Įmonės lėšos. Fiksuotos ir apyvartinės lėšos. Valstybės įmonėms skirtos lėšos - materialinės ir piniginės - yra nacionalinė nuosavybė, sudaro jos lėšas, nors valstybės įmonių SSRS gamybos priemonės, kaip buvo

Grant Foundations and Organizations Foundations (pavadinimas rusų kalba) Amerikietis labdaros fondas parama švietimo ir mokslo informatizavimui. Kauffmano fondas. Fundamentaliųjų mokslų konkurso centras. Tarptautinė mokslinė labdaros organizacija

Įvadas……………………………………………………………………… 4-8 p

1. Trumpalaikis įmonės turtas ir jo valdymas

Cirkuliuojančio turto samprata, sudėtis ir struktūra ………………… .. 9-13 psl

Apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniai ……………………. P.14-18

Apyvartinio kapitalo naudojimo efektyvumas …………………. P. 19–23

2. Įmonės LLC „Greito maisto restoranai“ apyvartinių lėšų panaudojimo analizė

2.1. Organizacinės ir ekonominės įmonės charakteristikos ... ... p. 24-27

2.2. „Fast Service Restaurants LLC“ apyvartinių lėšų naudojimo efektyvumo analizė …………………………………… ... p. 28–37

2.3. Apyvartinio kapitalo valdymo analizė ………………………… .. 38-42 psl

2.4. Įmonės apyvartinių lėšų naudojimo problemos ... ... ....... 43-46 p

3. Priemonės, skirtos pagerinti apyvartinių lėšų panaudojimą „Fast Service Restaurants LLC“

3.1. Įmonės atsargų apyvartos spartinimo kryptys ……………………………………………………………… ... p. 46-52

3.2. Įmonės apyvartinių lėšų valdymo sistemos tobulinimas ……………………………………………………………… ... p. 53–59

3.3. Informacinės technologijos ir programinė įranga projektas dėl įmonės apyvartinių lėšų valdymo efektyvumo ... ... ..p.60-62

Išvada…………………………………………………………………… 63 psl

Literatūra…………………………………………………………………… .p.67

Programos

Įvadas

Ekonomikos moksle apyvartinis kapitalas yra viena iš sunkiausių ekonominių kategorijų. Jie yra mobilioji kapitalo dalis, kurios būklė ir racionalus naudojimas labai priklauso nuo ekonominės veiklos rezultatų ir įmonės finansinės būklės. Pakankamo apyvartinio kapitalo buvimas įmonėje yra būtina sąlyga normaliam jos funkcionavimui.

Efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas priklauso nuo teisingo apyvartinių lėšų poreikio nustatymo. Nepakankamai įvertinus apyvartinio kapitalo vertę, atsiranda finansinės padėties nestabilumas, gamybos proceso sutrikimai ir sumažėja gamybos apimtys bei pelnas. Pervertinus apyvartinio kapitalo sumą, sumažėja įmonės galimybė investuoti į kapitalą, siekiant išplėsti gamybą.

Taigi įmonės efektyvumas ir jos finansinis stabilumas priklauso nuo apyvartinio turto naudojimo. Deja, daugelio Rusijos įmonių vadovai neskiria deramo dėmesio apyvartinių lėšų būklės analizei, užtikrina pelningumo padidėjimą ir kompetentingą valdymą pačioje įmonės veiklos pradžioje. Tačiau po kurio laiko tampa akivaizdu, kad išeitis iš šios situacijos yra sukurti trumpalaikio turto valdymo politiką.

Didelė literatūros dalis skirta trumpalaikio turto tyrimo klausimui. Kiekvienas autorius siūlo savo metodiką: nuo paprasto pagrindinių apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklių apskaičiavimo ir baigiant visos jų valdymo politikos kūrimu atsižvelgiant į jų pagrindines rūšis. Reikėtų pažymėti, kad apyvartinio kapitalo valdymo politiką, atsižvelgiant į jų pagrindines rūšis, būtina kurti didelėms įmonėms, turinčioms platų produktų asortimentą, taigi ir daug atsargų bei daug sandorio šalių. Tačiau kai kurie tokios politikos elementai gali ir turėtų būti naudojami vidutinėse ir mažose įmonėse.

Reikia turėti omenyje, kad apyvartinis turtas veikia svarbus vaidmuo valdant įmonių finansus, o tai savo ruožtu yra ekonominio efektyvumo priemonė, kurios pagrindu galima išspręsti įvairias socialines ir ekonomines problemas.

Tyrimo aktualumas yra susijęs su tuo, kad šiuolaikiniame moksle apyvartinis kapitalas laikomas nuolat judančiu gamybos apyvartinių lėšų ir apyvartinių lėšų rinkiniu, kuriam įgyvendinti nereikia nukreipti finansinių išteklių, tuo pačiu atleidžiant pinigus didelis skaičius, tačiau praktiškai apyvartinės lėšos nėra visiškai išnaudotos priemonės.

Taigi galime teigti, kad yra apyvartinio kapitalo efektyvumo problema, įskaitant finansų valdymo procesą, kurio sprendimui būtina ištirti ir ištirti įmonės apyvartinio kapitalo valdymo ypatybes.

Pačios įmonės apyvartinių lėšų efektyvumo problemos analizė atskleidžia šiuos objektyviai egzistuojančius prieštaravimus:

Tarp bendrų teorinių apyvartinių lėšų valdymo metodų buvimo ir šio proceso efektyvumo trūkumo įmonėse;

Tarp šiuolaikinė praktika apyvartinių lėšų valdymas ir mažas ekonominis įmonių augimas dėl šios veiklos;

Visi aukščiau išvardyti prieštaravimai lėmė šiuos dalykus tyrimo tikslas: atskleisti apyvartinių lėšų vertę, jų vaidmenį įmonės finansų valdyme.

Studijų dalykas- apsvarstyti įmonės apyvartinių lėšų valdymo procesą.

Studijų objektas- sąlygos, užtikrinančios įmonės apyvartinių lėšų valdymo efektyvumą LLC „Greito aptarnavimo restoranai“, Kaluga, pavyzdžiu.

Nustatę problemas ir tyrimo tikslą, nustatėme šiuos dalykus užduotys:

1. Pateikite teorinį pagrindą sąvokai „įmonės apyvartinis kapitalas“;

2. Nustatyti apyvartinių lėšų valdymo ypatybes;

3. Nustatykite ekonomines sąlygas, kurios prisideda prie efektyviausio apyvartoje esančių įmonių valdymo, ir pasiūlykite būdų, kaip pagerinti valdymą.

4. praktiškai apsvarstyti apyvartinių lėšų valdymo procesą, naudojant LLC „Greito aptarnavimo restoranai“ pavyzdį.

Tyrimas grindžiamas hipotezė, pagal kurį įmonės apyvartinių lėšų valdymo efektyvumas užtikrinamas šiomis ekonominėmis sąlygomis:

Apyvartinio kapitalo valdymas pateikiamas kaip priemonė ekonominiam įmonės augimui pasiekti;

Buvo sukurta įmonės apyvartinių lėšų valdymo strategija, metodai ir priemonės;

Apyvartinio kapitalo valdymas atliekamas kaip svarbiausia bendros įmonės plėtros strategijos dalis.

Teoriškai diplominis darbas remiasi klasikiniais ir moderniais vidaus ir užsienio ekonomistų darbais apyvartinių lėšų finansų valdymo srityje: D.S. Molyakova, R.S. Sayfulina, G.B. Polyaka, E.S. Stojanova, M. I. Livina, J.C. Van Hornas.

Tyrimas atliktas remiantis „Fast Service Restaurants LLC“ 2009–2011 m. Finansinėmis ataskaitomis, finansiniais ir ekonominiais planais.

Savo darbe mes panaudojome šiuos dalykus tyrimo metodai:

Teorinis - surinktos teorinės medžiagos apdorojimas, naudojant sisteminę, faktorinę ir lyginamoji analizė, informacijos apie tyrimo problemą sintezė, klasifikavimas, darbas su įmonės dokumentais;

Praktinis - statistinis duomenų apdorojimas, scheminis nagrinėjamų reiškinių ir procesų aiškinimas.

Darbą sudaro įvadas, trys skyriai, išvada, bibliografija, priedai.

Įvade pagrindžiamas temos aktualumas, jos išsivystymo laipsnis ekonomikoje, suformuluojama hipotezė, apibūdinama metodinė bazė, teorinis ir metodinis šio reiškinio tyrimo pagrindas.

Pirmajame skyriuje teorinius įmonės apyvartinio kapitalo aspektus, jos vaidmenį valdant įmonės finansinę veiklą, kuri leido mums apibrėžti šį procesą, pasitelkiant įvairių autorių metodus. Išsiaiškinę įmonės apyvartinių lėšų valdymo esmę, padarėme išvadą, kad tai yra efektyvus grynųjų pinigų, medžiagų, žaliavų, degalų, energijos, pusgaminių, atsarginių dalių, nebaigtos gamybos panaudojimo procesas, piniginėmis sąlygomis, užtikrinant įmonės nuosavo kapitalo pelningumą.

Antras skyrius yra skirta LLC „Greito maisto restoranai“ apyvartinių lėšų efektyvumo analizei, jos struktūros ir dinamikos įvertinimui, apyvartinio kapitalo valdymo sistemos analizei. .

Mes padarėme išvadą, kad įmonės apyvartinio kapitalo valdymo metodų prieinamumas ir esama teisinė sistema leidžia įmonei sumažinti produktų gamybos sąnaudas, optimizuoti valdymo aparatą, rasti naujų produktų tiekėjų ir pirkėjų. sumažinti išlaidas ir padidinti pelną.

Trečiame skyriuje Siūlomas efektyvus, mūsų nuomone, „Fast Service Restaurants LLC“ apyvartinių lėšų panaudojimo mechanizmas, pagrįstas įmonės finansinės veiklos analize ir įmonės ekonominių rodiklių pokyčiais hipotezės įgyvendinimo laikotarpiu. taip pat atsekti mūsų tyrimai.

Apibendrinant daromos išvados, patvirtinančios įmonės apyvartinių lėšų valdymo problemos aktualumą ir sąlygų, kuriomis siekiama įgyvendinti hipotezę, veiksmingumą.

Teorinė darbo vertė yra sukurta ir įgyvendinta įmonės apyvartinių lėšų efektyvumo hipotezė, kurios pagrindines konceptualias nuostatas galima pritaikyti ne tik nurodytoje įmonėje.

Praktinė darbo reikšmė yra ta, kad mūsų pagrįsti konceptualūs metodai, pateikti konkrečioms taikomojo pobūdžio rekomendacijoms, gali būti naudojami įmonės finansinėje veikloje, siekiant paspartinti apyvartinio turto apyvartą, sumažinti jo dydį dėl dalinio išleidimo ir įtraukimo į pakartotinę apyvartą, o tai turėtų padėti padidinti įmonės efektyvumą.

Literatūros sąraše yra 61 šaltinis.

Įmonės trumpalaikis turtas ir jo valdymas

Apyvartinio kapitalo samprata, sudėtis ir struktūra

Ekonomistai ilgą laiką pateikė įvairių „apyvartinio kapitalo“ sąvokos interpretacijų. Yra trys dažniausiai pasitaikantys apyvartinio kapitalo apibrėžimai:

kaip inventoriaus daiktų savikaina;

kaip apyvartinių lėšų ir apyvartinių lėšų vertė;

kaip pažangi vertė, veikianti apyvartinio gamybos turto ir apyvartinių lėšų pavidalu.

Iš esmės apyvartoje esantis turtas, jei mes remiamės jo dalyvavimu apyvartoje, nėra sunaudojamas, neišleidžiamas, neišleidžiamas, o pažangus (nukreiptas tikslingai). Apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniai gali būti finansiniai ir kredito ištekliai. Todėl apyvartinis kapitalas yra gamybos priemonių dalis, kuri visiškai sunaudojama gamybos ciklo metu ir yra įtraukta į apyvartinio turto sudėtį.

Šiuo metu vyrauja apyvartinių lėšų esmės vertės aiškinimas. Kitaip tariant, jie praktiškai atsisakė supratimo apie apyvartinį turtą kaip materialinių ir piniginių vertybių visumą; apyvartinis kapitalas gavo tik vertės kategorijos statusą.

Visi šaltiniai, iš kurių formuojamas apyvartinis kapitalas, gali būti laikomi tam tikru fondu, kurį galima pavadinti apyvartinio kapitalo fondu. Kiekybiškai „apyvartinis kapitalas“ kaip turto dalis ir „apyvartinio kapitalo fondas“ kaip įsipareigojimų dalis turi sutapti.

Besisukantis gamybos turtas užtikrina gamybos proceso tęstinumą, o apyvartos lėšos - pramonės produktų pardavimas rinkoje ir lėšų, garantuojančių įmonės gerovę, gavimas. Šis apyvartinio turto ekonominis vaidmuo (paskirtis) lemia jo esmę, kuri užtikrina sklandų gamybos proceso ir apyvartos proceso funkcionavimą. Mes schematiškai pateikėme įmonės apyvartinių lėšų sudėtį ir išdėstymą 1.1 paveiksle.

1.1 pav. Įmonės apyvartinių lėšų sudėtis ir išdėstymas

Paveikslėlyje parodyta, kad remiantis apyvartinio turto elementine sudėtimi galima apskaičiuoti jų struktūrą, t specifinė gravitacija atskirų apyvartinių lėšų elementų savikaina.

Matome, kad atsinaujinančios lėšos apima darbo objektų judėjimą nuo to momento, kai jie patenka į įmonės sandėlį, iki jų pavertimo gatavais produktais ir perėjimo į apyvartos sferą. Atsižvelgiant į tai, kad produktų gamyba vyksta nuolat, tam tikra apyvartoje esančio turto dalis nuolat veikia gamybos srityje, kuri yra įvairiuose apyvartos etapuose, parodyta 1.2 paveiksle. šios santykinai vienalytės grupės.

Lėšų atnaujinimas

žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, kuras,

degalai, įsigyti pusgaminiai ir komponentai,

konteineriai ir konteinerių medžiagos, atsarginės dalys remontui

ilgalaikis turtas, mažos vertės ir susidėvėjęs

daiktai: įrankiai ir namų ūkio inventoriaus kaina

iki 100 minimalaus darbo užmokesčio už vienetą ir

tarnavimo laikas iki metų.

Produktyvūs rezervai

darbo objektai, patekę į gamybos procesą ir

tolesniuose etapuose bus toliau apdorojami

technologinis procesas. Nebaigtas pramoninis

jo gamintojo gamyba ir pusgaminiai.

Nebaigti gaminiai

Būsimos išlaidos

naujos rūšies produktų projektavimo ir kūrimo išlaidos

1.2 pav. Apyvartinio kapitalo struktūra

Taigi, pramonės įmonių piniginių lėšų, skirtų apyvartiniam gamybiniam turtui formuoti, ir apyvartinių fondų visuma sudaro jų apyvartinį turtą.

Judėdamas apyvartinis turtas eina tris etapus iš eilės - piniginis, gamyba ir prekė.

Piniginis lėšų apyvartos etapas yra parengiamasis. Tai vyksta apyvartos srityje, kur vyksta lėšų transformavimas į atsargas.

Gamyba etapas yra tiesioginis gamybos procesas. Šiame etape sukurtų produktų kaina ir toliau didinama, bet ne visiškai, bet panaudotų gamybos atsargų vertės, darbo užmokesčio ir susijusių išlaidų, taip pat perduotos ilgalaikio turto vertės, yra papildomai pažengę. Produktyvus apyvartos etapas baigiasi išleidžiant gatavus produktus, po to prasideda jo įgyvendinimo etapas.

Įjungta prekė apyvartos etapas ir toliau skatina darbo produktą (gatavą produktą) tokiu pat kiekiu kaip ir gamybos etape. Tik pakeitus pagamintos produkcijos vertės prekių formą į piniginius fondus, avansinės lėšos susigrąžinamos iš dalies pajamų, gautų pardavus produktus. Likusi jo suma yra pinigų taupymas, kuris naudojamas pagal jų platinimo planą. Prie jų pridedama dalis sutaupytų lėšų (pelno), skirta apyvartiniam kapitalui plėsti, ir užbaigia su jais vėlesnius apyvartos ciklus.

Piniginė forma, kurią apyvartinis turtas įgyja trečiajame apyvartos etape, tuo pat metu yra ir pradinis lėšų apyvartos etapas.

Apyvartinis kapitalas cirkuliuoja taip, kaip parodyta 1.3 paveiksle.

Pinigų etapas

Įmonės pinigai

Gamybos etapas

Gamybos atsargos, statybos vyksta

Prekių etapas

Prekės išsiųstos

(T 1 -D 1 ....)

1.3 pav. Apyvartinio kapitalo cirkuliacija

kur - ūkio subjekto išmokėtos lėšos; - gamybos priemonės; - gamyba; - gatavas produktas; - lėšos, gautos pardavus produktus ir įskaitant gautą pelną. Taškai (...) reiškia, kad lėšų cirkuliacija yra nutraukta, tačiau jų apyvartos procesas tęsiasi gamybos srityje.

Apibendrindami tai, kas buvo pasakyta, teigiame, kad apyvartinis turtas yra laikomas tik lėšų, pervestų į apyvartinius fondus ir apyvartinius fondus, suma, užtikrinančia sistemingą ir nenutrūkstamą produktų gamybos ir pardavimo procesą. Tuo pačiu metu į apyvartinį kapitalą įeina gamybos atsargos, nebaigta gamyba ir pusgaminiai. savo produkcija, atidėtos išlaidos, o apyvartoje esančios lėšos apima gatavus gaminius, gautinas sumas ir grynuosius pinigus.

Apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniai

Apyvartinis kapitalas susidaro organizacijos sukūrimo metu, kai sukuriamas jos įstatinis fondas. Šiuo atveju formavimosi šaltinis yra organizacijos steigėjų investiciniai fondai. Darbo metu apyvartinių lėšų papildymo šaltinis yra gautas pelnas, taip pat vadinamieji stabilūs įsipareigojimai, prilyginami nuosavoms lėšoms. Tai yra fondai, kurie nepriklauso organizacijai, tačiau nuolat yra jos apyvartoje. Tokie fondai yra apyvartinio kapitalo formavimo šaltinis, kurio minimalus likutis. Tai apima: darbo užmokesčio įsiskolinimus organizacijos darbuotojams, kas mėnesį keičiamus, rezervus būsimoms išlaidoms padengti, įsiskolinimus į biudžetą ir nebiudžetines lėšas, kreditorių lėšas, gautas kaip išankstinį mokėjimą už produktus (prekes, paslaugas) , pirkėjų lėšos už grąžinamos pakuotės įkeitimus, perkeltų vartojimo fondų likučiai ir kt. Įmonės apyvartinio kapitalo formavimo schema parodyta 1.4 paveiksle.

Įmonės apyvartinis kapitalas- tai darbo objektai, dalyvaujantys viename gamybos cikle (arba sunaudojami per metus), prarandantys natūralią formą ir visiškai perkeliantys savo vertę į gatavą produktą. Jie tarnauja visam reprodukcijos ciklui, kuris apima ir gamybos procesą, ir apyvartos procesą. Atitinkamai jie skirstomi į apyvartinį gamybos turtą ir apyvartinius fondus.

Apyvartines lėšas savo ruožtu sudaro įvairūs materialūs elementai arba Turimas turtas(2 pav.).

Ryžiai. 2. Apyvartinio kapitalo sudėtis

Pirmiausia apsvarstykime apyvartinio gamybos turto elementus. Jie įtraukia:

1. žaliavos ir pagrindinės medžiagos, iš kurių gaminamas produktas;

2. pagalbinės medžiagos - kuras, talpyklos ir konteinerių medžiagos pakavimui, atsarginės dalys. Jie naudojami techninei priežiūrai, įrankių priežiūrai, gamybos procesui palengvinti, taip pat gaminiui suteikia tam tikrų vartotojų savybių;

3. Įsigyti pusgaminiai ir komponentai. Pusgaminiai nėra galutiniai gaminiai ir kartu su jų komponentais gamybos procese atlieka tokį patį vaidmenį kaip pagrindinės medžiagos.

Žaliavos vadinami produktais Žemdirbystė ir kasybos pramonė, ir medžiagos- apdirbamosios pramonės produktai.

Specialioje apyvartinės gamybos turto grupėje priskiriami mažos vertės ir greitai nusidėvintys daiktai (MBP), pavyzdžiui, įrankiai, turintys trumpą tarnavimo laiką. Kalbant apie ekonominį turinį, jie yra ne objektai, o darbo priemonės, nes jie gali pakartotinai dalyvauti gamybos procese neprarasdami savo materialinės ir materialinės formos. Tačiau jie yra įtraukti į apyvartinį kapitalą, siekiant supaprastinti jų nusidėvėjimo apskaitą.

Be atsargų, įmonės apyvartinis kapitalas apima gamybos lėšas, į kurias įeina nebaigta gamyba ir išankstinio apmokėjimo išlaidos. Nebaigtas darbas reiškia darbo objektus, kurie dar nėra įveikę visų apdorojimo etapų. Tai nebėra gamybinės atsargos, tačiau jie taip pat nėra galutiniai produktai.

Pramonėje ir statyboje nebaigtų darbų apimtis gali pasiekti reikšmingų vertybių tiek absoliučiai, tiek santykinai - daug kas priklauso nuo technologinio proceso ypatybių. Pavyzdžiui, nebaigtų darbų apimtis automobilių pramonėje yra didelė. Kita vertus, tokioje didelėje pramonės šakoje kaip energetika, atvirkščiai, nebaigtų darbų dalis yra nereikšminga.

Atidėtos išlaidos apima išlaidas, kurias įmonė patyrė per ataskaitinį laikotarpį, tačiau turi būti įtrauktos į vėlesnių mėnesių ar metų gamybos sąnaudas.

Tokių išlaidų pavyzdžiai yra atidėti mokesčiai ir plėtros išlaidos. Tačiau daugeliu atvejų tai yra būsimos produkcijos paruošimo kaina.

Apyvartinių lėšų sudėtis taip pat nevienalytė. Pagrindinė jo dalis yra gatavas produktas įmonės sandėlyje ir pristatomas klientams. Gatavų prekių gavimas sandėlyje užbaigia jo gamybos procesą, o išsiuntimas klientams - apyvartos proceso pradžia.

Kita apyvartinių lėšų dalis yra grynieji ir atsiskaitymų fondai. Lėšos gali būti įmonės einamojoje sąskaitoje komerciniame banke, kasoje, pervedimais. Gautinos sumos apima gautinas sumas iš pirkėjų, atskaitingų asmenų, mokesčių institucijų, jei įmonė permoka mokesčius ir kt.

Taigi, atsinaujinančius fondus sudaro didelis skaičius elementai, kurių kiekvienas yra svarbus dabartinei, kasdienei įmonės veiklai įgyvendinti. Todėl jie taip pat vadinami Turimas turtas... Trumpalaikio turto ypatumas yra tas, kad bet kuriuo metu jo turi būti pakankamai, kad sklandžiai veiktų gamybos ir apyvartos procesas. Bet kurio iš jų trūkumas gali sukelti neigiamas pasekmesįmonei: gamybos sustabdymas, klientų praradimas, vėluojantys mokėjimai ir kt. Kita vertus, noras žaisti saugiai, perteklinių žaliavų, medžiagų, gatavų produktų atsargų kaupimas reiškia apyvartinio kapitalo kiekio padidėjimą ir įmonės kapitalo panaudojimo efektyvumo sumažėjimą. Surasti optimalų apyvartinio kapitalo kiekį yra svarbiausia ir tuo pačiu sunkiausia užduotis bet kuriai įmonei.

Kontroliniai klausimai:

1. Ar yra skirtumų tarp „turto“ ir „turto“ sąvokų?

2. Ar įmonės kapitalo vertė gali būti didesnė už jos turto vertę?

3. Ar yra skirtumų tarp „ilgalaikio turto“ ir „ilgalaikio gamybos turto“ sąvokų?

4. Kodėl visos ilgalaikio turto objekto savikainos negalima iš karto nurašyti į gamybos sąnaudas?

5. Kaip sąvokos „ilgalaikis turtas“ ir „turtas“ yra tarpusavyje susijusios?

6. Ar neveikianti įranga gali būti fiziškai ir psichiškai nusidėvėjusi?

7. Ar yra skirtumų tarp „apyvartinių lėšų“ ir „apyvartinių lėšų“ sąvokų?

8. Nurodykite apyvartinio kapitalo ir ilgalaikio turto skirtumus.

9. Kodėl dalis darbo priemonių įtraukiama į apyvartinį kapitalą?

10. Ar gamybos atsargos gali būti fiziškai ir moraliai nusidėvėjusios?

3. Pagrindiniai gamybos įmonių (firmų) ekonominiai elementai ir rodikliai

3.4. Įmonės apyvartinis kapitalas

Cirkuliacijos lėšos- tai yra įmonės priemonės, susijusios su prekių (pavyzdžiui, gatavų gaminių) apyvartos proceso palaikymu.

Pagal savo ekonominį pobūdį apyvartinis kapitalas yra pinigai, investuoti (pažangūs) į apyvartinį kapitalą ir apyvartinius fondus. Pagrindinis apyvartinių lėšų tikslas yra užtikrinti gamybos tęstinumą ir ritmą.

Apyvartinio kapitalo sudėtis ir struktūra parodyta fig. 3.5.

Ryžiai. 3.5. Apyvartinio kapitalo sudėtis ir klasifikacija

Pagal gamybos proceso tikslą (pagal elementus) apyvartinį kapitalą galima suskirstyti į šias grupes.

A) Produktyvūs rezervai. Visi gamybos atsargų elementai (1–9) būna trijų formų.

1. Transporto atsargos - nuo tiekėjo sąskaitos faktūros apmokėjimo dienos iki prekių pristatymo į sandėlį.
2. Sandėlio atsargos skirstomos į parengiamąją ir einamąją.
2.1. Parengiamoji atsarga sukuriama, kai duotas vaizdasžaliavas ar medžiagas reikia sendinti (natūralių procesų laikas, pavyzdžiui, pjautinės medienos džiovinimas, didelių liejinių senėjimas, tabako fermentacija ir kt.).
2.2. Dabartinės atsargos sukurtos taip, kad atitiktų medžiagų ir žaliavų reikalavimus tarp dviejų pristatymų.

Maksimalios srovės atsargų dydis nustatomas pagal formulę

kur Q max yra didžiausia atitinkamos medžiagos srovė;
Q T - vidutinis dienos kalendoriaus suvartojimas;
T p - tokio tipo medžiagų tiekimo intervalo dydis.

3. Saugios atsargos sukuriamos tais atvejais, kai pristatymo intervalas dažnai keičiasi ir priklauso nuo konkrečių įmonės veiklos sąlygų.

B) Lėšos gamybos sąnaudoms.

10. Nebaigtas darbas yra produktas (darbas), kuris nepraėjo visų numatytų etapų technologinis procesas, taip pat produktai, kurie yra neišsamūs arba neatitiko bandymų ir techninio pripažinimo.
11. Savo gamybos pusgaminiai (liejiniai, kaltiniai, štampai ir kt.).
12. Atidėtos išlaidos - tai ataskaitiniu laikotarpiu patirtos išlaidos, susijusios su kitais ataskaitiniais laikotarpiais.

13. Pagaminta produkcija įmonės sandėlyje.
14. Produktai išsiųsti, bet už juos nebuvo sumokėta.

G) Grynieji pinigai ir atsiskaitymai (atsiskaitymo priemonės):

15. Atsiskaitymai su skolininkais (lėšos atsiskaitymuose su skolininkais). Skolininkai yra teisėti ir asmenų kurie turi skolų šiai įmonei (ši skola vadinama gautinomis sumomis).
16. Pelningas turtas-tai trumpalaikės (ne ilgesniam kaip 1 metų laikotarpiui) įmonės investicijos į vertybinius popierius (rinkos labai likvidūs vertybiniai popieriai), taip pat paskolos, suteiktos kitiems verslo subjektams.
17. Pinigai - lėšos einamosiose sąskaitose ir įmonės kasoje.

Apyvartinio kapitalo struktūrai būdingas specifinis atskirų elementų svoris visumoje ir paprastai išreiškiama procentais.

Apyvartinio kapitalo apyvarta ir apyvarta

Atsižvelgiant į dalyvavimo gamybos ir prekybos apyvartoje pobūdį, apyvartinis gamybos turtas ir apyvartos lėšos yra glaudžiai tarpusavyje susiję ir nuolat juda iš apyvartos srities į gamybos sritį ir atvirkščiai pagal šią schemą:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

kur D - ūkio subjekto avansuotos lėšos;
ПЗ - gamybos atsargos;
GP - gatavi produktai;
D 1 - piniginės lėšos, gautos parduodant produktus (sunaudotų gamybos priemonių savikaina, produkto perteklius, pridėtinė vertė);
... PR ... - apyvartos procesas nutraukiamas, tačiau apyvartos procesas tęsiasi gamybos srityje.

Įprasta išskirti tris grandinės etapus.

1. Apyvartinis kapitalas yra piniginė forma ir naudojamas atsargoms kurti - piniginė stadija.
2. Atsargos sunaudojamos gamybos procese, formuojant nebaigtą gamybą ir paverčiant gatavomis prekėmis.
3. Dėl gatavų produktų pardavimo proceso jie gauna reikiamas lėšas gamybos atsargoms papildyti.

Tada ciklas kartojamas, todėl nuolat sukuriamos sąlygos atnaujinti gamybos procesą.

Ekonominiam apyvartinių lėšų būklės ir apyvartos įvertinimui būdingi šie rodikliai.

1. Apyvartos koeficientas (K apie) apibūdina apsisukimų, kuriuos tam tikrą laiką daro apyvartinis turtas, skaičių:

kur Q yra tūris parduodamų produktų;
OS apie - vidutiniai apyvartinių lėšų likučiai.

Vidutinis apyvartinių lėšų likutis apskaičiuojamas pagal vidutinės chronologinės vertės apskaičiavimo formulę.

2. Apyvarta dienomis (vienos apyvartos trukmė) (T apie) nustatoma pagal formulę:

kur T p yra laikotarpio trukmė.

Paspartėjus apyvartai, papildomai įtraukiamos lėšos į apyvartą. Sumažėjus apyvartai, lėšos nukrypsta nuo ekonominės apyvartos, jų santykinai ilgesnis atsargų, nebaigtos gamybos, gatavų gaminių mirtingumas. Apyvartos rodiklius galima apskaičiuoti tiek visam apyvartiniam kapitalui, tiek atskiriems elementams.

Ekonominio turto formavimo šaltiniai

Ekonominio turto finansavimo šaltinius sudaro nuosavos ir pasiskolintos (pasiskolintos) lėšos. Jų struktūra parodyta lentelėje. 3.3.

3.3 lentelė

Nuosavybės šaltiniai (nuosavybė)

Įstatinis kapitalas nustato minimalų turto dydį, garantuojantį jo kreditorių interesus. Įstatinio kapitalo sudėtis priklauso nuo organizacinės ir teisinės įmonės formos. Įstatinį kapitalą sudaro:
- iš dalyvių įnašų (bendro kapitalo) verslo partnerystėms ir ribotos atsakomybės bendrovėms (LLC);
- nominali akcijų vertė už akcinė bendrovė(AO);
- turto dalys ( gamybos kooperatyvai arba arteliai);
- įstatyminis fondas, kurį skiria valstybės institucija arba vietos savivaldos institucija.

Papildomas kapitalas apibūdina ilgalaikio turto perkainojimo sumą, kuri atliekama nustatyta tvarka, taip pat neatlygintinai gautas vertes ir kitas panašias sumas.

Rezervinis kapitalas sukurtas pagal teisės aktus, siekiant padengti neproduktyvius nuostolius ir nuostolius, taip pat pajamų (dividendų) išmokas dalyviams, jei šiais tikslais nėra arba yra nepakankamas ataskaitinių metų pelnas.

Rezervuoti lėšas yra skirtos būsimoms išlaidoms, mokėjimams, abejotinoms skoloms (įmonei) padengti, būsimoms atostogoms darbuotojams išmokėti, priemokoms pagal metų darbo rezultatus mokėti, būsimoms remonto išlaidoms padengti ilgalaikio turto ir kt.

Kaupimo lėšos- lėšos, naudojamos kapitalo investicijoms finansuoti.

Tikslinis finansavimas ir įplaukos- valstybės (savivaldybės) ar rėmėjo įmonei skirtos lėšos tam tikrai tikslinei veiklai įgyvendinti.

Nuomos įsipareigojimai- sumokėti įmonei už iš jos nuomojamą ilgalaikį turtą.

Nepaskirstytas pelnas- tai pelnas, likęs įmonės žinioje po pajamų (dividendų) išmokėjimo dalyviams ir įsipareigojimų grąžinimo.

Nusidėvėjimo atskaitymai- dalis pajamų, paprastai skirta kaupimo fondams, remonto fondui ir kt.

Įmonės skolintų lėšų šaltiniai:
a) Ilgalaikės paskolos ir paskolos... Ilgalaikės paskolos-tai įmonės skolos bankui suma už paskolas, gautas ilgiau nei 1 metus. Ilgalaikės paskolos yra skolos, gautos iš kitų įmonių ilgiau nei vieneriems metams.
b) Trumpalaikės paskolos apibūdinti skolos sumą už paskolas, gautas iš bankų iki vienerių metų. Trumpalaikės paskolos parodo skolą už trumpalaikes paskolas, gautas iš kitų įmonių ir institucijų, kurių terminas yra iki vienerių metų.
v) Pirkėjų ir klientų pažanga yra skolinimo rūšis.
G) Mokėtinos sąskaitos... Kreditoriai yra juridiniai ir fiziniai asmenys, kuriems įmonės turi tam tikrų skolų. Šios skolos suma vadinama mokėtinomis sąskaitomis. Mokėtinos sumos gali atsirasti dėl esama sistema atsiskaitymai tarp įmonių, kai vienos įmonės skola kitai yra grąžinama praėjus tam tikram laikotarpiui po skolos atsiradimo, tais atvejais, kai įmonės pirmiausia fiksuoja skolos atsiradimą, o po tam tikro laiko grąžina šią skolą dėl įmonės trūksta lėšų atsiskaitymui.
e) Ilgalaikė ilgalaikio turto nuoma... Ilgalaikis turtas ir stabiliausia apyvartinio kapitalo dalis yra finansuojami iš ilgalaikio kapitalo, likusi dalis apyvartinių lėšų yra finansuojama iš trumpalaikio kapitalo.

Esant tokiam santykiui, lėšos, investuotos į ilgalaikį turtą, taip pat kuriant būtinus rezervus, negali netikėtai būti pareikalautos kreditorių ir taip sutrikdyti gamybą bei ūkinę veiklą.

Lizingas yra ilgalaikės nuomos forma, susijusi su įrangos perdavimu naudoti, Transporto priemonė ir kitas kilnojamasis ir nekilnojamasis turtas.

finansinis lizingas numato, kad nuomininkas sutarties laikotarpiu turi sumokėti lėšas, padengiančias visas įrangos nusidėvėjimo išlaidas arba didžiąją jų dalį, taip pat nuomotojo pelną. Pasibaigus sutarčiai, nuomininkas gali grąžinti nuomojamą daiktą nuomotojui arba išpirkti nuomojamą daiktą likutine verte.

Veiklos nuoma yra sudaromas trumpesniam nei nusidėvėjimo laikotarpis laikotarpiui. Finansinis lizingas veikia kaip skolinimas, o veiklos nuoma yra panaši į trumpalaikę nuomą ir naudojama progresyviose pramonės šakose.

Tiesioginis finansinis lizingas yra priimtinesnis, kai įmonei reikia iš naujo įrengti esamą techninį potencialą (tai yra, kai būtina pakeisti esamą ilgalaikį turtą). Lizingo bendrovė šiame sandoryje visiškai finansuoja įsigytą turtą. Turtas atitenka tiesiogiai vartotojui, kuris už jį sumoka nuomos laikotarpiu.

Lizingo sandoryje dalyvauja trys šalys (3.6 pav.): Įmonė (ilgalaikio turto tiekėjas), lizingo bendrovė (mokėtojas) ir nuomininkas (naudotojas).

Tiesą sakant, lizingas yra turto įsigijimo forma kartu su tuo pačiu skolinimu ir lizingu.

1 - lizingo bendrovė sudaro trišalę sutartį (sutartį);

2 - ilgalaikio turto tiekimas nuomininkui; 3 - lizingo bendrovė apmoka tiekėjui ilgalaikio turto kainą; 4 - nuomininko įmokos lizingo bendrovei

Ryžiai. 3.6. Lizingo dalyviai

Nuomos privalumai yra šie:
a) lizingas leidžia įmonei gauti ilgalaikio turto ir pradėti jį eksploatuoti, neatitraukiant pinigų nuo apyvartos ir žymiai nepadidinant mokėtinų sumų;
b) ilgalaikis turtas sutarties galiojimo metu yra lizingo bendrovės balanse;
c) nuomos mokėjimai yra susiję su įmonės einamosiomis išlaidomis, t.y. yra įskaičiuoti į savikainą ir todėl išskaičiuoja apmokestinamojo pelno sumą;
d) lizingo bendrovė nėra atsakinga už nuomojamo objekto kokybę, o sutarties sąlygų nevykdymo atveju ji visada gali grąžinti nuomojamą objektą;
e) tiekėjui lizingas yra pardavimo rinkų plėtimo priemonė.

Lizingas. Išperkamosios nuomos esmė yra ta, kad lizingo bendrovė įsigyja turtą iš įmonės ir nedelsdama išnuomoja šį turtą jai su vėlesnio išpirkimo teise. Alternatyva hipotekos paskolai.

Apyvartinis kapitalas yra lėšų rinkinys, skirtas apyvartiniam gamybos turtui ir apyvartiniams fondams kurti, užtikrinantis nuolatinę lėšų apyvartą.

Gamyboje naudojamo apyvartinio kapitalo sumą daugiausia lemia:

produktų gamybos ciklų trukmė;

technologijų išsivystymo lygis;

technologijų tobulinimas ir darbo organizavimas.

Apyvartos priemonių kiekis daugiausia priklauso nuo produktų pardavimo sąlygų ir produktų tiekimo bei prekybos sistemos organizavimo lygio.

Santykis tarp atskirų apyvartinių lėšų elementų arba jų sudedamųjų dalių, išreikštas procentais, vadinamas apyvartinio kapitalo struktūra.

Įmonių apyvartinių lėšų struktūra įvairios pramonės šakos pramonė yra nestabili, dinamika keičiasi dėl daugelio priežasčių ir priklauso nuo: gamybos proceso organizavimo ypatybių; tiekimo ir pardavimo sąlygos; tiekėjų ir vartotojų buvimo vieta; gamybos sąnaudų struktūros; įmonės specifika. Įmonėse, turinčiose ilgą gamybos ciklą (pavyzdžiui, laivų statyboje), nebaigtų darbų dalis yra didelė; kasybos įmonėse yra didelė atidėtų išlaidų dalis. Tose įmonėse, kuriose gamybos procesas yra trumpalaikis, paprastai yra didelė atsargų dalis; gatavų gaminių kokybė. Jei įmonė gamina žemos kokybės produktus, kurie nėra paklausūs tarp pirkėjų, tada gatavų produktų dalis sandėliuose smarkiai padidėja; koncentracijos lygis, specializacija, bendradarbiavimas ir gamybos derinimas; mokslo ir technologijų pažangos spartinimas. Šis veiksnys daro įtaką cirkuliuojančio turto struktūrai įvairiais būdais ir praktiškai visų elementų santykiui. Jei įmonė pristato degalus taupančią įrangą ir technologijas, gamina be atliekų, tai iš karto daro įtaką atsargų dalies sumažėjimui apyvartinio kapitalo struktūroje.

Kiti veiksniai taip pat turi įtakos apyvartinių lėšų struktūrai. Reikėtų nepamiršti, kad kai kurie veiksniai yra ilgalaikiai, o kiti-trumpalaikiai. Apyvartinio kapitalo sudėtis ir struktūra parodyta fig. 1.

Pagal gamybos proceso tikslą (pagal elementus) apyvartinį kapitalą galima suskirstyti į šias grupes:

• A) Gamybos atsargos:
  • 1. Transporto atsargos - nuo tiekėjo sąskaitos faktūros apmokėjimo dienos iki prekių pristatymo į sandėlį.
  • 2. Sandėlio atsargos skirstomos į parengiamąją ir einamąją.
  • 2.1 Parengiamosios atsargos sukuriamos tais atvejais, kai šios rūšies žaliavas ar medžiagas reikia sendinti (natūralių procesų laikas, pvz., Pjautinės medienos džiovinimas, stambių lietų senėjimas, tabako fermentacija ir kt.).
  • 2.2 Dabartinės atsargos sukurtos siekiant patenkinti medžiagų ir žaliavų paklausą tarp dviejų pristatymų.
  • 3. Saugios atsargos sukuriamos tais atvejais, kai pristatymo intervalas dažnai keičiasi ir priklauso nuo konkrečių įmonės veiklos sąlygų.
• C) Lėšos gamybos sąnaudoms.
• 4. Nebaigta gamyba - gaminiai (darbai), kurie nepraėjo visų technologinio proceso numatytų etapų, taip pat nebaigti gaminiai ar gaminiai, neišlaikę bandymų ir techninio priėmimo;
• 5. Savo gamybos pusgaminiai (liejiniai, kaltiniai, štampai ir kt.);
• 6. Atidėtos išlaidos - tai ataskaitiniu laikotarpiu patirtos išlaidos, susijusios su kitais ataskaitiniais laikotarpiais.
• C) Gatavi gaminiai yra gatavi ir pagaminti produktai, kurie buvo išbandyti ir priimti, visiškai užbaigti pagal sutartis su klientais ir atitinkantys technines sąlygas bei reikalavimus.
• 7. Gatavi produktai įmonės sandėlyje;
• 8. Produktai išsiųsti, bet už juos nebuvo sumokėta;
• E) Grynieji pinigai ir atsiskaitymai (atsiskaitymo priemonės)
• 9. Atsiskaitymai su skolininkais (lėšos atsiskaitymuose su skolininkais).

Skolininkai yra juridiniai ir fiziniai asmenys, turintys skolų šiai įmonei (ši skola vadinama gautinomis sumomis).

• 10. Pelningas turtas-tai trumpalaikės (ne ilgesniam kaip 1 metų laikotarpiui) įmonės investicijos į vertybinius popierius (rinkos labai likvidūs vertybiniai popieriai), taip pat paskolos, suteiktos kitiems verslo subjektams.
• 11. Pinigai - lėšos einamosiose sąskaitose ir įmonės kasoje.

Apyvartinio kapitalo struktūrai būdingas specifinis atskirų elementų svoris visumoje ir paprastai išreiškiama procentais.

Apyvartinio kapitalo apyvarta ir apyvarta. Dėl dalyvavimo gamyboje ir prekybos apyvartos pobūdžio apyvartoje esantis gamybos turtas ir apyvartos lėšos yra glaudžiai tarpusavyje susiję ir nuolat juda iš apyvartos sferos į gamybos sritį ir atvirkščiai. Todėl mes juos laikysime vienu apyvartiniu turtu. Apyvartinis kapitalas cirkuliuoja pagal šią schemą:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

kur D - ūkio subjekto avansuotos lėšos;

ПЗ - gamybos atsargos;

GP - gatavi produktai;

D 1 - piniginės lėšos, gautos parduodant produktus (sunaudotų gamybos priemonių savikaina, produkto perteklius, pridėtinė vertė);

PR ... - apyvartos procesas nutraukiamas, tačiau apyvartos procesas tęsiasi gamybos srityje.

Įprasta išskirti tris grandinės etapus:

• 1. Apyvartinis kapitalas yra piniginė forma ir naudojamas atsargoms kurti (PZ) - piniginė stadija.
• 2. Atsargos sunaudojamos gamybos procese (PR), formuojant nebaigtą darbą ir paverčiant gatavomis prekėmis (FP).
• 3. Gatavo produkto pardavimo procesas, dėl kurio gaunamos būtinos lėšos gamybos atsargoms papildyti.

Tada ciklas kartojamas ir taip nuolat sukuriamos sąlygos atnaujinti gamybos procesą.

Įmonės apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra. Besisukantis gamybos turtas yra darbo objektai (žaliavos, pagrindinės medžiagos ir pusgaminiai, pagalbinės medžiagos, kuras, kuras, konteineriai, atsarginės dalys ir kt.), Nebaigta gamyba ir išankstinio apmokėjimo išlaidos. Besisukantis gamybos turtas pradedamas gaminti natūralios medžiagos pavidalu ir gaminant produktus yra visiškai sunaudojamas, perkeliant jų vertę kuriamam produktui. Skirtingai nuo ilgalaikio turto, kuris pakartotinai dalyvauja gamybos procese, apyvartinis turtas veikia tik per vieną gamybos ciklą.

Į apyvartinį turtą įeina: žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, komponentai, ne galutiniai produktai, kuras, konteineriai ir kiti darbo objektai. Apyvartinis kapitalas yra pagrindinė gamybos sąnaudų dalis: kuo mažesnis žaliavos, medžiagų, degalų ir energijos suvartojimas vienam gamybos vienetui, tuo produktas pigesnis.

Į įmonės trumpalaikį gamybos turtą įeina:

• 1. Atsargų gamyba.
• 2. Nebaigti darbai ir savadarbiai pusgaminiai.
• 3. Atidėtos išlaidos.

Pirmoji grupė - gamybos atsargos - darbo jėgos objektai, paruošti paleisti į gamybos procesą. Juose yra šie elementai:

pagrindinės ir pagalbinės medžiagos;

nupirkti pusgaminiai ir komponentai;

konteineriai ir konteinerių medžiagos;

atsarginės dalys dabartiniam remontui;

mažos vertės ir greitai dėvimi daiktai (kurių tarnavimo laikas yra trumpesnis nei 1 metai ir kurių kaina ne didesnė kaip 100 atlyginimai už vienetą).

Antroji grupė- nebaigtas darbas ir naminiai pusgaminiai- tai darbo objektai, patekę į gamybos procesą: medžiagos, dalys, vienetai ir gaminiai, kurie yra apdorojami ar montuojami, taip pat namų pagaminti pusgaminiai, kurie kai kuriose dirbtuvėse nėra visiškai baigti gaminti ir yra toliau apdorojami kitose tos pačios įmonės dirbtuvėse.

Pasikartojančios lėšos, skirtos nebaigtam darbui, yra išplėstos, kad būtų sukurtos cikliškos, apyvartinės ir saugos atsargos, užtikrinančios sklandų gamybos procesą.

Trečioji apyvartinio turto grupė apima atidėtas išlaidas - tai nematerialios apyvartinio turto sudedamosios dalys, įskaitant naujų produktų, pagamintų per tam tikrą laikotarpį (ketvirtį, metus), bet priskiriamų produktų, paruošimo ir įsisavinimo išlaidas. būsimasis laikotarpis.

Jie įtraukia:

būsimų produktų tipų ir naujų technologinių procesų kūrimo išlaidos;

periodinių leidinių prenumeratos išlaidos;

nuoma;

komunikaciją, mokesčius ir mokesčius, mokėtinus už ateitį.

Kiekvienos apyvartinio kapitalo grupės dydis priklauso nuo: įmonės pobūdžio; gamybos technologija; sąlygos tiekti įmonei žaliavas, medžiagas, kurą ir kt.

Besisukantis gamybos turtas patenka į gamybą natūraliu pavidalu ir yra visiškai sunaudojamas gamybos proceso metu. cirkuliuojančios paklausos normavimo valdymas

Antroji apyvartinių lėšų dalis yra apyvartiniai fondai.

Apyvartos lėšos yra įmonės lėšos, investuotos į gatavų produktų atsargas, išsiųstas, bet neapmokėtas prekes, taip pat lėšos atsiskaitymuose ir pinigai kasoje bei sąskaitose.

Apyvartos lėšos yra susijusios su prekių apyvartos proceso aptarnavimu. Jie nedalyvauja formuojant vertę, bet yra jos nešėjai.

Apyvartos lėšos apima:

• - gatavus produktus sandėlyje;
• - prekės išsiųstos, bet laiku nesumokėtos;
• - piniginės lėšos įmonės kasoje atsiskaitymų tarp pirkėjų ir įmonės etape;
• - visų rūšių gautinos sumos.