مبانی نظری تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی سازمان. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی. برگه های تقلب

مبحث 8. تحلیل وضعیت مالیسازمان

8.3.2. ارزیابی سودآوری

8.4. تعیین ساختار نامناسب ترازنامه شرکت

شرایط مالی به توانایی شرکت برای تامین مالی فعالیت های خود اشاره دارد. مشخصه آن تامین منابع مالی لازم برای عملکرد عادی شرکت، مصلحت مکان و کارایی استفاده از آنها، روابط مالی با سایر حقوقی و قانونی است. اشخاص حقیقی، پرداخت بدهی و ثبات مالی.

وضعیت مالی می تواند پایدار، ناپایدار و بحرانی باشد. توانایی شرکت در پرداخت به موقع، تامین مالی فعالیت های خود به صورت گسترده نشان دهنده وضعیت مالی خوب آن است.

وضعیت مالی شرکت (FSP)به نتایج فعالیت های تولیدی، تجاری و مالی آن بستگی دارد. اگر تولید و برنامه های مالیبا موفقیت انجام شود، این تأثیر مثبتی بر وضعیت مالی شرکت دارد. و بالعکس، در نتیجه عدم تحقق برنامه تولید و فروش محصولات، افزایش بهای تمام شده، کاهش درآمد و میزان سود و در نتیجه بدتر شدن وضعیت مالی ایجاد می شود. شرایط شرکت و توان پرداخت بدهی آن.

یک موقعیت مالی قوی به نوبه خود تأثیر مثبتی بر عملکرد دارد برنامه های تولیدو تامین نیازهای تولید با منابع لازم. بنابراین فعالیت های مالی مانند جزء فعالیت اقتصادیبا هدف اطمینان از دریافت و هزینه برنامه ریزی شده منابع پولی، اجرای انضباط محاسباتی، دستیابی به نسبت های منطقی سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی و استفاده بهینه از آن است.

هدف اصلی تجزیه و تحلیل شناسایی به موقع و رفع کاستی ها در فعالیت های مالی و یافتن ذخایر برای بهبود وضعیت مالی شرکت و پرداخت بدهی آن است.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان شامل مراحل زیر است.

1. بررسی اولیه وضعیت اقتصادی و مالی یک واحد تجاری.

1.1. ویژگی های جهت گیری کلی فعالیت های مالی و اقتصادی.

1.2. ارزیابی قابلیت اطمینان اطلاعات مقالات گزارش.

2. ارزیابی و تجزیه و تحلیل پتانسیل اقتصادیسازمان های.

2.1. ارزیابی وضعیت اموال.

2.1.1. ایجاد یک تراز خالص تحلیلی.

2.1.2. تجزیه و تحلیل تعادل عمودی

2.1.3. تجزیه و تحلیل تعادل افقی

2.1.4. تجزیه و تحلیل تغییرات کیفی در وضعیت اموال.

2.2. ارزیابی وضعیت مالی.

2.2.1. ارزیابی نقدینگی

2.2.2. ارزیابی ثبات مالی

3. ارزیابی و تجزیه و تحلیل اثربخشی فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت.

3.1. ارزیابی فعالیت های تولیدی (هسته ای).

3.2. تجزیه و تحلیل سودآوری

3.3. ارزیابی موقعیت در بازار اوراق بهادار.

مبنای اطلاعاتی این تکنیک، سیستم شاخص های ارائه شده در پیوست 1 است.

8.1. بررسی اولیه وضعیت اقتصادی و مالی شرکت

تجزیه و تحلیل با مروری بر شاخص های کلیدی عملکرد شرکت آغاز می شود. در این بررسی باید مسائل زیر در نظر گرفته شود:

وضعیت دارایی شرکت در ابتدا و پایان دوره گزارش.
شرایط کار شرکت در دوره گزارش؛
نتایج به دست آمده توسط شرکت در دوره گزارش.
چشم انداز فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت.

وضعیت دارایی شرکت در ابتدا و انتهای دوره گزارش با داده های ترازنامه مشخص می شود. با مقایسه پویایی مجموع بخش های دارایی ترازنامه، می توانید روند وضعیت اموال را دریابید. اطلاعات در مورد تغییر در ساختار سازمانیمدیریت، باز کردن انواع جدیدی از فعالیت های سازمانی، مشخصات کار با طرف مقابل و غیره معمولا در آن گنجانده شده است یادداشت توضیحیبه صورت های مالی سالانه اثربخشی و چشم انداز فعالیت های شرکت را می توان با توجه به تجزیه و تحلیل پویایی سود و همچنین تجزیه و تحلیل مقایسه ای از عناصر رشد وجوه شرکت، حجم آن ارزیابی کرد. فعالیت های تولیدیو رسید. اطلاعات مربوط به کاستی ها در کار شرکت می تواند مستقیماً به صورت صریح یا پنهان در ترازنامه موجود باشد. این مورد ممکن است زمانی رخ دهد که مواردی در گزارش وجود داشته باشد که نشان دهنده عملکرد بسیار نامطلوب شرکت در دوره گزارشگری و وضعیت مالی ضعیف ناشی از آن باشد (به عنوان مثال، آیتم "زیان"). در ترازنامه های شرکت های کاملاً سودآور، ممکن است مواردی به شکل پنهان و پوشیده نیز وجود داشته باشد که نشان دهنده کاستی های خاصی در کار باشد.

این امر می تواند نه تنها به دلیل جعل شرکت، بلکه با روش گزارشگری اتخاذ شده نیز ایجاد شود، که طبق آن بسیاری از اقلام ترازنامه پیچیده هستند (به عنوان مثال، موارد "سایر بدهکاران"، "سایر بستانکاران").

8.2. ارزیابی و تحلیل پتانسیل اقتصادی سازمان

8.2.1. ارزیابی وضعیت اموال

پتانسیل اقتصادی یک سازمان را می توان به دو صورت مشخص کرد: از منظر وضعیت دارایی شرکت و از نقطه نظر موقعیت مالی آن. هر دوی این جنبه های فعالیت های مالی و اقتصادی به هم مرتبط هستند - ساختار غیر منطقی دارایی، ترکیب بی کیفیت آن می تواند منجر به وخامت وضعیت مالی شود و بالعکس.

طبق مقررات جاری، موجودی در حال حاضر به صورت خالص ارزش گذاری تنظیم می شود. با این حال، تعدادی از مواد هنوز مقرراتی هستند. برای راحتی تجزیه و تحلیل، توصیه می شود از به اصطلاح استفاده کنید خالص تراز تحلیلی فشرده ، که با حذف تأثیر بر کل ترازنامه (ارز) و ساختار آن از مواد نظارتی شکل می گیرد. برای این:

مبالغ تحت عنوان "بدهی شرکت کنندگان (بنیانگذاران) بابت کمک به سرمایه مجاز»کاهش میزان سرمایه و مقدار دارایی های جاری؛
ارزش اقلام "ذخایر تخمینی ("ذخیره بدهی های مشکوک الوصول")" برای تعدیل ارزش حساب های دریافتنی و سرمایه خالص شرکت استفاده می شود.
عناصر اقلام ترازنامه که از نظر ترکیب همگن هستند در بخش های تحلیلی لازم (دارایی های جاری بلندمدت، حقوق صاحبان سهام و سرمایه بدهی) ترکیب می شوند.

ثبات موقعیت مالی شرکت تا حد زیادی به امکان سنجی و صحت سرمایه گذاری بستگی دارد منابع مالیبه دارایی ها.

در طول عملکرد شرکت، ارزش دارایی ها، ساختار آنها دستخوش تغییرات دائمی می شود. کلی ترین ایده تغییرات کیفی رخ داده در ساختار وجوه و منابع آنها و نیز پویایی این تغییرات را می توان با استفاده از تحلیل عمودی و افقی گزارشگری به دست آورد.

تحلیل عمودی ساختار وجوه سازمانی و منابع آنها را نشان می دهد. تجزیه و تحلیل عمودی به شما امکان می دهد تا به تخمین های نسبی بروید و مقایسه های تجاری انجام دهید نشانگرهای اقتصادیفعالیت‌های بنگاه‌ها که از نظر میزان منابع مورد استفاده متفاوت هستند، برای هموار کردن تأثیر فرآیندهای تورمی که باعث انحراف می‌شوند. شاخص های مطلقگزارش مالی.

تجزیه و تحلیل افقی گزارش شامل ساخت یک یا چند جدول تحلیلی است که در آن شاخص های مطلق با نرخ های نسبی رشد (نزول) تکمیل می شوند.درجه تجمیع شاخص ها توسط تحلیلگر تعیین می شود. به عنوان یک قاعده، نرخ های رشد پایه برای چند سال (دوره های مجاور) در نظر گرفته می شود، که امکان تجزیه و تحلیل نه تنها تغییر در شاخص های فردی، بلکه پیش بینی مقادیر آنها را نیز ممکن می سازد.

تحلیل های افقی و عمودی مکمل یکدیگر هستند. بنابراین، در عمل، اغلب جداول تحلیلی ساخته می شود که هم ساختار صورت های مالی و هم پویایی شاخص های فردی آن را مشخص می کند. هر دوی این نوع تجزیه و تحلیل به ویژه برای مقایسه های بین مزرعه ای ارزشمند هستند، زیرا به شما امکان می دهند گزارش شرکت ها را با انواع مختلف فعالیت و حجم تولید مقایسه کنید.

شاخص تغییرات کیفیدر وضعیت اموال شرکت و میزان پیشرفت آنها شاخص هایی مانند:

مقدار دارایی های اقتصادی شرکت؛
سهم بخش فعال دارایی های ثابت؛
فاکتور سایش؛
وزن مخصوصدارایی های قابل فروش سریع؛
سهم دارایی های ثابت اجاره شده؛
سهم مطالبات و غیره

فرمول های محاسبه این شاخص ها در پیوست 2 آورده شده است.

بیایید تفسیر اقتصادی آنها را در نظر بگیریم.

میزان دارایی های خانوار در اختیار شرکت. این شاخص یک تعمیم می دهد ارزش گذاریدارایی های موجود در ترازنامه شرکت این یک برآورد حسابداری است که با کل ارزش بازار دارایی های آن مطابقت ندارد. رشد این شاخص نشان دهنده افزایش پتانسیل دارایی شرکت است.

سهم بخش فعال دارایی های ثابت. بخش فعال دارایی های ثابت به عنوان ماشین آلات، تجهیزات و وسایل نقلیه... رشد این شاخص در دینامیک معمولاً به عنوان یک روند مطلوب در نظر گرفته می شود.

فاکتور سایش این شاخص سهم بهای تمام شده دارایی های ثابت باقیمانده برای حذف به هزینه ها در دوره های بعدی را مشخص می کند. این نسبت معمولاً در تجزیه و تحلیل به عنوان مشخصه ای از وضعیت دارایی های ثابت استفاده می شود. افزودن این شاخص به 100٪ (یا یک) ضریب است مناسب بودننسبت استهلاک بستگی به روش اتخاذ شده برای محاسبه هزینه های استهلاک دارد و به طور کامل استهلاک واقعی دارایی های ثابت را منعکس نمی کند. به همین ترتیب، نسبت انقضا تخمین دقیقی از ارزش فعلی آنها ارائه نمی دهد. این به چند دلیل است: نرخ تورم، وضعیت شرایط و تقاضا، صحت تعیین عمر مفید دارایی های ثابت و غیره. با این حال، علیرغم کاستی ها، متعارف بودن شاخص های سایش و پارگی، ارزش تحلیلی خاصی دارند. بر اساس برخی برآوردها، ضریب سایش بیش از 50 درصد نامطلوب در نظر گرفته می شود.

نرخ بروز رسانی. نشان می دهد که چه مقدار از دارایی های ثابت موجود در پایان دوره گزارشگری دارایی های ثابت جدید هستند.

نرخ بازنشستگی نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های ثابتی که شرکت در دوره گزارش با آن شروع به فعالیت کرده است، به دلیل فرسودگی و دلایل دیگر بازنشسته شده است.

8.2.2. ارزیابی مالی

وضعیت مالی یک شرکت را می توان از دیدگاه کوتاه مدت و بلند مدت ارزیابی کرد. در حالت اول، معیار ارزیابی وضعیت مالی، نقدینگی و توان پرداخت بدهی شرکت است، یعنی. توانایی به موقع و در تمام و کمالانجام محاسبات برای بدهی های کوتاه مدت

تحت نقدینگی هر داراییتوانایی آن برای تبدیل به پول نقد را درک کنید و میزان نقدینگی با مدت زمان انجام این تبدیل تعیین می شود. هر چه دوره کوتاه تر باشد، نقدینگی این نوع دارایی ها بیشتر می شود.

صحبت کردن در مورد نقدینگی شرکت, به این معنی است که او دارد سرمایه در گردشبه میزانی که از لحاظ نظری برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت کافی باشد، حتی اگر مغایر با سررسید مقرر در قراردادها نباشد.

پرداخت بدهی به این معنی است که یک شرکت دارد پولو معادل آنها برای تسویه حسابهای پرداختنی که نیاز به بازپرداخت فوری دارند کافی است. بنابراین، علائم اصلی پرداخت بدهی عبارتند از: الف) وجود وجوه کافی در حساب جاری. ب) عدم وجود حساب های پرداختنی معوق.

بدیهی است که نقدینگی و پرداخت بدهی با یکدیگر یکسان نیستند. بنابراین، نسبت‌های نقدینگی می‌توانند وضعیت مالی را رضایت‌بخش توصیف کنند، اما در اصل، اگر در دارایی‌های جاری، نسبت قابل‌توجهی توسط دارایی‌های غیرنقد و مطالبات معوق در نظر گرفته شود، این برآورد ممکن است اشتباه باشد. در اینجا شاخص های اصلی وجود دارد که به شما امکان می دهد نقدینگی و پرداخت بدهی شرکت را ارزیابی کنید.

مقدار دارایی های در گردش خود آن بخشی از سرمایه شرکت را مشخص می کند که منبع پوشش دارایی های جاری آن (یعنی دارایی هایی با گردش مالی کمتر از یک سال) است. این یک شاخص محاسبه شده است که هم به ساختار دارایی ها و هم به ساختار منابع وجوه بستگی دارد. این شاخص برای شرکت های درگیر در فعالیت های تجاری و سایر عملیات واسطه ای از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در صورت مساوی بودن سایر موارد، رشد این شاخص در پویایی به عنوان یک روند مثبت تلقی می شود. منبع اصلی و ثابت افزایش سرمایه شخصی شما سود است. باید بین «سرمایه در گردش» و «سرمایه در گردش خود» تفاوت قائل شد. شاخص اول دارایی های شرکت (بخش دوم دارایی ترازنامه) را مشخص می کند ، دوم - منابع وجوه ، یعنی بخشی از سرمایه شرکت که به عنوان منبع پوشش دارایی های جاری در نظر گرفته می شود. مقدار دارایی های در گردش خود از نظر عددی برابر با مازاد دارایی های جاری نسبت به بدهی های جاری است. زمانی امکان پذیر است که مقدار بدهی های جاری از مقدار دارایی های جاری بیشتر شود. وضعیت مالی شرکت در این مورد به عنوان ناپایدار در نظر گرفته می شود. برای اصلاح آن اقدام فوری لازم است.

قابلیت مانور سرمایه در حال کار آن بخشی از دارایی های در گردش خود را مشخص می کند که به صورت وجه نقد است، یعنی. وجوه با نقدینگی مطلق برای یک شرکت با عملکرد عادی، این شاخص معمولاً از صفر تا یک متغیر است. در صورت مساوی بودن سایر موارد، رشد شاخص در پویایی به عنوان یک روند مثبت تلقی می شود. مقدار تقریبی قابل قبولی شاخص توسط شرکت به طور مستقل تعیین می شود و به عنوان مثال به میزان نیاز روزانه آن به منابع نقدی رایگان بستگی دارد.

نسبت نقدینگی جاری می دهد ارزیابی کلینقدینگی دارایی ها، نشان می دهد که چند روبل از دارایی های جاری بر روی یک روبل از بدهی های جاری قرار می گیرد. منطق محاسبه این شاخص این است که شرکت بدهی های کوتاه مدت را عمدتاً به هزینه دارایی های جاری پرداخت می کند. بنابراین، اگر دارایی های جاری بیش از بدهی های جاری باشد، می توان شرکت را موفق (حداقل در تئوری) در نظر گرفت. ارزش این اندیکاتور بسته به صنعت و نوع فعالیت می تواند متفاوت باشد و معمولاً رشد معقول آن در طول زمان روند مطلوبی در نظر گرفته می شود. در حسابداری و روش تحلیلی غربی، مقدار بحرانی پایین‌تر شاخص 2 است. با این حال، این فقط یک مقدار نشان دهنده است، که نشان دهنده ترتیب نشانگر است، اما مقدار استاندارد دقیق آن را نشان نمی دهد.

نسبت سریع این شاخص مشابه نسبت نقدینگی جاری است. با این حال، برای محدوده محدودتری از دارایی های جاری محاسبه می شود. کمترین مقدار نقدینگی آنها - ذخایر تولیدی - از محاسبه مستثنی شده است. منطق چنین حذفی نه تنها شامل نقدشوندگی سهام به میزان قابل توجهی کمتر است، بلکه مهمتر از آن این است که پولی که در صورت فروش اجباری سهام تولیدی می توان به دست آورد ممکن است به طور قابل توجهی کمتر از هزینه سهام باشد. به دست آوردن آنها

مقدار تقریبی پایین تر نشانگر 1 است. با این حال، این برآورد نیز مشروط است. در تحلیل پویایی این ضریب باید به عواملی که باعث تغییر آن شده توجه کرد. بنابراین، اگر رشد نسبت سریع نقدینگی عمدتاً با رشد همراه بود. مطالبات غیر قابل توجیه، این نمی تواند فعالیت های شرکت را از جنبه مثبت مشخص کند.

نسبت نقدینگی مطلق (پروانه پرداختی) دقیق ترین معیار برای نقدینگی یک شرکت است و نشان می دهد که در صورت لزوم چه بخشی از تعهدات بدهی کوتاه مدت را می توان بلافاصله بازپرداخت کرد. حد پایین توصیه شده برای شاخص ارائه شده در ادبیات غربی 0.2 است. از آنجایی که توسعه استانداردهای صنعتی برای این ضرایب موضوعی آینده است، در عمل توصیه می شود پویایی این شاخص ها را تجزیه و تحلیل کنیم و آن را تکمیل کنیم. محک زدنداده های موجود در مورد شرکت هایی با جهت گیری مشابه فعالیت های اقتصادی آنها.

سهم دارایی های در گردش خود در پوشش سهام. آن بخشی از بهای تمام شده موجودی ها را مشخص می کند که توسط دارایی های در گردش خود پوشش داده می شود. به طور سنتی در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت های تجاری اهمیت زیادی دارد. حد پایین توصیه شده برای نشانگر در این مورد 50٪ است.

نسبت پوشش موجودی با همبستگی ارزش منابع "عادی" پوشش ذخایر و مقدار ذخایر محاسبه می شود. اگر مقدار این شاخص کمتر از یک باشد، وضعیت مالی فعلی شرکت ناپایدار در نظر گرفته می شود.

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی، ثبات فعالیت‌های آن در پرتو چشم‌انداز بلندمدت است. این با ساختار مالی کلی شرکت، میزان وابستگی آن به طلبکاران و سرمایه گذاران مرتبط است.

بنابراین، ثبات مالی در بلندمدت با نسبت حقوق صاحبان سهام و وجوه استقراضی مشخص می شود. با این حال، این شاخص تنها یک ارزیابی کلی از ثبات مالی ارائه می دهد. از این رو، در دنیا و داخل کشور، حسابداری و عملکرد تحلیلی، سیستمی از شاخص ها توسعه یافته است.

نسبت تمرکز سرمایه سهام. این سهم صاحبان یک شرکت را در کل مبلغ سرمایه گذاری شده برای فعالیت های آن مشخص می کند. هر چه ارزش این نسبت بیشتر باشد، شرکت از نظر مالی باثبات تر، پایدارتر و مستقل از وام های خارجی است. علاوه بر این شاخص، نسبت تمرکز سرمایه جذب شده (قرض گرفته شده) است - مجموع آنها برابر با 1 (یا 100٪) است.

نسبت وابستگی مالی این معکوس نسبت تمرکز حقوق صاحبان سهام است. رشد این شاخص در پویایی به معنای افزایش سهم وجوه استقراضی در تامین مالی شرکت است. اگر ارزش آن به یک (یا 100٪) کاهش یابد، این بدان معنی است که مالکان به طور کامل سرمایه شرکت خود را تامین می کنند.

نسبت انعطاف پذیری سرمایه سهام نشان می دهد که چه مقدار از حقوق صاحبان سهام برای تامین مالی استفاده می شود فعالیت های جارییعنی در سرمایه در گردش سرمایه گذاری شده و چه بخشی سرمایه گذاری شده است. ارزش این شاخص بسته به ساختار سرمایه و بخش صنعت شرکت می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد.

ضریب ساختار سرمایه گذاری بلندمدت. منطق محاسباتی برای این شاخص بر این فرض استوار است که از وام‌های بلندمدت و استقراض برای تأمین مالی دارایی‌های ثابت و سایر سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای استفاده می‌شود. نسبت نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های ثابت و سایر موارد دارایی های غیرجاریتامین مالی توسط سرمایه گذاران خارجی

نسبت استقراض بلندمدت ساختار سرمایه را مشخص می کند. رشد این شاخص در پویایی یک روند منفی است، به این معنی که شرکت به طور فزاینده ای به سرمایه گذاران خارجی وابسته است.

نسبت حقوق صاحبان سهام و وجوه استقراضی. مانند برخی از شاخص های فوق، این نسبت کلی ترین ارزیابی را از ثبات مالی شرکت ارائه می دهد. این یک تفسیر نسبتاً ساده دارد: ارزش آن، به عنوان مثال، برابر با 0.178، به این معنی است که برای هر روبل سرمایه شخصی سرمایه گذاری شده در دارایی های شرکت، 17.8 کوپک وجود دارد. پول قرض گرفته شده. رشد شاخص در پویایی نشان دهنده افزایش وابستگی شرکت به سرمایه گذاران خارجی و اعتباردهندگان است. در مورد کاهش خاصی در ثبات مالی و بالعکس.

هیچ معیار هنجاری یکسانی برای شاخص های در نظر گرفته شده وجود ندارد. آنها به عوامل زیادی بستگی دارند: وابستگی بخشی شرکت، اصول وام دهی، ساختار منابع وجوه موجود، گردش سرمایه در گردش، شهرت شرکت و غیره. بنابراین، قابل قبول بودن ارزش های این ضرایب، ارزیابی پویایی و جهت تغییر آنها را می توان تنها در نتیجه مقایسه توسط گروه ها ایجاد کرد.

8.3. ارزیابی و تحلیل عملکرد فعالیت های مالی و اقتصادی

8.3.1. مقطع تحصیلی فعالیت تجاری

ارزیابی فعالیت های تجاری با هدف تجزیه و تحلیل نتایج و اثربخشی فعالیت های اصلی تولید فعلی انجام می شود

ارزیابی فعالیت تجاری در سطح کیفی را می توان با مقایسه فعالیت های یک شرکت معین و شرکت های مرتبط در حوزه سرمایه گذاری سرمایه به دست آورد. چنین معیارهای کیفی (یعنی غیر رسمی) عبارتند از: وسعت بازار محصولات، در دسترس بودن محصولات عرضه شده برای صادرات، شهرت شرکت، به ویژه در آگاهی مشتریانی که از خدمات شرکت استفاده می کنند و غیره بیان می شود. ارزیابی کمی در دو جهت انجام می شود:

درجه تحقق برنامه (تأسیس شده توسط سازمان مادر یا به طور مستقل) برای شاخص های اصلی، با اطمینان از نرخ های مشخص شده رشد آنها.
سطح کارایی در استفاده از منابع سازمانی.

برای اجرای اولین جهت تجزیه و تحلیل، همچنین توصیه می شود که پویایی مقایسه ای شاخص های اصلی را در نظر بگیرید. به طور خاص، نسبت زیر بهینه است:

T pb> T p> T ak> 100%

که در آن T pb> T p -، T ak - به ترتیب، نرخ تغییر در سود، فروش، سرمایه پیشرفته (Bd).

این وابستگی بدین معناست که: الف) پتانسیل اقتصادی بنگاه افزایش می یابد. ب) در مقایسه با افزایش پتانسیل اقتصادی، حجم فروش بیشتر افزایش می یابد نرخ بالا، یعنی منابع سازمانی به طور موثرتری استفاده می شود. ج) سود با سرعت بیشتری رشد می کند که معمولاً نشان دهنده کاهش نسبی هزینه های تولید و گردش است.

با این حال، انحراف از این وابستگی ایده آل نیز امکان پذیر است و نباید آنها را همیشه منفی دانست، دلایلی از این دست عبارتند از: توسعه چشم اندازهای جدید برای جهت گیری سرمایه گذاری، بازسازی و نوسازی تاسیسات تولیدی موجود و غیره. این فعالیت همیشه با سرمایه گذاری های قابل توجهی در منابع مالی همراه است که در بیشتر موارد فواید سریعی به همراه ندارد اما در آینده می توانند به طور کامل نتیجه دهند.

برای اجرای جهت دوم، شاخص های مختلفی را می توان محاسبه کرد که کارایی استفاده از منابع مادی، نیروی کار و مالی را مشخص می کند. عمده‌ترین آنها تولید، بهره‌وری سرمایه، گردش موجودی، مدت چرخه عملیاتی و گردش سرمایه پیش‌رو هستند.

در تجزیه و تحلیل گردش سرمایه در گردش توجه ویژهباید به موجودی ها و مطالبات پرداخت شود. هرچه منابع مالی در این دارایی ها کمتر از بین برود، به همان میزان کارآمدتر از آنها استفاده می شود، سرعت چرخش آنها بیشتر می شود و سود بیشتر و بیشتری برای شرکت به ارمغان می آورد.

گردش مالی با مقایسه شاخص های میانگین مانده دارایی های جاری و گردش مالی آنها برای دوره مورد تجزیه و تحلیل ارزیابی می شود. گردش مالی در ارزیابی و تجزیه و تحلیل گردش مالی عبارتند از:

برای سهام تولید - هزینه های تولید محصولات فروخته شده;
برای حساب های دریافتنی - فروش محصولات از طریق حواله بانکی (از آنجایی که این شاخص در گزارش منعکس نمی شود و بر اساس داده ها قابل شناسایی است. حسابداری، در عمل، اغلب با نشانگر درآمد حاصل از فروش جایگزین می شود).

بیایید یک تفسیر اقتصادی از شاخص های گردش مالی ارائه دهیم:

گردش مالی در انقلاب ها

گردش مالی در روز

مشخصه تعمیم یافته مدت زمان استهلاک منابع مالی در دارایی های جاری است نشانگر چرخه عملیاتی، یعنی به طور متوسط چند روز از لحظه سرمایه گذاری وجوه در فعالیت های تولیدی جاری تا لحظه بازگشت آنها به صورت درآمد به حساب جاری می گذرد. این شاخص تا حد زیادی به ماهیت فعالیت تولیدی بستگی دارد. کاهش آن یکی از وظایف اصلی شرکت در مزرعه است.

شاخص‌های کارایی استفاده از انواع خاصی از منابع بر حسب گردش سرمایه و گردش سرمایه ثابت خلاصه می‌شوند. به ترتیب بازده سرمایه گذاری شده در شرکت را مشخص می کند: الف) وجوه مالک. ب) همه وسایل از جمله جذب شده است. تفاوت بین این نسبت ها به دلیل میزان جذب وجوه استقراضی برای تامین مالی فعالیت های تولیدی است.

شاخص های تعمیم دهنده برای ارزیابی کارایی استفاده از منابع یک بنگاه اقتصادی و پویایی توسعه آن شامل شاخص کارایی منابع و ضریب پایداری رشد اقتصادی است.

بهره وری منابع (نسبت گردش سرمایه اولیه). این حجم محصولات فروخته شده به ازای هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در فعالیت های شرکت را مشخص می کند. رشد شاخص در دینامیک روند مطلوبی محسوب می شود.

ضریب پایداری رشد اقتصادی. میانگین نرخی را نشان می دهد که یک شرکت می تواند در آینده با آن توسعه یابد، بدون اینکه رابطه برقرار شده بین منابع مختلف تامین مالی، بهره وری سرمایه، سودآوری تولید، سیاست تقسیم سود و غیره را تغییر دهد.

8.3.2. ارزیابی سودآوری

شاخص های اصلی این بلوک که در کشورهای دارای اقتصاد بازار برای توصیف بازده سرمایه گذاری در فعالیت های یک نوع خاص استفاده می شود، عبارتند از بازگشت سرمایه پیش پرداختو بازده حقوق صاحبان سهام.تفسیر اقتصادی این شاخص ها واضح است - چند روبل سود بر روی یک روبل سرمایه پیشرفته (صاحب سهام) می افتد. در مبحث شماره 7 به محاسبه این شاخص ها توجه کافی شده است.

8.3.3. ارزیابی وضعیت بازار اوراق بهادار

این نوع تحلیل در شرکت های ثبت شده در تاریخ انجام می شود بورس هاو اوراق بهادار خود را در آنجا فهرست می کنند. تجزیه و تحلیل را نمی توان مستقیماً توسط صورت های مالی - اطلاعات بیشتری مورد نیاز است. از آنجایی که اصطلاحات اوراق بهادار در کشور ما هنوز به طور کامل توسعه نیافته است، نام شاخص ها مشروط است.

سود هر سهم. نشان دهنده یک رابطه است سود خالصبه میزان سود سهام ممتاز کاهش می یابد کلسهام عادی. این شاخص است که به طور قابل توجهی بر قیمت بازار سهام تأثیر می گذارد. اشکال اصلی آن از نظر تحلیلی ناسازگاری فضایی به دلیل نابرابر بودن ارزش بازار سهام شرکت های مختلف است.

ارزش به اشتراک بگذارید به عنوان ضریب قیمت بازار یک سهم تقسیم بر سود هر سهم محاسبه می شود. این شاخص به عنوان شاخص تقاضا برای سهام یک شرکت خاص عمل می کند، زیرا نشان می دهد سرمایه گذاران چقدر مایل به پرداخت هستند. این لحظهدرآمد هر سهم یک روبل رشد نسبتاً بالای این شاخص در طول زمان نشان می دهد که سرمایه گذاران انتظار بیشتری دارند رشد سریعسود یک شرکت معین در مقایسه با سایرین. این شاخص قبلاً می تواند در مقایسه های فضایی (بین مزرعه) استفاده شود. شرکت هایی که دارای ارزش نسبتاً بالایی از ضریب پایداری رشد اقتصادی هستند، به عنوان یک قاعده، دارای ارزش بالایی از شاخص "ارزش سهم" نیز هستند.

سود سهام را به اشتراک بگذارید به عنوان نسبت سود پرداختی هر سهم به قیمت بازار آن بیان می شود. در شرکت هایی که با سرمایه گذاری بیشتر سود فعالیت خود را گسترش می دهند، ارزش این شاخص نسبتاً ناچیز است. بازده سود سهام نشان دهنده درصد بازده سرمایه سرمایه گذاری شده در سهام شرکت است. این یک اثر مستقیم است. همچنین یک غیرمستقیم (درآمد یا زیان) وجود دارد که به صورت تغییر در قیمت بازار سهام یک شرکت مشخص می شود.

عملکرد سود. با تقسیم سود قابل پرداخت هر سهم بر سود هر سهم محاسبه می شود. بارزترین تفسیر از این شاخص سهم سود خالص پرداختی به سهامداران در قالب سود سهام است. مقدار ضریب بستگی به سیاست سرمایه گذاری شرکت دارد. این شاخص ارتباط نزدیکی با ضریب سرمایه گذاری مجدد سود دارد که سهم آن را با هدف توسعه فعالیت های تولیدی مشخص می کند. مجموع مقادیر شاخص بازده تقسیمی و نسبت سرمایه گذاری مجدد سود برابر با یک است.

نسبت قیمت سهام با نسبت قیمت بازار یک سهم به قیمت دفتری (کتابی) آن محاسبه می شود. قیمت کتاب مشخص کننده سهم حقوق صاحبان سهام در هر سهم است. این شامل ارزش اسمی (یعنی ارزش مندرج در فرم سهمی است که در سرمایه سهام به حساب می آید)، سهم حق بیمه سهم (تفاوت انباشته بین قیمت بازارسهام در لحظه فروش و ارزش اسمی آنها) و سهم سود انباشته سرمایه گذاری شده در توسعه شرکت. مقدار ضریب مظنه بیشتر از یک به این معنی است که سهامداران بالقوه با خرید یک سهم، آماده ارائه قیمتی برای آن هستند که بیش از برآورد حسابداری سرمایه واقعی قابل انتساب به یک سهم در حال حاضر باشد.

در فرآیند تحلیل، می توان از مدل های عاملی به شدت قطعی برای شناسایی و ارائه استفاده کرد ویژگی های مقایسه ایعوامل اصلی که بر تغییر در یک شاخص خاص تأثیر می گذارد .

این سیستم بر اساس وابستگی به عامل به طور دقیق تعیین شده زیر است:

جایی که KFZ- نسبت وابستگی مالی، VA- مجموع دارایی های شرکت، SC- انصاف.

از مدل ارائه شده می توان دریافت که بازده حقوق صاحبان سهام به سه عامل سودآوری فعالیت اقتصادی، کارایی منابع و ساختار سرمایه پیشرفته بستگی دارد. اهمیت عوامل شناسایی شده با این واقعیت توضیح داده می شود که آنها به یک معنا همه جنبه های فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت را تعمیم می دهند، به ویژه صورت های حسابداری: اولین عامل خلاصه فرم شماره 2 "صورت سود و زیان"، دوم - دارایی ترازنامه، سوم - بدهی ترازنامه است.

8.4. تعیین ساختار نامناسب ترازنامه شرکت

در حال حاضر، اکثر شرکت های روسیه در شرایط مالی دشواری هستند. عدم پرداخت متقابل بین واحدهای تجاری، مالیات بالا و بانکی نرخ بهرهمنجر به این واقعیت می شود که شرکت ها ورشکسته هستند. علامت بیرونیورشکستگی (ورشکستگی) یک شرکت به تعلیق پرداخت های جاری آن و ناتوانی در برآورده کردن مطالبات طلبکاران ظرف سه ماه از تاریخ سررسید آنها است.

از این نظر، موضوع ارزیابی ساختار ترازنامه از اهمیت ویژه ای برخوردار است، زیرا تصمیمات در مورد ورشکستگی یک شرکت با شناسایی ساختار نامطلوب ترازنامه اتخاذ می شود.

هدف اصلی از انجام یک تحلیل اولیه از وضعیت مالی یک شرکت، اثبات تصمیم در مورد شناسایی ساختار ترازنامه به عنوان نامناسب و شرکت به عنوان حلال مطابق با سیستم معیارهای مصوب مصوبه دولت است. فدراسیون روسیهمورخ 20 مه 1994 شماره 498 "در مورد برخی اقدامات برای اجرای قانون ورشکستگی (ورشکستگی) شرکتها." منابع اصلی تحلیل عبارتند از f. № 1 "تراز شرکت"، f. شماره 2 «صورت سود و زیان».

تجزیه و تحلیل و ارزیابی ساختار ترازنامه شرکت بر اساس شاخص ها انجام می شود: نسبت نقدینگی جاری؛ نسبت حقوق صاحبان سهام

مبنای نامناسب بودن ساختار ترازنامه شرکت و ورشکستگی شرکت یکی از شرایط زیر است:

نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارشگری کمتر از 2 است. (K tl);

نسبت حقوق صاحبان سهام در پایان دوره گزارش کمتر از 0.1 است. (K oss).

شاخص اصلی که حضور را مشخص می کند فرصت واقعیبرای بازیابی (یا از دست دادن) پرداخت بدهی یک شرکت در یک دوره معین، ضریب بازیابی (از دست دادن) پرداخت بدهی است. اگر حداقل یکی از ضرایب کمتر از حد استاندارد باشد ( K tl <2, а K oss <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

اگر نسبت نقدینگی جاری بزرگتر یا مساوی 2 باشد و نسبت حقوق صاحبان سهام بزرگتر یا مساوی 0.1 باشد، نسبت از دست دادن توان پرداخت برای دوره تعیین شده معادل سه ماه محاسبه می شود.

نرخ بازیابی بدهی به vosبه عنوان نسبت نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به استاندارد آن تعریف می شود. نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به عنوان مجموع ارزش واقعی نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارشگری و تغییر در ارزش این نسبت بین پایان و ابتدای دوره گزارش بر حسب دوره تعیین می شود. بازگرداندن بدهی معادل شش ماه:

جایی که K ntl- مقدار استاندارد نسبت نقدینگی جاری،

K ntl= 2؛ 6 - دوره بازیابی بدهی به مدت 6 ماه.

T - دوره گزارش، ماه.

ضریب بازیابی پرداخت بدهی که مقدار بیشتری از 1 می گیرد، نشان دهنده وجود یک فرصت واقعی برای شرکت برای بازیابی توان پرداختی خود است. ضریب بازیابی پرداخت بدهی که مقدار آن کمتر از 1 است، نشان می دهد که شرکت هیچ فرصت واقعی برای بازیابی توان پرداختی خود در شش ماه آینده ندارد.

ضریب از دست دادن توان پرداخت K y به عنوان نسبت نسبت محاسبه شده نقدینگی جاری به ارزش ثابت آن تعیین می شود. نسبت نقدینگی جاری محاسبه شده به عنوان مجموع ارزش واقعی نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارشگری و تغییر در ارزش این نسبت بین پایان و ابتدای دوره گزارش بر حسب دوره تعیین می شود. از دست دادن بدهی، معادل سه ماه:

جایی که که- دوره از دست دادن بدهی شرکت، ماه.

ضرایب محاسبه شده در جدول (جدول 29) درج شده است که در ضمیمه های «مقررات روش شناختی ارزیابی وضعیت مالی بنگاه ها و ایجاد ساختار ترازنامه ای نامناسب» موجود است.

جدول 29

ارزیابی ساختار ترازنامه شرکت

نام نشانگر	در ابتدای دوره	در زمان برقراری پرداخت بدهی	ضریب

نسبت نقدینگی جاری			کمتر از 2 نیست
نسبت حقوق صاحبان سهام			کمتر از 0.1 نیست
ضریب ترمیم بدهی شرکت. با توجه به این جدول، محاسبه با فرمول: p. lrp.4 + 6: T (p. 1gr. 4-p. 1gr. 3)			کمتر از 1.0 نیست
ضریب از دست دادن بدهی شرکت. با توجه به این جدول، محاسبه با فرمول است: خط 1 گرم. 4 + 3: T (خط 1 گرم. 4-tr. 1 گرم. З) که در آن T مقادیر 3، 6، 9 یا 12 ماه را می گیرد.

سوالاتی برای خودکنترلی

روش تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت چیست؟
منابع اطلاعاتی برای انجام تحلیل مالی چیست؟
ماهیت تحلیل عمودی و افقی ترازنامه شرکت چیست؟
اصول ساخت ترازنامه - خالص چیست؟
نقدینگی یک بنگاه اقتصادی چیست و چه تفاوتی با توان پرداخت آن دارد؟
برای تحلیل نقدینگی شرکت از چه شاخص هایی استفاده می شود؟
مفهوم و ارزیابی ثبات مالی یک شرکت چیست؟
چه شاخص هایی برای تجزیه و تحلیل فعالیت تجاری یک شرکت استفاده می شود؟
نرخ های بازپرداخت بدهی تحت چه شرایطی محاسبه می شود؟

1. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت: اهداف، اهداف، موضوع، وظایف

محتوای تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شامل مطالعه جامع سطح فنی تولید، کیفیت و رقابت پذیری محصولات، تامین مواد، نیروی کار و منابع مالی و کارایی استفاده از آنها است. این تجزیه و تحلیل مبتنی بر یک رویکرد سیستماتیک، در نظر گرفتن پیچیده عوامل مختلف، انتخاب با کیفیت بالا از اطلاعات قابل اعتماد است و یک عملکرد مدیریتی مهم است.

هدف از تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادیشرکت ها - افزایش بهره وری کار خود بر اساس مطالعه سیستماتیک انواع فعالیت ها و تعمیم نتایج آنها.

اهداف تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت عبارتند از:

شناسایی وضعیت واقعی شی مورد تجزیه و تحلیل؛

مطالعه ترکیب و خواص یک شی، مقایسه آن با آنالوگ های شناخته شده یا ویژگی های اساسی، مقادیر استاندارد.

آشکار کردن تغییرات در وضعیت یک شی در زمینه مکانی-زمانی؛

تعیین عوامل اصلی ایجاد تغییرات در وضعیت جسم و در نظر گرفتن تأثیر آنها.

پیش بینی روندهای اصلی موضوع تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادییک شرکت تجزیه و تحلیل نتایج تولید و اقتصادی، وضعیت مالی، نتایج توسعه اجتماعی و استفاده از منابع کار، وضعیت و استفاده از دارایی های ثابت، هزینه های تولید و فروش محصولات (کارها، خدمات)، ارزیابی اثربخشی سازمان.

موضوع تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادیبنگاه، کار کل شرکت و بخش‌های ساختاری آن (کارگاه‌ها، تیپ‌ها، بخش‌ها) است. فاعل، موضوعارگان های دولتی، پژوهشکده ها، بنیادها، مراکز، سازمان های عمومی، رسانه های گروهی، خدمات تحلیلی بنگاه ها می توانند اقدام کنند.

تحلیل عملکردهای مالی و اقتصادیبنگاه ها عبارتند از: کنترلی، حسابداری، تشویقی، سازمانی و شاخص.

2. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت: ارزش و اهداف

وضعیت مالی شرکت- این یک مقوله اقتصادی است که نشان دهنده وضعیت سرمایه در فرآیند گردش آن و توانایی یک واحد تجاری برای توسعه خود در یک مقطع زمانی خاص است. وضعیت مالی یک شرکت با مجموعه ای از شاخص ها مشخص می شود که منعکس کننده روند شکل گیری و استفاده از منابع مالی آن است. شرایط مالی می تواند باشد پایدار، ناپایدار(پیش از بحران) و بحرانتوانایی یک شرکت برای پرداخت به موقع، تامین مالی عملیات خود به صورت گسترده، مقاومت در برابر شوک های غیرمنتظره و حفظ توان پرداخت بدهی خود در شرایط نامطلوب، نشان دهنده سلامت مالی آن است و بالعکس.

بخشی جدایی ناپذیر از کار مالی در شرکت، تجزیه و تحلیل مالی و ارزیابی وضعیت مالی شرکت است.

تجزیه و تحلیل مالی شامل بلوک های زیر است:

تجزیه و تحلیل عمومی (مقدماتی)؛

تجزیه و تحلیل ثبات مالی؛

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه;

تجزیه و تحلیل نتایج عملکرد؛

تجزیه و تحلیل جامع و ارزیابی عملکرد.

جهت خاص تجزیه و تحلیل، بلوک های تشکیل دهنده آن، مجموعه ای از شاخص ها توسط اهداف و تجربه تحلیلگر مالی تعیین می شود.

وظایف تجزیه و تحلیل عبارتند از:شناسایی تغییرات در مقادیر شاخص های مالی که در طول دوره رخ داده است.

تعیین محتمل ترین روندها در وضعیت مالی شرکت ها؛

تعیین عوامل مؤثر بر وضعیت مالی شرکت؛

ایجاد تدابیر و اهرم های نفوذ بر امور مالی بنگاه به منظور دستیابی به نتیجه مالی مطلوب.

نتایج تجزیه و تحلیل برای کاربران داخلی (خدمات سازمانی، مدیریت) و کاربران خارجی (مدیران شرکت، مالکان، اعتباردهندگان، سرمایه گذاران، تامین کنندگان) ضروری است.

پایگاه اطلاعاتی تجزیه و تحلیل مالی این حسابداری و گزارشگری است که تجزیه و تحلیل آن به بازیابی تمام جنبه های اصلی فعالیت اقتصادی شرکت به شکل تعمیم یافته، یعنی با درجه تجمیع لازم برای تجزیه و تحلیل کمک می کند.

3. روشهای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

عمل تجزیه و تحلیل مالی تکنیک های اساسی زیر را برای خواندن صورت های مالی ایجاد کرده است:

تجزیه و تحلیل داده های مطلق صورت های مالی؛

تجزیه و تحلیل افقی، یعنی در نظر گرفتن شاخص های مالی در پویایی، به عنوان یک قاعده، برای چندین سال، یا در ابتدا و انتهای دوره تجزیه و تحلیل.

تجزیه و تحلیل عمودی (ساختاری) که در آن مجموع مانده 100% در نظر گرفته شده و نسبت اقلام اصلی دارایی یا بدهی موجودی تعیین می شود.

تحلیل روند، که در آن هر آیتم گزارش ترازنامه با شاخص های متناظر دوره های قبل مقایسه می شود و بنابراین روند تعیین می شود، یعنی روند اصلی در پویایی شاخص تحلیل شده (موقعیت). با کمک روند، مقادیر احتمالی شاخص در آینده پیش بینی می شود، یعنی یک تحلیل آینده نگر انجام می شود.

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی، یعنی محاسبه شاخص های نسبی با توجه به داده های گزارش، که وضعیت مالی شرکت را به عنوان یک کل مشخص می کند.

علاوه بر این تکنیک های استاندارد برای تجزیه و تحلیل صورت های مالی، در عمل از تحلیل مقایسه ای و عاملی نیز استفاده می شود که نیاز به داده های حسابداری سیستماتیک دارد.

تحلیل مقایسه ای (فضایی).- این یک مقایسه درون مزرعه ای با شاخص های فردی شرکت های تابعه، بخش ها، کارگاه ها، در چارچوب یک شرکت و مقایسه بین مزرعه ای شاخص های این شرکت با شاخص های شرکت های رقیب، با میانگین صنعت و میانگین عمومی است. نشانگرهای اقتصادی.

تحلیل عاملی- این تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل فردی بر شاخص مؤثر با استفاده از روش های مختلف تحقیق است. تحلیل عاملی می‌تواند مستقیم باشد، که شامل تقسیم شاخص مؤثر به اجزای آن است، یا معکوس، زمانی که عناصر منفرد در یک شاخص مؤثر مشترک ترکیب می‌شوند.

4. روش های تحلیل مالی

هنگام انجام تجزیه و تحلیل مالی، از روش های زیر استفاده می شود:

مقایسه، زمانی که شاخص‌های مالی دوره گزارش با شاخص‌های دوره پایه یا برنامه‌ریزی شده مقایسه می‌شوند، در حالی که صحت و قابل مقایسه بودن شاخص‌ها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

گروه‌بندی - با این روش، شاخص‌های همگن گروه‌بندی می‌شوند و به صورت بزرگ‌تر جمع‌آوری می‌شوند، که امکان شناسایی روند توسعه و عوامل تأثیرگذار را فراهم می‌کند.

جایگزین های زنجیره ای - این روش شامل جایگزینی یک شاخص جداگانه با یک گزارش است که در نهایت امکان تعیین و اندازه گیری تأثیر عوامل بر شاخص مالی نهایی را فراهم می کند.

ضریب با مقایسه شاخص های نسبی که واحدهای اندازه گیری یکسانی با یکدیگر دارند عمل می کند.

به منظور انجام یک تجزیه و تحلیل کلی از وضعیت مالی شرکت، ترازنامه تحلیلی (مقایسه ای) تهیه می شود که شامل شاخص های اصلی انباشته (بزرگ شده) ترازنامه، ساختار، پویایی و پویایی ساختاری آن است. این تعادل به شما اجازه می دهد تا فرضیات و محاسبات اولیه را گرد هم آورید، سازماندهی و تجزیه و تحلیل کنید. علاوه بر این، این ارائه داده های ترازنامه به شما امکان می دهد کار انجام تجزیه و تحلیل افقی و عمودی را ساده کنید. اقلام تراز مقایسه ای به صلاحدید تحلیلگر و با درجات مختلف جزئیات تشکیل می شود.

تجزیه و تحلیل شاخص های مالی فعالیت های شرکت به ما امکان می دهد پویایی آنها را شناسایی کنیم و همچنین مشخص کنیم که شاخص ها به دلیل تغییرات ساختاری تغییر کرده اند. جداول برای تجزیه و تحلیل را می توان (با درجات متفاوتی از جزئیات) برای ترازنامه، دارایی ها و بدهی ها، دارایی ها و منابع وجوه، با توجه به نتایج شرکت و سایر حوزه های تجزیه و تحلیل شده، جمع آوری کرد.

در مرحله اولیه تجزیه و تحلیل، تحلیلگر ممکن است به ویژگی های زیر علاقه مند باشد: ارزش کل دارایی (ارز یا کل ترازنامه)، ارزش دارایی های تثبیت شده (دارایی های ثابت و غیرجاری)، مقدار سرمایه در گردش، میزان مطالبات، میزان نقدشوندگی‌ترین وجوه، هزینه حقوق صاحبان سهام و میزان سرمایه استقراضی، میزان وام‌ها و وام‌های بلندمدت.

5. رابطه مدیریت و تحلیل مالی شرکت

در اقتصاد بازار، سیستم حسابداری معمولا به حسابداری مالی و حسابداری تحلیلی تقسیم می شود. بر این اساس حسابداری به دو دسته حسابداری مالی (عمومی) و حسابداری مدیریت (تحلیلی) تقسیم می شود.

حسابداری مالیوظیفه اطلاع رسانی به کاربران خارجی در مورد نتایج مالی شرکت را انجام می دهد. در مقام چنین کاربر، اول از همه، دولت در شخص مالیات و سایر نهادهای نظارتی عمل می کند. حسابداری و گزارشگری مالی توسط استانداردهای حسابداری ملی و بین المللی تنظیم می شود که منافع کاربران خارجی را در اطلاعات قابل اعتماد و دقیق در مورد فعالیت های شرکت تضمین می کند.

تحلیل مالیبر اساس داده‌های صورت‌های حسابداری رسمی شرکت، ماهیت یک تجزیه و تحلیل خارجی را به خود می‌گیرد که در خارج از شرکت توسط همه طرف‌های ذینفع (دولت، سرمایه‌گذاران، اعتباردهندگان و غیره) انجام می‌شود. هنگام تجزیه و تحلیل تنها اظهارات رسمی، بخش کوچکی از اطلاعات مربوط به فعالیت های شرکت استفاده می شود که اجازه نمی دهد تمام جنبه های فعالیت آن به طور کامل افشا شود.

اشکال اصلی گزارشگری مالی رسمی عبارتند از: ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد. هر شکلی از صورت های مالی به شما اجازه می دهد تا مشکلات خاصی را حل کنید. ترازنامه مبنایی برای تجزیه و تحلیل وضعیت اقتصادی شرکت است. صورت سود و زیان نتایج مالی سازمان را افشا می کند. صورت جریان وجوه نقد جریان های نقدی شرکت و توان پرداخت بدهی آن را مشخص می کند.

لازم به ذکر است که موضوع کلیدی تحلیل مدیریتی و مالی هر دو موضوع کارایی استفاده از منابع بنگاه به منظور سود است که هدف اصلی مالی فعالیت هر سازمان تجاری است. کسب سود شرط لازم برای حفظ بقای اقتصادی یک بنگاه اقتصادی و امکان توسعه بیشتر آن است.

6. ویژگی های تجزیه و تحلیل مالی شرکت

ویژگی های تحلیل مالی خارجی عبارتند از:

کثرت موضوعات تجزیه و تحلیل، کاربران خارجی اطلاعات در مورد فعالیت های شرکت؛

انواع اهداف و علایق موضوعات مورد تجزیه و تحلیل؛

در دسترس بودن روشهای استاندارد، استانداردهای حسابداری و گزارشگری؛

جهت گیری تجزیه و تحلیل فقط به گزارش عمومی و خارجی شرکت؛

محدودیت وظایف تجزیه و تحلیل به دلیل ناقص بودن اطلاعات در مورد فعالیت های شرکت؛

حداکثر باز بودن نتایج فعالیت های شرکت برای کاربران خارجی.

محتوای اصلی تحلیل مالی انجام شده توسط کاربران خارجی بر اساس داده های رسمی حسابداری می باشد:

تجزیه و تحلیل شاخص های مطلق سود؛

تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری نسبی؛

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی، ثبات مالی، نقدینگی ترازنامه، پرداخت بدهی شرکت؛

تحلیل کارایی استفاده از حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی.

علاوه بر این حوزه های اصلی، تحلیل مالی خارجی فعالیت های شرکت را می توان با جنبه هایی مانند تحلیل وضعیت سهام، وضعیت مطالبات و پرداختنی ها، تحلیل حرکت دارایی های ثابت و غیره تکمیل کرد که در این رابطه توضیحاتی ارائه می شود. به ترازنامه برای همه استفاده کنندگان صورت های مالی و صورت نتایج مالی اهمیت ویژه ای دارند. علاوه بر این جنبه‌ها، اطلاعات مربوط به دارایی‌های مشهود و نامشهود سازمان، دارایی‌های ثابت اجاره‌ای، انواع سرمایه‌گذاری‌های مالی، سرمایه مجاز، ذخیره و اضافی، تعداد و انواع سهام شرکت سهامی و سایر موارد غیرعملیاتی را منعکس می‌کنند. درآمدها و هزینه ها و تعهدات صادر شده و پرداخت های دریافتی و غیره.

ترازنامه، صورت‌حساب نتایج مالی و داده‌های اضافی ذکر شده در بالا، پایگاه اطلاعاتی محکمی برای تحلیل اقتصادی شرکت است. بر اساس آنها، می توان در مورد انجام تعهدات توسط شرکت در قبال سهامداران، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان، تامین کنندگان و همچنین مشکلات مالی احتمالی که سازمان با آن مواجه است قضاوت کرد.

7. ویژگی های حسابداری مدیریت شرکت

حسابداری مدیریت از ترکیبی از حسابداری سنتی و عملیاتی تشکیل شده است که به شما امکان می دهد تصمیمات مدیریت عملیاتی متعادلی را به نفع مالکان و مدیریت شرکت اتخاذ کنید. حسابداری مدیریت توسط دولت تنظیم نمی شود، سازمان و روش های آن توسط مدیریت شرکت تعیین می شود. سازمان حسابداری مدیریت نه تنها مستلزم دانش حسابداری سنتی، بلکه همچنین از تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی، برنامه ریزی فنی و اقتصادی، مهارت های آماری است.

در معنای وسیع کلمه، حسابداری مدیریت نه تنها خود حسابداری، بلکه کل سیستم مدیریت شرکت، از جمله ساختار سازمانی بخش ها و بدنه های مدیریتی، تعامل اطلاعاتی بین بخش های مختلف و غیره را نیز درک می کند. به همین دلیل، حسابداری مدیریت اغلب حسابداری داخلی نامیده می شود، برخلاف مالی (خارجی). در عین حال، حسابداری مدیریت در شرکت با وظایف عملی محدودتری نیز مواجه است، به عنوان مثال، محاسبه هزینه تولید و اطمینان از اینکه فروش با ضرر انجام نمی شود.

بنابراین، مبنای اطلاعاتی حسابداری مدیریت، اطلاعات تولیدی، مالی، حسابداری است. موضوع حسابداری مدیریت مالکان و اداره شرکت است و نتیجه عملی در اثبات تصمیمات مدیریتی خاص که بر اساس داده های حسابداری اداری و تجزیه و تحلیل تهیه شده است بیان می شود.

ویژگی های زیر در تحلیل مدیریت قابل تشخیص است:

جهت گیری نتایج تجزیه و تحلیل به اهداف و منافع مدیریت و صاحبان شرکت؛

استفاده از تمامی منابع داخلی اطلاعات برای تحلیل وضعیت و تصمیم گیری.

عدم تنظیم تجزیه و تحلیل مدیریت توسط ارگان های دولتی و فقدان فرم های رسمی که بر اساس آن تجزیه و تحلیل انجام می شود.

پیچیدگی تجزیه و تحلیل، مطالعه تمام جنبه های شرکت؛

ادغام حسابداری، تجزیه و تحلیل، برنامه ریزی و تصمیم گیری؛

حداکثر حریم خصوصی نتایج تجزیه و تحلیل به منظور حفظ اسرار تجاری.

8. ویژگی های گزارشگری مالی در موسسات غیر انتفاعی

مدیریت مالی در موسسات غیرانتفاعی کمترین توسعه روشمند در مدیریت مالی است. در عین حال، سازمان‌های غیرانتفاعی ویژگی‌های خاص خود را دارند که به مدل‌های مدیریتی مناسب و منطق کافی برای تصمیم‌گیری مالی نیاز دارند. در علم و عمل اقتصادی روسیه، هیچ ایده روشنی در مورد تجزیه و تحلیل مالی فعالیت های سازمان های غیر انتفاعی، تشکیل وجوه آنها، تهیه گزارش هایی که به اندازه کافی ویژگی های فعالیت های سازمان های غیر انتفاعی را منعکس کند، وجود ندارد. در عین حال، طرح های معمولی را که به زبان عمومی پذیرفته شده تجارت تهیه شده است، حفظ کنید.

ویژگی صورت های حسابداری موسسات غیرانتفاعی به شرح زیر بیان می شود:

1. مؤسسات غیر انتفاعی نمی توانند صورتهای مالی (فرم شماره 3)، صورت جریان وجوه نقد (فرم شماره 4)، پیوست ترازنامه (فرم شماره 5) را در صورتهای مالی ارائه کنند. عدم وجود داده های مرتبط

3. مؤسسات عمومی (انجمن ها) که فعالیت کارآفرینی انجام نمی دهند و به غیر از اموال بازنشستگان، فروش کالا (کار، خدمات)، گزارش تغییرات سرمایه (فرم شماره 3)، صورت وضعیت نقدی ندارند. جریان ها (فرم شماره 4)، پیوست ترازنامه (فرم شماره 5) و یادداشت توضیحی ترازنامه.

4. مؤسسات غیرانتفاعی در هنگام تکمیل فرم ترازنامه (فرم شماره 1) در قسمت «سرمایه و اندوخته» به جای گروه های «سرمایه مجاز»، «سرمایه ذخیره» و «سود انباشته» (بی پوشش). ضرر)" شامل گروه مقالات "تامین مالی هدف" است.

9. مفهوم و طبقه بندی هزینه های سازمانی

تعیین دقیق هزینه ها بسته به هدف اقتصادی آنها یک لحظه تعیین کننده در عملکرد یک شرکت است. در تمام سطوح مدیریتی، هزینه ها گروه بندی می شوند، بهای تمام شده تولید شکل می گیرند و منابع تامین مالی تعیین می شوند.

هزینه های شرکت به طور کلی به سه نوع تقسیم می شود:

هزینه های تولید و فروش محصولات که بهای تمام شده آن را تشکیل می دهد. اینها هزینه های جاری تحت پوشش درآمد حاصل از فروش محصولات در فرآیند گردش سرمایه در گردش هستند.

هزینه های توسعه و نوسازی. به عنوان یک قاعده، اینها سرمایه گذاری های بزرگ یکباره برای محصولات جدید یا مدرن هستند. آنها عوامل کاربردی تولید را گسترش می دهند، سرمایه مجاز را افزایش می دهند. هزینه ها شامل سرمایه گذاری های سرمایه ای در دارایی های ثابت، افزایش نسبت سرمایه در گردش و هزینه تولید نیروی کار اضافی برای تولید جدید است. این هزینه ها دارای منابع مالی خاصی هستند: صندوق استهلاک، سود، انتشار اوراق بهادار، اعتبار و غیره.

هزینه های اجتماعی، فرهنگی، مسکن و سایر نیازهای مشابه شرکت. آنها مستقیماً با تولید مرتبط نیستند و از صندوق های خاصی تأمین می شوند که عمدتاً از سود توزیع شده تشکیل می شود.

هزینه های تولید و فروش محصولات (کارها، خدمات) بر اساس تعدادی از ویژگی ها طبقه بندی می شوند:

با توجه به نقشی که در فرآیند تولید دارند به دو دسته پایه و فاکتور تقسیم می شوند.

با توجه به روش درج در هزینه تولید، هزینه ها به مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می شوند.

با توجه به وابستگی هزینه ها به تغییرات حجم تولید، آنها را به ثابت و متغیر تقسیم می کنند.

با توجه به روش های حسابداری و گروه بندی هزینه ها به ساده و پیچیده تقسیم می شوند، یعنی با توجه به نقش عملکردی که در فرآیند تولید دارند و یا با توجه به محل انجام هزینه ها به گروه ها جمع آوری می شوند.

با توجه به شرایط استفاده در تولید، هزینه های جاری و هزینه های یک بار مصرف متفاوت است.

10. ارزش اقتصادی هزینه، وظایف تجزیه و تحلیل بهای تمام شده تولید

هزینه تولید(کار، خدمات) برآورد هزینه منابع طبیعی، مواد خام، مواد، سوخت، انرژی، دارایی های ثابت، منابع نیروی کار و همچنین سایر هزینه های تولید و فروش آن است که در فرآیند تولید محصولات (کارها، خدمات) استفاده می شود. ). هزینه اصلی منعکس کننده مقدار هزینه های جاری است که ماهیت تولیدی و غیر سرمایه ای دارد و فرآیند بازتولید ساده در شرکت را تضمین می کند. هزینه اولیه شکل اقتصادی جایگزینی عوامل مصرفی تولید و مهمترین شاخص کارایی اقتصادی فعالیت کارآفرینی است. تمام جنبه های فعالیت اقتصادی شرکت را منعکس می کند، نتایج استفاده از تمام منابع تولید را جمع می کند. نتایج مالی شرکت، میزان گسترش تولید و حجم فروش به سطح هزینه اولیه بستگی دارد.

وظایف تجزیه و تحلیل هزینه تولید:

ارزیابی اعتبار و شدت برآورد هزینه های تولید، تولید و توزیع بر اساس تجزیه و تحلیل رفتار هزینه ها.

آشکارسازی پویایی و درجه اجرای برآورد هزینه بهای تمام شده؛

تعیین عواملی که بر پویایی شاخص های هزینه، میزان و دلایل انحراف هزینه های واقعی از برآورد شده تأثیر می گذارد.

تجزیه و تحلیل بهای تمام شده انواع خاصی از محصولات.

تجزیه و تحلیل هزینه تولید با هدف شناسایی فرصت هایی برای بهبود کارایی استفاده از منابع مادی، نیروی کار و پولی در فرآیند تولید، عرضه و بازاریابی محصولات انجام می شود. مطالعه هزینه تولید به شما امکان می دهد ارزیابی دقیق تری از سطح شاخص های سود و سود به دست آمده در شرکت ارائه دهید.

منابع اصلی اطلاعات برای تجزیه و تحلیل بهای تمام شده، فرم گزارش سالانه شماره 2 "صورت سود و زیان"، فرم شماره 5 "پیوست ترازنامه"، محاسبات انواع خاصی از محصولات، برآورد بهای تمام شده و واقعی آنها است. اجرا در زمینه اقلام فردی از هزینه های اداری و تجاری، برآورد هزینه های سرگرمی و سایر اسناد.

محتوای تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت، مطالعه عمیق و جامع اطلاعات اقتصادی در مورد عملکرد واحد تجاری تجزیه و تحلیل شده به منظور اتخاذ تصمیمات مدیریتی بهینه برای اطمینان از اجرای برنامه های تولیدی شرکت، ارزیابی است. سطح اجرای آنها، شناسایی نقاط ضعف و ذخایر در مزرعه.

تجزیه و تحلیل باید یک مطالعه جامع از عملکرد عوامل خارجی و داخلی، بازار و تولید بر روی کمیت و کیفیت محصولات تولید شده توسط شرکت، عملکرد مالی شرکت باشد و چشم انداز احتمالی برای توسعه فعالیت های تولیدی بیشتر را نشان دهد. شرکت در حوزه انتخابی مدیریت.

جهت اصلی تجزیه و تحلیل: از یک مجموعه پیچیده - به عناصر تشکیل دهنده آن، از نتیجه - به نتیجه گیری در مورد چگونگی به دست آوردن چنین نتیجه ای و آنچه در آینده منجر خواهد شد. طرح تحلیل باید بر اساس اصل "از کلی به جزئی" ساخته شود. ابتدا توصیفی از کلی ترین و کلیدی ترین ویژگی های شی یا پدیده مورد تجزیه و تحلیل داده می شود و تنها پس از آن آنها شروع به تجزیه و تحلیل جزئیات فردی می کنند.

موفقیت تجزیه و تحلیل توسط عوامل مختلفی تعیین می شود. ابتدا، قبل از شروع هر روش تحلیلی، لازم است یک برنامه تجزیه و تحلیل نسبتاً واضح، از جمله توسعه طرح جداول تحلیلی، الگوریتم‌های محاسبه شاخص‌های اصلی و اطلاعات و منابع نظارتی مورد نیاز برای محاسبه و ارزیابی مقایسه‌ای آن‌ها تهیه شود.

ثانیاً ، هنگام انجام رویه های تحلیلی ، شاخص های عملکرد شرکت همیشه با چیزی مقایسه می شود. می توان با دوره قبل، با برنامه و با میانگین صنعت مقایسه کرد. هر گونه انحراف از مقادیر استاندارد یا برنامه ریزی شده شاخص ها، حتی اگر ماهیت مثبتی داشته باشد، باید به دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. منظور از چنین تحلیلی از یک سو شناسایی عوامل اصلی ایجاد انحرافات ثبت شده از معیارهای تعیین شده و از سوی دیگر بررسی مجدد اعتبار سیستم برنامه ریزی اتخاذ شده و در صورت لزوم ، تغییراتی در آن ایجاد کنید.

سوم، کامل بودن و یکپارچگی هر تحلیل با جهت گیری اقتصادی تا حد زیادی توسط اعتبار مجموعه معیارهای مورد استفاده تعیین می شود. به عنوان یک قاعده، این مجموعه شامل ارزیابی های کمی و کیفی است و معمولاً بر اساس شاخص های قابل سنجش است که تفسیر قابل درک و در صورت امکان برخی معیارها (محدودیت ها، استانداردها، روندها) دارند. هنگام انتخاب شاخص ها، لازم است منطق ترکیب آنها را در یک مجموعه معین فرموله کرد تا نقش هر یک از آنها نمایان باشد و این تصور ایجاد نشود که جنبه ای کشف نشده است یا برعکس، وجود ندارد. متناسب با طرح مورد بررسی به عبارت دیگر، مجموعه شاخص‌هایی که در این مورد کاملاً ممکن است به عنوان یک سیستم تعبیر شود، باید دارای یک هسته درونی خاص، مبنای خاصی باشد که منطق ساخت آن را توضیح دهد.

چهارم، هنگام انجام تجزیه و تحلیل، نیازی به تعقیب بی مورد دقت تخمین ها نیست. به عنوان یک قاعده، شناسایی روندها و الگوها بیشترین ارزش را دارد.

هدف اصلی تجزیه و تحلیل افزایش کارایی عملکرد واحدهای اقتصادی و جستجوی ذخایر برای چنین افزایشی است. برای دستیابی به این هدف، موارد زیر انجام می شود: ارزیابی نتایج کار برای دوره های گذشته. توسعه رویه ها برای کنترل عملیاتی بر فعالیت های تولیدی؛ توسعه اقدامات برای جلوگیری از پدیده های منفی در فعالیت های شرکت و نتایج مالی آن؛ باز کردن ذخایر برای بهبود عملکرد؛ توسعه طرح ها و استانداردهای صحیح

در فرآیند دستیابی به هدف اصلی تجزیه و تحلیل، وظایف زیر حل می شود:

تعیین خطوط مبنا برای توسعه طرح ها و برنامه های تولیدی برای دوره آتی.

بهبود امکان سنجی علمی و اقتصادی طرح ها و استانداردها.

مطالعه عینی و جامع اجرای طرح های تعیین شده و رعایت استانداردها برای کمیت، ساختار و کیفیت محصولات، کارها و خدمات.

تعیین کارایی اقتصادی استفاده از منابع مادی، نیروی کار و مالی؛

پیش بینی نتایج کسب و کار؛

تهیه مواد تحلیلی برای انتخاب تصمیمات بهینه مدیریت مربوط به تعدیل فعالیتهای جاری و تدوین برنامه های استراتژیک.

در شرایط خاص، اهداف محلی دیگری نیز ممکن است تعیین شود که محتوای رویه های تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی را تعیین می کند. بنابراین، محتوای کلی روش های تحلیلی را می توان هم با توجه به ویژگی های کار شرکت و هم با نوع تجزیه و تحلیل انتخاب شده تعیین کرد.

تدوین و درک وظایف خاص تجزیه و تحلیل؛

ایجاد روابط علّی؛

تعیین شاخص ها و روش های ارزیابی آنها.

شناسایی و ارزیابی عوامل موثر بر نتایج، انتخاب مهمترین آنها.

توسعه راه هایی برای از بین بردن تأثیر عوامل منفی و تحریک عوامل مثبت.

تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی باید بر اساس اصول خاصی انجام شود (جدول 6).

جدول 6

اصول اساسی تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت


بتن	تجزیه و تحلیل بر اساس داده های خاص است، نتایج آن کمی است.
پیچیدگی	مطالعه جامع یک پدیده یا فرآیند اقتصادی به منظور ارزیابی عینی آن
ثبات	بررسی پدیده های اقتصادی در ارتباط با یکدیگر و نه به صورت مجزا
منظم بودن	تجزیه و تحلیل باید به طور مداوم در فواصل زمانی از پیش تعیین شده انجام شود و نه به صورت موردی.
عینیت	مطالعه انتقادی و بی طرفانه پدیده های اقتصادی، توسعه نتیجه گیری آگاهانه
اثر	مناسب بودن نتایج تجزیه و تحلیل برای استفاده عملی، برای افزایش اثربخشی فعالیت های تولیدی
سودآوری	هزینه های مرتبط با تجزیه و تحلیل باید به طور قابل توجهی کمتر از اثر اقتصادی باشد که در نتیجه اجرای آن حاصل می شود.
قابلیت مقایسه	داده ها و نتایج تجزیه و تحلیل باید به راحتی با یکدیگر قابل مقایسه باشند و سازگاری نتایج باید با روش های تحلیلی منظم رعایت شود.
علمی بودن	تجزیه و تحلیل باید با روش ها و روش های علمی معتبر هدایت شود.

فعالیت مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی را می توان به عنوان فرآیند مستمر جذب انواع مختلف منابع، ترکیب آنها در فرآیند تولید برای به دست آوردن برخی از نتایج مالی نشان داد. بر این اساس، سه حوزه گسترده از کاربرد تجزیه و تحلیل را می توان متمایز کرد: منابع، فرآیند تولید، نتایج مالی. هر یک از این اشیاء، اولاً، می توانند جزئیات باشند و ثانیاً، در معرض انواع مختلفی از پردازش های تحلیلی قرار گیرند.

روش تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی به عنوان روشی برای شناخت یک واحد اقتصادی شامل تعدادی از اقدامات متوالی (مراحل، مراحل) است:

رعایت موضوع، اندازه گیری و محاسبه شاخص های مطلق و نسبی، به صورت قابل مقایسه و غیره.

نظام‌بندی و مقایسه، گروه‌بندی و تفصیل عوامل، مطالعه تأثیر آنها بر شاخص‌های عملکرد موضوع؛

تعمیم - ساخت جداول خلاصه و پیش بینی، تهیه نتیجه گیری و پیشنهادات برای تصمیم گیری مدیریت.

روش تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادیسیستمی از مقولات نظری و شناختی، ابزارهای علمی و اصول نظارتی برای مطالعه فرآیندهای عملکرد واحدهای اقتصادی است.

طبقه بندی های مختلفی از روش ها و تکنیک ها برای تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک واحد اقتصادی وجود دارد. همه طبقه بندی ها بر اساس ویژگی های مختلف است. یکی از آموزنده ترین تقسیم بندی تکنیک ها و روش ها بر اساس درجه رسمی بودن آنها است، یعنی. در مورد اینکه آیا می توان و تا چه حد می توان این روش را با استفاده از برخی روش های رسمی (عمدتاً ریاضی) توصیف کرد. با پیروی از این منطق، تمام روش های تحلیلی را می توان به غیر رسمی و رسمی تقسیم کرد. طبقه بندی روش ها و تکنیک های تجزیه و تحلیل در شکل 1 نشان داده شده است. 13.

برنج. 13. طبقه بندی روش ها و تکنیک های مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت

روش های غیر رسمی(احتمالاً صحیح تر است که آنها را برای رسمی کردن دشوار بدانیم) بر اساس توصیف رویه ها در سطح منطقی و بدون کمک وابستگی های تحلیلی دقیق است. تجربه و شهود تحلیلگر نقش مهمی در کاربرد این روش ها دارد. روش های رسمی(گاهی اوقات آنها را ریاضی نیز می نامند) بر اساس وابستگی ها و قوانین سخت از پیش تعریف شده هستند. همه آنها از نظر پیچیدگی دستگاه ریاضی مورد استفاده، امکان پیاده سازی در عمل و میزان شیوع در کار خدمات تحلیلی در شرکت ها و شرکت های مشاوره ویژه برابر نیستند.

توسعه کارت امتیازیتجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت اغلب به شکل تجزیه و تحلیل شاخص ها است، به عنوان مثال. ویژگی های فعالیت اقتصادی واحد اقتصادی. اصطلاح "کارت امتیازی" به طور گسترده در تحقیقات اقتصادی استفاده می شود. تحلیلگر بر اساس معیارهای معین، شاخص ها را انتخاب کرده، از آنها سیستمی تشکیل داده و آن را تحلیل می کند. پیچیدگی تجزیه و تحلیل مستلزم استفاده از کل سیستم ها در عملیات، به جای شاخص های فردی است.

در مقایسه با شاخص‌های فردی یا مجموعه‌ای از آنها، سیستم از نظر کیفی شکل جدیدی است و همیشه از مجموع اجزای جداگانه آن مهم‌تر است، زیرا علاوه بر اطلاعات مربوط به قطعات، حاوی اطلاعات خاصی در مورد جدید است که به عنوان یک ظاهر می‌شود. نتیجه تعامل آنها، یعنی اطلاعات در مورد توسعه سیستم به عنوان یک کل.

ساختن یک سیستم دقیق از شاخص هایی که هر فرآیند یا پدیده ای را مشخص می کند بر اساس درک روشنی از دو نکته است: اینکه یک سیستم چیست و چه الزامات اساسی باید برآورده شود. زیر سیستم شاخص،توصیف یک موضوع یا پدیده اقتصادی معین، به عنوان مجموعه ای از کمیت های مرتبط با یکدیگر درک می شود که به طور جامع وضعیت و توسعه یک موضوع یا پدیده معین را منعکس می کند.

روش مقایسه.مقایسه عملی است که به وسیله آن شباهت و تفاوت پدیده های واقعیت عینی ثابت می شود. با استفاده از این روش، وظایف اصلی زیر حل می شود:

آشکار کردن روابط علی بین پدیده ها.

انجام شواهد یا رد؛

طبقه‌بندی و نظام‌بندی پدیده‌ها.

مقایسه می تواند کیفی ("دیروز گرمتر بود") و کمی ("20 همیشه بیشتر از 10 است") باشد.

روش مقایسه در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت شامل چندین مرحله است: انتخاب اشیاء مقایسه شده. انتخاب نوع مقایسه (پویا، فضایی، در رابطه با مقادیر برنامه ریزی شده)؛ انتخاب مقیاس های مقایسه و درجه اهمیت تفاوت ها؛ انتخاب تعداد ویژگی هایی که باید توسط آنها مقایسه انجام شود. انتخاب نوع ویژگی ها و همچنین تعریف معیارهایی برای اهمیت و بی اهمیت بودن آنها. انتخاب پایه مقایسه

روش ساخت جداول تحلیلیساخت جداول تحلیلی یکی از مهم ترین تکنیک ها برای تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی است. جدول تحلیلی شکلی از منطقی ترین، بصری ترین و سیستماتیک ترین ارائه داده های اولیه، ساده ترین الگوریتم ها برای پردازش آنها و نتایج به دست آمده است. این ترکیبی از ردیف های افقی و نمودارهای عمودی (ستون ها، ستون ها) است. به اسکلت جدول که قسمت متن پر شده است، اما داده عددی وجود ندارد، طرح جدول نامیده می شود.

جداول تحلیلی در تمامی مراحل تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی استفاده می شود.

بنابراین، جداول مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت برای سیستماتیک کردن داده های اولیه، انجام محاسبات تحلیلی و رسمی کردن نتایج تجزیه و تحلیل استفاده می شود.

جزئیات پذیراییتفصیل یکی از رایج ترین روش های تحلیل در بسیاری از زمینه های علوم از جمله در تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی واحدهای اقتصادی است. هنگامی که با سایر تکنیک ها ترکیب می شود، جزئیات امکان ارزیابی جامع پدیده های مورد مطالعه و آشکار کردن دلایل وضعیت به وجود آمده را فراهم می کند. بسته به پیچیدگی پدیده، شاخص های توصیف کننده آن بر اساس زمان، در محل معاملات تجاری، مراکز مسئولیت یا اجزای سازنده (شرایط یا عوامل) تفکیک می شوند.

تجزیه و تحلیل شاخص ها، به تفصیل بر اساس دوره های زمانی، پویایی و ریتم روند پدیده های اقتصادی را نشان می دهد. دانه بندی زمانی به شما امکان می دهد دوره هایی (ماه ها، روزها) را که در آن بهترین یا بدترین نتایج رخ می دهد، تنظیم کنید.

تجزیه داده ها در محل معاملات تجاری به شما امکان می دهد بیشترین و کم اثرترین بخش های شرکت و همچنین مناطق را که بهترین یا برعکس ناموفق برای فروش محصولات هستند ایجاد کنید.

روش قضاوت کارشناسی. روش دلفی – تعمیم ارزیابی های کارشناسان در مورد چشم انداز توسعه یک واحد اقتصادی خاص. ویژگی روش شامل یک نظرسنجی ناشناس و منسجم از کارشناسان است. این روش شناسی تماس مستقیم کارشناسان با یکدیگر و در نتیجه نفوذ گروهی ناشی از کار مشترک و متشکل از انطباق با نظر اکثریت را حذف می کند.

تجزیه و تحلیل با استفاده از روش دلفیک در چند مرحله انجام می شود، نتایج با روش های آماری پردازش می شوند. قضاوت های غالب کارشناسان آشکار می شود، دیدگاه های آنها همگرا می شود. همه کارشناسان با استدلال کسانی که قضاوتشان بسیار غیرعادی است آشنا می شوند. پس از آن، همه کارشناسان می توانند نظر خود را تغییر دهند و این روش تکرار می شود.

تجزیه و تحلیل مورفولوژیکی یک روش تخصصی برای بررسی سیستماتیک همه گزینه های ممکن برای توسعه عناصر منفرد سیستم مورد مطالعه، بر اساس طبقه بندی کامل و دقیق اشیاء و پدیده ها، خواص و پارامترهای آنها است. هنگامی که گروه های مختلف متخصص سناریوها را می نویسند و آنها را با یکدیگر مقایسه می کنند تا تصویری جامع از توسعه آینده به دست آورند، در پیش بینی فرآیندهای پیچیده استفاده می شود.

روش تحلیل موقعیت و پیش بینی. این روش مبتنی بر مدل‌هایی است که برای مطالعه روابط عملکردی یا به‌شدت تعیین‌شده طراحی شده‌اند، زمانی که هر مقدار از یک ویژگی عامل با یک مقدار غیرتصادفی کاملاً تعریف‌شده از یک ویژگی تولیدی مطابقت دارد. به عنوان مثال می توان به وابستگی های پیاده سازی شده در چارچوب مدل معروف تحلیل عاملی توسط شرکت دوپونت اشاره کرد. با استفاده از این مدل و جایگزینی مقادیر پیش‌بینی‌شده عوامل مختلف، به عنوان مثال، درآمد حاصل از فروش، گردش دارایی، میزان وابستگی مالی و غیره، می‌توان ارزش پیش‌بینی‌شده یکی از شاخص‌های اصلی عملکرد را محاسبه کرد. نسبت بازده حقوق صاحبان سهام

روش تعادل. از این روش برای بررسی نسبت دو گروه از شاخص های مرتبط با یکدیگر استفاده می شود که نتایج آنها باید با یکدیگر برابر باشند. نام خود را مدیون ترازنامه است که یکی از اولین نمونه های تاریخی پیوند تعداد زیادی از شاخص های اقتصادی با دو مجموع مساوی بود. استفاده از این روش به ویژه در هنگام تجزیه و تحلیل نحوه قرارگیری و استفاده صحیح از دارایی های اقتصادی و منابع شکل گیری آنها بسیار گسترده است. دریافت پیوند تعادل همچنین در مطالعه روابط افزودنی عملکردی، به ویژه، در تجزیه و تحلیل تراز کالا، و همچنین برای بررسی کامل بودن و صحت محاسبات انجام شده در تحلیل عاملی استفاده می شود: تغییر کل در اثربخشی شاخص باید برابر با مجموع تغییرات ناشی از عوامل فردی باشد.

تحلیل عاملی بر اساس مدل‌های قطعی. در تحقیقات اقتصادی، یک عامل به عنوان شرایط لازم برای انجام یک فرآیند اقتصادی معین و همچنین دلیل، نیروی محرکه این فرآیند که ماهیت یا یکی از ویژگی های اصلی آن را تعیین می کند، درک می شود. نتایج فعالیت های اقتصادی تحت تأثیر عوامل متعددی است که به هم پیوسته، وابسته و مشروط هستند.

تکنیک های جایگزینی زنجیره و تفاوت های حسابیروش جایگزینی زنجیره را روش جداسازی متوالی (تدریجی) عوامل نیز می نامند. این روش برای اندازه‌گیری تأثیر تغییر ویژگی‌های عامل بر تغییر شاخص مؤثر هنگام مطالعه وابستگی‌های عملکردی طراحی شده است. قانونی بودن کاربرد این روش توسط ک. مارکس هنگام مطالعه تأثیر سه عامل بر قیمت نسبی نیروی کار اثبات شد: مدت، قدرت تولیدی و شدت کار. او پیشنهاد کرد که به طور متوالی هر عامل را به عنوان یک متغیر در نظر بگیریم و بقیه را ثابت کنیم - و به نوبه خود.

روش انتگرال.از مزایای روش انتگرال باید به عنوان تجزیه کامل عوامل و عدم نیاز به ایجاد ترتیب عملکرد عوامل شناخته شود.

این روش همچنین دارای اشکالات قابل توجهی است. اینها شامل پیچیدگی قابل توجه محاسبات حتی با توجه به فرمول های داده شده و همچنین وجود یک تضاد اساسی بین مبنای ریاضی روش و ماهیت پدیده های اقتصادی است. واقعیت این است که بیشتر پدیده ها و کمیت ها در اقتصاد دارای ماهیت گسسته هستند، بنابراین، در نظر گرفتن افزایش بی نهایت کوچک، همانطور که با استفاده از روش انتگرال نیاز است، منطقی نیست.

پیش بینی بر اساس وابستگی های متناسب. اساس این روش این نظریه است که می توان شاخص خاصی را شناسایی کرد که از نظر ویژگی های فعالیت شرکت مهمترین شاخص است که به لطف این ویژگی می تواند به عنوان مبنایی برای تعیین شاخص مورد استفاده قرار گیرد. مقادیر پیش‌بینی‌شده سایر شاخص‌ها به این معنا که آنها با استفاده از ساده‌ترین وابستگی‌های متناسب به شاخص پایه «گره خورده‌اند». به عنوان یک شاخص اساسی، یا درآمد حاصل از فروش یا بهای تمام شده کالای فروخته شده (تولید شده) اغلب استفاده می شود. اعتبار این انتخاب از نقطه نظر منطق به راحتی قابل توضیح است و علاوه بر این، با مطالعه پویایی و روابط متقابل سایر شاخص ها که جنبه های خاصی از فعالیت های شرکت را توصیف می کنند تأیید می شود.

این روش بر این فرض استوار است که: الف) ارزش اکثر اقلام ترازنامه و صورت سود و زیان به نسبت مستقیم با حجم فروش تغییر می کند. ب) سطوح موجود اقلام ترازنامه در حال تغییر متناسب در شرکت و نسبت بین آنها بهینه باشد (به این معنی که مثلاً سطح موجودی ها در زمان تجزیه و تحلیل و پیش بینی بهینه باشد).

روش ارزش متوسط. در هر مجموعه ای از پدیده ها یا موضوعات اقتصادی، بین تک تک واحدهای این مجموعه تفاوت هایی مشاهده می شود. همزمان با این تفاوت ها، وجه اشتراکی وجود دارد که کلیت را متحد می کند و اجازه می دهد همه موضوعات و پدیده های مورد بررسی به یک طبقه نسبت داده شوند. به عنوان مثال، همه کارگران در یک کارگاه که کار یکسانی را انجام می دهند، آن را به گونه ای متفاوت و با بهره وری متفاوت انجام می دهند. با این حال، علیرغم برخی تفاوت های فردی، می توان میانگین تولید یا متوسط بهره وری را برای هر کارگر در کارگاه تعیین کرد. می توانید میانگین سودآوری یک شرکت را در چندین فصل متوالی به دست آورید، ارزش متوسط سودآوری را به دست آورید و غیره.

بنابراین، نقش میانگین ها تعمیم دادن است، یعنی. جایگزینی مجموعه ای از مقادیر فردی یک ویژگی با مقدار متوسطی که کل مجموعه پدیده ها را مشخص می کند. میانگین مقادیر کیفی همگن صفت را خلاصه می کند و بنابراین، یک مشخصه معمولی از صفت در یک جمعیت معین است. به عنوان مثال، میانگین گردش مالی به ازای هر کارمند مشخصه معمول شبکه خرده فروشی یک شهر است.

البته، میانگین یک بار برای همیشه ثابت نمی‌شود: میانگین تولید به ازای هر کارمند یک شرکت با عملکرد عادی دائماً در حال رشد است. میانگین هزینه های واحد با افزایش تولید کاهش می یابد. بنابراین، نه تنها مقادیر متوسط خود ارزش‌ها، بلکه تمایل به تغییر آن‌ها را نیز می‌توان به عنوان شاخصی از موقعیت بنگاه در بازار و موفقیت فعالیت‌های مالی و اقتصادی آن در این صنعت در نظر گرفت.

روش گروه بندی داده ها. گروه بندی عبارت است از تجزیه مجموعه ای از داده ها به گروه ها به منظور مطالعه ساختار آن یا روابط بین اجزا. در فرآیند گروه‌بندی، واحدهای جمعیت بر اساس این اصل به گروه‌هایی تقسیم می‌شوند: تفاوت بین واحدهای اختصاص داده شده به همان گروه باید کمتر از تفاوت بین واحدهای اختصاص داده شده به گروه‌های مختلف باشد. مهم ترین سوال در انجام این نوع پژوهش، انتخاب فاصله گروه بندی است.

قانون اساسی برای گروه بندی به شرح زیر است: نباید فواصل خالی یا کمی پر شده باشد.

در تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی عمدتاً از دو نوع گروه بندی ساختاری و تحلیلی استفاده می شود.

گروه بندی ساختاری برای مطالعه ساختار و ترکیب جمعیت، تغییراتی که در آن با توجه به ویژگی متغیر انتخاب شده رخ می دهد، در نظر گرفته شده است. گروه‌بندی‌های تحلیلی برای مطالعه رابطه بین دو یا چند شاخص که جمعیت مورد مطالعه را مشخص می‌کنند، طراحی شده‌اند. در این مورد، یکی از شاخص ها موثر و بقیه به عنوان فاکتوریل در نظر گرفته می شود. با گروه بندی تحلیلی می توانید قدرت رابطه بین عوامل را محاسبه کنید.

روش های ابتدایی برای پردازش داده های محاسبه شده. هنگام مطالعه مجموعه مقادیر مقادیر مورد مطالعه، علاوه بر میانگین، از ویژگی های دیگری نیز استفاده می شود. هنگام تجزیه و تحلیل مجموعه داده های بزرگ، معمولاً دو جنبه مورد توجه است: اول، کمیت هایی که مجموعه ای از مقادیر را به عنوان یک کل مشخص می کنند، به عنوان مثال. ویژگی‌های جامعه، و ثانیاً، کمیت‌هایی که تفاوت‌های بین اعضای جامعه را توصیف می‌کنند، یعنی. ویژگی های گسترش (تغییر) ارزش ها.

علاوه بر این، مقادیر زیر به عنوان شاخص مشترک استفاده می شود: وسط فاصله، حالت و میانه.

مقادیر زیر اغلب به عنوان شاخص دامنه و شدت تغییرات شاخص ها استفاده می شود: محدوده تغییرات، میانگین انحراف خطی، انحراف استاندارد، واریانس و ضریب تغییرات.

روش شاخص. فهرست مطالب – این یک شاخص آماری است که نسبت دو حالت یک ویژگی را نشان می دهد. با کمک شاخص ها، مقایسه با پلان، در دینامیک، در فضا انجام می شود. شاخص نامیده می شود ساده(مترادف: خصوصی، فردی)، در صورتی که ویژگی مورد بررسی بدون در نظر گرفتن ارتباط آن با سایر ویژگی های پدیده های مورد مطالعه در نظر گرفته شود. شاخص ساده است

که در آن P1 و P0 حالت های مقایسه ویژگی هستند.

شاخص نامیده می شود تحلیلی(مترادف: کلی، مجموع)، در صورتی که ویژگی مورد بررسی نه به صورت مجزا، بلکه در ارتباط با سایر ویژگی ها گرفته شود. یک شاخص تحلیلی همیشه از دو جزء تشکیل شده است: یک مشخصه نمایه شده آر(کسی که دینامیک آن در حال بررسی است) و ویژگی وزن دهی qبا کمک نشانه ها-وزن ها، پویایی یک پدیده پیچیده اقتصادی اندازه گیری می شود که عناصر فردی آن غیرقابل قیاس هستند. شاخص های ساده و تحلیلی مکمل یکدیگر هستند

جایی که q 0 یا q 1 - نشانگر وزن

با کمک شاخص ها در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی، وظایف اصلی زیر حل می شود:

ارزیابی تغییر در سطح پدیده (یا تغییر نسبی در شاخص)؛

آشکارسازی نقش عوامل فردی در تغییر صفت مؤثر.

ارزیابی تأثیر تغییرات در ساختار جمعیت بر پویایی.

تجزیه و تحلیل همبستگی. تحلیل همبستگی روشی برای ایجاد ارتباط و اندازه گیری تنگی آن بین مشاهدات است که می تواند تصادفی در نظر گرفته شود و از جمعیت توزیع شده بر اساس قانون نرمال چند بعدی انتخاب شود.

همبستگی یک رابطه آماری است که در آن مقادیر مختلف یک متغیر با مقادیر میانگین متفاوت متغیر دیگر مطابقت دارد. همبستگی می تواند از راه های مختلفی ایجاد شود. مهمترین آنها وابستگی علی تغییر در صفت مؤثر به تغییر عامل است. علاوه بر این، این نوع ارتباط را می توان بین دو پیامد یک علت مشاهده کرد. ویژگی اصلی تجزیه و تحلیل همبستگی باید تشخیص داده شود که تنها واقعیت وجود یک اتصال و میزان تنگی آن را بدون آشکار کردن علل آن مشخص می کند.

تجزیه و تحلیل رگرسیون. تحلیل رگرسیون روشی برای ایجاد بیان تحلیلی رابطه تصادفی بین ویژگی های مورد مطالعه است. معادله رگرسیون نشان می دهد که چگونه میانگین تغییر می کند درهنگام تغییر هر یک از xi, و فرم را دارد

y = f(x1، x2، ...، xn)

جایی که y -متغیر وابسته (همیشه یکی است)؛

xi– متغیرهای مستقل - می تواند چندین مورد از آنها وجود داشته باشد.

اگر تنها یک متغیر توضیحی وجود داشته باشد، این یک تحلیل رگرسیون ساده است. اگر تعدادی از آنها وجود داشته باشد ( NS 2), پس چنین تحلیلی چند متغیره نامیده می شود.

تحلیل رگرسیون عمدتاً برای برنامه ریزی و همچنین برای توسعه یک چارچوب نظارتی استفاده می شود.

آنالیز خوشه ای. تحلیل خوشه ای یکی از روش های تحلیل چند متغیره است که برای گروه بندی (خوشه بندی) یک جمعیت طراحی شده است که عناصر آن با ویژگی های بسیاری مشخص می شوند. مقادیر هر یک از ویژگی ها به عنوان مختصات هر واحد از جمعیت مورد مطالعه در فضای چند بعدی ویژگی ها عمل می کند. هر مشاهده ای که با مقادیر چندین شاخص مشخص می شود، می تواند به عنوان یک نقطه در فضای این شاخص ها نمایش داده شود که مقادیر آن به عنوان مختصاتی در یک فضای چند بعدی در نظر گرفته می شود.

ANOVA. تجزیه و تحلیل واریانس یک تکنیک آماری است که به شما امکان می دهد این فرضیه را که دو نمونه داده از یک جامعه هستند تأیید یا رد کنید. با توجه به تجزیه و تحلیل فعالیت های سازمانی، می توان گفت که تجزیه و تحلیل واریانس به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا گروه هایی از مشاهدات مختلف به یک مجموعه از داده ها تعلق دارند یا خیر.

تجزیه و تحلیل واریانس اغلب همراه با روش های گروه بندی استفاده می شود. هدف آن در این موارد ارزیابی اهمیت تفاوت بین گروه ها است. برای این، گروه واریانس σ12 و σ 22, و سپس آزمون های آماری دانشجو یا فیشر معناداری تفاوت بین گروه ها را مورد آزمون قرار می دهد.

روش ساخت درخت تصمیم. این روش در سیستم روش های تحلیل موقعیتی گنجانده شده است و در مواردی استفاده می شود که وضعیت پیش بینی را می توان به گونه ای ساختار داد که نکات کلیدی برجسته شود که در آنها یا لازم است با احتمال خاصی تصمیم گیری شود (نقش تحلیلگر یا مدیر فعال است)، یا همچنین با احتمال خاصی رخ می دهد. برخی رویدادها (نقش تحلیلگر یا مدیر منفعل است، اما برخی شرایط که به اقدامات او بستگی ندارد، مهم هستند).

برنامه ریزی خطی. روش برنامه ریزی خطی که در تحقیقات اقتصادی کاربردی به دلیل تفسیر بصری آن بسیار رایج است، به یک واحد اقتصادی اجازه می دهد تا بهترین راه حل (طبق معیارهای رسمی) را تحت شرایط محدودیت های کم و بیش شدید در مورد منابع در دسترس شرکت توجیه کند. . با کمک برنامه ریزی خطی در تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی، تعدادی از مشکلات حل می شود که در درجه اول مربوط به فرآیند برنامه ریزی فعالیت ها است که امکان یافتن پارامترهای خروجی بهینه و راه های استفاده بهینه از منابع موجود را فراهم می کند. .

تجزیه و تحلیل میزان حساسیت. در شرایط عدم قطعیت، هرگز نمی توان از قبل به طور دقیق تعیین کرد که مقادیر واقعی یک کمیت خاص پس از یک زمان خاص چقدر خواهد بود. اما برای برنامه‌ریزی موفقیت‌آمیز فعالیت‌های تولیدی، لازم است تغییراتی که ممکن است در قیمت‌های آتی مواد اولیه و محصولات نهایی بنگاه ایجاد شود، برای کاهش یا افزایش احتمالی تقاضا برای کالاهای تولید شده توسط شرکت پیش‌بینی شود. برای این کار، یک روش تحلیلی به نام تحلیل حساسیت انجام می شود. اغلب از این روش در تحلیل پروژه های سرمایه گذاری و همچنین در پیش بینی میزان سود خالص شرکت استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل حساسیت شامل تعیین این است که اگر یک یا چند عامل بزرگی خود را تغییر دهند چه اتفاقی خواهد افتاد. انجام تجزیه و تحلیل دستی تغییر همزمان در چندین عامل تقریباً غیرممکن است؛ برای این کار باید از رایانه استفاده شود. ما حساسیت سود خالص را به تغییرات تنها در یک عامل (مثلاً حجم فروش) در نظر می گیریم در حالی که بقیه عوامل بدون تغییر باقی می مانند.

روش های محاسبه مالی... محاسبات مالی بر اساس مفهوم ارزش زمانی پول یکی از ارکان تحلیل مالی است و در بخش های مختلف آن مورد استفاده قرار می گیرد.

عملیات انباشت و تنزیل. ساده ترین نوع تراکنش مالی، وام یکباره به مبلغ معین است. PVبا این شرط که بعد از مدتی تیمبلغ زیادی مسترد خواهد شد FV.اثربخشی چنین معامله ای را می توان از دو طریق مشخص کرد: یا با استفاده از یک شاخص مطلق - رشد (FV– PV)یا با محاسبه برخی شاخص های نسبی. شاخص های مطلق به دلیل غیرقابل مقایسه بودن آنها در بعد مکانی-زمانی، اغلب برای چنین ارزیابی مناسب نیستند. بنابراین، آنها از یک ضریب ویژه - شرط بندی استفاده می کنند. این شاخص به عنوان نسبت افزایش مقدار اولیه به مقدار پایه محاسبه می شود که بدیهی است که می توان آن را یا PV،یا FV.بنابراین، نرخ با استفاده از یکی از دو فرمول محاسبه می شود

در محاسبات مالی، شاخص اول نیز دارای نام هایی است: «نرخ بهره»، «بهره»، «رشد»، «نرخ بهره»، «نرخ بازده»، «سودآوری». و دوم - "نرخ تخفیف"، "نرخ تخفیف"، "تخفیف". بدیهی است که هر دو نرخ به هم مرتبط هستند، یعنی با دانستن یک شاخص، می توانید دیگری را محاسبه کنید.

هر دو شاخص را می توان به صورت کسری از واحد یا به صورت درصد بیان کرد. بدیهی است که
rt > dt،و درجه واگرایی بستگی به سطح نرخ های بهره دارد که در یک مقطع زمانی خاص اتفاق می افتد. بنابراین اگر rt= 8%, dt= 7.4٪، اختلاف نسبتاً کوچک است. اگر
rt= 80٪ پس dt= 44.4 درصد یعنی نرخ ها به طور قابل توجهی در ارزش متفاوت است.

ماهیت تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی سازمان

فعالیت های مالی و اقتصادی یک سازمان تجاریفعالیتی است برای تولید محصولات (کالاها و خدمات) با هدف کسب سود و همچنین تضمین توسعه اقتصادی و اجتماعی شرکت.

فعالیت اقتصادی تقریباً هر شرکتی شامل مراحل اصلی زیر است:

تحقیق و توسعه (R&D)
تولید اصلی و کمکی
خدمات تولید
فعالیت های بازاریابی
خدمات و خدمات پس از فروش.

تعریف 1

تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادیروشی مبتنی بر علمی برای شناخت ماهیت فرآیندها و پدیده های اقتصادی که در یک سازمان رخ می دهد.

تجزیه و تحلیل مستلزم تجزیه این پدیده ها و فرآیندها به عناصر و مطالعه همه جانبه آنها (در همه انواع وابستگی ها و پیوندهای آنها) است.

تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی یکی از مهمترین وظایف مدیریتی هر شرکت مدرن است. لزوماً باید بر تصمیمات مدیریت مقدم باشد و به عنوان توجیه آنها باشد. تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی باید دارای مبنای علمی، عینی و با هدف بهبود کارایی شرکت باشد.

هدف تجزیه و تحلیل

در فرآیند تحلیل فعالیت‌های مالی و اقتصادی، ذخایر اصلی برای ارتقای کارایی شرکت و همچنین راه‌های تجهیز (یعنی استفاده از) این ذخایر شناسایی می‌شود.

بنابراین، این نوع تحلیل را باید یکی از مهمترین وظایف مدیریتی و روش اصلی توجیه اقتصادی تصمیمات مربوط به مدیریت شرکت دانست.

در شرایط بازار، نقش تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی تنها افزایش می یابد، زیرا به لطف کاربرد مؤثر آن در عملکرد مدیریت، می توان از رقابت پذیری و سودآوری بالای شرکت ها (هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت) اطمینان حاصل کرد.

جهات اصلی تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی یک سازمان تجاری

اینها تحلیل مالی و مدیریتی است.

تحلیل مالی، به نوبه خود شامل:

تجزیه و تحلیل سود
تجزیه و تحلیل سودآوری
تجزیه و تحلیل نقدینگی، پرداخت بدهی و ثبات مالی
تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه سهام
تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه استقراضی
ارزیابی ارزش افزوده اقتصادی (EVA)
تحلیل کسب و کار
محاسبه اهرم مالی

تحلیل مدیریت:

تجزیه و تحلیل استفاده از عوامل اصلی تولید: سرمایه انسانی، ابزار و اشیاء کار
ارزیابی جایگاه یک شرکت در بازار
تصمیم گیری در مورد کیفیت و طیف محصولات
ارزیابی نتایج فعالیت های تولیدی و فروش کالا و خدمات
سیاست قیمت گذاری
توسعه یک استراتژی برای مدیریت سهام و هزینه های تولید
تجزیه و تحلیل نقطه سر به سر (تحلیل CVP).

شاخص های فعالیت اقتصادی سازمان

تبصره 1

هنگام تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی، شاخص های مختلفی بر اساس معیارهای خاصی انتخاب می شوند. علاوه بر این، از دومی، تحلیلگر یک سیستم انتگرال را تشکیل می دهد و سپس آن را بررسی می کند. بنابراین، رویکردی جامع به دست می‌آید که با توجه به آن همه عوامل مهم در ارتباط آنها در نظر گرفته می‌شود.

شاخص های فعالیت اقتصادی سازمان به دو دسته تقسیم می شوند:

طبیعی و ارزشی
کیفی و کمی
خاص و حجمی

مراحل اصلی تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی سازمان

آن ها هستند:

تجزیه و تحلیل دارایی ها (اموال) و بدهی ها (منابع تشکیل دارایی ها)
تجزیه و تحلیل ثبات مالی، پرداخت بدهی و نقدینگی
تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از دارایی ها و بدهی ها و همچنین نتایج مالی
ارزیابی وضعیت مالی عمومی شرکت

هر جامعه ایاو برای اطمینان از سطح عادی (به نسبت راحت) زندگی خود، انواع مختلفی از کارهای خاص را انجام می دهد. برای این منظور سازمان های خاصی ایجاد می شوند که به طور مشترک مأموریت خاصی را انجام می دهند و بر اساس قوانین و رویه های خاصی عمل می کنند. یک شرکت (سازمان) یک پیوند اصلی (اولیه) مستقل از نظر سازمانی و مستقل در حوزه تولید اقتصاد ملی است که محصولات تولید می کند، کار انجام می دهد یا خدمات ارائه می دهد.

در عمل مدیریت، هر بنگاه اقتصادی به عنوان یک سیستم تولیدی و اقتصادی پیچیده، انواع خاصی از فعالیت ها را انجام می دهد. هر شرکت به طور مستقل فعالیت های خود را برنامه ریزی می کند و چشم انداز (استراتژی) توسعه را بر اساس تقاضا برای محصولات تولیدی (کار، خدمات) و نیاز به افزایش مداوم سود خود تعیین می کند و همچنین پشتیبانی مادی و فنی را برای تولید ارائه می دهد.

عملکرد شرکت با گردش مداوم وجوه همراه است که در قالب مصرف منابع و دریافت درآمد، توزیع و استفاده از آنها انجام می شود.

هر کسب و کاری هدف خاصی دارد. ممکن است چندین هدف وجود داشته باشد که معمولاً توسط مالکان تعیین می شود و برای دستیابی به منابع مادی و انسانی استفاده می شود که به کمک آنها فعالیت های مالی و اقتصادی انجام می شود. یعنی در اصل فعالیت مالی و اقتصادی ابزاری برای دستیابی به اهداف سلسله مراتبی، اقتصادی و غیره پیش روی یک بنگاه خاص است.

فعالیت مالی و اقتصادی استفرآیندی که به طور هدفمند برای اجرای عملی وظایف یک شرکت مربوط به تشکیل و استفاده از منابع مالی آن برای اطمینان از توسعه اقتصادی و اجتماعی انجام می شود. این در تمام مراحل چرخه عمر یک شرکت انجام می شود: از لحظه تولد تا لحظه انحلال آن به عنوان یک نهاد تجاری مستقل. فرآیند انجام فعالیت های مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی با طیف گسترده ای از روابط مالی آن با موضوعات مختلف سیستم مالی کشور مشخص می شود.

فعالیت مالی و اقتصادی شرکت اول از همه با کمیت و طیف محصولات و همچنین با حجم فروش مشخص می شود. حجم محصولات تولیدی مستقیماً به در دسترس بودن و کیفیت امکانات تولید، در دسترس بودن مواد اولیه، مواد یا اجزای لازم، پرسنل با صلاحیت مناسب و بازارهای محصولات بستگی دارد.

به نوبه خود، حجم محصولات تولیدی بر تمام جنبه های دیگر فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت تأثیر می گذارد - هزینه محصولات، میزان سود دریافتی، سودآوریتولید، وضعیت مالی شرکت.

فعالیت‌های مالی و اقتصادی بنگاه‌ها، فعالیت‌های هدفمند مبتنی بر تصمیمات اتخاذ شده است که هر کدام بر اساس شهود یا محاسبات بهینه می‌شوند. خطر تصمیم گیری به عنوان احتمال ناسازگاری نتایج به دست آمده از تصمیم اجرا شده با اهداف تعیین شده درک می شود.

عوامل زیادی بر فعالیت های مالی و اقتصادی یک بنگاه یا سازمان تأثیر می گذارد. همه آنها را نمی توان تحلیل کرد. مهمترین آنها منابع موجود هستند - مالی، مادی، پرسنلی.

هدف از فعالیت های مالی و اقتصادی- به دست آوردن بهترین نتایج ممکن وظایفی که با دستیابی به هدف حل می شوند عبارتند از: تامین منابع فرآیند تولید و مدیریت آنها. سازماندهی فرآیند تولید و فناوری؛ شکل گیری نتایج مثبت وظایف مدیریت فعالیت های مالی و اقتصادی عبارتند از: برنامه ریزی، کنترل، تعدیل، تجزیه و تحلیل، بهبود کارایی.

فعالیت های مالی و اقتصادی به عنوان یک فعالیت، اول از همه، در رابطه با اساس آن - امور مالی شرکت عمل می کند. با این حال، اثربخشی سازمان مالی به عنوان شرایط مالی شرکت عمل می کند. مورد دوم به سازماندهی مؤثر کل گردش پولی بستگی دارد. بنابراین، فعالیت مالی و اقتصادی به عنوان یک مفهوم، طیف وسیعی از فعالیت‌های درون بنگاه را شامل می‌شود که شامل کنترل بر تأمین تسویه نقدی، دریافت درآمد نقدی و اجرای هزینه‌ها، تشکیل و توزیع پس‌انداز نقدی و منابع مالی است.

فعالیت های مالی و اقتصادی مختلف شرکت بر اساس اسناد مالی برنامه ریزی شده و پیش بینی شده جاری و عملیاتی انجام می شود. اهداف برنامه ریزی، تنظیم و کنترل در آنها روابط پولی و مالی است که در شاخص های مربوطه تحقق یافته است. اهداف اصلی فعالیت های مالی و اقتصادی آن دسته از روابط متنوع پولی و مالی شرکت ها هستند که محتوای مالی شرکت ها را تشکیل می دهند.

کارایی فعالیت مالی و اقتصادی یک شرکت باید به عنوان نتیجه آن، به دست آمده یا به طور بالقوه در فرآیند تبدیل منابع خاص به محصول نهایی (کار، خدمات) درک شود. سطح کارایی فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت با سطح هزینه ها، نتایج و وضعیت مالی آن مشخص می شود. به همین دلیل است که برای تعیین سطح کارایی فعالیت مالی و اقتصادی یک شرکت، لازم است مجموعه‌ای از شاخص‌های مشخص کننده شدت هزینه، کارایی و وضعیت مالی آن محاسبه شود.

برای تعیین ماهیت فعالیت مالی و اقتصادی یک شرکت، لازم است عناصر اصلی تشکیل دهنده آن تعریف شود. این عناصر عبارتند از: امور مالی شرکت، ساختار وجوه شرکت، ساختار دارایی شرکت، اهداف تحلیل مالی، موضوعات مورد تجزیه و تحلیل.

ساویتسکایا G.V. می نویسد که در یک محیط بازار، امور مالی سازمانی اهمیت ویژه ای پیدا می کند. نقش رو به رشد تامین مالی سازمانی باید به عنوان یک روند جهانی در نظر گرفته شود.

هدف اصلی ارزیابی فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت، به گفته وی پی استراژف، به دست آوردن تعداد کمی از پارامترهای کلیدی (آموزنده ترین) است که تصویری عینی و دقیق از وضعیت مالی شرکت، سود و سود آن ارائه می دهد. زیان ها، تغییرات در ساختار دارایی ها و بدهی ها، در تسویه حساب با بدهکاران و بستانکاران، که در بند بعدی کار واجد شرایط نهایی مورد بحث قرار خواهد گرفت.