greitai realizuojamas turtas – tai gautinos sumos ir kitas turtas iš balanso turto II skyriaus.

Lėtai realizuojamas turtas, tai balanso turto 2-ojo skyriaus straipsniai: žaliavų, medžiagų atsargos, IBE, VVĮ, prekių ir WIP sąnaudos, taip pat dalyvių skolos įnašais į įstatinį kapitalą ir ilgalaikes. finansinės investicijos iš 1-osios turto dalies.

Kur FT yra ilgalaikė finansinė investicija

RT - dalyvių įsiskolinimas įnašais į Baudžiamąjį kodeksą

Sunkiai parduodamas turtas – tai 1-osios turto dalies straipsniai: ilgalaikis turtas, išskyrus į ankstesnę grupę įtrauktą daiktą.

Balansiniai įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumą:

Skubiausi įsipareigojimai – tai mokėtinos sumos, dividendų mokėjimai ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai iš trumpalaikių įsipareigojimų skyriaus.

Trumpalaikiai įsipareigojimai, trumpalaikės paskolos ir skolintos lėšos iš 5-ojo įsipareigojimo skyriaus.

Ilgalaikiai įsipareigojimai – tai ilgalaikės paskolos ir skolintos lėšos iš ilgalaikių įsipareigojimų skyriaus.

Nuolatiniai įsipareigojimai – tai kapitalo ir rezervų padalijimo straipsniai, siekiant išlaikyti turto ir įsipareigojimų balansą, šios grupės suma mažinama atidėtųjų sąnaudų straipsnyje (S f) nurodyta suma iki gautos šios sumos. grupė, atidėtųjų pajamų straipsniai (D), vartojimo lėšos (F ), rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams (p P) iš balanso įsipareigojimo 5 skirsnio.

A4 = I s - S f + D + F + r P

Norint nustatyti balanso likvidumą, reikia palyginti duotų grupių rezultatus pagal turtą ir įsipareigojimą, balansas laikomas absoliučiai likvidžiu, jei išlaikomi šie rodikliai:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Pirmųjų trijų nelygybių (lygybių) įvykdymas šioje sistemoje neišvengiamai reiškia 4-osios nelygybės (lygybės) įvykdymą, todėl būtina palyginti sumumą pirmose trijose turto ir įsipareigojimų grupėse, 4-oje nelygybėje (lygybė). yra balansuojamojo pobūdžio ir kartu yra gili ekonominė prasmė: jo įgyvendinimas rodo, kad įmonė turi savo apyvartinį turtą, t.y. minimalios finansinio stabilumo sąlygos.

Tuo atveju, kai viena ar kelios nelygybės (lygybės) turi priešingą optimaliam variantui ženklą, likučio likvidumas labai skiriasi nuo absoliutaus. Tuo pačiu metu vienos turto grupės lėšų trūkumas kompensuojamas kitos grupės pertekliumi, tačiau tik vertės atžvilgiu, nes realioje mokėjimo situacijoje mažiau likvidus turtas negali pakeisti likvidesnio.

2.7 lentelė. - Balanso likvidumo analizė

	lo laikotarpis tūkst.	laikotarpio pabaigoje tūkst.		lo laikotarpis tūkst.	laikotarpio pabaiga tūkst.	mokėjimo perteklius arba trūkumai tūkstančių rublių	procentais nuo visos balansinių įsipareigojimų grupės vertės
lo laikotarpis tūkst.	laikotarpio pabaigoje tūkst.	laikotarpio pradžioje	laikotarpio pabaigos
1. Likvidiausias turtas A1 = d			1.Skubiausi įsipareigojimai P1 = val
2.Greitai parduodamas turtas A2 = h a			2. Trumpalaikis įsipareigojimai P2 = K t
3. Lėtai parduodamas turtas A3 = Z + FT + RT			3.Ilgalaikis įsipareigojimai P3 = KT
4. Sunkiai parduodamas turtas A4 = F-FT			4. Nuolatiniai įsipareigojimai P4 = Is-Sf + D + F + rP

2.7 lentelės paaiškinimas.

Apibūdinant balanso likvidumą pagal lentelę, pažymėtina, kad ataskaitiniu laikotarpiu yra labai didelis mokėjimų trūkumas likvidžiausio turto neatidėliotiniems įsipareigojimams padengti: laikotarpio pradžioje 5149 tūkst. arba 98% ir pabaigoje 6856 tūkst. arba 99% – šie skaičiai rodo, kad likvidžiausiu turtu buvo padengta tik 1% įmonės skubių įsipareigojimų laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. Kaip ir pradžioje, taip

o laikotarpio pabaigoje trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų bei skolintų lėšų iš ilgalaikių įsipareigojimų skyriaus nesilaikoma, jų tiesiog nėra. Mokėjimų perteklius dėl mažo likvidumo negali būti naudojamas trumpalaikiams įsipareigojimams padengti, todėl nepakankamas balanso likvidumas patvirtina anksčiau padarytą išvadą apie įmonės krizinę finansinę būklę.

2.10. Išvada dėl įmonės finansinės būklės.

Bendrovė išgyvena finansų krizę, tai rodo mažas trumpalaikio turto likvidumas. Bendras jos turtas yra daug mažesnis nei trumpalaikiai įsipareigojimai – tai rodo įmonės nemokumą. Dengimo koeficientas yra žymiai mažesnis nei optimalus, o tai rodo, kad trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą – įmonės finansinė padėtis nėra visiškai saugi. Potencialiems partneriams tai yra rizika sudarant sandorius. Įmonė racionaliai nereguliuoja savo turto, tai rodo sumažėję pardavimai. Tam, kad įmonė išbristų iš finansų krizės, būtina atlikti visišką ekonomikos ir finansų atsigavimą.

3. Įmonės verslo veiklos samprata

Pagrindiniai kriterijai

Stabilią įmonės finansinę padėtį rinkos ekonomikoje daugiausia lemia ir jos verslo veikla. Pagrindiniai kokybiniai ir kiekybiniai įmonės verslo veiklos kriterijai:

Produktų (įskaitant eksporto tiekimą) rinkų platumas

Įmonės reputacija

Pagrindinių ekonominės veiklos rodiklių plano įvykdymo laipsnis (produkcijos pardavimo apimtis, pelnas, įmonės turto vertė, t. y. avansinis kapitalas)

Planuotų augimo tempų pasiekimas

Kapitalo išteklių naudojimo efektyvumo lygis

Tvarus ekonomikos augimas

Vertinant pagrindinių rodiklių dinamiką, būtina palyginti jų kitimo tempus. Optimalus santykis yra toks, atsižvelgiant į jų ryšį:

TRB> TQp> TV> 100 %

kur, TRB – balansinio pelno kitimo tempas

ТQp - pardavimų apimties kitimo greitis

televizija – turto (kapitalo) sumos kitimo tempas

Šis santykis reiškia:

Pelnas dar labiau didėja aukšti tarifai nei produkcijos pardavimo apimtis – tai rodo gamybos ir platinimo kaštų mažėjimą

Pardavimų apimtys auga greičiau nei įmonės turtas, o tai reiškia, kad ištekliai naudojami efektyviau

Įmonės ekonominis potencialas, lyginant su praėjusiu laikotarpiu, didėja

Svarstomas santykis pasaulinėje praktikoje vadinamas - " Auksinė taisyklė ekonomika “, tačiau jei įmonės veiklai reikia didelių lėšų investicijų, kurios gali atsipirkti ir duoti naudą tik ilgalaikėje perspektyvoje, tada nukrypimai nuo „auksinės ekonomikos taisyklės“ galimi ir neturėtų būti laikomi neigiamais reiškiniais. Tai gali būti investuojant kapitalą į naujų perdirbimo technologijų kūrimą, naujų produktų sandėliavimą, esamų įmonių modernizavimą ir rekonstrukciją.

Išteklių naudojimo efektyvumo analizė.

Įmonės išteklių naudojimo efektyvumui įvertinti naudojami įvairūs rodikliai, apibūdinantys visų išteklių intensyvumą (resursų efektyvumą) ir jų rūšis: pagrindinį, nematerialųjį ir apyvartinį turtą.

Išteklių efektyvumas parodo pajamų, gautų pardavus produktus, sumą, tenkančią 1 rubliui lėšų, investuotų į įmonės veiklą. Pasaulinėje praktikoje šis rodiklis vadinamas kapitalo apyvartos koeficientu.

kur Q p – pardavimo apimtis

B - vidutinė metinė visų lėšų suma (balanso valiuta)

Analizuojant šio rodiklio dinamiką, išryškėja jo kitimo tendencija, jei rodiklis auga, tai rodo ekonominio potencialo panaudojimo efektyvumo didėjimą. Apskaičiavus šį rodiklį, analizuojami privatūs išteklių naudojimo rodikliai:

1.Ilgalaikio turto efektyvumas matuojamas kapitalo produktyvumo ir kapitalo intensyvumo rodikliais, kurie yra glaudžiai susiję su našumu ir kapitalo ir darbo santykiu, todėl analizuojamas šių rodiklių ryšys.

2. Nematerialiojo turto ekonominio efektyvumo analizė atliekama naudojant rodiklius, apibūdinančius įmonės pagrindinę ir komercinę veiklą, produkcijos pardavimų augimą, pagrįstą jo kokybės pakėlimu ir atitinkamu prekių kainos padidėjimu, konkurencingumą. produkcijos, pardavimo rinkų plėtra, pelno padidėjimas.

3. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo analizė atliekama naudojant rodiklius, apibūdinančius jų intensyvumą, pavertimo grynaisiais greitį ir pažangių apyvartinių lėšų minimizavimą, užtikrinant kuo didesnį našumą. Tai yra apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai:

1) vienos apyvartos trukmė dienomis

OB = CO * D ​​/ Q p,

Kur СО yra vidutinis apyvartinio kapitalo likutis

D – dienų skaičius per laikotarpį

Q p - pardavimų apyvarta

2) apyvartos koeficientas, jis apibūdina apyvartinių lėšų apsisukimų skaičių tiriamuoju laikotarpiu

Kob = Q p / CO

3) apyvartinių lėšų suma, tenkanti 1 rubliui parduotos produkcijos - apyvartinių lėšų užtikrinimo, apkrovos koeficientas.

Apyvartos rodikliai gali būti skaičiuojami visam trumpalaikiam turtui kaip visumai ir atskirai materialinėms ir gautinoms sumoms.

Analizės metu šie rodikliai lyginami su panašiais praeities rodikliais. Jei apyvartinių lėšų apyvarta dienomis ataskaitiniais metais yra mažesnė nei pernai, tai rodo apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį, o tai reiškia apie efektyvesnį jų panaudojimą ir atvirkščiai.

Ekonomikos augimo tvarumo analizė

Akcinių įmonių veikla pasaulinėje praktikoje taip pat pasižymi stabilumo laipsniu ekonominis vystymasis arba augimas, rodantis, kad verslui negresia bankrotas. Todėl įmonės vadovybė ir vadovai susiduria su užduotimi užtikrinti tvarius įmonės ekonominės plėtros tempus.

Įmonės ekonominės plėtros tempą lemia apyvartinio kapitalo reinvestuotų nuosavų lėšų augimo tempas. Jos priklauso nuo daugelio veiksnių, atspindinčių einamosios ir finansinės veiklos efektyvumą: pelningumo, akcijų apyvartos, dividendų politikos, finansinės strategijos, optimali struktūra kapitalo. Apskaitoje ir analitinėje praktikoje įmonės galimybė plėsti pagrindinę veiklą reinvestuojant nuosavas lėšas nustatomas naudojant augimo tvarumo koeficientą, kuris išreiškiamas procentais ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Chur = Rch-D / Is * 100% = RRP / Is * 100%

Kur RF yra grynasis pelnas, likęs įmonės žinioje

D – akcininkams išmokami dividendai

IS – nuosavas kapitalas (kapitalas ir rezervai)

RRP – pelnas, nukreiptas į gamybos plėtrą (reinvestuotas pelnas)

Ekonominio augimo tvarumo koeficientas parodo vidutinį įmonės ekonominio potencialo augimo tempą.

Išvados dėl įmonės finansinės ir ūkinės veiklos

Įmonės finansinė būklė, jos stabilumas ir stabilumas priklauso nuo jos gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų.

Jei gamybos ir finansinius planus yra sėkmingai vykdomi, tai turi teigiamos įtakos įmonės finansinei būklei. Ir atvirkščiai, neįvykdžius produkcijos gamybos ir pardavimo plano, padidėja jos savikaina, sumažėja pajamos ir pelno suma bei, kaip taisyklė, pablogėja įmonės finansinė būklė. įmonė ir jos mokumas.

Vadinasi, stabili finansinė būklė nėra atsitiktinumas, o kompetentingo, sumanaus viso veiksnių, lemiančių įmonės ūkinės veiklos rezultatus, valdymo rezultatas.

Stabili finansinė padėtis teigiamai veikia gamybos planų įgyvendinimą ir gamybos poreikių aprūpinimą reikalingais ištekliais.

Todėl finansine veikla, kaip neatskiriama ūkinės veiklos dalimi, turėtų būti siekiama užtikrinti planuojamą piniginių išteklių gavimą ir išleidimą, skaičiavimo drausmės įgyvendinimą, racionalių nuosavo ir skolinto kapitalo proporcijų pasiekimą ir efektyviausią jo panaudojimą.

Net ir esant geriems finansiniams rezultatams, aukštam pelningumo lygiui, įmonė gali patirti finansinių sunkumų, jei netinkamai panaudojo savo finansinius išteklius, investuodama juos į perteklines gamybos atsargas ar leisdama dideles gautinas sumas.

Įmonės finansinė krizė – tai būsena, kai mokėjimų balanso pusiausvyrą šioje situacijoje užtikrina pradelsti mokėjimai už darbo užmokestį, banko paskolas, tiekėjus, biudžetą ir kt. Gerą finansinę būklę galima atkurti šiais būdais:

Trumpalaikio turto kapitalo apyvartos pagreitis, dėl kurio santykinis apyvartos vienam rubliui sumažėjimas

Protingas atsargų ir sąnaudų sumažinimas (iki standarto)

Apyvartinių lėšų papildymas iš vidaus ir išorės šaltinių.

Bibliografija

1. M.I. Bakanovas, A.D. Šeremedas „Analizės teorija“ Maskva, 1995 m.

2. G.V. Savitskaya "AHD Enterprise" Minskas, Maskva 1998 m.

3. E.A. Markaryanas, G.P. Gerosimenko Finansinė analizė»Maskva, 1997 m

4. A.I. Kovaliovas, V.P. Privalovas „Įmonės finansinės būklės analizė“, Maskva, 1997 m.

5. Periodinės spaudos medžiaga

6. Norminiai ir teisės aktų leidybos dokumentai

7. G.V. Savitskaja „Įmonės AHD“ Minskas, 2000 m

8.S.A. Boronenkovo ​​„Vadybos analizė“ Maskva, 2001 m

Įmonės finansinių ataskaitų analizė leidžia nustatyti įvairių finansinės ir ūkinės veiklos rodiklių, įtrauktų į ataskaitas, ryšius ir tarpusavio priklausomybes. Analizės rezultatai leidžia suinteresuotosios šalys ir organizacijoms priimti valdymo sprendimus, pagrįstus esamos finansinės būklės ir įmonės ankstesnių metų veiklos bei potencialo ateinančiais metais įvertinimu.

Komercinės įmonės finansinei būklei analizuoti naudojama absoliučių ir santykinių rodiklių sistema bei su jų matavimu susiję finansiniai rodikliai. Svarbiausi iš jų yra rodikliai, apibūdinantys:

Mokumas – įmonės gebėjimas apmokėti savo įsipareigojimus;

Finansinis stabilumas - finansinių išteklių būklė, jų paskirstymas ir naudojimas, užtikrinantis įmonės plėtrą, pagrįstą pelno ir kapitalo augimu, išlaikant mokumą ir kreditingumą priimtino rizikos lygio sąlygomis;

Verslo veikla – įmonės lėšų panaudojimo efektyvumas;

Pelningumas (pelningumas) - pelno lygis, palyginti su įmonės investuotomis lėšomis ar kaštais;

Nuosavo (akcinio) kapitalo panaudojimo efektyvumas.

Finansiniai rodikliai apskaičiuojami remiantis atskirų atskaitomybės straipsnių rodiklių nustatymu. Bendra tokios analizės metodika – apskaičiuotų rodiklių palyginimas su pramonės vidurkiu, visuotinai priimtu standartu, rodikliais ar panašiais kelerių metų veiklos duomenimis.

Paskutinių dvejų metų lyginamosios lentelės su pagrindinių atskaitomybės rodiklių absoliučių ir santykinių (procentais) nuokrypių identifikavimas;

Kelių metų santykinių rodiklių apskaičiavimas procentais, palyginti su baziniais metais;

Keleto metų rodiklių apskaičiavimas procentais nuo bet kurio galutinio rodiklio (pavyzdžiui, nuo balanso sumos, parduotų produktų kiekio);

Koeficientų tyrimas ir analizė, kurių skaičiavimas pagrįstas tam tikrų ryšių tarp atskirų atskaitomybės straipsnių buvimu.

Platus koeficientų pasiskirstymas ir naudojimas domina tuo, kad jie pašalina iškreipiantį poveikį ataskaitinei infliacijos medžiagai, o tai ypač svarbu analizuojant ilgalaikiu aspektu.

Mokumo analizė

Mokumo rodiklis apibūdina įmonės gebėjimą vykdyti skolinius įsipareigojimus. Šio rodiklio apskaičiavimas ir analizė yra labai svarbūs įmonei, nes jo mažas potencialas gali būti priežastis nutraukti jos mokėjimus. Analizės metu tiriamas esamas ir ilgalaikis mokumas.

Einamąjį mokumą galima nustatyti iš balanso, lyginant jo mokėjimo priemonių dydį su skubiais įsipareigojimais. Geriausias pasirinkimas yra tada, kai įmonė visada turi laisvų lėšų, kurių užtenka esamiems įsipareigojimams apmokėti. Bet įmonė yra moki net ir tuo atveju, kai jai neužtenka laisvų lėšų arba jų visai nėra, tačiau įmonė sugeba greitai realizuoti savo turtą ir atsiskaityti su kreditoriais.

Labiausiai atsiskaitymo priemonės yra grynieji pinigai, trumpalaikiai vertybiniai popieriai, dalis gautinų sumų, kurių gavimu pasitikima. Laikiniesiems įsipareigojimams priskiriami įsipareigojimai ir skolos, kurias reikia sumokėti: trumpalaikės banko paskolos, mokėtinos sumos už prekes ir paslaugas į biudžetą. Įmonės mokumą rodo mokėjimo priemonių ir neatidėliotinų įsipareigojimų santykis. Jei šis koeficientas yra mažesnis nei 1, tuomet yra tikimybė, kad ši įmonė nespės laiku sumokėti trumpalaikės skolos. Šią problemą galima išspręsti analizuojant papildomą informaciją apie mokėtinų sumų apmokėjimo laiką, gautinų sumų gavimą ir kt.

Įmonės mokumas vertinamas likvidumo rodikliais. Yra žinomos dvi likvidumo sąvokos. Pagal vieną iš jų likvidumas suprantamas kaip įmonės gebėjimas apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus. Pagal kitą sąvoką likvidumas yra pasirengimas ir greitis, kuriuo trumpalaikis turtas gali būti paverstas grynaisiais. Tuo pačiu metu reikėtų atsižvelgti ir į trumpalaikio turto nusidėvėjimo laipsnį dėl greito jo pardavimo.

Žemas likvidumo lygis – tai veiklos laisvės trūkumas įmonės administravimui. Rimtesnės mažo likvidumo pasekmės yra įmonės nesugebėjimas apmokėti einamųjų skolų ir įsipareigojimų, dėl kurių gali būti priverstinai parduotos ilgalaikės finansinės investicijos ir turtas, o galiausiai – nemokėjimai ir bankrotas.

Mokumą dažnai lemia balanso likvidumas. Balanso likvidumo analizę sudaro lėšos turtui, sugrupuotos pagal jų likvidumo laipsnį ir išdėstytos mažėjančia likvidumo tvarka, su įsipareigojimais įsipareigojimams, sujungtais pagal terminą ir termino didėjimo tvarka.

Atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, ty pavertimo grynaisiais greitį, įmonės turtas skirstomas į šias grupes:

Ir 1 yra patys skystiausi. Tai apima visus grynuosius pinigus (pinigus ir sąskaitose) bei trumpalaikes finansines investicijas. Grynieji pinigai yra visiškai skysti.

Ir 2 - greitai įgyvendinami. Tai apima gautinas sumas ir kitą trumpalaikį turtą.

A 3 – lėtai realizuojamas. Tai apima atsargas, išskyrus straipsnius „Atidėtosios sąnaudos“, taip pat „Ilgalaikės finansinės investicijos“.

Ir 4 yra sunkiai įgyvendinami. Tai nematerialusis turtas, ilgalaikis turtas, nebaigta statyba.

Įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumą.

P 1 – pats skubiausias. Tai apima mokėtinas sumas ir kitus trumpalaikius įsipareigojimus.

P 2 – trumpalaikis. Tai apima skolintas lėšas iš skyriaus „Trumpalaikiai įsipareigojimai“.

P 3 – ilgalaikis. Tai apima ilgalaikes skolas ir kitus ilgalaikius įsipareigojimus.

P 4 – nuolatinis. Į jas įeina įstatinis kapitalas ir kiti straipsniai iš skyriaus „Kapitalas ir rezervai“, taip pat „Atidėtosios pajamos“, „Vartojimo lėšos“ ir „Atidėjimai būsimoms pajamoms ir išlaidoms“.

Turto ir įsipareigojimų balansui palaikyti šios grupės suma mažinama straipsnių „Atidėtosios sąnaudos“ ir pridėtinės vertės mokesčio suma.

Likutis laikomas absoliučiai skystu, jei A1–P1, A2–P2, A 3? P 3, A 4? P 4. Tuo atveju, kai viena ar kelios sistemos nelygybės turi priešingą ženklą nei nustatyta optimaliame variante, likučio likvidumas didesniu ar mažesniu mastu skiriasi nuo absoliutaus. Tuo pačiu metu lėšų trūkumas vienoje turto grupėje kompensuojamas jų pertekliumi kitoje grupėje, nors kompensavimas šiuo atveju vyksta tik verte, nes realioje mokėjimo situacijoje mažiau likvidaus turto negali pakeisti likvidesnio.

Balanso straipsnius, suvestus į grupes, tikslinga pateikti 6 lentelės forma.

Toks likvidumo įvertinimas nėra galutinis, nes kiekvienai pasyviajai balanso grupei gali būti suteikiamos visiškai skirtingos turto vertės, nei nurodytos lyginamojoje grupėje.

Norint tiksliau įvertinti balanso likvidumą, būtina išanalizuoti šiuos likvidumo rodiklius:

Einamojo likvidumo koeficientas apskaičiuojamas kaip trumpalaikio (apyvartinio) turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis:

Trumpalaikį turtą sudaro atsargos, atėmus išankstinio apmokėjimo išlaidas, grynuosius pinigus, gautinas sumas ir trumpalaikes investicijas. Trumpalaikiai įsipareigojimai apima skolintas lėšas (skyrius „Trumpalaikiai įsipareigojimai“) ir mokėtinas sumas.

Gautas rodiklis lyginamas su panašių įmonių grupių vidurkiu. Galima daryti prielaidą, kad kuo didesnis šis koeficientas, tuo geresnė įmonės padėtis. Tačiau, kita vertus, pervertintas koeficientas gali rodyti per didelį įmonės nuosavų lėšų nukreipimą į įvairių rūšių turtą, perteklinius gamybos rezervus.

Teoriškai šio rodiklio reikšmė 2 ... 2,5 intervale yra laikoma pakankama, tačiau priklausomai nuo skaičiavimų formų, apyvartinių lėšų apyvartos normos, gamybos ciklo trukmės, ši reikšmė gali būti žymiai mažesnė, bet jie vertinami teigiamai, jei reikšmė didesnė už 1.

6 lentelė. Įmonės likvidumo analizė

	Metų pradžiai	Metų pabaigoje		Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Mokėjimo perteklius arba trūkumas -A - P
Suma, tūkstančiai rublių		Suma, tūkstančiai rublių		Suma, tūkstančiai rublių		Suma, tūkstančiai rublių		Metų pradžiai	Metų pabaigoje
А 1 – skystiausias
A 2 – greitai įdiegta
A 3 – lėtai įgyvendinama
Ir 4 - sunku įgyvendinti

Greito likvidumo koeficientas lemia įmonės gebėjimą vykdyti esamus įsipareigojimus iš greitai likvidaus turto:

Ji parodo, kokią dalį trumpalaikių įsipareigojimų galima nedelsiant grąžinti grynųjų pinigų, trumpalaikių finansinių investicijų lėšų, taip pat įplaukų iš atsiskaitymų su klientais sąskaita.

Optimali šio koeficiento reikšmė yra 0,8 ... 1. Esant vienodam bendrojo likvidumo rodikliui, dviejų įmonių finansinė padėtis yra palankesnė už tą, kurios skubaus likvidumo koeficientas didesnis.

Absoliutaus likvidumo koeficientas skaičiuojamas kaip grynųjų pinigų, trumpalaikių finansinių investicijų ir pasiskirstytų įsipareigojimų santykis. Tai apibūdina įmonės gebėjimą nedelsiant apmokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus grynųjų pinigų ir lengvai realizuojamų trumpalaikių finansinių investicijų sąskaita. Teoriškai šis rodiklis laikomas pakankamu, jei ši vertė yra didesnė nei 0,2 ... 0,25:

Einamojo likvidumo įvertinimui taip pat naudojamas grynasis apyvartinis kapitalas, atspindintis trumpalaikio turto perviršį trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu. Apyvartinio kapitalo deficitas susidarys, kai trumpalaikiai įsipareigojimai viršys trumpalaikį turtą.

Likvidumo rodiklių skaičiavimas yra pats kritiškiausias analizės etapas, todėl būtina naudoti ne vienerių metų informaciją, kuri atskleis jų kitimo tendencijas.

Vertinant ilgalaikį mokumą (daugiau nei vienerius metus), svarbiausia yra pelnas ir galimybė užsidirbti, nes būtent šie veiksniai yra lemiami įmonės finansinei būklei.

Siekiant įvertinti įmonės galimybes ateityje nuolat gauti pelno iš savo veiklos, apskaičiuojamas KP grynųjų pinigų pakankamumo koeficientas. Tai atspindi įmonės gebėjimą užsidirbti pinigų kapitalo išlaidoms padengti, apyvartiniam kapitalui padidinti ir dividendams mokėti. Skaitiklis ir vardiklis naudoja 3–5 metų duomenis.

KP koeficientas 1, lygus vienetui, reiškia, kad įmonė gali veikti nesinaudodama išoriniu finansavimu.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizė- tai sistemingas, visapusiškas veiksnių įtakos įmonės rezultatams tyrimas, matavimas ir apibendrinimas apdorojant tam tikrus informacijos šaltinius (plano, apskaitos, atskaitomybės rodiklius). Finansinės ir ekonominės veiklos analizės komponentai yra finansinės ir valdymo analizės.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės turinys- gilus ir visapusiškas analizuojamo valdymo objekto ekonominės informacijos ir funkcionalumo tyrimas, siekiant priimti optimalius valdymo sprendimus, užtikrinančius įmonės gamybos programų įgyvendinimą, įvertinti jų įgyvendinimo lygį, nustatyti trūkumus ir ūkio rezervus.

AFHD vaidmuo. Remiantis analizės rezultatais, parengiami ir pagrindžiami valdymo sprendimai. AFHD yra prieš sprendimus ir veiksmus, juos pagrindžia ir yra mokslinio gamybos valdymo pagrindas, užtikrina jo objektyvumą ir efektyvumą. Svarbus vaidmuo tenka analizei nustatant ir naudojant gamybos efektyvumo didinimo atsargas.

Reikšmė. AFHD skatina ekonomišką išteklių naudojimą, geriausios praktikos nustatymą ir įgyvendinimą, mokslinį darbo organizavimą, naują įrangą ir gamybos technologijas bei nereikalingų išlaidų prevenciją.

Analizuodami finansines ataskaitas galite naudoti įvairius metodus (tiek loginius, tiek formalizuotus). Tačiau dažniausiai naudojami finansinės analizės metodai:

1) absoliučių, santykinių ir vidutinių verčių metodas.

Absoliučių verčių metodas apibūdinti tiriamo proceso skaičių, apimtį (dydį). Absoliučios vertės visada turi tam tikrą matavimo vienetą: natūralią, sąlyginai natūralią, vertę (piniginę).

Natūralūs matavimo vienetai naudojami tada, kai matavimo vienetas atitinka vartotojiškas gaminio savybes. Pavyzdžiui, audinio gamyba skaičiuojama metrais, žemės ūkio produkcija – centneriais ir tonomis, kaip ir elektros energija, matuojama kilovatais.

Pavyzdžiui, apskaičiuota absoliuti vertė yra absoliutus nuokrypis. Tai yra skirtumas tarp dviejų to paties pavadinimo absoliučių skaičių:

± ΔP = P1 - P0

Kur P1 – ataskaitinio laikotarpio absoliutaus rodiklio reikšmė, P0 – bazinio laikotarpio absoliutaus rodiklio reikšmė, ΔП – absoliutus rodiklio nuokrypis (pokytis).

Santykinis dydis skaičiuojamas kaip rodiklio faktinės reikšmės ir palyginimo bazės santykis, t.y. padalijus vieną dydį iš: kito. Santykinė vertė apskaičiuojama vieneto dalimis, koeficientais.

Galite palyginti to paties pavadinimo rodiklius, susijusius su skirtingais laikotarpiais, skirtingais objektais ar skirtingomis teritorijomis. Tokio palyginimo rezultatas atvaizduojamas koeficientu (lyginimo bazė imama vienetu), išreikštu procentais ir parodo, kiek kartų ar kiek procentų lyginamas rodiklis yra daugiau (mažiau) už bazinį.

2) Lyginimo metodas– seniausias, logiškiausias analizės metodas. Palyginimo klausimas sprendžiamas remiantis „geriau ar blogiau“, „daugiau ar mažiau“. Tai daugiausia lemia žmogaus psichologijos ypatumai, kurie lygina objektus poromis. Lyginant jie naudoja skirtingus metodus, pavyzdžiui, svarstykles.

3) Vertikali analizė- finansinių ataskaitų pateikimas santykinių rodiklių forma. Toks pateikimas leidžia matyti kiekvieno balanso straipsnio dalį jo bendroje sumoje. Privalomas analizės elementas yra šių reikšmių laiko eilutės, kurių pagalba galima sekti ir numatyti struktūrinius turto sudėties pokyčius ir jo padengimo šaltinius.

Pagrindinės vertikaliosios analizės savybės:

Perėjimas prie santykinių rodiklių leidžia atlikti įmonių lyginamąją analizę, atsižvelgiant į ūkio šakos specifiką ir kitas charakteristikas;

Santykiniai rodikliai išlygina neigiamą infliacinių procesų poveikį, kuris žymiai iškreipia absoliučius finansinių ataskaitų rodiklius ir taip apsunkina jų palyginimą dinamikoje.

4) Horizontali analizė balansą sudaro vienos ar kelių analitinių lentelių sudarymas, kuriose absoliutūs balanso rodikliai papildomi santykiniais augimo (sumažėjimo) rodikliais. Rodiklių agregavimo laipsnį nustato analitikas. Paprastai jie ima kelių metų (gretutinių laikotarpių) bazinius augimo tempus, o tai leidžia analizuoti atskirų balanso straipsnių kitimą, taip pat numatyti jų vertę.

Horizontali ir vertikali analizė papildo viena kitą. Todėl praktiškai galima sudaryti analitines lenteles, apibūdinančias tiek finansinės formos atskaitomybės struktūrą, tiek jos atskirų rodiklių dinamiką.

5) Tendencijų analizė yra perspektyvinės analizės dalis, būtina vadyboje finansiniam prognozavimui. Tendencija yra vystymosi kelias. Tendencija nustatoma remiantis laiko eilučių analize taip: sudaromas pagrindinių organizacijos rodiklių galimos raidos grafikas, nustatomas vidutinis metinis augimo tempas ir apskaičiuojama prognozuojama rodiklio reikšmė. Tai lengviausias būdas sudaryti finansines prognozes. Šiuo metu individualios organizacijos lygmeniu atsiskaitymo laikotarpis yra mėnuo arba ketvirtis.

6) Faktorinė analizė Tai metodologija, skirta visapusiškam ir sistemingam veiksnių įtakos veiklos rodiklių vertei tyrimui ir matavimui.

Sukurti faktorių sistemą reiškia pateikti tiriamą reiškinį algebrinės sumos, koeficiento arba kelių veiksnių, turinčių įtakos šio reiškinio dydžiui, sandauga, ir yra nuo jo funkcinėje priklausomybėje.

7) Finansiniai rodikliai yra naudojami įmonės finansinei būklei analizuoti ir yra santykiniai rodikliai, nustatyti iš finansinių ataskaitų duomenų, daugiausia iš balanso ir pelno (nuostolio) ataskaitos.

Įmonės finansinės būklės vertinimo pagal finansinius rodiklius kriterijai paprastai skirstomi į šias grupes:

Mokumas;

Pelningumas, arba pelningumas;

Turto naudojimo efektyvumas;

Finansinis (rinkos) stabilumas;

Verslo veikla.

Visapusiškos finansinės ekonominės veiklos analizės metodika.

analitinių metodų ir taisyklių rinkinys įmonės ekonomikai tirti,

Tolesni žingsniai.

1) nurodomi analizės objektai, tikslas ir uždaviniai, sudaromas analitinės veiklos planas.

2) kuriama sintetinių ir analitinių rodiklių sistema, kurios pagalba charakterizuojamas analizės objektas.

3) surenkama ir paruošiama analizei reikalinga informacija (patikrinamas jos tikslumas, pateikiama palyginama forma ir pan.).

4) faktiniai valdymo rezultatai lyginami su ataskaitinių metų plano rodikliais, ankstesnių metų faktiniais duomenimis, su pirmaujančių įmonių, visos pramonės šakos pasiekimais ir kt.

5) atliekama faktorių analizė: nustatomi veiksniai ir nustatoma jų įtaka rezultatui.

6) atskleidžiami nepanaudoti ir perspektyvūs gamybos efektyvumo didinimo rezervai.

7) vyksta valdymo rezultatų vertinimas, atsižvelgiant į įvairių veiksnių veikimą ir atskleistus nepanaudotus rezervus, rengiamos priemonės jiems panaudoti.

Elementai, metodai ir analizės metodai, naudojami įvairiuose tyrimo etapuose:

Surinktos informacijos pirminis apdorojimas (patikrinimas, grupavimas, sisteminimas);

Tiriamų objektų būklės ir raidos modelių tyrimas;

Veiksnių įtakos įmonių veiklai nustatymas;

nepanaudotų ir numatomų atsargų gamybos efektyvumui didinti apskaičiavimas;

Analizės rezultatų apibendrinimas ir įmonių veiklos kompleksinis įvertinimas;

Ekonominės ir socialinės plėtros planų, valdymo sprendimų, įvairios veiklos pagrindimas.

Ekonominių rezervų samprata ir klasifikacija.

Ekonominiai rezervai – tai nuolat atsirandančios galimybės gerinti veiklos efektyvumą.Atsargos – tai išteklių (žaliavų, medžiagų, įrengimų, kuro ir kt.) atsargos, kurios būtinos sklandžiam įmonės veiklai. Jie kuriami esant papildomam jų poreikiui.

1) Pagal erdvinį pagrindą: ūkyje, sektoriuje, regione, šalyje

2) Pagal laiką:

Neišnaudotos atsargos – tai praleistos galimybės pagerinti gamybos efektyvumą, palyginti su planu ar mokslo pasiekimais ir pažangia pastarojo laikotarpio patirtimi.

Einamieji rezervai suprantami kaip galimybės gerinti ūkinės veiklos rezultatus, kurios gali būti realizuojamos artimiausiu metu (mėnuo, ketvirtis, metai).

Būsimieji rezervai dažniausiai skaičiuojami ilgam laikui. Jų panaudojimas siejamas su didelėmis investicijomis, naujausių mokslo ir technologijų pažangos pasiekimų diegimu, gamybos pertvarka, gamybos technologijos keitimu, specializacija ir kt.

3) Pagal produkto gyvavimo ciklo etapus:

Pasirengimo gamybai etapas. Čia galima nustatyti atsargas gamybos efektyvumui didinti tobulinant gaminio dizainą, tobulinant jo gamybos technologiją, naudojant pigesnes žaliavas ir kt. Būtent šiame etape objektyviai apribojamos didžiausios gamybos sąnaudų mažinimo atsargos.

Gamybos stadijoje vyksta naujų gaminių, naujų technologijų kūrimas, o vėliau vykdoma masinė gaminių gamyba. Šiame etape rezervų kiekis mažėja dėl to, kad jau buvo atlikti darbai kuriant gamybines patalpas, įsigyjant reikiamą įrangą ir įrankius, nustatyti gamybos procesą. Tai rezervai, susiję su darbo organizavimo gerinimu, jo intensyvumo didinimu, įrangos prastovų mažinimu, taupymu ir racionaliu žaliavų ir medžiagų naudojimu.

Eksploatacijos etapas skirstomas į garantinį laikotarpį, kurio metu rangovas privalo pašalinti vartotojo nustatytas problemas, ir pogarantinį laikotarpį. Objekto eksploatavimo etape rezervai efektyvesniam jo naudojimui ir sąnaudų mažinimui (elektros, kuro, atsarginių dalių ir kt. taupymui) daugiausia priklauso nuo pirmuose dviejuose etapuose atliktų darbų kokybės.

Perdirbimo atsargos – tai galimybė gauti pajamų iš perdirbtų medžiagų perdirbimo ir sumažinti gaminio išmetimo išlaidas pasibaigus jo gyvavimo ciklui.

4) pagal dauginimosi proceso etapus:

Gamybos srityje – pagrindiniai rezervai – išteklių naudojimo efektyvumo didinimas

Apyvartos srityje - įvairių gaminių praradimo pakeliui nuo gamintojo iki vartotojo prevencija, taip pat išlaidų, susijusių su gatavų produktų sandėliavimu, transportavimu ir pardavimu, mažinimas).

5) pagal gamybos pobūdį: pagrindinėje gamyboje, pagalbinėje gamyboje, paslaugų gamyboje

6) pagal veiklos rūšis: pagrindinėje veikloje, investicinėje veikloje, finansinėje veikloje

7) pagal ekonominį pobūdį: ekstensyvus, intensyvus

8) pagal išsilavinimo šaltinius:

Vidinis – kurį galima įvaldyti pačios įmonės jėgomis ir priemonėmis

Išorinė – tai techninė, technologinė ar finansinė pagalba verslo subjektui iš valstybės, aukštesnių institucijų, rėmėjų ir kt.

9) aptikimo metodais:

Aiškūs – rezervai, kuriuos lengva nustatyti remiantis apskaitos ir ataskaitų medžiaga.

Paslėpti – rezervai, kurie yra susiję su mokslo ir technikos pažangos pasiekimų bei gerosios praktikos įgyvendinimu ir kurie nebuvo numatyti plane.