تجزیه و تحلیل سودآوری شرکت. سودآوری شرکت جوهره اقتصادی درآمد یک شرکت تجاری

این ضریب برابر است با نسبت سود ترازنامه به میانگین هزینه تولید اصلی و سرمایه در گردش استاندارد. به عبارت دیگر، شاخص مقدار سود قابل انتساب به هر روبل از بهای تمام شده کالای فروخته شده (هزینه های تولید) است.

سودآوری تولید - آنچه نشان می دهد

کارایی اقتصادی یک کسب و کار یا واحد آن را منعکس می کند. سودآوری تولید نشان می دهد که چقدر از دارایی شرکت به طور مؤثر استفاده می شود.

سودآوری تولید - فرمول

فرمول محاسبه ضریب

فرمول محاسبه بر اساس صورتهای مالی جدید

سودآوری تولید - ارزش

رشد ارزش با موارد زیر مرتبط است:

  • با کاهش هزینه های تولید
  • با افزایش کیفیت محصول،
  • با افزایش توده سود.

کاهش ممکن است نشان دهنده موارد زیر باشد:

  • افزایش هزینه های تولید،
  • بدتر شدن کیفیت محصول،
  • بدتر شدن استفاده از دارایی های تولیدی.

میانگین مقادیر آماری بر اساس سال برای شرکت های فدراسیون روسیه

اندازه درآمدارزش های سالانه، مرتبط. واحدها
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
شرکت های خرد (درآمد< 10 млн. руб.) -0.381 -0.017 -0.029 -0.019 -0.024 -0.054 -0.048
شرکت های کوچک (10 میلیون روبل ≤ درآمد< 120 млн. руб.) -0.018 0.054 0.052 0.059 0.060 0.062 0.068
کسب و کارهای کوچک (120 میلیون روبل ≤ درآمد< 800 млн. руб.) 0.048 0.045 0.045 0.046 0.049 0.055 0.064
شرکت های متوسط ​​(800 میلیون روبل ≤ درآمد< 2 млрд. руб.) 0.062 0.048 0.055 0.061 0.063 0.067 0.046
شرکت های بزرگ (درآمد ≥ 2 میلیارد روبل)0.107 0.080 0.086 0.092 0.080 0.072 0.130
همه سازمان ها0.095 0.070 0.074 0.080 0.073 0.069 0.110

مقادیر جدول بر اساس داده های Rosstat محاسبه می شود

مقادیر بر اساس فرمول محاسبه می شود: صفحه 2200 / صفحه 2120

سودآوری تولید - طرح

مترادف ها

  • سودآوری تولید

این صفحه به شما کمک کرد؟

اطلاعات بیشتری در مورد سودآوری تولید یافت شد

  1. سودآوری تولید مترادف سودآوری تولید صفحه مفید بود محاسبه و تحلیل اندیکاتور توسط برنامه FinEkAnalysis در بلوک Analysis انجام می شود.
  2. تجزیه و تحلیل سودآوری بنگاه و روش های افزایش آن به منظور افزایش سودآوری، حجم تولید را افزایش داده و به دنبال کانال های توزیع جدید می گردند و در نتیجه درآمد را افزایش می دهند.
  3. تجزیه و تحلیل مالی شرکت - قسمت 2 وضعیت مالی ناپایدار با نقض توانایی پرداخت بدهی مشخص می شود. برای بهبود وضعیت بحران وضعیت مالی -
  4. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی در پویایی FFFFC0> 7.561 سودآوری تولید 1.112 1.24 1.922 2.349 2.42 1.308 سودآوری هزینه های فعالیت های عادی 1.023
  5. دسته بندی و مدیریت سود بر اساس تحلیل حاشیه ای بیایید سودآوری تولید Г را بر حسب درآمد حاشیه ای تحلیل کنیم جدول 3. تجزیه و تحلیل تولید Г شاخص ها
  6. رتبه بندی شرکت ها در گروه بازگشت سرمایه وام گرفته شده بازگشت به تولید بازگشت هزینه های فعالیت های عادی OJSC Arsenal EXAMPLE 3.714 7.067 7.826 2.42
  7. عوامل و مشکلات استفاده بهینه از دارایی‌های در گردش در بخش کشاورزی نقض برابری قیمت‌ها دلیل اصلی کاهش سودآوری تولید است، بنابراین سیستم مؤثر حمایت دولتی از کشاورزی در خارج از کشور ایجاد شده است.
  8. محاسبه بار مالیاتی شرکت با این حال، این روش شناسی شاخص های شدت سرمایه شدت مادی شدت کار تولید، سودآوری تولید را در نظر نمی گیرد و نیاز به تجزیه و تحلیل اضافی از بار مالیاتی محاسبه مالیات دارد. بار بر اساس روش لیتون ... PFS FMS و FSS شامل کسورات بیمه حوادث صنعتی و بیماری های شغلی% 0 0 4. نرخ مالیات بر درآمد شخصی%
  9. مدل گزارشگری مالی خودکار یک شرکت ما حسابداری مالی خودکار یک شرکت را به عنوان گزارش الکترونیکی تولید شده توسط یک ماژول محاسبه تعریف می کنیم که به طور خودکار درآمد حاصل از فعالیت اصلی را به دارایی های در گردش تولید مثل ساده و درآمد افراد شرکت تقسیم می کند. و عواید حاصل از فعالیتهای غیر فروش به وسایل تولید گسترش یافته است
  10. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت های کشاورزی در قلمرو آلتای و راه های بهبود مالی آنها بنابراین، اقدامات انجام شده در سطوح فدرال و منطقه ای بدون شک به حفظ ثبات مالی شرکت های کشاورزی در منطقه کمک می کند، اما در شرایط دشوار فعلی. برای افزایش سودآوری محصولات کشاورزی توجه بیشتری لازم است. نتیجه گیری وضعیت مالی نتیجه تعامل همه عناصر سیستم روابط مالی شرکت است.
  11. ابزارهای ارزیابی ایمنی فعالیت های اقتصادی سازمان های صنعتی سودآوری و سودآوری فروش به طور متوسط ​​برای سازمان های تولید شکر در منطقه ورونژ 2012-2016 نتیجه گیری خلاصه موارد فوق
  12. تجزیه و تحلیل مقایسه ای روش های ارزیابی وضعیت مالی تولیدکنندگان کشاورزی مورد استفاده توسط بانک های فدرال و منطقه ای. ویژگی های فعالیت شرکت ها در بخش کشاورزی در سودآوری پایین تجارت و گردش سرمایه، ماهیت فصلی تولید، حضور فاصله زمانی بین پایان کار و
  13. تصمیم سرمایه‌گذاری قاعده سودآوری حاشیه‌ای که بر اساس آن توصیه می‌شود حوزه‌هایی از سرمایه‌گذاری را انتخاب کرد که سرمایه‌گذار را به حداکثر سود نهایی برساند.
  14. مدیریت سرمایه سهام شرکت تعاونی تولید کشاورزی: ​​مشکلات و راهکارها سطح واقعی سودآوری نشان می‌دهد که تولید محصولات کشاورزی از سطح سودآوری پایینی برخوردار است و بر این اساس نیاز به حمایت دولت است که اتفاقاً این امر نیز نمونه‌ای است.
  15. چرخه مالی و بازده دارایی های شرکت های فرآوری مواد غذایی روسیه: تحلیل تجربی رابطه تولیدروند
  16. سودآوری هزینه ها برای فعالیت های معمولی سودآوری هزینه ها برای فعالیت های عادی - به شما امکان می دهد تخمین بزنید که سازمان چقدر سود از هر روبل هزینه های تولید و فروش محصولات، کارهای خدماتی دریافت کرده است سودآوری هزینه های فعالیت های عادی سود حاصل از فروش.
  17. رویکردهای ارزیابی جذابیت سرمایه گذاری یک سازمان: تحلیل مقایسه ای در کار، به تعریف کلی زیر پایبند خواهیم بود که در آن جذابیت سرمایه گذاری مجموعه ای از ویژگی های پتانسیل اقتصادی بازده سرمایه یک شرکت، بازده دارایی ها و ریسک سرمایه گذاری یک واحد اقتصادی که توانایی مشخصی برای ... به طور متعارف می توان آنها را به هفت گروه اصلی تقسیم کرد. تولیدعوامل موقعیت مالی شرکت مدیریت سرمایه گذاری و فعالیت های نوآورانه پایداری شرکت و عوامل قانونی
  18. هزینه های تولید محصولات ساختمانی به عنوان اهداف تجزیه و تحلیل اقتصادی سود هدف خاصی است که هر کارآفرین برای رسیدن به آن تلاش می کند و هزینه های تولید برای دستیابی به این هدف سطح سودآوری یک بنگاه اقتصادی با درصد مقدار سود دریافتی تعیین می شود.
  19. در مورد اصلاحات نهایی هنگام ارزیابی یک کسب و کار با استفاده از روش های رویکرد درآمد اولین اصلاحیه برای ارزش دارایی های غیر اصلی و غیرجاری به این دلیل است که هنگام محاسبه ارزش با استفاده از رویکرد درآمد، تنها دارایی های سازمانی در نظر گرفته می شود که به تولید مشغول است، بنابراین در ... اما ممکن است سازمان دارایی هایی داشته باشد که مستقیماً در تولید دخالت نداشته باشد و پس از آن هزینه آنها در ایجاد جریان نقدی مشارکت نداشته باشد.
  20. حسابداری دارایی های نامشهود هنگام ارزیابی مجتمع های دارایی به منظور تعهد دارایی های نامشهود در سایرین ضروری است، لازم است به طور کامل استفاده از رویکرد درآمد سنتی برای ارزیابی را کنار بگذاریم، در مثالی که موضوع گرو یک مجتمع دارایی برای تولید برنامه ریزی شده بود. از اجزای نوری

هر شکارچی می خواهد بداند قرقاول کجا نشسته است. این ضرب المثل کودکانه فعالیت های سرمایه گذار را به بهترین شکل ممکن توصیف می کند. هر صاحب دارایی می خواهد بداند سود در کجا پنهان شده است. در شرایط توسعه سریع بازار سرمایه گذاری، برای یک فرد ناآماده سخت است که ضرر نکند.

حرفه ای ها از طیف وسیعی از شاخص های اقتصادی برای ارزیابی ریسک ها و عملکرد استفاده می کنند. مفهوم کلیدی در تحلیل پروژه های سرمایه گذاری سودآوری است. اصطلاحاتی مانند بازده اوراق قرضه، سهام، سرمایه گذاری، سرمایه وجود دارد.

مفهوم سودآوری

سودآوری مفهومی است که توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی عملکرد معاملات سرمایه گذاری استفاده می شود. یعنی این میزان سودی است که سرمایه گذار پس از کسر تمام هزینه ها و هزینه ها خواهد داشت. سود در این حالت مجموع درآمد جاری برای یک دوره معین و سود سرمایه برای همان دوره است. بنابراین، فرمول سودآوری را می توان به صورت زیر نشان داد:

Doh = PP / SV * 100٪، که در آن:

  • Doh سودآوری است.
  • PP - سود دوره؛
  • SV - مقدار سرمایه گذاری.

از آنجایی که سودآوری معمولاً به عنوان درصدی از مقدار سرمایه گذاری تعیین می شود، سود تقسیم بر مقدار سرمایه گذاری باید در 100٪ ضرب شود.

مثالی از محاسبه سودآوری

ایلاریون گنریخوویچ دارای املاک و مستغلات است - خانه ای به ارزش 1 میلیون روبل. او تصمیم می گیرد آن را اجاره کند. ایلاریون گنریخوویچ قیمت اجاره را 30 هزار روبل تعیین کرد. چگونه می توان سودآوری سال را تعیین کرد؟ طبق فرمول:

سودآوری = 30,000 * 12 / 1,000,000 * 100%.

بازده سرمایه گذاری ایلاریون جنریخوویچ 36 درصد خواهد بود. بنابراین نرخ بازده بازده سرمایه گذاری را به صورت درصد نشان می دهد.

چگونه می توان تشخیص داد که ایلاریون گنریخوویچ سرمایه گذاری خوبی انجام داده است یا خیر؟
ارزیابی سودآوری باید منطقی باشد. قبل از هر چیز لازم است تمام هزینه های خرید و گردش سرمایه مورد ارزیابی قرار گیرد. ایلاریون گنریخوویچ خانه را به مبلغ 1 میلیون روبل خرید - اینها هزینه های او است. سود سال به 360 هزار روبل (30 هزار روبل * 12 ماه) رسید.

در نگاه اول، ممکن است به نظر برسد که بازدهی 36 درصد عالی است. اما در واقع ، ایلاریون گنریخوویچ با صرف یک میلیون روبل ، سرمایه خود را در یک سال پس نگرفت.

هنگام ارزیابی سرمایه گذاری باید یک قانون رعایت شود. پویایی مثبت فعالیت سرمایه گذاران زمانی رخ می دهد که شرایطی برآورده شود که در آن سودآوری بیش از 100٪ باشد.

یعنی سرمایه گذاری های ایلاریون گنریخوویچ فقط زمانی سودآور می شود که سود آنها از 1 میلیون روبل تجاوز کند.

درآمد و سودآوری

قبل از پرداختن به بررسی انواع سودآوری و عوامل مؤثر بر این سودآوری، لازم است مفاهیم «درآمد» و «سودآوری» را که از نظر معنایی کاملاً به هم نزدیک هستند، تفکیک کنیم. اغلب می توانید افرادی را پیدا کنید، به خصوص معامله گران تازه کار، که این دو اصطلاح را با هم مخلوط کرده و آنها را اشتباه می گیرند.
درآمد مقدار پولی است که در نتیجه فعالیت های معین برای دوره گزارشگری دریافت می شود. برای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، درآمد عبارت است از مقدار سود دریافتی پس از بسته شدن یک موقعیت از نظر پولی.

به عنوان مثال، یک تاجر سهم گازپروم را به قیمت 150 روبل خرید. قبل از پایان معاملات، او این سهم را به قیمت 450 روبل فروخت. درآمد او 300 روبل (450 روبل - 150 روبل) در روز بود.

سودآوری مقدار تغییر در ارزش دارایی ها نسبت به ارزش اصلی آن برای یک دوره زمانی معین به صورت درصد است. به عنوان مثال، یک تاجر سهم گازپروم را به قیمت 150 روبل خرید و 4 روز بعد آن را به قیمت 300 روبل فروخت. بازگشت سرمایه در روز 25 درصد خواهد بود. برای محاسبه آن باید ارزش یک دارایی (سهام) 100 درصد ارائه شود. سهم به قیمت 300 روبل، یعنی 200٪ از هزینه اصلی فروخته شد. بنابراین، ما از 200٪ - 100٪ هزینه اولیه (هزینه ها) کم می کنیم و در 4 روز 100٪ سود می کنیم. همه چیز را بر 4 تقسیم کنید و میانگین بازدهی 25٪ در روز به دست می آید.

عوامل موثر بر سودآوری

عوامل مؤثر بر سودآوری از نظر ساختار به دو دسته خارجی و داخلی تقسیم می شوند. مورد دوم به شرکت و مستقیماً به تولید مربوط می شود. عوامل خارجی ترکیبی از عواملی هستند که نمی توان آنها را تحت تأثیر قرار داد.

عوامل خارجی

این شامل:

  • وضعیت سیاسی کشور و جهان؛
  • قیمت مواد اولیه و لوازم خارجی؛
  • روابط بازار و سطح توسعه اقتصادی؛
  • تصویر جمعیتی؛
  • نرخ تورم؛
  • پرداخت بدهی افراد؛
  • شرایط آب و هوایی و غیره

عوامل خارجی در درجه اول بر قیمت ها، فروش محصولات، هزینه مواد تأثیر می گذارد.

عوامل داخلی

عوامل داخلی اصلی عبارتند از:

  • کاهش و رشد تولید؛
  • کاهش حجم فروش یا افزایش آنها؛
  • تغییرات قیمت محصولات؛
  • کاهش و افزایش هزینه های تولید؛
  • تغییر در فرآیند حمل و نقل محصولات

همه عوامل کم و بیش بر سود شرکت تأثیر می گذارند و بنابراین می توانند بر میزان سودآوری تأثیر بگذارند.

انواع سودآوری

برای ارزیابی سطح هزینه های سرمایه گذاری شده در فعالیت اقتصادی از سودآوری استفاده می شود. انواع سودآوری زیر وجود دارد:

1. داخلی - نرخ بازدهی که در آن درآمد تنزیل شده خالص صفر است که به صورت نرخ بهره بیان می شود.

نرخ بازده داخلی با استفاده از معادله تعیین می شود:

0 = ∑ NPD / (1 + ND)، که در آن

NPV - جریان نقدی خالص برای دوره؛
ND نرخ بازده است.

2. تا سررسید، بازده اوراق قرضه توسط مالکی است که اوراق قرضه را تا سررسید نگه می دارد.

به همان روشی که نرخ بازده داخلی محاسبه می شود:

0 = ∑ NPD / (1 + ND).

3. جاری حجم پرداخت کوپن برای 12 ماه تقسیم بر ارزش فعلی اوراق است. این نمای برای سهام و اوراق قرضه استفاده می شود و به شما اجازه می دهد چندین اوراق قرضه یا سهام را با هم مقایسه کنید.
با فرمول محاسبه می شود:

TD = (НС * SK) / РС، که در آن:

  • TD بازده فعلی سهام (اوراق قرضه) است.
  • НС - ارزش اسمی (مقدار اولیه)؛
  • SK - نرخ کوپن؛
  • РС - ارزش بازار یک سهم (اوراق قرضه).

4. سود سهام - این بازده سهام است که منعکس کننده نسبت سود سهام یک سهم به ارزش خود سهم است.
بازده سود سهام با استفاده از رابطه زیر محاسبه می شود:

DD = D / CA * 100٪ که در آن

  • DD - بازده سود سهام؛
  • CA - قیمت سهام؛
  • د - سود سهام دریافتی از سهم.

بازده حقوق صاحبان سهام

بازده حقوق صاحبان سهام، به عنوان یک قاعده، به صورت سالانه برآورد می شود، اما برای سرمایه گذاری های بلند مدت، استفاده از ارزشی مانند بازده حقوق صاحبان سهام مناسب تر است.

Dk = TD + PC / Kper، که در آن

  • Дк - بازده حقوق صاحبان سهام؛
  • TD - درآمد فعلی برای یک دوره خاص؛
  • PC - سود سرمایه برای یک دوره معین.
  • Nper - سرمایه اولیه.

اوراق قرضه و بازده آنها

برای تعیین بازدهی اوراق، لازم است مفهوم «اوراق» که یکی از ابزارهای اصلی بازار سهام سرمایه گذاری است، در نظر گرفته شود.

اوراق قرضه نوعی اوراق بهادار است که رابطه بدهی بین وام دهنده (صاحب اوراق قرضه) و وام گیرنده (کسی که اوراق قرضه را منتشر کرده است) را تأیید می کند. اساساً خرید اوراق قرضه خرید بدهی است. پس چرا بدهی دیگران را بخریم؟

اوراق قرضه 2 قیمت دارند:

  • اسمی. این قیمت انتشار اوراق قرضه است که باید پس از انقضای وام اوراق بازگردانده شود.
  • بازار. این قیمتی است که این اوراق با آن در بورس معامله می شود.

قیمت بازار اول از همه تحت تأثیر قابلیت اطمینان سرمایه گذاری ها قرار می گیرد. این بدان معناست که در جریان گردش، اوراق بهادار یا افزایش قیمت دارند یا کاهش می‌یابند. نزدیک به پرداخت اوراق، ارزش آن به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

بازده فعلی اوراق قرضه را می توان با استفاده از یک فرمول ساده محاسبه کرد:

Dtek = (D / K) * 100٪ که در آن:

  • Dtek - بازده اوراق قرضه فعلی.
  • د - درآمد؛
  • K - نرخ اوراق قرضه.

سهام و بازده آنها

سهم نوعی اوراق بهادار است که شامل دریافت بخشی از سود شرکت توسط صاحب آن است. سود معمولاً به صورت سود سهام پرداخت می شود. در صورت افزایش ارزش بازار اوراق بهادار، چنین درآمدی را می توان به صورت حاشیه نیز به دست آورد.

سهام دارای ارزش اسمی، سهم، دفتری و بازار است. هر یک از آنها ویژگی های خاص خود را دارند:

  • ارزش اسمی روی صورت سهم نشان داده شده است. مبلغ کل شرکت آنها نمی تواند از میزان سرمایه مجاز تجاوز کند.
  • قیمت سهام نشان دهنده ارزش یک سهم زمانی است که توسط اولین دارنده آن پس از عرضه در بازار سهام خریداری شود.
  • ارزش دفتری نتیجه ای است که از تقسیم ارزش دفتری یک شرکت بر تعداد سهام موجود به دست می آید.
  • ارزش بازار قیمتی است که یک سهام در بازار ثانویه با آن معامله می شود.

سهام سوددهی خاص خود را دارد. چنین ارزشی شاخصی است که به شما امکان می دهد اندازه سود دریافتی را در زمان نگهداری سهم از لحظه خرید آن ارزیابی کنید.

با استفاده از فرمول می توانید سودآوری سهام را محاسبه کنید:
Dakts = SK - PC / PC، که در آن:

  • Dakts بازده سهام است.
  • SK کل سرمایه دریافتی از زمان خرید سهم است.
  • PC - سرمایه اولیه ای است که در دستیابی به سهام سرمایه گذاری شده است.

هر امنیتی بازده خاص خود را دارد. با استفاده از فرمول های بالا قابل محاسبه است. اما چگونه می توان از سودآوری اوراق بهادار خریداری شده در بازار ثانویه یک هفته، یک ساعت، یک سال پیش مطلع شد؟ آیا راهی وجود دارد که بفهمیم سهام خریداری شده چه مقدار سود نصیب صاحبان خود کرده است؟ برای این منظور رتبه بندی بازده اوراق بهادار ایجاد شد.

سودآوری و رتبه بندی

رتبه بازدهی رتبه‌بندی اوراق بهاداری است که در دوره قبل (معمولاً یک سال) بیشترین سود را برای صاحبان آنها به ارمغان آورده است. این بر اساس داده های بورس های سهام در سراسر جهان گردآوری شده است. ارزیابی جذابیت سرمایه گذاری سهام (اوراق قرضه) در نظر گرفته می شود. بر اساس این ارزیابی، به اوراق بهادار یک شاخص ارزیابی از A + تا C- اختصاص داده می شود. A + بالاترین کیفیت است و C- بنابراین کیفیت بسیار پایینی دارد. این رتبه نشان دهنده قابلیت اطمینان اوراق بهادار، سودآوری و پرداخت سود سهام است. شاخص رتبه بندی از A + تا C- توسط شرکت استاندارد اند پورز تهیه شده است.

انصافاً، شایان ذکر است که رتبه بندی سودآوری اغلب در رسانه های چاپی حرفه ای دیده می شود، اما این به معنای قابل اعتماد بودن آنها نیست. اینها فقط نظرات شایسته کارشناسان است.

اما سرمایه گذاران تازه کار بهتر است از چنین رتبه بندی هایی به عنوان یک برگه تقلب استفاده کنند. در بیشتر موارد، اوراق بهادار از چنین لیست هایی بازده بالایی به همراه ندارد. اما این تقریباً همیشه یک گزینه برد-برد برای کسانی است که دنبال سودهای فوق العاده نیستند، اما می خواهند سرمایه خود را حفظ کنند و حتی اندکی افزایش دهند. سهام ممتاز اغلب در چنین رتبه بندی هایی یافت می شود. علاوه بر این، رتبه بندی به شما امکان می دهد اوراق بهادار را در پویایی ارزیابی کنید، تاریخچه آنها را مشاهده کنید، مزایای یک خرید و غیره را تجزیه و تحلیل کنید.

ریسک و بازده

سودآوری روشی موثر برای ارزیابی کیفی و کمی سرمایه گذاری ها است. مزایا و معایب خود را دارد. اما در هنگام تحلیل عقلانیت سرمایه گذاری، ابزاری ضروری است. سودآوری کاربرد گسترده ای در تجزیه و تحلیل اقتصادی دارد و به شما این امکان را می دهد تا تصمیم گیری در مورد نیاز به سرمایه گذاری را بسنجید. اغلب در ارتباط با شاخص های خطر استفاده می شود. هنگام تصمیم گیری در مورد تزریق وجه نقد، یک سرمایه گذار ریسک های احتمالی را در یک طرف ترازو و بازده احتمالی سرمایه را در طرف دیگر قرار می دهد. و اگر کاسه دوم به طور قابل توجهی بیشتر از آن باشد، تصمیم به نفع سرمایه گذاری گرفته می شود.

می توان گفت سودآوری و ریسک مفاهیم تعادلی هستند. آنها همیشه به هم مرتبط هستند. قانون ناگفته معامله گران: هر چه ریسک بالاتر باشد، سودآوری بالاتر خواهد بود. هر معامله گر برای کاهش، محاسبه ریسک و افزایش سود تلاش می کند.

بازار سهام اینگونه عمل می کند. هر سرمایه گذار محاسباتی را انجام می دهد و متوجه می شود که سود در کجا پنهان شده است.

مقدمه 3

1. جنبه های نظری سودآوری یک شرکت تجاری 5

1.1 ماهیت اقتصادی درآمد یک شرکت تجاری 5

1.2 تشکیل و استفاده از درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) 9

1.3 سودآوری به عنوان شاخصی از سودآوری شرکت 15

1.4 راه های افزایش سودآوری شرکت 16

2. تجزیه و تحلیل شاخص های فعالیت های اقتصادی یک شرکت بازرگانی 20

2.1 ویژگی های سازمانی و قانونی فعالیت های جامعه مصرف کننده نس و زمینه های اصلی فعالیت 20

2.2 تجزیه و تحلیل درآمدهای جامعه مصرف کننده نس 24

نتیجه گیری 34

فهرست منابع 36

ضمیمه 1 38

معرفی

در فرآیند عرضه، تولید، بازاریابی و فعالیت‌های مالی، روند مداوم گردش سرمایه اتفاق می‌افتد، ساختار و منابع شکل‌گیری آن تغییر می‌کند، در دسترس بودن و نیاز به منابع مالی و در نتیجه وضعیت مالی شرکت، که نمود بیرونی آن، پرداخت بدهی است.

تجزیه و تحلیل سودآوری شرکت به شما امکان می دهد یک نتیجه کلی در مورد اثربخشی فعالیت های آن بگیرید: سودآوری سرمایه گذاری سرمایه و بهینه بودن هزینه های انجام شده. سیستم شاخص های سودآوری نیز افشا شده است که امکان ارزیابی همه کاره از اثربخشی مدیریت دارایی و سودآوری فعالیت ها را فراهم می کند.

ماهیت چندوجهی مشکلات مرتبط با افزایش سودآوری یک شرکت تجاری، ارتباط مطالعه را از قبل تعیین می کند.

هدف از این تحقیق بررسی مفهوم سودآوری یک شرکت تجاری، بررسی وضعیت مالی و سودآوری جامعه مصرف کننده نس به منظور شناسایی ذخایر برای بهبود آنها است.

هدف مطالعه در نتیجه حل مجموعه ای از وظایف تحلیلی مرتبط با یکدیگر به دست می آید:

    تدوین مفهوم سودآوری یک شرکت تجاری؛

    تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت؛

    شناسایی ذخایر برای بهبود ثبات مالی و سودآوری.

موضوع تحقیق جامعه مصرف کننده نس است.

موضوع تحقیق فرآیندهای مالی است که سودآوری یک شرکت تجاری معین را از پیش تعیین می کند.

فصل اول جنبه های نظری مفهوم مورد مطالعه را ارائه می کند.

در فصل دوم، ویژگی‌های بنگاه مورد بررسی آورده شده، شاخص‌های سودآوری تحلیل شده و اقداماتی برای افزایش آن پیشنهاد شده است.

روش تحقیق یک رویکرد سیستماتیک است که در آن هر سیستم (شیء) به عنوان مجموعه ای از عناصر به هم مرتبط در نظر گرفته می شود.

مبنای روش شناختی این مطالعه، آثار اقتصاددانان روسی و خارجی، انتشارات در نشریات در مورد مشکل مورد بررسی بود.

مبنای عملی این مطالعه داده های گزارش در مورد شرکت جامعه مصرف کننده نس بود.

1. جنبه های نظری سودآوری شرکت بازرگانی

1.1 ماهیت اقتصادی درآمد یک شرکت تجاری

در یک اقتصاد بازار، که با حرکت کالا - جریان های نقدی نشان داده می شود، درآمد همیشه به شکل مقدار معینی پول ظاهر می شود. درآمد - ارزش پولی نتایج فعالیت های شرکت به شکل پولی است که مستقیماً در اختیار آن قرار می گیرد. این نشان دهنده عملکرد اقتصادی کسب و کار شرکت است. بدین معنا که شرط دریافت درآمد پولی، مشارکت مؤثر در حیات اقتصادی جامعه است. حقیقت دریافت آن گواه عینی چنین مشارکتی است و اندازه آن نشانگر مقیاس این مشارکت است.

سودآوری یک واحد اقتصادی با شاخص های مطلق و نسبی مشخص می شود. نرخ بازده مطلق مقدار سود یا درآمد است. شاخص نسبی سطح سودآوری است.

شاخص کلی فعالیت بنگاه ها و صنایع تولید ناخالص در نظر گرفته می شود که نشان دهنده میزان سهم آنها در تامین نیازهای اجتماعی است. بر خلاف صنعت که معمولاً از اصطلاح «تولید ناخالص» استفاده می‌شود، بخش‌های تجاری کالایی تولید نمی‌کنند و ارزش ایجاد شده در آنها درآمد ناخالص نامیده می‌شود (از این پس GD نامیده می‌شود). این ارزش توسط کار کارگران تجارت ایجاد می شود.

درآمد ناخالص در سطح کلان منعکس کننده سهم تجارت از مجموع قیمت کالاهای مصرفی است.

درآمد ناخالص یک بنگاه تجاری به عنوان یک مقوله اقتصادی به معنای سنتی، بخشی از ارزش کالا است که برای پوشش هزینه های گردش و تشکیل سود در نظر گرفته شده است. حاوی محصولات خالص است. تولید خالص ارزش تازه ایجاد شده را مشخص می کند که مانند سایر بخش های اقتصاد متشکل از دستمزد و سود کارگران است (شکل 1).

برنج. 1. ترکیب محصولات خرده فروشی

اندازه درآمد یک بنگاه تجاری یکی از نتایج فعالیت اقتصادی آن است. درآمد یک بنگاه تجاری مبنای مالی فعالیت های آن است.

ماهیت اقتصادی درآمد یک شرکت به طور کامل از طریق مهمترین وظایف زیر آشکار می شود که اجرای آنها را فراهم می کند:

    بازپرداخت کلیه هزینه های جاری (هزینه های توزیع) مرتبط با اجرای فعالیت های اقتصادی آن. اجرای این وظیفه خودکفایی فعالیت اقتصادی فعلی بنگاه تجاری را تضمین می کند.

    اطمینان از پرداخت انواع مختلف پرداخت مالیات، اطمینان از تشکیل وجوه از بودجه دولتی و محلی، وجوه خارج از بودجه. اجرای این وظیفه تضمین کننده انجام تعهدات مالی شرکت تجاری به دولت است.

    تشکیل سود یک شرکت تجاری که به دلیل آن بودجه برای توسعه تولید، انگیزه های مادی اضافی برای پرسنل، مزایای اجتماعی، پرداخت به صاحبان اموال، صندوق ذخیره و غیره تشکیل می شود. اجرای این وظیفه تأمین مالی خود را برای توسعه یک شرکت تجاری در دوره آینده فراهم می کند.

خودکفایی، خودکفایی، خود تأمین مالی مستلزم آن است که اندازه درآمد ناخالص یک شرکت تجاری از هزینه های مورد نیاز برای انجام وظایف آن بیشتر باشد، به عنوان مثال. درآمد ناخالص یک شرکت تجاری پیش نیاز اساسی برای عملکرد رقابتی شرکت است.

طبق GOST R 51303-99 "تجارت. اصطلاحات و تعاریف "درآمد ناخالص تجارت شاخصی است که نتیجه مالی فعالیت های تجاری را مشخص می کند و به عنوان مازاد عواید حاصل از فروش کالا و خدمات بر هزینه خرید آنها برای یک دوره زمانی معین تعریف می شود.

از نظر حسابداری (طبق بند 2 PBU 9/99)، درآمد یک شرکت به معنای افزایش منافع اقتصادی در نتیجه دریافت دارایی ها (نقد، سایر اموال) و (یا) بازپرداخت است. تعهداتی که منجر به افزایش سرمایه سازمان می شود، به استثنای سهم مشارکت کنندگان (صاحبان اموال) 2.

برای درک عمیق تر این تعریف، لازم است بدانیم منظور از اصطلاحات "مزایای اقتصادی"، "دارایی" و "سرمایه" چیست.

تنها تعریف منافع اقتصادی را می توان در مفهوم حسابداری در اقتصاد بازار روسیه (از این پس مفهوم) یافت که توسط شورای روش شناسی حسابداری زیر نظر وزارت دارایی روسیه و شورای ریاست جمهوری موسسه حسابداران حرفه ای تایید شده است. در 29 دسامبر 1997. این مفهوم را می توان در مفهوم "مزایای اقتصادی آتی" یافت، که به عنوان توانایی بالقوه دارایی برای مشارکت مستقیم یا غیرمستقیم در جریان نقدینگی و معادل های نقدی به سازمان درک می شود (بند 7.2). .1) 3. در عین حال، در نظر گرفته می شود که شی ملک در آینده منافع اقتصادی به همراه خواهد داشت، اگر بتواند:

- به تنهایی یا در ترکیب با یک شی دیگر در تولید محصولات، آثار، خدمات در نظر گرفته شده برای فروش استفاده می شود.

- با ملک دیگری معاوضه شد.

- برای پرداخت حساب های پرداختنی استفاده می شود.

- بین صاحبان سازمان توزیع می شود.

معادل‌های نقدی معمولاً به معنای اوراق بهادار با نقدشوندگی بالا است که در صورت لزوم می‌توان آن‌ها را خیلی سریع به وجه نقد (فروش در بازار اوراق بهادار) بدون کاهش قابل توجهی در ارزش آنها تبدیل کرد. به عنوان مثال، اوراق بهادار دولتی و شهرداری به عنوان معادل نقد طبقه بندی می شوند.

بر خلاف منافع اقتصادی، تعریف دارایی اصلاً در هیچ کجا وجود ندارد، حتی در مفهوم نام برده شده. در این راستا، ارائه تعریفی برای آنها با مراجعه به اعمال هنجاری بسیار دشوار است. بر اساس محتوای بند 2 هنر. 8 قانون فدرال 21 نوامبر 1996 شماره 129-FZ "در مورد حسابداری"، سپس دارایی ها را می توان با اموال متعلق به سازمان بر اساس مالکیت شناسایی کرد.

مفهوم "سرمایه" نه تنها در حسابداری، بلکه در تئوری اقتصادی نیز دشوارترین است. در این راستا، نه تنها در قوانین ما، بلکه در تئوری اقتصاد جهانی نیز تعریف پذیرفته شده ای از سرمایه وجود ندارد. اغلب، سرمایه به عنوان دارایی یک سازمان، بدون تعهد به اشخاص ثالث تعریف می شود.

با توجه به هنر. 41 قانون مالیات فدراسیون روسیه "اصول تعیین درآمد"، درآمد به عنوان یک منفعت اقتصادی به صورت نقدی یا غیر نقدی درک می شود که در صورت امکان ارزیابی آن و تا حدی که بتوان چنین سودی را برآورد کرد، در نظر گرفت. و مطابق با فصل 25 قانون مالیات فدراسیون روسیه 4 تعیین شده است ...

بنابراین، قانون مالیات فدراسیون روسیه، مانند PBU 9/99، درآمد را به عنوان یک مزیت اقتصادی درک می کند. با این حال، برخلاف PBU 9/99، قانون مالیات فدراسیون روسیه مزایای اقتصادی را با افزایش سرمایه سازمان مرتبط نمی کند.

1.2 تشکیل و استفاده از درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات)

جنبه های مختلف تولید، فعالیت های اقتصادی و مالی شرکت در سیستم شاخص های نتایج مالی منعکس می شود. این سیستم توسط شاخص های سود و سودآوری و همچنین درآمد ناخالص - درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) شکل می گیرد.

در اقتصاد بازار، سود مبنای توسعه اقتصادی یک شرکت است. شاخص‌های سود برای ارزیابی فعالیت‌های تولیدی و مالی بنگاه‌ها به‌عنوان تولیدکنندگان مستقل مهم‌ترین شاخص‌ها هستند. سود شاخص اصلی کارایی شرکت، منبع حیات آن است. رشد سود زمینه را برای تامین مالی خود شرکت، اجرای بازتولید گسترده و ارضای نیازهای اجتماعی و مادی گروه کارگری ایجاد می کند. به هزینه سود، تعهدات شرکت در قبال بودجه، بانک ها و سایر سازمان ها انجام می شود. چندین شاخص سود محاسبه می شود 5.

نتیجه مالی نهایی شرکت، سود (زیان) ترازنامه است. سود ترازنامه عبارت است از مجموع سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات)، سود (یا زیان) سایر فروش ها، درآمدها و هزینه های حاصل از معاملات غیر فروش. محاسبه سود ترازنامه را می توان به صورت زیر ارائه کرد:

PB = PR + PP + PVN، (1)

جایی که PB - سود (زیان) ترازنامه؛

ПР - سود (یا ضرر) از فروش محصولات (کارها، خدمات)؛

PP - همان از فروش های دیگر؛

PVN - درآمد و هزینه در معاملات غیر عملیاتی.

سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) معمولاً بزرگترین بخش از کل سود ترازنامه شرکت است. به عنوان تفاوت بین درآمد حاصل از فروش محصولات به قیمت عمده فروشی شرکت (بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده) و هزینه کامل آن تعریف می شود. اگر بهای تمام شده تولید از ارزش آن در قیمت عمده فروشی بیشتر شود، نتیجه فعالیت تولیدی شرکت ضرر خواهد بود. محاسبه سود حاصل از فروش محصولات را می توان در قالب یک فرمول ارائه کرد:

PR = VD-W pr-NDS، (2)

که در آن VD درآمد ناخالص (درآمد) حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) به قیمت عمده فروشی جاری است.

Z pr - هزینه تولید و فروش محصولات (هزینه کامل تولید)؛

مالیات بر ارزش افزوده مالیات بر ارزش افزوده است.

درآمد ناخالص بیانگر تکمیل چرخه تولید شرکت، بازگشت وجوه پیش پرداخت برای تولید به صورت نقدی و شروع گردش مالی جدید آنها است. درآمد ناخالص همچنین نتایج مالی شرکت را مشخص می کند. در مؤسسات تولیدی، درآمد شامل مبالغی است که در پرداخت محصولات، کارها، خدمات به حساب شرکت در مؤسسات بانکی یا مستقیماً به صندوق نقدی شرکت دریافت می شود. توسط شرکت های بازرگانی و پذیرایی عمومی، درآمد ناخالص حاصل از فروش کالا به عنوان مابه التفاوت ارزش فروش و خرید کالای فروخته شده تعیین می شود. برای موسسات غیر تسویه حساب درآمد ناخالص درآمد حاصل از فعالیت های اقتصادی و سایر فعالیت های تجاری است.

هزینه های تولید (W pr) محصولات (کارها، خدمات) فروخته شده شامل هزینه واقعی کامل محصولات (کارها، خدمات) فروخته شده است، یعنی. هزینه مواد خام، هزینه های نیروی کار کارگران تولید، و همچنین هزینه های سربار مرتبط با مدیریت و نگهداری تولید: برای نگهداری پرسنل مدیریت، اجاره، برق، نگهداری و تعمیرات. با کم کردن تمام این هزینه ها از درآمد حاصل از فروش، سودی از فروش محصولات (کارها، خدمات) دریافت خواهیم کرد. سود حاصل از فعالیت های تولیدی

سود (زیان) سایر فروش ها، مانده سود (زیان) حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) صنایع کمکی، کمکی و خدماتی است که در حجم فروش عمده محصولات قابل عرضه در بازار لحاظ نمی شود. همچنین منعکس کننده نتایج مالی فروش ارزش های مادی غیر ضروری و استفاده نشده است. آنها به عنوان تفاوت بین قیمت فروش (بازار) ملک و ارزش اصلی یا باقیمانده ملک، تعدیل شده برای شاخص تورم، تعریف می شوند.

درآمد (هزینه ها) از معاملات غیر فروش ترکیبی از دریافت ها، هزینه ها و زیان های مختلف غیر مرتبط با فروش محصولات است. این شاخص شامل:

1) میزان تحریم ها و خسارات اقتصادی. این مبلغ کل جریمه ها، جریمه ها، جریمه ها و سایر تحریم های اقتصادی دریافتی و پرداختی به استثنای مواردی است که طبق قانون به بودجه پرداخت می شود. دومی به سود باقی مانده در اختیار شرکت نسبت داده می شود.

2) درآمد (زیان) سالهای گذشته شناسایی شده در سال گزارش.

3) خسارات ناشی از بلایای طبیعی.

4) زیان ناشی از رد دیون و مطالبات.

5) دریافت بدهی هایی که قبلاً ناامیدکننده بوده است.

6) درآمد حاصل از اجاره ملک.

7) درآمد حاصل از مشارکت در سرمایه گذاری مشترک.

8) سود سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار متعلق به شرکت.

9) سایر هزینه‌ها، درآمدها و زیان‌هایی که طبق قوانین جاری به حساب سود و زیان تعلق می‌گیرد.

سود خالص (NP) سودی است که در اختیار شرکت باقی می ماند. این به عنوان تفاوت بین سود ترازنامه مشمول مالیات (PB ") و مقدار مالیات با در نظر گرفتن منافع (N") تعریف می شود:

CP = PB "–N"، (3)

برای تعیین سود مشمول مالیات، سود ترازنامه به میزان مازاد (کاهش) هزینه های نیروی کار برای پرسنل شرکتی که در ساختار بهای تمام شده کالای فروخته شده فعالیت اصلی دارند در مقایسه با آنها افزایش (کاهش) می یابد. مقدار نرمال شده موارد زیر از مبلغ سود دریافتی مستثنی هستند:

- پرداخت اجاره به بودجه از محل سود به روش مقرر.

- درآمد (سود سهام، بهره) دریافت شده از سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار متعلق به شرکت.

- درآمد حاصل از مشارکت سهام در سایر شرکتها؛ درآمد حاصل از فعالیت های بیمه ای؛ سایر درآمدهای حاصل از معاملات غیر فروش؛ میزان کسورات به صندوق ذخیره و سایر وجوه مشابه که ایجاد آنها توسط قانون پیش بینی شده است. مزایای مالیات بر درآمد

طرح کلی برای تشکیل و استفاده از سود و درآمد خالص در شکل 2 6 نشان داده شده است.

در حال حاضر، جهت استفاده از سود خالص توسط شرکت به طور مستقل تعیین می شود. نفوذ دولت بر انتخاب آنها از طریق مالیات، عوارض مالیاتی و تحریم های اقتصادی انجام می شود. در آینده، انتقال از مالیات بر درآمد به مالیات بر درآمد شرکت ها در نظر گرفته شده است.

برنج. 2 شکل گیری و استفاده از سود در شرایط بازار

شاخص های سود کارایی مطلق فعالیت اقتصادی شرکت را مشخص می کند. در کنار این مطلق

ارزیابی همچنین شاخص های نسبی کارایی اقتصادی - شاخص های سودآوری (R) را محاسبه می کند.

1.3 سودآوری به عنوان شاخصی از سودآوری شرکت

بسته به اینکه کدام شاخص ها در محاسبات استفاده می شوند، چندین شاخص سودآوری متمایز می شوند. شمارشگر آنها معمولاً یکی از سه مقدار است: سود حاصل از فروش (PR)، سود ترازنامه (PB) یا سود خالص (NP). مخرج یکی از شاخص های زیر است: هزینه تولید محصولات فروخته شده، دارایی های تولید، درآمد ناخالص، حقوق صاحبان سهام و غیره.

به طور مشخص، به این ترتیب، شاخص های زیر محاسبه می شود (جدول 1).

میز 1

شاخص های سودآوری

نام ضریب

فرمول محاسبه

مشخصه

ارزش هنجاری

سودآوری فروش

نشان می دهد که چقدر سود بر یک واحد از محصولات فروخته شده است

افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است

سودآوری حسابداری از کسب و کار اصلی

سطح سود ترازنامه را نشان می دهد

افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است

سود خالص از تجارت اصلی

نشان می دهد که چقدر سود خالص بر یک واحد درآمد می افتد

افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است

ادامه جدول 1

سود خالص در تمام انواع فعالیت ها

نشان می دهد که چقدر سود خالص بر واحد درآمد سازمان می افتد

افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است

سودآوری اقتصادی

اثربخشی استفاده از کلیه اموال سازمان را نشان می دهد

افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است

بازده حقوق صاحبان سهام

کارایی استفاده از سرمایه سهام را نشان می دهد

غایب

باید از بازگشت سرمایه در شرکت اطمینان حاصل کند

1.4 راه های افزایش سودآوری شرکت

در اقتصاد بازار، عوامل مختلفی بر سودآوری یک شرکت تأثیر می‌گذارند. آنها را می توان بر اساس معیارهای مختلفی طبقه بندی کرد.

بسته به جهت فعالیت آنها می توان آنها را به دو گروه مثبت و منفی تقسیم کرد.

بسته به محل پیدایش، همه عوامل را می توان به داخلی و خارجی طبقه بندی کرد.

همه عوامل درونی را می توان به عینی و ذهنی تقسیم کرد. عوامل عینی از جمله عواملی هستند که وقوع آنها به موضوع مدیریت بستگی ندارد. عوامل ذهنی اکثریت مطلق را تشکیل می دهند، آنها کاملاً به موضوع مدیریت بستگی دارند. سودآوری یک شرکت نیز تا حد زیادی به عوامل خارجی بستگی دارد.

همچنین عوامل گسترده و فشرده بر سودآوری بنگاه اقتصادی تأثیر می گذارد.

عوامل گسترده شامل عواملی است که منعکس کننده حجم منابع تولید، استفاده از آنها در طول زمان و همچنین استفاده غیرمولد است.

عوامل فشرده شامل عواملی هستند که کارایی استفاده از منابع را منعکس می کنند.

عوامل ذکر شده نه به طور مستقیم، بلکه از طریق حجم محصولات فروخته شده و قیمت تمام شده بر سود تأثیر می گذارد.

در این شرایط سخت، یکی از مهم ترین وظایف بنگاه اقتصادی یافتن راه های ممکن برای جلوگیری از ورشکستگی و افزایش سودآوری است. رشد درآمد، که شاخص اصلی عملکرد سربه سر شرکت است، در درجه اول به کاهش هزینه های تولید و همچنین به افزایش حجم محصولات فروخته شده بستگی دارد، در حالی که چنین محصولات و کالاهایی باید تولید شوند. که نیازهای مصرف کنندگان را برآورده می کنند و تقاضای زیادی دارند.

اقدامات مربوط به بهبود استفاده از زمان کار تأثیر بسزایی در کاهش هزینه دارد. برای بسیاری از صنایعی که مواد فشرده یا انرژی بر هستند، مهم ترین راه برای کاهش هزینه ها صرفه جویی در مواد و منابع انرژی است.

در حال حاضر کاهش هزینه باید به شرط اصلی رشد سودآوری و سودآوری تولید تبدیل شود.

هیچ عامل مهمی که بر سودآوری شرکت تأثیر می گذارد، تغییر در حجم تولید است. هرچه فروش بیشتر باشد، در نهایت، شرکت سود بیشتری دریافت خواهد کرد و بالعکس 8.

ارتقای کیفیت محصولات تولیدی با توجه به عوامل متعددی از جمله بهبود فنی تولید، کار نوسازی و غیره قابل دستیابی است. بدیهی است که کیفیت محصولات سطح قیمت ها را در شرکت تعیین می کند که تا حد زیادی بر میزان سود تأثیر می گذارد.

همچنین باید در نظر گرفت که میزان سود و در نتیجه سودآوری بنگاه اقتصادی تحت تأثیر تغییر موجودی محصولات فروخته نشده است. به منظور افزایش سود، شرکت باید اقدامات مناسبی را برای کاهش موجودی محصولات فروش نرفته اعم از کمی و کلی انجام دهد.

اخیراً در بستر توسعه کارآفرینی، فرصت های بیشتری برای افزایش حجم سود از طریق معاملات غیر فروش ظاهر شده است. در این زمینه سرمایه گذاری های مالی می تواند بیشترین سود را داشته باشد. جهت‌ها و ساختار خاص سرمایه‌گذاری‌های مالی باید نتیجه یک سیاست سازمانی اندیشیده شده بر اساس ارزیابی قابل اعتماد از اثربخشی آنها باشد.

یک شرکت همچنین می تواند بخشی از دارایی خود را اجاره دهد و در نتیجه درآمدی دریافت کند که سود ناخالص آن را افزایش دهد.

از این فهرست اقدامات چنین استنباط می شود که آنها ارتباط نزدیکی با سایر اقدامات با هدف کاهش هزینه های تولید، بهبود کیفیت محصول و استفاده کارآمدتر از همه عوامل تولید دارند.

تعیین نقطه سربه سر تولید و فروش محصولات برای شرکت بسیار مهم است. نقطه سربه سر مربوط به حجم فروش است که در آن شرکت تمام هزینه های ثابت و متغیر را بدون داشتن سود پوشش می دهد. با استفاده از نقطه سربه سر، آستانه تعیین می شود که فراتر از آن حجم فروش سودآوری را فراهم می کند. علاوه بر این، هنگام تعیین استراتژی، شرکت باید حاشیه قدرت مالی را در نظر بگیرد. یک شرکت با داشتن حاشیه زیادی از قدرت مالی، می تواند بازارهای جدیدی را توسعه دهد، هم در اوراق بهادار و هم در توسعه تولید سرمایه گذاری کند.

هنگام تعیین نقطه سر به سر و حاشیه قدرت مالی، کارآفرینان می توانند میزان رشد سود را بسته به موفقیت اقتصادی در تولید محصولات رقابتی برنامه ریزی کنند و از قبل اقدامات مناسبی را برای تغییر ارزش هزینه های متغیر و ثابت در یک جهت انجام دهند. یا دیگری

2. تجزیه و تحلیل شاخص های فعالیت های اقتصادی یک شرکت بازرگانی

2.1 ویژگی های سازمانی و قانونی فعالیت های جامعه مصرف کننده نس و زمینه های اصلی فعالیت

انجمن مصرف کنندگان نس در 10 ژوئن 1918 تشکیل شد. جامعه مصرفی یک انجمن داوطلبانه از شهروندان و اشخاص حقوقی است که بر اساس ارضی بر اساس عضویت با ترکیب اعضای خود - سهامداران سهم سهام اموال برای تجارت، تدارکات، تولید و سایر فعالیت ها به منظور رفع نیازهای مادی آن ایجاد می شود. اعضا. این شرکت یک شخص حقوقی است، دارای ترازنامه مستقل، تسویه حساب و سایر حساب های بانکی، مهر و سایر جزئیات است. بر اساس منشور خود عمل می کند، دارایی است، می تواند به نیابت از خود حقوق مالکیت را تحصیل و اعمال کند و وظایفی را انجام دهد، در دادگاه ها شاکی و مدعی باشد.

اتباع و اشخاص حقوقی که ورود و مشارکت کرده و در جامعه پذیرفته شده اند، سهامدار هستند.

آدرس قانونی جامعه مصرف کننده: 166737، منطقه Arkhangelsk، Nenets Okrug خودمختار، روستای Nes، خیابان. مدرسه 11. شرکت برای مدت نامحدود ایجاد شد.

هدف شرکت برآوردن نیازهای مادی و سایر نیازهای سهامداران است.

نهادهای حاکمیتی شرکت در حال حاضر عبارتند از: مجمع عمومی شرکت - هیأت عالی؛ شورای جامعه یک نهاد قانونگذاری است. هیئت مدیره شرکت یک نهاد اجرایی است. نهاد کنترل کمیسیون حسابرسی است.

مجمع عمومی شرکت صالح به تصمیم گیری در مورد کلیه مسائل مربوط به فعالیت شرکت می باشد. شوراي انجمن در برابر مجمع عمومي پاسخگو بوده و در مورد كليه موضوعات فعاليتهاي انجمن در فاصله بين جلسات تصميم گيري مي نمايد. هیأت مدیره شرکت، دستگاه اجرایی است و در مقابل هیأت مدیره شرکت پاسخگو است.

مبنای فعالیت اقتصادی اموال او است که به عنوان یک شخص حقوقی به او تعلق دارد.

منابع تشکیل اموال شرکت عبارتند از:

- هزینه ورودی و اشتراک.

- درآمد حاصل از فعالیت های کارآفرینی شرکت؛

- اموالی که در زمان ایجاد جامعه به مالکیت آن در می آید.

- درآمد حاصل از قرار دادن وجوه خود در بانک ها، اوراق بهادار.

- وجوه دریافتی از منابع دیگر که توسط قانون فدراسیون روسیه ممنوع نشده است.

موضوعات حقوق مالکیت شرکت مجتمع های دارایی، ساختمان ها، سازه ها، تجهیزات، مواد اولیه و مواد اولیه، پول، اوراق بهادار است.

اصول اصلی فعالیت اقتصادی شرکت عبارتند از:

- سرسام آور برای کل جامعه؛

- حکومت دموکراتیک؛

- انضباط مالی و اقتصادی؛

- مسئولیت رئیس شورای شرکت، اعضای شورای شرکت، رئیس هیئت مدیره شرکت و اعضای هیئت مدیره شرکت در قبال نتایج فعالیت های اقتصادی شرکت.

- اطلاع رسانی اجباری به سهامداران توسط شورای شرکت و هیئت مدیره از نتایج فعالیت اقتصادی شرکت.

فعالیت های اصلی جامعه مصرف کننده نس:

- تولید و فروش نان و فرآورده های نانوایی؛

- خرده فروشی کالاهای غذایی و صنعتی؛

- پذیرایی عمومی؛

- ارائه خدمات مصرف کننده

میانگین تعداد کارکنان در جامعه مصرف کننده نس در سال 2009، 46 نفر بود.

در حال حاضر، این شرکت حدود 700 سهامدار را متحد می کند و به حدود 1.6 هزار نفر خدمات ارائه می دهد.

نمودار ساختار سازمانی جامعه مصرف کننده نس به وضوح در شکل 1 نشان داده شده است. 3:

برنج. 3. ساختار سازمانی جامعه مصرف کننده نس

جامعه مصرف نس شامل 3 مغازه، 2 نانوایی، یک کافه، یک آرایشگاه و یک کارگاه خیاطی است.

نانوایی ها به پخت نان، نانوایی و شیرینی پزی مشغول هستند. نان و محصولات نانوایی در مغازه های جامعه مصرفی به مردم روستا فروخته می شود. نس و دی چیزه و همچنین مؤسسات آموزشی کودکان و کودکان و مؤسسات مراقبت بهداشتی.

تمام کار با تامین کنندگان توسط بخش بازرگانی انجمن مصرف کنندگان Ness انجام می شود. وزارت بازرگانی به رئیس هیئت بازرگانی گزارش می دهد. این بخش در کار خود توسط قوانین فدراسیون روسیه ، منشور جامعه مصرف کننده Ness هدایت می شود. در بخش بازرگانی یک لیست اجباری دسته بندی کالاها وجود دارد که توسط جامعه مصرف کننده نس، اداره شورای روستا و ایستگاه بهداشتی و اپیدمیولوژیک تایید شده است.

هنگام کار با تامین کنندگان، جامعه مصرف کننده نسیان از اشکال و شرایط مختلف تحویل استفاده می کند.

جامعه مصرف کننده نس قراردادهایی را برای عرضه کالا با شرکت های تولیدی و واسطه ای واقع در آرخانگلسک، سن پترزبورگ، یاروسلاول و همچنین قراردادهای تجاری با افراد منعقد می کند. او با بسیاری از تامین کنندگان منظم جامعه مصرفی نسیان به صورت محموله کار می کند، یعنی کالا را برای فروش با پرداخت بعدی دریافت می کند. تامین کنندگان اصلی در جدول 2 ارائه شده است.

جدول 2

اطلاعاتی در مورد تامین کنندگان جامعه مصرف کننده Ness برای سال 2009

مواد غذایی

کالاهای تولیدی

OJSC "کارخانه فرآوری گوشت Arkhangelsk"

LLC "Vis-Petersburg"

IP Panikhidina

کارخانه مبلمان وبهلسترد آرخانگلسک "

LLC "Proviant Plus"

شرکت نساجی آرخانگلسک

شرکت خصوصی زامیاتین

Galar LLC

Dolina LLC

آی پی کوزنتسوف

مرغداری کوتلاس

خریداران اصلی محصولات، موسسات کودکان و موسسات بهداشتی درمانی برای پرداخت های غیر نقدی، جمعیت برای پرداخت های نقدی هستند.

رقبای اصلی شرکت در مناطق روستایی، کارآفرینان خصوصی هستند که دارای مزایای خاصی هستند. یکی از مزیت های رقابتی انعطاف پذیری قیمت است. سایر مزایای رقابتی عبارتند از: مشوق های مالیاتی، توانایی تطبیق سریع با نیازهای متغیر بازار. ساعات کاری قابل قبول برای خریداران (البته جامعه برای بهبود ساعات کاری شرکت های تجاری و پذیرایی عمومی و افتتاح بنگاه های شبانه روزی تلاش می کند). همه اینها به افزایش گردش مالی خرده فروشی و پذیرایی، پاسخگویی به تقاضای سهامداران و ساکنان روستایی، افزایش مشاغل و همچنین تضمین ایمنی کالا با تسریع گردش مالی کمک می کند. معایب کار رقبا عبارتند از: عدم رعایت الزامات بهداشتی، سطح ناکافی بالای کیفیت خدمات، پایه مواد و فنی ضعیف.

2.2 تجزیه و تحلیل درآمد جامعه مصرف کننده نس

اجازه دهید ترکیب و پویایی سود را تحلیل کنیم «جامعه مصرفی نسیان بر اساس صورت سود و زیان f. شماره 2 برای سال 2009، نتایج در جدول 3 ارائه شده است.

این تجزیه و تحلیل از شاخص های سود زیر استفاده می کند: سود ترازنامه، سود حاصل از فروش محصولات، کارها و خدمات، سود سایر فروش ها، نتایج مالی حاصل از معاملات غیرعملیاتی، سود مشمول مالیات، سود خالص.

سود ترازنامه شامل نتایج مالی حاصل از فروش محصولات، کارها و خدمات، سایر فروش ها، درآمد و هزینه های ناشی از عملیات غیر فروش می باشد.

سود مشمول مالیات تفاوت بین سود ترازنامه و مقدار مالیات بر املاک، سود مشمول مالیات بر درآمد (در اوراق بهادار و مشارکت در سرمایه گذاری مشترک)، سود مازاد بر سطح نهایی سودآوری است که به طور کامل به بودجه برداشت می شود، هزینه ها. محاسبه مزایای مالیات بر درآمد (اقدامات برای از بین بردن عواقب فاجعه چرنوبیل، اقدامات زیست محیطی و پیشگیری از آتش سوزی، نگهداری از کمپ های بهداشتی کودکان، خانه های سالمندان و غیره).

سود خالص سودی است که پس از پرداخت کلیه مالیات ها، تحریم های اقتصادی و کمک به موسسات خیریه در اختیار بنگاه باقی می ماند.

جدول 3

تجزیه و تحلیل ترکیب و پویایی سود جامعه مصرف کننده نس

نام نشانگر

کد p.

2009، هزار روبل

2008، هزار روبل

خاموش +، -

سود ناخالص

هزینه های تجاری

هزینه های اداری

سود (زیان) حاصل از فروش

سایر درآمدها و هزینه ها:

سود قابل دریافت

درصدی که باید پرداخت شود

درآمد دیگر

هزینه های دیگر

دارایی های مالیات معوق

سایر پرداخت ها به بودجه

مالیات بر درآمد جاری

سود خالص (زیان) دوره گزارشگری

بنابراین، با توجه به نتایج جدول 2 به دست آمده، می توان نتیجه گرفت که در مقایسه با سال گذشته، افزایش درآمد حاصل از فروش 4813 هزار روبل، اما افزایش قیمت تمام شده به میزان 1550 هزار روبل وجود دارد. و افزایش هزینه های فروش 3967 هزار روبل. تأثیر منفی بر سود حاصل از فروش داشت که در نتیجه آن زیان حاصل از فروش به مبلغ 723 هزار روبل در سال گزارش تعیین شد. یک لحظه مثبت را می توان به افزایش سایر درآمدهای سازمان به میزان 572 هزار روبل اشاره کرد که در نتیجه سود خالص جامعه مصرف کننده نس در سال گزارش به 650 هزار روبل رسید، اما در مقایسه با سال قبل، شاخص سود خالص 20 هزار روبل کاهش یافت. با جمع بندی موارد فوق، شرکت باید به دنبال راه هایی برای افزایش سود باشد.

در جدول 4 تحلیل عاملی سود حاصل از فروش را انجام می دهیم و تأثیر هر عامل را تعیین می کنیم.

جدول 4

تحلیل عاملی سود فروش

تأثیر عوامل

هزینه تولید

هزینه های تجاری

هزینه های اداری

سود فروش

شاخص تغییر حجم فروش

تأثیر تغییرات درآمد حاصل از فروش محصولات بر سود حاصل از فروش

تاثیر تغییرات سطح قیمت تمام شده بر سود حاصل از فروش

تأثیر تغییرات سطح هزینه های فروش بر سود حاصل از فروش

تأثیر تغییرات در سطح هزینه های اداری بر سود حاصل از فروش

کل تغییر در سود حاصل از فروش محصولات برای دوره مورد تجزیه و تحلیل

بنابراین، با توجه به نتایج جدول به دست آمده، می توان گفت که بیشترین تأثیر منفی بر دریافت سود توسط جامعه مصرف کننده از فروش محصولات به مبلغ 2367.94 هزار روبل است. سطح هزینه های فروش را ارائه می دهد، به این معنی که شرکت باید به دنبال راه هایی برای کاهش هزینه های فروش برای افزایش سودآوری سازمان باشد.

جدول 5 ساختار سود ناخالص جامعه مصرف کننده نسیان را در سال 2009 نشان می دهد.

جدول 5

ساختار سود ناخالص

فهرست مطالب

کد خط

در طول دوره گزارش

وزن مخصوص، %

درآمد (خالص) از فروش کالاها، محصولات، کارها، خدمات (خالی از مالیات بر ارزش افزوده، مالیات غیر مستقیم)

شامل:

تجارت عمده فروشی

خرده فروشی

داروخانه

جای خالی

پذیرایی عمومی

تولید

خدمات خانگی و سایر خدمات

فعالیتهای دیگر

بهای تمام شده کالا، محصولات، آثار، خدمات فروخته شده

شامل:

تجارت عمده فروشی

خرده فروشی

داروخانه

جای خالی

پذیرایی عمومی

تولید

خدمات خانگی و سایر خدمات

فعالیتهای دیگر

سود ناخالص

شامل:

تجارت عمده فروشی

خرده فروشی

داروخانه

جای خالی

پذیرایی عمومی

تولید

خدمات خانگی و سایر خدمات

فعالیتهای دیگر

با توجه به جدول 4، می توان گفت که بیشترین سهم در ساختار سود ناخالص را قیمت تمام شده - 57.16٪، اشغال می کند، بیشترین سهم در درآمد حاصل از فروش را تجارت خرده فروشی با 89.27٪ به خود اختصاص داده است.

در تولید و فروش خدمات خانگی و سایر خدمات، هزینه ها از درآمدها بیشتر است، سود ناخالص دارای ارزش های منفی است، بنابراین شرکت باید امکان سنجی این نوع فعالیت را در نظر بگیرد یا به دنبال راه هایی برای کاهش هزینه باشد.

ساختار درآمد به وضوح در شکل 4 نشان داده شده است.

برنج. 4. ساختار درآمد جامعه مصرف کننده نس در سال 2009

در جدول 5 شاخص های سودآوری جامعه مصرف کننده نس را در نظر خواهیم گرفت.

بازده فروش با استفاده از فرمول 4 تعیین می شود.

(4)

نشان می دهد که چه مقدار سود به ازای هر واحد از محصولات فروخته شده به حساب می آید. افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است.

سودآوری حسابداری از فعالیت های اصلی با استفاده از فرمول 5 محاسبه می شود.

سودآوری حسابداری سطح سود ترازنامه را نشان می دهد. افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است.

سود خالص از فعالیت های اصلی با فرمول 6 تعیین می شود.

سود خالص حاصل از فعالیت های عملیاتی نشان می دهد که چقدر سود خالص به ازای هر واحد درآمد به حساب می آید. افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است.

سود خالص برای انواع فعالیت ها با استفاده از فرمول 7 محاسبه می شود.

نشان می دهد که چه مقدار از سود خالص توسط واحد درآمد سازمان به حساب می آید. افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است.

سود اقتصادی با استفاده از فرمول 8 محاسبه می شود.

سودآوری اقتصادی اثربخشی استفاده از تمام دارایی های سازمان را نشان می دهد، افزایش نسبت سودآوری نشان دهنده افزایش سودآوری است.

بازده حقوق صاحبان سهام با استفاده از فرمول 9 تعیین می شود.

بازده سرمایه نشان دهنده کارایی استفاده از سرمایه است، باید بازده سرمایه گذاری در شرکت را تضمین کند.

جدول 6

شاخص های سودآوری جامعه مصرف کننده نس

فهرست مطالب

مقدار شاخص، %

تغییر،

بازگشت به فروش

‌‌‌‌‌(0,040)

سودآوری حسابداری از کسب و کار اصلی

سود خالص از تجارت اصلی

سود خالص در تمام انواع فعالیت ها

بازده حقوق صاحبان سهام

بنابراین، با توجه به نتایج جدول 6 ارائه شده، می توان نتیجه گرفت که شرکت دارای ارزش سودآوری نسبتاً پایینی است و همچنین تمایل به کاهش دارد، سودآوری جامعه مصرف کننده نس در حال کاهش است.

با جمع بندی موارد فوق، راه هایی را برای افزایش سودآوری یک شرکت پیشنهاد می کنیم.

مدیریت به منظور بهبود فعالیت های خود با مشارکت شرکت در گردش مالی، باید اقدامات زیر را انجام دهد:

1) ذخیره رشد درآمد شرکت، رشد سطح سود ناخالص است. بنابراین، با توجه به تحقیقات قبلی در مورد سیاست قیمت گذاری رقبا، افزایش اندازه حاشیه تجاری ضروری است. سطح علامت تجاری نباید از سطح رقبا تجاوز کند.

2) افزایش بهره وری نیروی کار ضروری است، برای این منظور لازم است که اندازه دستمزدها به عملکرد هر یک از کارکنان وابسته باشد و در صورت لزوم جدول کارکنان را بهینه کنیم.

3) از آنجایی که بهای تمام شده کالاهای فروخته شده به طور قابل توجهی در سال گزارش افزایش یافته است، لازم است با یک تامین کننده توافق نامه ای با شرایط مطلوب تر منعقد شود یا تامین کننده ای تغییر کند که کالاهایی را عرضه کند که از نظر کیفیت پایین تر از کالاهای رقبا نیستند، اما در قیمت های پایین تر؛

4) از آنجایی که تجزیه و تحلیل عاملی سود فروش بر سطح هزینه های تجاری تأثیر منفی گذاشته است، شرکت باید در این مورد از هزینه ها تجدید نظر کرده و برای به حداقل رساندن آنها تلاش کند.

5) توجه به فروش کالاهایی با بالاترین سطح سود ناخالص به ویژه گسترش دامنه آنها مطابق با درخواست خریداران ضروری است. یک خط مشی تبلیغاتی شایسته انجام دهید یا اطمینان حاصل کنید که فروش بر روی کالاهای به اندازه کافی محبوب انجام نمی شود.

6) بخش قابل توجهی از درآمد صرف پوشش هزینه‌های توزیع می‌شود، بنابراین یکی از راه‌های افزایش سود نهایی، صرفه‌جویی نسبی در هزینه‌های فروش کالا است، بنابراین باید به شکل‌گیری هزینه‌ها توجه ویژه شود. فروش، به دنبال به حداقل رساندن آنها.

7) سازماندهی کار را بر اساس منطقی سازی همه جانبه تجارت و فرآیند تکنولوژیکی بهبود بخشید.

8) لازم است برای سود برنامه ریزی کنید، دائماً فعالیت های شرکت خود را تجزیه و تحلیل کنید، دلایل تغییر درآمد، درآمد ناخالص، سود ناخالص و سود عادی را در دوره قبل بیابید.

یکی از روش های مدیریت پیشرفته مدرن، تجزیه و تحلیل تقریباً روزانه وضعیت مالی شرکت است. این تجزیه و تحلیل به شما امکان می دهد با موفقیت از تجزیه و تحلیل حاشیه برای برنامه ریزی سود و سودآوری استفاده کنید که عناصر آن در بالا نشان داده شده است. اگر تجزیه و تحلیل عمومی پذیرفته شده به شما امکان می دهد تجارت را با موفقیت انجام دهید و محاسبات با کیفیت بالا انجام دهید، استفاده از مقادیر حدی به شما امکان می دهد تا محاسبات سود آتی را با دقت نسبتاً بالایی و بر اساس تجزیه و تحلیل صنایع مرتبط انجام دهید. تعیین به موقع اولویت ها در تامین مالی در بلندمدت.

نتیجه

تأمین مالی بنگاه‌های تجاری پیش از هر چیز مستلزم دریافت درآمد حاصل از فعالیت‌های اقتصادی و حداقل مازاد بر این درآمدها بر هزینه‌های جاری است.

سودآوری یک واحد اقتصادی با شاخص های مطلق و نسبی مشخص می شود. نرخ بازده مطلق مقدار سود یا درآمد است. شاخص نسبی سطح سودآوری است. درآمد یک شرکت را می توان بر اساس رویکردهای حسابداری، مالیاتی و اقتصادی سنتی طبقه بندی کرد که در آنها تفاوت های خاصی وجود دارد.

نسبت های خاص توزیع و جهت استفاده از درآمد، که به درآمد حاصل از فعالیت های عادی و سایر درآمدها تقسیم می شود، برای تنظیم اقتصادی فعالیت اقتصادی شرکت اهمیت زیادی دارد و به طور مستقل توسط آن تعیین می شود. اندازه مطلق و نسبت وجوه مختلف و کسورات به توانایی های مالی شرکت و جهت توسعه بیشتر آن بستگی دارد.

سودآوری مشاغل در تجارت اکنون به شدت تحت تأثیر دو عامل است. به طور مثبت، عامل کمبود کالایی که هنوز در گذشته نگذشته است، که با طبقه بندی جمعیت از نظر درآمد حمایت می شود، و طبقه متوسط ​​رو به رشد که نمایندگان آن قدرت خرید کافی را حفظ می کنند، تأثیرگذار است. سودآوری تحت تأثیر بی ثباتی اقتصادی و سیاسی منفی است. هر دوی این عوامل بر برنامه ریزی بلندمدت برای سود و سودآوری تأثیر منفی می گذارد.

تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی جامعه مصرف کننده نس کاهش سودآوری شرکت را در سال 2009 نشان داد، بر اساس مشکلات شناسایی شده، راه هایی برای افزایش سودآوری پیشنهاد شد.

فهرست ادبیات استفاده شده

    کد مالیاتی فدراسیون روسیه. قسمت یک و دو. - M.: OOO TK Welby، 2009.512 p.

    GOST 51303-99 تجارت. اصطلاحات و تعاریف. انتشارات استاندارد IPK، 1999

    باکانوف، M.I.، نظریه تحلیل اقتصادی / A.D. Sheremet - M.: امور مالی و آمار، 2007. - 387 ص.

    بالابانوف، آی. تی. تحلیل و برنامه ریزی امور مالی یک واحد اقتصادی. - M .: امور مالی و آمار، 1998. Bernstein L.А. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی: ترجمه از انگلیسی / ویرایشگر علمی ترجمه توسط corr. RAS I.N. السیوا چ. ویرایش سری پروفسور من هستم. سوکولوف. M .: Fiannsy i statistika, 2006 .-- 306 p.

    Volkov, O. I. Enterprise Economics / V. K. Sklyarenko: دوره ای از سخنرانی ها. - M.: INFRA - M.، 2003. –280s.

    گروزینوف، V.G. اقتصاد سازمانی / V.D.Gribov: کتاب درسی. کمک هزینه - ویرایش دوم اضافه کردن. - M .: امور مالی و آمار، 2001 .-- 208p.

    نوودورسکی، V.D.، Sabanin R.L. حسابداری و حسابداری مالیاتی درآمد و هزینه. - SPb .: پیتر، 2003.256 ص.

    کووالوا، A.M. امور مالی شرکت. / M.G. Lapusta، L.G. Skamay. - M.: INFRA - M.، 2008 .-- 416s

    پتروف، P.V. اقتصاد گردش کالا. / A.N Solomatin. M .: INFRA-M، 2007. - 220 p.

    مدیریت تولید: کتاب درسی برای دانشگاه ها / S.D. ایلینکووا، A.V. باندورین، جی. یا. گوربوفتسوف و دیگران؛ اد. SD. ایلینکووا - M .: UNITI-DANA، 2000. - 583 p.

    مدیریت مالی: کتاب درسی برای دانشگاه ها / N.F., Samsonov, N.P. باراننیکوا، A.A. ولودین و دیگران؛ اد. N.F. سامسونوف. - M .: Finance, UNITI, 1999 .-- 495 p.

    اقتصاد یک شرکت (شرکت): کتاب درسی / ویرایش. پروفسور O. I. Volkova و Assoc. O. V. Devyatkina. - چاپ سوم، کشیش. و اضافه کنید. - M.: INFRA - M.، 2004. - 601s.

    اقتصاد سازمانی: کتاب درسی برای دانشگاه ها / ویرایش. پروفسور V. L. Gorfinkel، پروفسور. V. A. شواندر. - چاپ سوم، کشیش. و اضافه کنید. - M .: UNITY - DANA، 2003 .-- 718s.

ضمیمه 1

افزایش سودآوری شرکت هاچکیده >> اقتصاد

شاخص سطح سودآوری شرکت ها، کارایی کار را مشخص می کند شرکت هابطور کلی، سودآوریجهت های مختلف ... در دهه اخیر، نیازمند است شرکت ها پیشرفت هاراندمان تولید، رقابت پذیری محصول و ...

  • افزایشاعتبار شرکت ها

    درس >> اقتصاد

    ...) - توانایی بازپرداخت وام؛ М (حاشیه) - حاشیه، سودآوری; Р (هدف) - هدف وام؛ الف (مقدار .... فصل 3. پیشنهادات برای بالا بردناعتبار شرکت ها... آنالیز مالی شرکت ها LLC Enotaevsky RSPO ...

    • صورت سود و زیان جامعه مصرف کننده نس برای سال 2009

    نام نشانگر

    کد p.

    در طول دوره گزارش

    برای مشابه دوره قبل از سال

    درآمد و هزینه های ناشی از فعالیت های عادی

    درآمد (خالص) از فروش کالاها، محصولات، کارها، خدمات (خالی از مالیات بر ارزش افزوده، مالیات غیر مستقیم)

    شامل:

    تجارت عمده فروشی

    خرده فروشی

    داروخانه

    جای خالی

    پذیرایی عمومی

    تولید

    خدمات خانگی و سایر خدمات

    فعالیتهای دیگر

    بهای تمام شده کالا، محصولات، آثار، خدمات فروخته شده

    شامل:

    تجارت عمده فروشی

    خرده فروشی

    داروخانه

    جای خالی

    پذیرایی عمومی

    تولید

    خدمات خانگی و سایر خدمات

    فعالیتهای دیگر

    سود ناخالص

    هزینه های تجاری

    هزینه های اداری

    سود (زیان) حاصل از فروش

    سایر درآمدها و هزینه ها:

    سود قابل دریافت

    درصدی که باید پرداخت شود

    شامل:

    بهره وام

    بهره برای استفاده از وجوه قرض گرفته شده از مردم

    درآمد حاصل از مشارکت در سازمان های دیگر

    درآمد دیگر

    هزینه های دیگر

    سود (زیان) قبل از مالیات

    دارایی های مالیات معوق

    بدهی مالیاتی معوق

    سودآوری انگیزه اولیه برای ایجاد بنگاه های جدید یا توسعه شرکت های موجود است. سودآوری کارآفرینان را بر آن می دارد تا به دنبال راه های کارآمدتر برای ترکیب منابع، اختراع محصولات جدید که ممکن است مورد تقاضا باشند و نوآوری های سازمانی و فنی که نویدبخش افزایش کارایی تولید هستند، بگردند. هر بنگاهی با سودجویی به توسعه اقتصادی جامعه کمک می کند، به ایجاد و افزایش ثروت اجتماعی و رشد رفاه مردم کمک می کند.

    در تئوری اقتصادی، دو نوع درآمد متمایز می شود: درآمد به عنوان یک مفهوم خصوصی، یعنی. در سطح خرد: درآمد حاصل از اشتغال، درآمد حاصل از فعالیت های کارآفرینی. ثانیاً، درآمد به عنوان یک مفهوم اقتصادی ملی، یعنی. در سطح کلان

    درآمد پولی است که در نتیجه فعالیت های اقتصادی برای مدت معینی دریافت می شود. این نتیجه کار یک بنگاه اقتصادی، یک فرد یا کل جامعه از نظر پولی است.

    در اقتصاد بازار، منابع اصلی درآمد عبارتند از: فعالیت کارگری کارکنان و افراد در مشاغل آزاد. فعالیت کارآفرینی؛ خود وجوه دولت و شرکت ها که مطابق با تعلق به یک گروه اجتماعی خاص و دسته پرسنل توزیع می شود. توطئه های فرعی شخصی؛ درآمد حاصل از فعالیت های غیرقانونی

    درآمد یک شرکت به عنوان افزایش در منافع اقتصادی در نتیجه دریافت دارایی ها و / یا تسویه بدهی ها شناسایی می شود که منجر به افزایش سرمایه این سازمان می شود، به استثنای مشارکت های اصلی شرکت کنندگان (. صاحبان اموال). درآمد سازمان به موارد زیر تقسیم می شود: درآمد حاصل از فعالیت های عادی. درآمد عملیاتی؛ درآمد غیر عملیاتی؛ درآمد فوق العاده

    سهم اصلی در کل درآمد یک شرکت کارآمد متعلق به درآمد حاصل از فعالیت های عادی است. فعالیت های معمولی به عنوان تولید محصولات، فروش مجدد کالا یا ارائه خدمات، یعنی. انواع فعالیت هایی که شرکت برای اجرای آنها ایجاد شده است.

    برای شرکت هایی که در زمینه گردش کالا فعالیت می کنند، قانون مالیات رویه خاصی را برای ایجاد درآمد از فروش پیش بینی می کند: اگر درآمد حاصل از فروش به طور کلی به عنوان درآمد حاصل از فروش کالا پذیرفته شود، در تجارت بهای تمام شده کالای فروخته شده مستثنی می شود. از این درآمد

    درآمد ناخالص تجارت شاخصی است که نتیجه مالی فعالیت های تجاری را مشخص می کند و به عنوان مازاد عواید حاصل از فروش کالاها و خدمات بر هزینه های خرید آنها تعریف می شود.

    منبع اصلی درآمد ناخالص درآمد است که از نشانه های تجاری به قیمت کالاهای خریداری شده تشکیل شده است.

    به عنوان یک قیمت تجاری، نشانه گذاری ها از مکانیسم قیمت گذاری عمومی پیروی می کنند. ارزش آنها تحت تأثیر ماهیت خدمات، ویژگی فعالیت، سیاست قیمت گذاری شرکت، سیاست دولت در زمینه مبادله است. عرضه و تقاضا برای خدمات تجاری، رقابت، سطح هزینه های توزیع؛ معیارهای هدف استراتژیک اتخاذ شده توسط شرکت برای یک دوره معین عملیات.

    به طور کلی، عملکرد هر بنگاه اقتصادی را می توان با استفاده از یک شاخص مطلق - سود و نسبی - سودآوری ارزیابی کرد.

    سود یک درآمد خالص است که به صورت پولی بیان می شود که تفاوت بین درآمد کل و کل هزینه های شرکت فعال در زمینه گردش کالا است. بنگاه در صورتی سود می کند که درآمد حاصل از فروش از بهای تمام شده کالا (کار، خدمات) فروخته شد.

    جوهر اقتصادی سود شرکتی که خدماتی را برای رساندن کالا از تولید کننده به مصرف کننده ارائه می دهد، به طور کامل از طریق عملکردهای انجام شده توسط سود آشکار می شود. او به عنوان عمل می کند:

    · هدف اصلی کارآفرینی تجاری و عامل افزایش منافع مادی کارکنان.

    · اندازه گیری اثربخشی فعالیت های تجاری.

    · منبع منابع مالی برای توسعه شرکت و افزایش ارزش بازار آن.

    · منبع شکل گیری سمت درآمدی بودجه های سطوح مختلف.

    اولین کارکرد سود با این واقعیت مرتبط است که انگیزه اصلی کارآفرینی تجاری، هدف نهایی آن افزایش رفاه صاحبان بنگاه است. مشخصه این رشد میزان درآمد سرمایه گذاری شده است که منبع آن سود دریافتی است. برای بقیه کارکنان شرکت، سود نیز به عنوان انگیزه ای برای فعالیت عمل می کند، زیرا پاداش مادی اضافی را برای کار فراهم می کند و تعدادی از نیازهای اجتماعی را برآورده می کند.

    تابع دوم سود با تعریف کارایی اقتصادی مرتبط است که کیفیت فعالیت تجاری شرکت را از طریق نسبت نتایج نهایی کار با هزینه های متحمل شده مشخص می کند. در صورت مساوی بودن سایر موارد، فعالیت های یک شرکت را می توان کارآمدتر در نظر گرفت در صورتی که مجموع هزینه های آن سود بالایی داشته باشد یا این مقدار سود با حداقل هزینه به دست آید.

    سود در سیستم منابع داخلی تشکیل منابع مالی شرکت که عملکرد و حوزه گردش کالا است، نقش غالب ایفا می کند. هرچه سود بیشتری در اختیار یک واحد اقتصادی باشد، نیاز آن به جذب وجوه از منابع استقراضی کمتر، سطح تأمین مالی و ثبات مالی آن بیشتر می‌شود. در حال حاضر، اهمیت این تابع در حال افزایش است، زیرا شرکت به طور مستقل جهت استفاده از سود را تعیین می کند. سرمایه گذاری بخشی از سود دریافتی توسط شرکت به افزایش سرمایه سرمایه گذاری شده در آن کمک می کند. هر چه انبوه سود دریافتی بنگاه بیشتر باشد، بخش بیشتری از آن به توسعه تولید آن اختصاص می یابد، ارزش دارایی های آن بیشتر می شود و ارزش کلی بازار بنگاه که در هنگام فروش آن تعیین می شود، بیشتر می شود.

    با هزینه سود، بخش درآمد بودجه فدرال و محلی از طریق سیستم مالیات ها و هزینه های پرداخت شده توسط شرکت های فعال در زمینه گردش کالا شکل می گیرد.

    سود با هدایت آن به بودجه و اقلام مورد استفاده در شرکت توزیع می شود.

    در ابتدا، سود کل (ناخالص) تعیین می شود که سود حاصل از کلیه فعالیت های شرکت را در نظر می گیرد.

    بخش عمده سود کل شرکت از فروش محصولات قابل بازار به قیمت روز بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم، هزینه های تولید و فروش این محصولات به دست می آید.

    سود کل بدون احتساب درآمدهای ناشی از اجاره و سایر انواع استفاده از ملک و همچنین سود حاصل از عملیات و معاملات واسطه‌ای محاسبه مالیات که به نحو متفاوتی انجام می‌شود. درآمد اشخاص حقوقی از اوراق بهادار دولتی و همچنین ارائه خدمات برای استقرار آنها نیز از سود ناخالص مستثنی است زیرا به هیچ وجه مشمول مالیات نیستند.

    پس از این تعدیل ها در سود ناخالص، سود مشمول مالیات باقی می ماند که بر آن مالیات بر درآمد پرداخت می شود.

    طبق قانون، سود خالص عبارت است از سود ناخالص منهای کلیه مالیات‌های بر سود دریافتی از اشکال مختلف فعالیت اقتصادی. سود خالص در اختیار شرکت باقی می ماند، به طور مستقل توسط آن استفاده می شود و به سمت توسعه بیشتر فعالیت های کارآفرینی هدایت می شود.

    هدف از فعالیت کارآفرینی تنها کسب سود نیست، بلکه تضمین سودآوری بالای فعالیت اقتصادی است.

    سودآوری یک شاخص نسبی از کارایی تولید است که سطح بازده هزینه ها و میزان استفاده از منابع را مشخص می کند. سودآوری شاخصی است که به طور جامع کارایی یک شرکت را مشخص می کند. با کمک آن می توان کارایی مدیریت شرکت را ارزیابی کرد، زیرا کسب سود بالا و سطح سود کافی تا حد زیادی به صحت و منطقی بودن تصمیمات مدیریتی بستگی دارد.

    ایجاد نسبت‌های سودآوری بر اساس نسبت سود به وجوه مصرف‌شده، یا به درآمد حاصل از فروش یا به دارایی‌های شرکت است. بنابراین، نسبت های سودآوری میزان کارایی شرکت را نشان می دهد.

    در اقتصاد بازار، عوامل مختلفی بر سودآوری یک شرکت تأثیر می‌گذارند. آنها را می توان بر اساس معیارهای مختلفی طبقه بندی کرد.

    بسته به جهت فعالیت آنها می توان آنها را به 2 گروه مثبت و منفی تقسیم کرد.

    بسته به محل پیدایش، همه عوامل را می توان به داخلی و خارجی طبقه بندی کرد.

    همه عوامل درونی را می توان به عینی و ذهنی تقسیم کرد. عوامل عینی از جمله عواملی هستند که وقوع آنها به موضوع مدیریت بستگی ندارد. عوامل ذهنی اکثریت مطلق را تشکیل می دهند، آنها کاملاً به موضوع مدیریت بستگی دارند. سودآوری یک شرکت نیز تا حد زیادی به عوامل خارجی بستگی دارد.

    همچنین عوامل گسترده و فشرده بر سودآوری بنگاه اقتصادی تأثیر می گذارد.

    عوامل گسترده شامل عواملی است که منعکس کننده حجم منابع تولید، استفاده از آنها در طول زمان و همچنین استفاده غیرمولد است.

    به شدید، قوی عوامل شامل منعکس کننده کارایی استفاده از منابع است.

    عوامل ذکر شده نه به طور مستقیم، بلکه از طریق حجم محصولات فروخته شده و قیمت تمام شده بر سود تأثیر می گذارد.

    در این شرایط دشوار، یکی از مهمترین وظایف بنگاه اقتصادی یافتن راه های ممکن برای جلوگیری از ورشکستگی و افزایش سودآوری است. رشد درآمد، که شاخص اصلی عملکرد سربه سر شرکت است، در درجه اول به کاهش هزینه های تولید و همچنین به افزایش حجم محصولات فروخته شده بستگی دارد، در حالی که چنین محصولات و کالاهایی باید فروخته شوند. که نیازهای مصرف کنندگان را برآورده می کنند و تقاضای زیادی دارند.

    در حال حاضر کاهش هزینه باید به شرط اصلی رشد سودآوری و سودآوری تولید تبدیل شود.

    هیچ عامل مهمی که بر سودآوری شرکت تأثیر می گذارد، تغییر در حجم فروش است. هر چه فروش بیشتر باشد، در نهایت، شرکت سود بیشتری دریافت خواهد کرد و بالعکس.

    همچنین باید در نظر گرفت که میزان سود و در نتیجه سودآوری بنگاه اقتصادی تحت تأثیر تغییر موجودی محصولات فروخته نشده است. به منظور افزایش سود

    شرکت باید اقدامات مناسبی را برای کاهش موجودی محصولات فروخته نشده، هم از نظر کمی و هم از نظر کل انجام دهد.

    اخیراً در بستر توسعه کارآفرینی، فرصت های بیشتری برای افزایش حجم سود از طریق معاملات غیر فروش ظاهر شده است. در این زمینه سرمایه گذاری های مالی می تواند بیشترین سود را داشته باشد. جهت‌ها و ساختار خاص سرمایه‌گذاری‌های مالی باید نتیجه یک سیاست سازمانی اندیشیده شده بر اساس ارزیابی قابل اعتماد از اثربخشی آنها باشد.

    یک شرکت همچنین می تواند بخشی از دارایی خود را اجاره دهد و در نتیجه درآمدی دریافت کند که سود ناخالص آن را افزایش می دهد.

    از این فهرست اقدامات چنین استنباط می شود که آنها ارتباط نزدیکی با سایر اقدامات با هدف کاهش هزینه های تولید، بهبود کیفیت محصول و استفاده کارآمدتر از همه عوامل تولید دارند.

    تعیین به اصطلاح نقطه سربه سر فروش محصول برای شرکت بسیار مهم است. نقطه سربه سر مربوط به حجم فروش است که در آن شرکت تمام هزینه های ثابت و متغیر را بدون داشتن سود پوشش می دهد. با استفاده از نقطه سربه سر، آستانه تعیین می شود که فراتر از آن حجم فروش سودآوری را فراهم می کند. علاوه بر این، هنگام تعیین استراتژی، شرکت باید حاشیه قدرت مالی را در نظر بگیرد. این شرکت با داشتن حاشیه زیادی از قدرت مالی، می تواند بازارهای جدیدی را توسعه دهد، هم در اوراق بهادار و هم در توسعه تولید سرمایه گذاری کند.

    هنگام تعیین نقطه سر به سر و حاشیه قدرت مالی، کارآفرینان می توانند میزان رشد سود را بسته به موفقیت اقتصادی در تولید محصولات رقابتی برنامه ریزی کنند و از قبل اقدامات مناسبی را برای تغییر ارزش هزینه های متغیر و ثابت در یک جهت انجام دهند. یا دیگری

    این فصل ایده ای از شاخص هایی را ارائه می دهد که برای ارزیابی کارایی شرکت استفاده می شود. شاخص های سودآوری (صاحب صاحبان سهام، کل سرمایه گذاری ها، فروش) و همچنین سودآوری چیست. نحوه محاسبه شاخص قیمت وجوه استقراضی و استفاده از آن در ارزیابی سود. چه عواملی سطح بازگشت سرمایه در شرکت را تعیین می کند.

    همانطور که می دانید، کارایی عملکرد هر بنگاه اقتصادی به توانایی آن در کسب سود لازم بستگی دارد. این توانایی را می توان با تجزیه و تحلیل نتایج مالی ارزیابی کرد که در طی آن باید به سوالات زیر پاسخ دهید:

    • درآمد دریافتی و هزینه های انجام شده چقدر پایدار است
    • چه عناصری از صورت سود و زیان می تواند برای پیش بینی نتایج مالی استفاده شود.
    • هزینه های انجام شده چقدر مولد هستند.
    • بازده سرمایه گذاری در این شرکت چقدر است؟
    • مدیریت شرکت چقدر موثر است

    تجزیه و تحلیل سودآوری شرکت عمدتاً بر اساس اطلاعات موجود در صورت سود و زیان انجام می شود. در اینجا ذکر این نکته مهم است که مقررات مربوط به حسابداری و گزارشگری مالی در فدراسیون روسیه مفاهیم آن دسته از شاخص های نتایج مالی را که در تجزیه و تحلیل استفاده می شود، روشن می کند. بنابراین، آیین نامه مفهوم سود (زیان) حسابداری را معرفی می کند، که نتیجه مالی نهایی شناسایی شده برای دوره گزارشگری بر اساس حسابداری کلیه معاملات تجاری و ارزیابی اقلام ترازنامه بر اساس قوانین اتخاذ شده مطابق با مقررات.

    در عین حال، مفهوم سود ترازنامه از مقررات مستثنی شده است. در ترازنامه، نتیجه مالی دوره گزارشگری به عنوان سود انباشته (زیان پوشش‌نشده) منعکس می‌شود. نتیجه مالی نهایی نشان داده شده برای دوره گزارش، کاهش مالیات های پرداخت شده از سود مطابق با قوانین فدراسیون روسیه و سایر پرداخت های اجباری مشابه، از جمله تحریم ها برای عدم رعایت قوانین مالیاتی.

    تجزیه و تحلیل نتایج مالی در نتیجه گیری های آن بر اساس شاخص سود است که با توجه به داده های حسابداری آشکار می شود. در این راستا، تعدادی از مشکلات به وجود می آید که باید در تحلیل مورد توجه قرار گیرد.

    اول از همه، باید در نظر داشت که تعریف سود به سیاست حسابداری شرکت و روش حسابداری فعلی بستگی دارد. بنابراین، انتقال به حسابداری برای محصولات فروخته شده نه در لحظه پرداخت، بلکه در لحظه ارسال آنها به این واقعیت منجر شد که مبنای محاسبه شده درآمد و هزینه به دلیل مانده محصولات ارسال شده و پرداخت نشده تغییر کرد.

    تغییر ساختار اجزای گزارش و کنار گذاشتن رویه قبلی موجود برای تشکیل بهای تمام شده، با پیش بینی درج در بهای تمام شده کالاهای فروخته شده فقط هزینه هایی که برای اهداف مالیاتی شناسایی شده اند.

    علاوه بر این، ارزیابی اجزای نتایج مالی شرکت به سیاست مالی انتخاب شده توسط مدیریت آن بستگی دارد. در این مورد، ما در مورد امکان مانور صحبت می کنیم (به عنوان مثال، از نظر توزیع هزینه ها بین کالاهای تمام شده و کار در حال انجام، حذف هزینه های معوق، ایجاد ذخایر) که به شما امکان می دهد میزان نتایج مالی هر دو را مدیریت کنید. دوره های فعلی و آینده

    همچنین لازم است رویکردهای جدید مندرج در آیین نامه حسابداری PBU 9/99 "درآمدهای سازمان" و PBU 10/99 "هزینه های سازمان" برای اولین بار در عمل داخلی مورد توجه قرار گیرد که به طور هنجاری تشکیل را تنظیم می کند. برای اهداف حسابداری دو مفهوم «درآمد سازمان» و «هزینه‌های سازمان».

    بنابراین، طبق PBU 9/99، درآمد در صورت احراز شرایط زیر در حسابداری شناسایی می شود:

    • سازمان حق دارد این درآمد حاصل از یک قرارداد خاص را دریافت کند یا به روشی مناسب تأیید شده باشد.
    • میزان درآمد را می توان تعیین کرد؛
    • این اطمینان وجود دارد که در نتیجه یک معامله خاص، منافع اقتصادی سازمان افزایش خواهد یافت. چنین تضمینی زمانی وجود دارد که واحد تجاری دارایی را در پرداخت دریافت کرده باشد، یا در مورد دریافت دارایی ابهامی وجود نداشته باشد.
    • مالکیت (تملک، استفاده، دفع) محصول از سازمان به خریدار منتقل شده یا کار توسط مشتری پذیرفته شده است (خدمات ارائه شده است).
    • هزینه هایی که در رابطه با این عملیات متحمل شده یا خواهد شد را می توان تعیین کرد.

    در صورتی که در مورد وجوه نقد و سایر دارایی های دریافتی به عنوان پرداخت حداقل یکی از شرایط فوق احراز نشده باشد، حساب های پرداختنی و نه درآمدی در حسابداری شناسایی می شود.

    این فهرست شرایط با الزامات استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی مطابقت دارد.

    بر اساس PBU 99/10 «هزینه های سازمان» شرایط شناسایی هزینه ها در حسابداری به شرح زیر است:

    • هزینه مطابق با یک قرارداد خاص، الزامات قوانین قانونی و نظارتی، آداب و رسوم تجاری انجام می شود.
    • مقدار هزینه را می توان تعیین کرد؛
    • این اطمینان وجود دارد که منافع اقتصادی سازمان در نتیجه معاملات خاص کاهش می یابد. چنین اطمینانی زمانی به وجود می آید که واحد تجاری دارایی را منتقل کرده باشد یا در مورد انتقال دارایی ابهامی وجود نداشته باشد.

    PBU 10/99 قوانین جداگانه ای را برای شناسایی هزینه ها در صورت سود و زیان معرفی کرد.

    اولین قانون در مورد اطمینان از سازگاری درآمد و هزینه است. قانون دوم نیاز به توزیع معقول هزینه‌ها را بین دوره‌های گزارشگری، زمانی که هزینه‌ها دریافت درآمد را در چندین دوره تعیین می‌کنند و زمانی که رابطه بین درآمد و هزینه‌ها نمی‌توان به وضوح تعیین کرد یا به طور غیرمستقیم تعیین می‌شود، تعیین می‌کند. طبق قاعده سوم، صرف نظر از قوانین قبلی، هزینه‌ها زمانی در دوره گزارشگری شناسایی می‌شوند که از عدم دریافت منافع اقتصادی اطمینان حاصل شود.

    مشکلات اصلی ذکر شده مرتبط با استفاده از داده های صورت سود و زیان، انجام تجزیه و تحلیل در دو مرحله را ضروری می کند: در مرحله اول، تحلیلگر باید ایده های روشنی در مورد اصول ایجاد درآمد و هزینه در شرکت داشته باشد. (اطلاعات اصلی برای این باید یک یادداشت توضیحی باشد که سیاست حسابداری شرکت، تمام حقایق تغییرات آن و تأثیر این تغییرات بر گزارشگری را افشا کند). در مرحله دوم، تجزیه و تحلیل واقعی صورت سود و زیان انجام می شود.

    تجزیه و تحلیل سودآوری یک شرکت (صورت درآمد) معمولاً شامل موارد زیر است:

    • تجزیه و تحلیل ساختاری گزارش، شناسایی عوامل - پایدار و تصادفی.
    • ارزیابی "کیفیت" نتیجه مالی به دست آمده و پیش بینی نتایج آتی.
    • تجزیه و تحلیل سودآوری

    در جریان تحلیل ساختاری، روابط اصلی مرتبط با دریافت درآمد حاصل از فروش و هزینه های انجام شده برای این منظور روشن می شود. اطلاعات برای تجزیه و تحلیل فروش، لازم برای پیش بینی برای دوره (دوره) بعدی، به طور کامل فقط در اختیار تحلیلگر داخلی است. در جریان چنین تحلیلی باید مشخص شود: عناصر اصلی دریافت درآمد چیست؟ چقدر تقاضا به قیمت محصول بستگی دارد (یعنی کشش تقاضا). آیا شرکت توانایی انطباق با تقاضای متغیر را از طریق اصلاح محصولات خود یا معرفی محصولات جدید به بازار دارد یا خیر. میزان تمرکز خریداران چقدر است میزان وابستگی به خریداران عمده تنوع محصولات توسط بازارهای فروش جغرافیایی چیست؟

    برای شرکت‌های متنوع یا شرکت‌هایی که در بازارهای فروش جغرافیایی مختلف فعالیت می‌کنند، ارزیابی اطلاعات درآمد در زمینه بخش‌های فروش فردی ضروری است. واقعیت این است که معمولاً سهم هر بخش در کل حجم فروش متفاوت است. بنابراین، برای ارزیابی چشم‌انداز شرکت‌های متنوع و همچنین ریسک‌های فعالیت‌های آن‌ها، لازم است درآمد و هزینه‌های هر بخش به طور جداگانه تجزیه و تحلیل شود. برای این منظور، در عمل بین المللی، از گزارش بخشی استفاده می شود که توصیه هایی برای تهیه آن در استاندارد گزارشگری مالی بین المللی شماره 14 آمده است. در عمل روسیه، پیش بینی می شود که اطلاعات مربوط به ساختار فروش را در زمینه فردی منعکس کند. بخش ها در یک یادداشت توضیحی

    هنگام تجزیه و تحلیل هزینه ها، مشکل اصلی این است که مطمئن شوید که درآمد و هزینه های یک دوره معین مطابقت دارند. مشکل دیگر دور شدن از رویکرد مالیاتی اتخاذ شده در کشور ما به سمت شکل گیری بهای تمام شده محصولات (کارها، خدمات) است. مشخص است که رویه روسیه با رویکردی مشخص می شود که در آن به دولت این حق اختصاص داده می شود که امکان تعیین یا حذف هزینه های خاص را در قیمت تمام شده برای شرکت ها تعیین کند. این رویکرد در مقررات مربوط به ترکیب هزینه های تولید و فروش محصولات (کارها، خدمات) شامل بهای تمام شده محصولات (کارها، خدمات) و رویه ایجاد نتایج مالی که هنگام مالیات بر سود در نظر گرفته شده است، اجرا می شود. .

    اصلاحات و اضافات به مقررات مربوط به ترکیب هزینه ها ارائه شده توسط فرمان دولت فدراسیون روسیه در 1 ژوئیه 1995 شماره 661، اگرچه آنها حاوی این ادعا هستند که تمام هزینه های متحمل شده توسط سازمان به طور مستقیم به تولید و فروش مربوط می شود. محصولات باید در هزینه تولید گنجانده شوند، کاملاً این رویکرد قابل تحمل نیست.

    در عین حال ، دستورالعمل های وزارت دارایی روسیه در مورد روش پر کردن فرم های صورت های مالی سالانه پیش بینی می کند که هنگام تعیین بهای تمام شده کالاهای فروخته شده (کار ، خدمات) باید طبق فرمان مذکور هدایت شود. در نتیجه، به دلایل عینی، قابلیت اطمینان نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل سودآوری فعالیت های انجام شده بر اساس داده های حساب سود و زیان تضمین نمی شود.

    این محدودیت اطلاعاتی باید هنگام انجام یک تجزیه و تحلیل داخلی از نتایج مالی در نظر گرفته شود که وظیفه اصلی آن باید انعکاس عینی درآمد و هزینه ها به منظور شناسایی سودآوری واقعی شرکت باشد.

    در سراسر جهان به رسمیت شناخته شده است که صورت های مالی، که بر اساس آن استفاده کنندگان خارجی تصمیمات مدیریتی می گیرند، باید حاوی اطلاعات کاملی در مورد هزینه های مربوط به تولید و فروش محصولات باشد، نه در مورد بخشی از آنها که هنگام محاسبه در نظر گرفته می شود. پایه مالیاتی با مقایسه مقدار کامل هزینه ها با درآمد است که اثربخشی آنها مشخص می شود. در غیر این صورت، محاسبه شاخص های کارایی (سودآوری) هزینه ها مفهوم اقتصادی خود را از دست می دهد.

    اطلاعات اضافی در مورد ساختار هزینه ها و پویایی آنها را می توان با تجزیه و تحلیل نسبت به دست آورد: "هزینه / درآمد"؛ "هزینه های فروش / درآمد"؛ "هزینه های اداری / درآمد". بر اساس پویایی این نسبت ها، نتیجه گیری در مورد توجهی که در شرکت به عملکردهای مختلف مدیریتی شده است: اداری و مدیریتی. تجاری و بازاریابی، و همچنین توانایی شرکت برای مدیریت نسبت هزینه / درآمد.

    روند صعودی این نسبت ها ممکن است نشان دهنده این باشد که شرکت با کنترل هزینه ها مشکل دارد. در این راستا، در نظر گرفتن هزینه ها به تفکیک اقلام به منظور شناسایی ذخایر برای کاهش آنها می تواند مفید باشد. بنابراین، در ترکیب هزینه های اداری بر اساس نامگذاری استاندارد مقالات عبارتند از: هزینه های مدیریت شرکت؛ هزینه های جاری عمومی؛ مالیات، هزینه ها و کسورات؛ در بالای سر. تجزیه و تحلیل باید هزینه های قابل کنترل و کنترل نشده را در هر گروه برجسته کند تا امکان واقعی کاهش آنها را ارزیابی کند.

    هدف اصلی صورت سود و زیان پیش بینی درآمدهای آتی است. برای این کار لازم است هر یک از عناصر گزارش را در نظر گرفته و احتمال حضور آن را در آینده ارزیابی کرد.

    احتمال دریافت درآمد یا تحمیل هزینه در آینده با ثبات آنها تعیین می شود. بنابراین، در صورت سود و زیان، تحلیلگر باید مواردی را برجسته کند که به طور مداوم تکرار شونده و غیرعادی هستند. نیاز به چنین تقسیم بندی به این دلیل است که برای اهداف پیش بینی نتایج مالی باید از شاخص هایی استفاده شود که از تأثیر عملیات اضطراری پاک شود. به عنوان مثال، سود حسابداری تحت تأثیر عملیاتی مانند حذف دارایی های ثابت از ترازنامه به دلیل منسوخ شدن آنها، لغو سفارشات تولید (قراردادها)، خاتمه تولید، انعکاس زیان های ناشی از بلایای طبیعی، آتش سوزی، حوادث، هزینه های قانونی و بسیاری از حقایق دیگر از فعالیت های اقتصادی، که، به عنوان یک قاعده، تصادفی هستند.

    احتمال کم این عملیات در آینده نیاز به اصلاح نتیجه به دست آمده و استفاده از مقدار از قبل تنظیم شده در تجزیه و تحلیل پیش بینی می کند.

    این تقسیم بندی که نسبتاً دلخواه است، با شرایط خاص عملکرد شرکت تعیین می شود. به عنوان مثال، برای نانوایی که هم محصولات نهایی و هم مواد خام (آرد) را می فروشد، یک اقلام درآمدی تکرارشونده، عواید حاصل از فروش محصولات و سایر فروش ها خواهد بود. در عین حال، برای همان نانوایی، فروش رایانه یا سایر دارایی های ثابت را می توان به موارد کمیاب نسبت داد. این احتمال وجود دارد که برای یک شرکت دیگر، فروش ذخایر در فهرست موارد کمیاب قرار گیرد که در نظر گرفتن آنها هنگام پیش بینی درآمد آتی نامناسب است.

    در این راستا، باید توجه داشت که در کشورهای دارای اقتصاد بازار توسعه یافته که تجربه زیادی در تحلیل مالی صورت‌ها دارند، به این موضوع توجه زیادی می‌شود. بنابراین، GAAP حاوی نشانه ای است که کدام اقلام را باید به عنوان فوق العاده (اقلام سود و زیان نامنظم، بسیار نادر) و غیر معمول (یعنی غیرمرتبط با فعالیت های عادی) طبقه بندی کرد.

    وقتی سود و زیان به عنوان فوق العاده طبقه بندی می شود، هر دو شرط باید رعایت شود. به عنوان نمونه ای از اقلام فوق العاده می توان زیان های ناشی از بلایای طبیعی، تغییر روش های حسابداری، تعدیل نتیجه مالی دوره های قبل و برخی موارد دیگر را نام برد. در صورت سود و زیان این اقلام پس از انعکاس سود پس از کسر مالیات به تفکیک نمایش داده شده و محتوای آنها در نظرات گزارش افشا می شود.

    به نوبه خود، مطابق با الزامات IFRS شماره 8، توصیه می شود که نتیجه را از فعالیت های عادی و نتایج عملیات فوق العاده در نتیجه مالی جدا کنید.

    مقررات روسیه همچنین نیاز به افشای اطلاعات مربوط به کلیه اقلام با اهمیت را در صورت سود و زیان نشان می دهد. یکی از دلایل این الزام ارائه اطلاعات صحیح در مورد نتایج مالی شرکت به تحلیلگر است.

    اقلام کمیاب و غیرعادی صورت سود و زیان شرکت های روسی معمولاً در سایر درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی منعکس می شود. در نتیجه، هنگام پیش‌بینی درآمد آتی، نمی‌توان تنها از نسبت سود موجود (از فعالیت‌های مالی و اقتصادی، حسابداری یا خالص) و درآمد راهنمایی کرد، بلکه ابتدا باید از داده‌های f استفاده کرد. شماره 5 و یک یادداشت توضیحی (برای یک تحلیلگر خارجی) یا داده های تحلیلی حساب 80 "سود و زیان" (برای یک تحلیلگر داخلی) به منظور اطلاع از ثبات درآمدزایی و ارزیابی "کیفیت" سود.

    یک طرح تقریبی برای در نظر گرفتن نتیجه مالی به دست آمده از نقطه نظر ثبات دریافت آن در شکل نشان داده شده است. 4.1.

    ملاک طبقه بندی نتایج معاملات مالی به عنوان بخشی از فعالیت های عادی نیز منظم بودن دریافت آنها است. به عنوان مثال، اگر بنگاه اقتصادی در اوراق بهادار سایر سازمان ها سرمایه گذاری مالی داشته باشد، درآمد حاصل از مشارکت در سایر سازمان ها در محاسبه نتیجه مالی حاصل از فعالیت های عادی لحاظ می شود.

    به منظور بهبود قابلیت اطمینان پیش بینی مالی و تهیه صورت سود و زیان پیش بینی شده، از محاسبه و تجزیه و تحلیل پویایی شاخص استفاده می شود که به عنوان نسبت نتیجه مالی از فعالیت های عادی به درآمد تعریف می شود.

    همانطور که قبلا ذکر شد، تمام اقلام با اهمیت طبقه بندی شده به عنوان فوق العاده باید در یادداشت های صورت ها افشا شود.

    روش دیگر برای ارزیابی "کیفیت" سود خالص حاصل (سود خالص به عنوان مشخصه نهایی افزایش سرمایه در نظر گرفته می شود) تجزیه و تحلیل پویایی شاخص های داخلی سودآوری است: "نتیجه فروش / درآمد"؛ "نتیجه فعالیت های مالی و اقتصادی / درآمد"؛ "نتیجه سال گزارش / درآمد"؛ "سود / درآمد خالص". بدیهی است که هر شاخص بعدی تحت تأثیر تعداد فزاینده ای از عوامل است. با در نظر گرفتن اینکه شاخص دوم تعمیم یافته است، از محاسبه شاخص های میانی برای درک بهتر دلایل تغییر آن استفاده می شود. هدف از چنین تحلیلی تأیید ثبات دریافت این درآمد خالص از هر روبل فروش است.

    تکنیک‌های عمیق‌تر دیگری برای تحلیل «کیفیت» نتیجه مالی وجود دارد. پیش از این (فصل 1)، یک پیوند ناگسستنی بین روش انتخاب شده برای ارزیابی اقلام ترازنامه و نتیجه مالی ذکر شد. قاعده کلی این است که دست کم گرفتن یک یا آن اقلام دارایی منجر به دست کم گرفتن نتیجه مالی می شود، "تورم" اقلام ترازنامه به طور مصنوعی آن را بیش از حد برآورد می کند. بنابراین، ارزیابی "کیفیت" نتیجه مالی به دست آمده باید بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل دارایی ها بر اساس دسته های ریسک آنها باشد: هر چه سهم دارایی های پر خطر بیشتر باشد، "کیفیت" سود کمتر است.

    نمونه ای از این حساب های دریافتنی است که یک عامل کلیدی بر "کیفیت" نتایج مالی به دست آمده تأثیر می گذارد. مطالبات خریداران که احتمال وصول آنها بعید است، اگرچه در شکل گیری شاخص های صورت سود و زیان شرکت دارند، گواه «کیفیت» پایین سود است. بر این اساس، هر چه سهم آن در کل حساب های دریافتنی بیشتر باشد، «کیفیت» سود کمتر می شود.

    نمونه دیگری از تأثیر ارزیابی یک قلم دارایی بر نتیجه، عبارت «کار در حال انجام» است. استفاده از روش های مختلف برای ارزیابی آن و تخصیص هزینه ها بین محصولات تمام شده (تمام شده) و محصولات کاملاً فرآوری نشده، یعنی کار در حال انجام، منجر به این واقعیت می شود که ممکن است نتیجه مالی بیش از حد برآورد یا دست کم گرفته شود.

    همانطور که قبلا ذکر شد، عملکرد موثر توانایی یک شرکت برای کسب سود است. نسبت هایی از شاخص های لازم برای عملکرد عادی شرکت وجود دارد. بنابراین، هزینه تولید باید در یک نسبت رضایت بخش به حجم فروش، درآمد - در نسبت قابل قبول به سرمایه سرمایه گذاری شده و غیره باشد. این تا حد زیادی معیارهای ارزش اصلی یک شرکت سودآور را تعیین می کند. بر اساس تجزیه و تحلیل وضعیت فعلی چنین معیارهایی و روندهای نوظهور در تغییر آنها، اقداماتی در حال توسعه است که برای تثبیت روندهای مطلوب یا برعکس، حذف موارد نامطلوب ضروری است. به عنوان مثال، با مقادیر ناکافی سود دریافتی، به نیاز به افزایش فروش، تغییر قیمت فروش و سایر عوامل فروش و همچنین هزینه های بیش از حد بالا، گردش سرمایه کم و سودآوری توجه می شود.

    به طور کلی سودآوری هر بنگاه اقتصادی را می توان با استفاده از شاخص های مطلق و نسبی ارزیابی کرد. شاخص های گروه اول به شما امکان می دهد پویایی شاخص های مختلف سود (حسابداری، خالص، حفظ شده) را در طی چند سال تجزیه و تحلیل کنید، یا به عبارت دیگر، تجزیه و تحلیل "افقی" را انجام دهید. با این حال، چنین محاسباتی بیشتر معنای حسابی دارند تا اقتصادی (در صورتی که از روش های مناسب برای تبدیل آنها به قیمت های قابل مقایسه و روش حسابداری استفاده نکنند).

    شاخص های گروه دوم نشان دهنده نسبت های مختلف سود و سرمایه سرمایه گذاری شده یا سود و هزینه های انجام شده است. نسبت اول معمولاً سودآوری نامیده می شود ، دوم - سودآوری فعالیت.

    در حالت کلی، سودآوری به عنوان نسبت سود دریافتی در یک دوره معین به مقدار سرمایه سرمایه گذاری شده در شرکت درک می شود. معنای اقتصادی ارزش این شاخص این است که سود دریافتی توسط سرمایه گذاران سرمایه از هر روبل وجوه (خود یا قرض گرفته شده) سرمایه گذاری شده در شرکت را مشخص می کند.

    بسته به جهت سرمایه گذاری، شکل افزایش سرمایه و همچنین اهداف محاسبه، از شاخص های مختلف سودآوری استفاده می شود. بیایید موارد اصلی را در نظر بگیریم.

    بازده دارایی ها (اموال) = سود باقی مانده در اختیار شرکت / میانگین ارزش دارایی ها * 100

    همچنین فرمول دیگری برای محاسبه این شاخص وجود دارد. اعتقاد بر این است که از آنجایی که هم سرمایه و هم سرمایه قرض گرفته شده در تشکیل دارایی ها شرکت می کنند، شمارنده فرمول باید کل درآمد دریافتی توسط سرمایه گذاران سرمایه، یعنی سود کل را منعکس کند. در این حالت، فرمول به شکل فرمولی برای میانگین موزون هزینه سرمایه به خود می گیرد. نام دیگر آن بازده کل سرمایه گذاری است. این شاخص سود دریافتی شرکت را از هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی ها مشخص می کند.

    برای اهداف تحلیلی، سودآوری کل مجموعه دارایی ها و دارایی های جاری تعیین می شود:
    بازده دارایی های جاری = سود باقی مانده در اختیار شرکت / میانگین ارزش دارایی های جاری * 100

    اگر فعالیت شرکت معطوف به آینده باشد، لازم است یک سیاست سرمایه گذاری تدوین شود. اطلاعات مربوط به وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت را می توان از ترازنامه به عنوان مجموع حقوق صاحبان سهام و بدهی های بلندمدت (یا همان تفاوت بین کل دارایی ها و بدهی های کوتاه مدت) به دست آورد.

    شاخصی که منعکس کننده کارایی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت است، بازده سرمایه گذاری است:

    بازده سرمایه = سود (قبل از مالیات) / ارز ترازنامه - مبلغ بدهی کوتاه مدت * 100

    این شاخص عمدتاً برای ارزیابی اثربخشی مدیریت در یک شرکت، مشخص کردن توانایی آن در ارائه بازده لازم سرمایه سرمایه گذاری شده و تعیین مبنای محاسباتی برای پیش بینی استفاده می شود.

    شاخص بازگشت سرمایه در تحلیل مالی خارجی به عنوان راهی برای ارزیابی "مهارت" مدیریت سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. فرض بر این است که از آنجایی که مدیریت شرکت نمی تواند بر میزان مالیات بر درآمد پرداخت شده تأثیر بگذارد، به منظور رویکرد معقول تر برای محاسبه شاخص، از میزان سود قبل از مالیات در شمارشگر استفاده می شود.

    استفاده از شاخص بازده سرمایه‌گذاری به عنوان مبنایی برای پیش‌بینی، مبتنی بر تعیین نسبت‌های تعیین‌شده نتیجه مالی و سرمایه سرمایه‌گذاری شده است. چنین محاسباتی را می توان پس از تحلیل ساختاری صورت سود و زیان و شناسایی منابع درآمد پایدار انجام داد.

    سرمایه گذاران سرمایه (سهامداران) وجوه خود را در یک بنگاه اقتصادی سرمایه گذاری می کنند تا بازدهی سرمایه را کسب کنند، بنابراین از دیدگاه سهامداران بهترین برآورد از نتایج فعالیت اقتصادی وجود بازده سرمایه سرمایه گذاری شده است. نرخ بازده سرمایه سرمایه گذاری شده توسط سهامداران (مالکین) که بازده حقوق صاحبان سهام نیز نامیده می شود، با فرمول تعیین می شود.

    بازده حقوق صاحبان سهام = سود باقيمانده در اختيار مؤسسه / مقدار سرمايه حقوق صاحبان سهام * 100

    با توجه به اهمیت ویژه این شاخص برای ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت، باید به نحوه محاسبه آن توجه کنید. شماره‌گذار فرمول 4.1 نشان‌دهنده سود مالکان است، به عبارت دیگر، مانده نهایی که پس از پوشش کلیه هزینه‌ها، پرداخت سود، مالیات، جریمه، سود وام، نسبت به سود خالص و غیره در اختیار شرکت قرار می‌گیرد. مخرج منعکس کننده سرمایه ای است که صاحبان در اختیار دارند. این شامل اجزای زیر است: سرمایه مجاز. سرمایه اضافی؛ وجوه و ذخایر؛ سود انباشته.

    از آنجایی که مقدار سرمایه در طول زمان تغییر می کند، لازم است روشی برای محاسبه آن انتخاب شود که می تواند:

    1. 1محاسبه با توجه به داده های مربوط به وضعیت آن در یک تاریخ خاص (پایان دوره)؛
    2. تعیین میانگین دوره


    به راحتی می توان دید که برای یک شرکت سودآور، گزینه دوم نتیجه بهتری را ارائه می دهد (به عنوان یک قاعده، دقیق تر نیز به نظر می رسد، زیرا تا حدی منعکس کننده روند تولید سود در طول دوره تجزیه و تحلیل است).

    تجزیه و تحلیل باید به روش محاسبه انتخاب شده پایبند باشد تا بتواند مقایسه ای از شاخص های سودآوری در طول زمان ارائه دهد.

    برای شرکت هایی که در قالب شرکت های سهامی فعالیت می کنند، لازم است سرمایه مجاز برای سهم مشارکت شرکت کنندگان توسط سهام عادی و ممتاز تفکیک شود. بر این اساس، باید بین سود قابل انتساب به کل سرمایه سهم (صاحب صاحبان سهام) و سود پرداخت شده برای سهام عادی تمایز قائل شد.

    هنگام محاسبه شاخص اخیر، باید شرایط خاص انتشار سهام ممتاز را در نظر داشت. به عنوان یک قاعده، صاحبان آنها با توجه به ارزش اسمی سهام، و در سود دریافتی - در یک درصد ثابت در سرمایه شرکت می کنند. سپس مابقی سود متعلق به صاحبان سهام عادی است.

    با این حال، در برخی موارد، دارندگان سهام ممتاز ممکن است علاوه بر درصد ثابت، مستحق سود کسب شده نیز باشند. بنابراین در هر موقعیت خاص باید شرایط انتشار سهام ممتاز در نظر گرفته شود.

    برای تعیین سود قابل انتساب به سهامداران عادی، لازم است اولاً سهم سهامداران ممتاز از کل سرمایه خالص حذف شود و ثانیاً میزان درآمد سهام ممتاز از کل سود خالص حذف شود. مالیات ها و موارد احتمالی

    در نتیجه چنین اقدامات مقدماتی، می توان شاخص را محاسبه کرد

    Rsk (p) = Pp / CK - Kpr * 100،

    که در آن Pp سود قابل انتساب به صاحبان سهام عادی است.
    SK - سرمایه سهام؛
    Kpr - سهم دارندگان سهام ممتاز.

    شاخص فرمول نشان دهنده نرخ بازده وجوهی است که با مشارکت مالکانی که تمام ریسک کارآفرینی را متحمل می شوند تشکیل شده است. شاخص اخیر باید از شاخص سود هر سهام عادی که با فرمول تعیین می شود متمایز شود

    سود هر سهم = سود قابل انتساب به صاحبان سهام عادی / مقدار سهام عادی

    مقدار منعکس شده در مخرج این فرمول، میانگین وزنی تعداد سهام عادی منتشر شده، تعدیل (کاهش) شده با مقدار سهام خریداری شده و با در نظر گرفتن تغییرات سهام منتشر شده به دلیل تقسیم یا پرداخت سود سهام در سهام خود است. . اطلاعات برای محاسبه از داده های تحلیلی به حساب 85 ​​"سرمایه مجاز" گرفته شده است.

    در عمل تجزیه و تحلیل مالی، این شاخص به عنوان مشخصه قیمت یک سهم استفاده می شود، اما به سختی به عنوان روشی برای ارزیابی بازده سرمایه سرمایه گذاری شده مناسب است.

    منطقی است که فرمول 42 را به عنوان شاخصی از بازده حقوق صاحبان سهام عادی اعمال کنیم، زیرا همانطور که قبلاً ذکر شد، دارندگان سهام عادی حق مشارکت اولیه خود، مشارکت در سود انباشته و اندوخته های تشکیل شده را دارند. .

    طلبکاران مؤسسه نیز مانند سهامداران انتظار دارند که درآمد معینی از تأمین وجوه مؤسسه دریافت کنند. از دیدگاه وام دهندگان، شاخص سودآوری (به این شاخص قیمت وجوه استقراضی نیز گفته می شود) با استفاده از فرمول قابل محاسبه است.

    رزک = پزک / زک * 100

    جایی که Пзк - پرداخت برای استفاده از وجوه وام گرفته شده؛
    ЗК - وجوه جمع آوری شده بر اساس قرض (بلند مدت و کوتاه مدت).

    محاسبه این شاخص با برخی از مشکلات روش شناختی همراه است، اول از همه، با توجیه ارزش شاخصی که حجم وجوه جذب شده را مشخص می کند: باید فقط در ارتباط با بدهی های مالی (وام، وام) در نظر گرفته شود یا به عنوان درک شود. کل بدهی های شرکت، از جمله بدهی به تامین کنندگان، بودجه، کارکنان و غیره.

    در حالت اول، محاسبه ساده ترین (و کمترین دقت) است و فرمول سودآوری وجوه استقراضی (قیمت وجوه استقراضی) شکل می گیرد.

    بازده وجوه قرض شده = سود وام / مبلغ وام * 100

    این روش محاسبه در صورتی توجیه می شود که بدهی های مالی شرکت بخش قابل توجهی از کل بدهی را تشکیل می دهد.

    با یک محاسبه دقیق تر، بدهی به طور گسترده درک می شود. سپس برای تعیین سودآوری وجوه استقراضی، باید اطلاعاتی در مورد میزان وجوه استقراضی (بلندمدت و کوتاه مدت) و هزینه جذب آنها، از جمله علاوه بر پرداخت سود مستقیم، میزان نیز جذب شود. از کمیسیون ها، تخفیف ها، هزینه ها و زیان های مرتبط با تأخیر پرداخت.

    سوال بعدی که هنگام محاسبه نرخ بازده وجوه قرض گرفته شده مطرح می شود مربوط به در نظر گرفتن عامل زمان است: تعیین میزان بدهی در یک تاریخ خاص یا برای یک دوره خاص؟ این موضوع قبلاً هنگام در نظر گرفتن نسبت بازده حقوق صاحبان سهام مورد بحث قرار گرفته است. قاعده کلی باید اطمینان از مقایسه این شاخص ها باشد: اگر تجزیه و تحلیل از میانگین مقدار حقوق صاحبان سهام استفاده می کند، مقدار وجوه استقراضی نیز باید نشان دهنده ارزش متوسط ​​باشد.

    یک بار دیگر توجه شما را به اختلاف احتمالی قابل توجه در نتایج بسته به روش محاسبه انتخابی جلب می کنیم.

    زمانی که کاهش حجم بودجه در طول دوره در نظر گرفته نشد، ارزش حاصل دو برابر بیشتر از آنچه قبلا محاسبه شده بود، بود. بنابراین، ما بار دیگر متقاعد شدیم که هزینه یک وام، به عنوان یک قاعده، با نرخ بهره منطبق نیست و اغلب تغییرات آن حتی مستقیماً با نوسانات نرخ بهره وام های جاری متناسب نیست.

    مشکلات خاصی با محاسبه صورت‌گر فرمول 4.6 ارائه می‌شود که عمدتاً به دلیل ناقص بودن (غیر تحلیلی) پایه حسابداری جاری است.

    میزان هزینه های خدمات بدهی را می توان با استفاده از اطلاعات قرارداد وام در مورد میزان نرخ بهره، روش بازپرداخت وام و مدت پرداخت سود تعیین کرد. از آنجایی که حساب‌های 90 «وام‌های کوتاه‌مدت از بانک‌ها»، 92 «وام‌های بلندمدت از بانک‌ها» و سایر حساب‌ها، حساب‌های فرعی جداگانه‌ای باز نمی‌کنند که مبالغ سود تعلق گرفته در آن نشان داده شود، برای تعیین ارزش آنها ضروری است. داده های توضیحات تحلیلی را به حساب 26 «هزینه های تجاری عمومی» و سایر حساب ها ...

    هزینه های بهره ناشی از تسویه حساب با تامین کنندگان، در ساده ترین حالت، نشان دهنده میزان جریمه تاخیر در پرداخت موجودی عرضه شده است.

    قرارداد عرضه محصولات همچنین ممکن است وابستگی مبلغ پرداختی را به دوره تسویه پیش بینی کند (تورم بالا تعداد فزاینده ای از شرکت ها را مجبور می کند این شرط را در قرارداد لحاظ کنند). به عنوان مثال، خریدار باید مبلغی را به مبلغ زیر به تامین کننده انتقال دهد: قیمت قرارداد برای محصول - در صورت پرداخت ظرف دو هفته از تاریخ صدور صورتحساب (ارسال و غیره). قیمت توافقی + 10٪ - در صورت پرداخت در یک ماه؛ قیمت توافقی + 20% - در دو ماه و ... فرض کنید مدت تسویه حساب 2 ماهه (60 روزه) بوده است. این شرکت 20% هزینه را بیش از ارزش قراردادی اولیه به تامین کننده انتقال داد. این 20% بیانگر فرصت استفاده نشده برای کاهش مبلغ پرداختی به تامین کننده است و قیمت اعتبار تامین کننده را تشکیل می دهد. برای مرجع: نرخ بهره سالانه برای شرایط مثال در نظر گرفته شده (%) خواهد بود:
    20%-360 / 60 - 14 = 156,5

    بنابراین، برای برآورد هزینه اعتبار تامین کننده، باید تفاوت بین مبلغ واقعی پرداخت و مبلغی که شرکت تحت قرارداد می توانست در صورت محاسبات اولیه پرداخت کند، محاسبه شود.

    منبع اصلی اطلاعات برای این محاسبات، قرارداد تامین است، زیرا در حسابداری میزان سود از دست رفته تخصیص نمی یابد، بلکه در کل مبلغ پرداختی به تامین کننده لحاظ می شود.

    منبع اطلاعات در مورد وجوهی که برای تأخیر در پرداخت مالیات به بودجه منتقل می شود (که طبق قانون فعلی به عنوان نوعی وام دادن به یک شرکت توسط دولت در نظر گرفته می شود) گواهی بخش حسابداری در مورد محاسبه مالیات است. پرداخت می شود.

    هنگام تعیین سودآوری وجوه استقراضی، باید تأثیر عامل مالیات بر آن را در نظر گرفت. مشخص است که برای اهداف مالیاتی، هزینه پرداخت سود وام در نرخ تنزیل بانک مرکزی فدراسیون روسیه، 3 امتیاز افزایش یافته است. به همین دلیل، قیمت وجوه استقراضی طبق محاسبه برای بنگاه کاهش می یابد

    نرخی که در آن سود به قیمت تمام شده برای اهداف مالیاتی نسبت داده می شود * (1 - نرخ مالیات بر درآمد)

    سود وام های ارائه شده توسط تامین کنندگان نیز پایه مشمول مالیات (مالیات بر درآمد) را کاهش می دهد. با این حال، موارد زیر را باید در نظر داشت. سود پرداختی به تامین کننده اقلام موجودی بخشی جدایی ناپذیر از هزینه واقعی تدارکات است (به استثنای جریمه، جریمه و سایر تحریم ها برای نقض شرایط قراردادهای تجاری که به نتایج غیرعملیاتی مربوط می شود). در نتیجه، تنها پس از رهاسازی ارزش‌های مادی در تولید، در هزینه تولید لحاظ می‌شوند. سپس با در نظر گرفتن ضریب مالیات، هزینه وام تامین کننده بر اساس محاسبه زیر تعیین می شود:

    بهره برای اعتبار تجاری * (1 - نرخ مالیات بر درآمد).

    برای مثالی که قبلا در نظر گرفته شد (با نرخ بهره سالانه وام کالایی بدون احتساب مالیات 156.5٪ و نرخ مالیات بر سود 35٪)، نرخ سود سالانه وام برای یک شرکت در واقع 101.7٪ خواهد بود.

    در خاتمه ، ما متذکر می شویم که نرخ بازده وجوه قرض گرفته شده اثربخشی فعالیت های طلبکاران (وام دهندگان) را فقط در سطح شرکتی که این وجوه را جذب می کند مشخص می کند. در واقع، سطح سودآوری فعالیت های آنها متفاوت خواهد بود، زیرا محاسبه این شاخص مالیات بر درآمد طلبکاران (وام دهندگان) را در نظر نمی گیرد. با این حال، این جنبه مورد توجه است و بنابراین، قبلاً در تجزیه و تحلیل فعالیت های طلبکاران مورد توجه قرار می گیرد.

    اکنون بازده کل سرمایه گذاری (کل سرمایه استفاده شده) را تعیین خواهیم کرد که برای آن به اطلاعاتی در مورد ارزش آن، هزینه های مرتبط با جذب وجوه قرض گرفته شده و میزان سود باقی مانده در اختیار شرکت نیاز داریم.

    میزان سرمایه مصرفی را می توان به صورت زیر بدست آورد:

    1. مجموع دارایی های بلندمدت (غیر جاری) به ارزش باقیمانده و دارایی های جاری، یعنی مجموع نتایج بخش های I و II دارایی ترازنامه، به استثنای اقلام تسویه حساب با موسسین (برای مشارکت در سرمایه مجاز) سهام خزانه بازخرید شده از سهامداران؛
    2. مجموع دارایی های جاری بلند مدت (غیر جاری) و خالص. مقدار خالص دارایی های جاری با حذف بدهی های جاری از مجموع نتایج بخش دوم دارایی ترازنامه (دارایی های جاری) به دست می آید.
    3. ارزش واحد پول (کل) موجودی.

    در این مورد، یا شاخص سرمایه مورد استفاده در یک تاریخ خاص (به عنوان یک قاعده، در پایان دوره) محاسبه می شود، یا مقدار متوسط ​​آن تعیین می شود.

    در روش اول محاسبه، مبنای تعیین کل سرمایه، ارزش دارایی بنگاه است که منبع تشکیل آن وجوه جذب شده به صورت بلندمدت و کوتاه مدت است. با جایگزینی این مقدار در مخرج فرمول 4.7، شاخصی از سودآوری دارایی (دارایی) به دست می آوریم.

    روش دوم بر این فرض استوار است که طبق تعریف، سرمایه تامین مالی بلندمدت است. بنابراین، محاسبه باید فقط شامل حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی بلندمدت یا همان دارایی منهای بدهی های جاری باشد.

    روش سوم اساساً به روش اول بسیار نزدیک است. اختلاف در نتایج محاسبات فقط زمانی ظاهر می شود که مقادیری در ترازنامه شرکت تحت بخش III "زیان" وجود داشته باشد (یا مقادیری تحت اقلام نظارتی مشخص شده وجود داشته باشد). برای میزان زیان های متحمل شده، اختلاف بین مقدار دارایی شرکت و کل بدهی ها ایجاد می شود (بدهی ها از اندازه دارایی بیشتر است). در شرایطی که زیان وجود دارد، روش اول محاسبه سرمایه استفاده شده دقیق تر است.

    روش دوم معمولاً برای ارزیابی سودآوری وجوه بلندمدت استفاده می شود. این روش محاسبه برای مقاصد دیگر به سختی قابل توجیه است، زیرا هزینه های مربوط به جمع آوری وجوه استقراضی به صورت کوتاه مدت را نادیده می گیرد.

    نظرات مختلفی وجود دارد. برخی پیشنهاد می کنند کل مقدار سود باقی مانده در اختیار شرکت را در هزینه سرمایه استفاده شده لحاظ کنند، برخی دیگر - فقط بخشی از آن: مقدار سود سهام پرداخت شده و معادل آن از سود خالص (به عنوان قیمت سرمایه). . توجیه زیر برای این واقعیت وجود دارد که در صورت حساب 4.7 مجموع تمام سودهای باقی مانده در اختیار شرکت ظاهر می شود. سهم صاحبان (سهامداران) یک مؤسسه شامل سهم اولیه به سرمایه مجاز و سود خالص حاصل از عملکرد موفقیت آمیز مؤسسه است، از جمله بخشی از آن که در گردش مالی مؤسسه باقی می ماند. برای اهداف معین (در قالب وجوه و ذخایر). در صورتی که صاحبان (سهامداران) لازم بدانند که بخشی از سود را در گردش شرکت باقی بگذارند تا بدین ترتیب نیازهای مالی اضافی آن را برآورده کنند، آنگاه حق دارند درآمد مربوطه را مطالبه کنند. در نتیجه، نه تنها مقدار پولی که به آنها پرداخت می شود، بلکه کل سود باقی مانده در شرکت نیز به عنوان درآمد حاصل از سرمایه گذاری های اولیه عمل می کند، در غیر این صورت منطقی نخواهد بود که مالکان بخشی از درآمد خود را در گردش بگذارند. بنابراین، هزینه کامل سرمایه مورد استفاده در شرکت باید شامل کل درآمد خالص (کمتر از هزینه های فوق العاده) باشد.

    رابطه بین شاخص های در نظر گرفته شده بازده حقوق صاحبان سهام، وجوه استقراضی و بازده کل سرمایه گذاری (متوسط ​​وزنی قیمت سرمایه) در نسبتی به نام اثر اهرم مالی بیان می شود.

    این شاخص مرز امکان پذیری اقتصادی جذب وجوه استقراضی را مشخص می کند. معنای این نسبت به ویژه این است که تا زمانی که بازده سرمایه گذاری در یک شرکت بالاتر از قیمت وجوه استقراضی باشد، بازده حقوق صاحبان سهام هر چه سریعتر رشد کند هر چه نسبت وجوه استقراضی و خود بیشتر باشد. با این حال، با افزایش سهم وجوه استقراضی، سود باقی مانده در اختیار شرکت شروع به کاهش می کند (بخش فزاینده ای از سود برای پرداخت بهره استفاده می شود). در نتیجه سودآوری سرمایه گذاری در شرکت کاهش می یابد و کمتر از قیمت وجوه قرض شده می شود. این به نوبه خود منجر به کاهش بازده سهام می شود. به عنوان مثال، جدول را ارائه می دهیم. 4.1.


    همانطور که می بینید، با وارد شدن به ساختار کل بدهی های سرمایه استقراضی، سودآوری سرمایه سهام به طور قابل توجهی افزایش می یابد، سودآوری سرمایه گذاری در شرکت افزایش می یابد. در عین حال، با افزایش سهم وجوه استقراضی، بازده حقوق صاحبان سهام هرچه سریعتر کاهش یابد، مازاد بر قیمت وجوه استقراضی نسبت به بازده سرمایه گذاری بیشتر می شود.

    نکته مهم دیگری را باید در نظر گرفت. در جدول فوق قیمت وجوه استقراضی تغییری نکرده و با ساختارهای سرمایه متفاوت ثابت مانده است. در زندگی واقعی، وضعیت متفاوت است: با افزایش سهم سرمایه استقراضی، ریسک برای وام دهندگان افزایش می‌یابد و از این رو قیمت وجوه استقراضی به دلیل درج کارمزد ریسک در نرخ بهره افزایش می‌یابد. برای اطمینان از تأثیر مثبت اهرم مالی در این شرایط، شرکت مجبور است بازده سرمایه گذاری را افزایش دهد تا این شاخص از قیمت سرمایه استقراضی فراتر رود. در غیر این صورت، سودآوری سهام او شروع به کاهش خواهد کرد.

    سود باقی مانده در اختیار شرکت هم با میزان سرمایه استفاده شده (سرمایه گذاری شده) و هم با حجم معاملات انجام شده در طول دوره (حجم فروش) مرتبط است. روش اول محاسبه به شما امکان می دهد بازده حقوق صاحبان سهام را ارزیابی کنید، روش دوم - بازده فروش. دومی با فرمول محاسبه می شود

    بازده فروش (محصولات) = سود باقی مانده در اختیار شرکت / درآمد فروش * 100

    و نشان می دهد که شرکت از هر روبل از محصولات فروخته شده چه سودی دارد. مقدار این شاخص بسته به محدوده شرکت بسیار متفاوت است. این با تفاوت در نرخ گردش وجوه مرتبط با تفاوت در میزان سرمایه مورد نیاز برای انجام معاملات تجاری در یک حجم مشخص، از نظر وام، اندازه سهام و غیره توضیح داده می شود. سرمایه بلند مدت گردش مالی کسب سود بیشتر را برای دستیابی به نتایج رضایت بخش ضروری می کند ... گردش سرمایه سریعتر همان نتایج را با سود کمتر به ازای هر حجم محصولات فروخته شده به همراه دارد.

    تفاوت در ارزش شاخص بازده فروش در یک صنعت مستقیماً توسط موفقیت مدیریت در یک شرکت خاص تعیین می شود.

    ارزش شاخص بازده فروش مستقیماً به ساختار سرمایه شرکت بستگی دارد. بدیهی است که در صورت مساوی بودن همه چیزهای دیگر، سودآوری فروش کمتر و میزان بدهی قابل توجه تر خواهد بود (و بر این اساس، پرداخت وجوه قرض گرفته شده).

    پویایی شاخص های در نظر گرفته شده برای سال های گذشته و گزارش در جدول نشان داده شده است. 4.2.



    توجه داشته باشید که تجزیه و تحلیل نسبت‌های سودآوری محاسبه‌شده در عمل تنها زمانی مفید است که شاخص‌های به‌دست‌آمده با داده‌های سال‌های گذشته یا شاخص‌های مشابه سایر بنگاه‌ها مقایسه شوند. از آنجایی که هنوز اطلاعاتی در مورد ارزش مجاز یک شاخص سودآوری خاص در کشورمان منتشر نشده است، تنها مبنای مقایسه، اطلاعات ارزش شاخص های سال های گذشته است.

    لازم به یادآوری است که مقایسه شاخص های سودآوری برای چندین دوره مجاور تنها در صورتی منطقی است که روش حسابداری اجزای صورت سود و زیان و اقلام ترازنامه در این مدت تغییر نکرده باشد. بنابراین، تغییر در حسابداری فروش، مقایسه شاخص های سودآوری را بدون محاسبه مجدد اولیه آنها، با در نظر گرفتن روش تغییر یافته، نادرست کرد. استفاده از دامنه پویا از شاخص های سودآوری بدون تعدیل اضافی و در ارتباط با تجدید ارزیابی دارایی های ثابت غیرممکن است که پیامد آن بر روی شاخص های سودآوری اکثر شرکت ها به یک گرایش آشکار به سمت کاهش آنها تبدیل شده است.

    داده های جدول 4.2 به ما اجازه می دهد تا نتیجه گیری های زیر را انجام دهیم. شرکت به عنوان یک کل شروع به استفاده از دارایی خود تا حدودی بدتر کرد. از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در کل دارایی های آن، در سال گزارش، 1.9 کوپک سود دریافت شد. کمتر از قبلی بهره وری استفاده از سرمایه در گردش به طور قابل توجهی کاهش یافته است: به جای 42.4 کوپک. سود دریافتی از روبل دارایی های جاری در سال گذشته، بازده هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری در سال گزارش به 35.6 کوپک رسید.

    بازده حقوق صاحبان سهام در سال گزارشگری 1.6 درصد افزایش یافته است. برای چنین تغییری، کاهش هزینه وجوه استقراضی (1.7٪) و همچنین تغییر در ساختار سرمایه، یعنی افزایش سهم سرمایه استقراضی، قابل توجه بود.

    اجازه دهید شکل گیری شاخص بازده حقوق صاحبان سهام را برای دو دوره مجاور مقایسه کنیم. در دوره مورد بررسی، مقدار این شاخص 25.3 در مقابل 23.7 در گذشته بود.

    بازده سرمایه گذاری 0.8 درصد افزایش یافت که با تغییر در ترکیب سود حسابداری همراه بود.

    پویایی شاخص سودآوری محصولات فروخته شده مورد توجه ویژه ای برای تجزیه و تحلیل است. برای هر روبل از محصولات فروخته شده، شرکت 1.6 کوپک در سال گزارش دریافت کرد. سود کمتر در حالی که این تفاوت به خودی خود کوچک است، تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر سودآوری محصول مهم است. آنها می توانند تغییراتی باشند: در ساختار اجرا. قیمت محصولات فروخته شده؛ بهای واحد؛ سهم سایر درآمدها و هزینه ها و همچنین نتایج غیرعملیاتی؛ در ساختار تامین مالی؛ نرخ ها و مالیات (معرفی مالیات های جدید)؛ سیاست حسابداری شرکت

    برای شناسایی دلایلی که بر تغییر سهم سود باقی مانده در اختیار شرکت تأثیر گذاشته است، از داده های f استفاده می کنیم. شماره 2 «صورت سود و زیان» برای دو دوره (سال) مجاور. برای اطمینان از مقایسه، شاخص های مطلق به شاخص های نسبی (به عنوان درصدی از درآمد فروش) دوباره محاسبه می شوند. روش محاسبه در جدول نشان داده شده است. 4.3.


    هنگام انجام چنین تجزیه و تحلیلی، باید توجه ویژه ای به تغییر سهم هزینه های تولید محصولات فروخته شده یا همان تغییر در سهم حاصل از فروش به عنوان بخشی از درآمد حاصل می شود، زیرا این شاخص ها هستند که امکان کسب درآمد پایدار توسط شرکت را مشخص می کنند. پویایی این شاخص ها باید با در نظر گرفتن عواملی مانند تغییر در قیمت تمام شده یک واحد تولید، ترکیب و ساختار محصولات تولیدی توضیح داده شود که تجزیه و تحلیل دقیق آنها از حوصله این کتاب خارج است. همچنین باید در نظر داشت که پویایی نسبت هزینه ها و درآمدها در ترکیب درآمد حاصل از فروش محصولات نه تنها به کارایی استفاده از منابع، بلکه به اصول حسابداری اعمال شده در شرکت بستگی دارد. بنابراین، بر اساس سیاست حسابداری اتخاذ شده، شرکت توانایی افزایش یا کاهش میزان سود را با انتخاب یک یا روش دیگر برای ارزیابی دارایی ها و روش انحلال آنها، تعیین دوره استفاده و غیره دارد.

    موضوعات خط مشی حسابداری که اندازه نتیجه مالی فعالیت های یک شرکت را تعیین می کند، در درجه اول عبارتند از:

    • انتخاب روش محاسبه استهلاک دارایی های ثابت؛ انتخاب روشی برای ارزیابی مواد؛
    • تعیین روش محاسبه استهلاک برای MBE ها در هنگام راه اندازی آنها.
    • تعیین عمر مفید دارایی های غیرجاری؛
    • انتخاب روش برای انتساب انواع خاصی از هزینه ها به بهای تمام شده محصولات فروخته شده (با نوشتن مستقیم آنها به هزینه به عنوان هزینه ها یا با اعتبار اولیه به ذخیره برای هزینه ها و پرداخت های آتی).
    • تعیین ترکیب هزینه های قابل انتساب مستقیم به هزینه یک نوع خاص از محصول؛
    • تعیین ترکیب هزینه های غیر مستقیم (سربار) و روش توزیع آنها و غیره.

    از آنجایی که تغییر در رویه حسابداری در مورد هر یک از اقلام ذکر شده بر نسبت درآمد و هزینه تأثیر می گذارد، این نکته اساسی قطعاً باید در تحلیل سودآوری فروش مورد توجه قرار گیرد.

    مطابق جدول داده ها. 4.3، تغییر سودآوری فروش در سال گزارشگری تحت تأثیر افزایش 2.5 درصدی بهای تمام شده تولید بوده است که بررسی دلایل تغییر در اجزای اصلی بهای تمام شده فروش را ضروری می سازد.

    مقایسه نسبت‌های «نتیجه فروش/درآمد» و «نتیجه فعالیت‌های مالی و اقتصادی/درآمد» نشان می‌دهد که در دوره گزارش، سهم شاخص اخیر 3.7 واحد کاهش داشته است، در حالی که سهم حاصل از فروش است. در درآمد 2.5 مورد کاهش یافته است. برای پی بردن به دلایل چنین تغییراتی، لازم است پویایی اقلام سود دریافتنی (پرداخت)، درآمد حاصل از مشارکت در سایر سازمان ها و سایر درآمدهای عملیاتی (هزینه ها) مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. طبق جدول. 4.3، تأثیر تجمعی عوامل منجر به کاهش 1.2 واحدی در سهم حاصل از فعالیت‌های مالی و اقتصادی شد.

    با توجه به کاهش سهم پرداختی به بودجه به میزان 1.3 درصد و همچنین سایر کسورات از سود خالص 0.8 درصد، کل تغییر سودآوری فروش به 1.6 درصد رسید.

    جدول 4.3 به صورت بزرگ شده گردآوری شده است. با در نظر گرفتن ویژگی های یک شرکت خاص، باید به گونه ای تفصیل داده شود که داده های آن دلایل تغییر شاخص ها را نشان دهد.

    تجزیه و تحلیل ساختار شاخص ها با توجه به f. شماره 2 ماهیتی کلی دارد و می توان آن را مرحله اولیه ارزیابی تغییرات شاخص سودآوری فروش (محصولات) دانست. در مرحله بعدی تجزیه و تحلیل، لازم است تأثیر تغییرات در ساختار فروش و همچنین سودآوری فردی محصولاتی که بخشی از محصولات فروخته شده هستند، بر سودآوری کلی فروش شناسایی شود.
    تجزیه و تحلیل به ترتیب زیر انجام می شود.

    1. سهم هر نوع محصول از کل حجم فروش محاسبه می شود.
    2. شاخص های فردی سودآوری انواع خاصی از محصولات محاسبه می شود.
    3. تعیین تأثیر سودآوری محصولات جداگانه بر سطح متوسط ​​آن برای همه محصولات فروخته شده. برای این، ارزش سودآوری فردی در سهم محصول در حجم کل محصولات فروخته شده ضرب می شود.

    فرض کنید شرکت از مثال ما محصولاتی از انواع A، B، C، D تولید می کند. داده های اولیه برای تجزیه و تحلیل در جدول ارائه شده است. 4.4.


    اندیکاتورها gr. 7-9 جدول با محاسبه تعیین می شود. بنابراین، تأثیر ساختار فروش بر تغییر در سودآوری محصولات (ستون 7) به عنوان حاصلضرب ستون محاسبه می شود. 1 و 6; تأثیر تغییرات در سودآوری فردی انواع محصولات تولیدی به عنوان محصول شاخص های gr تعیین می شود. 3 و 5، و تأثیر تجمعی عوامل (ستون 9) - به عنوان مجموع مقادیر مربوطه برای f. 7 و 8.

    از جدول 4.4 مشاهده می شود که در شرکت در دوره گزارش، سودآوری کلی محصولات فروخته شده در حال کاهش است. بدین ترتیب سودآوری فروش 3.3 درصد کاهش یافت (ستون 8). در همان زمان، تغییرات مثبتی در ساختار محصولات فروخته شده وجود داشت که با افزایش سهم محصولات با بالاترین سودآوری فردی (محصولات A و D) همراه بود که تا حدی تأثیر منفی کاهش سودآوری را جبران کرد. اثر تجمعی عوامل بر بازده کلی فروش 1.577- (+1.714 - 3.291) بود. به عبارت دیگر، ما یک تغییر 1.6 درصدی در سودآوری که قبلا محاسبه شده بود، دریافت کردیم.

    روش تجزیه و تحلیل در نظر گرفته شده امکان ارزیابی تأثیر فروش محصولات منفرد بر سودآوری کلی فروش را در شرایط ساختار موجود محصولات فروخته شده فراهم می کند.

    باید در نظر داشت که یک پیش نیاز برای تجزیه و تحلیل سودآوری محصولات فروخته شده، حفظ حسابداری تحلیلی جداگانه هزینه های محصولات تولیدی است. متأسفانه حسابداران مبتدی معمولاً با تعیین و در نظر گرفتن هزینه های تولید و فروش محصولات در مجموع (بدون تمایز بر اساس نوع محصول) دچار اشتباه جدی می شوند. به دلیل این ساده سازی، خدمات اقتصادی بنگاه اقتصادی از اطلاعات مدیریتی مهم در رابطه با سودآوری تولید و فروش یک نوع محصول خاص محروم می شوند.

    بین شاخص‌های بازده دارایی (اموال)، گردش دارایی و سودآوری فروش (محصولات) رابطه وجود دارد که می‌توان آن را با فرمول نشان داد.

    بازده دارایی = گردش دارایی * بازده فروش (محصولات)

    واقعا،

    سود باقی مانده در اختیار شرکت / میانگین ارزش دارایی ها = (درآمد حاصل از فروش / میانگین ارزش دارایی ها) * (سود باقی مانده در اختیار شرکت / میانگین ارزش دارایی ها)

    به عبارت دیگر، سود شرکت دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها به نرخ گردش وجوه و سهم سود خالص در درآمد حاصل از فروش بستگی دارد. این رابطه را می توان به صورت زیر تفسیر کرد. از یک سو، ارزش بالای سودآوری فروش به معنای بازده بالای کل سرمایه مصرف شده توسط شرکت نیست. از سوی دیگر، ناچیز بودن سود باقی مانده در اختیار شرکت در رابطه با عواید حاصل از فروش، لزوماً نشان دهنده بازده پایین سرمایه گذاری در دارایی های شرکت نیست. لحظه تعیین کننده نرخ گردش دارایی های شرکت است. بنابراین، اگر درآمد حاصل از فروش محصولات برای دوره 100000 هزار روبل باشد. و کل دارایی های تشکیل شده نیز 100،000 هزار روبل است، سپس برای دریافت 20٪ بازده از کل دارایی ها، شرکت باید از سود دهی فروش 20٪ اطمینان حاصل کند. اگر برای به دست آوردن همان درآمد فقط به نیمی از دارایی نیاز داشت (50000 هزار روبل)، پس با دریافت تنها 10٪ از سود حاصل از روبل فروش، شرکت همان 20٪ سود را در کل دارایی ها خواهد داشت. نرخ گردش دارایی ها بالاتر باشد، میزان سود مورد نیاز برای اطمینان از بازده مورد نیاز دارایی ها کمتر می شود.

    به طور کلی گردش دارایی به حجم فروش و میانگین ارزش دارایی ها بستگی دارد. اما یک حسابدار که وضعیت مالی یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کند باید به ارزیابی این شاخص در درجه اول از نقطه نظر منطقی بودن ساختار دارایی نزدیک شود. همانطور که قبلاً مشخص شد ، کاهش گردش مالی می تواند هم با دلایل عینی (تورم ، گسست روابط اقتصادی) و هم با دلایل ذهنی (مدیریت نامناسب موجودی ها ، وضعیت نامناسب تسویه حساب با مشتریان ، عدم وجود حسابداری مناسب) همراه باشد.

    توجه داشته باشید که از دو شاخص در نظر گرفته شده که سطح کارایی استفاده از دارایی را تعیین می کنند، در رابطه با شاخص سودآوری محصولات، شرکت معمولاً آزادی مانور بیشتری دارد تا تأثیر خود را بر سودآوری کلی دارایی ها افزایش دهد. قبلاً نشان دادیم که به لطف سیاست حسابداری انتخاب شده، شرکت توانایی افزایش (کاهش) بهای تمام شده کالای فروخته شده و در نتیجه کاهش (افزایش) میزان سود را دارد.

    شرکت تجزیه و تحلیل شده برای به دست آوردن سود خالص به مبلغ 2020410 هزار روبل. با مقدار درآمد حاصل از فروش 12 453 260 هزار روبل. دارایی های جاری در سال گزارش به مبلغ 5,665,720 هزار روبل. (جدول 4.2 را ببینید). در نتیجه، سودآوری دارایی‌های جاری برای سال گزارشگری عبارت بود از:

    بازده دارایی های جاری = (12 453 260/5 665 720) * (2 020 410/12 453 260) * 100 = 2.198 * 16.2 = 35.61.

    به طور مشابه برای سال قبل: بازده دارایی های جاری = 2.382 * 17.8 = 42.40

    اگر شرکت نسبت بهای تمام شده و سود را تغییر نمی داد (سودآوری فروش در سطح سال قبل باقی می ماند)، سودآوری دارایی های جاری بر حسب گردش مالی جاری آنها 39.12 (2.198 17.8) خواهد بود. بنابراین، در مقایسه با سال گذشته، به دلیل کاهش سرعت گردش سرمایه در گردش، بازده هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های در گردش 3.28 کوپک کاهش یافت. با علم به اینکه سودآوری واقعی دارایی های جاری 3.51 (35.61 - 39.12) کمتر از مقدار ذکر شده و معادل 35.61 درصد بوده است، می توان نتیجه گرفت که این امر به دلیل کاهش سودآوری فروش (محصولات) بوده است. نتایج تجزیه و تحلیل در قالب یک جدول ارائه شده است. 4.5.


    به شرح زیر از جدول. 4.5، در نتیجه کاهش 0.184 برابری گردش سرمایه در گردش در سال گزارشگری و کاهش سودآوری فروش به میزان 1.6 درصد، کارایی استفاده از دارایی های جاری نسبت به سال قبل 6.79 درصد کاهش یافته است. به یاد بیاوریم که داده ها ماهیت کلی دارند و با توجه به نتایج تجزیه و تحلیل گردش دارایی (فصل 3) و سودآوری فروش شکل می گیرند. علاوه بر این، هنگام ارزیابی اثربخشی استفاده از دارایی، باید وابستگی سودآوری دارایی های یک شرکت به ساختار منابع تشکیل آنها (نسبت وجوه خود و وام گرفته شده) را در نظر گرفت.

    شاخص های سودآوری در نظر گرفته شده یک رویکرد را برای ارزیابی کارایی یک شرکت مشخص می کنند: آنها سودآوری سرمایه گذاری های سرمایه ای در یک شرکت خاص را نشان می دهند. اما رویکرد دیگری نیز امکان پذیر است که شامل ارزیابی اثربخشی هزینه های انجام شده است. در چارچوب این رویکرد، شاخص هایی محاسبه می شود که نسبت درآمد حاصل از فروش به هزینه یا سود (قبل از مالیات) به هزینه ها را مشخص می کند.

    برای کسب سود، هزینه مواد اولیه و مواد مصرفی، دستمزد، هزینه های سربار (تولید عمومی، اقتصادی عمومی، تجاری) باید با قیمت های فروش رابطه مشخصی داشته باشد. نسبت درآمدها به هزینه ها از این نظر برای ارزیابی کارایی فعالیت ها کمتر از شاخص های سودآوری (بازده سرمایه گذاری) مهم نیست، زیرا توزیع هر روبل دریافتی را برای پوشش هزینه های مواد، دستمزد، مشخص می کند. هزینه های سربار، و همچنین تفاوت باقی مانده - سود منبع و بهره سرمایه را تعیین می کند.

    دستگاه مدیریت شرکت باید دارای روش های مناسب برای محاسبه نسبت هزینه ها و درآمدها باشد که در آن بازدهی رضایت بخشی از سرمایه مصرف شده امکان پذیر باشد. ساده ترین ارزش بهای تمام شده تولید و فروش محصولات برای دوره مربوطه را می توان از صورت سود و زیان به دست آورد. با این حال، دانستن مقدار کامل هزینه های انجام شده مهم است، بنابراین برای محاسبه دقیق تر شاخص، هزینه ها و پرداخت های انجام شده از سود خالص باید به هزینه های موجود در قیمت تمام شده اضافه شود. بنابراین، قیمت تمام شده محاسبه می شود که شامل تمام هزینه ها (تولید، تجاری، مالی) می شود و نشان دهنده مبلغی است که هنگام فروش محصول (کالا) باید بازپرداخت شود تا بازده سرمایه مورد استفاده رضایت بخش باشد. قیمت تمام شده در این معنا تعیین کننده قیمتی است که محصول باید با آن فروخته شود تا بتواند تمام هزینه ها را پوشش دهد، بهره پرداخت کند و متوسط ​​بازده سهامداران را بر سرمایه سرمایه گذاری کرده باشد.

    توصیه می شود برای شرکت هایی که از وجوه جمع آوری شده به صورت اهرمی برای تامین مالی فعالیت های خود استفاده می کنند، یک شاخص قیمت تمام شده دیگر محاسبه شود. ساختار هزینه در این مورد شامل تمام هزینه‌های تولید و تجاری می‌شود، اما شامل هزینه‌های مربوط به پرداخت سود سرمایه استقراضی نمی‌شود. سپس تفاوت بین درآمد حاصل از فروش محصولات و این شاخص قیمت تمام شده نشان دهنده سود قبل از پرداخت بهره برای استفاده از وجوه استقراضی و مالیات خواهد بود. این شاخص به طور گسترده در ارزیابی اعتبار یک شرکت برای محاسبه نسبت پوشش درصد استفاده می شود:

    K پوشش بهره = سود قبل از بهره و مالیات / سود پرداختی برای دوره

    در نهایت، محاسبه نسبت درآمد به هزینه بر حسب هزینه های متغیر بسیار مهم است. این نسبت، که مشخص کننده نرخ غالب هزینه های متغیر است، امکان پیش بینی تغییرات در نتایج مالی بسته به تغییرات عوامل تولید و محیط خارجی (به عنوان مثال، قیمت مواد اولیه و مواد اولیه، خدمات) را فراهم می کند.

    اطلاعات مربوط به انواع هزینه های ذکر شده باید دائماً در اختیار مدیریت شرکت باشد.

    دو روش در نظر گرفته شده برای ارزیابی کارایی فعالیت ها (از دیدگاه بازده سرمایه گذاری و از نقطه نظر کارایی مصرف منابع) مکمل یکدیگر هستند. اثربخشی مدیریت دارایی را می توان تنها با تجزیه و تحلیل کل شاخص های فوق ارزیابی کرد.

    بیایید شرایط را در نظر بگیریم. دو شرکت A و B وجود دارد که فعالیت های آنها با داده های زیر مشخص می شود (جدول 4.6).


    همانطور که می بینید، نسبت درآمد و هزینه های متحمل شده برای شرکت A بیشتر است (116.2 و 16.2). با این حال، این هنوز به این معنی نیست که شرکت A در مدیریت دارایی‌های خود بهتر است، زیرا تاکنون سیاست موجودی (و در نتیجه کل دارایی‌ها) در نظر گرفته نشده است. بنابراین، بازده دارایی های شرکت A 6.6٪ (43: 650 100) و شرکت B - 7.2٪ (43: 600 100) بود. دلیل این امر گردش متفاوت دارایی ها بود: برای شرکت A، تعداد چرخش برای دوره 1.88 (1220: 650) بود، در حالی که برای شرکت B - 2.08 (1250: 600).

    بدیهی است که با توجه به افزایش ماندگاری سهام در شرکت الف، گردش کل دارایی ها کاهش یافت که به نوبه خود باعث کاهش بازده سرمایه گذاری در این شرکت شد.

    با ساده سازی عمدی مثال، می خواستیم نیاز به استفاده از دو گروه از شاخص های عملکرد را نشان دهیم.

    برای شرکت مورد تجزیه و تحلیل، پویایی شاخص های سودآوری با داده های زیر مشخص می شود (جدول 4.7).


    همانطور که می بینید، برای هر روبل هزینه های انجام شده، بازده (درآمد، سود) 4.6 کوپک کاهش یافت. در دوره مورد تجزیه و تحلیل، شرکت نتوانست افزایش هزینه ها را به دلیل افزایش اضافی درآمد حاصل از فروش محصولات جبران کند، در نتیجه نسبت شاخص های "درآمد - قیمت تمام شده - نتیجه فروش" تغییر کرد.

    به یاد بیاورید که با توجه به نتایج تجزیه و تحلیل ارائه شده در جدول. 4.2، بازده دارایی های جاری 6.8٪ کاهش یافت. بنابراین، سودآوری هزینه های انجام شده و سودآوری استفاده از سرمایه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری در یک جهت تغییر کرده است - کاهش یافته است. در عین حال، همانطور که قبلاً مشخص شد، هم تغییر در سودآوری فروش (هزینه ها) و هم کاهش سرعت گردش دارایی های در گردش بر ارزش سودآوری دارایی های جاری تأثیر گذاشته است.

    در نتیجه، تجزیه و تحلیل وضعیت مالی برای تهیه جدول خلاصه ای از نسبت های اصلی شاخص های اقتصادی که وضعیت مالی شرکت را برای دو سال مجاور مشخص می کند مفید است (جدول 4.8).

    داده های جدول 4.8 به شما امکان می دهد یک نظر تحلیلی در مورد وضعیت مالی شرکت تهیه کنید. ساختار دارایی دارای بیشترین سهم از دارایی های در گردش است (49٪ در ابتدای سال و 58.2٪ در پایان).

    در ساختار منابع دارایی شرکت، سرمایه صاحبان سهام غالب است، در حالی که تا پایان سال سهم آن از 66.7 به 59.8٪ کاهش یافت. بر این اساس، سهم وجوه استقراضی 6.9 درصد افزایش یافت.

    نقدینگی یک شرکت با این واقعیت مشخص می شود که اگرچه دارایی های جاری آن بدهی های کوتاه مدت را پوشش می دهد، ارزش نسبت پوشش تا پایان سال کاهش می یابد (از 2.25 به 1.84). این به دلیل رشد بیش از حد بدهی های کوتاه مدت در مقایسه با افزایش سرمایه در گردش است.

    نگرانی های جدی ناشی از "کیفیت" دارایی شرکت است - در ترکیب دارایی های در گردش، سهم دارایی های غیرقابل فروش از 16.2٪ به 18.0٪ افزایش یافته است. اینکه بیش از 6/6 مورد از آنها جزء دارایی های صعب العبور در سرمایه در گردش شرکت است، بیانگر کاهش نقدینگی آن است. این با پویایی بدهی های کوتاه مدت معوق تأیید می شود که سهم آن در بدهی های کوتاه مدت از 19.9٪ به 34.4٪ افزایش یافته است. همه اینها از نقض ثبات مالی شرکت صحبت می کند.

    این شرکت نسبت به سال گذشته کاهش قابل توجهی از گردش دارایی ها داشته است: دوره گردش دارایی های جاری 12.7 روز، موجودی ها 5.5 روز و دوره تسویه حساب با مشتریان 5.4 روز افزایش یافته است. انحراف وجوه به تسویه حساب و انباشت ذخایر منجر به نیاز به استفاده از منابع مالی اضافی شد که تبدیل به وام های بانکی گران شد.

    توجه به این واقعیت جلب می شود که کاهش سرعت گردش وجوه در شرکت با کاهش دوره ای که برای آن وام ارائه شده بود همراه بود. اگر در دوره قبلی چرخه عملیاتی توسط سرمایه تامین کننده در مدت 65 روز تامین می شد، پس در دوره گزارش - در حال حاضر ظرف 61.5 روز. با کاهش سرعت گردش وجوه، این روند می تواند شرکت را در وضعیت ورشکستگی قرار دهد.

    کاهش سرعت گردش دارایی ها در شرکت تأثیر منفی بر کارایی استفاده از دارایی داشت: در مقایسه با سال گذشته، بازده هر روبل سرمایه گذاری در کل دارایی ها 1.9٪ کاهش یافت. سودآوری دارایی های جاری 6.8 درصد کاهش یافت. همه اینها به ما امکان می دهد وضعیت مالی شرکت را ناپایدار توصیف کنیم. برای تثبیت آن، انجام اقدامات فوری مانند موجودی دارایی های شرکت و خلاص شدن از شر آنها از "بالاست" دارایی های غیر نقد و سهام کهنه، تسریع در حمل و نقل محصولات نهایی و تسویه حساب با خریداران و مشتریان ضروری است. ، توافق با بانک یا طلبکاران برای به تعویق انداختن بخشی از پرداخت ها.

    برای راحتی تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از دارایی، پیوست 5 جدول خلاصه ای از شاخص های مشخص کننده سودآوری شرکت را ارائه می دهد.

    هنگام تجزیه و تحلیل سودآوری، شرکت ها به بیشترین توجه نیاز دارند:

    • پویایی شاخص بازده حقوق صاحبان سهام و عوامل تعیین کننده آن؛
    • دلایل تغییر در سودآوری سرمایه گذاری؛ نسبت بازده سرمایه گذاری و قیمت وجوه استقراضی؛ ارزش و پویایی شاخص سودآوری فروش؛ ارزش شاخص های سودآوری، مشخص کننده کارایی هزینه های تولید و ارتباط آنها با شاخص های بازده سرمایه.
    محبوب
    نحوه طبخ داتزیکی: مواد تشکیل دهنده، دستور العمل ها و اسرار آشپزی برای تهیه سس ...
    طرز تهیه کلوچه هانی با شلاق عسلی ساده مهمانان اعلام کردند ...
    طرز تهیه سس مایونز سیب با عکس سس مایونز سیب برای مدت طولانی در من آویزان بود ...
    فال تبتی برای آینده از هند تا چین...
    کرد توت فرنگی با آویشن توت کرد در میان سنتی ...
    جدید در سایت
    پیشگویی های بزرگان آتونی در مورد اوکراین و روسیه
    طرز تهیه "سیب زمینی پخته با گوشت و قارچ"
    کیک های کرکی با گیلاس
    فال در کارت های بازی: کلاسیک
    بیسکویت خانگی سریع بیسکویت عسلی سریع