Verwaltung der laufenden Finanzströme. Was ist ein Cashflow-Management-System? Cashflow-Analyse

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Einführung

2.3 Analyse der Finanzergebnisse der LLC "Kubyshka"

2.4 Bewertung des Liquiditätsrisikos von OOO Kubyshka

2.5 Analyse der Finanzkennzahlen von Kubyshka LLC

Kapitel 3

3.1 Optimierung von Methoden zur effizienten Verwendung von Zahlungsströmen

3.2 Einführung eines neuen Kreditprodukts bei Kubyshka LLC

3.3 Maßnahmen zur Erhöhung der Liquidität der Vermögenswerte bei Kubyshka LLC

Fazit

Literaturverzeichnis

Anwendungen

Einführung

Das Kriterium für die Effektivität jeder Organisation ist auf die eine oder andere Weise der Gewinn, und er ist notwendigerweise mit Geld verbunden. Die Erhöhung der Öffnung der Wirtschaft, insbesondere der Eintritt westlicher Unternehmen in den russischen Markt, legt die Messlatte für die effiziente Nutzung aller Ressourcen der Organisation, einschließlich Geld, erheblich höher.

Unter Wettbewerbsbedingungen und einem instabilen externen Umfeld muss schnell auf Abweichungen von den normalen Aktivitäten der Organisation reagiert werden. Das Cashflow-Management ist das Werkzeug, mit dem Sie das gewünschte Ergebnis der Aktivitäten der Organisation erzielen können - Gewinn erzielen.

Eine der Hauptbedingungen finanzielles Wohlergehen Organisation ist der Zufluss von Mitteln zur Deckung ihrer Verpflichtungen. Das Fehlen einer solchen erforderlichen Mindestbarreserve weist auf ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten hin. Eine übermäßige Höhe der Mittel weist darauf hin, dass die Organisation tatsächlich Verluste erleidet, die mit der verpassten Gelegenheit für ihre gewinnbringende Platzierung und zusätzliches Einkommen verbunden sind.

In Organisationen werden ständig Forderungen und Verbindlichkeiten gebildet, die bar getilgt werden. Für den rechtzeitigen Geldeingang bedarf es einer übersichtlichen Organisation des Abrechnungssystems für Abrechnungen zwischen Lieferanten und Käufern; Die Erfüllung der Produktionsaufgabe beinhaltet Abrechnungen mit dem Personal der Organisation, Abrechnungen mit dem Budget für Abzüge für die staatliche Sozialversicherung, Abrechnungen für Renten und sozialer Schutz Bevölkerung, Krankenversicherung; Abrechnungen mit Lieferanten und Auftragnehmern für Waren, durchgeführte Arbeiten oder erbrachte Dienstleistungen und andere Arten von Abrechnungen.

Der Mangel an Betriebskapital und Mitteln für alle Zahlungen des Abrechnungszeitraums ist derzeit für fast alle Organisationen typisch, unabhängig vom Vorhandensein von Gewinnen. Die wichtigste Aufgabe des Cashflow-Managements besteht darin, den Optimierungspunkt zu erreichen, an dem die erhaltenen Mittel für alle Zahlungen des Abrechnungszeitraums ausreichen.

Ziel der abschließenden Qualifizierungsarbeit war die Untersuchung der methodischen Grundlagen von Cash- und Non-Cash-Flows; Untersuchung des Standes der Rechnungslegung für Cashflows, sowohl in bar, die durch die Kasse der Organisation gehen, als auch in bar, die auf Abrechnungs-, Währungs- und Sonderkonten der Organisation angesammelt werden. Die Bewertung und Analyse der Zusammensetzung, Struktur und Cashflows wurde durchgeführt, der Prozess der Generierung von Berichtsdaten über das Vorhandensein und die Bewegung der Cashflows der Organisation wurde untersucht.

Um dieses Ziel zu erreichen, wurden folgende Aufgaben gestellt:

1. Das Studium der methodischen Grundlagen von Zahlungs- und Nichtzahlungsströmen: Konzept, Essenz, Typen.

2. Die Untersuchung der Bildung von Berichtsdaten über das Vorhandensein und die Bewegung von Cashflows der Organisation.

3. Analyse der Zusammensetzung, Struktur und Bewegung der Zahlungsströme.

4. Entwicklung von Empfehlungen zur Verbesserung der Kassenbuchhaltung und Vorschlägen zum Cash-Flow-Management.

Gegenstand der Studie ist LLC "Kubyshka". Gegenstand der Studie sind die Cashflows und Transaktionen mit ihnen der untersuchten Organisation für 2011-2012.

Bei der Erstellung der abschließenden Qualifikationsarbeit wurden die folgenden wissenschaftlichen Techniken und Methoden verwendet: statische und monografische Forschungsmethoden, Vergleich von Indikatoren, Berechnung von Durchschnitts- und Relativwerten, grafische Darstellung von Daten, Erstellung von Analysetabellen.

Die theoretische und methodische Grundlage der abschließenden Qualifikationsarbeit waren die Arbeiten solcher russischer Wirtschaftswissenschaftler: Dontsova L. V., Galanina E. N., Savitskaya G. V., Kravchenko L. I.; Ljubuschina N. P.; Raitsky K.A. usw.

Die abschließende Qualifikationsarbeit enthält eine Einleitung, 3 Kapitel und einen Schluss.

Das erste Kapitel befasst sich mit den theoretischen Aspekten der Bildung, Verwendung und Verwaltung von Unternehmenszahlungsströmen

Das zweite Kapitel zeigt die Analyse der Cashflows und der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren von "Kubyshka" LLC.

Im dritten Kapitel werden Methoden zur effizienten Nutzung von Cashflows in LLC "Kubyshka" entwickelt.

Abschließend werden die Ergebnisse der durchgeführten Arbeiten zusammengefasst. Basierend auf den überprüften und analysierten Materialien werden verallgemeinernde Schlussfolgerungen formuliert und konkrete praktische Empfehlungen gegeben.

Kapitel 1. Theoretische Aspekte der Bildung der Verwendung und Verwaltung von Unternehmenszahlungsströmen

1.1 Konzept, Typen und Cashflow-Management

Der Cashflow der Organisation ist eine Reihe zeitlich verteilter Einnahmen und Zahlungen von Barmitteln, die durch ihre wirtschaftlichen Aktivitäten generiert werden.

Mit der Geldbewegung beginnt und endet der Produktions- und Handelskreislauf.

Die auf Gewinn gerichtete Tätigkeit der Organisation erfordert, dass freie Barmittel auf verschiedene Vermögenswerte übertragen werden, die später beim Verkauf von Produkten in Forderungen umgewandelt werden können. Leistung wird erreicht, wenn der Inkassoprozess einen Cashflow generiert, auf dessen Grundlage ein neuer Zyklus gestartet wird, der einen Gewinn bringt.

Analysten auf dem Gebiet der Finanzberichterstattung sind zu dem Schluss gekommen, dass die Komplexität des Rechnungslegungssystems die Cashflows verdeckt und ihre Differenz zum ausgewiesenen Wert des Nettoeinkommens (Gewinns) erhöht. Sie betonen, dass es Bargeld ist, das verwendet werden sollte, um Kredite zu bezahlen, Dividenden zu erweitern Produktionskapazität. All dies bestätigt die wachsende Bedeutung einer solchen Kategorie wie "Cashflows".

Das Konzept des "Cashflows der Organisation" wird aggregiert und umfasst in seiner Zusammensetzung zahlreiche Arten dieser Ströme, die der Geschäftstätigkeit dienen.

In in- und ausländischen Quellen wird diese Kategorie unterschiedlich interpretiert. Der Begriff "Cashflows" (im wörtlichen Sinne) ist ohne entsprechende Interpretation für sich genommen bedeutungslos. Ein Unternehmen kann Geldzuflüsse (d. h. Geldeingänge) und Geldabflüsse (d. h. Barzahlungen) erfahren.

Darüber hinaus können sich diese Geldzuflüsse und -abflüsse auf verschiedene Arten von Aktivitäten beziehen – Industrie, Finanzen oder Investitionen. Es ist möglich, für jede dieser Aktivitäten sowie für alle Aktivitäten der Organisation insgesamt zwischen Geldzuflüssen und -abflüssen zu unterscheiden. Diese Differenzen lassen sich am besten Nettomittelzuflüssen oder Nettomittelabflüssen zuordnen.

Somit würde ein Nettomittelzufluss einer Erhöhung der Kassenbestände über einen bestimmten Zeitraum entsprechen, während ein Nettoabfluss mit einer Abnahme der Kassenbestände während des Berichtszeitraums verbunden wäre. Die meisten Autoren meinen, wenn sie von Cashflows sprechen, Bargeld, das als Ergebnis wirtschaftlicher Aktivität generiert wird.

Andere Wissenschaftler glauben, dass der Cashflow eines Unternehmens ein kontinuierlicher Prozess ist. Die Vermögenswerte des Unternehmens stellen die Nettoverwendung von Bargeld dar, während die Verbindlichkeiten Nettoquellen darstellen. Die Höhe der Barmittel schwankt im Laufe der Zeit je nach Umsatzvolumen, Forderungseinzug, Investitionsausgaben und Finanzierung.

Einige Gelehrte interpretieren diese Kategorie als "Cash-Flow" (Geldfluss). Cash-Flow entspricht ihrer Meinung nach der Summe aus Jahresüberschuss, Abschreibungen und Beiträgen Pensionsfonds.

Häufig werden geplante Dividendenzahlungen vom Cashflow abgezogen, um von einer möglichen internen Finanzierung zu einer tatsächlichen zu gelangen. Abschreibungen und Pensionskassenbeiträge verringern die inländischen Finanzierungsmöglichkeiten, obwohl sie ohne entsprechenden Mittelabfluss erfolgen. Tatsächlich stehen diese Mittel der Organisation zur Verfügung und können zur Finanzierung verwendet werden. Daher kann der Cash-Flow um ein Vielfaches größer sein als der Jahresüberschuss. Der Cash-Flow spiegelt das tatsächliche Volumen der Innenfinanzierung wider. Mit Cash-Flow kann eine Organisation ihren aktuellen und zukünftigen Kapitalbedarf bestimmen.

Russische Wissenschaftler verstehen unter Cashflow die Differenz zwischen allen erhaltenen und gezahlten Barmitteln der Organisation für einen bestimmten Zeitraum; sie vergleichen es mit Profit. Der Gewinn dient als Indikator für die Effektivität der Organisation und als Quelle ihres Lebens. Gewinnwachstum schafft finanzielle Grundlage zur Eigenfinanzierung der Unternehmenstätigkeit, zur Umsetzung der erweiterten Reproduktion und zur Befriedigung sozialer und materieller Bedürfnisse. Auf Kosten des Gewinns werden die Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber dem Haushalt, Banken und anderen Organisationen erfüllt.

Die Differenz zwischen dem Betrag des erhaltenen Gewinns und dem Betrag der Barmittel ist wie folgt:

1. Der Gewinn spiegelt die buchmäßigen monetären und nichtmonetären Einnahmen während eines bestimmten Zeitraums wider, der nicht mit dem tatsächlichen Geldeingang zusammenfällt.

2. Bei der Gewinnermittlung werden die Herstellungskosten nach ihrem Verkauf und nicht zum Zeitpunkt ihrer Zahlung angesetzt.

3. Der Cashflow spiegelt die Bewegung von Geldern wider, die bei der Gewinnberechnung nicht berücksichtigt werden: Abschreibungen, Kapitalaufwand, Steuern, Bußgelder, Schuldenrückzahlungen und Nettoverschuldung, geliehene und vorgeschossene Mittel.

Der Umsatz, also die Differenz zwischen dem Umsatz und den Kosten der verkauften Waren, kann den Cashflow auf unterschiedliche Weise beeinflussen. Kosten im Zusammenhang mit der Instandhaltung von Gebäuden und Ausrüstung beinhalten beispielsweise normalerweise keine Verwendung von Bargeld, und die Addition der Abschreibungen zum Nettoeinkommen liefert nur einen groben Hinweis auf die Cashflows.

Die Gesamthöhe der Bareinnahmen hängt von der Fähigkeit des Managements der Organisation ab, Ressourcen anzuziehen. In Bezug auf nicht investierte Barmittel steht es dem Management frei, es zum Zeitpunkt der Rückgabe für den Zweck zu verwenden, den es für am wichtigsten hält.

Somit gibt es im Funktionieren jeder Organisation eine Bewegung von Geldern (Zahlungen und Einnahmen), dh Cashflows; es gibt unterschiedliche Ansätze zur Definition der Kategorie „Zahlungsströme“; In Russland ist das Cashflow-Management angesichts der Inflations- und Zahlungsausfallkrise die dringendste Aufgabe im Finanzmanagement.

Ohne Cashflow-Management ist die Existenz eines Unternehmens am Markt unrealistisch. Um eine effektive und zielgerichtete Steuerung der Zahlungsströme zu gewährleisten, bedürfen sie einer bestimmten Klassifizierung.

Das Konzept des Cashflows wird aggregiert und umfasst in seiner Zusammensetzung zahlreiche Arten dieser Ströme, die wirtschaftlichen Aktivitäten dienen. Um eine effektive und zielgerichtete Steuerung der Zahlungsströme zu gewährleisten, bedürfen sie einer bestimmten Klassifizierung.

Nach Umfang der Wartung des Geschäftsprozesses:

Cashflow des gesamten Unternehmens. Dies ist die am stärksten aggregierte Art von Zahlungsströmen, die alle Arten von Zahlungsströmen akkumuliert, die dem Geschäftsprozess des Unternehmens als Ganzes dienen;

Cashflow für einzelne Strukturbereiche des Unternehmens. Definiert es als eigenständiges Verwaltungsobjekt im System des organisatorischen und wirtschaftlichen Aufbaus des Unternehmens;

Cash-Flow für einzelne Geschäftsvorfälle. Es sollte als primäres Objekt der Selbstverwaltung betrachtet werden.

Nach Art der Wirtschaftstätigkeit:

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit. Charakterisiert Barzahlungen Lieferanten von Roh- und Betriebsstoffen; Drittanbieter bestimmter Arten von Dienstleistungen; Personalgehälter; Steuerzahlungen. Gleichzeitig spiegelt den Erhalt von Geldern von Käufern von Produkten wider; von Steuerbehörden zur Neuberechnung überzahlter Beträge und einiger anderer Zahlungen, die von internationalen Rechnungslegungsstandards vorgesehen sind;

Cashflow aus Investitionstätigkeit. Charakterisiert Zahlungen und Einnahmen von Geldern im Zusammenhang mit der Durchführung von Sach- und Finanzinvestitionen, dem Verkauf von ausgemusterten Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten;

Cashflows für finanzielle Aktivitäten. Es charakterisiert die Ein- und Auszahlungen von Barmitteln im Zusammenhang mit der Beschaffung von zusätzlichem Eigenkapital und Aktienkapital, der Aufnahme von langfristigen und kurzfristigen Darlehen und Anleihen, der Zahlung von Bardividenden und Zinsen auf Einlagen von Eigentümern sowie einigen anderen Cashflows.

Reis. 1- Klassifizierung der Cashflows des Unternehmens.

Richtung des Geldflusses:

positiver Zahlungsstrom, der die Gesamtheit der dem Unternehmen aus allen Arten von Geschäftsvorfällen zufließenden Zahlungsmittel („Zahlungszufluss“);

negativer Cashflow, der die Gesamtheit der Barzahlungen des Unternehmens charakterisiert bei der Durchführung aller Arten ihrer Geschäftstätigkeit ("Geldabfluss").

Cash-Flow-Management ist wichtig Bestandteil gemeinsames System Verwaltung seiner finanziellen Aktivitäten. Der Cashflow-Management-Prozess basiert auf bestimmten Prinzipien, von denen die wichtigsten sind:

1. Das Prinzip der informativen Zuverlässigkeit.

Wie jedes Steuerungssystem muss auch das Cash-Flow-Management mit der notwendigen Informationsbasis versehen werden. Die Schaffung einer solchen Informationsbasis birgt gewisse Schwierigkeiten, da es keine direkte Finanzberichterstattung nach einheitlichen methodischen Rechnungslegungsgrundsätzen gibt. Bestimmte internationale Standards für die Erstellung einer solchen Berichterstattung wurden erst 1991 entwickelt und sind nach Ansicht vieler Experten noch lange nicht vollständig (obwohl die allgemeinen Parameter solcher Standards bereits genehmigt wurden, ermöglichen sie eine Variabilität der Methoden zur Ermittlung einzelner Kennzahlen des verabschiedeten Berichtssystems). Unterschiede in den Rechnungslegungsmethoden in unserem Land von denen, die in der internationalen Praxis akzeptiert werden, erschweren die Aufgabe, eine zuverlässige Informationsbasis für das Management von Cashflows zu bilden, weiter. Unter diesen Bedingungen ist die Gewährleistung des Prinzips der Aussagesicherheit mit der Durchführung komplexer Berechnungen verbunden, die eine Vereinheitlichung methodischer Ansätze erfordern.

2. Das Prinzip der Gewährleistung des Gleichgewichts.

Das Cashflow-Management befasst sich mit vielen ihrer Arten und Varianten, die bei ihrer Klassifizierung berücksichtigt werden. Ihre Unterordnung unter die gemeinsamen Ziele und Zielsetzungen des Managements erfordert die Ausgewogenheit der Cashflows der Organisation nach Art, Volumen, Zeitintervallen und anderen wesentlichen Merkmalen. Die Umsetzung dieses Prinzips ist mit der Optimierung der Cashflows im Prozess ihrer Verwaltung verbunden.

3. Das Prinzip der Effizienzsicherung.

Zahlungsströme sind durch eine erhebliche Ungleichmäßigkeit der Mitteleinnahmen und -ausgaben im Rahmen einzelner Zeitintervalle gekennzeichnet, was zur Bildung erheblicher Beträge an vorübergehend freiem Barvermögen der Organisation führt. Im Wesentlichen handelt es sich bei diesen vorübergehend freien Kassenbeständen um unproduktive Vermögenswerte (bis sie im Wirtschaftsprozess verwendet werden), die im Laufe der Zeit, durch Inflation und aus anderen Gründen an Wert verlieren. Die Umsetzung des Effizienzprinzips bei der Verwaltung von Cashflows besteht darin, ihre effektive Nutzung durch Finanzinvestitionen der Organisation sicherzustellen.

4. Das Prinzip der Bereitstellung von Liquidität.

Die große Ungleichmäßigkeit bestimmter Arten von Zahlungsströmen führt zu einer vorübergehenden Geldknappheit, die sich nachteilig auf die Solvabilität auswirkt.

Daher ist es bei der Verwaltung der Cashflows erforderlich, während des gesamten Berichtszeitraums für ein ausreichendes Maß an Liquidität zu sorgen.

Die Umsetzung dieses Prinzips wird durch eine entsprechende Synchronisierung positiver und negativer Zahlungsströme im Rahmen jedes Zeitintervalls des betrachteten Zeitraums sichergestellt.

Unter Berücksichtigung der betrachteten Grundsätze wird ein spezifischer Cashflow-Management-Prozess organisiert.

Das Hauptziel des Cashflow-Managements besteht darin, das finanzielle Gleichgewicht der Organisation im Prozess ihrer Entwicklung sicherzustellen, indem das Volumen der Einnahmen und Ausgaben von Mitteln und deren zeitliche Synchronisierung ausgeglichen werden.

1.2 Aufgaben der Cashflow-Analyse

Die Umsetzung der Hauptaufgaben der Rechnungslegung und Analyse der Zahlungsströme ist nur mit einem effektiven Cashflow-Management möglich.

Das Cash-Flow-Management umfasst die Cash-Flow-Rechnung, die Cash-Flow-Analyse und -Bewertung sowie die Cash-Flow-Budgetierung. Management umfasst die Kernaktivitäten der Organisation, einschließlich der Verwaltung von Anlage- und Umlaufvermögen, Eigen- und Fremdkapital.

Eine systematische Buchhaltung und Kontrolle des Cashflows in einer modernen Organisation trägt dazu bei, die finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit sowohl in der aktuellen als auch in der zukünftigen Periode zu gewährleisten. Die zuständige Abteilung der Organisation muss die Cashflows so steuern, dass die Rentabilität maximiert und die Liquidität auf einem ausreichend hohen Niveau gehalten wird.

Daher muss jede Organisation im Rahmen ihrer finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten zwei Umstände berücksichtigen. Einerseits ist zur Aufrechterhaltung der aktuellen Zahlungsfähigkeit eine ausreichende Liquidität erforderlich. Andererseits besteht immer die Möglichkeit zusätzlicher Gewinn davon abhalten, diese Mittel in Bankeinlagen oder Wertpapiere anzulegen. In diesem Zusammenhang ist es notwendig, eine bestimmte optimale Maßnahme zu finden, um das freie Guthaben auf den Konten der Organisation aufrechtzuerhalten. Es hängt von der Konsistenz der Geldzu- und -abflüsse sowie von den Zielen der Organisation ab.

Die Aufgaben der Kapitalflussrechnung sind:

1. Vollständige und rechtzeitige Registrierung von Vorgängen, die mit der Bewegung von Betriebskapital in bar und auf Bankkonten verbunden sind.

2. Kontrolle über die Verfügbarkeit von Geldern, ihre Sicherheit und ihre beabsichtigte Verwendung.

3. Vollständige, rechtzeitige und korrekte Darstellung in den Buchhaltungsregistern der laufenden Geschäfte über den Erhalt und die Verfügung dieses Kapitals.

4. Überwachung der Einhaltung der Abrechnungs- und Zahlungs- und Budgetdisziplin.

5. Kontrolle über die rechtzeitige Rückgabe nicht zweckentsprechend verwendeter Beträge an die Bank gemäß den zugewiesenen Limits und Schätzungen.

6. Korrekte und rechtzeitige Bestandsaufnahme von Bargeld, Operationen auf Bankkonten und Berücksichtigung der Ergebnisse in der Buchhaltung.

Die Lösung dieser Probleme hängt maßgeblich von der strikten Beachtung der folgenden Grundprinzipien der Kassenbuchführung ab:

1. Freie Mittel dürfen nur in der Bank gehalten werden, und ihre Ausgabe und Verwendung erfolgen nur in Übereinstimmung mit dem beabsichtigten Zweck.

2. Zahlungen erfolgen bargeldlos nach Versand der Lagerware, Erbringung von Werk- und Dienstleistungen oder gleichzeitig damit. Vorauszahlungen sind nur in den gesetzlich vorgesehenen Fällen und den Rechnungslegungsgrundsätzen der Organisation zulässig.

3. Zahlungen erfolgen mit Zustimmung (Akzeptanz) des Zahlers oder in seinem Namen; ohne Zustimmung - nur in den gesetzlich vorgesehenen Fällen.

4. Zahlungen erfolgen zu Lasten der Eigenmittel des Zahlers oder zu Lasten von Bankdarlehen.

5. Die Abschreibung vom Konto der Mittel in einer Höhe, die ausreicht, um alle Anforderungen für die Organisation zu erfüllen, erfolgt in der Reihenfolge des Eingangs der Bestellung des Kunden oder anderer Unterlagen zur Abschreibung.

6. Die Unzulänglichkeit der Mittel auf dem Konto der Organisation, um alle an sie gestellten Anforderungen zu erfüllen, führt zur Abschreibung dieser Mittel durch Anwendung der festgelegten Zahlungsreihenfolge.

Mit Hilfe und unter Beteiligung von Mitteln werden also fast alle Geschäftstätigkeiten der Organisation durchgeführt. Die Hauptaufgabe der Buchhaltung besteht darin, für die ordnungsgemäße Aufbewahrung, Richtigkeit, Rechtmäßigkeit und Zweckmäßigkeit ihrer Verwendung zu sorgen.

Die Hauptziele der Cashflow-Analyse der Organisation sind:

1. Bewertung der Optimalität der Cashflows der Organisation.

2. Schätzung der Cashflows nach Arten der Wirtschaftstätigkeit.

3. Beurteilung der Zusammensetzung, Struktur, Richtung der Zahlungsströme.

4. Bewertung der Dynamik von Cashflows.

5. Identifizierung des Einflusses verschiedener Faktoren auf die Bildung von Zahlungsströmen.

6. Entwicklung von Vorschlägen zur Umsetzung von Reserven zur Verbesserung der Effizienz der Mittelverwendung.

In der Analyse werden Cashflows in drei Tätigkeitsbereichen betrachtet: Betrieb (laufend), Investitionen und Finanzen. Mit dieser Aufteilung können Sie bestimmen, wie hoch der Anteil des Einkommens ist, das Sie aus jeder der Aktivitäten erhalten.

Operative (laufende) Tätigkeit ist die Tätigkeit der Organisation, die ihr die Haupteinnahmen bringt, d.h. Erlöse aus dem Verkauf von Waren, Arbeiten, Dienstleistungen; Erlöse aus der Tilgung von Forderungen; Erhaltene Anzahlungen von Käufern und Kunden sowie andere Aktivitäten, die nicht mit Investitionen und Finanzierungen zusammenhängen.

Tabelle 1 Hauptbereiche des Mittelzuflusses und -abflusses aus laufender Geschäftstätigkeit

Finanzierungsaktivitäten sind Aktivitäten, die zu Änderungen in der Größe und Zusammensetzung des Eigenkapitals und der Kreditaufnahme einer Organisation führen. Eine Organisation gilt als finanziell tätig, wenn sie Ressourcen von Anteilseignern erhält (Ausgabe von Anteilen), Ressourcen an Anteilseigner zurückgibt (Ausschüttung von Dividenden), Geld von Gläubigern leiht und als Darlehen erhaltene Beträge zurückzahlt.

Die Investitionstätigkeit ist mit dem Verkauf und Erwerb von langfristigem Eigentum verbunden (Tabelle 2).

Tabelle 2 Hauptbereiche des Mittelzuflusses und -abflusses aus der Investitionstätigkeit

Informationen über die Cashflows im Zusammenhang mit Investitionstätigkeiten spiegeln die Kosten für den Erwerb von Ressourcen wider, die zukünftige Cashflows und Gewinne schaffen werden.

Tabelle 3 Hauptbereiche des Mittelzuflusses und -abflusses aus Finanztätigkeiten

Informationen über die mit Finanzaktivitäten verbundenen Cashflows ermöglichen es Ihnen, den zukünftigen Barbetrag vorherzusagen, auf den die Kapitalgeber der Organisation Anspruch haben werden.

In stabilen Betriebsorganisationen können Cashflows, die durch laufende Aktivitäten generiert werden, in Investitions- und Finanzaktivitäten gelenkt werden.

Daher ist die Analyse der Cashflows einer der wichtigsten Punkte bei der Analyse der Finanzlage der Organisation. Zu Analysezwecken werden Informationen einbezogen Bilanz, GuV- und Hauptbuchdaten dienen sie der getrennten Ermittlung der Zahlungsströme im Rahmen der laufenden, Investitions- und Finanztätigkeit. Die Hauptinformationsquelle für die Kapitalflussanalyse ist die Kapitalflussrechnung.

1.3 Bildung von Berichtsdaten über die Verfügbarkeit und den Cashflow der Organisation

Die Kapitalflussrechnung (f. Nr. 4) erläutert die Änderungen, die bei einem der Indikatoren des Jahresabschlusses aufgetreten sind - Bargeld von einem Bilanzstichtag zum anderen.

Die Kapitalflussrechnung enthält Informationen über den Eingang und die Verwendungsrichtung der Mittel der Organisation im Rahmen der laufenden, Investitions- und Finanztätigkeit. Informationen zum Cashflow der Organisation, die auf den entsprechenden Bargeldkonten in der Kasse der Organisation, auf Abrechnungs-, Währungs- und Sonderkonten erfasst sind, werden ab Jahresbeginn periodengerecht in den Salden widergespiegelt Anfang und Ende des Jahres werden angezeigt.

Diese. Die Kapitalflussrechnung gibt Auskunft darüber, aus welchen Mitteln die Organisation im Berichtsjahr ihre Tätigkeit ausübte und wie genau sie diese ausgab.

Es gibt zwei Methoden zur Erstellung einer Kapitalflussrechnung: direkt und indirekt. Diese Methoden unterscheiden sich in der Vollständigkeit der Bereitstellung von Daten über die Cashflows der Organisation, erste Informationen für die Entwicklung der Berichterstattung und andere Parameter.

Die direkte Methode ist für die Verwendung durch russische Organisationen durch die einschlägigen Vorschriften für das Verfahren zur Führung von Buchführungsunterlagen und zur Erstellung von Jahresabschlüssen in der Russischen Föderation zugelassen.

Die nach der direkten Methode erstellte Kapitalflussrechnung enthält Angaben zu den Kassenbeständen zu Beginn und am Ende der Berichtsperiode sowie zu den Mittelzuflüssen und -abflüssen der Berichtsperiode, wobei die wichtigsten und bedeutsamsten Bereiche hervorgehoben werden.

Die Gesamthöhe der Einnahmen und Ausgaben von Geldern charakterisiert den gesamten Cashflow der Organisation. Die Berechnung dieses Indikators erfolgt nach Formel 2:

Okp \u003d NDPtd + NDPid + NDPfd + Onp, (2)

wo Okp und Onp - Barguthaben am Ende und am Anfang des Abrechnungszeitraums;

NDPtd, NDPid und NDPfd – Nettoeinnahmen aus laufenden, Investitions- und Finanzaktivitäten.

Der Zweck einer solchen Berechnung besteht darin, die Höhe der Nettogeldeingänge in der Organisation als Ganzes zu bestimmen. Ein positiver Cashflow-Saldo weist auf die finanzielle Stabilität einer Wirtschaftseinheit hin, ein negativer auf einen Verlust des finanziellen Gleichgewichts. Basierend auf der Analyse der Cashflows für die vergangene Periode wird eine Prognose für die Zukunft erstellt (Cashflow-Budget und Zahlungsbilanz).

Gleichzeitig bedeutet Bargeld direkt Geld in bar und bargeldlos, das sich in der Kasse der Organisation auf ihren Abrechnungs-, Währungs- und Sonderkonten befindet. Ein solcher Vorbehalt ergibt sich aus der Tatsache, dass Jahresabschlüsse in der internationalen Praxis nicht nur Informationen über das Geld der Organisation offenlegen, sondern auch über deren Äquivalente, dh kurzfristige hochliquide Anlagen, die leicht in Bargeld umwandelbar sind und einem unbedeutenden Wert unterliegen Wertänderungsrisiko.

Die Analyse des Cashflows nach der direkten Methode ermöglicht die Beurteilung der Liquidität der Organisation, da sie den Cashflow in ihren Konten detailliert offenlegt, was es ermöglicht, zeitnah Rückschlüsse auf die ausreichende Deckung der laufenden Verbindlichkeiten zu ziehen Konten sowie zur Durchführung von Anlagetätigkeiten.

Direkte Methode basierend auf der Analyse der Cashflows in den Konten der Organisation:

1. Ermöglicht es Ihnen, die Hauptquellen des Mittelzuflusses und die Richtung des Mittelabflusses anzuzeigen.

2. Ermöglicht operative Rückschlüsse auf die ausreichende Deckung von Zahlungen für laufende Verpflichtungen.

3. Stellt die Beziehung zwischen Verkäufen und Geldeingängen für den Berichtszeitraum her.

In der Betriebsführung kann mit der direkten Methode der Prozess der Gewinnerzielung kontrolliert und Rückschlüsse auf die ausreichende Mittelausstattung für Zahlungen aus laufenden Verpflichtungen gezogen werden.

Der Nachteil dieser Methode besteht darin, dass sie die Beziehung zwischen dem erzielten Finanzergebnis und der Änderung des absoluten Betrags der Barmittel der Organisation nicht offenlegt. Darüber hinaus ist diese Methode zeitaufwändiger als andere Methoden zur Schätzung des Cashflows, und die damit erhaltene Berichterstattung ist weniger nützlich.

Wie bereits erwähnt, ist die Erstellung einer Kapitalflussrechnung auch auf indirektem Weg möglich. Die indirekte Methode ist in der weltweiten Praxis als Methode zur Erstellung einer Kapitalflussrechnung gebräuchlicher. Es enthält Analyseelemente, da es auf einem Vergleich der Veränderungen verschiedener Bilanzposten für den Berichtszeitraum basiert, die die Vermögens- und Finanzlage der Organisation charakterisieren, und umfasst auch eine Analyse der Bewegung des Anlagevermögens, seiner Abschreibung und andere Indikatoren, die nicht allein aus den Bilanzdaten gewonnen werden können.

Das Wesen der indirekten Methode besteht darin, den Betrag des Nettogewinns in den Betrag der Barmittel umzuwandeln. Gleichzeitig wird davon ausgegangen, dass es in den Aktivitäten jeder Organisation separate, oft erhebliche Arten von Ausgaben und Einnahmen gibt, die den Gewinn des Unternehmens verringern (erhöhen), ohne die Höhe seiner Barmittel zu beeinflussen.

Bei der Analyse wird die Höhe der ausgewiesenen Aufwendungen (Einnahmen) um die Höhe des Jahresüberschusses so bereinigt, dass die nicht mit dem Mittelabfluss verbundenen Aufwendungen und die nicht damit einhergehenden Erträge einhergehen durch ihren Zufluss die Höhe des Reingewinns nicht beeinflussen.

Die indirekte Methode basiert auf der Analyse von Bilanzposten und der Gewinn- und Verlustrechnung und ist in Anhang 1 dargestellt. Sie ermöglicht es Ihnen, die Beziehung zwischen verschiedenen Arten von Aktivitäten in der Organisation aufzuzeigen und stellt auch die Beziehung zwischen dem Nettogewinn und den Veränderungen her Vermögen für den Berichtszeitraum.

Bei der Analyse der Beziehung zwischen dem erzielten Finanzergebnis und den Veränderungen der Barmittel sollte die Möglichkeit berücksichtigt werden, Einnahmen zu erzielen, die sich in der Verbuchung der tatsächlichen Bareinnahmen widerspiegeln.

Der Vorteil der indirekten Methode in der Betriebsführung besteht darin, dass Sie eine Übereinstimmung zwischen dem Finanzergebnis und Ihrem eigenen herstellen können Betriebskapital. Langfristig ermöglicht die indirekte Methode, die problematischsten „Anhäufungsorte“ eingefrorener Gelder zu identifizieren und darauf aufbauend Wege aus der aktuellen Situation zu entwickeln.

Die Erstellung einer Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode erfolgt in mehreren Schritten:

1. Berechnung der Veränderungen von Bilanzposten und Bestimmung von Faktoren, die die Erhöhung oder Verringerung der Zahlungsmittel beeinflussen.

2. Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung und Gliederung der Einnahmequellen und Verwendungszwecke.

3. Zusammenführung der erhaltenen Daten in der Kapitalflussrechnung.

Die Kapitalflussrechnung in jedem Abschnitt spiegelt zunächst die Indikatoren wider, die den Mitteleingang und dann deren Ausgaben charakterisieren. Angaben zur Verwendung der Mittel sind in Klammern wiedergegeben. Am Ende jedes Unterabschnitts befindet sich der Indikator „Net Cash“. Sie ist definiert als die Differenz zwischen Gesamteinnahmen und Gesamtausgaben für jede Aktivität. Wenn der Gesamtbetrag der für die betreffende Art von Aktivität ausgegebenen Gelder größer ist als der Gesamtbetrag der für dieselbe Art von Aktivität erhaltenen Gelder, wird der erhaltene Betrag in Klammern angegeben.

Informationen zu Cashflows in Formular Nr. 4 werden in der Währung widergespiegelt Russische Föderation. Wenn die Organisation Transaktionen im Zusammenhang mit der Bewegung von Fremdwährungen hatte, muss die Organisation eine Berechnung in Bezug auf das Muster der von der Organisation genehmigten Kapitalflussrechnung für jede Art von Fremdwährung erstellen. Danach werden die Daten für einzelne Berechnungen beim Ausfüllen der entsprechenden Indikatoren der Kapitalflussrechnung zusammengefasst.

Die abschließende Kennzahl „Nettozunahme (-abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente“ wird durch Summierung der Kennziffern „Nettozahlungsmittel aus laufender Geschäftstätigkeit“, „Nettozahlungsmittel aus Investitionstätigkeit“, „Nettozahlungsmittel aus Finanzierungstätigkeit“ aller drei Unterkapitel ermittelt Kapitalflussrechnung .

Typisch ist auch die Trennung von operativen (laufenden), investiven und finanziellen Aktivitäten internationale Praxis Erstellung einer Kapitalflussrechnung. Gleichzeitig sind die Kriterien für die Einstufung von Geschäften als diese Art von Tätigkeiten jedoch etwas anders, nämlich: Der Umsatz im Sinne von Investitionstätigkeiten wird nur durch Erwerbs- und Veräußerungsvorgänge gebildet. Anlagevermögen, Umsatz in Form von Finanzaktivitäten - Operationen für alle Arten von Attraktionen zusätzliche Quellen Barmittel (sowohl von Eigentümern als auch von Kreditgebern), während Geschäfte mit kurzfristigen Finanzanlagen auch als Mittel zur Beschaffung zusätzlicher Barmittel in Betracht gezogen werden. Operative Aktivitäten sind in diesem Fall die Cashflows, die mit den Hauptaktivitäten der Organisation verbunden sind und ihr den Großteil der Gewinne einbringen.

Kapitel 2

2.1 Technisch-wirtschaftliche Merkmale der OOO "Kubyshka"

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Kubyshka“ (LLC „Kubyshka“) ist eine juristische Person und besitzt ein separates Vermögen, das in ihrer unabhängigen Bilanz ausgewiesen ist, ein Bankkonto, ein rundes Siegel, das ihren vollständigen Firmennamen und eine Angabe ihres Standorts, Stempel und Briefköpfe enthält ihren eigenen Namen, ihr eigenes Emblem sowie eine ordnungsgemäß eingetragene Marke und andere Mittel zur visuellen Identifizierung. Auf diese Weise Rechtsform Unternehmen LLC "Kubyshka": eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Eigentumsform - privat.

Die Quelle der Bildung des Eigentums des Unternehmens LLC "Kubyshka" sind:

Das genehmigte Kapital des Unternehmens, gebildet durch die Einlagen der Gesellschafter ihrer Anteile;

Freiwillige Beiträge von juristischen und natürlichen Personen;

Abschreibungsabzüge;

Erhaltene Darlehen;

Andere Einnahmen, die nicht durch die geltende Gesetzgebung der Russischen Föderation verboten sind.

Um die Aktivitäten des Unternehmens "Kubyshka" LLC zu organisieren und sicherzustellen, bildeten seine Teilnehmer das genehmigte Kapital. Das genehmigte Kapital des Unternehmens setzt sich aus dem Nennwert der Anteile seiner Gesellschafter zusammen. Das genehmigte Kapital des Unternehmens LLC "Kubyshka" bestimmt den Mindestbetrag seines Eigentums, der die Interessen seiner Gläubiger garantiert.

LLC "Kubyshka" richtet sich bei seinen Aktivitäten nach dem Zivilgesetzbuch der Russischen Föderation, Arbeitsgesetzbuch der Russischen Föderation, das Bundesgesetz der Russischen Föderation „Über Gesellschaften mit beschränkter Haftung“, das Bundesgesetz der Russischen Föderation „Über Tarifverträge und Vereinbarungen“ vom 11. März 1992 (mit Änderungen und Ergänzungen), die Satzung und andere Vorschriften Rechtshandlungen.

Das Hauptziel der LLC "Kubyshka" ist die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen durch die Vergabe von Mikrokrediten zur Unterstützung der Geschäftsinitiative von Unternehmern. Zu den Aufgaben von Kubyshka LLC gehören die Schulung von Unternehmern mit geringem Einkommen in fortschrittlichen Geschäftstechnologien, die Beratung in rechtlichen und wirtschaftlichen Fragen, für die ein Netzwerk von "Geschäftszentren" geschaffen wird, um Unternehmer in fortschrittlichen Geschäftstechnologien zu schulen und Rechtsberatung zu leisten. Die Arbeit von LLC "Kubyshka" konzentriert sich auf die Unterstützung der wirtschaftlich aktiven Bevölkerung und stellt finanzielle Ressourcen zur Aufrechterhaltung und Entwicklung des Geschäfts bereit. Darüber hinaus besteht die Aufgabe von Kubyshka LLC darin, den Zugang zur Beschaffung zu erleichtern höhere Bildung Bevölkerung, für die das Bildungsdarlehensprogramm umgesetzt wird.

LLC "Kubyshka" führt seit Mai 2002 erfolgreich ein Programm zur Unterstützung kleiner Unternehmen durch. Die Mitarbeiter der LLC "Kubyshka" erfüllen die Aufgabe, die Organisation auf eine führende Position im Bereich der Mikrofinanzierung zu bringen und Dienstleistungen für Unternehmen und kleine Unternehmen anzubieten. Für Unternehmer mit relativ niedrigem Einkommen kann Mikrofinanzierung der effektivste Weg sein, ihr Geschäft zu unterstützen und gleichzeitig ein breites Wirtschaftswachstum zu generieren. In seiner Arbeit strebt LLC "Kubyshka" danach, die höchste Qualität und Schnelligkeit der Dienstleistungen für seine Kunden - russische Unternehmer - zu erreichen.

Die Registrierung und Ausgabe eines Darlehens erfolgt an einem Tag. Die Arbeit von LLC "Kubyshka" basiert auf einer individuellen Herangehensweise an jeden Kunden, Experten führen eine qualitative Bewertung des Geschäfts durch, helfen aktiv bei der Erstellung aller damit verbundenen Dokumente und beraten sich mit dem Kunden während der gesamten Kreditlaufzeit. Spezialisten von LLC "Kubyshka" haben eine exklusive Mikrofinanztechnologie entwickelt und verwenden diese, die auf der Abdeckung eines möglichst breiten Spektrums von Unternehmern und Flexibilität bei der Zusammenarbeit mit Kunden basiert.

LLC "Kubyshka" strebt den Aufbau langfristiger Beziehungen zu seinen Kunden an - die meisten Kreditnehmer wenden sich nach Rückzahlung des ersten Darlehens immer wieder an die Dienste von LLC "Kubyshka". Mit hochqualifizierten Mitarbeitern sowie Systementwicklungen, die die Arbeitsqualität und Kontrolle in den Strukturabteilungen verbessert haben, erhöht LLC "Kubyshka" nicht nur die Anzahl der Kunden (ca. um 100% pro Jahr), sondern führt gleichzeitig aus der Prozess der organisatorischen Transformation. Diese Transformationen ermöglichen es Kubyshka LLC, Kunden besser zu bedienen, indem sie ihnen verbesserte Dienstleistungen anbieten.

LLC "Kubyshka" vergibt Kredite an einzelne Unternehmer und juristische Personen für die Geschäftsentwicklung und Selbständigkeit sowie für dringende Bedürfnisse -- Einzelpersonen in Höhe von 10.000 bis 300.000 Rubel für einen Zeitraum von 6 Monaten. Die Frist für die Prüfung von Anträgen und die Vergabe von Darlehen beträgt 3 Stunden bis 2 Tage. Folgende Darlehensarten werden vergeben:

1. Für die Geschäftsentwicklung.

Betrag - von 10.000 bis 300.000 Rubel. für 6 Monate mit einem Rententilgungsplan (dh gleichen Anteilen). Das Darlehen ist durch persönliches Eigentum besichert.

2. Für dringende Bedürfnisse.

Betrag - von 5.000 bis 15.000 Rubel. für einen Zeitraum von 6 Monaten. Das Darlehen wird auf die Sicherheit des persönlichen Eigentums ausgestellt und unterliegt der Vorlage einer Einkommensbescheinigung. 3. Autocollateral-Darlehen.

Betrag - von 10.000 bis 300.000 Rubel. und mehr. Das Darlehen wird gegen die Sicherheit eines persönlichen Autos für alle Bedürfnisse ausgestellt.

4. Darlehen für Bildung.

Das Darlehen wird für 12 Monate zu einem Vorzugspreis vergeben Zinsrate. Das Geld wird direkt auf das Abrechnungskonto der Bildungseinrichtung überwiesen.

5. Farmdarlehen.

Betrag - von 10.000 bis 300.000 Rubel. Ausgestellt für Landwirte mit der Möglichkeit, die Zahlung des Hauptbetrags um bis zu 6 Monate aufzuschieben.

Die Werte der Hauptindikatoren, die den Tätigkeitsbereich von Kubyshka LLC charakterisieren, sind in Tabelle 4 dargestellt.

Ta Blitz 4 Die wichtigsten organisatorischen und wirtschaftlichen Leistungsindikatoren in GMBH " kleines Ei " für 2011-2012

Indikatoren			Änderungen,%
1. Nutzfläche, m2
2.Anzahl der betreuten Kunden
3. Unternehmer ohne Gründung einer juristischen Person, pers.
4. Einzelpersonen, Menschen
5. Anzahl der Ausleihen, Stk.
6. Durchschnittliche Mitarbeiterzahl Personal, pers.
7. Durchschnittliches Monatsgehalt, Tausend Rubel.
8. Das Volumen der angezogenen Mittel, Tausend Rubel.
9.Volumen der ausgegebenen Kredite, Tausend Rubel.
10. Einkommen, tausend Rubel.
11. Ausgaben, tausend Rubel.
12. Kosten für 1 rub. Höhe der angezogenen Gelder, reiben.
13. Kosten für 1 rub. Höhe der ausgezahlten Mittel, reiben.

Aus der Analyse sehen wir, dass die nutzbare Fläche unverändert geblieben ist. Die Teilnehmerzahl stieg um 23 %. Die Zahl der Kredite ging um 12 % zurück. Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl stieg um 50 %, aber die Löhne gingen um 10,4 % zurück.

Die Zahl der Kunden wächst und belief sich im Berichtszeitraum auf 1600 Personen, was einem Anstieg von 23 % seit 2011 entspricht. Aber die gesammelten Mittel nahmen zu. Dies liegt daran, dass LLC "Kubyshka". Bietet mehr profitable Konditionen für Einleger als für Banken. Wir können auch beobachten, dass sowohl die Einnahmen als auch die Ausgaben in der Organisation gestiegen sind. Dies zeigt, dass sich die Organisation weiterentwickelt. Die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens stiegen ebenfalls. Produktionsanlagen, dies ist auf die Zunahme von Arbeitsplätzen und Käufen zurückzuführen neue Technologie. Dementsprechend erhöhte sich der Lohnfonds, tk. die Zahl der Mitarbeiter stieg.

2.2 Cashflow-Analyse der LLC "Kubyshka"

Um den tatsächlichen Cashflow bei Kubyshka LLC aufzudecken, die Synchronität von Einnahmen und Zahlungen zu bewerten und auch die Höhe des erzielten Finanzergebnisses mit dem Stand der Mittel zu verknüpfen, werden wir alle Richtungen der Geldeingänge auswählen und analysieren ihre Ausgaben.

Es kann argumentiert werden, dass die Kassenbestände am Ende der Berichtsperioden instabil sind und sich während des gesamten Berichtszeitraums ändern. Möglicherweise liegt dies daran, dass das Unternehmen mit der Bank, bei der sein Girokonto liegt, die Höhe des Bargeldlimits vereinbaren muss, also den maximal möglichen Bargeldbestand in bar. Hinsichtlich der Gelder auf dem Girokonto, z Detaillierte Analyse Um sie auszugeben, müssen Sie die Kontoauszüge für die entsprechenden Zeiträume einsehen.

Tabelle 5 Gesamter Cashflow von Kubyshka LLC für 2011-2012

Indikatoren	Änderungen
	Absolut, tausend Rubel	relativ
1. Bargeld

3. Girokonto

5. Verbindlichkeiten
6. Forderungen

Was die Dynamik der Salden auf dem Girokonto betrifft, so können wir sagen, dass sie dem Profil des Unternehmens voll und ganz entspricht. Bei Geldern auf anderen (Spezial-)Bankkonten ist ein Abwärtstrend zu verzeichnen. Eine solche Verringerung der Mittel zum Ende des Berichtszeitraums kann auf eine Verringerung der Steuerbemessungsgrundlage für die Körperschaftsteuer zurückzuführen sein, die alle Mittel des Unternehmens umfasst. Aber im Allgemeinen sollte der sich abzeichnende Trend zur Verringerung der Bargeldmenge die größte Aufmerksamkeit des Managements auf sich ziehen: Die Menge an Bargeld sollte ausreichen, um die laufenden Geschäftsaktivitäten durchzuführen.

Viel Aufmerksamkeit sollte der Dynamik von Änderungen in Kreditoren und Debitoren geschenkt werden. Es ist wünschenswert, dass die Verbindlichkeiten etwas höher sind als die Forderungen. Denn Forderungen sind Gelder, die vorübergehend aus dem Verkehr gezogen werden, und Verbindlichkeiten sind Gelder, die am Umsatz beteiligt sind. Auch ein starker Überschuss der Verbindlichkeiten gegenüber den Forderungen ist unerwünscht, denn wenn Gläubiger (insbesondere bei kurzfristigen Schulden) die Rückzahlung der Schulden verlangen, kann das Unternehmen von der finanziellen Lage der Schuldner abhängig gemacht werden.

Dieser Sachverhalt lässt uns folgende Schlussfolgerungen zu:

Das Verhältnis von Verbindlichkeiten und Forderungen entspricht nicht den Anforderungen an die finanzielle Unabhängigkeit des Unternehmens;

Schwankungen im Kassenbestand und auf dem Girokonto weisen auf eine Instabilität bei der Geldaufnahme und insbesondere bei der Geldausgabe hin;

Analysieren wir die Hauptquellen für Mittelzu- und -abflüsse (Tabelle 6).

Tabelle 6 Analyse der Cashflows nach Art der Tätigkeit von Kubyshka LLC für 2011-2012, Tausend Rubel

Index
1. Aktuelle Aktivität
1.1 Positiver Cashflow
1.2.Negativer Cashflow
1.3 Netto-Cashflow
2.Operative Tätigkeiten
2.1 Positiver Cashflow
2.2.Negativer Cashflow
2.3 Netto-Cashflow
3. Nichtverkaufsaktivitäten
3.1 Positiver Cashflow
3.2.Negativer Cashflow
3.3 Netto-Cashflow
3.4 Einkommensteuer
4.Total NPV / Nettogewinn

In den Jahren 2011 - 2012 Beim gesamten Netto-Cashflow war ein Aufwärtstrend zu verzeichnen, im Jahr 2012 ging er jedoch zurück. Dies geschah aufgrund von Zahlungen für ein Bankdarlehen - ein negativer Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit. Dies ist zweifellos eine negative Tatsache in den finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens. Der Anteil des Netto-Cashflows aus Kernaktivitäten war 2011-2012. 1,42 %, 3,11 % bzw. 3,56 %.

Diese. Im Allgemeinen arbeitet das Unternehmen recht stabil, obwohl eine solche Gewinnbeteiligung für das Unternehmen nicht hoch genug ist. Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit während des gesamten Untersuchungszeitraums waren Verluste oder negative Cashflows, die in jedem Berichtsjahr zu einem Rückgang des Nettogewinns auf 3,1 %, 2,8 %, 4,53 % bzw. 1,25 % führten. Es kann argumentiert werden, dass das Finanzverwaltungssystem im Unternehmen überhaupt nicht entwickelt ist, es wird nicht an der vorteilhaften Platzierung vorübergehend freier Mittel (Investitionen) gearbeitet, d.h. Es ist notwendig, die Finanzplanung und die Cashflow-Prognose der LLC "Kubyshka" zu beachten, um weitere Einnahmen zu erzielen.

Wir werden die Angemessenheit der Mittel für LLC "Kubyshka" bewerten. Dazu berechnen wir die Dauer des Zeitraums ihres Umsatzes. Die Dauer des Zeitraums beträgt 30 Tage, da der Wert des Indikators für den Monat berechnet wird. Für die Berechnung wurden interne Buchhaltungsdaten über die Höhe der Salden zu Beginn und am Ende der Periode auf Geldkonten verwendet. Bei OOO "Kubyschka" Großer Teil Abrechnungen gehen durch die Kasse, daher wurden die angegebenen Ausgaben für Geldmittel auf dem Geldkonto zum Betrag des Kreditumsatzes auf dem Girokonto hinzugefügt. Die Berechnung der Bargeldumsatzperiode ist in Tabelle 7 dargestellt.

Tabelle 7 Änderung der Dauer des Bargeldumsatzes nach Monaten LLC "Kubyshka" für 2012, Tausend Rubel.

Indikatoren	Barguthaben	Umsatz pro Monat	Umschlagszeitraum, Tage

Wie aus den Daten in der Tabelle hervorgeht, reicht der Zeitraum des Bargeldumschlags im Jahr 2011 von 1,03 bis 4,44 Tagen und im Jahr 2012 von 1,02 bis 4,50. Mit anderen Worten, im Jahr 2011 vergingen von der Gutschrift auf dem Konto des Unternehmens bis zur Auszahlung durchschnittlich nicht mehr als 1,8 Tage, während es im Jahr 2012 2,19 Tage waren. Dies weist auf einen Mangel an Mitteln des Unternehmens hin, was bei einer erheblichen Höhe der Verbindlichkeiten sehr gefährlich ist. Jede schwerwiegende Zahlungsverzögerung kann das Unternehmen aus der finanziellen Stabilität bringen. Um den tatsächlichen Cashflow bei Kubyshka LLC aufzudecken, ihre Einnahmen und Ausgaben zu bewerten und auch die Höhe des erzielten Finanzergebnisses mit dem Stand der Mittel zu verknüpfen, wurden alle Richtungen ihrer Einnahmen und Verfügungen identifiziert und analysiert, die Analyse war mit direkten und indirekten Methoden durchgeführt. Dieser Ansatz stellt das operative Management und die Kontrolle der Cashflows in der Organisation sicher.

Tabelle 8 Cashflow (direkte Methode) LLC "Kubyshka" für 2011-2012.

Somit zeigt Tabelle 8 dies in den Jahren 2011 und 2012 der Mittelzufluss war geringer als der Mittelabfluss, der Mittelzufluss überstieg den Mittelabfluss im Jahr 2011. Der Mittelzufluss ist hauptsächlich auf das Wachstum des Finanzergebnisses zurückzuführen. Im Durchschnitt, bezogen auf den Gesamtzufluss, waren es 98 - 99 %. Wie aus Tabelle 9 ersichtlich ist, unterscheidet sich die Höhe des Nettogewinns, bereinigt um die Cashflows des untersuchten Unternehmens LLC "Kubyshka", vom buchhalterischen Nettogewinn, während diese Unterschiede im Jahr 2011 ziemlich signifikant sind.

Tabelle 9 Cashflow (indirekte Methode) LLC "Kubyshka" für 2011-2012

Indikatoren
1.Nettogewinn

3.Änderung der Forderungen
4.Änderung der Schulden gegenüber dem Haushalt
5. Veränderung der Kreditverschuldung
6. Veränderung der Lohnrückstände
7. Veränderung der Verschuldung gegenüber Sondermitteln
8. Veränderung der Schulden gegenüber anderen Gläubigern

In Wirklichkeit hatte LLC "Kubyshka" jährlich Bargeld in den in derselben Tabelle angegebenen Beträgen. Es ist die indirekte Methode, die einen solchen Vergleich ermöglicht.

Grundsätzlich hatte LLC "Kubyshka" tatsächlich weniger Bargeld als Finanzeinnahmen. Die Gründe dafür sind wie folgt:

Erhebliche Abschreibungsbeträge (im Durchschnitt 28 % der Finanzerträge im Jahr 2011 und 16,7 % im Jahr 2012) verringerten die Finanzerträge, wirkten sich jedoch nicht auf die Cashflows aus, as In Wirklichkeit wurde das Geld für diese Vermögenswerte beim Kauf bezahlt, und die Abschreibung wurde als Minderung der Finanzerträge abgeschrieben.

Die Höhe der Forderungen ist Teil des Gewinns, aber das Geld kommt tatsächlich später an, was zu einer Erhöhung des realen Geldzuflusses führt.

Bei der Analyse der Beziehung zwischen dem erzielten Finanzergebnis und der Veränderung der Barmittel sollte die Möglichkeit berücksichtigt werden, den tatsächlichen Eingang der früher erfassten Bareinnahmen widerzuspiegeln. Der Rückgang des Gewinns geht nicht mit einer Verringerung der Barmittel einher, daher muss der Betrag der aufgelaufenen Abschreibung zum Nettogewinn hinzuaddiert werden, um den tatsächlichen Wert der Barmittel zu erhalten. Diese Aufwendungen mindern den Bilanzgewinn, wirken sich aber nicht auf den Cashflow aus. Bei einer Erhöhung der Vorräte wird der reale Mittelabfluss um den Betrag der in den Herstellungskosten enthaltenen Materialkosten höher ausfallen. Auch der Gewinn wird um diesen Betrag überbewertet und muss angepasst werden, d.h. reduziert. Der Betrag der Bestandserhöhung sollte vom Betrag des Nettogewinns abgezogen werden, und der Betrag ihrer Abnahme sollte zum Nettogewinn addiert werden, da wir den Betrag des Mittelabflusses um diesen Betrag überschätzen, d.h. geringere Gewinne.

Mit der indirekten Methode kann das Management des Unternehmens "Kubyshka" LLC seine aktuelle Zahlungsfähigkeit kontrollieren, akzeptieren operative Entscheidungen Stabilisierung und prüfen die Möglichkeit zusätzlicher Investitionen.

Klassifizierung von Zahlungsströmen

Die Organisation der Arbeit des Treasury beginnt mit der Klassifizierung der Zahlungsströme, die an das Rechnungswesen angepasst werden muss. Ein solches Verfahren kann auf verschiedene Weise durchgeführt werden.

Schild	Bargeldumlauf
Prozessdienstleistungsskala	Unternehmen Strukturelle Einheit Separater Geschäftsvorfall
Art der Aktivität	Gesamter Cashflow Momentane Tätigkeit Investition Finanziell
Fahrtrichtung	Eingehend Ausgehend
Die Form	Bargeldlos Stelle
Verbreitungsgebiet	Extern Innere
Dauer	Kurz langfristig
Angemessenheit	Überschuss Optimal Mangelware
Art der Währung	In Landeswährung in Fremdwährung
Vorhersagbarkeit	Geplant ungeplant
Kontinuität	Regulär Diskret
Stabilität	Regelmäßig in regelmäßigen Abständen Regelmäßig in unregelmäßigen Abständen
Klasse	Aktuell Zukunft

Das Cashflow-Management eines Unternehmens ist mit der Umsetzung von drei Phasen verbunden:

Planung der Cashflows des Unternehmens (Einnahmen und Zahlungen);
Rechnungslegung und Kontrolle der Mittelbewegungen gemäss Statuten;
Analyse der Mittelbewegungen und der Abweichung der tatsächlichen Indikatoren von den geplanten (unter Verwendung verschiedene Methoden).

Liquiditätsplanung

In der Phase der Vorplanung bilden Unternehmen ein Cashflow-Budget (BCDS), nach dem Finanztransaktionen durchgeführt werden. Je nach Art der Tätigkeit des Unternehmens kann die Liste der im BDDS enthaltenen Artikel unterschiedlich sein. Jedes Unternehmen hat sein eigenes Modell, daher wird ein Mechanismus benötigt, der es ermöglicht, das Management der Cashflows einer kommerziellen Organisation auf qualitative Weise zu organisieren.

Das Cashflow-Budget kann für jedes Finanzverantwortungszentrum (FRC) und / oder separat erstellt werden juristische Person, die Teil einer Unternehmensgruppe ist, und dann in einem gemeinsamen Dokument konsolidiert. Außerdem können verschiedene Planungsszenarien, Währungen, verschiedene Kennzahlen etc. berechnet werden. Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für ein konsolidiertes Cashflow-Budget und einen Vergleich zweier Planungsszenarien: vierteljährlich (nach Monaten) und jährlich (nach Quartalen). Das Budget wird in Bezug auf Belegwährung, Hauptbuchhaltungswährung, die in diesem Fall identisch sind, und Szenariowährung erstellt. Zusätzlich wurde die Abweichung eines Szenarios vom anderen absolut und prozentual berechnet.

Abbildung 2. Bildung eines konsolidierten BDDS am Beispiel des Softwareprodukts „WA: Financier“.

In der Phase der operativen Planung der Cashflows eine andere handliches Werkzeug ist ein Zahlungskalender. Der Zahlungskalender ist eine Sammlung von Geldausgabeanträgen und geplanten Geldeingängen. Der Zahlungskalender wird normalerweise mit Details zu den Orten zusammengestellt, an denen Gelder gespeichert werden - Bankkonten und Kassen des Unternehmens. Bei der Erstellung eines Zahlungskalenders wird automatisch dessen Machbarkeit geprüft - die ausreichende Mittelausstattung an den Orten ihrer Aufbewahrung - und Liquiditätslücken ermittelt.

Abrechnung und Kontrolle der Mittelbewegungen gemäß den Planungspositionen

Die Buchhaltung und Kontrolle erfolgt in der Phase der operativen Planung, wenn die Dokumente des operativen Plans erstellt und im Rahmen des Budgets vereinbart werden, z. B. Anträge auf Ausgaben, geplante Mitteleingänge, und dann gemäß den Budgetgrenzen ausgeführt werden.

Abbildung 3. Antrag auf Mittelverwendung am Beispiel des Softwareprodukts „WA: Financier“.

Ein wichtiger Punkt ist die Möglichkeit der betrieblichen Abstimmung von Dokumenten des Betriebsplans, um Zahlungsströme in Echtzeit zu erfassen und zu steuern.

Cashflow-Analyse

Die Cashflow-Analyse kann durchgeführt werden, indem Plan und Ist verglichen werden, verschiedene Szenarien, verschiedene Abweichungen und Kennzahlen berechnet werden, zum Beispiel geplanter Netto-Cashflow und tatsächlicher Cashflow.

Automatisiertes Cash-Flow-Management-System

Die effektive Arbeit des Finanzministeriums unter modernen Bedingungen hängt von der Verwendung verschiedener Methoden des Cashflow-Managements und der Einführung von High-Tech-Informationssystemen ab.

Ein automatisiertes Cash-Flow-Management-System sollte Folgendes bieten:

Durchführung der Unterstützung von Verfahren zur Koordinierung von Dokumenten (Cash-Flow-Budgets, Anträge auf Ausgabengelder usw.);
Erstellung von elektronischen Dokumenten zur Abrechnung von Geldern (z. B. Spesenanträge, Zahlungsaufträge);
Erstellung von Berichten, die zur Kontrolle der Ausführung von Zahlungen, Einhaltung der Vorschriften des Zahlungssystems, Cashflow-Budgets erforderlich sind;
die Möglichkeit, erweiterte Analysen zu konfigurieren, die für die Analyse in einem bestimmten Unternehmen erforderlich sind;
Bildung eines Zahlungskalenders;
Differenzierung der Zugriffsrechte auf Finanzinformationen für verschiedene Benutzer entsprechend ihrer Rolle im Unternehmen.

Automatisierung von Managementprozessen mit Softwarelösung"WA: Financier" erfüllt alle oben genannten Anforderungen. Die Lösung hilft, Cashflows in allen drei Phasen effektiv zu verwalten: Planung, Einnahmen und Zahlungen, Buchhaltung und Kontrolle der Geldbewegungen, Analyse der Geldbewegungen mit verschiedene Sorten Berichte. Die Lösung bietet flexible Analysefunktionen, da sie über umfangreiche Softwarefunktionen und eine Cashflow-Management-Methodik verfügt, die auf den Best Practices basiert, die in großen und kleinen Unternehmen in Moskau und anderen Regionen Russlands verwendet werden.

Die Einführung von „WA: Financier“ ermöglicht es der Organisation, einen universellen Mechanismus zu verwenden, der die Effizienz nicht nur des Cashflow-Managements, sondern auch anderer Bereiche des Finanzmanagements wie Budgetierung, Management Accounting und Vertragsmanagement erhöht.

Bargeldumlauf

Das Konzept und die Klassifizierung des Cashflows

Cashflow-Management

Der Cashflow eines Unternehmens ist eine Reihe zeitlich verteilter Ein- und Auszahlungen von Zahlungsmitteln, die durch seine wirtschaftlichen Aktivitäten generiert werden.

Cashflow ist die Differenz zwischen:

Einzahlungen abzüglich laufender Ausgaben (Mittelzufluss);

Investitionen (Mittelabfluss).

Das allgemeine Schema zur Ermittlung des Cashflows lautet wie folgt:

CF = (R-C-D) * (1-T) + D-I+F,

wobei CF ─ Cashflow ( Bargeldumlauf);

R ─ Gesamtmittelzufluss (Einnahmen);

C ─ Mittelabfluss für laufende Ausgaben;

D ─ Abschreibungskosten;

T ─ Einkommensteuersatz;

I─ Investitionen in Anlage- und Betriebskapital;

Ф - Cashflow aus Finanzaktivitäten.

Reis. 1. Klassifizierung des Cashflows

Bei der Berechnung des Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit Die Kennziffern Gewinn, Abschreibung und Veränderung des Working Capital werden zusammengefasst. Betriebskapital stellt die Differenz zwischen dem Wert des Umlaufvermögens in Form von Vorräten und Forderungen und kurzfristigen Verbindlichkeiten in Form von Verbindlichkeiten dar.

Bei der Berechnung des Cashflows aus der Investitionstätigkeit Die Veränderungen der Posten des Anlagevermögens und der Finanzinvestitionen werden unter Berücksichtigung des Vorzeichens des Einflusses dieser Faktoren auf die Cashflows aufsummiert.

Bei der Berechnung des Cashflows aus Finanztätigkeiten die Veränderungen der Posten langfristiges Fremdkapital, Eigenkapital (ohne Gewinne) und Einzahlungen aus Darlehen und Anleihen werden summiert.

Bei der Berechnung des Netto-Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit des Unternehmens ist das Grundelement sein im Berichtszeitraum erzielter Nettogewinn. Durch Anpassungen wird das Nettoeinkommen dann in Netto-Cashflow umgewandelt.

NDP = CHP + A - ∆KFV - ∆DZ - ∆Z + ∆KZ, wo:

NPV - die Höhe des Netto-Cashflows des Unternehmens für die operative Tätigkeit im Berichtszeitraum;

PE - die Höhe des Nettogewinns des Unternehmens;

A - die Höhe der Abschreibung;

∆KFV - Änderung der Höhe der kurzfristigen Geldanlagen;

∆DZ - Änderung des Forderungsbetrags;

∆З - Änderung der Höhe der Reserven;

∆KZ - Änderung der Höhe der Verbindlichkeiten.

Bei Investitionstätigkeiten wird die Höhe des Netto-Cashflows als Differenz zwischen dem Verkaufsbetrag bestimmter Arten von langfristigen Vermögenswerten und dem Betrag ihres Erwerbs in der Berichtsperiode ermittelt.

NPDi = ∆OS + ∆NA + ∆NKZ + ∆DFV + ∆Pr, wo:

∆OS - Änderung der Höhe des Anlagevermögens;

∆NA - Änderung der Höhe der immateriellen Vermögenswerte;

∆NKZ - Änderung der Höhe der nicht abgeschlossenen Kapitalinvestitionen;

∆DFV - Änderung der Höhe der langfristigen Finanzanlagen;

∆Pr - Änderung der Höhe der sonstigen langfristigen Vermögenswerte.

Bei Finanzaktivitäten wird die Höhe des Netto-Cashflows als Differenz zwischen der Höhe der angezogenen Finanzmittel bestimmt Externe Quellen, und die Höhe der Hauptschuld sowie Dividenden (Zinsen), die an die Eigentümer des Unternehmens gezahlt werden.

NDPf = ∆SK + ∆DK + ∆KK, wo

NDPf - die Höhe des Netto-Cashflows des Unternehmens für Finanzaktivitäten im Berichtszeitraum;

∆SK - Veränderung der Höhe des Eigenkapitals;

∆DK - Änderung der Höhe der langfristigen Kredite und Darlehen;

∆КК - Änderung der Höhe kurzfristiger Kredite und Darlehen.

Die Höhe der Zahlungsströme in diesen drei Unternehmensbereichen bildet einen Netto-Cashflow.

NDP \u003d NDP + NDPi + NDPf, wobei:

NPV - Netto-Cashflow;

NPV - die Höhe des Netto-Cashflows des Unternehmens für die operative Tätigkeit im Berichtszeitraum;

NPDi - die Höhe des Netto-Cashflows des Unternehmens für Investitionstätigkeiten im Berichtszeitraum;

NDPf - die Höhe des Netto-Cashflows des Unternehmens für Finanzaktivitäten im Berichtszeitraum.

Entsprechend den verwendeten Abschlussformen (Formular 1 „Bilanz“ und Form 4 „Kapitalflussrechnung“) können zwei Arten von Cashflow-Modellen erstellt werden.

Die direkte Methode zur Konstruktion eines Cashflows basiert auf der Verwendung von f. 4 „Kapitalflussrechnung“:

DP - Cashflow; P ─ Geldeingänge für den Zeitraum; Р ─ Barauslagen für den Zeitraum.

Die indirekte Methode zur Berechnung des Cashflows basiert auf der Verwendung des Formulars 1 „Bilanz“. Das Schema zur Erstellung eines Cashflow-Modells nach der indirekten Methode (Tabelle 1) besteht in seiner Bestimmung auf der Grundlage von Änderungen der Bilanzposten.

Tabelle 1

Cashflow-Modell basierend auf Bilanzposten

Somit kann der Cashflow laut Bilanz als Differenz zwischen den Geldkonten am Ende und am Anfang der Berichtsperiode definiert werden

Unter nominelles Geld Unter Strom versteht man einen Strom ohne Berücksichtigung der Inflation (in laufenden Preisen). Unter echtes Geld Unter Durchfluss versteht man den Durchfluss unter Berücksichtigung des Inflationsfaktors. Der tatsächliche Durchfluss ist immer kleiner als der Nennwert.

Es gibt reale und nominale Abzinsungssätze, die in Abhängigkeit vom gewählten Zahlungsstrom verwendet werden. Die Abhängigkeit dieser Raten ist wie folgt:

Wenn die Inflationsrate des Preiswachstums im Land 10% übersteigt, empfehlen Gutachter, die reale Einkommensrate mit der Fisher-Formel zu berechnen:

Rр=(Rн-i)/(1+i),

wobei Rр der reale Diskontsatz ist (bereinigt von der Inflation);

Rn ist die nominale Rendite, die der Investor für sein Kapital verlangt.

i – Inflationswachstumsrate;

Wenn der inflationäre Preisanstieg im Land 10% nicht überschreitet, empfehlen die Gutachter die Berechnung der realen Einkommensrate wie folgt: Rр=Rн-i.

Beim Rechnen Schuldengeld flow (cash flow for equity) wird davon ausgegangen, dass das unternehmen zinsen auf fremdkapital zahlt, um deren betrag sich der gewinn des unternehmens gemindert hat.

Anwenden des Modells schuldenfreies Bargeld(Cashflow für das gesamte investierte Kapital) wird üblicherweise nicht zwischen Eigen- und Fremdkapital des Unternehmens unterschieden, sondern es wird der Gesamt-Cashflow betrachtet. Auf dieser Grundlage werden die Zinszahlungen für Fremdkapital, die zuvor bei der Berechnung des Nettogewinns abgezogen wurden, zum Cashflow für Eigenkapital hinzugefügt (Tabelle 2).

Tabelle 2

Cashflow-Berechnungsmodelle

Effiziente Verwaltung Cashflows impliziert die Zuordnung von vier großen Verfahrensblöcken:

Berechnung des Finanzzyklus;

Analyse der Bewegung von Cashflows;

Planung und Prognose von Cashflows;

Ermittlung der optimalen Mittelausstattung.

Ein wichtiger Punkt im Cash-Management ist die Bestimmung der Dauer des Finanzzyklus, der im Zeitintervall vom Zeitpunkt des Erwerbs der Produktionsressourcen bis zum Zeitpunkt des Geldeingangs für die verkauften Waren abgeschlossen ist.

Der Finanzzyklus in Bezug auf Bargeld ist die Zeit, in der Gelder aus dem Umlauf umgeleitet werden.

Die Dauer des Finanzzyklus nach der Formel berechnet

wo PFC– die Dauer des Finanzzyklus in Tagen;

POC- die Dauer des Betriebszyklus in Tagen;

WOK- Umlaufzeit der Verbindlichkeiten in Tagen;

WER- Umlaufzeit der Vorräte in Tagen;

WOD- die Zeit des Umlaufs der Forderungen in Tagen.

Die Berechnung kann auf zwei Arten erfolgen:

Für alle Daten zu Forderungen und Verbindlichkeiten;

Nach Angaben zu Forderungen und Verbindlichkeiten, die direkt mit dem Produktionsprozess zusammenhängen.

Die Berechnung der Dauer des Finanzzyklus ermöglicht es Ihnen, Möglichkeiten zur Beschleunigung des Mittelumschlags festzulegen, indem Sie die Auswirkungen der Indikatoren bewerten, die zur Bestimmung der Dauer des Finanzzyklus verwendet werden. Beispielsweise kann der Finanzzyklus verkürzt werden, indem der Produktionsprozess, der Umschlag von Forderungen und auch der Umschlag von Kreditoren verlangsamt werden.

Cashflow-Analyse ermöglicht es Ihnen, die Sicherheit des Unternehmens in bar zu beurteilen. Die Hauptaufgabe der Cashflow-Analyse besteht darin, die Ursachen für Mittelknappheit (Überschuss) zu identifizieren sowie die Quellen ihrer Einnahmen und Verwendungsrichtungen zu bestimmen. Bei der Analyse von Strömen für drei Arten von Aktivitäten (hauptsächlich (laufend oder operativ), Investition und Finanzen) können Sie bestimmen, welche Art von Aktivität Bargeld generiert und welche verbraucht wird. Eine solche Analyse hilft, die Aussichten des Unternehmens einzuschätzen.

Das Hauptdokument für die Cashflow-Analyse ist die Kapitalflussrechnung.

Eine Analyse des Cashflows ermöglicht es, fundiertere Schlussfolgerungen zu ziehen über:

In welchem Umfang und aus welchen Quellen wurden die erhaltenen Mittel erhalten, wie werden sie verwendet?

Reichen die eigenen Mittel des Unternehmens für die Investitionstätigkeit aus;

Ist das Unternehmen in der Lage, seine laufenden Verbindlichkeiten zu bezahlen?

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Erstellungsdatum der Seite: 2016-03-24