Средства на предприятието. Фиксирани и оборотни средства. Средствата, отпуснати на държавните предприятия - материални и парични - които са национална собственост, формират неговите фондове, въпреки че средствата за производство на държавните предприятия в СССР, както е било

Грантови фондации и организации Фондации (име на руски) американски благотворителна фондацияподкрепа на информатизацията на образованието и науката. Фондация Кауфман. Конкурсен център за фундаментални науки. Международна благотворителна наука

Въведение……………………………………………………………………… стр.4-8

1. Текущи активи на предприятието и тяхното управление

Понятие, състав и структура на оборотните активи ………………… .. стр. 9-13

Източници на формиране на оборотни средства …………………… .стр.14-18

Ефективност при използване на оборотни средства ……………… .стр.19-23

2. Анализ на използването на оборотни средства в предприятието LLC "Ресторанти за бързо хранене"

2.1. Организационно-икономически характеристики на предприятието ... ... стр.24-27

2.2. Анализ на ефективността на използване на оборотни средства на Fast Service Restaurants LLC …………………………………… ... стр.28-37

2.3. Анализ на управлението на оборотни средства ………………………… .. стр. 38-42

2.4. Проблеми с използването на оборотния капитал на предприятието ... ... ....... стр.43-46

3. Мерки за подобряване на ефективността на използване на оборотни средства в Fast Service Restaurants LLC

3.1. Указания за ускоряване на оборота на запасите на предприятието ……………………………………………………………… ... стр.46-52

3.2. Подобряване на системата за управление на оборотни средства в предприятието ……………………………………………………………… ... стр.53-59

3.3. Информационни технологии и софтуерпроект за ефективността на управлението на оборотния капитал на предприятието ... ... ..стр.60-62

Заключение…………………………………………………………………… стр.63

Литература…………………………………………………………………… .стр.67

Приложения

Въведение

В икономическата наука оборотният капитал е една от най -трудните икономически категории. Те са мобилната част на капитала, състоянието и рационалното им използване до голяма степен зависи от резултатите от икономическата дейност и финансовото състояние на предприятието. Наличието на достатъчно оборотни активи в предприятието е предпоставка за нормалното му функциониране.

Ефективното използване на оборотни средства зависи от правилното определяне на необходимостта от оборотни средства. Подценяването на стойността на оборотния капитал води до нестабилност на финансовото състояние, прекъсвания в производствения процес и намаляване на обема на производството и печалбите. Надценяването на размера на оборотния капитал намалява способността на предприятието да прави капиталови разходи за разширяване на производството.

По този начин ефективността на предприятието и неговата финансова стабилност зависят от използването на оборотни активи. За съжаление, мениджърите на много руски предприятия не обръщат необходимото внимание на анализа на състоянието на оборотни средства, осигурявайки увеличаване на тяхната рентабилност и компетентното им управление в самото начало на дейността на предприятието. След известно време обаче става очевидно, че изходът от тази ситуация е да се разработи политика за управление на текущите активи.

Голямо количество литература е посветена на въпроса за изследване на текущите активи. Всеки автор предлага своя собствена методология: от просто изчисляване на основните показатели за ефективността на използването на оборотни средства и завършвайки с разработването на цяла политика за тяхното управление в контекста на основните им видове. Трябва да се отбележи, че разработването на политика за управление на оборотен капитал в контекста на основните им видове е необходимо за големи предприятия с широка гама от продукти и следователно голям брой запаси и голям брой контрагенти. Някои елементи на такава политика обаче могат и трябва да се използват в средни и малки предприятия.

Трябва да се има предвид, че текущите активи играят важна роляв управлението на финансите на предприятието, което от своя страна е средство за постигане на икономическа ефективност, въз основа на което могат да бъдат решени най -различни социални и икономически проблеми.

Актуалността на изследването се дължи на факта, че в съвременната наука оборотният капитал се разглежда като постоянно в непрекъснато движение набор от производствени оборотни средства и оборотни средства, които не изискват отклоняване на финансови ресурси за изпълнението, като същевременно се освобождават пари в Голям брой, но на практика оборотният капитал не е напълно изчерпан инструмент.

По този начин можем да заявим, че съществува проблем с ефективността на оборотния капитал, включително в процеса на финансово управление, за решаването на който е необходимо да се проучат и проучат особеностите на управлението на оборотния капитал на предприятието.

Анализът на самия проблем за ефективността на оборотния капитал на предприятието разкрива следните обективно съществуващи противоречия:

Между наличието на общи теоретични подходи за управление на оборотни средства и липсата на ефективност на този процес в предприятията;

Между съвременна практикауправление на оборотни средства и нисък икономически растеж на предприятията в резултат на тази дейност;

Всички горепосочени противоречия доведоха до следното целта на изследването:да разкрият стойността на оборотни средства, тяхната роля във финансовото управление на предприятието.

Предмет на изследване- да разгледа процеса на управление на оборотния капитал на предприятието.

Обект на изследване- условия, които гарантират ефективността на управлението на оборотния капитал на предприятието по примера на LLC "Fast Service Restaurants", Калуга.

След като идентифицирахме проблемите и целта на изследването, ние поставихме следното задачи:

1. Дайте теоретична обосновка на термина „оборотен капитал на предприятието“;

2. Определете характеристиките на управлението на оборотния капитал;

3. Определете икономическите условия, които допринасят за най -ефективното управление на циркулиращите предприятия, и предложете начини за подобряване на управлението.

4. да разгледа на практика процеса на управление на оборотни средства по примера на LLC "Fast Service Restaurants".

Изследването се основава на хипотеза, според който ефективността на управлението на оборотния капитал на предприятието се осигурява чрез следния набор от икономически условия:

Управлението на оборотни средства се представя като средство за постигане на икономически растеж на предприятието;

Разработени са стратегията, методите и средствата за управление на оборотния капитал на предприятието;

Управлението на оборотния капитал се осъществява като най -важната част от цялостната стратегия за развитие на предприятието.

Теоретично дипломна работасе основава на класическите и съвременни трудове на местни и чуждестранни икономисти в областта на финансовото управление на оборотни средства: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стоянова, М.И. Ливина, Ж.К. Ван Хорн.

Изследването е извършено въз основа на финансови отчети, финансови и икономически планове на Fast Service Restaurants LLC за 2009-2011 г.

В работата си използвахме следното изследователски методи:

Теоретичен - обработка на събрания теоретичен материал, като се прилагат системните, факториалните и сравнителен анализ, синтез, класификация на информацията по изследователския проблем, работа с документация на предприятието;

Практически - статистическа обработка на данни, схематично тълкуване на разглежданите явления и процеси.

Тезата се състои от увод, три глави, заключение, библиография, приложения.

Въведението обосновава актуалността на темата, степента на нейната разработване в икономиката, формулира хипотеза, характеризира методологическата база, теоретичната и методологическата основа за изследване на това явление.

В първата главатеоретични аспекти на оборотния капитал на предприятието, неговата роля в управлението на финансовите дейности на предприятието, което ни позволи да дефинираме този процес, използвайки подходите на различни автори. След като изяснихме същността на управлението на оборотния капитал на компанията, стигнахме до извода, че това е процесът на ефективно използване на пари, материали, суровини, гориво, енергия, полуфабрикати, резервни части, незавършено производство, изчислено в парични условия, осигуряващи рентабилността на собствения капитал на компанията.

Глава вторае посветен на анализа на ефективността на оборотния капитал на LLC "Ресторанти за бързо хранене", оценката на неговата структура и динамика, анализа на системата за управление на оборотни средства .

Стигнахме до заключението, че наличието на методи за управление на оборотния капитал на предприятието и съществуващата правна рамка позволяват на предприятието да намали разходите за производство на продукти, да оптимизира апарата за управление, да намери нови доставчици и купувачи на продукти, което ще доведе до за минимизиране на разходите и максимизиране на печалбите.

В трета главае предложен ефективен, според нас, механизъм за използване на оборотния капитал на LLC "Ресторанти за бързо хранене" въз основа на анализа на финансовите дейности на предприятието и промени в икономическите показатели на предприятието през периода на прилагане на проследяват се и хипотезите на нашето изследване.

В заключението се правят изводи, които потвърждават значимостта на проблема с управлението на оборотния капитал на предприятието и ефективността на условията, насочени към прилагане на хипотезата.

Теоретичната стойност на работата е разработената и внедрена хипотеза за ефективността на оборотния капитал на компанията, чиито основни концептуални разпоредби могат да се прилагат не само в посоченото предприятие.

Практическото значение на работата се крие във факта, че обоснованите от нас концептуални подходи, доведени до конкретни препоръки от приложен характер, могат да бъдат използвани във финансовите дейности на предприятието с цел ускоряване на оборота на оборотни активи, намаляване на техния размер поради частично освобождаване и участие в многократно разпространение, което би трябвало да допринесе за повишаване на ефективността на предприятието.

Списъкът с препратки съдържа 61 източника.

Текущи активи на предприятието и тяхното управление

Понятие, състав и структура на оборотни средства

От дълго време икономистите предлагат различни тълкувания на понятието „оборотен капитал“. Има три най -често срещани дефиниции на оборотния капитал:

като себестойност на материалните запаси;

като стойността на оборотни фондове и средства за обращение;

като разширена стойност, функционираща под формата на оборотни производствени активи и средства за обращение.

По същество оборотните активи, ако изхождаме от тяхното участие във веригата, не се консумират, не се изразходват, не се изразходват, а се авансират (насочват се целенасочено). Източниците на формиране на оборотни средства могат да бъдат финансови и кредитни ресурси. Следователно оборотните активи са част от средствата за производство, които се изразходват изцяло по време на производствения цикъл и са включени в състава на оборотните активи.

В момента преобладава ценностната интерпретация на същността на оборотния капитал. С други думи, те на практика изоставиха разбирането за оборотни активи като съвкупност от материални и парични ценности; оборотният капитал е получил статут само на стойностната категория.

Всички източници, от които се формира оборотният капитал, могат да се разглеждат като вид фонд, който може да се нарече фонд на оборотни средства. Количествено "оборотен капитал" като част от активите и "фонд за оборотен капитал" като част от пасиви трябва да съвпадат.

Револвиращите производствени активи осигуряват непрекъснатост на производствения процес, а оборотните средства - продажбата на промишлени продукти на пазара и получаването на средства, които гарантират благосъстоянието на предприятието. Тази икономическа роля (предназначение) на оборотните активи определя тяхната същност, което осигурява гладкото функциониране на производствения процес и процеса на обращение. Схематично представихме състава и разположението на работния капитал на компанията на фигура 1.1.

Фигура 1.1. Състав и разположение на оборотни средства на предприятието

Фигурата показва, че въз основа на елементарния състав на оборотните активи е възможно да се изчисли тяхната структура, която е специфично теглоцената на отделните елементи на оборотни средства в общата им стойност.

Виждаме, че оборотните активи обхващат движението на предмети на труда от момента на влизането им в склада на предприятието до превръщането им в готови продукти и преминаването им в сферата на обращение. Поради факта, че производството на продукти продължава непрекъснато, определена част от оборотните активи постоянно функционират в сферата на производството, които са на различни етапи от обращението, представени на фигура 1.2. следните относително хомогенни групи.

Револвиращи фондове

суровини, основни и спомагателни материали, гориво,

гориво, закупени полуфабрикати и компоненти,

контейнери и контейнерни материали, резервни части за ремонт

дълготрайни активи, ниска стойност и износване

артикули: разходи за инструменти и домакински инвентар

до 100 минимални заплати на единица и

експлоатационен живот до една година.

Производствени резерви

предмети на труда, които са влезли в производствения процес и

подлежи на допълнителна обработка в следващите етапи

технологичен процес. Недовършен индустриален

производство и полуфабрикати на неговия производител.

Незавършени продукти

Бъдещи разходи

разходи за проектиране и разработване на нови видове продукти

Фигура 1.2. Структура на оборотни средства

По този начин общата сума на средствата на промишлените предприятия, предназначени за формиране на оборотни производствени активи и оборотни фондове, съставляват техните оборотни активи.

В своето движение оборотните активи преминават през три последователни етапа - парични, производствои стока.

Паричниетапът на циркулацията на средства е подготвителен. Той се осъществява в сферата на обръщението, където се осъществява трансформацията на средствата под формата на запаси.

Производствоетап е директен производствен процес. На този етап стойността на създадените продукти продължава да се авансира, но не напълно, а в размер на стойността на използваните производствени запаси, разходите за заплати и свързаните с тях разходи, както и прехвърлената стойност на дълготрайните производствени активи , са допълнително напреднали. Производственият етап на циркулацията завършва с пускането на готови продукти, след което започва етапът на неговото внедряване.

На стокаетапът на циркулацията продължава да напредва продукта на труда (крайния продукт) в същото количество като на етапа на производство. Едва след трансформирането на стоковата форма на стойността на произвежданите продукти в парични средства авансовите средства се възстановяват от част от приходите, получени от продажбата на продукти. Останалата част от нейната сума са спестявания на пари, които се използват в съответствие с плана за тяхното разпределение. Част от спестяванията (печалбата), предназначени за разширяване на оборотни средства, се добавят към тях и завършват последващите цикли на оборот с тях.

Паричната форма, която оборотните активи приемат на третия етап от обращението си, е в същото време и началния етап на циркулацията на средства.

Циркулацията на оборотни средства се извършва, както е показано на фигура 1.3.

Етап на пари

Фирмени пари в брой

Етап на производство

Производствени запаси, в процес на изграждане

Стоков етап

Изпратени стоки

(T 1 -D 1 ....)

Фигура 1.3. Оборот на оборотни средства

където - средства, авансирани от икономически субект; - средства за производство; - производство; - готови продукти; - средства, получени от продажбата на продукти и включително реализирана печалба. Точките (...) означават, че циркулацията на средствата е прекъсната, но процесът на тяхното обращение продължава в сферата на производството.

Обобщавайки казаното, заявяваме, че оборотните активи се разглеждат само като размера на средствата, авансирани в оборотни фондове и средства за обращение, осигуряващи систематичен и непрекъснат процес на производство и продажба на продукти. В същото време оборотният капитал включва производствени запаси, незавършено производство и полуфабрикати. собствено производство, разсрочени разходи и средства в обращение включват готови продукти, вземания и парични средства.

Източници на формиране на оборотни средства

Формирането на оборотни средства става по време на създаването на организацията, когато се създава нейният устав. В този случай източникът на формиране са инвестиционните средства на основателите на организацията. В процеса на работа източникът на попълване на оборотния капитал е получената печалба, както и така наречените стабилни задължения, приравнени към собствените му средства. Това са средства, които не принадлежат на организацията, но са постоянно в нейното обръщение. Такива средства служат като източник на формиране на оборотен капитал в размер на минималния им остатък. Те включват: дългове за възнаграждения на служители на организацията, които се прехвърлят от месец на месец, резерви за покриване на бъдещи разходи, дългове към бюджета и извънбюджетни фондове, средства на кредиторите, получени като авансово плащане за продукти (стоки , услуги), средствата на купувачите по обещания за връщащи се опаковки, остатъчни средства от фондове за потребление и др. Схемата за формиране на оборотен капитал на компанията е показана на фигура 1.4.

Оборотните средства на предприятието- това са предмети на труд, които участват в един производствен цикъл (или се консумират през годината), губят естествената си форма и напълно прехвърлят стойността си върху крайния продукт. Те обслужват целия цикъл на възпроизвеждане, който включва както производствения, така и циркулационния процес. Съответно те са разделени на оборотни производствени активи и оборотни фондове.

Оборотните фондове от своя страна се състоят от различни материални елементи или текущи активи(фиг. 2.).

Ориз. 2. Състав на оборотни средства

Нека първо разгледаме елементите на оборотните производствени активи. Те включват:

1. суровини и основни материали, от които е направен продуктът;

2. помощни материали - гориво, контейнери и контейнерни материали за опаковане, резервни части. Те се използват за поддръжка, грижи за инструменти, улесняване на производствения процес, както и придаване на определени потребителски свойства на продукта;

3. Закупени полуфабрикати и компоненти. Полуготовите продукти не са готови продукти и заедно с техните компоненти играят същата роля в производствения процес като основните материали.

Сурови материалинаречени продукти селско стопанствои добивната промишленост, и материали- продукти от преработващата промишленост.

В специална група от оборотни производствени активи са разпределени предмети с ниска стойност и бързо износване (MBP), например инструменти с кратък експлоатационен живот. По отношение на икономическото съдържание те не са предмети, а средства на труд, тъй като те могат многократно да участват в производствения процес, без да губят своята материална и материална форма. Те обаче се включват в оборотния капитал, за да се опрости отчитането на тяхната амортизация.

В допълнение към материалните запаси, оборотният капитал на компанията включва средства в производството, които включват незавършено производство и предплатени разходи. Незавършеното производство представлява предмети на труда, които все още не са преминали всички етапи на обработка. Това вече не са производствени запаси, но и не са готови продукти.

В промишлеността и строителството обемът на незавършеното производство може да достигне значителни стойности, както в абсолютно, така и в относително изражение - много зависи от характеристиките на технологичния процес. Например обемът на текущата работа в автомобилната индустрия е голям. От друга страна, в такава голяма индустрия като енергетиката, напротив, делът на незавършеното производство е незначителен.

Разсрочените разходи включват разходи, направени от предприятието през отчетния период, но които трябва да бъдат включени в производствените разходи през следващите месеци или години.

Примери за такива разходи са отсрочените данъци и разходите за развитие. В повечето случаи обаче това са разходите за подготовка на бъдещо производство.

Съставът на фондовете за обращение също е разнороден. Основната част от него са готови продукти в склада на предприятието и изпратени до клиенти. Получаването на готови продукти в склада завършва процеса на неговото производство, а изпращането им до клиенти - началото на процеса на обращение.

Друга част от средствата за обращение са паричните средства и средствата за сетълмент. Средствата могат да бъдат в разплащателната сметка на компанията в търговска банка, в касата, в преводи. Вземанията включват вземания от купувачи, отговорни лица, данъчни органи в случай на надплащане на данъци от предприятието и др.

Така револвиращите фондове се състоят от Голям бройелементи, всеки от които е важен за изпълнението на текущите, ежедневни дейности на предприятието. Следователно те също се наричат текущи активи... Особеността на текущите активи е, че във всеки един момент те трябва да присъстват в количества, достатъчни за безпроблемното функциониране на процеса на производство и обращение. Липсата на някое от тях може да доведе до негативни последициза предприятието: прекъсвания на производството, загуба на клиенти, забавени плащания и др. От друга страна, желанието да се играе на сигурно място, натрупването на излишни запаси от суровини, материали, готова продукция означава увеличаване на размера на оборотния капитал и намаляване на ефективността на използване на капитала на предприятието. Намирането на оптималния размер на оборотен капитал е най -важната и в същото време най -трудната задача за всяко предприятие.

Контролни въпроси:

1. Има ли разлики между понятията „собственост“ и „активи“?

2. Може ли стойността на капитала на предприятието да бъде по -голяма от стойността на неговото имущество?

3. Има ли разлики между понятията „дълготрайни активи“ и „дълготрайни производствени активи“?

4. Защо цялата цена на обект от дълготрайни активи не може да бъде незабавно отписана в себестойността на производството?

5. Как понятията „дълготрайни активи“ и „имущество“ са свързани помежду си?

6. Може ли неработещото оборудване да бъде подложено на физическо и психическо износване?

7. Има ли разлики между понятията „текущи активи“ и „оборотни средства“?

8. Посочете разликите между оборотни средства и дълготрайни активи.

9. Защо част от средствата на труда са включени в оборотния капитал?

10. Могат ли производствените запаси да бъдат подложени на физическо и морално износване?

3. Основните икономически елементи и показатели за функционирането на производствените предприятия (фирми)

3.4. Оборотните средства на предприятието

Оборотни средства- това са средствата на предприятието, които са свързани с поддържането на процеса на циркулация на стоки (например готови продукти).

По своята икономическа природа оборотният капитал е пари, инвестирани (авансирани) в оборотни средства и фондове за обращение. Основната цел на оборотния капитал е да осигури непрекъснатост и ритъм на производство.

Съставът и структурата на оборотни средства са показани на фиг. 3.5.

Ориз. 3.5. Състав и класификация на оборотни средства

Според целта в производствения процес (по елементи) оборотният капитал може да бъде разделен на следните групи.

А) Производствени резерви.Всички елементи на производствените запаси (1-9) се предлагат в три форми.

1. Транспортна наличност - от датата на плащане на фактурата на доставчика до пристигането на стоката в склада.
2. Складският склад е разделен на подготвителен и текущ.
2.1. Подготвителният запас се създава, когато даден изгледсуровините или материалите се нуждаят от стареене (време на естествени процеси, например сушене на нарязан дървен материал, стареене на големи отливки, ферментация на тютюн и др.).
2.2. Текущият запас е създаден, за да отговаря на изискванията за материали и суровини между две доставки.

Размерът на максималния текущ запас се определя от формулата

където Q max е максималният текущ запас от съответния материал;
Q T е обемът на средната дневна календарна консумация;
T p - размерът на интервала на доставка за този тип материали.

3. Запасен запас се създава в случаите, когато има чести промени в интервала на доставка и зависи от специфичните условия на работа на предприятието.

Б)Средства в производствените разходи.

10. Незавършеното производство е продукт (работа), който не е преминал през всички предвидени етапи технологичен процес, както и продукти, които са непълни или не са преминали тестове и техническо приемане.
11. Полуфабрикати от собствено производство (отливки, изковки, щамповане и др.).
12. Разсрочените разходи са разходи, направени през отчетния период, но свързани със следните отчетни периоди.

13. Готова продукция в склада на предприятието.
14. Продукти, изпратени, но не платени.

Ж)Парични средства и сетълменти (средства за сетълмент):

15. Разплащания с длъжници (средства в сетълменти с длъжници). Длъжниците са законни и физически лицакоито имат дълг към това предприятие (този дълг се нарича вземане).
16. Доходните активи са краткосрочни (за период не повече от 1 година) инвестиции на предприятието в ценни книжа (пазарни високоликвидни ценни книжа), както и заеми, отпуснати на други стопански субекти.
17. Парични средства са средства по разплащателни сметки и в касата на предприятие.

Структурата на оборотния капитал се характеризира с дела на отделните елементи в общото население и обикновено се изразява като процент.

Обращение и оборот на оборотни средства

По естеството на участието в производствения и търговския оборот оборотните производствени активи и оборотните фондове са тясно взаимосвързани и непрекъснато се преместват от сферата на обръщението в сферата на производството и обратно по следната схема:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

където D - средства, авансирани от икономически субект;
ПЗ - производствени запаси;
GP - готови продукти;
D 1 - парични средства, получени от продажбата на продукти (стойност на консумираните средства за производство, излишък от продукт, добавена стойност);
... PR ... - процесът на обръщение е прекъснат, но процесът на обращение продължава в сферата на производството.

Обичайно е да се разграничават три етапа на веригата.

1. Оборотните средства са в парична форма и се използват за създаване на запаси - паричен етап.
2. Запасите се изразходват в производствения процес, образувайки незавършено производство и превръщайки се в готова продукция.
3. В резултат на процеса на продажба на готови продукти те получават необходимите средства за попълване на производствените запаси.

След това цикълът се повтаря и по този начин непрекъснато се създават условия за възобновяване на производствения процес.

Икономическата оценка на състоянието и оборота на оборотни средства се характеризира със следните показатели.

1. Коефициентът на оборот (К около) характеризира броя обороти, които оборотни активи правят за определен период от време:

където Q е обемът продадени продукти;
ОС около - средните салда на оборотни средства.

Изчисляването на средния остатък от оборотни средства се извършва по формулата за изчисляване на средната хронологична стойност.

2. Оборотът в дни (продължителност на един оборот) (Т около) се определя по формулата:

където T p е продължителността на периода.

Ускоряването на оборота е придружено от допълнително включване на средства в оборота. Забавянето на оборота е придружено от отклоняване на средства от икономическия оборот, относително по -продължителното им умиране в запасите, в незавършеното производство, в готовата продукция. Показателите за оборота могат да бъдат изчислени както за целия набор от оборотни средства, така и за отделни елементи.

Източници на формиране на икономически активи

Източниците на финансиране на икономически активи се състоят от собствени и заеми (заеми) средства. Тяхната структура е показана в таблица. 3.3.

Таблица 3.3

Източници на собствен капитал (собствен капитал)

Уставният капиталопределя минималния размер на имуществото, което гарантира интересите на неговите кредитори. Съставът на уставния капитал зависи от организационно -правната форма на предприятието. Уставният капитал се състои от:
- от вноски на участници (обединен капитал) за бизнес партньорства и за дружества с ограничена отговорност (LLC);
- номинална стойност на акциите за акционерно дружество(AO);
- имуществени дялове ( производствени кооперацииили артели);
- уставният фонд, отпуснат от държавен орган или орган на местното самоуправление.

Допълнителен капиталхарактеризира размера на преоценката на дълготрайните активи, която се извършва съгласно установената процедура, както и безвъзмездно получените стойности и други подобни суми.

Резервен капиталсъздадени в съответствие със законодателството за покриване на непроизводствени загуби и загуби, както и плащания на доходи (дивиденти) на участниците при липса или недостатъчна печалба за отчетната година за тези цели.

Резервни средстваса създадени за покриване на предстоящи разходи, плащания, съмнителни дългове (към предприятието), за предстоящо изплащане на отпуски на служителите, за изплащане на бонуси въз основа на резултатите от работата за годината, за покриване на предстоящите разходи за ремонт на дълготрайни активи и др.

Натрупващи средства- средства, използвани за финансиране на капиталови инвестиции.

Целево финансиране и приходи- средства, отпуснати на предприятието от държавата (община) или спонсор за изпълнение на определени целеви дейности.

Лизингови задължения- плащане на предприятието за дългосрочни активи, отдадени под наем от него.

Неразпределени печалби- това е печалбата, останала на разположение на предприятието след изплащане на доход (дивиденти) на участниците и погасяване на задължения.

Амортизационни отчисления- част от приходите, насочени, като правило, към натрупващи средства, ремонтни фондове и др.

Източници на заемни средства на предприятието:
а) Дългосрочни заеми и заеми... Дългосрочните заеми са сумата на дълга на предприятието към банката по заеми, получени за период над 1 година. Дългосрочните заеми са просрочени задължения по заеми, получени от други предприятия за период повече от една година.
б) Краткосрочни заемихарактеризират размера на дълга по заеми, получени от банки с падеж до една година. Краткосрочните заеми показват просрочени задължения по краткосрочни заеми, получени от други предприятия и институции с падеж до една година.
v) Аванси от купувачи и клиентиса вид кредитиране.
Ж) Кредитни сметки... Кредитори са юридически и физически лица, към които предприятията имат определени дългове. Размерът на този дълг се нарича задължения. Дължимите сметки могат да възникнат поради съществуващата системасетълменти между предприятия, когато дългът на едно предприятие към друго се връща след определен период след възникването на дълга, в случаите, когато предприятията първо отчитат възникването на дълг, а след това, след определено време, изплащат този дълг, дължащ се на липса на средства за уреждане.
д) Дългосрочен лизинг на дълготрайни активи... Дълготрайните активи и най-стабилната част от оборотния капитал се финансират от дългосрочен капитал, останалата част от оборотния капитал се финансира от краткосрочен капитал.

При такова съотношение средствата, инвестирани в дълготрайни активи, както и в създаването на необходимите резерви, не могат неочаквано да бъдат претендирани от кредиторите и по този начин да нарушат производствените и икономическите дейности.

Лизинге форма на дългосрочен лизинг, свързан с прехвърляне на оборудване за употреба, Превозно средствои друго движимо и недвижимо имущество.

финансов лизингпредвижда плащането от страна на лизингополучателя през периода на договора за покриване на пълните разходи за амортизация на оборудването или по -голямата част от него, както и печалбата на лизингодателя. След изтичане на договора, лизингополучателят може да върне обекта на лизинга на лизингодателя или да изкупи обекта по остатъчната стойност.

Оперативен лизинге сключен за период по -малък от амортизационния период. Финансовият лизинг действа под формата на заем, а оперативният лизинг е подобен на краткосрочния лизинг и се използва в прогресивни отрасли.

Директният финансов лизинг е за предпочитане, когато компанията трябва да преоборудва съществуващия технически потенциал (тоест, когато е необходимо да се подменят съществуващите дълготрайни активи). Лизинговото дружество при тази сделка осигурява пълно 100% финансиране на придобитото имущество. Имотът отива директно на потребителя, който го плаща за срока на лизинга.

В лизинговата сделка участват три страни (Фигура 3.6): предприятие (доставчик на дълготрайни активи), лизингово дружество (платец) и лизингополучател (потребител).

Всъщност лизингът е форма на придобиване на собственост, съчетана с едновременно кредитиране и лизинг.

1 - лизинговото дружество сключва тристранен договор (договор);

2 - доставка на дълготрайни активи на лизингополучателя; 3 - лизинговото дружество заплаща стойността на дълготрайните активи на доставчика; 4 - лизингови плащания на лизингополучателя към лизинговото дружество

Ориз. 3.6. Лизингови участници

Предимствата на лизинга са:
а) лизингът позволява на предприятието да получи дълготрайни активи и да започне да ги експлоатира, без да отклонява парите от обръщението и значително да увеличава задълженията;
б) дълготрайните активи по време на срока на договора са в баланса на лизинговото дружество;
в) лизинговите плащания се отнасят до текущите разходи на предприятието, т.е. са включени в себестойността и следователно приспадат размера на облагаемата печалба;
г) лизинговото дружество не носи отговорност за качеството на обекта на лизинг и в случай на неизпълнение на условията на договора, винаги може да върне обекта на лизинга;
д) за доставчика лизингът е средство за разширяване на пазарите за продажби.

Обратен лизинг.Същността на обратния лизинг е, че лизинговото дружество придобива собственост от предприятие и незабавно му отдава този имот под наем с право на последващо обратно изкупуване. Алтернатива на обезпеченото ипотечно кредитиране.

Оборотният капитал е съвкупност от средства, авансирани за създаване на оборотни средства и фондове за обращение, осигуряващи непрекъснато обращение на средства.

Размерът на оборотния капитал, зает в производството, се определя главно от:

продължителността на производствените цикли за производството на продукти;

нивото на развитие на технологиите;

съвършенство на технологиите и организация на работата.

Размерът на средствата за обращение зависи главно от условията за продажба на продукти и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продукти.

Съотношението между отделните елементи на оборотния капитал или техните съставни части, изразено като процент, се нарича структура на оборотни средства.

Структура на оборотни средства в предприятията различни индустриипромишлеността е нестабилна, промените в динамиката под влияние на много причини и зависят от: характеристиките на организацията на производствения процес; условия на доставка и продажба; местоположението на доставчици и потребители; структура на производствените разходи; спецификата на предприятието. В предприятия с дълъг производствен цикъл (например в корабостроенето) делът на незавършеното производство е висок; в минните предприятия има голяма част от разсрочените разходи. При тези предприятия, за които производственият процес е краткотраен, като правило има голяма част от запасите; качество на готовите продукти. Ако предприятието произвежда продукти с ниско качество, които не са търсени сред купувачите, тогава делът на готовата продукция в складовете се увеличава рязко; нивото на концентрация, специализация, сътрудничество и комбиниране на производството; ускоряване на научно -техническия прогрес. Този фактор влияе върху структурата на оборотните активи по много начини и практически върху съотношението на всички елементи. Ако предприятието въведе пестеливо гориво оборудване и технология, производство без отпадъци, това веднага се отразява на намаляването на дела на запасите в структурата на оборотни средства.

Други фактори също влияят върху структурата на оборотния капитал. Трябва да се има предвид, че някои фактори са дългосрочни, докато други са краткосрочни. Съставът и структурата на оборотния капитал са показани на фиг. 1.

Според целта в производствения процес (по елементи) оборотният капитал може да бъде разделен на следните групи:

• А) производствени запаси:
  • 1. Транспортна наличност - от датата на плащане на фактурата на доставчика до пристигането на стоката в склада.
  • 2. Складският склад е разделен на подготвителен и текущ.
  • 2.1 Подготвителен състав се създава в случаите, когато този вид суровина или материали се нуждаят от стареене (време на естествени процеси, например сушене на нарязан дървен материал, отлежаване на едри отливки, ферментация на тютюн и др.).
  • 2.2 Текущият запас е създаден, за да отговори на търсенето на материали и суровини между две доставки.
  • 3. Запасен запас се създава в случаите, когато има чести промени в интервала на доставка и зависи от специфичните условия на работа на предприятието.
• В) Средства в производствените разходи.
• 4. Незавършено производство - продукти (работи), които не са преминали всички етапи, предвидени от технологичния процес, както и непълни продукти или продукти, които не са преминали изпитания и техническо приемане;
• 5. Полуфабрикати от собствено производство (отливки, изковки, щампования и др.);
• 6. Разсрочените разходи са разходи, направени през отчетния период, но свързани със следните отчетни периоди.
• В) Готовите продукти са готови и произведени продукти, преминали изпитване и приемане, напълно завършени в съответствие с договори с клиенти и съответстващи на техническите условия и изисквания.
• 7. Готова продукция в склада на предприятието;
• 8. Продукти, изпратени, но не платени;
• Д) Парични средства и разплащания (средства за разплащане)
• 9. Разплащания с длъжници (средства в сетълменти с длъжници).

Длъжниците са юридически и физически лица, които имат дълг към това предприятие (този дълг се нарича вземане).

• 10. Доходните активи са краткосрочни (за период не повече от 1 година) инвестиции на предприятие в ценни книжа (пазарни високоликвидни ценни книжа), както и заеми, предоставени на други стопански субекти.
• 11. Парични средства са средства по разплащателни сметки и в касата на предприятие.

Структурата на оборотни средства се характеризира със специфичното тегло на отделните елементи в общия агрегат и се изразява, като правило, като процент.

Обращение и оборот на оборотни средства. По естеството на участието в производствения и търговския оборот оборотните производствени активи и оборотните фондове са тясно взаимосвързани и непрекъснато преминават от сферата на обращение към сферата на производството и обратно. Затова ще ги разглеждаме като единичен оборот. Циркулацията на оборотни средства се извършва по следната схема:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

където D - средства, авансирани от икономически субект;

ПЗ - производствени запаси;

GP - готови продукти;

D 1 - парични средства, получени от продажбата на продукти (себестойност на консумираните средства за производство, излишък от продукт, добавена стойност);

PR ... - процесът на обръщение е прекъснат, но процесът на обращение продължава в сферата на производството.

Обичайно е да се разграничават три етапа на веригата:

• 1. Оборотните средства са в парична форма и се използват за създаване на запаси (PZ) - паричната фаза.
• 2. Запасите се изразходват в производствения процес (PR), формирайки незавършено производство и превръщайки се в готови продукти (FP).
• 3. Процесът на продажба на готова продукция, в резултат на което се получават необходимите средства за попълване на производствените запаси.

След това цикълът се повтаря и по този начин непрекъснато се създават условия за възобновяване на производствения процес.

Съставът и структурата на оборотния капитал на компанията.Оборотните производствени активи са обекти на труд (суровини, основни материали и полуфабрикати, помощни материали, гориво, контейнери, резервни части и др.), Незавършено производство и предплатени разходи. Оборотните производствени активи влизат в производството под формата на естествен материал и в процеса на производство продуктите се консумират изцяло, прехвърляйки стойността си върху продукта, който се създава. За разлика от дълготрайните активи, които са многократно включени в производствения процес, оборотните активи функционират само в един производствен цикъл.

Оборотният капитал включва: суровини, основни и спомагателни материали, компоненти, не готови продукти, гориво, контейнери и други предмети на труда. Оборотният капитал е основната част от производствените разходи: колкото по -ниска е консумацията на суровини, материали, гориво и енергия на единица продукция, толкова по -евтин е продуктът.

Текущите производствени активи на предприятието включват:

• 1. Производствени запаси.
• 2. Незавършена работа и самостоятелно изработени полуфабрикати.
• 3. Разсрочени разходи.

Първата група - производствени запаси - са обекти на труд, подготвени за въвеждане в производствения процес. Те включват следните елементи:

основни и спомагателни материали;

закупени полуфабрикати и компоненти;

контейнер и контейнерни материали;

резервни части за текущи ремонти;

предмети с ниска стойност и бързо носене (с експлоатационен живот по-малък от 1 година и цена не повече от 100 минимум заплатиза единица).

Втората група- незавършено производство и домашно приготвени полуфабрикати- това са предмети на труд, които са влезли в производствения процес: материали, части, възли и продукти, които са в процес на обработка или монтаж, както и домашно- полуфабрикати, които не са напълно завършени в производството в някои цехове и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие.

Оборотните средства в процес на работа се усъвършенстват за създаване на циклични, циркулиращи и запаси за безопасност, осигурявайки безпроблемен производствен процес.

Третата група револвиращи активи включва отсрочени разходи - това са нематериални елементи на револвиращите активи, включително разходите за подготовка и усвояване на нови продукти, които са произведени в даден период (тримесечие, година), но се отнасят към продуктите на бъдещия период.

Те включват:

разходи за разработване на бъдещи видове продукти и нови технологични процеси;

абонаментни разходи за периодични издания;

под наем;

комуникация, данъци и такси, дължими за бъдещето.

Размерът на всяка група оборотни средства зависи от: естеството на предприятието; производствена технология; условия за снабдяване на предприятието със суровини, материали, гориво и др.

Оборотните производствени активи влизат в производството в естествената им форма и се изразходват изцяло в производствения процес. управление на нормирането на циркулиращото търсене

Втората част от оборотния капитал са средствата за обращение.

Оборотните средства са средствата на предприятието, инвестирани в запаси от готова продукция, стоки, изпратени, но неплатени, както и средства в сетълменти и в брой в брой и по сметки.

Оборотните средства са свързани с обслужване на процеса на стоково обращение. Те не участват във формирането на стойността, а са нейните носители.

Оборотните средства включват:

• - готови продукти на склад;
• - стоки, изпратени, но неплатени навреме;
• - парични средства в касата на предприятието на етапа на сетълменти между купувачи и предприятието;
• - всички видове вземания.