Ընթացիկ ֆինանսական հոսքերի կառավարում. Ինչ է դրամական հոսքերի կառավարման համակարգը: Ֆոնդերի շարժի վերլուծություն

Ուղարկել ձեր լավ աշխատանքը գիտելիքների բազայում պարզ է: Օգտագործեք ստորև ներկայացված ձևը

Լավ գործ էկայքէջին «>

Ուսանողները, ասպիրանտները, երիտասարդ գիտնականները, ովքեր օգտագործում են գիտելիքների բազան իրենց ուսումնառության և աշխատանքի մեջ, շատ շնորհակալ կլինեն ձեզ:

Տեղադրված է http://www.allbest.ru/ կայքում

Ներածություն

2.3 «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի ֆինանսական արդյունքների վերլուծություն

2.4 Կուբիշկա ՍՊԸ-ի իրացվելիության ռիսկի գնահատում

2.5 «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի ֆինանսական գործակիցների վերլուծություն

Գլուխ 3. Կուբիշկա ՍՊԸ-ում դրամական միջոցների հոսքի մեթոդների մշակում և դրանց արդյունավետ օգտագործման մեթոդների մշակում

3.1 Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ օգտագործման մեթոդների օպտիմալացում

3.2 Կուբիշկա ՍՊԸ-ում վարկավորման նոր պրոդուկտի ներդրում

3.3 «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի ակտիվների իրացվելիության բարձրացմանն ուղղված միջոցառումներ

Եզրակացություն

Մատենագիտություն

Դիմումներ

Ներածություն

Ցանկացած կազմակերպության արդյունավետության չափանիշը, այսպես թե այնպես, շահույթն է, և դա անպայմանորեն կապված է փողի հետ։ Տնտեսության աճող բացությունը, մասնավորապես արևմտյան ընկերությունների մուտքը ռուսական շուկա, զգալիորեն բարձրացնում է կազմակերպության բոլոր ռեսուրսների, այդ թվում՝ փողի օգտագործման արդյունավետության նշաձողը։

Մրցակցության և անկայուն արտաքին միջավայրի պայմաններում անհրաժեշտ է օպերատիվ արձագանքել կազմակերպության բնականոն գործունեությունից շեղումներին: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումն այն գործիքն է, որով դուք կարող եք հասնել կազմակերպության գործունեության ցանկալի արդյունքի՝ շահույթ ստանալը:

Հիմնական պայմաններից մեկը ֆինանսական բարեկեցությունկազմակերպությունը միջոցների ներհոսք է, որն ապահովում է իր պարտավորությունների ծածկույթը: Միջոցների նման նվազագույն պահանջվող մատակարարման բացակայությունը վկայում է լուրջ ֆինանսական դժվարությունների մասին։ Գումարի ավելցուկը նշանակում է, որ իրականում կազմակերպությունը կրում է կորուստներ՝ կապված դրանց շահութաբեր տեղաբաշխման և լրացուցիչ եկամուտ ստանալու բաց թողնված հնարավորության հետ։

Կազմակերպություններում մշտապես ձևավորվում են դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքեր, որոնք մարվում են կանխիկ։ Միջոցների ժամանակին ստացման համար անհրաժեշտ է մատակարարների և գնորդների միջև հաշվարկների հաշվապահական հաշվառման համակարգի հստակ կազմակերպում. Արտադրական հանձնարարականի կատարումը ենթադրում է հաշվարկներ կազմակերպության անձնակազմի հետ, բյուջեի հետ հաշվարկներ պետական ​​սոցիալական ապահովագրության պահումների, կենսաթոշակների հաշվարկներ և սոցիալական պաշտպանությունբնակչություն, առողջության ապահովագրություն; մատակարարների և կապալառուների հետ հաշվարկներ ապրանքների, կատարված աշխատանքի կամ մատուցված ծառայությունների և այլ տեսակի հաշվարկների համար:

Հաշվարկային ժամանակաշրջանի բոլոր վճարումների համար շրջանառու միջոցների և միջոցների բացակայությունը ներկայումս բնորոշ է գրեթե բոլոր կազմակերպություններին, անկախ շահույթի առկայությունից: Դրամական հոսքերի կառավարման ամենակարևոր խնդիրը օպտիմալացման կետին հասնելն է, երբ ստացված միջոցները բավարար են բիլինգի ժամանակաշրջանի բոլոր վճարումների համար:

Վերջնական որակավորման աշխատանքի նպատակն էր ուսումնասիրել դրամական և անկանխիկ դրամական հոսքերի մեթոդաբանական հիմքերը. Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառման վիճակի ուսումնասիրություն, ինչպես կազմակերպության դրամարկղով անցնող կանխիկ, այնպես էլ կազմակերպության հաշվարկային, արժութային և հատուկ հաշիվներում կուտակված անկանխիկ: Կատարվել է դրամական միջոցների հոսքերի կազմի, կառուցվածքի և շարժի գնահատում և վերլուծություն, ուսումնասիրվել է կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի առկայության և շարժի վերաբերյալ հաշվետվական տվյալների գեներացման գործընթացը։

Այս նպատակին հասնելու համար դրվել են հետևյալ խնդիրները.

1. Դրամական և անկանխիկ հոսքերի մեթոդաբանական հիմքերի ուսումնասիրություն՝ հայեցակարգ, էություն, տեսակներ:

2. Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի առկայության և շարժի վերաբերյալ հաշվետվական տվյալների ձևավորման ուսումնասիրություն.

3. Դրամական միջոցների հոսքերի կազմի, կառուցվածքի և շարժի վերլուծություն.

4. Դրամական միջոցների հաշվառման բարելավման և դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման առաջարկությունների մշակում:

Հետազոտության օբյեկտը «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն է։ Հետազոտության առարկան ուսումնասիրվող կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերն ու դրանց հետ գործարքներն են 2011-2012 թթ.

Վերջնական որակավորման աշխատանքը գրելու ընթացքում օգտագործվել են հետևյալ գիտական ​​տեխնիկան և մեթոդները՝ ստատիկ և մենագրական հետազոտության մեթոդներ, ցուցանիշների համեմատություն, միջին և հարաբերական արժեքների հաշվարկ, տվյալների գրաֆիկական արտացոլում, վերլուծական աղյուսակների կազմում։

Վերջնական որակավորման աշխատանքի տեսական և մեթոդական հիմքը ռուս գիտնական-տնտեսագետների աշխատանքն էր՝ Դոնցովա Լ.Վ., Գալանինա Է.Ն., Սավիցկայա Գ.Վ., Կրավչենկո Լ.Ի. Լյուբուշինա Ն.Պ.; Ռայտսկի Կ.Ա. և այլն:

Վերջնական որակավորման աշխատանքը պարունակում է ներածություն, 3 գլուխ և եզրակացություն:

Առաջին գլխում ուսումնասիրվում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործման և կառավարման ձևավորման տեսական ասպեկտները:

Երկրորդ գլուխը բացահայտում է «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերի և հիմնական տնտեսական ցուցանիշների վերլուծությունը:

Երրորդ գլխում մշակվել են Կուբիշկա ՍՊԸ-ում դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ օգտագործման մեթոդներ:

Եզրակացության մեջ ամփոփված են կատարված աշխատանքների արդյունքները։ Վերանայված և վերլուծված նյութերի հիման վրա ձևակերպվել են ընդհանրացնող եզրակացություններ և տրվել կոնկրետ գործնական առաջարկություններ։

Գլուխ 1. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործման և կառավարման ձևավորման տեսական կողմերը.

1.1 Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, տեսակները և կառավարումը

Կազմակերպության դրամական հոսքերը ժամանակի ընթացքում բաշխված մուտքերի և դրա տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած միջոցների վճարումների մի շարք են:

Արտադրական և առևտրային ցիկլը սկսվում և ավարտվում է միջոցների հոսքով:

Շահույթ ստանալուն ուղղված կազմակերպության գործունեությունը պահանջում է, որ անվճար կանխիկ դրամը փոխանցվի տարբեր ակտիվների, որոնք հետագայում ապրանքների վաճառքի գործընթացում կարող են վերածվել դեբիտորական պարտքերի: Կատարողականը համարվում է ձեռք բերված, երբ հավաքագրման գործընթացը առաջացնում է դրամական հոսք, որից սկսվում է շահույթի նոր ցիկլը:

Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծաբանները եզրակացրել են, որ հաշվապահական հաշվառման համակարգի բարդությունը թաքցնում է դրամական միջոցների հոսքերը և մեծացնում դրանց տարբերությունը զուտ եկամտի (շահույթի) հաշվետվության արժեքից: Նրանք ընդգծում են, որ հենց այդ միջոցները պետք է ուղղվեն վարկերը, դիվիդենտները մարելուն, օգտագործվածն ընդլայնելուն արտադրական օբյեկտներ... Վերոնշյալ բոլորը հաստատում են այնպիսի կատեգորիայի աճող կարևորությունը, ինչպիսին է «դրամական միջոցների հոսքերը»:

«Կազմակերպության դրամական հոսքեր» հասկացությունը ագրեգացված է, որը ներառում է տնտեսական գործունեության սպասարկող այդ հոսքերի բազմաթիվ տեսակներ:

Ներքին և արտասահմանյան աղբյուրներում այս կատեգորիան տարբեր կերպ է մեկնաբանվում։ Ինքնին «դրամական հոսքեր» տերմինը (իր բուն իմաստով), որը չունի համապատասխան մեկնաբանություն, իմաստ չունի։ Կազմակերպությունը կարող է զգալ դրամական միջոցների ներհոսքեր (այսինքն՝ դրամական միջոցների ներհոսքեր) և կարող է ունենալ դրամական միջոցների արտահոսքեր (այսինքն՝ դրամական վճարումներ):

Ավելին, այդ դրամական մուտքերն ու ելքերը կարող են վերաբերել գործունեության տարբեր տեսակներին՝ արտադրական, ֆինանսական կամ ներդրումային: Դուք կարող եք տարբերակել դրամական միջոցների մուտքերն ու ելքերը այս գործողություններից յուրաքանչյուրի, ինչպես նաև կազմակերպության բոլոր գործողությունների համար ընդհանուր առմամբ: Այս տարբերությունները լավագույնս վերագրվում են զուտ դրամական մուտքերին կամ դրամական զուտ ելքերին:

Այսպիսով, դրամական միջոցների զուտ ներհոսքը կհամապատասխանի տվյալ ժամանակաշրջանի դրամական միջոցների մնացորդների ավելացմանը, մինչդեռ զուտ արտահոսքը կապված կլինի հաշվետու ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների մնացորդի նվազման հետ: Հեղինակներից շատերը, երբ վերաբերում են դրամական հոսքերին, նկատի ունեն տնտեսական գործունեության արդյունքում գոյացած դրամական միջոցները։

Այլ գիտնականներ կարծում են, որ ընկերության դրամական միջոցների հոսքը շարունակական գործընթաց է: Ընկերության ակտիվները ներկայացնում են դրամական միջոցների զուտ օգտագործումը, իսկ պարտավորությունները ներկայացնում են զուտ աղբյուրները: Դրամական միջոցների հոսքը տատանվում է ժամանակի ընթացքում՝ կախված վաճառքի ծավալից, դեբիտորական պարտքերի հավաքագրումից, կապիտալ ծախսերից և ֆինանսավորումից:

Որոշ գիտնականներ այս կատեգորիան մեկնաբանում են որպես «Cash-Flow» (դրամական հոսք): Նրանց կարծիքով, դրամական միջոցների հոսքը հավասար է տարեկան հավելուրդի, ամորտիզացիոն նվազեցումների և ներդրումների գումարին: Թոշակային ֆոնդ.

Հաճախ պլանավորված շահաբաժինների վճարումները հանվում են Cash-Flow-ից՝ ներքին ֆինանսավորման հնարավոր ծավալներից իրական ծավալներին անցնելու նպատակով: Արժեզրկման վճարները և կենսաթոշակային ֆոնդերի վճարումները նվազեցնում են ներքին ֆինանսավորման հնարավորությունները, թեև դրանք տեղի են ունենում առանց համապատասխան դրամական միջոցների արտահոսքի: Փաստորեն, այդ միջոցները գտնվում են կազմակերպության տրամադրության տակ և կարող են օգտագործվել ֆինանսավորման համար։ Հետևաբար, Cash-Flow-ը կարող է բազմիցս գերազանցել տարեկան ավելցուկը։ Դրամական հոսքերը արտացոլում են ներքին ֆինանսավորման իրական ծավալը: Cash-Flow-ի օգնությամբ կազմակերպությունը կարող է որոշել իր ընթացիկ և ապագա կապիտալի կարիքները:

Ռուս գիտնականները հասկանում են դրամական միջոցների հոսքը որպես կազմակերպության կողմից որոշակի ժամանակահատվածում ստացված և վճարված բոլոր միջոցների միջև տարբերությունը. նրանք դա համեմատում են շահույթի հետ: Շահույթը հանդես է գալիս որպես կազմակերպության արդյունավետության և նրա կյանքի աղբյուրի ցուցիչ: Շահույթի աճը ստեղծում է ֆինանսական հիմքըֆիրմայի գործունեության ինքնաֆինանսավորման, ընդլայնված վերարտադրության իրականացման և սոցիալական և նյութական կարիքների բավարարման համար. Շահույթի հաշվին կատարվում են ընկերության պարտավորությունները բյուջեի, բանկերի և այլ կազմակերպությունների նկատմամբ։

Ստացված շահույթի և կանխիկ գումարի միջև տարբերությունը հետևյալն է.

1. Շահույթը արտացոլում է հաշվառման կանխիկ և անկանխիկ եկամուտը որոշակի ժամանակահատվածում, որը չի համընկնում դրամական միջոցների փաստացի ստացման հետ:

2. Շահույթը հաշվարկելիս արտադրական ծախսերը ճանաչվում են դրանց վաճառքից հետո, այլ ոչ վճարման պահին:

3. Դրամական հոսքերը արտացոլում են դրամական միջոցների հոսքերը, որոնք հաշվի չեն առնվում շահույթը հաշվարկելիս. կապիտալ ծախսերը, հարկեր, տուգանքներ, պարտքի վճարումներ և զուտ պարտք, փոխառու և կանխավճարային միջոցներ։

Եկամուտը, որը վաճառքի և վաճառված ապրանքների ինքնարժեքի տարբերությունն է, կարող է տարբեր ձևերով ազդել դրամական միջոցների հոսքերի վրա: Օրինակ, շենքերի և սարքավորումների գործառնական ծախսերը սովորաբար կապված չեն դրամական միջոցների օգտագործման հետ, և մաշվածության գումարների ավելացումը զուտ եկամտին ապահովում է միայն դրամական միջոցների հոսքերի գնահատում:

Դրամական մուտքերի ընդհանուր գումարը կախված է ռեսուրսներ ներգրավելու կազմակերպության ղեկավարության կարողությունից: Ինչ վերաբերում է չներդրված միջոցներին, ապա այդ միջոցները վերադարձնելու պահին ղեկավարությունն ազատ է դրանք ուղղորդելու ցանկացած նպատակների համար, որոնք նա համարում է առավել կարևոր:

Այսպիսով, ցանկացած կազմակերպության գործունեության գործընթացում առկա է դրամական հոսքեր (վճարումներ և մուտքեր), այսինքն՝ դրամական հոսքեր. կան «դրամական միջոցների հոսքեր» կատեգորիայի սահմանման տարբեր մոտեցումներ. Ռուսաստանում, գնաճի և չվճարումների ճգնաժամի պայմաններում, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը ֆինանսական կառավարման ամենահրատապ խնդիրն է։

Շուկայում ֆիրմայի առկայությունը իրատեսական չէ առանց դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման: Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ նպատակային կառավարում ապահովելու համար դրանք պահանջում են որոշակի դասակարգում:

Դրամական միջոցների հոսք հասկացությունը ագրեգացված է, որն իր մեջ ներառում է տնտեսական գործունեության սպասարկող այդ հոսքերի բազմաթիվ տեսակներ: Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ նպատակային կառավարում ապահովելու համար դրանք պահանջում են որոշակի դասակարգում:

Տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբով.

դրամական միջոցների հոսքը ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն: Սա դրամական միջոցների հոսքերի առավել ագրեգացված տեսակն է, որը կուտակում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը, որոնք ծառայում են ձեռնարկության բիզնես գործընթացին որպես ամբողջություն.

ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների համար դրամական միջոցների հոսքեր. Սահմանում է այն որպես կառավարման անկախ օբյեկտ ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական կառուցվածքի համակարգում.

անհատական ​​բիզնես գործարքներից դրամական միջոցների հոսքեր. Պետք է դիտարկել որպես ինքնակառավարման առաջնային օբյեկտ։

Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակի.

դրամական միջոցների հոսքեր գործառնական գործունեությունից. Բնութագրված կանխիկ վճարումներհումքի և պաշարների մատակարարներ; որոշակի տեսակի ծառայությունների երրորդ կողմի մատակարարներին. անձնակազմի աշխատավարձ; հարկային վճարումներ. Միևնույն ժամանակ արտացոլում է ապրանքների գնորդներից միջոցների մուտքերը. հարկային մարմիններից՝ գերավճարների և հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտներով նախատեսված որոշ այլ վճարումների վերահաշվարկի համար.

դրամական հոսքեր ներդրումային գործունեությունից. Բնութագրում է իրական և ֆինանսական ներդրումների իրականացման, կենսաթոշակային հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառքի հետ կապված միջոցների վճարումները և մուտքերը.

դրամական հոսքերի վրա ֆինանսական գործունեություն... Այն բնութագրում է լրացուցիչ բաժնետիրական կապիտալի և բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացման, սեփականատերերի ավանդների և որոշ այլ դրամական հոսքերի կանխիկ շահաբաժինների և տոկոսների վճարման հետ կապված միջոցների մուտքերը և վճարումները:

Բրինձ. 1- Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգում.

Ըստ դրամական հոսքերի.

Դրական դրամական հոսք, որը բնութագրում է ձեռնարկություն բոլոր տեսակի բիզնես գործարքներից դրամական միջոցների մուտքերի ամբողջությունը («դրամական միջոցների ներհոսք»).

բացասական դրամական հոսք, որը բնութագրում է ձեռնարկության կողմից կանխիկ վճարումների ամբողջությունըիր բոլոր տեսակի բիզնես գործառնությունների իրականացման գործընթացում («դրամական միջոցների արտահոսք»):

Դրամական հոսքերի կառավարումը կարևոր է մի մասը ընդհանուր համակարգիր ֆինանսական գործունեության կառավարումը։ Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացը հիմնված է որոշակի սկզբունքների վրա, որոնցից հիմնականներն են.

1. Տեղեկատվական հուսալիության սկզբունքը.

Ինչպես յուրաքանչյուր կառավարման համակարգ, այնպես էլ դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը պետք է ապահովված լինի անհրաժեշտ տեղեկատվական բազայով: Նման տեղեկատվական բազայի ստեղծումը որոշակի դժվարություններ է ներկայացնում, քանի որ հաշվապահական հաշվառման միասնական մեթոդաբանական սկզբունքների վրա հիմնված ուղղակի ֆինանսական հաշվետվություն չկա: Նման հաշվետվության ձևավորման որոշակի միջազգային ստանդարտներ սկսեցին մշակվել միայն 1991 թվականից, և, շատ փորձագետների կարծիքով, դրանք դեռ հեռու են ամբողջական լինելուց (չնայած նման ստանդարտների ընդհանուր պարամետրերն արդեն հաստատված են, դրանք թույլ են տալիս փոփոխականություն ընդունված հաշվետվության համակարգի առանձին ցուցանիշների որոշման մեթոդներ): Մեր երկրում հաշվապահական հաշվառման մեթոդների տարբերությունները միջազգային պրակտիկայում ընդունվածներից ավելի են բարդացնում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հուսալի տեղեկատվական բազա ձևավորելու խնդիրը: Այս պայմաններում տեղեկատվական հուսալիության սկզբունքի ապահովումը կապված է մեթոդաբանական մոտեցումների միավորում պահանջող համալիր հաշվարկների իրականացման հետ։

2. Հավասարակշռության ապահովման սկզբունքը.

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումն առնչվում է դրանց դասակարգման գործընթացում դիտարկված դրանց տեսակներից և տեսակներից շատերին: Նրանց ստորադասումը ղեկավարության ընդհանուր նպատակներին և խնդիրներին պահանջում է հավասարակշռել կազմակերպության դրամական հոսքերը ըստ տեսակների, ծավալների, ժամանակային ընդմիջումների և այլ էական հատկանիշների: Այս սկզբունքի իրականացումը կապված է դրանց կառավարման գործընթացում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման հետ։

3. Արդյունավետության ապահովման սկզբունքը.

Դրամական միջոցների հոսքերը բնութագրվում են առանձին ժամանակային ընդմիջումների համատեքստում դրամական միջոցների ստացման և ծախսման զգալի խախտումներով, ինչը հանգեցնում է կազմակերպության ժամանակավորապես ազատ դրամական միջոցների զգալի ծավալների ձևավորմանը: Ըստ էության, այս ժամանակավոր ազատ դրամական մնացորդները անարդյունավետ ակտիվների բնույթ են կրում (մինչև դրանք չեն օգտագործվում բիզնես գործընթացում), որոնք ժամանակի ընթացքում կորցնում են իրենց արժեքը՝ գնաճից և այլ պատճառներով։ Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացում արդյունավետության սկզբունքի իրականացումը կազմակերպության ֆինանսական ներդրումների իրականացման միջոցով դրանց արդյունավետ օգտագործման ապահովումն է:

4. Իրացվելիության ապահովման սկզբունքը.

Դրամական միջոցների որոշակի տեսակների բարձր անհավասարությունը հանգեցնում է դրամական միջոցների ժամանակավոր սղության, ինչը բացասաբար է անդրադառնում դրա վճարունակության մակարդակի վրա:

Հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացում անհրաժեշտ է ապահովել դրանց իրացվելիության բավարար մակարդակ դիտարկվող ողջ ժամանակահատվածում:

Այս սկզբունքի իրականացումն ապահովվում է դրական և բացասական դրամական հոսքերի համապատասխան համաժամանակացմամբ՝ դիտարկվող ժամանակաշրջանի յուրաքանչյուր ժամանակային միջակայքի համատեքստում:

Հաշվի առնելով դիտարկված սկզբունքները՝ կազմակերպվում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կոնկրետ գործընթաց։

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակն է ապահովել կազմակերպության ֆինանսական հավասարակշռությունը դրա զարգացման գործընթացում` հավասարակշռելով միջոցների մուտքերի և ծախսերի ծավալները և դրանց ժամանակին համաժամանակացնելը:

1.2 Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության նպատակները

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառման և վերլուծության հիմնական խնդիրների իրականացումը հնարավոր է միայն դրամական հոսքերի արդյունավետ կառավարման դեպքում:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը ներառում է դրամական հոսքերի հաշվառում, դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն և գնահատում, ինչպես նաև դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեի մշակում: Ղեկավարությունն ընդգրկում է կազմակերպության գործունեության հիմնական ոլորտները, ներառյալ ոչ ընթացիկ և շրջանառվող ակտիվների, սեփական կապիտալի և պարտքային կապիտալի կառավարումը:

Ժամանակակից կազմակերպությունում դրամական միջոցների հոսքերի համակարգված հաշվառումն ու վերահսկումն օգնում է ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ընթացիկ, այնպես էլ ապագա ժամանակաշրջաններում: Կազմակերպության համապատասխան ստորաբաժանումը պետք է կառավարի դրամական միջոցների հոսքերը այնպես, որ շահութաբերությունն առավելագույնի հասցվի, իսկ իրացվելիությունը պահպանվի բավական բարձր մակարդակի վրա:

Ուստի ցանկացած կազմակերպություն իր ֆինանսատնտեսական գործունեության ընթացքում պարտավոր է հաշվի առնել երկու հանգամանք. Մի կողմից, ներկայիս վճարունակությունը պահպանելու համար անհրաժեշտ է ունենալ բավարար քանակությամբ միջոցներ։ Մյուս կողմից՝ ստանալու հնարավորություն միշտ կա լրացուցիչ շահույթայդ միջոցները բանկային ավանդներում կամ արժեթղթերում ներդնելուց: Այս առումով անհրաժեշտ է գտնել որոշակի օպտիմալ միջոց՝ կազմակերպության հաշիվներում դրամական միջոցների ազատ մնացորդը պահպանելու համար։ Դա կախված է դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի հետևողականությունից, ինչպես նաև կազմակերպության նպատակներից:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառման նպատակներն են.

1. Գործարքների լրիվ և ժամանակին գրանցում, որը կապված է կանխիկ և բանկային հաշիվներում շրջանառու միջոցների շարժի հետ։

2. Ֆոնդերի առկայության, դրանց անվտանգության և նպատակային օգտագործման նկատմամբ վերահսկողություն:

3. Ընթացիկ գործառնությունների հաշվապահական հաշվառման մատյաններում լիարժեք, ժամանակին և ճիշտ արտացոլում այս կապիտալի ներհոսքի և արտահոսքի վերաբերյալ:

4. Հաշվարկային և վճարահաշվարկային և բյուջետային կարգապահության պահպանման նկատմամբ վերահսկողություն.

5. Վերահսկում է իրենց նպատակային նպատակներով չօգտագործված գումարների բանկ վերադարձնելու ժամանակին` հատկացված սահմանաչափերին և գնահատականներին համապատասխան:

6. Դրամական միջոցների, բանկային հաշիվներում կատարված գործարքների գույքագրման ճիշտ և ժամանակին իրականացումը և դրա արդյունքների արտացոլումը հաշվապահական հաշվառման մեջ:

Այս խնդիրների լուծումը մեծապես կախված է միջոցների հաշվառման հետևյալ հիմնական սկզբունքների խստիվ պահպանումից.

1. Անվճար միջոցները պետք է պահվեն միայն բանկում, իսկ դրանց թողարկումն ու օգտագործումը կատարվում են միայն նախատեսված նպատակին համապատասխան:

2. Վճարումները կատարվում են բանկային փոխանցումով գույքագրման առաքումից, աշխատանքների կատարումից և ծառայությունների մատուցումից հետո կամ դրանց հետ միաժամանակ: Կանխավճարը թույլատրվում է միայն օրենսդրությամբ և կազմակերպության հաշվապահական հաշվառման քաղաքականությամբ նախատեսված դեպքերում:

3. Վճարումները կատարվում են վճարողի համաձայնությամբ (ընդունմամբ) կամ նրա անունից. առանց համաձայնության` միայն գործող օրենսդրությամբ նախատեսված դեպքերում:

4. Վճարումները կատարվում են վճարողի սեփական միջոցների հաշվին կամ բանկային վարկերի հաշվին:

5. Միջոցները հաշվից դուրս են գրվում կազմակերպության բոլոր պահանջները բավարարելու համար` հաճախորդի պատվերը կամ դեբետավորման համար այլ փաստաթղթերի ստացման կարգով:

6. Կազմակերպության հաշվում առկա միջոցների անբավարարությունը` իր վրա դրված բոլոր պահանջները բավարարելու համար, առաջացնում է այդ միջոցների դուրսգրում` կիրառելով վճարումների սահմանված հաջորդականությունը:

Այսպիսով, միջոցների օգնությամբ և մասնակցությամբ իրականացվում են կազմակերպության գրեթե բոլոր բիզնես գործառնությունները։ Հաշվապահական հաշվառման հիմնական խնդիրն է ապահովել դրանց օգտագործման պատշաճ պահպանումը, ճիշտությունը, օրինականությունը և նպատակահարմարությունը:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական նպատակներն են.

1. Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի քանակի օպտիմալության գնահատում.

2. Դրամական միջոցների հոսքերի գնահատում ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների.

3. Դրամական միջոցների հոսքերի կազմի, կառուցվածքի, ուղղությունների գնահատում.

4. Դրամական միջոցների հոսքերի դինամիկայի գնահատում.

5. Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման վրա տարբեր գործոնների ազդեցության բացահայտում.

6. Ֆինանսական միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը բարելավելու նպատակով ռեզերվների ներդրման առաջարկների մշակում.

Վերլուծության մեջ դրամական միջոցների հոսքերը դիտարկվում են գործունեության երեք ոլորտներում՝ գործառնական (ընթացիկ), ներդրումային և ֆինանսական: Այս բաժանումը թույլ է տալիս որոշել, թե ինչ մասնաբաժին է կազմում յուրաքանչյուր գործունեությունից ստացված եկամուտը:

Գործառնական (ընթացիկ) գործունեությունը կազմակերպության գործունեությունն է, որը նրան բերում է հիմնական եկամուտ, այսինքն. ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից եկամուտներ. դեբիտորական պարտքերի մարումից ստացված մուտքեր. գնորդներից և հաճախորդներից ստացված կանխավճարները, ինչպես նաև ներդրումների և ֆինանսների հետ չկապված այլ գործողություններ:

Աղյուսակ 1 Գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների մուտքի և արտահոսքի հիմնական ուղղությունները

Ֆինանսական գործունեությունն այն գործունեությունն է, որը հանգեցնում է կազմակերպության սեփական կապիտալի և փոխառությունների չափի և կազմի փոփոխություններին: Կազմակերպությունը համարվում է ֆինանսական գործունեություն իրականացնող, եթե նա ստանում է ռեսուրսներ բաժնետերերից (բաժնետոմսերի թողարկում), վերադարձնում է ռեսուրսները բաժնետերերին (շահաբաժինների վճարում), փոխառու է փոխառուներից և վերադարձնում է որպես փոխառություն ստացված գումարները:

Ներդրումային գործունեությունը կապված է երկարաժամկետ օգտագործման գույքի վաճառքի և ձեռքբերման հետ (Աղյուսակ 2):

Աղյուսակ 2 Ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի հիմնական ուղղությունները

Ներդրումային գործունեության հետ կապված դրամական միջոցների հոսքերի մասին տեղեկատվությունը արտացոլում է ռեսուրսների ձեռքբերման արժեքը, որը կստեղծի ապագա դրամական հոսքեր և շահույթ:

Աղյուսակ 3 Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների մուտքի և արտահոսքի հիմնական ուղղությունները

Ֆինանսական գործունեության հետ կապված դրամական միջոցների հոսքերի մասին տեղեկատվությունը թույլ է տալիս կանխատեսել դրամական միջոցների ապագա գումարը, որի իրավունքը կունենան կազմակերպության կապիտալ տրամադրողները:

Կայուն գործող կազմակերպություններում ընթացիկ գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական հոսքերը կարող են ուղղվել ներդրումային և ֆինանսական գործունեությանը:

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծության առանցքային կետերից մեկն է: Վերլուծության նպատակով օգտագործվում է տեղեկատվություն հաշվեկշիռ, շահույթի և վնասի հաշվետվությունը և գլխավոր մատյանի տվյալները, դրա օգնությամբ դրամական միջոցների հոսքերը առանձին որոշվում են ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության շրջանակներում։ Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունն է:

1.3 Կազմակերպության միջոցների առկայության և հոսքի վերաբերյալ հաշվետվական տվյալների ձևավորում

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը (ձև թիվ 4) բացատրում է այն փոփոխությունները, որոնք տեղի են ունեցել ֆինանսական հաշվետվությունների ցուցիչներից մեկի հետ կապված՝ դրամական միջոցները հաշվեկշռի մի ամսաթվից մյուսը:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը պարունակում է տեղեկատվություն կազմակերպության միջոցների ստացման և ծախսման ուղղության մասին՝ ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համատեքստում: Կազմակերպության դրամարկղում պահվող միջոցների հաշվառման համապատասխան հաշիվներում, հաշվարկային, արժութային և հատուկ հաշիվներում գրանցված կազմակերպության միջոցների հոսքի մասին տեղեկատվությունը արտացոլվում է տարվա սկզբից հաշվեգրման սկզբունքով. ցուցադրվում են տարվա սկզբի և վերջի մնացորդները:

Նրանք. Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը արտացոլում է տեղեկատվություն այն միջոցների մասին, որոնցով կազմակերպությունն իրականացրել է իր գործունեությունը հաշվետու տարում և ինչպես է դրանք ծախսել:

Կան դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն կազմելու երկու եղանակ՝ ուղղակի և անուղղակի: Այս մեթոդները միմյանցից տարբերվում են կազմակերպության դրամական հոսքերի վերաբերյալ տվյալների տրամադրման ամբողջականությամբ, հաշվետվությունների մշակման նախնական տեղեկատվության և այլ պարամետրերով:

Ուղղակի մեթոդը հաստատվել է ռուսական կազմակերպությունների կողմից Ռուսաստանի Դաշնությունում հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվության ընթացակարգերը կարգավորող համապատասխան կանոնակարգերով օգտագործելու համար:

Ուղղակի մեթոդով ձևավորված դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ներառում է տեղեկատվություն հաշվետու ժամանակաշրջանի սկզբի և վերջի դրամական միջոցների մնացորդների, ինչպես նաև հաշվետու ժամանակաշրջանի դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի մասին՝ ընդգծելով ամենակարևոր և կարևոր ոլորտները:

Միջոցների մուտքերի և ծախսերի ընդհանուր ծավալը բնութագրում է կազմակերպության դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքը: Այս ցուցանիշի հաշվարկն իրականացվում է 2-րդ բանաձևի համաձայն.

OKp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp, (2)

որտեղ OKp-ը և Onp-ը կանխիկի մնացորդներն են հաշվարկային ժամանակաշրջանի վերջում և սկզբում.

ЧДПтд, ЧДПид և ЧДПфд - զուտ դրամական մուտքեր ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից:

Նման հաշվարկի նպատակն է որոշել ամբողջ կազմակերպությունում զուտ դրամական մուտքերի չափը: Դրամական միջոցների հոսքերի դրական մնացորդը ցույց է տալիս տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական կայունությունը, իսկ բացասական մնացորդը՝ ֆինանսական հաշվեկշռի կորստի: Անցած ժամանակաշրջանի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա կատարվում է ապագայի կանխատեսում (դրամական հոսքերի բյուջե և վճարային հաշվեկշիռ):

Այս դեպքում դրամական միջոցները ուղղակիորեն հասկացվում են որպես դրամական միջոցներ կանխիկ և անկանխիկ ձևով, որոնք գտնվում են կազմակերպության դրամարկղում, նրա հաշվարկային, արժութային և հատուկ հաշիվներում: Այս կետը պայմանավորված է նրանով, որ միջազգային պրակտիկայում ֆինանսական հաշվետվությունները բացահայտում են տեղեկատվություն ոչ միայն կազմակերպության դրամական միջոցների, այլ նաև դրանց համարժեքների մասին, ինչը նշանակում է կարճաժամկետ բարձր իրացվելի ներդրումներ, որոնք հեշտությամբ փոխարկվում են կանխիկի և ենթակա են աննշան գումարի: արժեքի փոփոխության ռիսկը.

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը ուղղակի մեթոդով թույլ է տալիս դատել կազմակերպության իրացվելիության մասին, քանի որ այն մանրամասնորեն բացահայտում է իր հաշիվներում առկա դրամական միջոցների հոսքերը, ինչը հնարավորություն է տալիս գործառնական եզրակացություններ անել ընթացիկ պարտավորությունները վճարելու համար միջոցների համարժեքության վերաբերյալ. ինչպես նաև ներդրումային գործունեություն իրականացնել։

Ուղղակի մեթոդ, որը հիմնված է կազմակերպության հաշիվների միջոցով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության վրա.

1. Թույլ է տալիս ցույց տալ ներհոսքի հիմնական աղբյուրները և դրամական միջոցների արտահոսքի ուղղությունները:

2. Հնարավորություն է տալիս գործառնական եզրակացություններ անել ընթացիկ պարտավորությունների գծով վճարումների համար միջոցների համարժեքության վերաբերյալ:

3. Սահմանում է հաշվետու ժամանակաշրջանի վաճառքի և դրամական մուտքերի միջև կապը:

Գործառնական կառավարման մեջ ուղղակի մեթոդը կարող է օգտագործվել շահույթի ստեղծման գործընթացը վերահսկելու և ընթացիկ պարտավորությունների գծով վճարումների համար միջոցների համարժեքության վերաբերյալ եզրակացություններ անելու համար:

Այս մեթոդի թերությունն այն է, որ այն չի բացահայտում ստացված ֆինանսական արդյունքի և կազմակերպության միջոցների բացարձակ մեծության փոփոխությունների միջև կապը։ Բացի այդ, այս մեթոդն ավելի ժամանակատար է, քան դրամական միջոցների հոսքերի գնահատման այլ մեթոդները, և դրանից ստացված հաշվետվություններն ավելի քիչ օգտակար են:

Ինչպես արդեն նշվեց, դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն կազմելը հնարավոր է նաև անուղղակի մեթոդով: Համաշխարհային պրակտիկայում առավել տարածված է անուղղակի մեթոդը՝ որպես դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն կազմելու մեթոդ: Այն ներառում է վերլուծության տարրեր, քանի որ այն հիմնված է հաշվետու ժամանակաշրջանի հաշվեկշռի տարբեր հոդվածների փոփոխությունների համեմատության վրա, որը բնութագրում է կազմակերպության գույքը և ֆինանսական վիճակը, ինչպես նաև ներառում է հիմնական միջոցների շարժի վերլուծություն, դրանց մաշվածություն և այլ ցուցանիշներ, որոնք հնարավոր չէ ստանալ բացառապես հաշվեկշռի տվյալների հիման վրա ...

Անուղղակի մեթոդի էությունը զուտ շահույթի չափը կանխիկի չափի վերածելն է: Միևնույն ժամանակ, ենթադրվում է, որ յուրաքանչյուր կազմակերպության գործունեության մեջ կան առանձին, հաճախ չափի առումով նշանակալի, ծախսերի և եկամուտների տեսակներ, որոնք նվազեցնում (ավելացնում են) ընկերության շահույթը՝ չազդելով նրա միջոցների չափի վրա:

Վերլուծության գործընթացում նշված ծախսերի (եկամտի) գումարը ճշգրտվում է զուտ շահույթի չափով այնպես, որ ծախսերի այն հոդվածները, որոնք կապված չեն միջոցների արտահոսքի հետ, և եկամտի հոդվածները, որոնք չեն ուղեկցվում դրանցով. ներհոսքը չի ազդում զուտ շահույթի չափի վրա:

Անուղղակի մեթոդը հիմնված է հաշվեկշռի հոդվածների և ֆինանսական արդյունքների հաշվետվության վերլուծության վրա և ներկայացված է Հավելված 1-ում: Այն թույլ է տալիս ցույց տալ կազմակերպության գործունեության տարբեր տեսակների միջև կապը, ինչպես նաև հաստատել զուտ շահույթի և կապը: հաշվետու ժամանակաշրջանի ակտիվների փոփոխությունները:

Ստացված ֆինանսական արդյունքի և դրամական միջոցների փոփոխությունների միջև կապը վերլուծելիս պետք է հաշվի առնել եկամուտ ստանալու հնարավորությունը, որն արտացոլված է դրամական միջոցների իրական մուտքերի հաշվառման մեջ:

Գործառնական կառավարման մեջ օգտագործվող անուղղակի մեթոդի առավելությունն այն է, որ այն թույլ է տալիս համապատասխանություն հաստատել ֆինանսական արդյունքի և ձեր սեփականի միջև: աշխատանքային կապիտալ... Երկարաժամկետ հեռանկարում անուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս բացահայտել սառեցված միջոցների ամենախնդրահարույց «կուտակման վայրերը» և դրա հիման վրա ստեղծված իրավիճակից ելքեր մշակել։

Անուղղակի մեթոդի հիման վրա դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության պատրաստումը տեղի է ունենում մի քանի փուլով.

1. Հաշվեկշռային հոդվածների փոփոխությունների հաշվարկ և դրամական միջոցների ավելացման կամ նվազման վրա ազդող գործոնների որոշում:

2. Շահույթի և վնասի հաշվի վերլուծություն և եկամտի աղբյուրների և օգտագործման ոլորտների դասակարգում:

3. Ստացված տվյալների համախմբում դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունում:

Յուրաքանչյուր բաժնի դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունում նախ արտացոլվում են դրամական միջոցների հոսքը բնութագրող ցուցանիշները, ապա՝ դրանց ծախսերը: Միջոցների ծախսման մասին տեղեկատվությունը արտացոլված է փակագծերում: Յուրաքանչյուր ենթաբաժնի վերջում տրվում է «Զուտ կանխիկ գումար» ցուցիչը: Այն սահմանվում է որպես գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի համար մուտքերի ընդհանուր գումարի և վճարումների ընդհանուր գումարի տարբերություն: Եթե ​​գործունեության համապատասխան տեսակի վրա ծախսված միջոցների ընդհանուր գումարը մեծ է նույն տեսակի գործունեության համար ստացված միջոցների ընդհանուր գումարից, ապա ստացված գումարն արտացոլվում է փակագծերում:

Թիվ 4 ձևի դրամական հոսքերի մասին տեղեկատվությունը արտացոլվում է արժույթով Ռուսաստանի Դաշնություն... Եթե ​​կազմակերպությունն ունեցել է արտարժույթի շարժի հետ կապված գործարքներ, ապա կազմակերպությունը պետք է հաշվարկ կազմի յուրաքանչյուր տեսակի արտարժույթի համար կազմակերպության կողմից հաստատված դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության մոդելի հետ կապված: Դրանից հետո առանձին հաշվարկների վերաբերյալ տվյալները ամփոփվում են դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության համապատասխան ցուցանիշները լրացնելիս։

«Դրամական միջոցների և դրամական միջոցների համարժեքների զուտ աճ (նվազում)» վերջնական ցուցանիշը որոշվում է՝ ամփոփելով «Զուտ կանխիկ դրամ ընթացիկ գործունեությունից», «Զուտ կանխիկ դրամ ներդրումային գործունեությունից», «Զուտ դրամական միջոցներ ֆինանսավորման գործունեությունից» «բոլոր երեք ենթաբաժինների» ցուցանիշները։ դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն...

Բնորոշ է նաև գործառնական (ընթացիկ), ներդրումային և ֆինանսական գործունեության տարանջատումը միջազգային պրակտիկադրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն կազմելը. Այնուամենայնիվ, միևնույն ժամանակ, գործունեության նշված տեսակներին գործարքներ վերագրելու չափանիշները որոշակիորեն տարբեր են, այն է՝ ներդրումային գործունեության առումով շրջանառությունը ձևավորվում է միայն ձեռքբերման և օտարման գործարքներով. Ոչ ընթացիկ ակտիվներ, շրջանառությունը ֆինանսական գործունեության մասով՝ գործառնություններ բոլոր տեսակի ատրակցիոնների համար լրացուցիչ աղբյուրներմիջոցները (ինչպես սեփականատերերից, այնպես էլ վարկատուներից), մինչդեռ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներով գործառնությունները նույնպես դիտվում են որպես լրացուցիչ դրամական միջոցներ ձեռք բերելու միջոց։ Գործառնական գործունեությունն այս դեպքում ներկայացնում է կազմակերպության հիմնական գործունեության հետ կապված դրամական հոսքերը, որոնք նրան բերում են շահույթի մեծ մասը:

Գլուխ 2. «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն.

2.1 Կուբիշկա ՍՊԸ-ի տեխնիկական և տնտեսական բնութագրերը

«Կուբիշկա» սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունը (ՍՊԸ «Կուբիշկա») իրավաբանական անձ է և ունի իր անկախ հաշվեկշռում արտացոլված առանձին գույք, բանկային հաշիվ, իր լրիվ կորպորատիվ անվանումը և գտնվելու վայրի նշումը պարունակող կլոր կնիք, դրոշմանիշներ և բլանկներ։ իրենց սեփական անվանումը, սեփական տարբերանշանը, ինչպես նաև սահմանված կարգով գրանցված ապրանքային նշանը և տեսողական նույնականացման այլ միջոցներ: Այսպիսով օրինական ձեւ«Կուբիշկա» ՍՊԸ ձեռնարկություններ. սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն. Սեփականության ձևը մասնավոր է:

«Կուբիշկա» ՍՊԸ ընկերության սեփականության ձևավորման աղբյուրներն են.

Ձեռնարկության կանոնադրական կապիտալը, որը ձևավորվել է իրենց բաժնետոմսերը ներդրող մասնակիցների կողմից.

Իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց կամավոր վճարումներ.

Մաշվածության նվազեցումներ;

Ստացված վարկեր;

Ռուսաստանի Դաշնության գործող օրենսդրությամբ չարգելված այլ մուտքեր:

«Կուբիշկա» ընկերության գործունեությունը կազմակերպելու և աջակցելու համար նրա մասնակիցները ձևավորեցին կանոնադրական կապիտալը: Ձեռնարկության կանոնադրական կապիտալը կազմված է նրա մասնակիցների բաժնետոմսերի անվանական արժեքից: «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի կանոնադրական կապիտալը որոշում է նրա գույքի նվազագույն չափը, որը երաշխավորում է իր պարտատերերի շահերը:

«Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն իր գործունեության մեջ առաջնորդվում է Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքով, Աշխատանքային օրենսգիրքՌԴ, «Սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունների մասին» ՌԴ Դաշնային օրենքը, 11.03.92 թվականի «Կոլեկտիվ պայմանագրերի և պայմանագրերի մասին» ՌԴ Դաշնային օրենքը (փոփոխություններով և լրացումներով), կանոնադրություն և այլ կարգավորող իրավական ակտեր։

«Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի հիմնական նպատակն է ֆինանսական ծառայություններ մատուցել ձեռնարկատերերի բիզնես նախաձեռնություններին աջակցելու համար միկրովարկերի տրամադրման միջոցով: Կուբիշկա ՍՊԸ-ի խնդիրները ներառում են ցածր եկամուտ ունեցող ձեռներեցների վերապատրաստում առաջադեմ բիզնես տեխնոլոգիաների, իրավական և տնտեսական հարցերի վերաբերյալ խորհրդատվություն, որի համար ստեղծվում է «բիզնես կենտրոնների» ցանց՝ ձեռնարկատերերին առաջադեմ բիզնես տեխնոլոգիաների ուսուցման և իրավաբանական խորհրդատվություն տրամադրելու համար: «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի աշխատանքը ուղղված է տնտեսապես ակտիվ բնակչությանը օգնելուն և ֆինանսական միջոցներ է տրամադրում բիզնեսի պահպանման և զարգացման համար։ Բացի այդ, «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի խնդիրն է հեշտացնել ձեռքբերման հասանելիությունը բարձրագույն կրթությունբնակչությունը, որի համար իրականացվում է կրթության համար վարկերի տրամադրման ծրագիրը։

«Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն 2002 թվականի մայիսից հաջողությամբ իրականացնում է փոքր բիզնեսի աջակցության ծրագիր։ «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի աշխատակիցներն իրականացնում են միկրոֆինանսների ոլորտում կազմակերպությունը առաջատար դիրքի հասցնելու խնդիրը՝ ծառայություններ մատուցելով ձեռնարկություններին և փոքր բիզնեսի ձեռներեցներին։ Համեմատաբար ցածր եկամուտ ունեցող ձեռներեցների համար միկրոֆինանսավորումը կարող է լինել միակ ամենաարդյունավետ միջոցը, որը կօգնի պահպանել իրենց բիզնեսը և, միևնույն ժամանակ, խթանել համատարած տնտեսական աճը: Իր աշխատանքում «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն ձգտում է հասնել սպասարկման առավելագույն որակի և արագության իր հաճախորդների՝ ռուս ձեռնարկատերերի համար:

Վարկի մշակումը և տրամադրումը կատարվում է մեկ օրում։ Կուբիշկա ՍՊԸ-ի աշխատանքը հիմնված է յուրաքանչյուր հաճախորդի նկատմամբ անհատական ​​մոտեցման վրա, փորձագետներն իրականացնում են բիզնեսի բարձր որակի գնահատում, ակտիվորեն օգնում են բոլոր ուղեկցող փաստաթղթերի պատրաստմանը և հաճախորդի հետ խորհրդակցում վարկի ամբողջ ժամկետի ընթացքում: Կուբիշկա ՍՊԸ-ի մասնագետները մշակել և օգտագործում են բացառիկ միկրոֆինանսական տեխնոլոգիա, որը հիմնված է ձեռնարկատերերի հնարավորինս լայն շրջանակին հասնելու և հաճախորդների հետ աշխատելու ճկունության վրա:

«Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն ձգտում է երկարաժամկետ հարաբերություններ հաստատել իր հաճախորդների հետ. վարկառուների մեծ մասը առաջին վարկը մարելուց հետո կրկին ու կրկին դիմում է «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի ծառայություններին: Ունենալով բարձր որակավորում ունեցող աշխատակիցներ, ինչպես նաև համակարգային զարգացումներ, որոնք բարելավել են աշխատանքի որակը և կառուցվածքային ստորաբաժանումներում վերահսկողությունը՝ Կուբիշկա ՍՊԸ-ն ոչ միայն ավելացնում է հաճախորդների թիվը (տարեկան մոտ 100%-ով), այլև միաժամանակ իրականացնում է կազմակերպչական գործընթացը։ փոխակերպումներ. Այս վերափոխումները հնարավորություն են տալիս Կուբիշկա ՍՊԸ-ին ավելի լավ սպասարկել իր հաճախորդներին՝ նրանց առաջարկելով բարելավված ծառայություններ:

«Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն անհատ ձեռներեցներին և իրավաբանական անձանց վարկեր է տրամադրում բիզնեսի զարգացման և ինքնազբաղվածության և հրատապ կարիքների համար. անհատներ 10,000-ից մինչև 300,000 ռուբլի 6 ամիս ժամկետով: Դիմումների քննարկման և վարկերի տրամադրման ժամկետը 3 ժամից մինչև 2 օր է։ Տրվում են վարկերի հետևյալ տեսակները.

1. Բիզնեսի զարգացման համար.

Գումարը `10,000-ից 300,000 ռուբլի: 6 ամիս ժամկետով՝ անուիտետային (այսինքն՝ հավասար բաժնետոմսերի) մարման ժամանակացույցով։ Վարկը տրամադրվում է անձնական գույքի ապահովման դիմաց:

2. Անհետաձգելի կարիքների համար.

Գումարը `5000-ից 15000 ռուբլի: 6 ամիս ժամկետով։ Վարկը տրամադրվում է անձնական գույքի ապահովման և եկամտի մասին տեղեկանքի տրամադրման պայմանով: 3. Ավտո-հիփոթեքային վարկ.

Գումարը `10,000-ից 300,000 ռուբլի: եւ ավելին. Վարկը տրամադրվում է ցանկացած կարիքների համար անձնական ավտոմեքենայի ապահովմամբ։

4. Կրթության համար վարկ.

Վարկը տրվում է 12 ամսով արտոնյալ պայմաններով տոկոսադրույքը... Գումարը փոխանցվում է անմիջապես ուսումնական հաստատության ընթացիկ հաշվին։

5. Գյուղացիական վարկ.

Գումարը `10,000-ից 300,000 ռուբլի: Տրվում է ֆերմերներին՝ մինչև 6 ամսով մայր գումարի վճարումը հետաձգելու հնարավորությամբ։

Կուբիշկա ՍՊԸ-ի գործունեության մասշտաբը բնութագրող հիմնական ցուցանիշների արժեքները ներկայացված են Աղյուսակ 4-ում:

Դաբլից 4 Հայաստանում գործունեության հիմնական կազմակերպատնտեսական ցուցանիշները OOO " Ձվի պարկուճ " համար 2011-2012 թթ

Ցուցանիշներ			Փոփոխություններ,%
1. Օգտակար տարածք, մ2
2. Սպասարկվող հաճախորդների թիվը
3. Առանց իրավաբանական անձի ձեւավորման ձեռնարկատերեր, ժող.
4. Մարդիկ, մարդիկ
5. Վարկերի քանակը, հատ.
6. Աշխատակիցների միջին թիվըկադրեր, մարդիկ
7. Միջին ամսական աշխատավարձը, հազար ռուբլի:
8. Հավաքագրված միջոցների չափը, հազար ռուբլի:
9.Տրված վարկերի ծավալը, հազար ռուբլի
10. Եկամուտ, հազար ռուբլի
11.Ծախսեր, հազար ռուբլի
12. Ծախսերը 1 ռուբ. հավաքագրված միջոցների չափը, ռուբ.
13. Ծախսերը 1 ռուբ. թողարկված միջոցների չափը, ռուբ.

Վերլուծությունից տեսնում ենք, որ օգտագործելի տարածքը մնացել է անփոփոխ։ Ծառայողների թիվն աճել է 23%-ով։ Վարկերի թիվը նվազել է 12%-ով. Միջին աշխատավարձն աճել է 50%-ով, իսկ աշխատավարձերը նվազել են 10,4%-ով։

Հաճախորդների թիվն աճում է և հաշվետու ժամանակահատվածում կազմել է 1600 մարդ, ինչը 23%-ով ավելի է 2011թ.-ից։ Սակայն հավաքագրված միջոցներն ավելացել են։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ «Կուբիշկա» ՍՊԸ. Առաջարկում է ավելին շահավետ պայմաններավանդատուների համար, քան բանկերի համար։ Կարելի է նաև նկատել, որ կազմակերպությունում աճել են և՛ եկամուտները, և՛ ծախսերը։ Այն ասում է, որ կազմակերպությունը զարգանում է։ Հիմնական տարեկան միջին արժեքը արտադրական ակտիվներ, դա պայմանավորված է աշխատատեղերի ավելացմամբ ու գնումներով նոր տեխնոլոգիա... Համապատասխանաբար, աշխատավարձի ֆոնդն ավելացել է, քանի որ աշխատակիցների թիվն ավելացել է.

2.2 «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն

«Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի իրական դրամական հոսքերը բացահայտելու, մուտքերի և վճարումների համաժամացումը գնահատելու, ինչպես նաև ստացված ֆինանսական արդյունքի արժեքը դրամական միջոցների վիճակի հետ կապելու համար մենք կառանձնացնենք և կվերլուծենք բոլոր ուղղությունները. միջոցների ստացումը, ինչպես նաև դրանց ծախսումը։

Կարելի է պնդել, որ դրամական միջոցների մնացորդները հաշվետու ժամանակաշրջանների վերջում անկայուն են և փոփոխվում են դիտարկվող ժամանակաշրջանի ընթացքում: Թերևս դա պայմանավորված է նրանով, որ ընկերությունը պետք է համաձայնի այն բանկի հետ, որտեղ գտնվում է իր ընթացիկ հաշիվը, կանխիկի սահմանաչափի չափը, այսինքն՝ ձեռքի տակ եղած կանխիկի առավելագույն հնարավոր չափը: Ինչ վերաբերում է ընթացիկ հաշվում առկա միջոցներին, ապա համար մանրամասն վերլուծությունդրանց ծախսերը, անհրաժեշտ է դիտել համապատասխան ժամանակաշրջանների բանկային քաղվածքները:

Աղյուսակ 5 Կուբիշկա ՍՊԸ-ի ընդհանուր դրամական հոսքերը 2011-2012 թթ

Ցուցանիշներ			Փոփոխություններ
			Բացարձակ, հազար ռուբլի	Հարաբերական
1 կանխիկ
3.Ընթացիկ հաշիվ
5. Կրեդիտորական պարտքեր
6. Դեբիտորական պարտքեր

Ընթացիկ հաշվի վրա միջոցների մնացորդի դինամիկայի մասին կարելի է ասել, որ այն բավականին համահունչ է ձեռնարկության պրոֆիլին։ Բանկում այլ (հատուկ) հաշիվներով միջոցների գծով նկատվում է դրանց նվազման միտում։ Դրամական միջոցների նման նվազումը մինչև հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջը կարող է պայմանավորված լինել կազմակերպությունների գույքի հարկի հարկման բազայի նվազմամբ, որը ներառում է ձեռնարկության բոլոր միջոցները: Բայց ընդհանուր առմամբ, կանխիկ դրամի քանակի նվազման նկատվող միտումը պետք է հրավիրի ղեկավարության ուշադրությանը. կանխիկ գումարը պետք է բավարար լինի ընթացիկ տնտեսական գործունեություն իրականացնելու համար:

Մեծ ուշադրություն պետք է դարձնել կրեդիտորական և դեբիտորական պարտքերի փոփոխությունների դինամիկային: Ցանկալի է, որ կրեդիտորական պարտքերը մի փոքր ավելի բարձր լինեն դեբիտորական պարտքերից: Դա պայմանավորված է նրանով, որ դեբիտորական պարտքերը շրջանառությունից ժամանակավորապես հանված գումարներ են, իսկ կրեդիտորական պարտքերը՝ շրջանառության մեջ ներգրավված գումարներ: Անցանկալի է նաև կրեդիտորական պարտքերի մեծ ավելացում դեբիտորական պարտքերի նկատմամբ, քանի որ պարտատերերի կողմից (հատկապես կարճաժամկետ պարտքի համար) պարտքը մարելու պահանջի դեպքում ձեռնարկությունը կարող է կախվածության մեջ լինել կազմակերպության ֆինանսական վիճակից: պարտապաններ.

Իրերի այս վիճակը թույլ է տալիս մեզ անել հետևյալ եզրակացությունները.

Կրեդիտորական պարտքերի և դեբիտորական պարտքերի հարաբերակցությունը չի համապատասխանում ձեռնարկության ֆինանսական անկախության պահանջներին.

Դրամարկղում և ընթացիկ հաշվին կանխիկ գումարի տատանումները վկայում են միջոցների ստացման և հատկապես ծախսման անկայունության մասին.

Վերլուծենք դրամական միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի հիմնական աղբյուրները (աղյուսակ 6):

Աղյուսակ 6 Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն ըստ «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի գործունեության տեսակների 2011-2012 թվականներին, հազար ռուբլի:

Ցուցանիշ
1.Ընթացիկ գործունեություն
1.1 Դրական դրամական հոսքեր
1.2 բացասական դրամական հոսքեր
1.3 Զուտ դրամական հոսքեր
2. Գործառնական գործունեություն
2.1 Դրական դրամական հոսքեր
2.2 բացասական դրամական հոսքեր
2.3 Զուտ դրամական հոսքեր
3. Ոչ վաճառքի գործունեություն
3.1 Դրական դրամական հոսքեր
3.2 բացասական դրամական հոսքեր
3.3 Զուտ դրամական հոսքեր
3.4 Եկամտահարկ
4. Ընդհանուր NPH / զուտ շահույթ

2011 - 2012 թվականների ընթացքում ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերի աճի միտում է նկատվել, սակայն 2012 թվականին այն նվազել է։ Դա տեղի է ունեցել բանկային վարկի դիմաց վճարումների արդյունքում՝ գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների բացասական հոսք: Սա, անկասկած, բացասական փաստ է ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության մեջ։ Հիմնական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերի բաժինը 2011-2012թթ. համապատասխանաբար 1.42%, 3.11% և 3.56%:

Նրանք. Ընդհանուր առմամբ, ձեռնարկությունն աշխատում է բավականին կայուն, թեև ձեռնարկության համար շահույթի նման մասնաբաժինը բավականաչափ բարձր չէ։ Ամբողջ ուսումնասիրության ընթացքում գործառնական գործունեության արդյունքը եղել է կորուստները կամ դրամական միջոցների բացասական հոսքերը, որոնք հանգեցրել են զուտ շահույթի նվազմանը յուրաքանչյուր հաշվետու տարում համապատասխանաբար մինչև 3.1%, 2.8%, 4.53% և 1.25%: Կարելի է պնդել, որ ձեռնարկությունում ֆինանսական կառավարման համակարգը լիովին զարգացած չէ, աշխատանք չկա ժամանակավորապես ազատ միջոցների (ներդրումների) շահութաբեր տեղաբաշխման վրա, այսինքն. անհրաժեշտ է ուշադրություն դարձնել «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի ֆինանսական պլանավորմանը և դրամական հոսքերի կանխատեսմանը` հետագա եկամուտներ ստեղծելու համար:

Եկեք գնահատենք «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի միջոցների բավարարությունը։ Դա անելու համար մենք հաշվարկելու ենք դրանց շրջանառության ժամանակահատվածի տևողությունը: Ժամանակահատվածի տևողությունը 30 օր է, քանի որ ցուցանիշի արժեքը հաշվարկվում է մեկ ամսվա համար: Հաշվարկի համար մենք օգտագործել ենք ներքին հաշվապահական տվյալները կանխիկ հաշիվների ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում մնացորդների քանակի վերաբերյալ: OOO «Կուբիշկա» -ում մեծ մասըհաշվարկներն անցնում են գանձապահի միջոցով, հետևաբար կանխիկ հաշվի վրա եղած միջոցների նշված ծախսերը ավելացվել են ընթացիկ հաշվի վարկային շրջանառության չափին: Դրամական շրջանառության ժամկետի հաշվարկը ներկայացված է Աղյուսակ 7-ում:

Աղյուսակ 7 Կուբիշկա ՍՊԸ-ի 2012թ.-ի ամիսներով կանխիկ շրջանառության տևողության փոփոխություն, հազար ռուբլի:

Ցուցանիշներ	Դրամական մնացորդներ	Ամսական շրջանառություն	Շրջանառության ժամկետը, օրերը

Ինչպես երևում է աղյուսակի տվյալներից, 2011 թվականի ընթացքում դրամական շրջանառության ժամանակահատվածը տատանվում է 1,03-ից 4,44 օր, իսկ 2012 թվականին՝ 1,02-4,50 օր: Այսինքն՝ ձեռնարկության հաշվեհամարին գումար մուտք գործելու պահից մինչև նրանց թոշակի անցնելու պահը՝ 2011 թվականին միջինում անցել է ոչ ավելի, քան 1,8 օր, 2012 թվականին՝ 2,19 օր։ Սա վկայում է ձեռնարկությունում միջոցների բացակայության մասին, ինչը շատ վտանգավոր է կրեդիտորական պարտքերի զգալի քանակի դեպքում: Վճարման ցանկացած լուրջ ուշացում կարող է ընկերությանը դուրս բերել ֆինանսական կայունությունից: «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ում դրամական միջոցների իրական հոսքերը բացահայտելու, դրանց մուտքերն ու ծախսերը գնահատելու, ինչպես նաև ստացված ֆինանսական արդյունքի արժեքը կանխիկի վիճակի հետ կապելու համար պարզվել և վերլուծվել են դրանց ստացման և օտարման բոլոր ուղղությունները. վերլուծությունը կատարվել է ուղղակի և անուղղակի մեթոդներով: Այս մոտեցումը կապահովի կազմակերպությունում դրամական միջոցների հոսքերի գործառնական կառավարում և վերահսկողություն:

Աղյուսակ 8 «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերը (ուղղակի մեթոդ) 2011-2012 թթ.

Այսպիսով, աղյուսակ 8-ից երեւում է, որ 2011 եւ 2012 թթ. Դրամական ներհոսքը պակաս է եղել արտահոսքից, ներհոսքը գերազանցում է 2011թ. դրամական միջոցների արտահոսքին: Դրամական ներհոսքը հիմնականում պայմանավորված է ֆինանսական արդյունքի աճով: Միջին հաշվով, որպես ընդհանուր ներհոսքի տոկոս, այն կազմել է 98 - 99%: Ինչպես երևում է 9-րդ աղյուսակից, զուտ շահույթի չափը, ճշգրտված «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերի նկատմամբ, տարբերվում է հաշվապահական զուտ շահույթից, մինչդեռ 2011 թվականին այդ տարբերությունները բավականին զգալի են:

Աղյուսակ 9 «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերը (անուղղակի մեթոդ) 2011-2012 թթ.

Ցուցանիշներ
1.Զուտ շահույթ
3.Դեբիտորական պարտքերի փոփոխություն
4. Բյուջեի նկատմամբ պարտքի փոփոխություն
5.Վարկերի գծով պարտքի փոփոխություն
6. Աշխատավարձի պարտքերի փոփոխություններ
7. Արտաբյուջետային ֆոնդերի նկատմամբ պարտքի փոփոխություն
8. Այլ պարտատերերի նկատմամբ պարտքի փոփոխություն

Իրականում «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն տարեկան տնօրինում է միջոցներ նույն աղյուսակում նշված չափերով։ Անուղղակի մեթոդն է, որ հնարավոր է դարձնում այս համեմատությունը:

Հիմնականում «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ն իրականում ավելի քիչ գումար է ունեցել, քան ֆինանսական եկամուտների ցուցանիշը։ Դրա պատճառները հետևյալն են.

Արժեզրկման զգալի չափերը (2011թ. ֆինանսական եկամտի գումարի միջինը 28%-ը և 2012թ.՝ 16.7%-ը) նվազեցրել են ֆինանսական եկամուտները, սակայն չեն ազդել դրամական միջոցների հոսքերի վրա, քանի որ. փաստորեն, այդ ակտիվների գումարները վճարվել են, երբ դրանք գնել են, իսկ ամորտիզացիան դուրս է գրվել ֆինանսական եկամուտը նվազեցնելու համար:

Դեբիտորական պարտքերի գումարը շահույթի մի մասն է, բայց իրականում գումարները կգան ավելի ուշ, ինչը կբերի միջոցների իրական ներհոսքի ավելացման։

Ստացված ֆինանսական արդյունքի և դրամական միջոցների փոփոխությունների միջև կապը վերլուծելիս պետք է հաշվի առնել նախկինում գրանցված եկամուտների, դրամական միջոցների իրական ստացման մեջ արտացոլման հնարավորությունը: Շահույթի նվազումը չի ուղեկցվում դրամական միջոցների նվազմամբ, հետևաբար դրամական միջոցների իրական արժեք ստանալու համար հաշվեգրված մաշվածության գումարը պետք է ավելացվի զուտ շահույթին: Այս ծախսերը նվազեցնում են հաշվեկշռային շահույթը, բայց չեն ազդում դրամական միջոցների հոսքի վրա: Եթե ​​առկա է պաշարների աճ, ապա իրական դրամական միջոցների արտահոսքը ավելի մեծ կլինի վաճառված ապրանքների ինքնարժեքում ներառված նյութերի գնման արժեքի չափով: Շահույթը նույնպես կգերագնահատվի այս չափով և պետք է շտկվի, այսինքն. կրճատվել է։ Պաշարների ավելացման գումարը պետք է հանվի զուտ շահույթի չափից, իսկ դրանց նվազման գումարը պետք է ավելացվի զուտ շահույթին, քանի որ մենք այս չափով գերագնահատում ենք դրամական միջոցների արտահոսքի չափը, այսինքն. մենք թերագնահատում ենք շահույթը.

Անուղղակի մեթոդով «Կուբիշկա» ՍՊԸ-ի ղեկավարությունը կարող է վերահսկել իր ընթացիկ վճարունակությունը, վերցնել. գործառնական լուծումներկայունացնել և գնահատել լրացուցիչ ներդրումների հնարավորությունը։

Նմանատիպ փաստաթղթեր

Ձեռնարկությունների կապիտալի շրջանառության արագացում. Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը և էությունը. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման նպատակը և խնդիրները: Ձեռնարկությունների դրամական հոսքերի կառավարման գործընթաց: Տնտեսվարող սուբյեկտների հաշվարկային գործարքների հիմնական ձևերը.

վերացական, ավելացվել է 16.12.2011թ


Բարդ բնութագիրեւ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կազմի ուսումնասիրությունը։ Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեթոդաբանություն և դրամական միջոցների հոսքերի դինամիկայի կառուցվածքային վերլուծություն «Արտիում» ՍՊԸ-ի օրինակով: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման արդյունավետություն և բարելավում:

թեզ, ավելացվել է 17.06.2011թ


Ֆինանսական շուկաև դրա կարևորությունը դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեջ: Ֆոնդերի շրջանառության ժամանակի հաշվարկման մեթոդիկա. Դրամական հոսքերի կանխատեսում. «Կուրսկխիմվոլոկնո» ԲԲԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման լուծումների մշակում և հիմնավորում։

թեզ, ավելացվել է 11/10/2010 թ


Դրամական միջոցների հոսքերի ֆինանսական և տնտեսական էությունը. հայեցակարգ, դասակարգում և կազմ: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեխանիզմի վերլուծություն և գնահատում «Վագոն-Կոմպլեկտ» ՍՊԸ-ի օրինակով: ընդհանուր բնութագրերըձեռնարկության գործունեությունը, առաջարկություններ, կանխատեսումներ։

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 05/03/2009 թ


Ժամանակակից ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի համակարգի ուսումնասիրություն. Կազմակերպության ֆինանսական հաշվեկշռի ապահովում նրա զարգացման գործընթացում. Ընկերության ներդրումային գործունեության ուսումնասիրություն. Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ժամանակ փողի արժեքի հաշվառում:

կուրսային աշխատանք ավելացվել է 25.10.2014թ


Տեսական հիմքձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում. Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների կառավարման բովանդակությունը և մեթոդաբանությունը: Դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի կազմում և վերլուծություն՝ ըստ բիզնեսի ուղղությունների, դրամական միջոցների հոսքերի փոխազդեցության վերլուծություն։

կուրսային աշխատանք ավելացվել է 11.08.2009թ


Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի էությունը և հիմնական տեսակները. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացի վերլուծություն և գնահատում ձեռնարկության «Բրյանսկի կաթնամթերքի գործարան» ԲԲԸ-ի օրինակով: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն և դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարում:

թեզ, ավելացվել է 30.09.2011թ


Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության հայեցակարգը և դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության կազմում: Դրամական միջոցների հոսքերի վերահսկում ուղղակի և անուղղակի մեթոդներով: Ընկերության եկամուտները մուրհակների, բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի վաճառքից.

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 05.07.2016թ


Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի տնտեսական էությունն ու արժեքը. Կոմունալ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակները, խնդիրները և մեխանիզմը ունիտար ձեռնարկություն«Դոբրուշ կոմունալ աշխատող». Դրամական միջոցների հոսքերի կազմի, կառուցվածքի և դինամիկայի վերլուծություն:

թեզ, ավելացվել է 25.11.2015թ


Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը, դրա տեսակները և դասակարգումը, կառավարման հիմնական սկզբունքները: «ՍԱՐՄԱՏ» տրակտորային տրեյլերների Օրսկի գործարանի տնտեսական բնութագրերը, ֆոնդերի վիճակը. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը բարելավելու ուղիներ:

Ձեռնարկության տնտեսական գործունեությունը կապված է ֆինանսական գործարքների իրականացման հետ: Դրամական հոսքերի կառավարումն ամենակարևոր խնդիրներից է ֆինանսական կառավարում... Ընկերության վճարունակությունը և բոլոր ֆինանսական պարտավորությունների կատարումն ապահովելու համար անհրաժեշտ է կազմակերպությունում դրամական միջոցների հոսքերի ռացիոնալ բաշխում և կառավարում:

Ընկերության դրամական հոսքերի կառավարումը հիմնված է հետևյալ սկզբունքների վրա.

• արդյունավետություն;
• իրացվելիություն;
• հավասարակշռություն;
• հուսալիություն.

Արդյունավետության սկզբունքը պետք է իրականացվի ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեջ՝ ժամանակավորապես ազատ միջոցների ֆինանսական ներդրման միջոցով: Եթե ​​ընկերությունը պարբերաբար ձևավորում է դրամական միջոցների մեծ ծավալ, ապա, ըստ էության, այդ մնացորդները, որպես ակտիվ, անարդյունավետ են, քանի որ. եկամուտ չստեղծեն, քանի դեռ դրանք չեն օգտագործվել գործառնական գործունեության մեջ:

Իրացվելիության սկզբունքն է կառավարել դրամական բացերը (դրամական միջոցների ժամանակավոր դեֆիցիտներ), երբ դրամական միջոցների բացասական հոսքերը սինխրոնիզացվում են որոշակի ժամանակահատվածում դրամական միջոցների դրական հոսքերի հետ:

Հաշվեկշռի սկզբունքը ենթադրում է հավասարակշռություն տեսակների, գումարների, ժամանակաշրջանների և այլ նշանակալի բնութագրերի մեջ (տես դասակարգումը ստորև): Ֆինանսական հաշվեկշռի և ավելցուկի ապահովումը` միջոցների մուտքերի և ծախսերի ծավալների օպտիմալ հավասարակշռման միջոցով, կազմակերպության դրամական հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակն է:

Հուսալիության սկզբունքը պահանջում է որոշակի տեղեկատվական բազա՝ դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելու համար, ինչպես նաև կանխիկ դրամի հաշվառման մոտեցումների ստանդարտացում:

Այս սկզբունքների իրականացումը վստահված է գանձապետարանին, որի խնդիրները ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելու համար ներառում են.

• միջոցների շրջանառության ավելացում;
• դրամական բացերի քանակի և ծավալի կրճատում.
• հետ կապված դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում տարբեր տեսակներգործունեություն - գործառնական գործունեություն, ֆինանսական գործունեություն և ներդրումային գործունեություն.
• մատչելի ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության բարձրացում և այլն։

Գծապատկեր 1. Հավասարակշռված դրամական հոսքեր՝ օգտագործելով WA-ի օրինակը. Ֆինանսավորող ծրագրային արտադրանք:

Դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգում

Գանձապետարանի աշխատանքի կազմակերպումը սկսվում է դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումից, որոնք պետք է հարմարեցվեն հաշվապահական հաշվառման համակարգին: Այս գործընթացը կարող է իրականացվել մի շարք ձևերով.

Նշան	Դրամական հոսք
Գործընթացի սպասարկման սանդղակ	Ձեռնարկություններ Կառուցվածքային միավոր Առանձին բիզնես գործարք
Գործունեության տեսակ	Ընդհանուր դրամական հոսքեր Ընթացիկ գործունեությունը Ներդրումներ Ֆինանսական
Շարժման ուղղություն	Մուտքային Արտագնա
Ձեւը	Անկանխիկ Բիծ
Բուժման շրջանակը	Արտաքին Ինտերիեր
Տեւողությունը	Կարճ Երկարաժամկետ
Համարժեքություն	Ավելորդություն Օպտիմալ Սակավ է
Արժույթի տեսակը	Ազգային արժույթով Արտարժույթով
Կանխատեսելիություն	Պլանավորված Չպլանավորված
Շարունակականություն	Կանոնավոր Դիսկրետ
Կայունություն	Կանոնավոր կանոնավոր պարբերականությամբ Կանոնավոր անկանոն ընդմիջումներով
Դասարան	Ընթացիկ Ապագա

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարումը կապված է երեք փուլերի իրականացման հետ.

• ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորում (մուտքեր և վճարումներ);
• պլանավորման հոդվածներին համապատասխան միջոցների շարժի հաշվառում և վերահսկում.
• միջոցների շարժի վերլուծություն և փաստացի ցուցանիշների շեղումները պլանավորվածից (օգտագործելով տարբեր մեթոդներ).

Դրամական հոսքերի պլանավորում

Նախնական պլանավորման փուլում ձեռնարկությունները կազմում են դրամական միջոցների հոսքերի բյուջե (BDM), որի համաձայն իրականացվում են ֆինանսական գործարքներ: Կախված ընկերության գործունեության տեսակից, BDDS-ում ներառված հոդվածների ցանկը կարող է տարբեր լինել: Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն ունի իր մոդելը, հետևաբար, անհրաժեշտ է մեխանիզմ, որը հնարավորություն կտա արդյունավետ կազմակերպել առևտրային կազմակերպության դրամական հոսքերի կառավարումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեն կարող է կազմվել առանձին ֆինանսական պատասխանատվության յուրաքանչյուր կենտրոնի (CFR) և (կամ) համար իրավաբանական անձպատկանում է ընկերությունների խմբին, այնուհետև համախմբվում է ընդհանուր փաստաթղթում: Բացի այդ, տարբեր պլանավորման սցենարներ, արժույթներ, տարբեր հիմնական թվեր կարող են հաշվարկվել և այլն: Ստորև բերված է դրամական միջոցների հոսքերի համախմբված բյուջեի օրինակ և պլանավորման երկու սցենարների համեմատություն՝ եռամսյակային (ամսական) և տարեկան (եռամսյակային): Բյուջեն կազմվում է փաստաթղթային արժույթով, կառավարման հաշվառման արժույթով, որոնք տվյալ դեպքում համընկնում են, և սցենարի արժույթով: Բացի այդ, մի սցենարի շեղումը մյուսից հաշվարկվում է բացարձակ թվերով և տոկոսներով։

Նկար 2. Համախմբված BDDS-ի ձևավորում «WA: Financier» ծրագրային արտադրանքի օրինակով:

Դրամական միջոցների հոսքերի գործառնական պլանավորման փուլում մեկ այլ հարմար գործիքբիլինգի օրացույցն է: Վճարումների օրացույցը դրամական միջոցների ծախսման և պլանավորված մուտքերի դիմումների հավաքածու է: Վճարումների օրացույցը սովորաբար կազմվում է մանրամասներով դեպի այն վայրերը, որտեղ պահվում են միջոցները` բանկային հաշիվներ և ընկերության դրամարկղեր: Վճարումների օրացույցը կազմելիս ավտոմատ կերպով ստուգվում է դրա իրագործելիությունը՝ դրանց պահպանման վայրերում միջոցների բավարարությունը և որոշվում են դրամական բացերը։

Ֆոնդերի շարժի հաշվառում և վերահսկում պլանավորման հոդվածներին համապատասխան

Հաշվապահական հաշվառումն ու վերահսկողությունն իրականացվում է գործառնական պլանավորման փուլում, երբ բյուջեի շրջանակներում ձևավորվում և համաձայնեցվում են գործառնական պլանի փաստաթղթերը, օրինակ՝ միջոցների ծախսման հայտերը, միջոցների պլանավորված մուտքերը, այնուհետև կատարվում են բյուջեի համաձայն: սահմանները.

Գծապատկեր 3. «WA: Financier» ծրագրային արտադրանքի օրինակով գումար ծախսելու հայտ:

Կարևոր կետօպերատիվ պլանի փաստաթղթերն արագ համակարգելու ունակությունն է՝ դրամական միջոցների հոսքերը իրական ժամանակում գրանցելու և վերահսկելու համար:

Ֆոնդերի շարժի վերլուծություն

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը կարող է իրականացվել՝ համեմատելով պլանը և փաստը, տարբեր սցենարները, հաշվարկելով տարբեր շեղումներ և ցուցիչներ, օրինակ՝ պլանավորված զուտ դրամական հոսքերը և փաստացի դրամական հոսքերը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ավտոմատացված համակարգ

Գանձապետարանի արդյունավետ աշխատանքը ժամանակակից պայմաններում կախված է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տարբեր մեթոդների կիրառումից և բարձր տեխնոլոգիական տեղեկատվական համակարգերի ներդրումից։

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ավտոմատացված համակարգը պետք է ապահովի.

• փաստաթղթերի հաստատման ընթացակարգերի աջակցության իրականացում (դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեներ, դրամական ծախսերի հարցումներ և այլն);
• դրամական միջոցների հաշվառման համար էլեկտրոնային փաստաթղթերի ստեղծում (օրինակ՝ ծախսերի հայտ, վճարման հանձնարարականներ).
• վճարումների կատարումը վերահսկելու համար անհրաժեշտ հաշվետվությունների ձևավորում, վճարային համակարգի կանոնակարգերի, դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեների պահպանում.
• առաջադեմ վերլուծություն հարմարեցնելու ունակություն, որն անհրաժեշտ է որոշակի ընկերությունում վերլուծության համար.
• վճարումների օրացույցի ձևավորում;
• Տարբեր օգտվողների համար ֆինանսական տեղեկատվության հասանելիության իրավունքի տարբերակում` ըստ ընկերությունում նրանց դերի:

Օգտագործելով կառավարման գործընթացների ավտոմատացում ծրագրային լուծում«WA: Financier»-ը համապատասխանում է վերը նշված բոլոր պահանջներին: Լուծումը օգնում է արդյունավետ կառավարել դրամական միջոցների հոսքերը բոլոր երեք փուլերում՝ պլանավորում, մուտքեր և վճարումներ, միջոցների շարժի հաշվառում և վերահսկում, միջոցների շարժի վերլուծություն՝ օգտագործելով տարբեր տեսակներզեկույցներ. Լուծումն ապահովում է ճկուն վերլուծական հնարավորություններ, քանի որ այն ունի լայնածավալ ծրագրային ֆունկցիոնալություն և դրամական հոսքերի կառավարման մեթոդոլոգիա՝ հիմնված Մոսկվայի և Ռուսաստանի այլ շրջանների խոշոր և փոքր ձեռնարկություններում կիրառվող լավագույն փորձի վրա:

«WA: Financier»-ի ներդրումը կազմակերպությանը թույլ է տալիս օգտագործել ունիվերսալ մեխանիզմ, որը բարձրացնում է ոչ միայն դրամական հոսքերի կառավարման արդյունավետությունը, այլ նաև ֆինանսական կառավարման այլ ոլորտներ, ինչպիսիք են բյուջետավորումը, կառավարման հաշվառումը և պայմանագրերի կառավարումը:

Դրամական հոսք

Դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը և դասակարգումը

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը ժամանակի ընթացքում բաշխված մուտքերի և դրամական վճարումների մի շարք է, որոնք առաջացել են նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում:

Դրամական հոսքը տարբերությունն է հետևյալի միջև.

Միջոցների ստացում` հանած ընթացիկ ծախսերը (միջոցների ներհոսք);

Ներդրումներ (միջոցների արտահոսք).

Դրամական միջոցների հոսքերի որոշման ընդհանուր սխեման հետևյալն է.

CF = (R-C-D) * (1-T) + D-I + F,

որտեղ CF-ն դրամական միջոցների հոսքն է ( Сash-flow);

R ─ ընդհանուր դրամական ներհոսք (եկամուտ);

C ─ դրամական միջոցների արտահոսք ընթացիկ ծախսերի համար.

D ─ ամորտիզացիոն վճարներ;

T-ն եկամտահարկի դրույքաչափն է.

I─ ներդրումներ հիմնական և շրջանառու միջոցներում.

Ф - դրամական հոսքեր ֆինանսական գործունեությունից:

Բրինձ. 1. Դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգում

Դրամական միջոցների հոսքերը հաշվարկելիս գործառնական գործունեությունիցամփոփված են շահույթի, մաշվածության և շրջանառու միջոցների հոդվածների փոփոխությունների ցուցանիշները: Աշխատանքային կապիտալներկայացնում է ընթացիկ ակտիվների մեծության տարբերությունը՝ պաշարների և դեբիտորական պարտքերի և ընթացիկ պարտավորությունների՝ կրեդիտորական պարտքերի չափով:

Դրամական միջոցների հոսքերը հաշվարկելիս ներդրումային գործունեությունիցՈչ ընթացիկ ակտիվների և ֆինանսական ներդրումների հոդվածների փոփոխություններն ամփոփվում են՝ հաշվի առնելով այդ գործոնների ազդեցության նշանը դրամական միջոցների հոսքերի վրա:

Դրամական միջոցների հոսքերը հաշվարկելիս ֆինանսական գործունեությունիցԱմփոփվում են երկարաժամկետ պարտավորությունների հոդվածների, սեփական կապիտալի (առանց շահույթի) և փոխառությունների և փոխառությունների գծով մուտքերի փոփոխությունները:

Ձեռնարկության գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների զուտ հոսքերը հաշվարկելիս հիմնական տարրը հաշվետու ժամանակաշրջանում ստացված զուտ շահույթն է: Ճշգրտումներ կատարելով՝ զուտ շահույթն այնուհետև վերածվում է դրամական միջոցների զուտ հոսքերի ցուցանիշի:

NPPo = CP + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ,որտեղ:

NPPo - ընկերության զուտ դրամական հոսքերի գումարը գործառնական գործունեությունից դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

PE - ընկերության զուտ շահույթի գումարը.

Ա - ամորտիզացիոն վճարների չափը.

∆КФВ - կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների չափի փոփոխություն.

∆ДЗ - դեբիտորական պարտքերի գումարի փոփոխություն.

∆З - պահուստների քանակի փոփոխություն.

∆КЗ - կրեդիտորական պարտքերի գումարի փոփոխություն:

Ներդրումային գործունեության համար զուտ դրամական հոսքերի գումարը որոշվում է որպես ոչ ընթացիկ ակտիվների որոշակի տեսակների վաճառքի և հաշվետու ժամանակաշրջանում դրանց ձեռքբերման գումարի տարբերություն:

NPDi = ∆ OC + ∆HA + ∆ NKZ + ∆DPV + ∆Pr,որտեղ:

∆ОС - հիմնական միջոցների քանակի փոփոխություն.

∆NA - ոչ նյութական ակտիվների քանակի փոփոխություն.

∆NKZ - անավարտ կապիտալ ներդրումների չափի փոփոխություն.

∆ДФВ - երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների չափի փոփոխություն.

∆Пр - այլ ոչ ընթացիկ ակտիվների մեծության փոփոխություն:

Ֆինանսական գործունեության համար զուտ դրամական հոսքերի գումարը որոշվում է որպես ներգրավված ֆինանսական միջոցների քանակի տարբերություն արտաքին աղբյուրները, և հիմնական պարտքի չափը, ինչպես նաև ձեռնարկության սեփականատերերին վճարված շահաբաժինները (տոկոսները):

ChDPf = ∆SC + ∆DC + ∆KK,որտեղ

ЧДПф - դիտարկվող ժամանակաշրջանում ընկերության ֆինանսական գործունեության զուտ դրամական հոսքերի հանրագումարը.

∆SC - սեփական կապիտալի չափի փոփոխություն.

∆ДК - երկարաժամկետ վարկերի և փոխառությունների չափի փոփոխություն.

∆КК - կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների չափի փոփոխություն:

Ձեռնարկության գործունեության այս երեք ոլորտներում դրամական միջոցների հոսքերի հանրագումարը կազմում է դրամական զուտ հոսք:

ChDP = ChDPo + ChDPi + ChDPf, որտեղ.

ԱԷԿ - զուտ դրամական հոսքեր;

NPPo - ընկերության զուտ դրամական հոսքերի գումարը գործառնական գործունեությունից դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

CPDi - ընկերության զուտ դրամական հոսքերի գումարը ներդրումային գործունեության համար դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

NPPf - դիտարկվող ժամանակաշրջանում ընկերության ֆինանսական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերի հանրագումարը:

Օգտագործված հաշվապահական հաշվառման ձևերին համապատասխան (Ձև 1 «Հաշվեկշիռ» և Ձև 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն») կարող եք կառուցել դրամական հոսքերի երկու տեսակի մոդել:

Դրամական հոսքերի կառուցման ուղղակի մեթոդը հիմնված է զ. 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն».

DP - դրամական հոսքեր; P ─ ժամանակաշրջանի դրամական մուտքեր. Р ─ ժամանակաշրջանի կանխիկ ծախսեր:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկման անուղղակի մեթոդը հիմնված է «Հաշվեկշիռ» Ձև 1-ի օգտագործման վրա: Անուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի մոդելի կառուցման սխեման (Աղյուսակ 1) բաղկացած է այն որոշելուց՝ հաշվի առնելով հաշվեկշռի հոդվածների փոփոխությունները:

Աղյուսակ 1

Դրամական միջոցների հոսքերի մոդել՝ հիմնված հաշվեկշռի հոդվածների վրա

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքը ըստ հաշվեկշռի տվյալների կարող է որոշվել որպես հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջի և սկզբի դրամական միջոցների միջև եղած տարբերություն:

Տակ անվանական դրամականհոսքը հասկացվում է որպես հոսք՝ առանց գնաճը հաշվի առնելու (ընթացիկ գներով): Տակ իրական փողհոսքը հասկացվում է որպես հոսք՝ հաշվի առնելով գնաճի գործոնը: Իրական հոսքը միշտ պակաս է անվանականից։

Տարբերակել իրական և անվանական զեղչի տոկոսադրույքը, որը կիրառվում է կախված ընտրված դրամական հոսքերից: Այս դրույքաչափերի կախվածությունը հետևյալն է.

Եթե ​​երկրում գների աճի գնաճի տեմպը գերազանցում է 10%-ը, ապա իրական եկամտի մակարդակը գնահատողների կողմից առաջարկվում է հաշվարկել Ֆիշերի բանաձևով.

Rр = (Rн-i) / (1 + i),

որտեղ Rr-ը իրական զեղչման տոկոսադրույքն է (մաքրված գնաճից);

Rn - անվանական եկամտաբերությունը, որը ներդրողը պահանջում է իր կապիտալում:

i-ն գնաճի աճի տեմպն է.

Եթե ​​երկրում գների գնաճային աճը չի գերազանցում 10%-ը, ապա գնահատողների կողմից առաջարկվում է եկամտի իրական ցուցանիշը հաշվարկել հետևյալ կերպ. Rр = Rн-i.

Հաշվարկելիս պարտքի գումարհոսք (դրամական հոսք սեփական կապիտալի դիմաց) ենթադրվում է, որ ընկերությունը տոկոս է վճարում փոխառու միջոցների համար, որոնց գումարը կրճատվել է ընկերության շահույթով:

Կիրառելով մոդելը առանց պարտքի կանխիկհոսքը (դրամական միջոցների հոսքեր բոլոր ներդրված կապիտալի համար), պայմանականորեն չեն տարբերակում ձեռնարկության սեփական կապիտալը և պարտքային կապիտալը, և հաշվի է առնվում դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքը: Դրա հիման վրա պարտքի դիմաց տոկոսավճարները, որոնք նախկինում հանվել են զուտ շահույթը հաշվարկելիս, ավելացվում են սեփական կապիտալի դրամական հոսքերին (Աղյուսակ 2):

աղյուսակ 2

Դրամական հոսքերի հաշվարկման մոդելներ

Արդյունավետ կառավարումԴրամական միջոցների հոսքերը ենթադրում են ընթացակարգերի չորս խոշոր բլոկների բաշխում.

Ֆինանսական ցիկլի հաշվարկ;

Դրամական հոսքերի վերլուծություն;

Դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորում և կանխատեսում;

Ֆոնդերի օպտիմալ մակարդակի որոշում.

Դրամական միջոցների կառավարման կարևոր կետը ֆինանսական ցիկլի տևողության որոշումն է, որը կնքվում է արտադրության ռեսուրսների ձեռքբերումից մինչև վաճառված ապրանքների համար միջոցների ստացումն ընկած ժամանակահատվածում:

Կանխիկի հետ կապված ֆինանսական ցիկլը այն ժամանակն է, որի ընթացքում կանխիկ դրամը հանվում է շրջանառությունից:

Ֆինանսական ցիկլի տեւողությունը հաշվարկված բանաձևով

որտեղ PFC- ֆինանսական ցիկլի տևողությունը օրերով.

POC- գործառնական ցիկլի տևողությունը օրերով.

Վոկ- օրերով կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության ժամանակը.

ԱՀԿ- պաշարների շրջանառության ժամանակը օրերով.

WOD- դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ժամանակը օրերով.

Հաշվարկը կարող է իրականացվել երկու եղանակով.

Դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի վերաբերյալ բոլոր տվյալների համար.

Արտադրական գործընթացին անմիջականորեն առնչվող դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի վերաբերյալ տվյալների համաձայն.

Ֆինանսական ցիկլի տևողության հաշվարկը թույլ է տալիս նշել միջոցների շրջանառությունն արագացնելու ուղիները` գնահատելով ֆինանսական ցիկլի տևողությունը որոշելու համար օգտագործվող ցուցանիշների ազդեցությունը: Օրինակ, ֆինանսական ցիկլը կարող է կրճատվել արտադրական գործընթացի, դեբիտորական պարտքերի շրջանառության արագացմամբ, ինչպես նաև կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության դանդաղեցմամբ:

Դրամական հոսքերի վերլուծություն թույլ է տալիս կանխիկ գնահատել ձեռնարկության անվտանգությունը: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական խնդիրն է բացահայտել միջոցների սակավության (ավելցուկի) պատճառները, ինչպես նաև որոշել դրանց մուտքերի աղբյուրները և օգտագործման ուղղությունները: Գործունեության երեք տեսակների (հիմնական (ընթացիկ կամ գործառնական), ներդրումային և ֆինանսական) հոսքերը վերլուծելիս կարելի է որոշել, թե գործունեության որ տեսակն է առաջացնում կանխիկ գումար և որը սպառում: Նման վերլուծությունը օգնում է գնահատել ձեռնարկության հեռանկարները:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական փաստաթուղթը «Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունն է»:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը հնարավորություն է տալիս առավել տեղեկացված եզրակացություններ անել հետևյալի վերաբերյալ.

Ի՞նչ ծավալով և ինչ աղբյուրներից են ստացվել ստացված միջոցները, որո՞նք են դրանց օգտագործման ուղղությունները.

Ընկերության սեփական միջոցները բավարա՞ր են ներդրումային գործունեության համար.

Արդյոք ընկերությունը կարողանում է մարել իր ընթացիկ պարտավորությունները:

© 2015-2019 կայք
Բոլոր իրավունքները պատկանում են դրանց հեղինակներին: Այս կայքը չի հավակնում հեղինակության, բայց տրամադրում է անվճար օգտագործում:
Էջի ստեղծման ամսաթիվը՝ 2016-03-24