Einamųjų finansinių srautų valdymas. Kas yra pinigų srautų valdymo sistema. Lėšų judėjimo analizė

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Geras darbasį svetainę ">

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Paskelbta http://www.allbest.ru/

Įvadas

2.3 OOO "Kubyshka" finansinių rezultatų analizė

2.4 Kubyshka LLC likvidumo rizikos įvertinimas

2.5 LLC „Kubyshka“ finansinių rodiklių analizė

3 skyrius. „Kubyshka LLC“ pinigų srautų metodų kūrimas ir efektyvaus jų panaudojimo metodų kūrimas

3.1 Efektyvaus pinigų srautų panaudojimo metodų optimizavimas

3.2 Naujo skolinimo produkto įdiegimas Kubyshka LLC

3.3 „Kubyshka LLC“ turto likvidumo didinimo priemonės

Išvada

Bibliografija

Programos

Įvadas

Bet kurios organizacijos efektyvumo kriterijus vienaip ar kitaip yra pelnas, ir jis būtinai siejamas su pinigais. Didėjantis ekonomikos atvirumas, ypač Vakarų firmų atėjimas į Rusijos rinką, gerokai pakelia kartelę visų organizacijos išteklių, įskaitant pinigus, panaudojimo efektyvumui.

Konkurencijos ir nestabilios išorinės aplinkos sąlygomis būtina operatyviai reaguoti į nukrypimus nuo įprastos organizacijos veiklos. Pinigų srautų valdymas – tai įrankis, kuriuo galite pasiekti norimą organizacijos veiklos rezultatą – pelną.

Viena iš pagrindinių sąlygų finansinė gerovė organizacija yra lėšų įplaukimas, užtikrinantis jos įsipareigojimų padengimą. Tokio minimalaus reikalingo lėšų pasiūlos nebuvimas rodo rimtus finansinius sunkumus. Per didelė pinigų suma reiškia, kad iš tikrųjų organizacija patiria nuostolių, susijusių su praleista galimybe pelningai įsikurti ir gauti papildomų pajamų.

Organizacijose nuolat formuojamos gautinos ir mokėtinos sąskaitos, kurios grąžinamos grynaisiais pinigais. Kad lėšos būtų gautos laiku, reikalingas aiškus atsiskaitymų tarp tiekėjų ir pirkėjų apskaitos sistemos sutvarkymas; gamybinės užduoties įvykdymas apima atsiskaitymus su organizacijos personalu, atsiskaitymus su biudžetu už atskaitymus valstybiniam socialiniam draudimui, atsiskaitymus už pensijas ir socialinė apsauga gyventojų, sveikatos draudimas; atsiskaitymai su tiekėjais ir rangovais už prekes, atliktus darbus ar suteiktas paslaugas ir kitokio pobūdžio atsiskaitymai.

Apyvartinių lėšų ir lėšų trūkumas visiems atsiskaitymo laikotarpio mokėjimams šiuo metu būdingas beveik visoms organizacijoms, neatsižvelgiant į tai, ar yra pelno. Svarbiausia pinigų srautų valdymo užduotis – pasiekti optimizavimo tašką, kai gautų lėšų užtektų visiems atsiskaitymo laikotarpio mokėjimams.

Baigiamojo kvalifikacinio darbo tikslas – ištirti grynųjų ir negrynųjų pinigų srautų metodinius pagrindus; grynųjų pinigų srautų apskaitos būklės tyrimas, tiek grynųjų, einančių per organizacijos kasą, tiek negrynųjų, sukauptų organizacijos atsiskaitymų, valiutinės ir specialiosiose sąskaitose. Atliktas pinigų srautų sudėties, struktūros ir judėjimo įvertinimas ir analizė, ištirtas ataskaitinių duomenų apie organizacijos pinigų srautų prieinamumą ir judėjimą generavimo procesas.

Norint pasiekti šį tikslą, buvo iškeltos šios užduotys:

1. Pinigų ir nepinigų srautų metodinių pagrindų studija: samprata, esmė, rūšys.

2. Ataskaitų duomenų apie organizacijos pinigų srautų prieinamumą ir judėjimą formavimo tyrimas.

3. Pinigų srautų sudėties, struktūros ir judėjimo analizė.

4. Pinigų apskaitos tobulinimo rekomendacijų ir pinigų srautų valdymo pasiūlymų rengimas.

Tyrimo objektas – LLC „Kubyshka“. Tyrimo objektas – tiriamos organizacijos pinigų srautai ir sandoriai su jais 2011-2012 m.

Rašant baigiamąjį kvalifikacinį darbą buvo naudojamos šios mokslinės technikos ir metodai: statiniai ir monografiniai tyrimo metodai, rodiklių palyginimas, vidutinių ir santykinių dydžių skaičiavimas, grafinis duomenų atspindėjimas, analitinių lentelių sudarymas.

Baigiamojo kvalifikacinio darbo teorinis ir metodinis pagrindas buvo tokių Rusijos mokslininkų ekonomistų darbai: Dontsova L.V., Galanina E.N., Savitskaya G.V., Kravchenko L.I .; Lyubushina N.P.; Raitsky K.A. ir kt.

Baigiamąjį kvalifikacinį darbą sudaro įvadas, 3 skyriai ir išvada.

Pirmame skyriuje nagrinėjami teoriniai įmonės pinigų srautų panaudojimo ir valdymo formavimo aspektai.

Antrame skyriuje atskleidžiama Kubyshka LLC pinigų srautų ir pagrindinių ekonominių rodiklių analizė.

Trečiame skyriuje buvo sukurti metodai, kaip efektyviai panaudoti pinigų srautus Kubyshka LLC.

Išvadoje apibendrinami atlikto darbo rezultatai. Remiantis peržiūrėta ir analizuota medžiaga, suformuluotos apibendrinančios išvados ir pateiktos konkrečios praktinės rekomendacijos.

1 skyrius. Įmonės pinigų srautų panaudojimo ir valdymo formavimo ir valdymo teoriniai aspektai

1.1 Pinigų srautų samprata, rūšys ir valdymas

Organizacijos pinigų srautas – tai per laiką paskirstytų lėšų, gautų vykdant ūkinę veiklą, įplaukų ir išmokėjimų visuma.

Gamybos ir komercinis ciklas prasideda ir baigiasi lėšų srautu.

Organizacijos veikla, kuria siekiama pelno, reikalauja, kad laisvi pinigai būtų pervedami į įvairų turtą, kuris vėliau gali būti konvertuojamas į gautinas sumas parduodant produkciją. Veikla laikoma pasiekta, kai surinkimo procesas generuoja pinigų srautą, nuo kurio prasideda naujas pelno ciklas.

Finansinės atskaitomybės analitikai padarė išvadą, kad apskaitos sistemos sudėtingumas užgožia pinigų srautus ir padidina jų skirtumą nuo deklaruojamos grynųjų pajamų (pelno) vertės. Jie pabrėžia, kad būtent pinigais turėtų būti apmokėtos paskolos, dividendai, plėsti naudojamą gamybinės patalpos... Visa tai, kas išdėstyta aukščiau, patvirtina didėjančią tokios kategorijos kaip „pinigų srautai“ svarbą.

„Organizacijos grynųjų pinigų srauto“ sąvoka yra apibendrinta, apimanti daugybę šių srautų tipų, aptarnaujančių ekonominę veiklą.

Vidaus ir užsienio šaltiniuose ši kategorija interpretuojama įvairiai. Pats savaime terminas „pinigų srautai“ (tiesiogine prasme) yra beprasmis, be tinkamo interpretavimo. Ūkio subjektas gali patirti pinigų įplaukų (t. y. pinigų įplaukų) ir pinigų ištekėjimą (t. y. pinigų mokėjimus).

Be to, šios pinigų įplaukos ir išmokos gali būti susijusios su įvairių rūšių veikla – gamyba, finansine ar investicijomis. Galite atskirti kiekvienos iš šių veiklų įplaukas ir išmokas, taip pat visas organizacijos veiklas bendrai. Šie skirtumai geriausiai priskiriami grynosioms pinigų įplaukoms arba grynosioms pinigų išmokoms.

Taigi grynosios pinigų įplaukos atitiks ataskaitinio laikotarpio pinigų likučių padidėjimą, o grynasis pinigų srautas bus siejamas su pinigų likučių sumažėjimu per ataskaitinį laikotarpį. Dauguma autorių, kalbėdami apie pinigų srautus, turi omenyje grynuosius pinigus, gautus dėl ekonominės veiklos.

Kiti mokslininkai mano, kad įmonės pinigų srautas yra nuolatinis procesas. Įmonės turtas yra grynasis grynųjų pinigų panaudojimas, o įsipareigojimai yra grynieji šaltiniai. Pinigų srautai laikui bėgant svyruoja priklausomai nuo pardavimo, gautinų sumų surinkimo, kapitalo išlaidų ir finansavimo.

Kai kurie mokslininkai šią kategoriją interpretuoja kaip „pinigų srautą“ (pinigų srautą). Jų nuomone, pinigų srautas yra lygus metinio pertekliaus, nusidėvėjimo atskaitymų ir įmokų sumai. Pensijų fondas.

Dažnai planuojami dividendų mokėjimai yra atimami iš pinigų srautų, siekiant pereiti nuo galimų vidinio finansavimo apimčių prie faktinių. Nusidėvėjimo mokesčiai ir pensijų fondų įmokos sumažina finansavimo galimybes šalies viduje, nors jos atsiranda ir be atitinkamo pinigų nutekėjimo. Iš tikrųjų šiomis lėšomis organizacija disponuoja ir gali būti panaudota finansavimui. Vadinasi, pinigų srautai gali daug kartų viršyti metinį perteklių. Pinigų srautas atspindi tikrąją vidaus finansavimo apimtį. Pinigų srauto pagalba organizacija gali nustatyti esamus ir būsimus kapitalo poreikius.

Rusijos mokslininkai pinigų srautus supranta kaip skirtumą tarp visų organizacijos gautų ir sumokėtų lėšų per tam tikrą laikotarpį; jie lygina tai su pelnu. Pelnas veikia kaip organizacijos efektyvumo rodiklis ir jos gyvybės šaltinis. Pelno augimas sukuria finansinis pagrindas firmos veiklos savarankiškam finansavimui, išplėstinio atgaminimo įgyvendinimui bei socialinių ir materialinių poreikių tenkinimui. Pelno sąskaita vykdomi įmonės įsipareigojimai biudžetui, bankams ir kitoms organizacijoms.

Skirtumas tarp gauto pelno ir grynųjų pinigų sumos yra toks:

1. Pelnas atspindi tam tikro laikotarpio apskaitines pinigines ir nepinigines pajamas, kurios nesutampa su faktiniu pinigų srautu.

2. Skaičiuojant pelną, gamybos sąnaudos pripažįstamos jas pardavus, o ne apmokėjimo metu.

3. Pinigų srautai atspindi pinigų srautus, į kuriuos neatsižvelgiama skaičiuojant pelną: nusidėvėjimą, kapitalo išlaidos, mokesčiai, baudos, skolų mokėjimai ir grynoji skola, skolintos ir avansinės lėšos.

Pajamos, kurios yra skirtumas tarp pardavimo ir parduotų prekių savikainos, gali skirtingai paveikti pinigų srautus. Pavyzdžiui, pastatų ir įrangos eksploatacinės išlaidos dažniausiai nesusijusios su grynųjų pinigų naudojimu, o prie grynųjų pajamų pridėjus nusidėvėjimo sumas gaunamas tik pinigų srautų įvertinimas.

Bendra grynųjų pinigų įplaukų suma priklauso nuo organizacijos vadovybės gebėjimo pritraukti išteklius. Kalbant apie neinvestuotas lėšas, vadovybė, grąžindama šias lėšas, gali laisvai jas nukreipti bet kokiems, jos nuomone, svarbiausiems tikslams.

Taigi, bet kurios organizacijos veikimo procese yra pinigų srautas (mokėjimai ir įplaukos), tai yra pinigų srautai; yra įvairių požiūrių į kategoriją „pinigų srautai“ apibrėžti; Rusijoje, esant infliacijai ir nemokėjimų krizei, pinigų srautų valdymas yra pati neatidėliotina finansų valdymo užduotis.

Įmonės egzistavimas rinkoje yra nerealus be pinigų srautų valdymo. Siekiant užtikrinti efektyvų tikslinį pinigų srautų valdymą, jiems reikalinga tam tikra klasifikacija.

Pinigų srautų sąvoka yra agreguota, kuri apima daugybę šių srautų rūšių, aptarnaujančių ekonominę veiklą. Siekiant užtikrinti efektyvų tikslinį pinigų srautų valdymą, jiems reikalinga tam tikra klasifikacija.

Pagal ekonominio proceso paslaugų mastą:

pinigų srautas visai įmonei. Tai labiausiai agreguota pinigų srautų rūšis, kuri kaupia visų rūšių pinigų srautus, aptarnaujančius visos įmonės verslo procesą;

atskirų įmonės struktūrinių padalinių pinigų srautai. Apibrėžia jį kaip savarankišką valdymo objektą įmonės organizacinės ir ekonominės struktūros sistemoje;

grynųjų pinigų srautas iš individualių verslo sandorių. Turėtų būti laikomas pagrindiniu savitvarkos objektu.

Pagal ekonominės veiklos rūšį:

pinigų srautai iš pagrindinės veiklos. Apibūdinamas mokėjimai grynaisiaisžaliavų ir reikmenų tiekėjai; trečiųjų šalių tam tikrų paslaugų teikėjams; darbuotojų atlyginimai; mokesčių mokėjimų. Tuo pačiu metu atspindi lėšų gavimą iš produktų pirkėjų; iš mokesčių inspekcijos, kad būtų perskaičiuotos permokėtos sumos ir kai kurie kiti mokėjimai, numatyti tarptautiniuose apskaitos standartuose;

pinigų srautai iš investicinės veiklos. Apibūdina mokėjimus ir lėšų gavimus, susijusius su realių ir finansinių investicijų įgyvendinimu, išnaudoto ilgalaikio ir nematerialiojo turto pardavimu;

pinigų srautai toliau finansinė veikla... Jis apibūdina lėšų, susijusių su papildomo įstatinio ir įstatinio kapitalo pritraukimu, ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų ir skolinimosi gavimu, dividendų ir palūkanų mokėjimu už savininkų indėlius grynaisiais pinigais ir kai kuriais kitais pinigų srautais, įplaukas ir išmokėjimus.

Ryžiai. 1- Įmonės pinigų srautų klasifikacija.

Pagal pinigų srautų kryptį:

teigiamas pinigų srautas, apibūdinantis pinigų įplaukų į įmonę iš visų rūšių ūkinių operacijų visumą („pinigų įplaukos“);

neigiamas pinigų srautas, apibūdinantis įmonės mokėjimų grynaisiais pinigais visumą vykdant visų rūšių ūkines operacijas („pinigų nutekėjimas“).

Pinigų srautų valdymas yra svarbus dalis bendra sistema savo finansinės veiklos valdymą. Pinigų srautų valdymo procesas grindžiamas tam tikrais principais, iš kurių pagrindiniai yra:

1. Informacinio patikimumo principas.

Kaip ir kiekviena valdymo sistema, taip ir pinigų srautų valdymas turi būti aprūpintas reikiama informacine baze. Tokios informacinės bazės sukūrimas kelia tam tikrų sunkumų, nes nėra tiesioginės finansinės atskaitomybės, pagrįstos vienodais apskaitos metodologiniais principais. Tam tikri tarptautiniai tokių ataskaitų formavimo standartai pradėti kurti tik nuo 1991 m., ir, daugelio ekspertų nuomone, jie dar toli gražu nėra baigti (nors bendrieji tokių standartų parametrai jau patvirtinti, jie leidžia keisti metodus nustatant atskirus priimtos atskaitomybės sistemos rodiklius). Apskaitos metodų skirtumai mūsų šalyje nuo priimtų tarptautinėje praktikoje dar labiau apsunkina užduotį suformuoti patikimą pinigų srautų valdymo informacinę bazę. Tokiomis sąlygomis informacinio patikimumo principo užtikrinimas siejamas su sudėtingų skaičiavimų, reikalaujančių metodinių požiūrių suvienodinimo, įgyvendinimu.

2. Pusiausvyros užtikrinimo principas.

Pinigų srautų valdymas susijęs su daugeliu jų tipų ir atmainų, į kurias atsižvelgiama klasifikuojant. Jų pavaldumas bendriems valdymo tikslams ir uždaviniams reikalauja subalansuoti organizacijos pinigų srautus pagal rūšį, apimtį, laiko intervalus ir kitas esmines charakteristikas. Šio principo įgyvendinimas siejamas su pinigų srautų optimizavimu juos valdant.

3. Efektyvumo užtikrinimo principas.

Pinigų srautams būdingi dideli lėšų gavimo ir išleidimo netolygumai, atsižvelgiant į atskirus laiko intervalus, dėl kurių susidaro nemažos apimtys laikinai laisvų organizacijos grynųjų pinigų. Iš esmės šie laikinai laisvi grynųjų pinigų likučiai yra neproduktyvaus turto (kol jie nebus naudojami verslo procese), kuris laikui bėgant praranda vertę dėl infliacijos ir kitų priežasčių. Efektyvumo principo įgyvendinimas pinigų srautų valdymo procese – užtikrinti efektyvų jų panaudojimą, įgyvendinant organizacijos finansines investicijas.

4. Likvidumo užtikrinimo principas.

Didelis tam tikrų rūšių pinigų srautų netolygumas sukelia laikiną lėšų trūkumą, o tai neigiamai veikia jos mokumo lygį.

Todėl pinigų srautų valdymo procese būtina užtikrinti pakankamą jų likvidumo lygį per visą nagrinėjamą laikotarpį.

Šio principo įgyvendinimą užtikrina tinkamas teigiamų ir neigiamų pinigų srautų sinchronizavimas kiekvieno nagrinėjamojo laikotarpio laiko intervalo kontekste.

Atsižvelgiant į svarstomus principus, organizuojamas konkretus pinigų srautų valdymo procesas.

Pagrindinis pinigų srautų valdymo tikslas – užtikrinti organizacijos finansinį balansą jos plėtros procese, subalansuojant lėšų įplaukų ir išlaidų apimtis bei jų sinchronizavimą laike.

1.2 Pinigų srautų analizės tikslai

Pagrindiniai pinigų srautų apskaitos ir analizės uždaviniai įmanomi tik efektyviai valdant pinigų srautus.

Pinigų srautų valdymas apima pinigų srautų apskaitą, pinigų srautų analizę ir vertinimą, pinigų srautų biudžeto sudarymą. Valdymas apima pagrindines organizacijos veiklos sritis, įskaitant ilgalaikio ir apyvartinio turto, nuosavo ir skolinio kapitalo valdymą.

Sisteminga pinigų srautų apskaita ir kontrolė šiuolaikinėje organizacijoje padeda užtikrinti finansinį stabilumą ir mokumą tiek esamu, tiek būsimu laikotarpiu. Atitinkamas organizacijos padalinys pinigų srautus turi valdyti taip, kad būtų maksimalus pelningumas, o likvidumas būtų palaikomas pakankamai aukšto lygio.

Todėl bet kuri organizacija, vykdydama savo finansinę ir ūkinę veiklą, privalo atsižvelgti į dvi aplinkybes. Viena vertus, norint išlaikyti esamą mokumą, būtina turėti pakankamai lėšų. Kita vertus, visada yra galimybė gauti papildomo pelno investuojant šias lėšas į banko indėlius ar vertybinius popierius. Atsižvelgiant į tai, būtina rasti tam tikrą optimalią priemonę išlaikyti laisvą lėšų likutį organizacijos sąskaitose. Tai priklauso nuo pinigų įplaukų ir ištekėjimo nuoseklumo, taip pat nuo organizacijos tikslų.

Pinigų srautų apskaitos tikslai yra šie:

1. Pilnas ir savalaikis operacijų registravimas, kuris yra susijęs su apyvartinių lėšų judėjimu grynaisiais ir banko sąskaitose.

2. Lėšų prieinamumo, jų saugumo ir panaudojimo pagal paskirtį kontrolė.

3. Pilnas, savalaikis ir teisingas šio kapitalo įplaukimo ir ištekėjimo einamųjų operacijų atspindys apskaitos registruose.

4. Atsiskaitymo ir mokėjimo bei biudžetinės drausmės kontrolė.

5. Nepanaudotų pagal paskirtį sumų grąžinimo į banką laiku kontrolė pagal paskirtus limitus ir sąmatas.

6. Teisingas ir savalaikis grynųjų pinigų inventorizavimas, operacijos banko sąskaitose ir jos rezultatų atspindėjimas apskaitoje.

Šių užduočių sprendimas labai priklauso nuo griežto šių pagrindinių lėšų apskaitos principų laikymosi:

1. Laisvos lėšos turėtų būti laikomos tik banke, o jų išdavimas ir naudojimas vykdomas tik pagal paskirtį.

2. Atsiskaitymai atliekami pavedimu po inventoriaus išsiuntimo, darbų atlikimo ir paslaugų suteikimo arba kartu su jais. Avansinis mokėjimas leidžiamas tik teisės aktuose ir organizacijos apskaitos politikoje numatytais atvejais.

3. Mokėjimai atliekami mokėtojo sutikimu (akceptu) arba jo vardu; be sutikimo – tik galiojančių įstatymų numatytais atvejais.

4. Mokėjimai atliekami nuosavų mokėtojo lėšų arba banko paskolų sąskaita.

5. Iš sąskaitos nurašomos lėšos, kurių pakanka patenkinti visus organizacijai keliamus reikalavimus, kliento užsakymo ar kitų nurašymo dokumentų gavimo tvarka.

6. Organizacijos sąskaitoje esančių lėšų trūkumas visiems jai keliamiems reikalavimams įvykdyti sąlygoja šių lėšų nurašymą taikant nustatytą mokėjimų seką.

Taigi, padedant ir dalyvaujant lėšoms, atliekamos beveik visos organizacijos verslo operacijos. Pagrindinis apskaitos uždavinys – užtikrinti tinkamą jų saugojimą, teisingumą, teisėtumą ir panaudojimo tikslingumą.

Pagrindiniai organizacijos pinigų srautų analizės tikslai:

1. Organizacijos pinigų srautų dydžio optimalumo įvertinimas.

2. Pinigų srautų įvertinimas pagal ekonominės veiklos rūšis.

3. Pinigų srautų sudėties, struktūros, krypčių įvertinimas.

4. Pinigų srautų dinamikos įvertinimas.

5. Įvairių veiksnių įtakos pinigų srautų formavimuisi atskleidimas.

6. Pasiūlymų dėl rezervų įgyvendinimo, siekiant pagerinti lėšų panaudojimą, rengimas.

Analizėje pinigų srautai nagrinėjami trijose veiklos srityse: veiklos (einamosios), investicinės ir finansinės. Šis skirstymas leidžia nustatyti, koks yra konkretus pajamų, gautų iš kiekvienos veiklos, svoris.

Veikla (einamoji) veikla – tai organizacijos veikla, atnešanti jai bazines pajamas, t.y. pajamos iš prekių, darbų, paslaugų pardavimo; kvitai iš gautinų sumų grąžinimo; iš pirkėjų ir klientų gauti avansai, taip pat kita veikla, nesusijusi su investicijomis ir finansais.

1 lentelė Pagrindinės pinigų įplaukų ir nutekėjimo iš pagrindinės veiklos kryptys

Finansinė veikla – tai veikla, dėl kurios pasikeičia įmonės nuosavybės ir skolų dydis ir sudėtis. Ūkio subjektas laikomas vykdančiu finansinę veiklą, jeigu jis gauna išteklių iš akcininkų (akcijų emisija), grąžina išteklius akcininkams (išmoka dividendus), skolinasi iš skolintojų ir grąžina gautas sumas kaip paskolą.

Investicinė veikla siejama su ilgalaikio naudojimo turto pardavimu ir pirkimu (2 lentelė).

2 lentelė Pagrindinės pinigų įplaukų ir nutekėjimo iš investicinės veiklos kryptys

Investavimo pinigų srautai atspindi išteklių, kurie generuos būsimus pinigų srautus ir pelną, įsigijimo išlaidas.

3 lentelė Pagrindinės pinigų įplaukų ir nutekėjimo iš finansinės veiklos kryptys

Informacija apie pinigų srautus, susijusius su finansine veikla, leidžia numatyti būsimą pinigų sumą, kurią turės teisę gauti organizacijos kapitalo teikėjai.

Stabiliai veikiančiose organizacijose einamosios veiklos generuojami pinigų srautai gali būti nukreipti į investicinę ir finansinę veiklą.

Taigi pinigų srautų analizė yra vienas iš esminių punktų nagrinėjant organizacijos finansinę būklę. Analizės tikslais naudojama informacija balanso lapas, pelno (nuostolio) ataskaitos ir Didžiosios knygos duomenis, jos pagalba atskirai nustatomi pinigų srautai einamosios, investicinės ir finansinės veiklos rėmuose. Pagrindinis informacijos šaltinis analizuojant pinigų srautus yra pinigų srautų ataskaita.

1.3 Ataskaitinių duomenų apie organizacijos lėšų prieinamumą ir srautą formavimas

Pinigų srautų ataskaita (forma Nr. 4) paaiškina įvykusius pokyčius su vienu iš finansinių ataskaitų rodiklių – pinigų nuo vienos balanso datos iki kitos.

Pinigų srautų ataskaitoje pateikiama informacija apie organizacijos lėšų gavimą ir panaudojimo kryptį, atsižvelgiant į einamąją, investicinę ir finansinę veiklą. Informacija apie organizacijos lėšų judėjimą, įrašyta atitinkamose sąskaitose, skirtose organizacijos kasoje laikomų lėšų apskaitai, atsiskaitymo, užsienio valiutos ir specialiosiose sąskaitose, nuo metų pradžios atspindima kaupimo principu, rodomi likučiai metų pradžioje ir pabaigoje.

Tie. pinigų srautų ataskaitoje atsispindi informacija apie lėšas, už kurias organizacija vykdė savo veiklą ataskaitiniais metais ir kaip jas panaudojo.

Yra du pinigų srautų ataskaitos sudarymo būdai: tiesioginis ir netiesioginis. Šie metodai tarpusavyje skiriasi tuo, kad pateikiami duomenys apie organizacijos pinigų srautus, pradinė informacija ataskaitų rengimui ir kiti parametrai.

Tiesioginis metodas yra patvirtintas naudoti Rusijos organizacijoms pagal atitinkamus reglamentus, reglamentuojančius apskaitos ir atskaitomybės procedūras Rusijos Federacijoje.

Tiesioginiu metodu sugeneruota pinigų srautų ataskaita apima informaciją apie pinigų likučius ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje, taip pat apie ataskaitinio laikotarpio pinigų įplaukas ir išmokas, išskiriant svarbiausias ir reikšmingiausias sritis.

Bendra lėšų įplaukų ir išlaidų apimtis apibūdina bendrą organizacijos pinigų srautą. Šis rodiklis apskaičiuojamas pagal 2 formulę:

OKp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp, (2)

kur OKp ir Onp yra grynųjų pinigų likučiai atsiskaitymo laikotarpio pabaigoje ir pradžioje;

ChDPtd, ChDPid ir ChDPfd – grynosios pinigų įplaukos iš einamosios, investicinės ir finansinės veiklos.

Tokio skaičiavimo tikslas – nustatyti grynųjų pinigų įplaukų sumą visoje organizacijoje. Teigiamas pinigų srautų likutis rodo ūkio subjekto finansinį stabilumą, o neigiamas – finansinio balanso praradimą. Remiantis praėjusio laikotarpio pinigų srautų analize, sudaroma ateities prognozė (pinigų srautų biudžetas ir mokėjimų balansas).

Piniginės lėšos šiuo atveju suprantamos tiesiogiai kaip pinigai grynaisiais ir negrynaisiais pinigais, kurie yra organizacijos kasoje, jos atsiskaitymo, valiutos ir specialiose sąskaitose. Ši sąlyga atsirado dėl to, kad tarptautinėje praktikoje finansinėse ataskaitose pateikiama informacija ne tik apie organizacijos pinigus, bet ir apie jų ekvivalentus, o tai reiškia trumpalaikes labai likvidžias investicijas, kurios lengvai konvertuojamos į pinigus ir kurioms taikoma nereikšminga vertės pasikeitimo rizika.

Pinigų srautų analizė naudojant tiesioginį metodą leidžia spręsti apie organizacijos likvidumą, nes išsamiai atskleidžia pinigų srautus jos sąskaitose, o tai leidžia daryti operacines išvadas dėl lėšų pakankamumo trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti. taip pat vykdo investicinę veiklą.

Tiesioginis metodas, pagrįstas pinigų srautų per organizacijos sąskaitas analize:

1. Leidžia parodyti pagrindinius įplaukų šaltinius ir pinigų nutekėjimo kryptis.

2. Leidžia daryti operatyvines išvadas dėl lėšų pakankamumo einamųjų įsipareigojimų apmokėjimui.

3. Nustato ataskaitinio laikotarpio pardavimų ir kasos pajamų ryšį.

Operaciniame valdyme tiesioginiu metodu galima kontroliuoti pelno gavimo procesą ir daryti išvadas dėl lėšų pakankamumo einamiesiems įsipareigojimams apmokėti.

Šio metodo trūkumas yra tai, kad neatskleidžiamas ryšys tarp gauto finansinio rezultato ir absoliučios organizacijos lėšų sumos pokyčių. Be to, šis metodas užima daugiau laiko nei kiti pinigų srautų įvertinimo metodai, o juo gautos ataskaitos yra mažiau naudingos.

Kaip jau minėta, pinigų srautų ataskaitą galima sudaryti ir netiesioginiu būdu. Netiesioginis metodas pasaulinėje praktikoje labiau paplitęs kaip pinigų srautų ataskaitos sudarymo metodas. Ji apima analizės elementus, nes yra pagrįsta įvairių ataskaitinio laikotarpio balanso straipsnių pokyčių, apibūdinančių organizacijos turtinę ir finansinę būklę, palyginimu, taip pat apima ilgalaikio turto judėjimo analizę. nusidėvėjimas ir kiti rodikliai, kurių negalima gauti vien iš balanso duomenų ...

Netiesioginio metodo esmė – grynojo pelno sumą paversti grynųjų pinigų suma. Kartu daroma prielaida, kad kiekvienos organizacijos veikloje yra atskiros, dažnai reikšmingos dydžiu, išlaidų ir pajamų rūšys, mažinančios (padidinančios) firmos pelną, nedarant įtakos jos lėšų dydžiui.

Atliekant analizę, nurodytų išlaidų (pajamų) dydis koreguojamas taip, kad sąnaudų straipsniai, nesusiję su lėšų nutekėjimu, ir pajamų straipsniai, kurie nėra susiję su jų įplaukomis, neturėtų įtakos. grynojo pelno suma.

Netiesioginis metodas yra pagrįstas balanso straipsnių ir finansinės veiklos ataskaitos analize ir pateikiamas 1 priede. Jis leidžia parodyti ryšį tarp skirtingų veiklos rūšių organizacijoje, taip pat nustato ryšį tarp grynojo pelno ir finansinės veiklos rezultatų ataskaitos. ataskaitinio laikotarpio turto pokyčiai.

Analizuojant ryšį tarp gauto finansinio rezultato ir lėšų pokyčių, reikėtų atsižvelgti į pajamų gavimo galimybę, atsispindinčią realių lėšų gavimo apskaitoje.

Netiesioginio metodo privalumas, kai naudojamas operatyviniame valdyme, yra tas, kad jis leidžia nustatyti finansinio rezultato ir savo paties atitiktį. apyvartinis kapitalas... Ilgalaikėje perspektyvoje netiesioginis metodas leidžia nustatyti problematiškiausias įšaldytų lėšų „kaupimo vietas“ ir tuo remiantis ieškoti išeities iš esamos padėties.

Pinigų srautų ataskaitos rengimas netiesioginiu metodu vyksta keliais etapais:

1. Balanso straipsnių pokyčių apskaičiavimas ir veiksnių, turinčių įtakos grynųjų pinigų padidėjimui ar sumažėjimui, nustatymas.

2. Pelno (nuostolio) ataskaitos analizė ir pajamų šaltinių bei naudojimo sričių klasifikacija.

3. Gautų duomenų konsolidavimas pinigų srautų ataskaitoje.

Kiekvienos skilties pinigų srautų ataskaitoje pirmiausia atsispindi pinigų srautą apibūdinantys rodikliai, o po to – jų išlaidos. Informacija apie lėšų panaudojimą atsispindi skliausteliuose. Kiekvieno poskyrio pabaigoje pateikiamas rodiklis „Grynieji pinigai“. Jis apibrėžiamas kaip skirtumas tarp bendros įplaukų sumos ir bendros mokėjimų sumos už kiekvieną veiklos rūšį. Jei bendra lėšų suma, išleista atitinkamai veiklai, yra didesnė už bendrą lėšų, gautų už tą pačią veiklos rūšį, sumą, tada gauta suma nurodoma skliausteliuose.

Pinigų srautų informacija formoje Nr.4 atsispindi valiuta Rusijos Federacija... Jei organizacija turėjo operacijų, susijusių su užsienio valiutos judėjimu, tada organizacija turi sudaryti apskaičiavimą pagal organizacijos patvirtintą pinigų srautų ataskaitos modelį kiekvienai užsienio valiutos rūšiai. Po to, pildant atitinkamus pinigų srautų ataskaitos rodiklius, apibendrinami atskirų skaičiavimų duomenys.

Galutinis rodiklis „Grynasis pinigų ir pinigų ekvivalentų padidėjimas (sumažėjimas)“ nustatomas susumavus visų trijų 2007 m. sausio 1 d. pinigų srautų ataskaita...

Taip pat būdingas pagrindinės (einamosios), investicinės ir finansinės veiklos atskyrimas tarptautinė praktika pinigų srautų ataskaitos surašymas. Tačiau tuo pat metu sandorių priskyrimo nurodytoms veiklos rūšims kriterijai yra kiek kitokie, būtent: investicinės veiklos apyvartos susidaro tik įsigijimo ir perleidimo operacijomis. ilgalaikis turtas, apyvarta pagal finansinę veiklą - operacijos visokiam pritraukimui papildomų šaltinių lėšų (tiek savininkų, tiek skolintojų), o operacijos su trumpalaikėmis finansinėmis investicijomis taip pat laikomos priemone gauti papildomų piniginių išteklių. Pagrindinė veikla šiuo atveju reiškia pinigų srautus, susijusius su pagrindine organizacijos veikla, kuri jai atneša didžiąją dalį pelno.

2 skyrius. UAB "Kubyshka" pinigų srautų analizė

2.1 Kubyshka LLC techninės ir ekonominės charakteristikos

Ribotos atsakomybės bendrovė "Kubyshka" (LLC "Kubyshka") yra juridinis asmuo, turintis atskirą turtą, atsispindintį jos nepriklausomame balanse, banko sąskaitą, apvalų antspaudą, kuriame yra visas įmonės pavadinimas ir buveinė, antspaudai ir firminiai blankai su savo pavadinimą, savo logotipą, taip pat nustatyta tvarka įregistruotą prekės ženklą ir kitas vizualinio atpažinimo priemones. Taigi teisinę formą LLC "Kubyshka" įmonės: ribotos atsakomybės bendrovė. Nuosavybės forma yra privati.

Bendrovės "Kubyshka" LLC turto formavimo šaltiniai yra:

Įmonės įstatinis kapitalas, sudarytas iš dalyvių, įnešančių savo akcijas;

Savanoriški juridinių ir fizinių asmenų įnašai;

Nusidėvėjimo atskaitymai;

Gautos paskolos;

Kiti kvitai, kurių nedraudžia galiojantys Rusijos Federacijos teisės aktai.

Bendrovės „Kubyshka“ veiklai organizuoti ir remti jos dalyviai suformavo įstatinį kapitalą. Įmonės įstatinį kapitalą sudaro jos dalyvių akcijų nominali vertė. Bendrovės "Kubyshka" LLC įstatinis kapitalas nustato minimalų jos turto dydį, kuris garantuoja kreditorių interesus.

LLC "Kubyshka" savo veikloje vadovaujasi Rusijos Federacijos civiliniu kodeksu, Darbo kodeksas RF, RF federalinis įstatymas „Dėl ribotos atsakomybės bendrovių“, RF federalinis įstatymas „Dėl kolektyvinių sutarčių ir sutarčių“, priimtas 92.03.11 (su pakeitimais ir papildymais), Chartija ir kiti norminiai teisės aktai.

Pagrindinis Kubyshka LLC tikslas – teikti finansines paslaugas išduodant mikropaskolas verslininkų verslo iniciatyvoms paremti. „Kubyshka LLC“ užduotys apima mažas pajamas gaunančių verslininkų mokymą pažangių verslo technologijų srityje, konsultavimą teisiniais ir ekonominiais klausimais, kuriam kuriamas „verslo centrų“ tinklas, skirtas verslininkams mokyti pažangių verslo technologijų ir teikti teisines konsultacijas. LLC „Kubyshka“ veikla orientuota į pagalbą ekonomiškai aktyviems gyventojams ir suteikia finansinių išteklių verslui išlaikyti ir plėtoti. Be to, Kubyshka LLC užduotis yra palengvinti prieigą prie gavimo Aukštasis išsilavinimas gyventojų, kuriems vykdoma paskolų mokslui teikimo programa.

LLC „Kubyshka“ nuo 2002 m. gegužės mėn. sėkmingai vykdo smulkaus verslo rėmimo programą. Kubyshka LLC darbuotojai atlieka užduotį išvesti organizaciją į pirmaujančią poziciją mikrofinansų srityje, teikti paslaugas įmonėms ir smulkaus verslo verslininkams. Palyginti mažas pajamas gaunantiems verslininkams mikrofinansavimas gali būti vienintelė veiksmingiausia priemonė, padedanti išlaikyti verslą ir kartu paskatinti platų ekonomikos augimą. Savo darbe „Kubyshka“ LLC siekia maksimaliai kokybiškai ir greitai aptarnauti savo klientus – Rusijos verslininkus.

Paskolos registracija ir išdavimas vykdomas per vieną dieną. Kubyshka LLC darbas grindžiamas individualiu požiūriu į kiekvieną klientą, ekspertai atlieka kokybišką verslo vertinimą, aktyviai padeda rengti visus lydimuosius dokumentus, konsultuoja su klientu per visą paskolos laikotarpį. Kubyshka LLC specialistai sukūrė ir naudoja išskirtinę mikrofinansų technologiją, pagrįstą kuo platesnio verslininkų rato pasiekimu ir lankstumu dirbant su klientais.

LLC „Kubyshka“ siekia užmegzti ilgalaikius santykius su savo klientais – dauguma skolininkų vėl ir vėl kreipiasi į LLC „Kubyshka“ paslaugas po pirmosios paskolos grąžinimo. Turėdama aukštos kvalifikacijos darbuotojus, taip pat sistemos plėtrą, pagerinusią darbo kokybę ir kontrolę struktūriniuose padaliniuose, Kubyshka LLC ne tik padidina klientų skaičių (apie 100% per metus), bet ir kartu vykdo organizacinį procesą. transformacijos. Šios transformacijos leidžia Kubyshka LLC geriau aptarnauti savo klientus siūlant jiems patobulintas paslaugas.

LLC "Kubyshka" išduoda paskolas individualiems verslininkams ir juridiniams asmenims verslo plėtrai ir savarankiškam darbui bei neatidėliotiniems poreikiams - asmenys nuo 10 000 iki 300 000 rublių 6 mėnesių laikotarpiui. Prašymų nagrinėjimo ir paskolų išdavimo terminas – nuo ​​3 valandų iki 2 dienų. Išduodamos šių tipų paskolos:

1. Verslo plėtrai.

Suma - nuo 10 000 iki 300 000 rublių. 6 mėnesiams su anuiteto (tai yra lygiomis dalimis) grąžinimo grafiku. Paskola išduodama už asmeninio turto užstatą.

2. Būtiniems poreikiams.

Suma - nuo 5 000 iki 15 000 rublių. 6 mėnesių laikotarpiui. Paskola išduodama už asmeninio turto užstatą ir pateikus pažymą apie pajamas. 3. Automobilio hipotekos paskola.

Suma - nuo 10 000 iki 300 000 rublių. ir dar. Paskola išduodama už asmeninio automobilio užstatą bet kokiems poreikiams.

4. Paskola mokslui.

Paskola išduodama 12 mėnesių su lengvata palūkanų norma... Pinigai pervedami tiesiai į mokymo įstaigos atsiskaitomąją sąskaitą.

5. Paskola ūkiui.

Suma - nuo 10 000 iki 300 000 rublių. Išduodamas ūkininkams su galimybe atidėti pagrindines įmokas iki 6 mėn.

Pagrindinių rodiklių, apibūdinančių Kubyshka LLC veiklos mastą, reikšmės pateiktos 4 lentelėje.

Tai Blitz 4 Pagrindiniai organizaciniai ir ekonominiai veiklos rodikliai in OOO " Kiaušinių kapsulė " už 2011-2012 metus

Rodikliai			Pokyčiai, %
1. Naudingas plotas, m2
2.Aptarnautų klientų skaičius
3. Verslininkai nesukūrę juridinio asmens, žmonės.
4.Asmenys, žmonės
5. Paskolų skaičius, vnt.
6. Vidutinis darbuotojų skaičius personalas, žmonės
7. Vidutinis mėnesinis darbo užmokestis, tūkst. rublių.
8. Surinktų lėšų suma, tūkstančiai rublių.
9.Išduotų paskolų apimtis, tūkst. rublių
10. Pajamos, tūkstančiai rublių
11.Išlaidos, tūkstančiai rublių
12. Išlaidos už 1 rub. surinktų lėšų suma, rub.
13. Išlaidos 1 rub. išleistų lėšų apimtis, rub.

Iš analizės matome, kad naudingasis plotas išliko nepakitęs. Tarnautojų skaičius išaugo 23 proc. Paskolų skaičius sumažėjo 12 proc. Vidutinis darbo užmokestis padidėjo 50 proc., tačiau atlyginimai sumažėjo 10,4 proc.

Klientų skaičius auga ir per ataskaitinį laikotarpį siekė 1600 žmonių, tai 23% daugiau nei 2011 m. Tačiau pritrauktos lėšos išaugo. Taip yra dėl to, kad Kubyshka LLC. Siūlo daugiau pelningomis sąlygomis indėlininkams nei bankams. Taip pat galime pastebėti, kad organizacijoje išaugo ir pajamos, ir išlaidos. Jame rašoma, kad organizacija vystosi. Vidutinės metinės pagrindinės išlaidos gamybos turtas, taip yra dėl darbo vietų ir pirkimų padidėjimo nauja technologija... Atitinkamai darbo užmokesčio fondas nuo tada padidėjo darbuotojų skaičius išaugo.

2.2 UAB "Kubyshka" pinigų srautų analizė

Siekdami atskleisti tikrąjį pinigų srautą Kubyshka LLC, įvertinti įplaukų ir mokėjimų sinchronizavimą, taip pat susieti gauto finansinio rezultato vertę su lėšų būkle, išskirsime ir išanalizuosime visas veiklos kryptis. lėšų gavimą, taip pat jų išleidimą.

Galima teigti, kad grynųjų pinigų likučiai ataskaitinių laikotarpių pabaigoje yra nestabilūs ir kinta per nagrinėjamą laikotarpį. Galbūt taip yra dėl to, kad įmonė turi susitarti su banku, kuriame yra jos atsiskaitomoji sąskaita, grynųjų pinigų limito dydžio, tai yra maksimalios galimos grynųjų pinigų sumos kasoje. Kalbant apie lėšas einamojoje sąskaitoje, tada už išsamią analizę jų išlaidas, reikia peržiūrėti atitinkamų laikotarpių banko ataskaitas.

5 lentelė Bendras Kubyshka LLC pinigų srautas 2011-2012 m

Rodikliai			Pakeitimai
			Absoliutus, tūkstantis rublių	Giminaitis
1 grynais
3.Einamosios sąskaitos
5. Mokėtinos sumos
6. Gautinos sumos

Apie lėšų likučio einamojoje sąskaitoje dinamiką galime pasakyti, kad ji visiškai atitinka įmonės profilį. Lėšų kitose (specialiosiose) sąskaitose banke pastebima tendencija jų mažėti. Tokį grynųjų pinigų sumažėjimą iki ataskaitinio laikotarpio pabaigos gali lemti sumažėjusi organizacijų turto mokesčio apmokestinamoji bazė, į kurią įeina visos įmonės lėšos. Tačiau apskritai vadovybės dėmesį turėtų atkreipti ryškėjanti grynųjų pinigų kiekio mažėjimo tendencija: grynųjų pinigų turi pakakti einamajai ūkinei veiklai vykdyti.

Daug dėmesio reikėtų skirti mokėtinų ir gautinų sumų pokyčių dinamikai. Pageidautina, kad mokėtinos sumos būtų šiek tiek didesnės nei gautinos sumos. Taip yra dėl to, kad gautinos sumos – tai laikinai iš apyvartos išimti pinigai, o mokėtinos sąskaitos – apyvartoje dalyvaujantys pinigai. Taip pat nepageidautina turėti didelį mokėtinų sumų perviršį, nes kreditoriams pareikalavus (ypač dėl trumpalaikės skolos) grąžinti skolą, įmonė gali būti priklausoma nuo įmonės finansinės būklės. skolininkų.

Tokia padėtis leidžia daryti tokias išvadas:

Mokėtinų ir gautinų sumų santykis neatitinka įmonės finansinio savarankiškumo reikalavimų;

Grynųjų pinigų kiekio kasoje ir einamojoje sąskaitoje svyravimai rodo lėšų gavimo ir ypač jų panaudojimo nestabilumą;

Išanalizuokime pagrindinius pinigų įplaukų ir nutekėjimo šaltinius (6 lentelė).

6 lentelė Pinigų srautų analizė pagal Kubyshka LLC veiklos rūšis 2011-2012 m. tūkst. rublių

Indeksas
1.Dabartinė veikla
1.1 Teigiamas pinigų srautas
1.2 neigiamas pinigų srautas
1.3 Grynasis pinigų srautas
2.Veiklos veikla
2.1 Teigiamas pinigų srautas
2.2 neigiamas pinigų srautas
2.3 Grynasis pinigų srautas
3. Su pardavimu nesusijusi veikla
3.1 teigiamas pinigų srautas
3.2 neigiamas pinigų srautas
3.3 Grynasis pinigų srautas
3.4 Pelno mokestis
4.Bendras NPH / grynasis pelnas

Per 2011-2012 m buvo tendencija, kad bendras grynasis pinigų srautas didėjo, tačiau 2012 m. Taip atsitiko dėl banko paskolos mokėjimų – neigiamo grynųjų pinigų srauto iš pagrindinės veiklos. Be jokios abejonės, tai yra neigiamas faktas įmonės finansinėje ir ūkinėje veikloje. Grynųjų pinigų srautų iš pagrindinės veiklos dalis buvo 2011–2012 m. atitinkamai 1,42%, 3,11% ir 3,56%.

Tie. Apskritai įmonė dirba gana stabiliai, nors įmonei tokia pelno dalis nėra pakankamai didelė. Pagrindinės veiklos rezultatas per visą tyrimo laikotarpį buvo nuostoliai arba neigiami pinigų srautai, dėl kurių kiekvienais ataskaitiniais metais grynasis pelnas sumažėjo atitinkamai iki 3,1%, 2,8%, 4,53% ir 1,25%. Galima teigti, kad įmonėje yra visiškai neišvystyta finansų valdymo sistema, nedirbama pelningai laikinai laisvų lėšų (investicijų) paskirstymo, t.y. būtina atkreipti dėmesį į UAB „Kubyshka“ finansinį planavimą ir pinigų srautų prognozavimą, kad būtų galima gauti tolimesnių pajamų.

Įvertinkime OOO „Kubyshka“ lėšų pakankamumą. Norėdami tai padaryti, apskaičiuosime jų apyvartos laikotarpio trukmę. Laikotarpio trukmė yra 30 dienų, nes rodiklio reikšmė skaičiuojama mėnesiui. Skaičiavimui buvo naudojami vidiniai apskaitos duomenys apie likučių sumas kasos sąskaitose laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. LLC "Kubyshka" dauguma atsiskaitymai vyksta per kasą, todėl nurodytos kasos sąskaitoje esančių lėšų išlaidos buvo pridėtos prie kredito apyvartos einamojoje sąskaitoje sumos. Grynųjų pinigų apyvartos laikotarpio apskaičiavimas parodytas 7 lentelėje.

7 lentelė LLC „Kubyshka“ grynųjų pinigų apyvartos trukmės pokytis mėnesiais 2012 m. tūkst. rublių.

Rodikliai	Grynųjų pinigų likučiai	Mėnesinė apyvarta	Apyvartos laikotarpis, dienos

Kaip matyti iš lentelėje pateiktų duomenų, grynųjų pinigų apyvartos laikotarpis per 2011 metus svyruoja nuo 1,03 iki 4,44 dienos, o 2012 metais – nuo ​​1,02 iki 4,50. Kitaip tariant, nuo pinigų patekimo į įmonės sąskaitą iki jos išėjimo į pensiją momento, 2011 metais vidutiniškai nepraėjo 1,8 dienos, o 2012 metais – 2,19 dienos. Tai rodo, kad įmonėje trūksta lėšų, o tai labai pavojinga turint didelę mokėtinų sąskaitų sumą. Bet koks rimtas mokėjimo vėlavimas gali pakenkti įmonės finansiniam stabilumui. Siekiant atskleisti realius LLC „Kubyshka“ pinigų srautus, įvertinti jų gavimą ir išlaidas, taip pat gauto finansinio rezultato vertę susieti su grynųjų pinigų būkle, buvo nustatytos ir išnagrinėtos visos jų gavimo ir disponavimo kryptys. analizė atlikta tiesioginiais ir netiesioginiais metodais. Šis metodas užtikrins operatyvų valdymą ir pinigų srautų kontrolę organizacijoje.

8 lentelė LLC Kubyshka pinigų srautai (tiesioginis metodas) 2011-2012 m.

Taigi iš 8 lentelės matyti, kad 2011 ir 2012 m. pinigų įplaukos buvo mažesnės už netekimus, įplaukos viršijo pinigų nutekėjimą 2011 m. Pinigų įplaukas daugiausia lėmė finansinio rezultato augimas. Vidutiniškai procentais nuo bendros įplaukos buvo 98–99%. Kaip matyti iš 9 lentelės, grynojo pelno suma, pakoreguota pagal tiriamos įmonės „Kubyshka“ LLC pinigų srautus, skiriasi nuo apskaitinio grynojo pelno, o 2011 m. šie skirtumai yra gana dideli.

9 lentelė LLC Kubyshka pinigų srautai (netiesioginis metodas) 2011-2012 m.

Rodikliai
1. Grynasis pelnas
3.Gautinų sumų keitimas
4.Skolos į biudžetą keitimas
5. Skolų už paskolas keitimas
6.Darbo užmokesčio įsiskolinimų pokyčiai
7.Nebiudžetinių lėšų įsiskolinimų pokyčiai
8.Skolos kitiems kreditoriams pasikeitimai

Tiesą sakant, LLC „Kubyshka“ kasmet disponuodavo lėšomis tokiomis sumomis, kurios nurodytos toje pačioje lentelėje. Tai yra netiesioginis metodas, leidžiantis šį palyginimą.

Iš esmės LLC „Kubyshka“ turėjo mažiau pinigų nei finansinių pajamų rodiklis. To priežastys yra šios:

Didelės nusidėvėjimo sumos (vidutiniškai 28% finansinių pajamų sumos 2011 m. ir 16,7% 2012 m.) sumažino finansines pajamas, tačiau neturėjo įtakos pinigų srautams, nes iš tikrųjų pinigai už šį turtą buvo sumokėti jį perkant, o nusidėvėjimas buvo nurašytas siekiant sumažinti finansines pajamas.

Gautinų sumų suma yra pelno dalis, tačiau realiai pinigai ateis vėliau, o tai lems realių lėšų įplaukų padidėjimą.

Analizuojant ryšį tarp gauto finansinio rezultato ir lėšų pokyčių, reikėtų atsižvelgti į galimybę atsispindėti anksčiau užfiksuotose pajamose, realų lėšų gavimą. Pelno sumažėjimas nesumažėja grynųjų pinigų, todėl norint gauti tikrąją pinigų vertę, prie grynojo pelno reikia pridėti sukaupto nusidėvėjimo sumą. Šios išlaidos mažina balansinį pelną, bet neturi įtakos pinigų srautams. Jei atsargos padidės, realus pinigų nutekėjimas bus didesnis už medžiagų pirkimo kainą, įtrauktą į parduotų prekių savikainą. Pelnas taip pat bus pervertintas šia suma ir turi būti koreguojamas, t.y. sumažintas. Atsargų padidėjimo suma turėtų būti atimama iš grynojo pelno sumos, o jų sumažėjimo suma pridedama prie grynojo pelno, nes šia suma pervertiname pinigų nutekėjimą, t.y. nuvertiname pelną.

Naudodama netiesioginį metodą, bendrovės "Kubyshka" LLC vadovybė gali kontroliuoti savo dabartinį mokumą, imtis operatyviniai sprendimai stabilizuoti ir įvertinti papildomų investicijų galimybę.

Panašūs dokumentai

Įmonės kapitalo apyvartos spartinimas. Pinigų srautų samprata ir esmė. Pinigų srautų valdymo tikslas ir uždaviniai. Įmonės pinigų srautų valdymo procesas. Pagrindinės verslo subjektų atsiskaitymo operacijų vykdymo formos.

santrauka, pridėta 2011-12-16


Sudėtinga charakteristika ir įmonės pinigų srautų sudėties tyrimas. Pinigų srautų valdymo metodika ir pinigų srautų dinamikos struktūrinė analizė Artium LLC pavyzdžiu. Pinigų srautų valdymo efektyvumas ir tobulinimas.

baigiamasis darbas, pridėtas 2011-06-17


Finansų rinka ir jo svarba pinigų srautų valdyme. Lėšų apyvartos laiko skaičiavimo metodika. Pinigų srautų prognozavimas. Sprendimų efektyviam OJSC "Kurskkhimvolokno" pinigų srautų valdymui kūrimas ir pagrindimas.

baigiamasis darbas, pridėtas 2010-11-10


Finansinė ir ekonominė pinigų srautų esmė: samprata, klasifikacija ir sudėtis. Pinigų srautų valdymo mechanizmo analizė ir įvertinimas UAB „Vagon-Komplekt“ pavyzdžiu. bendrosios charakteristikosįmonės veikla, rekomendacijos, prognozės.

Kursinis darbas pridėtas 2009-05-03


Šiuolaikinės įmonės pinigų srautų sistemos tyrimas. Organizacijos finansinės pusiausvyros užtikrinimas jos plėtros procese. Įmonės investicinės veiklos tyrimas. Pinigų laiko vertės apskaita valdant įmonės pinigų srautus.

Kursinis darbas pridėtas 2014-10-25


Teorinis pagrindas pinigų srautų valdymas įmonėje. Įmonės grynųjų pinigų valdymo turinys ir metodika. Pinigų įplaukų ir pinigų srautų pagal veiklos sritis sudėtis ir analizė, pinigų srautų sąveikos analizė.

Kursinis darbas, pridėtas 2009-11-08


Įmonės pinigų srautų esmė ir pagrindiniai tipai. Pinigų srautų valdymo proceso analizė ir įvertinimas įmonės UAB „Briansko pieno kombinatas“ pavyzdžiu. Įmonės finansinės būklės analizė ir efektyvus pinigų srautų valdymas.

baigiamasis darbas, pridėtas 2011-09-30


Pinigų srautų ataskaitos samprata ir pinigų srautų klasifikacija. Pinigų srautų ataskaitos sudarymas. Pinigų srautų kontrolė tiesioginiais ir netiesioginiais metodais. Įmonės pajamos iš vekselių, akcijų ir obligacijų pardavimo.

Kursinis darbas pridėtas 2016-05-07


Įmonės pinigų srautų ekonominė esmė ir vertė. Pagrindiniai įmonės pinigų srautų valdymo tikslai, uždaviniai ir mechanizmas vieninga įmonė„Dobrush komunalininkas“. Pinigų srautų sudėties, struktūros ir dinamikos analizė.

baigiamasis darbas, pridėtas 2015-11-25


Pinigų srautų įmonėje samprata, rūšys ir klasifikacija, pagrindiniai valdymo principai. Orsko traktorių priekabų gamyklos SARMAT ekonominės charakteristikos, lėšų būklė. Pinigų srautų valdymo tobulinimo būdai.

Įmonės ūkinė veikla yra susijusi su finansinių operacijų vykdymu. Pinigų srautų valdymas yra viena iš svarbiausių užduočių finansų valdymas... Įmonės mokumui ir visų finansinių įsipareigojimų vykdymui užtikrinti būtinas racionalus pinigų srautų paskirstymas ir valdymas organizacijoje.

Įmonės pinigų srautų valdymas grindžiamas šiais principais:

• efektyvumas;
• likvidumas;
• balansas;
• patikimumas.

Efektyvumo principas turėtų būti įgyvendinamas valdant įmonės pinigų srautus finansiškai investuojant laikinai turimas lėšas. Jei įmonė reguliariai formuoja didelį kiekį grynųjų pinigų likučių, tai iš tikrųjų šie likučiai, kaip turtas, yra neveiksmingi, nes negeneruoja pajamų, kol jos nepanaudojamos pagrindinėje veikloje.

Likvidumo principas – valdyti pinigų spragas (laikinus pinigų deficitus), kai neigiamas pinigų srautas yra sinchronizuojamas su teigiamu pinigų srautu per tam tikrą laikotarpį.

Balanso principas reiškia pusiausvyrą pagal rūšis, kiekius, laikotarpius ir kitas reikšmingas charakteristikas (žr. klasifikaciją žemiau). Finansinio balanso ir pertekliaus užtikrinimas optimaliai subalansuojant lėšų įplaukų ir išlaidų apimtis yra pagrindinis organizacijos pinigų srautų valdymo tikslas.

Patikimumo principas reikalauja tam tikros informacijos bazės pinigų srautams valdyti, taip pat standartizuoti pinigų apskaitos metodus.

Šių principų įgyvendinimas patikėtas iždui, įmonės pinigų srautų valdymo užduotys apima:

• lėšų apyvartos padidėjimas;
• grynųjų pinigų spragų skaičiaus ir apimties mažinimas;
• pinigų srautų, susijusių su skirtingi tipai veikla – pagrindinė veikla, finansinė veikla ir investicinė veikla;
• turimų finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo didinimas ir kt.

1 pav. Subalansuotas pinigų srautas naudojant WA: Finansų programinės įrangos produkto pavyzdį.

Pinigų srautų klasifikacija

Iždo darbo organizavimas prasideda nuo pinigų srautų klasifikavimo, kuris turi būti pritaikytas apskaitos sistemai. Šis procesas gali būti atliktas keliais būdais.

Pasirašyti	Pinigų srautas
Proceso priežiūros skalė	Įmonės Struktūrinis vienetas Atskiras verslo sandoris
Veiklos rūšis	Bendras pinigų srautas Dabartinė veikla Investicijos Finansinis
Judėjimo kryptis	Įeinantys Išeinantis
Forma	Be grynųjų pinigų Vieta
Gydymo apimtis	Išorinis Interjeras
Trukmė	Trumpas Ilgas terminas
Tinkamumas	Perteklius Optimalus Trūksta
Valiutos tipas	Nacionaline valiuta Užsienio valiuta
Nuspėjamumas	Planuojama Neplanuotas
Tęstinumas	Reguliarus Diskretus
Stabilumas	Reguliariai reguliariais intervalais Reguliarus nereguliariais intervalais
Įvertinimas	Dabartinė Ateities

Įmonės pinigų srautų valdymas yra susijęs su trijų etapų įgyvendinimu:

• įmonės pinigų srautų (įplaukų ir mokėjimų) planavimas;
• lėšų judėjimo apskaita ir kontrolė pagal planavimo straipsnius;
• lėšų judėjimo analizė ir faktinių rodiklių nukrypimai nuo planuotų (naudojant skirtingi metodai).

Pinigų srautų planavimas

Preliminaraus planavimo etape įmonės sudaro pinigų srautų biudžetą (BDM), pagal kurį atliekamos finansinės operacijos. Priklausomai nuo įmonės veiklos pobūdžio, į BDDS įtrauktų straipsnių sąrašas gali skirtis. Kiekviena įmonė turi savo modelį, todėl reikalingas mechanizmas, kuris leistų efektyviai organizuoti komercinės organizacijos pinigų srautų valdymą.

Pinigų srautų biudžetas gali būti sudarytas atskirai kiekvienam finansinės atsakomybės centrui (CFR) ir (arba) juridinis asmuo priklausantis įmonių grupei, o vėliau sujungiamas į bendrą dokumentą. Be to, gali būti skaičiuojami skirtingi planavimo scenarijai, valiutos, skirtingi pagrindiniai skaičiai ir kt. Žemiau pateikiamas konsoliduoto pinigų srautų biudžeto pavyzdys ir dviejų planavimo scenarijų palyginimas: ketvirtinis (mėnesinis) ir metinis (ketvirtinis). Biudžetas sudaromas dokumentų valiuta, valdymo apskaitos valiuta, kurios šiuo atveju sutampa, ir scenarijaus valiuta. Be to, vieno scenarijaus nuokrypis nuo kito skaičiuojamas absoliučiais dydžiais ir procentais.

2 pav. Konsoliduoto BDDS formavimas programinės įrangos produkto „WA: Financier“ pavyzdžiu.

Pinigų srautų operatyvinio planavimo stadijoje dar vienas patogus įrankis yra atsiskaitymo kalendorius. Mokėjimų kalendorius – tai prašymų išleisti lėšas ir planuojamų įplaukų rinkinys. Mokėjimų kalendorius dažniausiai sudaromas nurodant lėšų saugojimo vietas – banko sąskaitas ir įmonės kasas. Sudarant mokėjimų kalendorių automatiškai tikrinamas jo pagrįstumas – lėšų pakankamumas jų saugojimo vietose – nustatomi grynųjų pinigų trūkumai.

Lėšų judėjimo apskaita ir kontrolė pagal planavimo straipsnius

Apskaita ir kontrolė vykdoma veiklos planavimo etape, kai biudžeto ribose formuojami ir suderinami veiklos plano dokumentai, pavyzdžiui, paraiškos lėšoms išleisti, planuojami lėšų įplaukimai, o vėliau vykdomi pagal biudžetą. ribos.

3 pav. Prašymas išleisti pinigus pagal programinės įrangos produkto „WA: Financier“ pavyzdį.

Svarbus momentas yra galimybė operatyviai derinti veiklos plano dokumentus, siekiant fiksuoti ir kontroliuoti pinigų srautus realiu laiku.

Lėšų judėjimo analizė

Pinigų srautų analizė gali būti atliekama lyginant planą ir faktą, skirtingus scenarijus, skaičiuojant įvairias dispersijas ir rodiklius, pavyzdžiui, planuojamą grynąjį pinigų srautą ir faktinį pinigų srautą.

Automatizuota pinigų srautų valdymo sistema

Efektyvus iždo darbas šiuolaikinėmis sąlygomis priklauso nuo įvairių pinigų srautų valdymo metodų naudojimo ir aukštųjų technologijų informacinių sistemų įdiegimo.

Automatizuota pinigų srautų valdymo sistema turėtų užtikrinti:

• paramos dokumentų tvirtinimo procedūroms (pinigų srautų biudžetams, kasos išlaidų paraiškoms ir kt.) įgyvendinimas;
• elektroninių dokumentų lėšų apskaitai kūrimas (pavyzdžiui, išlaidų prašymai, mokėjimo pavedimai);
• ataskaitų, reikalingų mokėjimų vykdymui, mokėjimų sistemos reglamentų laikymuisi, pinigų srautų biudžetams kontroliuoti, formavimas;
• galimybė pritaikyti pažangią analitiką, kuri būtina analizei konkrečioje įmonėje;
• mokėjimų kalendoriaus sudarymas;
• prieigos prie finansinės informacijos teisių diferencijavimas skirtingiems vartotojams, atsižvelgiant į jų vaidmenį įmonėje.

Valdymo procesų automatizavimas naudojant programinės įrangos sprendimas„WА: Finansininkas“ atitinka visus aukščiau išvardintus reikalavimus. Sprendimas padeda efektyviai valdyti pinigų srautus visuose trijuose etapuose: planavimo, įplaukų ir mokėjimų, lėšų judėjimo apskaitos ir kontrolės, lėšų judėjimo analizės naudojant skirtingi tipai pranešimus. Sprendimas suteikia lanksčias analizės galimybes, nes turi platų programinės įrangos funkcionalumą ir pinigų srautų valdymo metodiką, paremtą geriausia praktika, naudojama didelėse ir mažose įmonėse Maskvoje ir kituose Rusijos regionuose.

„WA: Financier“ įdiegimas leidžia organizacijai naudoti universalų mechanizmą, kuris padidina ne tik pinigų srautų valdymo efektyvumą, bet ir kitas finansų valdymo sritis, tokias kaip biudžeto sudarymas, valdymo apskaita ir sutarčių valdymas.

Pinigų srautas

Pinigų srautų samprata ir klasifikacija

Pinigų srautų valdymas

Įmonės pinigų srautas yra per laiką paskirstytų pinigų įplaukų ir mokėjimų, gautų vykdant ūkinę veiklą, visuma.

Pinigų srautas yra skirtumas tarp:

Lėšų gavimas atėmus einamąsias išlaidas (lėšų įplaukos);

Investicijos (lėšų nutekėjimas).

Bendra pinigų srauto nustatymo schema yra tokia:

CF = (R-C-D) * (1-T) + D-I + F,

kur CF yra pinigų srautas ( Grynųjų pinigų srautas);

R ─ visos pinigų įplaukos (pajamos);

C ─ pinigų nutekėjimas einamosioms išlaidoms padengti;

D ─ nusidėvėjimo mokesčiai;

T – pajamų mokesčio tarifas;

I─ investicijos į pagrindinį ir apyvartinį kapitalą;

Ф - pinigų srautas iš finansinės veiklos.

Ryžiai. 1. Pinigų srautų klasifikacija

Skaičiuojant pinigų srautus nuo pagrindinės veiklos pelno, nusidėvėjimo ir apyvartinių lėšų straipsnių pokyčių rodikliai sumuojami. Apyvartinis kapitalas parodo skirtumą tarp trumpalaikio turto sumos, išreikštos atsargomis ir gautinomis sumomis, ir trumpalaikių įsipareigojimų pagal mokėtinas sumas.

Skaičiuojant pinigų srautus iš investicinės veiklos Ilgalaikio turto ir finansinių investicijų straipsnių pokyčiai sumuojami, atsižvelgiant į šių veiksnių įtakos pinigų srautams ženklą.

Skaičiuojant pinigų srautus iš finansinės veiklos ilgalaikių įsipareigojimų, nuosavo kapitalo (be pelno) ir įplaukų iš paskolų ir paskolų straipsnių pokyčiai sumuojami.

Skaičiuojant grynuosius pinigų srautus iš įmonės pagrindinės veiklos, pagrindinis elementas yra jos grynasis pelnas, gautas per ataskaitinį laikotarpį. Atliekant koregavimus, grynasis pelnas paverčiamas grynųjų pinigų srautų rodikliu.

NPPo = CP + A – ∆KFV – ∆DZ – ∆Z + ∆KZ, kur:

NPPo - įmonės grynųjų pinigų srautų iš pagrindinės veiklos per nagrinėjamą laikotarpį suma;

PE – įmonės grynojo pelno suma;

A - nusidėvėjimo mokesčių suma;

∆КФВ - trumpalaikių finansinių investicijų sumos pokytis;

∆ДЗ - gautinų sumų pasikeitimas;

∆З - rezervų dydžio pasikeitimas;

∆КЗ - mokėtinų sąskaitų sumos pasikeitimas.

Investicinei veiklai grynųjų pinigų srautų suma nustatoma kaip skirtumas tarp tam tikrų rūšių ilgalaikio turto pardavimų sumos ir jo įsigijimo sumos per ataskaitinį laikotarpį.

NPDi = ∆ OS + ∆HA + ∆ NKZ + ∆DPV + ∆Пр, kur:

∆ОС - ilgalaikio turto kiekio pokytis;

∆NA - nematerialiojo turto sumos pokytis;

∆NKZ - nebaigtų kapitalo investicijų sumos pokytis;

∆ДФВ - ilgalaikių finansinių investicijų sumos pokytis;

∆Пр - kito ilgalaikio turto sumos pokytis.

Finansinei veiklai grynųjų pinigų srautų dydis nustatomas kaip skirtumas tarp pritrauktų finansinių išteklių sumos iš išorinių šaltinių, ir pagrindinės skolos suma, taip pat įmonės savininkams išmokėti dividendai (palūkanos).

ChDPf = ∆SC + ∆DC + ∆KK, kur

CHDPf - įmonės grynųjų pinigų srautų už finansinę veiklą per nagrinėjamą laikotarpį suma;

∆SC - akcinio kapitalo dydžio pokytis;

∆ДК - ilgalaikių paskolų ir paskolų sumos pokytis;

∆КК – trumpalaikių paskolų ir paskolų sumos pokytis.

Pinigų srautų suma šiose trijose įmonės veiklos srityse sudaro grynąjį pinigų srautą.

ChDP = ChDPo + ChDPi + ChDPf, kur:

AE – grynasis pinigų srautas;

NPPo - įmonės grynųjų pinigų srautų iš pagrindinės veiklos per nagrinėjamą laikotarpį suma;

CPDi - įmonės grynųjų pinigų srautų už investicinę veiklą per nagrinėjamą laikotarpį suma;

CHDPf - įmonės grynųjų pinigų srautų iš finansinės veiklos per nagrinėjamą laikotarpį suma.

Pagal naudojamas finansinių ataskaitų formas (1 forma „Balansas“ ir 4 forma „Pinigų srautų ataskaita“) gali būti sudarytas dviejų tipų pinigų srautų modelis.

Tiesioginis pinigų srauto sudarymo metodas pagrįstas f naudojimu. 4 „Pinigų srautų ataskaita“:

DP – pinigų srautas; P ─ laikotarpio kasos kvitai; Д ─ laikotarpio grynųjų pinigų išlaidos.

Netiesioginis pinigų srautų apskaičiavimo metodas pagrįstas 1 formos „Balansas“ naudojimu. Pinigų srautų modelio sudarymo netiesioginiu metodu schema (1 lentelė) susideda iš jo nustatymo pagal balanso straipsnių pokyčius.

1 lentelė

Pinigų srautų modelis, pagrįstas balanso straipsniais

Taigi pinigų srautas pagal balansą gali būti nustatomas kaip skirtumas tarp pinigų sąskaitų ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir pradžioje.

Pagal nominalus piniginis srautas suprantamas kaip srautas neatsižvelgiant į infliaciją (dabartinėmis kainomis). Pagal tikrų pinigų srautas suprantamas kaip srautas, atsižvelgiant į infliacijos koeficientą. Tikrasis srautas visada yra mažesnis nei nominalus.

Atskirkite realią ir nominalią diskonto normą, kuri taikoma priklausomai nuo pasirinkto pinigų srauto. Šių normų priklausomybė yra tokia:

Jei šalyje kainų augimo infliacija viršija 10 proc., tai realių pajamų normą vertintojai rekomenduoja skaičiuoti pagal Fišerio formulę:

Rр = (Rн-i) / (1 + i),

čia Rр yra tikroji diskonto norma (išvalyta nuo infliacijos);

Rн – nominali grąžos norma, kurios investuotojas reikalauja iš savo kapitalo.

i yra infliacijos augimo tempas;

Jei infliacinis kainų kilimas šalyje neviršija 10%, tai realiųjų pajamų normą vertintojai rekomenduoja skaičiuoti taip: Rр = Rн-i.

Skaičiuojant skolos pinigai srautas (pinigų srautas nuosavam kapitalui) daroma prielaida, kad įmonė moka palūkanas už skolintas lėšas, kurių sumą sumažino įmonės pelnas.

Modelio taikymas be skolų grynųjų pinigų srautas (viso investuoto kapitalo pinigų srautas), sutartinai neskiriamas įmonės nuosavas ir skolinis kapitalas, o atsižvelgiama į bendrą pinigų srautą. Remiantis tuo, prie pinigų srauto nuosavam kapitalui pridedamos palūkanos už skolą, kurios anksčiau buvo išskaičiuotos skaičiuojant grynąjį pelną (2 lentelė).

2 lentelė

Pinigų srautų skaičiavimo modeliai

Efektyvus valdymas pinigų srautai reiškia keturių didelių procedūrų blokų paskirstymą:

Finansinio ciklo skaičiavimas;

Pinigų srautų analizė;

Pinigų srautų planavimas ir prognozavimas;

Optimalaus lėšų lygio nustatymas.

Svarbus grynųjų pinigų valdymo momentas yra finansinio ciklo trukmės nustatymas, sudarytas laiko intervalu nuo gamybos išteklių įsigijimo iki lėšų gavimo už parduotas prekes.

Finansinis ciklas grynųjų pinigų atžvilgiu yra laikas, per kurį grynieji yra išimami iš apyvartos.

Finansinio ciklo trukmė apskaičiuojamas pagal formulę

kur PFC- finansinio ciklo trukmė dienomis;

POC- darbo ciklo trukmė dienomis;

Wok- mokėtinų sąskaitų apyvartos laikas dienomis;

PSO- atsargų apyvartos laikas dienomis;

WOD- gautinų sumų apyvartos laikas dienomis.

Skaičiavimą galima atlikti dviem būdais:

Už visus duomenis apie gautinas ir mokėtinas sumas;

Pagal duomenis apie gautinas ir mokėtinas sumas, tiesiogiai susijusias su gamybos procesu.

Finansinio ciklo trukmės skaičiavimas leidžia nurodyti būdus, kaip paspartinti lėšų apyvartą, įvertinant rodiklių, naudojamų finansinio ciklo trukmei nustatyti, poveikį. Pavyzdžiui, finansinį ciklą galima sutrumpinti pagreitinant gamybos procesą, debitorinių sumų apyvartą, taip pat lėtinant mokėtinų sumų apyvartą.

Pinigų srautų analizė leidžia įvertinti įmonės saugumą grynaisiais pinigais. Pagrindinis pinigų srautų analizės uždavinys – nustatyti lėšų trūkumo (pertekliaus) priežastis, taip pat nustatyti jų gavimo šaltinius ir panaudojimo kryptis. Analizuojant trijų veiklos rūšių (pagrindinės (einamosios ar veiklos), investicinės ir finansinės) srautus, galima nustatyti, kuri veiklos rūšis generuoja pinigus, o kuri – suvartoja. Tokia analizė padeda įvertinti įmonės perspektyvas.

Pagrindinis pinigų srautų analizės dokumentas yra „Pinigų srautų ataskaita“.

Grynųjų pinigų srautų analizė leidžia padaryti labiau pagrįstas išvadas apie:

Kokia apimtimi ir iš kokių šaltinių gautos lėšos, kokios jų panaudojimo kryptys;

Ar pakanka įmonės nuosavų lėšų investicinei veiklai;

Ar įmonė pajėgi apmokėti esamus įsipareigojimus.

© 2015-2019 svetainė
Visos teisės priklauso jų autoriams. Ši svetainė nepretenduoja į autorystę, tačiau suteikia galimybę nemokamai naudotis.
Puslapio sukūrimo data: 2016-03-24