Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodai. Pagrindiniai įmonės finansinės ir ūkinės veiklos rodikliai

Šiuo metu įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizės svarba smarkiai didėja. Analizės rezultatai domina įvairių kategorijų analitikus: valdymo personalas, finansų institucijų atstovai, mokesčių inspektoriai, kreditoriai ir kt.

Finansinė būklė reiškia įmonės gebėjimą finansuoti savo veiklą. Jam būdingas saugumas finansiniai ištekliai būtini normaliam įmonės funkcionavimui, jų buvimo vietos tikslingumui ir naudojimo efektyvumui, taip pat finansiniams santykiams su kitais juridiniais ir fiziniais asmenimis.

Pirmiausia atlikime horizontalią ir vertikalią įmonės balanso analizę 3 metams.

Horizontali analizė. Analizės procese visų pirma reikėtų ištirti organizacijos turto dinamiką, jų sudėties ir struktūros pokyčius ir juos įvertinti. Norėdami tai padaryti, atliksime horizontalią Gizarttex LLC turto analizę.

Horizontali analizė leidžia palyginti kiekvieną balanso poziciją šiuo metu su ankstesniu laikotarpiu. Balanso turto analizė, pateikiama informacija apie įmonės disponuojamo kapitalo paskirstymą, t.y. nuo savo investicijų į konkrečias turtines ir materialines vertybes, įmonės išlaidas produkcijos gamybai ir pardavimui bei laisvų pinigų likučius.

Absoliutus pokytis apskaičiuojamas skaičiuojant skirtumą tarp atitinkamų pagrindinių rodiklių metų pabaigoje ir metų pradžioje, o santykinė dispersija apskaičiuojama absoliutaus nuokrypio rezultatą padalijus iš metų pradžios reikšmės. pagrindinė figūra. Analizei atlikti naudosime įmonės buhalterinę apskaitą, pelno (nuostolio) ataskaitą. Visi duomenys pateikti 3 lentelėje.

Horizontali „Gizarttex LLC“ turto analizė rodo, kad absoliuti jo suma 2012 m. sumažėjo 33 mln. rublių, arba 13,4 proc. Galima daryti išvadą, kad organizacija mažina savo ekonominį potencialą. Trumpalaikio turto padidėjimą lėmė padidėjęs Pinigai organizacijoms už 212 milijonų rublių ir rezervų.

3 lentelė. Analitinis turto likutis (mln. rublių)

		NUOkrypimas
			Absoliutus	Giminaitis	Absoliutus	Giminaitis
I. Trumpalaikis turtas
Grynieji pinigai
Gautinos sumos
Avansai tiekėjams
Iš viso trumpalaikio turto
II. Ilgalaikis turtas
Ilgalaikis turtas
Įskaitant nebaigtas kapitalines statybas
Nematerialusis turtas
Kitas ilgalaikis turtas
Iš viso ilgalaikis turtas
Bendras turtas

Tokio rodiklio kaip grynųjų pinigų augimas +212 mln. rublių rodo, kad organizacija nepatiria finansinių sunkumų, nes turi didelius finansinius išteklius, kurie neinvestuojami į perteklinius rezervus.

Gautinų sumų skaičiaus padidėjimas yra susijęs su pardavimų padidėjimu, nes kartu didėja ir įmonės pajamos. Šis rodiklis rodo padidėjusį nemokėjimo ar nesavalaikio atsiskaitymo už išleistus produktus riziką.

Analizuojant ilgalaikio turto sudėtį, galima pastebėti, kad rodiklis 2012 m., palyginti su 2011 m., sumažėjo -33 mln. rublių dėl ilgalaikio turto sudėties pasikeitimo.

Antrasis analizės komponentas finansinė būklė organizacija yra įvertinti organizacijos švietimo šaltinius.

Šaltinių vertinimui naudojami balansinių įsipareigojimų horizontaliosios analizės duomenys. Įsipareigojimo analizė leidžia nustatyti, kokie pokyčiai įvyko nuosavo ir skolinio kapitalo struktūroje, kiek į įmonės apyvartą pritraukiama ilgalaikių ir trumpalaikių skolintų lėšų, t.y. įsipareigojimas parodo, iš kur gautos lėšos, kam įmonės jas skolingos. Nagrinėjamų rodiklių absoliutaus ir santykinio pokyčio skaičiavimai yra panašūs į turto skaičiavimus.

4 lentelė. Analitiniai balanso įsipareigojimai (mln. rublių)

		NUOkrypimas
			Absoliutus	Giminaitis	Absoliutus	Giminaitis
I. Trumpalaikės paskolos, paskolos
Mokėtinos sąskaitos
Pirkėjų avansu
II. ilgalaikes pareigas
Ilgalaikės paskolos, paskolos
III. Nuosavas kapitalas
Įstatinis kapitalas
Papildomas kapitalas
Sukauptas pelnas
Nuosavas kapitalas, iš viso
Iš viso įsipareigojimų

2012 m. OOO „Gizarttex“ įsipareigojimai padidėjo 1,798 mln. rublių. Padidėjimą daugiausia lėmė 52 % išaugę trumpalaikiai įsipareigojimai. Nagrinėjamo laikotarpio pabaigoje (2012 m.) įsipareigojimus sudaro tik mokėtinos sumos.

Akcinis kapitalas padidėjo 1506 mln. RUB. Nuosavo kapitalo padidėjimą analizuojamo laikotarpio pabaigoje (2012 m.) lėmė sukauptas 1395 mln. rublių pelnas. Nepaisant reikšmingo akcinio kapitalo padidėjimo, organizacijos papildomas ir įstatinis kapitalas nepakito.

Taigi, remiantis atlikta horizontalia analize, galima teigti, kad įmonės finansinė ir ūkinė veikla prisidėjo prie įstatinio kapitalo didinimo.

Vertikalioji analizė atliekama naudojant analitinę lentelę ir apima specifinių balanso turto ir įsipareigojimų svorių pokyčių tyrimą, siekiant numatyti jų struktūros pokyčius.

5 lentelė. Vertikalioji turto analizė

				Specifinio svorio pokytis
Kaina, milijonai rublių		Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %	Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %
Turimas turtas
Grynieji pinigai
Trumpalaikės finansinės investicijos
Gautinos sumos
Avansai tiekėjams
Kitas trumpalaikis turtas
Iš viso trumpalaikio turto
II. Ilgalaikis turtas
Ilgalaikės finansinės investicijos
Ilgalaikis turtas
Įsk. vykdoma kapitalinė statyba
Nematerialusis turtas
Kitas ilgalaikis turtas
Iš viso ilgalaikis turtas
Bendras turtas

LLC „Gizartteks“ balanso turto struktūroje didelę dalį sudaro trumpalaikis turtas. Trumpalaikio turto vertė 2011 m. pradžioje sudarė 78,2% visos jo vertės, o metų pabaigoje - 92,7%. Pastebima šios rūšies turto dalies didėjimo tendencija.

2011-01-01 trumpalaikiame turte nemažą dalį turėjo žaliavų akcijos – 73 proc. Nagrinėjamu laikotarpiu pastebima jų „GizarTeks LLC“ trumpalaikio turto didėjimo tendencija.

Kita trumpalaikio turto rūšis, turinti didelį specifinį svorį, buvo gautinos sumos. 2011-01-01 šios rūšies turto dalis sudarė 1,5%, 2012 m. pabaigoje dalis padidėjo 5,2%.

Ilgalaikio turto dalis 2011 m. pradžioje sudarė 21,8 proc., palyginti su 2010 m., padidėjo 0,9 proc. Tačiau 2012 m. pradžioje dalis buvo 7,3 proc. Pastebima šio tipo turto mažėjimo tendencija. Sumažėjimą lėmė ilgalaikio turto sumažėjimas – nebenaudojamos įrangos pašalinimas.

Įsipareigojimai apima nuosavybę ir trumpalaikius įsipareigojimus. Todėl pagal įsipareigojimų dalį darytina išvada, kad pasikeitė įmonės finansinės-ūkinės veiklos šaltiniai.

6 lentelė. Vertikalioji įsipareigojimų analizė

				Specifinio svorio pokytis
Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %	Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %	Kaina, milijonai rublių	Turto dalis bendroje turto vertėje, %
Trumpalaikės paskolos, paskolos
Mokėtinos sąskaitos
Pirkėjų avansu
Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai
Trumpalaikiai įsipareigojimai, iš viso
II Ilgalaikiai įsipareigojimai
Ilgalaikės paskolos, paskolos
Kiti ilgalaikiai įsipareigojimai
Ilgalaikiai įsipareigojimai iš viso
III. Nuosavas kapitalas
Įstatinis kapitalas
Papildomas kapitalas
Sukauptas pelnas
Kiti nuosavybės šaltiniai
Nuosavas kapitalas, iš viso
Iš viso įsipareigojimų

Nagrinėjamu 2011 m. laikotarpiu, palyginti su 2010 m., akcinio kapitalo dalis sumažėjo 0,66% ir yra 50,66%. Pažymėtina, kad mažesnės nei 50% akcinio kapitalo dalies turinys yra nepageidautinas, nes įmonė bus priklausoma nuo paskolų. Tačiau 2012 metais dėl sukaupto pelno ir kitų nuosavo kapitalo šaltinių nuosavo kapitalo dalis gerokai išaugo iki 70,98 proc.

Bendrovė analizuojamu laikotarpiu ilgalaikių įsipareigojimų neturėjo. Jei atsižvelgsime į galimybę trumpalaikius įsipareigojimus pakeisti ilgalaikiais, tai trumpalaikių šaltinių vyravimas skolintų lėšų struktūroje yra neigiamas veiksnys, apibūdinantis balanso struktūros pablogėjimą ir balanso padidėjimą. finansinio stabilumo praradimo rizika.

Trumpalaikių įsipareigojimų dalis 2012 m., palyginti su 2010-2011 m., sumažėjo 22,83 proc.

Organizacijai svarbu ne tik atlikti analizę ir kompetentingą rezultatų pristatymą, bet ir jų pagrindu suformuluoti rekomendacijas veiklos ir veiklos gerinimui. kokybės charakteristikas organizacijos veikloje. Pagrindinis finansinės analizės tikslas yra ne rodiklių skaičiavimas, o gebėjimas interpretuoti gautus rezultatus.

Remiantis horizontalia ir vertikalia balanso analize, nustatomos teigiamos ir neigiamos balanso skyrių ir straipsnių pokyčių tendencijos.

LLC „Gizartteks“ organizacijos turto struktūroje didelę dalį sudaro grynieji pinigai. Per nagrinėjamą laikotarpį trumpalaikio turto dalis sudarė daugiau nei 50 proc. Tai rodo mobilios turto struktūros formavimąsi, o tai prisideda prie apyvartos spartėjimo apyvartinis kapitalas organizacijose.

Išsamų įmonės mokumo būklės vaizdą galima pateikti išanalizavus likvidumo rodiklius.

Analitinio darbo praktikoje naudojama likvidumo rodiklių sistema, apskaičiuojama pagal šias formules.

Absoliutus likvidumo koeficientas nustatomas pagal šią formulę:

Cal = Ds / Kfo (5)

čia: Cal – absoliutaus likvidumo koeficientas; DS – grynieji pinigai; Kfo – trumpalaikiai finansiniai įsipareigojimai.

Greitasis santykis nustatomas pagal šią formulę:

Kbl = Ds + Kfv + Kdz / Kfo (6)

kur: Кбл - greito likvidumo koeficientas; DS – grynieji pinigai; Кдз - trumpalaikės gautinos sumos; Кфв - trumpalaikės finansinės investicijos; Kfo – trumpalaikiai finansiniai įsipareigojimai.

Šio rodiklio reikšmė paprastai laikoma patenkinama 0,7-1.

Einamojo likvidumo koeficientas (bendras padengimo koeficientas) parodo trumpalaikių įsipareigojimų padengimo trumpalaikiu turtu laipsnį. Koeficientas, kurio vertė didesnė nei 2,0, laikomas patenkinamu.

Ktl = Ta / Ko (7)

kur: Ктл - esamo likvidumo koeficientas; Ta – trumpalaikis turtas; Ko – trumpalaikiai įsipareigojimai.

Šie rodikliai leidžia nustatyti įmonės gebėjimą apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus per ataskaitinį laikotarpį.

Apskaičiuokime likvidumo rodiklius K al 2010 -55 / 498 = 0,11

K t 2010 -903 / 498 = 1,81.

K bl 2010 -55 + 0 + 25/498 = 0,16.

K al 2011 -43 / 558 = 0,08.

K t 2011 -885 / 558 = 1,58.

K bl 2011 -43 + 0 + 17/558 = 0,11.

K al 2012 -255 / 750 = 0,34.

K t 2012 -2716 / 750 = 3,62.

K bl 2012 -255 + 0 + 197/750 = 0,6.

Duomenys pateikti 7 lentelėje.

7 lentelė. Likvidumo rodiklių dinamika (milijonai rublių)

Einamasis likvidumo koeficientas apibūdina bendrą įmonės aprūpinimą apyvartiniu turtu ūkinei veiklai vykdyti ir laiku grąžinti neatidėliotinus įmonės įsipareigojimus. Dabartinis likvidumo koeficientas rodo, kad 2011 metais 1 rublis trumpalaikių įsipareigojimų sudarė 1,58 rublio trumpalaikio turto, o 2010 metais šis rodiklis buvo 1,81, o jau 2012 metais šis rodiklis buvo 3,62 rublio ... trumpalaikis turtas, tenkantis 1 trumpalaikių įsipareigojimų rubliui. Tai rodo įmonės mokėjimo galimybių padidėjimą.

Greitojo likvidumo rodiklis savo reikšme yra panašus į ankstesnį rodiklį, tačiau jis skaičiuojamas siauresniam trumpalaikio turto diapazonui, kai likvidžiausia jo dalis – gamybinės atsargos ir materialinės išlaidos... Greitasis (skubus) likvidumo koeficientas apibūdina įmonės galimybes trumpalaikius (trumpalaikius) įsipareigojimus apmokėti trumpalaikio turto sąskaita. Koeficiento didinimas 2011-2012 m nuo 0,11 iki 0,6 daugiausia dėl sumažėjusių įmonės mokėtinų sumų.

Jei esamas likvidumo koeficientas yra priimtinose ribose, o greitojo likvidumo rodiklis yra nepriimtinai žemas, tai reiškia, kad įmonė gali atkurti savo techninį mokumą pardavusi savo sandėlio atsargas ir gautinas sumas, tačiau dėl to gali būti atimta galimybė normaliai veikia.

2011 metų rodiklio absoliutus likvidumo rodiklis - 0,08 2012 metais išaugo iki 0,34. Taigi įmonė gali skubiai apmokėti savo įsipareigojimus.

Įmonė LLC „Gizartteks“ yra likvidi, tai yra, ji turi galimybę savo turtą konvertuoti į grynuosius pinigus ir laiku apmokėti mokėjimo įsipareigojimus. Tačiau jis turėtų atkreipti dėmesį į greitą santykį, kuris yra nepriimtinai mažas.

8 lentelė. UAB "Gizartteks" pagrindiniai techniniai ir ekonominiai rodikliai

2012 m. pastebima teigiama įmonės plėtros tendencija: pajamų augimo tempas sudarė 274,5%, o tai rodo produkcijos pardavimų augimą; balansinio pelno augimo tempas – 427,9 %; grynasis pelnas 461,5%, pelnas iš produkcijos pardavimo 361%. Ir tai nepaisant to, kad 2011 m. pelnas iš produkcijos pardavimo žymiai sumažėjo, palyginti su 2010 m., 221 milijonu rublių. Grynojo pelno didėjimas yra teigiama tendencija, rodanti verslo veiklaįmonių.

Tiriame įmonės efektyvumo rodiklių sistemą. Įdomiausi rodikliai yra turto grąža, nuosavo kapitalo grąža ir pardavimų grąža.

Turto grąža yra įmonės pelningumo ir efektyvumo rodiklis, išvalytas nuo skolintų lėšų kiekio įtakos. Jis naudojamas tos pačios pramonės įmonėms palyginti ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Pelningumas = grynasis pelnas / Vidutinė vertė turtas (8)

Turto grąža parodo, kiek pelno tenka kiekvienam rubliui, investuotam į organizacijos turtą.

• 1. Suvokimas rizikuoti. Kadangi finansinė rizika yra objektyvus reiškinys, visiškai pašalinkite riziką finansinė veikla verslas neįmanomas. Įvertinę atskirų operacijų rizikos lygį, galite pasirinkti „rizikos vengimo“ taktiką. Rizikos priėmimo suvokimas yra būtina sąlyga norint neutralizuoti rizikos pasekmes.
• 2. Priimtos rizikos valdymas. Finansinės rizikos portfelis turėtų apimti daugiausia tos, kurias galima neutralizuoti.
• 3. Individualios rizikos valdymo nepriklausomumas. Finansiniai nuostoliai skirtingi tipai rizikos yra nepriklausomos viena nuo kitos ir jas valdant turi būti neutralizuojamos individualiai.
• 4. Priimamos rizikos lygio palyginimas su finansinių operacijų pelningumo lygiu. Įmonė, vykdydama finansinę veiklą, turėtų priimti tik tokias finansinės rizikos rūšis, kurių lygis neviršija atitinkamo pelningumo lygio skalėje „pelningumas – rizika“.

Bet kokios rūšies rizika, kurios rizikos lygis yra didesnis nei laukiamos grąžos lygis (su į ją įtraukta rizikos premija), įmonė turi būti atmesta (arba atitinkamai patikslinama priemokos suma ir rizika).

• 5. Priimamos rizikos lygio palyginimas su įmonės finansinėmis galimybėmis. Tikėtina įmonės finansinių nuostolių suma, atitinkanti tam tikrą finansinės rizikos lygį, turi atitikti kapitalo dalį, kurią suteikia vidinis rizikos draudimas.
• 6. Rizikos valdymo efektyvumas. Įmonės išlaidos finansinei rizikai neutralizuoti neturėtų viršyti galimų jos finansinių nuostolių sumos, net jei aukštas laipsnis rizikos įvykio tikimybė. Rizikos valdymo efektyvumo kriterijaus turi būti laikomasi įgyvendinant tiek savarankišką, tiek išorinį finansinių rizikų draudimą.
• 7. Rizikos valdymo veiklos laikotarpio apskaita. Kuo ilgesnis finansinės operacijos laikotarpis, tuo platesnis susijusių rizikų spektras. Jei reikia atlikti tokias finansines operacijas, įmonė turi užtikrinti, kad reikalingas papildomas pelningumo lygis būtų pasiektas ne tik rizikos priemokos, bet ir likvidumo priedo sąskaita, nes finansinės operacijos laikotarpis yra laikotarpis. į jį investuoto kapitalo „įšaldyto likvidumo“. Tik tokiu atveju įmonė turės reikiamą finansinį potencialą neutralizuoti neigiamas tokios operacijos finansines pasekmes galimo rizikos įvykio atveju.
• 8. Atsižvelgti į įmonės finansinę strategiją rizikos valdymo procese. Valdymo sistema finansinės rizikos turėtų būti grindžiamas bendraisiais įmonės pasirinktos finansinės strategijos kriterijais (atspindinčiais jos finansinę ideologiją priimtinos rizikos lygio atžvilgiu), taip pat finansų politika tam tikrose finansinės veiklos srityse.
• 9. Atsižvelgdamas į rizikos perkėlimo galimybę. Rizikos vengimas suponuoja rizikos vengimą, atsisakymą įgyvendinti su rizika susijusią veiklą (projektą). Toks sprendimas priimamas nesilaikant minėtų principų. Tačiau reikia turėti omenyje, kad vengiant vienos rūšies rizikos gali atsirasti kitų.

Įmonės ekonominės veiklos rodiklių skaičiavimas ir analizė. Įmonės finansinės būklės analizė. Įmonės verslo veiklos samprata.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė

Kursinius darbus baigė A.A.Ignatjeva.

Lysvos politechnikos kolegija

Lysva, 2003 m

Įvadas

Įmonės ekonominės veiklos rinkos ekonomikos sąlygomis analizės vertė. Pagrindiniai tradiciniai analizės metodai.

Finansinės ir ekonominės veiklos analizė – tai mokslas, tiriantis įmonės ekonominius rezultatus, jų integruotą plėtrą, siekiant nustatyti vidinius gamybos rezervus. Analizė plačiai reiškia objektų ir reiškinių pažinimo būdą. aplinką, remiantis visumos padalijimu į sudedamąsias dalis ir jų ištyrimu įvairiais ryšiais ir priklausomybėmis.

Specialistų rengimui rinkos sąlygomis disciplinos svarba yra ta, kad AFHD žinios leidžia priimti sprendimus, rasti gamybinius rezervus ir juos panaudoti.

Mokslo metodas reiškia savo dalyko tyrimo metodus. Per ekonominė analizė, analitinis ekonominės informacijos apdorojimas, naudojami specialūs metodai ir būdai, kurie priklauso nuo užduoties ir informacinės bazės prieinamumo. Apytiksliai jas galima suskirstyti į dvi grupes: tradicines ir matematinę.

Tradiciniai metodai:

1. Absoliučių, santykinių ir vidutinių verčių naudojimas.

Ekonominių reiškinių, procesų, situacijų rodiklių analizė pradedama nuo absoliučių dydžių naudojimo. Absoliutinės vertės apskaitoje ir statistikoje yra pagrindiniai matai, o AHD jie naudojami kaip vidutinių ir santykinių verčių apskaičiavimo pagrindas. Santykinės vertės yra plačiai naudojamos AHD. Jie apibūdina rodiklių dinamikos reiškinį, t.y. apskaičiuojamas lyginant kelių laikotarpių faktinį našumą. Analizuojant populiacijos struktūrą, naudojamas santykinis struktūros dydis. Šių rodiklių apskaičiavimas per keletą laikotarpių leidžia analizuoti struktūrinius pokyčius. Santykinio intensyvumo reikšmės yra analitinės. Analizuojant svarbios ir vidutinės reikšmės, kurios suteikia apibendrinančią reiškinių charakteristiką ir leidžia pereiti nuo vienaskaitos prie bendrosios, nuo atsitiktinės prie įprastos. Be jų neįmanoma palyginti tiriamo požymio skirtingose ​​populiacijose. Analitiniuose skaičiavimuose naudojami įvairių tipų vidurkiai.

2. Pagrindinis AHD metodas yra palyginimo metodas. Galima palyginti trijų tipų dinamiką. Tai priklauso nuo palyginimui pasirinkto ataskaitinio laikotarpio:

Įgyvendinant planą, faktinė tiriamo objekto vertė ataskaitiniais metais lyginama su jo planuojama.

Faktinė dinamika, tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais lyginama su faktine praėjusių metų to paties laikotarpio verte.

Planinė dinamika, ataskaitinių metų planuojama tiriamo objekto vertė lyginama su faktine praėjusių metų verte.

Procentai ir koeficientai yra palyginimo santykiniais dydžiais rezultatas. Būtina sąlyga norint taikyti šį metodą yra palyginamumas ekonominiai rodikliai... Palyginti galima ir absoliučiais dydžiais. Tai lemia skirtumai. Šio palyginimo rezultatas yra skirtumas tarp tikrojo rodiklio ir bazinio absoliučios reikšmės su "+" arba "-" ženklu.

3. Grupavimo būdas.

Grupavimas yra neatsiejama bet kokio tyrimo dalis. Tai leidžia ištirti ekonominius reiškinius jų santykiuose ir tarpusavio priklausomybėje, taip pat leidžia nustatyti svarbiausių veiksnių įtaką. Analizės procese naudojamas tipologinis, struktūrinis ir analitinis grupavimas.

Tipologinės grupės, jos naudoja socialinių ar ekonominių reiškinių tipą, kuriuo grindžiamos šios grupės.

Struktūrinės grupės naudojamos tiriant pačių įmonių sudėtį, taip pat galima analizuoti produktų struktūrą.

Analitinės grupuotės skirtos nustatyti ryšį ir tarpusavio priklausomybę bei sąveiką tarp tiriamų reiškinių ir jų rodiklių.

Konstruojant šias grupes iš dviejų tarpusavyje susijusių rodiklių, vienas vertinamas kaip veiksnys, įtakojantis kitą, o antrasis kaip pirmojo rezultatas – toks grupavimas leidžia nustatyti ryšį: kuo aukštesnė kvalifikacija, tuo didesnis darbo užmokestis.

Jis pagrįstas santykiniais rodikliais, išreiškiančiais tam tikro reiškinio lygio santykį su jo lygiu praeityje arba su panašaus reiškinio lygiu, imamu palyginimo pagrindu. Indeksai yra individualūs ir bendrieji (suvestiniai). Naudojant indeksų perskaičiavimus ir sudarant tam tikrą rodiklį apibūdinančią laiko eilutę, galima analizuoti dinamikos reiškinį.

5. Grandinių pakeitimų arba elimacijos metodas.

Jis naudojamas apskaičiuojant atskirų veiksnių įtaką atitinkamam visuminiam rodikliui. Šis metodas analizė naudojama tik tada, kai ryšys tarp tiriamų reiškinių turi griežtai funkcinį pobūdį. Šis metodas susideda iš nuoseklaus planuojamų rodiklių pakeitimo faktiniais, t.y. kiekviename skaičiavime (pakeitime) pakeičiamas tik vienas rodiklis arba veiksnys. To ar kito rodiklio įtakos laipsnis atskleidžiamas nuosekliai atimant pirmąjį iš antrojo skaičiavimo, antrąjį iš trečiojo ir pan. Pirmajame skaičiavime visos vertės yra suplanuotos, paskutiniame - faktinės. Nustačius faktorių dydį, sudaromas nukrypimų balansas. Jei išlaikomas nukrypimų balansas, tada visi skaičiavimai atliekami, teisingi. Išvadoje daromos išvados ir numatomos priemonės galutiniams rodikliams pagerinti.

6. Balanso metodas.

Jis plačiai naudojamas apskaitoje, statistikoje, planavime ir AHD (kur yra griežtai funkcinė rodiklių priklausomybė). Šis metodas pagrįstas prekių likučiu, kuris gali būti išreikštas šia formule:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap "- atsargos ataskaitinio laikotarpio pradžioje

Nп - prekių gavimas

Nр - prekių pardavimas

Nout – kitas prekių disponavimas

Nzap "" - atsargos ataskaitinio laikotarpio pabaigoje

Pats prekių (žaliavų) balansas leidžia daryti svarbias analitines išvadas. Ypač jei jis sudarytas ne tik kaip visuma, bet ir atskiroms žaliavų grupėms, gatavoms prekėms. Šios pusiausvyros pagrindu ir naudojant grandininių pakeitimų metodą, atskleidžiama kiekvieno algebrinio nario įtaka norimam eksponentui, t.y. faktorius a.

1. Įmonės ekonominės veiklos rodiklių skaičiavimas ir analizė

1.1 Prekės ir parduodamos produkcijos plano ir dinamikos įgyvendinimas.

Galima palyginti trijų tipų dinamiką. Tai priklauso nuo palyginimui pasirinkto ataskaitinio laikotarpio:

a) plano įgyvendinimas - tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais palyginama su jo planuojama verte.

b) faktinė dinamika – tiriamo objekto faktinė vertė ataskaitiniais metais lyginama su jo faktine verte už tą patį praėjusių metų laikotarpį.

c) planinė dinamika - ataskaitinių metų planuojama tiriamo objekto vertė lyginama su faktine praėjusių metų verte.

Plano įgyvendinimą ir parduodamų prekių bei gaminių dinamiką galima pavaizduoti lentelės pavidalu.

1.1 lentelė.

indeksas	% plano įvykdymo	tikroji dinamika	planuojama dinamika	rel. nukrypimas nuo fakto. dinamika	rel. Atstumtas. pagal planą. dinamika	santykinis nuokrypis
1. Parduotų produktų kiekis didmeninėmis kainomis
2. Komercinė produkcija planuojamomis didmeninėmis kainomis
faktinėmis kainomis

1.1 lentelės paaiškinimas.

1.1.1. Plano įvykdymo procentais apskaičiavimas visiems rodikliams:

Realių produktų kiekis = = = 102,8 %

103,5%

1.1.2. Faktinės visų rodiklių dinamikos apskaičiavimas:

Realių produktų apimtis = = = 117%

Prekybos produktai pl. didmeninės kainos = == 100,5%

1.1.3. Visų rodiklių planuojamos dinamikos apskaičiavimas:

Realių produktų apimtis = = =113,8%

Prekybos produktai pl. didmeninės kainos = == 97,2%

1.1.4. Didmeninėmis kainomis parduodamos produkcijos apimties planuojamos dinamikos skaičiavimas:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Realiai parduotos produkcijos apimtys siekė 2,8% daugiau nei planuota, įskaitant aukščiausios kokybės kategorijos gaminių pardavimų apimčių padidėjimą 14,3%, taip pat 17% viršijo faktinį pernai produkcijos lygį, t. aukščiausia kategorija kokybė 46,7%. Planuojama parduotos produkcijos apimtis, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 13,8 proc., t. aukščiausios kokybės kategoriją 28,3 proc. Iš to galime daryti išvadą, kad produkcijos pardavimų apimtys, palyginti su praėjusiais metais ir su planu, auga dėl aukščiausios kokybės kategorijos gaminių.

Faktinė prekinės produkcijos apimtis, palyginti su planuotu, išaugo 3,5 proc., o palyginti su praėjusiais metais – 0,5 proc. Tikslinis TP, lyginant su praėjusiais metais, sumažėjo 2,8 proc.

Didėja prekinė produkcija, o 2,8% sumažėjęs planuotas rodiklis, palyginti su praėjusių metų rodikliu, rodo, kad įmonė turėjo priežasčių mažinti prekinės produkcijos apimtį.

1.2 Pagrindinės nomenklatūros plano įgyvendinimas.

Siekiant užtikrinti pilnesnį gyventojų poreikių tenkinimą, būtina, kad įmonė vykdytų planą ne tik pagal gaminių kiekį, bet ir pagal asortimentą (nomenklatūrą). Nomenklatūra yra produktų pavadinimų ir jų personalo sąrašas, sudarytas atitinkamoms produktų rūšims visos Rusijos pramonės produktų klasifikatoriuje (OKPP).

Asortimentas – tai produktų pavadinimų sąrašas, nurodantis kiekvienos rūšies gamybos apimtį. Jis gali būti pilnas, grupinis ir grupės viduje.

Asortimento plano įvykdymo analizė gali būti atliekama lyginant faktiškai sukomplektuotą asortimentą su planuojamu, o plano įvykdymo vertinimas atliekamas šiais būdais:

1. mažiausio procento metodu.

2. pagal specifinį svorį bendrame produktų pavadinimų sąraše, kurių gamybos planas buvo įvykdytas.

3. naudojant vidutinį procentą, kuris apskaičiuojamas padalijus bendrą faktinę produkciją pagal planą iš bendros planuojamos produkcijos.

Pagal 2 lentelės duomenis nustatome asortimento plano įvykdymą:

1.2 lentelė.

gamyba	TP didmeninėmis kainomis rub.	plano įgyvendinimas %	TP, įskaityta vykdant planą asortimento rub.
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.2 lentelės paaiškinimas.

1.2.1. Prekinės produkcijos apskaičiavimas didmeninėmis kainomis. Ji nustatoma didmeninę kainą padauginus iš produkcijos apimties.

1.2.1.1 Visų rūšių prekinių gaminių apskaičiavimas didmeninėmis kainomis pagal planą:

Man-r = 10 464 * 7,5 = 78 480 rublių.

Jutiklis = 16891 * 44 = 743204 rubliai.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 rublių.

Drėgmės matuoklis = 125 * 1900 = 237500 rublių.

1.2.1.2 Visų rūšių prekinių gaminių apskaičiavimas didmeninėmis kainomis pagal faktines:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81 675 rubliai.

Jutiklis = 18904 * 44 = 8318776 rub.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623 000 rublių.

Drėgmės matuoklis = 115 * 1900 = 218500 rublių.

1.2.2. Visų rūšių gaminių plano įvykdymo % apskaičiavimas. Ji nustatoma lyginant faktinę tiriamo objekto vertę ataskaitiniais metais su jo planuojama verte:

Manometras = = 104,7 %

Jutiklis = = 111,9 %

Potenciometras = = 98%

Drėgmės matuoklis = = 92%

% išduotas pl. iš viso = = 103,5%

1.2.3. Asortimento plano įvykdymo skaičiavimas atliekamas mažiausio procento metodu.

% išduotas pl. Įvairūs. = = 98,1 %

1.2.4 Gamybos planas apskritai įvykdytas 103,5 proc. Bet pagal potenciometrą planas nepilnai įvykdytas 2 proc., o pagal drėgmės matuoklį – 8 proc. Plano neįvykdymo priežastys gali būti išorinės ir vidinės. Išoriniai yra: rinkos sąlygos, tam tikrų rūšių gaminių paklausos pokyčiai, materialinės ir techninės pagalbos būklė, nesavalaikis įmonės gamybos pajėgumų paleidimas dėl nuo jos nepriklausančių priežasčių. Vidinės priežastys: gamybos organizavimo trūkumai, nekokybiška techninė įranga, prastovos, nelaimingi atsitikimai, elektros trūkumas, žema gamybos kultūra, vadybos sistemos ir materialinio skatinimo trūkumai.

1.3. Plano įvykdymas ir darbo našumo augimo tempai vienam darbuotojui, vienam darbuotojui, vienam žmogui/darbo dienai ir žmogui/val.

Nurodytų rodiklių apskaičiavimas gali būti atliktas remiantis 1, 2, 3 lentelių duomenimis.

1.3 lentelė.

indeksas	gamina. darbo	plano įgyvendinimas %	augimo tempas (sumažėjimas) %
1. 1 darbuotojui (tūkstantis rublių)
2. 1 darbuotojui (tūkstantis rublių)
3. Už 1 darbą. (žmogus / diena, patrinkite)
4. 1 darbuotojui. (žmogus / val. trintis)

1.3 lentelės paaiškinimas.

1.3.1 Vidutinės metinės produkcijos 1 darbuotojui apskaičiavimas nustatomas padalijus TP apimtį ir vidutinį darbuotojų skaičių:

GVPL = = 12 tūkstančių rublių

GVF = = 12,26 tūkst

GVPRESH.YEAR = = 12,3 tūkst

1.3.2. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 darbuotojui, apskaičiavimas pagal planą, iš tikrųjų, praėjusiais metais, nustatomas padalijus TP apimtį ir vidutinį darbuotojų skaičių:

GVPL = = 16,3 tūkstančio rublių

GVF = = 16,75 tūkst

GVPROSH.YEAR = = 16,7 tūkst

1.3.3. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 dirbtam asmeniui per dieną, apskaičiavimas pagal planą, faktiškai ir praėjusiais metais, nustatomas TP apimtį padalijus iš dirbančių žmonių / dienų skaičiaus, kurį pagamino darbuotojai:

GVPL = = 71,06 rubliai.

GVF = = 75,3 rubliai.

GVPROSH.YEAR = = 73,48 rubliai.

1.3.4. Vidutinės metinės produkcijos, tenkančios 1 žmogui / valandai, dirbtam pagal planą, apskaičiavimas, faktiškai ir praėjusiais metais. Jis nustatomas padalijus TP apimtį ir darbuotojų darbo valandų skaičių:

GVPL = = 8,73 rubliai.

GVF = = 9,31 rublis.

GVPROSH.YEAR = = 9,34 rubliai.

1.3.5. Darbo našumo plano įvykdymo apskaičiavimas nustatomas padalijus faktinę ir planuojamą vidutinę metinę produkciją:

1.3.5.1 vienam darbuotojui:

% išduotas pl. = = 102,2 %

1.3.5.2. 1 darbuotojui:

% išduotas pl. = = 102,8 %

1.3.5.3. 1 dirbtam asmeniui per dieną:

% išduotas pl. = = 106 %

1.3.5.4. 1 dirbtam asmeniui / val.:

% išduotas pl. = = 106,6 %

1.3.6. Darbo našumo augimo (mažėjimo) tempo apskaičiavimas nustatomas faktinę vidutinę metinę produkciją padalijus iš praėjusių metų produkcijos:

1.3.6.1. darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR (C) = = 99,7 %

1.3.6.2. darbo našumo augimo tempas vienam darbuotojui:

TR (C) = = 100,3 %

1.3.6.3. darbo našumo augimo tempas 1 dirbtam asmeniui per dieną:

TR (C) = = 102,5 %

1.3.6.4. darbo našumo augimo tempas, tenkantis 1 dirbtam asmeniui per valandą:

TR (C) = = 99,7 %

1.3.7. Atlikus skaičiavimus, galime daryti išvadą: 99,7 proc. vienam darbuotojui tenkančio darbo našumo mažėjimo tempui įtakos turėjo 23 asmenimis, palyginti su planu, išaugęs personalo valdymo skaičius ir jų dalis darbuotojoje. bendras darbuotojų skaičius siekė 2,7 proc., tuo tarpu darbuotojų skaičius per šį laikotarpį išaugo tik 12 žmonių. Įmonė turi peržiūrėti personalo struktūrą, kitaip gamyba nebus pelninga, nes valdymo aparato išlaikymui tenka didelės išlaidos.

Padidėja darbo našumas 1 darbo vietai. asmuo / diena, įvykusi dėl darbo savaitgaliais ir švenčių dienomis. Dėl 0,3% sumažėjusio darbo našumo, tenkančio 1 darbuotojui/val., galima pasakyti apie įmonėje esančias prastovos pamainomis. Įmonėje reikia atkreipti dėmesį į darbo organizavimą.

1.4 Vidutinio darbo užmokesčio ir darbo našumo augimo tempų santykis.

Norėdami nustatyti šį santykį, pirmiausia turite rasti vidutinį atlyginimą, o tada vidutinio darbo užmokesčio augimo (mažėjimo) tempą. Tam reikia duomenų apie darbo našumą, kurie paskaičiuoti 1.3 lentelėje, O šiam skaičiavimui taip pat reikės 3 lentelės duomenų iš 2 priedo.

1.4.1. Vidutinio 1 darbuotojo atlyginimo faktiškai ir už praėjusius metus apskaičiavimas. Jis apibrėžiamas kaip darbo užmokesčio fondo ir darbuotojų skaičiaus santykis:

ZPF = = 1805,37 rubliai.

ZEPREDAS. METAI == 1740,54 RUB

1.4.2. Darbuotojų vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo apskaičiavimas nustatomas kaip faktinio vidutinio darbo užmokesčio lygio ir praėjusių metų vidutinio darbo užmokesčio lygio santykis:

TR (C) = = 103,7%

1.4.3. Darbo našumo augimo tempas 1 darbuotojui:

TR (C) = = 99,7 %

1.4.4. Vidutinio darbo užmokesčio augimo tempo ir darbo našumo vienam darbuotojui santykio nustatymas:

1.4.5. Vidutinio darbo užmokesčio ir darbo našumo augimo tempų santykis buvo 1,04, o tai rodo, kad įmonė nesilaiko pagrindinio ekonomikos dėsnio, kai produktyvumas ten turi augti greičiau nei darbo užmokestis. Įmonė turi peržiūrėti savo darbą, nes ši tendencija gali lemti neperspektyvią gamybą.

1.5. Gamybos savikainos plano įvykdymas.

Remiantis 2 priedo 10 lentelės duomenimis, galima apskaičiuoti plano įgyvendinimą m. visa kaina produktai ir išoriniai veiksniai už visą kainą pagal 5 lentelę.

1.5.1. Skaičiuojant plano įvykdymo procentą prie visos gamybos savikainos, nustatomas kaip faktinės ir visos planuojamos gamybos sąnaudos santykis:

% gamybos plano = = = 99,8%

Norint sužinoti kiekvienos sąnaudų dalies įtaką gautam plano įvykdymo %, reikia rasti absoliutų kiekvienos sąnaudų dalies nuokrypį

1.5 lentelė. Absoliutaus nuokrypio apskaičiavimas pagal išlaidų straipsnius

Išlaidos	faktiškai pagamintų produktų	absoliutus nuokrypis
pagal planą	kaip tiesą sakant
žaliavos ir reikmenys
perdirbamų atliekų
pirkta produkcija, pusgaminiai
kuro ir energijos technologinėms reikmėms
gamybos darbuotojų atlyginimai:
Pagrindinis
papildomas
socialinio draudimo įmokų
nuostoliai dėl santuokos
pridėtinės išlaidos
bendrosios eksploatacijos išlaidos
kita produkcija
Negamybinė

1.5.3. Atlikus skaičiavimus galima daryti išvadą, kad plano savikainos neįvykdymui reikšmingos įtakos turėjo bendrieji ir bendrieji gamybos kaštai, o neigiamą įtaką turėjo 3 kaštų normos: nuostoliai iš atliekų, kuro ir energijos technologinėms reikmėms. ir kitos gamybos išlaidos.

1.6. Sumažinti kritinių daiktų kainą.

Savikainos pokyčio priežasčių gilesniam tyrimui analizuojami atskirų gaminių apskaitiniai įverčiai, faktinis sąnaudų lygis lyginamas su planuotais ir su ankstesnių metų visumos duomenimis bei pagal savikainos straipsnius, nustatoma veiksnių įtaka.

Remiantis turimais 2 priedo 6 lentelės duomenimis, svarbiausių gaminių savikainos sumažėjimą galima nustatyti lyginant, t.y. apskaičiuoti plano įvykdymo %, faktinę ir planuojamą dinamiką.

1.6 lentelė.

gamyba	% plano įvykdymo	santykinis nuokrypis procentais nuo produkcijos plano	tikroji dinamika	santykinis nuokrypis, pagrįstas faktine dinamika.	planuojama dinamika	nuokrypis pagal dinamikos planą
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.6 lentelės paaiškinimas.

1.6.1. Kiekvienos rūšies svarbiausių gaminių gamybos savikainos plano įvykdymo procento apskaičiavimas. Jis apibrėžiamas kaip ataskaitinių metų ir faktinio ataskaitinių metų plano santykis.

1.6.1.1. Plano įvykdymo procento skaičiavimas manometro gamybos savikainoje:

% išduotas pl. = = = 98,4 %

1.6.1.2. Plano įvykdymo procento apskaičiavimas jutiklio gamybos kaina:

% išduotas pl. = = = 99 %

1.6.1.3. Plano įvykdymo procento skaičiavimas gamybos savikaina potenciometras:

% išduotas pl. = = = 100,6 %

1.6.1.4. Plano įvykdymo procento skaičiavimas drėgmės matuoklio gamybos sąnaudomis:

% išduotas pl. = = = 99,4 %

1.6.2. Faktinės dinamikos apskaičiavimas svarbiausių produktų kaina. Jis nustatomas kaip ataskaitinių metų faktinių išlaidų ir praėjusių metų faktinių išlaidų santykis.

1.6.2.1. Faktinės dinamikos apskaičiavimas gamybos savikainoje

manometras:

PD = = = 96,9 %

1.6.2.2. Faktinės dinamikos apskaičiavimas jutiklio gamybos kaina:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Faktinės dinamikos apskaičiavimas potenciometro gamybos sąnaudomis:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Faktinės dinamikos apskaičiavimas drėgmės produkto kaina:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Planinės dinamikos apskaičiavimas kiekvienos svarbiausių produktų rūšies savikaina. Ji apibrėžiama kaip ataskaitinių metų svarbiausių produktų planuojamos savikainos ir praėjusių metų faktinės savikainos santykis.

1.6.3.1. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas manometro gamybos sąnaudomis:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas jutiklio gamybos kaina:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Planuojamos dinamikos skaičiavimas potenciometro gamybos sąnaudomis:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Planuojamos dinamikos apskaičiavimas pagal drėgmės matuoklio gaminių kainą:

PD = = = 98,9%

1.6.4. svarbiausių produktų kainos sumažėjimą galite nustatyti pagal skirtumus. Palyginkite faktines išlaidas su planuotomis ir su praėjusių metų sąnaudomis, taip pat suplanuotas išlaidas su praėjusių metų sąnaudomis.

1.7 lentelė

gamyba	faktinių išlaidų nuokrypis	plano nukrypimas nuo praėjusių metų
iš plan.web	nuo savęs prieš metus
slėgio matuoklis
potenciometras
drėgmės matuoklis

1.6.5. Remiantis atliktais skaičiavimais, galima daryti išvadą, kad kiekvienai svarbiausių gaminių rūšiai, išskyrus potenciometrinį gaminį, yra tendencija mažėti, nes šios rūšies gaminiams ataskaitiniais metais padidėjo savikaina. savikaina, palyginti su planuotu rodikliu (+2). Tokia situacija nėra siejama su šios rūšies gaminių gamybos apimties padidėjimu, nes planas nėra įvykdytas pagal potenciometrus (-2), todėl savikainos padidėjimo priežastys yra skirtingos.

1.7. Santuokos nuostoliai.

1.7.1. Santuokos praradimui pagal turimus duomenis nustatyti būtina santuokos ištaisymo išlaidas pridėti prie galutinai atmestų gaminių savikainos, atimti santuokos kainą iš galimo naudojimo kainos, atskaitymų sumą kaltininkai ir baudų iš tiekėjų už nekokybiškų medžiagų tiekimą dydis:

Santuokos nuostoliai = 43 + 2-1-1-2 = 32 tūkst

1.7.2. Nuostolių dėl atliekų dalis TP gamybos savikainoje nustatoma padalijus nuostolių dėl defektų sumą iš TP gamybos savikainos:

Santuokos nuostolių dalis = = = 0,001 arba 0,1 %

1.7.3. Nuostoliai dėl atmestų sudarė 32 tūkstančius rublių, o tai TP gamybos savikainoje yra 0,1%. Tai rodo nereikšmingą šio sąnaudų straipsnio įtaką pagamintos produkcijos savikainai, nes yra tendencija mažinti bendrą TP savikainą, tačiau nepaisant to, įmonė turi sumažinti nuostolius dėl atliekų.

2. Įmonės finansinės būklės analizė

2.1 Finansinės analizės reikšmė, tikslai ir informacinė bazė

Veiklos funkcionavimą, neatsižvelgiant į jos veiklos rūšis ir nuosavybės formas rinkos sąlygomis, lemia jos gebėjimas gauti pakankamai pajamų ar pelno.

Pelnas yra galutinis įmonės veiklos rezultatas, apibūdinantis absoliutų jos darbo efektyvumą. Pelnas yra svarbiausias veiksnys, skatinantis įmonės gamybinę ir verslumo veiklą ir sukuria finansinio vertinimo pagrindą jos plėtrai, siekiant patenkinti socialinius ir materialinius darbo jėgos poreikius.

Pajamų mokestis tampa pagrindiniu biudžeto pajamų šaltiniu. Pelno sąskaita apmokami įmonės skoliniai įsipareigojimai bankams ir investuotojams, todėl pelnas yra svarbiausias apibendrinamasis rodiklis įmonės gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos efektyvumo įvertinimo rodiklių sistemoje.

Pelno dydį lemia produkcijos pardavimo apimtis ir jų kokybė bei konkurencingumas vidaus ir užsienio rinkose, asortimentas, kaštų lygis, rinkos sąlygomis visada vykstantys infliaciniai procesai.

Finansinių rezultatų rodiklių sistema apima absoliutųjį rodiklį, t.y. pelno ir santykiniai rodikliai: bendras įmonės pelningumas, produkcijos pelningumas ir kt.

Analizės užduotys:

1) pelno dinamikos įvertinimas;

2) pelno dydžio ir pelningumo lygio balinimo faktorių nustatymo krypties ir dydžio nustatymas;

3) galimų rezervų pelno augimui ir pelningumui nustatymas ir įvertinimas;

4) pelno ribos (lūžio taško) analizė.

Informacijos šaltiniai:

a) Forma Nr. 2 „Metinės ir ketvirtinės ataskaitos, finansinių rezultatų ataskaita“;

b) Forma Nr. 1 „Balansas“;

c) forma Nr. 5 „Balanso priedas“;

d) Finansinio plano duomenys;

e) Analitiniai duomenys buhalterinė apskaita sąskaitose: produkcijos pardavimas, ilgalaikio turto pardavimas ir kitoks disponavimas, kito turto pardavimas, pelnas ir nuostoliai.

2.2 Įmonės finansinės būklės ir finansinio stabilumo samprata

Įmonės finansinė būklė yra ekonominė kategorija, atspindintis kapitalo būklę jo cirkuliacijos procese ir verslo subjekto gebėjimą savarankiškai vystytis tam tikru momentu.

Tiekimo, gamybos, rinkodaros ir finansinės veiklos procese vyksta nenutrūkstamas kapitalo cirkuliacijos procesas, lėšų struktūra ir jų formavimo šaltiniai, finansinių išteklių prieinamumas ir poreikis, o dėl to – ir finansinė būklė. įmonė, kurios išorinė apraiška yra mokumas, pokyčiai.

Finansinė būklė gali būti stabili, nestabili (prieškrizinė) ir krizinė. Įmonės finansinė būklė, jos stabilumas ir stabilumas priklauso nuo jos gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų. Finansinė veikla kaip komponentasūkine veikla turi būti siekiama užtikrinti planuojamą piniginių išteklių gavimą ir išleidimą, skaičiavimo drausmės įgyvendinimą, racionalių nuosavo ir skolinio kapitalo proporcijų pasiekimą ir efektyviausią jų panaudojimą.

Finansinis stabilumas – tai įmonės gebėjimas laiku atlikti mokėjimus, išplėsti savo veiklą finansuoti.

Pagrindinis finansinės veiklos tikslas sumažinamas iki vieno pagrindinė užduotis- įmonės turto padidėjimas. Tam ji turi nuolat palaikyti mokumą ir pelningumą bei optimalią turto ir balansinio įsipareigojimo struktūrą.

Pagrindinės analizės užduotys:

1. Laiku nustatyti ir pašalinti finansinės veiklos trūkumus bei ieškoti rezervų įmonės finansinei būklei ir mokumui pagerinti.

2. Galimų finansinių rezultatų prognozavimas, ekonominis pelningumas remiantis realiomis ekonominės veiklos sąlygomis ir nuosavų bei skolintų išteklių prieinamumu, finansinės būklės modelių su įvairiais išteklių panaudojimo variantais kūrimas.

3. Konkrečių priemonių, skirtų efektyvesniam finansinių išteklių panaudojimui ir įmonės finansinės būklės stiprinimui, parengimas.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai įmonės finansinei būklei analizuoti yra balansas, pelno (nuostolio) ataskaitos, kapitalo judėjimai, pinigų srautai ir kitos atskaitomybės formos, pirminiai ir analitinės apskaitos duomenys, kurie iššifruoja ir detalizuoja atskirus balanso straipsnius.

2.3 Balanso turinio ir struktūros charakteristikos

Balansas yra būdas atspindėti įmonės turto piniginę vertę pagal jos finansavimo sudėtį ir šaltinius tam tikrą dieną.

Turtas suteikia tam tikrą supratimą apie įmonės ekonominį potencialą, įsipareigojimai parodo įmonės gautų lėšų kiekį ir jų šaltinius.

Atliekant analitinius tyrimus ir balanso turto ir įsipareigojimų struktūros vertinimus, balanso straipsniai grupuojami.

Pagrindinis turto straipsnių grupavimo bruožas yra jų likvidumo laipsnis, t.y. jų pavertimo pinigais apimtis. Atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, turtas skirstomas į 2 dideles grupes:

Ilgalaikis turtas

Turimas turtas

Apyvartiniai yra daugiau likvidūs nei necirkuliuojantys.

Ilgalaikiam turtui priskiriamas: ilgalaikis turtas, pelno nesiekiantis turtas, kapitalo investicijos, ilgalaikės finansinės investicijos.

Į apyvartinių (einamųjų) sudėtį įeina: grynieji pinigai, vertybiniai popieriai, gautinos sumos, atsargos ir sąnaudos – jos nuolat yra apyvartoje, virsdamos grynaisiais, t.y. jas nesunkiai galima konvertuoti į grynuosius pinigus, t.y. jie yra skysti.

Tačiau grynieji pinigai, tam tikri vertybiniai popieriai, gautinos sumos, realios gautinos sumos yra dar likvidesnės.

Balanso įsipareigojimai atspindi įmonės lėšų šaltinius tam tikrą dieną. Jie skirstomi į nuosavų lėšų šaltinius (kapitalas ir rezervai), ilgalaikius įsipareigojimus (paskolos ir paskolos) ir trumpalaikius įsipareigojimus (paskolos, skolos, atsiskaitymai ir kiti įsipareigojimai).

Įsipareigojimų straipsniai grupuojami pagal 2 kriterijus:

Teisinė priklausomybė (savo ir pasiskolinta)

Lėšų naudojimo trukmė (ilgalaikė ir trumpalaikė)

Nuosavų lėšų šaltiniai yra: įstatinis kapitalas, papildomas kapitalas, rezervinis kapitalas, kaupimo ir socialiniai fondai, tikslinis finansavimas ir ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas. Paskolintos lėšos apima: ilgalaikes ir trumpalaikes paskolas ir paskolas, mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus.

Remiantis balanso turto ir įsipareigojimų grupavimo požymiais, galima sudaryti analitinį balansą, kurio pagalba atliekama įmonės turto struktūros ir finansavimo šaltinių analizė. atliko.

Nagrinėjant balanso struktūrą, identifikuojama ir įvertinama kiekvienos balanso turto ir įsipareigojimų grupės proporcija apskritai, taip pat santykis tarp atskirų grupių.

Pinigai, vertybiniai popieriai ir realios gautinos sumos, t.y. lengvai realizuojamas turtas yra trumpalaikių įsipareigojimų, kurių terminas yra trumpesnis nei 1 metai, grąžinimo šaltinis, likusi likvidaus turto dalis naudojama ilgalaikiams įsipareigojimams, kurių terminas yra ilgesnis nei 1 metai, grąžinti.

Jeigu, apmokėjus visus išorinius įsipareigojimus, įmonė dar turės likvidaus turto, jis taps akcininkų nuosavybe.

Panašiai vertinamas ir gamtinio apyvartinio kapitalo bei kito turto panaudojimas:

Trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti

Apmokėti ilgalaikius įsipareigojimus

Ryšio funkcijų tarp turto ir įsipareigojimų grupių buvimas lemia, kad trumpalaikiai skolinami šaltiniai skirti mobiliajam turtui papildyti, o ilgalaikiai – nekilnojamajam turtui ir kapitalo investicijoms įsigyti.

2.4 Įmonės turto sudėties ir struktūros dinamikos analizė pagal balansinį turtą

Įmonės finansinės būklės analizė pradedama nuo įmonės turto sudėties ir struktūros pagal balanso duomenis tyrimo.

Turto dinamikos, sudėties ir struktūros analizė leidžia nustatyti absoliutaus ir santykinio visos įmonės nuosavybės ir atskirų jos tipų padidėjimo ar sumažėjimo dydį.

Turto padidėjimas (sumažėjimas) rodo įmonės veiklos išplėtimą (susitraukimą), ūkinės veiklos ribojimą gali lemti efektyvios šios įmonės prekių paklausos sumažėjimas, žaliavų, medžiagų apribojimas ir kt.

Turto struktūros keitimas sukuria tam tikras galimybes pagrindinei ir finansinei veiklai bei turi įtakos viso turto apyvartai.

Dinamikos struktūros rodikliai atspindi kiekvienos rūšies dalyvavimo dalį sumoje, viso turto pokyčius. Jų analizė leidžia daryti išvadą, į kokį turtą investuojami naujai pritraukti finansiniai ištekliai arba koks turtas sumažėjo dėl finansinių išteklių nutekėjimo. Padarykime lentelę analizei.

2.1 lentelė. - Įmonės turto sudėties ir struktūros analizė

Turto išdėstymas	Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Keisti per metus	% viso likučio likučio pokyčiui
					% iki metų pradžios
Imobilizuotos lėšos (ilgalaikis turtas) Ilgalaikis turtas Vyksta statybos Ilgalaikis pelekas. priedai Kitas ilgalaikis turtas Mobiliojo turto (trumpalaikio turto) atsargos ir išlaidos Gautinos sąskaitos Pridėtinės vertės mokestis Trumpalaikis pelekas. priedai
Grynieji pinigai Kitas trumpalaikis turtas

2.1 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš lentelės, bendra įmonės turto vertė, įskaitant pinigus ir lėšas skaičiavimuose, padidėjo 636 tūkst. arba 2,6 proc.

Turto struktūroje ataskaitinio laikotarpio pradžioje mobilios apyvartinės lėšos siekė 8975 rublius. per ataskaitinį laikotarpį jie padidėjo 171 tūkst. rublių. arba 1,9 proc., tačiau jų dalis turto vertėje sumažėjo 0,23 proc. ir metų pabaigoje siekė 36,65 proc., labiausiai padidėjo rezervai – 334 tūkst. arba 51,3% (mažiausiai mobiliojo turto dalis), ataskaitinio laikotarpio pabaigoje jų dalis sudarė 3,94% ir, palyginti su metų pradžia, padidėjo 1,26%.

Pridėtinės vertės mokestis padidėjo 108 tūkst. arba 72 proc., jų dalis išaugo 0,43 proc.

Grynieji pinigai ir vertybinių popierių kaina sumažėjo 45 tūkst. arba 39,1 proc., jų dalis sumažėjo 0,22 proc.

Gautinos sumos per ataskaitinį laikotarpį sumažėjo 226 tūkst. rublių. arba 2,8%, jų tarpeklio svoris sumažėjo 1,7%.

Imobilizuotos lėšos per ataskaitinį laikotarpį padidėjo 465 tūkst. rublių. arba 3,03 proc., o jų dalis padidėjo 0,23 proc. Ilgalaikio turto ir kapitalo investicijų savikaina sumažėjo 364 tūkst. rublių. arba 2,4 proc., jų dalis sumažėjo 3,1 proc. Nebaigtos statybos pabrango 829 tūkst. arba 1 proc., jų dalis išaugo 3,3 proc. Nematerialusis turtas nepasikeitė.

Imobilizuotų lėšų padidėjimas buvo 2,7 karto didesnis nei mobilizuotų lėšų, o tai lemia viso įmonės turto apyvartos lėtėjimo tendenciją ir sudaro nepalankias sąlygas įmonės finansinei veiklai.

Struktūrinės dinamikos rodiklių analizė atskleidė nepalankią tendenciją: daugiau nei 2/3, ty 73,1% viso turto prieaugio, buvo suteikta dėl ilgalaikio turto padidėjimo, ty ištekliai buvo investuoti į mažiau likvidų turtą, o tai mažina finansines išlaidas. įmonės stabilumas.

2.5 Įmonės lėšų šaltinių, esančių balansiniame įsipareigojime, sudėties ir struktūros dinamikos analizė.

Įmonės turto padidėjimo ar sumažėjimo priežastys nustatomos tiriant jos formavimo šaltinių sudėties pokyčius. Turto gavimas, įsigijimas, sukūrimas gali būti vykdomas sąskaita

nuosavos ir skolintos kapitalo lėšos, kurių santykio ypatumai atskleidžia įmonės finansinės padėties esmę. Nuosavų ir skolintų lėšų šaltinių sudėties ir struktūros dinamikos vertinimas atliktas pagal lentelės formos Nr.1 ​​- balanso duomenis.

2.2 lentelė. Įmonės lėšų šaltinių sudėties ir struktūros analizė

Lėšų šaltiniai	Metų pradžiai	Metų pabaigoje	Keisti per metus	% iki bendro perdavimo-va kamuolio-sa pokyčio
					% iki metų pradžios
Nuosavas kapitalas (kapitalas ir atsargos) Įstatinis kapitalas Papildomas lašas-l Rezervinis kapitalas Kaupimo lėšos Socialiniai fondai sferos Tikslinis finansavimas Nepaskirstytas pelnas Ilgalaikės paskolos Ilgalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Mokėtinos sąskaitos Dividendų skaičiavimas būsimų laikotarpių pajamos Vartojimo lėšos Atsargos laukiančioms išlaidoms Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai

2.2 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš 2.2 lentelės. ataskaitinio laikotarpio įmonės turto vertės padidėjimas 636 tūkst. arba 2,6%, daugiausia dėl nuosavo kapitalo padidėjimo 295 tūkst. arba 1,66 proc.

Nuosavų lėšų augimą lėmė papildomo kapitalo padidėjimas 188 tūkst. rublių. arba 1,07 proc. Kaupiamasis fondas padidėjo 107t.r. arba 88,43% visos lėšų šaltinių sumos.

Skolintų lėšų struktūroje mokėtinos sumos gerokai padidėjo 1707 tūkst. rublių. arba 33,15 proc., jo dalis išaugo 6,3 proc.

Struktūrinė analizė rodo, kad 86,3 proc. viso finansavimo padidėjimo sudarė nuosavų lėšų padidėjimas. Taigi, struktūros dinamikos palyginimas

1. dalis finansinių išteklių didinimo buvo skirta nekilnojamojo turto didinimui, o tai sumažino nuosavų lėšų mobilumo lygį.

2. didžiausią įtaką turto padidėjimui padarė nuosavų lėšų padidėjimas.

2.6 Finansinio stabilumo ir mokumo analizė pagal santykinius rodiklius

Įmonės finansinį stabilumą apibūdina absoliučių ir santykinių rodiklių sistema. Jį lemia materialaus apyvartinio turto vertės ir nuosavų bei skolintų lėšų šaltinių jam formuoti verčių santykis, t.y. atsargų ir sąnaudų aprūpinimas lėšų šaltiniais joms formuoti yra įmonės finansinio stabilumo esmė.

Santykiniai finansinio stabilumo rodikliai.

Finansiniam stabilumui būdinga finansinių rodiklių sistema. Jie apskaičiuojami kaip santykis absoliutūs rodikliai turto ir įsipareigojimų likutis. Šių koeficientų analizė atliekama lyginant su jų standartinėmis reikšmėmis, taip pat tiriant jų ataskaitinio laikotarpio ir kelerių metų dinamiką.

Bazinėmis vertėmis taip pat gali būti laikomi praėjusių metų rodikliai, vidutiniai pramonės rodikliai, perspektyviausių įmonių rodikliai.

1. Vienas iš svarbiausių rodiklių, apibūdinančių įmonės nepriklausomumą nuo skolintų lėšų, yra savarankiškumo koeficientas, kuris apskaičiuojamas pagal formulę:

B - balanso valiuta, likučio suma

Jame parodoma nuosavų lėšų dalis bendroje visų įmonės lėšų, kurias jis avansavo teisės aktų nustatytai veiklai vykdyti, sumoje. Apskaičiuota, kad minimali riba yra 0,5.

2. Skolintų ir nuosavų lėšų santykio santykis apskaičiuojamas kaip visų įmonės įsipareigojimų ir nuosavų lėšų sumos santykis.

K s / s = K T + K t + h r / I s,

kur К Т - ilgalaikiai įsipareigojimai

chr – mokėtinos sumos, įskaitant dividendų mokėjimus ir įsipareigojimus

Jis apibūdina, kiek skolintų lėšų įmonė pritraukė už 1 rublį nuosavų lėšų, investuotų į turtą. Jo normatyvinė vertė turi būti mažesnė arba lygi 1.

3. Manevringumo koeficientas apskaičiuojamas kaip įmonės nuosavo apyvartinio turto ir nuosavų bei ilgalaikių skolintų lėšų šaltinių sumos santykis.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

kur F – imobilizuotos lėšos (ilgalaikis turtas)

ES – nuosavo apyvartinio kapitalo prieinamumas

Tai parodo, kokia jūsų nuosavų lėšų dalis yra mobilioje formoje, o tai leidžia daugiau ar mažiau laisvai stebėti naudojant šias lėšas. Jo standartinė vertė turi būti didesnė arba lygi 0,5.

Kartu su turto struktūrą apibūdinančiais rodikliais būtina apskaičiuoti ir analizuoti koeficientus, parodančius skolos dalį įmonės lėšų šaltiniuose.

4. Ilgalaikių skolintų lėšų santykis apibrėžiamas kaip ilgalaikių paskolų ir skolintų lėšų sumos santykis su nuosavų lėšų šaltinių ir ilgalaikiu skolintų lėšų kiekiu.

Kd = K T / I s + K T

Šis koeficientas leidžia įvertinti lėšų dalį kapitalo investicijų finansavime.

5. Trumpalaikės skolos koeficientas, išreiškia trumpalaikių įsipareigojimų dalį bendroje išorės įsipareigojimų sumoje.

K k = K t + h p / K T + K t + h p

6. Mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų santykis apibūdina mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų dalį bendroje išorinių įsipareigojimų sumoje.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. Bankroto prognozavimo koeficientas apibūdina grynojo apyvartinio kapitalo dalį balansiniame aktyve.

K pb = Ra - (K t + h p) / B,

kur Ra ​​– mobilusis turtas (trumpalaikis turtas, trumpalaikis, nekilnojamasis turtas)

2.3 lentelė – Finansinio stabilumo rodiklių analizė

	Rodikliai	Mes esame ribos	Metų pradžioje tūkstančiai rublių	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių	Keitimas laikotarpiui (+ ;-) tr.
	Įmonės nuosavybė Nuosavas kapitalas (kapitalas ir atsargos) Skolintos lėšos, iš viso Ilgalaikės paskolos Ilgalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės skolos ir kiti įsipareigojimai Ilgalaikis turtas Vyksta statybos Nuosavas apyvartinis kapitalas (puslapis 2-puslapis 4) Atsargos ir išlaidos Pinigai, atsiskaitymai ir kitas turtas Savarankiškumo koeficientas (p2 / p1) Skolos ir nuosavybės santykis (3 eilutė / 2 eilutė) Manevringumo koeficientas (5 psl. / 2 psl.) Ilgalaikio skolinimosi koeficientas Trumpalaikės skolos koeficientas (3 eilutė / 3 eilutė) Mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų santykis (3 eilutė / 3 eilutė) Bankroto prognozės koeficientas (6 eilutė + 7 eilutė - 3 eilutė / 1 eilutė)

2.3 lentelės paaiškinimas.

Kaip matyti iš lentelės, yra didelė įmonės finansinė priklausomybė, tai patvirtina autonomijos ir nuosavo apyvartinio turto koeficientas. 0,01 sumažėjo ir manevringumo koeficientas.

Nepaisant šių teigiamų aspektų, galime teigti, kad įmonė turi finansinių sunkumų, nes bankroto rodiklis, nors ir turi teigiamą reikšmę, lyginant su praėjusiais metais sumažėjo 0,013 procento. Norėdama išbristi iš krizės ir ją stabilizuoti, įmonė turi atlikti ekonomikos ir finansų atsigavimą.

Rinkos valdymo sąlygos įpareigoja įmonę bet kuriuo metu turėti galimybę skubiai grąžinti išorinius įsipareigojimus (ty būti mokiam). Įmonė laikoma mokia, jei jos bendras turtas yra didesnis už ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus.

Mokumo laipsnio pokyčiui įvertinti būtina palyginti įvairių turto ir įsipareigojimų grupių balanso rodiklius, kurių pagrindu nustatomi analitiniai absoliutieji ir santykiniai rodikliai.

Mokumas matuojamas naudojant mokumo koeficientą, kuris parodo lėšų (kapitalo) dalį visuose įsipareigojimuose ir apskaičiuojamas kaip nuosavo kapitalo ir skolos santykis, dažniausiai išreiškiamas procentais.

trečia y (s / s) = I s / K T + K t + h p,

kur yra – nuosavų lėšų šaltiniai

K T - ilgalaikiai įsipareigojimai

К t - trumpalaikiai įsipareigojimai: paskolos ir paskolos

hr - mokėtinos sumos, įskaitant dividendų mokėjimus ir įsipareigojimus.

2.7 Įmonės likvidumo analizė santykiniais rodikliais

Rinkos valdymo sąlygos įpareigoja įmonę bet kuriuo metu turėti galimybę skubiai grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus (ty būti likvidžiam). Įmonė laikoma likvidžia, jei jos trumpalaikis turtas yra didesnis už trumpalaikius įsipareigojimus. Svarbu atsižvelgti į tai, kad sėkmingam įmonės finansų valdymui pinigai yra svarbesni už pelną.

Santykinio likvidumo rodikliai.

Analizuojant esamą įmonės finansinę būklę, siekiant į ją investuoti, naudojami santykinio likvidumo rodikliai. Trumpalaikio turto konvertavimo į grynuosius laipsnis nėra vienodas, todėl vidaus ir pasaulio praktikoje skaičiuojami 3 santykiniai likvidumo rodikliai.

1. Absoliutaus likvidumo santykis, jis apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų kasoje, banko sąskaitose, taip pat vertybinių popierių, kuriuos galima parduoti, kainos santykis. vertybinių popierių biržose prie trumpalaikių įsipareigojimų dydžio. Jo reguliavimo riba yra 0,2-0,25.

Jaunikliai. veidas. = d / K t + h p

Kur d – grynieji pinigai ir trumpalaikės investicijos

2. Likvidumo koeficientas 2, apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų ir realių gautinų sumų santykis su įplaukomis, trumpalaikių įsipareigojimų suma. Jo normalios ribos yra 0,7-0,8.

Spustelėkite 2 = d + ha / K t + val

3. Einamojo likvidumo koeficientas arba padengimo koeficientas, jis apskaičiuojamas kaip realių gautinų sumų ir atsargų grynųjų pinigų sumos ir sąnaudų santykis, t.y. viso nekilnojamojo turto vertės iki trumpalaikės skolos sumos. Standartinė vertė yra 2.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - atsargos ir išlaidos

Šis rodiklis yra labiausiai apibendrinantis ir todėl pasaulinėje praktikoje priimta, kad už kiekvieną investicijų rublį, t.y. trumpalaikės skolos, turėtų būti 2 rubliai apyvartinių lėšų, tačiau, veikiant apyvartinių lėšų apyvartos skaičiavimo formoms ir kitiems požymiams, teigiama finansinė būklė gali būti net ir esant mažesniam padengimo koeficientui, bet visada daugiau nei 1 .

2.4 lentelė. - Likvidumo rodiklių analizė

	Rodikliai	Apribojimai	Metų pradžioje tūkstančiai rublių	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių	Nuokrypis (+ ;-)
	Tikrinama sąskaita Užsienio valiutos sąskaitos Kiti grynieji pinigai Trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai) Iš viso grynųjų pinigų ir vertybinių popierių (∑1-5 p.) Gautinos sumos Kitas trumpalaikis turtas Iš viso grynųjų pinigų, vertybinių popierių ir gautinų sumų (∑6-8 p.) Atsargos ir sąnaudos atėmus iš anksto apmokėtas išlaidas Iš viso likvidžių lėšų (9 eilutė + 10 eilutė) Trumpalaikės paskolos Trumpalaikės paskolos Mokėtinos sąskaitos Dividendų skaičiavimas Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai
	Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų (∑p. 12-16) Absoliutaus likvidumo koeficientas (6 eilutė / 17 eilutė) 2 likvidumo koeficientas (9 eilutė / 17 eilutė) Padengimo koeficientas arba dabartinis likvidumas (11 eilutė / 17 eilutė)

2.4 lentelės paaiškinimas.

Lentelėje pateikti duomenys rodo, kad įmonę ištiko finansinė krizė, likvidumo rodiklis yra ženkliai mažesnis už leistiną reikšmę, taip pat neigiamas veiksnys yra tai, kad per ataskaitinį laikotarpį absoliutaus likvidumo rodiklis sumažėjo 0,012. O ataskaitinio laikotarpio padengimo koeficientas taip pat sumažėjo 0,4, tačiau jis vis tiek neviršija ribos. Įmonei reikia skubiai sustabdyti koeficientų mažėjimą arba bent jau sustabdyti tolesnį jų mažėjimą.

2.8 Įmonės finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo absoliučiais dydžiais analizė

Labiausiai apibendrintas absoliutus finansinio stabilumo rodiklis yra lėšų atsargų formavimui ir sąnaudoms šaltinių atitikimas arba nenuoseklumas (perteklius ar trūkumas), t.y. lėšų šaltinių dydžio ir rezervų bei išlaidų dydžio skirtumas. Atsargų formavimo šaltiniams ir sąnaudoms apibūdinti naudojami keli rodikliai, atspindintys skirtingą skirtingų tipų šaltinių aprėptį:

1. Nuosavo apyvartinio turto prieinamumas, kuris apibrėžiamas kaip nuosavų lėšų šaltinių sumos ir ilgalaikio ir ilgalaikio turto vertės skirtumas.

EC = Is - F

Nagrinėjamoje įmonėje nuosavų lėšų metų pradžioje buvo 17 768 tūkst. rublių. ir metų pabaigoje 18062 tr.

2. Turimas nuosavų apyvartinių ir ilgalaikių skolintų lėšų atsargoms formuoti ir sąnaudoms.

ЕТ = (И с + КТ) –F

Analizuojamoje įmonėje ET = I s, tk. įmonė neturi ilgalaikių skolintų šaltinių.

3. Bendra pagrindinių atsargų formavimo lėšų ir sąnaudų šaltinių vertė. Jis lygus nuosavo apyvartinio kapitalo, ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų ir skolų sumai.

Е∑ = (Is + KT + Kt) - F

Analizuojamoje įmonėje Е∑ = ЕТ, nuo įmonė neturi

trumpalaikės paskolos ir paskolos.

Pasaulinėje praktikoje, norint nustatyti įmonės mokumą, naudojamas rodiklis - viso turto perviršis virš išorinių įsipareigojimų. Jis parodo skirtumą tarp viso įmonės turto ir ilgalaikės trumpalaikės skolos. Jei įmonė negali įvykdyti išorinių įsipareigojimų viso savo turto sąskaita, ji gali būti pripažinta nemokia.

2.5 lentelė. – Pagal turto ir įsipareigojimų balansą sudarysime lentelę.

2.5 lentelės paaiškinimas.

Įmonė savo įsipareigojimus gali vykdyti iš viso turto tiek metų pradžioje, tiek pabaigoje, t.y. yra tirpus. Viso turto perviršio, viršijančio išorės skolas, suma ataskaitinio laikotarpio pabaigoje padidėjo 294t.r. arba tik 1,02 karto, ir turėtų viršyti ne mažiau kaip 2 kartus, taigi, pastebima mokumo mažėjimo tendencija.

Tikslesniam įmonės mokumo įvertinimui užsienio ir šalies praktikoje apskaičiuojama grynojo turto vertė ir analizuojama jo dinamika. Grynasis turtas parodo turto perviršį pagal įsipareigojimus, į kuriuos buvo atsižvelgta. Į apskaičiavimą įtrauktas turtas apima įmonės piniginį ir nepiniginį turtą, išskyrus steigėjų skolas už įmokas Baudžiamam kodeksui, PVM ir nuostolius. Skaičiuojant susiję įsipareigojimai: tikslinis finansavimas ir įplaukos, lizingo įsipareigojimai, išorės įsipareigojimai bankams ir kitiems asmenims, mokėtinos sąskaitos, rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams bei kiti įsipareigojimai.

2.6 lentelė. - Grynojo turto apskaičiavimas

Rodiklio pavadinimas	Metų pradžioje tūkstančiai rublių	Metų pabaigoje tūkstančiai rublių
1.nematerialusis turtas 3. nebaigta statyba 4.Ilgalaikės finansinės investicijos 5. kitas ilgalaikis turtas 6.inventorius, MBE, SOE ir prekės 7 WIP ir išankstinio apmokėjimo išlaidos 8.grynieji pinigai 9. gautinos sumos 10. trumpalaikės finansinės investicijos 11. kitas trumpalaikis turtas 12.Pridėtinės vertės mokestis 13.Visas turtas (∑p1-11) 14. numatytasis finansavimas ir įplaukos 15.banko paskolos 16.pasiskolintos lėšos 17. mokėtinos sumos 18.atidėjiniai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams 19. kiti įsipareigojimai 20.iš viso įsipareigojimų (∑13-18 p.) 21. grynojo turto savikaina (12 eilutė - 19 eilutė) Procentais nuo viso turto

2.6 lentelės paaiškinimas.

Pateiktas skaičiavimas rodo, kad ši įmonė atsiskaito grynaisiais turtais, kurių suma nuo metų pradžios sumažėjo 1 071 tūkst. rublių, arba 5,6 proc., o jų dalis sumažėjo 5,02 proc. Tai patvirtina anksčiau padarytą išvadą apie įmonės mokumo sumažėjimą.

2.9 Balanso likvidumo analizė

Įmonės likvidumas reiškia jos balanso likvidumą. Turto likvidumą ir įsipareigojimų terminą galima tik apytiksliai nustatyti iš balanso išorinės analizės metu. Balanso likvidumo vertinimo tikslumas padidėja atliekant vidaus analizę, pagrįstą apskaitos duomenimis. Priklausomai nuo likvidumo laipsnio, įmonės turtas skirstomas į šias grupes:

Likvidiausias turtas, tai visos piniginės ir trumpalaikės finansinės investicijos (vertybiniai popieriai) iš antrosios balanso turto dalies, tai reiškia, kad jį galima parašyti tokia formule:

Greitai realizuojamas turtas – tai gautinos sumos ir kitas turtas iš balanso turto II skyriaus.

Lėtai realizuojamas turtas, tai balanso turto 2-ojo skyriaus straipsniai: žaliavų, medžiagų atsargos, IBE, VVĮ, prekių ir WIP sąnaudos, taip pat dalyvių skolos įnašais į įstatinį kapitalą ir ilgalaikes. finansinės investicijos iš 1-osios turto dalies.

Kur FT yra ilgalaikė finansinė investicija

RT – dalyvių įsiskolinimas įnašais į Baudžiamąjį kodeksą

Sunkiai parduodamas turtas – tai 1-osios turto dalies straipsniai: ilgalaikis turtas, išskyrus į ankstesnę grupę įtrauktą daiktą.

Balansiniai įsipareigojimai grupuojami pagal jų mokėjimo skubumą:

Skubiausi įsipareigojimai – tai mokėtinos sumos, dividendų mokėjimai ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai iš trumpalaikių įsipareigojimų skyriaus.

Trumpalaikiai įsipareigojimai, trumpalaikės paskolos ir skolintos lėšos iš 5 įsipareigojimų skyriaus.

Ilgalaikiai įsipareigojimai – tai ilgalaikės paskolos ir skolintos lėšos iš ilgalaikių įsipareigojimų skyriaus.

Nuolatiniai įsipareigojimai – tai kapitalo ir rezervų padalijimo straipsniai, siekiant išlaikyti turto ir įsipareigojimų balansą, šios grupės suma mažinama atidėtųjų sąnaudų straipsnyje (S f) nurodyta suma iki gautos šios grupės sumos, atidėtųjų pajamų (D), vartojimo lėšų (F ), rezervų būsimoms išlaidoms ir mokėjimams (p P) straipsniai iš balanso įsipareigojimo 5-ojo skyriaus.

A4 = I s - S f + D + F + r P

Balanso likvidumui nustatyti reikia lyginti pateiktų grupių rezultatus pagal turtą ir įsipareigojimą, balansas laikomas absoliučiai likvidžiu, jeigu išlaikomi šie rodikliai:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Pirmųjų trijų nelygybių (lygybių) įvykdymas šioje sistemoje neišvengiamai reiškia 4-osios nelygybės (lygybės) įvykdymą, todėl būtina palyginti sumumą pirmose trijose turto ir įsipareigojimų grupėse, 4-oje nelygybėje (lygybė). turi balansuojamąjį pobūdį ir tuo pačiu gilią ekonominę prasmę: jo įgyvendinimas rodo, kad įmonė turi savo apyvartinį turtą, t.y. minimalios finansinio stabilumo sąlygos.

Tuo atveju, kai viena ar kelios nelygybės (lygybės) turi priešingą optimaliam variantui ženklą, likučio likvidumas labai skiriasi nuo absoliutaus. Tuo pačiu metu lėšų stygius vienai turto grupei kompensuojamas kitos grupės pertekliumi, tačiau tik vertės atžvilgiu, nes realioje mokėjimo situacijoje mažiau likvidūs turtai negali pakeisti likvidesnio.

2.7 lentelė. - Balanso likvidumo analizė

	lo laikotarpis tūkst.	laikotarpio pabaigoje tūkst.		lo laikotarpis tūkst.	laikotarpio pabaiga tūkst.	mokėjimo perteklius arba trūkumai tūkstančių rublių	procentais nuo visos balansinių įsipareigojimų grupės vertės
lo laikotarpis tūkst.	laikotarpio pabaigoje tūkst.	laikotarpio pradžioje	laikotarpio pabaigos
1. Likvidžiausias turtas A1 = d			1.Skubiausi įsipareigojimai P1 = val
2.Greitai parduodamas turtas A2 = h a			2. Trumpalaikis įsipareigojimai P2 = K t
3. Lėtai parduodamas turtas A3 = Z + FT + RT			3.Ilgalaikis įsipareigojimai P3 = KT
4. Sunkiai parduodamas turtas A4 = F-FT			4. Nuolatiniai įsipareigojimai P4 = Is-Sf + D + F + rP

2.7 lentelės paaiškinimas.

Apibūdinant balanso likvidumą pagal lentelę, pažymėtina, kad ataskaitiniu laikotarpiu yra labai didelis mokėjimų trūkumas likvidiausio turto neatidėliotiniems įsipareigojimams padengti: laikotarpio pradžioje 5149 tūkst. arba 98% ir pabaigoje 6856 tūkst. arba 99% – šie skaičiai rodo, kad likvidžiausiu turtu buvo padengta tik 1% įmonės skubių įsipareigojimų laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. Kaip ir pradžioje, taip

o laikotarpio pabaigoje trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų bei skolintų lėšų iš ilgalaikių įsipareigojimų skyriaus nesilaikoma, jų tiesiog nėra. Mokėjimų perteklius dėl mažo likvidumo negali būti naudojamas trumpalaikiams įsipareigojimams padengti, todėl nepakankamas balanso likvidumas patvirtina anksčiau padarytą išvadą apie įmonės krizinę finansinę būklę.

2.10. Išvada dėl įmonės finansinės būklės.

Bendrovė išgyvena finansų krizę, ką rodo mažas trumpalaikio turto likvidumas. Bendras jos turtas yra daug mažesnis nei trumpalaikiai įsipareigojimai – tai rodo įmonės nemokumą. Dengimo koeficientas yra žymiai mažesnis nei optimalus, o tai rodo, kad trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą – įmonės finansinė padėtis nėra visiškai saugi. Potencialiems partneriams tai yra rizika sudarant sandorius. Įmonė racionaliai nereguliuoja savo turto, tai rodo sumažėję pardavimai. Tam, kad įmonė išbristų iš finansų krizės, būtina atlikti visišką ekonomikos ir finansų atsigavimą.

3. Įmonės verslo veiklos samprata

Pagrindiniai kriterijai

Stabilią įmonės finansinę padėtį rinkos ekonomikoje taip pat didele dalimi lemia jos verslo veikla. Pagrindiniai kokybiniai ir kiekybiniai įmonės verslo veiklos kriterijai:

Produktų (įskaitant eksporto tiekimą) rinkų platumas

Įmonės reputacija

Pagrindinių ūkinės veiklos rodiklių plano įvykdymo laipsnis (produkcijos pardavimo apimtis, pelnas, įmonės turto vertė, t.y. avansinis kapitalas)

Planuotų augimo tempų pasiekimas

Kapitalo išteklių naudojimo efektyvumo lygis

Tvarus ekonomikos augimas

Vertinant pagrindinių rodiklių dinamiką, būtina palyginti jų kitimo tempus. Optimalus santykis yra toks, atsižvelgiant į jų ryšį:

TRB> TQp> TV> 100 proc.

kur, TRB – balansinio pelno kitimo tempas

ТQp - pardavimų apimties kitimo greitis

TV – turto (kapitalo) sumos kitimo tempas

Šis santykis reiškia:

Pelnas auga greičiau nei produkcijos pardavimo apimtis – tai rodo gamybos ir platinimo sąnaudų mažėjimą

Pardavimų apimtys auga greičiau nei įmonės turtas, o tai reiškia, kad ištekliai naudojami efektyviau

Įmonės ekonominis potencialas, lyginant su praėjusiu laikotarpiu, didėja

Svarstomas santykis pasaulinėje praktikoje vadinamas - " Auksinė taisyklė ekonomika “, tačiau jei įmonės veiklai reikia didelių lėšų investicijų, kurios gali atsipirkti ir duoti naudą tik ilgalaikėje perspektyvoje, tai nukrypimai nuo „auksinės ekonomikos taisyklės“ galimi ir neturėtų būti laikomi neigiamais reiškiniais. Tai gali būti investuojant į naujų perdirbimo technologijų kūrimą, naujų produktų sandėliavimą, esamų įmonių modernizavimą ir rekonstrukciją.

Išteklių naudojimo efektyvumo analizė.

Įmonės išteklių naudojimo efektyvumui įvertinti naudojami įvairūs rodikliai, apibūdinantys visų išteklių intensyvumą (resursų efektyvumą) ir jų rūšis: pagrindinio, nematerialiojo ir apyvartinio turto.

Išteklių efektyvumas parodo pajamų, gautų pardavus produktus, apimtį 1 rubliui lėšų, investuotų į įmonės veiklą. Pasaulinėje praktikoje šis rodiklis vadinamas kapitalo apyvartos koeficientu.

kur Q p – pardavimo apimtis

B - vidutinė metinė visų lėšų suma (balansas)

Analizuojant šio rodiklio dinamiką, išryškėja jo kitimo tendencija, jei rodiklis auga, tai rodo ekonominio potencialo panaudojimo efektyvumo didėjimą. Apskaičiavus šį rodiklį, analizuojami privatūs išteklių naudojimo rodikliai:

1. ilgalaikio turto efektyvumas matuojamas kapitalo produktyvumo ir kapitalo intensyvumo rodikliais, kurie glaudžiai susiję su produktyvumu ir kapitalo ir darbo santykiu, todėl analizuojamas šių rodiklių ryšys.

2. ekonominio efektyvumo iš nematerialiojo turto analizė atliekama naudojant rodiklius, apibūdinančius įmonės pagrindinę ir komercinę veiklą, produkcijos pardavimų augimą pagerėjus jos kokybei ir atitinkamą prekių kainos priemoką, produkcijos konkurencingumą. , plečiasi pardavimų rinkos, didėja pelnas.

3. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo analizė atliekama naudojant rodiklius, apibūdinančius jų intensyvumą, pavertimo grynaisiais greitį ir pažangių apyvartinių lėšų minimizavimą, užtikrinant kuo didesnį našumą. Tai yra apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai:

1) vienos apyvartos trukmė, dienomis

OB = CO * D ​​/ Q p,

Kur СО yra vidutinis apyvartinio kapitalo likutis

D - dienų skaičius per laikotarpį

Q p - pardavimų apyvarta

2) apyvartos koeficientas, apibūdinantis apyvartoje esančio turto apsisukimų skaičių tiriamuoju laikotarpiu

Kob = Q p / CO

3) apyvartinių lėšų suma, tenkanti 1 rubliui parduotos produkcijos - apyvartinių lėšų užtikrinimo, apkrovos koeficientas

Apyvartos rodikliai gali būti skaičiuojami visam trumpalaikiam turtui bendrai ir atskirai materialinei bei gautinoms sumoms.

Analizės metu šie rodikliai lyginami su praėjusio laikotarpio rodikliais. Jei apyvartinių lėšų apyvarta dienomis ataskaitiniais metais yra mažesnė nei pernai, tai rodo apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį, o tai reiškia apie efektyvesnį jų panaudojimą ir atvirkščiai.

Ekonomikos augimo tvarumo analizė

Akcinių įmonių veiklai pasaulinėje praktikoje taip pat būdingas ekonomikos vystymosi ar augimo tvarumo laipsnis, o tai rodo, kad įmonei negresia bankrotas. Todėl įmonės vadovybė ir vadovai susiduria su užduotimi užtikrinti tvarius įmonės ekonominės plėtros tempus.

Įmonės ekonominės plėtros tempą lemia apyvartinio kapitalo reinvestuotų nuosavų lėšų augimo tempas. Jie priklauso nuo daugelio veiksnių, atspindinčių einamosios ir finansinės veiklos efektyvumą: pelningumo, akcijų apyvartos, dividendų politikos, finansinės strategijos, optimali struktūra kapitalo. Apskaitoje ir analitinėje praktikoje įmonės galimybė plėsti pagrindinę veiklą reinvestuojant nuosavas lėšas nustatomas naudojant augimo tvarumo koeficientą, kuris išreiškiamas procentais ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Chur = Rch-D / Is * 100% = RRP / Is * 100%

Kur RF - grynasis pelnas lieka įmonės žinioje

D – akcininkams išmokami dividendai

IS – nuosavas kapitalas (kapitalas ir rezervai)

RRP – pelnas, nukreiptas į gamybos plėtrą (reinvestuotas pelnas)

Ekonominio augimo tvarumo koeficientas parodo, kokiu greičiu vidutiniškai auga įmonės ekonominis potencialas.

Išvados dėl įmonės finansinės ir ūkinės veiklos

Įmonės finansinė būklė, jos stabilumas ir stabilumas priklauso nuo jos gamybinės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų.

Jei gamybos ir finansiniai planai yra sėkmingai vykdomi, tai turi teigiamos įtakos įmonės finansinei būklei. Ir atvirkščiai, neįvykdžius produkcijos gamybos ir pardavimo plano, padidėja jos savikaina, sumažėja pajamos ir pelno dydis bei, kaip taisyklė, pablogėja įmonės finansinė būklė. įmonė ir jos mokumas.

Vadinasi, stabili finansinė būklė nėra atsitiktinumas, o kompetentingo, sumanaus viso veiksnių, lemiančių įmonės ūkinės veiklos rezultatus, valdymo rezultatas.

Stabili finansinė padėtis teigiamai veikia gamybos planų įgyvendinimą ir gamybos poreikių aprūpinimą reikalingais ištekliais.

Todėl finansinė veikla, kaip neatskiriama ūkinės veiklos dalis, turėtų būti nukreipta į planinį piniginių išteklių gavimą ir išleidimą, skaičiavimo drausmės įgyvendinimą, racionalių nuosavo ir skolinto kapitalo proporcijų pasiekimą bei efektyviausią jo panaudojimą.

Net ir esant geriems finansiniams rezultatams, aukštas lygis Dėl pelningumo, įmonė gali patirti finansinių sunkumų, jei ji netinkamai panaudojo savo finansinius išteklius, investuodama juos į perteklines gamybos atsargas arba leisdama dideles gautinas sumas.

Įmonės finansų krizė – tai būsena, kai mokėjimų balanso pusiausvyrą tam tikroje situacijoje užtikrina pradelsti mokėjimai už darbo užmokestį, banko paskolas, tiekėjus, biudžetą ir kt. Gerą finansinę būklę galima atkurti šiais būdais:

Kapitalo apyvartos trumpalaikio turto pagreitis, dėl kurio santykinis apyvartos vienam rubliui sumažėjimas

Protingas atsargų ir sąnaudų sumažinimas (iki standarto)

Apyvartinių lėšų papildymas iš vidaus ir išorės šaltinių.

Bibliografija

1. M.I. Bakanovas, A.D. Šeremedas „Analizės teorija“ Maskva, 1995 m.

2. G.V. Savitskaya "AHD Enterprise" Minskas, Maskva 1998 m.

3. E.A. Markaryanas, G.P. Gerosimenko „Finansinė analizė“ Maskva, 1997 m.

4. A.I. Kovaliovas, V.P. Privalovas „Įmonės finansinės būklės analizė“, Maskva, 1997 m.

5. Periodinės spaudos medžiaga

6. Norminiai ir teisės aktų leidybos dokumentai

7. G.V. Savitskaja „Įmonės AHD“ Minskas, 2000 m

8.S.A. Boronenkovo ​​„Vadybos analizė“ Maskva, 2001 m

1. Įmonės finansinės ekonominės veiklos analizė: tikslai, uždaviniai, dalykas, funkcijos

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės turinį sudaro visapusiškas gamybos techninio lygio, produkcijos kokybės ir konkurencingumo, medžiagų, darbo ir finansinių išteklių pasiūlos bei jų panaudojimo efektyvumo tyrimas. Ši analizė pagrįsta sisteminiu požiūriu, kompleksiniu įvairių veiksnių įvertinimu, kokybišku patikimos informacijos atranka ir yra svarbi valdymo funkcija.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės tikslasįmonės – savo darbo efektyvumo didinimas, remiantis sistemingu visų rūšių veiklos tyrimu ir jų rezultatų apibendrinimu.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės tikslai yra:

Nagrinėjamo objekto realios būklės identifikavimas;

Objekto sudėties ir savybių tyrimas, palyginimas su žinomais analogais ar pagrindinėmis charakteristikomis, standartinėmis reikšmėmis;

Objekto būklės pokyčių atskleidimas laiko-erdviniame kontekste;

Pagrindinių veiksnių, lėmusių objekto būklės pokyčius, nustatymas ir atsižvelgimas į jų įtaką;

Pagrindinių tendencijų prognozė. Finansinės ir ūkinės veiklos analizės dalykasįmonė – tai gamybos ir ekonominių rezultatų, finansinės būklės, socialinės raidos ir darbo išteklių naudojimo rezultatų, ilgalaikio turto būklės ir naudojimo, produkcijos (darbų, paslaugų) gamybos ir realizavimo sąnaudų analizė, įmonės veiklos efektyvumo įvertinimas. organizacija.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės objektasįmonė yra visos įmonės ir jos struktūrinių padalinių (cechų, brigadų, skyrių) darbas ir dalykų gali veikti valdžios institucijos, mokslinių tyrimų institutai, fondai, centrai, visuomeninės organizacijos, žiniasklaida, įmonių analitinės tarnybos.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės funkcijosįmonės yra: kontrolės, apskaitos, skatinamosios, organizacinės ir orientacinės.

2. Įmonės finansinės būklės analizė: vertė ir tikslai

Įmonės finansinė būklė- Tai ekonominė kategorija, atspindinti kapitalo būklę jo cirkuliacijos procese ir verslo subjekto gebėjimą savarankiškai vystytis tam tikru momentu. Įmonės finansinę būklę apibūdina rodiklių rinkinys, atspindintis jos finansinių išteklių formavimosi ir panaudojimo procesą. Finansinė būklė gali būti stabilus, nestabilus(prieš krizę) ir krizė.Įmonės gebėjimas laiku atlikti mokėjimus, ilgą laiką finansuoti savo veiklą, atlaikyti netikėtus sukrėtimus ir išlaikyti mokumą nepalankiomis aplinkybėmis rodo jos tvirtą finansinę būklę ir atvirkščiai.

Neatsiejama įmonės finansinio darbo dalis yra finansinė analizė ir įmonės finansinės būklės įvertinimas.

Finansinė analizė apima blokus:

Bendra (preliminari) analizė;

Finansinio stabilumo analizė;

Balanso likvidumo analizė;

Veiklos rezultatų analizė;

Išsami analizė ir veiklos vertinimas.

Konkrečią analizės kryptį, ją sudarančius blokus, rodiklių rinkinį lemia finansų analitiko tikslai ir patirtis.

Analizės užduotys yra šios: finansinių rodiklių verčių pokyčių, įvykusių per laikotarpį, nustatymas;

Labiausiai tikėtinų įmonių finansinės būklės tendencijų nustatymas;

Veiksnių, turinčių įtakos įmonės finansinei būklei, nustatymas;

Priemonių ir įtakos įmonės finansams svertų nustatymas, siekiant pageidaujamo finansinio rezultato.

Analizės rezultatai reikalingi vidiniams (įmonės paslaugos, valdymas) ir išoriniams vartotojams (įmonių vadovams, savininkams, kreditoriams, investuotojams, tiekėjams).

Finansinės analizės informacinė bazė yra ši apskaita ir atskaitomybė, kurios analizė padeda atkurti visus pagrindinius įmonės ekonominės veiklos aspektus apibendrinta forma, tai yra su analizei būtinu agregacijos laipsniu.

3. Finansinių ataskaitų analizės metodai

Finansinės analizės praktika sukūrė šiuos pagrindinius finansinių ataskaitų skaitymo metodus:

Finansinių ataskaitų absoliučių duomenų analizė;

Horizontalioji analizė, tai yra finansinių rodiklių svarstymas dinamikoje, kaip taisyklė, kelerius metus arba analizuojamo laikotarpio pradžioje ir pabaigoje;

Vertikalioji (struktūrinė) analizė, kurioje bendras likutis imamas 100% ir nustatoma likučio pagrindinių turto ar įsipareigojimų straipsnių dalis;

Tendencijų analizė, kurios metu kiekvienas balanso ataskaitos straipsnis lyginamas su atitinkamais ankstesnių laikotarpių rodikliais ir taip nustatoma tendencija, tai yra pagrindinė analizuojamo rodiklio (pozicijos) dinamikos tendencija. Tendencijos pagalba prognozuojamos galimos rodiklio reikšmės ateityje, tai yra, atliekama į ateitį orientuota analizė;

Finansinių rodiklių analizė, tai yra santykinių rodiklių apskaičiavimas pagal ataskaitų duomenis, apibūdinančius visos įmonės finansinę būklę.

Be šių standartinių finansinių ataskaitų analizės metodų, praktikoje taip pat taikoma lyginamoji ir faktorinė analizė, kuriai reikalingi sisteminiai apskaitos duomenys.

Lyginamoji (erdvinė) analizė- tai ūkių lyginimas pagal atskirus dukterinių įmonių, padalinių, cechų rodiklius vienos įmonės ribose ir tarp ūkių šios įmonės rodiklių palyginimas su konkuruojančių įmonių rodikliais, su pramonės vidurkiu ir vidutiniu bendru ekonominiai rodikliai.

Faktorinė analizė– Tai atskirų veiksnių įtakos efektyviam rodikliui analizė naudojant įvairius tyrimo metodus. Veiksnių analizė gali būti tiesioginė, kurią sudaro efektyvaus rodiklio padalijimas į sudedamąsias dalis, arba atvirkštinė, kai atskiri elementai sujungiami į bendrą efektyvų rodiklį.

4. Finansinės analizės metodai

Atliekant finansinę analizę naudojami šie metodai:

Palyginimas, kai ataskaitinio laikotarpio finansiniai rodikliai lyginami su bazinio ar planuojamo laikotarpio rodikliais, o ypač svarbu rodiklių teisingumas ir palyginamumas;

Grupavimas - šiuo metodu vienarūšiai rodikliai sugrupuojami ir sujungiami į didesnius, kas leidžia identifikuoti vystymosi tendencijas ir įtakojančius veiksnius;

Grandinės pakaitalai - metodas susideda iš atskiro rodiklio pakeitimo ataskaitiniu, kuris galiausiai leidžia nustatyti ir išmatuoti veiksnių įtaką galutiniam finansiniam rodikliui;

Koeficientas veikia lyginant santykinius rodiklius, turinčius tuos pačius matavimo vienetus.

Siekiant atlikti bendrą įmonės finansinės būklės analizę, sudaromas analitinis (lyginamasis) balansas, kuriame pateikiami pagrindiniai suminiai (padidinti) balanso rodikliai, jo struktūra, dinamika ir struktūrinė dinamika. Šis balansas leidžia sujungti, sutvarkyti ir analizuoti pradines prielaidas ir skaičiavimus. Be to, toks balanso duomenų pateikimas leidžia supaprastinti horizontalios ir vertikalios analizės atlikimo darbus. Lyginamieji balanso straipsniai sudaromi analitiko nuožiūra ir įvairaus detalumo.

Įmonės veiklos finansinių rodiklių analizė leidžia nustatyti jų dinamiką, taip pat nustatyti, dėl kokių struktūrinių poslinkių įvyko rodiklių pasikeitimas. Remiantis įmonės ir kitų analizuojamų sričių rezultatais, galima sudaryti analizės lenteles (skirtingo detalumo) balansui, turtui ir įsipareigojimams, nuosavybei ir lėšų šaltiniams.

Pradiniame analizės etape analitiką gali dominti šios charakteristikos: bendra turto vertė (valiuta arba balanso suma), imobilizuoto turto (ilgalaikio ir kito ilgalaikio turto) vertė, darbo apimtis. kapitalas, gautinų sumų suma, likvidžiausių lėšų suma, nuosavo kapitalo kaina ir skolinto kapitalo suma, ilgalaikių paskolų ir skolinimosi suma.

5. Įmonės valdymo ir finansinės analizės ryšys

Rinkos ekonomikoje apskaitos sistema dažniausiai skirstoma į finansinę ir analitinę apskaitą. Atitinkamai apskaita skirstoma į finansinę (bendrąją) ir valdymo (analitinę) apskaitą.

Finansinė apskaita atlieka išorinių vartotojų informavimo apie įmonės finansinius rezultatus užduotį. Tokio naudotojo teisėmis pirmiausia valstybė veikia kaip mokesčių ir kitos reguliavimo institucijos. Finansinė apskaita ir atskaitomybė yra reglamentuojami nacionalinių ir tarptautinių apskaitos standartų, kurie užtikrina išorinių vartotojų interesus gauti patikimą ir tikslią informaciją apie įmonės veiklą.

Finansinė analizė, remiantis oficialių įmonės apskaitos ataskaitų duomenimis, įgauna išorinės analizės, atliekamos ne įmonėse, visų suinteresuotų šalių (vyriausybės, investuotojų, kreditorių ir kt.) pobūdį. Nagrinėjant tik oficialius pareiškimus, naudojama nedidelė dalis informacijos apie įmonės veiklą, kuri neleidžia iki galo atskleisti visų jos veiklos aspektų.

Pagrindinės oficialios finansinės atskaitomybės formos yra: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita, pinigų srautų ataskaita. Kiekviena finansinių ataskaitų forma leidžia išspręsti tam tikras problemas. Balansas yra įmonės ekonominės būklės analizės pagrindas. Pelno ataskaitoje atskleidžiami organizacijos finansiniai rezultatai. Pinigų srautų ataskaita apibūdina įmonės pinigų srautus ir jos mokumą.

Pažymėtina, kad pagrindinis tiek vadybinės, tiek finansinės analizės klausimas yra įmonės išteklių panaudojimo pelnui gauti efektyvumas, o tai yra pagrindinis bet kurios veiklos finansinis tikslas. komercinė organizacija... Pelno siekimas yra būtina sąlyga išsaugoti įmonės ekonominį gyvybingumą, jos tolesnės plėtros galimybę.

6. Įmonės finansinės analizės ypatumai

Išorinės finansinės analizės ypatybės yra šios:

Analizės subjektų, išorinių informacijos apie įmonės veiklą naudotojų gausa;

Analizės subjektų tikslų ir interesų įvairovė;

Standartinių metodų, apskaitos ir atskaitomybės standartų prieinamumas;

Analizės orientavimas tik į viešą, išorinę įmonės atskaitomybę;

Analizės užduočių ribojimas dėl neišsamios informacijos apie įmonės veiklą;

Maksimalus įmonės veiklos rezultatų atvirumas išoriniams vartotojams.

Pagrindinis finansinės analizės, atliekamos išorės vartotojų, remiantis oficialiais apskaitos duomenimis, turinys yra:

Absoliučių pelno rodiklių analizė;

Santykinio pelningumo rodiklių analizė;

Įmonės finansinės būklės, finansinio stabilumo, balanso likvidumo, mokumo analizė;

Nuosavo ir skolinio kapitalo panaudojimo efektyvumo analizė.

Be šių pagrindinių sričių, išorinė įmonės veiklos finansinė analizė gali būti papildyta tokiais aspektais kaip atsargų būklės analizė, gautinų ir mokėtinų sumų būklė, ilgalaikio turto judėjimo analizė ir kt.. Šiuo klausimu pateikiami paaiškinimai. į balansą yra ypač svarbūs visiems finansinių ataskaitų vartotojams.ir finansinių rezultatų ataskaita. Be šių aspektų, juose atsispindi informacija apie organizacijos materialųjį ir nematerialųjį turtą, išnuomotą ilgalaikį turtą, finansinių investicijų rūšis, įstatinį, rezervinį ir papildomą kapitalą, akcinės bendrovės akcijų skaičių ir rūšis, kitas ne veiklos rūšis. pajamas ir išlaidas bei išduotus įsipareigojimus ir gautus mokėjimus ir kt.

Balansas, finansinių rezultatų ataskaita ir aukščiau išvardinti papildomi duomenys yra tvirta informacinė bazė įmonės ekonominei analizei. Jų pagrindu galima spręsti, kaip įmonė vykdo įsipareigojimus akcininkams, investuotojams, kreditoriams, tiekėjams, taip pat galimus finansinius sunkumus, su kuriais organizacija susiduria.

7. Įmonės valdymo apskaitos ypatumai

Valdymo apskaita susideda iš tradicinės ir operatyvinės apskaitos mišinio, leidžiančio priimti subalansuotus veiklos valdymo sprendimus, atitinkančius įmonės savininkų ir administracijos interesus. Valdymo apskaita nereglamentuojama valstybės, jos organizavimą ir būdus nustato įmonės vadovybė. Valdymo apskaitos organizavimas reiškia ne tik tradicinės apskaitos, bet ir ūkinės veiklos analizės, techninio ir ekonominio planavimo, statistinių įgūdžių išmanymą.

Plačiąja šio žodžio prasme valdymo apskaita reiškia ne tik pačią apskaitą, bet ir visą įmonės valdymo sistemą, įskaitant organizacinė struktūra padaliniai ir valdymo organai, informacijos sąveika tarp skirtingų padalinių ir kt. Dėl šios priežasties valdymo apskaita dažnai vadinama vidine, o ne finansine (išorine). Kartu su valdymo apskaita įmonėje susiduriama ir su siauresniais praktiniais uždaviniais, pavyzdžiui, apskaičiuojant produkcijos savikainą ir užtikrinti, kad pardavimai nebūtų vykdomi nuostolingai.

Taigi valdymo apskaitos informacinis pagrindas yra gamybinė, finansinė, buhalterinė informacija. Valdymo apskaitos subjektai yra įmonės savininkai ir administracija, o praktinis rezultatas išreiškiamas konkrečių valdymo sprendimų, parengtų remiantis administracinės apskaitos ir analizės duomenimis, pagrindimu.

Galima atskirti šias funkcijas valdymo analizė:

Analizės rezultatų orientavimas į įmonės vadovybės ir savininkų tikslus ir interesus;

Naudoti visus vidinius informacijos šaltinius situacijos analizei ir sprendimams priimti;

Valstybės organų valdymo analizės reglamentavimo trūkumas ir oficialių formų, kuriomis remiantis atliekama analizė, trūkumas;

Analizės sudėtingumas, visų įmonės aspektų tyrimas;

Apskaitos, analizės, planavimo ir sprendimų priėmimo integravimas;

Maksimalus analizės rezultatų privatumas, siekiant išsaugoti komercines paslaptis.

8. Finansinės atskaitomybės ypatumai ne pelno organizacijose

Finansų valdymas ne pelno organizacijose yra mažiausiai metodiškai išvystyta finansų valdymo sritis. Tuo pačiu metu ne pelno organizacijos turi savo specifiką, kuri reikalauja atitinkamų valdymo modelių ir adekvačios logikos finansiniams sprendimams priimti. Rusijos ekonomikos moksle ir praktikoje nėra aiškių idėjų finansinė analizė ne pelno organizacijų veiklą, jų fondų formavimą, ataskaitų rengimą, kurie pakankamai atspindėtų ne pelno organizacijų veiklos specifiką ir tuo pačiu išlaikytų įprastas schemas, sudarytas visuotinai priimta verslo kalba. .

Ne pelno organizacijų apskaitos ataskaitų specifika išreiškiama taip:

1. Ne pelno organizacijos gali nepateikti finansinėse ataskaitose Kapitalo pokyčių ataskaitos (Forma Nr. 3), Pinigų srautų ataskaitos (Forma Nr. 4), Balanso priedo (Forma Nr. 5), jei nėra 2008 m. atitinkamus duomenis.

3. Visuomeninės organizacijos(asociacijos), kurios nevykdo verslinės veiklos ir neturi, be išeinančio turto, parduodamų prekių (darbų, paslaugų), kapitalo pokyčių ataskaitos (forma Nr. 3), Pinigų srautų ataskaitos (forma Nr. 4) nėra pateikti finansinėse ataskaitose , balanso priede (forma Nr. 5) ir aiškinamasis raštas subalansuoti.

4. Ne pelno organizacijos, skiltyje „Kapitalas ir rezervai“ pildydami balanso formą (forma Nr. 1), vietoj straipsnių grupių „Įstatinis kapitalas“, „Atsargos kapitalas“ ir „Paskirstytasis pelnas (nepadengtas). nuostoliai)“ apima straipsnių grupę „Tikslinis finansavimas“.

9. Įmonės išlaidų samprata ir klasifikacija

Aiškus išlaidų apibrėžimas, atsižvelgiant į jų ekonominę paskirtį, yra lemiamas momentas įmonės veikloje. Visuose valdymo lygiuose kaštai grupuojami, formuojama produkcijos savikaina, nustatomi finansavimo šaltiniai.

Įmonės kaštai yra suskirstyti į tris tipus:

Produktų gamybos ir pardavimo sąnaudos, kurios sudaro jos savikainą. Tai einamosios sąnaudos, padengiamos iš pajamų, gautų pardavus produktus apyvartinio kapitalo procese;

Plėtros ir renovacijos išlaidos. Paprastai tai yra didelės vienkartinės kapitalo investicijos naujiems ar modernizuotiems produktams. Jie plečia taikomus gamybos veiksnius, didina įstatinį kapitalą. Sąnaudas sudaro kapitalo investicijos į ilgalaikį turtą, apyvartinių lėšų lygio padidėjimas, papildomos formavimo išlaidos darbo jėga naujai gamybai. Šios išlaidos turi specialius finansavimo šaltinius: nusidėvėjimo fondą, pelną, vertybinių popierių emisiją, kreditą ir kt.;

Išlaidos socialinėms, kultūrinėms, būsto ir kitoms panašioms įmonės reikmėms. Jos nėra tiesiogiai susijusios su gamyba ir yra finansuojamos iš specialių fondų, formuojamų daugiausia iš pelno paskirstymo.

Gaminių (darbų, paslaugų) gamybos ir pardavimo kaštai skirstomi pagal keletą požymių:

Pagal vaidmenį gamybos procese jie skirstomi į pagrindinius ir sąskaitos faktūros;

Pagal įtraukimo į gamybos savikainą būdą kaštai skirstomi į tiesioginius ir netiesioginius;

Pagal kaštų priklausomybę nuo gamybos apimties pokyčių jos skirstomos į pastoviąsias ir kintamąsias;

Pagal sąnaudų apskaitos ir grupavimo būdus jos skirstomos į paprastas ir sudėtingas, tai yra renkamos į grupes pagal funkcinį vaidmenį gamybos procese arba pagal išlaidų atsiradimo vietą;

Pagal naudojimo gamyboje sąlygas skiriasi einamieji ir vienkartiniai kaštai.

10. Savikainos ekonominė vertė, produkcijos savikainos analizės uždaviniai

Gamybos savikaina(darbai, paslaugos) yra vertinimas naudojami gaminių gamybos procese (darbai, paslaugos) gamtos turtai, žaliavoms, medžiagoms, kurui, energijai, ilgalaikiam turtui, darbo ištekliams, taip pat kitas jo gamybos ir pardavimo išlaidas. Savikaina atspindi einamųjų kaštų sumą, kuri yra gamybinio, nekapitalinio pobūdžio, užtikrinanti paprasto atgaminimo procesą įmonėje. Savikaina yra ekonominė sunaudotų gamybos veiksnių pakeitimo forma ir svarbiausias verslo veiklos ekonominio efektyvumo rodiklis. Ji atspindi visus įmonės ekonominės veiklos aspektus, kaupia visų gamybos išteklių panaudojimo rezultatus. Nuo kaštų lygio priklauso įmonės finansiniai rezultatai, gamybos plėtros tempas, pardavimų apimtys.

Gamybos kaštų analizės uždaviniai:

Gamybos, gamybos ir platinimo kaštų sąmatos pagrįstumo ir intensyvumo įvertinimas remiantis kaštų elgsenos analize;

Išlaidų sąmatos savikainos dinamikos ir įgyvendinimo laipsnio atskleidimas;

Veiksnių, įtakojančių sąnaudų rodiklių dinamiką, faktinių sąnaudų nukrypimo nuo apskaičiuotų dydžių ir priežasčių nustatymas;

Tam tikrų rūšių gaminių savikainos analizė.

Gamybos savikainos analize siekiama nustatyti galimybes pagerinti materialinių, darbo ir piniginių išteklių panaudojimo efektyvumą produkcijos gamybos, tiekimo ir rinkodaros procese. Gamybos savikainos tyrimas leidžia tiksliau įvertinti įmonėje pasiekto pelno ir pelningumo rodiklių lygį.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai savikainai analizuoti yra metinės ataskaitos Nr.2 forma „Pelno (nuostolio) ataskaita“, forma Nr.5 „Balanso priedas“, tam tikrų rūšių gaminių skaičiavimai, sąnaudų sąmatos ir jų faktinės vertės. įgyvendinimas atskirų administracinių ir komercinių išlaidų punktų kontekste, reprezentacinių išlaidų sąmata ir kiti dokumentai.

Ypatingumas išreikšta įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė tuo, kad jis naudojamas su ribota pirmine informacija ir siauru laikotarpiu. Nepaisant to, kad visos finansinės ataskaitos turi tam tikrų apribojimų, 1 formoje (balansas) ir 2 formoje (finansinių rezultatų ataskaita) pateikti duomenys dažniausiai yra viešai prieinami.

Aiškiai nagrinėjant įmonės finansinę ir ūkinę veiklą, galima išskirti šiuos etapus:

1 etapas. Analizės tikslo nustatymas. Šis etapas yra pats svarbiausias, nes skaičiavimų gylis priklauso nuo greitosios analizės tikslo.

2 etapas. Vizualinė analizė. Šiame etape nustatomi probleminiai finansinių ataskaitų straipsniai, kuriems ateityje turėtų būti skiriamas didžiausias dėmesys.

3 etapas. Rodiklių apskaičiavimas, kuris apima:

• horizontali analizė – kiekvieno straipsnio palyginimas su ankstesniu laikotarpiu. Prireikus jis atliekamas pagal kai kuriuos straipsnius;
• vertikali arba struktūrinė analizė. Vertikali analizė – finansinių rodiklių struktūros nustatymas su kiekvieno straipsnio įtakos rezultatui identifikavimu. Ypatingas dėmesys skiriamas probleminiams straipsniams, nustatytiems II etape;
• reikiamų koeficientų apskaičiavimas.

Panagrinėkime aiškią įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizę sąlyginės įmonės pavyzdžiu.

Finansinių ataskaitų greitosios analizės ir vizualinės analizės tikslo nustatymas

Ekspresinės analizės tikslas – nustatyti, kokia didelė rizika bendradarbiaujant su šia įmone jai parduodant prekes su atidėtu mokėjimu. Norėdami tai padaryti, pirmiausia sukursime analitinį balansą, remdamiesi tariamos įmonės finansinių ataskaitų duomenimis.

1 lentelė. Vertikalaus ir horizontalaus balanso analizės duomenys

	01.01.2013	% iki balanso	31.12.2013	% iki balanso	Horizontaliai analizė
					tūkstančius rublių.	%
TURTAS
Ilgalaikis turtas
Nematerialusis turtas		0,0%		0,0%	0
Tyrimų ir plėtros rezultatai		0,0%		0,0%	0
Ilgalaikis turtas	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Pelningos investicijos į materialųjį turtą		0,0%		0,0%	0
Finansinės investicijos		0,0%		0,0%	0
Atidėtojo mokesčio turtas		0,0%		0,0%	0
Kitas ilgalaikis turtas	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Iš viso I skirsnyje	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Turimas turtas
Atsargos	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Pridėtinės vertės mokestis nuo įsigyto turto	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Gautinos sumos	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Finansinės investicijos		0,0%		0,0%	0
Grynieji pinigai	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Kitas trumpalaikis turtas	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Iš viso II skirsnyje	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
BALANSAS	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
PASIVUS
Kapitalas ir rezervai
Įstatinis kapitalas (akcinis kapitalas, įstatinis kapitalas, partnerių įnašai)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Iš akcininkų išpirktos savos akcijos		0,0%		0,0%	0
Ilgalaikio turto perkainojimas		0,0%		0,0%	0
Papildomas kapitalas (be perkainojimo)		0,0%		0,0%	0
Rezervinis kapitalas		0,0%		0,0%	0
Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Iš viso III skirsnyje	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
ilgalaikes pareigas
Skolintos lėšos	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai		0,0%		0,0%	0
Atidėjiniai neapibrėžtiesiems įsipareigojimams		0,0%		0,0%	0
Kiti įsipareigojimai		0,0%		0,0%	0
Iš viso IV skirsnyje	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Trumpalaikiai įsipareigojimai
Skolintos lėšos		0,0%		0,0%	0
Mokėtinos sąskaitos, įskaitant:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
tiekėjai ir rangovai	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
skola organizacijos personalui	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
mokesčių ir muitų nepriemokos	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Atidėjiniai būsimoms išlaidoms		0,0%		0,0%	0
Kiti įsipareigojimai	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Iš viso V sekcijai	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
BALANSAS	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

2 lentelė. Finansinių rezultatų ataskaitos vertikaliosios ir horizontaliosios analizės duomenys

	2013 m	% iki balanso	2012 m	% iki balanso	Horizontaliai analizė
					tūkstančius rublių.	%
Pajamos	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Pardavimo savikaina	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Bendrasis pelnas (nuostolis)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Verslo išlaidos	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Administracinės išlaidos	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
Gautinos palūkanos		0,0%		0,0%	0
Procentas, kurį reikia sumokėti	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
Kitos pajamos		0,0%		0,0%	0
Kitos išlaidos		0,0%		0,0%	0
Pelnas (nuostolis) neatskaičius mokesčių	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
Grynosios pajamos (nuostoliai)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Skyrius / straipsnis	išvadas
	Skaitinio rodiklio didinimas	Skaitinio rodiklio sumažėjimas
Per metus straipsnio „Ilgalaikis turtas“ vertė nežymiai sumažėjo. Tai reiškia, kad įmonė nepirko naujo ilgalaikio turto ir nepardavė seno, o sumažėjimas atsirado dėl turimo ilgalaikio turto nusidėvėjimo. Straipsnyje „Kitas ilgalaikis turtas“ pasikeitimų įmonėje nebuvo.
Trumpalaikis turtas Atsargos	Didelis skaičius atsargos ir jų metinis augimas gali rodyti atsargų perteklių	Reguliarus atsargų mažėjimas gali rodyti tiek verslo aktyvumo mažėjimą, tiek apyvartinių lėšų trūkumą.
Balanso II skirsnyje būtina atkreipti dėmesį į tokį straipsnį kaip PVM nuo įsigytų verčių. Jeigu mokesčio suma yra didelė ir toliau didėja, tuomet yra didelė tikimybė, kad įmonė turi tam tikrų priežasčių mažinti mokesčių mokėjimus. Šios priežastys gali būti: nepatenkinamas dokumentų srauto organizavimas, nekokybiška mokesčių apskaita, pirkimas išpūstomis kainomis arba iš nepatikimų tiekėjų. Tokios įmonės mokesčių rizika yra didelė.
Gautinos sumos. Šį balanso straipsnį geriau vertinti kartu su pajamų rodikliu iš 2 formos	Jeigu gautinų sumų augimas siejamas su pardavimų padidėjimu, tai reiškia, kad pajamų augimą užtikrina pailgėjęs prekių paskolos suteikimo terminas. Jei padidėjimas įvyksta sumažėjus pajamoms, tai, nepaisant kredito politikos pasikeitimo į gerąją pusę klientams, įmonei nepavyko išlaikyti savo klientų. Tai rodo veiklos rizikos padidėjimą	Jei šios prekės suma sumažėja didėjant pajamoms, tai reiškia, kad pirkėjai pradėjo apmokėti sąskaitas anksčiau, tai yra, sutrumpėjo lengvatinis laikotarpis arba už dalį prekių sumokama iš anksto. Jeigu sumažėjo pajamos, tai sumažėjo ir pirkėjų skolos.
Į gautinų sumų struktūrą taip pat gali būti įtraukti sumokėti avansai, susiję su ilgalaikio turto (APĮ) statyba ar įsigijimu. Tai yra, tokios gautinos sumos ateityje virs ilgalaikiu turtu arba nebaigta statyba, o ne pinigais.
II skyriuje atsargos yra didžiausios. Jų vertė išaugo. Būtina atlikti vertikalią analizę ir apskaičiuoti apyvartos santykį. Neatskaitomas PVM metų pabaigoje siekė daugiau nei 17 mln. rublių, ir ši suma, palyginti su ankstesniu laikotarpiu, išaugo. Išvada: mokesčių rizika didėja. Gautinos sumos padidėjo dėl sumažėjusių pajamų. Reikalinga tolesnė analizė
Kapitalas ir rezervai	Įstatinis kapitalas. Paprastai pakeitimas pagal šį straipsnį įvyksta tik tuo atveju, jei įmonė perregistruojama arba buvo priimtas sprendimas padidinti įstatinį kapitalą.
Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)	Šiame analizės etape mes žiūrime į šio straipsnio sumos prieinamumą. Jei nuostoliai atsispindi, šis straipsnis priskiriamas probleminiam. Detalesnei balanse pateiktų duomenų analizei to neužtenka
Nagrinėjamos įmonės įstatinis kapitalas nepasikeitė. Padidėjo nepaskirstytojo pelno suma, o tai reiškia, kad padidėjo ir nuosavas kapitalas
Paskolos ir kreditai	Pagal likutį galima stebėti trumpalaikių ar ilgalaikių paskolų buvimą, jų kitimo dinamiką. Šiame etape nėra pakankamai informacijos, kad būtų galima daryti išvadas apie kredito išteklių pritraukimo pagrįstumą ir jų efektyvumą.
Didėjo analizuojamos įmonės ilgalaikės skolintos lėšos
Mokėtinos sąskaitos. Mes analizuojame pagal skolos tipą	Padidėjusi skola tiekėjams gali reikšti tiek vėlavimą atlikti mokėjimus, tiek susitarimus pratęsti lengvatinį laikotarpį dėl pirkimų apimties išlaikymo, atsiskaitymo laiku ir gerų santykių. Skolos mokesčių inspekcijai padidėjimas gali rodyti įmonės mokestinės rizikos padidėjimą	„Kreditoriaus“ sumažėjimas gali rodyti tiek griežtesnę tiekėjų kredito politiką, tiek ankstyvą mokėjimo įsipareigojimų vykdymą. Mokestinės nepriemokos sumažėjimas rodo tiek mokestinių prievolių įvykdymo savalaikiškumą, tiek mažesnį mokestinį mokestį dėl sumažėjusios verslo veiklos.
Nagrinėjamos įmonės mokėtinos sumos išaugo daugiausia dėl įsiskolinimo tiekėjams augimo, taip pat mokestinių įsipareigojimų padidėjimo. Tai atsitiko atsargų padidėjimo fone. Tai reiškia, kad įsigytos akcijos buvo įsigytos su atidėtu mokėjimu, o mokėjimo terminas ataskaitos surašymo metu neatėjo. Norint atlikti išsamesnę analizę, reikia pažvelgti į prievolių struktūros pasikeitimą, t.y. apskaičiuoti „kreditorių“ dalį ir analizuoti apyvartą. Tai yra, norint padaryti pagrįstesnes išvadas apie įmonės finansinę būklę, reikalinga vertikali analizė ir koeficientų analizė. Kiti įmonės įsipareigojimai analizuojamu laikotarpiu sumažėjo.

Balanso duomenys taip pat leidžia preliminariai įvertinti įmonės mokumą ataskaitų sudarymo dieną. Norėdami tai padaryti, palyginkite trumpalaikio turto savikainą su trumpalaikių įsipareigojimų verte (722 426 - 649 783 = 72 643). Gautą rezultatą galima pavadinti įmonės saugos riba mokumo atžvilgiu.

Analizuojant finansinių rezultatų ataskaitą, geriau griebtis horizontalios ir vertikalios analizės.

Būtina atkreipti dėmesį į šiuos dalykus: jei pajamos padidėjo, tada išlaidos padidėjo parduodamos prekės(produktai) yra normalu. Bet jei parduotų prekių savikaina ir administracinės išlaidos padidėjo dėl pajamų sumažėjimo arba jų nekintamumo, tai turėtų įspėti analitiką.

Jei tokia tendencija išliks ir ateityje, įmonė gali susidurti su verslo efektyvumo ir dėl to mokumo problemomis. Apskaičiuoti duomenys, taip pat balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos formos pateikti 1 ir 2 lentelėse.

Pagrindiniai įmonės rodikliai

Galima apibūdinti skaitinių rodiklių kitimą tiek struktūroje, tiek augimo tempuose kiekvienam pateiktų formų straipsniui. Bet tai nėra įtraukta į greitosios analizės užduotis, todėl atkreipkime dėmesį į įdomiausias tendencijas.

Taigi, padarykime trumpas išvadas, kurios įdomios ekspresinės analizės požiūriu. Nagrinėjamos įmonės pajamos 2013 metais, lyginant su ankstesniais metais, praktiškai nepakito (0,9 proc.). Tuo pačiu metu grynasis pelnas išaugo 5,2 proc., o tai yra geras rodiklis. Kaip matyti iš aukščiau pateiktų skaičiavimų, parduotų prekių savikaina sumažėjo 0,7 proc. Pirminės savikainos dalis pajamų struktūroje taip pat sumažėjo nuo 81,6% 2012 m. ataskaitiniu laikotarpiu iki 80,3 proc. Tai leido bendrovei 2013 metais papildomai gauti 8225 tūkstančius rublių bendrojo pelno.

Pažymėtina, kad įmonės pardavimo ir administravimo išlaidos išaugo 10,9 proc. Jų dalis pajamų struktūroje išaugo nuo 7,6% iki 8,3%. Jei tokia tendencija išliks ir ateityje, įmonės efektyvumas mažės.

Nepaisant to, kad įmonei praktiškai pavyko išlaikyti pajamas 2012 m. lygyje, gautinos sumos išaugo 9,7%. Tai gali reikšti, kad įmonė, siekdama išsaugoti pajamas, turėjo keisti kredito politiką, didinant atidėjimo dienų skaičių atsiskaitant už parduotas prekes.

Atsargos padidėjo 4,7%, o įmonės trumpalaikiai įsipareigojimai – 2,9%. Remiantis tuo, galime daryti išvadą, kad trumpalaikiai įsipareigojimai buvo trumpalaikio turto padidėjimo šaltinis.

Trumpalaikis (apyvartinis) turtas viršijo trumpalaikius (trumpalaikius) įsipareigojimus 52303 tūkst. 2012 ir 72643 tūkst. rublių. 2013 m., kas aiškiai rodo įmonės mokumą.

Mokumo vertinimas

Kaip matote, įmonės turtui priskiriami tokie daiktai kaip pridėtinės vertės mokestis nuo įsigytų verčių.

Be to, šių straipsnių likučiai didėja. Įsivaizduokite situaciją, kad per tam tikrą laikotarpį įmonė turės skubiai apmokėti visus savo įsipareigojimus kreditoriams ir ji bus priversta parduoti savo trumpalaikį turtą.

Panaši situacija ir su „pirkimo“ PVM: kokia tikimybė, kad jis bus kompensuotas iš biudžeto, jei iki šiol negrąžintas? Čia gali būti du požiūriai, pavadinkime juos konservatyviais ir lojaliais.

Taikant lojalesnį požiūrį, atliekant skaičiavimus galima atsižvelgti į „pirkimo“ PVM sumą.

Taip pat yra pagrįstas šio požiūrio paaiškinimas: PVM grąžinimas iš biudžeto yra gana ilgas (kameriniam mokesčių patikrinimui skirta tik 90 dienų) ir yra susijęs su papildomos mokestinės rizikos atsiradimu ir, kas neatmetama, bylinėjimusi. . Įmonės mokumo pokytis, atsižvelgiant į minėtas pastabas, pateiktas 3 lentelėje.

3 lentelė. Įmonės mokumo dinamika

Rodikliai	Konservatyvus požiūris		Ištikimas požiūris
	2012 m	2013 m	2012 m	2013 m
Turimas turtas	683 543	722 426	683 543	722 426
atėmus „supirkimo“ PVM	16 580	17 044
Trumpalaikis turtas (TA)	666 963	705 382	683 543	722 426
Trumpalaikiai įsipareigojimai (TO)	631 240	649 783	631 240	649 783
Skirtumas tarp TA ir TO	35 723	55 599	52 303	72 643

Kaip matote, tiek pirmuoju, tiek antruoju požiūriu įmonės mokumas 2013 m. žymiai pagerėjo.

Organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizės esmė

Komercinės organizacijos finansinė ir ūkinė veikla yra produkcijos (prekių ir paslaugų) gamybos veikla, kuria siekiama pelno, taip pat užtikrinti įmonės ekonominę ir socialinę plėtrą.

Beveik bet kurios įmonės ekonominė veikla apima šiuos pagrindinius etapus:

• moksliniai tyrimai ir plėtra (MTEP)
• pagrindinė ir pagalbinė gamyba
• gamybos paslauga
• rinkodaros veikla
• aptarnavimas ir aptarnavimas po pardavimo.

1 apibrėžimas

Finansinės ir ūkinės veiklos analizė yra moksliškai pagrįstas būdas pažinti organizacijoje vykstančių ekonominių procesų ir reiškinių esmę.

Analizė reiškia šių reiškinių ir procesų išskaidymą į elementus ir visapusišką pastarųjų tyrimą (visą jų priklausomybių ir sąsajų įvairovę).

Ūkinės veiklos analizė yra viena iš svarbiausių bet kurios šiuolaikinės įmonės valdymo funkcijų. Jis būtinai turi būti prieš valdymo sprendimus ir būti jų pagrindimas. Ūkinės veiklos analizė turi turėti mokslinį pagrindą, būti objektyvi ir nukreipta į įmonės veiklos efektyvumą.

Analizės tikslas

Finansinės ekonominės veiklos analizės procese nustatomi pagrindiniai įmonės veiklos efektyvumo didinimo rezervai bei šių rezervų sutelkimo (tai yra panaudojimo) būdai.

Taigi tokio pobūdžio analizė laikytina viena iš svarbiausių valdymo funkcijų ir pagrindiniu su įmonės valdymu susijusių sprendimų ekonominio pagrindimo metodu.

Rinkos sąlygomis finansinės ir ekonominės veiklos analizės vaidmuo tik didėja, nes dėl efektyvaus jos taikymo valdymo praktikoje galima užtikrinti aukštą įmonių konkurencingumą ir pelningumą (tiek trumpalaikėje, tiek ilgalaikėje perspektyvoje).

Pagrindinės komercinės organizacijos ūkinės veiklos analizės kryptys

Tai finansinė ir valdymo analizė.

Finansinė analizė, savo ruožtu, apima:

• pelno analizė
• pelningumo analizė
• likvidumo, mokumo ir finansinio stabilumo analizė
• nuosavo kapitalo panaudojimo analizė
• skolinto kapitalo panaudojimo analizė
• ekonominės pridėtinės vertės vertinimas (EVA)
• verslo analizė
• finansinio sverto apskaičiavimas.

Valdymo analizė:

• pagrindinių gamybos veiksnių panaudojimo analizė: žmogiškasis kapitalas, darbo priemonės ir objektai
• įmonės vietos rinkoje įvertinimas
• priimant sprendimus dėl produktų kokybės ir asortimento
• gamybinės veiklos ir prekių bei paslaugų pardavimo rezultatų vertinimas
• kainų politika
• atsargų ir gamybos sąnaudų valdymo strategijos kūrimas
• lūžio analizė (CVP analizė).

Organizacijos ūkinės veiklos rodikliai

1 pastaba

Analizuojant finansinę ir ūkinę veiklą, pagal tam tikrus kriterijus parenkami įvairūs rodikliai. Be to, iš pastarosios analitikas sudaro vientisą sistemą, o paskui ją tiria. Taigi jų santykiuose pasiekiamas visapusiškas požiūris, dėl kurio atsižvelgiama į visus reikšmingus veiksnius.

Organizacijos ūkinės veiklos rodikliai skirstomi į:

• natūralus ir vertingas
• kokybinis ir kiekybinis
• specifinis ir tūrinis.

Pagrindiniai organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizės etapai

Jie yra:

• turto (turto) ir įsipareigojimų (turto formavimo šaltinių) analizė
• finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo analizė
• turto ir įsipareigojimų panaudojimo efektyvumo bei finansinių rezultatų analizė
• bendros įmonės finansinės būklės įvertinimas