Organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizės teoriniai pagrindai. Finansinės ir ūkinės veiklos analizė. sukčiavimo lapeliai

8 tema. Analizė finansinė būklė organizacijose

8.3.2. Pelningumo vertinimas

8.4. Nepatenkinamos įmonės balanso struktūros nustatymas

Finansinė būklė reiškia įmonės gebėjimą finansuoti savo veiklą. Jai būdingas normaliam įmonės funkcionavimui reikalingų finansinių išteklių prieinamumas, jų paskirstymo tikslingumas ir panaudojimo efektyvumas, finansiniai santykiai su kitais teisiniais ir asmenys, mokumo ir finansinio stabilumo.

Finansinė padėtis gali būti stabili, nestabili ir krizinė. Įmonės gebėjimas laiku atlikti mokėjimus, išplėsti savo veiklą finansuoti rodo gerą jos finansinę būklę.

Įmonės finansinė būklė (FSP) priklauso nuo jos pramoninės, komercinės ir finansinės veiklos rezultatų. Jei gamybos ir finansinius planus yra sėkmingai įgyvendinami, tai teigiamai veikia įmonės finansinę būklę. Ir atvirkščiai, dėl nepakankamo gaminių gamybos ir pardavimo plano įvykdymo padidėja jo savikaina, sumažėja pajamos ir pelno suma ir dėl to pablogėja finansinė būklė. įmonė ir jos mokumas

Stabili finansinė padėtis savo ruožtu turi teigiamos įtakos veiklos rezultatams gamybos planus ir gamybos poreikių aprūpinimas reikalingais ištekliais. Todėl finansinė veikla komponentas ekonominė veikla siekiama užtikrinti planuojamą finansinių išteklių gavimą ir panaudojimą, atsiskaitymo drausmės įgyvendinimą, racionalių nuosavo ir skolinto kapitalo proporcijų pasiekimą ir efektyviausią jo panaudojimą.

Pagrindinis analizės tikslas – laiku nustatyti ir pašalinti finansinės veiklos trūkumus bei rasti rezervų įmonės finansinei būklei ir mokumui gerinti.

Organizacijos finansinės būklės analizė apima šiuos veiksmus.

1. Preliminari verslo subjekto ekonominės ir finansinės padėties apžvalga.

1.1. Finansinės ir ūkinės veiklos bendrosios krypties charakteristika.

1.2. Ataskaitų straipsnių informacijos patikimumo įvertinimas.

2. Vertinimas ir analizė ekonominį potencialą organizacijose.

2.1. Turtinės būklės vertinimas.

2.1.1. Analitinio grynojo balanso sudarymas.

2.1.2. Vertikalios pusiausvyros analizė.

2.1.3. Horizontalioji balanso analizė.

2.1.4. Turtinės būklės kokybinių pokyčių analizė.

2.2. Finansinės padėties įvertinimas.

2.2.1. Likvidumo vertinimas.

2.2.2. Finansinio stabilumo įvertinimas.

3. Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos efektyvumo įvertinimas ir analizė.

3.1. Gamybos (pagrindinės) veiklos vertinimas.

3.2. Pelningumo analizė.

3.3. Vertybinių popierių rinkos situacijos įvertinimas.

Šios metodikos informacinis pagrindas yra 1 priede pateikta rodiklių sistema.

8.1. Preliminari įmonės ekonominės ir finansinės padėties apžvalga

Analizė pradedama nuo pagrindinių įmonės veiklos rodiklių apžvalgos. Šioje apžvalgoje reikėtų apsvarstyti šiuos klausimus:

• įmonės turtinė padėtis ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje;
• įmonės darbo sąlygos ataskaitiniu laikotarpiu;
• įmonės per ataskaitinį laikotarpį pasiektus rezultatus;
• įmonės finansinės ir ūkinės veiklos perspektyvas.

Įmonės turtinė padėtis ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje apibūdinama balanso duomenimis. Palyginus turto likučio sekcijų rezultatų dinamiką, galima sužinoti turto būklės kitimo tendencijas. Informacija apie pakeitimą organizacinė struktūra valdymas, naujų įmonės veiklos rūšių atidarymas, darbo su sandorio šalimis ypatybės ir kt. aiškinamasis raštas prie metinių finansinių ataskaitų. Įmonės veiklos efektyvumą ir perspektyvas galima bendrai įvertinti pagal pelno dinamikos analizę, taip pat lyginamąją įmonės lėšų augimo elementų, jos apimčių analizę. gamybinę veiklą ir pelno. Informacija apie įmonės darbo trūkumus gali būti tiesiogiai pateikiama balanse aiškia arba paslėpta forma. Taip gali nutikti, kai ataskaitose yra straipsnių, kuriuose nurodoma itin nepatenkinama įmonės ataskaitinio laikotarpio veikla ir dėl to bloga finansinė padėtis (pavyzdžiui, straipsnis „Nuostoliai“). Gana pelningų įmonių balansuose straipsniai taip pat gali būti paslėpti, uždengti, nurodant tam tikrus jų darbo trūkumus.

Tai gali lemti ne tik įmonės klastojimas, bet ir priimta atskaitomybės metodika, pagal kurią daugelis balanso straipsnių yra sudėtingi (pvz., straipsniai „Kiti skolininkai“, „Kiti kreditoriai“).

8.2. Organizacijos ekonominio potencialo įvertinimas ir analizė

8.2.1. Turtinės būklės vertinimas

Organizacijos ekonominį potencialą galima apibūdinti dviem būdais: iš įmonės turtinės padėties ir iš finansinės padėties. Abu šie finansinės ir ekonominės veiklos aspektai yra tarpusavyje susiję – neracionali turto struktūra, nekokybiška sudėtis gali lemti finansinės padėties pablogėjimą ir atvirkščiai.

Pagal galiojančius teisės aktus balansas šiuo metu sudaromas grynąja verte. Tačiau kai kurie straipsniai vis dar yra reglamentuojamojo pobūdžio. Kad būtų lengviau analizuoti, patartina naudoti vadinamąjį sutrumpintas analitinis grynasis likutis , kuris susidaro eliminuojant įtaką balansiniam rezultatui (valiuta) ir jo reguliavimo straipsnių struktūrai. Už tai:

• sumos pagal straipsnį „Dalyvių (steigėjų) skolos už įmokas į įstatinis kapitalas» sumažinti nuosavo kapitalo dydį ir trumpalaikio turto dydį;
• straipsnio „Įvertinti rezervai („Rezervas abejotinoms skoloms“) verte koreguojama įmonės gautinų sumų ir nuosavo kapitalo vertė;
• vienarūšės sudėties balanso straipsnių elementai sujungiami į reikiamus analitinius skyrius (ilgalaikis trumpalaikis turtas, nuosavas kapitalas ir skolintas kapitalas).

Įmonės finansinės padėties stabilumas labai priklauso nuo investicijų tikslingumo ir teisingumo finansiniai ištekliaiį turtą.

Įmonei funkcionuojant nuolat kinta turto vertė, jo struktūra. Bendriausią idėją apie kokybinius fondų struktūros ir jų šaltinių pokyčius bei šių pokyčių dinamiką galima gauti naudojant vertikalią ir horizontalią ataskaitų teikimo analizę.

Vertikali analizė parodo įmonių fondų struktūrą ir jų šaltinius. Vertikali analizė leidžia pereiti prie santykinių įvertinimų ir atlikti verslo palyginimus ekonominiai rodikliaiįmonių veikla, kuri skiriasi naudojamų išteklių kiekiu, išlygina infliacinių procesų poveikį, kuris iškreipia absoliutūs rodikliai finansinės atskaitomybės.

Horizontalioji ataskaitų teikimo analizė susideda iš vienos ar kelių analitinių lentelių, kuriose absoliutūs rodikliai papildomi santykiniais augimo (mažėjimo) rodikliais, rodiklių agregavimo laipsnį nustato analitikas. Paprastai baziniai augimo tempai imami keliems metams (gretimiems laikotarpiams), o tai leidžia analizuoti ne tik atskirų rodiklių kitimą, bet ir numatyti jų reikšmes.

Horizontalioji ir vertikalioji analizė papildo viena kitą. Todėl praktikoje neretai kuriamos analitinės lentelės, apibūdinančios tiek finansinių ataskaitų struktūrą, tiek jos atskirų rodiklių dinamiką. Abi šios analizės rūšys ypač vertingos lyginant tarp ūkių, nes leidžia palyginti įmonių, kurios skiriasi veiklos rūšimi ir gamybos apimtimis, ataskaitas.

Kriterijai kokybinius pokyčiusĮmonės turtinė padėtis ir jų progresavimo laipsnis yra tokie rodikliai kaip:

• įmonės ūkinio turto suma;
• ilgalaikio turto aktyviosios dalies dalis;
• nusidėvėjimo faktorius;
• specifinė gravitacija antrinę rinką turintis turtas;
• išnuomoto ilgalaikio turto dalis;
• gautinų sumų dalis ir kt.

Šių rodiklių apskaičiavimo formulės pateiktos 2 priede.

Apsvarstykite jų ekonominį aiškinimą.

Įmonės disponuojamo ūkinio turto suma. Šis rodiklis parodo bendrą vertinimasįmonės balanse esančio turto. Tai apskaitinis įvertinimas, kuris neatitinka bendros jos turto rinkos vertės. Šio rodiklio augimas rodo, kad didėja įmonės turtinis potencialas.

Ilgalaikio turto aktyviosios dalies dalis. Aktyvioji ilgalaikio turto dalis suprantama kaip mašinos, įrenginiai ir transporto priemones. Šio rodiklio augimas dinamikoje dažniausiai vertinamas kaip palanki tendencija.

Susidėvėjimo faktorius. Rodiklis apibūdina ilgalaikio turto vertės dalį, kurią vėlesniais laikotarpiais liko nurašyti kaip sąnaudas. Koeficientas dažniausiai naudojamas analizėje kaip ilgalaikio turto būklės požymis. Šio rodiklio pridėjimas prie 100% (arba vieno) yra koeficientas galiojimas. Nusidėvėjimo koeficientas priklauso nuo priimto nusidėvėjimo skaičiavimo metodo ir nevisiškai atspindi faktinį ilgalaikio turto nusidėvėjimą. Taip pat tinkamumo laikas nepateikia tikslaus jų dabartinės vertės įvertinimo. Taip yra dėl daugelio priežasčių: infliacijos tempo, konjunktūros ir paklausos būklės, ilgalaikio turto naudingo tarnavimo laiko nustatymo teisingumo ir kt. Tačiau, nepaisant trūkumų, nusidėvėjimo rodiklių sąlygiškumo, jie turi tam tikrą analitinę vertę. Remiantis kai kuriais skaičiavimais, daugiau nei 50 % nusidėvėjimo koeficiento vertė yra laikoma nepageidautina.

atnaujinimo dažnis. Rodo, kokia dalis turimo ilgalaikio turto ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra naujas ilgalaikis turtas.

Iškritimo rodiklis. Rodo, su kokia ilgalaikio turto dalimi įmonė pradėjo veiklą ataskaitiniu laikotarpiu, išėjo į pensiją dėl sunykimo ir kitų priežasčių.

8.2.2. Finansinės padėties įvertinimas

Įmonės finansinė padėtis gali būti vertinama trumpalaikiu ir ilgalaikiu požiūriu. Pirmuoju atveju finansinės būklės vertinimo kriterijai yra įmonės likvidumas ir mokumas, t.y. gebėjimas laiku ir pilnai atlikti trumpalaikių įsipareigojimų mokėjimus.

Pagal likvidumą bet turtas suprasti jo gebėjimą paversti grynaisiais pinigais, o likvidumo laipsnį lemia laikotarpio, per kurį ši transformacija gali būti atlikta, trukmė. Kuo trumpesnis laikotarpis, tuo didesnis šios rūšies turto likvidumas.

Kalbant apie įmonės likvidumas, reiškia, kad jis turi apyvartinis kapitalas suma, kurios teoriškai pakaktų trumpalaikiams įsipareigojimams grąžinti, net jei pažeidžiami sutartyse numatyti terminai.

Mokumas reiškia, kad įmonė turi Pinigai ir jų ekvivalentų, kurių pakanka apmokėti sumas, kurias reikia nedelsiant grąžinti. Taigi pagrindiniai mokumo požymiai yra: a) pakankamai lėšų einamojoje sąskaitoje; b) pradelstų mokėtinų sumų nebuvimas.

Akivaizdu, kad likvidumas ir mokumas nėra tapatūs vienas kitam. Taigi likvidumo rodikliai finansinę būklę gali apibūdinti kaip patenkinamą, tačiau iš esmės toks vertinimas gali būti klaidingas, jei nemaža trumpalaikio turto dalis tenka nelikvidiems turtams ir pradelstoms gautinoms sumoms. Čia pateikiami pagrindiniai įmonės likvidumo ir mokumo vertinimo rodikliai.

Nuosavo apyvartinių lėšų suma. Jis apibūdina tą įmonės nuosavo kapitalo dalį, kuri yra trumpalaikio turto (ty turto, kurio apyvarta mažesnė nei vieneri metai) dengimo šaltinis. Tai skaičiuojamas rodiklis, priklausantis tiek nuo turto struktūros, tiek nuo lėšų šaltinių struktūros. Šis rodiklis ypač svarbus įmonėms, vykdančioms komercinę veiklą ir kitas tarpininkavimo operacijas. Ceteris paribus, šio rodiklio augimas dinamikoje vertinamas kaip teigiama tendencija. Pagrindinis ir nuolatinis nuosavų lėšų didinimo šaltinis yra pelnas. Būtina atskirti „apyvartinį kapitalą“ ir „savo apyvartinį kapitalą“. Pirmasis rodiklis apibūdina įmonės turtą (balanso turto II skyrius), antrasis - lėšų šaltinius, ty įmonės nuosavo kapitalo dalį, kuri laikoma trumpalaikio turto dengimo šaltiniu. Nuosavo apyvartinio kapitalo vertė skaitine išraiška lygi trumpalaikio turto perviršiui per trumpalaikius įsipareigojimus. Galima situacija, kai trumpalaikių įsipareigojimų vertė viršija trumpalaikio turto vertę. Įmonės finansinė padėtis šiuo atveju vertinama kaip nestabili; reikia nedelsiant imtis veiksmų jai ištaisyti.

Veikiančio kapitalo manevringumas. Jis apibūdina tą nuosavo apyvartinio kapitalo dalį, kuri yra grynųjų pinigų pavidalu, t.y. absoliutaus likvidumo fondai. Įprastai veikiančioje įmonėje šis rodiklis paprastai svyruoja nuo nulio iki vieneto. Ceteris paribus, rodiklio augimas dinamikoje vertinamas kaip teigiama tendencija. Priimtiną orientacinę rodiklio reikšmę įmonė nustato savarankiškai ir priklauso, pavyzdžiui, nuo to, koks yra jos dienos laisvų grynųjų pinigų poreikis.

Dabartinis likvidumo koeficientas. Duoda Bendras įvertinimas turto likvidumas, parodantis, kiek trumpalaikio turto rublių tenka vienam trumpalaikių įsipareigojimų rubliui. Šio rodiklio skaičiavimo logika tokia, kad įmonė trumpalaikius įsipareigojimus daugiausia grąžina trumpalaikio turto sąskaita; Todėl jeigu trumpalaikis turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus, įmonė gali būti laikoma sėkmingai (bent jau teoriškai) veikiančia. Rodiklio reikšmė gali skirtis priklausomai nuo šakos ir veiklos rūšies, o pagrįstas jo dinamikos augimas paprastai vertinamas kaip palanki tendencija. Vakarietiškoje buhalterinėje ir analitinėje praktikoje nurodoma mažesnė kritinė rodiklio reikšmė - 2; tačiau tai tik orientacinė reikšmė, nurodanti rodiklio eiliškumą, bet ne tikslią normatyvinę reikšmę.

Greitas likvidumo koeficientas. Rodiklis panašus į esamą likvidumo koeficientą; tačiau jis skaičiuojamas pagal siauresnį trumpalaikio turto diapazoną. Mažiausia jų dalis – produkcijos atsargos – į skaičiavimą neįtraukiama. Šios išimties logika yra ne tik ta, kad atsargos yra žymiai mažiau likvidžios, bet, dar svarbiau, kad grynieji pinigai, kuriuos galima surinkti priverstinio atsargų pardavimo atveju, gali būti žymiai mažesni nei jų įsigijimo išlaidos.

Apytikslė mažesnė rodiklio reikšmė - 1; tačiau šis vertinimas irgi sąlyginis. Analizuojant šio koeficiento dinamiką, būtina atkreipti dėmesį į veiksnius, lėmusius jo kitimą. Taigi, jei greitojo likvidumo koeficiento augimas buvo daugiausia susijęs su augimu. nepagrįstų gautinų sumų, tai negali apibūdinti įmonės veiklos iš teigiamos pusės.

Absoliutus likvidumo koeficientas (mokumas) yra griežčiausias įmonės likvidumo kriterijus ir parodo, kokią trumpalaikių skolinių įsipareigojimų dalį prireikus galima grąžinti nedelsiant. Vakarų literatūroje rekomenduojama apatinė rodiklio riba yra 0,2. Kadangi pramonės standartų kūrimas šiems koeficientams yra ateities reikalas, praktikoje pageidautina išanalizuoti šių rodiklių dinamiką, ją papildant. lyginamoji analizė turimi duomenys apie panašios ekonominės veiklos orientacijos įmones.

Nuosavų apyvartinių lėšų dalis atsargoms padengti. Būdinga ta atsargų savikainos dalis, kuri padengiama nuosavomis apyvartinėmis lėšomis. Tradiciškai jis turi didelę reikšmę analizuojant prekybos įmonių finansinę būklę; rekomenduojama apatinė rodiklio riba šiuo atveju yra 50 proc.

Atsargų padengimo koeficientas. Apskaičiuojama koreliuojant „normalių“ atsargų padengimo šaltinių vertę ir atsargų dydį. Jeigu šio rodiklio reikšmė yra mažesnė už vienetą, tai dabartinė įmonės finansinė būklė laikoma nestabilia.

Viena iš svarbiausių įmonės finansinės būklės savybių yra jos veiklos stabilumas ilgalaikėje perspektyvoje. Tai susiję su bendra įmonės finansine struktūra, jos priklausomybės nuo kreditorių ir investuotojų laipsniu.

Todėl finansiniam stabilumui ilgalaikėje perspektyvoje būdingas nuosavų ir skolintų lėšų santykis. Tačiau šis rodiklis duoda tik bendrą finansinio stabilumo įvertinimą. Todėl pasaulyje ir šalies buhalterinėje bei analitinėje praktikoje yra sukurta rodiklių sistema.

Akcijų koncentracijos koeficientas. Apibūdina įmonės savininkų dalį bendroje jos veikloje išmokamų lėšų sumoje. Kuo didesnė šio koeficiento reikšmė, tuo įmonė yra finansiškai stabilesnė, stabilesnė ir nepriklausoma nuo išorės paskolų. Prie šio rodiklio prisideda ir pritraukto (skolinto) kapitalo koncentracijos koeficientas – jų suma lygi 1 (arba 100%).

Finansinės priklausomybės koeficientas. Tai atvirkštinis nuosavybės koncentracijos koeficientas. Šio rodiklio augimas dinamikoje reiškia skolintų lėšų dalies didėjimą įmonės finansavime. Jei jo vertė sumažinama iki vieneto (arba 100%), tai reiškia, kad savininkai visiškai finansuoja savo įmonę.

Akcinio kapitalo manevringumo koeficientas. Rodo, kiek nuosavo kapitalo panaudota finansavimui dabartinė veikla, t.y. investuota į apyvartinį kapitalą, o kokia dalis kapitalizuojama. Šio rodiklio reikšmė gali labai skirtis priklausomai nuo įmonės kapitalo struktūros ir pramonės sektoriaus.

Ilgalaikių investicijų struktūros koeficientas. Šio rodiklio skaičiavimo logika grindžiama prielaida, kad ilgalaikės paskolos ir skolos yra naudojamos ilgalaikiam turtui ir kitoms kapitalo investicijoms finansuoti. Santykis parodo, kokia dalis ilgalaikio turto ir kt ilgalaikis turtas finansuoja išorės investuotojai.

Ilgalaikio skolinimosi koeficientas. Būdinga kapitalo struktūra. Šio rodiklio augimas dinamikoje yra neigiama tendencija, o tai reiškia, kad įmonė tampa vis labiau priklausoma nuo išorės investuotojų.

Nuosavų ir skolintų lėšų santykis. Kaip ir kai kurie iš minėtų rodiklių, šis rodiklis suteikia bendriausią įmonės finansinio stabilumo įvertinimą. Jo aiškinimas yra gana paprastas: jo vertė, pavyzdžiui, lygi 0,178, reiškia, kad kiekvienas nuosavų lėšų, investuotų į įmonės turtą, rublis yra apskaitomas 17,8 kapeikos. skolintų pinigų. Rodiklio augimas dinamikoje rodo, kad didėja įmonės priklausomybė nuo išorės investuotojų ir kreditorių, t.y. apie tam tikrą finansinio stabilumo sumažėjimą ir atvirkščiai.

Vieningų norminių kriterijų nagrinėjamiems rodikliams nėra. Jos priklauso nuo daugelio veiksnių: įmonės priklausomybės sektoriui, skolinimo principų, esamos lėšų šaltinių struktūros, apyvartinių lėšų apyvartos, įmonės reputacijos ir kt. šiuos koeficientus, jų dinamikos ir kitimo krypčių vertinimą galima nustatyti tik lyginant grupes.

8.3. Finansinės ir ūkinės veiklos efektyvumo vertinimas ir analizė

8.3.1. Įvertinimas verslo veikla

Verslo veiklos vertinimu siekiama išanalizuoti esamos pagrindinės gamybinės veiklos rezultatus ir efektyvumą

Verslo veiklos kokybinį įvertinimą galima gauti palyginus konkrečios įmonės ir susijusių įmonių veiklą kapitalo investicijų požiūriu. Tokie kokybiniai (t. y. neįforminami) kriterijai yra: produkcijos pardavimo rinkų platumas, eksportui tiekiamos produkcijos prieinamumas, įmonės reputacija, ypač išreiškiama klientų, besinaudojančių įmonės paslaugomis, populiarumu. ir tt Kiekybinis vertinimas atliekamas dviem kryptimis:

• plano įvykdymo laipsnį (nustatytą aukštesnės organizacijos arba savarankiškai) pagal pagrindinius rodiklius, užtikrinant nurodytus jų augimo tempus;
• įmonės išteklių naudojimo efektyvumo lygis.

Norint įgyvendinti pirmąją analizės eilutę, taip pat patartina atsižvelgti į pagrindinių rodiklių lyginamąją dinamiką. Visų pirma optimalus yra toks santykis:

T pb > T p > T ak > 100 %

kur T pb > T p -, T ak - atitinkamai pelno, pardavimų, avansinio kapitalo kitimo tempas (Bd).

Ši priklausomybė reiškia, kad: a) didėja įmonės ekonominis potencialas; b) lyginant su ekonominio potencialo didėjimu, pardavimų apimtys išauga daugiau nei greitai, t.y. efektyviau naudojami įmonės ištekliai; c) pelnas didėja sparčiau, o tai, kaip taisyklė, rodo santykinį gamybos ir platinimo kaštų mažėjimą.

Tačiau galimi ir nukrypimai nuo šios idealios priklausomybės, kurie ne visada turėtų būti vertinami kaip neigiami, tokios priežastys yra: naujų kapitalo investicijų krypties perspektyvų kūrimas, esamų pramonės šakų rekonstrukcija ir modernizavimas ir kt. Ši veikla visada siejama su didelėmis finansinių išteklių investicijomis, kurios dažniausiai neduoda greitos naudos, tačiau ilgainiui gali visiškai atsipirkti.

Antrajai krypčiai įgyvendinti galima skaičiuoti įvairius rodiklius, apibūdinančius materialinių, darbo ir finansinių išteklių panaudojimo efektyvumą. Pagrindinės yra produkcija, kapitalo našumas, atsargų apyvarta, veiklos ciklo trukmė, pažangaus kapitalo apyvarta.

At apyvartinių lėšų apyvartos analizė Ypatingas dėmesys turėtų būti atiduotos atsargoms ir gautinoms sumoms. Kuo mažiau miršta šiame turte esantys finansiniai ištekliai, tuo efektyviau jie panaudojami, greičiau apsisuka ir tuo įmonei atneša vis daugiau pelno.

Apyvarta įvertinama lyginant trumpalaikio turto vidutinių likučių ir jų apyvartos rodiklius analizuojamu laikotarpiu. Apyvartos vertinant ir analizuojant apyvartą yra šios:

• atsargoms – gamybos sąnaudos parduodamų produktų;
• gautinoms sumoms - produkcijos pardavimas banko pavedimu (nes šis rodiklis neatsispindi ataskaitose ir gali būti identifikuojamas iš duomenų buhalterinė apskaita, praktiškai jis dažnai pakeičiamas pardavimo pajamų rodikliu).

Pateiksime ekonominę apyvartos rodiklių interpretaciją:

• apyvarta apyvartoje
nurodo vidutinį lėšų, investuotų į tokio tipo turtą, apyvartų skaičių analizuojamu laikotarpiu;
• apyvarta dienomis
nurodo vienos lėšų, investuotų į šios rūšies turtą, apyvartos trukmę (dienomis).

Trumpalaikio turto finansinių išteklių išeikvojimo trukmės apibendrinta charakteristika yra ciklo laiko indikatorius, t.y. kiek dienų vidutiniškai praeina nuo lėšų investavimo į einamąją gamybinę veiklą momento, kol jos įplaukų pavidalu grąžinamos į einamąją sąskaitą. Šis rodiklis labai priklauso nuo gamybinės veiklos pobūdžio; jos mažinimas yra vienas iš pagrindinių įmonės uždavinių ūkyje.

Tam tikrų rūšių išteklių naudojimo efektyvumo rodikliai apibendrinami pagal nuosavo kapitalo ir pagrindinio kapitalo apyvartą, atitinkamai apibūdinant investicijų į įmonę grąžą: a) savininko lėšos; b) visomis priemonėmis, įskaitant pritraukė. Skirtumas tarp šių rodiklių atsiranda dėl skolinimosi gamybos veiklai finansuoti laipsnio.

Apibendrinantieji įmonės išteklių naudojimo efektyvumo ir plėtros dinamiškumo rodikliai apima išteklių efektyvumo rodiklį ir ekonomikos augimo tvarumo koeficientą.

Išteklių produktyvumas (išplėsto kapitalo apyvartumo koeficientas). Jis apibūdina parduotų produktų kiekį vienam rubliui lėšų, investuotų į įmonės veiklą. Rodiklio augimas dinamikoje vertinamas kaip palanki tendencija.

Ekonominio augimo tvarumo koeficientas. Parodo, kokius vidutinius tempus įmonė gali vystyti ateityje, nekeičiant jau nusistovėjusio santykio tarp įvairių finansavimo šaltinių, kapitalo produktyvumo, gamybos pelningumo, dividendų politikos ir kt.

8.3.2. Pelningumo vertinimas

Pagrindiniai šio bloko rodikliai, naudojami rinkos ekonomikos šalyse apibūdinti investicijų į tam tikros rūšies veiklą pelningumą, yra šie: išankstinio kapitalo grąža ir nuosavybės grąža. Ekonominė šių rodiklių interpretacija akivaizdi – kiek rublių pelno tenka vienam pažangaus (nuosavo) kapitalo rubliui. Šių rodiklių skaičiavimui skiriama pakankamai dėmesio temoje Nr.7.

8.3.3. Vertybinių popierių rinkos situacijos įvertinimas

Tokio tipo analizė atliekama įmonėse, registruotose vertybinių popierių biržose ir išvardijant ten savo vertybinius popierius. Analizės negalima atlikti tiesiogiai finansinės ataskaitos – reikalinga papildoma informacija. Kadangi vertybinių popierių terminija mūsų šalyje dar nėra iki galo išvystyta, rodiklių pavadinimai yra sąlyginiai.

Uždarbis už akciją. Reiškia santykius grynasis pelnas, sumažintas privilegijuotųjų akcijų dividendų suma, iki iš viso paprastosios vardinės akcijos. Būtent šis rodiklis daugiausiai įtakoja akcijų rinkos kainą. Pagrindinis jo trūkumas analitiniame plane – erdvinis nesuderinamumas dėl nevienodos skirtingų įmonių akcijų rinkos vertės.

Akcijų vertė. Jis apskaičiuojamas kaip akcijos rinkos kainos dalijimas iš pelno vienai akcijai. Šis rodiklis yra šios bendrovės akcijų paklausos rodiklis, nes parodo, kiek investuotojai nori mokėti Šis momentas už rublį pelno vienai akcijai. Palyginti didelis šio rodiklio augimas dinamikoje rodo, kad investuotojai tikisi daugiau staigus augimasšios įmonės pelno, palyginti su kitomis. Šį rodiklį jau galima naudoti erdviniuose (tarpūkiuose) palyginimuose. Įmonėms, kurių ekonomikos augimo stabilumo koeficientas yra gana aukštas, paprastai būdinga ir didelė „akcijos vertės“ rodiklio reikšmė.

Akcijos dividendų pajamingumas. Jis išreiškiamas kaip už akcijas išmokamo dividendo ir jų rinkos kainos santykis. Įmonėse, plečiančiose savo veiklą kapitalizuojant didžiąją dalį pelno, šio rodiklio reikšmė yra palyginti nedidelė. Akcijų dividendų pajamingumas yra procentinė kapitalo, investuoto į įmonės akcijas, grąža. Tai yra tiesioginis poveikis. Taip pat yra netiesioginis (pajamos arba nuostoliai), išreikštas šios bendrovės akcijų rinkos kainos pokyčiu.

dividendų pajamingumas. Apskaičiuojamas padalijus vienai akcijai išmokėtą dividendą iš pelno vienai akcijai. Ryškiausias šio rodiklio aiškinimas – akcininkams dividendų forma išmokama grynojo pelno dalis. Koeficiento reikšmė priklauso nuo įmonės investavimo politikos. Šis rodiklis glaudžiai susijęs su pelno reinvestavimo koeficientu, kuris apibūdina jo dalį, skirtą gamybinei veiklai plėtoti. Dividendinio pajamingumo rodiklio ir pelno reinvestavimo koeficiento reikšmių suma lygi vienetui.

Akcijų kainos santykis. Jis apskaičiuojamas pagal akcijos rinkos kainos ir jos buhalterinės (buhalterinės) kainos santykį. Knygos kaina apibūdina nuosavybės dalį vienai akcijai. Jį sudaro nominali vertė (t. y. vertė, pritvirtinta ant akcijos, kuriai ji įtraukta į įstatinį kapitalą, firminiame blanke), akcijų priedo dalis (sukauptas skirtumas tarp rinkos kaina akcijos pardavimo momentu ir jų nominali vertė) bei sukaupto ir į įmonės plėtrą investuoto pelno dalis. Kainos koeficiento vertė, didesnė už vienetą, reiškia, kad potencialūs akcininkai, pirkdami akciją, yra pasirengę už ją pateikti kainą, viršijančią šiuo metu akcijai priskirtino realaus kapitalo apskaitinį įvertinimą.

Analizės procese identifikuoti ir pateikti gali būti naudojami griežtai nustatytų faktorių modeliai lyginamoji charakteristika pagrindiniai veiksniai, turėję įtakos konkretaus rodiklio pokyčiui .

Pateikta sistema yra pagrįsta tokia griežtai nustatyta priklausomybe nuo faktorių:

kur KFZ- finansinės priklausomybės koeficientas, VA- įmonės turto suma, SC- nuosavas kapitalas.

Iš pateikto modelio matyti, kad nuosavo kapitalo grąža priklauso nuo trijų veiksnių: ekonominės veiklos pelningumo, išteklių efektyvumo ir pažangaus kapitalo struktūros. Nurodytų veiksnių reikšmė paaiškinama tuo, kad jie tam tikra prasme apibendrina visus įmonės finansinės ir ekonominės veiklos aspektus, ypač finansinės ataskaitos: pirmasis veiksnys apibendrina formą Nr.2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“, antrasis – balansinis turtas, trečias – balansinis įsipareigojimas.

8.4. Nepatenkinamos įmonės balanso struktūros nustatymas

Šiuo metu daugumos Rusijos įmonių finansinė padėtis yra sunki. Abipusiai nemokėjimai tarp verslo subjektų, dideli mokesčiai ir bankininkystė palūkanų normos verslas taps nemokus. išorinis ženklasĮmonės nemokumas (bankrotas) yra jos einamųjų mokėjimų sustabdymas ir negalėjimas patenkinti kreditorių reikalavimų per tris mėnesius nuo jų įvykdymo dienos.

Šiuo atžvilgiu ypač aktualus yra balanso struktūros įvertinimo klausimas, nes sprendimai dėl įmonės nemokumo priimami pripažinus nepatenkinamą balanso struktūrą.

Pagrindinis preliminarios įmonės finansinės būklės analizės tikslas – pagrįsti sprendimą pripažinti balanso struktūrą nepatenkinama, o įmonę – mokia vadovaujantis Vyriausybės nutarimu patvirtinta kriterijų sistema. Rusijos Federacija 1994 m. gegužės 20 d. Nr. 498 „Dėl kai kurių priemonių įmonių nemokumo (bankroto) teisės aktams įgyvendinti“. Pagrindiniai analizės šaltiniai yra f. Nr.1 „Įmonės balansas“, f. Nr.2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“.

Įmonės balanso struktūros analizė ir vertinimas atliekami remiantis rodikliais: einamojo likvidumo koeficientu; aprūpinimo nuosavomis lėšomis koeficientas.

Pagrindas pripažinti įmonės balanso struktūrą nepatenkinama, o įmonę nemokia yra viena iš šių sąlygų:

Einamasis likvidumo koeficientas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei 2; (K tl);

Nuosavybės koeficientas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei 0,1. (K oss).

Pagrindinis rodiklis, apibūdinantis buvimą reali galimybė kad įmonė per tam tikrą laikotarpį atkurtų (ar netektų) mokumo, yra mokumo atkūrimo (praradimo) koeficientas. Jei bent vienas iš koeficientų yra mažesnis už standartą ( K tl <2, а K oss <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Jei esamas likvidumo koeficientas yra didesnis arba lygus 2, o nuosavo kapitalo rodiklis yra didesnis arba lygus 0,1, mokumo nuostolio koeficientas skaičiuojamas trijų mėnesių laikotarpiui.

Mokumo atkūrimo koeficientas Saulė apibrėžiamas kaip apskaičiuoto dabartinio likvidumo koeficiento ir jo standarto santykis. Įvertintas dabartinis likvidumo koeficientas yra apskaičiuojamas kaip faktinės dabartinio likvidumo rodiklio vertės ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir šio rodiklio vertės pokyčio tarp ataskaitinio laikotarpio pabaigos ir pradžios mokumo atžvilgiu suma. atkūrimo laikotarpis, lygus šešiems mėnesiams:

,

kur K ntl- normatyvinė einamojo likvidumo koeficiento vertė,

K ntl\u003d 2; 6 - mokumo atkūrimo laikotarpis 6 mėnesius;

T - ataskaitinis laikotarpis, mėnesiai.

Mokumo atkūrimo koeficientas, kurio reikšmė yra didesnė nei 1, rodo, kad įmonė turi realią galimybę atkurti savo mokumą. Mokumo atkūrimo koeficientas, kurio reikšmė yra mažesnė nei 1, rodo, kad įmonė per artimiausius šešis mėnesius neturi realios galimybės atkurti mokumą.

Mokumo praradimo koeficientas K y apibrėžiamas kaip apskaičiuoto dabartinio likvidumo koeficiento ir jo nustatytos vertės santykis. Numatomas dabartinis likvidumo koeficientas nustatomas kaip ataskaitinio laikotarpio pabaigos esamo likvidumo rodiklio faktinės vertės ir šio rodiklio vertės pokyčio tarp ataskaitinio laikotarpio pabaigos ir pradžios laikotarpio išraiškos suma. nemokumas, nustatytas trims mėnesiams:

,

kur Tai- įmonės mokumo praradimo laikotarpis, mėnesiai.

Apskaičiuoti koeficientai įrašomi į lentelę (29 lentelė), su kuria galima susipažinti „Įmonių finansinės būklės vertinimo ir nepatenkinamos balanso struktūros nustatymo metodinės nuostatos“ prieduose.

29 lentelė

Įmonės balanso struktūros įvertinimas

	Indikatoriaus pavadinimas	Laikotarpio pradžioje	Mokumo nustatymo metu	koeficientas
	Dabartinis likvidumo koeficientas			Bent 2
	Nuosavo kapitalo santykis			Ne mažiau kaip 0,1
	Įmonės mokumo atkūrimo koeficientas. Pagal šią lentelę apskaičiuojama pagal formulę: lrp.4+6: T(p. 1gr.4-p. 1gr.3)			Ne mažiau kaip 1,0
	Įmonės mokumo praradimo koeficientas. Pagal šią lentelę apskaičiuojama pagal formulę: eilutė 1gr.4 + 3: T (str.1gr.4-tr.1gr.Z), kur T ima reikšmes 3, 6, 9 arba 12 mėnesių

Klausimai savikontrolei

1. Kokia yra įmonės finansinės būklės analizės procedūra?
2. Kokie yra informacijos šaltiniai atliekant finansinę analizę?
3. Kokia yra įmonės balanso vertikaliosios ir horizontaliosios analizės esmė?
4. Kokie principai sudaromi analitiniam balansui – grynajam?
5. Koks yra įmonės likvidumas ir kuo jis skiriasi nuo mokumo?
6. Kokiais rodikliais remiantis atliekama įmonės likvidumo analizė?
7. Kokia yra įmonės finansinio stabilumo samprata ir vertinimas?
8. Kokie rodikliai naudojami įmonės verslo veiklai analizuoti?
9. Kokiomis sąlygomis skaičiuojami mokumo atkūrimo rodikliai?

1. Įmonės finansinės ekonominės veiklos analizė: tikslai, uždaviniai, dalykas, funkcijos

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės turinį sudaro visapusiškas gamybos techninio lygio, gaminių kokybės ir konkurencingumo, produkcijos aprūpinimo medžiagomis, darbo ir finansiniais ištekliais bei jų panaudojimo efektyvumo tyrimas. Ši analizė pagrįsta sisteminiu požiūriu, visapusišku įvairių veiksnių įvertinimu, kokybišku patikimos informacijos atranka ir yra svarbi valdymo funkcija.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės tikslasįmonės – savo darbo efektyvumo didinimas, remiantis sistemingu visų rūšių veiklos tyrimu ir jų rezultatų apibendrinimu.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės tikslai yra:

Nagrinėjamo objekto realios būklės identifikavimas;

Objekto sudėties ir savybių tyrimas, palyginimas su žinomais analogais ar pagrindinėmis charakteristikomis, standartinėmis reikšmėmis;

Objekto būklės pokyčių erdviniame-laikiniame kontekste identifikavimas;

Pagrindinių veiksnių, sukėlusių objekto būklės pokyčius, nustatymas ir atsižvelgimas į jų įtaką;

Pagrindinių tendencijų prognozė. Finansinės ir ūkinės veiklos analizės dalykasįmonė yra gamybos ir ekonominių rezultatų, finansinės būklės, socialinės raidos rezultatų ir darbo išteklių naudojimo, ilgalaikio turto būklės ir naudojimo, produkcijos (darbų, paslaugų) gamybos ir realizavimo savikainos analizė, įvertinimas. organizacijos efektyvumą.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės objektasįmonė yra visos įmonės ir jos struktūrinių padalinių (cechų, brigadų, skyrių) darbas ir dalykų Gali veikti valstybės institucijos, mokslo institutai, fondai, centrai, visuomeninės organizacijos, žiniasklaida, įmonių analitinės tarnybos.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės funkcijosįmonės yra: kontrolės, apskaitos, skatinančios, organizacinės ir orientacinės.

2. Įmonės finansinės būklės analizė: prasmė ir uždaviniai

Įmonės finansinė būklė– Tai ekonominė kategorija, atspindinti kapitalo būklę jo cirkuliacijos procese ir verslo subjekto gebėjimą savarankiškai vystytis tam tikru momentu. Įmonės finansinę būklę apibūdina rodiklių rinkinys, atspindintis jos finansinių išteklių formavimosi ir panaudojimo procesą. gali būti finansinė būklė stabilus, nestabilus(prieš krizę) ir krizė.Įmonės gebėjimas laiku atlikti mokėjimus, ilgalaikiai finansuoti savo veiklą, atlaikyti nenumatytus sukrėtimus ir išlaikyti mokumą nepalankiomis aplinkybėmis rodo jos patikimą finansinę būklę ir atvirkščiai.

Neatsiejama įmonės finansinio darbo dalis yra finansinė analizė ir įmonės finansinės būklės įvertinimas.

Finansinė analizė apima blokus:

Bendra (preliminari) analizė;

Finansinio stabilumo analizė;

Balanso likvidumo analizė;

Veiklos rezultatų analizė;

Išsami analizė ir veiklos įvertinimas.

Konkrečią analizės kryptį, ją sudarančius blokus, rodiklių rinkinį lemia finansų analitiko tikslai ir patirtis.

Analizės tikslai yra šie: finansinių rodiklių verčių pokyčių, įvykusių per laikotarpį, nustatymas;

Labiausiai tikėtinų įmonių finansinės būklės tendencijų nustatymas;

Veiksnių, turinčių įtakos įmonės finansinei būklei, nustatymas;

Priemonių ir įtakos įmonės finansams svertų nustatymas, siekiant pageidaujamo finansinio rezultato.

Analizės rezultatai būtini vidiniams (įmonės paslaugos, valdymas) ir išoriniams vartotojams (įmonių vadovams, savininkams, kreditoriams, investuotojams, tiekėjams).

Finansinės analizės informacinė bazė yra apskaitos ir atskaitomybės duomenys, kurių analizė padeda atkurti visus pagrindinius įmonės ekonominės veiklos aspektus apibendrinta forma, tai yra su analizei būtinu agregacijos laipsniu.

3. Finansinių ataskaitų analizės būdai

Finansinės analizės praktika sukūrė šiuos pagrindinius finansinių ataskaitų skaitymo metodus:

Finansinių ataskaitų absoliučių duomenų analizė;

Horizontalioji analizė, t.y. finansinių rodiklių svarstymas dinamikoje, kaip taisyklė, kelerius metus arba analizuojamo laikotarpio pradžioje ir pabaigoje;

Vertikalioji (struktūrinė) analizė, kurioje balanso suma imama 100% ir nustatomas specifinis pagrindinių turto ar įsipareigojimų balanso straipsnių svoris;

Tendencijų analizė, kurios metu kiekviena balanso pozicija lyginama su atitinkamais ankstesnių laikotarpių rodikliais ir taip nustatoma tendencija, tai yra pagrindinė analizuojamo rodiklio (pozicijos) dinamikos tendencija. Tendencijos pagalba prognozuojamos galimos rodiklio reikšmės ateityje, t.y., atliekama perspektyvinė analizė;

Finansinių rodiklių analizė, t.y. santykinių rodiklių apskaičiavimas pagal ataskaitinius duomenis, apibūdinančius visos įmonės finansinę būklę.

Be šių standartinių finansinių ataskaitų analizės metodų, praktikoje taip pat taikoma lyginamoji ir faktorinė analizė, kuriai reikalingi sistemos apskaitos duomenys.

Lyginamoji (erdvinė) analizė- tai atskirų dukterinių įmonių, padalinių, cechų rodiklių palyginimas ūkyje vienos įmonės ribose ir šios įmonės rodiklių palyginimas tarp ūkių su konkuruojančių įmonių rodikliais, su vidutiniu pramonės ir vidutiniu bendru ekonominiu rodikliu. rodikliai.

Faktorinė analizė- tai atskirų veiksnių įtakos veiklos rodikliui analizė naudojant įvairius tyrimo metodus. Veiksnių analizė gali būti arba tiesioginė, kurią sudaro veiklos rodiklio padalijimas į sudedamąsias dalis, arba atvirkštinė, kai atskiri elementai sujungiami į bendrą veiklos rodiklį.

4. Finansinės analizės metodai

Atliekant finansinę analizę naudojami šie metodai:

Palyginimas, kai ataskaitinio laikotarpio finansiniai rodikliai lyginami su bazinio ar planavimo laikotarpio finansiniais rodikliais, o ypač svarbu rodiklių teisingumas ir palyginamumas;

Grupavimas - šiuo metodu vienarūšiai rodikliai grupuojami ir redukuojami į didesnius, kas leidžia identifikuoti vystymosi tendencijas ir įtakos veiksnius;

Grandinės pakaitalai - metodas susideda iš atskiro rodiklio pakeitimo ataskaitiniu, kuris galiausiai leidžia nustatyti ir išmatuoti veiksnių įtaką galutiniam finansiniam rodikliui;

Koeficientas veikia lyginant santykinius rodiklius, turinčius tuos pačius matavimo vienetus.

Siekiant atlikti bendrą įmonės finansinės būklės analizę, sudaromas analitinis (lyginamasis) balansas, kuriame pateikiami pagrindiniai suminiai (padidinti) balanso rodikliai, jo struktūra, dinamika ir struktūrinė dinamika. Šis balansas leidžia suvesti, susisteminti ir analizuoti pradines prielaidas ir skaičiavimus. Be to, toks balanso duomenų pateikimas leidžia supaprastinti horizontaliosios ir vertikaliosios analizės darbą. Lyginamieji balanso straipsniai sudaromi analitiko nuožiūra ir skirtingo detalumo laipsniu.

Įmonės finansinės veiklos analizė leidžia nustatyti jų dinamiką, taip pat nustatyti, dėl kokių struktūrinių poslinkių pasikeitė rodikliai. Lenteles analizei galima sudaryti (su įvairaus detalumo laipsniu) apie balansą, turtą ir įsipareigojimus, turtą ir lėšų šaltinius, apie įmonės rezultatus ir kitas analizuojamas sritis.

Pradiniame analizės etape analitiką gali dominti šios charakteristikos: bendra turto vertė (valiuta arba balanso suma), imobilizuoto turto (ilgalaikio ir kito ilgalaikio turto) vertė, apyvartinis kapitalas, gautinų sumų suma, likvidžiausių lėšų suma, nuosavo kapitalo kaina ir skolinto kapitalo suma, ilgalaikių kreditų ir paskolų vertė.

5. Įmonės vadybinės ir finansinės analizės ryšys

Rinkos ekonomikoje apskaitos sistema paprastai skirstoma į finansinę ir analitinę apskaitą. Atitinkamai apskaita skirstoma į finansinę (bendrąją) ir valdymo (analitinę) apskaitą.

Finansinė apskaita atlieka išorinių vartotojų informavimo apie įmonės finansinius rezultatus užduotį. Pirmiausia, kaip tokia naudotoja veikia valstybė, kuriai atstovauja mokesčių ir kitos reguliavimo institucijos. Finansinę apskaitą ir atskaitomybę reglamentuoja nacionaliniai ir tarptautiniai apskaitos standartai, užtikrinantys išorinių vartotojų interesus gauti patikimą ir tikslią informaciją apie įmonės veiklą.

Finansinė analizė, remiantis oficialių įmonės finansinių ataskaitų duomenimis, įgyja išorinės analizės, atliekamos ne įmonėse, visų suinteresuotų šalių (valstybės, investuotojų, kreditorių ir kt.) pobūdį. Nagrinėjant tik oficialią atskaitomybę, naudojama nedidelė dalis informacijos apie įmonės veiklą, kuri neleidžia iki galo atskleisti visų jos veiklos aspektų.

Pagrindinės oficialios finansinės atskaitomybės formos yra: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita, pinigų srautų ataskaita. Kiekviena finansinių ataskaitų forma leidžia išspręsti tam tikras problemas. Balansas yra įmonės ekonominės būklės analizės pagrindas. Pelno (nuostolio) ataskaita atskleidžia organizacijos finansinius rezultatus. Pinigų srautų ataskaita apibūdina įmonės pinigų srautus ir jos mokumą.

Pažymėtina, kad pagrindinis tiek vadybinės, tiek finansinės analizės klausimas yra įmonės išteklių panaudojimo pelnui gauti efektyvumas, o tai yra pagrindinis bet kurios komercinės organizacijos finansinis tikslas. Pelno gavimas yra būtina sąlyga norint išlaikyti įmonės ekonominį gyvybingumą, jos tolesnės plėtros galimybę.

6. Įmonės finansinės analizės ypatumai

Išorinės finansinės analizės ypatybės yra šios:

Analizės subjektų, išorinių informacijos apie įmonės veiklą naudotojų gausa;

Analizės subjektų tikslų ir interesų įvairovė;

Standartinių metodų, apskaitos ir atskaitomybės standartų prieinamumas;

Analizės orientavimas tik į visuomenę, įmonės išorės atskaitomybė;

Analizės užduočių ribojimas dėl neišsamios informacijos apie įmonės veiklą;

Maksimalus įmonės veiklos rezultatų atvirumas išoriniams vartotojams.

Pagrindinis finansinės analizės, atliekamos išorės vartotojų oficialių apskaitos duomenų pagrindu, turinys yra:

Absoliučių pelno rodiklių analizė;

Santykinio pelningumo rodiklių analizė;

Įmonės finansinės būklės, finansinio stabilumo, balanso likvidumo, mokumo analizė;

Savo ir skolinto kapitalo panaudojimo efektyvumo analizė.

Be šių pagrindinių sričių, išorinė įmonės veiklos finansinė analizė gali būti papildyta tokiais aspektais kaip atsargų būklės analizė, gautinų ir mokėtinų sumų būklė, ilgalaikio turto judėjimo analizė ir kt. Atsižvelgiant į tai, paaiškinimai balansui yra ypač svarbūs visiems finansinių ataskaitų ir pelno (nuostolių) ataskaitos vartotojams. Be šių aspektų, juose atsispindi informacija apie organizacijos materialųjį ir nematerialųjį turtą, išnuomotą ilgalaikį turtą, finansinių investicijų rūšis, įstatinį, rezervinį ir papildomą kapitalą, akcinės bendrovės akcijų skaičių ir rūšis, kitą nevykdomą veiklą. pajamas ir išlaidas, išduotus įsipareigojimus ir gautus mokėjimus ir kt.

Balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir aukščiau išvardyti papildomi duomenys yra tvirta informacinė bazė įmonės ekonominei analizei. Jų pagrindu galima spręsti apie įmonės įsipareigojimų akcininkams, investuotojams, kreditoriams, tiekėjams vykdymą, taip pat galimus organizacijos patirtus finansinius sunkumus.

7. Įmonės valdymo apskaitos ypatumai

Valdymo apskaita susideda iš tradicinės ir operatyvinės apskaitos mišinio, leidžiančio priimti pagrįstus veiklos valdymo sprendimus, atitinkančius įmonės savininkų ir administracijos interesus. Valdymo apskaita nereglamentuojama valstybės, jos organizavimą ir būdus nustato įmonės vadovybė. Valdymo apskaitos organizavimas reiškia ne tik tradicinės apskaitos išmanymą, bet ir ūkinės veiklos analizės, techninio ir ekonominio planavimo, statistikos įgūdžius.

Plačiąja prasme valdymo apskaita suprantama ne tik kaip pati apskaita, bet ir kaip visa įmonės valdymo sistema, apimanti padalinių ir valdymo organų organizacinę struktūrą, informacijos sąveiką tarp įvairių padalinių ir kt. Dėl šios priežasties valdymo apskaita dažnai yra vadinama vidine apskaita, priešingai nei iš finansinės (išorinės). Kartu su valdymo apskaita įmonėje susiduriama ir su siauresniais praktiniais uždaviniais, pavyzdžiui, apskaičiuojant produkcijos savikainą ir užtikrinant pardavimus be nuostolių.

Taigi valdymo apskaitos informacinis pagrindas yra gamybinė, finansinė, buhalterinė informacija. Valdymo apskaitos dalykas – įmonės savininkai ir administravimas, o praktinis rezultatas išreiškiamas konkrečių valdymo sprendimų, parengtų remiantis administracinės apskaitos ir analizės duomenimis, pagrindimu.

Galima išskirti šiuos valdymo analizės bruožus:

Analizės rezultatų orientavimas į įmonės vadovybės ir savininkų tikslus ir interesus;

Visų vidinių informacijos šaltinių panaudojimas situacijai analizuoti ir sprendimams priimti;

Valstybės organų valdymo analizės nereguliavimas ir oficialių formų, kuriomis remiantis atliekama analizė, nebuvimas;

Analizės sudėtingumas, visų įmonės aspektų tyrimas;

Apskaitos, analizės, planavimo ir sprendimų priėmimo integravimas;

Maksimalus analizės rezultatų slaptumas, siekiant išsaugoti komercines paslaptis.

8. Finansinės atskaitomybės ypatumai ne pelno organizacijose

Finansų valdymas ne pelno organizacijose metodologiniu požiūriu yra mažiausiai išvystyta finansų valdymo sritis. Tuo pačiu metu ne pelno organizacijos turi savo specifiką, kuri reikalauja atitinkamų valdymo modelių ir adekvačios logikos finansiniams sprendimams priimti. Rusijos ekonomikos moksle ir praktikoje nėra aiškių minčių apie ne pelno organizacijų veiklos finansinę analizę, jų fondų formavimą, ataskaitų teikimą, kuris tinkamai atspindėtų ne pelno organizacijų veiklos specifiką ir 2012 m. tuo pat metu išlaikyti įprastas schemas, sudarytas bendra verslo kalba.

Ne pelno organizacijų finansinės atskaitomybės specifika išreiškiama taip:

1. Ne pelno organizacijos negali kaip savo finansinių ataskaitų dalies pateikti Kapitalo pokyčių ataskaitos (Forma Nr. 3), Pinigų srautų ataskaitos (Forma Nr. 4), Balanso priedo (Forma Nr. 5) nesant atitinkamų duomenų.

3. Visuomeninės organizacijos (asociacijos), kurios nevykdo verslinės veiklos ir neturi prekių (darbų, paslaugų, išskyrus išnaudotą turtą) pardavimo apyvartos, kaip finansinių ataskaitų dalis, Kapitalo pokyčių ataskaita ( Forma Nr. 3), Pinigų srautų ataskaita ( forma Nr. 4), balanso priedas (forma Nr. 5) ir balanso aiškinamasis raštas.

4. Pelno nesiekiančios organizacijos, pildydami Balanso formą (Forma Nr. 1), skiltyje „Kapitalas ir rezervai“, vietoj straipsnių grupių „Įstatinis kapitalas“, „Atsargos kapitalas“ ir „Paskirstytasis pelnas“ nepadengtas nuostolis)“, apima straipsnių grupę „Tikslinis finansavimas“.

9. Įmonės išlaidų samprata ir klasifikacija

Aiškus išlaidų apibrėžimas, atsižvelgiant į jų ekonominę paskirtį, yra lemiamas momentas praktinėje įmonės veikloje. Visuose valdymo lygiuose vykdomas išlaidų grupavimas, formuojama produkcijos savikaina, nustatomi finansavimo šaltiniai.

Įmonės kaštai skirstomi į tris tipus:

Produktų gamybos ir pardavimo savikaina, formuojanti jos savikainą. Tai einamosios išlaidos, padengiamos iš pajamų, gautų pardavus apyvartinių lėšų apyvartoje esančią produkciją;

Gamybos išplėtimo ir atnaujinimo kaina. Paprastai tai yra didelės vienkartinės kapitalo investicijos naujiems ar modernizuotiems produktams. Jie plečia taikomus gamybos veiksnius, didina įstatinį kapitalą. Sąnaudas sudaro kapitalo investicijos į ilgalaikį turtą, apyvartinių lėšų santykio padidėjimas ir papildomos darbo jėgos naujai gamybai sukūrimo kaštai. Šios išlaidos turi specialius finansavimo šaltinius: grimztantį fondą, pelną, vertybinių popierių emisiją, kreditą ir kt.;

Išlaidos socialinėms-kultūrinėms, būsto ir kitoms panašioms įmonės reikmėms. Jie nėra tiesiogiai susiję su gamyba ir yra finansuojami iš specialių fondų, formuojamų daugiausia iš paskirstytojo pelno.

Gaminių (darbų, paslaugų) gamybos ir pardavimo kaštai klasifikuojami pagal daugybę kriterijų:

Pagal vaidmenį gamybos procese jos skirstomos į pagrindines ir pridėtines;

Pagal įtraukimo į gamybos savikainą būdą kaštai skirstomi į tiesioginius ir netiesioginius;

Pagal kaštų priklausomybę nuo produkcijos apimties pokyčių jos skirstomos į pastoviąsias ir kintamąsias;

Pagal sąnaudų apskaitos ir grupavimo būdus jos skirstomos į paprastas ir sudėtingas, tai yra surenkamos į grupes pagal jų funkcinį vaidmenį gamybos procese arba savikainos vietoje;

Pagal naudojimo gamyboje sąlygas skiriasi einamieji ir vienkartiniai kaštai.

10. Savikainos ekonominė reikšmė, produkcijos savikainos analizės uždaviniai

Gamybos savikaina(darbai, paslaugos) – tai gaminių (darbų, paslaugų) gamybos procese naudojamų gamtos išteklių, žaliavų, medžiagų, kuro, energijos, ilgalaikio turto, darbo išteklių, taip pat kitų jo gamybos ir pardavimo sąnaudų įvertinimas. . Savikaina atspindi einamųjų kaštų, kurie yra gamybinio, nekapitalinio pobūdžio, sumą, užtikrinančią paprasto atgaminimo procesą įmonėje. Savikaina yra ekonominė kompensavimo už sunaudotus gamybos veiksnius forma ir svarbiausias verslo veiklos ekonominio efektyvumo rodiklis. Ji atspindi visus įmonės ekonominės veiklos aspektus, kaupia visų gamybos išteklių panaudojimo rezultatus. Sąnaudų lygis priklauso nuo įmonės finansinių rezultatų, gamybos plėtros tempų, pardavimų apimties.

Produkto kaštų analizės užduotys:

Gamybos, gamybos ir platinimo kaštų sąmatos pagrįstumo ir intensyvumo įvertinimas remiantis kaštų elgsenos analize;

Išlaidų sąmatų pagal savikainą dinamikos ir įgyvendinimo laipsnio nustatymas;

Nustatyti veiksnius, įtakojančius sąnaudų rodiklių dinamiką, faktinių išlaidų nukrypimo nuo apskaičiuotųjų dydžius ir priežastis;

Atskirų produktų tipų savikainos analizė.

Gamybos savikainos analize siekiama nustatyti galimybes pagerinti medžiagų, darbo ir finansinių išteklių panaudojimo efektyvumą produkcijos gamybos, tiekimo ir rinkodaros procese. Gamybos savikainos tyrimas leidžia tiksliau įvertinti įmonėje pasiektą pelno lygį ir pelningumo rodiklius.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai kaštų analizei atlikti yra metinės ataskaitos Nr.2 forma „Pelno (nuostolio) ataskaita“, forma Nr.5 „Priedas prie balanso“, tam tikrų rūšių produktų skaičiavimai, sąnaudų sąmatos ir jų faktinis įgyvendinimas. atskirų valdymo ir komercinių išlaidų, reprezentacinių išlaidų ir kitų dokumentų kontekste.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės turinys – gilus ir visapusiškas ekonominės informacijos apie analizuojamo verslo subjekto funkcionavimą tyrimas, siekiant priimti optimalius valdymo sprendimus, užtikrinančius įmonės gamybinių programų įgyvendinimą, įvertinti įmonės gamybinių programų įgyvendinimą. jų įgyvendinimo lygį, nustatyti trūkumus ir ūkio rezervus.

Analizė turėtų būti visapusiškas išorinių ir vidaus, rinkos ir gamybos veiksnių įtakos įmonės gaminamos produkcijos kiekiui ir kokybei, įmonės finansiniams rezultatams tyrimas ir galimos tolesnės gamybinės veiklos plėtros perspektyvos. įmonė pasirinktoje valdymo srityje.

Pagrindinė analizės kryptis: nuo kompleksinio komplekso – prie jį sudarančių elementų, nuo rezultato – iki išvadų, kaip toks rezultatas buvo pasiektas ir prie ko jis prives ateityje. Analizės schema turėtų būti pagrįsta principu „nuo bendro iki konkretaus“. Pirmiausia aprašomos bendriausios, pagrindinės analizuojamo objekto ar reiškinio charakteristikos, o tik tada pereinama prie atskirų detalių analizės.

Analizės sėkmę lemia įvairūs veiksniai. Pirma, prieš pradedant atlikti bet kokias analitines procedūras, būtina parengti gana aiškią analizės programą, apimančią analitinių lentelių modelių, pagrindinių rodiklių apskaičiavimo algoritmus ir informacijos šaltinius bei jiems apskaičiuoti reikalingą reguliavimo pagalbą ir lyginamąjį vertinimą.

Antra, atliekant analitines procedūras, įmonės veiklos rezultatai visada su kažkuo lyginami. Galima palyginti su ankstesniu laikotarpiu, su planu ir su pramonės vidurkiais. Bet kokie nukrypimai nuo norminių ar planuojamų rodiklių verčių, net jei jie yra teigiami, turi būti atidžiai išanalizuoti. Tokios analizės prasmė yra, viena vertus, nustatyti pagrindinius veiksnius, lėmusius užfiksuotus nukrypimus nuo nurodytų gairių, kita vertus, dar kartą patikrinti priimtos planavimo sistemos pagrįstumą, o prireikus. , atlikite jo pakeitimus.

Trečia, bet kokios ekonominės analizės išsamumą ir vientisumą daugiausia lemia naudojamų kriterijų pagrįstumas. Paprastai šis rinkinys apima kokybinius ir kiekybinius vertinimus, o jo pagrindas dažniausiai yra skaičiuojami rodikliai, kurie turi aiškią interpretaciją ir, jei įmanoma, tam tikras gaires (ribos, standartai, tendencijos). Renkantis rodiklius, reikia suformuluoti jų derinimo logiką į tam tikrą aibę, kad būtų matomas kiekvieno iš jų vaidmuo, o ne susidarytų įspūdis, kad koks nors aspektas liko neatskleistas arba, priešingai, netelpa. į nagrinėjamą schemą. Kitaip tariant, rodiklių rinkinys, kurį šiuo atveju visiškai įmanoma interpretuoti kaip sistemą, turi turėti kažkokią vidinę šerdį, kažkokį pagrindą, paaiškinantį jos konstravimo logiką.

Ketvirta, atliekant analizę nereikėtų be reikalo vaikytis įverčių tikslumo; kaip taisyklė, didžiausia vertybė yra tendencijų ir modelių nustatymas.

Pagrindinis analizės tikslas – padidinti ūkio subjektų veiklos efektyvumą ir ieškoti rezervų tokiam didinimui. Šiam tikslui pasiekti atliekama: praėjusių laikotarpių darbo rezultatų įvertinimas; gamybinės veiklos operatyvinės kontrolės procedūrų kūrimas; priemonių, skirtų užkirsti kelią neigiamiems reiškiniams įmonės veikloje ir jos finansiniuose rezultatuose, rengimas; atsargų atskleidimas rezultatams gerinti; patikimų planų ir standartų kūrimas.

Siekiant pagrindinio analizės tikslo, išsprendžiamos šios užduotys:

Pagrindinių rodiklių, skirtų ateinančio laikotarpio gamybos planų ir programų rengimui, nustatymas;

Planų ir standartų mokslinio ir ekonominio pagrįstumo didinimas;

Objektyvus ir išsamus nustatytų planų įgyvendinimo ir gaminių, darbų ir paslaugų kiekio, struktūros ir kokybės standartų laikymosi tyrimas;

Materialinių, darbo ir finansinių išteklių naudojimo ekonominio efektyvumo nustatymas;

Verslo rezultatų prognozavimas;

Analitinės medžiagos rengimas optimaliems valdymo sprendimams, susijusiems su esamos veiklos koregavimu ir strateginių planų rengimu, atrinkti.

Konkrečiomis sąlygomis gali būti keliami kiti lokalūs tikslai, kurie lems finansinės ir ūkinės veiklos analizės procedūrų turinį. Taigi, bendrą analitinių procedūrų turinį gali lemti tiek įmonės specifika, tiek pasirinktas analizės tipas.

Konkrečių analizės užduočių išdėstymas ir paaiškinimas;

Priežastinių ryšių nustatymas;

Rodiklių ir jų vertinimo metodų apibrėžimas;

Rezultatus įtakojančių veiksnių nustatymas ir įvertinimas, reikšmingiausių parinkimas;

Neigiamų veiksnių įtakos pašalinimo ir teigiamų stimuliavimo būdų kūrimas.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizė turėtų būti atliekama vadovaujantis tam tikrais principais (6 lentelė).

6 lentelė

Pagrindiniai įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizės principai

konkretumo	Analizė remiasi konkrečiais duomenimis, jos rezultatai gauna specifinę kiekybinę išraišką
Sudėtingumas	Išsamus ekonominio reiškinio ar proceso tyrimas, siekiant objektyvaus jo įvertinimo
Nuoseklumas	Ekonominių reiškinių tyrimas vienas kito atžvilgiu, o ne atskirai
Taisyklingumas	Analizė turėtų būti atliekama nuolat iš anksto nustatytais intervalais, o ne kiekvienu konkrečiu atveju.
Objektyvumas	Kritinis ir nešališkas ekonomikos reiškinių tyrimas, pagrįstų išvadų rengimas
Efektyvumas	Analizės rezultatų tinkamumas praktiniam naudojimui, gamybinės veiklos atlikimui gerinti
ekonomika	Su analize susijusios išlaidos turėtų būti žymiai mažesnės nei ekonominis efektas, kuris bus gautas ją atlikus.
Palyginamumas	Analizės duomenys ir rezultatai turi būti lengvai palyginami vienas su kitu, o atliekant reguliarias analizės procedūras, reikia stebėti rezultatų tęstinumą.
Mokslinis	Analizė turėtų būti atliekama remiantis įrodymais pagrįstais metodais ir procedūromis

Įmonės finansinė ir ūkinė veikla gali būti vaizduojama kaip nenutrūkstamas įvairių išteklių pritraukimo procesas, derinant juos gamybos procese, siekiant kažkokio finansinio rezultato. Remiantis tuo, galima išskirti tris išplėstas analizės taikymo sritis: ištekliai, gamybos procesas, finansiniai rezultatai. Bet kuris iš šių objektų gali būti, pirma, detalus ir, antra, įvairių tipų analitinis apdorojimas.

Finansinės ir ūkinės veiklos, kaip ūkio subjekto pažinimo būdo, analizės metodas susideda iš nuoseklių veiksmų (etapų, etapų):

Dalyko stebėjimas, absoliučių ir santykinių rodiklių matavimas ir skaičiavimas, jų suvedimas į palyginamąją formą ir kt.;

Veiksnių sisteminimas ir lyginimas, grupavimas ir detalizavimas, jų įtakos dalyko atlikimui tyrimas;

Apibendrinimas - baigiamųjų ir prognozių lentelių sudarymas, išvadų ir rekomendacijų vadovybės sprendimams priimti rengimas.

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodas yra epistemologinių kategorijų, mokslinių priemonių ir reguliavimo principų sistema, skirta ūkio subjektų funkcionavimo procesams tirti.

Ūkio subjekto finansinei ir ūkinei veiklai analizuoti yra įvairių metodų ir technikų klasifikacijos. Visos klasifikacijos yra pagrįstos skirtingomis savybėmis. Vienas informatyviausių – technikų ir metodų skirstymas pagal jų formalizavimo laipsnį, t.y. pagal tai, ar ir kiek įmanoma šį metodą apibūdinti tam tikrų formalizuotų (pirmiausia matematinių) procedūrų pagalba. Vadovaujantis šia logika, visus analizės metodus galima suskirstyti į neformalius ir formaliuosius. Analizės metodų ir metodų klasifikacija parodyta fig. trylika.

Ryžiai. 13. Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizės metodų ir metodų klasifikacija

neformalūs metodai(turbūt teisingiau jas vadinti sunkiai formalizuojamomis) yra pagrįstos procedūrų aprašymu loginiu lygmeniu, be griežtų analitinių priklausomybių pagalbos. Taikant šiuos metodus didelį vaidmenį vaidina analitiko patirtis ir intuicija. Formalizuoti metodai(kartais jie dar vadinami matematiniais) yra pagrįsti iš anksto nustatytomis griežtomis priklausomybėmis ir taisyklėmis. Ne visi jie yra vienodi pagal naudojamo matematinio aparato sudėtingumą, įgyvendinimo galimybę praktikoje ir analitinių paslaugų paplitimo laipsnį įmonėse ir specialiose konsultacinėse įmonėse.

Rodiklių sistemos sukūrimas.Įmonės finansinės ekonominės veiklos analizė labai dažnai savo forma yra rodiklių analizė, t.y. ūkinio vieneto ūkinės veiklos charakteristikos. Sąvoka „scorecard“ plačiai vartojama ekonominiuose tyrimuose. Analitikas, vadovaudamasis tam tikrais kriterijais, parenka rodiklius, iš jų suformuoja sistemą ir ją analizuoja. Dėl analizės sudėtingumo reikia naudoti visas sistemas, o ne atskirus rodiklius.

Palyginti su atskirais rodikliais ar tam tikru jų rinkiniu, sistema yra kokybiškai naujas darinys ir visada yra reikšmingesnis už atskirų jos dalių sumą, nes, be informacijos apie dalis, ji neša tam tikrą informaciją apie naują, kuri pasirodo kaip jų sąveikos rezultatas, t.y. informacija apie visos sistemos vystymąsi.

Detalios rodiklių sistemos, apibūdinančios bet kurį procesą ar reiškinį, konstravimas grindžiamas aiškiu dviejų punktų supratimu: kas yra sistema ir kokius pagrindinius reikalavimus ji turi atitikti. Pagal rezultatų kortelė, apibūdinantis tam tikrą ūkio subjektą ar reiškinį, suprantamas kaip tarpusavyje susijusių vertybių visuma, kuri visapusiškai atspindi šio subjekto ar reiškinio būklę ir raidą.

palyginimo metodas. Palyginimas – tai veiksmas, kuriuo nustatomas objektyvios tikrovės reiškinių panašumas ir skirtumas. Šis metodas išsprendžia šias pagrindines užduotis:

Priežastinių ryšių tarp reiškinių nustatymas;

Įrodymų ar paneigimų rengimas;

Reiškinių klasifikavimas ir sisteminimas.

Palyginimas gali būti kokybinis („vakar buvo šilčiau“) arba kiekybinis („20 visada yra daugiau nei 10“).

Lyginimo procedūra analizuojant įmonės finansinę ūkinę veiklą apima kelis etapus: lyginamų objektų parinkimas; palyginimo tipo pasirinkimas (dinaminis, erdvinis, atsižvelgiant į planuojamas vertes); palyginimo skalių pasirinkimas ir skirtumų reikšmingumo laipsnis; ypatybių, pagal kurias turėtų būti lyginama, skaičiaus pasirinkimas; požymių tipo pasirinkimas, taip pat jų reikšmingumo ir nereikšmingumo kriterijų apibrėžimas; palyginimo pagrindo pasirinkimas.

Analitinių lentelių sudarymo metodas. Analitinių lentelių sudarymas yra vienas iš svarbiausių finansinės ir ekonominės veiklos analizės metodų. Analitinė lentelė – tai racionaliausio, vaizdingiausio ir sistemingiausio pradinių duomenų, paprasčiausių jų apdorojimo algoritmų ir gautų rezultatų pateikimo forma. Tai horizontalių eilučių ir vertikalių grafikų (stulpelių, stulpelių) derinys. Lentelės skeletas, kuriame yra teksto dalis, bet nėra skaitinių duomenų, vadinamas lentelės išdėstymu.

Analitinės lentelės naudojamos visuose finansinės ir ūkinės veiklos analizės etapuose.

Taigi, įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizėje naudojamos lentelės yra naudojamos pradiniams duomenims sisteminti, analitiniams skaičiavimams atlikti ir analizės rezultatams įforminti.

Detalių gavimas. Detalizavimas yra vienas iš labiausiai paplitusių analizės metodų daugelyje mokslo sričių, įskaitant ir ūkio subjektų finansinės ekonominės veiklos analizę. Derinant su kitomis technikomis, detalizavimas leidžia visapusiškai įvertinti tiriamus reiškinius ir atskleisti situacijos priežastis. Priklausomai nuo reiškinio sudėtingumo, jį apibūdinantys rodikliai skirstomi pagal laiką, pagal verslo sandorių vietą, pagal atsakomybės centrus arba pagal komponentus (sąlygas ar veiksnius).

Rodiklių analizė, detalizuota chronologiniais laikotarpiais, atskleidžia ekonominių reiškinių tėkmės dinamiką ir ritmą. Detalizavimas pagal laiką leidžia nustatyti laikotarpius (mėnesius, dienas), kuriais būna geriausi arba blogiausi rezultatai.

Duomenų išskaidymas pagal verslo sandorių vietą leidžia nustatyti efektyviausius ir mažiausiai efektyvius įmonės padalinius, taip pat regionus, kuriuose geriausia arba, atvirkščiai, nepavyksta parduoti produktus.

Ekspertinių vertinimų metodas. Delphi metodas – ekspertinių vertinimų, susijusių su konkretaus ūkio subjekto plėtros perspektyvomis, apibendrinimas. Metodo ypatumas – nuosekli, individuali anoniminė ekspertų apklausa. Tokia technika pašalina tiesioginį ekspertų kontaktą tarpusavyje ir, atitinkamai, grupės įtaką, atsirandančią atliekant bendrą darbą ir susidedančią iš prisitaikymo prie daugumos nuomonės.

Analizė Delphi metodu atliekama keliais etapais, rezultatai apdorojami statistiniais metodais. Atskleidžiamos vyraujančios ekspertų nuomonės, suartėja jų požiūriai. Visi ekspertai yra supažindinami su argumentais tų, kurių sprendimai labai nepatenka į pagrindinius dalykus. Po to visi ekspertai gali persigalvoti, ir procedūra kartojama.

Morfologinė analizė – tai ekspertinis metodas, skirtas sistemingai apžvelgti visus galimus atskirų tiriamos sistemos elementų kūrimo variantus, remiantis išsamia ir griežta objektų ir reiškinių, jų savybių ir parametrų klasifikacija. Jis naudojamas prognozuojant sudėtingus procesus, kai scenarijus rašo skirtingos ekspertų grupės ir lygina juos tarpusavyje, kad susidarytų išsamus ateities raidos vaizdas.

Situacijų analizės ir prognozavimo metodas. Šis metodas pagrįstas modeliais, skirtais funkciniams arba griežtai apibrėžtiems ryšiams tirti, kai kiekviena veiksnio požymio reikšmė atitinka tiksliai apibrėžtą neatsitiktinę gauto požymio reikšmę. Kaip pavyzdį galime pateikti priklausomybes, įgyvendintas gerai žinomo DuPont įmonės faktorinės analizės modelio rėmuose. Naudojant šį modelį ir pakeičiant į jį įvairių veiksnių, pavyzdžiui, pardavimo pajamų, turto apyvartos, finansinės priklausomybės laipsnio ir kt., prognozuojamas vertes, galima apskaičiuoti vieno iš pagrindinių veiklos rodiklių prognozuojamą vertę - nuosavybės grąžos koeficientas.

balanso metodas. Šis metodas naudojamas tiriant dviejų tarpusavyje susijusių rodiklių grupių santykį, kurių rezultatai turėtų būti lygūs vienas kitam. Savo pavadinimą ji skolinga balansui, kuris buvo vienas iš pirmųjų istorinių pavyzdžių, kai daug ekonominių rodiklių susiejama su dviem vienodomis sumomis. Metodo taikymas ypač plačiai paplitęs analizuojant teisingą ūkinio turto ir jo formavimo šaltinių išdėstymą ir panaudojimą. Balanso susiejimo metodas taip pat naudojamas tiriant funkcinius adityvinius ryšius, ypač analizuojant prekių likutį, taip pat tikrinant faktorių analizėje atliktų skaičiavimų išsamumą ir teisingumą: bendras efektyvaus pokytis. rodiklis turi būti lygus pokyčių dėl atskirų veiksnių sumai.

Faktorių analizė, pagrįsta griežtai nustatytais modeliais. Ekonominiuose tyrimuose veiksnys suprantamas kaip sąlygos, būtinos tam tikram ekonominiam procesui vykdyti, taip pat priežastis, šio proceso varomoji jėga, lemianti jo pobūdį ar vieną iš pagrindinių požymių. Ūkinės veiklos rezultatus įtakoja daug tarpusavyje susijusių, priklausomų ir sąlyginių veiksnių.

Grandinių pakeitimų metodai ir aritmetiniai skirtumai. Grandinių pakeitimų metodas dar vadinamas nuoseklios (laipsniško) veiksnių išskyrimo metodu. Šis metodas skirtas išmatuoti faktoriaus charakteristikų pasikeitimo įtaką efektyvaus rodiklio pokyčiui tiriant funkcines priklausomybes. Metodo taikymo pagrįstumą pagrindė K. Marksas, tirdamas trijų veiksnių įtaką santykinei darbo jėgos kainai: trukmės, gamybinės galios ir darbo intensyvumo. Jis pasiūlė kiekvieną veiksnį nuosekliai laikyti kintamuoju, fiksuojant visus kitus ir taip toliau.

integralinis metodas. Integralinio metodo pranašumais turėtų būti pripažintas visiškas veiksnių išskaidymas ir poreikio nustatyti veiksnių eilės nebuvimą.

Metodas taip pat turi reikšmingų trūkumų. Tai apima didelį skaičiavimų sudėtingumą net naudojant aukščiau pateiktas formules, taip pat esminį metodo matematinio pagrindo ir ekonominių reiškinių prigimties prieštaravimą. Faktas yra tas, kad dauguma reiškinių ir dydžių ekonomikoje yra diskretiško pobūdžio, todėl beprasmiška svarstyti be galo mažus prieaugius, kaip to reikalauja integralinio metodo taikymas.

Prognozavimas, pagrįstas proporcingomis priklausomybėmis. Šio metodo pagrindas – tezė, kad galima nustatyti tam tikrą įmonės veiklos charakteristikų požiūriu svarbiausią rodiklį, kuris dėl šios savybės gali būti naudojamas kaip pagrindas prognozei nustatyti. kitų rodiklių reikšmės ta prasme, kad jos yra „pririšamos“ prie bazinio rodiklio naudojant paprasčiausias proporcingas priklausomybes. Kaip bazinis rodiklis dažniausiai naudojamos arba pardavimo pajamos, arba parduotų (pagamintų) produktų savikaina. Šio pasirinkimo pagrįstumas gana nesunkiai paaiškinamas logikos požiūriu ir, be to, randa patvirtinimo tiriant kitų rodiklių, apibūdinančių tam tikrus įmonės veiklos aspektus, dinamiką ir ryšius.

Metodas pagrįstas prielaida, kad: a) daugumos balanso ir pelno (nuostolio) ataskaitos straipsnių vertės kinta tiesiogiai proporcingai pardavimų apimčiai; b) įmonėje susiformavę proporcingai besikeičiančių balanso straipsnių lygiai ir santykiai tarp jų yra optimalūs (tai reiškia, kad, pavyzdžiui, atsargų lygis analizės ir prognozavimo momentu yra optimalus).

Vidurkių metodas. Bet kuriame ekonominių reiškinių ar dalykų rinkinyje yra skirtumų tarp atskirų šios rinkinio vienetų. Kartu su šiais skirtumais yra kažkas bendro, jungiančio visumą ir leidžiančio visus nagrinėjamus dalykus ir reiškinius priskirti vienai klasei. Pavyzdžiui, visi tos pačios parduotuvės darbuotojai, atliekantys tą patį darbą, atlieka jį skirtingais būdais, skirtingu našumu. Tačiau, nepaisant kai kurių individualių skirtumų, galima nustatyti vidutinę produkciją arba vidutinį produktyvumą vienam darbuotojui parduotuvėje. Galima apskaičiuoti įmonės pelningumo vidurkį per kelis ketvirčius iš eilės, gaunant vidutinio pelningumo reikšmę ir pan.

Todėl vidurkių vaidmuo yra apibendrinti, t.y. atskirų ypatybės reikšmių rinkinio pakeitimas vidutine verte, apibūdinančia visą reiškinių rinkinį. Vidutinė reikšmė apibendrina kokybiškai vienarūšes bruožo reikšmes, todėl yra tipiška tam tikros populiacijos bruožo savybė. Pavyzdžiui, vidutinė apyvarta vienam darbuotojui yra tipiška miesto prekybos tinklo charakteristika.

Žinoma, vidutinė vertė nėra fiksuojama kartą ir visiems laikams: normaliai veikiančios įmonės vidutinė produkcija vienam darbuotojui nuolat auga. Vidutinės produkcijos vieneto sąnaudos linkusios mažėti, kai produkcija didėja. Taigi ne tik pačios vidutinės vertės, bet ir jų kitimo tendencijos gali būti laikomos įmonės padėties rinkoje ir jos finansinės bei ekonominės veiklos sėkmės šioje pramonės šakoje rodikliais.

Duomenų grupavimo metodas. Grupavimas – tai duomenų rinkinio padalijimas į grupes, siekiant ištirti jo struktūrą arba ryšius tarp komponentų. Grupavimo procese populiacijos vienetai skirstomi į grupes vadovaujantis tokiu principu: skirtumas tarp tai pačiai grupei priskirtų vienetų turi būti mažesnis už skirtumą tarp skirtingoms grupėms priskirtų vienetų. Svarbiausias klausimas atliekant tokio pobūdžio tyrimus yra grupavimo intervalo pasirinkimas.

Pagrindinė grupavimo taisyklė yra tokia: neturi būti tuščių ar retai užpildytų intervalų.

Nagrinėjant finansinę ir ūkinę veiklą daugiausiai naudojamos dviejų tipų grupuotės: struktūrinė ir analitinė.

Struktūrinės grupės skirtos tirti populiacijos struktūrą ir sudėtį, joje vykstančius poslinkius pasirinkto kintamo požymio atžvilgiu. Analitinės grupės skirtos dviejų ar daugiau rodiklių, apibūdinančių tiriamą populiaciją, ryšiui tirti. Vienas iš rodiklių laikomas efektyviu, o kiti – faktoriniu. Analitinis grupavimas gali būti naudojamas veiksnių ryšio stiprumui apskaičiuoti.

Elementarūs apskaičiuotų duomenų apdorojimo metodai. Tiriant tirtų dydžių verčių visumą, be vidurkių, naudojamos ir kitos charakteristikos. Analizuojant didelius duomenų masyvus, dažniausiai domina du aspektai: pirma, reikšmės, apibūdinančios reikšmių seriją kaip visumą, t.y. bendruomenės charakteristikos, o antra – dydžiai, apibūdinantys skirtumus tarp populiacijos narių, t.y. reikšmių sklaidos (variacijos) charakteristikos.

Be to, kaip bendrumo rodikliai naudojamos šios reikšmės: intervalo vidurys, režimas ir mediana.

Rodiklių kitimo diapazono ir intensyvumo rodikliais dažniausiai naudojami šie dydžiai: kitimo diapazonas, vidutinis tiesinis nuokrypis, standartinis nuokrypis, dispersija ir variacijos koeficientas.

Indekso metodas. Indeksas – tai statistinis rodiklis, parodantis dviejų požymio būsenų santykį. Indeksų pagalba lyginami su planu, dinamikoje, erdvėje. Indeksas vadinamas paprastas(sinonimai: konkretus, individualus), jeigu tiriamas požymis imamas neatsižvelgiant į jo ryšį su kitais tiriamų reiškinių požymiais. Paprastas indeksas atrodo taip

kur P1 ir P0 yra lyginamų savybių būsenos.

Indeksas vadinamas analitinis(sinonimai: bendras, agreguotas), jei tiriamas požymis imamas ne atskirai, o kartu su kitais požymiais. Analitinis indeksas visada susideda iš dviejų komponentų: indeksuotos savybės R(tas, kurio dinamika tiriama) ir svorio požymis q.Ženklų-svorių pagalba matuojama sudėtingo ekonominio reiškinio, kurio atskiri elementai yra nelyginami, dinamika. Paprasti ir analitiniai indeksai vienas kitą papildo

kur q 0 arba q 1 - svorio ženklas.

Finansinės ir ekonominės veiklos analizės indeksų pagalba sprendžiami šie pagrindiniai uždaviniai:

Reiškinio lygio kitimo (arba santykinio rodiklio pokyčio) įvertinimas;

Atskirų veiksnių reikšmės keičiant efektyviąją savybę nustatymas;

Gyventojų struktūros pokyčių įtakos dinamikai vertinimas.

Koreliacinė analizė. Koreliacinė analizė yra metodas, leidžiantis nustatyti ryšį ir išmatuoti jo sandarumą tarp stebėjimų, kurie gali būti laikomi atsitiktiniais ir atrenkami iš populiacijos, paskirstytos pagal daugiamatį normalųjį dėsnį.

Koreliacija yra statistinis ryšys, kai skirtingos vieno kintamojo reikšmės atitinka skirtingas kito vidutines reikšmes. Koreliacijos gali atsirasti keliais būdais. Svarbiausias iš jų yra priežastinė rezultatinio požymio kitimo priklausomybė nuo faktorinio kitimo. Be to, tokį ryšį galima pastebėti tarp dviejų tos pačios priežasties padarinių. Reikėtų pripažinti pagrindinį koreliacinės analizės bruožą, kad ji nustato tik santykių egzistavimo faktą ir jo artumo laipsnį, neatskleidžiant jo priežasčių.

Regresinė analizė. Regresinė analizė – tai metodas, leidžiantis nustatyti stochastinio ryšio tarp tiriamų požymių analitinę išraišką. Regresijos lygtis parodo, kaip kinta vidutiniškai adresu keičiant bet kurį iš xi, ir atrodo

y= f(x1, x2, …, xn)

kur y - priklausomas kintamasis (jis visada yra vienas);

xi– nepriklausomi kintamieji veiksniai – jų gali būti keli.

Jei yra tik vienas nepriklausomas kintamasis, tai yra paprasta regresinė analizė. Jei yra keli P 2), tada tokia analizė vadinama daugiamatine.

Regresinė analizė daugiausia naudojama planavimui, taip pat reguliavimo sistemos kūrimui.

klasterio analizė. Klasterinė analizė yra vienas iš daugiamatės analizės metodų, skirtas grupuoti (sugrupuoti) populiaciją, kurios elementai pasižymi daugybe požymių. Kiekvienos ypatybės reikšmės yra kiekvieno tiriamos populiacijos vieneto koordinatės daugiamatėje ypatybių erdvėje. Kiekvienas stebėjimas, apibūdinamas kelių rodiklių reikšmėmis, gali būti pavaizduotas kaip taškas šių rodiklių erdvėje, kurių reikšmės laikomos koordinatėmis daugiamatėje erdvėje.

Dispersijos analizė. Dispersijos analizė yra statistinis metodas, leidžiantis patvirtinti arba paneigti hipotezę, kad dvi duomenų imtys priklauso tai pačiai bendrajai visumai. Kalbant apie įmonės veiklos analizę, galima teigti, kad dispersijos analizė leidžia nustatyti, ar skirtingų stebėjimų grupės priklauso tam pačiam duomenų rinkiniui, ar ne.

Dispersijos analizė dažnai naudojama kartu su grupavimo metodais. Šiais atvejais užduotis yra įvertinti skirtumų tarp grupių reikšmingumą. Norėdami tai padaryti, nustatykite grupės dispersijas σ12 ir σ 22, o tada statistiškai Stjudento arba Fišerio testas naudojamas grupių skirtumų reikšmingumui patikrinti.

Sprendimų medžio konstravimo metodas. Šis metodas yra įtrauktas į situacijų analizės metodų sistemą ir naudojamas tais atvejais, kai numatomą situaciją galima struktūrizuoti taip, kad būtų išryškinti pagrindiniai taškai, kuriuose arba turi būti priimtas sprendimas su tam tikra tikimybe (analitiko vaidmuo arba vadovas yra aktyvus), arba taip pat su tam tikra tikimybe koks nors įvykis (analitiko ar vadovo vaidmuo pasyvus, tačiau reikšmingos kai kurios nuo jo veiksmų nepriklausančios aplinkybės).

Linijinis programavimas. Linijinio programavimo metodas, labiausiai paplitęs taikomuosiuose ekonominiuose tyrimuose dėl gana aiškios interpretacijos, leidžia ūkio subjektui pagrįsti geriausią (formalinių savybių požiūriu) sprendimą esant didesniems ar mažesniems įmonės turimų išteklių apribojimams. Linijinio programavimo pagalba analizuojant finansinę ir ūkinę veiklą išsprendžiama nemažai problemų, pirmiausia susijusių su veiklos planavimo procesu, kuris leidžia rasti optimalius išvesties parametrus ir būdus, kaip geriausiai panaudoti turimus išteklius.

Jautrumo analizė. Neapibrėžtumo sąlygomis niekada neįmanoma iš anksto tiksliai nustatyti, kokios tikrosios tam tikro kiekio vertės bus po tam tikro laiko. Tačiau sėkmingam gamybinės veiklos planavimui būtina numatyti būsimų įmonės žaliavų ir galutinių produktų kainų pokyčius, galimą įmonės gaminamų prekių paklausos sumažėjimą ar padidėjimą. Tam atliekama analitinė procedūra, vadinama jautrumo analize. Labai dažnai šis metodas naudojamas analizuojant investicinius projektus, taip pat prognozuojant įmonės grynojo pelno vertę.

Jautrumo analizė yra skirta nustatyti, kas atsitiks, jei vienas ar keli veiksniai pakeis savo vertę. Vienu metu vykstančių kelių veiksnių pokyčių analizės atlikti rankiniu būdu praktiškai neįmanoma, tam reikėtų pasitelkti kompiuterį. Grynojo pelno jautrumą tik vieno veiksnio (pavyzdžiui, pardavimo apimties) pokyčiui vertinsime, kai visi kiti nepasikeis.

Finansinių skaičiavimų metodai. Finansiniai skaičiavimai, pagrįsti pinigų laiko vertės samprata, yra vienas kertinių finansinės analizės akmenų ir naudojami įvairiose jos dalyse.

Akrecijos ir nuolaidų operacijos. Paprasčiausias finansinės operacijos tipas – tam tikros sumos vienkartinė paskola PV su sąlyga, kad po kurio laiko t didelė suma bus grąžinta F.V. Tokio sandorio efektyvumą galima apibūdinti dviem būdais: arba absoliutaus rodiklio – augimo pagalba (FV– PV), arba apskaičiuojant kokį nors santykinį rodiklį. Absoliutieji rodikliai tokiam vertinimui dažniausiai netinka dėl jų nesuderinamumo erdvės ir laiko aspektu. Todėl jie naudoja specialų koeficientą – normą. Šis rodiklis apskaičiuojamas kaip pradinės sumos prieaugio ir bazinės vertės santykis, kurį, be abejo, galima imti arba PV, arba F.V. Taigi norma apskaičiuojama pagal vieną iš dviejų formulių

Finansiniuose skaičiavimuose pirmasis rodiklis turi ir pavadinimus: „palūkanų norma“, „procentas“, „augimas“, „palūkanų norma“, „grąžos norma“, „pajamingumas“; o antrasis – „diskonto norma“, „diskonto norma“, „nuolaida“. Akivaizdu, kad abu įkainiai yra tarpusavyje susiję, t.y. žinant vieną rodiklį galima skaičiuoti kitą

Abu rodikliai gali būti išreikšti vieneto dalimis arba procentais. Tai akivaizdu
rt > dt, o neatitikimo laipsnis priklauso nuo tam tikru momentu vyraujančių palūkanų normų lygio. Taigi, jei rt= 8%, dt= 7,4%, neatitikimas palyginti mažas; jeigu
rt= 80%, tada dt= 44,4%, t.y. tarifai labai skiriasi.

Organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizės esmė

Komercinės organizacijos finansinė ir ūkinė veikla yra produkcijos (prekių ir paslaugų) gamybos veikla, kuria siekiama pelno, taip pat užtikrinti įmonės ekonominę ir socialinę plėtrą.

Beveik bet kurios įmonės ekonominė veikla apima šiuos pagrindinius etapus:

• moksliniai tyrimai ir plėtra (MTEP)
• pagrindinė ir pagalbinė gamyba
• gamybos paslauga
• rinkodaros veikla
• aptarnavimas ir aptarnavimas po pardavimo.

1 apibrėžimas

Finansinės ir ūkinės veiklos analizė yra moksliškai pagrįstas organizacijoje vykstančių ekonominių procesų ir reiškinių esmės pažinimo būdas.

Analizė reiškia šių reiškinių ir procesų padalijimą į elementus ir visapusišką pastarųjų (visų jų priklausomybių ir tarpusavio ryšių įvairovę) tyrimą.

Ūkinės veiklos analizė yra viena iš svarbiausių bet kurios šiuolaikinės įmonės valdymo funkcijų. Tai būtinai turi būti prieš vadovų sprendimus ir būti jų pateisinimas. Ūkinės veiklos analizė turi būti moksliškai pagrįsta, objektyvi ir nukreipta į įmonės veiklos efektyvumą.

Analizės tikslai

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės procese nustatomi pagrindiniai įmonės veiklos efektyvumo didinimo rezervai bei šių rezervų telkimo (tai yra panaudojimo) būdai.

Taigi tokio pobūdžio analizė laikytina viena iš svarbiausių valdymo funkcijų ir pagrindiniu su įmonės valdymu susijusių sprendimų ekonominio pagrindimo metodu.

Rinkos sąlygomis finansinės ir ekonominės veiklos analizės vaidmuo tik didėja, nes dėl efektyvaus jos taikymo valdymo praktikoje galima užtikrinti aukštą įmonių konkurencingumą ir pelningumą (tiek trumpalaikėje, tiek ilgalaikėje perspektyvoje).

Pagrindinės komercinės organizacijos ūkinės veiklos analizės kryptys

Tai finansinė ir vadybinė analizė.

Finansinė analizė, savo ruožtu, apima:

• pelno analizė
• pelningumo analizė
• likvidumo, mokumo ir finansinio stabilumo analizė
• nuosavo kapitalo panaudojimo analizė
• skolinto kapitalo panaudojimo analizė
• ekonominės pridėtinės vertės vertinimas (EVA)
• verslo veiklos analizė
• finansinio sverto apskaičiavimas.

Valdymo analizė:

• pagrindinių gamybos veiksnių panaudojimo analizė: žmogiškasis kapitalas, darbo priemonės ir objektai
• įmonės vietos rinkoje įvertinimas
• priimant sprendimus dėl produktų kokybės ir asortimento
• gamybinės veiklos ir prekių bei paslaugų pardavimo rezultatų vertinimas
• kainų politika
• atsargų ir gamybos kaštų valdymo strategijos kūrimas
• lūžio analizė (CVP analizė).

Organizacijos ūkinės veiklos rodikliai

1 pastaba

Analizuojant finansinę ir ūkinę veiklą, pagal tam tikrus kriterijus parenkami įvairūs rodikliai. Be to, iš pastarosios analitikas sudaro vientisą sistemą, o paskui ją tiria. Taigi pasiekiamas visapusiškas požiūris, dėl kurio atsižvelgiama į visus reikšmingus veiksnius jų tarpusavio santykiuose.

Organizacijos ekonominės veiklos rodikliai skirstomi į:

• natūralus ir brangus
• kokybinis ir kiekybinis
• specifinis ir tūris.

Pagrindiniai organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizės etapai

Jie yra:

• turto (turto) ir įsipareigojimų (turto formavimo šaltinių) analizė
• finansinio stabilumo, mokumo ir likvidumo analizė
• turto ir įsipareigojimų panaudojimo efektyvumo bei finansinių rezultatų analizė
• bendros įmonės finansinės būklės įvertinimas

Bet kuri visuomenė norėdamas užtikrinti normalų (gana patogų) savo gyvenimo veiklos lygį, jis atlieka daugybę specifinių darbų. Tam yra kuriamos tam tikros organizacijos, kurios kartu vykdo tam tikrą misiją ir veikia pagal tam tikras taisykles ir procedūras. Įmonė (organizacija) – tai organizaciškai atskirta ir ekonomiškai savarankiška pagrindinė (pirminė) šalies ūkio gamybos srities grandis, gaminanti produkciją, atliekanti darbus ar teikianti paslaugas.

Vadybos praktikoje kiekviena įmonė, kaip sudėtinga gamybinė ir ekonominė sistema, vykdo daug specifinių veiklų. Kiekviena įmonė savarankiškai planuoja savo veiklą ir nustato plėtros perspektyvas (strategiją), remdamasi pagamintos produkcijos (darbų, atliekamų paslaugų) paklausa ir poreikiu nuolat didinti savo pelną, taip pat užtikrina gamybos logistiką.

Įmonės funkcionavimą lydi nenutrūkstama lėšų apyvarta, vykdoma išteklių sąnaudų ir pajamų generavimo, paskirstymo ir naudojimo forma.

Kiekvienas verslas turi konkretų tikslą. Tikslai gali būti keli, juos dažniausiai iškelia savininkai, o jiems pasiekti naudojami materialiniai ir žmogiškieji ištekliai, kurių pagalba vykdoma finansinė-ūkinė veikla. Tai reiškia, kad iš esmės finansinė ir ūkinė veikla yra įrankis hierarchiniams, ekonominiams ir kitiems tikslams, su kuriais susiduria konkreti įmonė, pasiekti.

Finansinė ir ūkinė veikla yra kryptingai vykdomas įmonės funkcijų, susijusių su jos finansinių išteklių formavimu ir panaudojimu, ekonominei ir socialinei plėtrai užtikrinti praktinio įgyvendinimo procesas. Jis vykdomas visais įmonės gyvavimo ciklo etapais: nuo jos įkūrimo iki jos, kaip savarankiško verslo subjekto, likvidavimo momento. Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos vykdymo procesui būdingas platus jos finansinių ryšių su įvairiais šalies finansų sistemos subjektais spektras.

Įmonės finansinę ir ekonominę veiklą visų pirma apibūdina gaminių skaičius ir asortimentas, taip pat jos įgyvendinimo apimtis. Pagamintos produkcijos apimtis tiesiogiai priklauso nuo gamybinių patalpų prieinamumo ir kokybės, reikalingų žaliavų, medžiagų ar komponentų prieinamumo, atitinkamos kvalifikacijos personalo, produkcijos realizavimo rinkų.

Savo ruožtu pagamintos produkcijos apimtis turi įtakos visiems kitiems įmonės finansinės ir ūkinės veiklos aspektams – produkcijos savikainai, gauto pelno dydžiui, pelningumas gamyba, įmonės finansinė būklė.

Įmonių finansinė-ūkinė veikla – tai kryptinga veikla, pagrįsta priimtais sprendimais, kurių kiekvienas optimizuojamas remiantis intuicija ar skaičiavimais. Sprendimo priėmimo rizika suprantama kaip tikimybė, kad įgyvendinto sprendimo rezultatai neatitinka užsibrėžtų tikslų.

Įmonės ar organizacijos finansinei ir ūkinei veiklai įtakos turi labai daug veiksnių. Ne visus galima išanalizuoti. Svarbiausi yra turimi resursai – finansiniai, materialiniai, personaliniai.

Finansinės ir ūkinės veiklos tikslas- pasiekti geriausių įmanomų rezultatų. Uždaviniai, kurie sprendžiami pasiekus tikslą: gamybos proceso aprūpinimas ištekliais ir jų valdymas; gamybos ir technologinio proceso organizavimas; generuojantys teigiamus rezultatus. Finansinės ir ūkinės veiklos valdymo tikslai yra: planavimas, kontrolė, derinimas, analizė, efektyvumo didinimas.

Finansinė ir ūkinė veikla veikia kaip veikla, visų pirma apie jos pagrindą – įmonės finansus. Tačiau finansų organizavimo efektyvumas veikia kaip įmonės finansinė būklė. Pastaroji priklauso nuo efektyvaus viso pinigų srauto organizavimo. Todėl finansinė ir ūkinė veikla, kaip sąvoka, apima platų veiklos spektrą įmonėje, susidedančią iš atsiskaitymų grynaisiais pinigais kontrolės, grynųjų pinigų pajamų ir išlaidų gavimo, grynųjų pinigų santaupų ir finansinių išteklių formavimo ir paskirstymo.

Įvairiapusė įmonės finansinė ir ūkinė veikla vykdoma pagal planuojamus ir prognozuojamus einamuosius ir veiklos finansinius dokumentus. Planavimo, reguliavimo ir kontrolės objektai juose yra piniginiai ir finansiniai santykiai, materializuojasi atitinkamuose rodikliuose. Pagrindiniai finansinės ir ekonominės veiklos objektai yra tie įvairūs įmonių piniginiai ir finansiniai santykiai, kurie sudaro įmonių finansavimo turinį.

Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumas turėtų būti suprantamas kaip jos rezultatas, gautas arba galimai galimas tam tikrus išteklius paverčiant galutiniu produktu (darbu, paslauga). Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos efektyvumo lygį apibūdina jos kaštų lygis, rezultatai ir finansinė būklė. Štai kodėl, norint nustatyti įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumo lygį, būtina apskaičiuoti rodiklių, apibūdinančių jos sąnaudų intensyvumą, veiklos rezultatus ir finansinę būklę, rinkinį.

Norint nustatyti įmonės finansinės ir ūkinės veiklos esmę, būtina apibrėžti pagrindinius jos elementų komponentus. Šie elementai yra: įmonės finansai, įmonės turto struktūra, įmonės turto struktūra, finansinės analizės tikslai, analizės dalykai.

Savitskaya G.V. rašo, kad rinkos sąlygomis įmonių finansai yra ypač svarbūs. Didėjantis įmonių finansavimo vaidmuo turėtų būti vertinamas kaip pasaulinė tendencija.

Pagrindinis įmonės finansinės ir ūkinės veiklos vertinimo tikslas, pasak Straževo V. P., yra gauti nedidelį skaičių pagrindinių (informatyviausių) parametrų, kurie objektyvų ir tikslų vaizdą apie įmonės finansinę būklę, jos pelną ir pelną. nuostoliai, turto ir įsipareigojimų struktūros pokyčiai, atsiskaitymai su skolininkais ir kreditoriais, apie kuriuos bus kalbama kitoje baigiamojo kvalifikacinio darbo pastraipoje.