Betriebskapital ist der Geldbetrag, der zur Schaffung von Betriebskapital vorgeschossen wird Produktionsanlagen und Geldumlauf, wodurch ein kontinuierlicher Geldumlauf gewährleistet ist.

Die Höhe des in der Produktion eingesetzten Betriebskapitals wird hauptsächlich bestimmt durch:

die Dauer der Produktionszyklen zur Herstellung von Produkten;

der Entwicklungsstand der Technologie;

Vervollkommnung der Technik und Organisation der Arbeit.

Die Höhe der Umlaufmittel hängt hauptsächlich von den Bedingungen für den Verkauf von Produkten und dem Organisationsgrad des Systems der Lieferung und Vermarktung von Produkten ab.

Das Verhältnis zwischen den einzelnen Elementen des Working Capital bzw. deren Bestandteile in Prozent ausgedrückt, wird als Working-Capital-Struktur bezeichnet.

Die Struktur des Betriebskapitals in Unternehmen verschiedene Branchen Industrie ist instabil, Änderungen in der Dynamik unter dem Einfluss vieler Gründe und hängt ab von: Merkmalen der Organisation des Produktionsprozesses; Liefer- und Verkaufsbedingungen; Standort von Lieferanten und Verbrauchern; Produktionskostenstrukturen; Unternehmensbesonderheiten. In Unternehmen mit langem Produktionszyklus (z. B. im Schiffbau) ist der Anteil der unfertigen Erzeugnisse groß; Bergbauunternehmen haben einen großen Anteil an latenten Ausgaben. In den Unternehmen, in denen der Produktionsprozess in der Regel flüchtig ist, gibt es einen großen spezifisches Gewicht Produktionsbestände; Qualität Endprodukte. Wenn das Unternehmen minderwertige Produkte herstellt, die bei den Käufern nicht nachgefragt werden, steigt der Anteil der Fertigprodukte in den Lagern stark an. Grad der Konzentration, Spezialisierung, Zusammenarbeit und Kombination der Produktion; Beschleunigung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts. Dieser Faktor wirkt sich in vielerlei Hinsicht und praktisch auf das Verhältnis aller Elemente auf die Struktur des Working Capital aus. Wenn ein Unternehmen kraftstoffsparende Geräte und Technologien sowie eine abfallfreie Produktion einführt, wirkt sich dies sofort auf die Verringerung des Anteils der Vorräte an der Struktur des Betriebskapitals aus.

Beeinflussen Sie die Struktur des Betriebskapitals und andere Faktoren. Dabei ist zu beachten, dass einige Faktoren langfristiger Natur sind, während andere kurzfristiger Natur sind. Zusammensetzung und Struktur des Working Capital sind in Abb. 1 dargestellt. ein.

Je nach Verwendungszweck im Produktionsprozess (nach Elementen) kann das Betriebskapital in folgende Gruppen eingeteilt werden:

• A) Vorräte:
  • 1. Transportbestand – vom Datum der Zahlung der Lieferantenrechnung bis zum Eintreffen der Ware im Lager.
  • 2. Der Lagerbestand ist in vorbereitende und laufende unterteilt.
  • 2.1 Ein vorläufiger Bestand wird erstellt, wenn diese Art Rohstoffe oder Materialien müssen reifen (die Zeit natürlicher Prozesse, z. B. Trocknen von Schnittholz, Altern von großen Gussstücken, Tabakgärung usw.).
  • 2.2 Zur Deckung des Material- und Rohstoffbedarfs zwischen zwei Lieferungen wird ein laufender Vorrat angelegt.
  • 3. Sicherheitsbestände werden bei häufigen Änderungen des Lieferintervalls gebildet und hängen von den spezifischen Bedingungen des Unternehmens ab.
• C) Mittel in den Produktionskosten.
• 4. Unfertige Erzeugnisse – Produkte (Werke), die noch nicht alle vorgesehenen Phasen durchlaufen haben technologischer Prozess, sowie Produkte, die unvollständig sind oder Tests und technische Abnahmen nicht bestanden haben;
• 5. Halbzeuge Eigenproduktion(Guss-, Schmiede-, Stanzteile usw.);
• 6. Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben, die in der Berichtsperiode angefallen sind, sich aber auf die folgenden Berichtsperioden beziehen.
• C) Endprodukte sind fertige und hergestellte Produkte, die Tests und Abnahmen bestanden haben, vollständig gemäß den Verträgen mit Kunden fertiggestellt sind und den Spezifikationen und Anforderungen entsprechen.
• 7. Fertige Produkte im Lager des Unternehmens;
• 8. Versendete, aber nicht bezahlte Produkte;
• E) Cash and Settlements (Abrechnungsmittel)
• 9. Vergleiche mit Schuldnern (Mittel in Vergleichen mit Schuldnern).

Schuldner sind legal und Einzelpersonen die Schulden gegenüber diesem Unternehmen haben (diese Schulden werden als Forderungen bezeichnet).

• 10. Ertragsvermögen sind kurzfristige (für einen Zeitraum von höchstens 1 Jahr) Anlagen eines Unternehmens in Wertpapieren (hochliquide Marktwertpapiere) sowie Kredite, die anderen Unternehmen gewährt werden.
• 11. Barmittel sind Guthaben auf Girokonten und in der Kasse des Unternehmens.

Die Struktur des Working Capital wird durch den Anteil einzelner Elemente an der Gesamtbevölkerung charakterisiert und meist in Prozent angegeben.

Zirkulation und Umschlag des Betriebskapitals. Umlaufendes Produktionsvermögen und Umlaufvermögen sind durch die Art der Beteiligung am Produktions- und Handelsumsatz eng miteinander verbunden und wechseln ständig von der Zirkulationssphäre in die Produktionssphäre und umgekehrt. Daher betrachten wir sie als ein einziges Betriebskapital. Der Umlauf des Betriebskapitals erfolgt wie folgt:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

wo D - von einer wirtschaftlichen Einheit vorgestreckte Mittel;

ПЗ - Industrieaktien;

GP - fertige Produkte;

D 1 - Bareinnahmen aus dem Verkauf von Produkten (Kosten für verbrauchte Produktionsmittel, Produktüberschuss, Wertschöpfung);

PR ... - der Zirkulationsprozess wird unterbrochen, aber der Zirkulationsprozess wird in der Produktionssphäre fortgesetzt.

Es ist üblich, drei Phasen des Zyklus zu unterscheiden:

• 1. Das Umlaufvermögen wirkt in monetärer Form und dient der Bildung von Vorräten (PZ) – der monetären Stufe.
• 2. Vorräte werden im Produktionsprozess verbraucht (PR), bilden unfertige Erzeugnisse und werden zu fertigen Erzeugnissen (FP).
• 3. Der Prozess des Verkaufs fertiger Produkte, wodurch die erforderlichen Mittel zur Auffüllung der Lagerbestände erhalten werden.

Dann wird der Kreislauf wiederholt und somit kontinuierlich die Voraussetzungen für die Wiederaufnahme des Produktionsprozesses geschaffen.

Zusammensetzung und Struktur des Betriebskapitals des Unternehmens. Umlaufvermögen der Produktion sind Arbeitsgegenstände (Rohstoffe, Grundstoffe und Halbfabrikate, Hilfsstoffe, Brennstoffe, Behälter, Ersatzteile etc.), unfertige Erzeugnisse und Rechnungsabgrenzungsposten. Zirkulierende Produktionsgüter gehen in ihrer naturstofflichen Form in die Produktion ein und werden im Prozess der Herstellung von Produkten vollständig verbraucht, wobei ihr Wert auf das hergestellte Produkt übertragen wird. Im Gegensatz zu Anlagegütern, die immer wieder am Produktionsprozess teilnehmen, revolvierende Fonds Funktion nur in einem Produktionszyklus.

Das Betriebskapital umfasst: Rohstoffe, Grund- und Hilfsstoffe, Komponenten, unfertige Produkte, Brennstoffe, Behälter und andere Arbeitsgegenstände. Betriebskapital - der Hauptteil der Produktionskosten: Je geringer der Verbrauch an Rohstoffen, Materialien, Kraftstoff und Energie pro Produktionseinheit, desto billiger das Produkt.

Das aktuelle Produktionsvermögen des Unternehmens umfasst:

• 1. Industrieaktien.
• 2. Unfertige Erzeugnisse und Halbfabrikate Eigenproduktion.
• 3. Rechnungsabgrenzungsposten.

Die erste Gruppe - Produktionsvorräte - das sind Arbeitsgegenstände, die für den Start in den Produktionsprozess vorbereitet sind. Sie umfassen die folgenden Elemente:

Grund- und Hilfsstoffe;

zugekaufte Halbzeuge und Komponenten;

Behälter und Behältermaterialien;

Ersatzteile für aktuelle Reparatur;

Geringwertige und Verschleißteile (mit einer Lebensdauer von weniger als 1 Jahr und einem Stückpreis von höchstens 100 Mindestlöhnen).

Die zweite Gruppe – unfertige Erzeugnisse und Halbfabrikate aus eigener Herstellung – das sind Arbeitsgegenstände, die eingegangen sind Herstellungsprozess: Materialien, Teile, Baugruppen und Erzeugnisse, die sich in Bearbeitung oder Montage befinden, sowie Halbfabrikate aus eigener Herstellung, die durch die Produktion in einer Werkstatt nicht vollständig fertiggestellt und in anderen Werkstätten desselben Unternehmens weiterverarbeitet werden .

Working Capital in Work in Progress wird vorgeschossen, um Kreislauf-, Betriebs- und Versicherungsbestände zu schaffen, die einen unterbrechungsfreien Produktionsprozess gewährleisten.

Die dritte Gruppe revolvierender Fonds umfasst abgegrenzte Ausgaben - dies sind immaterielle Elemente revolvierender Fonds, einschließlich der Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte, die in einem bestimmten Zeitraum (Quartal, Jahr) hergestellt werden, sich jedoch auf Produkte des zukünftigen Zeitraums beziehen.

Sie beinhalten:

Ausgaben für die Entwicklung zukünftiger Produkttypen und neuer technologischer Prozesse;

Abonnementkosten für Zeitschriften;

mieten;

Kommunikation, Steuern und Gebühren, die für die Zukunft gezahlt werden.

Der Wert jeder Gruppe von Betriebskapital hängt ab von: der Art des Unternehmens; Produktionstechnologien; Bedingungen für die Versorgung des Unternehmens mit Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen usw.

Umlaufende Produktionsgüter gehen in ihrer natürlichen Form in die Produktion ein und werden vollständig im Prozess der Herstellung von Produkten verbraucht. Umsatzbedarf Rationierung Management

Der zweite Teil des Betriebskapitals - Umlaufmittel.

Umlaufvermögen sind die Mittel des Unternehmens, die in Vorräte an fertigen Erzeugnissen, gelieferte, aber noch nicht bezahlte Waren investiert sind, sowie Mittel in Abrechnungen und Kassenbeständen und Konten.

Umlauffonds sind mit der Bedienung des Warenumlaufprozesses verbunden. Sie nehmen nicht an der Wertbildung teil, sondern sind deren Träger.

Zu den Umlaufmitteln gehören:

• - fertige Produkte auf Lager;
• - Ware versandt, aber nicht rechtzeitig bezahlt;
• - Gelder in der Kasse des Unternehmens in der Phase der Abrechnung zwischen Käufern und dem Unternehmen;
• - alle Arten von Forderungen.

Zusammensetzung und Klassifizierung des Betriebskapitals von Organisationen. Prinzipien ihrer Organisation.

Das Wesen und die Struktur des Betriebskapitals und die Zirkulation der Mittel von Organisationen.

Betriebskapital- ist eine Sammlung finanzielle Resourcen, Mittel mit Bewertung vorgeschossen für die Schaffung und Verwendung von Umlaufvermögen und Umlaufvermögen zum Zweck der Bereitstellung. Entsprechend dem Funktionszweck wird das Working Capital in Working Capital und Umlaufvermögen unterteilt. Merkmale Umlaufmittel nehmen nicht am Produktionsprozess teil, und ihr Zweck ist es, der Zirkulation der Unternehmensgelder zu dienen und die Einheit von Produktion und Zirkulation zu erreichen. Der Geldumlauf besteht aus fertigen Produkten und Bargeld. Ein Merkmal des Betriebskapitals ist, dass es nicht ausgegeben, nicht verbraucht, sondern vorgeschossen wird, was die Rückzahlung von Geldern nach jedem Produktionszyklus oder Kreislauf beinhaltet, einschließlich der Produktion von Produkten, ihrem Verkauf und dem Erhalt von Einnahmen. Die Zirkulation des Kapitals ist kontinuierlich. Auch der Wertvorschuss ändert sich ständig. Allerdings Betriebskapital verschiedene Formen in allen Phasen vorhanden sind und die Kontinuität des Produktionsprozesses gewährleisten. Produktionszyklus- dies ist der Zeitraum, in dem vorgezogenes Betriebskapital, Vorräte ab dem Zeitpunkt, an dem sie in die Produktion eintreten, unfertige Erzeugnisse und fertige Produkte bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie versendet werden, gefunden werden. Finanzkreislauf Neben dem Produktionsprozess umfasst es den Zeitraum des Verkaufs der Produkte und umfasst die Zeit der Zahlung des Produktionsfaktors bis zum Eingang der Gelder von den Käufern.

Umlaufvermögen des Produktionsbestandes bilden die meisten Betriebskapital. Sie umfassen materielle Elemente der Produktion, die als Arbeitsgegenstand verwendet werden, und zum Teil Arbeitsmittel, die noch nicht in den Produktionsprozess eingetreten sind und in Form von Vorräten vorliegen. Umlaufmittel dienen dem Zirkulationsprozess und entstehen unter dem Einfluss der Art der Tätigkeit, der Durchführungsbedingungen, des Organisationsgrades, des Vertriebssystems der Produkte, der verwendeten Zahlungsmittel und des Staates. Ihr Hauptbestandteil sind fertige Produkte, die in fertige Produkte auf Lager und versendete Waren unterteilt werden. Mit der Übergabe der fertigen Produkte an das Lager ist der Produktionsprozess abgeschlossen.

Revolvierende Produktionsanlagen dienen der Produktionssphäre und materialisieren sich in den Arbeitsgegenständen (Rohstoffen) und teilweise in den Arbeitsmitteln und verkörpern sich in Produktionsvorräten und Halbfabrikaten ihrer eigenen Herstellung. Revolvierende Produktionsanlagen haben eine Reihe von Merkmale A: 1. vollständig im Produktionszyklus verbraucht; 2. sie erleiden Veränderungen in ihrer naturstofflichen Form und verlieren ihren Gebrauchswert; 3. seinen Wert vollständig und unmittelbar auf das fertige Produkt zu übertragen; 4. Der Kreislauf hängt vom Produktionszyklus ab (es können mehrere Zyklen pro Jahr stattfinden). Umlaufmittel nehmen nicht am Produktionsprozess teil, und ihr Zweck ist es, der Zirkulation der Unternehmensgelder zu dienen und die Einheit von Produktion und Zirkulation zu erreichen. Der Geldumlauf besteht aus fertigen Produkten und Bargeld.

Industrielles Betriebskapital ist ein Teil der Produktionsmittel, einschließlich Rohstoffe, Materialien, energetische Ressourcen, die nur einmal im Produktionsprozess verwendet werden, vollständig im hergestellten Produkt enthalten.

ZU Mittel für Berufungen umfassen die Mittel, die den Prozess des Verkaufens von Produkten bedienen: fertige Produkte im Lager, Waren, die von den Kunden versendet, aber nicht bezahlt wurden, Gelder in Abrechnungen usw.

Betriebskapital ist demnach das zur Bildung von Betriebs- und Umlaufvermögen bestimmte Barvermögen eines Unternehmens, das einmal am Produktionsprozess teilnimmt, seinen Wert vollständig auf das fertige Produkt überträgt und seine naturstoffliche Form verändert.

Das Umlaufvermögen funktioniert gleichzeitig in der Sphäre der Produktion und in der Sphäre der Zirkulation und durchläuft drei Stufen des Kreislaufs: die vorbereitende, die produktive und die Ausführungsphase.

Abbildung 3.9. Phasen der Zirkulation des Betriebskapitals.

Vorbereitungsphase Erlös in der Zirkulationssphäre, wo Geld in Form von Produktionsreserven umgewandelt wird.

Auf der produktive Phase Produktionsbestände unter Beteiligung von Werkzeugen u Belegschaft werden in unfertige Produkte, halbfertige Produkte und fertige Produkte umgewandelt. Hier setzt sich der Kostenanstieg der geschaffenen Produkte fort, d.h. der Prozess der Produktion Verbrauch von Produktionsvorräten, die Übertragung des Wertes des Anlagevermögens und Löhne für hergestellte Produkte. Die Produktionsphase endet mit der Freigabe fertiger Produkte.

Auf der Umsetzungsphase

die Warenform des Produktionswerts verwandelt sich in Geldform. Die vorgezogenen Mittel werden auf Kosten eines Teils der erhaltenen Erlöse aus dem Verkauf von Produkten zurückgefordert. Der Rest sind Geldeinsparungen.

Der Verkauf von Fertigprodukten und der Erhalt von Geldern vervollständigen den Umlauf des Betriebskapitals. Ein Teil dieser Mittel wird zur Finanzierung der laufenden Produktion verwendet, was den Beginn eines neuen Produktionszyklus ermöglicht und die Möglichkeit einer systematischen Wiederaufnahme des Produktionsprozesses schafft, der durch eine kontinuierliche Zirkulation von Unternehmensmitteln durchgeführt wird.

Dem Beginn des nächsten Produktionszyklus muss nicht der Abschluss des vorangegangenen Finanzierungszyklus vorausgehen. In der Praxis werden Ressourcen kontinuierlich verarbeitet und der Produktionsprozess wird nicht unterbrochen.

Auch die Geldform, die das Betriebskapital auf der dritten Stufe seiner Zirkulation zugleich annimmt Erstphase Umsatz von Geldern. Working Capital während der Bewegung sind gleichzeitig in allen Phasen und in allen Formen. Dies gewährleistet einen kontinuierlichen Produktionsprozess und einen unterbrechungsfreien Betrieb des Unternehmens.

Der Zeitraum, in dem das in Geldform vorgeschossene Kapital in gleicher Form zu seinem Besitzer zurückkehrt, heißt Umschlagszeit des Betriebskapitals.

Abbildung 3.10. Working-Capital-Struktur

Unter Betriebskapitalstruktur bezieht sich auf das Verhältnis einzelner Elemente in ihrer Gesamtheit. Sie hängt von der Branchenzugehörigkeit des Unternehmens, der Art und den Merkmalen der Organisation ab. Produktionstätigkeiten, Liefer- und Verkaufsbedingungen, Abrechnungen mit Verbrauchern und Lieferanten. Die Struktur des Working Capital ist in Abbildung 3.10 dargestellt.

Die Kenntnis und Analyse der Struktur des Betriebskapitals im Unternehmen ist von großer Bedeutung, da sie bis zu einem gewissen Grad die finanzielle Situation des Betriebs des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt charakterisiert. Beispielsweise deutet eine übermäßige Erhöhung des Anteils an Forderungen, fertigen Erzeugnissen auf Lager, unfertigen Erzeugnissen auf eine Verschlechterung hin Finanzielle Situation Unternehmen. Forderungen kennzeichnen die Abzweigung von Geldern aus dem Umsatz des Unternehmens und deren Verwendung durch Schuldner in ihrem Umsatz. Eine Erhöhung des Anteils an unfertigen Erzeugnissen und fertigen Produkten auf Lager zeigt die Abzweigung von Betriebskapital aus dem Umlauf, einen Rückgang des Umsatzes und damit des Gewinns an. All dies weist darauf hin, dass das Unternehmen das Betriebskapital verwalten muss, um seine Struktur zu optimieren und seinen Umsatz zu steigern.

Um sowohl die Zusammensetzung als auch die Struktur zu untersuchen, wird das Betriebskapital nach folgenden Kriterien klassifiziert:

Umsatzsphären

Abdeckung der Normalisierung,

Finanzierungsquellen,

Liquiditätsraten

Nach Umsatzbereich Umlaufvermögen wird in umlaufendes Produktionsvermögen (Produktionsbereich) und Umlaufvermögen (Umlaufbereich) unterteilt. (Abb.3.11)

In der Produktionsphase fungieren Ressourcen in Form von umlaufendem Produktionsvermögen, einschließlich Vorräten, unfertigen Erzeugnissen und Rechnungsabgrenzungsposten.

Produktive Reserven- Arbeitsgegenstände und Arbeitsmittel mit einer Nutzungsdauer von höchstens einem Jahr, die für den Einsatz in den Produktionsprozess vorbereitet sind. Dies sind Roh-, Grund- und Hilfsstoffe, zugekaufte Halbzeuge und Komponenten; Kraftstoff; Energie, Behälter; Werkzeuge und andere geringwertige Verschleißteile. Vorräte sollen den ununterbrochenen Betrieb des Unternehmens zwischen benachbarten Lieferungen sicherstellen.

Unfertige Erzeugnisse und Halbfabrikate aus eigener Herstellung- Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingegangen sind: Materialien, Teile, Baugruppen und Produkte (die sich in Bearbeitung oder Montage befinden), sowie Halbfabrikate aus eigener Herstellung, die vollständig in denselben Werkstätten fertiggestellt werden des Unternehmens und unterliegen. Weiterverarbeitung in anderen Betrieben desselben Unternehmens nach anerkannter Produktionstechnik.

Zukünftige Ausgaben- Dies sind immaterielle Elemente der Produktionsanlagen, einschließlich Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte in einem bestimmten Zeitraum, die jedoch in den Produktkosten des zukünftigen Zeitraums enthalten sind (z. B. Kosten für das Design und die Entwicklung von Technologien für neue Produktarten, Abonnement von Zeitschriften usw.)

Umlaufende Produktionsgüter sind in ihrer Bewegung mit Umlaufmitteln verbunden.

Umlaufmittel dem Prozess der Warenzirkulation dienen. Sie nehmen nicht an der Wertbildung teil, sondern sind deren Träger. Zu den Umlaufmitteln gehören:

Fertige Produkte in Lagern;

Waren im Transit (versendete Produkte);

Gelder in Abrechnungen mit Verbrauchern von Produkten (insbesondere Forderungen);

Kurzfristige Geldanlagen (z. B. in Wertpapieren);

Bargeld in der Kasse und auf Bankkonten des Unternehmens.

Abhängig von der Praxis der Kontrolle, Planung und Verwaltung Umlaufvermögen wird in standardisierte und nicht standardisierte unterteilt. Rationierung ist die Festlegung wirtschaftlich gerechtfertigter (geplanter) Bestandsstandards und Standards für die Elemente des Betriebskapitals, die für den normalen Betrieb des Unternehmens erforderlich sind. Das normalisierte Betriebskapital umfasst alle Betriebskapitalanlagen und fertigen Produkte.

Das nicht standardisierte Betriebskapital umfasst alle Umlaufmittel mit Ausnahme von Fertigprodukten in den Lagern des Unternehmens.

Die fehlende Regulierung dieser Komponenten des Betriebskapitals schließt die Notwendigkeit ihrer Analyse und Kontrolle nicht aus.

Abbildung 3.11. Zusammensetzung und Struktur des Working Capital

Abhängig von Quellen der Bildung Betriebskapital, sie werden unterteilt in: Eigen-, Fremd- und Fremdkapital

Eigenmittel Unternehmen - werden zu Lasten des Eigenkapitals des Unternehmens gegründet - das genehmigte Kapital und das Reservekapital sowie der Gewinn, der nach Zahlung von Steuern zur Verfügung des Unternehmens steht. Die Finanzierung des Produktionsbedarfs für laufende Ausgaben in Mindesthöhe erfolgt in der Regel durch eigenes Betriebskapital. Die Erhöhung des Standards des eigenen Working Capitals wird überwiegend zu Lasten der Eigenmittel finanziert.

Temporärer zusätzlicher Bedarf an Working Capital wird durch gedeckt geliehenes Geld. Sie werden auf Kosten von Bankdarlehen und Darlehen gebildet.

Beteiligte Mittel zu Lasten der Verbindlichkeiten des Unternehmens gebildet werden (Lohnschulden gegenüber Mitarbeitern, Budgetschulden gegenüber Lieferanten sowie Mittel zur gezielten Finanzierung, bevor sie zweckentfremdet werden.).

Nach Liquiditätsgrad Das Betriebskapital wird unterteilt in:

- am flüssigsten(Bargeld in den Büchern des Unternehmens, Kassenbestände und kurzfristige Geldanlagen);

- marktfähige Vermögenswerte(Warenforderungen, deren Zahlungsziel weniger als 12 Monate beträgt, Schulden beim Haushalt und anderen Schuldnern);

- langsam drehende Vermögenswerte(Warenforderungen, deren Zahlungsziel mehr als 12 Monate beträgt, Produktionsvorräte an Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen usw.).

Diese Einteilung ist nicht dauerhaft und hängt von der konkreten Situation ab, die sich entwickelt dieser Moment beim Unternehmen. Es kann eine solche Situation geben, dass Lagerbestände an überschüssigen Materialien, Rohstoffen , Kraftstoff wird verkauft, bevor kurzfristige Forderungen von Verbrauchern eingegangen sind usw.

Indikatoren für den Einsatz von Working Capital

Die Höhe des Betriebskapitals sollte minimal ausreichend sein. IN modernen Bedingungen von besonderer bedeutung ist die korrekte ermittlung des Working-Capital-Bedarfs.

Der Bedarf an Betriebskapital hängt von den Rohstoff- und Materialpreisen, den Lieferbedingungen, der allgemeinen Marktlage, dem Produktionsprogramm des Unternehmens usw. ab. Daher sollte die Höhe des Betriebskapitals regelmäßig angepasst werden, um Änderungen dieser Faktoren widerzuspiegeln.

Betrachten wir zwei Beispiele für die Organisation von Lieferungen im Unternehmen:

Option 1: Lieferungen erfolgen einmal alle 30 Tage. Der Wert des gekauften Loses beträgt 1000 Rubel. Verkaufsvolumen 2000 Rubel.

Abbildung 3.12. Option 1: Bestands- und Umsatzdynamik

Der Durchschnittswert der Aktie für den Zeitraum beträgt 500 Rubel.

Abbildung 3.13. Bestandsdynamik.

Option 2. Lieferungen erfolgen einmal alle 30 Tage. Der Wert des gekauften Loses beträgt 500 Rubel. Verkaufsvolumen 2000 Rubel.

Abbildung 3.14. Option 2: Bestands- und Umsatzdynamik

Der Durchschnittswert der Aktie für den Zeitraum beträgt 250 Rubel.

Abbildung 3.15. Bestandsdynamik

Wie wir sehen können, kann die Höhe des Betriebskapitals je nach Häufigkeit und Umfang der Lieferungen variieren, um das gleiche Verkaufsvolumen zu erzielen.

Die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals charakterisiert den wichtigsten allgemeinen Indikator - den Umschlag des Betriebskapitals.

Der Umschlag des Betriebskapitals ist die Geschwindigkeit, mit der das Betriebskapital eines Unternehmens den gesamten Umlaufkreislauf durchläuft - von der Beschaffung von Ressourcen und deren Eintritt in den Produktionsprozess bis zum Verkauf von Produkten und dem Erhalt von Geldern dafür von Kunden , Käufer (Abb. 3.15).

Abbildung 3.16. Die Struktur des Umschlags des Betriebskapitals

Der Umschlag des Betriebskapitals ist in verschiedenen Unternehmen nicht gleich und hängt von ihrer Branchenzugehörigkeit und innerhalb derselben Branche ab - von der Organisation der Logistik innerhalb der Produktion, der Platzierung des Betriebskapitals und anderen Faktoren.

Die Hauptindikatoren für die Effizienz des Umlaufs des Betriebskapitals sind:

Working Capital Turnover Ratio,

Dauer einer Runde in Tagen

Working-Capital-Nutzungsfaktor.

Die Turnover Ratio des Working Capital (Kob) zeigt die Anzahl der Umläufe des Working Capital in einem bestimmten Zeitraum, charakterisiert die Intensität ihrer Nutzung und zeigt gleichzeitig das Volumen Produkte verkauft pro 1 Rubel des Anlagevermögens.

Die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals wird durch das Verhältnis des Volumens der verkauften Produkte in Geld ausgedrückt zum durchschnittlichen jährlichen Saldo des Betriebskapitals bestimmt

wo Pr - Erlös, Umsatz, Volumen der verkauften Produkte, in Geld ausgedrückt;

– Umlaufvermögen, durchschnittlicher Jahressaldo des Working Capital.

Je mehr Umsätze Working Capital machen, desto besser werden sie genutzt – produziert große Menge Produkte.

Eine Erhöhung der Drehzahl führt entweder zu einer Erhöhung der Leistung um 1 Rubel Betriebskapital oder dazu, dass für das gleiche Produktionsvolumen eine geringere Menge Betriebskapital benötigt wird.

Working-Capital-Nutzungsfaktor (Ku) – inverser Indikator Turnover Ratio, zeigt die Menge an Betriebskapital, die für 1 rub ausgegeben wird. verkaufte Produkte/

(3.77)

Je niedriger der Koeffizient, desto effizienter wird das Betriebskapital im Unternehmen eingesetzt, seine Finanzlage verbessert sich.

Das Kriterium für die Bewertung der Effektivität des Working Capital-Einsatzes ist die Dauer der Umschlagsperiode.

Die Dauer des Umlaufs des Betriebskapitals ist definiert als das Verhältnis der Anzahl Kalendertage im Planungszeitraum (Jahr, Quartal, Monat) auf die Fluktuationsquote.

(3.78)

wo d – Anzahl der Kalendertage des Zeitraums (360 Tage - Jahr, 90 Tage - Quartal, 30 Tage - Monat).

Die Dauer eines Umsatzes in Tagen (Tob) ermöglicht es Ihnen zu beurteilen, wie lange das Betriebskapital alle Phasen des Kreislaufs durchläuft (einen vollständigen Umsatz machen).

Je kürzer die Dauer des Umschlags von Working Capital bzw mehr Nummer Zyklen, die sie bei gleichem Produktionsvolumen machen, desto weniger Betriebskapital wird benötigt und je schneller das Betriebskapital einen Kreislauf macht, desto effizienter werden sie genutzt.

Je länger die Umschlagsdauer des Betriebskapitals ist, desto weniger effizient arbeiten sie. In diesem Fall werden zusätzliche Mittel umgeleitet, um das Betriebskapital wieder aufzufüllen, d.h. am Umlauf beteiligt Zusätzliche Mittel. Im Gegenteil, die Beschleunigung des Umsatzes setzt Bargeld frei und kann anderen Unternehmenszwecken zugeführt werden.

Die Verkürzung der Dauer eines Umsatzes weist auf eine Verbesserung der Nutzung des Betriebskapitals hin.

Die Wirkung der Beschleunigung des Umschlags von Betriebskapital drückt sich in der Freisetzung (Verringerung des Bedarfs an ihnen) in Verbindung mit der Verbesserung ihrer Nutzung aus.

Zusätzlich zu diesen Indikatoren kann auch der Indikator der Rendite auf das Betriebskapital verwendet werden, der als Verhältnis des Gewinns aus dem Verkauf von Produkten zum durchschnittlichen Jahressaldo des Betriebskapitals definiert ist.

Die Veränderung des Mittelumsatzes wird durch den Vergleich der Ist-Kennzahlen mit den Plan- oder Kenngrößen der Vorperiode sichtbar. Als Ergebnis des Vergleichs des Umschlags des Betriebskapitals wird seine Beschleunigung oder Verlangsamung aufgedeckt. Die Freisetzung von Betriebskapital aufgrund der Beschleunigung ihres Umsatzes kann absolut und relativ sein.

Eine absolute Auflösung erfolgt, wenn die tatsächlichen Salden des Betriebskapitals niedriger sind als die Salden der Vorperiode, während das Umsatzvolumen für die Berichtsperiode beibehalten oder überschritten wird. Die absolute Freisetzung von Working Capital spiegelt einen direkten Rückgang des Bedarfs an Working Capital wider.

Die absolute Freisetzung von Working Capital wird durch die Formel bestimmt:

(3.79)

wobei Pr 0 und Pr 1 die Grund- (geplanten) und tatsächlichen Mengen verkaufter Produkte sind;

Kt 0 und Kt 1 - grundlegende (geplante) und tatsächliche Umsatzverhältnisse.

Eine relative Auflösung erfolgt, wenn die Wachstumsrate des Umsatzvolumens die Wachstumsrate der Working-Capital-Salden übersteigt.

Relative Freigabe kann ohne absolute Freigabe des Betriebskapitals erfolgen.

(3.80)

wo S CA - Einsparung, relative Einsparungen beim Betriebskapital.

Die Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals wird durch die Beschleunigung ihres Umsatzes in allen Phasen des Umlaufs gewährleistet.

Auf der Vorbereitungsphase- Dies ist eine gute Organisation der Lieferung (erreicht durch die Auswahl der Lieferanten, die bewährte Transportarbeit, die Festlegung klarer vertraglicher Lieferbedingungen und die Gewährleistung ihrer Umsetzung), eine klare Organisation der Arbeit des Lagers .

In der Produktionsphase wird die Reduzierung der Zeit, die das Betriebskapital in unfertigen Erzeugnissen verbringt, durch die Verbesserung der verwendeten Technologien, die Verbesserung der Nutzung des Anlagevermögens (hauptsächlich des aktiven Teils) und die Verbesserung der Produktionsorganisation erreicht.

Im Bereich des Umlaufs wird die Reduzierung der Investitionen in Betriebskapital durch die rationelle Organisation des Verkaufs von Fertigprodukten, die rechtzeitige Ausführung der Dokumentation und die Beschleunigung ihrer Bewegung, die Verwendung progressiver Zahlungsformen und die Einhaltung erreicht mit Vertrags- und Zahlungsdisziplin.

Effiziente Nutzung des Betriebskapitals spielt große Rolle Bereitstellung normale Operation Unternehmen bei der Steigerung der Rentabilität der Produktion.

Das Einfrieren eines Teils der Mittel in den Ressourcenreserven fertiger Produkte schafft einen primären Finanzierungsbedarf, und die vorzeitige Zahlung von Produkten durch die Verbraucher führt zu einer Verzögerung der Kostenrückerstattung an die Lieferanten, d.h. Es besteht zusätzlicher Finanzierungsbedarf. Gleichzeitig sind Zahlungsaufschübe an Ressourcenlieferanten, den Staat usw. für das Unternehmen günstig, da sie eine durch den Produktionszyklus selbst generierte Finanzierungsquelle darstellen.

Auf diese Weise, wichtiges Element Working Capital Management ist die Rationierung des Working Capital

Möglichkeiten zur Verbesserung der Nutzung und Beschleunigung des Umlaufs von Betriebskapital

Unter den Bedingungen der Verbesserung des Wirtschaftsmechanismus wird die Ressourceneinsparung als entscheidende Quelle zur Deckung des wachsenden Bedarfs an Materialien, Brennstoffen und Elektrizität angesehen.

Um die gesteckten Ziele zu erreichen, ist es notwendig, eine Reihe von Aufgaben zu lösen: rationeller und sparsamer Umgang mit allen Arten von Ressourcen, Reduzierung ihrer Verluste, schnellste Umstellung auf ressourcenschonende und abfallfreie Technologien, eine deutliche Verbesserung der Nutzung von Sekundärrohstoffen und Produktionsabfällen etc.

wirtschaftliche Ausgaben Materielle Ressourcen wirkt als wichtigster Faktor der Intensivierung. Durch die Einsparung von Materialien, Kraftstoff und Energie können Sie Ressourcen freisetzen und die Produktion steigern.

Da der rationellen Nutzung materieller Ressourcen große Bedeutung beigemessen wird, ist es notwendig, eine Reihe von wirtschaftlichen Maßnahmen vorzusehen, die anregen effektiver Einsatz Betriebskapital in Unternehmen.

Den Unternehmen wurde das Recht eingeräumt, den Fonds für die Entwicklung von Produktion, Wissenschaft und Technologie zu verwenden, um den Standard des Betriebskapitals zu erhöhen, dessen Höhe in erster Linie vom tatsächlich erzielten Gewinn oder Einkommen abhängt. Das bedeutet, dass die Erhöhung des Working Capital direkt von den finanziellen Ergebnissen des Unternehmens abhängt. Andererseits besteht ein Interesse an der Beschleunigung des Umlaufs von Betriebsmitteln, da die freigesetzten Mittel weiterhin dem Unternehmen zur Verfügung stehen und beispielsweise zur Finanzierung der Umsetzung eingesetzt werden können neue Technologie usw.

Der nächste Weg, um die effiziente Nutzung des Betriebskapitals zu fördern, ist die Festlegung eines Standards für die maximale Höhe der Lagerbestände pro verkaufter Produkteinheit. Die Etablierung dieses Standards ermöglicht es Bankinstituten, Versorgungsbehörden und Unternehmen selbst, sich bei der Inanspruchnahme eines Kredits eine klare Vorstellung von der wirtschaftlich gerechtfertigten, zulässigen Größe der Lagerbestände von Inventargegenständen zu machen.

Das Verfahren zur Planung des Grenzniveaus von Vorräten diente als Grundlage für den Aufbau eines neuen Mechanismus für die kurzfristige Kreditvergabe an ein Unternehmen - es wird zusammengestellt Gesamtplan kurzfristige Kreditinvestitionen in die Produktion. Dies ermöglicht es Unternehmen, Fremdmittel über das festgelegte Niveau hinaus selbstständig zu manövrieren.

Die aufgeführten wirtschaftlichen Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals und zur Beschleunigung ihres Umsatzes sollen alle Mitarbeiter des Unternehmens in die Suche nach Reserven zur Senkung der Materialkosten einbeziehen.

Der wichtigste ressourcenschonende Faktor ist die Verbesserung der Qualität des Endprodukts. Auch beim Stromverbrauch gibt es große Reserven, da in vielen Betrieben die Geräte nicht ausgelastet sind.

Durch die Verkürzung der Dauer des Produktionszyklus können Sie den Umfang der laufenden Arbeiten reduzieren.

In der Phase des Verkaufs von Fertigprodukten liegen die Reserven zur Steigerung der Effizienz des Betriebskapitaleinsatzes in der Beschleunigung des Versands von Fertigprodukten und der Abrechnung zwischen Lieferanten und Käufern.

Humanressourcen

Unternehmensbelegschaft- Dies ist eine Gruppe von Mitarbeitern verschiedener Berufs- und Qualifikationsgruppen, die im Unternehmen beschäftigt und in seiner Gehaltsabrechnung enthalten sind. Die Gehaltsabrechnung umfasst alle Mitarbeiter, die für Arbeiten im Zusammenhang mit Haupt- und Nebentätigkeiten eingestellt werden.

Die Arbeitsressourcen (Personal, Personal) eines Unternehmens sind die Hauptressource eines jeden Unternehmens, deren Qualität und Effizienz der Nutzung weitgehend die Ergebnisse der Unternehmenstätigkeit und seine Wettbewerbsfähigkeit bestimmen.

Unterschied Arbeitsressourcen von anderen Arten von Unternehmensressourcen liegt darin, dass jeder Arbeitnehmer die ihm angebotenen Bedingungen ablehnen und Änderungen der Arbeitsbedingungen, Umschulung in anderen Berufen und Fachrichtungen verlangen und das Unternehmen freiwillig verlassen kann.

Die Hauptmerkmale des Unternehmenspersonals

Mitarbeiter- das Personal des Unternehmens, einschließlich aller Mitarbeiter, sowie arbeitende Eigentümer und Miteigentümer.

Neben dem Anlagevermögen für den Betrieb des Unternehmens ist die Verfügbarkeit des optimalen Betriebskapitals von großer Bedeutung.

Betriebskapital - ein Teil des Kapitals der Gesellschaft in das Umlaufvermögen investiert. Mit anderen Worten, es ist eine Investition. finanzielle Resourcen in Gegenstände, deren Nutzung im Rahmen eines Vervielfältigungszyklus oder innerhalb eines relativ kurzen kalendarischen Zeitraums (in der Regel nicht mehr als ein Jahr) erfolgt. Auf materieller Basis umfasst das Betriebskapital Arbeitsgegenstände (Rohstoffe, Materialien, Brennstoffe usw.), fertige Produkte in den Lagern des Unternehmens, Waren zum Wiederverkauf, Bargeld (Forderungen) und Gelder in Abrechnungen.

Ein charakteristisches Merkmal des Working Capital ist die hohe Umschlagsgeschwindigkeit. Die funktionale Rolle des Betriebskapitals im Produktionsprozess unterscheidet sich grundlegend von der des Anlagekapitals. Working Capital sichert die Kontinuität des Produktionsprozesses.

Die materiellen Elemente des Betriebskapitals werden in jedem Produktionszyklus verbraucht. Sie verlieren ihre natürliche Form vollständig und sind daher vollständig in den Kosten der hergestellten Produkte enthalten.

Elemente des Betriebskapitals bewegen sich kontinuierlich aus der Produktionssphäre in die Zirkulationssphäre und kehren wieder in die Produktion zurück.

Ein Teil des Betriebskapitals befindet sich ständig in der Produktionssphäre (Umlauffonds), der andere in der Zirkulationssphäre (Umlauffonds). Daher wird die Zusammensetzung und Größe des Betriebskapitals des Unternehmens nicht nur durch den Produktionsbedarf, sondern auch durch den Zirkulationsbedarf bestimmt. Unter Zusammensetzung des Betriebskapitals die Gesamtheit der Elemente verstehen, die das Working Capital bilden. Die Zusammensetzung des Betriebskapitals nach funktionaler Rolle im Produktionsprozess ist in Abb. 1 dargestellt. 3.1.

Vorratsvermögen kann zum Anschaffungs- oder Marktwert bewertet werden. Hierbei handelt es sich um eine Reihe von Fonds, die für die Schaffung und Verwendung von Umlaufvermögen und Umlauffonds vorgeschossen werden, um einen kontinuierlichen Prozess der Produktion und des Verkaufs von Produkten zu gewährleisten.

Revolvierende Produktionsanlagen- Arbeitsgegenstände (Rohstoffe, Grundstoffe und Halbfabrikate, Hilfsstoffe, Brennstoffe, Behälter, Ersatzteile usw.); Arbeitsmittel, Gegenstände und Werkzeuge mit einer Nutzungsdauer von höchstens 12 Monaten; laufende Arbeiten und abgegrenzte Ausgaben. Umlaufende Produktionsgüter gehen in ihrer natürlichen Form in die Produktion ein und werden im Prozess der Herstellung von Produkten verbraucht und übertragen ihren Wert auf das geschaffene Produkt.

Umlaufmittel- Dies sind die Mittel des Unternehmens, die in Vorräte an Fertigerzeugnissen, gelieferte, aber noch nicht bezahlte Waren investiert sind, sowie Mittel in Abrechnungen und Kassenbeständen und auf Konten. Umlaufvermögen sind mit der Bedienung des Warenumlaufprozesses verbunden und nehmen nicht an der Wertbildung teil, sondern sind deren Träger.

Die Bewegung des umlaufenden Produktionsvermögens und des Umlaufvermögens ist gleichartig und stellt einen einzigen Prozess dar, der es ermöglicht, das umlaufende Produktionsvermögen und das Umlaufvermögen in einem einzigen Begriff - dem Betriebskapital - zusammenzufassen. Nach dem Ende des Produktionszyklus, der Herstellung von Fertigprodukten und deren Verkauf werden die Betriebskapitalkosten als Teil der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten (Werken, Dienstleistungen) erstattet, wodurch die Möglichkeit einer systematischen Wiederaufnahme der Produktion geschaffen wird Produktionsprozess durch eine kontinuierliche Zirkulation von Unternehmensgeldern.

Produktive Reserven- Dies sind Arbeitsobjekte, die für den Start vorbereitet wurden Herstellungsprozess; bestehen aus Roh-, Grund- und Hilfsstoffen, Brennstoffen, Brennstoffen, zugekauften Halbzeugen und Komponenten, Behältern und Verpackungsmaterialien, Ersatzanzügen für die laufende Instandsetzung des Anlagevermögens.

Unfertige Produktion und Halbzeuge aus eigener Herstellung sind Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingegangen sind: Werkstoffe, Teile, Baugruppen und Erzeugnisse, die sich im Prozess der Bearbeitung und Montage befinden, sowie Halbzeuge aus eigener Herstellung, nicht vollständig durch Produktion in einigen Werkstätten des Unternehmens fertig gestellt und in anderen Werkstätten dieses Unternehmens weiterverarbeitet werden.

Zukünftige Ausgaben Dies sind immaterielle Bestandteile des Betriebskapitals, einschließlich Kosten, die in dieser Berichtsperiode angefallen sind, aber entweder aufgrund ihres wirtschaftlichen Inhalts oder gemäß der gängigen Bilanzierungs- und Planungspraxis auf zukünftige Perioden bezogen sind. Dies sind beispielsweise die Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte, die in einem bestimmten Zeitraum hergestellt werden, aber in den Produktkosten des zukünftigen Zeitraums enthalten sind (Kosten für die Entwicklung und Entwicklung von Technologien für neue Produkttypen, für die Neuinstallation von Ausrüstung, etc.).

Bargeld u Wertpapiere der liquideste Teil des Betriebskapitals. ZU Geld umfassen Geldbestände, Abrechnungs-, Giro-, Währungs- und andere Konten. Wertpapiere, die kurzfristige Finanzinvestitionen darstellen, umfassen Wertpapiere anderer Unternehmen, Staatsanleihen und von Kommunalverwaltungen begebene Wertpapiere.

Forderungen ist ein wichtiger Bestandteil des Working Capital. Debitoren bedeutet Verschiedene Arten Schulden gegenüber diesem Unternehmen von natürlichen und juristischen Personen.

Es gibt folgende Arten von Forderungen:

Abrechnungen mit Schuldnern für Waren und Dienstleistungen;

Abrechnungen mit Schuldnern auf erhaltene Wechsel;

Vergleiche mit Tochtergesellschaften;

Vorschüsse an Lieferanten und Auftragnehmer und andere Arten von Forderungen.

Die Aufgaben des Forderungsmanagements sind: Ermittlung des Insolvenzrisikos von Käufern, Berechnung des prognostizierten Werts der Wertberichtigung sowie Empfehlungen zur Zusammenarbeit mit tatsächlich oder potenziell insolventen Käufern.

Das Verhältnis einzelner Elemente des Betriebskapitals zu ihrem Gesamtwert wird genannt Struktur Betriebskapital.

Working-Capital-Strukturen für verschiedene Unternehmen unterschiedlich.

Der größte Teil des Working Capital Industrieunternehmen sind Inventargegenstände (75-85%), der Anteil der Rechnungsabgrenzungsposten (9%).

IN Gesamtstruktur Das Betriebskapital wird von Mitteln dominiert, die in der Produktionssphäre platziert sind (mehr als 70% des gesamten Betriebskapitals).

Ökonomie der Organisation. Betriebskapital. Seminar 17.04.2013

Betriebskapital- Dies ist eine Reihe von Fonds, die zur Schaffung von Betriebskapital und Umlauffonds vorgezogen werden, um die Kontinuität der Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu gewährleisten.

Zusammensetzung und Klassifizierung des Betriebskapitals

revolvierende Fonds- das sind die Vermögenswerte des Unternehmens, die infolge ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit ihren Wert vollständig auf das fertige Produkt übertragen, einmalig am Produktionsprozess teilnehmen, ihre naturstoffliche Form verändern oder verlieren.

Revolvierende Produktionsanlagen gehen in ihrer natürlichen Form in die Produktion ein und werden im Produktionsprozess vollständig verbraucht. Sie übertragen ihren Wert vollständig auf das geschaffene Produkt.

Umlaufmittel im Zusammenhang mit der Bedienung des Warenumlaufs. Sie nehmen nicht an der Wertbildung teil, sondern sind deren Träger. Nach dem Ende des Produktionszyklus, der Herstellung fertiger Produkte und deren Verkauf werden die Betriebskapitalkosten als Teil der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten (Werken, Dienstleistungen) erstattet. Dies schafft die Möglichkeit einer systematischen Wiederaufnahme des Produktionsprozesses, der durch eine kontinuierliche Zirkulation von Unternehmensgeldern durchgeführt wird.

Working-Capital-Struktur- Dies ist das Verhältnis zwischen den einzelnen Elementen des Working Capital, ausgedrückt in Prozent. Der Unterschied in der Struktur des Betriebskapitals von Unternehmen ist auf viele Faktoren zurückzuführen, insbesondere auf die Merkmale der Aktivitäten der Organisation, die Bedingungen für die Geschäftstätigkeit, Lieferung und Vermarktung, den Standort von Lieferanten und Verbrauchern sowie die Struktur der Produktionskosten.

Das Betriebskapital umfasst:

Gegenstände der Arbeit(Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufte Halbfabrikate, Hilfsstoffe, Brennstoffe, Behälter, Ersatzteile etc.);

Arbeitsmittel mit einer Lebensdauer von nicht mehr als einem Jahr oder einem Anschaffungspreis von nicht mehr als dem 100-fachen (z Haushaltsorganisationen- 50 Mal) installiert Mindestmaß Löhne pro Monat (geringwertige Verbrauchsgüter und Werkzeuge);

unfertige Produktion und Halbzeuge aus eigener Herstellung (Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingegangen sind: Materialien, Teile, Baugruppen und Erzeugnisse, die in Bearbeitung oder Montage sind, sowie Halbzeuge aus eigener Herstellung, nicht vollständig durch die Produktion in einigen Werkstätten des Unternehmens fertiggestellt und in anderen Werkstätten des Unternehmens oder der Unternehmen weiterverarbeitet);

zukünftige Ausgaben(nicht materielle Elemente des Betriebskapitals, einschließlich der Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte, die in einem bestimmten Zeitraum hergestellt werden, sich aber auf Produkte eines zukünftigen Zeitraums beziehen; zum Beispiel Kosten für das Design und die Entwicklung von Technologien für neue Typen von Produkten, für die Neuanordnung von Geräten).

Umlaufmittel

Umlaufmittel- Gelder des Unternehmens, das in der Sphäre des Umlaufs tätig ist; Teil des Betriebskapitals.

Zu den Umlaufmitteln gehören:

Unternehmensgelder, die in Vorräte an Fertigprodukten und gelieferten, aber noch nicht bezahlten Waren investiert sind;

Gelder in Siedlungen;

Kassenbestand und Konten.

Die Höhe des in der Produktion eingesetzten Betriebskapitals wird hauptsächlich durch die Dauer der Produktionszyklen zur Herstellung von Produkten, den Entwicklungsstand der Technologie, die Perfektion der Technologie und die Organisation der Arbeit bestimmt. Die Höhe der Umlaufmittel hängt hauptsächlich von den Bedingungen für den Verkauf von Produkten und dem Organisationsgrad des Systems der Lieferung und Vermarktung von Produkten ab.

Working Capital ist ein mobilerer Teil des Vermögens.

In jedem Die Zirkulation des Betriebskapitals durchläuft drei Stufen: Währung, Produktion und Ware.

Um einen unterbrechungsfreien Prozess zu gewährleisten, bildet das Unternehmen Inventare von Betriebskapital oder materiellen Werten, die auf ihre weitere Produktion oder ihren persönlichen Verbrauch warten. Vorräte sind die am wenigsten liquiden Artikel unter den Artikeln Umlaufvermögen. Es werden die folgenden Bestandsbewertungsmethoden verwendet: zu den Kosten jeder gekauften Wareneinheit; nach Durchschnittskosten, insbesondere nach gewichteten Durchschnittskosten, gleitender Durchschnitt; auf Kosten der Erstkäufe; zum Preis der letzten Einkäufe. Die Rechnungseinheit des Betriebskapitals als Vorräte ist eine Charge, eine homogene Gruppe, eine Artikelnummer.

Je nach Bestimmungsort werden die Lagerbestände in Produktion und Ware unterteilt. Abhängig von den Nutzungsfunktionen können Bestände laufend, vorbereitend, versicherungs- oder garantiebezogen, saisonal und übergangsweise sein.

Versicherungsaktien- eine Ressourcenreserve, die für die ununterbrochene Versorgung der Produktion und des Verbrauchs im Falle einer Verringerung der Lieferungen im Vergleich zu den bereitgestellten vorgesehen ist.

Aktuelle Bestände- Vorräte an Rohstoffen, Materialien und Ressourcen, um den aktuellen Bedarf des Unternehmens zu decken.

Vorräte- vom Produktionszyklus abhängige Bestände sind erforderlich, wenn die Rohstoffe einer Verarbeitung unterzogen werden müssen.

Übertragsbestände- Teil der ungenutzten laufenden Reserven, die in die nächste Periode übertragen werden.

Das Betriebskapital ist gleichzeitig in allen Phasen und in allen Produktionsformen vorhanden, was die Kontinuität und den ununterbrochenen Betrieb des Unternehmens gewährleistet. Rhythmus, Kohärenz und Hochleistung hängen maßgeblich davon ab optimale Größe des Betriebskapitals(umlaufendes Produktionsvermögen und Umlaufvermögen). Daher ist der Prozess der Normalisierung des Working Capital, der sich auf die aktuelle Finanzplanung des Unternehmens bezieht, von großer Bedeutung. Die Rationierung des Betriebskapitals ist die Grundlage für die rationelle Nutzung der Wirtschaftsgüter des Unternehmens. Es besteht in der Entwicklung angemessener Normen und Standards für ihren Verbrauch, die zur Schaffung eines konstanten Mindestbestands und für den reibungslosen Betrieb des Unternehmens erforderlich sind.

Der Standard des Betriebskapitals legt den geschätzten Mindestbetrag fest, den das Unternehmen ständig für die Arbeit benötigt. Die Nichterfüllung des Betriebskapitalstandards kann zu einer Reduzierung der Produktion und einer Nichterfüllung des Produktionsprogramms aufgrund von Produktions- und Verkaufsunterbrechungen führen.

Normalisiertes Betriebskapital- die vom Unternehmen geplante Größe der Vorräte, die unfertigen Erzeugnisse und die Bilanz der fertigen Produkte in den Lagern. Die Working Capital Stock Rate ist die Zeit (Tage), während der sich das Anlagevermögen im Produktionsbestand befindet. Es besteht aus den folgenden Reserven: Transport, Vorbereitung, Strom, Versicherung und Technologie. Betriebskapitalquote – der Mindestbetrag an Betriebskapital, einschließlich Bargeld, der von einem Unternehmen oder einer Firma benötigt wird, um Übertragsbestände zu erstellen oder zu unterhalten und die Geschäftskontinuität sicherzustellen.

Quellen für die Bildung von Betriebskapital können Gewinne, Darlehen (Banken und Unternehmen, d. h. Zahlungsaufschub), Eigenkapital (genehmigtes) Kapital, Aktien, Haushaltsmittel, umverteilte Ressourcen (Versicherungen, vertikale Managementstrukturen), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen usw. sein.

Die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals wirkt sich auf die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens aus. Bei seiner Analyse werden die folgenden Indikatoren verwendet: das Vorhandensein von eigenem Betriebskapital, das Verhältnis zwischen eigenen und geliehenen Ressourcen, die Solvenz des Unternehmens, seine Liquidität, der Umlauf von Betriebskapital usw. Der Umlauf von Betriebskapital wird verstanden als die Dauer des sukzessiven Durchlaufs der Gelder durch die einzelnen Produktions- und Zirkulationsstufen.

Folgende Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals werden unterschieden:

Fluktuationsquote;

Dauer einer Runde;

Working-Capital-Nutzungsfaktor.

Umsatzquote(Umsatzrate) charakterisiert die Höhe der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten auf die durchschnittlichen Kosten des Betriebskapitals. Dauer einer Runde in Tagen ist gleich dem Quotienten aus der Anzahl der Tage für den analysierten Zeitraum (30, 90, 360) und dem Umlauf des Betriebskapitals. Der Kehrwert der Fluktuationsrate zeigt die Höhe des für 1 Rubel vorgeschossenen Betriebskapitals. Erlöse aus dem Verkauf von Produkten. Dieses Verhältnis charakterisiert den Grad der Beladung des Geldumlaufs und wird genannt Working-Capital-Nutzungsfaktor. Je niedriger der Wert des Auslastungsfaktors des Betriebskapitals ist, desto effizienter ist die Nutzung des Betriebskapitals.

Das Hauptziel der Verwaltung der Vermögenswerte eines Unternehmens, einschließlich des Betriebskapitals, besteht darin, die Rendite des investierten Kapitals zu maximieren und gleichzeitig eine stabile und ausreichende Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sicherzustellen. Um eine nachhaltige Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten, muss das Unternehmen immer einen bestimmten Geldbetrag auf dem Konto haben, der tatsächlich für laufende Zahlungen aus dem Verkehr gezogen wird. Ein Teil der Mittel sollte in Form von hochliquiden Vermögenswerten platziert werden. Eine wichtige Aufgabe im Rahmen des Working Capital Managements eines Unternehmens besteht darin, durch die Aufrechterhaltung einer angemessenen Größe und Struktur des Umlaufvermögens das optimale Gleichgewicht zwischen Zahlungsfähigkeit und Rentabilität sicherzustellen. Es ist auch notwendig, das optimale Verhältnis von eigenem und geliehenem Betriebskapital aufrechtzuerhalten, da die finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit des Unternehmens und die Möglichkeit, neue Kredite zu erhalten, direkt davon abhängen.

Analyse des Umlaufs des Betriebskapitals (Analyse Geschäftstätigkeit Organisationen)

Betriebskapital- Dies sind Mittel, die von Organisationen vorgeschossen werden, um die Kontinuität des Produktions- und Zirkulationsprozesses aufrechtzuerhalten, und die Organisationen als Teil der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten in derselben Geldform zurückerstattet werden, mit der sie ihre Bewegung begonnen haben.

Um die Effektivität des Einsatzes von Betriebskapital zu beurteilen, werden Indikatoren für den Umschlag von Betriebskapital verwendet. Die wichtigsten sind die folgenden:

durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen;

die Anzahl (Anzahl) der Umsätze des Betriebskapitals während eines bestimmten Zeitraums (Jahr, Halbjahr, Quartal), andernfalls - die Umsatzquote;

die Höhe des eingesetzten Betriebskapitals pro 1 Rubel verkaufter Produkte (Betriebskapitalnutzungsfaktor).

Wenn das Betriebskapital beispielsweise in 50 Tagen alle Phasen des Zyklus durchläuft, beträgt der erste Umsatzindikator (die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen) 50 Tage. Dieser Indikator charakterisiert ungefähr die durchschnittliche Zeit, die vom Zeitpunkt des Kaufs von Materialien bis zum Zeitpunkt des Verkaufs von Produkten aus diesen Materialien vergeht. Dieser Indikator kann durch die folgende Formel bestimmt werden:

П - durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen;

SO - der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum;

P - Produktverkäufe für diesen Zeitraum (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern);

B - die Anzahl der Tage im Berichtszeitraum (in einem Jahr - 360, in einem Quartal - 90, in einem Monat - 30).

Die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen wird also als Verhältnis des durchschnittlichen Arbeitskapitals zum Tagesumsatz für den Verkauf von Produkten berechnet.

Der Indikator der durchschnittlichen Dauer eines Umsatzes in Tagen kann auf andere Weise berechnet werden, als das Verhältnis der Anzahl der Kalendertage im Berichtszeitraum zur Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals für diesen Zeitraum, d.h. nach der Formel: P \u003d B / CHO, wobei CHO die Anzahl der Umsätze ist, die das Betriebskapital für den Berichtszeitraum getätigt hat.

Die zweite Fluktuationsrate- die Anzahl der Umsätze des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum (Umsatzquote) - kann auch auf zwei Arten ermittelt werden:

als Verhältnis der Produktverkäufe abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern zum durchschnittlichen Saldo des Betriebskapitals, d.h. nach der formel: CHO \u003d P / CO;

als Verhältnis der Anzahl der Tage im Berichtszeitraum zur durchschnittlichen Dauer eines Umsatzes in Tagen, d.h. nach der formel: CHO \u003d V / P .

Der dritte Umsatzindikator (die Menge des eingesetzten Betriebskapitals, die 1 Rubel der verkauften Produkte zuzurechnen ist, oder anderweitig - der Auslastungsfaktor des Betriebskapitals) wird auf eine Weise als Verhältnis des durchschnittlichen Saldos des Betriebskapitals zum Umsatz für die bestimmt Verkauf von Produkten für gegebene Periode, d.h. nach der Formel: CO / R.

Dieser Indikator wird in Kopeken ausgedrückt. Es gibt eine Vorstellung davon, wie viele Kopeken Betriebskapital ausgegeben werden, um jeden Rubel Erlös aus dem Verkauf von Produkten zu erhalten.

Am häufigsten ist der erste Indikator für den Umsatz, dh. durchschnittliche Dauer einer Runde in Tagen.

Meistens wird der Umsatz pro Jahr berechnet.

In der Analyse wird der tatsächliche Umsatz mit dem Umsatz des vorangegangenen Berichtszeitraums und bei den Arten des Umlaufvermögens, für die die Organisation Maßstäbe setzt, auch mit dem geplanten Umsatz verglichen. Als Ergebnis eines solchen Vergleichs wird der Wert der Beschleunigung oder Verlangsamung des Umsatzes bestimmt.

Die Ausgangsdaten für die Analyse sind in der folgenden Tabelle dargestellt:

In der analysierten Organisation verlangsamte sich der Umsatz, sowohl für standardisiertes als auch für nicht standardisiertes Betriebskapital. Dies deutet auf eine Verschlechterung des Working Capital Einsatzes hin.

Bei einer Verlangsamung des Umlaufs des Betriebskapitals erfolgt eine zusätzliche Anziehung (Beteiligung) von ihnen an der Zirkulation, und während der Beschleunigung wird das Betriebskapital aus der Zirkulation entlassen. Die Menge an Working Capital, die durch die Beschleunigung des Umsatzes freigesetzt oder durch dessen Verlangsamung zusätzlich angezogen wird, wird als Produkt der Anzahl der Tage, um die sich der Umsatz beschleunigt oder verlangsamt hat, mit dem tatsächlichen Tagesumsatz bestimmt.

Der wirtschaftliche Effekt des beschleunigten Umsatzes besteht darin, dass die Organisation mit der gleichen Menge an Betriebskapital mehr Produkte oder mit einer geringeren Menge an Betriebskapital die gleiche Menge an Produkten herstellen kann.

Die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals wird durch die Einführung neuer Ausrüstung in die Produktion, fortschrittliche technologische Prozesse, Mechanisierung und Automatisierung der Produktion erreicht. Diese Aktivitäten tragen dazu bei, die Dauer des Produktionszyklus zu verkürzen sowie das Produktions- und Verkaufsvolumen zu steigern.

Um den Umsatz zu beschleunigen, ist es außerdem wichtig: die rationelle Organisation der Logistik und Vermarktung von Fertigprodukten, die Einhaltung des Regimes der Einsparungen bei den Produktions- und Verkaufskosten der Produkte, die Verwendung von Formen der bargeldlosen Zahlung für Produkte, die zur Beschleunigung des Zahlungsverkehrs beitragen usw.

Direkt bei der Analyse der aktuellen Aktivitäten der Organisation können die folgenden Reserven zur Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals identifiziert werden, die darin bestehen, Folgendes zu eliminieren:

überschüssige Vorräte: 608 Tausend Rubel;

Ware versandt, nicht rechtzeitig von Käufern bezahlt: 56 Tausend Rubel;

bei Käufern verwahrte Ware: 7 Tausend Rubel;

Immobilisierung des Betriebskapitals: 124 Tausend Rubel.

Gesamtreserven: 795 Tausend Rubel.

Wie wir bereits festgestellt haben, beträgt der Tagesumsatz in dieser Organisation 64,1 Tausend Rubel. Die Organisation hat also die Möglichkeit, den Umlauf des Betriebskapitals um 795 zu beschleunigen: 64,1 = 12,4 Tage.

Um die Ursachen für Änderungen in der Umschlagshäufigkeit von Geldern zu untersuchen, ist es ratsam, zusätzlich zu den betrachteten Indikatoren des allgemeinen Umsatzes auch Indikatoren des privaten Umsatzes zu berechnen. Sie beziehen sich auf bestimmte Arten von Umlaufvermögen und geben eine Vorstellung von der Zeit, die das Betriebskapital in verschiedenen Phasen seines Umlaufs verbringt. Diese Indikatoren werden auf die gleiche Weise wie Bestände in Tagen berechnet, jedoch anstelle des Saldos (Bestand) für bestimmtes Datum hier wird der durchschnittliche Saldo dieser Art von Umlaufvermögen genommen.

Privater Umsatz zeigt, wie viele Tage in dieser Phase des Zyklus durchschnittlich Working Capital vorhanden sind. Beträgt der private Umsatz für Rohstoffe und Grundstoffe beispielsweise 10 Tage, bedeutet dies, dass vom Zeitpunkt des Eintreffens der Materialien im Lager der Organisation bis zum Zeitpunkt ihrer Verwendung in der Produktion durchschnittlich 10 Tage vergehen.

Als Ergebnis der Summierung der privaten Umsatzkennzahlen erhalten wir nicht die Gesamtumsatzkennzahl, da zur Ermittlung der privaten Umsatzkennzahlen unterschiedliche Nenner (Umsätze) herangezogen werden. Das Verhältnis zwischen den Indikatoren des privaten und allgemeinen Umsatzes kann in Form des Gesamtumsatzes ausgedrückt werden. Anhand dieser Kennzahlen können Sie feststellen, welchen Einfluss der Umschlag bestimmter Arten von Working Capital auf die Gesamtfluktuationsrate hat. Die Begriffe des Gesamtumsatzes sind definiert als das Verhältnis des durchschnittlichen Saldos dieser Art von Betriebskapital (Vermögen) zum Tagesumsatz für den Verkauf von Produkten. Der Begriff des Gesamtumsatzes für Rohstoffe und Grundstoffe ist beispielsweise gleich:

Dividieren Sie den durchschnittlichen Bestand an Roh- und Grundstoffen durch den Tagesumsatz für den Verkauf von Produkten (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern).

Beträgt diese Kennzahl beispielsweise 8 Tage, bedeutet dies, dass der Gesamtumsatz durch Rohstoffe und Grundstoffe 8 Tage ausmacht. Wenn wir alle Bedingungen des Gesamtumsatzes zusammenfassen, ist das Ergebnis ein Indikator für den Gesamtumsatz des gesamten Betriebskapitals in Tagen.

Neben den betrachteten werden noch weitere Umsatzkennzahlen berechnet. In der analytischen Praxis wird daher der Indikator des Lagerumschlags verwendet. Die Anzahl der Aktienumschläge für einen bestimmten Zeitraum wird anhand der folgenden Formel berechnet:

Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, Werken und Dienstleistungen (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) geteilt durch Durchschnittswert unter dem Posten "Reserven" des zweiten Abschnitts der Vermögensbilanz.

Die Beschleunigung des Lagerumschlags zeigt eine Steigerung der Effizienz der Lagerverwaltung an, und die Verlangsamung des Lagerumschlags zeigt ihre Anhäufung in übermäßigen Mengen und eine ineffektive Lagerverwaltung an. Es werden auch Indikatoren bestimmt, die den Kapitalumsatz widerspiegeln, dh die Quellen der Bildung des Eigentums der Organisation. So errechnet sich beispielsweise der Eigenkapitalumsatz nach folgender Formel:

Der Verkaufsumsatz des Jahres (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) wird durch die durchschnittlichen jährlichen Eigenkapitalkosten dividiert.

Diese Formel drückt die Effektivität des Einsatzes von Eigenkapital (genehmigtes, zusätzliches, Reservekapital etc.) aus. Es gibt eine Vorstellung von der Anzahl der Umsätze, die die eigenen Tätigkeitsquellen der Organisation pro Jahr machen.

Der Umsatz des investierten Kapitals ist der Produktumsatz des Jahres (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchssteuern) dividiert durch die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Eigenkapitals und der langfristigen Verbindlichkeiten.

Dieser Indikator kennzeichnet die Effektivität der Verwendung von Mitteln, die in die Entwicklung der Organisation investiert werden. Er spiegelt die Anzahl der Umsätze wider, die von allen langfristigen Quellen während des Jahres getätigt wurden.

Bei der Analyse der Finanzlage und der Verwendung des Betriebskapitals muss festgestellt werden, aus welchen Quellen die finanziellen Schwierigkeiten des Unternehmens kompensiert werden. Wenn das Vermögen durch nachhaltige Finanzierungsquellen gedeckt ist, ist die Finanzlage der Organisation nicht nur zu diesem Stichtag, sondern auch in naher Zukunft stabil. Nachhaltige Quellen sollten als eigenes Betriebskapital in ausreichender Höhe betrachtet werden, nicht mindernde Salden von Übertragsschulden an Lieferanten auf akzeptierten Abrechnungsdokumenten, deren Zahlungsfristen nicht abgelaufen sind, dauerhafte Übertragsschulden bei Zahlungen an das Budget, a non -Reduzierung eines Teils anderer Verbindlichkeiten, nicht verwendeter Guthaben von Zweckfonds (Akkumulationsfonds und Verbrauch und soziale Sphäre), nicht verbrauchte Guthaben zweckgebundener Mittel usw.

Wenn der finanzielle Durchbruch der Organisation durch instabile Finanzierungsquellen blockiert wird, ist sie zum Berichtsstichtag zahlungsfähig und verfügt möglicherweise sogar über freie Barmittel auf Bankkonten, aber kurzfristig drohen finanzielle Schwierigkeiten. Nicht nachhaltige Quellen umfassen Betriebskapitalquellen, die am 1. Tag des Zeitraums (Bilanzstichtag) verfügbar sind, aber an Daten innerhalb dieses Zeitraums nicht verfügbar sind: nicht überfällige Lohnrückstände, Beiträge zu außerbudgetären Fonds (über bestimmte stabile Werte), ungesicherte Verbindlichkeiten gegenüber Banken aus Darlehen für Inventargegenstände, Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten aufgrund akzeptierter Abrechnungsdokumente, deren Zahlungsfristen noch nicht abgelaufen sind, über die Beträge hinaus, die nachhaltigen Quellen zugeschrieben werden, sowie Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten für Lieferungen ohne Rechnung, Schulden für Zahlungen an den Haushalt, die die Beträge überschreiten, die stabilen Finanzierungsquellen zugeschrieben werden.

Es ist notwendig, eine endgültige Berechnung der finanziellen Durchbrüche (dh ungerechtfertigte Ausgaben von Mitteln) und der Deckungsquellen für diese Durchbrüche vorzunehmen.

Analyse endet allgemeine Beurteilung die Finanzlage der Organisation und Erstellung eines Aktionsplans zur Mobilisierung von Reserven, um den Umschlag des Betriebskapitals zu beschleunigen und die Liquidität zu erhöhen und die Zahlungsfähigkeit der Organisation zu stärken. Zunächst ist es notwendig, die Sicherheit der Organisation mit ihrem eigenen Betriebskapital, ihre Sicherheit und ihre bestimmungsgemäße Verwendung zu bewerten. Anschließend werden die Einhaltung der Finanzdisziplin, die Zahlungsfähigkeit und Liquidität der Organisation sowie die Vollständigkeit der Inanspruchnahme und Sicherheit von Bankdarlehen und Darlehen anderer Organisationen beurteilt. Es sind Maßnahmen zur effizienteren Nutzung von Eigen- und Fremdkapital geplant.

Die analysierte Organisation hat eine Reserve, um den Umlauf des Betriebskapitals um 12,4 Tage zu beschleunigen (diese Reserve ist in diesem Absatz angegeben). Um diese Reserve zu mobilisieren, ist es notwendig, die Ursachen zu beseitigen, die zur Anhäufung von Überbeständen an Rohstoffen, Grundmaterialien, Ersatzteilen, anderen Vorräten und unfertigen Erzeugnissen führen.

Darüber hinaus ist es notwendig, den gezielten Einsatz von Working Capital sicherzustellen und deren Immobilisierung zu verhindern. Schließlich wird auch der Erhalt von Zahlungen von Käufern für an sie gelieferte Waren, die nicht rechtzeitig bezahlt wurden, sowie der Verkauf von Waren, die sich wegen Zahlungsverweigerung bei Käufern befinden, den Umschlag von Betriebskapital beschleunigen.

All dies wird dazu beitragen, die finanzielle Situation der analysierten Organisation zu stärken.

Indikatoren für die Verfügbarkeit und Nutzung des Betriebskapitals

Betriebskapital - werden in einem Produktionszyklus verbraucht, sind materiell im Produkt enthalten und übertragen ihren Wert vollständig auf dieses.

Die Verfügbarkeit des Betriebskapitals wird sowohl zu einem bestimmten Zeitpunkt als auch im Durchschnitt der Periode berechnet.

Indikatoren für die Bewegung des Betriebskapitals kennzeichnen seine Veränderung im Laufe des Jahres - Auffüllung und Veräußerung.

Working Capital Turnover Ratio

Es ist das Verhältnis der Kosten der verkauften Produkte für einen bestimmten Zeitraum zum durchschnittlichen Saldo des Betriebskapitals für denselben Zeitraum:

Umdrehen= Kosten der verkauften Waren für den Zeitraum / Durchschnittliches Betriebskapital für den Zeitraum

Die Turnover Ratio zeigt, wie oft sich der durchschnittliche Bestand des Working Capital im Betrachtungszeitraum umgedreht hat. Wirtschaftlich entspricht sie der Kapitalrendite.

Durchschnittliche Bearbeitungszeit

Ermittelt aus der Turnover Ratio und dem analysierten Zeitraum

Durchschnittliche Dauer einer Umdrehung= Dauer des Messzeitraums, für den der Indikator ermittelt wird / Working Capital Turnover Ratio

Koeffizient der Festsetzung des Betriebskapitals

Der Wert ist umgekehrt proportional zur Turnover Ratio:

Gehen Sie zum Anheften= 1 / Zum Umsatz

Konsolidierungsquote = durchschnittlicher Working-Capital-Saldo für den Zeitraum / Herstellungskosten für den gleichen Zeitraum

Ökonomisch entspricht er dem Kapitalintensitätsindikator. Der Fixierungskoeffizient kennzeichnet die durchschnittliche Höhe der Betriebskapitalkosten pro 1 Rubel des Volumens der verkauften Produkte.

Bedarf an Betriebskapital

Der Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital wird auf der Grundlage des Koeffizienten zur Festsetzung des Betriebskapitals und des geplanten Produktverkaufsvolumens durch Multiplikation dieser Indikatoren berechnet.

Produktionssicherheit mit Working Capital

Er errechnet sich aus dem Verhältnis des tatsächlichen Bestands an Working Capital zum durchschnittlichen täglichen Verbrauch bzw. dem durchschnittlichen täglichen Bedarf dafür.

Die Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals trägt zur Verbesserung der Effizienz des Unternehmens bei.

Nach den Daten für das Berichtsjahr betrug der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals des Unternehmens 800.000 Rubel, und die Kosten der für das Jahr verkauften Produkte zu den aktuellen Großhandelspreisen des Unternehmens beliefen sich auf 7200.000 Rubel.

Bestimmen Sie die Fluktuationsrate, die durchschnittliche Dauer einer Fluktuation (in Tagen) und den Koeffizienten der Festsetzung des Betriebskapitals.

Zum Umsatz = 7200 / 800 = 9

Durchschnittliche Bearbeitungszeit = 365 / 9 = 40,5

Zur Festsetzung von Sammelfonds \u003d 1/9 \u003d 0,111

Für das Berichtsjahr belief sich der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals des Unternehmens auf 850.000 Rubel und die Kosten der für das Jahr verkauften Produkte auf 7200.000 Rubel.

Bestimmen Sie die Umschlagshäufigkeit und den Koeffizienten für die Festsetzung des Betriebskapitals.

Umsatzverhältnis = 7200 / 850 = 8,47 Umsätze pro Jahr

Fixierungskoeffizient = 850 / 7200 = 0,118 Rubel Betriebskapital pro 1 Rubel verkaufter Produkte

Die Kosten der verkauften Produkte beliefen sich im Vorjahr auf 2.000.000 Rubel und sind im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr um 10% gestiegen, wobei die durchschnittliche Dauer eines Geldumschlags von 50 auf 48 Tage verkürzt wurde.

Bestimmen Sie den durchschnittlichen Bestand des Working Capital im Berichtsjahr und dessen Veränderung (in %) gegenüber dem Vorjahr.

Die Kosten der im Berichtsjahr verkauften Produkte: 2000 Tausend Rubel * 1,1 = 2200 Tausend Rubel.

Durchschnittlicher Saldo des Betriebskapitals = Volumen der verkauften Produkte / Umsatzverhältnis

Zum Umsatz \u003d Dauer des analysierten Zeitraums / Durchschnittliche Dauer eines Umsatzes

Mit diesen beiden Formeln leiten wir die Formel ab

Durchschnittlicher Saldo des Betriebskapitals = Volumen der verkauften Produkte * Durchschnittliche Dauer eines Umsatzes / Dauer des analysierten Zeitraums.

Durchschnittssaldo Gesamtdurchschnitt im Vorjahr = 2000 * 50 / 365 = 274

Durchschnittssaldo Gesamtdurchschnitt im laufenden Jahr = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Im Berichtsjahr stieg der durchschnittliche Working-Capital-Saldo um 5,5 %

Bestimmen Sie die Änderung des durchschnittlichen Koeffizienten der Fixierung des Betriebskapitals und den Einfluss von Faktoren auf diese Änderung.

Zu sichern = durchschnittlicher Betriebskapitalsaldo / Kosten der verkauften Waren

Zur Konsolidierung nach Gruppe, Basiszeitraum = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

Zur Konsolidierung des Konzernberichtszeitraums = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Index der allgemeinen Änderung des Fixierungskoeffizienten

SO (Durchschnittssaldo)_1 / RP (verkaufte Produkte)_1 - SO_0 / RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Änderungsindex des Konsolidierungskoeffizienten aus Änderungen des durchschnittlichen Betriebskapitalsaldos

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Änderungsindex des Fixierungskoeffizienten aus Änderungen des Volumens der verkauften Produkte

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Die Summe der Einzelindizes muss gleich dem Gesamtindex = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018 sein

Bestimmen Sie die Gesamtveränderung des Betriebskapitalsaldos und die Menge des freigesetzten (beteiligten) Betriebskapitals als Ergebnis der Änderung der Geschwindigkeit und des Umsatzvolumens.

Durchschnittliche Veränderung des Working-Capital-Saldos = 620 - 440 = 180 (erhöht um 180)

Allgemeiner Änderungsindex des Betriebskapitalsaldos (CO) = (RP_1 * prod.1.turnota_1 / Tage im Quartal) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / Tage im Quartal)

Dauer von 1 Umsatz im Berichtsquartal = 620*90/3000 = 18,6 Tage

Dauer von 1 Umsatz im Vorquartal = 440*90/2400 = 16,5 Tage

OS-Änderungsindex aus Änderungen des Volumens der verkauften Produkte

RP_1*prod.1rev._0/Quartal – RP_0*prod.1rev._0/Quartal = 3000*16,5/90 – 2400*16,5/90 = 110 (Erhöhung des Betriebskapitalsaldos aufgrund der Zunahme des Volumens der verkauften Produkte)

Index der Änderungen des Anlagevermögens aus Änderungen der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals

RP_1*prod.1rev._1 / Quartal – RP_1*prod.1rev._0/quartal = 3000*18,6/90 – 3000*16,5/90 = 70