Šta su finansijska sredstva. Finansijska sredstva preduzeća: karakteristike i glavni izvori

Finansijska sredstva

Finansijska sredstva- ovo je skup svih normi koje stoje na raspolaganju državi, preduzećima, organizacijama, institucijama za formiranje neophodne imovine za obavljanje svih vrsta aktivnosti kako na račun prihoda, štednje i kapitala, tako i na teret raznih vrsta prihoda. Važna komponenta finansijskih sredstava su bankarski resursi.

Finansijska sredstva države i preduzeća su direktni objekti finansijskog upravljanja, odnosno upravljanja njihovim formiranjem, upotrebom i novčanim tokovima.

Prisustvo dovoljnog iznosa finansijskih sredstava, njihovo efikasno korišćenje, predodređuje dobar finansijski položaj preduzeća, solventnost, finansijsku stabilnost, likvidnost. U tom smislu, najvažniji zadatak preduzeća je pronalaženje rezervi za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i njihovo što efikasnije korišćenje u cilju povećanja efikasnosti preduzeća u celini.

Efikasno formiranje i korišćenje finansijskih sredstava obezbeđuje finansijsku stabilnost preduzeća, sprečava njihov bankrot.

Književnost

A. F. Chernenko, N. N. Ilysheva, A. V. Basharina. Finansijski položaj i efikasnost korišćenja resursa preduzeća M.: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Bilješke

Wikimedia fondacija. 2010 .

Pogledajte šta je "Finansijski resursi" u drugim rječnicima:

Države, regioni, preduzeća, firme – ukupnost svih vrsta sredstava, finansijskih sredstava kojima raspolaže privredni subjekat. Finansijska sredstva su rezultat interakcije prihoda... Ekonomski rječnik

Finansijska sredstva- vidi Finansijska imovina... Ekonomsko-matematički rječnik

Novčani prihodi, štednja i primanja, formirani u rukama privrednih subjekata i države i namijenjeni za proširenu reprodukciju, materijalno podsticanje radnika, zadovoljenje društvenih potreba, potreba... ... Finansijski vokabular

Sredstva kojima raspolaže državna ili komercijalna struktura. Rječnik poslovnih pojmova. Akademik.ru. 2001 ... Pojmovnik poslovnih pojmova

finansijskih sredstava- Novčana sredstva koja se mogu uložiti u razvoj proizvodnje ili za postizanje ekonomskih ili društvenih ciljeva... Geografski rječnik

Finansijska sredstva - – gotovina, koji je na raspolaganju preduzeću i namenjen je realizaciji tekućih troškova i izdataka za proširenu reprodukciju, za ispunjavanje finansijskih obaveza i ekonomski podsticaj zaposlenih. Finansijski… … Komercijalna elektroprivreda. Rečnik-referenca

FINANSIJSKI RESURSI- (engleski finansijski resursi) - sredstva nastala kao rezultat ekonomskih i finansijske aktivnosti, u procesu stvaranja i distribucije bruto nacionalnog proizvoda. Akumuliraju ih država i privredni subjekti i ... ... Finansijski i kreditni enciklopedijski rječnik

Ukupnost svih vrsta sredstava, finansijskih sredstava kojima raspolaže privredni subjekt. F.r. rezultat su interakcije primitaka i rashoda, raspodjele sredstava, njihove akumulacije i upotrebe... enciklopedijski rječnik ekonomija i pravo

finansijski resursi (država, region, preduzeća, firme)- ukupnost svih vrsta sredstava, finansijske imovine u vlasništvu privrednog subjekta kojima raspolaže. Finansijska sredstva su rezultat interakcije primitaka i rashoda, raspodjele gotovine ... ... Rečnik ekonomskih pojmova

Finansijska sredstva privučena od strane preduzeća: novi krediti, prihodi od prodaje novih emisija akcija. Eksterni finansijskih sredstava nisu kreirani od strane preduzeća. Na engleskom: Eksterne financije Vidi također: Struktura kapitala Finansijski rječnik Finam ... Finansijski vokabular

Knjige

Svjetska ekonomija, Vladimir Ponikarov. Tutorial u skladu sa federalnim obrazovni program na svjetsku ekonomiju i odražava rezultate savremenih naučnih dostignuća u ovoj oblasti. Ovaj vodič pokriva… elektronska knjiga
Resursi i održivi rast industrijskog metalurškog preduzeća: empirijska procjena, S. V. Orekhova. Članak je posvećen procjeni uticaja portfelja resursa na održivi rast industrijskih preduzeća. Pojašnjena je terminologija i pristupi mjerenju održivog rasta poduzeća i…

Pojam, suština i funkcije finansija preduzeća. Izvori formiranja i pravci korišćenja finansijskih sredstava preduzeća. Pravci povećanja finansijskih sredstava preduzeća. Porezi i oporezivanje preduzeća.

Finansijska sredstva privrednog subjekta su sredstva kojima raspolaže. Finansijska sredstva se usmjeravaju na razvoj proizvodnje, održavanje i razvoj neproizvodnih objekata, potrošnju, a mogu ostati i u rezervi. Finansijska sredstva koja se koriste za razvoj procesa proizvodnje i trgovine predstavljaju kapital u njegovom novčanom obliku.

Izvori finansijskih sredstava su svi novčani prihodi i primici koje preduzeće ili drugi privredni subjekt ima u određenom periodu (ili datumu) i koji su usmjereni na realizaciju novčanih troškova i odbitaka neophodnih za razvoj proizvodnje i društva:

Investicije (direktne, portfolio, nematerijalna ulaganja, itd.);

Predujmovi u tekućim troškovima (uglavnom troškovi);

Troškovi i odbici za socijalne potrebe u centralizovanim posebnim fondovima iu budžetima različitih nivoa.

Dakle, nakon što smo naveli glavne vrste rashoda i odbitka finansijskih sredstava, klasifikovali smo ih prema pravcima korišćenja.

Drugi princip klasifikacije finansijskih sredstava povezan je sa formiranjem fondova zamjene, potrošnje i akumulacije. Ovo klasifikacijsko grupiranje je predstavljeno kao distribucija prihoda od prodaje proizvoda ili usluga.

U finansijskim aktivnostima privrednog subjekta izdvajaju se imovina i obaveze. Imovina privrednog subjekta je skup svojinskih prava koja mu pripadaju. Sastav imovine privrednog subjekta obuhvata osnovna sredstva, nematerijalna ulaganja, obrtna sredstva. Neto imovina (obveze prema dobavljačima, pozajmice, odgođeni prihodi) predstavljaju neto imovinu. Obaveze privrednog subjekta su zbir njegovih dugova i obaveza, koji se sastoje od pozajmljenih i pozajmljenih sredstava, uključujući obaveze prema dobavljačima. Obaveze ne uključuju grantove, subvencije, sopstvena sredstva i druge izvore.

Dakle, možemo zaključiti da su finansijska sredstva privrednog subjekta sredstva kojima raspolaže za svoje potrebe. Kapital - dio finansijskih sredstava. Kapital čine novčana sredstva: osnovna sredstva, nematerijalna imovina, radni kapital.

Finansijska sredstva se generišu iz više izvora. Prema obliku vlasništva razlikuju se dvije grupe izvora: sopstvena sredstva i pozajmljena sredstva. Ovu klasifikaciju u svom udžbeniku daju Kovalev V.V. i Utkin E.A. Autori mnogih drugih udžbenika navode razne klasifikacije izvorni podaci. Drobozina L.A., pored sopstvenih i pozajmljenih sredstava, izdvaja i pozajmljena sredstva. Međutim, ne slažemo se sa ovom klasifikacijom zbog velike sličnosti između pozajmljenih i pozajmljenih izvora: pozajmljena sredstva, kao i pozajmljena sredstva, moraju se vratiti izvoru svog sticanja u određenom vremenskom periodu. Borodina E.I. dijeli izvore koji se razmatraju na unutrašnje i eksterne. Fokusiraćemo se na klasifikaciju izvora koju je predložio Kovalev V.V.

Vlasnički kapital - kapital čiji su bezuslovni i isključivi vlasnici vlasnici preduzeća.

Sopstvena finansijska sredstva uključuju:

Amortizacija (obračun amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalne imovine);

Bruto dobit, uključujući: dobit od prodaje roba i usluga (preduzetnički prihod); dobit od druge prodaje; bilans neposlovnih rezultata (prihoda); rezervni fond;

Ovlašteni kapital;

Fond za popravke;

Osiguravajuće rezerve;

Ostala sopstvena finansijska sredstva.

Osnivački kapital je zbir doprinosa osnivača privrednog subjekta za obezbjeđivanje njegove vitalne djelatnosti. Iznos odobrenog kapitala odgovara iznosu utvrđenom u osnivački dokumenti, i nepromijenjen je.

Pozajmljena finansijska sredstva uključuju:

bankovni zajam;

Kredit od druge finansijske institucije;

budžetski kredit;

Komercijalni zajam;

Obaveze prema dobavljačima, stalno u opticaju;

Ostala pozajmljena sredstva.

Dužnički kapital je kapital koji samo kompanija posjeduje određeno vrijeme, nakon čega se kapital mora vratiti vlasniku uz plaćanje za privremeni posjed.

U sastav pozajmljenog kapitala, pored kredita uzetih od banke, uključen je i kapital prikupljen izdavanjem hartija od vrijednosti (osim akcija), te mašina, opreme i zgrada koje je preduzeće zakupilo.

V U poslednje vreme u stranoj praksi finansiranja kapitalnih investicija postoji stabilan trend korišćenja pozajmljenih sredstava. Ako je sredinom 1960-ih udio vlastitih izvora u finansiranju kapitalnih investicija iznosio 90%, do sredine 1980-ih pao je na 60%, au nekim zemljama i na 50%. Povećanje duga povlači za sobom i pogoršanje ekonomskih rezultata. Također se vjeruje da ako kompanija poveća promet za više od 20%, onda joj je nužno potrebno dugoročno finansiranje.

Privučena finansijska sredstva uključuju:

Vlasnička sredstva u tekućim i investicijskim aktivnostima;

Sredstva od emisije vrijednosnih papira;

Udjeli i drugi ulozi članova radni kolektiv, pravni i pojedinci;

Osiguravajuća naknada;

Potvrde o uplatama za franšizing, selenge, zakup, itd.

Ostala privučena finansijska sredstva.

Mogućnost privlačenja vanjskih finansijskih resursa prvenstveno je posljedica obrta kapitala i odgovarajuće stope prinosa. Što su ove brojke veće, to veliki krediti kompanija se može prijaviti. Ovdje postoji samo jedan kriterij - povrat na pozajmljeni kapital treba da omogući servisiranje duga i donese određenu dobit. Ali ne treba zaboraviti da prekomjerna zaduženost često smanjuje finansijski rejting kompanije, narušavajući povjerenje kreditora. Da bi održale svoju kreditnu sposobnost i opstale na tržištu, mnoge firme su prinuđene da se fokusiraju ne na rast proizvodnje, već na čisto finansijski profit.

Još jedan faktor koji ograničava upotrebu eksternih izvora finansiranje, povezano je sa gubitkom kontrole nad svojom firmom, što može nastati kupovinom kontrolnog paketa akcija od strane drugog pravnog ili fizičkog lica.

Na ovaj način, gotov recept on optimalan odnos nema sopstvenih i pozajmljenih finansijskih sredstava. Svaki privredni subjekt ima različitu strukturu izvora finansiranja u zavisnosti od mnogih faktora.

Izvori finansijskih sredstava su: dobit; odbici amortizacije; sredstva dobijena prodajom hartija od vrijednosti; dionički i drugi ulozi pravnih i fizičkih lica; dugove koje su trajno na raspolaganju preduzeću; krediti i zajmovi; sredstva od prodaje založnog lista, polise osiguranja i drugih novčanih primanja (donacije, dobrotvorni prilozi i sl.).

Bilansna dobit je zbir dobiti od prodaje proizvoda, od ostale prodaje i prihoda od vanprodajnih poslova umanjenih za rashode po njima. Stopa poreza na dohodak u 1993. godini iznosila je 32%, od 1994. godine - sa 35 (38) na 43%. Pri tome, treba imati u vidu da se prihodi od vlasničkih učešća u drugim privrednim subjektima i prihodi od hartija od vrijednosti oporezuju po stopi od 15%. Stoga se ovi prihodi moraju odvojiti od oporezivog prihoda u posebnu grupu. Rezervni fond formiraju privredni subjekti u slučaju prestanka obavljanja djelatnosti za pokriće obaveza. Formiranje rezervnog fonda je obavezno za akcionarsko društvo, zadrugu, preduzeće sa stranim ulaganjima. Izdvajanja u rezervni fond i druga sredstva slična namjeni vrše se do dostizanja veličine ovih sredstava utvrđenih osnivačkim aktima, ali ne više od 25% odobrenog kapitala, a za akcionarsko društvo najmanje 10%. %. Istovremeno, iznos odbitaka ovim fondovima ne bi trebao biti veći od 50% oporezive dobiti.

Akumulacioni fond je izvor sredstava privrednog subjekta, sticanja dobiti i drugih izvora za stvaranje nove imovine, sticanje osnovnih sredstava, obrtnih sredstava i dr. Akumulacioni fond pokazuje rast imovinskog stanja privrednog subjekta, povećanje sopstvenih sredstava. Istovremeno, poslovi sticanja i stvaranja nove imovine privrednog subjekta ne utiču na akumulacioni fond.

Fond potrošnje je izvor sredstava privrednog subjekta, rezervisan za sprovođenje mjera društvenog razvoja (osim kapitalnih ulaganja) i materijalnih podsticaja za kolektiv.

Troškovi amortizacije su stabilan izvor finansijskih sredstava, formiraju se kao rezultat prenosa vrednosti osnovnih sredstava na nabavnu vrednost proizvoda i u zbiru čine amortizacioni fond.

Ukaz predsjednika Ruske Federacije od 8. maja 1996. br. 685 "O glavnim pravcima porezne reforme u Ruskoj Federaciji i mjerama za jačanje poreske i platne discipline" od 1. januara 1998. godine, na snazi je novi postupak amortizacije

Imovina koja podliježe poreskoj amortizaciji uključuje imovinu čija je vrijednost 100 puta veća od iznosa utvrđenog zakonodavstvom Ruske Federacije. minimalna veličina plate, čiji je vijek trajanja duži od jedne godine. Zemljište, podzemlje i šumske površine, kao i finansijska sredstva se ne klasifikuju kao imovina koja podliježe amortizaciji.

Sva imovina koja podliježe amortizaciji grupirana je u četiri kategorije:

1) zgrade, objekti i njihove konstrukcijske komponente;

2) putnička vozila, laka transport tereta, kancelarijska oprema i namještaj, kompjuterska oprema, informacioni sistemi i sistemi za obradu podataka;

3) tehnološku, energetsku, transportnu i drugu opremu i materijalnu imovinu koja nije obuhvaćena prvom ili drugom kategorijom;

4) nematerijalna ulaganja.

Godišnje stope amortizacije su: za prvu kategoriju - 5%, za drugu kategoriju - 25%, za treću - 15% za sve poreske obveznike, osim za mala preduzeća i preduzetnike, za koje godišnje stope povećanje i iznos amortizacije za prvu kategoriju - 6%, za drugu kategoriju - 30%, za treću kategoriju - 18%.

U odnosu na nematerijalnu imovinu, amortizacija se vrši u jednakim udjelima tokom perioda korištenja ovih sredstava. Ako se period korišćenja nematerijalnog ulaganja ne može utvrditi, period amortizacije je deset godina.

Obračun amortizacionih odbitaka za imovinu iz prve kategorije vrši se za svaku jedinicu imovine posebno.

Stabilan izvor finansijskih sredstava privrednog subjekta su obaveze prema dobavljačima, koje su mu stalno na raspolaganju. To su prvenstveno zaostale plate, odbici vanbudžetskim fondovima povezanim sa platnim fondom, rezerva budućih isplata i drugo. Formiranje zaostalih plata uzrokovano je činjenicom da između perioda njenog obračuna i dana isplate postoji određeni broj radnih dana u kojima privredni subjekt još treba da isplati zaposlene. Rezerva za buduća plaćanja se formira akumuliranjem sredstava namenjenih za plaćanje predstojećih godišnjih odmora zaposlenih. Ova sredstva ne pripadaju privrednom subjektu niti su namjenska. Međutim, trajno ih čuva privredni subjekt, koji njima raspolaže po sopstvenom nahođenju do otplate duga.

Udeo, odnosno udeo je iznos novčanog doprinosa koji uplaćuje pravno ili fizičko lice prilikom ulaska u zajednički poduhvat.

Investicioni doprinos je sredstvo za samokreditiranje aktivnosti privrednog subjekta. Investiciona naknada je gotovinski depozit zaposlenom u razvoju ovog privrednog subjekta, koji investitoru obračunava kamatu u iznosu iu roku utvrđenom ugovorom ili propisom o investicionom doprinosu.

Među pozajmljenim izvorima finansijskih sredstava izdvajaju se zajam, zajam i kredit.

Zajam je prijenos stvari od strane jedne strane (zajmodavca) na besplatno privremeno korištenje drugoj strani (zajmoprimcu), koja se obavezuje da će istu stvar vratiti u istom stanju u kojem ju je primila, uzimajući u obzir normalno habanje i poderanog ili u stanju predviđenom ugovorom (član 689 Građanskog zakonika Ruske Federacije).

Zajam - prenos od strane jedne strane (zajmodavca) u vlasništvo druge strane (zajmoprimca) novca ili druge stvari definisane generičkim karakteristikama, a zajmoprimac se obavezuje da zajmodavcu vrati isti iznos novca (iznos zajma) ili jednaku količinu drugih stvari koje je primio iste vrste i kvaliteta (član 807. Građanskog zakonika Ruske Federacije).

Kredit - davanje od strane banke ili kreditne institucije (zajmodavca) novca (kredita) zajmoprimcu u iznosu pod uslovima predviđenim ugovorom o kreditu, a zajmoprimac se obavezuje da će vratiti primljeni iznos i platiti kamatu na njega. (član 819 Građanskog zakonika Ruske Federacije). Dakle, kod kredita je zajmodavac banka ili finansijska institucija, a predmet kredita je samo novac.

Krediti su: finansijski, komercijalni, porez na ulaganja.

Finansijski kredit - kredit koji izdaje banka ili kreditna institucija pod uslovima hitnosti, otplate, plaćanja. U zavisnosti od roka, dijele se na kratkoročne i dugoročne: kratkoročne - izdaju se na period do godinu dana, dugoročne - na period duži od jedne godine.

Komercijalni kredit je odgađanje plaćanja od jednog poslovnog subjekta do drugog. Komercijalne kredite privrednom subjektu daju isporučioci proizvoda (radova, usluga) u vidu mjeničnog kredita, kredita preduzeća ili otvorenog računa, a kupac dobavljaču u vidu akontacije.

Investicioni poreski kredit je odgoda poreza koju odobravaju državni ili poreski organi. Zakon RSFSR-a "O poreskom kreditu za investicije" predviđa odlaganje plaćanja poreza za dvije kategorije preduzeća: za mala preduzeća prilikom kupovine i puštanja u rad određenih vrsta opreme i za privatizovana preduzeća (sa određenim ograničenjima) na kredit. da otkupi imovinu preduzeća.

Izvori finansijskih sredstava su i novčana primanja od donacija, dobrotvornih priloga (filantropija), premija osiguranja, od prodaje imovine dužnika pod hipotekom, sponzorskih priloga (u cilju finansiranja događaja).

Preduzeće deo finansijskih sredstava usmerava u namenske fondove: fond zarada, fond za razvoj proizvodnje, fond materijalnih podsticaja i dr. Sada je od posebnog značaja korišćenje finansijskih sredstava za ispunjavanje obaveza plaćanja prema budžetu i bankama. Tempo ekonomskog razvoja, oporavak budžetski sistem, jačanje finansija preduzeća u velikoj meri zavisi od prirode korišćenja finansijskih sredstava. Drugi dio finansijskih sredstava preduzeće koristi za finansiranje tekućih troškova i investicija.

Investicije predstavljaju korišćenje finansijskih sredstava u vidu dugoročnih kapitalnih ulaganja (kapitalna ulaganja). Ulaganja vrše pravna ili fizička lica.

Ulaganja su rizična (venture), direktna, portfolio, anuitetna.

Rizični kapital je termin koji se koristi za označavanje rizične investicije. Rizični kapital je ulaganje u vidu izdavanja novih dionica u novim područjima djelatnosti koja su povezana sa visokim rizikom. Rizični kapital se ulaže u nepovezane projekte uz očekivanje brzog povrata ulaganja. Kapitalna ulaganja se obično vrše sticanjem dijela dionica preduzeća klijenta ili mu davanjem kredita, uključujući i pravo konverzije ovih kredita u dionice. Rizično ulaganje kapitala je zbog potrebe finansiranja malih inovativnih preduzeća u oblastima novih tehnologija. Rizični kapital kombinuje različite oblike ulaganja kapitala: kreditni, vlasnički, preduzetnički. Djeluje kao posrednik u osnivanju start-up naučno intenzivnih firmi, zvanih ventures.

Direktna ulaganja - ulaganja u odobreni kapital privredni subjekt u cilju ostvarivanja prihoda i sticanja prava učešća u upravljanju ovim privrednim subjektom.

Portfolio ulaganja su povezana sa formiranjem portfelja i predstavljaju sticanje vrijednosnih papira i druge imovine. Portfolio - skup različitih investicionih vrijednosti spojenih koje služe kao alat za postizanje određenog investicionog cilja investitora. Portfolio može uključivati hartije od vrijednosti iste vrste (akcije) ili različite vrijednosti ulaganja (akcije, obveznice, potvrde o štednji i depozitima, potvrde o zalozi, polise osiguranja itd.).

Principi formiranja investicionog portfelja su sigurnost i isplativost ulaganja, njihov rast, likvidnost ulaganja. Razmotrimo pojam likvidnosti detaljnije. Pod likvidnošću bilo kojeg finansijskog resursa podrazumijeva se njegova sposobnost da učestvuje u neposrednoj nabavci dobara (radova, usluga). Likvidnost investicionih sredstava je njihova sposobnost da se brzo i bez gubitka u ceni pretvore u gotovinu. Prilikom razmatranja pitanja kreiranja portfelja, investitor mora sam odrediti parametre kojima će se rukovoditi:

1) odabrati optimalnu vrstu portfelja. Postoje dvije vrste portfelja: a) portfolio fokusiran prvenstveno na primanje prihoda od kamata i dividendi; b) portfelj koji ima za cilj primarno povećanje tržišne vrijednosti vrijednosti ulaganja koja su u njega uključena;

2) procijenite kombinaciju rizika i prinosa portfelja koja vam je prihvatljiva i shodno tome odredite specifična gravitacija portfelj hartija od vrijednosti sa različitim nivoima rasta i prihoda.

Uvod

Finansijska sredstva su sredstva sredstava kojima raspolažu država, privredni subjekti i stanovništvo, formirana u procesu raspodjele i preraspodjele dijela vrijednosti bruto domaćeg proizvoda (BDP), uglavnom neto prihoda u novcu, a namijenjena kako bi se osigurala proširena reprodukcija i nacionalne potrebe .

Glavni uslov za rast finansijskih sredstava je povećanje nacionalnog dohotka. Finansije i finansijski resursi nisu identični koncepti. Finansijska sredstva sama po sebi ne određuju suštinu finansija, ne otkrivaju njihov unutrašnji sadržaj i društvenu svrhu. Finansijska nauka ne proučava resurse kao takve, već javni odnosi koji nastaju na osnovu obrazovanja, raspodjele i korištenja resursa; istražuje obrasce razvoja finansijskih odnosa.

Iako finansije spadaju u osnovnu kategoriju, one u velikoj mjeri zavise od finansijske politike koju vode vlade.

Finansije su, prije svega, distributivna kategorija. Uz njihovu pomoć vrši se sekundarna raspodjela ili preraspodjela nacionalnog dohotka.

Povećanje efektivnosti uticaja finansijske strategije na održivi razvoj preduzeća, izgrađene na regulisanju poslovnih procesa zasnovanih na balansiranim karticama rezultata, sprovodi se usklađivanjem interesa u eksternim i unutrašnje okruženje preduzeća. To podrazumijeva odgovarajuću preorijentaciju finansijske strategije tokom njenog formiranja.

Svrha ovog rada je sagledavanje finansijskih sredstava preduzeća i izvora njihovog formiranja. Svrha rada određuje njegove zadatke:

sagledavanje principa i karakteristika organizacije finansija preduzeća;

analiza sastava i strukture finansijskih sredstava preduzeća;

karakteristike sopstvenih izvora finansiranja preduzeća;

karakteristike pozajmljenih izvora finansiranja preduzeća.

U vezi sa aktuelnošću ove teme, stepen njene razvijenosti u domaćim naučnim i edukativna literatura dovoljno velika. Možete pronaći dosta literature domaćih naučnika koji se bave ovom problematikom.

Finansijski resursi preduzeća

Glavna karika privrede u tržišnim uslovima upravljanja su preduzeća koja deluju kao privredni subjekti. Koriste određene vrste resursa za obavljanje ekonomskih aktivnosti, dobijanje proizvoda, prihoda i ušteđevine: materijalnih, radnih, finansijskih, ali i gotovine.

Među gore navedenim ekonomskim kategorijama, kategorija „Finansijski resursi“ je najkompleksnija. Među naučnicima-ekonomistima još uvek ne postoji opšteprihvaćeno gledište o suštini ove kategorije. Međutim, mnogi ekonomisti smatraju da su „finansijska sredstva“ sredstva koja su na raspolaganju preduzećima.

Međutim, gotovina je nezavisna ekonomska kategorija. Njihov koncept obuhvata sredstva preduzeća koja se nalaze na računima kod banaka, na blagajni itd. Oni se uzimaju u obzir na aktivnim računima preduzeća i odražavaju se u imovini njihovog bilansa stanja.

Finansijska sredstva su izvori sredstava preduzeća usmjerenih na formiranje njihove imovine. Ovi izvori su vlastiti, pozajmljeni i privučeni. Oni se odražavaju u relevantnim dijelovima bilansne pasive.

Shodno tome, finansijski resursi preduzeća su sopstveni, pozajmljeni i pozajmljeni novčani kapital, koji preduzeća koriste za formiranje imovine i obavljanje proizvodno-finansijskih aktivnosti u cilju sticanja odgovarajućih prihoda i dobiti.

Formiranje finansijskih sredstava vrši se u procesu stvaranja preduzeća i ostvarivanja njihovih finansijskih odnosa u obavljanju privrednih i finansijskih aktivnosti.

Prilikom stvaranja preduzeća izvori formiranja finansijskih sredstava zavise od oblika svojine na osnovu kojeg je preduzeće stvoreno. Dakle, pri osnivanju državnih preduzeća, finansijska sredstva se formiraju na teret budžeta, sredstava viših organa upravljanja, sredstava drugih sličnih preduzeća prilikom njihove reorganizacije i sl. Prilikom stvaranja kolektivnih preduzeća formiraju se na teret udela (udela). ) prilozi osnivača, dobrovoljni prilozi pravnih i fizičkih lica i dr. Svi ovi ulozi (sredstva) predstavljaju osnovni (početni) kapital i akumuliraju se u odobrenom kapitalu osnovanog preduzeća.

Shodno tome, odobreni kapital je ukupna vrijednost imovine utvrđene u konstitutivnim dokumentima, a to su ulozi vlasnika u kapital preduzeća. Odobreni kapital je glavni dio osnovnog kapitala i glavni izvor vlastitih finansijskih sredstava kompanije. Na teret svojih sredstava formiraju se osnovna sredstva i obrtna sredstva preduzeća.

U procesu daljeg rada, finansijska sredstva preduzeća mogu se popuniti na račun dodatno stvorenih sopstvenih izvora, privučenih i pozajmljenih sredstava. Istovremeno, sastav dodatno formiranih sopstvenih finansijskih sredstava (sopstveni kapital) obuhvata: rezervni kapital, dodatno uloženi kapital, drugi dodatni kapital, zadržanu dobit, ciljano finansiranje i dr.

Rezervni kapital je iznos rezervi stvoren iz neraspoređene dobiti preduzeća u skladu sa važećim zakonom ili osnivačkim dokumentima.

Dodatno uloženi kapital - iznos viška troškova prodaje izdatog akcionarsko društvo dionica iznad njihove nominalne vrijednosti.

Ostali dodatni kapital - iznos revalorizacije dugotrajne imovine; vrijednost imovine koju je preduzeće bez naknade primilo od drugih pravnih ili fizičkih lica i druge vrste dodatnog kapitala.

Zadržana dobit - iznos dobiti koji ostaje u preduzeću i reinvestira se u njegove ekonomske aktivnosti.

Ciljno finansiranje - iznos ciljanih prihoda primljenih iz budžeta.

Dakle, odobreni kapital i dodatni izvori finansiranja (finansijska sredstva) formirani tokom rada preduzeća čine sopstveni kapital.

Pored vlasničkog kapitala, finansijska sredstva preduzeća formiraju se iz pozajmljenih i pozajmljenih izvora.

Sastav privučenih finansijskih sredstava uključuje obaveze za robu, radove, usluge, kao i sve vrste tekućih obaveza preduzeća za namirenja:

* iznos primljenih avansa od pravnih i fizičkih lica po osnovu naknadnih isporuka proizvoda, izvođenja radova, pružanja usluga;

* iznos duga preduzeća za sve vrste plaćanja u budžet, uključujući poreze zadržane na prihodima zaposlenih;

* zaostale obaveze po osnovu doprinosa vanbudžetskim fondovima (fondu socijalnog osiguranja, fondu PIO, fondu za osiguranje imovine preduzeća i individualno osiguranje zaposlenih);

* dug preduzeća za isplatu dividendi njegovim osnivačima;

* iznos mjenica koje izdaje preduzeće dobavljačima, izvođačima radi osiguranja isporuke proizvoda, obavljanja poslova, pružanja usluga itd.

Pozajmljena finansijska sredstva obuhvataju dugoročne i kratkoročne bankarske kredite, kao i druge dugoročne finansijske obaveze vezane za privlačenje pozajmljenih sredstava (osim bankarskih kredita), na koje se obračunavaju kamate i sl.

Sopstveni, pozajmljeni i privučeni kapital, koji čini, s jedne strane, finansijska sredstva preduzeća i učestvuje u finansiranju njihove imovine, sa druge strane, predstavlja obaveze (dugoročne i kratkoročne) prema određenim vlasnicima. - država, pravna i fizička lica.

Sastav finansijskih sredstava, njihov obim zavise od vrste i veličine preduzeća, vrste njegove delatnosti i obima proizvodnje. Istovremeno, obim finansijskih sredstava je usko povezan sa obimom proizvodnje, efikasan rad preduzeća. Što je veći obim proizvodnje i što je veća efikasnost preduzeća, veća je i vrednost sopstvenih finansijskih sredstava, i obrnuto.

finansijskih sredstava, po definiciji, je ukupnost apsolutno sveg novca koji je dostupan u državi. Prilikom procene finansijskih sredstava treba uzeti u obzir imovinu ne samo državnih struktura i državnih preduzeća, već i sredstava kojima raspolažu preduzeća, organizacije i ustanove svih oblika svojine koje posluju na teritoriji ove zemlje, kao i sredstva koja drže stanovništvo. Finansijska sredstva se često posmatraju prvenstveno kao rezerve, odnosno kao izvori namjenske upotrebe.

Posebnost finansijskih sredstava je u tome što su ona stalno u zoni interesa kako privrednih subjekata, tako i države, budući da razvoj industrije, poljoprivrede i društva u cjelini direktno zavisi od njihove dostupnosti i količine, kao i efikasnosti. njihovu upotrebu.

Sastavni elementi finansijskih sredstava

U skladu sa moderna klasifikacija svi fondovi koji formiraju finansijska sredstva mogu se podijeliti u dvije velike strukturne komponente. Ovo:

centralizovani fondovi;
kao i decentralizovani resursi.

Pod centralizovanim fondovima podrazumevaju se finansijska sredstva koja se nalaze u državnom budžetu, kao i različiti državni vanbudžetski fondovi i vanbudžetski fondovi lokalnih samouprava. Pored toga, sredstva centralizovanog fonda učestvuju u formiranju finansijskih sredstava Narodna banka, osiguravajuće organizacije u državnom vlasništvu, kao i kreditne državne institucije.

Resursi finansijski sistem uključuju novčana sredstva operativnih preduzeća – ova grupa finansija je decentralizovana. V ekonomski sistem veoma bitan je odnos između vrednosti odnosa obima ove dve komponente finansijskih resursa, koji se formira na mikro nivou (odnosno na nivou resursa unutar preduzeća) i na makro nivou (na nivou preduzeća). iznos odbitaka u budžet i sl.) U privrednom sistemu administrativno-komandnog tipa visoka centralizacija finansijskih sredstava, u zavisnosti od čega se u tržišnim uslovima jačaju izvori punjenja sredstava vezanih za sredstva decentralizovanih fondova i postati značajniji. Međutim, u svakom slučaju, izvor finansijskih sredstava, kako centralizovanih tako i decentralizovanih, su neto prihodi privrednih subjekata svih oblika svojine, upravo ta sredstva na ovaj ili onaj način čine i državni budžet i budžet privrede. sam entitet. Štaviše, najvažnija stvar u formiranju finansijskih sredstava je koliko se efikasno upravlja kapitalom.

Međutim, treba razlikovati strukturu finansijskih sredstava i strukturu nacionalnog proizvoda, jer glavne komponente nisu identične elementima resursa čitavog društva. Ukupno je moguće izdvojiti glavna finansijska sredstva u obliku tri glavne komponente.

U prvu grupu spadaju naknade fondovima za zapošljavanje i socijalno osiguranje, raznim vanbudžetskim fondovima koji su na raspolaganju lokalnim samoupravama, kao i prihodi koje ostvaruje od inostrane ekonomske aktivnosti.

U drugu grupu spadaju finansijska sredstva koja su zapravo dio fonda potrošnje i izražavaju u novčanim iznosima vrijednost neto prihoda koji je stvoren u zemlji. Ovo uključuje i direktne i indirektne poreze na zaposlene građane. Ovo je, za ribolov, akciza, plaćanje zemljišta, porez koji se naplaćuje vlasnicima Vozilo, grupa poreza i naknada od lokalnog značaja.

Treća grupa su oni resursi koji su uključeni u proizvedena dobra i usluge. To su odbici za amortizaciju, plaćanje za korištenje podzemlja (na primjer, voda), odbici za geološka istraživanja itd.

Namjena finansijskih sredstava

Obračun finansijskih sredstava nije prazna vježba. Zapravo, sredstva finansijskog sistema imaju strogu namjenu i koriste se u sljedeće svrhe.

Zadovoljavanje nacionalnih potreba. Pod potrebama državnog nivoa podrazumijeva se zaštita okruženje, odbrana, nauka, medicina inostrane ekonomske aktivnosti, formiranje potrebnih rezervi, socijalna zaštita stanovništva, razvoj poljoprivrede i sl.

Podrška i stimulacija, kao i širenje i razvoj proizvodnje. Pod tim podrazumijevaju ne samo nabavku novih sredstava za proizvodnju, opremu i tehnologije, već i plaćanje plate.

Ispunjenje obaveza finansijski plan. To su razna plaćanja kredita i osiguranja, plaćanje roba i usluga, isplata dividendi, zakupnina,.

Finansiranje troškova raznih vrsta, uključujući i nepredviđene.

Problemi i načini povećanja finansijskih sredstava

Resursi finansijskog sistema nisu neograničeni. Budući da je formiranje, kao i povećanje finansijskih sredstava od vitalnog značaja važna pitanja, kako države tako i pojedinačnog preduzeća, prioritet su, posebno u kriznom periodu. V ekonomska teorija Uobičajeno je izdvojiti tri glavna pristupa povećanju finansijskih sredstava:

Eksterni krediti.
Problem novca.
Prodaja dijela imovine u vlasništvu države.

U praksi u savremeni uslovi primjenjuju se sve tri metode, svaka od njih ima pozitivne i negativne strane. U prvom i drugom slučaju država, naime, nameće dodatni porez svojim građanima, koji u prvom slučaju ide na plaćanje kamata na kredit, au drugom slučaju porez građanima dolazi u vidu inflacije. . Treća opcija je najprihvatljivija, ali je moguća samo ako značajan dio državne imovine ostane u državnom vlasništvu.

Budite u toku sa svim važnim događajima United Traders - pretplatite se na naš

I sl.); regionalne finansije(budžeti i vanbudžetski fondovi različitih administrativno-teritorijalnih subjekata); finansije preduzeća, organizacija, firmi. Finansije firmi i preduzeća zauzimaju odlučujuću poziciju u strukturi finansijskog sistema zemlje, jer se na nivou preduzeća formira pretežna masa finansijskih sredstava države.

Opšti koncept finansijskih sredstava

Novčani prihodi koje su njihovi vlasnici akumulirali za naknadnu potrošnju, kao i sredstva privučena kao krediti, iznose finansijskih sredstava, koji dijelimo na vlastite i pozajmljene(kredit). Za budžete svih nivoa finansijska sredstva su mobilisani prihodi i privučeni krediti. Za preduzeća, to je kapital, dobit, primljeni krediti i hartije od vrijednosti koje se stavljaju na tržište. Za zaposlene finansijski resurs su prihodi u obliku plata, kao i krediti (na primjer, bankarski, potrošački i zalagaonice).

Vlastita finansijska sredstva su potpuno na raspolaganju svom vlasniku, a krediti se privlače na određeni period i podliježu povratu uz plaćanje kamata za njihovo korištenje.

Izvori kreditna sredstva deluju i privremeno slobodna sredstva preduzeća, stanovništva, au nekim slučajevima i države. Kupoprodaja ovih resursa je fokusirana na finansijsko tržište. Sastoji se iz dva dijela: tržišta kreditnog kapitala i tržišta vrijednosnih papira. Njegova osnovna funkcija je da privrednim subjektima obezbijedi dodatna sredstva u određenom procentu.

Finansiranje preduzeća je deo nacionalnog finansijskog sistema

Enterprise Finance — komponenta sve .

Finansije privrednih jedinica zavise od vladinih ekonomska politika. Nazad na glavne pravce državna regulativa finansijske aktivnosti preduzeća obuhvataju: određivanje cena, poreski sistem, promet novca, kredit, oblike plaćanja i obračuna, organizaciju prometa (), državno licenciranje ekonomska aktivnost, ekonomski odnosi sa inostranstvom, finansiranje budžeta (Sl. 55).

kontrolna funkcija

Kontrolna funkcija finansija organizacije je praćenje finansijsko stanje i testiranje performansi ona aktivnosti. Tako, na primjer, kontrola nad vam omogućava da odredite stepen efektivnosti ekonomskih aktivnosti organizacije. Uz to, finansije organizacije mogu uticati na stepen efikasnosti njene ekonomske aktivnosti kroz tzv. kontrola rublja, koji se sprovodi u okviru organizacije, u njenom odnosu sa ostalim učesnicima u poslovnom prometu, višom organizacijom, državom i drugim učesnicima u finansijskom sistemu. Unutar preduzeća, rublja kontroliše kvalitet i kvantitet rada, upotrebu itd. Kontrola rublje u odnosima sa ostalim učesnicima u poslovnom prometu vrši se prema ugovornim obavezama. Ekonomsku aktivnost preduzeća kontroliše rublja u procesu ispunjavanja obaveza prema budžetu.

Kontrolna funkcija se implementira na dva načina kroz:

finansijski pokazatelji u, statističko i operativno izvještavanje;
finansijski uticaj, koji se ostvaruje uz pomoć ekonomskih poluga i podsticaja (porezi, beneficije, subvencije itd.).

Funkcija održavanja

Funkcija servisiranja kretanja prihoda organizacije je druga funkcija koja otkriva sadržaj finansija preduzeća. Pošto je kretanje prihoda preduzeća povezano sa obnavljanjem utrošenih resursa, ova funkcija je često naziva se reproduktivnim. Ova karakteristika je povezana sa potreba da se osigura kontinuirano kretanje prihoda u toku poslovnih aktivnosti preduzeća. Efikasnost procesa opsluživanja finansija organizacije za kretanje njenih prihoda zavisi od korespondencije tokova i novčanih resursa koji obezbeđuju ekonomsku aktivnost organizacije. Ova usklađenost na mnogo načina određuje sposobnost da blagovremeno i u potpunosti ispunjavaju svoje obaveze prema drugim subjektima finansijskih odnosa.

Funkcije distribucije, servisiranja i kontrole otkrivaju sadržaj finansija organizacije u procesu kretanja svakog od tri oblika njenog prihoda – primarnog, sekundarnog i konačnog.

Funkcije finansija organizacije djeluju u međusobnoj povezanosti i međuzavisnosti. Opsluživanje kretanja prihoda nemoguće je bez njegove distribucije, a osiguranje usklađenosti između tokova materijalnih i finansijskih sredstava postiže se kontrolnom funkcijom organizacije.

Kao dio finansijskih odnosa preduzeća razlikuju se sledeće grupe monetarnih odnosa preduzeća:

sa ugovornim stranama u pogledu ostvarivanja prihoda i korišćenja sredstava;
sa preduzećima u vezi distribucije finansija; u nefondskom obliku (plaćanje i primanje novčanih kazni u slučaju kršenja ugovornih obaveza, uplata raznih udela, učešće u raspodeli dobiti od zajedničkih aktivnosti, sticanje hartija od vrednosti drugih preduzeća i države, primanje dividende na njih itd. );
sa potrošačima proizvoda u skladu sa ugovorima;
sa osiguravajućim organizacijama u vezi sa raznim vrstama obaveznog i dobrovoljnog osiguranja;
sa bankarskim sistemom u vezi sa obračunom i gotovinskim uslugama u vezi sa dobijanjem i otplatom kredita, plaćanjem kamata, kao i davanje bankama besplatnog novca na privremeno korišćenje uz određenu naknadu;
sa državom o formiranju i korišćenju budžetskih i vanbudžetskih fondova;
sa višim upravljačkim strukturama vertikalni i horizontalni odnosi u pogledu unutarindustrijske preraspodjele finansijskih resursa.

Ove grupe monetarnih odnosa čine, u celini, sadržaj finansija preduzeća. Firma Finance predstavljaju monetarne odnose vezane za formiranje i raspodjelu novčanih prihoda i štednje među privrednim subjektima, te njihovo korištenje, ispunjavanje obaveza prema i bankarskim sistemima, finansiranje tekućih troškova i izdataka za proširenu reprodukciju, socijalno osiguranje i materijalni podsticaji radi.

Finansijski resursi preduzeća i njihova struktura

Finansijska sredstva preduzeća su njegova i.

Formiranje i dopuna finansijskih sredstava(main i radni kapital) je važno finansijsko pitanje. Primarno do formiranja ovih kapitala dolazi u trenutku osnivanja preduzeća, kada se ono formira.

Ovlašćeni (dionički) kapital- imovina preduzeća nastala na teret doprinosa osnivača.

Finansijska sredstva- ovo je novac koji ostaje na raspolaganju preduzeću nakon realizacije tekućih troškova pokrića materijalni troškovi i plate.

Glavni izvor formiranje finansijskih sredstava- to .

Izvori formiranja finansijskih sredstava preduzeća: dobit; prihodi od prodaje penzionisane imovine; amortizacija; rast održivih obaveza; krediti; ciljne potvrde; udio doprinosa. Pored toga, kompanija može mobilizirati finansijska sredstva u različitim sektorima: prodaja dionica, obveznica; dividende, kamate; krediti; prihodi od ostalih finansijskih transakcija; prihodi od plaćanja premija osiguranja i dr. (Sl. 57).

Rice. 57. Grupisanje finansijskih sredstava preduzeća

Mogu se mobilisati značajna finansijska sredstva preduzeća finansijsko tržište.

Glavni smjer upotrebe finansijskih sredstava— ulaganje u proširenu reprodukciju.

Korišćenje sredstava vrši se u sledećim oblastima:

ulaganje u kapitalne investicije za proširenje proizvodnje;
ulaganje u vrijednosne papire;
uplate u budžet bankarski sistem, doprinosi vanbudžetskim fondovima;
formiranje novčanih fondova i rezervi.

Glavni izvor finansijskih sredstava preduzeća je njegov profit (Sl. 58). Dobit - dio bruto prihoda preduzeća.

Rice. 58. Dobit preduzeća i formiranje poreza na dodatu vrijednost

Bruto prihod preduzeća- prihodi od prodaje proizvoda minus troškovi.

Važna komponenta bruto dobit - dobit od prodaje osnovnih sredstava (Sl. 59).

Rice. 59. Dobit od prodaje osnovnih sredstava i druge imovine

Druga komponenta bruto dobit - dobit od vanposlovnih aktivnosti (iznajmljivanje imovine, prihod od vrijednosnih papira i sl.).

Među glavnim izvorima finansiranja proširene reprodukcije osnovnih sredstava je amortizacija. To je proces prenošenja vrijednosti osnovnih sredstava i nematerijalne imovine na proizvodnju i proizvode koji se prodaju kako se troše. Akumulirane iznose amortizacije treba koristiti za dugoročna ulaganja.

Amortizacija- glavni izvor samofinansiranja u preduzećima.

Ima snažan uticaj na poslovne finansije. poreski sistem. Tri elementa poreskog sistema su najvažnija za finansije preduzeća: poreske stope; poreska osnovica; rokovi za uplatu poreza u budžet.

Upravljanje finansijama preduzeća

Formiranje i korišćenje finansijskih sredstava nemoguće je bez sistema finansijskog upravljanja preduzećima.

Finansijski menadžment (finansijski menadžment) je djelatnost usmjerena na postizanje strateških i taktičkih ciljeva funkcionisanja ovog preduzeća.

Upravljanje finansijama preduzeća uključuje:

organizacija i upravljanje odnosima preduzeća u finansijskom sektoru sa drugim preduzećima, bankama, osiguravajućim društvima, budžetima svih nivoa, kao i finansijskim odnosima unutar preduzeća;
formiranje finansijskih sredstava i njihova optimizacija;
plasman kapitala i upravljanje procesom njegovog funkcionisanja;
analiza i upravljanje tok novca u preduzeću.

Glavne funkcije finansijskog menadžera:

finansijsko planiranje, budžetiranje preduzeća, politika cena, predviđanje prodaje;
formiranje strukture kapitala i obračun njegove cijene;
upravljanje kapitalom (rad sa hartijama od vrednosti; kontrola i regulisanje monetarnih transakcija; investiciona analiza; upravljanje stalnim i obrtnim kapitalom);
analiza finansijskih rizika;
zaštita imovine;
evaluacija i konsultacije.