1. Zu den wichtigsten Produktionsanlagen des Unternehmens gehören materielle und materielle Elemente:

3) Gebäude, Bauwerke, Übertragungsgeräte, Maschinen und Geräte (einschließlich Kraftmaschinen und -geräte, Arbeitsmaschinen und -geräte, Laborgeräte, Mess- und Kontrollgeräte und -geräte, Computer, sonstige Maschinen und Geräte), Fahrzeuge, Werkzeuge und Vorrichtungen, Produktion und Haushaltsausstattung;

2. Anlagevermögen, wenn es der Bilanz des Unternehmens (Werkstatt, Gebäude) durch Erwerb, Bau gutgeschrieben wird, wird bewertet:

2) volle Anschaffungskosten;

3. Der Nutzungsgrad des Anlagevermögens ist gekennzeichnet durch:

2) Kapitalproduktivität, Kapitalintensität;

4. Der Indikator der Kapitalproduktivität charakterisiert:

1) die Größe des Volumens der marktfähigen Produkte pro 1 Rubel. grundlegende Produktionsanlagen;

5 Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen betragen:

2) der Prozess der Übertragung der Kosten des Anlagevermögens auf die Kosten der hergestellten Produkte;

6 Der Begriff „Betriebskapital des Unternehmens“ umfasst:

2) Teil der Produktionsmittel, die einmal am Produktionszyklus teilnehmen und ihren Wert vollständig auf die Herstellungskosten der Produkte übertragen;

7. Die Zusammensetzung des Betriebskapitals des Unternehmens umfasst materielle und materielle Elemente:

1) Produktionsbestände an Rohstoffen, Materialien, Halbfabrikaten, Zukaufprodukten, Ersatzteilen, Brennstoffen, unfertigen Arbeiten, Rechnungsabgrenzungsposten;

8 Zu den Umlauffonds zählen:

2) Fertigprodukte im Lager des Unternehmens, versendete Produkte, im Transit, Bargeld und Gelder in unvollendeten Abrechnungen (Kassenbestand, auf einem Kontokorrent, in Akkreditiven, alle Arten von Schulden);

9. Das Betriebskapital des Unternehmens umfasst:

2) Umlauffonds und Umlauffonds;

10. Die Umschlagshäufigkeit des Working Capital ist gekennzeichnet durch:

3) die Anzahl der im Umlauf befindlichen Vermögenswerte für den entsprechenden Berichtszeitraum;

Die Herstellungskosten beinhalten

3) in Geldform ausgedrückte Kosten für die Herstellung und den Verkauf von Produkten.

Zuordnung der Gliederung der Herstellungskosten nach volkswirtschaftlichen Kostenarten

2) dient zum Komponieren Kostenschätzung für die Herstellung und den Verkauf von Produkten (Werke, Dienstleistungen) ).

13. Zuordnung der Gliederung nach Kostenarten:

3) Berechnung der Stückkosten eines bestimmten Produkttyps;

14. Die Gruppierung der Kosten nach wirtschaftlichen Elementen umfasst Kosten:

3) Abschreibung des Anlagevermögens;

15. Die Gruppierung der Kosten nach Kalkulationspositionen umfasst nicht die Kosten:

2) Löhne;

16. Die Kosten der Führung und Organisation der Produktion umfassen in den Herstellungskosten die Kosten:

1) gerade;

2) indirekt;

3) Variablen;

4) dauerhaft;

5) Gerätewartung.

17. Zu den variablen Kosten zählen:

2) Aufwendungen für den Verkauf von Produkten, Abschreibungen;

4) Verwaltungs- und Verwaltungskosten.

18. Die Aufteilung der Ausgaben in fixe und variable Ausgaben erfolgt, um:

2) Bestimmen des Umfangs der Implementierung, der für jede spezifische Situation bereitgestellt wird

19. Der Begriff „Gewinn aus dem Verkauf von Produkten“ bedeutet:

3) die Differenz zwischen der wertmäßig verkauften Produktmenge (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuer) und ihren Kosten;

20) 4

21. Das Konzept der „Unternehmensrentabilität“ umfasst:

3) das Verhältnis des Gewinns zum Durchschnittswert des Anlagevermögens und des Umlaufvermögens;

22. Die Rentabilität eines Produkts wird bestimmt durch:

2) das Verhältnis von Verkaufsgewinn zu Verkaufserlös (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuer);

23. Die Rentabilität bestimmter Produkttypen wird bestimmt durch:

1) das Verhältnis des im Produktpreis enthaltenen Gewinns zum Produktpreis;

24. Die Rentabilität von Produktionsanlagen wird bestimmt:

4) das Verhältnis des Gewinns zum Durchschnittswert des Anlagevermögens und des materiellen Umlaufvermögens.

26. Der Begriff „Arbeitsproduktivität“ umfasst:

3) die Produktivkraft der Arbeit, dh die Fähigkeit, bestimmte Konsumwerte pro Arbeitszeiteinheit zu schaffen;

27. Der Hauptzweck eines Geschäftsplans ist:

3) Gewinn machen.

28. Ist es möglich, die Finanzierungsquelle für Kapitalanlagen zu benennen:

1) Gewinn (Einkommen) von Unternehmen;

29. Der Begriff „Kapitalbau“ umfasst:

1) Bau- und Installationsarbeiten beim Bau von Gebäuden, Bauwerken;

30. Die Struktur der Kapitalanlagen umfasst folgende Elemente:

3) die Kosten für den Einkauf von Grund- und Hilfsstoffen, Komponenten;

31. Es wird empfohlen, den Vergleich verschiedener Investitionsprojekte und die Auswahl des besten anhand der Indikatoren durchzuführen:

2) abgezinstes Nettoeinkommen oder kumulierter Effekt

32. Unternehmensführung ist:

3) fokussiert auf Arbeitskollektiv Unternehmen, um das Problem zu lösen

33. Die Hauptziele des Managements:

3) Steigerung der Effizienz des Unternehmens

34. Die wichtigsten Verwaltungsfunktionen:

35. Die Organisations- und Rechtsformen von Unternehmen sind:

1) ein staatliches Unternehmen;

Revolvierende Fonds - Dies ist ein Teil des Produktionsvermögens (eine Menge von Arbeitsgegenständen), der während eines Produktionszyklus vollständig verwendet wird, während er seine Konsumform ganz oder teilweise ändert und seinen Wert auf den Wert des hergestellten Produkts überträgt. In der Praxis des Managements werden auch Halbfabrikate in das Working Capital aufgenommen. selbstgemacht, .

ZU Produktionsbestände umfasst Bestände an Roh-, Grund- und Hilfsstoffen, zugekauften Halbzeugen, Brennstoffen, Behältern, Reparaturteilen, geringwertigen und Verschleißartikeln.

Unfertige Produktion sind Arbeitsgegenstände, die sich in der industriellen Verarbeitung befinden.

Selbstgemachte Halbzeuge- dies ist ein Teil der Arbeitsgegenstände, die in einem bestimmten Unternehmensbereich teilweise bearbeitet wurden, aber einer weiteren Veredelung bedürfen.

Der Bedarf eines Unternehmens an Rohstoffen und anderen materiellen Ressourcen wird nach speziellen Kostensätzen ermittelt. Diese Normen werden vom Unternehmen unabhängig für bestimmte Ressourcenarten festgelegt. In sehr allgemeiner Form stellt die Verbrauchsrate die maximal zulässigen Kosten für die Herstellung eines bestimmten Produkttyps dar. Die Verbrauchsrate besteht aus zwei Teilen: aktiv genutzt und ungenutzt.

Aktiv genutztes Teil eine bestimmte Art von Ressource ist der Teil davon, der direkt in das fertige Produkt einfließt (zum Beispiel die Ledermenge in einem hergestellten Schuh). Der ungenutzte Teil der Ressource ist der erzwungene Verlust eines bestimmten Ressourcentyps. In einem Schuhunternehmen bestehen diese Verluste beispielsweise darin, dass die unfertige Arbeit die Arbeitsgegenstände einer bestimmten Produktionsstufe berücksichtigt und Halbfabrikate erst dann berücksichtigt werden, wenn diese Stufe abgeschlossen ist.

Zukünftige Ausgaben stellen laufende Barkosten dar, die in den Folgeperioden durch gedeckt werden.
Verhältnis verschiedene Gruppen Das Betriebskapital auf jeder Stufe des Produktionsprozesses wird durch ihre Produktions- und Technologiestruktur sowie sonstiges Betriebskapital charakterisiert.

Der erforderliche Umfang an standardisiertem Working Capital wird mit mehreren Methoden berechnet. Die am häufigsten verwendete Methode ist das direkte Zählen, d.h. Bestimmen Sie die Standards für jedes der Elemente.

Die Working Capital Rate in den Vorräten ist definiert als das Produkt aus dem durchschnittlichen täglichen Verbrauch einer bestimmten Materialart und der Rate ihres Lagerbestands in Tagen.

Es gibt verschiedene Arten von Aktien im Unternehmen. Lassen Sie uns die wichtigsten auflisten:

• Transport (notwendig für das Unternehmen, um einen reibungslosen Ablauf beim Materialtransport zu gewährleisten);
• vorbereitend (notwendig, um den Betrieb des Unternehmens während der Vorbereitung der erhaltenen Materialien für ihren weiteren Produktionsverbrauch sicherzustellen);
• Strom (sichert den Betrieb des Unternehmens in der Zeit zwischen zwei Lieferungen).

Die Working-Capital-Quote in unfertiger Arbeit berechnet sich als Produkt aus dem durchschnittlichen täglichen Produktionsvolumen zu den Produktionskosten, der durchschnittlichen Dauer des Produktionszyklus und der Kostensteigerungsrate, die bei jeder spezifischen Berechnung spezifische Merkmale hat Unternehmen.

Die Working-Capital-Quote im Rechnungsabgrenzungsposten errechnet sich aus der Summe des Saldos zu Jahresbeginn und der für das Folgejahr geplanten Aufwendungen abzüglich des Betrags der nachträglichen Rückzahlung der Aufwendungen.

Working-Capital-Quote in Salden Endprodukte wird bei jedem Unternehmen unter Berücksichtigung seiner Besonderheiten wie benötigte Menge Produkte im Lager zu lagern.

Der Gesamtstandard für das Betriebskapital des Unternehmens berechnet sich als Summe der Standards für die einzelnen Elemente.

Die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital kann anhand mehrerer Umsatzindikatoren gemessen werden, beispielsweise als Verhältnis der Kosten der zu jeweiligen Preisen verkauften Produkte für einen bestimmten Zeitraum zum durchschnittlichen Bestand des Betriebskapitals für denselben Zeitraum.

Betriebskapital ist eine Sammlung Geld für die Schaffung zirkulierender Produktionsanlagen und Umlauffonds, um Kontinuität zu gewährleisten Wirtschaftstätigkeit Firmen.

Zusammensetzung und Klassifizierung des Betriebskapitals

Revolvierende Fonds sind Vermögenswerte Unternehmen, die aufgrund ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit ihren Wert vollständig auf das fertige Produkt übertragen, beteiligen sich einmalig an Produktionsprozess, gleichzeitig die natürlich-materielle Form verändern oder verlieren.

Verhandelbar Produktionsanlagen gehen in ihrer natürlichen Form in die Produktion ein und werden vollständig im Herstellungsprozess verbraucht. Sie übertragen ihren Wert vollständig auf das geschaffene Produkt.

Umlauffonds im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung des Prozesses des Warenumlaufs. Sie nehmen nicht an der Wertbildung teil, sondern sind deren Träger. Nach dem Abschluss Produktionszyklus, der Herstellung von Fertigprodukten und deren Verkauf werden die Betriebskapitalkosten im Rahmen von Erlös aus Produktverkäufen(Werke, Dienstleistungen). Dies schafft die Möglichkeit einer systematischen Erneuerung des Produktionsprozesses, der durch den kontinuierlichen Umlauf der Mittel des Unternehmens erfolgt.

Working-Capital-Struktur- Dies ist das Verhältnis zwischen den einzelnen Elementen des Working Capital, ausgedrückt in Prozent. Der Unterschied in der Struktur des Betriebskapitals der Unternehmen ist auf viele Faktoren zurückzuführen, insbesondere auf die Merkmale der Aktivitäten der Organisation, die Geschäftsbedingungen, das Angebot und den Verkauf, den Standort der Lieferanten und Verbraucher sowie die Struktur der Produktionskosten .

Zu den revolvierenden Produktionsanlagen gehören:

Gegenstände der Arbeit (Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufte Halbzeuge, Hilfsstoffe, Brennstoffe, Behälter, Ersatzteile etc.);

Arbeitsmittel mit einer Lebensdauer von höchstens einem Jahr oder Kosten von höchstens 100-fachen (für Haushaltsorganisationen- 50-fach) des festgelegten Mindestlohns pro Monat (geringwertige Schnellverschleißartikel und Werkzeuge);

unfertige Produktion und Halbzeuge aus eigener Herstellung (Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess eingeflossen sind: Werkstoffe, Teile, Einheiten und Erzeugnisse im Verarbeitungs- oder Montageprozess, sowie Halbzeuge aus eigener Herstellung, nicht fertig bearbeitet in der Produktion in einigen Werkstätten des Unternehmens und vorbehaltlich der Weiterverarbeitung in anderen Werkstätten desselben Unternehmens);

zukünftige Ausgaben(immaterielle Bestandteile des Betriebskapitals, einschließlich der Kosten für die Vorbereitung und Beherrschung neuer Produkte, die in einer bestimmten Periode hergestellt werden, aber den Produkten der zukünftigen Periode zugerechnet werden; zum Beispiel die Kosten für die Konstruktion und Entwicklung von Technologien für neue Produktarten, zum Umstellen von Geräten).

Umlauffonds

Umlauffonds - Unternehmensfonds im Bereich der Zirkulation tätig; ein fester Bestandteil des Betriebskapitals.

Zu den Umlauffonds gehören:

Unternehmensmittel, die in Vorräte an Fertigprodukten, versandten, aber nicht bezahlten Waren investiert sind;

Zahlungsmittel;

Kassenbestand und auf Konten.

Der Umfang des in der Produktion eingesetzten Umlaufvermögens wird hauptsächlich durch die Dauer der Produktionszyklen zur Herstellung von Produkten, den Stand der Technik, die Perfektion der Technik und die Arbeitsorganisation bestimmt. Die Menge der Umlaufmittel hängt hauptsächlich von den Bedingungen für den Verkauf der Produkte und dem Organisationsgrad des Liefer- und Vermarktungssystems der Produkte ab.

Working Capital ist ein mobiler Teil Vermögenswerte.

In jedem Der Kreislauf des Umlaufvermögens durchläuft drei Phasen: Geld, Produktion und Ware.

Um einen reibungslosen Ablauf im Unternehmen zu gewährleisten, Vorräte Betriebskapital oder materielle Werte, die auf ihre weitere Produktion oder ihren persönlichen Verbrauch warten. Die Vorräte sind der am wenigsten liquide Posten unter den Posten des Umlaufvermögens. Die folgenden Methoden zur Schätzung der Reserven werden verwendet: Kosten jede Einheit gekaufter Waren; zu Durchschnittskosten, insbesondere zu gewichteten Durchschnittskosten, gleitender Durchschnitt; auf Kosten der ersten Einkäufe rechtzeitig; auf Kosten der letzten Einkäufe. Die Rechnungseinheit für das Working Capital als Vorräte ist eine Charge, eine homogene Gruppe und eine Artikelnummer.

Je nach Verwendungszweck werden Lagerbestände in Produktion und Ware unterteilt. Abhängig von den Nutzungsfunktionen können Bestände aktuell, vorbereitend, versichert oder garantiert, saisonal und verschleppt sein.

Versicherungsaktien- ein Vorrat an Ressourcen, der für die ununterbrochene Versorgung von Produktion und Verbrauch bestimmt ist, falls das Angebot im Vergleich zu den vorgesehenen sinkt.

Laufende Reserven- Vorräte an Rohstoffen, Materialien und Ressourcen, um den aktuellen Bedarf des Unternehmens zu decken.

Vorbereitungsbestände- Lagerbestände sind je nach Produktionszyklus erforderlich, wenn der Rohstoff einer Verarbeitung unterzogen werden muss.

Übertragsbestände- Teil der ungenutzten laufenden Reserven, die in die Folgeperiode übertragen werden.

Das Betriebskapital befindet sich gleichzeitig auf allen Stufen und in allen Formen der Produktion, was die Kontinuität und den ununterbrochenen Betrieb des Unternehmens gewährleistet. Rhythmus, Kohärenz und Leistungsfähigkeit hängen weitgehend von optimale Größe des Working Capital(zirkulierende Produktionsmittel und Umlauffonds). Daher kommt dem Prozess der Rationierung des Umlaufvermögens, der sich auf die aktuelle Finanzplanung des Unternehmens bezieht, eine große Bedeutung zu. Die Rationierung des Betriebskapitals ist die Grundlage für den rationellen Einsatz des wirtschaftlichen Vermögens des Unternehmens. Es besteht in der Entwicklung angemessener Normen und Standards für deren Verbrauch, die für die Schaffung konstanter Mindestbestände und für den reibungslosen Betrieb des Unternehmens erforderlich sind.

Die Working-Capital-Quote legt den geschätzten Mindestbetrag fest, den das Unternehmen ständig für die Arbeit benötigt. Die Nichterfüllung des Working-Capital-Standards kann zu einer Reduzierung der Produktion, zur Nichterfüllung des Produktionsprogramms aufgrund von Produktions- und Absatzunterbrechungen führen.

Normalisiertes Betriebskapital- die Größe der Produktionsbestände, der unfertigen Erzeugnisse und der Fertigprodukte in den vom Unternehmen geplanten Lagern. Working Capital Stock Rate - Zeit (Tage), während der sich OBS im Produktionsbestand befinden. Es besteht aus den folgenden Beständen: Transport, Vorbereitung, Strom, Versicherung und Technologie. Betriebskapitalquote – der Mindestbetrag an Betriebskapital, einschließlich Barmitteln, der von einem Unternehmen oder einer Firma benötigt wird, um Übertragsbestände zu erstellen oder zu unterhalten und die Kontinuität der Arbeit zu gewährleisten.

Die Quellen für die Bildung von Betriebskapital können Gewinn, Kredite (Bank- und Handelskredite, dh Zahlungsaufschub), Aktienkapital, Beteiligungsbeiträge, Haushaltsmittel, umverteilte Ressourcen (Versicherungen, vertikale Managementstrukturen), Verbindlichkeiten usw. sein .

Die Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital beeinflusst die finanziellen Ergebnisse des Unternehmens. Bei seiner Analyse werden folgende Indikatoren verwendet: die Verfügbarkeit des eigenen Umlaufvermögens, das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, seine Liquidität, der Umlauf des Umlaufvermögens usw. Der Umlauf des Umlaufvermögens wird als Laufzeit verstanden des sequentiellen Durchlaufs von Geldern durch die einzelnen Produktions- und Umlaufstufen.

Folgende Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals werden unterschieden:

Fluktuationsquote;

Dauer eines Umsatzes;

Auslastungsfaktor des Betriebskapitals.

Umsatzquote(Umsatzrate) charakterisiert die Höhe des Erlösvolumens aus dem Verkauf von Produkten durch die durchschnittlichen Betriebskapitalkosten. Dauer einer Umdrehung in Tagen ist gleich dem Quotienten aus der Anzahl der Tage für den analysierten Zeitraum (30, 90, 360) durch den Umschlag des Betriebskapitals. Der Kehrwert der Umsatzrate zeigt die Größe der um 1 Rubel vorgeschossenen Umlaufvermögen. Erlös aus dem Verkauf von Produkten. Diese Kennzahl charakterisiert den Nutzungsgrad der im Umlauf befindlichen Mittel und heißt Working Capital Auslastungsfaktor... Je niedriger der Wert des Working Capital Load Factor, desto effizienter wird das Working Capital eingesetzt.

Das Hauptziel der Unternehmensvermögensverwaltung, einschließlich des Betriebskapitals, besteht darin, die Rendite des investierten Kapitals zu maximieren und gleichzeitig eine stabile und ausreichende Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu gewährleisten. Um eine stabile Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten, muss das Unternehmen ständig einen bestimmten Geldbetrag auf dem Konto haben, der für laufende Zahlungen tatsächlich aus dem Verkehr gezogen wird. Ein Teil der Mittel soll in Form von hochliquiden Vermögenswerten angelegt werden. Eine wichtige Aufgabe im Hinblick auf das Management des Betriebskapitals des Unternehmens besteht darin, ein optimales Gleichgewicht zwischen Solvenz und Rentabilität sicherzustellen, indem die angemessene Größe und Struktur des Betriebsvermögens beibehalten wird. Es ist auch notwendig, ein optimales Verhältnis von eigenem und geliehenem Betriebskapital einzuhalten, da die finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit des Unternehmens, die Möglichkeit der Aufnahme neuer Kredite, direkt davon abhängen.

Analyse des Umschlags des Betriebskapitals (Analyse der Geschäftstätigkeit der Organisation)

Betriebskapital sind Mittel, die von Organisationen bereitgestellt werden, um die Kontinuität des Produktions- und Umlaufprozesses aufrechtzuerhalten und zu Organisation als Teil des Erlöses aus dem Verkauf von Produkten in derselben Bargeldform, mit der sie ihre Bewegung begannen.

Um die Effektivität des Einsatzes von Betriebskapital zu beurteilen, werden die Indikatoren des Umschlags des Betriebskapitals verwendet. Die wichtigsten sind die folgenden:

durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen;

die Anzahl (Anzahl) der Umdrehungen des Umlaufvermögens während eines bestimmten Zeitraums (Jahr, Halbjahr, Quartal), ansonsten - die Umschlagshäufigkeit;

die Menge des eingesetzten Working Capital pro 1 Rubel verkaufter Produkte (Working Capital Load Factor).

Wenn das Umlaufvermögen alle Stufen des Umlaufs durchläuft, beispielsweise in 50 Tagen, dann beträgt der erste Indikator für den Umsatz (die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen) 50 Tage. Dieser Indikator charakterisiert grob die durchschnittliche Zeit, die vom Moment des Kaufs von Materialien bis zum Verkauf von Produkten aus diesen Materialien vergeht. Dieser Indikator kann durch die folgende Formel bestimmt werden:

P ist die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen;

СО - der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum;

Р - Verkauf von Produkten für diesen Zeitraum (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern);

B - die Anzahl der Tage im Berichtszeitraum (360 im Jahr, 90 im Quartal, 30 im Monat).

Die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen wird also als Verhältnis des durchschnittlichen Saldos des Working Capitals zum eintägigen Umsatz für Produktverkäufe berechnet.

Der Indikator für die durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen kann auf andere Weise berechnet werden, als Verhältnis der Anzahl der Kalendertage im Berichtszeitraum zur Anzahl der Umdrehungen des Umlaufvermögens für diesen Zeitraum, d.h. nach der Formel: P = V / CHO, wobei CHO die Anzahl der Umdrehungen des Betriebskapitals für den Berichtszeitraum ist.

Zweiter Umsatzindikator- die Anzahl der Umdrehungen des Umlaufvermögens für den Berichtszeitraum (Umschlagsverhältnis) - kann auch auf zwei Arten ermittelt werden:

als Verhältnis von Produktverkäufen abzüglich Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern zum durchschnittlichen Saldo des Betriebskapitals, d.h. nach der Formel: CHO = R / CO;

als Verhältnis der Anzahl Tage im Berichtszeitraum zur durchschnittlichen Dauer eines Umsatzes in Tagen, d.h. nach der Formel: CHO = V / P .

Der dritte Indikator für den Umsatz (die Summe des eingesetzten Betriebskapitals pro 1 Rubel der verkauften Produkte oder anderweitig - der Faktor der Betriebsmittelauslastung) wird auf eine Weise als das Verhältnis des durchschnittlichen Saldos des Betriebskapitals zum Umsatz für den Verkauf bestimmt von Produkten für einen bestimmten Zeitraum, dh nach der Formel: CO / R.

Dieser Indikator wird in Kopeken ausgedrückt. Es gibt eine Vorstellung davon, wie viele Kopeken des Betriebskapitals ausgegeben werden, um jeden Rubel des Erlöses aus dem Verkauf von Produkten zu erhalten.

Am gebräuchlichsten ist der erste Umsatzindikator, d.h. durchschnittliche Dauer eines Umsatzes in Tagen.

Meist wird der Umsatz pro Jahr berechnet.

In der Analyse wird der Ist-Umsatz mit dem Umsatz des vorangegangenen Berichtszeitraums und für diejenigen Arten des Umlaufvermögens verglichen, für die die Organisation Maßstäbe setzt – auch mit dem geplanten Umsatz. Als Ergebnis dieses Vergleichs wird der Betrag der Beschleunigung oder Verzögerung des Umschlags bestimmt.

Die Ausgangsdaten für die Analyse sind in der folgenden Tabelle dargestellt:

Umsatz (in Tagen)	Für das Vorjahr	Für das Berichtsjahr			Beschleunigung (-) Verzögerung (+) in Tagen
		Nach Plan	Faktisch	Gegen den Plan		Gegenüber dem Vorjahr
Normalisiertes Betriebskapital Nicht standardisiertes Betriebskapital Gesamtes Betriebskapital

In der analysierten Organisation verlangsamte sich der Umsatz sowohl im Hinblick auf das standardisierte als auch auf das nicht standardisierte Working Capital. Dies deutet auf eine Verschlechterung des Einsatzes von Working Capital hin.

Wenn sich der Umschlag von Umlaufvermögen verlangsamt, gibt es eine zusätzliche Anziehungskraft (Beteiligung) von ihnen am Umsatz, und wenn er sich beschleunigt, kommt es zu einer Freigabe des Umlaufvermögens aus dem Umlauf. Die Menge des durch die Umsatzbeschleunigung freigesetzten oder zusätzlich durch die Verlangsamung zusätzlich angezogenen Betriebskapitals ist definiert als das Produkt der Anzahl der Tage, um die sich der Umsatz beschleunigt oder verlangsamt, um den tatsächlichen eintägigen Verkaufsumsatz.

Der wirtschaftliche Effekt der Umsatzbeschleunigung besteht darin, dass eine Organisation mehr Produkte mit der gleichen Menge an Betriebskapital oder die gleiche Menge an Produkten mit einer geringeren Menge an Betriebskapital herstellen kann.

Die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals wird durch die Einführung neuer Technologien in die Produktion, fortschrittliche technologische Prozesse, Mechanisierung und Automatisierung der Produktion erreicht. Diese Maßnahmen tragen dazu bei, die Dauer des Produktionszyklus zu verkürzen sowie das Produktionsvolumen und den Absatz von Produkten zu erhöhen.

Um den Umsatz zu beschleunigen, ist es außerdem wichtig: rationelle Organisation der materiellen und technischen Unterstützung und des Verkaufs von Fertigprodukten, Einhaltung der Kosteneinsparungsmethode für die Herstellung und den Verkauf von Produkten, die Verwendung von bargeldlosen Formen Zahlungen für Produkte, die zur Beschleunigung von Zahlungen beitragen usw.

Direkt in der Analyse der aktuellen Aktivitäten der Organisation können die folgenden Reserven zur Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals identifiziert werden, die in der Eliminierung bestehen:

Überbestände: 608 Tausend Rubel;

Waren, die von den Käufern nicht rechtzeitig bezahlt wurden: 56 Tausend Rubel;

bei Käufern verwahrte Waren: 7 Tausend Rubel;

Immobilisierung des Betriebskapitals: 124 Tausend Rubel.

Gesamtreserven: 795 Tausend Rubel.

Wie wir bereits festgestellt haben, beträgt der eintägige Verkaufsumsatz in dieser Organisation 64,1 Tausend Rubel. Die Organisation hat also die Möglichkeit, den Umschlag des Betriebskapitals um 795 zu beschleunigen: 64,1 = 12,4 Tage.

Um die Gründe für Veränderungen der Geldumschlagsrate zu untersuchen, ist es ratsam, zusätzlich zu den betrachteten Indikatoren des allgemeinen Umsatzes auch Indikatoren des privaten Umsatzes zu berechnen. Sie beziehen sich auf bestimmte Arten von Umlaufvermögen und geben eine Vorstellung von der Zeit, die für den Umlauf von Vermögenswerten in verschiedenen Phasen ihres Umlaufs aufgewendet wird. Diese Indikatoren werden wie Bestände in Tagen berechnet, jedoch wird hier anstelle des Restbestands (Bestand) zu einem bestimmten Datum der durchschnittliche Saldo dieser Art von Umlaufvermögen verwendet.

Privatumsatz zeigt an, an wie vielen Tagen durchschnittlich in einer bestimmten Phase des Kreislaufs Vermögenswerte im Umlauf sind. Beträgt beispielsweise der private Umsatz für Roh- und Grundstoffe 10 Tage, so vergehen durchschnittlich 10 Tage vom Eingang der Materialien im Lager der Organisation bis zur Verwendung in der Produktion.

Durch die Aufsummierung der Indikatoren des privaten Umsatzes erhalten wir keinen Indikator des Gesamtumsatzes, da zur Ermittlung der Indikatoren des privaten Umsatzes unterschiedliche Nenner (Umsätze) herangezogen werden. Die Beziehung zwischen den Indikatoren des privaten und des allgemeinen Umsatzes kann durch die Bedingungen des Gesamtumsatzes ausgedrückt werden. Anhand dieser Indikatoren lässt sich feststellen, wie sich die Fluktuation bestimmter Arten von Working Capital auf die Gesamtfluktuationsrate auswirkt. Die Laufzeiten des Gesamtumsatzes ergeben sich aus dem Verhältnis des durchschnittlichen Saldos einer bestimmten Art von Umlaufvermögen (Vermögenswerten) zum eintägigen Verkaufsumsatz. Der Summand des Gesamtumsatzes für Rohstoffe und Grundstoffe ist beispielsweise gleich:

Dividieren Sie den durchschnittlichen Saldo von Roh- und Grundstoffen durch den täglichen Verkaufsumsatz (nach Abzug von Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern).

Wenn dieses Kennzeichen beispielsweise 8 Tage beträgt, bedeutet dies, dass der Gesamtumsatz durch Roh- und Grundstoffe 8 Tage beträgt. Wenn wir alle Bedingungen des Gesamtumsatzes zusammenfassen, ist das Ergebnis ein Indikator für den Gesamtumsatz des gesamten Betriebskapitals in Tagen.

Zusätzlich zu den berücksichtigten werden weitere Umsatzindikatoren berechnet. In der analytischen Praxis wird daher das Lagerumschlagskennzeichen verwendet. Die Anzahl der Aktienumsätze für einen bestimmten Zeitraum wird nach folgender Formel berechnet:

Einnahmen aus Produktverkäufen, Werke und Dienstleistungen (weniger Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) geteilt durch Durchschnitt unter der Position "Vorräte" des zweiten Abschnitts des Bilanzvermögens.

Eine Beschleunigung des Lagerumschlags weist auf eine Steigerung der Effizienz der Bestandsverwaltung hin, und eine Verlangsamung des Lagerumschlags weist auf ihre Anhäufung in übermäßigen Mengen und eine ineffektive Bestandsverwaltung hin. Es werden auch Indikatoren bestimmt, die den Kapitalumschlag widerspiegeln, dh die Quellen der Bildung des Eigentums der Organisation. So berechnet sich beispielsweise der Eigenkapitalumschlag nach folgender Formel:

Jahresumsatz (ohne Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) dividiert durch die durchschnittlichen jährlichen Eigenkapitalkosten.

Diese Formel drückt die Effizienz der Verwendung von Eigenkapital (genehmigtes, zusätzliches, Reservekapital usw.) aus. Es gibt eine Vorstellung von der Anzahl der Umdrehungen, die die eigenen Aktivitätsquellen der Organisation pro Jahr machen.

Der investierte Kapitalumsatz ist der Umsatz des Jahres (nach Abzug von Mehrwertsteuer und Verbrauchsteuern) dividiert durch die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Eigenkapitals und der langfristigen Verbindlichkeiten.

Dieser Indikator charakterisiert die Wirksamkeit der Verwendung der in die Entwicklung der Organisation investierten Mittel. Es spiegelt die Anzahl der Umdrehungen wider, die von allen Langzeitquellen während des Jahres gemacht wurden.

Bei der Analyse der Finanzlage und des Einsatzes des Betriebskapitals ist zu ermitteln, aus welchen Quellen die finanziellen Schwierigkeiten des Unternehmens ausgeglichen werden. Wenn das Vermögen durch stabile Finanzierungsquellen gedeckt ist, wird die Finanzlage der Organisation nicht nur zu diesem Stichtag, sondern auch in naher Zukunft stabil sein. Als nachhaltige Quellen sind in ausreichender Höhe eigene umlaufende Vermögenswerte anzusehen, nicht abnehmende Restschulden gegenüber Lieferanten aus akzeptierten Abrechnungsdokumenten, deren Zahlungsfristen noch nicht abgelaufen sind, ständige Überträge bei Zahlungen auf den Haushalt, ein nicht abnehmender Teil sonstiger Verbindlichkeiten, ungenutzte Guthaben von Zweckfonds (Sammelvermögen und Konsum sowie Sozialbereich), ungenutzte Guthaben von Zielfinanzierungen etc.

Wenn die finanziellen Durchbrüche der Organisation durch instabile Geldquellen blockiert werden, ist sie zum Bilanzstichtag zahlungsfähig und verfügt möglicherweise sogar über freie Mittel auf Bankkonten, wird jedoch in naher Zukunft in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Die instabilen Betriebsmittelquellen sind am 1. Tag der Periode (Bilanzstichtag) verfügbar, fehlen jedoch an den Terminen innerhalb dieser Periode: ausstehende Lohnrückstände, Abzüge von außerbudgetären Mitteln (über gewisse stabile Werten), unbesicherte Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten für Bestandsartikel, Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten aus akzeptierten Abrechnungsunterlagen, deren Zahlungsbedingungen nicht eingehalten wurden, die den nachhaltigen Quellen zugerechnet werden, sowie Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten für nicht fakturierte Lieferungen, Zahlungsrückstände an den Haushalt, die über die Beträge hinausgehen, die auf nachhaltige Finanzierungsquellen entfallen.

Es ist notwendig, eine endgültige Berechnung der finanziellen Durchbrüche (d. h. der Verschwendung von Mitteln) und der Deckungsquellen für diese Durchbrüche vorzunehmen.

Analyse endet Gesamtbeurteilung die Finanzlage der Organisation und Erstellung eines Aktionsplans zur Mobilisierung von Reserven, um den Umschlag des Betriebskapitals zu beschleunigen und die Liquidität zu erhöhen und die Zahlungsfähigkeit der Organisation zu stärken. Zunächst ist es notwendig, die Bereitstellung der Organisation mit den eigenen Umlaufvermögen, deren Sicherheit und die bestimmungsgemäße Verwendung zu beurteilen. Anschließend werden die Einhaltung der Finanzdisziplin, die Zahlungsfähigkeit und Liquidität der Organisation sowie die Vollständigkeit und Sicherheit von Bankdarlehen und Krediten anderer Organisationen beurteilt. Es werden Maßnahmen zum effizienteren Einsatz von Eigen- und Fremdkapital skizziert.

Die analysierte Organisation verfügt über eine Reserve zur Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals für 12,4 Tage (diese Reserve wird in diesem Absatz erwähnt). Um diese Reserven zu mobilisieren, ist es notwendig, die Ursachen für die Anhäufung von Überbeständen an Rohstoffen, Grundstoffen, Ersatzteilen, sonstigen Produktionsbeständen und unfertigen Erzeugnissen zu beseitigen.

Darüber hinaus muss der gezielte Einsatz von Working Capital sichergestellt und deren Immobilisierung verhindert werden. Schließlich beschleunigt auch der Erhalt von Zahlungen von Käufern für von ihnen gelieferte Waren, die nicht rechtzeitig bezahlt wurden, sowie der Verkauf von Waren, die sich aufgrund von Zahlungsverweigerung bei Käufern befinden, den Umschlag des Betriebskapitals.

All dies wird dazu beitragen, die finanzielle Situation der analysierten Organisation zu stärken.

Indikatoren zur Verfügbarkeit und Verwendung von Working Capital

Working Capital - in einem Produktionszyklus verbraucht, materiell im Produkt enthalten und seinen Wert vollständig darauf übertragen.

Die Verfügbarkeit von Working Capital wird sowohl zu einem bestimmten Zeitpunkt als auch im Durchschnitt der Periode berechnet.

Indikatoren für die Bewegung des Betriebskapitals charakterisieren seine Veränderung im Laufe des Jahres - Auffüllung und Entsorgung.

Umsatzquote des Working Capital

Es ist das Verhältnis des Wertes der in einem bestimmten Zeitraum verkauften Produkte zum durchschnittlichen Saldo der im Umlauf befindlichen Vermögenswerte für denselben Zeitraum:

Umdrehen= Kosten der verkauften Produkte für den Zeitraum / Durchschnittlicher Saldo des Betriebskapitals für den Zeitraum

Die Fluktuationsquote gibt an, wie oft sich der durchschnittliche Saldo des Working Capital im Betrachtungszeitraum umgedreht hat. Vom wirtschaftlichen Gehalt her entspricht sie der Kapitalrendite.

Durchschnittliche Bearbeitungszeit

Ermittelt aus der Fluktuationsquote und dem analysierten Zeitraum

Durchschnittliche Dauer eines Umsatzes= Die Dauer des Messzeitraums, für den der Indikator ermittelt wird / das Verhältnis der Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals

Der Fixierungskoeffizient des Betriebskapitals

Der Wert ist umgekehrt proportional zur Fluktuationsrate:

Zum Ankern= 1 / K Umsatz

Verstärkungsgrad = durchschnittlicher Saldo des Betriebskapitals für die Periode / Kosten der verkauften Produkte für dieselbe Periode

Vom wirtschaftlichen Gehalt her entspricht er dem Kapitalintensitätsindikator. Der Konsolidierungskoeffizient charakterisiert die durchschnittliche Größe des Werts des Betriebskapitals pro 1 Rubel des verkauften Produktvolumens.

Betriebskapitalbedarf

Der Betriebskapitalbedarf des Unternehmens wird auf der Grundlage des Koeffizienten zur Festlegung des Betriebskapitals und des geplanten Verkaufsvolumens von Produkten durch Multiplikation dieser Indikatoren berechnet.

Bereitstellung der Produktion mit Working Capital

Er berechnet sich aus dem Verhältnis des tatsächlichen Working-Capital-Bestands zum durchschnittlichen Tagesverbrauch bzw. dem durchschnittlichen Tagesbedarf dafür.

Die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals trägt zur Steigerung der Effizienz des Unternehmens bei.

Aufgabe

Nach den Daten des Berichtsjahres belief sich der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals des Unternehmens auf 800 Tausend Rubel, und die Kosten der für das Jahr verkauften Produkte zu den aktuellen Großhandelspreisen des Unternehmens beliefen sich auf 7200 Tausend Rubel.

Bestimmen Sie die Umschlagshäufigkeit, die durchschnittliche Dauer eines Umschlags (in Tagen) und die Fixierungsquote des Working Capital.

Umschlagverhältnis = 7200/800 = 9

Durchschnittliche Bearbeitungszeit = 365/9 = 40,5

Zur Fixierung des Umlaufvermögens = 1/9 = 0,111

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Einführung

Kapitel 1. Theoretische Aspekte des Betriebskapitals

1.1 Konzept, Zusammensetzung und Struktur des Working Capital

1.2 Klassifizierung des Betriebskapitals

1.3 Quellen der Bildung von Working Capital

1.4 Beschleunigung des Working Capital Umschlags

Kapitel 2. Effektive Nutzung des Betriebskapitals

2.1 Methoden der Rationierung des Betriebskapitals

2.2 Effizienz beim Einsatz von Working Capital

2.3 Auswirkungen des Working Capital Managements auf das Endergebnis

Fazit

Referenzliste

Einführung

Working Capital ist eines von Komponenten Eigentum des Unternehmens. Der Zustand und die Effizienz ihrer Nutzung ist eine der Hauptbedingungen für den erfolgreichen Betrieb des Unternehmens. Die Entwicklung der Marktbeziehungen bestimmt neue Bedingungen für ihre Organisation. Hohe Inflation, Zahlungsausfälle und andere Krisenphänomene zwingen die Unternehmen, ihre Politik in Bezug auf das Betriebskapital zu ändern, nach neuen Quellen der Wiederauffüllung zu suchen und das Problem der Effizienz ihrer Verwendung zu untersuchen.

Eine der Bedingungen für die Kontinuität der Produktion ist die ständige Erneuerung ihrer materiellen Grundlage - der Produktionsmittel. Dies wiederum bedingt die Kontinuität der Bewegung der Produktionsmittel selbst, die in Form ihrer Zirkulation stattfindet.

Die Untersuchung des Wesens des Betriebskapitals beinhaltet die Berücksichtigung von Betriebskapital und Umlaufmitteln. Betriebskapital, Betriebsmittel und Umlaufmittel existieren in Einheit und Verbundenheit, aber es gibt erhebliche Unterschiede zwischen ihnen, die auf Folgendes hinauslaufen: Betriebsmittel befinden sich ständig in allen Phasen der Unternehmenstätigkeit, während Betriebsmittel den Produktionsprozess durchlaufen, durch neue Lose Rohstoffe, Brennstoffe, Grund- und Hilfsstoffe ersetzt werden. Vorräte gehen als Teil des Betriebskapitals in den Produktionsprozess, werden zu fertigen Produkten und verlassen das Unternehmen. Revolvierende Vermögenswerte werden im Produktionsprozess vollständig verbraucht und übertragen ihren Wert auf das Endprodukt. Ihre Summe für ein Jahr kann zehnmal höher sein als die Summe der zirkulierenden Vermögenswerte, die bei jedem Kreislauf die Verarbeitung oder den Verbrauch einer neuen Charge von Arbeitsgegenständen gewährleisten und in der Wirtschaft verbleiben, wodurch ein geschlossener Kreislauf entsteht.

Revolvierende Fonds sind direkt an der Schaffung neuer Werte und im Umlauf befindlicher Vermögenswerte beteiligt - indirekt über revolvierende Fonds.

Im Zirkulationsprozess verkörpern zirkulierende Vermögenswerte ihren Wert in zirkulierenden Vermögenswerten und wirken daher durch diese im Produktionsprozess, beteiligen sich an der Bildung der Produktionskosten.

Revolvierende Fonds, die den Gebrauchswert repräsentieren, wirken in einer einzigen Form - produktiv. Working Capital wird, wie bereits erwähnt, nicht nur konsequent akzeptiert verschiedene Formen, aber sie sind ständig in bestimmten Teilen in diesen Formen.

Aus den vorstehenden Umständen ergibt sich eine objektive Notwendigkeit, den Umsatz von Umlaufvermögen und Umlaufvermögen zu unterscheiden.

Der Vergleich des Umlaufvermögens mit Umlaufmitteln, die die funktionale Form des Umlaufvermögens auf der Umlaufstufe darstellen, führt zu folgenden Ergebnissen. Der Umsatz der Mittel des Unternehmens endet mit dem Verkauf von Produkten (Werke, Dienstleistungen). Für die normale Durchführung dieses Prozesses müssen sie neben festen und umlaufenden Mitteln auch über Umlaufmittel verfügen.

Umlaufvermögen stellt also den in Geldform vorgeschobenen Wert für die geplante Bildung und Verwendung von Umlaufvermögen und Umlaufmitteln in den erforderlichen Mindestbeträgen dar, um die Durchführung des Produktionsprogramms durch das Unternehmen und die Rechtzeitigkeit der Abrechnungen sicherzustellen. Da das Umlaufvermögen sowohl materielle als auch monetäre Ressourcen umfasst, hängt nicht nur der Prozess der materiellen Produktion, sondern auch die finanzielle Stabilität des Unternehmens von deren Organisation und Nutzungseffizienz ab.

Kapitel 1. Theoretischtechnische Aspekte des Betriebskapitals

1.1 Konzept, Zusammensetzungc und Struktur des Working Capital

Betriebskapital - ist eine Reihe von Fonds, die für die Schaffung von zirkulierenden Produktionsmitteln und Umlauffonds vorgestreckt sind und einen kontinuierlichen Umlauf von Geldmitteln gewährleisten.

Das Betriebskapital der Industrie ist ein Teil des Produktionsvermögens, das in jedem Produktionszyklus vollständig verbraucht wird, seinen Wert sofort und vollständig auf die geschaffenen Produkte überträgt und im Produktionsprozess seine natürliche Form ändert. Ihr materieller Inhalt sind die Gegenstände der Arbeit. Im Produktionsprozess werden sie zu fertigen Produkten, die ihre materielle Grundlage bilden oder zu ihrem Inhalt beitragen.

Revolvierende Fonds decken die Bewegung von Arbeitsgegenständen ab dem Moment, in dem sie das Lager des Unternehmens betreten, bis zu ihrer Umwandlung in Fertigprodukte und ihrem Übergang in die Zirkulationssphäre. Aufgrund der Tatsache, dass die Produktion von Produkten kontinuierlich fortschreitet, funktioniert ein gewisser Teil der zirkulierenden Vermögenswerte ständig in der Sphäre der Produktion, die sich auf verschiedenen Stufen der Zirkulation befinden und durch die folgenden relativ homogenen Gruppen repräsentiert werden:

1. Vorräte, die den Großteil des Betriebskapitals ausmachen. Dazu gehören Rohstoffe, Grund- und Hilfsstoffe, Brennstoffe, Brennstoffe, zugekaufte Halbzeuge und Komponenten, Behälter und Verpackungsmaterialien, Ersatzteile für die Reparatur von Anlagegütern, geringwertige und schnell verschleißende Artikel: Werkzeuge und Haushaltsinventar mit Kosten von bis zu 100 Mindestlöhnen pro Einheit und eine Dienstzeit von bis zu einem Jahr.

2. Unfertige Erzeugnisse, d. h. Arbeitsgegenstände, die in den Produktionsprozess gelangt sind und in nachfolgenden technologischen Prozessschritten einer Weiterverarbeitung unterzogen werden. Es kann in Form eines unvollendeten industrielle Produktion und Halbzeuge ihres Herstellers.

3. Abgegrenzte Aufwendungen dienen nicht als wesentlicher Bestandteil des Betriebskapitals, sondern stellen die Kosten für die Entwicklung und Entwicklung neuer Produkttypen, die Durchführung von Bergbauvorarbeiten in Unternehmen der mineralgewinnenden Industrie, die organisierte Rekrutierung in Saisonunternehmen und andere dar. Diese Aufwendungen fallen in diesem Zeitraum an und werden zu Lasten der nachfolgenden Kosten in Teilen zurückgezahlt.

Im Working Capital der Industrie wird der größte Teil vom Working Capital eingenommen. Ihr spezifisches Gewicht der Gesamtbetrag des Working Capital in den Vorräten beträgt ca. 85 %.

In seiner Bewegung durchlaufen zirkulierende Vermögenswerte drei aufeinanderfolgende Phasen - Geld, Produktion und Ware.

Die monetäre Phase des Geldumlaufs ist vorbereitend. Sie findet in der Zirkulationssphäre statt, wo die Umwandlung von Geldern in die Form von Vorräten stattfindet.

Die Produktionsphase ist ein unmittelbarer Produktionsprozess. In diesem Stadium werden die Kosten der geschaffenen Produkte weiter vorgestreckt, jedoch nicht in voller Höhe, sondern in Höhe des Wertes der gebrauchten Produktionsbestände, der Lohn- und Nebenkosten sowie der übertragenen

Die Kosten des Anlagevermögens. Die produktive Phase der Zirkulation endet mit der Freigabe der fertigen Produkte, wonach die Phase ihrer Umsetzung beginnt.

Auf der Warenstufe der Zirkulation wird das Arbeitsprodukt (Fertigprodukt) in gleicher Höhe wie auf der Produktionsstufe weiter vorgeschossen. Erst nach der Umwandlung der Warenform des Wertes der Manufakturprodukte in Geldmittel werden die Vorschussmittel aus einem Teil der Erlöse aus dem Verkauf der Produkte zurückgewonnen. Der Rest ist Spargeld, das gemäß Plan zu ihrer Verteilung verwendet wird. Ein Teil der Einsparungen (Gewinn), die für den Ausbau des Working Capitals bestimmt sind, wird ihnen hinzugefügt und schließt mit ihnen die nachfolgenden Umsatzzyklen ab.

1.2 Klassifizierung des Betriebskapitals

Das Working Capital lässt sich nach folgenden Kriterien klassifizieren:

Je nach Ort und Rolle im Reproduktionsprozess werden zirkulierende Güter in die Sphäre der Produktion und die Sphäre der Zirkulation unterschieden.

Die Berücksichtigung der Zusammensetzung und Struktur des Working Capitals lässt Sie ansprechen wichtiges problem Organisation des Umlaufvermögens, als ihre rationale Aufteilung zwischen den Sphären der Produktion und der Zirkulation.

Einrichtung optimales Verhältnis Working Capital in Produktion und Umlauf ist wichtig für die Bereitstellung von Mitteln für die Umsetzung des Produktionsprogramms und ist auch einer der Hauptfaktoren für die Effizienz des Working Capital-Einsatzes.

Das Working Capital wird je nach Planungsgrad in standardisierte und nicht standardisierte unterteilt.

Die innerstaatliche Praxis beinhaltet die Rationierung, dh die Festlegung geplanter Lagersätze und Standards für die Elemente des Betriebskapitals, mit Ausnahme der versendeten Waren, des Bargelds und der Mittel in den Berechnungen. Die Höhe des nicht standardisierten Working Capital wird zeitnah ermittelt.

Entsprechend den Rationierungsquellen wird das Betriebskapital in eigenes, geliehenes und geliehenes Kapital unterteilt.

Unter modernen wirtschaftlichen Bedingungen werden Unternehmen weitreichende Verfügungsrechte über das Umlaufvermögen eingeräumt. Das Umlaufvermögen steht dem Unternehmen zur Verfügung und unterliegt keiner Pfändung. Unternehmen können sie verkaufen und an andere Unternehmen, Organisationen, Institutionen, Bürger übertragen, verpachten, zur vorübergehenden Verwendung verleihen (ausgenommen solche, die nicht im Besitz von Unternehmen sind oder von diesen genutzt werden).

Ein wichtiges Problem im Unternehmen besteht darin, die Sicherheit des Betriebskapitals zu gewährleisten. Bei der Finanzplanung ist es wichtig, zu Beginn des Planungszeitraums das mögliche Vorhandensein eines Überschusses oder eines Mangels an Betriebskapital festzustellen. Dazu wird die Summe der erwarteten (tatsächlichen) Verfügbarkeit des eigenen Umlaufvermögens zu Beginn des Planungszeitraums mit seinem Gesamtumlaufbedarf gebildet. Übersteigt der geplante Bedarf die Höhe des eigenen Umlaufvermögens, liegt ein Mangel an eigenem Umlaufvermögen vor. Unternehmen, die die Bildung einer Knappheit an Betriebskapital zugelassen haben, können diese auf eigene Kosten und vorübergehend auf Kosten von Fremdmitteln ausgleichen.

Ist das Verhältnis umgekehrt, entsteht ein Eigenmittelüberschuss, der als Finanzierungsquelle für den Aufbau des Working Capital dienen kann.

Ein Mangel an eigenem Umlaufvermögen kann aus einer Reihe von Gründen resultieren, die von der Tätigkeit des Unternehmens abhängen und nicht davon abhängen. Ein Unternehmen kann die Sicherheit seines eigenen Umlaufvermögens nicht gewährleisten, dh einen bestimmten Betrag verlieren, übermäßige Verluste zulassen, illegale Umleitung von Umlaufvermögen, beispielsweise für den Kapitalaufbau, Gewinnausfälle.

Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, unter denen Unternehmen tätig sind, haben einen erheblichen Einfluss auf den Zustand des Working Capital. Die Verteuerung der eingekauften Waren und Sachwerte führt zur Bildung der Unternehmen des Mangels an eigenem Umlaufvermögen im großen Stil. Eine der Quellen für ihre Wiederauffüllung ist ein Bankdarlehen, das bei Inflation zu hohen Zinssätzen gewährt wird.

Die vom Staat verfolgte Finanzpolitik kann die normale Produktion und die Finanztätigkeit der Unternehmen, einschließlich der rationellen Verwendung des Betriebskapitals, behindern oder stimulieren. Eine wichtige Rolle kommt dabei der Steuerpolitik des Staates zu. So führen die Anrechnung einer Reihe von Steuern auf die Produktionskosten (Arbeit, Dienstleistungen), die Besonderheiten der Zahlung der Mehrwertsteuer an den Haushalt und die Vorauszahlungen der Einkommensteuer zur Umlenkung des Betriebskapitals der Unternehmen in die Nichtproduktionskosten. Dies zwingt Unternehmen dazu, Kredite zu hohen Zinssätzen aufzunehmen, nach ungeplanten Finanzierungsquellen zu suchen, die Finanzdisziplin zu verletzen. Die Umleitung des Betriebskapitals führt zu einer Verlangsamung ihres Umsatzes, verringert die Effizienz des Unternehmens, verschlechtert seine Finanzlage.

Die Organisation des Betriebskapitals des Unternehmens umfasst notwendigerweise eine systematische Kontrolle ihrer Sicherheit und Effizienz der Nutzung durch Audits und Erhebungen auf der Grundlage statistischer Daten, Betriebs- und Buchführungsberichte.

revolvierende Fondsgesellschaft

1.3 Quellen vonBildung von Betriebskapital

Die Umlaufvermögen der Unternehmen sind gefordert, ihre kontinuierliche Bewegung auf allen Stufen des Umlaufs sicherzustellen, um den Bedarf der Produktion an monetären und materiellen Ressourcen zu decken, die Aktualität und Vollständigkeit der Berechnungen zu gewährleisten, die Effizienz der Nutzung des Umlaufvermögens zu erhöhen .

Alle Finanzierungsquellen des Betriebskapitals werden unterteilt in Eigenes, Fremdkapital und Angezogenes.

Eigenmittel spielen eine große Rolle bei der Gestaltung des Geldflusses, da Unternehmen, die nach kaufmännischer Buchführung tätig sind, eine gewisse Vermögens- und Betriebsunabhängigkeit besitzen müssen, um gewinnbringend Geschäfte zu machen und für die getroffenen Entscheidungen verantwortlich zu sein.

Um den Gesamtbedarf der landwirtschaftlichen Betriebe an Betriebskapital zu verringern und ihren effektiven Einsatz zu fördern, ist es ratsam, Fremdmittel aufzunehmen. Bei den aufgenommenen Mitteln handelt es sich im Wesentlichen um kurzfristige Bankdarlehen, mit deren Hilfe temporärer zusätzlicher Bedarf an Betriebskapital befriedigt wird.

Die Hauptrichtungen bei der Aufnahme von Krediten zur Bildung von Betriebskapital sind:

Gutschrift saisonaler Bestände an Rohstoffen, Materialien und Kosten im Zusammenhang mit dem saisonalen Produktionsprozess;

vorübergehende Auffüllung des Mangels an eigenem Umlaufvermögen;

Abrechnungen und Vermittlung von Zahlungsumsätzen.

Die Zwecke der Suche nach zusätzlichen Kreditquellen für die Finanzierung des Betriebskapitals wurden dem Beschluss des Präsidiums des Obersten Rates der Russischen Föderation und der Regierung der Russischen Föderation vom 25. Mai 1992 Nr. 2837-1 "Über dringende Maßnahmen zur die Ansiedlung in der Volkswirtschaft zu verbessern und die Verantwortung der Unternehmen für ihre Finanzlage zu erhöhen, sowie eine Regierungsverordnung der RF und der Zentralbank der RF vom 1. Juli 1992 Nr. 458 und nachfolgende Änderungen und Ergänzungen. Vorgesehen für die Zuweisung eines gezielten Staatsdarlehens zur Auffüllung des Betriebskapitals von Unternehmen und Organisationen. Die Quelle dieses Darlehens ist ein gezielter außerbudgetärer Fonds, der von den Finanzministerien der Republiken der Russischen Föderation, dem Finanzministerium der Russischen Föderation, in den Finanzbehörden der Territorien, Regionen, autonomen Formationen, Städte Moskau und St. Petersburg eingerichtet wurde Die Russische Föderation. Gemäß diesen Vorschriften wird das Darlehen aufgrund einer Vereinbarung zwischen der Finanzbehörde und dem Unternehmen bzw. der Organisation vergeben. Dieses Darlehen können staatliche Unternehmen und Organisationen erhalten., Aktiengesellschaften mit einem staatlichen Anteil am genehmigten Kapital von mehr als 50%, privatisierte Unternehmen und Organisationen, unabhängig von ihrer Organisations- und Rechtsnorm.

Dieses Darlehen wird zu Lasten einer Kreditlinie gewährt, die dem Finanzministerium der Russischen Föderation von der Zentralbank der Russischen Föderation zu einem variablen Zinssatz eröffnet wurde.

Unter den Bedingungen des Verwaltungs-Befehlssystems der Wirtschaftsführung machten die Fremdmittel unter den Finanzierungsquellen des Betriebskapitals einen ziemlich großen Anteil aus. So betrug 1965 der Anteil der Kredite an der Struktur der Quellen der Bildung des Betriebskapitals 47,6%, 1975 - 47,3%, 1977 - 47,1%, 1988 - 47,6%. Seit 1988 begann der Anteil der Kredite an der Struktur der Betriebsmittelquellen zu sinken. 1989 waren es 40,5%, 1990 - 24,2 Laut den CSB-Sammlungen “ nationale Wirtschaft UdSSR "für 1977, 1985, 1990. ... In den Folgejahren stieg der Anteil der Kredite allmählich an und belief sich im April 1993 auf 40,3 %, wie aus den statistischen Angaben des Finanzministeriums der Russischen Föderation für das Jahr 1993 über Kleinunternehmen hervorgeht. ...

Die Dynamik dieses Indikators ist auf objektive wirtschaftliche Prozesse zurückzuführen. Der Rückgang des Kreditanteils seit Ende der 1980er Jahre lässt sich durch den Rückgang der zentralisierten Kreditvergabe an Unternehmen mit einem noch nicht entwickelten kommerziellen Kreditsystem erklären. Mit der Bildung des Geschäftsbankensystems, dem Wachstum des Handelskredits, nahm auch der Anteil der Kreditressourcen an der Struktur der Quellen der Bildung des Betriebskapitals zu.

Mit dem Übergang zu einem marktwirtschaftlichen Wirtschaftssystem hat sich also die Rolle des Kredits als Quelle des Betriebskapitals zumindest nicht verringert. Neben der üblichen Notwendigkeit, den Nachfrageüberhang an Betriebskapital des Unternehmens zu decken, haben sich neue Faktoren herauskristallisiert, die für die Wertsteigerung von Bankkrediten verantwortlich sind. Diese Faktoren stehen in erster Linie im Zusammenhang mit der Übergangsphase der Entwicklung der Binnenwirtschaft. Einer davon war Inflation. Die Auswirkungen der Inflation auf das Betriebskapital eines Unternehmens sind sehr vielfältig: Sie hat direkte und indirekte Auswirkungen. Die direkte Auswirkung ist durch die Abschreibung des Betriebskapitals während des Umsatzes gekennzeichnet, d. h. das Unternehmen erhält nach dem Ende des Umsatzes nicht den vorgestreckten Betrag des Betriebskapitals als Teil der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten.

Eine indirekte Auswirkung äußert sich in einer Verlangsamung des Geldumschlags aufgrund der Zahlungsausfälle, vor allem aufgrund der Inflation. Andere Gründe für das Entstehen der Krise sind ein Rückgang der Arbeitsproduktivität; extreme Produktionsineffizienz; die Unfähigkeit einzelner Manager, sich an neue Bedingungen anzupassen: nach neuen Lösungen zu suchen, die Produktpalette zu ändern, den Material- und Energieverbrauch der Produktion zu reduzieren, unnötige und unnötige Vermögenswerte zu verkaufen; und schließlich die Unvollkommenheit der Gesetzgebung, die es erlaubt, Schulden nicht ungestraft zu begleichen. Um Zahlungsausfälle zu bekämpfen und finanzielle Unterstützung bereitzustellen, werden erhebliche Mittel bereitgestellt, um das Betriebskapital der Unternehmen wieder aufzufüllen. Allerdings werden die zugeteilten Mittel nicht immer zweckgebunden verwendet, was ebenfalls stark inflationär wirkt.

Einerseits muss das Unternehmen, ohne angesichts knapper Eigenmittel Kreditmittel in Umlauf zu bringen, die Produktion reduzieren oder ganz einstellen, was mit erheblichen finanziellen Schwierigkeiten bis hin zum Konkurs droht. Andererseits führt die Lösung der nur mit Hilfe von Krediten entstandenen Probleme zu einer erhöhten Abhängigkeit des Unternehmens von Kreditressourcen aufgrund einer Erhöhung der Kreditverschuldung. Dies führt zu einer Erhöhung der Instabilität der Finanzlage, der eigene Umlauf geht verloren und geht in das Eigentum der Bank über, da die Unternehmen die in Form von Bankzinsen angegebene Rendite auf das eingesetzte Kapital nicht erbringen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beziehen sich auf ungeplant angezogene Quellen der Betriebskapitalbildung. Seine Präsenz bedeutet die Beteiligung von Mitteln anderer Unternehmen und Organisationen am Umsatz des Unternehmens. Ein Teil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ist natürlich, wie sich aus dem aktuellen Abrechnungsverfahren ergibt. Daneben können Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aufgrund von Verstößen gegen die Zahlungsdisziplin entstehen. Unternehmen können Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten für erhaltene Waren, Auftragnehmern für ausgeführte Arbeiten, Steueraufsichtsbehörden für Steuern und Zahlungen sowie Abzügen von außerbudgetären Mitteln haben.

Es ist auch notwendig, andere Quellen der Bildung von Betriebskapital hervorzuheben, zu denen die Mittel des Unternehmens gehören, die vorübergehend nicht für ihren beabsichtigten Zweck verwendet werden (Mittel, Rücklagen usw.).

Das richtige Verhältnis zwischen eigenen, geliehenen und angezogenen Quellen der Betriebskapitalbildung spielt eine wichtige Rolle bei der Stärkung der Finanzlage des Unternehmens.

1.4 Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals. Umsatzkennzahlen

Der Umschlag des Betriebskapitals ist ein wichtiger Indikator für die Effizienz ihres Einsatzes. Kriterium für die Beurteilung der Effizienz des Working Capital Managements ist der Faktor Zeit: Je weiter das Working Capital in gleicher Form (Geld oder Commodity) ist, desto geringer ist bei sonst gleichen Bedingungen deren Einsatz und umgekehrt. Die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens charakterisiert die Intensität ihrer Nutzung.

Besonders groß ist die Rolle des Umsatzindikators für die Zweige der Zirkulationssphäre: Handel, Gastronomie, Verbraucherdienstleistungen, Vermittlungstätigkeiten, Bankgeschäfte und andere.

Einer der Hauptindikatoren für den Umsatz ist die Dauer eines Umlaufs des Betriebskapitals, berechnet in Tagen nach der folgenden Formel:

S* T,

wobei S der durchschnittliche Betrag des Betriebskapitals ist; T ist der Zeitraum; V ist das Verkaufsvolumen in diesem Zeitraum.

Der Umsatz in Tagen erlaubt uns zu beurteilen, wie lange die zirkulierenden Vermögenswerte alle Stadien des Umlaufs in einem bestimmten Unternehmen durchlaufen. Je höher der Umsatz in Tagen, desto weniger Geld benötigt das Unternehmen, desto sparsamer werden finanzielle Ressourcen eingesetzt. Bei einem sehr hohen Umsatz steigt das Risiko von Zahlungsausfällen und Lieferunterbrechungen bei Rohstoffen, Materialien und Komponenten.

Der Umsatz wird auch an der Anzahl der Umdrehungen gemessen, die von im Umlauf befindlichen Vermögenswerten für einen bestimmten Zeitraum durchgeführt werden:

Verkaufsvolumen für einen bestimmten Zeitraum / Durchschnittlicher Betrag des Betriebskapitals für den gleichen Zeitraum

Der Vergleich der Fluktuationsraten in der Dynamik über die Jahre ermöglicht es uns, Trends in der Veränderung der Effizienz des Einsatzes von Working Capital zu erkennen. Wenn die Anzahl der Umdrehungen des Umlaufvermögens zunimmt oder stabil bleibt, arbeitet das Unternehmen rhythmisch und verwendet das Umlaufvermögen rational. Ein Rückgang der Anzahl der Umdrehungen im Berichtszeitraum deutet auf einen Rückgang der Entwicklung des Unternehmens und seine ungünstige Finanzlage hin.

Die Beschleunigung des Umschlags der Umlaufvermögen trägt zu ihrer absoluten und relativen Freigabe aus dem Umlauf bei. Unter absoluter Freisetzung wird eine Verringerung des Working Capitals im laufenden Jahr gegenüber dem Vorjahr bei steigendem Produktumsatz verstanden. Eine relative Freisetzung tritt ein, wenn das Umsatzwachstum das Wachstum des Betriebskapitals übersteigt. In diesem Fall sorgt ein kleineres Volumen an Betriebskapital für einen größeren Umsatz. Aufgrund des Wachstums des gesamten Lösungsmittelumsatzes bei hoher Inflation kann es daher keine absolute Freisetzung von Working Capital geben Besondere Aufmerksamkeit widmet sich der Analyse und Schaffung von Bedingungen für die relative Freisetzung von Ressourcen.

Ein wichtiger Faktor für das Unternehmen ist auch der Indikator für die Bereitstellung des eigenen Umlaufvermögens, das sich aus dem Verhältnis des Umlaufvermögens zum Gesamtumlaufvermögen ergibt.

Kapitel 2. EffektivEinsatz des Betriebskapitals

2.1 MethodenRationierung des Betriebskapitals

Die folgenden grundlegenden Methoden zur Standardisierung des Working Capital werden verwendet:

Direkte Zählmethode. Diese Methode besteht darin, dass zunächst die Höhe der Vorauszahlung des Betriebskapitals für jedes Element und dann der Gesamtbetrag des Standards durch Aufsummierung bestimmt wird.

Analytische Methode. Es wird angewendet, wenn sich im Planungszeitraum keine wesentlichen Änderungen der Betriebsbedingungen des Unternehmens im Vergleich zum vorherigen ergeben.

In diesem Fall erfolgt die Berechnung der Working-Capital-Quote auf aggregierter Basis unter Berücksichtigung des Verhältnisses zwischen der Wachstumsrate der Produktion und der Größe des normalisierten Working Capitals in der Vorperiode.

Koeffizientenmethode. Gleichzeitig werden die Methoden der neuen Norm auf der Grundlage der alten bestimmt, indem Änderungen daran vorgenommen werden, wobei die Produktions-, Liefer-, Verkaufs- (Werke, Dienstleistungen) und Berechnungen berücksichtigt werden.

In der Praxis ist es am zweckmäßigsten, das direkte Zählverfahren zu verwenden. Der Vorteil dieser Methode ist ihre Zuverlässigkeit, die es ermöglicht, die genauesten Berechnungen privater und aggregierter Standards durchzuführen. Private Standards umfassen Working Capital Standards in Produktionsbeständen: Rohstoffe, Grund- und Hilfsstoffe, zugekaufte Halbfabrikate, Komponenten, Treibstoffe, Behälter, MBP, Ersatzteile; in Arbeit und Halbzeug Eigenproduktion; in Rechnungsabgrenzung; Endprodukte. Die Besonderheit jedes Elements bestimmt die Besonderheiten der Rationierung.

Die Norm des in Rohstoffen, Grundstoffe und gekauften Halbfabrikate vorgeschossenen Betriebskapitals wird durch die Formel bestimmt:

Wobei H der Standard des Betriebskapitals in den Beständen von Rohstoffen, Grundstoffen und gekauften Halbfabrikaten ist;

Р - durchschnittlicher täglicher Verbrauch von Rohstoffen, Materialien und gekauften Halbfabrikaten;

D - Aktienkurs in Tagen.

Die Ermittlung des Lagersatzes ist der zeitaufwendigste und wichtigste Teil der Rationierung. Der Lagerkurs wird für jede Materialart oder -gruppe festgelegt. Wenn viele Arten von Rohstoffen und Materialien verwendet werden, wird der Satz für die Hauptarten festgelegt, die mindestens 70-80% der Gesamtkosten ausmachen.

Die Lagerrate in Tagen für bestimmte Arten von Rohstoffen, Materialien und Halbfabrikaten wird basierend auf der Zeit festgelegt, die für die Erstellung von Transport-, Vorbereitungs-, Technologie-, aktuellen Lager- und Sicherheitsbeständen benötigt wird.

Der Transportbestand ist in den Fällen erforderlich, in denen der Zeitpunkt der Beförderung der Ladung auf dem Weg den Zeitpunkt der Beförderung der Dokumente für ihre Zahlung überschreitet. Der Transportbestand wird insbesondere bei Zahlungen für Materialien gegen Vorauskasse bereitgestellt.

Vorbereitendes Lager. Wird im Zusammenhang mit den Kosten für die Annahme, Entladung und Lagerung von Rohstoffen bereitgestellt. Sie wird auf der Grundlage etablierter Normen oder des tatsächlichen Zeitaufwands bestimmt.

Technologischer Bestand. Dieser Lagerbestand wird nur für solche Rohstoffe und Materialien berücksichtigt, für die nach der Produktionstechnologie eine vorbereitende Produktionsvorbereitung (Trocknen, Altern der Rohstoffe, Erhitzen, Sedimentieren und andere vorbereitende Maßnahmen) erforderlich ist. Sein Wert wird nach etablierten technologischen Standards berechnet.

Aktueller Lagerbestand. Es ist anerkannt, um die Kontinuität des Produktionsprozesses zwischen der Lieferung von Materialien zu gewährleisten, und ist daher das wichtigste in der Branche. Die Größe des Lagerbestands hängt von der Häufigkeit und Gleichmäßigkeit der Lieferungen sowie der Häufigkeit der Einführung von Rohstoffen und Materialien in die Produktion ab. Grundlage für die Berechnung des aktuellen Lagerbestands ist die durchschnittliche Dauer des Intervalls zwischen zwei aufeinanderfolgenden Lieferungen einer bestimmten Rohstoff- und Materialart.

Sicherheitsbestand. Sie dient als Reserve zur Gewährleistung eines unterbrechungsfreien Produktionsprozesses bei Verletzung der vertraglichen Bedingungen zur Materiallieferung (unvollständiger Eingang der Charge, Verletzung der Lieferzeit, unzureichende Qualität erhaltene Materialien). Der Wert des Sicherheitsbestandes wird in der Regel im Bereich von bis zu 50 % des aktuellen Lagerbestandes angesetzt.

Somit setzt sich der Gesamtbestandssatz in Tagen für Rohstoffe, Grundstoffe und eingekaufte Halbfabrikate insgesamt aus den fünf aufgeführten Beständen zusammen.

Die Working-Capital-Quote für Hilfsstoffe wird in zwei Hauptgruppen ermittelt:

Die erste Gruppe umfasst Materialien, die regelmäßig und in große Mengen... Der Standard wird wie für Rohstoffe und Grundstoffe berechnet.

Die zweite Gruppe umfasst Hilfsstoffe, die in der Produktion selten und in kleinen Mengen verwendet werden. Der Standard wird mit analytischen Methoden auf Basis von Daten aus den Vorjahren berechnet.

Der allgemeine Standard für Betriebsmittel für Hilfsstoffe ist die Summe der Standards beider Gruppen.

Die Working-Capital-Quote für Brennstoffe wird analog zu den Rohstoffen und Materialien berechnet. Der Standard für gasförmigen Brennstoff und Strom wird nicht berechnet.

Die Höhe des Betriebskapitals eines Containers richtet sich nach der Art seiner Beschaffung und Lagerung. Daher sind die Methoden zur Berechnung der Verpackung in verschiedenen Branchen nicht gleich.

Bei Unternehmen, die Großbehälter zum Verpacken von Produkten verwenden, wird der Working Capital-Satz wie bei Rohstoffen und Materialien ermittelt.

Für vom Lieferanten erhaltene Mehrwegbehälter mit Rohstoffen und Materialien richtet sich der Working Capital-Satz nach der durchschnittlichen Dauer eines Behälterumschlags vom Zeitpunkt der Begleichung der Rechnung für den Behälter samt Rohmaterial bis zur Begleichung der Rechnung für den zurückgegebenen Behälter durch den Lieferanten. Die Kosten für Verpackungen, die für die Lagerung von Rohstoffen, Materialien, Teilen und Halbfabrikaten in Lagerhallen und Werkstätten bestimmt sind, werden bei der Ermittlung des Betriebskapitals für Verpackungen nicht berücksichtigt, da sie Teil des Anlagevermögens oder MBE sind.

Die Working-Capital-Quote für Ersatzteile wird für jede Art von Ersatzteil separat ermittelt, basierend auf dem Zeitpunkt ihrer Lieferung und dem Zeitpunkt der Verwendung für die Reparatur. Die Quote kann auf der Grundlage von Standardsätzen pro Einheit des Buchwerts des Anlagevermögens berechnet werden, wobei das analytische Verfahren auf Basis von Daten aus Vorjahren verwendet wird.

Der Standard für MBP wird gesondert berechnet für Werkzeuge und Geräte, geringwertiges Inventar, spezielle Bekleidung und Schuhe, Spezialwerkzeug und Einbauten.

Für die erste Gruppe wird der Standard durch direkte Berechnungsmethoden basierend auf einem Satz von Werkzeugen mit geringem Wert und hohem Verschleiß und deren Kosten bestimmt. Für die zweite Gruppe wird der Standard getrennt für Büro-, Haushalts- und Industrieinventar festgelegt. Der Standard für Büro- und Haushaltsinventar wird basierend auf der Anzahl der Plätze und den Kosten eines Inventarsatzes für einen Platz bestimmt. Für Produktionsinventar - basierend auf dem Bedarf an einem Satz dieses Inventars und seinen Kosten.

Die Betriebskapitalquote für Overalls und Schuhe wird basierend auf der Anzahl der Mitarbeiter, auf die sie angewiesen sind, und den Kosten für einen Satz bestimmt. Der Satz für diese Gruppe des Betriebskapitals im Lager wird durch Multiplikation des Tagesverbrauchs mit dem Lagersatz in Tagen einschließlich Transport-, Umlauf- und Sicherheitsbeständen bestimmt.

Für spezielle Lagerbestände und Geräte wird der Standard auf Basis ihres Vertrauenssatzes, der Kosten und der Lebensdauer festgelegt.

Die Working-Capital-Quote in Work in Progress soll einen rhythmischen Produktionsprozess und einen gleichmäßigen Fluss der Fertigprodukte ins Lager gewährleisten. Der Standard drückt den Wert von Produkten aus, die in verschiedenen Phasen des Produktionsprozesses begonnen, aber nicht fertiggestellt wurden. Als Ergebnis der Standardisierung sollte der Wert des Mindestrückstands berechnet werden, ausreichend für normale Arbeit Produktion.

Die Höhe des in Arbeit befindlichen Betriebskapitals ist für Unternehmen und Industrien nicht gleich. Die Hauptgründe für die Unterschiede sind die Merkmale von Organisationen, das Produktionsvolumen und die Produktstruktur.

Die Working-Capital-Quote in Arbeit in Arbeit wird durch die Formel bestimmt:

Wobei P die eintägigen Produktionskosten sind;

T ist die Dauer des Produktionszyklus in Tagen;

K ist die Kostensteigerungsrate.

Der Produktionszyklus umfasst den technologischen Bestand (Bearbeitungszeit eines Artikels), den Transportbestand (Zeitpunkt der Umlagerung eines Produkts von einem Arbeitsplatz zum anderen und ins Lager), den Arbeitsbestand (die Zeit, die der Artikel zwischen den Bearbeitungsvorgängen verweilt) und den Sicherheitsbestand ( im Falle einer Verzögerung bei einer Operation). Bei der Berechnung des Standards wird der Produktionszyklus für jeden Produkttyp in Kalendertage unter Berücksichtigung der Anzahl der Arbeitsschichten des Unternehmens pro Tag. Bei Unternehmen, die eine breite Produktpalette herstellen, wird die Dauer des Produktionszyklus als gewichteter Durchschnitt ermittelt.

Die Kostensteigerungsrate spiegelt die Art der Kostensteigerung der unfertigen Arbeiten um Tage des Produktionszyklus wider.

Alle Kosten im Produktionsprozess werden unterteilt in:

Einmalige Kosten. Hierzu zählen die zu Beginn des Produktionszyklus anfallenden Kosten (Kosten für Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufte Halbfabrikate).

Steigende Kosten. Die übrigen Kosten werden als steigend angesehen (Abschreibungen auf Sachanlagen, Stromkosten, Löhne etc.).

Geht der Hauptanteil der Kosten ganz am Anfang des Produktionszyklus (einmalig) in die Produktion und verteilen sich die verbleibenden (steigenden) Kosten relativ gleichmäßig über den Produktionszyklus (in Massenproduktion), wird der Koeffizient bestimmt durch die Formel:

Wobei A - die gleichzeitig zu Beginn des Produktionszyklus angefallenen Kosten;

B - sonstige in den Herstellungskosten enthaltene Kosten.

Bei einem ungleichmäßigen Kostenanstieg um Tage des Produktionszyklus wird der Koeffizient durch die Formel bestimmt:

Wo Einmal Kosten des ersten Tages des Produktionszyklus;

2, С3, ... - Kosten nach Tagen des Produktionszyklus;

T2, T3 ... - die Zeit vom Moment der einmaligen Operationen bis zum Ende des Produktionszyklus;

Ср - Kosten, die gleichmäßig während des Produktionszyklus anfallen;

MIT - Produktionskosten Produkte;

T ist die Dauer des Produktionszyklus.

Der Standard für den Posten „Prepaid Spesen“ berechnet sich nach der Formel:

H = Po + Pn-Pc

Wobei Ro der Betrag der abgegrenzten Aufwendungen zu Beginn des geplanten Zeitraums ist;

Рn-Aufwendungen, die im Planungszeitraum laut Schätzung angefallen sind;

Рс - Aufwendungen, die in den Herstellungskosten des geplanten Zeitraums enthalten sind.

Im Unternehmen hergestellte Fertigprodukte kennzeichnen den Übergang des Umlaufvermögens aus der Produktions- in die Umlaufsphäre. Dies ist das einzige standardisierte Element der Umlaufmittel.

Die Working-Capital-Quote für Fertigprodukte wird durch die Formel bestimmt:

Wobei P die eintägige Freigabe marktfähiger Produkte zu Herstellungskosten ist;

D - Aktienkurs in Tagen.

Der Working-Capital-Satz für die Jahresproduktion wird für Fertigprodukte im Lager und für versandte Waren, für die Abrechnungsbelege verarbeitet werden, getrennt ermittelt.

Der Preis für Fertigprodukte im Lager richtet sich nach dem Zeitpunkt der Kommissionierung und Akkumulierung der Produkte bis benötigte Größen, Lagerung von Produkten in einem Lager vor dem Versand, Verpackung und Etikettierung von Produkten, deren Lieferung an den Abgangsbahnhof und Versand.

Der Tarif für versandte Waren, für die der Bank keine Dokumente vorgelegt wurden, richtet sich nach den festgelegten Fristen für die Ausstellung von Rechnungen und Zahlungsdokumenten, für die Einreichung von Dokumenten bei der Bank und den Zeitpunkt der Gutschrift der Beträge auf den Konten des Unternehmens.

Der Unterschied zwischen den Standards ist der Betrag einer Erhöhung oder Verringerung des Standards des Betriebskapitals, der sich in Finanzplan Unternehmen.

2.2 EffizienzEinsatz des Betriebskapitals

Im System der Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz des Unternehmens und zur Stärkung seiner Finanzlage nimmt der rationelle Einsatz des Betriebskapitals einen wichtigen Platz ein. Das Problem der Verbesserung des Einsatzes von Working Capital ist unter den Bedingungen der Gestaltung von Marktbeziehungen noch dringlicher geworden. Die Interessen des Unternehmens erfordern die volle Verantwortung für die Ergebnisse seiner Produktion Wirtschaftstätigkeit... Da die Finanzlage der Unternehmen direkt vom Zustand des Betriebskapitals abhängt und eine Angleichung der Kosten an die Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit und eine Kostenerstattung mit eigenen Mitteln erfordert, sind Unternehmen an einer rationellen Organisation des Betriebskapitals interessiert - Organisation ihres Transports mit einem Minimum möglicher Betrag um den größten wirtschaftlichen Effekt zu erzielen.

Die Effizienz des Working Capital-Einsatzes wird durch ein System ökonomischer Indikatoren charakterisiert, in erster Linie der Umschlag des Working Capitals.

Als Umsatz des Umlaufvermögens wird die Dauer eines vollständigen Umlaufs von Vermögenswerten vom Zeitpunkt der Umwandlung des Umlaufvermögens in Geldform in Vorräte bis zur Freigabe der Fertigerzeugnisse und deren Verkauf verstanden. Der Geldumschlag wird durch die Gutschrift des Erlöses auf dem Konto der Gesellschaft abgeschlossen.

Der Umsatz des Umlaufvermögens ist bei den Unternehmen des einen und des anderen nicht gleich verschiedene Branchen Wirtschaft, die von der Organisation der Produktion und des Verkaufs von Produkten, der Allokation des Betriebskapitals und anderen Faktoren abhängt. Im Schwermaschinenbau mit einem langen Produktionszyklus ist die Umschlagszeit also die längste, zirkulierende Vermögenswerte in der Lebensmittel- und Rohstoffindustrie schneller. Der Umschlag des Betriebskapitals wird durch eine Reihe miteinander verbundener Indikatoren gekennzeichnet: die Dauer eines Umschlags in Tagen, die Anzahl der Umdrehungen für einen bestimmten Zeitraum - ein Jahr, ein halbes Jahr, ein Viertel (Umsatzquote), die Höhe des Betriebskapitals im Unternehmen pro Produktionseinheit beschäftigt (Auslastungsfaktor).

Die Dauer eines Umlaufs des Betriebskapitals in Tagen (O) wird nach der Formel berechnet:

Dabei ist C der Saldo des Betriebskapitals (Durchschnitt oder für ein bestimmtes Datum);

T ist das Volumen der marktfähigen Produkte;

D ist die Anzahl der Tage im Betrachtungszeitraum.

Eine Verringerung der Dauer eines Umsatzes deutet auf eine Verbesserung des Einsatzes des Working Capitals hin.

Die Anzahl der Umdrehungen für einen bestimmten Zeitraum oder das Verhältnis des Umschlags des Betriebskapitals (To) wird nach der Formel berechnet:

Je höher die Umschlagshäufigkeit unter den gegebenen Bedingungen ist, desto besser wird das Umlaufvermögen genutzt.

Der Ladefaktor des Geldumlaufs (Kz), der Kehrwert der Umschlagshäufigkeit, wird durch die Formel bestimmt:

Neben diesen Indikatoren kann auch der Indikator der Betriebskapitalrendite verwendet werden, der durch das Verhältnis des Gewinns aus dem Verkauf der Produkte des Unternehmens zum Saldo des Betriebskapitals bestimmt wird.

Die Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals können für alle am Umschlag beteiligten Betriebsmittel und für einzelne Elemente berechnet werden.

Die Veränderung des Geldumschlags erfolgt durch den Vergleich der Ist-Indikatoren mit den geplanten oder Indikatoren der Vorperiode. Als Ergebnis des Vergleichs der Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals ist seine Beschleunigung oder Verlangsamung.

Wenn sich der Umlauf der zirkulierenden Vermögenswerte beschleunigt, werden materielle Ressourcen und Quellen ihrer Bildung vom Umlauf befreit, und wenn sich der Umlauf verlangsamt, werden zusätzliche Mittel in den Umlauf gebracht.

Die Freisetzung von Betriebskapital aufgrund der Beschleunigung ihres Umsatzes kann sein:

Eine absolute Auflösung erfolgt, wenn die tatsächlichen Salden des Working Capital unter dem Standard oder den Salden der Vorperiode liegen, während das Umsatzvolumen für die betrachtete Periode gehalten oder überschritten wird.

Die relative Freisetzung des Betriebskapitals findet in den Fällen statt, in denen die Beschleunigung ihres Umschlags gleichzeitig mit dem Wachstum des Produktionsprogramms des Unternehmens erfolgt und die Wachstumsrate des Produktionsvolumens die Wachstumsrate des Saldos des Betriebskapitals übersteigt.

Die Effizienz des Working Capital-Einsatzes hängt von vielen Faktoren ab, die sich in externe, unabhängig von Unternehmensinteressen beeinflussende und interne, die das Unternehmen aktiv beeinflussen kann und soll, unterteilen lassen. ZU externe Faktoren umfassen wie die allgemeine wirtschaftliche Lage, die Steuergesetzgebung, die Bedingungen für die Kreditaufnahme und Zinsen auf ihnen die Möglichkeit der gezielten Förderung, die Teilnahme an aus dem Haushalt finanzierten Programmen. Diese und andere Faktoren bestimmen den Rahmen, in dem das Unternehmen die internen Faktoren des rationalen Umlaufs von Working Capital manipulieren kann.

In der gegenwärtigen Phase der wirtschaftlichen Entwicklung sind die wichtigsten externen Faktoren, die sich auf den Zustand und die Verwendung des Betriebskapitals auswirken, wie die Krise der Zahlungsausfälle, hohe Steuern und hohe Bankkreditzinsen.

Die Absatzkrise von Industrieprodukten und Zahlungsausfälle führen zu einer Verlangsamung des Umschlags des Betriebskapitals. Folglich ist es notwendig, Produkte herzustellen, die schnell und gewinnbringend verkauft werden können, und die Produktion von Produkten, die derzeit nicht nachgefragt werden, zu stoppen oder erheblich zu reduzieren. In diesem Fall wird neben der Umsatzbeschleunigung auch das Wachstum von Forderungen im Vermögen des Unternehmens verhindert.

Bei der aktuellen Inflationsrate ist es ratsam, den vom Unternehmen erzielten Gewinn in erster Linie zur Auffüllung des Betriebskapitals zu verwenden. Die inflationäre Abschreibungsrate des Betriebskapitals führt zu einer Unterschätzung der Kosten und deren Zufluss in den Gewinn, wobei eine Aufteilung des Betriebskapitals in Steuern und Nichtproduktionskosten erfolgt.

Wesentliche Reserven zur Effizienzsteigerung und zum Einsatz von Working Capital liegen direkt im Unternehmen selbst. Im Produktionsbereich betrifft dies vor allem die Produktionsbestände. Als Bestandteil des Working Capitals spielen sie eine wichtige Rolle bei der Sicherstellung der Kontinuität des Produktionsprozesses. Gleichzeitig stellen Produktionsbestände den Teil der Produktionsmittel dar, der vorübergehend nicht am Produktionsprozess beteiligt ist.

Die rationelle Lagerorganisation ist wichtige Bedingung Steigerung der Effizienz beim Einsatz von Working Capital. Die wichtigsten Möglichkeiten zum Abbau von Lagerbeständen sind auf ihre rationelle Verwendung reduziert; Beseitigung von Überbeständen an Materialien; Verbesserung der Rationierung; Verbesserung der Lieferorganisation, unter anderem durch die Festlegung klarer vertraglicher Lieferbedingungen und deren Erfüllung, die optimale Auswahl der Lieferanten und eine gut organisierte Transportabwicklung. Eine wichtige Rolle kommt der Verbesserung der Organisation von Lagereinrichtungen zu.

Die Verkürzung der Verweilzeit des Betriebskapitals in der laufenden Arbeit wird durch eine Verbesserung der Produktionsorganisation, eine Verbesserung der verwendeten Ausrüstung und Technologie, eine Verbesserung der Nutzung des Anlagevermögens, vor allem ihres aktiven Teils, und eine Einsparung aller Betriebsmittel erreicht.

Das Vorhandensein von Umlaufvermögen im Umlaufbereich trägt nicht zur Schaffung eines neuen Produkts bei. Ihre übermäßige Ablenkung in die Zirkulationssphäre ist ein negatives Phänomen. Die wichtigsten Voraussetzungen für die Reduzierung der Investitionen des Betriebskapitals in diesem Bereich sind die rationelle Organisation des Verkaufs von Fertigprodukten, die Verwendung fortschrittlicher Zahlungsmittel, die rechtzeitige Erstellung der Dokumentation und die Beschleunigung ihres Transports, die Einhaltung der Vertrags- und Zahlungsdisziplin .

Die Beschleunigung des Umlaufs von Working Capital ermöglicht es Ihnen, erhebliche Mengen freizusetzen und somit das Produktionsvolumen ohne zusätzliches zu erhöhen finanzielle Resourcen, und verwenden Sie die frei werdenden Mittel entsprechend den Bedürfnissen des Unternehmens.

2.3 Auswirkungen des Working Capital ManagementsAm EndeErgebnisse

Die Effizienz des Working Capital Managements des Unternehmens hat großen Einfluss auf die Ergebnisse seiner finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.

Einerseits gilt es, die zur Verfügung stehenden Umlaufmittel effizienter zu nutzen – hier geht es vor allem um die Optimierung von Lagerbeständen, die Reduzierung der unfertigen Arbeiten und die Verbesserung der Abrechnungsformen.

Auf der anderen Seite haben Unternehmen nun die Möglichkeit zu wählen verschiedene Varianten Abschreibung von Kosten für Selbstkosten, Ermittlung des Erlöses aus dem Verkauf von Produkten (Werke, Dienstleistungen) für steuerliche Zwecke.

So kann die Prognose des Umsatzvolumens eines Unternehmens je nach Angebots- und Nachfragekonjunktur an einer intensiven Abschreibung der Kosten oder an einer gleichmäßigeren Verteilung über einen Zeitraum interessiert sein. Um dies zu tun, ist es wichtig, aus der Liste der Optionen diejenige auszuwählen, die die gesetzten Ziele erreicht. Es ist notwendig zu verfolgen, welche Auswirkungen dies haben wird getroffene Entscheidungen auf Kosten, Gewinn und Steuern.

Ein wesentlicher Teil dieser alternativen Möglichkeiten bezieht sich auf das Management des Betriebskapitals des Unternehmens. Betrachten wir einige Beispiele für den Einfluss der getroffenen Entscheidungen auf die endgültigen Finanzergebnisse (Gewinn, Verlust).

Für geringwertige und schnell verschleißende Artikel (MBE) gilt derzeit eine Grenze für die Zurechnung zum Working Capital – das 100-fache des monatlichen Mindestlohns. Der Betriebsleiter hat das Recht, die Kosten der MBE nach unten zu begrenzen, die in diesem Zeitraum aufgrund einer geringeren Abschreibung zu einer Verringerung der auf den Einstandspreis entfallenden Kosten führen.

Darüber hinaus sind verschiedene Methoden zur Berechnung der Abschreibung der IBE möglich:

Fällt sofort eine 100%ige Abschreibung bei der Übergabe an den Betrieb an, was die Kosten der laufenden Periode erhöht;

Abschreibung von 50 Prozent Abschreibung bei Inbetriebnahme der MBE und 50 Prozent Abschreibung (ohne Leihgut zum Preis der möglichen Nutzung) - bei Entsorgung. MBEs im Wert von 1/20 des festgelegten Limits werden unabhängig von der gewählten Abschreibungsmethode zu Anschaffungskosten abgeschrieben.

Die Vorräte sind der am wenigsten liquide Posten unter den Posten des Umlaufvermögens. Es braucht Zeit, bis dieser Artikel zu Geld wird, nicht nur einen Käufer zu finden, sondern auch später die Zahlung für das Produkt von ihm zu erhalten.

Die Analyse dieses Artikels ist für ein effektives Finanzmanagement unerlässlich. Vorräte können nicht nur an der Zusammensetzung des Umlaufvermögens, sondern auch am Gesamtvermögen des Unternehmens einen erheblichen Anteil haben. Dies kann darauf hindeuten, dass Unternehmen Schwierigkeiten beim Verkauf ihrer Produkte haben, was wiederum auf eine geringe Produktqualität, Verstöße gegen die Produktionstechnologie und die Wahl ineffektiver Verkaufsmethoden sowie eine unzureichende Untersuchung der Marktnachfrage und der Marktbedingungen zurückzuführen sein kann. Eine Verletzung des optimalen Lagerbestands führt zu Verlusten in der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, da dies die Kosten für die Lagerung dieser Bestände erhöht, flüssige Mittel aus dem Umlauf lenkt, das Risiko der Wertminderung dieser Waren erhöht und ihre Konsumeigenschaften verringert, führt zum Verlust von Kunden, wenn dieser auf einer Verletzung von Eigenschaften der Ware beruht. In diesem Zusammenhang ist die Ermittlung und Aufrechterhaltung des optimalen Reservevolumens ein wichtiger Bestandteil der Finanzarbeit.

Die Bilanzierung der Vorräte erfolgt nach dem Grundsatz der niedrigeren von zwei Schätzungen – zu Anschaffungs- oder Marktpreisen. Grundlage für die Bewertung der Vorräte ist nach allgemein anerkannten Standards der Anschaffungspreis, der als Anschaffungskosten verstanden wird. Diese Kosten sind nicht konstant und ändern sich aufgrund von Preisschwankungen für diese Waren. Daher können für dieselbe Art von Waren je nach Kaufzeit unterschiedliche Kosten anfallen. Unter Bedingungen eine große Anzahl Es ist schwierig, die tatsächlichen Kosten von Waren, die sich bereits in Bearbeitung befinden, und Waren, die noch auf Lager sind, zu ermitteln. Zur Lösung dieses Problems geht die Rechnungslegung davon aus, dass die Reihenfolge des Wareneingangs zur Verarbeitung nicht als Strom von physischen Wareneinheiten, sondern als Bewegung ihres Wertes (Kostenfluss) interpretiert wird. Demnach werden folgende Methoden zur Bestandsbewertung verwendet: auf Kosten jeder eingekauften Wareneinheit (spezifische Identifizierungsmethode); nach Durchschnittskosten, insbesondere nach gewichteten Durchschnittskosten und gleitenden Durchschnittskosten; auf Kosten der ersten Käufe (in time) FIFO (first-in-first-out - FIFO); zu den Kosten der letzten LIFO-Käufe (last-in-first-out - LIFO).

Die Bewertungsmethode, die auf der Ermittlung der Kosten jeder gekauften Lagerbestandseinheit basiert, besteht darin, ihre Bewegung zu tatsächlichen Kosten zu berücksichtigen. Um dieses Verfahren zu verwenden, ist eine physische Identifizierung aller Käufe von Lagerartikeln erforderlich, was in einer groß angelegten Produktionsumgebung ziemlich schwierig ist. In dieser Hinsicht kann diese Methode trotz ihrer Genauigkeit nur von Firmen verwendet werden, die entweder Sonderaufträge für die Herstellung eines Produkts ausführen. oder sie führen Transaktionen mit relativ geringen Verlusten an teuren Gütern (Schmuck und Autos, einige Arten von Möbeln) durch.

Die Bestandsbewertung nach der FIFO-Methode basiert auf der Annahme, dass die Bestände in derselben Reihenfolge verwendet werden, in der sie vom Unternehmen gekauft werden, d Zeit.

Die Reihenfolge der Auswertung hängt nicht von der tatsächlichen Reihenfolge des Materialaufwands ab. Bei der Berechnung wird die Formel angewendet:

wobei ist der Materialaufwand, ist der Rest des Materials zu Beginn der Periode, ist der Materialaufwand für die gesamte Periode, ist der Rest des Materials am Ende der Periode.

Restmaterialien am Ende des Zeitraums werden zum Preis des letzten Einkaufs bewertet:

wo ist die Materialmenge am Ende des Berichtszeitraums in physischer Hinsicht, ist der Preis des letzten Einkaufs.

Mit der LIFO-Methode können Sie die Herstellungskosten der verkauften Waren und den Nettogewinn aus Verkäufen genauer bestimmen, verzerren jedoch die Lagerkosten am Ende der Periode. Im Gegensatz zur FIFO-Methode stellt die LIFO-Methode jedoch eine Verbindung zwischen laufenden Einnahmen und Ausgaben her (Korrespondenzprinzip) und ermöglicht Ihnen, den Einfluss der Inflation auszugleichen. Mit steigenden Preisen sinkt der vom Unternehmen in der Berichterstattung ausgewiesene Gewinn.

Alle oben genannten Methoden zur Bewertung der Vorräte entsprechen den internationalen Rechnungslegungs- und Berichtsstandards.

Fazit

Die rationelle Nutzung des Umlaufvermögens bestimmt die Gesamtentwicklung des Unternehmens. Die Bildung und Verwendung von Working Capital erfordert eine sorgfältige Analyse.

In einer Marktwirtschaft sollte ein Unternehmen nicht nur der Marktforschung, der Marktforschung, sondern auch der effektiven Nutzung der verfügbaren internen Ressourcen große Aufmerksamkeit schenken. Ein wichtiger Indikator der wirtschaftlichen Analyse sind die Kosten. Sie hängt maßgeblich von den Methoden der Bestandsführung (FIFO und LIFO) ab.

Das Unternehmen muss in erster Linie auf Gewinn achten, da der Gewinn ein wichtiger Indikator für die Position des Unternehmens am Markt ist. Die Höhe des Gewinns hängt von der effektiven Verwendung des Betriebskapitals (ihrem Umsatz) ab.

Daher ist zu beachten, dass neben dem Anlagevermögen für den erfolgreichen Betrieb des Unternehmens das Working Capital, seine optimale Höhe und der effektive Einsatz von großer Bedeutung sind.

Wenn man von Anlagevermögen und Betriebskapital spricht, stellt sich zwangsläufig die Frage nach der Effektivität ihrer Nutzung und Anwendung.

Die Verbesserung der Effizienz des Anlagevermögens geht zu Lasten von mehr schnelle Entwicklung neue Kapazitäten, verstärkte Verlagerung der Arbeit von Maschinen und Anlagen, Verbesserung der Organisation der materiellen und technischen Basis, Reparaturservice, Weiterbildung der Arbeiter, technische Umrüstung der Betriebe, Modernisierung sowie organisatorische und technische Maßnahmen.

Im System der Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz der gesellschaftlichen Produktion nimmt der rationelle Einsatz des Betriebskapitals in allen Bereichen der menschlichen Tätigkeit, insbesondere in der Industrie, einen wichtigen Platz ein.

Bei möglichst sparsamer Verwendung des Umlaufvermögens mit freigesetzten Ressourcen ist es erforderlich, die Finanzlage von Unternehmen und Verbänden zu stärken, das materielle Interesse der Arbeiter und Angestellten an der Steigerung der Effizienz der industriellen Produktion zu steigern.

Referenzliste

1. Gorfinkel V. Ya., Kupryakova EM, Enterprise Economics M. 1996, 360 p.

2. Dolan E. D., Lindsay D. E. Markt. Mikroökonomisches Modell. St. Petersburg: 1992, 496 S.

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3. Die wichtigsten wirtschaftlichen Elemente und Indikatoren für das Funktionieren von Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes (Firmen)

3.4. Betriebskapital des Unternehmens

Konzept, Zusammensetzung und Struktur des Working Capital. Working Capital ist eine Menge von Produktionsumlaufkapital und Umlaufmitteln, die sich ständig in Bewegung befindet. Folglich lassen sich Umlaufvermögen in Umlaufvermögen und Umlaufvermögen einteilen, das heißt nach den Zirkulationssphären. Produktionsrevolvierende Vermögenswerte sind Arbeitsgegenstände, die während eines Produktionszyklus verbraucht werden und ihren Wert vollständig auf die fertigen Produkte übertragen.

Umlauffonds- Dies sind die Mittel des Unternehmens, die mit der Aufrechterhaltung des Warenumlaufprozesses (z. B. Fertigprodukten) verbunden sind.

Betriebskapital ist aufgrund seiner wirtschaftlichen Natur Geld, das in Betriebskapital und Umlaufmitteln (vorausgerichtet) angelegt ist. Der Hauptzweck des Working Capitals besteht darin, die Kontinuität und den Rhythmus der Produktion zu gewährleisten.

Die Zusammensetzung und Struktur des Working Capitals sind in Abb. 3.5.

Betriebskapital
Produktionsumlaufvermögen		Umlauffonds
EIN) Produktivreserven	B) Mittel in den Produktionskosten	V) Endprodukte	G) Bargeld und Abrechnungen
1. Rohstoffe 2. Grundmaterialien 3. Gekaufte Halbfabrikate 4. Einzelteile 5. Hilfsstoffe 6. Kraftstoff 7. Behälter 8. Ersatzteile 9. Geringwertige und abgenutzte Artikel	10. In Arbeit 11. Halbzeuge aus eigener Produktion 12. Rechnungsabgrenzungsposten	13. Fertigprodukte im Lager des Unternehmens 14.Produkte versendet (aber unbezahlt)	15. Vergleiche mit Schuldnern 16. Ertragsvermögen (Investitionen in Wertpapiere) 17. Bargeld: - auf Girokonten - an der Kasse

Reis. 3.5. Zusammensetzung und Klassifizierung des Betriebskapitals

Entsprechend dem Verwendungszweck im Produktionsprozess (nach Elementen) kann das Betriebskapital in die folgenden Gruppen eingeteilt werden.

EIN) Produktive Reserven. Alle Elemente der Produktionsbestände (1-9) kommen in drei Formen vor.

1. Transportbestand - ab Zahlungsdatum der Lieferantenrechnung bis zum Eintreffen der Ware im Lager.
2. Der Lagerbestand wird in vorbereitende und aktuelle unterteilt.
2.1. Ein Vorbereitungslager wird in Fällen angelegt, in denen eine bestimmte Art von Rohmaterial oder Materialien eine Alterung erfordert (die Zeit der natürlichen Prozesse, z. B. Trocknung von Bauholz, Alterung großer Gussteile, Fermentation von Tabak usw.).
2.2. Der aktuelle Bestand wird gebildet, um den Material- und Rohstoffbedarf zwischen zwei Lieferungen zu decken.

Die Größe des maximalen aktuellen Lagerbestands wird durch die Formel bestimmt

wobei Q max der maximale aktuelle Lagerbestand des entsprechenden Materials ist;
Q T ist das Volumen des durchschnittlichen täglichen Kalenderverbrauchs;
T p - der Wert des Lieferintervalls für diese Art von Materialien.

3. Bei häufigen Änderungen des Lieferintervalls wird ein Sicherheitsbestand gebildet, der von den spezifischen Betriebsbedingungen des Unternehmens abhängt.

B) Mittel in den Produktionskosten.

10. In Arbeit ist ein Produkt (eine Arbeit), das nicht alle vorgesehenen Stadien durchlaufen hat technologischer Prozess, sowie Produkte, die unvollständig sind oder die Prüfungen und die technische Abnahme nicht bestanden haben.
11. Halbzeuge aus eigener Herstellung (Gussteile, Schmiedeteile, Stanzteile etc.).
12. Rechnungsabgrenzungsposten sind Aufwendungen, die in der Berichtsperiode angefallen sind, sich jedoch auf die folgenden Berichtsperioden beziehen.

V) Fertigprodukte sind fertige und hergestellte Produkte, die Prüfungen und Abnahmen bestanden haben, die gemäß Verträgen mit Kunden vollständig ausgestattet sind und den technischen Bedingungen und Anforderungen entsprechen.

13. Fertigprodukte im Lager des Unternehmens.
14. Produkte versendet, aber nicht bezahlt.

G) Barmittel und Abrechnungen (Abrechnungsmittel):

15. Vergleiche mit Schuldnern (Gelder in Vergleichen mit Schuldnern). Schuldner sind legal und Einzelpersonen die eine Schuld gegenüber diesem Unternehmen haben (diese Schuld wird als Forderung bezeichnet).
16. Rentable Vermögenswerte sind kurzfristige (maximal 1 Jahr) Investitionen eines Unternehmens in Wertpapiere (hochliquide Wertpapiere des Marktes) sowie Kredite, die anderen Unternehmen gewährt werden.
17. Bargeld bezeichnet Guthaben auf Girokonten und an der Kasse eines Unternehmens.

Die Struktur des Working Capital ist durch das spezifische Gewicht einzelner Elemente im Gesamtaggregat gekennzeichnet und wird in der Regel in Prozent ausgedrückt.

Umlauf und Umschlag des Betriebskapitals

Durch die Art der Beteiligung am Produktions- und Handelsumsatz sind zirkulierende Produktionsvermögen und Umlauffonds eng miteinander verbunden und bewegen sich nach folgendem Schema ständig von der Zirkulationssphäre in die Produktionssphäre und umgekehrt:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

wobei D - von einer wirtschaftlichen Einheit vorgestreckte Mittel;
ПЗ - Produktionsbestände;
GP - Fertigprodukte;
D 1 - Geldmittel aus dem Verkauf von Produkten (Wert der konsumierten Produktionsmittel, Mehrprodukt, Wertschöpfung);
... PR ... - der Zirkulationsprozess wird unterbrochen, aber der Zirkulationsprozess geht in der Sphäre der Produktion weiter.

Es ist üblich, drei Stufen der Schaltung zu unterscheiden.

1. Working Capital liegt in monetärer Form vor und wird verwendet, um Vorräte zu schaffen - monetäre Phase.
2. Vorräte werden im Produktionsprozess verbraucht, bilden unfertige Produkte und werden zu Fertigprodukten.
3. Durch den Verkauf von Fertigprodukten erhalten sie die notwendigen Mittel, um die Produktionsbestände aufzufüllen.

Anschließend wird der Zyklus wiederholt und damit kontinuierlich die Voraussetzungen für die Wiederaufnahme des Produktionsprozesses geschaffen.

Die wirtschaftliche Bewertung des Zustands und des Umschlags des Working Capital wird durch die folgenden Indikatoren charakterisiert.

1. Die Umschlagshäufigkeit (K ungefähr) charakterisiert die Anzahl der Umdrehungen, die zirkulierende Vermögenswerte über einen bestimmten Zeitraum machen:

wobei Q die Menge der verkauften Produkte ist;
OS über - die durchschnittlichen Salden des Betriebskapitals.

Die Berechnung des durchschnittlichen Betriebskapitalsaldos erfolgt nach der Formel zur Berechnung des durchschnittlichen Zeitwertes.

2. Der Umsatz in Tagen (Dauer eines Umsatzes) (T ungefähr) wird durch die Formel bestimmt:

wobei T p die Dauer der Periode ist.

Die Umsatzbeschleunigung geht mit einer zusätzlichen Beteiligung von Mitteln am Umsatz einher. Die Umsatzverlangsamung geht einher mit der Umlenkung von Mitteln aus dem Wirtschaftsumsatz, deren relativ längerer Abstumpfung bei den Lagerbeständen, bei den unfertigen Erzeugnissen, bei den Fertigerzeugnissen. Umsatzindikatoren können sowohl für das gesamte Working Capital als auch für einzelne Elemente berechnet werden.

Quellen der Vermögensbildung

Quellen der Finanzierung von Wirtschaftsgütern sind Eigenmittel und eingeworbene (geliehene) Mittel. Ihre Struktur ist in der Tabelle dargestellt. 3.3.

Tabelle 3.3

Haushaltsmittel des Unternehmens
Das Wichtigste		Verhandelbar
Gründungsquellen (Finanzierung)
Eigenkapital	Erworbenes Kapital
Genehmigtes Kapital Zusätzliches Kapital Reservekapital Reservefonds Thesaurierungsfonds Gezielte Förderung und Einnahmen Leasingverpflichtungen Nicht ausgeschüttete Gewinne Abschreibungsabzüge	Langfristige Fremdmittel		Kurzfristige Fremdmittel
	Langzeitdarlehen Langzeitdarlehen Langfristige Vermietung von Sachanlagen		Kurzfristige Kredite Kurzfristige Kredite Vorschüsse von Käufern und Kunden Abbrechnungsverbindlichkeiten
Langfristiges Kapital			Kurzfristiges Kapital

Eigenkapitalquellen (Eigenkapital)

Genehmigtes Kapital bestimmt die Mindestgröße des Vermögens, die die Interessen seiner Gläubiger garantiert. Die Zusammensetzung des genehmigten Kapitals hängt von der Organisations- und Rechtsform des Unternehmens ab. Das genehmigte Kapital besteht aus:
- aus den Einlagen der Teilnehmer (Poolkapital) bei Personengesellschaften und bei Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLC);
- Nennwert der Aktien für Aktiengesellschaft(AO);
- Immobilienanteile ( Produktionsgenossenschaften oder Artels);
- gesetzlicher Fonds, der von einer staatlichen oder kommunalen Körperschaft zugewiesen wird.

Zusätzliches Kapital kennzeichnet den Betrag der Neubewertung des Anlagevermögens, der nach dem festgelegten Verfahren durchgeführt wird, sowie unentgeltlich erhaltene Werte und andere ähnliche Beträge.

Reservekapital gemäß den gesetzlichen Bestimmungen zur Deckung von nichtproduktiven Verlusten und Verlusten sowie von Einkommenszahlungen (Dividenden) an die Teilnehmer, wenn der Gewinn des Berichtsjahres für diese Zwecke nicht vorhanden ist.

Reservefonds werden geschaffen, um anstehende Ausgaben, Zahlungen, zweifelhafte Schulden (gegenüber dem Unternehmen), für die bevorstehende Zahlung von Urlaub an Arbeitnehmer, für die Zahlung von Prämien auf der Grundlage des Arbeitsergebnisses des Jahres, zur Deckung der anstehenden Aufwendungen für die Reparatur von Anlagevermögen usw.

Thesaurierungsfonds- Mittel zur Finanzierung von Kapitalinvestitionen.

Gezielte Förderung und Einnahmen- Mittel, die dem Unternehmen vom Staat (Gemeinde) oder Sponsor für die Durchführung bestimmter gezielter Aktivitäten zugewiesen werden.

Leasingverpflichtungen- Zahlung an die Gesellschaft für von ihr geleaste Sachanlagen.

Nicht ausgeschüttete Gewinne- Dies ist der Gewinn, der dem Unternehmen nach Zahlung der Einkünfte (Dividenden) an die Teilnehmer und der Rückzahlung von Verpflichtungen zur Verfügung steht.

Abschreibungsabzüge- ein Teil des Erlöses, der in der Regel an Akkumulationsfonds, Reparaturfonds usw.

Fremdkapitalquellen des Unternehmens:
ein) Langfristige Darlehen und Anleihen... Langfristige Darlehen sind der Betrag, den das Unternehmen der Bank für Darlehen schuldet, die für einen Zeitraum von mehr als 1 Jahr aufgenommen wurden. Langfristige Kredite sind Rückstände von Krediten, die von anderen Unternehmen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr erhalten wurden.
B) Kurzfristige Kredite charakterisieren die Höhe der Verbindlichkeiten aus Krediten von Banken mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr. Kurzfristige Kredite zeigen die Verschuldung kurzfristiger Kredite anderer Unternehmen und Institutionen mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr.
v) Vorschüsse von Käufern und Kunden sind eine Form der Kreditvergabe.
G) Abbrechnungsverbindlichkeiten... Gläubiger sind juristische Personen und natürliche Personen, gegenüber denen Unternehmen bestimmte Schulden haben. Die Höhe dieser Schulden wird Verbindlichkeiten genannt. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen können aufgrund des bestehenden Ausgleichssystems zwischen Unternehmen entstehen, wenn die Schulden eines Unternehmens nach einer bestimmten Zeit nach Entstehung der Schulden auf ein anderes zurückgezahlt werden, in Fällen, in denen Unternehmen zuerst die Entstehung von Schulden erfassen und dann, nach einer gewissen zeit diese schuld zurückzahlen mangels der gesellschaft hat das unternehmen bares für die berechnung.
e) Langfristige Vermietung von Sachanlagen... Das Anlagevermögen und der stabilste Teil des Working Capital werden aus langfristigem Kapital finanziert, der Rest des Working Capital aus kurzfristigem Kapital.

Bei einer solchen Quote können die in das Anlagevermögen sowie die Bildung der notwendigen Rücklagen investierten Mittel nicht unerwartet von den Gläubigern in Anspruch genommen werden und somit die Produktion und die wirtschaftliche Tätigkeit stören.

Leasing ist eine Form des langfristigen Leasings in Verbindung mit der Überlassung von Geräten zur Nutzung, Fahrzeug und andere bewegliche und unbewegliche Sachen.

Finanzierungsleasing sieht vor, dass der Leasingnehmer während der Vertragslaufzeit die gesamten Kosten der Abschreibung der Geräte oder des größten Teils davon sowie den Gewinn des Leasinggebers bezahlt. Nach Vertragsende kann der Mieter den Mietgegenstand an den Vermieter zurückgeben oder den Mietgegenstand zum Restwert zurücknehmen.

Operating-Leasing für einen kürzeren Zeitraum als den Abschreibungszeitraum abgeschlossen wird. Finanzierungsleasingverträge in Form von Krediten und Operating-Leasingverhältnisse ähneln kurzfristigen Leasingverhältnissen und werden in fortschrittlichen Industrien eingesetzt.

Direktes Finanzierungsleasing ist vorzuziehen, wenn das Unternehmen das vorhandene technische Potenzial umrüsten muss (dh wenn das vorhandene Anlagevermögen ersetzt werden muss). Bei dieser Transaktion übernimmt die Leasinggesellschaft die 100-prozentige Finanzierung der erworbenen Immobilie. Die Immobilie geht direkt an den Nutzer, der sie während der Mietzeit bezahlt.

An einem Leasinggeschäft sind drei Parteien beteiligt (Abbildung 3.6): ein Unternehmen (Lieferant von Anlagegütern), ein Leasingunternehmen (Zahler) und ein Leasingnehmer (Nutzer).

Tatsächlich ist Leasing eine Form des Immobilienerwerbs in Kombination mit gleichzeitiger Kreditvergabe und Verpachtung.

1 - die Leasinggesellschaft schließt einen Dreiervertrag (Vereinbarung);

2 - Lieferung von Anlagegütern an den Leasingnehmer; 3 - die Leasinggesellschaft zahlt dem Lieferanten die Kosten des Anlagevermögens; 4 - Leasingzahlungen des Leasingnehmers an die Leasinggesellschaft

Reis. 3.6. Leasingteilnehmer

Die Vorteile des Leasings sind:
a) Leasing ermöglicht es einem Unternehmen, Anlagevermögen zu erhalten und in Betrieb zu nehmen, ohne Geld aus dem Verkehr zu ziehen und die Verbindlichkeiten nicht wesentlich zu erhöhen;
b) während der Vertragslaufzeit Sachanlagen in der Bilanz der Leasinggesellschaft stehen;
c) Leasingzahlungen beziehen sich auf die laufenden Aufwendungen des Unternehmens, d.h. sind im Selbstkostenpreis enthalten und ziehen daher den Betrag des steuerpflichtigen Gewinns ab;
d) der Vermieter haftet nicht für die Beschaffenheit des Mietgegenstandes und kann den Mietgegenstand bei Nichterfüllung des Vertrages jederzeit zurückgeben;
e) Leasing ist für den Anbieter ein Mittel zur Erweiterung der Absatzmärkte.

Rückmiete. Der Kern des Leaseback besteht darin, dass eine Leasinggesellschaft von einem Unternehmen Grundstücke erwirbt und diese sofort mit dem Recht auf nachträgliche Rückzahlung an dieses vermietet. Alternative zu besicherten Hypothekendarlehen.

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