Проучване на финансово-стопанската дейност на предприятието. Как да анализираме валутния баланс на предприятието

Съдържанието на анализа на финансов икономическа дейностпредприятието е задълбочено и изчерпателно проучване икономическа информациявърху функционирането на анализирания стопански субект, за да се вземат оптимални управленски решения, за да се гарантира изпълнението на производствените програми на предприятието, да се оцени нивото на тяхното изпълнение, да се идентифицира слаби точкии резерви във фермата.

Анализът трябва да бъде комплексно изследванедействията на външни и вътрешни, пазарни и производствени фактори върху количеството и качеството на произвежданите от предприятието продукти, финансовите резултати на предприятието и показват възможни перспективи за развитие на по-нататъшни производствени дейностипредприятия в избраната област на управление.

Основната посока на анализа: от сложен комплекс - към съставните му елементи, от резултата - до заключения за това как е постигнат такъв резултат и до какво ще доведе в бъдеще. Схемата за анализ трябва да бъде изградена по принципа „от общото към частното“. Първо се дава описание на най-общите, ключови характеристики на анализирания обект или явление и едва след това се пристъпва към анализ на отделни детайли.

Успехът на анализа се определя от различни фактори. Първо, преди да започнете да извършвате каквито и да е аналитични процедури, е необходимо да се изготви доста ясна програма за анализ, включваща разработване на оформления на аналитични таблици, алгоритми за изчисляване на основните показатели и информация и регулаторни източници, необходими за тяхното изчисляване и сравнителна оценка.

Второ, при извършване на аналитични процедури показателите за ефективност на предприятието винаги се сравняват с нещо. Могат да се правят сравнения с предходния период, с плана и средната за индустрията. Всички отклонения от стандартните или планирани стойности на показателите, дори ако са от положителен характер, трябва да бъдат внимателно анализирани. Смисълът на такъв анализ е, от една страна, да се идентифицират основните фактори, довели до регистрираните отклонения от дадените еталони, а от друга страна да се провери още веднъж валидността на приетата система за планиране и, ако е необходимо , направете промени в него.

Трето, пълнотата и целостта на всеки анализ с икономическа ориентация до голяма степен се определя от валидността на набора от използвани критерии. По правило този набор включва качествени и количествени оценки и обикновено се основава на количествено измерими показатели, които имат разбираемо тълкуване и, ако е възможно, някои ориентири (предели, стандарти, тенденции). При избора на индикатори е необходимо да се формулира логиката на тяхното комбиниране в даден набор, така че ролята на всеки от тях да е видима и да не се създава впечатление, че някой аспект е останал непокрит или, напротив, не се вписват в разглежданата схема. С други думи, наборът от индикатори, който е напълно възможно в случая да бъде интерпретиран като система, трябва да има определено вътрешно ядро, определена основа, която обяснява логиката на нейното изграждане.

Четвърто, при извършване на анализ няма нужда да се преследва ненужно точността на оценките; като правило идентифицирането на тенденции и модели е от най-голяма стойност.

Основната цел на анализа е повишаване на ефективността на функционирането на стопанските субекти и търсене на резерви за такова увеличение. За постигане на тази цел се извършват: оценка на резултатите от работата за изминалите периоди; разработване на процедури за оперативен контрол върху производствената дейност; разработване на мерки за предотвратяване на негативни явления в дейността на предприятието и във финансовите му резултати; откриване на резерви за подобряване на представянето; разработване на стабилни планове и стандарти.

В процеса на постигане на основната цел на анализа се решават следните задачи:

Определяне на изходните линии за развитие производствени плановеи програми за предстоящия период;

Повишаване на научната и икономическа приложимост на плановете и стандартите;

Обективно и цялостно проучване на изпълнението на установените планове и спазването на стандартите за количество, структура и качество на продуктите, работите и услугите;

Определяне на икономическата ефективност от използването на материални, трудови и финансови ресурси;

Прогнозиране на бизнес резултати;

Изготвяне на аналитични материали за избор на оптимални управленски решения, свързани с корекция на текущите дейности и разработване на стратегически планове.

При специфични условия могат да се поставят и други местни цели, които да определят съдържанието на процедурите за анализиране на финансово-стопанските дейности. По този начин общото съдържание на аналитичните процедури може да се определи както от спецификата на предприятието, така и от избрания вид анализ.

Формулиране и разбиране на специфични задачи на анализа;

Установяване на причинно-следствени връзки;

Определяне на показатели и методи за оценката им;

Идентифициране и оценка на факторите, влияещи върху резултатите, избор на най-значимите;

Разработване на начини за премахване на влиянието негативни фактории стимулиране на позитивното.

Анализът на финансово-икономическите дейности трябва да се извършва, като се ръководи от определени принципи (Таблица 6).

Таблица 6

Основни принципи на анализа на финансово-стопанската дейност на предприятието

Конкретност	Анализът се основава на конкретни данни, резултатите от него са количествено определени.
Сложност	Цялостно изследване на икономически феномен или процес с цел обективната му оценка
Последователност	Изучаването на икономическите явления във връзка един с друг, а не в изолация
редовност	Анализът трябва да се извършва непрекъснато на предварително определени интервали, а не за всеки отделен случай.
Обективност	Критично и безпристрастно изследване на икономическите явления, разработване на информирани заключения
Ефикасност	Пригодността на резултатите от анализа за практическа употреба, за повишаване на ефективността на производствените дейности
рентабилност	Разходите, свързани с анализа, трябва да бъдат значително по-малки от икономическия ефект, който ще бъде получен в резултат на неговото изпълнение.
Съпоставимост	Данните и резултатите от анализа трябва да бъдат лесно сравними помежду си, а последователността на резултатите трябва да се наблюдава с редовни аналитични процедури.
Научност	Анализът трябва да се ръководи от научно обосновани методи и процедури.

Финансовата и икономическа дейност на предприятието може да се представи като непрекъснат процес на привличане на различни видове ресурси, комбинирането им в производствения процес за получаване на някакъв финансов резултат. Въз основа на това могат да се разграничат три широки области на приложение на анализа: ресурси, производствен процес, финансови резултати. Всеки от тези обекти може да бъде, първо, подробен и, второ, подложен на различни видове аналитична обработка.

Методът за анализ на финансово-икономическата дейност като начин за познаване на икономическия субект се състои от редица последователно извършени действия (етапи, етапи):

Наблюдаване на предмета, измерване и изчисляване на абсолютни и относителни показатели, привеждането им в съпоставим вид и др.;

Систематизиране и съпоставяне, групиране и детайлизиране на факторите, изследване на тяхното влияние върху показателите за представяне на учебния предмет;

Обобщение – изграждане на обобщени и прогнозни таблици, изготвяне на изводи и препоръки за вземане на управленски решения.

Метод за анализ на финансово-стопанските дейностиПредставлява система от теоретични и познавателни категории, научни инструменти и регулаторни принципи за изследване на процесите на функциониране на икономическите субекти.

Съществува различни класификацииметоди и техники за анализ на финансово-стопанската дейност на икономически субект. Всички класификации се основават на различни характеристики. Едно от най-информативните е разделянето на техниките и методите според степента на тяхната формализуемост, т.е. относно това дали е възможно и до каква степен този метод да се опише с помощта на някои формализирани (предимно математически) процедури. Следвайки тази логика, всички аналитични методи могат да бъдат разделени на неформални и формализирани. Класификацията на методите и техниките за анализ е показана на фиг. 13.

Ориз. 13. Класификация на методите и техниките, използвани при анализа на финансово-стопанската дейност на предприятието

Неформални методи(вероятно е по-правилно да ги наречем трудни за формализиране) се основават на описанието на процедурите на логическо ниво, без помощта на строги аналитични зависимости. Опитът и интуицията на анализатора играят важна роля при прилагането на тези методи. Формализирани методи(понякога те се наричат ​​и математически) се основават на предварително дефинирани строги зависимости и правила. Не всички от тях са еднакви по отношение на сложността на използвания математически апарат, възможността за прилагане на практика и степента на разпространение в работата на аналитичните служби в предприятия и специални консултантски фирми.

Разработване на отчетна карта.Анализът на финансово-икономическата дейност на едно предприятие много често е под формата си анализ на показатели, т.е. характеристики на стопанската дейност на стопанската единица. Терминът "скорингова карта" е широко използван в икономическите изследвания. Анализаторът, в съответствие с определени критерии, избира индикатори, формира от тях система и я анализира. Сложността на анализа изисква използването на цели системи, а не на отделни индикатори.

В сравнение с отделни показатели или част от техния набор, системата е качествено ново образувание и винаги е по-значима от сбора на отделните си части, тъй като освен информация за частите, тя носи известна информация за това ново, което се явява като резултат от тяхното взаимодействие, т.е информация за развитието на системата като цяло.

Изграждането на подробна система от показатели, характеризиращи всеки процес или явление, се основава на ясното разбиране на две точки: какво представлява една система и на какви основни изисквания тя трябва да отговаря. Под система от индикатори,характеризиращ определен икономически субект или явление, се разбира като съвкупност от взаимосвързани величини, които всестранно отразяват състоянието и развитието на даден предмет или явление.

Метод за сравнение.Сравнението е действие, чрез което се установява сходството и различието на явленията на обективната реалност. С помощта на този метод се решават следните основни задачи:

Разкриване на причинно-следствени връзки между явленията;

Извършване на доказателства или откази;

Класификация и систематизиране на явленията.

Сравнението може да бъде качествено („вчера беше по-топло“) и количествено („20 винаги е по-голямо от 10“).

Процедурата за сравнение при анализа на финансово-стопанската дейност на предприятието включва няколко етапа: избор на сравнявани обекти; избор на вида на сравнението (динамично, пространствено, по отношение на планираните стойности); избор на скали за сравнение и степен на значимост на разликите; избор на броя на признаците, по които да се прави сравнението; избор на вида на признаците, както и определяне на критерии за тяхната същественост и незначителност; избор на база за сравнение.

Метод за конструиране на аналитични таблици.Изграждането на аналитични таблици е една от основни техникианализ на финансово-стопанските дейности. Аналитичната таблица е форма на най-рационално, нагледно и систематизирано представяне на изходните данни, най-простите алгоритми за тяхната обработка и получените резултати. Това е комбинация от хоризонтални редове и вертикални графики (колони, колони). Тялото на таблицата, в което е попълнена текстовата част, но няма цифрови данни, се нарича оформление на таблицата.

Аналитичните таблици се използват на всички етапи от анализа на финансовите и икономически дейности.

По този начин таблиците, използвани при анализа на финансово-икономическите дейности на предприятието, се използват за систематизиране на първоначалните данни, извършване на аналитични изчисления и формализиране на резултатите от анализа.

Подробности за приемане.Детайлирането е един от най-разпространените методи за анализ в много области на науката, включително при анализа на финансово-стопанската дейност на стопанските субекти. Когато се комбинира с други техники, детайлизирането дава възможност за цялостна оценка на изследваните явления и разкриване на причините за възникналата ситуация. В зависимост от сложността на явлението, индикаторите, които го описват, се дезагрегират по време, по място на бизнес транзакции, центрове на отговорност или съставни части (термини или фактори).

Анализът на показателите, детайлизирани по хронологични периоди, разкрива динамиката и ритъма на хода на икономическите явления. Разбиването по време ви позволява да зададете периоди (месеци, дни), в които се получават най-добрите или най-лошите резултати.

Разлагането на данни на мястото на бизнес транзакции ви позволява да установите най-ефективните и най-малко ефективни подразделения на предприятието, както и регионите, най-добрите или, обратно, неуспешни за продажба на продукти.

Метод на експертна оценка. Делфийски метод – обобщение на експертни оценки относно перспективите за развитие на конкретен икономически субект. Особеността на метода се състои в последователно, индивидуално анонимно проучване на експерти. Тази техника изключва директния контакт на експертите помежду си и следователно групово влияние, произтичащо от съвместна работа и състоящо се в адаптиране към мнението на мнозинството.

Анализът по Делфийския метод се извършва на няколко етапа, резултатите се обработват със статистически методи. Разкриват се преобладаващите оценки на експертите, техните гледни точки се сближават. Всички експерти са запознати с аргументите на тези, чиито преценки са много необичайни. След това всички експерти могат да променят мнението си и процедурата се повтаря.

Морфологичен анализ - експертен методсистематичен преглед на всички възможни вариантиразработване на отделни елементи от изследваната система, базирано на пълни и строги класификации на обекти и явления, техните свойства и параметри. Използва се при прогнозиране на сложни процеси, когато различни групи експерти пишат сценарии и ги сравняват помежду си, за да получат цялостна картина на бъдещото развитие.

Ситуационен анализ и метод за прогнозиране. Този метод се основава на модели, предназначени да изучават функционални или строго определени връзки, когато всяка стойност на атрибут на фактор съответства на добре дефинирана неслучайна стойност на ефективния атрибут. Като пример можем да посочим зависимостите, реализирани в рамките на добре познатия модел на факторен анализ на компанията DuPont. Използвайки този модел и замествайки в него прогнозираните стойности на различни фактори, например приходи от продажби, оборот на активи, степен на финансова зависимост и т.н., е възможно да се изчисли прогнозната стойност на един от основните показатели за ефективност - коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал.

Балансов метод. Този метод се използва за изследване на съотношението на две групи взаимосвързани показатели, резултатите от които трябва да са равни един на друг. То дължи името си баланса, което беше един от първите исторически примери за свързване Голям бройикономически показатели в две равни суми. Използването на метода е особено широко разпространено при анализиране на правилното разположение и използване на икономически активи и източниците на тяхното формиране. Приемането на балансова връзка се използва и при изследването на функционалните адитивни връзки, по-специално при анализа на стоковия баланс, както и за проверка на пълнотата и коректността на изчисленията, направени във факторния анализ: общата промяна в ефективната индикаторът трябва да бъде равен на сумата от промените, дължащи се на отделни фактори.

Факторен анализ на базата на строго детерминирани модели. В икономическите изследвания под фактор се разбират условията, необходими за осъществяване на даден икономически процес, както и причината, движеща силатози процес, който определя неговия характер или една от основните му особености. Резултатите от икономическата дейност се влияят от множество фактори, които са взаимосвързани, зависими и обусловени.

Техники за замествания на веригата и аритметични разлики.Методът на верижните замествания се нарича още метод на последователно (постепенно) изолиране на фактори. Този метод е предназначен да измерва влиянието на промените във факторните характеристики върху промяната в ефективния индикатор при изследване на функционалните зависимости. Законосъобразността на прилагането на метода е обоснована от К. Маркс при изследване на влиянието върху относителната цена на работната сила на три фактора: продължителност, производителна мощност и интензивност на труда. Той предложи последователно да се разглежда всеки фактор като променлива, като се фиксират всички останали - и така нататък.

Интегрален метод.Предимствата на интегралния метод трябва да се признаят като пълното разлагане на фактори и липсата на необходимост от установяване на реда на действие на факторите.

Методът има и значителни недостатъци. Те включват значителната сложност на изчисленията дори по дадените формули, както и наличието на фундаментално противоречие между математическата основа на метода и естеството на икономическите явления. Факт е, че повечето от явленията и количествата в икономиката са от дискретен характер, следователно няма смисъл да се разглеждат безкрайно малки нараствания, както се изисква от прилагането на интегралния метод.

Прогнозиране на базата на пропорционални зависимости. В основата на този метод е тезата, че е възможно да се идентифицира определен показател, който е най-важният от гледна точка на характеристиките на дейността на компанията, който благодарение на това свойство би могъл да се използва като база за определяне на прогнозирани стойности на други индикатори в смисъл, че те са "обвързани" с основния индикатор, използвайки най-простите пропорционални зависимости. Като основен индикатор най-често се използват или приходите от продажби, или себестойността на продадените (произведени) стоки. Валидността на този избор се обяснява доста лесно от гледна точка на логиката и освен това се потвърждава от изследване на динамиката и взаимовръзките на други показатели, които описват определени аспекти от дейността на компанията.

Методът се основава на допускането, че: а) стойностите на повечето позиции от баланса и отчета за доходите се променят право пропорционално на обема на продажбите; б) съществуващите нива на пропорционално променящи се балансови позиции в компанията и съотношението между тях са оптимални (което означава, че например нивото на запасите към момента на анализ и прогнозиране е оптимално).

Среден метод. При всяка съвкупност от икономически явления или субекти се наблюдават различия между отделните единици от тази съвкупност. Едновременно с тези различия има нещо общо, което обединява съвкупността и позволява всички разглеждани субекти и явления да бъдат приписани към един клас. Например всички работници в един цех, които вършат една и съща работа, я вършат по различен начин, с различна производителност. Въпреки това, въпреки някои индивидуални различия, е възможно да се определи средната производителност или средната производителност на работник в цеха. Можете да осредните рентабилността на предприятието за няколко последователни тримесечия, като получите стойността на средната рентабилност и т.н.

Ролята на средните стойности, следователно, е да обобщават, т.е. замяна на набор от отделни стойности на даден признак със средна стойност, която характеризира целия набор от явления. Средната стойност обобщава качествено хомогенните стойности на признака и следователно е типична характеристика на чертата в дадена популация. Например, средният оборот на един служител е типична характеристика на търговската мрежа на града.

Разбира се, средната стойност не е фиксирана веднъж завинаги: средната продукция на един служител на нормално функциониращо предприятие непрекъснато расте. Средните разходи за единица продукция са склонни да падат с нарастването на продукцията. По този начин не само средните стойности на самите стойности, но и тенденциите на тяхната промяна могат да се разглеждат като индикатори за позицията на предприятието на пазара и успеха на неговата финансово-икономическа дейност в тази индустрия.

Метод за групиране на данни. Групирането е разделянето на колекция от данни на групи, за да се проучи нейната структура или връзките между компонентите. В процеса на групиране единиците от съвкупността се разделят на групи в съответствие със следния принцип: разликата между единиците, причислени към една и съща група, трябва да бъде по-малка от разликата между единиците, причислени към различни групи. Най-важният въпроспри провеждане на този вид изследване - изборът на интервала на групиране.

Основното правило за групиране е следното: не трябва да има празни или леко запълнени интервали.

При анализа на финансово-икономическите дейности се използват основно два вида групировки: структурни и аналитични.

Структурните групировки са предназначени да изследват структурата и състава на популацията, промените, настъпващи в нея по отношение на избрания променлив признак. Аналитичните групировки са предназначени да изследват връзката между два или повече индикатора, които характеризират изследваната съвкупност. В този случай един от показателите се счита за ефективен, а останалите - за факторни. Чрез аналитично групиране можете да изчислите силата на връзката между факторите.

Елементарни методиобработка на изчислени данни. При изучаване на набора от стойности на изследваните величини, освен средните, се използват и други характеристики. Когато се анализират големи масиви от данни, човек обикновено се интересува от два аспекта: първо, количества, които характеризират серия от стойности като цяло, т.е. характеристики на общността, и второ, величините, които описват различията между членовете на населението, т.е. характеристики на разпределението (вариацията) на стойностите.

В допълнение, следните стойности се използват като индикатори за общото: средата на интервала, режима и медианата.

Следните стойности най-често се използват като индикатори за обхвата и интензивността на вариация на индикаторите: диапазон на вариация, средно линейно отклонение, стандартно отклонение, дисперсия и коефициент на вариация.

Индексен метод. Индекс – това е статистика, представляваща съотношението на две състояния на даден признак. С помощта на индекси се правят сравнения с плана, в динамика, в пространството. Индексът се извиква просто(синоними: частен, индивидуален), ако изследваният признак е взет без да се отчита връзката му с други характеристики на изследваните явления. Прост индекс е

където P1 и P0 са сравнените състояния на характеристиката.

Индексът се извиква аналитичен(синоними: общ, съвкупен), ако изследваната характеристика е взета не изолирано, а във връзка с други признаци. Аналитичният индекс винаги се състои от два компонента: индексирана характеристика Р(този, чиято динамика се изследва) и характеристиката на тежестта q.С помощта на знаци-тежести се измерва динамиката на сложно икономическо явление, чиито отделни елементи са несъизмерими. Простите и аналитични индекси се допълват взаимно

където q 0 или q 1 - индикатор за тегло.

С помощта на индекси при анализа на финансовите и икономически дейности се решават следните основни задачи:

Оценка на промяната в нивото на явлението (или относителната промяна в индикатора);

Разкриване на ролята на отделните фактори за промяна на ефективния атрибут;

Оценка на влиянието на промените в структурата на населението върху динамиката.

Корелационен анализ. Корелационният анализ е метод за установяване на връзка и измерване на нейната плътност между наблюденията, който може да се счита за произволен и избран от популация, разпределена съгласно многоизмерен нормален закон.

Корелацията е статистическа връзка, при която различни стойности на една променлива съответстват на различни средни стойности на друга. Корелацията може да възникне по няколко начина. Най-важният от тях е причинно-следствената зависимост на вариацията на ефективния признак от изменението на фактора. В допълнение, този вид връзка може да се наблюдава между две последствия от една и съща причина. Основната характеристика на корелационния анализ трябва да се признае, че той само установява наличието на връзка и степента на нейната плътност, без да разкрива причините за нея.

Регресионен анализ. Регресионният анализ е метод за установяване на аналитичния израз на стохастичната връзка между изследваните признаци. Регресионното уравнение показва как се променя средната стойност впри смяна на някоя от xi, и има формата

y = е(x1, x2, ..., xn)

където y -зависима променлива (винаги е една);

xi– независими променливи - може да има няколко от тях.

Ако има само една обяснителна променлива, тя е проста регресионен анализ... Ако има няколко от тях ( NS 2), тогава такъв анализ се нарича многовариантен.

Регресионният анализ се използва главно за планиране, както и за разработване на регулаторна рамка.

Клъстерен анализ. Клъстерният анализ е един от методите за многовариантен анализ, предназначен за групиране (клъстериране) на популация, чиито елементи се характеризират с много характеристики. Стойностите на всеки от атрибутите служат като координати на всяка единица от изследваната съвкупност в многомерното пространство на атрибутите. Всяко наблюдение, характеризиращо се със стойностите на няколко индикатора, може да бъде представено като точка в пространството на тези индикатори, чиито стойности се разглеждат като координати в многоизмерно пространство.

ANOVA. ANOVA е статистически метод, което ви позволява да потвърдите или опровергаете хипотезата, че две извадки от данни принадлежат към една и съща генерална съвкупност. По отношение на анализа на дейността на предприятието, можем да кажем, че анализът на дисперсията ви позволява да определите дали групи от различни наблюдения принадлежат или не към един и същ набор от данни.

Анализът на дисперсията често се използва във връзка с методите за групиране. Целта му в тези случаи е да оцени значимостта на различията между групите. За това груповите дисперсии σ12 и σ 22, и след това статистическите тестове на Студент или Фишер тестват значимостта на разликите между групите.

Метод за изграждане на дървото на решенията. Този метод е включен в системата от методи за ситуационен анализ и се използва в случаите, когато прогнозираната ситуация може да бъде структурирана по такъв начин, че да се откроят ключови точки, в които или е необходимо да се вземе решение с определена вероятност (ролята на анализатор или мениджър е активен), или също се случва с определена вероятност някакво събитие (ролята на анализатора или мениджъра е пасивна, но някои обстоятелства, които не зависят от неговите действия, са значими).

Линейно програмиране. Методът на линейното програмиране, който е най-разпространен в приложните икономически изследвания поради своята по-скоро визуална интерпретация, позволява на икономическия субект да обоснове най-доброто (според формалните критерии) решение при условия на повече или по-малко строги ограничения по отношение на ресурсите, с които предприятието разполага. . С помощта на линейно програмиране при анализа на финансовите и икономически дейности се решават редица задачи, свързани преди всичко с процеса на планиране на дейностите, което ви позволява да намерите оптималните параметри на продукцията и методи най-добра употребаналични ресурси.

Анализ на чувствителността. При условия на несигурност никога не е възможно да се определи предварително какви точно ще бъдат действителните стойности на определено количество определено време... Въпреки това, за успешно планиране на производствените дейности е необходимо да се предвидят промени, които могат да възникнат в бъдещите цени на суровините и крайните продукти на предприятието, за евентуален спад или увеличаване на търсенето на стоки, произведени от предприятието. За това се извършва аналитична процедура, наречена анализ на чувствителността. Много често този метод се използва при анализиране инвестиционни проекти, както и при прогнозиране на стойността на нетната печалба на дружеството.

Анализът на чувствителността се състои в определяне какво ще се случи, ако един или повече фактори променят своята величина. Почти невъзможно е да се извърши ръчен анализ на едновременната промяна на няколко фактора, за това трябва да използвате компютър. Ще разгледаме чувствителността на нетната печалба към промените само в един фактор (например обем на продажбите), докато всички останали остават непроменени.

Методи за финансово изчисление... Финансовите изчисления, базирани на концепцията за времевата стойност на парите, са един от крайъгълните камъни на финансовия анализ и се използват в различните му раздели.

Операции по натрупване и дисконтиране. Най-простият вид финансова транзакция е еднократен заем на определена сума. PVс условието след известно време Tголяма сума ще бъде възстановена FV.Ефективността на такава транзакция може да се характеризира по два начина: или с помощта на абсолютен индикатор - растеж (FV– PV),или чрез изчисляване на някакъв относителен показател. Абсолютните показатели най-често не са подходящи за такава оценка поради несравнимостта им в пространствено-времеви аспект. Поради това те използват специален коефициент - ставката. Този индикатор се изчислява като съотношение на увеличението на първоначалната сума към базовата стойност, която очевидно може да се вземе или PV,или FV.По този начин процентът се изчислява по една от двете формули

Във финансовите изчисления първият индикатор също има имена: „лихвен процент“, „лихва“, „растеж“, „лихвен процент“, „процент на възвръщаемост“, „рентабилност“; а вторият - "дисконтов процент", "дисконтов процент", "отстъпка". Очевидно и двете ставки са взаимосвързани, тоест, знаейки един индикатор, можете да изчислите другия

И двата показателя могат да бъдат изразени или във фракции от единица, или като процент. Очевидно е, че
rt > dt,и степента на несъответствие зависи от нивото лихвени процентислучващо се в определен момент от време. Така че, ако rt= 8%, dt= 7,4%, несъответствието е сравнително малко; ако
rt= 80%, тогава dt= 44,4%, т.е. процентите варират значително по стойност.

Особеност експресен анализ на финансово-стопанската дейност на предприятиетотъй като се използва с ограничена първична информация и в тесен период от време. Въпреки факта, че всеки финансов отчет има определени ограничения, данните, съдържащи се във Формуляр № 1 (баланс) и Формуляр № 2 (отчет за финансовите резултати), най-често са достъпни в публичното пространство.

При експресния анализ на финансово-стопанската дейност на предприятието могат да се разграничат следните етапи:

Етап 1. Определяне на целта на анализа. Този етап е най-важният, тъй като дълбочината на изчисленията зависи от целта на експресния анализ.

Етап 2. Визуален анализ. На този етап се определят проблемни статии от финансовите отчети, на които в бъдеще трябва да се обърне най-голямо внимание.

Етап 3. Изчисляване на показатели, което включва:

• хоризонтален анализ - сравнение на всяка статия с предходния период. Извършва се при необходимост по някои членове;
• вертикален или структурен анализ. Вертикален анализ - определяне на структурата на финансовите показатели с идентифициране на въздействието на всяка статия върху резултата. Особено внимание се отделя на проблемните статии, идентифицирани на 2-ри етап;
• изчисляване на необходимите коефициенти.

Нека разгледаме експресен анализ на финансово-икономическите дейности на предприятието, като използваме примера на условно предприятие.

Определяне на целта на експресен анализ и визуален анализ на финансовите отчети

Целта на експресния анализ е да определи колко големи са рисковете от сътрудничество с тази фирма при продажба на стоки на нея с разсрочено плащане. За да направим това, на първо място, ще изградим аналитичен баланс, базиран на данните от финансовите отчети на условната компания.

Таблица 1. Данни от вертикален и хоризонтален анализ на баланса

	01.01.2013	В% за баланс	31.12.2013	В% за баланс	Хоризонтална анализ
					хиляди рубли.	%
АКТИВИ
Дълготрайни активи
Нематериални активи		0,0%		0,0%	0
Резултати от изследвания и разработки		0,0%		0,0%	0
Дълготрайни активи	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Доходни инвестиции в материални ценности		0,0%		0,0%	0
Финансови инвестиции		0,0%		0,0%	0
Отсрочени данъчни активи		0,0%		0,0%	0
Друго дълготрайни активи	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Общо за раздел I	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Текущи активи
Запаси	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Данък добавена стойност върху придобити активи	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Вземания	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Финансови инвестиции		0,0%		0,0%	0
Пари в брой	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Други текущи активи	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Общо за раздел II	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
БАЛАНС	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
ПАСИВЕН
Капитал и резерви
Уставен капитал (основен капитал, уставен капитал, вноски на съдружниците)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Изкупени собствени акции от акционери		0,0%		0,0%	0
Преоценка на нетекущи активи		0,0%		0,0%	0
Допълнителен капитал (без преоценка)		0,0%		0,0%	0
Резервен капитал		0,0%		0,0%	0
Неразпределена печалба (непокрита загуба)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Общо за раздел III	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
дългосрочни задължения
Привлечени средства	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Отсрочени данъчни задължения		0,0%		0,0%	0
Провизии за условни задължения		0,0%		0,0%	0
Други задължения		0,0%		0,0%	0
Общо за раздел IV	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Краткосрочни задължения
Привлечени средства		0,0%		0,0%	0
Задължения, включително:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
доставчици и изпълнители	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
дълг към персонала на организацията	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
просрочени данъци и мита	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Провизии за бъдещи разходи		0,0%		0,0%	0
Други задължения	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Общо за раздел V	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
БАЛАНС	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

Таблица 2. Данни от вертикален и хоризонтален анализ на отчета за финансовите резултати

	2013	В% за баланс	2012 г	В% за баланс	Хоризонтална анализ
					хиляди рубли.	%
Приходи	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Себестойност на продажбите	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Брутна печалба (загуба)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Бизнес разходи	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Административни разходи	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Печалба (загуба) от продажби	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
Вземаема лихва		0,0%		0,0%	0
Процент за плащане	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
Други доходи		0,0%		0,0%	0
други разходи		0,0%		0,0%	0
Печалба (загуба) преди данъци	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
Нетен доход (загуба)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Раздел / Стат	заключения
	Увеличаване на цифров индикатор	Намаляване на цифров индикатор
През годината стойността на позицията "Дълготрайни активи" леко намалява. Това означава, че дружеството не е закупило нови дълготрайни активи и не е продавало стари, а намалението е настъпило в резултат на амортизация на съществуващите дълготрайни активи. Няма промени в статия „Други дълготрайни активи” в дружеството.
Текущи активи Материални запаси	Голям бройзапасите и техният годишен ръст може да означават свръхзапаси	Редовното намаляване на материалните запаси може да показва както намаляване на бизнес активността, така и липса на оборотни средства.
В раздел II на баланса е необходимо да се обърне внимание на такъв елемент като ДДС върху закупените стойности. Ако размерът на данъка е голям и продължава да се увеличава, тогава има голяма вероятност компанията да има причина да намали данъчните плащания. Тези причини могат да бъдат: незадоволителна организация на документооборота, лошо качество на данъчното счетоводство, покупка на завишени цени или от ненадеждни доставчици. Данъчните рискове на такава компания са високи.
Вземания. По-добре е тази балансова позиция да се разглежда във връзка с показателя за приходи от формуляр №2	Ако ръстът на вземанията е свързан с увеличение на продажбите, това означава, че ръстът на приходите се осигурява от увеличаване на срока за отпускане на стоков заем. Ако увеличението се случи на фона на намаляване на приходите, тогава, въпреки промяната в кредитната политика към по-добро за клиентите, компанията не успя да задържи своите клиенти. Това показва повишаване на оперативните рискове	Ако намалението на този артикул възникне на фона на увеличение на приходите, това означава, че купувачите са започнали да плащат сметките си по-рано, тоест е имало намаление на гратисния период или част от стоките са платени предварително. Ако приходите са намалели, значи и дългът на купувачите е намалял.
Структурата на вземанията може да включва и изплатени аванси, свързани със строителството или придобиването на дълготрайни активи (ДПС). Тоест такива вземания в бъдеще ще се превърнат или в дълготрайни активи, или в незавършено строителство, а не в пари в брой.
В раздел II запасите са най-големи. Стойността им се е увеличила. Необходимо е да се извърши вертикален анализ и да се изчисли коефициентът на оборот. Неприспадаемият ДДС в края на годината възлиза на повече от 17 милиона рубли и тази сума се е увеличила в сравнение с предходния период. Заключение: данъчните рискове се увеличават. Вземанията се увеличиха в резултат на спад в приходите. Необходим е допълнителен анализ
Капитал и резерви	Уставният капитал. По правило промяната по този член настъпва само ако е имало пререгистрация на дружеството или е взето решение за увеличаване на уставния капитал.
Неразпределена печалба (непокрита загуба)	На този етап от анализа разглеждаме наличността на сумата за тази статия. Ако загубата е отразена, тогава тази статия се класифицира като проблемна. За още подробен анализпредставените в баланса данни са недостатъчни
Акционерният капитал на анализираното дружество не е променен. Размерът на неразпределената печалба се е увеличил, което означава, че се е увеличил и собственият капитал
Заеми и кредити	Въз основа на баланса може да се наблюдава наличието на краткосрочни или дългосрочни заеми, динамиката на тяхното изменение. На този етап няма достатъчно информация за каквито и да е изводи относно валидността на привличането на кредитни ресурси и тяхната ефективност.
Дългосрочните привлечени средства на анализираното дружество се увеличават
Задължения. Анализираме по вид дълг	Увеличаването на дълга към доставчиците може да показва както забавяне на плащанията, така и наличието на споразумения за увеличаване на гратисния период в резултат на поддържане на обема на покупките, плащане навреме и наличието на добри взаимоотношения. Увеличаването на дълга към данъчните власти може да показва увеличаване на данъчния риск на компанията	Намаляването на „кредитора“ може да показва както по-строга кредитна политика на доставчиците, така и предсрочно изпълнение на задълженията за плащане. Намаляването на данъчните просрочени задължения показва както навременността на изпълнение на данъчните задължения, така и по-ниска данъчна такса поради намаляване на стопанската дейност
Задълженията на анализираното дружество се увеличават основно поради ръста на задлъжнялостта към доставчици, както и нарастване на данъчните задължения. Това се случи на фона на увеличение на запасите. Това означава, че придобитите наличности са закупени с разсрочено плащане и не е настъпил срокът за плащане към момента на съставяне на отчета. За по-пълен анализ е необходимо да се разгледа промяната в структурата на задълженията, т.е. изчислете дела на "кредиторите" и анализирайте оборота. Тоест, за по-обосновани изводи за финансовото състояние на фирмата е необходим вертикален анализ и анализ на коефициентите. Други задължения на предприятието през анализирания период намаляват.

Данните от баланса също ви позволяват да оцените ориентировъчно платежоспособността на компанията към датата на отчета. За да направите това, сравнете стойността на текущите активи със стойността на краткосрочните задължения (722 426 - 649 783 = 72 643). Полученият резултат може да се нарече марж на безопасност на компанията по отношение на платежоспособността.

При анализ на отчета за финансовите резултати е по-добре да се прибегне до хоризонтален и вертикален анализ.

Необходимо е да се обърне внимание на следните точки: ако приходите са се увеличили, значи се увеличават разходите продадени стоки(продукти) е нормално. Но ако увеличението на цената на продадените стоки и административните разходи настъпи на фона на намаляване на приходите или неговата неизменност, това трябва да предупреди анализатора.

Ако тази тенденция се запази и в бъдеще, компанията може да се сблъска с проблеми с ефективността на бизнеса и в резултат на това с платежоспособността. Изчислените данни, както и формите на баланса и отчета за приходите и разходите са представени в таблици 1 и 2.

Основни показатели на компанията

Възможно е да се опише промяната в числовите показатели както в структурата, така и в темповете на растеж за всяка статия от подадените формуляри. Но това не е включено в задачите на експресния анализ, така че нека обърнем внимание на най-интересните тенденции.

И така, нека направим кратки изводи, които са интересни от гледна точка на експресния анализ. Приходите на анализираната компания през 2013 г. спрямо предходната година остават практически непроменени (0.9%). При което чиста печалбасе увеличава с 5,2% - това е добър показател. Както се вижда от горните изчисления, себестойността на продадените стоки намалява с 0,7%. Делът на себестойността в структурата на приходите също намалява от 81,6% през 2012 г. до 80,3% през отчетния период. Това позволи на компанията да получи допълнителни 8225 хиляди рубли брутна печалба през 2013 г.

Трябва да се отбележи, че продажбите и административните разходи на компанията нарастват с 10,9%. Делът им в структурата на приходите нараства от 7,6% на 8,3%. Ако тази тенденция продължи и в бъдеще, компанията е изправена пред спад в ефективността.

Въпреки факта, че компанията на практика успява да запази приходите си на нивото от 2012 г., вземанията нарастват с 9.7%. Това може да означава, че за да запази приходите, компанията трябваше да промени кредитната си политика в посока увеличаване на броя на дните на разсрочване при плащане на продадени стоки.

Запасите се увеличават с 4,7%, докато краткосрочните задължения на дружеството нарастват с 2,9%. Въз основа на това можем да заключим, че краткосрочните задължения са източник на увеличение на краткотрайните активи.

Текущите (оборотните) активи надвишават текущите (краткосрочни) задължения с 52303 хиляди рубли. през 2012 г и 72643 хиляди рубли. през 2013 г., което ясно показва платежоспособността на дружеството.

Оценка на платежоспособността

Както можете да видите, имуществото на дружеството включва такива позиции като данък върху добавената стойност върху придобитите стойности.

Освен това балансите по тези артикули се увеличават. Представете си ситуация, че в определен период от време едно дружество ще трябва спешно да погаси всичките си задължения към кредиторите и ще бъде принудено да продаде текущите си активи.

Подобна е ситуацията и с "входния" ДДС: каква е вероятността той да бъде възстановен от бюджета, ако не е възстановен до момента? Тук може да има два подхода, да ги наречем консервативен и лоялен.

При по-лоялен подход при изчисленията може да се вземе предвид размера на "входния" ДДС.

Има и разумно обяснение за този подход: възстановяването на ДДС от бюджета е доста дълго във времето (90 дни са предвидени само за камерална данъчна проверка) и е свързано с възникване на допълнителни данъчни рискове и, което не е изключено, съдебни спорове . Промяната в платежоспособността на дружеството, като се вземат предвид горните коментари, е представена в Таблица 3.

Таблица 3. Динамика на платежоспособността на дружеството

Индикатори	Консервативен подход		Лоялен подход
	2012 г	2013	2012 г	2013
Текущи активи	683 543	722 426	683 543	722 426
минус "входно" ДДС	16 580	17 044
Текущи активи (TA)	666 963	705 382	683 543	722 426
Текущи задължения (TO)	631 240	649 783	631 240	649 783
Разлика между TA и TO	35 723	55 599	52 303	72 643

Както можете да видите, както при първия, така и при втория подход, платежоспособността на компанията през 2013г. се подобри значително.

Изчисляване и анализ на показатели за икономическата дейност на предприятието. Анализ на финансовото състояние на предприятието. Концепцията за стопанска дейност на предприятието.

Анализ на финансово-стопанската дейност на предприятието

Курсовата работа е изпълнена от А. А. Игнатиева.

Политехнически колеж Лишва

Лъсва, 2003

Въведение

Стойността на анализа на икономическата дейност на предприятието в пазарна икономика. Основни традиционни методи за анализ.

Анализът на финансово-икономическата дейност е наука, която изучава икономическите резултати на предприятието в тяхното интегрирано развитие с цел идентифициране на вътрешнопроизводствени резерви. Анализът най-общо се отнася до начина на познаване на обекти и явления. заобикаляща среда, основана на разделянето на цялото на съставните му части и изучаването им в цялото разнообразие от връзки и зависимости.

Значението на дисциплината за обучението на специалисти в пазарните условия е, че познаването на AFHD позволява вземане на решения, намиране на производствени резерви и тяхното използване.

Методът на науката се отнася до методите за изследване на даден предмет. В процеса на икономически анализ се използват аналитична обработка на икономическа информация, специални методи и техники, които зависят от задачата и наличието на информационна база. Те могат да се разделят грубо на две групи: традиционни и математически.

Традиционни методи:

1. Използване на абсолютни, относителни и средни стойности.

Анализът на показателите за икономически явления, процеси, ситуации започва с използването на абсолютни стойности. Абсолютните стойности в счетоводството и статистиката са основните мерки, докато в AHD те се използват като основа за изчисляване на средни и относителни стойности. Относителните стойности са широко използвани в AHD. Те характеризират феномена на динамиката на показателите, т.е. изчислено чрез сравняване на действителната производителност за няколко периода от време. Когато се анализира структурата на една популация, се използва относителният размер на структурата. Изчисляването на тези показатели за няколко периода от време дава възможност да се анализират структурните промени. Стойностите на относителния интензитет са аналитични. Средните стойности също са важни при анализа, те дават обобщаваща характеристика на явленията и позволяват преход от единично към общо, от случайно към редовно. Без тях е невъзможно да се сравни изучаваната черта в различните популации. При аналитичните изчисления се използват различни видове средни стойности.

2. Водещият метод на AHD е методът на сравнение. Сравнението може да се направи за три вида динамика. Зависи от отчетния период, избран за сравнение:

При изпълнение на плана действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се сравнява с планираната.

Действителна динамика, действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се сравнява с действителната му стойност за същия период на предходната година.

Планирана динамика, планираната стойност на изследвания обект за отчетната година се сравнява с действителната му стойност от предходната година.

Процентите и коефициентите са резултат от сравнение в относително изражение. Предпоставка за прилагането на този метод е съпоставимостта на сравняваните икономически показатели. Сравненията могат да се правят и в абсолютни стойности. Определя се от начина, по който са разликите. Резултатът от това сравнение е разликата между действителния индикатор и базовия под формата на абсолютна стойност със знак "+" или "-".

3. Метод на групиране.

Групирането е неразделна част от всяко изследване. Тя ви позволява да изучавате икономическите явления в тяхната връзка и взаимозависимост, а също така ви позволява да идентифицирате влиянието на най-значимите фактори. В процеса на анализа се използват типологични, структурни и аналитични групировки.

Типологични групировки, те използват типа социални или икономически явления, които са в основата на тези групировки.

Структурните групировки се използват при изследване на състава на самите предприятия, а също така е възможно да се анализира структурата на продуктите.

Аналитичните групировки са предназначени да идентифицират връзката и взаимозависимостта, както и взаимодействието между изследваните явления и техните показатели.

При конструирането на тези групи от два взаимосвързани индикатора, единият се разглежда като фактор, влияещ върху другия, а вторият като резултат от първия - такова групиране дава възможност да се идентифицира връзката: колкото по-висока е квалификацията, толкова по-високи са заплатите.

Базира се на относителни показатели, изразяващи съотношението на нивото на дадено явление към нивото му в миналото или към нивото на подобно явление, взети за база за сравнение. Индексите са индивидуални и общи (агрегирани). С помощта на преизчисления на индекси и изграждане на времеви серии, характеризиращи конкретен индикатор, е възможно да се анализира феноменът на динамиката.

5. Метод на верижни замествания или елимация.

Използва се за изчисляване на влиянието на отделните фактори върху съответния съвкупен показател. Този методанализът се използва само когато връзката между изследваните явления има строго функционален характер. Този метод се състои в последователна замяна на планираните показатели с действителни, т.е. при всяко изчисление (замяна) се заменя само един индикатор или фактор. Степента на влияние на този или онзи индикатор се разкрива чрез последователно изваждане на първия от второто изчисление, втория от третото и т.н. При първото изчисление всички стойности са планирани, в последното - действителни. След определяне на размера на факторите се съставя баланс на отклоненията. Ако балансът на отклоненията се поддържа, тогава всички изчисления се извършват, правилни. В заключение се правят изводи и се очертават мерки за подобряване на крайните показатели.

6. Балансов метод.

Той се използва широко в счетоводството, статистиката, планирането и AHD (където има строго функционална зависимост на показателите). Този метод се основава на стоковия баланс, който може да се изрази със следната формула:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap" - запаси в началото на отчетния период

Nп - получаване на стока

Nр - продажба на стоки

Ноут - друго разпореждане със стоки

Nzap "" - запаси към края на отчетния период

Самият стоков (суровинен) баланс ни позволява да направим важни аналитични изводи. Особено ако е съставен не само като цяло, но и за отделни групи суровини, готови продукти. На базата на този баланс и с помощта на метода на верижните замествания се разкрива влиянието на всеки алгебричен член върху желания степен, т.е. фактор а.

1. Изчисляване и анализ на показатели за икономическата дейност на предприятието

1.1 Изпълнение на плана и динамиката на продаваните стоки и продукти.

Сравнението може да се направи за три вида динамика. Зависи от отчетния период, избран за сравнение:

а) изпълнение на плана - действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се сравнява с плановата му стойност.

б) действителна динамика - действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се съпоставя с действителната му стойност за същия период на предходната година.

в) планова динамика - плановата стойност на изследвания обект за отчетната година се съпоставя с действителната му стойност от предходната година.

Изпълнението на плана и динамиката на продадените стоки и продукти могат да бъдат представени под формата на таблица.

Таблица 1.1.

индекс	% завършеност на плана	реална динамика	планирана динамика	отн. отклонение от факта. динамика	отн. отхвърлени. Според плана. динамика	относително отклонение
1. Обемът на продадените продукти по цени на едро
2. Търговски продукти по планови цени на едро
в реални цени

Обяснение на Таблица 1.1.

1.1.1. Изчисляване на % изпълнение на плана за всички показатели:

Обем на реалните продукти = = = 102,8%

103,5%

1.1.2. Изчисляване на действителната динамика за всички показатели:

Обемът на реалните продукти = = = 117%

Търговски продукти в пл. цени на едро = == 100,5%

1.1.3. Изчисляване на планираната динамика за всички показатели:

Обемът на реалните продукти = = =113,8%

Търговски продукти в пл. цени на едро = == 97,2%

1.1.4. Изчисляване на планираната динамика на обема на продадените продукти по цени на едро:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Реалният обем на продадените продукти възлиза на 2,8% повече от планираното, включително увеличение на обема на продажбите на продукти от най-висока категория с 14,3%, а също така надхвърли реалното ниво на продуктите през миналата година със 17%, в т.ч. най-високата категориякачество с 46,7%. Планираният обем на продадената продукция нараства с 13,8% спрямо миналата година, в т.ч. най-висока категория за качество с 28,3%. От това можем да заключим, че има увеличение на обема на продажбите на продукти в сравнение с миналата година и с плана поради продукти от най-висока категория за качество.

Реалният обем на търгуваната продукция в сравнение с плана нараства с 3,5%, а спрямо миналата година с 0,5%. Целевият TP намалява с 2,8% спрямо предходната година.

Наблюдава се увеличение на търгуемата продукция, а намалението с 2,8% на планирания показател спрямо миналогодишния показва, че предприятието е имало причини за намаляване на обема на търгуваната продукция.

1.2 Изпълнение на плана за основната номенклатура.

За да се осигури по-пълно задоволяване на нуждите на населението, е необходимо предприятието да изпълнява плана не само по отношение на обема на продуктите, но и по отношение на асортимента (номенклатурата). Номенклатурата е списък с имена на продукти и техния персонал, създаден за съответните видове продукти в Общоруската класификация на промишлените продукти (OKPP).

Асортиментът е списък с наименования на продукти с посочване на производствения обем за всеки вид. Тя може да бъде цялостна, групова и вътрешногрупова.

Анализът на изпълнението на плана за асортимента може да се извърши чрез сравняване на действително изпълнения асортимент с планирания, а оценката на изпълнението на плана се извършва по следните начини:

1. по метода на най-ниския процент.

2. по специфичното тегло в общия списък на наименованията на продуктите, за които е изпълнен производствен план.

3. като се използва средният процент, който се изчислява чрез разделяне на общата действителна продукция в рамките на плана на общата планирана продукция.

Въз основа на данните в таблица 2 определяме изпълнението на плана за асортимента:

Таблица 1.2.

производство	TP на цени на едро rub.	изпълнение на план %	TP, заслуга за изпълнение на плана за асортимента триене.
манометър
потенциометър
влагомер

Обяснение към таблица 1.2.

1.2.1. Изчисляване на продаваеми продукти по цени на едро. Определя се като се умножи цената на едро по обема на продукцията.

1.2.1.1 Изчисляване на продаваеми продукти от всички видове по цени на едро по план:

Man-r = 10 464 * 7,5 = 78 480 рубли.

Сензор = 16891 * 44 = 743204 рубли.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 рубли.

Влагомер = 125 * 1900 = 237500 рубли.

1.2.1.2 Изчисляване на продаваеми продукти от всички видове по цени на едро според реално:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81 675 рубли.

Сензор = 18904 * 44 = 8318776 rub.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623000 рубли.

Влагомер = 115 * 1900 = 218500 рубли.

1.2.2. Изчисляване на % изпълнение на плана за всички видове продукти. Определя се чрез сравняване на действителната стойност на изследвания обект през отчетната година с неговата планирана стойност:

Манометър = = 104,7%

Сензор = = 111,9%

Потенциометър = = 98%

Влагомер = = 92%

% издадени мн.ч. общо = = 103,5%

1.2.3. Изчисляването на изпълнението на плана за асортимента се извършва по метода на най-ниския процент.

% издадени мн.ч. сортирани. = = 98,1%

1.2.4 Производственият план е изпълнен като цяло със 103,5%. Но според потенциометъра планът е недоизпълнен с 2%, а според влагомера с 8%. Причините за неизпълнение на плана могат да бъдат външни и вътрешни. Външните включват: пазарни условия, промени в търсенето на определени видове продукти, състояние на материално-техническото осигуряване, ненавременно въвеждане в експлоатация на производствените мощности на предприятието по независещи от него причини. Вътрешни причини: недостатъци в организацията на производството, лошо Техническо оборудванепрестои, аварии, липса на електроенергия, ниска производствена култура, пропуски в системата за управление и материално стимулиране.

1.3. Изпълнение на плана и темпове на растеж на производителността на труда на работник, на работник, на човек/отработен ден и човек/час.

Изчисляването на посочените показатели може да се извърши въз основа на данните в таблици 1, 2, 3.

Таблица 1.3.

индекс	произвежда. труд	изпълнение на план %	темп на растеж (спад)%
1. На 1 работник (хиляда рубли)
2. На 1 работник (хиляда рубли)
3. За 1 работа. (човек / ден, разтриване)
4. За 1 работник. (човек/час разтриване)

Обяснение към таблица 1.3.

1.3.1 Изчисляването на средната годишна продукция на 1 служител се определя чрез разделяне на обема на TP и средния брой служители:

GVPL = = 12 хиляди рубли

GVF = = 12,26 хиляди рубли

GVPRESH.ГОДИНА = = 12,3 хиляди рубли

1.3.2. Изчисляването на средната годишна продукция на 1 работник съгласно плана всъщност за предходната година се определя чрез разделяне на обема на TP и средния брой работници:

GVPL = = 16,3 хиляди рубли

GVF = = 16,75 хиляди рубли

GVPROSH.ГОДИНА = = 16,7 хиляди рубли

1.3.3. Изчисляването на средната годишна продукция на 1 отработено лице / ден съгласно плана, всъщност и за предходната година, се определя чрез разделяне на обема на TP на броя на отработеното лице / дни, произведени от работниците:

GVPL = = 71,06 рубли.

GVF = = 75,3 рубли.

GVPROSH.ГОДИНА = = 73,48 рубли.

1.3.4. Изчисляване на средната годишна продукция на 1 човек/час отработен по план, всъщност и за предходната година. Определя се чрез разделяне на обема на TP и броя на отработените хора/часове от работниците:

GVPL = = 8,73 рубли.

GVF = = 9,31 рубли.

GVPROSH.ГОДИНА = = 9,34 рубли.

1.3.5. Изчисляването на изпълнението на плана за производителност на труда се определя чрез разделяне на действителната и планираната средна годишна продукция:

1.3.5.1 на 1 работник:

% издадени мн.ч. = = 102,2%

1.3.5.2. на 1 работник:

% издадени мн.ч. = = 102,8%

1.3.5.3. на 1 отработено лице / ден:

% издадени мн.ч. = = 106%

1.3.5.4. на 1 отработен човек/час:

% издадени мн.ч. = = 106,6%

1.3.6. Изчисляването на темпа на растеж (намаляване) на производителността на труда се определя чрез разделяне на действителната средна годишна продукция на продукцията от предходната година:

1.3.6.1. темп на растеж на производителността на труда на 1 работник:

TR (C) = = 99,7%

1.3.6.2. темп на растеж на производителността на труда на работник:

TR (C) = = 100,3%

1.3.6.3. темп на нарастване на производителността на труда на 1 отработено лице / ден:

TR (C) = = 102,5%

1.3.6.4. темп на нарастване на производителността на труда на 1 отработен човек/час:

TR (C) = = 99,7%

1.3.7. Според изчисленията можем да заключим: темпът на намаляване на производителността на труда на 1 служител, който възлиза на 99,7%, е повлиян от увеличаване на броя на управлението на персонала с 23 души в сравнение с плана и техния дял в общият брой на наетите лица е 2,7%, докато броят на работниците през този период се е увеличил само с 12 души. Предприятието трябва да преразгледа структурата на персонала, в противен случай производството няма да бъде рентабилно, тъй като има големи разходи за поддръжка на управленския апарат.

Има увеличение на производителността на труда на 1 работно място. човек/ден, което се е случило поради работа през почивните и празничните дни. Поради намаляването на производителността на труда на 1 отработен човек / час с 0,3%, може да се каже за съществуващото време на престой в рамките на смяната в предприятието. Компанията трябва да обърне внимание на организацията на работа.

1.4 Съотношение на темповете на растеж на средната работна заплата и производителността на труда.

За да определите това съотношение, първо трябва да намерите средната заплата и след това темпа на растеж (спад). средна работна заплата... За да направите това, имате нужда от данни за производителността на труда, които са изчислени в таблица 1.3., А също така за това изчисление ще ви трябват данните в таблица 3. от Приложение 2.

1.4.1. Изчисляване на средната работна заплата на 1 работник реално и за предходната година. Определя се като съотношението на фонда на заплатите към броя на служителите:

ZPF = = 1805,37 рубли.

ЗЕПРЕД. ГОДИНА == 1740,54 RUB

1.4.2. Изчисляването на темпа на растеж на средната работна заплата на служителите се определя като съотношението на действителното ниво на средната работна заплата към нивото на средната работна заплата за предходната година:

TR (C) = = 103,7%

1.4.3 Темп на нарастване на производителността на труда на 1 работник:

TR (C) = = 99,7%

1.4.4. Определяне на съотношението на темпа на растеж на средната работна заплата към производителността на труда на работник:

1.4.5. Съотношението на темповете на нарастване на средната работна заплата и производителността на труда е 1,04, което показва, че предприятието не спазва основния икономически закон, когато производителността трябва да расте по-бързо от работната заплата. Предприятието трябва да преразгледа работата си, тъй като тази тенденция може да доведе до безперспективно производство.

1.5. Изпълнение на плана за себестойност на продукцията.

Въз основа на данните в Таблица 10 в Приложение 2 е възможно да се изчисли изпълнението на плана за пълна ценапродукти и външни фактори на пълна цена съгласно таблица 5.

1.5.1. Изчисляването на процента на изпълнение на плана при пълната себестойност на продукцията се определя като съотношението на действителната и пълната планирана производствена себестойност:

% от производствения план = = = 99,8%

За да разберете ефекта на всяка разходна позиция върху получения % от изпълнението на плана, трябва да намерите абсолютното отклонение за всяка разходна позиция

Таблица 1.5.- Изчисляване на абсолютното отклонение по позиция на разходите

Разходи	реално произведени продукти	абсолютно отклонение
Според плана	в интерес на истината
суровини и материали
рециклируеми отпадъци
закупени продукти, полуфабрикати
гориво и енергия за технологични нужди
заплати на производствените работници:
основното
допълнителен
осигурителни вноски
загуби от брак
режийни разходи
общи текущи разходи
друга продукция
Непроизводствени

1.5.3. В резултат на направените изчисления може да се заключи, че недостатъчното изпълнение на плана по себестойност е било значително повлияно от общите и общите производствени разходи и 3 нива на разходите са имали отрицателно въздействие: загуби от брак, гориво и енергия за технологични нужди и други производствени разходи.

1.6. Намаляване на разходите за критични артикули.

За по-задълбочено изследване на причините за промяната в себестойността се анализират счетоводните оценки за отделни продукти, съпоставя се действителното ниво на разходите с планираното и с данните за предходни години като цяло и по разходни позиции, и се установява влиянието на факторите.

Въз основа на наличните данни в Таблица 6 в Приложение 2, намаляването на себестойността на най-важните продукти може да се определи чрез сравнение, т.е. изчисляване на % изпълнение на плана, действителна и планирана динамика.

Таблица 1.6.

производство	% завършеност на плана	относително отклонение с% от плана за производство	реална динамика	относително отклонение въз основа на действителната динамика.	планирана динамика	отклонение по плана на динамиката
манометър
потенциометър
влагомер

Обяснение към Таблица 1.6.

1.6.1. Изчисляване на % изпълнение на плана за себестойността на производството на всеки вид от най-важните продукти. Определя се като съотношението на отчетната година към действителния план за отчетната година.

1.6.1.1 Изчисляване на % изпълнение на плана по себестойността на производството на манометъра:

% издадени мн.ч. = = = 98,4%

1.6.1.2 Изчисляване на процента на изпълнение на плана за цената на производството на сензора:

% издадени мн.ч. = = = 99%

1.6.1.3. Изчисляване на % изпълнение на плана по себестойност на производствения потенциометър:

% издадени мн.ч. = = = 100,6%

1.6.1.4. Изчисляване на % изпълнение на плана от цената на производството на влагомер:

% издадени мн.ч. = = = 99,4%

1.6.2. Изчисляване на действителната динамика на цената на най-важните продукти. Определя се като съотношение на действителните разходи за отчетната година към действителните разходи за предходната година.

1.6.2.1. Изчисляване на действителната динамика по себестойност на продукцията

манометър:

PD = = = 96,9%

1.6.2.2. Изчисляване на действителната динамика на цената на производството на сензора:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Изчисляване на действителната динамика на производствената цена на потенциометъра:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Изчисляване на действителната динамика на цената на продукта за влага:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Изчисляване на планираната динамика на цената на всеки вид от най-важните продукти. Определя се като съотношението на планираната себестойност на най-важните продукти за отчетната година към действителната себестойност за предходната година.

1.6.3.1. Изчисляване на планираната динамика на цената на производството на манометър:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Изчисляване на планираната динамика на цената на производството на сензори:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Изчисляване на планираната динамика при производствената себестойност на потенциометъра:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Изчисляване на планираната динамика по цената на продукта влагомер:

PD = = = 98,9%

1.6.4. можете да определите намаляването на цената на най-важните продукти чрез разликите. Сравнете действителните разходи с планираните и с разходите за предходната година, както и планираните разходи с разходите за предходната година.

Таблица 1.7

производство	отклонение на действителните разходи	отклонение на план.web от предходната година
от plan.web	от себе си преди годината
манометър
потенциометър
влагомер

1.6.5. Според направените изчисления може да се заключи, че за всеки вид от най-важните продукти има тенденция към намаляване на себестойността, с изключение на продукта на потенциометъра, тъй като за този вид продукт през отчетната година се наблюдава увеличение на разход спрямо планирания показател (+2). Тази ситуация не е свързана с увеличаване на обема на производството за този вид продукт, тъй като планът не е изпълнен по отношение на потенциометрите (-2), следователно причините за увеличението на разходите са различни.

1.7. Загуби от брак.

1.7.1. За да се определи загубата на брак според наличните данни, е необходимо да се добавят разходите за коригиране на брака към цената на окончателно отхвърлените продукти, да се извади цената на брака на цената на възможното използване, сумата на удръжките от извършителите и размерът на санкциите от доставчиците за доставка на некачествени материали:

Загуби от брак = 43 + 2-1-1-2 = 32 хиляди рубли

1.7.2. Делът на загубите от брак в производствена цена TP се определя чрез разделяне на размера на загубите от брака на производствените разходи на TP:

Делът на загубите от брак = = = 0,001 или 0,1%

1.7.3. Загубите от бракувани стоки възлизат на 32 хиляди рубли, което в производствената себестойност на TP е 0,1%. Това показва незначителен ефект на този разходен елемент върху производствената себестойност на произведените продукти, тъй като има тенденция за намаляване на общата цена на TP, но въпреки това предприятието трябва да намали загубите от брак.

2. Анализ на финансовото състояние на предприятието

2.1 Значение, цели и информационна база на финансовия анализ

Функционирането на дадена дейност, независимо от видовете й дейности и форми на собственост в пазарни условия, се определя от способността й да генерира достатъчен доход или печалба.

Печалбата е крайният резултат от дейността на предприятието, който характеризира абсолютната ефективност на работата му. Печалбата е най-важният фактор за стимулиране на производствената и предприемаческата дейност на предприятието и създава финансова оценъчна база за неговото разширяване, за да отговори на социалните и материалните потребности на работната сила.

Данъкът върху доходите се превръща в основен източник на бюджетни приходи. За сметка на печалбата се изплащат дългови задължения на компанията към банки и инвеститори, следователно печалбата е най-важният обобщаващ показател в системата от прогнозни показатели за ефективността на производствената, търговската и финансовата дейност на предприятието.

Размерът на печалбата се дължи на обема на продажбите на продуктите и тяхното качество и конкурентоспособност на вътрешния и външния пазар, асортимента, нивото на разходите, инфлационните процеси, които винаги присъстват в пазарните условия.

Системата от показатели за финансови резултати включва абсолютен показател, т.е. печалба и относителни показатели: обща рентабилност на предприятието, рентабилност на продуктите и други.

Задачи за анализ:

1) оценка на динамиката на печалбата;

2) определяне на посоката и размера на идентифициране на избелващи фактори за размера на печалбата и нивото на рентабилност;

3) идентифициране и оценка на възможните резерви за нарастване на печалбата и рентабилността;

4) анализ на прага на печалбата (точка на рентабилност).

Източници на информация:

а) Образец № 2 „Годишен и тримесечен отчет, отчет за финансовите резултати”;

б) Образец No 1 „Баланс”;

в) Образец No 5 „Приложение към счетоводния баланс”;

г) Данни от финансовия план;

д) Данни на аналитичното счетоводство по сметки: продажби на продукти, продажби и други разпореждания с дълготрайни активи, продажби на други активи, печалби и загуби.

2.2 Концепцията за финансовото състояние и финансовата стабилност на предприятието

Финансовото състояние на предприятието е икономическа категория, която отразява състоянието на капитала в процеса на неговото обръщение и способността на стопанския субект да се саморазвива в определен момент от време.

В процеса на снабдяване, производство, маркетинг и финансови дейности протича непрекъснат процес на движение на капитала, структурата на средствата и източниците за тяхното образуване, наличието и нуждата от финансови ресурси и в резултат на това финансовото състояние на предприятието. предприятие, чиято външна проява е платежоспособност, промяна.

Финансовото състояние може да бъде стабилно, нестабилно (предкризисно) и кризисно. Финансовото състояние на предприятието, неговата стабилност и стабилност зависят от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност. Финансовата дейност като неразделна част от икономическата дейност трябва да бъде насочена към осигуряване на планираното получаване и изразходване на парични ресурси, прилагането на изчислителната дисциплина, постигането на рационални пропорции на собствения и привлечения капитал и най-ефективното им използване.

Финансовата стабилност е способността на предприятието да извършва плащания навреме, да финансира дейността си на разширена основа.

Основната цел на финансовата дейност се свежда до една основна задача- увеличаване на активите на предприятието. За да направи това, той трябва постоянно да поддържа платежоспособност и рентабилност, както и оптимална структура на актива и пасива в баланса.

Основните задачи на анализа:

1. Навременно установяване и отстраняване на недостатъците във финансовата дейност и търсене на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.

2. Прогнозиране на възможни финансови резултати, икономическа рентабилност на базата на реалните условия на икономическа дейност и наличието на собствени и привлечени ресурси, разработване на модели на финансово състояние с различни варианти за използване на ресурсите.

3. Разработване на конкретни мерки, насочени към по-ефективно използване на финансовите ресурси и укрепване на финансовото състояние на предприятието.

Основните източници на информация за анализиране на финансовото състояние на предприятието са балансът, отчетите за приходите и разходите, движението на капитала, паричните потоци и други форми на отчетност, първичните и аналитични счетоводни данни, които дешифрират и детайлизират отделните балансови позиции.

2.3 Характеристики на съдържанието и структурата на баланса

Балансът е начин за отразяване в паричната стойност на имуществото на предприятието според състава и източниците на финансирането му към определена дата.

Активите дават определена представа за икономическия потенциал на предприятието, пасивите показват размера на средствата, получени от предприятието, и техните източници.

За извършване на аналитични проучвания и оценки на структурата на актива и пасива на баланса балансовите позиции подлежат на групиране.

Основната характеристика на групирането на позициите в активите е степента на тяхната ликвидност, т.е. обема на превръщането им в пари. В зависимост от степента на ликвидност активите се разделят на 2 големи групи:

Дълготрайни активи

Текущи активи

По договаряне са по-ликвидни, отколкото без обръщение.

Нетекущите активи включват: дълготрайни активи, активи с нестопанска цел, капиталови инвестиции, дългосрочни финансови инвестиции.

Съставът на оборотни (текущи) включва: парични средства, ценни книжа, вземания, материални запаси и разходи - те са постоянно в обръщение, превръщайки се в пари, т.е. те могат лесно да бъдат превърнати в пари, т.е. те са течни.

Но парите, определени ценни книжа, вземания, реални вземания са още по-ликвидни.

Пасивите на баланса отразяват източниците на средства на предприятието към определена дата. Те се разделят на източници на собствени средства (капитал и резерви), дългосрочни задължения (кредити и заеми) и краткосрочни задължения (заеми, заеми, разплащания и други задължения).

Пасивите са групирани по 2 критерия:

Правна принадлежност (собствена и заета)

Продължителност на използване на средствата (дългосрочно и краткосрочно)

Източниците на собствени средства включват: уставен капитал, допълнителен капитал, резерв, фондове за натрупване и социалната сфера, целево финансиране и неразпределена печалба от предходни години. Привлечените средства включват: дългосрочни и краткосрочни заеми и заеми, задължения и други задължения.

Въз основа на признаците на групиране на активите и пасивите на баланса е възможно да се състави аналитичен баланс, с помощта на който се анализира структурата на имуществото на предприятието и източниците на неговото финансиране извършено.

При анализиране на структурата на баланса, специфично тегловсяка група активи и пасиви на баланса като цяло, общата сума, както и съотношението между отделните групи.

Пари, ценни книжа и реални вземания, т.е. лесно реализуемите активи са източник на погасяване на краткосрочни задължения, чийто падеж е по-малък от 1 година, останалата част от ликвидните активи се използва за погасяване на дългосрочни задължения, чийто падеж е над 1 година.

Ако след изплащане на всички външни задължения предприятието все още има ликвидни активи, те ще станат собственост на акционерите.

Използването на естествен оборотен капитал и други активи се разглежда по подобен начин:

За изплащане на краткосрочни задължения

За изплащане на дългосрочни задължения

Наличието на комуникационни функции между групите активи и пасиви определя, че краткосрочните заети източници са предназначени за попълване на мобилни активи, а дългосрочните се използват за закупуване на недвижими имоти и капиталови инвестиции.

2.4 Анализ на динамиката на състава и структурата на имуществото на предприятието по актива на баланса

Анализът на финансовото състояние на предприятието започва с изследване на състава и структурата на имуществото на предприятието според данните от баланса.

Анализът на динамиката, състава и структурата на имуществото дава възможност да се установи размерът на абсолютното и относително увеличение или намаляване на цялото имущество на предприятието и неговите отделни видове.

Увеличаването (намаляването) на актива показва разширяване (свиване) на дейността на предприятието, ограничаването на икономическата дейност може да бъде причинено от намаляване на ефективното търсене на стоките на това предприятие, ограничаване на суровини, материали и др.

Промяната в структурата на имуществото създава определени възможности за основна и финансова дейност и се отразява върху оборота на общите активи.

Показателите за структурата на динамиката отразяват дела на участието на всеки вид в общите промени в общите активи. Техният анализ ни позволява да заключим в кои активи са инвестирани новопривлечените финансови ресурси или кои активи са намалели поради изтичането на финансови ресурси. Нека направим таблица за анализ.

Таблица 2.1. - Анализ на състава и структурата на имуществото на предприятието

Поставяне на имота	За началото на годината	В края на годината	Промяна през годината	% към промяната в общия баланс на салдото
					% до началото на годината
Немобилизирани средства (нетекущи активи) Дълготрайни активи Строителството е в ход Дългосрочна перка. прикачени файлове Други нетекущи активи Инвентари и разходи за мобилни активи (текущи активи). Вземания Данък върху добавената стойност Краткосрочна фин. прикачени файлове
Пари в брой Други текущи активи

Обяснение на Таблица 2.1.

Както се вижда от таблицата, общата стойност на имуществото на предприятието, включително парите и средствата в изчисленията, се е увеличила с 636 хиляди рубли. или 2,6%.

В структурата на имуществото в началото на отчетния период мобилният оборотен капитал възлиза на 8975 рубли. през отчетния период те са се увеличили със 171 хиляди рубли. или с 1,9%, но техният дял в стойността на активите намалява с 0,23% и възлиза на 36,65% в края на годината, като резервите се увеличават най-значително с 334 хил. рубли. или 51,3% (най-малко мобилната част от активите), в края на отчетния период техният дял е 3,94% и се увеличава с 1,26% спрямо началото на годината.

Данъкът върху добавената стойност се е увеличил със 108 хиляди рубли. или със 72%, делът им нараства с 0,43%.

Парите и цената на ценните книжа намаляха с 45 хиляди рубли. или 39.1%, делът им намалява с 0.22%.

Вземанията намаляха през отчетния период с 226 хиляди рубли. или 2.8%, теглото им на клисурата намалява с 1.7%.

Имобилизираните средства се увеличават през отчетния период с 465 хиляди рубли. или 3.03%, а делът им нараства с 0.23%. Цената на дълготрайните активи и капиталовите инвестиции намалява с 364 хиляди рубли. или 2.4%, делът им намалява с 3.1%. Незавършеното строителство се увеличи с 829 хиляди рубли. или с 1%, делът им нараства с 3.3%. Нематериалните активи не са се променили.

Увеличението на обездвижените средства се оказва 2,7 пъти по-високо от това на мобилизираните средства, което определя тенденцията към забавяне на оборота на всички активи на предприятието и създава неблагоприятни условия за финансовата дейност на предприятието.

Анализът на показателите на структурната динамика разкрива неблагоприятна тенденция: повече от 2/3, т.е. 73,1% от общото увеличение на имотите е осигурено поради увеличението на нетекущите активи, т.е. ресурсите са инвестирани в по-малко ликвидни активи, което намалява финансовите стабилност на предприятието.

2.5 Анализ на динамиката на състава и структурата на източниците на средства на предприятието по пасива в баланса

Причините за увеличаване или намаляване на имуществото на предприятието се установяват чрез изследване на промените в състава на източниците на неговото формиране. Получаването, придобиването, създаването на собственост може да се извършва за сметка на

собствени и привлечени капиталови средства, характеристиките на съотношението на които разкриват същността на финансовото състояние на предприятието. Оценка на динамиката на състава и структурата на източниците на собствени и привлечени средства се извършва по данните от Образец No 1 - баланс в таблицата.

Таблица 2.2.- Анализ на състава и структурата на източниците на средства на предприятието

Източници на средства	За началото на годината	В края на годината	Промяна през годината	% към промяната в общата сума на pass-va ball-sa
					% до началото на годината
Собствен капитал (капитал и резерви) Уставният капитал Допълнителна капка-л Резервен капитал Натрупващи средства Социални фондове сфери Целенасочено финансиране Неразпределени печалби Дългосрочни заеми Дългосрочни заеми Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Задължения Изчисления на дивидент приходи от бъдещите периоди Средства за потребление Резерви за висящи разходи Други краткосрочни задължения

Обяснение на Таблица 2.2.

Както се вижда от таблица 2.2. увеличение на стойността на имуществото на предприятието за отчетния период с 636 хиляди рубли. или 2,6%, главно поради увеличението на собствения капитал с 295 хил. рубли. или 1,66%.

Ръстът на собствените средства се дължи на увеличение на допълнителния капитал със 188 хиляди рубли. или 1,07%. Имаше увеличение на фонда за натрупване със 107t.r. или 88,43% от общия размер на източниците на средства.

В структурата на привлечените средства задълженията нараснаха значително с 1707 хиляди рубли. или 33.15%, делът му нараства с 6.3%.

Структурният анализ показва, че 86,3% от общото увеличение на финансирането е осигурено от увеличение на собствените средства. По този начин, сравнение на динамиката на структурата

1. част от увеличението на финансовите ресурси беше насочено към увеличаване на недвижимите имоти, което намали нивото на мобилност на собствените средства.

2. най-голямо влияние върху увеличението на имуществото оказва увеличението на собствените средства.

2.6 Анализ на финансовата стабилност и платежоспособност по относителни показатели

Финансовата стабилност на предприятието се характеризира със система от абсолютни и относителни показатели. Определя се от съотношението на стойността на материалните оборотни активи и стойностите на собствените и привлечените източници на средства за тяхното формиране, т.е. осигуряването на запаси и разходи с източници на средства за тяхното формиране е същността на финансовата стабилност на предприятието.

Относителни показатели за финансова стабилност.

Финансовата стабилност се характеризира със система от финансови коефициенти. Те се изчисляват като съотношение на абсолютните показатели на актива и пасива на баланса. Анализът на тези коефициенти е в съпоставка със стандартните им стойности, както и при изследване на динамиката им за отчетния период и за няколко години.

Като базисни стойности могат да се приемат и показатели за миналата година, средни отраслови показатели, показатели на най-перспективните предприятия.

1. Един от най-важните показатели, характеризиращи независимостта на предприятието от заемни средства, е коефициентът на автономност, който се изчислява по формулата:

B - валута на баланса, обща сума

Той показва дела на собствените средства в общия размер на всички средства на предприятието, авансирани от него за изпълнение на уставните дейности. Минималният праг се оценява на 0,5.

2. Съотношението на привлечените и собствените средства се изчислява като съотношение на всички задължения на предприятието към размера на собствените средства.

K s / s = K T + K t + h r / I s,

където К Т - дългосрочни задължения

chr - дължими сметки, включително плащания на дивиденти и задължения

Той характеризира колко привлечени средства компанията е привлякла за 1 рубла собствени средства, инвестирани в активи. Неговата нормативна стойност трябва да бъде по-малка или равна на 1.

3. Коефициентът на маневреност се изчислява като отношение на собствените оборотни средства на дружеството към сумата на източниците на собствените и дългосрочно привлечени средства.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

където F - обездвижени средства (нетекущи активи)

ЕС - наличие на собствен оборотен капитал

Показва какъв дял от собствените ви средства е в мобилна форма, което ви позволява повече или по-малко свободно да наблюдавате с тези средства. Стандартната му стойност трябва да бъде по-голяма или равна на 0,5.

Наред с показателите, характеризиращи структурата на имуществото, е необходимо да се изчислят и анализират коефициентите, показващи дела на дълга в източниците на средства на предприятието.

4. Съотношението на дългосрочните привлечени средства се определя като съотношението на размера на дългосрочните заеми и привлечените средства към размера на източниците на собствени средства и дългосрочно привлечени средства.

Kd = K T / I s + K T

Това съотношение ви позволява да оцените дела на средствата във финансирането на капиталови инвестиции.

5. Коефициент на краткосрочен дълг, изразява дела на краткосрочните задължения в общия размер на външните задължения.

K k = K t + h p / K T + K t + h p

6. Съотношението на задълженията по сметки и други задължения характеризира дела на задълженията и други задължения в общия размер на външните задължения.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. Коефициентът на прогнозиране на несъстоятелност, характеризира съотношението на нетния оборотен капитал в размера на актива на баланса.

K pb = R a - (K t + h p) / B,

където R a - мобилни активи (текущи активи, текущи, реални активи)

Таблица 2.3 - Анализ на показателите за финансова стабилност

	Индикатори	Ние сме границите	В началото на годината хиляди рубли	В края на годината хиляда рубли	Промяна за периода (+ ;-) tr.
	Имущество на предприятието Собствен капитал (капитал и резерви) Привлечени средства, общо Дългосрочни заеми Дългосрочни заеми Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Краткосрочни задължения и други задължения Дълготрайни активи Строителството е в ход Собствен оборотен капитал (страница 2-страница 4) Материални запаси и разходи Пари, сетълменти и други активи Коефициент на автономност (p2 / p1) Съотношение дълг към собствен капитал (ред 3 / ред 2) Коефициент на маневреност (страница 5 / страница 2) Коефициент на дългосрочни заеми Коефициент на краткосрочен дълг (ред 3 / ред 3) Съотношение на задълженията и други задължения (ред 3 / ред 3) Коефициент на прогноза за несъстоятелност (ред 6 + ред 7 - ред 3 / ред 1)

Обяснение на таблица 2.3.

Както се вижда от таблицата, съществува висока финансова зависимост на предприятието, което се потвърждава от коефициента на автономност и собствените оборотни средства. Коефициентът на маневреност също намалява с 0,01.

Въпреки тези положителни аспекти, можем да кажем, че компанията е във финансово затруднение, т.к коефициентът на несъстоятелност, въпреки че има положителна стойност, намалява с 0,013 спрямо миналата година. За да излезе от кризата и да я стабилизира, предприятието трябва да извърши икономическо и финансово възстановяване.

Пазарните условия на управление задължават предприятието по всяко време да може спешно да изплати външни задължения (т.е. да бъде платежоспособно). Предприятието се счита за платежоспособно, ако общите му активи са по-големи от дългосрочните и краткосрочните задължения.

За да се оцени промяната в степента на платежоспособност е необходимо да се съпоставят балансовите показатели за различни групи активи и пасиви, на базата на това сравнение се определят аналитични абсолютни и относителни показатели.

Платежоспособността се измерва с помощта на коефициента на платежоспособност, който показва дела на средствата (капитала) в общите задължения и се изчислява като съотношение на собствения капитал към дълга, обикновено изразено като процент.

ср y (s / s) = I s / K T + K t + h p,

където Is - източници на собствени средства

K T - дългосрочни задължения

К t - краткосрочни задължения: заеми и заеми

hr - дължими сметки, включително плащания на дивиденти и задължения.

2.7 Анализ на ликвидността на дружеството по относителни показатели

Пазарните условия на управление задължават компанията по всяко време да може спешно да изплати краткосрочни задължения (т.е. да бъде ликвидна). Предприятието се счита за ликвидно, ако текущите му активи са по-големи от текущите задължения. Важно е да се има предвид, че паричните средства са по-важни от печалбата за успешното финансово управление на предприятието.

Индикатори за относителна ликвидност.

При анализ на текущото финансово състояние на предприятието с цел инвестиране в него се използват показатели за относителна ликвидност. Степента на преобразуване на текущите активи в парични средства не е еднаква, следователно в националната и световната практика се изчисляват 3 относителни индикатора за ликвидност.

1. Коефициентът на абсолютна ликвидност, той се изчислява като съотношението на паричните средства в брой, в банкови сметки, както и цената на ценните книжа, които могат да бъдат продадени на фондовите борси, към размера на краткосрочните задължения. Нормативната му граница е 0,2-0,25.

малките. лице. = d / K t + h p

Където d - парични средства и краткосрочни инвестиции

2. Коефициент на ликвидност 2, се изчислява като съотношение на паричните средства и реалните вземания към получаването към сумата на краткосрочните задължения. Нормалните му граници са 0,7-0,8.

Щракнете 2 = d + ha / K t + hr

3. Коефициент на текуща ликвидност или коефициент на покритие, той се изчислява като съотношение на сумата на паричните средства на реалните вземания и наличности, и разходите, т.е. стойността на всички реални активи до размера на краткосрочния дълг. Стандартната стойност е 2.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - запаси и разходи

Този показател е най-обобщаващият и затова в световната практика се приема, че за всяка рубла инвестиция, т.е. краткосрочни дългове, трябва да има 2 рубли оборотен капитал, но под влиянието на формите за изчисляване на оборота на оборотния капитал и други характеристики, положително финансово състояние може да бъде дори с по-нисък коефициент на покритие, но винаги повече от 1 .

Таблица 2.4. - Анализ на показателите за ликвидност

	Индикатори	Ограничения	В началото на годината хиляди рубли	В края на годината хиляда рубли	Отклонение (+ ;-)
	Разплащателна сметка Сметки в чуждестранна валута Други пари в брой Краткосрочни финансови инвестиции (ценни книжа) Общо парични средства и ценни книжа (∑стр.1-5) Вземания Други текущи активи Общо парични средства, ценни книжа и вземания (∑стр.6-8) Материални запаси и разходи минус предплатените разходи Общо ликвидни средства (ред 9 + ред 10) Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Задължения Изчисления на дивидент Други краткосрочни задължения
	Общо текущи задължения (∑стр. 12-16) Коефициент на абсолютна ликвидност (ред 6 / ред 17) Коефициент на ликвидност 2 (ред 9 / ред 17) Коефициент на покритие или текуща ликвидност (ред 11 / ред 17)

Обяснение към таблица 2.4.

Данните в таблицата показват, че дружеството е във финансова криза, коефициентът на ликвидност е значително по-нисък от допустимата стойност, а също така отрицателен фактор е, че през отчетния период коефициентът на абсолютна ликвидност намалява с 0,012. И коефициентът на покритие за отчетния период също намалява с 0,4, но все още не надвишава прага. Компанията трябва спешно да спре спада на коефициентите или поне да спре по-нататъшното им понижение.

2.8 Анализ на финансовата стабилност, платежоспособност и ликвидност на дружеството в абсолютно изражение

Най-обобщаващият абсолютен показател за финансова стабилност е съответствието или несъответствието (излишък или недостиг) на източниците на средства за формиране на запаси и разходи, т.е. разликата между размера на източниците на средства и размера на запасите и разходите. За характеризиране на източниците на формиране на запаси и разходи се използват няколко индикатора, отразяващи различната степен на покритие на различните видове източници:

1. Наличност на собствени оборотни активи, която се определя като разлика между сбора на източниците на собствени средства и стойността на дълготрайните активи и нетекущите активи.

EC = Is - F

В анализираното предприятие наличието на собствени средства в началото на годината възлиза на 17 768 хиляди рубли. и в края на годината 18062 тр.

2. Наличие на собствени оборотни и дългосрочно привлечени източници на средства за формиране на запаси и разходи.

ЕТ = (И с + КТ) –F

В анализираното предприятие ET = I s, tk. дружеството не разполага с дългосрочни заемни източници.

3. Общата стойност на основните източници на средства за формиране на запаси и разходи. Тя е равна на сумата на собствения оборотен капитал, дългосрочните и краткосрочните заеми и заеми.

Е∑ = (Is + KT + Kt) - F

В анализираното предприятие Е∑ = ЕТ, тъй като предприятието не разполага

краткосрочни заеми и заеми.

В световната практика за определяне на платежоспособността на предприятието се използва индикатор - превишението на всички активи над външни пасиви. Той представлява разликата между всички активи на предприятието и дългосрочния, краткосрочен дълг. Ако едно предприятие не е в състояние да изпълни външните си задължения за сметка на всичките си активи, то може да бъде обявено в несъстоятелност.

Таблица 2.5. - Въз основа на баланса на активите и пасивите ще съставим таблица.

Обяснение на таблица 2.5.

Предприятието може да изпълни задълженията си от общите активи както в началото на годината, така и в края, т.е. е разтворител. Размерът на превишението на всички активи над външните дългове към края на отчетния период се увеличава с 294т.р. или само с 1,02 пъти и трябва да надвишава поне 2 пъти, като по този начин има тенденция към намаляване на платежоспособността.

За по-точна оценка на платежоспособността на предприятието в чуждестранната и вътрешната практика се изчислява стойността на нетните активи и се анализира тяхната динамика. Нетните активи представляват превишението на активите спрямо взетите под внимание пасиви. Активите, включени в изчислението, включват паричното и непаричното имущество на предприятието, с изключение на задълженията на учредителите за техните вноски в Наказателния кодекс, ДДС и загуби. Задължения, включени в изчисляването: целево финансиране и постъпления, задължения за лизинг, външни задължения към банки и други физически лица, задължения, резерви за бъдещи разходи и плащания и други задължения.

Таблица 2.6. - Изчисляване на нетните активи

Име на индикатора	В началото на годината хиляди рубли	В края на годината хиляда рубли
1.нематериални активи 3. незавършено строителство 4.Дългосрочни финансови инвестиции 5. други дълготрайни активи 6.инвентар, MBE, SOE и стоки 7 WIP и предплатени разходи 8.пари 9. вземания 10. краткосрочни финансови инвестиции 11. други краткотрайни активи 12.Данък добавена стойност 13.общо активи (∑p1-11) 14. целево финансиране и постъпления 15.банкови заеми 16.заемни средства 17. задължения 18. провизии за бъдещи разходи и плащания 19. други задължения 20.общо задължения (∑стр. 13-18) 21. себестойност на нетните активи (ред 12 - ред 19) Като процент от общите активи

Обяснение на Таблица 2.6.

Представеното изчисление показва, че това дружество плаща с нетни активи, чийто размер от началото на годината е намалял с 1 071 хил. рубли, или 5,6%, а делът им е намалял с 5,02%. Това потвърждава направеното по-рано заключение за намаляването на платежоспособността на дружеството.

2.9 Анализ на ликвидността на баланса

Ликвидността на предприятието означава ликвидност на неговия баланс. Ликвидността на активите и падежа на пасивите могат да бъдат определени само грубо от баланса в хода на външен анализ. Повишаване на точността на оценка на ликвидността на баланса се получава в процеса на вътрешен анализ, базиран на счетоводни данни. В зависимост от степента на ликвидност активите на предприятието се разделят на следните групи:

Най-ликвидните активи, те включват всички парични средства и краткосрочни финансови инвестиции (ценни книжа) от втория раздел на актива на баланса, което означава, че може да се запише със следната формула:

Бързо реализуеми активи са вземания и други активи от II-ри раздел на актива на баланса.

Бавно реализуеми активи, те включват позиции от 2-ри раздел на актива на баланса: запаси от суровини, материали, IBE, SOE, стоки и WIP разходи, както и просрочените задължения на участниците във вноските в уставния капитал и дългосрочните финансови инвестиции от 1-ви раздел на актива.

Когато FT е дългосрочна финансова инвестиция

RT - просрочени задължения на участниците във вноски към Наказателния кодекс

Трудно продаваеми активи са артикулите от 1-ви раздел на актива: нетекущи активи, с изключение на позицията, включена в предходната група.

Балансовите задължения се групират според спешността на тяхното плащане:

Най-неотложните задължения, те включват задължения, плащания на дивиденти и други краткосрочни задължения от раздела за краткосрочни задължения.

Краткосрочни задължения, краткосрочни заеми и привлечени средства от 5-ти раздел на пасива.

Дългосрочните задължения са дългосрочни заеми и привлечени средства от раздела за дългосрочни задължения.

Постоянните задължения са елементи от разделението на капитала и резервите, за поддържане на баланса на активите и пасивите, общата сума на тази група се намалява със сумата по статията разходи за бъдещи периоди (S f), до получената сума от тази група, позиции на приходи за бъдещи периоди (D), средства за потребление (F ), резерви за бъдещи разходи и плащания (p P) от 5-ти раздел на пасива в баланса.

A4 = I s - S f + D + F + r P

За да се определи ликвидността на баланса, е необходимо да се сравнят резултатите на дадените групи по активи и пасиви, като балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако се поддържат следните съотношения:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Изпълнението на първите три неравенства (равенства) в тази система неизбежно води до изпълнение на 4-то неравенство (равенство), следователно е от съществено значение да се сравни общото в първите три групи за активи и пасиви, 4-то неравенство (равенство) има балансиращ характер и в същото време има дълбок икономически смисъл: прилагането му показва, че предприятието разполага със собствени оборотни активи, т.е. минимални условия за финансова стабилност.

В случай, че едно или няколко неравенства (равенства) имат знак, противоположен на оптималния вариант, ликвидността на салдото до голяма степен се различава от абсолютната. В същото време липсата на средства за една група активи се компенсира от излишъка за друга група, но само като стойност, т.к. в реална платежна ситуация по-малко ликвидните активи не могат да заменят по-ликвидните.

Таблица 2.7. - Анализ на ликвидността на баланса

	lo период хил.	в края на периода хил.		lo период хил.	края на периода хил.	излишък или недостатък на плащане хиляди рубли	в % към общата стойност на групата балансови пасиви
lo период хил.	в края на периода хил.	в началото на периода	края на периода
1. Най-ликвидните активи A1 = d			1.Най-неотложни задължения P1 = hr
2.Бързо търгувани активи A2 = h a			2.Краткосрочен задължения P2 = K t
3. Бавно търгувани активи A3 = Z + FT + RT			3. Дългосрочна задължения P3 = KT
4. Трудно продаваеми активи A4 = F-FT			4. Постоянни задължения P4 = Is-Sf + D + F + rP

Обяснение на Таблица 2.7.

Характеризирайки ликвидността на баланса според таблицата, трябва да се отбележи, че през отчетния период има много голям недостиг на плащане на най-ликвидните активи за покриване на най-спешните задължения: в началото на периода 5149 хиляди рубли. или 98% и в края на 6856 хиляди рубли. или 99% - тези цифри показват, че само 1% от спешните задължения на дружеството в началото и в края на периода са били покрити от най-ликвидните активи. Както в началото, така

и в края на периода не се наблюдават краткосрочни и дългосрочни заеми и привлечени средства от раздел дългосрочни задължения, те просто не съществуват. Поради ниската си ликвидност излишъкът от плащане не може да се използва за покриване на краткосрочни задължения, поради което недостатъчната ликвидност на баланса потвърждава направеното по-рано заключение за кризисното финансово състояние на предприятието.

2.10. Заключение за финансовото състояние на предприятието.

Компанията е във финансова криза, за което свидетелства ниската ликвидност на текущите активи. Общите му активи са много по-ниски от краткосрочните задължения - това показва неплатежоспособност на предприятието. Коефициентът на покритие е значително по-нисък от оптималния, което предполага, че текущите задължения надвишават текущите активи – финансовото състояние на компанията не е напълно безопасно. За потенциалните партньори това е риск при сключване на сделки. Предприятието не регулира рационално своите активи, както се вижда от намаляването на продажбите. За да излезе компанията от финансовата криза, е необходимо да се извърши пълно икономическо и финансово възстановяване.

3. Концепцията за стопанска дейност на предприятието

Основни критерии

Стабилното финансово състояние на предприятието в условията на пазарна икономика се обуславя до голяма степен и от неговата стопанска дейност. Основните качествени и количествени критерии за бизнес дейността на предприятието:

Обхватът на пазарите за продукти (включително доставки за износ)

Репутация на предприятието

Степента на изпълнение на плана за основните показатели на икономическата дейност (обем на продажбите на продукти, печалба, стойност на активите на компанията, т.е. авансиран капитал)

Постигане на планираните темпове на растеж

Нивото на ефективност при използването на капиталовите ресурси

Устойчив икономически растеж

Оценявайки динамиката на основните показатели, е необходимо да се сравнят темповете на тяхното изменение. Оптималното съотношение е следното, въз основа на връзката им:

TRB> TQp> TV> 100%

където, TRB - нормата на изменение на балансовата печалба

ТQp - скоростта на промяна в обема на продажбите

TV - скоростта на промяна в размера на активите (капитала)

Това съотношение означава:

Печалбата се увеличава повече високи ставкиотколкото обема на продажбите на продукти - това показва намаляване на разходите за производство и дистрибуция

Обемът на продажбите се увеличава с по-висок темп от активите на предприятието, което означава, че ресурсите се използват по-ефективно

Икономическият потенциал на предприятието се увеличава в сравнение с предходния период

Разглежданото съотношение в световната практика се нарича - " златно правилоикономика“, но ако дейността на предприятието изисква значителна инвестиция на средства, която може да се изплати и да донесе ползи само в дългосрочен план, тогава отклоненията от „златното правило на икономиката“ са възможни и не трябва да се разглеждат като негативни явления. Това може да бъде при инвестиране в разработване на нови технологии за обработка, съхранение на нови продукти, модернизация и реконструкция на съществуващи предприятия.

Анализ на ефективността на използване на ресурсите.

За оценка на ефективността на използването на ресурсите на предприятието се използват различни показатели, които характеризират интензивността на всички ресурси (ресурсна ефективност) и техните видове: основни, нематериални и оборотни активи.

Ресурсната ефективност показва обема на приходите от продажбата на продукти на 1 рубла средства, инвестирани в дейността на предприятието. В световната практика този показател се нарича коефициент на оборот на капитала.

където Q p - обем на продажбите

B - средната годишна сума на всички средства (баланс)

При анализиране на динамиката на този индикатор се разкрива тенденция на неговата промяна, ако индикаторът расте, това показва повишаване на ефективността на използване на икономическия потенциал. След изчисляване на този индикатор се анализират частните показатели за използване на ресурсите:

1. Ефективността на дълготрайните активи се измерва с показатели за капиталова производителност и капиталоемкост, които са тясно свързани с производителността и съотношението капитал-труд, поради което се анализира връзката между тези показатели.

2. анализът на икономическата ефективност от нематериални активи се извършва с помощта на показатели, характеризиращи основната и търговска дейност на предприятието, ръста на продажбите на продукти въз основа на подобряване на неговото качество и съответната премия в цената на стоките, конкурентоспособността на продуктите , разширяване на пазарите за продажби, увеличаване на печалбите.

3. анализът на ефективността на използването на оборотния капитал се извършва с помощта на показатели, характеризиращи тяхната интензивност, скоростта на превръщането им в пари и минимизиране на авансирания оборотен капитал, осигуряващи възможно най-висока производителност. Това са показатели за оборота на оборотния капитал:

1) продължителността на един оборот в дни

OB = CO * D ​​/ Q p,

Където СО е средният баланс на оборотния капитал

D - броят на дните в периода

Q p - оборот от продажби

2) коефициент на оборот, той характеризира броя на оборотите, направени от оборотните активи за изследвания период

Kob = Q p / CO

3) размерът на оборотния капитал, приписан на 1 рубла продадени продукти - коефициентът на обезпечаване, натоварване на оборотния капитал

Показателите за оборот могат да се изчисляват за всички краткотрайни активи като цяло и поотделно за материал и вземания.

В хода на анализа тези показатели се сравняват с тези от предходния период. Ако оборотът на оборотните средства в дни през отчетната година е по-малък от миналогодишния, това показва ускорение на оборота на оборотните средства, което означава по-ефективното им използване и обратно.

Анализ на устойчивостта на икономическия растеж

Дейността на акционерните предприятия също се характеризира в световната практика със степента на стабилност икономическо развитиеили растеж, който предполага, че бизнесът не е изправен пред фалит. Поради това ръководството на предприятието и мениджърите са изправени пред задачата да осигурят устойчиви темпове на икономическо развитие на предприятието.

Темпът на икономическо развитие на предприятието се определя от темпа на нарастване на реинвестираните собствени средства на оборотния капитал. Те зависят от много фактори, отразяващи ефективността на текущата и финансова дейност: рентабилност, оборот на собствения капитал, политика на дивиденти, финансова стратегия, оптимална структуракапитал. В счетоводната и аналитичната практика способността на предприятието да разшири основните си дейности чрез реинвестиране на собствените си средства се определя с помощта на коефициента на устойчивост на растежа, който се изразява като процент и се изчислява по формулата:

Chur = Rch-D / Is * 100% = RRP / Is * 100%

Където RF е нетната печалба, оставаща на разположение на предприятието

D - дивиденти, изплатени на акционерите

IS - собствен капитал (капитал и резерви)

RRP - печалба, насочена към развитието на производството (реинвестирана печалба)

Коефициентът на устойчивост на икономическия растеж показва скоростта, с която средно нараства икономическият потенциал на предприятието.

Заключения за финансово-стопанската дейност на предприятието

Финансовото състояние на предприятието, неговата стабилност и стабилност зависят от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност.

Ако производството и финансови плановесе извършват успешно, това има положителен ефект върху финансовото състояние на предприятието. Обратно, в резултат на неизпълнението на плана за производство и продажба на продукцията се наблюдава увеличение на нейната себестойност, намаляване на приходите и размера на печалбата и като правило влошаване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.

Следователно стабилното финансово състояние не е случайност, а резултат от компетентно, умело управление на целия комплекс от фактори, които определят резултатите от икономическата дейност на предприятието.

Стабилното финансово състояние има положителен ефект върху изпълнението на производствените планове и осигуряването на производствените нужди с необходимите ресурси.

Следователно финансовата дейност като неразделна част от икономическата дейност трябва да бъде насочена към осигуряване на планираното получаване и изразходване на парични ресурси, прилагане на изчислителна дисциплина, постигане на рационални пропорции на собствения и привлечения капитал и най-ефективното му използване.

Дори при добри финансови резултати, високо ниво на рентабилност, предприятието може да изпита финансови затруднения, ако е злоупотребило с финансовите си ресурси, инвестирайки ги в излишни производствени запаси или допускайки големи вземания.

Финансовата криза на предприятието е състояние, при което равновесието на платежния баланс в дадена ситуация се осигурява от просрочени плащания на заплати, банкови заеми, доставчици, бюджет и др. Стабилното финансово състояние може да бъде възстановено чрез:

Ускоряване на оборота на капитала в текущи активи, в резултат на което ще има относително намаляване на оборота на рубла

Разумно намаляване на запасите и разходите (до стандарта)

Попълване на собствен оборотен капитал от вътрешни и външни източници.

Библиография

1. М.И. Баканов, А.Д. Шеремед "Теория на анализа", Москва, 1995 г.

2. Г.В. Савицкая "AHD Enterprise" Минск, Москва 1998 г.

3. Е.А. Маркарян, Г.П. Геросименко" Финансовият анализ„Москва, 1997 г.

4. A.I. Ковалев, В.П. Привалов "Анализ на финансовото състояние на предприятието", Москва, 1997 г.

5. Материали на периодичните издания

6. Нормативни и законодателни документи

7. Г.В. Савицкая "AHD на предприятието" Минск, 2000 г

8.S.A. Бороненков "Анализ на управлението", Москва, 2001 г

Анализът на финансовите отчети на предприятието дава възможност да се идентифицират връзките и взаимозависимостите между различните показатели за неговата финансова и икономическа дейност, включени в отчета. Резултатите от анализа позволяват заинтересовани странии организациите да вземат управленски решения въз основа на оценка на текущото финансово състояние и дейността на предприятието през предходни години и неговия потенциал за следващите години.

За анализ на финансовото състояние на търговско предприятие се използва система от абсолютни и относителни показатели, както и финансови съотношения, свързани с тяхното измерване. Най-важните от тях са показатели, които характеризират:

Платежоспособност - способността на предприятието да изплаща задълженията си;

Финансова стабилност - състоянието на финансовите ресурси, тяхното разпределение и използване, осигуряващо развитието на предприятието въз основа на нарастване на печалбите и капитала при поддържане на платежоспособност и кредитоспособност в условия на приемливо ниво на риск;

Бизнес дейност - ефективността на използването на средствата от предприятието;

Рентабилност (рентабилност) - нивото на печалба спрямо вложените средства или разходи на предприятието;

Ефективност на използването на собствен (дялов) капитал.

Изчисляването на финансовите коефициенти се основава на определянето на съотношенията между отделните отчетни позиции. Общата методология за такъв анализ е да се сравняват изчислените съотношения със средните за индустрията, общоприетите стандарти, съотношенията или подобни данни за ефективността за няколко години.

Съставяне на сравнителна таблица за последните две години с идентифициране на абсолютни и относителни (в проценти) отклонения за основните отчетни показатели;

Изчисляване на относителни показатели за няколко години като процент спрямо базовата година;

Изчисляване на показатели за определен брой години като процент от всеки краен индикатор (например към общата сума на баланса, обема на продадените продукти);

Проучване и анализ на коефициенти, чието изчисляване се основава на наличието на определени връзки между отделните отчетни позиции.

Широкото разпространение и използване на коефициентите представлява интерес поради факта, че те елиминират изкривяващия ефект върху отчетния материал на инфлацията, което е особено важно при анализ в дългосрочен аспект.

Анализ на платежоспособността

Индикаторът за платежоспособност характеризира способността на дружеството да изпълни задълженията си по дълга. Изчисляването и анализът на този показател е от голямо значение за предприятието, тъй като неговият нисък потенциал може да бъде причина за прекратяване на плащанията му. Анализът изследва текущата и дългосрочната платежоспособност.

Текущата платежоспособност може да се определи от баланса, като се съпостави сумата на платежните средства със спешни задължения. Най-добрият вариант е, когато компанията винаги разполага със свободни средства, достатъчни за погасяване на съществуващите задължения. Но дружеството е платежоспособно дори в случаите, когато няма достатъчно свободни средства или те изобщо не съществуват, но компанията е в състояние бързо да реализира активите си и да изплати кредиторите си.

Повечето средства за плащане включват пари в брой, краткосрочни ценни книжа, част от вземания, за които има увереност в получаването им. Сроковете включват задължения и задължения за погасяване: краткосрочни банкови заеми, задължения за стоки и услуги към бюджета. Платежоспособността на предприятието се показва от съотношението на платежните средства към спешните задължения. Ако това съотношение е по-малко от 1, тогава има вероятност тази компания да не може да изплати краткосрочния си дълг навреме. Този проблем може да бъде разрешен в процеса на анализиране на допълнителна информация за времето на плащане на дължимите сметки, получаване на вземания и др.

Платежоспособността на предприятието се оценява чрез показатели за ликвидност. Известни са две концепции за ликвидност. Според един от тях под ликвидност се разбира способността на предприятието да изплаща краткосрочните си задължения. В друга концепция ликвидността е готовността и скоростта, с която текущите активи могат да бъдат превърнати в пари. В същото време трябва да се вземе предвид степента на амортизация на текущите активи в резултат на бързата им продажба.

Ниското ниво на ликвидност е липсата на свобода на действие за администрацията на предприятието. По-сериозните последици от ниската ликвидност е невъзможността на дружеството да изплаща текущите си задължения и задължения, което може да доведе до принудителна продажба на дългосрочни финансови инвестиции и активи и в крайна сметка до неплащания и фалит.

Платежоспособността често се определя от ликвидността на баланса. Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на средства за актив, групирани според тяхната степен на ликвидност и подредени в низходящ ред на ликвидността, със задължения за пасиви, комбинирани по падеж и във възходящ ред на падежа.

В зависимост от степента на ликвидност, тоест скоростта на трансформация в пари, активите на предприятието се разделят на следните групи:

И 1 са най-ликвидните. Те включват всички парични средства (парични средства и по сметки) и краткосрочни финансови инвестиции. Парите са абсолютно ликвидни.

И 2 - бързо се изпълнява. Това включва вземания и други текущи активи.

А 3 - бавно се реализира. Те включват материални запаси, с изключение на позициите "Разходи за бъдещи периоди", както и "Дългосрочни финансови инвестиции".

А 4 са трудни за изпълнение. Това са нематериални активи, дълготрайни активи, незавършено строителство.

Задълженията се групират според спешността на тяхното плащане.

P 1 - най-спешният. Те включват задължения и други краткосрочни задължения.

P 2 - краткосрочен. Те включват привлечени средства от раздел "Краткосрочни задължения".

P 3 - дългосрочен. Това включва дългосрочен дълг и други дългосрочни задължения.

P 4 - постоянен. Те включват уставния капитал и други позиции от раздел "Капитал и резерви", както и "Приходи за бъдещи периоди", "Средства за потребление" и "Провизии за бъдещи приходи и разходи".

За поддържане на баланса на активите и пасивите, общата сума на тази група се намалява със сумата на „Разходи за бъдещи периоди” и данък върху добавената стойност.

Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако A1?P1, A2?P2, A 3? P 3, A 4? P 4. В случай, че едно или няколко неравенства на системата имат знак, противоположен на фиксирания в оптималния вариант, ликвидността на баланса е повече или по-малко различна от абсолютната. В същото време липсата на средства в една група активи се компенсира от техния излишък в друга група, въпреки че компенсацията в този случай се извършва само в стойност, тъй като в реална платежна ситуация по-малко ликвидни активи не могат да заменят по-ликвидните.

Целесъобразно е балансовите позиции, събрани в групи, да се представят под формата на таблица 6.

Такава оценка на ликвидността не е окончателна, тъй като всяка група пасиви от баланса може да бъде снабдена с напълно различни стойности на активите от тези, посочени в сравнимата група.

За по-точна оценка на ликвидността на баланса е необходимо да се анализират следните показатели за ликвидност:

Коефициентът на текуща ликвидност се изчислява като съотношението на текущите (оборотни) активи към текущите задължения:

Текущите активи включват материални запаси, нетни от предплатени разходи, парични средства, вземания и краткосрочни инвестиции. Текущите задължения включват привлечени средства (раздел "Краткосрочни задължения") и задължения.

Полученият показател се сравнява със средния за групи от подобни предприятия. Може да се предположи, че колкото по-висок е този коефициент, толкова по-добра е позицията на предприятието. Но, от друга страна, надценен коефициент може да показва прекомерно отклоняване на собствените средства на компанията в различни видове нейни активи, излишни производствени резерви.

Теоретично стойността на този показател в диапазона от 2 ... 2,5 се счита за достатъчна, но в зависимост от формите на изчисления, скоростта на оборот на оборотния капитал, продължителността на производствения цикъл, тази стойност може да бъде значително по-ниска, но те се оценяват положително, ако стойността е по-голяма от 1.

Таблица 6. Анализ на ликвидността на предприятието

	За началото на годината	В края на годината		За началото на годината	В края на годината	Излишък или недостатък на плащане -A - P
Сума, хиляди рубли		Сума, хиляди рубли		Сума, хиляди рубли		Сума, хиляди рубли		За началото на годината	В края на годината
А 1 - най-течният
A 2 - бързо се изпълнява
A 3 - бавно за изпълнение
И 4 - трудно изпълнимо

Коефициентът на бърза ликвидност определя способността на компанията да изпълнява текущите си задължения от бързо ликвидни активи:

Показва каква част от краткосрочните задължения могат да бъдат незабавно погасени за сметка на парични средства, средства в краткосрочни финансови инвестиции, както и постъпления от разплащания с клиенти.

Оптималната стойност се счита за стойността на този коефициент, равна на 0,8 ... 1. При равен показател за обща ликвидност финансовото състояние на две предприятия е по-предпочитано пред това с по-висок коефициент на спешна ликвидност.

Коефициентът на абсолютна ликвидност се изчислява като съотношението на паричните средства, краткосрочните финансови инвестиции към секантните задължения. Характеризира способността на предприятието незабавно да изплати краткосрочните си задължения за сметка на парични средства и лесно реализуеми краткосрочни финансови инвестиции. Теоретично този индикатор се счита за достатъчен, ако тази стойност е по-висока от 0,2 ... 0,25:

За оценка на текущата ликвидност се използва и нетен оборотен капитал, представляващ превишението на текущите активи над текущите задължения. Дефицитът на оборотни средства ще бъде, когато текущите задължения надвишават текущите активи.

Изчисляването на показателите за ликвидност е най-критичният етап от анализа, поради което е необходимо да се използва информация за няколко години, което ще позволи да се идентифицират тенденциите в тяхната промяна.

За оценка на дългосрочната платежоспособност (повече от една година) най-важни са печалбата и способността за печалба, тъй като това са факторите, които са решаващи за финансовото здраве на предприятието.

За да се оцени способността на предприятието постоянно да печели от дейността си в бъдеще, се изчислява коефициентът на паричната адекватност на KP. Той отразява способността на предприятието да печели пари за покриване на капиталови разходи, увеличаване на оборотния капитал и изплащане на дивиденти. Числителят и знаменателят използват данни за 3-5 години.

KP коефициент 1, равен на единица, означава, че компанията е в състояние да функционира, без да прибягва до външно финансиране.

Анализ на финансово-стопанските дейности- Това е систематично, цялостно изследване, измерване и обобщаване на влиянието на факторите върху резултатите на предприятието чрез обработка на определени източници на информация (показатели на плана, счетоводството, отчетността). Компонентите на анализа на финансово-стопанските дейности са финансовите и управленските анализи.

Съдържанието на анализа на финансово-стопанските дейности- задълбочено и изчерпателно проучване на икономическата информация и функционалността на анализирания обект на управление, за да се вземат оптимални управленски решения за осигуряване на изпълнението на производствените програми на предприятието, оценка на нивото на тяхното изпълнение, идентифициране на слабости и резерви във фермата.

Ролята на AFHD.Въз основа на резултатите от анализа се разработват и обосновават управленски решения. AFHD предхожда решенията и действията, обосновава ги и е в основата на научното управление на производството, осигурява неговата обективност и ефективност. Важна роля се отдава на анализа при определяне и използване на резерви за повишаване на ефективността на производството.

смисъл. AFHD насърчава икономичното използване на ресурсите, идентифицирането и прилагането на най-добрите практики, научната организация на труда, новото оборудване и производствените технологии и предотвратяването на ненужни разходи.

Когато анализирате финансови отчети, можете да използвате различни методи (както логически, така и формализирани). Но най-често използваните методи за финансов анализ включват:

1) методът на абсолютните, относителните и средните стойности.

Метод на абсолютните стойностихарактеризират броя, обема (размера) на изследвания процес. Абсолютните стойности винаги имат някаква мерна единица: естествена, условно естествена, стойностна (парична).

Естествените мерни единици се използват, когато мерната единица съответства на потребителските свойства на продукта. Например, производството на плат се оценява в метри, селскостопанската продукция - в центнери и тонове, що се отнася до електрическата енергия, тя се измерва в киловати.

Изчислената абсолютна стойност, например, е абсолютното отклонение. Това е разликата между две абсолютни цифри с едно и също име:

± ΔP = P1 - P0

Където P1 е стойността на абсолютния показател през отчетния период, P0 е стойността на абсолютния показател в базовия период, ΔП е абсолютното отклонение (изменение) на индикатора.

Относителна величинасе изчислява като отношение на действителната стойност на индикатора към базата за сравнение, т.е. като разделим едно количество на: друго. Относителната стойност се изчислява във части от единица, коефициенти.

Можете да сравнявате индикатори с едно и също име, свързани с различни периоди, различни обекти или различни територии. Резултатът от подобно сравнение се представя с коефициент (базата за сравнение се приема като единица), изразен като процент и показва колко пъти или с колко процента сравнителният показател е повече (по-малък) от основния.

2) Метод за сравнение- най-древният, логичен метод за анализ. Въпросът за сравнение се решава на базата на "по-добро или по-лошо", "повече или по-малко". Това до голяма степен се дължи на особеностите на човешката психология, която сравнява обекти по двойки. Когато сравняват, те използват различни техники, например везни.

3) Вертикален анализ- представяне на финансовия отчет под формата на относителни показатели. Такова представяне ви позволява да видите дела на всяка позиция в баланса в нейната обща сума. Задължителен елемент от анализа е времевият ред на тези стойности, чрез който е възможно да се проследяват и прогнозират структурни промени в състава на активите и източниците на тяхното покритие.

Основни характеристики на вертикалния анализ:

Преходът към относителни показатели дава възможност за сравнителен анализ на предприятията, като се вземат предвид спецификата на индустрията и други характеристики;

Относителните показатели изглаждат негативното влияние на инфлационните процеси, които значително изкривяват абсолютните показатели на финансовите отчети и по този начин затрудняват съпоставянето им в динамика.

4) Хоризонтален анализбалансът се състои в съставяне на една или повече аналитични таблици, в които абсолютните балансови показатели се допълват от относителните темпове на растеж (спад). Степента на агрегиране на показателите се определя от анализатора. Като правило те приемат основните темпове на растеж за няколко години (съседни периоди), което дава възможност да се анализира промяната в отделните балансови позиции, както и да се прогнозира тяхната стойност.

Хоризонталният и вертикалният анализ се допълват взаимно. Следователно на практика е възможно да се изградят аналитични таблици, характеризиращи както отчетната структура на финансовата форма, така и динамиката на отделните й показатели.

5) Анализът на тенденциите е част от анализа, насочен към бъдещето, необходим е в управлението за финансово прогнозиране. Тенденцията е път на развитие. Тенденцията се определя въз основа на анализа на времевите редове, както следва: изгражда се графика на възможното развитие на основните показатели на организацията, определя се средният годишен темп на растеж и се изчислява прогнозната стойност на индикатора. Това е най-лесният начин да направите финансово прогнозиране. Понастоящем на ниво отделна организация периодът за сетълмент е месец или тримесечие.

6) Факторен анализПредставлява методология за цялостно и системно изследване и измерване на влиянието на факторите върху стойността на показателите за ефективност.

Да се ​​създаде факторна система означава да се представи изследваното явление под формата на алгебрична сума, частно или произведение от няколко фактора, които влияят върху величината на това явление и са във функционална зависимост от него.

7) Финансови коефициентисе използват за анализ на финансовото състояние на предприятието и представляват относителни показатели, определени от данните на финансовите отчети, предимно от данните на баланса и отчета за приходите и разходите.

Критериите за оценка на финансовото състояние на предприятието с помощта на финансови коефициенти обикновено се разделят на следните групи:

Платежоспособност;

Рентабилност или рентабилност;

Ефективност при използването на активите;

Финансова (пазарна) стабилност;

Бизнес активност.

Методология за цялостен анализ на финансово-стопанските дейности.

набор от аналитични методи и правила за изучаване на икономиката на предприятието,

следващи стъпки.

1) уточняват се обектите, целта и целите на анализа, съставя се план за аналитичната работа.

2) разработва се система от синтетични и аналитични показатели, с помощта на които се характеризира обектът на анализ.

3) необходимата информация се събира и подготвя за анализ (проверява се нейната точност, представя се в съпоставим вид и т.н.).

4) се извършва сравнение на действителните резултати от управлението с показателите на плана за отчетната година, действителните данни от минали години, с постиженията на водещи предприятия, индустрията като цяло и др.

5) извършва се факторен анализ: идентифицират се факторите и се определя тяхното влияние върху резултата.

6) разкриват се неизползвани и обещаващи резерви за повишаване на ефективността на производството.

7) извършва се оценка на резултатите от управлението, като се вземат предвид действието на различни фактори и разкритите неизползвани резерви, разработват се мерки за тяхното използване.

Елементи, техники и методи за анализ, които се използват на различни етапи от изследването за:

Първична обработка на събраната информация (проверка, групиране, систематизиране);

Проучване на състоянието и закономерностите на развитие на изследваните обекти;

Определяне влиянието на факторите върху резултатите от дейността на предприятията;

изчисляване на неизползваните и перспективни резерви за повишаване на ефективността на производството;

Обобщение на резултатите от анализ и комплексна оценка на дейността на предприятията;

Обосноваване на планове за икономическо и социално развитие, управленски решения, различни дейности.

Понятие и класификация на икономическите резерви.

Икономическите резерви са постоянно възникващи възможности за подобряване на ефективността на дейността.Резервите са резерви от ресурси (суровини, материали, оборудване, гориво и др.), които са необходими за безпроблемното функциониране на предприятието. Създават се при допълнителна нужда от тях.

1) По пространствен признак: вътрешнофермски, секторни, регионални, национални

2) Въз основа на времето:

Неизползвани резерви са пропуснати възможности за подобряване на ефективността на производството спрямо плана или постиженията на науката и напредналия опит през изминалите периоди от време.

Текущи резерви се разбират като възможности за подобряване на резултатите от икономически дейности, които могат да бъдат реализирани през следващия период (месец, тримесечие, година).

Прогнозните резерви обикновено се изчисляват за дълго време. Използването им е свързано със значителни инвестиции, въвеждане на най-новите постижения на научно-техническия прогрес, преструктуриране на производството, промяна в производствената технология, специализация и др.

3) По етапи от жизнения цикъл на продукта:

Предпродукционен етап. Тук могат да се идентифицират резерви за повишаване на ефективността на производството чрез подобряване на дизайна на продукта, подобряване на технологията на неговото производство, използване на по-евтини суровини и др. Именно на този етап обективно се съдържат най-големите резерви за намаляване на себестойността на продукцията.

На етапа на производство се извършва разработването на нови продукти, нова технология и след това се извършва масово производство на продукти. На този етап размерът на резервите намалява поради факта, че вече е извършена работа за създаване на производствени мощности, закупуване на необходимото оборудване и инструменти и установяване на производствения процес. Това са резерви, свързани с подобряване на организацията на труда, повишаване на неговата интензивност, намаляване на престоя на оборудването, спестяване и рационално използване на суровини и материали.

Етапът на експлоатация е разделен на гаранционен период, през който изпълнителят е длъжен да отстрани установените от потребителя проблеми, и следгаранционен период. На етапа на експлоатация на съоръжението резервите за по-ефективното му използване и намаляване на разходите (спестяване на електроенергия, гориво, резервни части и др.) зависят основно от качеството на извършената работа на първите два етапа.

Резервите на етап рециклиране са възможности за генериране на приходи от рециклирането на рециклирани материали и намаляване на разходите за изхвърляне на продукт след края на жизнения му цикъл.

4) по етапи на процеса на възпроизвеждане:

В областта на производството - основните резерви - повишаване на ефективността на използване на ресурсите

В сферата на циркулацията - предотвратяване на различни загуби на продукти по пътя от производителя до потребителя, както и намаляване на разходите, свързани със съхранението, транспортирането и продажбата на готови продукти).

5) по характер на производството: в основното производство, в спомагателното производство, в обслужващото производство

6) по вид дейност: в оперативни дейности, инвестиционни дейности, финансови дейности

7) по икономически характер: екстензивен, интензивен

8) по източници на образование:

Вътрешен – който може да бъде овладян със силите и средствата на самото предприятие

Външно – това е техническа, технологична или финансова помощ на стопански субект от държавата, висши органи, спонсори и др.

9) по методи за откриване:

Изрични – резерви, които са лесни за идентифициране въз основа на счетоводни и отчетни материали.

Скрити - резерви, които са свързани с прилагането на постиженията на научно-техническия прогрес и най-добрите практики и които не са предвидени в плана.