Կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության տեսական հիմքերը. Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն. Խաբեբա թերթիկներ

Թեմա 8. Վերլուծություն ֆինանսական վիճակկազմակերպությունը

8.3.2. Շահութաբերության գնահատում

8.4. Ձեռնարկության հաշվեկշռի անբավարար կառուցվածքի որոշումը

Ֆինանսական վիճակը վերաբերում է ձեռնարկության գործունեությունը ֆինանսավորելու կարողությանը: Այն բնութագրվում է ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ ֆինանսական ռեսուրսների տրամադրմամբ, դրանց գտնվելու վայրի և օգտագործման արդյունավետության նպատակահարմարությամբ, այլ իրավական և այլ իրավական հարաբերությունների հետ: անհատներ, վճարունակություն և ֆինանսական կայունություն։

Ֆինանսական վիճակը կարող է լինել կայուն, անկայուն և ճգնաժամային։ Ձեռնարկության՝ ժամանակին վճարումներ կատարելու, իր գործունեությունը ընդլայնված հիմունքներով ֆինանսավորելու կարողությունը վկայում է նրա լավ ֆինանսական վիճակի մասին:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը (FSP)կախված է իր արտադրական, առևտրային և ֆինանսական գործունեության արդյունքներից։ Եթե ​​արտադրությունը եւ ֆինանսական պլաններհաջողությամբ իրականացվում են, դա դրական է ազդում ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վրա: Եվ հակառակը, արտադրանքի արտադրության և վաճառքի պլանը չկատարելու հետևանքով տեղի է ունենում դրա ինքնարժեքի աճ, եկամուտների և շահույթի չափի նվազում և, որպես հետևանք, ֆինանսական վիճակի վատթարացում. ձեռնարկության վիճակը և դրա վճարունակությունը

Հզոր ֆինանսական դիրքն իր հերթին դրական է ազդում կատարողականի վրա արտադրության պլաններեւ անհրաժեշտ ռեսուրսներով արտադրության կարիքների ապահովումը։ Հետևաբար, ֆինանսական գործունեությունը նման է բաղադրիչ տնտեսական գործունեություննպատակաուղղված է դրամական միջոցների ծրագրված մուտքի և ծախսման, հաշվարկային կարգապահության իրականացման, սեփական կապիտալի և պարտքային կապիտալի ռացիոնալ համամասնությունների ձեռքբերման և դրա առավելագույն արդյունավետ օգտագործման ապահովմանը:

Վերլուծության հիմնական նպատակն է ժամանակին բացահայտել և վերացնել ֆինանսական գործունեության թերությունները և ռեզերվներ գտնել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի և վճարունակության բարելավման համար:

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ներառում է հետևյալ փուլերը.

1. Տնտեսվարող սուբյեկտի տնտեսական և ֆինանսական վիճակի նախնական վերանայում.

1.1. Ֆինանսատնտեսական գործունեության ընդհանուր ուղղության բնութագրերը.

1.2. Հաշվետու հոդվածների տեղեկատվության հավաստիության գնահատում.

2. Գնահատում և վերլուծություն տնտեսական ներուժկազմակերպությունները։

2.1. Գույքի գնահատում.

2.1.1. Վերլուծական զուտ հաշվեկշռի ստեղծում:

2.1.2. Ուղղահայաց հավասարակշռության վերլուծություն:

2.1.3. Հորիզոնական հավասարակշռության վերլուծություն:

2.1.4. Գույքի կարգավիճակի որակական փոփոխությունների վերլուծություն.

2.2. Ֆինանսական վիճակի գնահատում.

2.2.1. Իրացվելիության գնահատում.

2.2.2. Ֆինանսական կայունության գնահատում.

3. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության արդյունավետության գնահատում և վերլուծություն.

3.1. Արտադրական (հիմնական) գործունեության գնահատում.

3.2. Շահութաբերության վերլուծություն.

3.3. Արժեթղթերի շուկայում դիրքի գնահատում.

Այս տեխնիկայի տեղեկատվական հիմքը Հավելված 1-ում տրված ցուցանիշների համակարգն է:

8.1. Ընկերության տնտեսական և ֆինանսական վիճակի նախնական ակնարկ

Վերլուծությունը սկսվում է ձեռնարկության գործունեության հիմնական ցուցանիշների ակնարկով: Այս վերանայման ընթացքում պետք է հաշվի առնել հետևյալ խնդիրները.

• ձեռնարկության գույքային կարգավիճակը հաշվետու ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում.
• ձեռնարկության աշխատանքային պայմանները հաշվետու ժամանակաշրջանում.
• հաշվետու ժամանակաշրջանում ձեռնարկության կողմից ձեռք բերված արդյունքները.
• ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության հեռանկարները.

Ձեռնարկության գույքային դիրքը հաշվետու ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում բնութագրվում է հաշվեկշռի տվյալներով: Համեմատելով հաշվեկշռային ակտիվի բաժինների հանրագումարների դինամիկան՝ կարող եք պարզել գույքային կարգավիճակի միտումները: Տեղեկություններ փոփոխության մասին կազմակերպչական կառուցվածքըկառավարումը, ձեռնարկության գործունեության նոր տեսակների բացումը, կոնտրագենտների հետ աշխատելու առանձնահատկությունները և այլն սովորաբար պարունակվում են. բացատրական նշումտարեկան ֆինանսական հաշվետվություններին։ Ձեռնարկության գործունեության արդյունավետությունն ու հեռանկարները կարելի է ընդհանրացնել՝ ըստ շահույթի դինամիկայի վերլուծության, ինչպես նաև ձեռնարկության միջոցների աճի տարրերի, դրա ծավալի համեմատական ​​վերլուծության: արտադրական գործունեությունև հասավ։ Ձեռնարկության աշխատանքի թերությունների մասին տեղեկատվությունը կարող է ուղղակիորեն առկա լինել հաշվեկշռում բացահայտ կամ քողարկված ձևով: Այս դեպքը կարող է առաջանալ, երբ հաշվետվության մեջ կան հոդվածներ, որոնք ցույց են տալիս հաշվետու ժամանակաշրջանում ձեռնարկության չափազանց անբավարար կատարողականը և դրա հետևանքով վատ ֆինանսական վիճակը (օրինակ, «Կորուստներ» հոդվածը): Բավականին եկամտաբեր ձեռնարկությունների հաշվեկշռում կարող են լինել նաև թաքնված, քողարկված տեսքով հոդվածներ, որոնք վկայում են աշխատանքի որոշակի թերությունների մասին։

Դա կարող է պայմանավորված լինել ոչ միայն ձեռնարկության կողմից կատարված կեղծիքներով, այլ նաև հաշվետվության ընդունված մեթոդաբանությամբ, ըստ որի հաշվեկշռի շատ հոդվածներ բարդ են (օրինակ՝ «Այլ պարտապաններ», «Այլ պարտատերեր» հոդվածները):

8.2. Կազմակերպության տնտեսական ներուժի գնահատում և վերլուծություն

8.2.1. Գույքի կարգավիճակի գնահատում

Կազմակերպության տնտեսական ներուժը կարող է բնութագրվել երկու ձևով՝ ձեռնարկության գույքային կարգավիճակի և ֆինանսական վիճակի տեսանկյունից: Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության այս երկու ասպեկտներն էլ փոխկապակցված են՝ գույքի իռացիոնալ կառուցվածքը, դրա անորակ կազմը կարող է հանգեցնել ֆինանսական վիճակի վատթարացման և հակառակը։

Գործող կանոնակարգի համաձայն մնացորդը ներկայումս կազմվում է զուտ գնահատմամբ։ Այնուամենայնիվ, մի շարք հոդվածներ դեռևս կարգավորիչ են: Վերլուծության հարմարության համար նպատակահարմար է օգտագործել այսպես կոչված խտացված վերլուծական հաշվեկշիռ , որը ձևավորվում է հաշվեկշռի ընդհանուր (արժույթի) և կարգավորող հոդվածների կառուցվածքի վրա ազդեցությունը վերացնելու միջոցով։ Սրա համար:

• գումարները «Մասնակիցների (հիմնադիրների) պարտքը ներդրումների գծով կանոնադրական կապիտալ«Նվազեցնել սեփական կապիտալի և ընթացիկ ակտիվների չափը.
• «Գնահատված պահուստներ («Կասկածելի պարտքերի պահուստ»)» հոդվածի արժեքը օգտագործվում է ձեռնարկության դեբիտորական պարտքերի և սեփական կապիտալի արժեքը ճշգրտելու համար.
• Հաշվեկշռի հոդվածների տարրերը, որոնք կազմով միատարր են, համակցված են անհրաժեշտ վերլուծական բաժիններում (երկարաժամկետ ընթացիկ ակտիվներ, սեփական կապիտալ և պարտքային կապիտալ):

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի կայունությունը մեծապես կախված է ներդրման իրագործելիությունից և ճիշտությունից ֆինանսական ռեսուրսներակտիվների մեջ:

Ձեռնարկության գործունեության ընթացքում ակտիվների արժեքը, դրանց կառուցվածքը ենթարկվում են մշտական ​​փոփոխության: Ֆոնդերի կառուցվածքում և դրանց աղբյուրներում տեղի ունեցած որակական փոփոխությունների, ինչպես նաև այդ փոփոխությունների դինամիկայի մասին ամենաընդհանուր գաղափարը կարելի է ստանալ հաշվետվության ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծության միջոցով:

Ուղղահայաց վերլուծությունը ցույց է տալիս ձեռնարկության միջոցների կառուցվածքը և դրանց աղբյուրները: Ուղղահայաց վերլուծությունը թույլ է տալիս գնալ հարաբերական գնահատականների և կատարել բիզնես համեմատություններ տնտեսական ցուցանիշներըձեռնարկությունների գործունեությունը, որոնք տարբերվում են օգտագործվող ռեսուրսների քանակով, հարթելու համար աղավաղող գնաճային գործընթացների ազդեցությունը. բացարձակ ցուցանիշներֆինանսական հաշվետվություններ:

Հաշվետվությունների հորիզոնական վերլուծությունը բաղկացած է մեկ կամ մի քանի վերլուծական աղյուսակների կառուցումից, որոնցում բացարձակ ցուցանիշները լրացվում են աճի հարաբերական տեմպերով (անկում):Ցուցանիշների ագրեգացման աստիճանը որոշվում է վերլուծաբանի կողմից: Որպես կանոն, աճի հիմնական տեմպերը վերցվում են մի քանի տարիների համար (հարակից ժամանակաշրջաններ), ինչը հնարավորություն է տալիս վերլուծել ոչ միայն առանձին ցուցանիշների փոփոխությունը, այլև կանխատեսել դրանց արժեքները։

Հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծությունները լրացնում են միմյանց: Հետևաբար, գործնականում հազվադեպ չէ կառուցել վերլուծական աղյուսակներ, որոնք բնութագրում են ինչպես ֆինանսական հաշվետվությունների կառուցվածքը, այնպես էլ դրա առանձին ցուցանիշների դինամիկան: Վերլուծության այս երկու տեսակներն էլ հատկապես արժեքավոր են միջֆերմերային համեմատությունների համար, քանի որ դրանք թույլ են տալիս համեմատել ձեռնարկությունների հաշվետվությունները տարբեր տեսակի գործունեության և արտադրության ծավալների հետ:

Չափանիշներ որակական փոփոխություններՁեռնարկության գույքային կարգավիճակում և դրանց առաջադեմության աստիճանում այնպիսի ցուցանիշներ են, ինչպիսիք են.

• ձեռնարկության տնտեսական ակտիվների չափը.
• հիմնական միջոցների ակտիվ մասի մասնաբաժինը.
• մաշվածության գործակից;
• տեսակարար կշիռըարագ իրացվելի ակտիվներ;
• վարձակալված հիմնական միջոցների մասնաբաժինը.
• դեբիտորական պարտքերի մասնաբաժինը և այլն:

Այս ցուցանիշների հաշվարկման բանաձևերը տրված են Հավելված 2-ում:

Դիտարկենք դրանց տնտեսական մեկնաբանությունը։

Ձեռնարկության տրամադրության տակ գտնվող կենցաղային ակտիվների քանակը. Այս ցուցանիշը տալիս է ընդհանրացված գնահատումըակտիվներ ձեռնարկության հաշվեկշռում. Սա հաշվապահական գնահատում է, որը չի համապատասխանում իր ակտիվների ընդհանուր շուկայական արժեքին: Այս ցուցանիշի աճը վկայում է ձեռնարկության գույքային ներուժի աճի մասին։

Հիմնական միջոցների ակտիվ մասի մասնաբաժինը. Հիմնական միջոցների ակտիվ մասը հասկացվում է որպես մեքենաներ, սարքավորումներ և տրանսպորտային միջոցներ... Այս ցուցանիշի աճը դինամիկայի մեջ սովորաբար դիտվում է որպես բարենպաստ միտում:

Մաշվածության գործակից: Ցուցանիշը բնութագրում է հիմնական միջոցների արժեքի մասնաբաժինը, որը մնում է դուրս գրվել հետագա ժամանակաշրջաններում ծախսերում: Գործակիցը սովորաբար օգտագործվում է վերլուծության մեջ որպես հիմնական միջոցների վիճակի բնութագրիչ: Այս ցուցանիշի ավելացումը 100% (կամ մեկ) գործակիցն է համապատասխանությունը։Մաշվածության գործակիցը կախված է մաշվածության վճարների հաշվարկման ընդունված մեթոդաբանությունից և ամբողջությամբ չի արտացոլում հիմնական միջոցների փաստացի մաշվածությունը: Նմանապես, ժամկետանց գործակիցը չի տալիս դրանց ներկա արժեքի ճշգրիտ գնահատականը: Դա պայմանավորված է մի շարք պատճառներով՝ գնաճի տեմպերով, կոնյունկտուրայի և պահանջարկի վիճակով, հիմնական միջոցների օգտակար ծառայության ժամկետի որոշման ճիշտությամբ և այլն։ Այնուամենայնիվ, չնայած մաշվածության ցուցանիշների թերություններին, պայմանականությանը, դրանք ունեն որոշակի վերլուծական արժեք: Ըստ որոշ գնահատականների՝ 50%-ից ավելի մաշվածության գործակիցը համարվում է անցանկալի:

Թարմացման տոկոսադրույքը: Ցույց է տալիս, թե հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում առկա հիմնական միջոցներից քանիսն են նոր հիմնական միջոցներ:

Կենսաթոշակի չափը. Ցույց է տալիս հիմնական միջոցների որ մասը, որոնցով ընկերությունը սկսել է գործունեությունը հաշվետու ժամանակաշրջանում, թոշակի է անցել մաշվածության և այլ պատճառներով:

8.2.2. Ֆինանսական գնահատում

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կարելի է գնահատել կարճաժամկետ և երկարաժամկետ տեսանկյունից: Առաջին դեպքում ֆինանսական վիճակի գնահատման չափանիշներն են ձեռնարկության իրացվելիությունն ու վճարունակությունը, այսինքն. կարողությունը ժամանակին և ժամանակին լրիվկատարել կարճաժամկետ պարտավորությունների հաշվարկներ.

Ցանկացածի իրացվելիության տակ ակտիվհասկանալ դրամական միջոցների վերածվելու դրա կարողությունը, և իրացվելիության աստիճանը որոշվում է այն ժամանակահատվածի տեւողությամբ, որի ընթացքում կարող է իրականացվել այդ փոխակերպումը: Որքան կարճ է ժամկետը, այնքան բարձր է այս տեսակի ակտիվների իրացվելիությունը:

Խոսել ինչ - որ բանի մասին ձեռնարկության իրացվելիությունը, նշանակում է, որ նա ունի աշխատանքային կապիտալայն չափով, որը տեսականորեն բավարար է կարճաժամկետ պարտավորությունները մարելու համար, նույնիսկ եթե դա չի խախտում պայմանագրերով նախատեսված մարման պայմանները:

Վճարունակությունը նշանակում է, որ ձեռնարկությունն ունի Փողև դրանց համարժեքները, որոնք բավարար են անհապաղ մարում պահանջող կրեդիտորական պարտքերը մարելու համար: Այսպիսով, վճարունակության հիմնական նշաններն են՝ ա) ընթացիկ հաշվում բավարար միջոցների առկայությունը. բ) ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի բացակայությունը.

Ակնհայտ է, որ իրացվելիությունն ու վճարունակությունը իրար նույնական չեն։ Այսպիսով, իրացվելիության գործակիցները կարող են բնութագրել ֆինանսական վիճակը որպես բավարար, բայց, ըստ էության, այս գնահատումը կարող է սխալ լինել, եթե ընթացիկ ակտիվներում զգալի մասը հաշվառվում է ոչ իրացվելի ակտիվներով և ժամկետանց դեբիտորական պարտքերով: Ահա այն հիմնական ցուցանիշները, որոնք թույլ են տալիս գնահատել ձեռնարկության իրացվելիությունն ու վճարունակությունը։

Սեփական շրջանառու միջոցների չափը. Այն բնութագրում է ընկերության սեփական կապիտալի այն մասը, որը հանդիսանում է նրա ընթացիկ ակտիվների (այսինքն՝ մեկ տարուց պակաս շրջանառությամբ ակտիվների) ծածկույթի աղբյուրը։ Սա հաշվարկված ցուցանիշ է, որը կախված է ինչպես ակտիվների, այնպես էլ միջոցների աղբյուրների կառուցվածքից: Ցուցանիշն առանձնահատուկ նշանակություն ունի առևտրային և այլ միջնորդական գործառնություններով զբաղվող ձեռնարկությունների համար: Մնացած բոլոր հանգամանքներում դինամիկայի մեջ այս ցուցանիշի աճը դրական միտում է համարվում։ Սեփական միջոցների ավելացման հիմնական և մշտական ​​աղբյուրը շահույթն է։ Պետք է տարբերակել «շրջանառու միջոցները» և «սեփական շրջանառու միջոցները»։ Առաջին ցուցանիշը բնութագրում է ձեռնարկության ակտիվները (հաշվեկշռային ակտիվի II բաժին), երկրորդը` միջոցների աղբյուրները, մասնավորապես ձեռնարկության սեփական կապիտալի մի մասը, որը համարվում է ընթացիկ ակտիվների ծածկույթի աղբյուր: Սեփական շրջանառվող ակտիվների գումարը թվայինորեն հավասար է ընթացիկ ակտիվների գերազանցմանը ընթացիկ պարտավորությունների նկատմամբ: Հնարավոր է իրավիճակ, երբ ընթացիկ պարտավորությունների գումարը գերազանցում է ընթացիկ ակտիվների գումարը: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը այս դեպքում համարվում է անկայուն. այն շտկելու համար անհապաղ գործողություններ են պահանջվում:

Գործող կապիտալի մանևրելիությունը: Այն բնութագրում է սեփական շրջանառվող ակտիվների այն մասը, որը գտնվում է դրամական միջոցների տեսքով, այսինքն. բացարձակ իրացվելիությամբ միջոցներ: Սովորաբար գործող ձեռնարկության համար այս ցուցանիշը սովորաբար տատանվում է զրոյից մինչև մեկ: Մնացած բոլոր հանգամանքներում դինամիկայի մեջ ցուցանիշի աճը դրական միտում է համարվում։ Ցուցանիշի ընդունելի մոտավոր արժեքը սահմանվում է ձեռնարկության կողմից ինքնուրույն և կախված է, օրինակ, նրանից, թե որքան մեծ է նրա ամենօրյա կարիքը անվճար դրամական միջոցների համար:

Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը. Տալիս է ընդհանուր գնահատականակտիվների իրացվելիությունը, որը ցույց է տալիս, թե ընթացիկ ակտիվների քանի ռուբլի է ընկնում ընթացիկ պարտավորությունների մեկ ռուբլու վրա: Այս ցուցանիշի հաշվարկման տրամաբանությունն այն է, որ ընկերությունը կարճաժամկետ պարտավորությունները մարում է հիմնականում ընթացիկ ակտիվների հաշվին; հետևաբար, եթե ընթացիկ ակտիվները գերազանցում են ընթացիկ պարտավորությունները, ապա ձեռնարկությունը կարող է համարվել հաջողակ (գոնե տեսականորեն): Ցուցանիշի արժեքը կարող է տարբեր լինել՝ կախված արդյունաբերությունից և գործունեության տեսակից, և դրա ողջամիտ աճը ժամանակի ընթացքում սովորաբար համարվում է բարենպաստ միտում: Արևմտյան հաշվապահական և վերլուծական պրակտիկայում տրված է ցուցիչի ավելի ցածր կրիտիկական արժեքը՝ 2; Այնուամենայնիվ, սա միայն ցուցիչ արժեք է, որը ցույց է տալիս ցուցիչի կարգը, բայց ոչ դրա ճշգրիտ ստանդարտ արժեքը:

Արագ հարաբերակցություն. Ցուցանիշը նման է ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությանը. սակայն, այն հաշվարկվում է ընթացիկ ակտիվների ավելի նեղ շրջանակի համար: Դրանց ամենաքիչ հեղուկ մասը՝ արտադրական պաշարները, բացառված է հաշվարկից։ Նման բացառման տրամաբանությունը ոչ միայն բաժնետոմսերի զգալիորեն ցածր իրացվելիությունն է, այլ, ինչը շատ ավելի կարևոր է, և այն փաստը, որ արտադրական պաշարների հարկադիր վաճառքի դեպքում հնարավոր է հավաքագրել գումարը, կարող է զգալիորեն ցածր լինել, քան դրանց ձեռքբերման ծախսերը:

Ցուցանիշի մոտավոր ցածր արժեքը 1 է; սակայն այս գնահատականը նույնպես պայմանական է։ Վերլուծելով այս գործակցի դինամիկան՝ անհրաժեշտ է ուշադրություն դարձնել այն գործոններին, որոնք առաջացրել են դրա փոփոխությունը։ Այսպիսով, եթե արագ իրացվելիության ցուցանիշի աճը հիմնականում կապված էր աճի հետ։ չհիմնավորված դեբիտորական պարտքեր, դա չի կարող դրական կողմից բնութագրել ձեռնարկության գործունեությունը:

Բացարձակ իրացվելիության (վճարունակության) հարաբերակցությունը ձեռնարկության իրացվելիության ամենախիստ չափանիշն է և ցույց է տալիս, թե անհրաժեշտության դեպքում կարճաժամկետ պարտքային պարտավորությունների որ մասը կարող է անհապաղ մարվել: Արևմտյան գրականության մեջ տրված ցուցանիշի առաջարկվող ստորին սահմանը 0,2 է: Քանի որ այս գործակիցների համար արդյունաբերության ստանդարտների մշակումը ապագայի խնդիր է, գործնականում նպատակահարմար է վերլուծել այդ ցուցանիշների դինամիկան՝ լրացնելով այն։ չափորոշիչմատչելի տվյալներ իրենց տնտեսական գործունեության համանման ուղղվածություն ունեցող ձեռնարկությունների վերաբերյալ:

Սեփական շրջանառվող ակտիվների մասնաբաժինը ծածկող բաժնետոմսերում: Այն բնութագրում է պաշարների արժեքի այն մասը, որը ծածկված է իր սեփական շրջանառվող ակտիվներով: Ավանդաբար այն մեծ նշանակություն ունի առևտրային ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության մեջ. Ցուցանիշի առաջարկվող ստորին սահմանն այս դեպքում 50% է:

Պաշարների ծածկույթի հարաբերակցությունը. Այն հաշվարկվում է պաշարների ծածկույթի «նորմալ» աղբյուրների արժեքի և պահուստների քանակի հարաբերակցությամբ: Եթե ​​այս ցուցանիշի արժեքը մեկից պակաս է, ապա ձեռնարկության ընթացիկ ֆինանսական վիճակը համարվում է անկայուն։

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի կարևորագույն բնութագրիչներից մեկը նրա գործունեության կայունությունն է երկարաժամկետ հեռանկարի լույսի ներքո: Այն կապված է ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական կառուցվածքի, վարկատուներից և ներդրողներից նրա կախվածության աստիճանի հետ:

Ֆինանսական կայունությունը երկարաժամկետ հեռանկարում բնութագրվում է, հետևաբար, սեփական կապիտալի և փոխառու միջոցների հարաբերակցությամբ: Սակայն այս ցուցանիշը տալիս է ֆինանսական կայունության միայն ընդհանուր գնահատական։ Ուստի համաշխարհային և ներքին հաշվապահական և վերլուծական պրակտիկայում մշակվել է ցուցանիշների համակարգ։

Սեփական կապիտալի համակենտրոնացման հարաբերակցությունը. Այն բնութագրում է ձեռնարկության սեփականատերերի մասնաբաժինը նրա գործունեության համար տրամադրված միջոցների ընդհանուր ծավալում: Որքան բարձր է այս հարաբերակցության արժեքը, այնքան ընկերությունը ֆինանսական կայուն, կայուն և արտաքին վարկերից անկախ է: Այս ցուցանիշին հավելում է ներգրավված (փոխառված) կապիտալի համակենտրոնացման հարաբերակցությունը. դրանց գումարը հավասար է 1-ի (կամ 100%):

Ֆինանսական կախվածության հարաբերակցությունը. Դա սեփական կապիտալի համակենտրոնացման հարաբերակցության հակառակն է: Դինամիկայի մեջ այս ցուցանիշի աճը նշանակում է ձեռնարկության ֆինանսավորման մեջ փոխառու միջոցների մասնաբաժնի ավելացում։ Եթե ​​դրա արժեքը նվազում է մինչև մեկ (կամ 100%), դա նշանակում է, որ սեփականատերերը ամբողջությամբ ֆինանսավորում են իրենց ձեռնարկությունը:

Սեփական կապիտալի ճկունության գործակիցը: Ցույց է տալիս, թե սեփական կապիտալի որքան մասն է օգտագործվում ֆինանսավորման համար ընթացիկ գործունեությունը, այսինքն՝ ներդրված շրջանառու միջոցներում, և թե որ մասն է կապիտալիզացված։ Այս ցուցանիշի արժեքը կարող է զգալիորեն տարբերվել՝ կախված ձեռնարկության կապիտալի կառուցվածքից և արդյունաբերության հատվածից:

Երկարաժամկետ ներդրումային կառուցվածքի գործակիցը. Այս ցուցանիշի հաշվարկման տրամաբանությունը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ երկարաժամկետ վարկերն ու փոխառությունները օգտագործվում են հիմնական միջոցների և այլ կապիտալ ներդրումների ֆինանսավորման համար: Հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե հիմնական միջոցների որ մասն է և այլ Ոչ ընթացիկ ակտիվներֆինանսավորվում են արտաքին ներդրողների կողմից։

Երկարաժամկետ փոխառությունների հարաբերակցությունը. Բնութագրում է կապիտալի կառուցվածքը. Դինամիկայի մեջ այս ցուցանիշի աճը բացասական միտում է, ինչը նշանակում է, որ ընկերությունն ավելի ու ավելի մեծ կախվածություն ունի արտաքին ներդրողներից։

Սեփական կապիտալի և փոխառու միջոցների հարաբերակցությունը. Ինչպես վերը նշված որոշ ցուցանիշներ, այս հարաբերակցությունը տալիս է ձեռնարկության ֆինանսական կայունության ամենաընդհանուր գնահատականը: Այն ունի բավականին պարզ մեկնաբանություն. դրա արժեքը, օրինակ, հավասար է 0,178-ի, նշանակում է, որ ձեռնարկության ակտիվներում ներդրված սեփական միջոցների յուրաքանչյուր ռուբլու դիմաց կազմում է 17,8 կոպեկ: պարտքով գումար. Ցուցանիշի աճը դինամիկայի մեջ վկայում է ձեռնարկության աճող կախվածության մասին արտաքին ներդրողներից և վարկատուներից, այսինքն. ֆինանսական կայունության որոշակի նվազման մասին և հակառակը։

Դիտարկվող ցուցանիշների համար չկան միասնական նորմատիվ չափանիշներ։ Դրանք կախված են բազմաթիվ գործոններից՝ ձեռնարկության ճյուղից, վարկավորման սկզբունքներից, միջոցների աղբյուրների առկա կառուցվածքից, շրջանառու միջոցների շրջանառությունից, ձեռնարկության հեղինակությունից և այլն։ Հետևաբար, դրանց արժեքների ընդունելիությունը։ գործակիցները, դրանց դինամիկայի գնահատումը և փոփոխության ուղղությունները կարող են սահմանվել միայն խմբերի համեմատության արդյունքում։

8.3. ֆինանսատնտեսական գործունեության կատարման գնահատում և վերլուծություն

8.3.1. Դասարան ձեռնարկատիրական գործունեություն

Բիզնեսի գործունեության գնահատումն ուղղված է ընթացիկ հիմնական արտադրական գործունեության արդյունքների և արդյունավետության վերլուծությանը

Ձեռնարկատիրական գործունեության որակական մակարդակով գնահատական ​​կարելի է ստանալ՝ համեմատելով տվյալ ձեռնարկության և հարակից ձեռնարկությունների գործունեությունը կապիտալ ներդրումների ոլորտում։ Նման որակական «(այսինքն՝ ոչ ֆորմալացված) չափանիշներն են՝ ապրանքների շուկաների լայնությունը, արտահանման համար մատակարարվող ապրանքների առկայությունը, ձեռնարկության համբավը՝ արտահայտված, մասնավորապես, ձեռնարկության ծառայություններից օգտվող հաճախորդների իրազեկվածության մեջ և այլն։ Քանակական գնահատումը կատարվում է երկու ուղղությամբ.

• պլանի կատարման աստիճանը (հիմնված է մայր կազմակերպության կողմից կամ ինքնուրույն) հիմնական ցուցանիշների համար՝ ապահովելով դրանց աճի սահմանված տեմպերը.
• ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության մակարդակը.

Վերլուծության առաջին ուղղությունն իրականացնելու համար նպատակահարմար է հաշվի առնել նաև հիմնական ցուցանիշների համեմատական ​​դինամիկան: Մասնավորապես, օպտիմալ է հետևյալ հարաբերակցությունը.

T pb> T p> T ak> 100%,

որտեղ T pb> T p -, T ak - համապատասխանաբար, շահույթի, վաճառքի, կանխավճարային կապիտալի փոփոխության տեմպը (Bd):

Այս կախվածությունը նշանակում է, որ. ա) ձեռնարկության տնտեսական ներուժը մեծանում է. բ) տնտեսական ներուժի աճի համեմատ վաճառքի ծավալն ավելանում է ավելի շատ բարձր դրույքաչափեր, այսինքն. ձեռնարկության ռեսուրսներն ավելի արդյունավետ են օգտագործվում. գ) շահույթն աճում է ավելի արագ տեմպերով, ինչը, որպես կանոն, վկայում է արտադրության և շրջանառության ծախսերի հարաբերական նվազման մասին։

Այնուամենայնիվ, այս իդեալական կախվածությունից շեղումներ նույնպես հնարավոր են, և դրանք միշտ չէ, որ պետք է բացասական համարել, այդպիսի պատճառներն են՝ կապիտալ ներդրումների ուղղության նոր հեռանկարների զարգացումը, առկա արտադրական օբյեկտների վերակառուցումն ու արդիականացումը և այլն։ Այս գործունեությունը միշտ կապված է ֆինանսական ռեսուրսների զգալի ներդրումների հետ, որոնք մեծ մասամբ արագ օգուտներ չեն տալիս, բայց ապագայում դրանք կարող են լիովին մարել։

Երկրորդ ուղղությունն իրականացնելու համար կարելի է հաշվարկել տարբեր ցուցանիշներ, որոնք բնութագրում են նյութական, աշխատանքային և ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը։ Հիմնականներն են արտադրությունը, կապիտալի արտադրողականությունը, պաշարների շրջանառությունը, գործառնական ցիկլի տևողությունը և կապիտալի կանխավճարի շրջանառությունը։

ժամը շրջանառու միջոցների շրջանառության վերլուծություն Հատուկ ուշադրությունպետք է վճարվի պաշարներին և դեբիտորական պարտքերին: Որքան քիչ են այդ ակտիվների ֆինանսական ռեսուրսները, այնքան ավելի արդյունավետ են դրանք օգտագործվում, այնքան արագ են շրջվում և ավելի ու ավելի շատ շահույթ են բերում ընկերությանը:

Շրջանառությունը գնահատվում է ընթացիկ ակտիվների միջին մնացորդների և վերլուծված ժամանակաշրջանի շրջանառության ցուցանիշների համեմատությամբ: Շրջանառությունները գնահատման և վերլուծության մեջ են.

• արտադրական պաշարների համար՝ արտադրության ծախսեր վաճառվող ապրանքներ;
• դեբիտորական պարտքերի համար - ապրանքների վաճառք բանկային փոխանցումով (քանի որ այս ցուցանիշը արտացոլված չէ հաշվետվության մեջ և կարող է նույնականացվել տվյալների հիման վրա. հաշվառում, գործնականում այն ​​հաճախ փոխարինվում է վաճառքից ստացված հասույթի ցուցիչով):

Տանք շրջանառության ցուցանիշների տնտեսական մեկնաբանություն.

• շրջանառություն հեղափոխություններում
ցույց է տալիս վերլուծված ժամանակահատվածում այս տեսակի ակտիվներում ներդրված միջոցների շրջանառությունների միջին թիվը.
• շրջանառությունը օրերի ընթացքում
ցույց է տալիս այս տեսակի ակտիվներում ներդրված միջոցների մեկ շրջանառության տևողությունը (օրերով):

Ընթացիկ ակտիվներում ֆինանսական ռեսուրսների մարման տևողության ընդհանրացված բնութագիրն է գործառնական ցիկլի ցուցիչ, այսինքն. միջինում քանի օր է անցնում ընթացիկ արտադրական գործունեության մեջ միջոցները ներդնելու պահից մինչև ընթացիկ հաշվին եկամուտների տեսքով դրանք վերադարձնելու պահը: Այս ցուցանիշը մեծապես կախված է արտադրական գործունեության բնույթից. դրա կրճատումը ձեռնարկության հիմնական ներտնտեսային խնդիրներից մեկն է:

Որոշակի տեսակի ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության ցուցանիշներն ամփոփվում են սեփական կապիտալի շրջանառության և հիմնական կապիտալի շրջանառության առումով. ձեռնարկությունում ներդրված եկամուտը համապատասխանաբար բնութագրելով՝ ա) սեփականատիրոջ միջոցները. բ) բոլոր միջոցները, այդ թվում գրավել. Այս գործակիցների տարբերությունը պայմանավորված է փոխառու միջոցների ներգրավման աստիճանով՝ արտադրական գործունեության ֆինանսավորման համար:

Ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը և դրա զարգացման դինամիզմը գնահատելու ընդհանրացնող ցուցանիշները ներառում են ռեսուրսների արդյունավետության ցուցանիշը և տնտեսական աճի կայունության գործակիցը:

Ռեսուրսների արդյունավետություն (կանխավճարային կապիտալի շրջանառության հարաբերակցություն): Այն բնութագրում է ձեռնարկության գործունեության մեջ ներդրված միջոցների մեկ ռուբլու հաշվով վաճառվող ապրանքների ծավալը: Ցուցանիշի աճը դինամիկայի մեջ համարվում է բարենպաստ միտում։

Տնտեսական աճի կայունության գործակիցը. Ցույց է տալիս միջին տեմպը, որով ձեռնարկությունը կարող է զարգանալ ապագայում՝ առանց փոխելու արդեն հաստատված հարաբերությունները ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրների, կապիտալի արտադրողականության, արտադրության շահութաբերության, շահաբաժինների քաղաքականության և այլնի միջև։

8.3.2. Շահութաբերության գնահատում

Այս բլոկի հիմնական ցուցանիշները, որոնք օգտագործվում են շուկայական տնտեսություն ունեցող երկրներում՝ որոշակի տեսակի գործունեության մեջ ներդրումների վերադարձը բնութագրելու համար, ներառում են. կանխավճարային կապիտալի վերադարձըև սեփական կապիտալի վերադարձը:Այս ցուցանիշների տնտեսական մեկնաբանությունն ակնհայտ է՝ քանի ռուբլի շահույթ է ընկնում առաջադեմ (սեփական կապիտալի) մեկ ռուբլու վրա։ Թիվ 7 թեմայում բավականաչափ ուշադրություն է դարձվում այս ցուցանիշների հաշվարկին։

8.3.3. Արժեթղթերի շուկայում իրավիճակի գնահատում

Այս տեսակի վերլուծությունը կատարվում է գրանցված ընկերություններում ֆոնդային բորսաներև այնտեղ ցուցակագրելով իրենց արժեթղթերը: Վերլուծությունը չի կարող ուղղակիորեն իրականացվել ֆինանսական հաշվետվություններ - անհրաժեշտ է լրացուցիչ տեղեկատվություն: Քանի որ մեր երկրում արժեթղթերի տերմինաբանությունը դեռ վերջնականապես չի մշակվել, ցուցանիշների տրված անվանումները պայմանական են։

Մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթ: Ներկայացնում է հարաբերություններ զուտ շահույթընվազեցված արտոնյալ բաժնետոմսերի շահաբաժինների չափով, մինչև ընդհանուրըսովորական բաժնետոմսեր. Հենց այս ցուցանիշն է էապես ազդում բաժնետոմսերի շուկայական գնի վրա։ Նրա հիմնական թերությունը վերլուծական առումով տարածական անհամատեղելիությունն է՝ պայմանավորված տարբեր ընկերությունների բաժնետոմսերի շուկայական անհավասար արժեքով։

Բաժնետոմսերի արժեքը: Հաշվարկվում է որպես բաժնետոմսի շուկայական գնի գործակից՝ բաժանված մեկ բաժնետոմսի շահույթի վրա: Այս ցուցանիշը ծառայում է որպես տվյալ ընկերության բաժնետոմսերի պահանջարկի ցուցիչ, քանի որ ցույց է տալիս, թե ներդրողները որքան են պատրաստ վճարել այս պահինմեկ ռուբլու շահույթ մեկ բաժնետոմսի համար: Ժամանակի ընթացքում այս ցուցանիշի համեմատաբար բարձր աճը վկայում է այն մասին, որ ներդրողները ավելին են սպասում արագ աճտվյալ ընկերության շահույթը մյուսների համեմատությամբ: Այս ցուցանիշն արդեն կարող է օգտագործվել տարածական (միջֆերմերային) համեմատություններում: Տնտեսական աճի կայունության գործակիցի համեմատաբար բարձր արժեք ունեցող ընկերությունները, որպես կանոն, ունեն նաև «մասնաբաժնի արժեք» ցուցիչի բարձր արժեք։

Բաժնետոմսերի շահաբաժինների եկամտաբերությունը: Արտահայտված է որպես մեկ բաժնետոմսի համար վճարված շահաբաժնի հարաբերակցություն իր շուկայական գնին: Այն ընկերություններում, որոնք ընդլայնում են իրենց գործունեությունը` կապիտալացնելով իրենց շահույթի մեծ մասը, այս ցուցանիշի արժեքը համեմատաբար փոքր է: Բաժնետոմսի շահաբաժինների եկամտաբերությունը բնութագրում է ընկերության բաժնետոմսերում ներդրված կապիտալի եկամտաբերության տոկոսը: Սա ուղղակի ազդեցություն է: Գոյություն ունի նաև անուղղակի (եկամուտ կամ վնաս), որն արտահայտվում է տվյալ ընկերության բաժնետոմսերի շուկայական գնի փոփոխությամբ։

Դիվիդենտային եկամտաբերություն. Հաշվարկվում է՝ մեկ բաժնետոմսի համար վճարման ենթակա շահաբաժինը բաժանելով մեկ բաժնետոմսի շահույթին: Այս ցուցանիշի առավել ակնհայտ մեկնաբանությունը բաժնետերերին շահաբաժինների տեսքով վճարվող զուտ շահույթի մասնաբաժինն է: Գործակիցի արժեքը կախված է ընկերության ներդրումային քաղաքականությունից: Այս ցուցանիշը սերտորեն կապված է շահույթի վերաներդրման գործակցի հետ, որը բնութագրում է արտադրական գործունեության զարգացմանն ուղղված նրա մասնաբաժինը։ Շահաբաժինների եկամտաբերության ցուցանիշի և շահույթի վերաներդրման հարաբերակցության արժեքների գումարը հավասար է մեկի:

Բաժնետոմսերի գնանշումների հարաբերակցությունը: Այն հաշվարկվում է բաժնետոմսի շուկայական գնի և դրա հաշվեկշռային (գրքային) գնի հարաբերակցությամբ: Գրքի գինը բնութագրում է մեկ բաժնետոմսի սեփական կապիտալի մասնաբաժինը: Այն բաղկացած է անվանական արժեքից (այսինքն՝ բաժնետոմսի ձևի վրա նշված արժեքը, որով այն հաշվառվում է բաժնետիրական կապիտալում), բաժնետոմսերի պրեմիումի մասնաբաժինը (կուտակված տարբերությունը. շուկայական գինըբաժնետոմսերը վաճառքի պահին և դրանց անվանական արժեքը) և ընկերության շահույթի զարգացման մեջ կուտակված և ներդրված մասնաբաժինը: Մեկից ավելի գնանշման գործակցի արժեքը նշանակում է, որ պոտենցիալ բաժնետերերը, գնելով բաժնետոմս, պատրաստ են դրա համար տալ այնպիսի գին, որը գերազանցում է տվյալ պահին բաժնետոմսին վերագրվող իրական կապիտալի հաշվապահական գնահատականը:

Վերլուծության գործընթացում կոշտ դետերմինիստական ​​գործոնի մոդելները կարող են օգտագործվել նույնականացնելու և տալու համար համեմատական ​​բնութագրերհիմնական գործոնները, որոնք ազդել են որոշակի ցուցանիշի փոփոխության վրա .

Համակարգը հիմնված է հետևյալ խիստ որոշված ​​գործոնային կախվածության վրա.

որտեղ KFZ- ֆինանսական կախվածության հարաբերակցությունը, Վ.Ա- ձեռնարկության ակտիվների հանրագումարը. SC- սեփական կապիտալ:

Ներկայացված մոդելը ցույց է տալիս, որ սեփական կապիտալի շահութաբերությունը կախված է երեք գործոններից՝ տնտեսական գործունեության շահութաբերությունից, ռեսուրսների արդյունավետությունից և առաջանցիկ կապիտալի կառուցվածքից: Հայտնաբերված գործոնների նշանակությունը բացատրվում է նրանով, որ դրանք որոշակի առումով ընդհանրացնում են ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության բոլոր ասպեկտները, մասնավորապես. հաշվապահական հաշվետվություններԱռաջին գործոնն ամփոփում է «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն» թիվ 2 ձևը, երկրորդը` հաշվեկշռային ակտիվը, երրորդը` հաշվեկշռային պարտավորությունը:

8.4. Ձեռնարկության հաշվեկշռի անբավարար կառուցվածքի որոշումը

Ներկայումս ռուսական ձեռնարկությունների մեծ մասը գտնվում է ֆինանսական ծանր վիճակում։ Տնտեսվարող սուբյեկտների միջև փոխադարձ չվճարումներ, բարձր հարկեր և բանկային գործունեություն տոկոսադրույքներըհանգեցնել նրան, որ ձեռնարկությունները անվճարունակ են. Արտաքին նշանՁեռնարկության անվճարունակությունը (սնանկությունը) նրա ընթացիկ վճարումների կասեցումն է և պարտատերերի պահանջները բավարարելու անկարողությունը դրանց մարման օրվանից երեք ամսվա ընթացքում:

Այս առումով առանձնահատուկ արդիական է հաշվեկշռի կառուցվածքի գնահատման հարցը, քանի որ ձեռնարկության անվճարունակության վերաբերյալ որոշումները կայացվում են հաշվեկշռի անբավարար կառուցվածքի ճանաչման դեպքում:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի նախնական վերլուծության իրականացման հիմնական նպատակն է հիմնավորել Կառավարության որոշմամբ հաստատված չափորոշիչների համակարգի՝ հաշվեկշռի կառուցվածքը անբավարար, իսկ ձեռնարկությունը՝ վճարունակ ճանաչելու որոշումը: Ռուսաստանի Դաշնությունմայիսի 20-ի թիվ 498 «Ձեռնարկությունների անվճարունակության (սնանկության) մասին օրենսդրության կիրարկման որոշ միջոցառումների մասին». Վերլուծության հիմնական աղբյուրներն են զ. №1 «Ձեռնարկության մնացորդ», զ. Թիվ 2 «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն».

Ձեռնարկության հաշվեկշռի կառուցվածքի վերլուծությունը և գնահատումը կատարվում է ցուցանիշների հիման վրա՝ ընթացիկ իրացվելիության գործակից; սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը:

Ընկերության հաշվեկշռի կառուցվածքը անբավարար, իսկ ընկերությունը անվճարունակ ճանաչելու հիմքը հետևյալ պայմաններից մեկն է.

Ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում ունի 2-ից պակաս արժեք. (K tl);

Սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում 0,1-ից պակաս է: (K oss).

Ներկայությունը բնութագրող հիմնական ցուցանիշը իրական հնարավորությունձեռնարկության համար որոշակի ժամկետում իր վճարունակությունը վերականգնելու (կամ կորցնելու) համար վճարունակության վերականգնման (կորստի) գործակիցն է: Եթե ​​գործակիցներից գոնե մեկը փոքր է ստանդարտից ( Կ տլ <2, а Կ ոսս <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Եթե ​​ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը մեծ է կամ հավասար է 2-ի, իսկ սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը մեծ է կամ հավասար է 0,1-ին, ապա վճարունակության կորստի հարաբերակցությունը հաշվարկվում է երեք ամիս հավասար ժամանակահատվածի համար:

Վճարունակության վերականգնման տոկոսադրույքը դեպի vosսահմանվում է որպես հաշվարկված ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցություն իր ստանդարտին: Հաշվարկված ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը որոշվում է որպես հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում ընթացիկ իրացվելիության գործակիցի փաստացի արժեքի գումար և այս հարաբերակցության արժեքի փոփոխություն հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջի և սկզբի միջև ժամանակաշրջանի առումով: վճարունակությունը վերականգնելու համար՝ սահմանված վեց ամիս.

,

որտեղ K ntl- ընթացիկ իրացվելիության գործակիցի ստանդարտ արժեքը,

K ntl= 2, 6 - վճարունակության վերականգնման ժամկետ 6 ամիս;

T - հաշվետու ժամանակաշրջան, ամիսներ:

Վճարունակության վերականգնման գործակիցը, որն ընդունում է 1-ից մեծ արժեք, ցույց է տալիս ձեռնարկության համար իր վճարունակությունը վերականգնելու իրական հնարավորության առկայությունը: Վճարունակության վերականգնման գործակիցը, որը ստանում է 1-ից պակաս արժեք, ցույց է տալիս, որ ձեռնարկությունն առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում իր վճարունակությունը վերականգնելու իրական հնարավորություն չունի։

Վճարունակության կորստի գործակիցը K y որոշվում է որպես ընթացիկ իրացվելիության հաշվարկված հարաբերակցություն դրա սահմանված արժեքին: Հաշվարկված ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը որոշվում է որպես հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում ընթացիկ իրացվելիության գործակիցի փաստացի արժեքի գումար և այս հարաբերակցության արժեքի փոփոխություն հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջի և սկզբի միջև ժամանակաշրջանի առումով: վճարունակության կորստի համար՝ սահմանված երեք ամիս.

,

որտեղ Դա- ընկերության վճարունակության կորստի ժամկետը, ամիսները.

Հաշվարկված գործակիցները մուտքագրվում են աղյուսակում (Աղյուսակ 29), որը հասանելի է «Ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդական դրույթներ և հաշվեկշռի անբավարար կառուցվածք ստեղծելու» հավելվածներում։

Աղյուսակ 29

Ձեռնարկության հաշվեկշռի կառուցվածքի գնահատում

	Ցուցանիշի անվանումը	Ժամանակաշրջանի սկզբում	Վճարունակության հաստատման պահին	գործակիցը
	Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը			2-ից ոչ պակաս
	Սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը			0,1-ից ոչ պակաս
	Ընկերության վճարունակության վերականգնման գործակիցը. Այս աղյուսակի համաձայն, հաշվարկը կատարվում է բանաձևով. p. lrp.4 + 6: T (էջ 1գր. 4-էջ 1գր. 3)			1.0-ից ոչ պակաս
	Ձեռնարկության վճարունակության կորստի գործակիցը. Ըստ այս աղյուսակի, հաշվարկը կատարվում է ըստ բանաձևի՝ տող 1գր 4 + 3՝ T (տող 1գր. 4-տր. 1գր. З), որտեղ T-ն վերցնում է 3, 6, 9 կամ 12 ամսվա արժեքները։

Հարցեր ինքնատիրապետման համար

1. Ո՞րն է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության կարգը:
2. Որո՞նք են տեղեկատվության աղբյուրները ֆինանսական վերլուծություն կատարելու համար:
3. Ո՞րն է ընկերության հաշվեկշռի ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծության էությունը:
4. Որո՞նք են զուտ վերլուծական հաշվեկշռի կառուցման սկզբունքները:
5. Ո՞րն է ձեռնարկության իրացվելիությունը և ինչո՞վ է այն տարբերվում նրա վճարունակությունից:
6. Ի՞նչ ցուցանիշներ են օգտագործվում ընկերության իրացվելիության վերլուծության համար:
7. Ո՞րն է ձեռնարկության ֆինանսական կայունության հայեցակարգը և գնահատումը:
8. Ի՞նչ ցուցանիշներ են օգտագործվում ձեռնարկության բիզնես գործունեությունը վերլուծելու համար:
9. Ի՞նչ պայմաններում են հաշվարկվում վճարունակության վերականգնման դրույքաչափերը:

1. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն՝ նպատակներ, խնդիրներ, առարկա, գործառույթներ

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության բովանդակությունը բաղկացած է արտադրության տեխնիկական մակարդակի, արտադրանքի որակի և մրցունակության, նյութերի մատակարարման, աշխատուժի և ֆինանսական ռեսուրսների և դրանց օգտագործման արդյունավետության համապարփակ ուսումնասիրությունից: Այս վերլուծությունը հիմնված է համակարգված մոտեցման, տարբեր գործոնների համալիր դիտարկման, հուսալի տեղեկատվության բարձրորակ ընտրության վրա և հանդիսանում է կառավարման կարևոր գործառույթ:

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության նպատակըձեռնարկություն - բարձրացնել իր աշխատանքի արդյունավետությունը բոլոր տեսակի գործունեության համակարգված ուսումնասիրության և դրանց արդյունքների ընդհանրացման հիման վրա:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության նպատակներն են:

Վերլուծված օբյեկտի իրական վիճակի նույնականացում.

Օբյեկտի կազմի և հատկությունների ուսումնասիրություն, դրա համեմատությունը հայտնի անալոգների կամ հիմնական բնութագրերի, ստանդարտ արժեքների հետ.

Տարածական-ժամանակային համատեքստում օբյեկտի վիճակի փոփոխությունների բացահայտում.

Հիմնական գործոնների սահմանում, որոնք առաջացրել են օբյեկտի վիճակի փոփոխություններ և հաշվի առնելով դրանց ազդեցությունը.

Հիմնական միտումների կանխատեսում. Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության առարկանձեռնարկությունը արտադրության և տնտեսական արդյունքների, ֆինանսական վիճակի, սոցիալական զարգացման և աշխատանքային ռեսուրսների օգտագործման արդյունքների, հիմնական միջոցների վիճակի և օգտագործման, արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) արտադրության և վաճառքի ծախսերի վերլուծություն է, արդյունավետության գնահատում. կազմակերպությունը։

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության օբյեկտձեռնարկությունը ձեռնարկության աշխատանքն է որպես ամբողջություն և նրա կառուցվածքային ստորաբաժանումները (սեմինարներ, բրիգադներ, բաժիններ), և առարկաներԿարող են գործել պետական ​​մարմինները, գիտահետազոտական ​​ինստիտուտները, հիմնադրամները, կենտրոնները, հասարակական կազմակերպությունները, ԶԼՄ-ները, ձեռնարկությունների վերլուծական ծառայությունները։

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության գործառույթներըձեռնարկություններն են՝ հսկիչ, հաշվապահական, խրախուսական, կազմակերպչական և ինդիկատիվ:

2. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն՝ արժեքը և նպատակները

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը- Սա տնտեսական կատեգորիա է, որն արտացոլում է կապիտալի վիճակը դրա շրջանառության գործընթացում և տնտեսվարող սուբյեկտի՝ որոշակի ժամանակահատվածում ինքնազարգանալու կարողությունը։ Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրվում է մի շարք ցուցանիշներով, որոնք արտացոլում են նրա ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման գործընթացը: Ֆինանսական վիճակը կարող է լինել կայուն, անկայուն(նախաճգնաժամային) և ճգնաժամ.Ժամանակին վճարումներ կատարելու, ընդլայնված հիմունքներով իր գործառնությունները ֆինանսավորելու, անսպասելի ցնցումներին դիմակայելու և անբարենպաստ հանգամանքներում իր վճարունակությունը պահպանելու ձեռնարկության կարողությունը վկայում է նրա առողջ ֆինանսական վիճակի մասին և հակառակը:

Ընկերությունում ֆինանսական աշխատանքի անբաժանելի մասն է հանդիսանում ընկերության ֆինանսական վիճակի ֆինանսական վերլուծությունը և գնահատումը:

Ֆինանսական վերլուծությունը ներառում է բլոկներ.

Ընդհանուր (նախնական) վերլուծություն;

Ֆինանսական կայունության վերլուծություն;

Հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծություն;

Գործունեության արդյունքների վերլուծություն;

Համապարփակ վերլուծություն և կատարողականի գնահատում:

Վերլուծության կոնկրետ ուղղությունը, դրա բաղկացուցիչ բլոկները, ցուցիչների մի շարք որոշվում են ֆինանսական վերլուծաբանի նպատակներով և փորձով:

Վերլուծության խնդիրներն են.ժամանակաշրջանում տեղի ունեցած ֆինանսական ցուցանիշների արժեքների փոփոխությունների նույնականացում.

Ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակի ամենահավանական միտումների որոշում.

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վրա ազդող գործոնների որոշում.

Ձեռնարկության ֆինանսների վրա ազդեցության միջոցների և լծակների ստեղծում՝ ցանկալի ֆինանսական արդյունքի հասնելու համար.

Վերլուծության արդյունքները պահանջվում են ներքին (ձեռնարկության ծառայություններ, կառավարում) և արտաքին օգտագործողների համար (ձեռնարկության ղեկավարներ, սեփականատերեր, պարտատերեր, ներդրողներ, մատակարարներ):

Ֆինանսական վերլուծության տեղեկատվական բազան այս հաշվառումն ու հաշվետվությունն է, որի վերլուծությունն օգնում է վերականգնել ձեռնարկության տնտեսական գործունեության բոլոր հիմնական ասպեկտները ընդհանրացված ձևով, այսինքն՝ վերլուծության համար անհրաժեշտ համախմբման աստիճանով:

3. Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության մեթոդներ

Ֆինանսական վերլուծության պրակտիկան մշակել է ֆինանսական հաշվետվությունների ընթերցման հետևյալ հիմնական տեխնիկան.

Ֆինանսական հաշվետվությունների բացարձակ տվյալների վերլուծություն;

Հորիզոնական վերլուծություն, այսինքն՝ ֆինանսական ցուցանիշների դիտարկում դինամիկայի մեջ, որպես կանոն, մի քանի տարվա ընթացքում կամ վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում.

Ուղղահայաց (կառուցվածքային) վերլուծություն, որտեղ մնացորդի ընդհանուր գումարը վերցվում է 100% և որոշվում է մնացորդի ակտիվի կամ պարտավորության հիմնական հոդվածների համամասնությունը.

Միտման վերլուծություն, որում հաշվեկշռի յուրաքանչյուր դիրք համեմատվում է նախորդ ժամանակաշրջանների համապատասխան ցուցանիշների հետ, և դրանով իսկ որոշվում է միտումը, այսինքն՝ վերլուծված ցուցանիշի (դիրքի) դինամիկայի հիմնական միտումը: Միտման օգնությամբ ապագայում կանխատեսվում են ցուցանիշի հնարավոր արժեքները, այսինքն՝ իրականացվում է հեռանկարային վերլուծություն.

Ֆինանսական գործակիցների վերլուծություն, այսինքն՝ հարաբերական ցուցանիշների հաշվարկ՝ համաձայն հաշվետու տվյալների, որոնք բնութագրում են ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը որպես ամբողջություն։

Բացի ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության այս ստանդարտ մեթոդներից, գործնականում օգտագործվում են նաև համեմատական ​​և գործոնային վերլուծություններ, որոնք պահանջում են համակարգված հաշվապահական տվյալներ:

Համեմատական ​​(տարածական) վերլուծություն- սա ներտնտեսային համեմատություն է դուստր ձեռնարկությունների, ստորաբաժանումների, արտադրամասերի առանձին ցուցանիշներով, մեկ ձեռնարկության շրջանակներում և այս ձեռնարկության ցուցանիշների միջֆերմերային համեմատություն մրցակից ձեռնարկությունների ցուցանիշների հետ, արդյունաբերության միջին և միջին ընդհանուր տնտեսական ցուցանիշները։

Գործոնային վերլուծություն- Սա առանձին գործոնների ազդեցության վերլուծություն է արդյունավետ ցուցանիշի վրա՝ օգտագործելով հետազոտական ​​տարբեր մեթոդներ: Գործոնային վերլուծությունը կարող է լինել կամ ուղղակի, որը բաղկացած է արդյունավետ ցուցիչի բաղկացուցիչ մասերի բաժանումից, կամ հակադարձ, երբ առանձին տարրերը միավորվում են ընդհանուր արդյունավետ ցուցիչի մեջ:

4. Ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ

Ֆինանսական վերլուծություն կատարելիս օգտագործվում են հետևյալ մեթոդները.

Համեմատություն, երբ հաշվետու ժամանակաշրջանի ֆինանսական ցուցանիշները համեմատվում են բազային կամ պլանավորված ժամանակաշրջանի ցուցանիշների հետ, մինչդեռ առանձնահատուկ նշանակություն ունի ցուցանիշների ճիշտությունն ու համադրելիությունը.

Խմբավորում - այս մեթոդով համասեռ ցուցանիշները խմբավորվում և միավորվում են ավելի մեծերի, ինչը հնարավորություն է տալիս բացահայտել զարգացման միտումները և ազդող գործոնները.

Շղթայի փոխարինումներ - մեթոդը բաղկացած է առանձին ցուցանիշը հաշվետուով փոխարինելուց, ինչը, ի վերջո, հնարավորություն է տալիս որոշել և չափել գործոնների ազդեցությունը վերջնական ֆինանսական ցուցանիշի վրա.

Գործակիցը գործում է համեմատելով հարաբերական ցուցանիշները, որոնք ունեն նույն չափման միավորները միմյանց հետ:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի ընդհանուր վերլուծություն կատարելու համար կազմվում է վերլուծական (համեմատական) հաշվեկշիռ, որը ներառում է հաշվեկշռի հիմնական ագրեգացված (ընդլայնված) ցուցանիշները, դրա կառուցվածքը, դինամիկան և կառուցվածքային դինամիկան: Այս հավասարակշռությունը թույլ է տալիս ի մի բերել, կազմակերպել և վերլուծել նախնական ենթադրություններն ու հաշվարկները: Բացի այդ, հաշվեկշռի տվյալների այս ներկայացումը թույլ է տալիս պարզեցնել հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծությունների անցկացման աշխատանքը: Համեմատական ​​հաշվեկշռի հոդվածները ձևավորվում են վերլուծաբանի հայեցողությամբ և տարբեր աստիճանի մանրամասնություններով:

Ձեռնարկության գործունեության ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել դրանց դինամիկան, ինչպես նաև որոշել, թե կառուցվածքային ինչ տեղաշարժերով են փոխվել ցուցանիշները: Վերլուծության աղյուսակները կարող են կազմվել (տարբեր աստիճանի մանրամասնություններով) հաշվեկշռի, ակտիվների և պարտավորությունների, գույքի և միջոցների աղբյուրների համար՝ համաձայն ձեռնարկության արդյունքների և վերլուծված այլ ոլորտների:

Վերլուծության սկզբնական փուլում վերլուծաբանին կարող են հետաքրքրել հետևյալ բնութագրերը՝ գույքի ընդհանուր արժեքը (արտարժույթ կամ հաշվեկշռային ընդհանուր), անշարժացված ակտիվների արժեքը (հիմնական և այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ), Շրջանառու ակտիվները, դեբիտորական պարտքերի չափը, առավել իրացվելի միջոցների չափը, սեփական կապիտալի արժեքը և փոխառու կապիտալի չափը, երկարաժամկետ վարկերի և փոխառությունների գումարը:

5. Ձեռնարկության կառավարման և ֆինանսական վերլուծության հարաբերությունները

Շուկայական տնտեսության մեջ հաշվապահական հաշվառման համակարգը սովորաբար բաժանվում է ֆինանսական և վերլուծական հաշվառման: Համապատասխանաբար, հաշվապահությունը բաժանվում է ֆինանսական (ընդհանուր) և կառավարման (վերլուծական) հաշվառման:

Ֆինանսական հաշվառումկատարում է ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների մասին արտաքին օգտագործողներին տեղեկացնելու խնդիրը. Նման օգտագործողի կարգավիճակում առաջին հերթին պետությունը գործում է ի դեմս հարկային և այլ կարգավորող մարմինների։ Ֆինանսական հաշվառումը և հաշվետվությունները կարգավորվում են հաշվապահական հաշվառման ազգային և միջազգային ստանդարտներով, որոնք ապահովում են արտաքին օգտագործողների շահերը ձեռնարկության գործունեության վերաբերյալ հուսալի և ճշգրիտ տեղեկատվության մեջ:

Ֆինանսական վերլուծությունձեռնարկության պաշտոնական հաշվապահական հաշվետվությունների տվյալների հիման վրա վերցնում է արտաքին վերլուծության բնույթ, որն իրականացվել է ձեռնարկություններից դուրս բոլոր շահագրգիռ կողմերի կողմից (կառավարություն, ներդրողներ, պարտատերեր և այլն): Միայն պաշտոնական հայտարարությունները վերլուծելիս օգտագործվում է ձեռնարկության գործունեության մասին տեղեկատվության փոքր մասը, ինչը թույլ չի տալիս ամբողջությամբ բացահայտել նրա գործունեության բոլոր ասպեկտները:

Պաշտոնական ֆինանսական հաշվետվությունների հիմնական ձևերն են՝ հաշվեկշիռը, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը, դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը: Ֆինանսական հաշվետվությունների յուրաքանչյուր ձև թույլ է տալիս լուծել որոշակի խնդիրներ: Հաշվեկշիռը հիմք է հանդիսանում ձեռնարկության տնտեսական վիճակի վերլուծության համար: Եկամուտների մասին հաշվետվությունը բացահայտում է կազմակերպության ֆինանսական արդյունքները: Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը բնութագրում է ընկերության դրամական միջոցների հոսքերը և վճարունակությունը:

Հարկ է նշել, որ ինչպես կառավարչական, այնպես էլ ֆինանսական վերլուծության առանցքային խնդիրը ձեռնարկության ռեսուրսները շահույթի համար օգտագործելու արդյունավետության խնդիրն է, որը ցանկացած առևտրային կազմակերպության գործունեության հիմնական ֆինանսական նպատակն է: Շահույթ ստանալը անհրաժեշտ պայման է ձեռնարկության տնտեսական կենսունակությունը և դրա հետագա զարգացման հնարավորությունը պահպանելու համար։

6. Ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծության առանձնահատկությունները

Արտաքին ֆինանսական վերլուծության առանձնահատկություններն են.

Վերլուծության առարկաների բազմակարծությունը, ձեռնարկության գործունեության մասին տեղեկատվության արտաքին օգտագործողները.

Վերլուծության առարկաների նպատակների և հետաքրքրությունների բազմազանություն.

Ստանդարտ մեթոդների, հաշվառման և հաշվետվության ստանդարտների առկայություն;

Վերլուծության կողմնորոշում միայն ձեռնարկության հրապարակային, արտաքին հաշվետվություններին.

Վերլուծության առաջադրանքների սահմանափակում ձեռնարկության գործունեության վերաբերյալ թերի տեղեկատվության պատճառով.

Արտաքին օգտագործողների համար ձեռնարկության գործունեության արդյունքների առավելագույն բաց լինելը.

Պաշտոնական հաշվապահական տվյալների հիման վրա արտաքին օգտագործողների կողմից իրականացվող ֆինանսական վերլուծության հիմնական բովանդակությունն է:

Շահույթի բացարձակ ցուցանիշների վերլուծություն;

Հարաբերական եկամտաբերության ցուցանիշների վերլուծություն;

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի, ֆինանսական կայունության, հաշվեկշռի իրացվելիության, վճարունակության վերլուծություն.

Սեփական կապիտալի և փոխառու կապիտալի օգտագործման արդյունավետության վերլուծություն:

Այս հիմնական ոլորտներից բացի, ընկերության գործունեության արտաքին ֆինանսական վերլուծությունը կարող է համալրվել այնպիսի ասպեկտներով, ինչպիսիք են բաժնետոմսերի վիճակի վերլուծությունը, դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի վիճակը, հիմնական միջոցների շարժի վերլուծությունը և այլն: Այս կապակցությամբ բացատրություններ հաշվեկշռում առանձնահատուկ նշանակություն ունեն ֆինանսական հաշվետվությունների բոլոր օգտագործողների համար և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը: Բացի այս ասպեկտներից, դրանք արտացոլում են տեղեկատվություն կազմակերպության նյութական և ոչ նյութական ակտիվների, վարձակալված հիմնական միջոցների, ֆինանսական ներդրումների տեսակների, լիազորված, պահուստային և լրացուցիչ կապիտալի, բաժնետիրական ընկերության բաժնետոմսերի քանակի և տեսակների, այլ ոչ գործառնական միջոցների մասին: եկամուտներն ու ծախսերը, թողարկված պարտավորություններն ու ստացված վճարները և այլն:

Հաշվեկշիռը, ֆինանսական արդյունքների հաշվետվությունը և վերը թվարկված լրացուցիչ տվյալները ամուր տեղեկատվական բազա են ձեռնարկության տնտեսական վերլուծության համար: Դրանց հիման վրա կարելի է դատել ձեռնարկության կողմից բաժնետերերի, ներդրողների, պարտատերերի, մատակարարների նկատմամբ պարտավորությունների կատարման, ինչպես նաև հնարավոր ֆինանսական դժվարությունների մասին, որոնք կազմակերպությունը զգում է:

7. Ձեռնարկության կառավարման հաշվառման առանձնահատկությունները

Կառավարման հաշվապահությունը բաղկացած է ավանդական և գործառնական հաշվառման խառնուրդից, որը թույլ է տալիս հավասարակշռված գործառնական կառավարման որոշումներ կայացնել՝ ելնելով ձեռնարկության սեփականատերերի և վարչակազմի շահերից: Կառավարման հաշվառումը չի կարգավորվում պետության կողմից, դրա կազմակերպումն ու մեթոդները որոշվում են ձեռնարկության ղեկավարության կողմից: Կառավարման հաշվառման կազմակերպումը ենթադրում է ոչ միայն ավանդական հաշվառման, այլ նաև տնտեսական գործունեության վերլուծության, տեխնիկատնտեսական պլանավորման և վիճակագրական հմտությունների իմացություն:

Բառի լայն իմաստով կառավարման հաշվառում հասկացվում է ոչ միայն բուն հաշվառումը, այլ նաև ձեռնարկության կառավարման ամբողջ համակարգը, ներառյալ ստորաբաժանումների և կառավարման մարմինների կազմակերպական կառուցվածքը, տարբեր գերատեսչությունների միջև տեղեկատվական փոխգործակցությունը և այլն: Այդ իսկ պատճառով, կառավարման հաշվառում հաճախ կոչվում է ներքին հաշվառում, ի տարբերություն ֆինանսական (արտաքին): Միևնույն ժամանակ, ձեռնարկությունում կառավարման հաշվապահական հաշվառման առջև ծառացած են նաև ավելի նեղ գործնական խնդիրներ, օրինակ՝ հաշվարկել արտադրության ինքնարժեքը և ապահովել, որ վաճառքը վնասով չի իրականացվում:

Այսպիսով, կառավարման հաշվառման տեղեկատվական հիմքը արտադրական, ֆինանսական, հաշվապահական տեղեկատվությունն է: Կառավարման հաշվառման առարկան ձեռնարկության սեփականատերերն ու վարչակազմն են, իսկ գործնական արդյունքն արտահայտվում է վարչական հաշվառման և վերլուծության տվյալների հիման վրա մշակված կառավարման կոնկրետ որոշումների հիմնավորմամբ:

Կարելի է առանձնացնել կառավարման վերլուծության հետևյալ հատկանիշները.

Վերլուծության արդյունքների կողմնորոշում ձեռնարկության ղեկավարության և սեփականատերերի նպատակներին և շահերին.

Իրավիճակը վերլուծելու և որոշումներ կայացնելու համար տեղեկատվության բոլոր ներքին աղբյուրների օգտագործումը.

Պետական ​​մարմինների կողմից կառավարման վերլուծության կանոնակարգման բացակայությունը և պաշտոնական ձևերի բացակայությունը, որոնց հիման վրա կատարվում է վերլուծությունը.

Վերլուծության բարդություն, ձեռնարկության բոլոր ասպեկտների ուսումնասիրություն;

Հաշվապահական հաշվառման, վերլուծության, պլանավորման և որոշումների կայացման ինտեգրում;

Առևտրային գաղտնիքները պահպանելու համար վերլուծության արդյունքների առավելագույն գաղտնիություն:

8. Ոչ առևտրային կազմակերպություններում ֆինանսական հաշվետվության առանձնահատկությունները

Ֆինանսական կառավարումը ոչ առևտրային կազմակերպություններում ֆինանսական կառավարման ամենաքիչ մեթոդաբանորեն զարգացած ոլորտն է: Միևնույն ժամանակ, ոչ առևտրային կազմակերպություններն ունեն իրենց առանձնահատկությունները, որոնք պահանջում են համապատասխան կառավարման մոդելներ և համարժեք տրամաբանություն ֆինանսական որոշումներ կայացնելու համար: Ռուսական տնտեսական գիտության և պրակտիկայում հստակ պատկերացումներ չկան ոչ առևտրային կազմակերպությունների գործունեության ֆինանսական վերլուծության, դրանց ֆոնդերի ձևավորման, հաշվետվությունների պատրաստման մասին, որոնք բավարար չափով կարտացոլեն ոչ առևտրային կազմակերպությունների գործունեության առանձնահատկությունները և միևնույն ժամանակ պահպանել բիզնեսի ընդհանուր ընդունված լեզվով կազմված սովորական սխեմաները:

Ոչ առևտրային կազմակերպությունների հաշվապահական հաշվետվությունների առանձնահատկությունն արտահայտվում է հետևյալով.

1. Ոչ առևտրային կազմակերպությունները ֆինանսական հաշվետվություններում չեն կարող ներկայացնել կապիտալի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն (ձև թիվ 3), դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն (ձև թիվ 4), հաշվեկշռի հավելված (ձև թիվ 5). համապատասխան տվյալների բացակայություն։

3. Հասարակական կազմակերպությունները (միավորումները), որոնք չեն իրականացնում ձեռնարկատիրական գործունեություն և չունեն, բացի կենսաթոշակային գույքից, ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառք, կապիտալի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն (ձև թիվ 3), դրամական միջոցների հաշվետվություն. հոսքեր (ձև թիվ 4), հաշվեկշռի հավելված (ձև թիվ 5) և հաշվեկշռի բացատրական նշում:

4. Ոչ առևտրային կազմակերպությունները «Կապիտալ և պահուստներ» բաժնում հաշվեկշռի ձևը (ձև թիվ 1) լրացնելիս «Կանոնադրական կապիտալ», «Պահուստային կապիտալ» և «Չբաշխված շահույթ (չծածկված) հոդվածների խմբերի փոխարեն. կորուստ)» ներառում է «Թիրախային ֆինանսավորում» հոդվածների խումբը։

9. Ձեռնարկության ծախսերի հայեցակարգը և դասակարգումը

Ծախսերի հստակ սահմանազատումը` կախված դրանց տնտեսական նպատակից, որոշիչ պահ է ձեռնարկության պրակտիկայում: Կառավարման բոլոր մակարդակներում ծախսերը խմբավորվում են, ձևավորվում է արտադրության ինքնարժեքը և որոշվում են ֆինանսավորման աղբյուրները:

Ձեռնարկության ծախսերը լայնորեն բաժանվում են երեք տեսակի.

Արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծախսերը, որոնք կազմում են դրա արժեքը: Սրանք ընթացիկ ծախսեր են, որոնք ծածկված են շրջանառու միջոցների շրջանառության գործընթացում ապրանքների վաճառքից ստացված միջոցներից.

Ընդլայնման և վերանորոգման ծախսեր. Որպես կանոն, դրանք միանգամյա խոշոր կապիտալ ներդրումներ են նոր կամ արդիականացված արտադրանքի համար։ Ընդլայնում են արտադրության կիրառական գործոնները, ավելացնում կանոնադրական կապիտալը։ Ծախսերը բաղկացած են հիմնական միջոցներում կապիտալ ներդրումներից, շրջանառու կապիտալի հարաբերակցության ավելացումից և նոր արտադրության համար լրացուցիչ աշխատուժի ստեղծման ծախսերից: Այս ծախսերն ունեն ֆինանսավորման հատուկ աղբյուրներ՝ ամորտիզացիոն ֆոնդ, շահույթ, արժեթղթերի թողարկում, վարկ և այլն;

Ձեռնարկության սոցիալական, մշակութային, բնակարանային և նմանատիպ այլ կարիքների համար ծախսեր. Դրանք ուղղակիորեն կապված չեն արտադրության հետ և ֆինանսավորվում են հատուկ ֆոնդերից, որոնք ձևավորվում են հիմնականում բաշխված շահույթից։

Ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) արտադրության և վաճառքի ծախսերը դասակարգվում են ըստ մի շարք բնութագրերի.

Ըստ արտադրության գործընթացում իրենց դերի, դրանք բաժանվում են հիմնական և հաշիվ-ապրանքագրի.

Արտադրության ինքնարժեքում ներառելու մեթոդի համաձայն, ծախսերը բաժանվում են ուղղակի և անուղղակի.

Ըստ ծախսերի կախվածության արտադրանքի ծավալի փոփոխություններից, դրանք բաժանվում են հաստատուն և փոփոխական.

Ըստ ծախսերի հաշվառման և խմբավորման մեթոդների՝ դրանք բաժանվում են պարզ և բարդ, այսինքն՝ հավաքվում են խմբերով՝ ըստ արտադրական գործընթացում իրենց ֆունկցիոնալ դերի կամ ըստ ծախսերի կատարման վայրի.

Արտադրության մեջ օգտագործման պայմանների համաձայն, ընթացիկ ծախսերը և միանվագ ծախսերը տարբերվում են:

10. Արժեքի տնտեսական արժեքը, արտադրության ինքնարժեքի վերլուծության խնդիրները

Արտադրության արժեքը(աշխատանքներ, ծառայություններ) բնական ռեսուրսների, հումքի, նյութերի, վառելիքի, էներգիայի, հիմնական միջոցների, աշխատանքային ռեսուրսների, ինչպես նաև դրա արտադրության և վաճառքի այլ ծախսերի նախահաշիվն է, որն օգտագործվում է արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) արտադրության գործընթացում. ): Ինքնարժեքն արտացոլում է ընթացիկ ծախսերի մեծությունը, որոնք արտադրական, ոչ կապիտալ բնույթ են կրում՝ ապահովելով ձեռնարկությունում պարզ վերարտադրության գործընթացը: Ինքնարժեքը արտադրության սպառված գործոնների փոխարինման տնտեսական ձև է և ձեռնարկատիրական գործունեության տնտեսական արդյունավետության ամենակարևոր ցուցանիշը: Այն արտացոլում է ձեռնարկության տնտեսական գործունեության բոլոր ասպեկտները, կուտակում է բոլոր արտադրական ռեսուրսների օգտագործման արդյունքները: Ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքները, արտադրության ընդլայնման տեմպերը և վաճառքի ծավալը կախված են ինքնարժեքի մակարդակից։

Արտադրության արժեքի վերլուծության առաջադրանքներ.

Արտադրության, արտադրության և բաշխման ծախսերի գնահատման վավերականության և ինտենսիվության գնահատում ծախսերի վարքագծի վերլուծության հիման վրա.

Ինքնարժեքով ծախսերի գնահատման դինամիկայի և իրականացման աստիճանի բացահայտում.

Գործոնների որոշում, որոնք ազդել են ծախսերի ցուցանիշների դինամիկայի, իրական ծախսերի գնահատվածից շեղման մեծության և պատճառների վրա.

Որոշ տեսակի ապրանքների ինքնարժեքի վերլուծություն:

Արտադրության արժեքի վերլուծությունը ուղղված է ապրանքների արտադրության, մատակարարման և շուկայավարման գործընթացում նյութական, աշխատանքային և դրամական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը բարելավելու հնարավորությունների բացահայտմանը: Արտադրության արժեքի ուսումնասիրությունը թույլ է տալիս ավելի ճշգրիտ գնահատել ձեռնարկությունում ձեռք բերված շահույթի և շահութաբերության ցուցանիշների մակարդակը:

Արժեքի վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրներն են տարեկան հաշվետվության թիվ 2 «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն», Ձև թիվ 5 «Հավելված հաշվեկշռի» ձևը, որոշակի տեսակի ապրանքների հաշվարկները, ծախսերի նախահաշիվները և դրանց փաստացի: վարչական և առևտրային ծախսերի առանձին հոդվածների համատեքստում իրականացում, զվարճանքի ծախսերի նախահաշիվ և այլ փաստաթղթեր:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության բովանդակությունը վերլուծված տնտեսվարող սուբյեկտի գործունեության մասին տնտեսական տեղեկատվության խորը և համապարփակ ուսումնասիրությունն է, որպեսզի օպտիմալ կառավարման որոշումներ կայացնեն ձեռնարկության արտադրական ծրագրերի իրականացումն ապահովելու, գնահատելու համար: դրանց իրականացման մակարդակը, բացահայտել թույլ կողմերը և ներտնտեսային պաշարները:

Վերլուծությունը պետք է լինի արտաքին և ներքին, շուկայական և արտադրական գործոնների գործողության համապարփակ ուսումնասիրություն ձեռնարկության կողմից արտադրված արտադրանքի քանակի և որակի, ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության վրա և ցույց տա հետագա արտադրական գործունեության զարգացման հնարավոր հեռանկարները: ձեռնարկության ընտրված կառավարման ոլորտում:

Վերլուծության հիմնական ուղղությունը՝ բարդ համալիրից մինչև դրա բաղկացուցիչ տարրերը, արդյունքից մինչև եզրակացություններ այն մասին, թե ինչպես է ստացվել նման արդյունք և ինչի կհանգեցնի այն ապագայում: Վերլուծության սխեման պետք է կառուցվի «ընդհանուրից մասնավոր» սկզբունքով։ Նախ, տրվում է վերլուծված օբյեկտի կամ երևույթի ամենաընդհանուր, հիմնական բնութագրերի նկարագրությունը, և միայն դրանից հետո նրանք սկսում են վերլուծել առանձին մանրամասներ:

Վերլուծության հաջողությունը որոշվում է տարբեր գործոններով. Նախ, նախքան որևէ վերլուծական ընթացակարգ սկսելը, անհրաժեշտ է կազմել բավականաչափ հստակ վերլուծության ծրագիր, ներառյալ վերլուծական աղյուսակների դասավորության մշակումը, հիմնական ցուցանիշների հաշվարկման ալգորիթմները և դրանց հաշվարկման և համեմատական ​​գնահատման համար անհրաժեշտ տեղեկատվության և կարգավորող աջակցության աղբյուրները: .

Երկրորդ, վերլուծական ընթացակարգեր իրականացնելիս ձեռնարկության կատարողականի ցուցանիշները միշտ համեմատվում են ինչ-որ բանի հետ: Համեմատություններ կարելի է անել նախորդ ժամանակաշրջանի, պլանի և արդյունաբերության միջինի հետ։ Ցուցանիշների ստանդարտ կամ պլանավորված արժեքներից ցանկացած շեղում, նույնիսկ եթե դրանք դրական բնույթ ունեն, պետք է ուշադիր վերլուծվեն: Նման վերլուծության իմաստը, մի կողմից, կայանում է նրանում, որ պարզել հիմնական գործոնները, որոնք առաջացրել են նշված չափորոշիչներից գրանցված շեղումները, իսկ մյուս կողմից՝ ևս մեկ անգամ ստուգել ընդունված պլանավորման համակարգի վավերականությունը և, անհրաժեշտության դեպքում, , փոփոխություններ կատարեք դրանում։

Երրորդ, տնտեսական կողմնորոշմամբ ցանկացած վերլուծության ամբողջականությունն ու ամբողջականությունը մեծապես որոշվում է օգտագործված չափանիշների փաթեթի վավերականությամբ: Որպես կանոն, այս հավաքածուն ներառում է որակական և քանակական գնահատումներ, և այն սովորաբար հիմնված է քանակական ցուցիչների վրա, որոնք ունեն հասկանալի մեկնաբանություն և, հնարավորության դեպքում, որոշ չափորոշիչներ (սահմաններ, չափանիշներ, միտումներ): Ցուցանիշներ ընտրելիս պետք է ձևակերպել դրանք տվյալ խմբում միավորելու տրամաբանությունը, որպեսզի տեսանելի լինի դրանցից յուրաքանչյուրի դերը, և տպավորություն չստեղծվի, թե ինչ-որ ասպեկտ է մնացել կամ, ընդհակառակը, չի բացահայտվել. տեղավորվում է դիտարկվող սխեմայի մեջ: Այսինքն՝ ցուցիչների այն ամբողջությունը, որն այս դեպքում միանգամայն հնարավոր է մեկնաբանվել որպես համակարգ, պետք է ունենա որոշակի ներքին միջուկ, որոշակի հիմք, որը բացատրում է դրա կառուցման տրամաբանությունը։

Չորրորդ, վերլուծություն կատարելիս կարիք չկա անհարկի հետապնդել գնահատումների ճշգրտությունը. Որպես կանոն, միտումների և օրինաչափությունների նույնականացումը ամենամեծ արժեքն է:

Վերլուծության հիմնական նպատակը տնտեսվարող սուբյեկտների գործունեության արդյունավետության բարձրացումն է և նման աճի համար ռեզերվների որոնումը։ Այս նպատակին հասնելու համար իրականացվում են. անցած ժամանակաշրջանների աշխատանքի արդյունքների գնահատում. արտադրական գործունեության վրա գործառնական վերահսկողության ընթացակարգերի մշակում. ձեռնարկության գործունեության և դրա ֆինանսական արդյունքների բացասական երևույթների կանխարգելմանն ուղղված միջոցառումների մշակում. ռեզերվների բացում կատարողականի բարելավման համար. հիմնավոր պլանների և ստանդարտների մշակում.

Վերլուծության հիմնական նպատակին հասնելու գործընթացում լուծվում են հետևյալ խնդիրները.

Առաջիկա ժամանակաշրջանի արտադրական պլանների և ծրագրերի մշակման ելակետային գծերի որոշում.

Պլանների և չափորոշիչների գիտական ​​և տնտեսական իրագործելիության բարելավում.

Սահմանված պլանների իրականացման և արտադրանքի, աշխատանքների և ծառայությունների քանակի, կառուցվածքի և որակի ստանդարտներին համապատասխանության օբյեկտիվ և համապարփակ ուսումնասիրություն.

Նյութական, աշխատանքային և ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման տնտեսական արդյունավետության որոշում.

Բիզնեսի արդյունքների կանխատեսում;

Ընթացիկ գործունեության ճշգրտման և ռազմավարական պլանների մշակման հետ կապված կառավարման օպտիմալ որոշումների ընտրության համար վերլուծական նյութերի պատրաստում:

Կոնկրետ պայմաններում կարող են սահմանվել նաև այլ տեղական նպատակներ, որոնք կորոշեն ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության ընթացակարգերի բովանդակությունը։ Այսպիսով, վերլուծական ընթացակարգերի ընդհանուր բովանդակությունը կարող է որոշվել ինչպես ձեռնարկության առանձնահատկություններով, այնպես էլ վերլուծության ընտրված տեսակով:

Վերլուծության հատուկ առաջադրանքների ձևակերպում և ըմբռնում;

Պատճառահետեւանքային կապերի հաստատում;

Ցուցանիշների և դրանց գնահատման մեթոդների որոշում.

Արդյունքների վրա ազդող գործոնների բացահայտում և գնահատում, առավել նշանակալիների ընտրություն.

Բացասական գործոնների ազդեցությունը վերացնելու և դրականը խթանելու ուղիների մշակում.

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծությունը պետք է իրականացվի որոշակի սկզբունքներով (Աղյուսակ 6):

Աղյուսակ 6

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության հիմնական սկզբունքները

Կոնկրետություն	Վերլուծությունը հիմնված է կոնկրետ տվյալների վրա, դրա արդյունքները քանակականացված են:
Բարդություն	Տնտեսական երեւույթի կամ գործընթացի համապարփակ ուսումնասիրություն՝ այն օբյեկտիվորեն գնահատելու համար
Հետևողականություն	Տնտեսական երևույթների ուսումնասիրությունը միմյանց նկատմամբ, այլ ոչ թե առանձին
Կանոնավորություն	Վերլուծությունը պետք է իրականացվի շարունակաբար՝ կանխորոշված ​​ընդմիջումներով, այլ ոչ թե առանձին-առանձին:
Օբյեկտիվություն	Տնտեսական երևույթների քննադատական ​​և անաչառ ուսումնասիրություն, տեղեկացված եզրակացությունների մշակում
Արդյունավետություն	Վերլուծության արդյունքների համապատասխանությունը գործնական օգտագործման, արտադրական գործունեության արդյունավետությունը բարձրացնելու համար
Շահութաբերություն	Վերլուծության հետ կապված ծախսերը պետք է զգալիորեն պակաս լինեն տնտեսական էֆեկտից, որը կստացվի դրա իրականացման արդյունքում:
Համադրելիություն	Տվյալների և վերլուծության արդյունքները պետք է հեշտությամբ համեմատելի լինեն միմյանց հետ, և կանոնավոր վերլուծական ընթացակարգերի դեպքում պետք է պահպանվի արդյունքների հետևողականությունը:
Գիտականություն	Վերլուծությունը պետք է առաջնորդվի գիտականորեն հիմնավորված մեթոդներով և ընթացակարգերով:

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունը կարող է ներկայացվել որպես տարբեր տեսակի ռեսուրսների ներգրավման շարունակական գործընթաց, դրանք համատեղելով արտադրական գործընթացում՝ որոշակի ֆինանսական արդյունք ստանալու համար: Դրա հիման վրա կարելի է առանձնացնել վերլուծության կիրառման երեք լայն ոլորտներ՝ ռեսուրսներ, արտադրական գործընթաց, ֆինանսական արդյունքներ։ Այս օբյեկտներից որևէ մեկը կարող է, առաջին հերթին, լինել մանրամասն և, երկրորդ, ենթարկվել տարբեր տեսակի վերլուծական մշակման:

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդը՝ որպես տնտեսվարող սուբյեկտին ճանաչելու միջոց, բաղկացած է մի շարք հաջորդաբար կատարվող գործողություններից (փուլեր, փուլեր).

առարկայի դիտարկումը, բացարձակ և հարաբերական ցուցանիշների չափումը և հաշվարկը, դրանք համեմատելի ձևի բերելը և այլն;

Գործոնների համակարգում և համեմատում, խմբավորում և մանրամասնում, դրանց ազդեցության ուսումնասիրություն առարկայի կատարողականի ցուցանիշների վրա.

Ընդհանրացում - ամփոփ և կանխատեսման աղյուսակների կառուցում, եզրակացությունների և առաջարկությունների կազմում կառավարման որոշումներ կայացնելու համար:

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդՏնտեսվարող սուբյեկտների գործունեության գործընթացներն ուսումնասիրելու տեսական և ճանաչողական կատեգորիաների, գիտական ​​գործիքների և կարգավորող սկզբունքների համակարգ է:

Գոյություն ունեն տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության մեթոդների և տեխնիկայի տարբեր դասակարգումներ: Բոլոր դասակարգումները հիմնված են տարբեր բնութագրերի վրա: Ամենատեղեկատվականներից է տեխնիկայի և մեթոդների բաժանումն ըստ դրանց պաշտոնականացման աստիճանի, այսինքն. այն մասին, թե արդյոք դա հնարավոր է և որքանով նկարագրել այս մեթոդը՝ օգտագործելով որոշ պաշտոնական (հիմնականում՝ մաթեմատիկական) ընթացակարգեր: Հետևելով այս տրամաբանությանը, բոլոր վերլուծական մեթոդները կարելի է բաժանել ոչ ֆորմալ և ֆորմալացված: Վերլուծության մեթոդների և տեխնիկայի դասակարգումը ներկայացված է Նկ. 13.

Բրինձ. 13. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության մեջ օգտագործվող մեթոդների և տեխնիկայի դասակարգում

Ոչ ֆորմալ մեթոդներ(հավանաբար ավելի ճիշտ է դրանք անվանել դժվար ֆորմալիզացնելը) հիմնված են ընթացակարգերի նկարագրության վրա՝ տրամաբանական մակարդակով, առանց խիստ վերլուծական կախվածության։ Վերլուծաբանի փորձը և ինտուիցիան կարևոր դեր են խաղում այս մեթոդների կիրառման գործում։ Պաշտոնականացված մեթոդներ(երբեմն դրանք կոչվում են նաև մաթեմատիկական) հիմնված են նախապես սահմանված խիստ կախվածությունների և կանոնների վրա։ Նրանցից ոչ բոլորն են հավասար՝ կիրառվող մաթեմատիկական ապարատի բարդության, գործնականում ներդրման հնարավորության և ձեռնարկությունների և հատուկ խորհրդատվական ընկերությունների վերլուծական ծառայությունների աշխատանքում տարածվածության աստիճանի առումով:

Հաշվարկային քարտի մշակում:Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծությունը շատ հաճախ իր տեսքով ցուցիչների վերլուծություն է, այսինքն. տնտեսական միավորի տնտեսական գործունեության բնութագրերը. Տնտեսական հետազոտություններում լայնորեն կիրառվում է «scorecard» տերմինը։ Վերլուծաբանը, որոշակի չափանիշների համաձայն, ընտրում է ցուցանիշներ, դրանցից կազմում համակարգ և վերլուծում այն։ Վերլուծության բարդությունը պահանջում է ամբողջ համակարգերի օգտագործումը շահագործման մեջ, այլ ոչ թե առանձին ցուցանիշների:

Համեմատած առանձին ցուցիչների կամ դրանց մի մասի հետ՝ համակարգը որակապես նոր կազմավորում է և միշտ ավելի նշանակալի է, քան իր առանձին մասերի գումարը, քանի որ ի լրումն մասերի մասին տեղեկությունների, այն կրում է որոշակի տեղեկատվություն այդ նորի մասին, որը հանդես է գալիս որպես դրանց փոխազդեցության արդյունքը, այսինքն տեղեկատվություն ընդհանուր համակարգի զարգացման մասին:

Ցանկացած գործընթաց կամ երևույթ բնութագրող ցուցիչների մանրամասն համակարգի կառուցումը հիմնված է երկու կետի հստակ ըմբռնման վրա՝ ինչ է համակարգը և ինչ հիմնական պահանջներին այն պետք է բավարարի: Տակ ցուցանիշների համակարգ,որոշակի տնտեսական առարկա կամ երևույթ բնութագրող, հասկացվում է որպես փոխկապակցված մեծությունների մի շարք, որոնք համակողմանիորեն արտացոլում են տվյալ առարկայի կամ երևույթի վիճակն ու զարգացումը:

Համեմատության մեթոդ.Համեմատությունը գործողություն է, որով հաստատվում է օբյեկտիվ իրականության երևույթների նմանությունն ու տարբերությունը։ Օգտագործելով այս մեթոդը, լուծվում են հետևյալ հիմնական խնդիրները.

Երևույթների միջև պատճառահետևանքային կապերի բացահայտում;

Ապացույցների կամ հերքման իրականացում;

Երևույթների դասակարգում և համակարգում:

Համեմատությունը կարող է լինել որակական («երեկ ավելի տաք էր») և քանակական («20-ը միշտ 10-ից մեծ է»):

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության համեմատության ընթացակարգը ներառում է մի քանի փուլ. համեմատվող օբյեկտների ընտրություն. համեմատության տեսակի ընտրություն (դինամիկ, տարածական, պլանավորված արժեքների հետ կապված); համեմատության սանդղակների ընտրություն և տարբերությունների նշանակության աստիճան; հատկանիշների քանակի ընտրություն, որոնցով պետք է համեմատությունը կատարվի. հատկանիշների տեսակի ընտրություն, ինչպես նաև դրանց էականության և աննշանության չափանիշների սահմանում. համեմատական ​​բազայի ընտրություն.

Վերլուծական աղյուսակների կառուցման մեթոդ.Վերլուծական աղյուսակների կառուցումը ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության կարևորագույն մեթոդներից է: Վերլուծական աղյուսակը սկզբնական տվյալների, դրանց մշակման ամենապարզ ալգորիթմների և ստացված արդյունքների առավել ռացիոնալ, տեսողական և համակարգված ներկայացման ձև է: Այն իրենից ներկայացնում է հորիզոնական տողերի և ուղղահայաց գրաֆիկների (սյունակներ, սյունակներ) համադրություն: Աղյուսակի այն մասը, որում լրացված է տեքստային մասը, բայց թվային տվյալները բացակայում են, կոչվում է աղյուսակի դասավորություն։

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության բոլոր փուլերում օգտագործվում են վերլուծական աղյուսակներ:

Այսպիսով, ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության մեջ օգտագործվող աղյուսակները օգտագործվում են նախնական տվյալները համակարգելու, վերլուծական հաշվարկներ իրականացնելու և վերլուծության արդյունքները ձևակերպելու համար:

Ընդունման մանրամասները.Մանրամասնելը վերլուծության ամենատարածված մեթոդներից մեկն է գիտության բազմաթիվ ոլորտներում, այդ թվում՝ տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության մեջ: Այլ տեխնիկայի հետ զուգակցվելու դեպքում մանրամասնելը հնարավորություն է տալիս համակողմանիորեն գնահատել ուսումնասիրվող երևույթները և բացահայտել ստեղծված իրավիճակի պատճառները: Կախված երևույթի բարդությունից՝ այն նկարագրող ցուցանիշները բաժանվում են ըստ ժամանակի, բիզնես գործարքների վայրում, պատասխանատվության կենտրոններում կամ բաղադրիչ մասերում (տերմիններ կամ գործոններ):

Ցուցանիշների վերլուծությունը, մանրամասնելով ըստ ժամանակագրական ժամանակաշրջանների, բացահայտում է տնտեսական երևույթների ընթացքի դինամիկան և ռիթմը։ Ժամանակի հստակությունը թույլ է տալիս սահմանել այն ժամանակաշրջանները (ամիսներ, օրեր), որոնցում տեղի են ունենում լավագույն կամ վատագույն արդյունքները:

Տվյալների տարրալուծումը բիզնես գործարքների վայրում թույլ է տալիս ստեղծել ձեռնարկության առավել և ամենաքիչ արդյունավետ ստորաբաժանումները, ինչպես նաև տարածաշրջանները՝ լավագույնը կամ, ընդհակառակը, անհաջող ապրանքների վաճառքի համար:

Փորձագիտական ​​դատողության մեթոդ. Դելֆիկ մեթոդ – որոշակի տնտեսվարող սուբյեկտի զարգացման հեռանկարների վերաբերյալ փորձագետների գնահատականների ընդհանրացում: Մեթոդի առանձնահատկությունը փորձագետների հետևողական, անհատական ​​անանուն հարցումն է: Այս տեխնիկան բացառում է փորձագետների անմիջական շփումը միմյանց հետ և, հետևաբար, խմբային ազդեցությունը, որը բխում է համատեղ աշխատանքից և բաղկացած է մեծամասնության կարծիքին հարմարվելուց:

Վերլուծությունը Delphic մեթոդով իրականացվում է մի քանի փուլով, արդյունքները մշակվում են վիճակագրական մեթոդներով։ Բացահայտվում են փորձագետների գերակշռող դատողությունները, նրանց տեսակետները համընկնում են։ Բոլոր փորձագետներին ներկայացվում են նրանց փաստարկները, ում դատողությունները շատ անսովոր են։ Դրանից հետո բոլոր փորձագետները կարող են փոխել իրենց կարծիքը, և ընթացակարգը կրկնվում է։

Մորֆոլոգիական վերլուծությունը փորձագիտական ​​մեթոդ է՝ ուսումնասիրվող համակարգի առանձին տարրերի մշակման բոլոր հնարավոր տարբերակների համակարգված վերանայման համար՝ հիմնված օբյեկտների և երևույթների ամբողջական և խիստ դասակարգման, դրանց հատկությունների և պարամետրերի վրա: Այն օգտագործվում է բարդ գործընթացների կանխատեսման ժամանակ, երբ փորձագետների տարբեր խմբեր գրում են սցենարներ և համեմատում դրանք միմյանց հետ՝ ապագա զարգացման համապարփակ պատկերը ստանալու համար:

Իրավիճակային վերլուծություն և կանխատեսման մեթոդ. Այս մեթոդը հիմնված է մոդելների վրա, որոնք նախատեսված են ուսումնասիրելու ֆունկցիոնալ կամ կոշտ դետերմինիստական ​​հարաբերությունները, երբ գործոնի հատկանիշի յուրաքանչյուր արժեք համապատասխանում է արդյունավետ հատկանիշի ոչ պատահական արժեքին: Որպես օրինակ կարող ենք բերել DuPont ընկերության կողմից գործոնային վերլուծության հայտնի մոդելի շրջանակներում իրականացված կախվածությունները։ Օգտագործելով այս մոդելը և դրանում փոխարինելով տարբեր գործոնների կանխատեսված արժեքները, օրինակ՝ վաճառքի հասույթը, ակտիվների շրջանառությունը, ֆինանսական կախվածության աստիճանը և այլն, հնարավոր է հաշվարկել հիմնական կատարողականի ցուցանիշներից մեկի կանխատեսված արժեքը. սեփական կապիտալի եկամտաբերության հարաբերակցությունը:

Հաշվեկշռային մեթոդ. Այս մեթոդը օգտագործվում է ուսումնասիրելու փոխկապակցված ցուցանիշների երկու խմբերի հարաբերակցությունը, որոնց արդյունքները պետք է հավասար լինեն միմյանց: Այն իր անվան համար պարտական ​​է հաշվեկշռին, որը մեծ թվով տնտեսական ցուցանիշներ երկու հավասար ընդհանուրների հետ կապելու առաջին պատմական օրինակներից էր։ Մեթոդի կիրառումը հատկապես լայն տարածում ունի տնտեսական ակտիվների ճիշտ տեղաբաշխման ու օգտագործման և դրանց ձևավորման աղբյուրների վերլուծության ժամանակ։ Հավասարակշռության կապի ընդունումը օգտագործվում է նաև ֆունկցիոնալ հավելումների հարաբերությունների ուսումնասիրության մեջ, մասնավորապես, ապրանքային մնացորդի վերլուծության, ինչպես նաև գործոնային վերլուծության մեջ կատարված հաշվարկների ամբողջականությունն ու ճիշտությունը ստուգելու համար. ցուցանիշը պետք է հավասար լինի առանձին գործոնների պատճառով փոփոխությունների գումարին:

Գործոնների վերլուծություն՝ հիմնված կոշտ դետերմինիստական ​​մոդելների վրա. Տնտեսական հետազոտության մեջ գործոնը հասկացվում է որպես տվյալ տնտեսական գործընթացի իրականացման համար անհրաժեշտ պայմաններ, ինչպես նաև այս գործընթացի պատճառ, շարժիչ ուժ, որը որոշում է դրա բնույթը կամ հիմնական հատկանիշներից մեկը: Տնտեսական գործունեության արդյունքների վրա ազդում են բազմաթիվ գործոններ, որոնք փոխկապակցված են, կախված և պայմանավորված։

Շղթաների փոխարինման և թվաբանական տարբերությունների տեխնիկա:Շղթայական փոխարինումների մեթոդը կոչվում է նաև գործոնների հաջորդական (աստիճանաբար) մեկուսացման մեթոդ։ Այս մեթոդը նախատեսված է ֆունկցիոնալ կախվածություններն ուսումնասիրելիս գործոնի բնութագրերի փոփոխման ազդեցությունը արդյունավետ ցուցանիշի փոփոխության վրա չափելու համար: Մեթոդի կիրառման իրավաչափությունը հիմնավորել է Կ. Մարքսը, երբ ուսումնասիրել է աշխատուժի հարաբերական գնի վրա երեք գործոնների ազդեցությունը՝ տևողություն, արտադրողական ուժ և աշխատանքի ինտենսիվություն։ Նա առաջարկեց հաջորդաբար յուրաքանչյուր գործոն դիտարկել որպես փոփոխական՝ ֆիքսելով բոլոր մյուսները և այսպես շարունակ։

Ինտեգրալ մեթոդ.Ինտեգրալ մեթոդի առավելությունները պետք է ճանաչվեն որպես գործոնների ամբողջական տարրալուծում և գործոնների գործողության կարգի հաստատման անհրաժեշտության բացակայություն:

Մեթոդն ունի նաև զգալի թերություններ. Դրանք ներառում են հաշվարկների զգալի բարդությունը նույնիսկ ըստ տրված բանաձևերի, ինչպես նաև մեթոդի մաթեմատիկական հիմքի և տնտեսական երևույթների բնույթի միջև հիմնարար հակասության առկայությունը: Փաստն այն է, որ տնտեսության մեջ երևույթների և քանակների մեծ մասը կրում է դիսկրետ բնույթ, հետևաբար, անիմաստ է դիտարկել անսահման փոքր ավելացումներ, ինչպես պահանջվում է ինտեգրալ մեթոդի կիրառմամբ։

Համամասնական կախվածությունների վրա հիմնված կանխատեսում. Այս մեթոդի հիմքում ընկած է այն թեզը, որ հնարավոր է բացահայտել որոշակի ցուցանիշ, որն ամենակարևորն է ընկերության գործունեության բնութագրերի տեսանկյունից, որը, այս հատկության շնորհիվ, կարող է օգտագործվել որպես հիմք որոշելու համար. այլ ցուցանիշների կանխատեսված արժեքներն այն առումով, որ դրանք «կապված են» բազային ցուցիչի հետ՝ օգտագործելով ամենապարզ համամասնական կախվածությունները: Որպես հիմնական ցուցանիշ՝ առավել հաճախ օգտագործվում են կա՛մ վաճառքի հասույթը, կա՛մ վաճառված (արտադրված) ապրանքների ինքնարժեքը: Այս ընտրության վավերականությունը բավականին հեշտությամբ բացատրվում է տրամաբանության տեսանկյունից և, ի լրումն, հաստատվում է ընկերության գործունեության որոշակի ասպեկտները նկարագրող այլ ցուցանիշների դինամիկան և փոխհարաբերությունների ուսումնասիրությամբ:

Մեթոդը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ. բ) ընկերությունում համաչափ փոփոխվող հաշվեկշռի հոդվածների առկա մակարդակները և նրանց միջև հարաբերակցությունը օպտիմալ են (այսինքն, օրինակ, պաշարների մակարդակը վերլուծության և կանխատեսման պահին օպտիմալ է):

Միջին մեթոդ. Տնտեսական երևույթների կամ սուբյեկտների ցանկացած խմբում տարբերություններ են նկատվում այս բազմության առանձին միավորների միջև։ Այս տարբերությունների հետ միաժամանակ կա նաև ընդհանուր բան, որը միավորում է ամբողջությունը և թույլ է տալիս դիտարկվող բոլոր առարկաներն ու երևույթները վերագրել մեկ դասի։ Օրինակ, նույն արտադրամասի բոլոր աշխատողները, ովքեր կատարում են նույն աշխատանքը, դա անում են տարբեր կերպ, տարբեր արտադրողականությամբ: Այնուամենայնիվ, չնայած որոշ անհատական ​​տարբերություններին, հնարավոր է որոշել արտադրամասի մեկ աշխատողի միջին արդյունքը կամ միջին արտադրողականությունը: Դուք կարող եք միջինացնել ձեռնարկության շահութաբերությունը մի քանի հաջորդական եռամսյակների ընթացքում՝ ստանալով միջին շահութաբերության արժեքը և այլն:

Միջինների դերը, հետևաբար, ընդհանրացնելն է, այսինքն. հատկանիշի առանձին արժեքների մի շարք փոխարինում միջին արժեքով, որը բնութագրում է երևույթների ամբողջությունը: Միջինը ամփոփում է հատկանիշի որակապես միատարր արժեքները և, հետևաբար, տվյալ պոպուլյացիայի մեջ հատկանիշի բնորոշ հատկանիշն է: Օրինակ, մեկ աշխատողի միջին շրջանառությունը քաղաքի մանրածախ ցանցի բնորոշ հատկանիշն է:

Իհարկե, միջինը մեկընդմիշտ չի ֆիքսվում. նորմալ գործող ձեռնարկության մեկ աշխատակցի միջին արդյունքը անընդհատ աճում է։ Միջին միավորի ծախսերը հակված են նվազել, քանի որ արտադրանքը աճում է: Այսպիսով, ոչ միայն իրենց արժեքների միջին արժեքները, այլև դրանց փոփոխության միտումները կարող են դիտարկվել որպես շուկայում ձեռնարկության դիրքի և այս ոլորտում նրա ֆինանսատնտեսական գործունեության հաջողության ցուցանիշներ:

Տվյալների խմբավորման մեթոդ. Խմբավորումը տվյալների հավաքածուի բաժանումն է խմբերի` դրա կառուցվածքը կամ բաղադրիչների միջև փոխհարաբերությունները ուսումնասիրելու նպատակով: Խմբավորման գործընթացում բնակչության միավորները բաժանվում են խմբերի հետևյալ սկզբունքով. Այս տեսակի հետազոտությունների անցկացման ամենակարևոր հարցը խմբավորման միջակայքի ընտրությունն է:

Խմբավորման հիմնական կանոնը հետևյալն է՝ դատարկ կամ թույլ լցված միջակայքներ չպետք է լինեն։

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության ժամանակ հիմնականում օգտագործվում են երկու տեսակի խմբավորումներ՝ կառուցվածքային և վերլուծական։

Կառուցվածքային խմբավորումները նախատեսված են ուսումնասիրելու բնակչության կառուցվածքը և կազմը, նրանում տեղի ունեցող տեղաշարժերը ընտրված փոփոխական հատկանիշի նկատմամբ: Վերլուծական խմբավորումները նախատեսված են ուսումնասիրելու ուսումնասիրված բնակչությանը բնութագրող երկու կամ ավելի ցուցանիշների միջև կապը: Այս դեպքում ցուցանիշներից մեկը համարվում է արդյունավետ, իսկ մնացածը` գործոնային։ Վերլուծական խմբավորման միջոցով կարող եք հաշվարկել գործոնների միջև կապի ուժը:

Հաշվարկված տվյալների մշակման տարրական մեթոդներ. Ուսումնասիրված մեծությունների արժեքների հավաքածուն ուսումնասիրելիս, բացի միջինից, օգտագործվում են նաև այլ բնութագրեր: Տվյալների մեծ հավաքածուները վերլուծելիս սովորաբար հետաքրքրում են երկու ասպեկտներ. առաջինը, քանակները, որոնք բնութագրում են մի շարք արժեքներ որպես ամբողջություն, այսինքն. համայնքի բնութագրերը, և երկրորդը, այն քանակները, որոնք բնութագրում են բնակչության միջև եղած տարբերությունները, այսինքն. արժեքների տարածման (տարբերակի) բնութագրերը.

Բացի այդ, որպես ընդհանուրության ցուցիչներ օգտագործվում են հետևյալ արժեքները՝ միջակայքի միջինը, ռեժիմը և միջինը:

Հետևյալ արժեքներն առավել հաճախ օգտագործվում են որպես ցուցանիշների տատանումների միջակայքի և ինտենսիվության ցուցիչներ՝ տատանումների միջակայք, միջին գծային շեղում, ստանդարտ շեղում, շեղում և տատանումների գործակից:

Ինդեքսային մեթոդ. Ցուցանիշ – դա վիճակագրություն է, որը ներկայացնում է հատկանիշի երկու վիճակների հարաբերակցությունը: Ցուցանիշների օգնությամբ համեմատություններ են կատարվում պլանի, դինամիկայի, տարածության հետ։ Ցուցանիշը կոչվում է պարզ(հոմանիշներ՝ մասնավոր, անհատական), եթե հետազոտվող հատկանիշը վերցված է առանց հաշվի առնելու դրա կապը ուսումնասիրվող երևույթների այլ հատկանիշների հետ։ Պարզ ցուցանիշն է

որտեղ P1 և P0 հատկանիշի համեմատվող վիճակներն են:

Ցուցանիշը կոչվում է վերլուծական(հոմանիշներ՝ ընդհանուր, ագրեգատ), եթե հետազոտվող հատկանիշը վերցված է ոչ թե առանձին, այլ՝ կապված այլ հատկանիշների հետ։ Վերլուծական ինդեքսը միշտ բաղկացած է երկու բաղադրիչից՝ ինդեքսավորված բնութագիր Ռ(նա, ում դինամիկան ուսումնասիրվում է) և կշռման հատկանիշը ք.Նշան-կշիռների օգնությամբ չափվում է տնտեսական բարդ երեւույթի դինամիկան, որի առանձին տարրերն անհամեմատելի են։ Պարզ և վերլուծական ցուցանիշները լրացնում են միմյանց

որտեղ ք 0 կամ ք 1 - քաշի ցուցիչ.

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության ինդեքսների օգնությամբ լուծվում են հետևյալ հիմնական խնդիրները.

Երևույթի մակարդակի փոփոխության (կամ ցուցանիշի հարաբերական փոփոխության) գնահատում.

Առանձին գործոնների դերի բացահայտում արդյունավետ հատկանիշը փոխելու գործում.

Բնակչության կառուցվածքի փոփոխությունների ազդեցության գնահատումը դինամիկայի վրա.

Հարաբերակցության վերլուծություն. Հարաբերակցության վերլուծությունը դիտարկումների միջև կապ հաստատելու և դրա խստությունը չափելու մեթոդ է, որը կարելի է համարել պատահական և ընտրել բազմաչափ նորմալ օրենքի համաձայն բաշխված պոպուլյացիայից:

Հարաբերակցությունը վիճակագրական հարաբերություն է, որտեղ մի փոփոխականի տարբեր արժեքները համապատասխանում են մյուսի տարբեր միջին արժեքներին: Հարաբերակցությունը կարող է առաջանալ մի քանի ձևով. Դրանցից ամենակարևորը արդյունավետ հատկանիշի փոփոխության պատճառահետևանքային կախվածությունն է գործոնի փոփոխությունից։ Բացի այդ, այս տեսակի կապը կարելի է դիտարկել նույն պատճառի երկու հետևանքների միջև: Հարաբերակցության վերլուծության հիմնական առանձնահատկությունը պետք է ընդունել, որ այն հաստատում է միայն կապի առկայության փաստը և դրա խստության աստիճանը, առանց դրա պատճառները բացահայտելու:

Ռեգրեսիոն վերլուծություն. Ռեգրեսիոն վերլուծությունը հետազոտված հատկանիշների միջև ստոխաստիկ կապի վերլուծական արտահայտությունը հաստատելու մեթոդ է։ Ռեգրեսիայի հավասարումը ցույց է տալիս, թե ինչպես է փոխվում միջինը ժամըորևէ մեկը փոխելիս xi, և ունի ձև

y = զ(x1, x2, ..., xn)

որտեղ y -կախված փոփոխական (դա միշտ մեկն է);

xi– անկախ փոփոխականներ - կարող են լինել դրանցից մի քանիսը:

Եթե ​​կա միայն մեկ բացատրական փոփոխական, սա պարզ ռեգրեսիոն վերլուծություն է: Եթե ​​դրանցից մի քանիսը կան ( Ն.Ս 2), ապա նման վերլուծությունը կոչվում է բազմաչափ:

Ռեգրեսիոն վերլուծությունը հիմնականում օգտագործվում է պլանավորման, ինչպես նաև կարգավորող դաշտի մշակման համար:

Կլաստերային վերլուծություն. Կլաստերային վերլուծությունը բազմաչափ վերլուծության մեթոդներից է, որը նախատեսված է բնակչության խմբավորման (կլաստերի) համար, որի տարրերը բնութագրվում են բազմաթիվ հատկանիշներով։ Հատկանիշներից յուրաքանչյուրի արժեքները ծառայում են որպես ուսումնասիրված բնակչության յուրաքանչյուր միավորի կոորդինատներ ատրիբուտների բազմաչափ տարածության մեջ: Յուրաքանչյուր դիտարկում, որը բնութագրվում է մի քանի ցուցանիշների արժեքներով, կարող է ներկայացվել որպես կետ այս ցուցանիշների տարածության մեջ, որի արժեքները համարվում են կոորդինատներ բազմաչափ տարածության մեջ:

ԱՆՈՎԱ. Տարբերակի վերլուծությունը վիճակագրական տեխնիկա է, որը թույլ է տալիս հաստատել կամ հերքել այն վարկածը, որ տվյալների երկու նմուշները նույն պոպուլյացիայից են: Ինչ վերաբերում է ձեռնարկության գործունեության վերլուծությանը, ապա կարելի է ասել, որ շեղումների վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել, թե արդյոք տարբեր դիտարկումների խմբերը պատկանում են տվյալների նույն փաթեթին, թե ոչ:

Տարբերությունների վերլուծությունը հաճախ օգտագործվում է խմբավորման մեթոդների հետ համատեղ: Այս դեպքերում դրա նպատակն է գնահատել խմբերի միջև եղած տարբերությունների նշանակությունը: Դրա համար խմբի շեղումները σ12 և σ 22, իսկ հետո Ուսանողի կամ Ֆիշերի վիճակագրական թեստերը ստուգում են խմբերի միջև եղած տարբերությունների նշանակությունը:

Որոշման ծառի կառուցման մեթոդ. Այս մեթոդը ներառված է իրավիճակային վերլուծության մեթոդների համակարգում և օգտագործվում է այն դեպքերում, երբ կանխատեսված իրավիճակը կարող է կառուցված լինել այնպես, որ ընդգծվեն առանցքային կետերը, որոնցում կա՛մ անհրաժեշտ է որոշում կայացնել որոշակի հավանականությամբ (դերը՝ վերլուծաբանը կամ մենեջերը ակտիվ է), կամ էլ տեղի է ունենում որոշակի հավանականությամբ։ Որոշ իրադարձություն (վերլուծաբանի կամ մենեջերի դերը պասիվ է, բայց որոշ հանգամանքներ, որոնք կախված չեն նրա գործողություններից՝ նշանակալի են)։

Գծային ծրագրավորում. Գծային ծրագրավորման մեթոդը, որն առավել տարածված է կիրառական տնտեսական հետազոտություններում իր բավականին տեսողական մեկնաբանության շնորհիվ, տնտեսվարող սուբյեկտին թույլ է տալիս հիմնավորել լավագույն (ըստ պաշտոնական չափանիշների) լուծումը ձեռնարկությանը հասանելի ռեսուրսների վերաբերյալ քիչ թե շատ խիստ սահմանափակումների պայմաններում։ . Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության մեջ գծային ծրագրավորման միջոցով լուծվում են մի շարք խնդիրներ, որոնք հիմնականում կապված են պլանավորման գործընթացի հետ, ինչը թույլ է տալիս գտնել ելքային օպտիմալ պարամետրեր և առկա ռեսուրսները լավագույնս օգտագործելու ուղիները: .

Զգայունության վերլուծություն. Անորոշության պայմաններում երբեք հնարավոր չէ նախօրոք ճշգրիտ որոշել, թե կոնկրետ քանակի իրական արժեքները որոշակի ժամանակ անց ինչ կլինեն։ Այնուամենայնիվ, արտադրական գործունեության հաջող պլանավորման համար անհրաժեշտ է նախատեսել փոփոխություններ, որոնք կարող են տեղի ունենալ ձեռնարկության հումքի և վերջնական արտադրանքի գների ապագայում, ձեռնարկության կողմից արտադրված ապրանքների պահանջարկի հնարավոր անկման կամ ավելացման համար: Դրա համար իրականացվում է վերլուծական ընթացակարգ, որը կոչվում է զգայունության վերլուծություն: Շատ հաճախ այս մեթոդը կիրառվում է ներդրումային նախագծերի վերլուծության, ինչպես նաև ընկերության զուտ շահույթի չափի կանխատեսման ժամանակ։

Զգայունության վերլուծությունը բաղկացած է որոշելու, թե ինչ կլինի, եթե մեկ կամ մի քանի գործոններ փոխեն իրենց մեծությունը: Գրեթե անհնար է մի քանի գործոնների միաժամանակյա փոփոխության ձեռքով վերլուծություն կատարել, դրա համար պետք է օգտագործել համակարգիչ: Մենք դիտարկելու ենք զուտ շահույթի զգայունությունը փոփոխությունների նկատմամբ միայն մեկ գործոնով (օրինակ՝ վաճառքի ծավալով), մինչդեռ մնացած բոլորը մնում են անփոփոխ:

Ֆինանսական հաշվարկի մեթոդներ... Փողի ժամանակային արժեքի հայեցակարգի վրա հիմնված ֆինանսական հաշվարկները ֆինանսական վերլուծության հիմնաքարերից են և օգտագործվում են դրա տարբեր բաժիններում:

Կուտակման և զեղչման գործառնություններ. Ֆինանսական գործարքի ամենապարզ տեսակը որոշակի գումարի միանվագ վարկն է: PVպայմանով, որ որոշ ժամանակ անց տմեծ գումար կվերադարձվի FV.Նման գործարքի արդյունավետությունը կարելի է բնութագրել երկու եղանակով՝ կամ բացարձակ ցուցանիշի կիրառմամբ՝ աճ (FV– PV),կամ ինչ-որ հարաբերական ցուցանիշի հաշվարկով։ Բացարձակ ցուցանիշներն ամենից հաճախ պիտանի չեն նման գնահատման համար՝ տարածական-ժամանակային առումով իրենց անհամեմատելիության պատճառով։ Ուստի նրանք օգտագործում են հատուկ գործակից՝ խաղադրույք։ Այս ցուցանիշը հաշվարկվում է որպես սկզբնական գումարի ավելացման հարաբերակցություն բազային արժեքին, որը, ակնհայտորեն, կարելի է ընդունել կամ PV,կամ FV.Այսպիսով, տոկոսադրույքը հաշվարկվում է երկու բանաձևերից մեկի միջոցով

Ֆինանսական հաշվարկներում առաջին ցուցիչն ունի նաև անվանումներ՝ «տոկոսադրույք», «տոկոս», «աճ», «տոկոսադրույք», «եկամտաբերություն», «շահութաբերություն»; իսկ երկրորդը՝ «զեղչային տոկոսադրույք», «զեղչային տոկոսադրույք», «զեղչ»։ Ակնհայտ է, որ երկու դրույքաչափերը փոխկապակցված են, այսինքն, իմանալով մեկ ցուցանիշը, կարող եք հաշվարկել մյուսը:

Երկու ցուցանիշներն էլ կարող են արտահայտվել կամ միավորի կոտորակներով կամ որպես տոկոս: Ակնհայտ է, որ
rt > dt,իսկ տարաձայնության աստիճանը կախված է ժամանակի որոշակի պահին տեղի ունեցող տոկոսադրույքների մակարդակից: Այսպիսով, եթե rt= 8%, dt= 7.4%, անհամապատասխանությունը համեմատաբար փոքր է. եթե
rt= 80%, ապա dt= 44,4%, այսինքն. դրույքաչափերը զգալիորեն տարբերվում են արժեքով:

Կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության էությունը

Առևտրային կազմակերպության ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունըապրանքների (ապրանքների և ծառայությունների) արտադրության գործունեություն է, որն ուղղված է շահույթ ստանալուն, ինչպես նաև ձեռնարկության տնտեսական և սոցիալական զարգացմանը:

Գրեթե ցանկացած ձեռնարկության տնտեսական գործունեությունը ներառում է հետևյալ հիմնական փուլերը.

• հետազոտություն և զարգացում (R&D)
• հիմնական և օժանդակ արտադրություն
• արտադրության սպասարկում
• շուկայավարման գործունեություն
• սպասարկում և վաճառքից հետո սպասարկում:

Սահմանում 1

Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծությունկազմակերպությունում տեղի ունեցող տնտեսական գործընթացների և երևույթների էությունը իմանալու գիտականորեն հիմնավորված միջոց է:

Վերլուծությունը ենթադրում է այս երևույթների և գործընթացների մասնատում տարրերի և վերջիններիս համապարփակ ուսումնասիրություն (դրանց կախվածությունների և փոխհարաբերությունների ողջ բազմազանությամբ):

Տնտեսական գործունեության վերլուծությունը ցանկացած ժամանակակից ձեռնարկության կառավարման կարևորագույն գործառույթներից է: Այն պետք է անպայման նախորդի կառավարման որոշումներին և ծառայի որպես դրանց հիմնավորում: Տնտեսական գործունեության վերլուծությունը պետք է ունենա գիտական ​​հիմք, լինի օբյեկտիվ և ուղղված լինի ձեռնարկության արդյունավետության բարձրացմանը։

Վերլուծության նպատակը

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության ընթացքում բացահայտվում են ձեռնարկության գործունեության արդյունավետության բարձրացման հիմնական պահուստները, ինչպես նաև այդ պահուստների մոբիլիզացման (այսինքն օգտագործելու) ուղիները:

Այսպիսով, այս տեսակի վերլուծությունը պետք է դիտարկել որպես կառավարման կարևորագույն գործառույթներից մեկը և ընկերության կառավարման հետ կապված որոշումների տնտեսական հիմնավորման հիմնական մեթոդը:

Շուկայական պայմաններում ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության դերը միայն մեծանում է, քանի որ կառավարման պրակտիկայում դրա արդյունավետ կիրառման շնորհիվ հնարավոր է ապահովել ձեռնարկությունների բարձր մրցունակություն և շահութաբերություն (ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ):

Առևտրային կազմակերպության տնտեսական գործունեության վերլուծության հիմնական ուղղությունները

Սրանք ֆինանսական և կառավարման վերլուծություններ են:

Ֆինանսական վերլուծություն, իր հերթին ներառում է.

• շահույթի վերլուծություն
• շահութաբերության վերլուծություն
• իրացվելիության, վճարունակության և ֆինանսական կայունության վերլուծություն
• սեփական կապիտալի օգտագործման վերլուծություն
• փոխառու կապիտալի օգտագործման վերլուծություն
• տնտեսական ավելացված արժեքի գնահատում (EVA)
• բիզնեսի վերլուծություն
• ֆինանսական լծակների հաշվարկ.

Կառավարման վերլուծություն.

• արտադրության հիմնական գործոնների՝ մարդկային կապիտալի, միջոցների և աշխատանքի օբյեկտների օգտագործման վերլուծություն
• շուկայում ընկերության դիրքի գնահատում
• որոշումներ կայացնել արտադրանքի որակի և տեսականու վերաբերյալ
• արտադրական գործունեության և ապրանքների և ծառայությունների վաճառքի արդյունքների գնահատում
• գնային քաղաքականություն
• Պաշարների և արտադրության ծախսերի կառավարման ռազմավարության մշակում
• ընդմիջման վերլուծություն (CVP վերլուծություն):

Կազմակերպության տնտեսական գործունեության ցուցանիշները

Դիտողություն 1

Ֆինանսատնտեսական գործունեությունը վերլուծելիս որոշ չափորոշիչներով ընտրվում են տարբեր ցուցանիշներ։ Այնուհետև, վերջինից վերլուծաբանը ձևավորում է ինտեգրալ համակարգ, այնուհետև ուսումնասիրում այն։ Այսպիսով, ձեռք է բերվում համապարփակ մոտեցում, որի շնորհիվ հաշվի են առնվում բոլոր էական գործոնները նրանց հարաբերություններում։

Կազմակերպության տնտեսական գործունեության ցուցանիշները բաժանվում են.

• բնական և արժեքավոր
• որակական և քանակական
• կոնկրետ և ծավալային:

Կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության հիմնական փուլերը

Նրանք են:

• ակտիվների (գույքի) և պարտավորությունների (ակտիվների ձևավորման աղբյուրների) վերլուծություն.
• ֆինանսական կայունության, վճարունակության և իրացվելիության վերլուծություն
• ակտիվների և պարտավորությունների օգտագործման արդյունավետության, ինչպես նաև ֆինանսական արդյունքների վերլուծություն
• ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական վիճակի գնահատում

Ցանկացած հասարակությունիր կյանքի նորմալ (բավականին հարմարավետ) մակարդակ ապահովելու համար նա իրականացնում է բազմաթիվ տեսակի կոնկրետ աշխատանքներ։ Այդ նպատակով ստեղծվում են որոշակի կազմակերպություններ, որոնք համատեղ իրականացնում են որոշակի առաքելություն և գործում են որոշակի կանոնների և ընթացակարգերի հիման վրա: Ձեռնարկությունը (կազմակերպությունը) ազգային տնտեսության արտադրական ոլորտի կազմակերպականորեն առանձին և տնտեսապես անկախ հիմնական (առաջնային) օղակ է, որն արտադրում է ապրանքներ, կատարում աշխատանք կամ ծառայություններ մատուցում:

Կառավարման պրակտիկայում յուրաքանչյուր ձեռնարկություն, որպես բարդ արտադրական և տնտեսական համակարգ, իրականացնում է բազմաթիվ կոնկրետ տեսակի գործունեություն: Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն ինքնուրույն պլանավորում է իր գործունեությունը և որոշում զարգացման հեռանկարները (ռազմավարությունը)՝ հիմնվելով արտադրված արտադրանքի (աշխատանքների, կատարվող ծառայությունների) պահանջարկի և սեփական շահույթի անընդհատ ավելացման անհրաժեշտության վրա, ինչպես նաև ապահովում է արտադրության նյութատեխնիկական աջակցություն:

Ձեռնարկության գործունեությունը ուղեկցվում է միջոցների շարունակական շրջանառությամբ, որն իրականացվում է ռեսուրսների սպառման և եկամուտների ստացման, դրանց բաշխման և օգտագործման տեսքով:

Յուրաքանչյուր բիզնես ունի որոշակի նպատակ. Կարող են լինել մի քանի նպատակներ, դրանք սովորաբար սահմանում են սեփականատերերը, իսկ հասնելու համար օգտագործվում են նյութական և մարդկային ռեսուրսներ, որոնց օգնությամբ իրականացվում է ֆինանսատնտեսական գործունեություն։ Այսինքն, ըստ էության, ֆինանսատնտեսական գործունեությունը գործիք է որոշակի ձեռնարկության առջև ծառացած հիերարխիկ, տնտեսական և այլ նպատակներին հասնելու համար:

Ֆինանսատնտեսական գործունեությունն էձեռնարկության գործառույթների գործնական իրականացման նպատակաուղղված գործընթաց՝ կապված նրա ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման հետ՝ տնտեսական և սոցիալական զարգացումն ապահովելու համար: Այն իրականացվում է ձեռնարկության կյանքի ցիկլի բոլոր փուլերում՝ նրա ծննդյան պահից մինչև որպես անկախ տնտեսվարող սուբյեկտ լուծարման պահը: Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության իրականացման գործընթացը բնութագրվում է նրա ֆինանսական հարաբերությունների լայն շրջանակով երկրի ֆինանսական համակարգի տարբեր սուբյեկտների հետ:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեությունը բնութագրվում է առաջին հերթին ապրանքների քանակով և տեսականով, ինչպես նաև իր վաճառքի ծավալով: Արտադրված արտադրանքի ծավալն ուղղակիորեն կախված է արտադրական օբյեկտների առկայությունից և որակից, անհրաժեշտ հումքի, նյութերի կամ բաղադրիչների առկայությունից, համապատասխան որակավորում ունեցող անձնակազմից և ապրանքային շուկաներից:

Իր հերթին, արտադրված արտադրանքի ծավալը ազդում է ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության բոլոր այլ ասպեկտների վրա՝ արտադրանքի ինքնարժեքի, շահույթի չափի, շահութաբերությունարտադրությունը, ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը։

Ձեռնարկությունների ֆինանսատնտեսական գործունեությունը նպատակաուղղված գործունեություն է՝ հիմնված կայացված որոշումների վրա, որոնցից յուրաքանչյուրը օպտիմիզացված է ինտուիցիայի կամ հաշվարկների հիման վրա։ Որոշում կայացնելու ռիսկը հասկացվում է որպես իրականացված որոշման ստացված արդյունքների սահմանված նպատակներին անհամապատասխանության հավանականություն։

Ձեռնարկության կամ կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության վրա ազդող բազմաթիվ գործոններ կան: Նրանցից ոչ բոլորը կարելի է վերլուծել։ Ամենակարևորը առկա ռեսուրսներն են՝ ֆինանսական, նյութական, կադրային։

Ֆինանսատնտեսական գործունեության նպատակը- ստանալ հնարավոր լավագույն արդյունքներ: Այն խնդիրները, որոնք լուծվում են նպատակին հասնելու դեպքում, հետևյալն են. արտադրության և տեխնոլոգիական գործընթացի կազմակերպում. դրական արդյունքների ձևավորում. Ֆինանսատնտեսական գործունեության կառավարման խնդիրներն են՝ պլանավորում, վերահսկում, ճշգրտում, վերլուծություն, արդյունավետության բարձրացում։

Ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունը գործունեություն է, առաջին հերթին դրա հիմքի մասին՝ ձեռնարկության ֆինանսների: Այնուամենայնիվ, ֆինանսների կազմակերպման արդյունավետությունը գործում է որպես ձեռնարկության ֆինանսական վիճակ: Վերջինս կախված է ամբողջ դրամական շրջանառության արդյունավետ կազմակերպումից։ Հետևաբար, ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունը որպես հայեցակարգ ներառում է ձեռնարկության գործունեության լայն շրջանակ, որը բաղկացած է կանխիկ հաշվարկների տրամադրման վերահսկողությունից, կանխիկ եկամուտների ստացումից և ծախսերի կատարումից, կանխիկ խնայողությունների և ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորումից և բաշխումից:

Ձեռնարկության տարբեր ֆինանսատնտեսական գործունեությունն իրականացվում է պլանավորված և կանխատեսվող ընթացիկ և գործառնական ֆինանսական փաստաթղթերի հիման վրա: Դրանցում պլանավորման, կարգավորման և վերահսկողության օբյեկտները դրամավարկային և ֆինանսական հարաբերություններն են՝ նյութականացված համապատասխան ցուցանիշներով։ Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության հիմնական օբյեկտներն են ձեռնարկությունների այն բազմազան դրամավարկային և ֆինանսական հարաբերությունները, որոնք կազմում են ձեռնարկությունների ֆինանսների բովանդակությունը:

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության արդյունավետությունը պետք է հասկանալ որպես դրա արդյունք, որը ձեռք է բերվել կամ հնարավոր է` որոշակի ռեսուրսներ վերջնական արդյունքի (աշխատանք, ծառայություն) վերածելու գործընթացում: Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության արդյունավետության մակարդակը բնութագրվում է դրա ծախսերի, արդյունքների և ֆինանսական վիճակի մակարդակով: Այդ իսկ պատճառով ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության արդյունավետության մակարդակը որոշելու համար անհրաժեշտ է հաշվարկել դրա ծախսերի ինտենսիվությունը, արդյունավետությունը և ֆինանսական վիճակը բնութագրող ցուցանիշների մի շարք:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության էությունը որոշելու համար անհրաժեշտ է սահմանել դրա հիմնական բաղկացուցիչ տարրերը: Այդ տարրերն են՝ ձեռնարկության ֆինանսները, ձեռնարկության միջոցների կառուցվածքը, ձեռնարկության գույքի կառուցվածքը, ֆինանսական վերլուծության նպատակները, վերլուծության առարկաները։

Սավիցկայա Գ.Վ. գրում է, որ շուկայական միջավայրում ձեռնարկությունների ֆինանսավորումը դառնում է հատկապես կարևոր։ Ձեռնարկությունների ֆինանսավորման աճող դերը պետք է դիտվի որպես համաշխարհային միտում:

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության գնահատման հիմնական նպատակը, ըստ Վ.Պ. Ստրաժևի, փոքր թվով հիմնական (առավել տեղեկատվական) պարամետրերի ձեռքբերումն է, որոնք օբյեկտիվ և ճշգրիտ պատկեր են տալիս ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի, դրա շահույթի և. կորուստներ, ակտիվների և պարտավորությունների կառուցվածքի փոփոխություններ, պարտապանների և պարտատերերի հետ հաշվարկներում, որոնք կքննարկվեն վերջնական որակավորման աշխատանքի հաջորդ պարբերությունում: