Studium der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens. So analysieren Sie die fxd eines Unternehmens

Der Inhalt der Finanzanalyse Wirtschaftstätigkeit Unternehmen ist eine tiefe und umfassende Studie Wirtschaftsinformationenüber die Funktionsweise der analysierten Geschäftseinheit, um optimale Managemententscheidungen zu treffen, um die Umsetzung der Produktionsprogramme des Unternehmens sicherzustellen, den Grad ihrer Umsetzung zu bewerten, zu identifizieren schwache Punkte und hofeigene Reserven.

Die Analyse sollte komplexe Recherche die Einwirkungen externer und interner Markt- und Produktionsfaktoren auf die Menge und Qualität der vom Unternehmen hergestellten Produkte, die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens und zeigen mögliche Perspektiven für die weitere Entwicklung auf Produktionsaktivitäten Unternehmen im ausgewählten Bereich des Managements.

Die Hauptrichtung der Analyse: von einem komplexen Komplex - zu seinen Bestandteilen, aus dem Ergebnis - zu Schlussfolgerungen darüber, wie ein solches Ergebnis erreicht wurde und was es in Zukunft bewirken wird. Das Analyseschema sollte nach dem Prinzip „vom Allgemeinen zum Besonderen“ aufgebaut sein. Zunächst wird eine Beschreibung der allgemeinsten Schlüsselmerkmale des analysierten Objekts oder Phänomens gegeben, und erst dann geht man zur Analyse einzelner Einzelheiten über.

Der Erfolg der Analyse wird von verschiedenen Faktoren bestimmt. Zunächst muss vor Beginn der Durchführung von Analyseverfahren ein hinreichend klares Analyseprogramm erstellt werden, das die Entwicklung von Analysetabellen, Algorithmen zur Berechnung der Hauptindikatoren und der für ihre Berechnung und vergleichende Bewertung erforderlichen Informationen und Regulierungsquellen umfasst.

Zweitens werden bei der Durchführung von Analyseverfahren die Leistungsindikatoren des Unternehmens immer mit etwas verglichen. Vergleiche mit der Vorperiode, mit dem Plan und mit dem Branchendurchschnitt sind möglich. Jegliche Abweichungen von den Standard- oder Planwerten von Indikatoren, auch wenn sie positiver Natur sind, sollten sorgfältig analysiert werden. Sinn einer solchen Analyse ist es, einerseits die wesentlichen Faktoren zu identifizieren, die zu den erfassten Abweichungen von den vorgegebenen Benchmarks geführt haben, und andererseits die Validität des verabschiedeten Planungssystems noch einmal zu überprüfen und ggf , nehmen Sie Änderungen daran vor.

Drittens wird die Vollständigkeit und Integrität einer wirtschaftsorientierten Analyse maßgeblich von der Validität des verwendeten Kriterienkatalogs bestimmt. Dieses Set umfasst in der Regel qualitative und quantitative Bewertungen und basiert in der Regel auf quantifizierbaren Indikatoren, die eine verständliche Interpretation haben und nach Möglichkeit einige Benchmarks (Limits, Standards, Trends). Bei der Auswahl der Indikatoren ist es notwendig, die Logik ihrer Kombination zu einer bestimmten Menge zu formulieren, damit die Rolle jedes einzelnen von ihnen sichtbar ist und nicht der Eindruck entsteht, dass ein Aspekt aufgedeckt geblieben ist oder im Gegenteil nicht in das betrachtete Schema passen. Mit anderen Worten, das hier durchaus als System zu interpretierende Indikatorenset muss einen gewissen inneren Kern haben, eine gewisse Basis, die seine Konstruktionslogik erklärt.

Viertens besteht bei der Durchführung von Analysen keine Notwendigkeit, die Genauigkeit der Schätzungen unnötig zu verfolgen; In der Regel ist es von größtem Wert, Trends und Muster zu erkennen.

Der Hauptzweck der Analyse besteht darin, die Effizienz der Funktionsweise von Wirtschaftseinheiten zu erhöhen und nach Reserven für eine solche Erhöhung zu suchen. Um dieses Ziel zu erreichen, werden durchgeführt: Auswertung der Arbeitsergebnisse der vergangenen Perioden; Entwicklung von Verfahren zur Betriebskontrolle der Produktionsaktivitäten; Entwicklung von Maßnahmen zur Verhinderung negativer Phänomene in der Tätigkeit des Unternehmens und in seinen finanziellen Ergebnissen; Öffnen der Reserven zur Verbesserung der Leistung; Entwicklung solider Pläne und Standards.

Um das Hauptziel der Analyse zu erreichen, werden folgende Aufgaben gelöst:

Bestimmung von Baselines für die Entwicklung Produktionspläne und Programme für die kommende Periode;

Erhöhung der wissenschaftlichen und wirtschaftlichen Machbarkeit von Plänen und Standards;

Eine objektive und umfassende Studie über die Umsetzung etablierter Pläne und die Einhaltung von Standards für die Quantität, Struktur und Qualität von Produkten, Arbeiten und Dienstleistungen;

Ermittlung der Wirtschaftlichkeit des Einsatzes von Sach-, Arbeits- und Finanzmitteln;

Prognose von Geschäftsergebnissen;

Erstellung von analytischen Materialien zur Auswahl optimaler Managemententscheidungen im Zusammenhang mit der Anpassung der laufenden Aktivitäten und der Entwicklung strategischer Pläne.

Unter bestimmten Bedingungen können auch andere lokale Ziele festgelegt werden, die den Inhalt der Verfahren zur Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten bestimmen. Somit kann der allgemeine Inhalt analytischer Verfahren sowohl durch die Spezifika des Unternehmens als auch durch die gewählte Analyseart bestimmt werden.

Formulierung und Verständnis spezifischer Analyseaufgaben;

Kausale Zusammenhänge herstellen;

Bestimmung von Indikatoren und Methoden ihrer Bewertung;

Ermittlung und Bewertung von Einflussfaktoren auf die Ergebnisse, Auswahl der wichtigsten;

Entwicklung von Möglichkeiten zur Beseitigung von Einfluss negative Faktoren und das Positive anregen.

Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten sollte nach bestimmten Grundsätzen erfolgen (Tabelle 6).

Tabelle 6

Grundprinzipien der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens

Konkretheit	Die Analyse basiert auf spezifischen Daten, ihre Ergebnisse werden quantifiziert.
Komplexität	Umfassende Untersuchung eines wirtschaftlichen Phänomens oder Prozesses, um es objektiv zu bewerten
Konsistenz	Das Studium wirtschaftlicher Phänomene in Beziehung zueinander und nicht isoliert
Regelmäßigkeit	Die Analyse sollte kontinuierlich in vorgegebenen Abständen und nicht von Fall zu Fall durchgeführt werden.
Objektivität	Kritisches und unparteiisches Studium wirtschaftlicher Phänomene, Entwicklung fundierter Schlussfolgerungen
Wirksamkeit	Praxistauglichkeit der Analyseergebnisse, um die Effektivität von Produktionsaktivitäten zu steigern
Rentabilität	Die mit der Analyse verbundenen Kosten sollten deutlich unter dem wirtschaftlichen Effekt liegen, der durch die Durchführung erzielt wird.
Vergleichbarkeit	Daten und Analyseergebnisse sollten leicht miteinander vergleichbar sein und die Konsistenz der Ergebnisse sollte bei regelmäßigen Analyseverfahren beobachtet werden.
Wissenschaftlichkeit	Die Analyse sollte sich an wissenschaftlich fundierten Methoden und Verfahren orientieren.

Die finanzielle und wirtschaftliche Tätigkeit eines Unternehmens kann als kontinuierlicher Prozess der Anziehung verschiedener Arten von Ressourcen dargestellt werden, der im Produktionsprozess kombiniert wird, um ein finanzielles Ergebnis zu erzielen. Darauf aufbauend lassen sich drei breite Anwendungsbereiche der Analyse unterscheiden: Ressourcen, Produktionsprozess, Finanzergebnisse. Jedes dieser Objekte kann erstens detailliert und zweitens verschiedenen analytischen Verarbeitungen unterzogen werden.

Die Methode zur Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten zur Ermittlung einer wirtschaftlichen Einheit besteht aus einer Reihe von nacheinander durchgeführten Aktionen (Stufen, Stufen):

Das Thema beobachten, absolute und relative Indikatoren messen und berechnen, in eine vergleichbare Form bringen usw.;

Systematisierung und Vergleich, Gruppierung und Detaillierung von Faktoren, Untersuchung ihres Einflusses auf die Leistungsindikatoren des Fachs;

Generalisierung - Erstellung von Übersichts- und Prognosetabellen, Vorbereitung von Schlussfolgerungen und Empfehlungen für Managemententscheidungen.

Methode zur Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten Ist ein System von theoretischen und kognitiven Kategorien, wissenschaftlichen Werkzeugen und regulatorischen Prinzipien zur Untersuchung der Funktionsweise von Wirtschaftseinheiten.

Existiert verschiedene Klassifizierungen Methoden und Techniken zur Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Wirtschaftseinheit. Alle Klassifizierungen basieren auf unterschiedlichen Merkmalen. Eine der aufschlussreichsten ist die Aufteilung von Techniken und Methoden nach dem Grad ihrer Formalisierung, d.h. ob und inwieweit diese Methode mit formalisierten (vor allem mathematischen) Verfahren beschrieben werden kann. Dieser Logik folgend können alle analytischen Methoden in informelle und formalisierte unterteilt werden. Die Einteilung der Analysemethoden und -techniken ist in Abb. 13.

Reis. 13. Klassifizierung von Methoden und Techniken, die bei der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens verwendet werden

Informelle Methoden(es ist wohl richtiger, sie schwer formalisierbar zu nennen) basieren auf der Beschreibung von Prozeduren auf logischer Ebene, ohne Zuhilfenahme strenger analytischer Abhängigkeiten. Erfahrung und Intuition des Analytikers spielen bei der Anwendung dieser Methoden eine wichtige Rolle. Formalisierte Methoden(manchmal werden sie auch als mathematisch bezeichnet) basieren auf vordefinierten strikten Abhängigkeiten und Regeln. Hinsichtlich der Komplexität des verwendeten mathematischen Apparates, der Möglichkeit der praktischen Umsetzung und der Verbreitung in der Arbeit analytischer Dienste in Unternehmen und Spezialberatungen sind nicht alle gleich.

Entwicklung einer Scorecard. Die Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens ist sehr oft eine Analyse von Indikatoren, d.h. Merkmale der wirtschaftlichen Tätigkeit der Wirtschaftseinheit. Der Begriff „Scorecard“ ist in der Wirtschaftsforschung weit verbreitet. Der Analyst wählt nach bestimmten Kriterien Indikatoren aus, bildet daraus ein System und analysiert es. Die Komplexität der Analyse erfordert den Einsatz ganzer Systeme und nicht einzelner Indikatoren.

Im Vergleich zu einzelnen Indikatoren oder einem Teil ihres Sets ist das System eine qualitativ neue Formation und immer bedeutsamer als die Summe seiner Einzelteile, da es neben Informationen über die Teile auch gewisse Informationen über das Neue trägt, das als Ergebnis ihrer Interaktion, dh Informationen über die Entwicklung des Gesamtsystems.

Der Aufbau eines detaillierten Indikatorensystems zur Charakterisierung jedes Prozesses oder Phänomens basiert auf einem klaren Verständnis von zwei Punkten: Was ein System ist und welche grundlegenden Anforderungen es erfüllen muss. Unter Indikatorensystem, die ein bestimmtes wirtschaftliches Thema oder Phänomen charakterisieren, wird als eine Menge miteinander verbundener Größen verstanden, die den Zustand und die Entwicklung eines bestimmten Themas oder Phänomens umfassend widerspiegeln.

Vergleichsmethode. Der Vergleich ist eine Handlung, durch die die Ähnlichkeit und der Unterschied der Phänomene der objektiven Realität festgestellt wird. Mit dieser Methode werden folgende Hauptaufgaben gelöst:

Aufdecken kausaler Zusammenhänge zwischen Phänomenen;

Durchführung von Beweisen oder Verweigerungen;

Klassifikation und Systematisierung von Phänomenen.

Der Vergleich kann qualitativ ("gestern war es wärmer") und quantitativ ("20 ist immer größer als 10") sein.

Das Vergleichsverfahren bei der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens umfasst mehrere Phasen: Auswahl der verglichenen Objekte; Auswahl der Vergleichsart (dynamisch, räumlich, bezogen auf die Planwerte); Auswahl von Vergleichsmaßstäben und Signifikanzgrad von Unterschieden; Auswahl der Anzahl der Merkmale, nach denen der Vergleich durchgeführt werden soll; Auswahl der Art der Merkmale sowie Festlegung von Kriterien für deren Wesentlichkeit und Bedeutungslosigkeit; Auswahl der Vergleichsbasis.

Methode zum Erstellen von analytischen Tabellen. Das Erstellen von analytischen Tabellen ist eine der wesentliche Techniken Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten. Eine analytische Tabelle ist eine Form der rationellsten, visuellsten und systematisierten Präsentation der Ausgangsdaten, der einfachsten Algorithmen zu ihrer Verarbeitung und der erhaltenen Ergebnisse. Es ist eine Kombination aus horizontalen Zeilen und vertikalen Diagrammen (Spalten, Spalten). Der Tabellenkörper, in dem der Textteil ausgefüllt ist, aber keine numerischen Daten vorhanden sind, wird als Tabellenlayout bezeichnet.

Analysetabellen werden in allen Phasen der Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten verwendet.

Daher werden die bei der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens verwendeten Tabellen verwendet, um die Ausgangsdaten zu systematisieren, analytische Berechnungen durchzuführen und die Ergebnisse der Analyse zu formalisieren.

Empfangsdetails. Detaillierung ist eine der gebräuchlichsten Analysemethoden in vielen Bereichen der Wissenschaft, einschließlich der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von Wirtschaftseinheiten. In Kombination mit anderen Techniken ermöglicht es die Detaillierung, die untersuchten Phänomene umfassend zu beurteilen und die Gründe für die entstandene Situation aufzudecken. Je nach Komplexität des Phänomens werden die beschreibenden Indikatoren nach Zeit, Ort der Geschäftsvorfälle, Verantwortungszentren oder Bestandteilen (Begriffe oder Faktoren) disaggregiert.

Die Analyse von Indikatoren, detailliert nach chronologischen Perioden, zeigt die Dynamik und den Rhythmus des Verlaufs wirtschaftlicher Phänomene. Mit dem Drilldown nach Zeit können Sie Zeiträume (Monate, Tage) festlegen, in denen die besten oder schlechtesten Ergebnisse erzielt werden.

Die Zerlegung von Daten am Ort der Geschäftstransaktionen ermöglicht es Ihnen, die effektivsten und am wenigsten effektiven Unternehmensbereiche sowie die besten oder umgekehrt erfolglosen Regionen für den Verkauf von Produkten festzulegen.

Expertenbeurteilungsmethode. Delphische Methode – Verallgemeinerung von Experteneinschätzungen zu den Aussichten für die Entwicklung einer bestimmten Wirtschaftseinheit. Die Besonderheit der Methode besteht in einer konsequenten, individuellen anonymen Befragung von Experten. Diese Technik schließt den direkten Kontakt von Experten untereinander und damit den Gruppeneinfluss aus der gemeinsamen Arbeit aus und besteht in der Anpassung an die Meinung der Mehrheit.

Die Analyse nach der Delphischen Methode erfolgt in mehreren Stufen, die Ergebnisse werden mit statistischen Methoden aufbereitet. Die vorherrschenden Urteile von Experten werden aufgedeckt, ihre Standpunkte konvergieren. Alle Experten werden in die Argumente derer eingeführt, deren Urteile sehr ungewöhnlich sind. Danach können alle Experten ihre Meinung ändern und das Verfahren wird wiederholt.

Morphologische Analyse - Expertenmethode systematische Überprüfung aller Möglichkeiten Entwicklung einzelner Elemente des untersuchten Systems, basierend auf vollständigen und strengen Klassifizierungen von Objekten und Phänomenen, ihren Eigenschaften und Parametern. Es kommt bei der Prognose komplexer Prozesse zum Einsatz, wenn verschiedene Expertengruppen Szenarien schreiben und diese miteinander vergleichen, um ein umfassendes Bild der zukünftigen Entwicklung zu erhalten.

Situationsanalyse- und Prognosemethode. Diese Methode basiert auf Modellen, die entworfen sind, um funktionale oder starr bestimmte Beziehungen zu untersuchen, wenn jeder Wert eines Faktorattributs einem wohldefinierten nicht zufälligen Wert des effektiven Attributs entspricht. Als Beispiel seien hier die im Rahmen des bekannten Modells der Faktorenanalyse der Firma DuPont realisierten Abhängigkeiten genannt. Unter Verwendung dieses Modells und Einsetzen der prognostizierten Werte verschiedener Faktoren, z. B. Verkaufserlöse, Vermögensumschlag, Grad der finanziellen Abhängigkeit usw., kann der prognostizierte Wert eines der wichtigsten Leistungsindikatoren berechnet werden - die Eigenkapitalrendite.

Ausgleichsmethode. Diese Methode wird verwendet, um das Verhältnis zweier Gruppen miteinander verbundener Indikatoren zu untersuchen, deren Ergebnisse gleich sein sollten. Es verdankt seinen Namen Bilanz, das eines der ersten historischen Beispiele für die Verknüpfung war eine große Anzahl Wirtschaftsindikatoren in zwei gleichen Summen. Besonders verbreitet ist die Anwendung der Methode bei der Analyse der richtigen Platzierung und Verwendung von Wirtschaftsgütern und der Quellen ihrer Entstehung. Die Rezeption der Bilanzverknüpfung wird auch bei der Untersuchung funktionaler additiver Zusammenhänge, insbesondere bei der Analyse der Warenbilanz, sowie zur Überprüfung der Vollständigkeit und Richtigkeit der bei der Faktorenanalyse vorgenommenen Berechnungen verwendet: die Gesamtänderung der effektiven Der Indikator sollte der Summe der Veränderungen aufgrund einzelner Faktoren entsprechen.

Faktorenanalyse basierend auf starr deterministischen Modellen. In der Wirtschaftsforschung versteht man unter einem Faktor die Bedingungen, die für die Durchführung eines gegebenen Wirtschaftsprozesses notwendig sind, sowie der Grund, treibende Kraft dieser Prozess, der seine Natur oder eines seiner Hauptmerkmale bestimmt. Die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit werden von vielen miteinander verbundenen, abhängigen und bedingten Faktoren beeinflusst.

Techniken für Kettensubstitutionen und arithmetische Differenzen. Die Methode der Kettensubstitution wird auch als Methode der sequentiellen (graduellen) Isolierung von Faktoren bezeichnet. Diese Methode wurde entwickelt, um den Einfluss von Änderungen von Faktormerkmalen auf die Änderung des effektiven Indikators bei der Untersuchung funktionaler Abhängigkeiten zu messen. Die Rechtmäßigkeit der Anwendung der Methode wurde von K. Marx untermauert, als er den Einfluss von drei Faktoren auf den relativen Preis der Arbeitskraft untersuchte: Dauer, Produktivkraft und Intensität der Arbeit. Er schlug vor, jeden Faktor nacheinander als Variable zu betrachten und alle anderen festzulegen - und so weiter.

Integrale Methode. Die Vorteile der integralen Methode sind in der vollständigen Zerlegung von Faktoren und der fehlenden Notwendigkeit, die Wirkungsreihenfolge der Faktoren festzulegen, zu erkennen.

Das Verfahren hat auch erhebliche Nachteile. Dazu gehören die erhebliche Komplexität der Berechnungen selbst nach den angegebenen Formeln sowie das Vorhandensein eines grundlegenden Widerspruchs zwischen der mathematischen Grundlage der Methode und der Natur wirtschaftlicher Phänomene. Tatsache ist, dass die meisten Phänomene und Größen in der Wirtschaft diskreter Natur sind, daher macht es keinen Sinn, unendlich kleine Inkremente zu berücksichtigen, wie dies bei der Anwendung der Integralmethode erforderlich ist.

Vorhersage basierend auf proportionalen Abhängigkeiten. Grundlage dieser Methode ist die These, dass es möglich ist, einen bestimmten Indikator zu identifizieren, der aus Sicht der Merkmale der Unternehmenstätigkeit der wichtigste ist, der dank dieser Eigenschaft als Grundlage für die Bestimmung der prognostizierte Werte anderer Indikatoren in dem Sinne, dass sie unter Verwendung einfachster proportionaler Abhängigkeiten an den Basisindikator "gebunden" sind. Als Basisindikator werden am häufigsten entweder der Verkaufserlös oder die Herstellungskosten der verkauften Waren (Herstellung) verwendet. Die Gültigkeit dieser Wahl ist logisch leicht zu erklären und wird zusätzlich durch die Untersuchung der Dynamik und der Wechselbeziehungen anderer Indikatoren, die bestimmte Aspekte der Unternehmenstätigkeit beschreiben, bestätigt.

Die Methode basiert auf der Annahme, dass: a) sich die Werte der meisten Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung direkt proportional zum Umsatzvolumen ändern; b) der vorhandene Bestand an sich proportional ändernden Bilanzpositionen im Unternehmen und das Verhältnis zwischen diesen optimal sind (d. h., dass z. B. der Bestand zum Zeitpunkt der Analyse und Prognose optimal ist).

Durchschnittsmethode. Bei jeder Reihe von ökonomischen Phänomenen oder Themen werden Unterschiede zwischen den einzelnen Einheiten dieser Menge beobachtet. Gleichzeitig mit diesen Unterschieden gibt es eine Gemeinsamkeit, die die Gesamtheit vereint und alle betrachteten Themen und Phänomene einer Klasse zuordnen lässt. Zum Beispiel machen alle Arbeiter in derselben Werkstatt, die dieselbe Arbeit verrichten, dies anders, mit unterschiedlicher Produktivität. Trotz einiger individueller Unterschiede ist es jedoch möglich, die durchschnittliche Leistung oder die durchschnittliche Produktivität pro Arbeiter in der Werkstatt zu bestimmen. Sie können die Rentabilität eines Unternehmens über mehrere aufeinanderfolgende Quartale mitteln, den Wert der durchschnittlichen Rentabilität ermitteln usw.

Die Rolle der Durchschnittswerte besteht daher darin, zu verallgemeinern, d.h. Ersetzen eines Satzes einzelner Werte eines Merkmals durch einen Durchschnittswert, der den gesamten Satz von Phänomenen charakterisiert. Der Durchschnitt fasst die qualitativ homogenen Werte des Merkmals zusammen und ist daher ein typisches Merkmal des Merkmals in einer bestimmten Population. Der durchschnittliche Umsatz pro Mitarbeiter ist beispielsweise ein typisches Merkmal des Einzelhandelsnetzes einer Stadt.

Natürlich ist der Durchschnitt nicht ein für alle Mal festgelegt: Die durchschnittliche Leistung pro Mitarbeiter eines normal funktionierenden Unternehmens wächst ständig. Die durchschnittlichen Stückkosten sinken tendenziell mit steigendem Output. Somit können nicht nur die Durchschnittswerte der Werte selbst, sondern auch die Tendenzen ihrer Veränderung als Indikatoren für die Position des Unternehmens auf dem Markt und den Erfolg seiner finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten in dieser Branche angesehen werden.

Datengruppierungsmethode. Gruppieren ist das Aufteilen einer Datensammlung in Gruppen, um ihre Struktur oder die Beziehungen zwischen Komponenten zu untersuchen. Bei der Gruppierung werden die Bevölkerungseinheiten nach folgendem Prinzip in Gruppen eingeteilt: Die Differenz zwischen den Einheiten, die derselben Gruppe zugeordnet sind, sollte geringer sein als die Differenz zwischen den Einheiten, die verschiedenen Gruppen zugeordnet sind. Die wichtigste Frage bei der Durchführung dieser Art von Forschung - die Wahl des Gruppierungsintervalls.

Als Grundregel für die Gruppierung gilt: Es dürfen keine leeren oder leicht gefüllten Intervalle vorhanden sein.

Bei der Analyse von Finanz- und Wirtschaftstätigkeiten werden hauptsächlich zwei Arten von Gruppierungen verwendet: strukturelle und analytische.

Strukturelle Gruppierungen sollen die Struktur und Zusammensetzung der Population und die darin auftretenden Verschiebungen in Bezug auf das ausgewählte variable Merkmal untersuchen. Analytische Gruppierungen sollen die Beziehung zwischen zwei oder mehr Indikatoren untersuchen, die die untersuchte Population charakterisieren. In diesem Fall wird einer der Indikatoren als effektiv und der Rest als faktoriell angesehen. Durch analytische Gruppierung können Sie die Stärke der Beziehung zwischen den Faktoren berechnen.

Elementare Methoden Verarbeitung berechneter Daten. Bei der Untersuchung der Wertemenge der untersuchten Größen werden neben dem Durchschnitt andere Merkmale verwendet. Bei der Analyse großer Datensätze interessieren einen meist zwei Aspekte: Zum einen Größen, die eine Reihe von Werten als Ganzes charakterisieren, d.h. Merkmale der Gemeinschaft und zweitens die Größen, die die Unterschiede zwischen den Mitgliedern der Bevölkerung beschreiben, d.h. Merkmale der Streuung (Variation) von Werten.

Darüber hinaus werden die folgenden Werte als Indikatoren für die Gemeinsamkeit verwendet: die Mitte des Intervalls, der Modus und der Median.

Die folgenden Werte werden am häufigsten als Indikatoren für die Variationsbreite und -intensität von Indikatoren verwendet: Variationsbreite, mittlere lineare Abweichung, Standardabweichung, Varianz und Variationskoeffizient.

Indexmethode. Index – es ist eine Statistik, die das Verhältnis von zwei Zuständen eines Features darstellt. Mit Hilfe von Indizes werden Vergleiche mit dem Plan, in der Dynamik, im Raum gezogen. Der Index heißt einfach(Synonyme: privat, individuell), wenn das untersuchte Merkmal ohne Berücksichtigung seines Zusammenhangs mit anderen Merkmalen der untersuchten Phänomene berücksichtigt wird. Ein einfacher Index ist

wobei P1 und P0 die verglichenen Zustände des Merkmals sind.

Der Index heißt analytisch(Synonyme: allgemein, aggregiert), wenn das untersuchte Merkmal nicht isoliert, sondern in Verbindung mit anderen Merkmalen betrachtet wird. Ein analytischer Index besteht immer aus zwei Komponenten: einem indizierten Merkmal R(derjenige, dessen Dynamik untersucht wird) und das Gewichtungsmerkmal Q. Mit Hilfe von Zeichengewichten wird die Dynamik eines komplexen ökonomischen Phänomens gemessen, dessen einzelne Elemente inkommensurabel sind. Einfache und analytische Indizes ergänzen sich

wo Q 0 oder Q 1 - Gewichtsanzeige.

Mit Hilfe von Indizes bei der Analyse von Finanz- und Wirtschaftsaktivitäten werden folgende Hauptaufgaben gelöst:

Bewertung der Veränderung des Niveaus des Phänomens (oder der relativen Veränderung des Indikators);

Aufdecken der Rolle einzelner Faktoren bei der Änderung des effektiven Attributs;

Abschätzung der Auswirkungen von Veränderungen in der Bevölkerungsstruktur auf die Dynamik.

Korrelationsanalyse. Die Korrelationsanalyse ist eine Methode zur Herstellung einer Verbindung und Messung ihrer Dichte zwischen Beobachtungen, die als zufällig betrachtet und aus einer nach einem mehrdimensionalen Normalgesetz verteilten Population ausgewählt werden können.

Eine Korrelation ist ein statistischer Zusammenhang, bei dem unterschiedliche Werte einer Variablen unterschiedlichen Mittelwerten einer anderen entsprechen. Korrelation kann auf verschiedene Weise entstehen. Die wichtigste davon ist die kausale Abhängigkeit der Variation des effektiven Merkmals von der Änderung des Faktors. Darüber hinaus kann ein solcher Zusammenhang zwischen zwei Folgen derselben Ursache beobachtet werden. Als Hauptmerkmal der Korrelationsanalyse ist anzuerkennen, dass sie lediglich das Vorhandensein einer Verbindung und den Grad ihrer Dichtheit feststellt, ohne deren Ursachen aufzudecken.

Regressionsanalyse. Die Regressionsanalyse ist eine Methode zur Ermittlung des analytischen Ausdrucks der stochastischen Beziehung zwischen den untersuchten Merkmalen. Die Regressionsgleichung zeigt, wie sich der Durchschnitt ändert bei beim Ändern eines von xi, und hat die Form

y = F(x1, x2, ..., xn)

wo y - abhängige Variable (es ist immer eins);

xi– unabhängige Variablen - es kann mehrere geben.

Wenn es nur eine erklärende Variable gibt, ist es einfach Regressionsanalyse... Wenn es mehrere gibt ( NS 2), dann heißt eine solche Analyse multivariat.

Die Regressionsanalyse wird hauptsächlich für die Planung sowie für die Entwicklung eines regulatorischen Rahmens verwendet.

Clusteranalyse. Die Clusteranalyse ist eine der multivariaten Analysemethoden zum Gruppieren (Clustern) einer Population, deren Elemente durch viele Merkmale gekennzeichnet sind. Die Werte jedes der Attribute dienen als Koordinaten jeder Einheit der untersuchten Population im mehrdimensionalen Attributraum. Jede Beobachtung, die durch die Werte mehrerer Indikatoren gekennzeichnet ist, kann als Punkt im Raum dieser Indikatoren dargestellt werden, deren Werte als Koordinaten in einem mehrdimensionalen Raum betrachtet werden.

ANOVA. ANOVA ist statistische Methode, sodass Sie die Hypothese bestätigen oder widerlegen können, dass zwei Datenstichproben zur gleichen Grundgesamtheit gehören. In Bezug auf die Analyse der Unternehmensaktivität können wir sagen, dass Sie mit der Varianzanalyse feststellen können, ob Gruppen unterschiedlicher Beobachtungen zu demselben Datensatz gehören oder nicht.

Die Varianzanalyse wird häufig in Verbindung mit Gruppierungsmethoden verwendet. In diesen Fällen soll die Signifikanz der Unterschiede zwischen den Gruppen bewertet werden. Dazu sind die Gruppenvarianzen σ12 und σ 22, und dann testen die statistischen Tests des Student- oder Fisher-Tests die Signifikanz der Unterschiede zwischen den Gruppen.

Entscheidungsbaum-Konstruktionsmethode. Diese Methode gehört zum System der Situationsanalyseverfahren und wird dort eingesetzt, wo die prognostizierte Situation so strukturiert werden kann, dass wesentliche Punkte hervorgehoben werden, in denen entweder mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit eine Entscheidung getroffen werden muss (die Rolle von ein Analyst oder Manager aktiv ist) oder auch mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit eintritt, irgendein Ereignis (die Rolle des Analysten oder Managers ist passiv, aber einige Umstände, die nicht von seinem Handeln abhängen, sind von Bedeutung).

Lineares Programmieren. Die Methode der linearen Programmierung, die aufgrund ihrer eher visuellen Interpretation in der angewandten Wirtschaftsforschung am weitesten verbreitet ist, ermöglicht es einer Wirtschaftseinheit, die (nach formalen Kriterien) beste Lösung unter Bedingungen mehr oder weniger starker Einschränkungen der dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Ressourcen zu rechtfertigen . Mit Hilfe der linearen Programmierung bei der Analyse von Finanz- und Wirtschaftsaktivitäten werden eine Reihe von Aufgaben gelöst, die hauptsächlich mit dem Planungsprozess von Aktivitäten zusammenhängen, wodurch Sie die optimalen Parameter für Output und Methoden finden können beste Verwendung verfügbare Ressourcen.

Sensitivitätsanalyse. Unter Unsicherheitsbedingungen ist es nie möglich, im Voraus genau zu bestimmen, was die tatsächlichen Werte einer bestimmten Größe durchmachen werden bestimmte Zeit... Für eine erfolgreiche Planung der Produktionsaktivitäten ist es jedoch erforderlich, Änderungen der zukünftigen Preise für Rohstoffe und Endprodukte des Unternehmens sowie einen möglichen Rückgang oder Anstieg der Nachfrage nach vom Unternehmen hergestellten Gütern zu berücksichtigen. Dazu wird ein analytisches Verfahren namens Sensitivitätsanalyse durchgeführt. Sehr oft wird diese Methode bei der Analyse verwendet Investitionsprojekte, sowie bei der Vorhersage des Werts des Nettogewinns des Unternehmens.

Die Sensitivitätsanalyse besteht darin, zu bestimmen, was passiert, wenn ein oder mehrere Faktoren ihre Größe ändern. Eine manuelle Analyse der gleichzeitigen Veränderung mehrerer Faktoren ist fast unmöglich, dazu sollten Sie einen Computer verwenden. Wir werden die Sensitivität des Nettogewinns gegenüber Änderungen nur eines Faktors (zum Beispiel des Verkaufsvolumens) berücksichtigen, während alle anderen unverändert bleiben.

Finanzielle Berechnungsmethoden... Finanzielle Berechnungen basierend auf dem Konzept des Zeitwerts des Geldes sind einer der Eckpfeiler der Finanzanalyse und werden in ihren verschiedenen Abschnitten verwendet.

Kumulierungs- und Diskontierungsoperationen. Die einfachste Art der Finanztransaktion ist ein einmaliger Kredit über einen bestimmten Betrag. PV mit der Bedingung, dass nach einer Weile T ein großer Betrag wird zurückerstattet FV. Die Effektivität einer solchen Transaktion kann auf zwei Arten charakterisiert werden: entweder anhand eines absoluten Indikators - Wachstum (FV– PV), oder durch Berechnung eines relativen Indikators. Absolute Indikatoren sind aufgrund ihrer räumlich-zeitlichen Unvergleichbarkeit für eine solche Bewertung meist nicht geeignet. Daher verwenden sie einen speziellen Koeffizienten - die Rate. Dieser Indikator wird als Verhältnis der Erhöhung des ursprünglichen Betrags zum Basiswert berechnet, der natürlich entweder genommen werden kann PV, oder FV. Somit wird die Rate mit einer von zwei Formeln berechnet

In Finanzrechnungen hat der erste Indikator auch Namen: "Zinssatz", "Zinsen", "Wachstum", "Zinssatz", "Rendite", "Rentabilität"; und die zweite - "Rabatt", "Rabatt", "Rabatt". Offensichtlich hängen beide Raten miteinander zusammen, d. h. wenn Sie einen Indikator kennen, können Sie den anderen berechnen

Beide Indikatoren können entweder in Bruchteilen einer Einheit oder als Prozentsatz ausgedrückt werden. Es ist klar, dass
rt > dt, und der Grad der Abweichung hängt vom Niveau ab Zinsen zu einem bestimmten Zeitpunkt stattfindet. Also wenn rt= 8%, dt= 7,4 % ist die Abweichung relativ gering; wenn
rt= 80%, dann dt= 44,4%, d.h. Die Preise variieren stark im Wert.

Besonderheit ausdrückliche Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens, dass es mit begrenzten Primärinformationen und in einem engen Zeitrahmen verwendet wird. Trotz der Tatsache, dass jeder Jahresabschluss gewissen Einschränkungen unterliegt, sind die in Formular Nr. 1 (Bilanz) und Formular Nr. 2 (Finanzergebnisrechnung) enthaltenen Daten meistens öffentlich zugänglich.

Bei der ausdrücklichen Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens lassen sich folgende Phasen unterscheiden:

Stufe 1. Bestimmung des Zwecks der Analyse. Diese Phase ist die wichtigste, da die Berechnungstiefe vom Zweck der Expressanalyse abhängt.

Stufe 2. Visuelle Analyse. In dieser Phase werden problematische Abschlussposten festgelegt, denen in Zukunft die größte Aufmerksamkeit gewidmet werden sollte.

Stufe 3. Berechnung von Indikatoren, die Folgendes umfasst:

• horizontale Analyse - Vergleich jedes Artikels mit der vorherigen Periode. Sie wird ggf. unter einigen Artikeln durchgeführt;
• Vertikal- oder Strukturanalyse. Vertikale Analyse - Bestimmung der Struktur von Finanzindikatoren mit der Identifizierung der Auswirkungen jedes Artikels auf das Ergebnis. Besondere Aufmerksamkeit wird den in der 2. Stufe identifizierten problematischen Artikeln gewidmet;
• Berechnung der erforderlichen Koeffizienten.

Betrachten wir eine ausdrückliche Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens am Beispiel eines bedingten Unternehmens.

Bestimmung des Zwecks der Express-Analyse und der visuellen Analyse des Jahresabschlusses

Der Zweck der Express-Analyse besteht darin, festzustellen, wie groß die Risiken einer Zusammenarbeit mit diesem Unternehmen sind, wenn Waren mit Zahlungsaufschub an dieses verkauft werden. Dazu erstellen wir zunächst eine analytische Bilanz, basierend auf den Daten des Jahresabschlusses der fiktiven Gesellschaft.

Tabelle 1. Daten der vertikalen und horizontalen Bilanzanalyse

	01.01.2013	In % zum Saldo	31.12.2013	In % zum Saldo	Horizontal Analyse
					tausend Rubel.	%
VERMÖGENSWERTE
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögenswerte		0,0%		0,0%	0
Forschungs- und Entwicklungsergebnisse		0,0%		0,0%	0
Anlagevermögen	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Profitable Investitionen in Materialwerte		0,0%		0,0%	0
Finanzielle Investitionen		0,0%		0,0%	0
Aktive latente Steuern		0,0%		0,0%	0
Sonstiges Anlagevermögen	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Gesamt für Abschnitt I	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Umlaufvermögen
Aktien	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Mehrwertsteuer auf erworbene Vermögenswerte	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Forderungen	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Finanzielle Investitionen		0,0%		0,0%	0
Geldmittel	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Gesamt für Abschnitt II	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
BALANCE	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
PASSIV
Kapital und Rücklagen
Genehmigtes Kapital (Aktienkapital, genehmigtes Kapital, Gesellschaftereinlagen)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Von Aktionären zurückgekaufte eigene Aktien		0,0%		0,0%	0
Neubewertung des Anlagevermögens		0,0%		0,0%	0
Zusätzliches Kapital (ohne Neubewertung)		0,0%		0,0%	0
Reservekapital		0,0%		0,0%	0
Gewinnrücklagen (ungedeckter Verlust)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Gesamt für Abschnitt III	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
langfristige Aufgaben
Geliehene Mittel	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Latente Steuerschulden		0,0%		0,0%	0
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten		0,0%		0,0%	0
Sonstige Verbindlichkeiten		0,0%		0,0%	0
Gesamt für Abschnitt IV	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Geliehene Mittel		0,0%		0,0%	0
Kreditorenbuchhaltung, einschließlich:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
Lieferanten und Auftragnehmer	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
Schulden gegenüber dem Personal der Organisation	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
Steuer- und Abgabenrückstände	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Rückstellungen für zukünftige Aufwendungen		0,0%		0,0%	0
Sonstige Verbindlichkeiten	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Gesamt für Abschnitt V	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
BALANCE	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

Tabelle 2. Daten der vertikalen und horizontalen Analyse der Finanzergebnisrechnung

	2013	In % zum Saldo	2012	In % zum Saldo	Horizontal Analyse
					tausend Rubel.	%
Einnahmen	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Umsatzkosten	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Bruttogewinn (Verlust)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Geschäftsausgaben	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Verwaltungsaufwendungen	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
Zinsforderung		0,0%		0,0%	0
Zu zahlender Prozentsatz	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
Anderes Einkommen		0,0%		0,0%	0
andere Ausgaben		0,0%		0,0%	0
Gewinn (Verlust) vor Steuern	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
Nettoeinkommen (Verlust)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Abschnitt / Artikel	Schlussfolgerungen
	Erhöhen eines numerischen Indikators	Abnahme eines numerischen Indikators
Im Jahresverlauf hat sich der Wert der Position „Anlagevermögen“ leicht verringert. Dies bedeutet, dass die Gesellschaft keine neuen Anlagegüter angekauft und keine alten verkauft hat, und der Rückgang erfolgte durch Abschreibungen auf bestehende Anlagegüter. In der Position „Sonstige langfristige Vermögenswerte“ ergaben sich in der Gesellschaft keine Veränderungen.
Umlaufvermögen Vorräte	Große Menge Bestände und ihr jährliches Wachstum können auf einen Überbestand hindeuten	Ein regelmäßiger Rückgang der Vorräte kann sowohl auf einen Rückgang der Geschäftstätigkeit als auch auf einen Mangel an Betriebskapital hinweisen.
In Abschnitt II der Bilanz ist auf einen Posten wie die Mehrwertsteuer auf Einkaufswerte zu achten. Wenn der Steuerbetrag hoch ist und weiter ansteigt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen einen Grund hat, die Steuerzahlungen zu reduzieren. Diese Gründe können sein: unbefriedigende Organisation des Dokumentenflusses, schlechte Qualität der Steuerbuchhaltung, Einkauf zu überhöhten Preisen oder von unzuverlässigen Lieferanten. Die steuerlichen Risiken eines solchen Unternehmens sind hoch.
Forderungen. Diese Bilanzposition ist besser in Verbindung mit dem Erlöskennzeichen aus Formular Nr. 2 zu betrachten	Ist das Wachstum der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Umsatzsteigerung verbunden, bedeutet dies, dass das Umsatzwachstum durch eine Erhöhung der Laufzeit für die Gewährung eines Commodity-Darlehens gedeckt wird. Erfolgt der Anstieg vor dem Hintergrund eines Umsatzrückgangs, so ist es dem Unternehmen trotz der geänderten Kreditpolitik zum Besseren für die Kunden nicht gelungen, seine Kunden zu binden. Dies deutet auf einen Anstieg der operationellen Risiken hin	Tritt eine Abnahme dieser Position vor dem Hintergrund einer Umsatzsteigerung ein, bedeutet dies, dass Käufer früher mit der Zahlung ihrer Rechnungen begonnen haben, dh die Nachfrist wurde verkürzt oder ein Teil der Ware wird im Voraus bezahlt. Wenn die Einnahmen gesunken sind, haben sich auch die Schulden der Käufer verringert.
Die Struktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen kann auch geleistete Vorschüsse im Zusammenhang mit dem Bau oder Erwerb von Anlagevermögen (PSA) umfassen. Das heißt, solche Forderungen werden in Zukunft entweder in Anlagevermögen oder Anlagen im Bau umgewandelt und nicht in Geldmittel.
In Abschnitt II sind die Vorräte am größten. Ihr Wert ist gestiegen. Es ist notwendig, eine vertikale Analyse durchzuführen und die Umschlagshäufigkeit zu berechnen. Die nicht abzugsfähige Mehrwertsteuer belief sich zum Jahresende auf mehr als 17 Millionen Rubel, und dieser Betrag ist im Vergleich zur Vorperiode gestiegen. Fazit: Steuerrisiken nehmen zu. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen aufgrund des Umsatzrückgangs. Weitere Analyse erforderlich
Kapital und Rücklagen	Genehmigtes Kapital. Eine Änderung nach diesem Artikel erfolgt in der Regel nur, wenn eine Umschreibung der Gesellschaft erfolgt ist oder eine Erhöhung des genehmigten Kapitals beschlossen wurde.
Gewinnrücklagen (ungedeckter Verlust)	In dieser Phase der Analyse prüfen wir die Verfügbarkeit des Betrags für diesen Artikel. Wenn sich der Verlust widerspiegelt, wird dieser Artikel als problematisch eingestuft. Für mehr Detaillierte Analyse die in der Bilanz dargestellten Daten sind unzureichend
Das Grundkapital des analysierten Unternehmens hat sich nicht verändert. Die Höhe der Gewinnrücklagen hat sich erhöht, wodurch sich auch das Eigenkapital erhöht hat
Kredite und Kredite	Anhand der Bilanz kann man das Vorhandensein von kurz- oder langfristigen Krediten und die Dynamik ihrer Veränderung beobachten. Zum jetzigen Zeitpunkt liegen nicht genügend Informationen vor, um Schlussfolgerungen über die Gültigkeit der Anwerbung von Kreditressourcen und deren Wirksamkeit zu ziehen.
Langfristige Fremdmittel des analysierten Unternehmens erhöht
Abbrechnungsverbindlichkeiten. Wir analysieren nach Art der Schuld	Eine Erhöhung der Verschuldung gegenüber Lieferanten kann sowohl auf einen Zahlungsverzug als auch auf das Bestehen von Vereinbarungen zur Verlängerung der Nachfrist aufgrund der Aufrechterhaltung des Einkaufsvolumens, der pünktlichen Zahlung und des Vorliegens guter Beziehungen hindeuten. Eine Erhöhung der Schulden bei den Steuerbehörden kann auf eine Erhöhung des Steuerrisikos des Unternehmens hinweisen	Ein Rückgang des „Gläubigers“ kann sowohl auf eine verschärfte Kreditpolitik der Lieferanten als auch auf eine vorzeitige Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen hindeuten. Der Rückgang der Steuerrückstände zeigt sowohl die Rechtzeitigkeit der Erfüllung der Steuerpflichten als auch eine geringere Steuerbelastung aufgrund einer geringeren Geschäftstätigkeit
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen des analysierten Unternehmens erhöhten sich hauptsächlich aufgrund der Zunahme der Verschuldung gegenüber Lieferanten sowie einer Zunahme der Steuerverbindlichkeiten. Dies geschah vor dem Hintergrund eines Anstiegs der Vorräte. Dies bedeutet, dass die erworbenen Aktien mit einem Zahlungsaufschub gekauft wurden und die Zahlungsfrist zum Zeitpunkt der Erstellung des Reportings nicht gekommen ist. Für eine vollständigere Analyse ist es notwendig, die Veränderung der Struktur der Verpflichtungen zu betrachten, d.h. berechnen Sie den Anteil der "Gläubiger" und analysieren Sie den Umsatz. Das heißt, für vernünftigere Schlussfolgerungen über die Finanzlage des Unternehmens sind eine vertikale Analyse und eine Analyse der Koeffizienten erforderlich. Die sonstigen Verbindlichkeiten des Unternehmens sind im betrachteten Zeitraum zurückgegangen.

Bilanzdaten ermöglichen zudem eine vorläufige Einschätzung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zum Bilanzstichtag. Vergleichen Sie dazu die Anschaffungskosten des Umlaufvermögens mit dem Wert der kurzfristigen Verbindlichkeiten (722 426 - 649 783 = 72 643). Das erhaltene Ergebnis kann als Sicherheitsmarge des Unternehmens in Bezug auf die Solvenz bezeichnet werden.

Bei der Analyse der Finanzergebnisrechnung ist es besser, auf horizontale und vertikale Analysen zurückzugreifen.

Auf folgende Punkte ist zu achten: Wenn der Umsatz gestiegen ist, dann eine Erhöhung der Kosten verkaufte Waren(Produkte) ist normal. Wenn jedoch vor dem Hintergrund eines Umsatzrückgangs oder dessen Unveränderlichkeit eine Erhöhung der Warenkosten und der Verwaltungskosten eingetreten ist, sollte dies den Analysten alarmieren.

Sollte sich dieser Trend in Zukunft fortsetzen, kann es zu Problemen mit der Geschäftseffizienz und damit der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens kommen. Die berechneten Daten sowie die Formen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung sind in den Tabellen 1 und 2 dargestellt.

Kennzahlen des Unternehmens

Es ist möglich, die Veränderung der numerischen Indikatoren sowohl in der Struktur als auch in den Wachstumsraten für jeden Artikel der eingereichten Formulare zu beschreiben. Dies ist jedoch nicht in den Aufgaben der Express-Analyse enthalten, also achten wir auf die interessantesten Tendenzen.

Lassen Sie uns also kurze Schlussfolgerungen ziehen, die aus der Sicht der Expressanalyse interessant sind. Der Umsatz des analysierten Unternehmens blieb 2013 im Vergleich zum Vorjahr praktisch unverändert (0,9%). Dabei Nettoergebnis um 5,2% gestiegen - dies ist ein guter Indikator. Wie aus den obigen Berechnungen ersichtlich, verringerten sich die Herstellungskosten der verkauften Waren um 0,7%. Auch der Anteil der Selbstkosten an der Umsatzstruktur ging von 81,6 % im Jahr 2012 zurück. bis zu 80,3 % im Berichtszeitraum. Dadurch konnte das Unternehmen im Jahr 2013 einen zusätzlichen Bruttogewinn von 8225 Tausend Rubel erzielen.

Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Vertriebs- und Verwaltungskosten der Gesellschaft um 10,9 % gestiegen sind. Ihr Anteil an der Umsatzstruktur stieg von 7,6 % auf 8,3 %. Sollte sich dieser Trend auch in Zukunft fortsetzen, droht dem Unternehmen ein Effizienzverlust.

Obwohl das Unternehmen seinen Umsatz praktisch auf dem Niveau von 2012 halten konnte, stiegen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 9,7 %. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen zur Erhaltung der Einnahmen seine Kreditpolitik ändern musste, um die Anzahl der Tage des Aufschubs bei der Bezahlung der verkauften Waren zu erhöhen.

Die Vorräte erhöhten sich um 4,7%, während die kurzfristigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft um 2,9% zunahmen. Daraus lässt sich schließen, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten die Quelle des Anstiegs des Umlaufvermögens waren.

Die kurzfristigen (umlaufenden) Vermögenswerte überstiegen die kurzfristigen (kurzfristigen) Verbindlichkeiten um 52303 Tsd. Rubel. in 2012 und 72643 Tausend Rubel. im Jahr 2013, was eindeutig auf die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hinweist.

Bonitätsbewertung

Wie Sie sehen, enthält das Firmeneigentum unter anderem die Mehrwertsteuer auf erworbene Werte.

Außerdem steigen die Salden für diese Posten. Stellen Sie sich eine Situation vor, in der ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum alle seine Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern dringend begleichen muss und gezwungen ist, sein Umlaufvermögen zu verkaufen.

Ähnlich verhält es sich mit der Vorsteuer: Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass diese aus dem Haushalt erstattet wird, wenn sie bisher nicht erstattet wurde? Hier kann es zwei Ansätze geben, nennen wir sie konservativ und loyal.

Bei einem loyaleren Ansatz kann der Betrag der "Vorsteuer" bei den Berechnungen berücksichtigt werden.

Auch für diese Vorgehensweise gibt es eine vernünftige Erklärung: Die Umsatzsteuerrückerstattung aus dem Haushalt dauert relativ lange (nur 90 Tage sind für eine kamerale Betriebsprüfung vorgesehen) und ist mit der Entstehung zusätzlicher Steuerrisiken und, was nicht ausgeschlossen ist, Rechtsstreitigkeiten verbunden . Die Veränderung der Solvenz des Unternehmens unter Berücksichtigung der obigen Ausführungen ist in Tabelle 3 dargestellt.

Tabelle 3. Dynamik der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens

Indikatoren	Konservativer Ansatz		Loyaler Ansatz
	2012	2013	2012	2013
Umlaufvermögen	683 543	722 426	683 543	722 426
abzüglich Mehrwertsteuer	16 580	17 044
Umlaufvermögen (TA)	666 963	705 382	683 543	722 426
Kurzfristige Verbindlichkeiten (TO)	631 240	649 783	631 240	649 783
Unterschied zwischen TA und TO	35 723	55 599	52 303	72 643

Wie Sie sowohl im ersten als auch im zweiten Ansatz sehen können, ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens im Jahr 2013. hat sich deutlich verbessert.

Berechnung und Analyse von Indikatoren der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. Analyse der Finanzlage des Unternehmens. Das Konzept der Geschäftstätigkeit des Unternehmens.

Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens

Die Kursarbeit wurde von A.A. Ignatieva abgeschlossen.

Polytechnische Hochschule Lysva

Lysva, 2003

Einführung

Der Wert der Analyse der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens in einer Marktwirtschaft. Grundlegende traditionelle Analysemethoden.

Die Analyse der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit ist eine Wissenschaft, die die wirtschaftliche Leistung eines Unternehmens in seiner integrierten Entwicklung untersucht, um produktionsinterne Reserven zu identifizieren. Analyse bezieht sich im Allgemeinen auf die Art der Wahrnehmung von Objekten und Phänomenen. Umfeld, basierend darauf, das Ganze in seine Einzelteile zu zerlegen und in all ihren vielfältigen Zusammenhängen und Abhängigkeiten zu studieren.

Die Bedeutung der Disziplin für die Ausbildung von Fachkräften unter den Marktbedingungen liegt darin, dass die Kenntnisse der AFHD Entscheidungen treffen, Produktionsreserven finden und nutzen können.

Die Methode der Wissenschaft bezieht sich auf die Methoden der Erforschung des eigenen Themas. Im Prozess der Wirtschaftsanalyse, der analytischen Verarbeitung von Wirtschaftsinformationen, kommen spezielle Methoden und Techniken zum Einsatz, die von der Aufgabenstellung und der Verfügbarkeit einer Informationsbasis abhängen. Sie lassen sich grob in zwei Gruppen einteilen: traditionell und mathematisch.

Traditionelle Methoden:

1. Verwendung von Absolut-, Relativ- und Durchschnittswerten.

Die Analyse von Indikatoren für wirtschaftliche Phänomene, Prozesse und Situationen beginnt mit der Verwendung absoluter Werte. Absolute Werte in Buchhaltung und Statistik sind die Hauptmaße, während sie in AHD als Grundlage für die Berechnung von Durchschnitts- und Relativwerten dienen. Relative Werte werden bei AHD häufig verwendet. Sie charakterisieren das Phänomen der Dynamik von Indikatoren, d.h. berechnet, indem die tatsächliche Leistung über mehrere Zeiträume verglichen wird. Bei der Analyse der Struktur einer Population wird die relative Größe der Struktur verwendet. Die Berechnung dieser Indikatoren über mehrere Zeiträume ermöglicht es, strukturelle Veränderungen zu analysieren. Die relativen Intensitätswerte sind analytisch. Wichtig bei der Analyse sind auch Durchschnittswerte; sie liefern eine verallgemeinernde Charakteristik der Phänomene und ermöglichen den Übergang vom Singulären zum Allgemeinen, vom Zufälligen zum Regulären. Ohne sie ist es unmöglich, das untersuchte Merkmal in verschiedenen Populationen zu vergleichen. Bei analytischen Berechnungen werden verschiedene Arten von Mittelwerten verwendet.

2. Die führende Methode von AHD ist die Vergleichsmethode. Der Vergleich kann für drei Arten von Dynamiken durchgeführt werden. Sie hängt von dem für den Vergleich gewählten Berichtszeitraum ab:

Bei der Umsetzung des Plans wird der Istwert des Untersuchungsobjekts im Berichtsjahr mit dem Planwert verglichen.

Ist-Dynamik, der Ist-Wert des Untersuchungsobjekts im Berichtsjahr wird mit dem Ist-Wert des gleichen Zeitraums des Vorjahres verglichen.

Plandynamik, der Planwert des untersuchten Objekts des Berichtsjahres wird mit seinem Istwert des Vorjahres verglichen.

Prozentsätze und Koeffizienten sind das Ergebnis eines relativen Vergleichs. Voraussetzung für die Anwendung dieser Methode ist die Vergleichbarkeit der verglichenen Wirtschaftsindikatoren. Vergleiche sind auch absolut möglich. Es wird durch die Art und Weise bestimmt, wie die Unterschiede sind. Das Ergebnis dieses Vergleichs ist die Differenz zwischen dem tatsächlichen Indikator und dem Basisindikator in Form eines absoluten Wertes mit einem "+" oder "-" Vorzeichen.

3. Gruppierungsmethode.

Gruppieren ist ein wesentlicher Bestandteil jeder Forschung. Es ermöglicht Ihnen, wirtschaftliche Phänomene in ihrer Beziehung und Interdependenz zu untersuchen und den Einfluss der wichtigsten Faktoren zu identifizieren. Bei der Analyse werden typologische, strukturelle und analytische Gruppierungen verwendet.

Typologische Gruppierungen verwenden sie die Art der sozialen oder wirtschaftlichen Phänomene, die diesen Gruppierungen zugrunde liegen.

Strukturelle Gruppierungen werden verwendet, um die Zusammensetzung der Unternehmen selbst zu untersuchen, und es ist auch möglich, die Struktur von Produkten zu analysieren.

Analytische Gruppierungen sollen die Beziehung und Interdependenz sowie die Interaktion zwischen den untersuchten Phänomenen und ihren Indikatoren identifizieren.

Bei der Bildung dieser Gruppierungen aus zwei miteinander verbundenen Indikatoren wird einer als Faktor betrachtet, der den anderen beeinflusst, der zweite als Ergebnis des ersten - eine solche Gruppierung ermöglicht es, den Zusammenhang zu identifizieren: Je höher die Qualifikationen, desto höher die Löhne.

Es basiert auf relativen Indikatoren, die das Verhältnis des Niveaus eines bestimmten Phänomens zu seinem Niveau in der Vergangenheit oder zum Niveau eines ähnlichen Phänomens als Vergleichsbasis ausdrücken. Indizes sind individuell und allgemein (aggregiert). Durch Index-Neuberechnungen und die Erstellung einer Zeitreihe, die einen bestimmten Indikator charakterisiert, ist es möglich, das Phänomen der Dynamik zu analysieren.

5. Verfahren zur Kettensubstitution oder Eliminierung.

Es wird verwendet, um den Einfluss einzelner Faktoren auf den entsprechenden Aggregatindikator zu berechnen. Diese Methode Analyse wird nur verwendet, wenn die Beziehung zwischen den untersuchten Phänomenen einen streng funktionalen Charakter hat. Diese Methode besteht darin, geplante Indikatoren sequentiell durch tatsächliche zu ersetzen, d.h. bei jeder Berechnung (Substitution) wird nur ein Indikator oder Faktor ersetzt. Der Grad des Einflusses dieses oder jenes Indikators wird durch sukzessive Subtraktion der ersten von der zweiten Berechnung, der zweiten von der dritten usw. In der ersten Berechnung sind alle Werte geplant, in der letzten - Ist. Nach Ermittlung der Größe der Faktoren wird eine Abweichungsbilanz erstellt. Wenn das Gleichgewicht der Abweichungen eingehalten wird, werden alle Berechnungen durchgeführt, richtig. Im Fazit werden Schlussfolgerungen gezogen und Maßnahmen zur Verbesserung der Endindikatoren skizziert.

6. Ausgleichsmethode.

Es wird häufig in der Buchhaltung, Statistik, Planung und AHD verwendet (wo eine strikte funktionale Abhängigkeit von Indikatoren besteht). Diese Methode basiert auf der Warenbilanz, die durch die folgende Formel ausgedrückt werden kann:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap "- Bestände zu Beginn des Berichtszeitraums

N - Wareneingang

Nр - Verkauf von Waren

Nout - sonstige Entsorgung von Waren

Nzap "" - Bestände am Ende des Berichtszeitraums

Schon die Rohstoffbilanz lässt uns wichtige analytische Schlussfolgerungen ziehen. Vor allem, wenn es nicht nur als Ganzes, sondern auch für einzelne Rohstoffgruppen, Fertigwaren, zusammengestellt wird. Auf der Grundlage dieser Bilanz und unter Verwendung der Methode der Kettensubstitutionen wird der Einfluss jedes algebraischen Termes auf den gewünschten Exponenten offenbart, d.h. Faktor a.

1. Berechnung und Analyse von Indikatoren der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens

1.1 Umsetzung des Plans und der Dynamik der verkauften Waren und Produkte.

Der Vergleich kann für drei Arten von Dynamiken durchgeführt werden. Sie hängt von dem für den Vergleich gewählten Berichtszeitraum ab:

a) Umsetzung des Plans - Der Istwert des Untersuchungsobjekts im Rechnungsjahr wird mit seinem Planwert verglichen.

b) Ist-Dynamik - Der Ist-Wert des Untersuchungsobjekts im Rechnungsjahr wird mit seinem Ist-Wert für den gleichen Zeitraum des Vorjahres verglichen.

c) geplante Dynamik - der geplante Wert des untersuchten Objekts des Berichtsjahres wird mit seinem tatsächlichen Wert des Vorjahres verglichen.

Die Umsetzung des Plans und die Dynamik der verkauften Waren und Produkte können in Form einer Tabelle dargestellt werden.

Tabelle 1.1.

Index	% der Planfertigstellung	tatsächliche Dynamik	geplante Dynamik	rel. Abweichung durch die Tatsache. Dynamik	rel. hat abgelehnt. nach Plan. Dynamik	relative Abweichung
1. Die Menge der verkauften Produkte zu Großhandelspreisen
2. Kommerzielle Produkte zu geplanten Großhandelspreisen
in tatsächlichen Preisen

Erläuterung zu Tabelle 1.1.

1.1.1. Berechnung der prozentualen Planerfüllung für alle Indikatoren:

Volumen realer Produkte = = = 102,8%

103,5%

1.1.2. Berechnung der Ist-Dynamik für alle Indikatoren:

Das Volumen der realen Produkte = = = 117%

Marktgängige Produkte in pl. Großhandelspreise = == 100,5%

1.1.3. Berechnung der geplanten Dynamik für alle Indikatoren:

Das Volumen der realen Produkte = = =113,8%

Marktgängige Produkte in pl. Großhandelspreise = == 97,2%

1.1.4. Berechnung der geplanten Dynamik des Volumens der verkauften Produkte zu Großhandelspreisen:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Die tatsächlich verkaufte Produktmenge betrug 2,8% mehr als geplant, einschließlich einer Steigerung des Absatzvolumens von Produkten der höchsten Qualitätskategorie um 14,3%, und übertraf auch die tatsächliche Produktmenge im letzten Jahr um 17%, darunter die höchste Kategorie Qualität um 46,7%. Das geplante Verkaufsvolumen stieg im Vergleich zum Vorjahr um 13,8 %, inkl. die höchste Qualitätskategorie um 28,3%. Daraus können wir schließen, dass das Verkaufsvolumen von Produkten im Vergleich zum letzten Jahr und mit dem Plan aufgrund von Produkten der höchsten Qualitätskategorie gestiegen ist.

Das tatsächliche Volumen der vermarktbaren Leistung stieg im Vergleich zum Plan um 3,5%, gegenüber dem Vorjahr um 0,5%. Die Ziel-TP verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um 2,8%.

Die marktfähige Produktion ist gestiegen, und ein Rückgang des geplanten Indikators um 2,8% gegenüber dem Indikator des Vorjahres deutet darauf hin, dass das Unternehmen Gründe für einen Rückgang des marktfähigen Produktionsvolumens hatte.

1.2 Umsetzung des Plans für die Hauptnomenklatur.

Um eine vollständigere Befriedigung der Bedürfnisse der Bevölkerung zu gewährleisten, ist es erforderlich, dass das Unternehmen den Plan nicht nur hinsichtlich der Produktmenge, sondern auch hinsichtlich des Sortiments (Nomenklatur) erfüllt. Die Nomenklatur ist eine Liste von Produktnamen und deren Personal, die für die entsprechenden Produkttypen in der Allrussischen Klassifikation der Industrieprodukte (OKPP) erstellt wurden.

Ein Sortiment ist eine Liste von Produktnamen mit Angabe des Produktionsvolumens für jeden Typ. Es kann vollständig, gruppen- und gruppenintern sein.

Die Analyse der Planerfüllung für das Sortiment kann durch den Vergleich des tatsächlich fertiggestellten Sortiments mit dem geplanten durchgeführt werden, und die Bewertung der Planerfüllung erfolgt auf folgende Weise:

1. nach der Methode des niedrigsten Prozentsatzes.

2. durch das spezifische Gewicht in der allgemeinen Liste der Produktnamen, für die der Produktionsplan erfüllt ist.

3. unter Verwendung des durchschnittlichen Prozentsatzes, der berechnet wird, indem die gesamte tatsächliche Leistung innerhalb des Plans durch die gesamte geplante Leistung geteilt wird.

Anhand der Daten in Tabelle 2 ermitteln wir die Erfüllung des Sortimentsplans:

Tabelle 1.2.

Produktion	TP zu Großhandelspreisen reiben.	Umsetzung eines Plans %	TP, angerechnet bei der Erfüllung des Plans für die Sortimentsreibung.
Druckanzeige
Potentiometer
Feuchtemesser

Erläuterung zu Tabelle 1.2.

1.2.1. Berechnung marktgängiger Produkte zu Großhandelspreisen. Er wird durch Multiplikation des Großhandelspreises mit der Produktionsmenge ermittelt.

1.2.1.1 Berechnung marktgängiger Produkte aller Art zu Großhandelspreisen nach Plan:

Man-r = 10.464 * 7,5 = 78.480 Rubel.

Sensor = 16891 * 44 = 743204 Rubel.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 Rubel.

Feuchtigkeitsmesser = 125 * 1900 = 237500 Rubel.

1.2.1.2 Berechnung marktgängiger Produkte aller Art zu Großhandelspreisen nach tatsächlich:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81.675 Rubel.

Sensor = 18904 * 44 = 8318776 reiben.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623000 Rubel.

Feuchtigkeitsmesser = 115 * 1900 = 218500 Rubel.

1.2.2. Berechnung der %-Erfüllung des Plans für alle Arten von Produkten. Er wird ermittelt, indem der Istwert des Untersuchungsobjekts im Rechnungsjahr mit seinem Planwert verglichen wird:

Manometer = = 104,7%

Sensor = = 111,9 %

Potentiometer = = 98%

Feuchtigkeitsmesser = = 92%

% ausgegeben pl. nach gesamt = = 103,5%

1.2.3. Die Berechnung der Erfüllung des Sortimentsplans erfolgt nach der Methode des niedrigsten Prozentsatzes.

% ausgegeben pl. sortiert. = = 98,1%

1.2.4 Der Produktionsplan wurde im Allgemeinen zu 103,5 % erfüllt. Aber laut Potentiometer wird der Plan um 2% untererfüllt und laut Feuchtemesser um 8%. Die Gründe für die Nichterfüllung des Plans können externe und interne sein. Zu den externen gehören: Marktbedingungen, Änderungen der Nachfrage nach bestimmten Produkttypen, der Zustand der materiellen und technischen Unterstützung, vorzeitige Inbetriebnahme der Produktionskapazitäten des Unternehmens aus Gründen, die außerhalb seiner Kontrolle liegen. Interne Gründe: Mängel in der Organisation der Produktion, schlecht Technisches Equipment Ausfallzeiten, Unfälle, Strommangel, niedrige Produktionskultur, Mängel im Managementsystem und materielle Anreize.

1.3. Planerfüllung und Wachstumsraten der Arbeitsproduktivität pro Arbeiter, pro Arbeiter, pro Mann/Arbeitstag und Mann/Stunde.

Die Berechnung der angegebenen Indikatoren kann auf Basis der Daten in den Tabellen 1, 2, 3 erfolgen.

Tabelle 1.3.

Index	produziert. Arbeit	Umsetzung eines Plans %	Wachstumsrate (Rückgang)%
1. Pro 1 Arbeiter (Tausend Rubel)
2. Pro 1 Arbeiter (Tausend Rubel)
3. Für 1 Arbeit. (Person / Tag, reiben)
4. Für 1 Arbeiter. (Person / Stunde reiben)

Erläuterung zu Tabelle 1.3.

1.3.1 Die Berechnung der durchschnittlichen Jahresleistung pro 1 Mitarbeiter ergibt sich aus der Division des TP-Volumens und der durchschnittlichen Mitarbeiterzahl:

GVPL = = 12 Tausend Rubel

GVF = = 12,26 Tausend Rubel

GVPRESH.YEAR = = 12,3 Tausend Rubel

1.3.2. Die Berechnung der durchschnittlichen Jahresleistung pro 1 Arbeitnehmer gemäß dem Plan für das Vorjahr wird durch Division des TP-Volumens und der durchschnittlichen Anzahl der Arbeitnehmer bestimmt:

GVPL = = 16,3 Tausend Rubel

GVF = = 16,75 Tausend Rubel

GVPROSH.YEAR = = 16,7 Tausend Rubel

1.3.3. Die Berechnung der durchschnittlichen Jahresleistung pro 1 Erwerbstätigen / Tag gemäß dem Plan tatsächlich und für das Vorjahr wird bestimmt, indem das Volumen der TP durch die Anzahl der von den Arbeitern geleisteten Erwerbstätigen / Tage geteilt wird:

GVPL = = 71,06 Rubel.

GVF = = 75,3 Rubel.

GVPROSH.YEAR = = 73,48 Rubel.

1.3.4. Berechnung der durchschnittlichen Jahresleistung pro 1 Mann/Stunde, die tatsächlich planmäßig und für das Vorjahr gearbeitet wurde. Es wird durch Division des TP-Volumens und der Anzahl der von den Arbeitern geleisteten Arbeitsstunden / Arbeitsstunden bestimmt:

GVPL = = 8,73 Rubel.

GVF = = 9,31 Rubel.

GVPROSH.YEAR = = 9,34 Rubel.

1.3.5. Die Berechnung der Erfüllung des Plans für die Arbeitsproduktivität wird durch Division der tatsächlichen und der geplanten durchschnittlichen Jahresleistung bestimmt:

1.3.5.1 pro 1 Arbeiter:

% ausgegeben pl. = = 102,2%

1.3.5.2. pro 1 Arbeiter:

% ausgegeben pl. = = 102,8%

1.3.5.3. pro 1 gearbeitete Person / Tag:

% ausgegeben pl. = = 106%

1.3.5.4. pro 1 gearbeitete Person / Stunde:

% ausgegeben pl. = = 106,6%

1.3.6. Die Berechnung der Wachstumsrate (Abnahme) der Arbeitsproduktivität wird bestimmt, indem die tatsächliche durchschnittliche Jahresproduktion durch die Produktion des Vorjahres geteilt wird:

1.3.6.1. Wachstumsrate der Arbeitsproduktivität pro 1 Arbeitnehmer:

TR(C) = = 99,7%

1.3.6.2. Wachstumsrate der Arbeitsproduktivität pro Arbeitnehmer:

TR(C) = = 100,3%

1.3.6.3. Wachstumsrate der Arbeitsproduktivität pro 1 Beschäftigten / Tag:

TR(C) = = 102,5%

1.3.6.4. Wachstumsrate der Arbeitsproduktivität pro 1 Beschäftigten/Stunde:

TR(C) = = 99,7%

1.3.7. Nach den Berechnungen können wir feststellen: Die Abnahmerate der Arbeitsproduktivität pro 1 Mitarbeiter, die 99,7 % betrug, wurde durch eine Erhöhung der Anzahl der Personalleiter um 23 Personen im Vergleich zum Plan und deren Anteil am Die Gesamtzahl der Beschäftigten betrug 2,7 %, während die Zahl der Beschäftigten in diesem Zeitraum nur um 12 Personen gestiegen ist. Das Unternehmen muss die Personalstruktur überarbeiten, da sonst die Produktion nicht rentabel ist, da hohe Kosten für die Wartung des Verwaltungsapparats anfallen.

Pro Arbeitsplatz steigt die Arbeitsproduktivität. Person / Tag, die aufgrund von Arbeiten an Wochenenden und Feiertagen entstanden sind. Aufgrund des Rückgangs der Arbeitsproduktivität pro 1 gearbeiteten Person / Stunde um 0,3% kann man über die im Unternehmen bestehenden Ausfallzeiten innerhalb der Schicht sagen. Das Unternehmen muss auf die Arbeitsorganisation achten.

1.4 Verhältnis der Wachstumsraten von Durchschnittslöhnen und Arbeitsproduktivität.

Um dieses Verhältnis zu bestimmen, müssen Sie zuerst das Durchschnittsgehalt und dann die Wachstumsrate (Rückgangsrate) ermitteln Durchschnittsgehalt... Dazu benötigen Sie Daten zur Arbeitsproduktivität, die in Tabelle 1.3 berechnet werden. Und auch für diese Berechnung benötigen Sie die Daten in Tabelle 3. aus Anlage 2.

1.4.1. Berechnung des durchschnittlichen Gehalts von 1 Arbeiter tatsächlich und für das Vorjahr. Sie ist definiert als das Verhältnis des Lohnfonds zur Anzahl der Beschäftigten:

ZPF = = 1805,37 Rubel.

ZEPRED. JAHR == RUB 1.740,54

1.4.2. Die Berechnung der Wachstumsrate des Durchschnittsgehalts der Arbeitnehmer ergibt sich aus dem Verhältnis der tatsächlichen Höhe des Durchschnittsgehalts zur Höhe des Durchschnittsgehalts des Vorjahres:

TR (C) = = 103,7%

1.4.3 Wachstumsrate der Arbeitsproduktivität pro 1 Arbeitnehmer:

TR(C) = = 99,7%

1.4.4. Bestimmung des Verhältnisses der Wachstumsrate des Durchschnittslohns zur Arbeitsproduktivität je Arbeitnehmer:

1.4.5. Das Verhältnis der Wachstumsraten von durchschnittlichem Lohn und Arbeitsproduktivität betrug 1,04, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen das ökonomische Grundgesetz nicht einhält, wenn dort die Produktivität schneller wachsen muss als die Löhne. Das Unternehmen muss seine Arbeit überarbeiten, da diese Tendenz zu einer aussichtslosen Produktion führen kann.

1.5. Erfüllung des Plans für die Produktionskosten.

Basierend auf den Daten in Tabelle 10 in Anlage 2 kann die Umsetzung des Plans für Vollständige Kosten Produkte und externe Faktoren zu vollen Kosten gemäß Tabelle 5.

1.5.1. Die Berechnung des Prozentsatzes der Planerfüllung zu vollen Herstellkosten wird als Verhältnis der tatsächlichen und vollen Planherstellkosten bestimmt:

% des Produktionsplans = = = 99,8%

Um die Auswirkung jedes Kostenelements auf den erhaltenen Prozentsatz der Planerfüllung herauszufinden, müssen Sie die absolute Abweichung für jedes Kostenelement ermitteln

Tabelle 1.5.- Berechnung der absoluten Abweichung nach Kostenposten

Ausgaben	tatsächlich hergestellte Produkte	absolute Abweichung
nach Plan	in der Tat
Roh- und Hilfsstoffe
wiederverwertbarer Abfall
Zukaufprodukte, Halbfabrikate
Brennstoff und Energie für technologischen Bedarf
Löhne der Produktionsarbeiter:
die Hauptsache
zusätzlich
Sozialversicherungsbeiträge
Verluste aus der Ehe
Gemeinkosten
allgemeine Betriebskosten
andere Produktion
Nicht-Produktion

1.5.3. Als Ergebnis der durchgeführten Berechnungen kann gefolgert werden, dass die Underperformance des Plans zu Anschaffungskosten maßgeblich durch allgemeine und allgemeine Produktionskosten beeinflusst wurde und 3 Kostensätze einen negativen Einfluss hatten: Verluste durch Ausschuss, Brennstoff und Energie für den technologischen Bedarf und sonstige Produktionskosten.

1.6. Reduzierung der Kosten kritischer Artikel.

Zur tieferen Untersuchung der Gründe für die Veränderung des Einstandspreises werden die buchhalterischen Schätzungen für einzelne Produkte analysiert, das Ist-Kostenniveau mit dem Plan und mit den Daten der Vorjahre insgesamt und nach Kostenpositionen verglichen und der Einfluss von Faktoren wird identifiziert.

Anhand der verfügbaren Daten in Tabelle 6 im Anhang 2 kann die Kostenreduktion der wichtigsten Produkte im Vergleich ermittelt werden, d.h. berechnen% der Planerfüllung, tatsächliche und geplante Dynamik.

Tabelle 1.6.

Produktion	% der Planfertigstellung	relative Abweichung um % des Leistungsplans	tatsächliche Dynamik	relative Abweichung basierend auf der tatsächlichen Dynamik.	geplante Dynamik	Abweichung nach dem Dynamikplan
Druckanzeige
Potentiometer
Feuchtemesser

Erläuterung zu Tabelle 1.6.

1.6.1. Berechnung der prozentualen Erfüllung des Plans für die Produktionskosten jeder Art der wichtigsten Produkte. Er ist definiert als das Verhältnis des Berichtsjahres zur Ist-Planung des Berichtsjahres.

1.6.1.1 Berechnung der prozentualen Planerfüllung zu Herstellungskosten des Manometers:

% ausgegeben pl. = = = 98,4%

1.6.1.2 Berechnung des Prozentsatzes der Planerfüllung zu Kosten der Sensorherstellung:

% ausgegeben pl. = = = 99%

1.6.1.3. Berechnung der prozentualen Planerfüllung auf Kosten des Produktionspotentiometers:

% ausgegeben pl. = = = 100,6%

1.6.1.4. Berechnung der prozentualen Planerfüllung zu Lasten der Feuchtemesserproduktion:

% ausgegeben pl. = = = 99,4 %

1.6.2. Berechnung der tatsächlichen Dynamik auf Kosten der wichtigsten Produkte. Er wird als Verhältnis der Ist-Kosten des Berichtsjahres zu den Ist-Kosten des Vorjahres ermittelt.

1.6.2.1. Berechnung der Ist-Dynamik zu Herstellungskosten

Manometer:

PD = = = 96,9 %

1.6.2.2. Berechnung der Ist-Dynamik zu Lasten der Sensorfertigung:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Berechnung der tatsächlichen Dynamik der Potentiometer-Herstellungskosten:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Berechnung der tatsächlichen Dynamik auf Kosten des Feuchteprodukts:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Berechnung der geplanten Dynamik auf Kosten jedes Typs der wichtigsten Produkte. Sie ist definiert als das Verhältnis der Plankosten der wichtigsten Produkte des Berichtsjahres zu den Istkosten des Vorjahres.

1.6.3.1. Berechnung der geplanten Dynamik zu Lasten der Manometerfertigung:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Berechnung der geplanten Dynamik zu Lasten der Sensorfertigung:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Berechnung der geplanten Dynamik zu Herstellkosten des Potentiometers:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Berechnung der geplanten Dynamik basierend auf den Kosten von Feuchtemesserprodukten:

PD = = = 98,9%

1.6.4. Sie können die Kostenreduzierung der wichtigsten Produkte anhand von Unterschieden feststellen. Vergleichen Sie die Istkosten mit den Plankosten und mit den Kosten des Vorjahres sowie die Plankosten mit den Kosten des Vorjahres.

Tabelle 1.7

Produktion	Abweichung der tatsächlichen Kosten	Abweichung des plan.web vom Vorjahr
von plan.web	von dir selbst vor dem jahr
Druckanzeige
Potentiometer
Feuchtemesser

1.6.5. Aus den durchgeführten Berechnungen lässt sich schließen, dass bei den wichtigsten Produkten mit Ausnahme des Potentiometerprodukts für jeden Typ eine Tendenz zur Kostensenkung besteht, da für diesen Produkttyp im Berichtsjahr ein Anstieg der Kosten im Vergleich zum geplanten Indikator (+2). Diese Situation ist nicht mit einer Erhöhung des Produktionsvolumens für diese Art von Produkt verbunden, da der Plan in Bezug auf Potentiometer (-2) nicht erfüllt wird, daher sind die Gründe für die Kostensteigerung unterschiedlich.

1.7. Verluste aus der Ehe.

1.7.1. Um den Verlust der Ehe anhand der verfügbaren Daten zu bestimmen, müssen die Kosten für die Korrektur der Ehe zu den Kosten der endgültig abgelehnten Produkte addiert, die Kosten der Ehe zum Preis der möglichen Verwendung abgezogen werden, der Betrag der Abzüge von die Täter und die Höhe der Strafen von Lieferanten für die Lieferung von minderwertigem Material:

Verluste aus der Ehe = 43 + 2-1-1-2 = 32 Tausend Rubel

1.7.2. Der Anteil der Verluste aus der Ehe in Produktionskosten TP wird bestimmt, indem die Höhe der Verluste aus der Ehe durch die Produktionskosten von TP geteilt wird:

Der Anteil der Verluste aus der Ehe = = = 0,001 oder 0,1%

1.7.3. Die Verluste aus Ausschuss beliefen sich auf 32 Tausend Rubel, was in den Produktionskosten von TP 0,1% beträgt. Dies deutet auf einen unbedeutenden Einfluss dieses Kostenpostens auf die Produktionskosten der hergestellten Produkte hin, da die Tendenz besteht, die Gesamtkosten von TP zu reduzieren, das Unternehmen jedoch trotzdem Verluste durch Ausschuss reduzieren muss.

2. Analyse der Finanzlage des Unternehmens

2.1 Bedeutung, Ziele und Informationsgrundlage der Finanzanalyse

Das Funktionieren einer Aktivität wird unabhängig von der Art ihrer Aktivitäten und Eigentumsformen unter Marktbedingungen durch ihre Fähigkeit bestimmt, ausreichende Einnahmen oder Gewinne zu erzielen.

Der Gewinn ist das Endergebnis der Aktivitäten eines Unternehmens, das die absolute Effizienz seiner Arbeit kennzeichnet. Der Gewinn ist der wichtigste Faktor zur Stimulierung der Produktion und unternehmerischen Tätigkeit des Unternehmens und schafft eine finanzielle Bemessungsgrundlage für dessen Expansion, um die sozialen und materiellen Bedürfnisse der Belegschaft zu decken.

Die Einkommensteuer wird zur Haupteinnahmequelle des Haushalts. Auf Kosten des Gewinns werden die Schulden des Unternehmens gegenüber Banken und Investoren beglichen, daher ist der Gewinn der wichtigste verallgemeinernde Indikator im System der geschätzten Indikatoren für die Effizienz der Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten des Unternehmens.

Die Höhe des Gewinns ergibt sich aus dem Verkaufsvolumen der Produkte und ihrer Qualität und Wettbewerbsfähigkeit auf in- und ausländischen Märkten, dem Sortiment, der Höhe der Kosten und den inflationären Prozessen, die unter den Marktbedingungen immer vorhanden sind.

Das System der Indikatoren der Finanzergebnisse umfasst einen absoluten Indikator, d.h. Gewinn und relative Indikatoren: Gesamtrentabilität des Unternehmens, Rentabilität von Produkten und andere.

Analyseaufgaben:

1) Einschätzung der Gewinndynamik;

2) Bestimmung der Richtung und Größe der Identifizierung von Bleichfaktoren für die Höhe des Gewinns und die Höhe der Rentabilität;

3) Identifizierung und Bewertung möglicher Reserven für Gewinnwachstum und Rentabilität;

4) Analyse der Gewinnschwelle (Break-Even-Punkt).

Informationsquellen:

a) Formular Nr. 2 „Jahres- und Quartalsberichte, Bericht über die Finanzergebnisse“;

b) Formular Nr. 1 „Bilanz“;

c) Formular Nr. 5 „Anlage zur Bilanz“;

d) Finanzplandaten;

e) Daten der analytischen Buchführung nach Konten: Verkauf von Produkten, Verkauf und sonstiger Abgang von Anlagevermögen, Verkauf sonstiger Vermögenswerte, Gewinne und Verluste.

2.2 Das Konzept der Finanzlage und der Finanzstabilität des Unternehmens

Die Finanzlage eines Unternehmens ist eine wirtschaftliche Kategorie, die den Zustand des Kapitals im Umlaufprozess und die Fähigkeit eines Unternehmens zur Selbstentfaltung zu einem festgelegten Zeitpunkt widerspiegelt.

Im Prozess der Beschaffungs-, Produktions-, Marketing- und Finanzaktivitäten gibt es einen kontinuierlichen Prozess des Kapitalumlaufs, der Struktur der Fonds und der Quellen ihrer Bildung, der Verfügbarkeit und des Bedarfs an Finanzmitteln und infolgedessen der Finanzlage der Unternehmen, dessen äußerer Ausdruck die Zahlungsfähigkeit ist, ändern.

Die Finanzlage kann stabil, instabil (Vorkrise) und Krise sein. Die finanzielle Lage des Unternehmens, seine Stabilität und Stabilität hängen von den Ergebnissen seiner Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten ab. Die Finanztätigkeit als integraler Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit sollte darauf ausgerichtet sein, den planmäßigen Erhalt und die Verwendung von Geldmitteln, die Umsetzung der Rechendisziplin, das Erreichen eines vernünftigen Verhältnisses von Eigen- und Fremdkapital sowie deren effizienteste Verwendung sicherzustellen.

Finanzielle Stabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, fristgerecht Zahlungen zu leisten, seine Aktivitäten auf erweiterter Basis zu finanzieren.

Das Hauptziel der Finanztätigkeit wird auf eins reduziert Hauptaufgabe- eine Erhöhung des Vermögens des Unternehmens. Dazu muss sie ständig die Zahlungsfähigkeit und Rentabilität sowie die optimale Struktur der Aktiv- und Bilanzverbindlichkeiten aufrechterhalten.

Die Hauptaufgaben der Analyse:

1. Rechtzeitige Erkennung und Beseitigung von Mängeln in der Finanztätigkeit und Suche nach Rücklagen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit.

2. Vorhersage möglicher finanzieller Ergebnisse, wirtschaftliche Rentabilität auf der Grundlage der realen Bedingungen der Wirtschaftstätigkeit und der Verfügbarkeit von Eigen- und Fremdmitteln, Entwicklung von Modellen der Finanzlage mit einer Vielzahl von Optionen für die Verwendung von Ressourcen.

3. Entwicklung konkreter Maßnahmen zur effizienteren Nutzung der Finanzmittel und zur Stärkung der Finanzlage des Unternehmens.

Die wichtigsten Informationsquellen für die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens sind Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalbewegungen, Zahlungsströme und andere Formen der Berichterstattung, primäre und analytische Rechnungslegungsdaten, die einzelne Bilanzpositionen entschlüsseln und detailliert darstellen.

2.3 Besonderheiten von Inhalt und Aufbau der Bilanz

Die Bilanz ist eine Möglichkeit, den Geldwert des Vermögens eines Unternehmens entsprechend der Zusammensetzung und den Quellen seiner Finanzierung zu einem bestimmten Zeitpunkt widerzuspiegeln.

Vermögenswerte geben eine gewisse Vorstellung vom wirtschaftlichen Potenzial des Unternehmens, Verbindlichkeiten zeigen die Höhe der vom Unternehmen erhaltenen Mittel und deren Quellen.

Zur Durchführung analytischer Studien und Bewertungen der Vermögens- und Schuldenstruktur der Bilanz werden Bilanzposten gruppiert.

Das Hauptmerkmal der Gruppierung von Aktivposten ist der Grad ihrer Liquidität, d.h. das Volumen der Umwandlung in Bargeld. Je nach Liquiditätsgrad werden Vermögenswerte in 2 große Gruppen eingeteilt:

Anlagevermögen

Umlaufvermögen

Verhandelbar sind flüssiger als nicht im Umlauf.

Zu den langfristigen Vermögenswerten zählen: Anlagevermögen, Gemeinnütziges Vermögen, Kapitalanlagen, langfristige Finanzanlagen.

Die Zusammensetzung des Umlaufs (kurzfristig) umfasst: Bargeld, Wertpapiere, Forderungen, Vorräte und Kosten - sie sind ständig im Umlauf und werden zu Bargeld, d. sie können leicht in Bargeld umgewandelt werden, d.h. sie sind flüssig.

Aber Bargeld, bestimmte Wertpapiere, Forderungen, reale Forderungen sind noch liquider.

Die Verbindlichkeiten der Bilanz spiegeln die Finanzierungsquellen des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie unterteilen sich in Eigenkapitalquellen (Kapital und Rücklagen), langfristige Verbindlichkeiten (Kredite und Anleihen) und kurzfristige Verbindlichkeiten (Kredite, Anleihen, Abfindungen und sonstige Verbindlichkeiten).

Passivposten werden nach 2 Kriterien gruppiert:

Rechtszugehörigkeit (eigene und geliehene)

Dauer der Mittelverwendung (langfristig und kurzfristig)

Zu den Eigenmittelquellen gehören: genehmigtes Kapital, zusätzliches Kapital, Rücklagen, thesaurierende Fonds und sozialer Bereich, gezielte Finanzierung und Gewinnrücklagen der Vorjahre. Zu den aufgenommenen Mitteln zählen: langfristige und kurzfristige Darlehen und Anleihen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten.

Anhand der Vorzeichen der Gruppierung der Vermögenswerte und Schulden der Bilanz kann eine analytische Bilanz erstellt werden, mit deren Hilfe die Analyse der Vermögensstruktur des Unternehmens und der Finanzierungsquellen durchgeführt.

Bei der Analyse der Bilanzstruktur werden die spezifisches Gewicht jeder Gruppe von Vermögenswerten und Schulden der Bilanz im Allgemeinen die Summe sowie das Verhältnis zwischen den einzelnen Gruppen.

Bargeld, Wertpapiere und reale Forderungen, d.h. leicht realisierbare Vermögenswerte sind eine Rückzahlungsquelle für kurzfristige Verbindlichkeiten, deren Laufzeit weniger als 1 Jahr beträgt, der Rest der liquiden Mittel wird zur Tilgung langfristiger Verbindlichkeiten verwendet, deren Laufzeit mehr als 1 Jahr beträgt.

Verfügt das Unternehmen nach Tilgung aller Auslandsverbindlichkeiten noch über liquide Mittel, gehen diese in das Eigentum der Gesellschafter über.

Die Verwendung von natürlichem Betriebskapital und anderen Vermögenswerten wird ähnlich betrachtet:

Um kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen

Um langfristige Verpflichtungen zu begleichen

Das Vorhandensein von Kommunikationsfunktionen zwischen Aktiv- und Passivgruppen bestimmt, dass kurzfristige Fremdkapitalquellen zur Auffüllung mobiler Vermögenswerte dienen und langfristige zum Kauf von Immobilien und Kapitalanlagen verwendet werden.

2.4 Analyse der Dynamik der Zusammensetzung und Struktur des Vermögens des Unternehmens nach Bilanzaktiva

Die Analyse der Finanzlage des Unternehmens beginnt mit einer Untersuchung der Zusammensetzung und Struktur des Unternehmensvermögens gemäß den Bilanzdaten.

Die Analyse der Dynamik, Zusammensetzung und Struktur des Eigentums ermöglicht es, die Größe der absoluten und relativen Zunahme oder Abnahme des Gesamtvermögens des Unternehmens und seiner einzelnen Arten zu bestimmen.

Eine Zunahme (Abnahme) eines Vermögenswerts weist auf die Ausweitung (Schrumpfung) der Aktivitäten des Unternehmens hin, die Einschränkung der Wirtschaftstätigkeit kann durch eine Abnahme der effektiven Nachfrage nach den Waren dieses Unternehmens, die Beschränkung von Rohstoffen, Materialien usw. verursacht werden.

Die Veränderung der Immobilienstruktur schafft gewisse Chancen für Kern- und Finanzaktivitäten und beeinflusst den Umsatz des Gesamtvermögens.

Indikatoren für die Struktur der Dynamik spiegeln den Anteil der Beteiligung jeder Art an den gesamten Veränderungen des Gesamtvermögens wider. Ihre Analyse lässt Rückschlüsse zu, in welches Vermögen die neu hinzugekommenen Finanzmittel investiert sind oder welches Vermögen durch den Mittelabfluss abgenommen hat. Lassen Sie uns eine Tabelle zur Analyse erstellen.

Tabelle 2.1. - Analyse der Zusammensetzung und Struktur des Unternehmenseigentums

Platzierung der Immobilie	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Veränderung im Laufe des Jahres	% zur Veränderung des Gesamtsaldos des Saldos
					% bis Anfang des Jahres
Immobilisierte Mittel (langfristige Vermögenswerte) Anlagevermögen Im Aufbau Langzeitflosse. Anhänge Sonstige langfristige Vermögenswerte Mobile Assets (Umlaufvermögen) Vorräte und Kosten Forderungen Mehrwertsteuer Kurzfristig fin. Anhänge
Geldmittel Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

Erläuterung zu Tabelle 2.1.

Wie aus der Tabelle hervorgeht, stieg der Gesamtwert des Unternehmenseigentums, einschließlich der Gelder und Mittel in den Berechnungen, um 636 Tausend Rubel. oder 2,6%.

In der Struktur der Immobilie zu Beginn des Berichtszeitraums betrug das mobile Working Capital 8975 Rubel. im Berichtszeitraum stiegen sie um 171 Tausend Rubel. oder um 1,9 %, aber ihr Anteil am Wert der Vermögenswerte verringerte sich um 0,23 % und belief sich am Jahresende auf 36,65 %, die Reserven stiegen am stärksten um 334 Tausend Rubel. oder 51,3% (der am wenigsten beweglichen Teil des Vermögens) betrug ihr Anteil am Ende des Berichtszeitraums 3,94 % und erhöhte sich gegenüber dem Jahresbeginn um 1,26 %.

Die Mehrwertsteuer wurde um 108 Tausend Rubel erhöht. oder um 72 %, ihr Anteil stieg um 0,43 %.

Die Barmittel und die Wertpapierkosten verringerten sich um 45 Tausend Rubel. oder 39,1 % verringerte sich ihr Anteil um 0,22 %.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich im Berichtszeitraum um 226 Tausend Rubel. oder 2,8%, ihr Schluchtgewicht nahm um 1,7% ab.

Die immobilisierten Mittel erhöhten sich im Berichtszeitraum um 465 Tausend Rubel. oder 3,03 % und ihr Anteil um 0,23 % gestiegen. Die Kosten des Anlagevermögens und der Investitionen sanken um 364 Tausend Rubel. oder 2,4 % verringerte sich ihr Anteil um 3,1 %. Die laufenden Bauarbeiten erhöhten sich um 829 Tausend Rubel. oder um 1 %, ihr Anteil um 3,3 % gestiegen. Die immateriellen Vermögenswerte haben sich nicht verändert.

Es stellte sich heraus, dass der Anstieg der immobilisierten Mittel 2,7-mal höher war als der der mobilisierten Mittel, was den Trend zu einer Verlangsamung des Umsatzes aller Vermögenswerte des Unternehmens bestimmt und ungünstige Bedingungen für die Finanzaktivitäten des Unternehmens schafft.

Die Analyse der Strukturdynamikindikatoren ergab eine ungünstige Entwicklung: Mehr als 2/3, dh 73,1 % des gesamten Immobilienzuwachses wurden durch den Anstieg des Anlagevermögens bereitgestellt, dh es wurden Ressourcen in weniger liquide Mittel investiert, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

2.5 Analyse der Dynamik der Zusammensetzung und Struktur der Finanzierungsquellen des Unternehmens auf der Bilanzverbindlichkeit

Die Gründe für die Zunahme oder Abnahme des Eigentums des Unternehmens werden durch die Untersuchung von Veränderungen in der Zusammensetzung der Quellen seiner Gründung ermittelt. Erhalt, Erwerb, Schaffung von Eigentum kann auf Kosten von . erfolgen

Eigen- und Fremdkapital, deren Kennziffern das Wesen der Finanzlage des Unternehmens erkennen lassen. Die Bewertung der Dynamik der Zusammensetzung und Struktur der Eigen- und Fremdmittelquellen erfolgt nach den Angaben des Formulars Nr. 1 - Bilanz in der Tabelle.

Tabelle 2.2.- Analyse der Zusammensetzung und Struktur der Finanzierungsquellen des Unternehmens

Geldquellen	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Veränderung im Laufe des Jahres	% zur Änderung der Gesamtsumme der Pass-va-Ball-sa
					% bis Anfang des Jahres
Eigenkapital (Kapital und Rücklagen) Genehmigtes Kapital Zusätzliche Drop-l Reservekapital Thesaurierungsfonds Sozialfonds Kugeln Gezielte Finanzierung Nicht ausgeschüttete Gewinne Langzeitdarlehen Langzeitdarlehen Kurzfristiges Darlehen Kurzfristiges Darlehen Abbrechnungsverbindlichkeiten Dividendenberechnungen Umsatz der zukünftigen Perioden Konsumfonds Rückstellungen für schwebende Aufwendungen Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

Erläuterung zu Tabelle 2.2.

Wie aus Tabelle 2.2 ersichtlich ist. Erhöhung des Wertes des Unternehmenseigentums für den Berichtszeitraum um 636 Tausend Rubel. oder 2,6%, hauptsächlich aufgrund der Erhöhung des Eigenkapitals um 295 Tausend Rubel. oder 1,66%.

Der Anstieg der Eigenmittel war auf eine Erhöhung des zusätzlichen Kapitals um 188 Tausend Rubel zurückzuführen. oder 1,07%. Es gab eine Erhöhung des Akkumulationsfonds um 107 t.r. oder 88,43 % des Gesamtbetrags der Finanzierungsquellen.

In der Struktur der Fremdmittel stiegen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen deutlich um 1707 Tausend Rubel. oder 33,15%, ihr Anteil stieg um 6,3%.

Aus der Strukturanalyse geht hervor, dass 86,3 % der Gesamtaufstockung der Mittel aus einer Aufstockung der Eigenmittel stammten. Ein Vergleich der Dynamik der Struktur

1. Ein Teil der Aufstockung der Finanzmittel war auf die Erhöhung des Immobilienvermögens ausgerichtet, wodurch die Eigenmittelmobilität eingeschränkt wurde.

2. den stärksten Einfluss auf den Immobilienzuwachs hatte die Erhöhung der Eigenmittel.

2.6 Analyse der Finanzstabilität und Solvenz nach relativen Indikatoren

Die finanzielle Stabilität eines Unternehmens wird durch ein System absoluter und relativer Indikatoren charakterisiert. Es wird bestimmt durch das Verhältnis des Wertes des materiellen Umlaufvermögens und den Werten der eigenen und geliehenen Mittel zu ihrer Bildung, d.h. Die Bereitstellung von Mitteln für die Bestände und Kosten für ihre Gründung ist das Wesen der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

Relative Indikatoren der Finanzstabilität.

Die Finanzstabilität ist durch ein System von Finanzkennzahlen gekennzeichnet. Sie werden als Verhältnis der absoluten Kennziffern des Vermögenswerts und der Verbindlichkeiten der Bilanz berechnet. Die Analyse dieser Koeffizienten erfolgt im Vergleich mit ihren Standardwerten sowie in der Untersuchung ihrer Dynamik für den Berichtszeitraum und für mehrere Jahre.

Als Grundwerte können auch Indikatoren für das letzte Jahr, durchschnittliche Branchenindikatoren und Indikatoren der vielversprechendsten Unternehmen verwendet werden.

1. Einer der wichtigsten Indikatoren, die die Unabhängigkeit eines Unternehmens von Fremdmitteln charakterisieren, ist die Autonomiequote, die nach folgender Formel berechnet wird:

B - Saldowährung, Saldosumme

Es zeigt den Anteil der Eigenmittel an der Gesamtsumme aller von ihm zur Durchführung satzungsmäßiger Tätigkeiten vorgestreckten Mittel des Unternehmens. Die Mindestschwelle wird auf 0,5 geschätzt.

2. Das Verhältnis des Verhältnisses von Fremd- und Eigenmitteln berechnet sich aus dem Verhältnis aller Verbindlichkeiten des Unternehmens zur Höhe der Eigenmittel.

K s / s = K T + K t + h r / I s,

wobei К Т - langfristige Verbindlichkeiten

chr - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, einschließlich Dividendenzahlungen und Verbindlichkeiten

Es kennzeichnet, wie viel Fremdkapital das Unternehmen für 1 Rubel seiner in Vermögenswerte investierten Eigenmittel aufgenommen hat. Sein normativer Wert muss kleiner oder gleich 1 sein.

3. Der Manövrierfähigkeitskoeffizient berechnet sich aus dem Verhältnis des eigenen Umlaufvermögens zur Summe der eigenen und langfristigen Fremdmittelquellen.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

wobei F - immobilisierte Mittel (langfristige Vermögenswerte)

EU - Verfügbarkeit des eigenen Betriebskapitals

Es zeigt an, welcher Anteil Ihrer eigenen Mittel in mobiler Form vorliegt, sodass Sie mit diesen Mitteln mehr oder weniger frei überwachen können. Sein Standardwert muss größer oder gleich 0,5 sein.

Neben den Indikatoren, die die Struktur der Immobilie charakterisieren, müssen die Koeffizienten berechnet und analysiert werden, die den Anteil der Verschuldung an den Finanzierungsquellen des Unternehmens zeigen.

4. Das Verhältnis der langfristigen Fremdmittel ist definiert als das Verhältnis der Höhe der langfristigen Darlehen und Anleihen zur Höhe der Eigenmittelquellen und langfristigen Fremdmittel.

Kd = K T / I s + K T

Mit dieser Kennzahl können Sie den Anteil der Mittel an der Finanzierung von Kapitalanlagen abschätzen.

5. Verhältnis der kurzfristigen Verbindlichkeiten, drückt den Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten am Gesamtbetrag der Auslandsverbindlichkeiten aus.

K k = K t + hp / KT + K t + hp

6. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten charakterisiert den Anteil der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten am Gesamtbetrag der Auslandsverbindlichkeiten.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. Der Konkursprognosekoeffizient charakterisiert den Anteil des Nettoumlaufvermögens an der Höhe des Bilanzvermögens.

Kpb = Ra - (Kt + hp) / B,

wobei R a - mobiles Vermögen (Umlaufvermögen, Umlaufvermögen, Sachvermögen)

Tabelle 2.3 – Analyse der Indikatoren der Finanzstabilität

	Indikatoren	Wir sind die Grenzen	Zu Beginn des Jahres tausend Rubel	Am Ende des Jahres tausend Rubel	Wechsel für den Zeitraum (+ ;-) tr.
	Unternehmenseigentum Eigenkapital (Kapital und Rücklagen) Geliehene Mittel, gesamt Langzeitdarlehen Langzeitdarlehen Kurzfristiges Darlehen Kurzfristiges Darlehen Kurzfristige Schulden und sonstige Verbindlichkeiten Anlagevermögen Im Aufbau Eigenes Betriebskapital (Seite 2-Seite 4) Vorräte und Kosten Barmittel, Abrechnungen und sonstige Vermögenswerte Autonomieverhältnis (p2 / p1) Verschuldungsgrad (Zeile 3 / Zeile 2) Manövrierfähigkeitskoeffizient (Seite 5 / Seite 2) Langfristige Fremdkapitalquote Kurzfristige Schuldenquote (Zeile 3 / Zeile 3) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten (Zeile 3 / Zeile 3) Konkursprognosequote (Zeile 6 + Zeile 7 - Zeile 3 / Zeile 1)

Erläuterung zu Tabelle 2.3.

Wie aus der Tabelle ersichtlich, besteht eine hohe finanzielle Abhängigkeit des Unternehmens, dies wird durch den Autonomiekoeffizienten und das eigene Umlaufvermögen bestätigt. Der Manövrierfähigkeitskoeffizient verringerte sich ebenfalls um 0,01.

Trotz dieser positiven Aspekte können wir sagen, dass sich das Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten befindet, denn die Insolvenzquote ist zwar positiv, aber im Vergleich zum Vorjahr um 0,013 gesunken. Um aus der Krise herauszukommen und sie zu stabilisieren, muss das Unternehmen eine wirtschaftliche und finanzielle Erholung durchführen.

Marktbedingungen des Managements verpflichten das Unternehmen jederzeit, externe Verbindlichkeiten dringend zurückzahlen zu können (dh zahlungsfähig zu sein). Ein Unternehmen gilt als solvent, wenn seine Bilanzsumme die lang- und kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt.

Um die Veränderung des Solvenzgrades zu beurteilen, ist es notwendig, die Bilanzkennzahlen für verschiedene Gruppen von Vermögenswerten und Schulden zu vergleichen, auf deren Grundlage analytische absolute und relative Kennzahlen ermittelt werden.

Die Solvabilität wird anhand der Solvabilitätskennziffer gemessen, die den Anteil der Mittel (Kapital) an den gesamten Verbindlichkeiten angibt und als Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital berechnet wird, üblicherweise in Prozent ausgedrückt.

Heiraten y (s / s) = I s / K T + K t + h p,

wobei ist - Quellen der Eigenmittel

K T - langfristige Verbindlichkeiten

К t - Kurzfristige Verbindlichkeiten: Darlehen und Anleihen

hr - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, einschließlich Dividendenzahlungen und Verbindlichkeiten.

2.7 Analyse der Liquidität des Unternehmens nach relativen Indikatoren

Die Marktbedingungen des Managements verpflichten das Unternehmen jederzeit, kurzfristige Verbindlichkeiten dringend zurückzahlen zu können (dh liquide zu sein). Ein Unternehmen gilt als liquide, wenn sein Umlaufvermögen die kurzfristigen Schulden übersteigt. Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass Bargeld für die erfolgreiche Finanzverwaltung eines Unternehmens wichtiger ist als der Gewinn.

Relative Liquiditätsindikatoren.

Bei der Analyse der aktuellen Finanzlage eines Unternehmens zum Zwecke der Investition in dieses werden relative Liquiditätsindikatoren verwendet. Der Grad der Umwandlung des Umlaufvermögens in Bargeld ist nicht gleich, daher werden in der nationalen und weltweiten Praxis 3 relative Liquiditätsindikatoren berechnet.

1. Das Verhältnis der absoluten Liquidität, es wird berechnet als das Verhältnis von Kassenbestand, auf Bankkonten sowie den Kosten von Wertpapieren, die an Börsen verkauft werden können, zum Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Seine regulatorische Grenze liegt bei 0,2-0,25.

Jungen. Gesicht. = d / Kt + hp

Wo d - Barmittel und kurzfristige Investitionen

2. Liquiditätskennzahl 2, berechnet sich aus dem Verhältnis von Barmitteln und realen Forderungen zu Einnahmen, zum Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Seine normalen Grenzen liegen bei 0,7-0,8.

Klick 2 = d + ha / K t + h

3. Die aktuelle Liquiditätsquote oder Coverage Ratio, sie berechnet sich aus dem Verhältnis der Barmittel der realen Forderungen und Bestände zu den Kosten, d.h. den Wert aller Sachwerte in Höhe der kurzfristigen Schulden. Der Standardwert ist 2.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - Lagerbestände und Kosten

Dieser Indikator ist der allgemeinste und daher wird in der weltweiten Praxis akzeptiert, dass für jeden Rubel der Investition, d.h. Kurzfristige Schulden, es sollten 2 Rubel des Betriebskapitals sein, aber unter dem Einfluss der Berechnungsformen des Umlaufs des Betriebskapitals und anderer Merkmale kann eine positive Finanzlage auch bei einem niedrigeren Deckungsgrad, jedoch immer mehr als 1 .

Tabelle 2.4. - Analyse von Liquiditätsindikatoren

	Indikatoren	Einschränkungen	Zu Beginn des Jahres tausend Rubel	Am Ende des Jahres tausend Rubel	Abweichung (+ ;-)
	Girokonto Devisenkonten Sonstiges Bargeld Kurzfristige Finanzanlagen (Wertpapiere) Summe Barmittel und Wertpapiere (∑S.1-5) Forderungen Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Summe Barmittel, Wertpapiere und Forderungen (∑S.6-8) Vorräte und Kosten abzüglich Rechnungsabgrenzungsposten Summe liquider Mittel (Zeile 9 + Zeile 10) Kurzfristiges Darlehen Kurzfristiges Darlehen Abbrechnungsverbindlichkeiten Dividendenberechnungen Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
	Summe kurzfristige Verbindlichkeiten (∑S. 12-16) Absolute Liquiditätskennzahl (Zeile 6 / Zeile 17) Liquiditätskennzahl 2 (Zeile 9 / Zeile 17) Deckungsgrad oder aktuelle Liquidität (Zeile 11 / Zeile 17)

Erläuterung zu Tabelle 2.4.

Die Daten in der Tabelle weisen darauf hin, dass sich das Unternehmen in einer Finanzkrise befindet, die Liquiditätsquote deutlich unter dem zulässigen Wert liegt und zudem negativ beeinflusst wurde, dass die absolute Liquiditätsquote im Berichtszeitraum um 0,012 gesunken ist. Auch der Deckungsgrad für den Berichtszeitraum ist um 0,4 gesunken, überschreitet aber immer noch nicht den Schwellenwert. Das Unternehmen muss dringend den Rückgang der Koeffizienten stoppen oder zumindest den weiteren Rückgang stoppen.

2.8 Analyse der Finanzstabilität, Solvenz und Liquidität des Unternehmens in absoluten Zahlen

Der allgemeinste absolute Indikator für die Finanzstabilität ist die Übereinstimmung oder Inkonsistenz (Überschuss oder Mangel) der Mittelquellen für die Bestands- und Kostenbildung, d.h. die Differenz zwischen der Größe der Finanzierungsquellen und der Menge der Bestände und Kosten. Um die Quellen der Bestandsbildung und Kosten zu charakterisieren, werden mehrere Indikatoren verwendet, die den unterschiedlichen Abdeckungsgrad der verschiedenen Quellentypen widerspiegeln:

1. Verfügbarkeit des eigenen Umlaufvermögens, definiert als Differenz zwischen der Summe der Eigenmittelquellen und dem Wert des Anlagevermögens und des Anlagevermögens.

EC = Is - F

Bei dem analysierten Unternehmen betrug die Verfügbarkeit eigener Mittel zu Beginn des Jahres 17.768 Tausend Rubel. und Ende des Jahres 18062 tr.

2. Verfügbarkeit eigener umlaufender und langfristig geliehener Mittel zur Lager- und Kostenbildung.

= (И с + КТ) –F

Beim analysierten Unternehmen ET = I s, tk. das Unternehmen verfügt nicht über langfristige Fremdkapitalquellen.

3. Der Gesamtwert der Hauptmittelquellen für die Bildung von Vorräten und Kosten. Es entspricht der Summe des eigenen Betriebskapitals, der lang- und kurzfristigen Kredite und Anleihen.

= (Is + KT + Kt) - F

Beim analysierten Unternehmen Е∑ = ЕТ, da das Unternehmen hat nicht

kurzfristige Darlehen und Anleihen.

In der weltweiten Praxis wird zur Bestimmung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ein Indikator verwendet - der Überschuss aller Vermögenswerte über die Auslandsverbindlichkeiten. Es stellt die Differenz zwischen allen Vermögenswerten eines Unternehmens und den langfristigen, kurzfristigen Schulden dar. Ist ein Unternehmen nicht in der Lage, seinen externen Verpflichtungen auf Kosten seines gesamten Vermögens nachzukommen, kann es für insolvent erklärt werden.

Tabelle 2.5. - Erstellen Sie anhand der Aktiv-Passiv-Bilanz eine Tabelle.

Erläuterung zu Tabelle 2.5.

Ein Unternehmen kann seine Verpflichtungen sowohl zu Jahresbeginn als auch zum Jahresende aus der Bilanzsumme erfüllen, d.h. ist Lösungsmittel. Der Überschuss aller Aktiva über die Auslandsschulden zum Ende des Berichtszeitraums erhöhte sich um 294 t.r. oder nur um das 1,02-fache und sollte mindestens das 2-fache überschreiten, daher besteht eine Tendenz zur Abnahme der Solvenz.

Zur genaueren Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens in der ausländischen und inländischen Praxis wird der Wert des Nettovermögens berechnet und dessen Dynamik analysiert. Das Nettovermögen stellt den Überschuss der Vermögenswerte durch die berücksichtigten Verbindlichkeiten dar. Das in die Berechnung einbezogene Vermögen umfasst das monetäre und nicht monetäre Vermögen des Unternehmens mit Ausnahme der Schulden der Gründer für ihre Beiträge zum Strafgesetzbuch, der Mehrwertsteuer und der Verluste. In die Berechnung einbezogene Verbindlichkeiten: gezielte Finanzierungen und Einnahmen, Leasingverpflichtungen, externe Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Personen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rückstellungen für zukünftige Aufwendungen und Zahlungen sowie sonstige Verbindlichkeiten.

Tabelle 2.6. - Berechnung des Nettovermögens

Indikatorname	Zu Beginn des Jahres tausend Rubel	Am Ende des Jahres tausend Rubel
1. immaterielle Vermögenswerte 3. unfertige Konstruktion 4.Langfristige Finanzanlagen 5. sonstige langfristige Vermögenswerte 6.Inventar, MBE, SOE und Waren 7 WIP und vorausbezahlte Spesen 8.Bargeld 9. Forderungen 10. kurzfristige Geldanlagen 11. Sonstiges Umlaufvermögen 12.Mehrwertsteuer 13.Gesamtvermögen (∑S.11) 14. Zweckgebundene Mittel und Einnahmen 15.Bankdarlehen 16. geliehene Mittel 17. Kreditorenbuchhaltung 18.Rückstellungen für zukünftige Ausgaben und Zahlungen 19. sonstige Verbindlichkeiten 20.Gesamtverbindlichkeiten (∑S. 13-18) 21. Kosten des Nettovermögens (Zeile 12 - Zeile 19) In Prozent der Bilanzsumme

Erläuterung zu Tabelle 2.6.

Die vorgelegte Berechnung zeigt, dass dieses Unternehmen mit dem Nettovermögen zahlt, dessen Betrag seit Jahresbeginn um 1.071 Tausend Rubel oder 5,6 % und ihr Anteil um 5,02 % gesunken ist. Dies bestätigt die zuvor getroffene Schlussfolgerung über den Rückgang der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.

2.9 Analyse der Bilanzliquidität

Die Liquidität eines Unternehmens bezeichnet die Liquidität seiner Bilanz. Die Liquidität der Aktiva und die Fälligkeit der Passiva lassen sich im Rahmen der externen Analyse nur grob aus der Bilanz ermitteln. Eine Erhöhung der Genauigkeit der Beurteilung der Bilanzliquidität erfolgt im Prozess der internen Analyse auf Basis von Rechnungslegungsdaten. Je nach Liquiditätsgrad wird das Vermögen des Unternehmens in folgende Gruppen eingeteilt:

Zu den liquidesten Vermögenswerten zählen alle Zahlungsmittel und kurzfristigen Finanzanlagen (Wertpapiere) aus dem zweiten Abschnitt des Bilanzvermögens, das sich nach folgender Formel schreiben lässt:

Schnell realisierbare Vermögensgegenstände sind Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände aus dem II. Abschnitt des Bilanzvermögens.

Langsam realisierbare Vermögenswerte, dazu gehören Posten aus dem 2. Abschnitt des Bilanzvermögens: Vorräte an Rohstoffen, Materialien, IBE, SOE, Waren und WIP-Kosten sowie die Verbindlichkeiten der Teilnehmer an Stammkapitaleinlagen und langfristigen Finanzanlagen aus dem 1. Abschnitt des Vermögenswerts.

Wo FT eine langfristige Finanzanlage ist

RT - Rückstände von Teilnehmern an Beiträgen zum Strafgesetzbuch

Schwer veräußerbare Vermögenswerte sind die Artikel des 1. Abschnitts des Vermögenswerts: langfristige Vermögenswerte, mit Ausnahme des in der vorherigen Gruppe enthaltenen Postens.

Die Bilanzverbindlichkeiten werden nach der Dringlichkeit ihrer Zahlung gruppiert:

Zu den dringendsten Verbindlichkeiten zählen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Dividendenzahlungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten aus dem Bereich kurzfristige Verbindlichkeiten.

Kurzfristige Verbindlichkeiten, kurzfristige Darlehen und Fremdmittel aus dem 5. Abschnitt der Verbindlichkeit.

Langfristige Verbindlichkeiten sind langfristige Darlehen und Fremdmittel aus dem Bereich langfristige Verbindlichkeiten.

Dauerhafte Verbindlichkeiten sind Posten der Aufteilung von Kapital und Rücklagen, um das Gleichgewicht von Aktiva und Passiva zu erhalten, wird die Summe dieser Gruppe um den Betrag unter dem Posten Rechnungsabgrenzungsposten (S f) auf die sich ergebende Summe dieser Gruppe reduziert, Rechnungsabgrenzungsposten (D), Verbrauchsmittel (F ), Reserven für zukünftige Aufwendungen und Zahlungen (p P) aus dem 5. Abschnitt der Bilanzverbindlichkeit.

A4 = I s - S f + D + F + r P

Um die Liquidität der Bilanz zu bestimmen, ist es notwendig, die Ergebnisse der gegebenen Gruppen nach Aktiva und Passiva zu vergleichen, die Bilanz gilt als absolut liquide, wenn folgende Verhältnisse eingehalten werden:

A1 P1; A2 P2; A3 P3; A4 P4;

Die Erfüllung der ersten drei Ungleichungen (Gleichheiten) in diesem System bringt zwangsläufig die Erfüllung der 4. hat einen ausgleichenden Charakter und gleichzeitig einen tiefen wirtschaftlichen Sinn: Die Umsetzung weist darauf hin, dass das Unternehmen über eigene Umlaufvermögen verfügt, d.h. Mindestbedingungen für die Finanzstabilität.

Für den Fall, dass eine oder mehrere Ungleichungen (Gleichungen) ein entgegengesetztes Vorzeichen zur optimalen Variante haben, weicht die Liquidität des Saldos stark von der absoluten ab. Gleichzeitig wird der Mangel an Mitteln einer Vermögensgruppe durch den Überschuss einer anderen ausgeglichen, aber nur wertmäßig, da in einer realen Zahlungssituation können weniger liquide Vermögenswerte keine liquideren ersetzen.

Tabelle 2.7. - Analyse der Bilanzliquidität

	lo zeit tausend.	am Ende des Zeitraums Tsd.		lo zeit tausend.	Ende der Periode tausend.	Zahlungsüberschuss oder -mängel Tausend Rubel	in % zum Gesamtwert der Bilanzverbindlichkeitsgruppe
lo zeit tausend.	am Ende des Zeitraums Tsd.	zu Beginn der Periode	Ende der Periode
1. Die liquidesten Vermögenswerte A1 = d			1. Dringendste Verpflichtungen P1 = h
2.Schnell gehandelte Vermögenswerte A2 = h a			2.Kurzfristig Verbindlichkeiten P2 = K t
3. Langsam gehandelte Vermögenswerte A3 = Z + FT + RT			3.Langfristig Verbindlichkeiten P3 = KT
4. Schwer zu verkaufende Vermögenswerte A4 = F-FT			4. Dauerhafte Verbindlichkeiten P4 = Is-Sf + D + F + rP

Erläuterung zu Tabelle 2.7.

Bei der Charakterisierung der Liquidität der Bilanz gemäß der Tabelle ist zu beachten, dass im Berichtszeitraum ein sehr hoher Zahlungsmangel der liquidesten Vermögenswerte zur Deckung der dringendsten Verbindlichkeiten besteht: zu Beginn des Zeitraums 5149 Tausend Rubel. oder 98% und am Ende 6856 Tausend Rubel. oder 99% - diese Zahlen zeigen, dass nur 1% der dringenden Verbindlichkeiten des Unternehmens zu Beginn und am Ende der Periode durch die liquidesten Mittel gedeckt waren. Wie am Anfang, also

und am Ende der Periode werden kurz- und langfristige Darlehen und Fremdmittel aus dem Abschnitt langfristige Verbindlichkeiten nicht beobachtet, sie existieren einfach nicht. Der Zahlungsüberschuss kann aufgrund seiner geringen Liquidität nicht zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten verwendet werden, so dass die unzureichende Liquidität der Bilanz die zuvor getroffene Aussage über die krisenhafte Finanzlage des Unternehmens bestätigt.

2.10. Fazit zur Finanzlage des Unternehmens.

Das Unternehmen befindet sich in einer Finanzkrise, wie die geringe Liquidität des Umlaufvermögens zeigt. Seine Bilanzsumme ist viel niedriger als die kurzfristigen Verbindlichkeiten - dies weist auf die Insolvenz des Unternehmens hin. Der Deckungsgrad ist deutlich niedriger als der optimale, was darauf hindeutet, dass die kurzfristigen Schulden das Umlaufvermögen übersteigen – die Finanzlage des Unternehmens ist nicht ganz sicher. Für potenzielle Partner ist dies ein Risiko beim Abschluss von Geschäften. Das Unternehmen reguliert seine Vermögenswerte nicht rational, wie der Umsatzrückgang zeigt. Damit das Unternehmen aus der Finanzkrise herauskommt, ist eine vollständige wirtschaftliche und finanzielle Erholung erforderlich.

3. Das Konzept der Geschäftstätigkeit des Unternehmens

Hauptkriterien

Die stabile Finanzlage eines marktwirtschaftlichen Unternehmens wird auch maßgeblich durch seine Geschäftstätigkeit bedingt. Die wichtigsten qualitativen und quantitativen Kriterien der Geschäftstätigkeit des Unternehmens:

Die Breite der Märkte für Produkte (einschließlich Exportlieferungen)

Unternehmensruf

Der Erfüllungsgrad des Plans für die wichtigsten Indikatoren der Wirtschaftstätigkeit (Umsatzvolumen von Produkten, Gewinn, Wert des Unternehmensvermögens, d. h. Vorschusskapital)

Erreichung der geplanten Wachstumsraten

Die Effizienz beim Einsatz von Kapitalressourcen

Nachhaltiges Wirtschaftswachstum

Bei der Bewertung der Dynamik der Hauptindikatoren ist es notwendig, ihre Änderungsraten zu vergleichen. Das optimale Verhältnis ist das folgende, basierend auf ihrer Beziehung:

TRB> TQp> TV> 100%

wo, TRB - die Änderungsrate des Bilanzgewinns

ТQp - die Änderungsrate des Umsatzvolumens

TV - die Änderungsrate der Höhe des Vermögens (Kapital)

Dieses Verhältnis bedeutet:

Gewinn steigt mehr hohe Raten als das Verkaufsvolumen von Produkten - dies deutet auf einen Rückgang der Produktions- und Vertriebskosten hin

Das Umsatzvolumen steigt stärker als das Vermögen des Unternehmens, wodurch Ressourcen effizienter eingesetzt werden

Das wirtschaftliche Potenzial des Unternehmens steigt im Vergleich zur Vorperiode

Das in der Weltpraxis betrachtete Verhältnis heißt - " goldene Regel Wirtschaft “, aber wenn die Tätigkeit eines Unternehmens eine erhebliche Investition von Mitteln erfordert, die sich nur auf lange Sicht auszahlen und Vorteile bringen kann, dann sind Abweichungen von der „ goldenen Regel der Wirtschaft “ möglich und sollten nicht als negatives Phänomen betrachtet werden. Dies kann bei Investitionen in die Entwicklung neuer Verarbeitungstechnologien, die Lagerung neuer Produkte, die Modernisierung und den Wiederaufbau bestehender Unternehmen der Fall sein.

Analyse der Effizienz der Ressourcennutzung.

Um die Effizienz des Ressourceneinsatzes eines Unternehmens zu beurteilen, werden verschiedene Indikatoren verwendet, die die Intensität aller Ressourcen (Ressourceneffizienz) und deren Arten charakterisieren: grundlegende, immaterielle und zirkulierende Vermögenswerte.

Die Ressourceneffizienz zeigt das Volumen der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten pro 1 Rubel der in die Aktivitäten des Unternehmens investierten Mittel. In der weltweiten Praxis wird dieser Indikator als Kapitalumschlagsquote bezeichnet.

wobei Q p - Verkaufsvolumen

B - der durchschnittliche Jahresbetrag aller Fonds (Bilanz)

Bei der Analyse der Dynamik dieses Indikators zeigt sich eine Tendenz seiner Veränderung, wenn der Indikator wächst, deutet dies auf eine Effizienzsteigerung bei der Nutzung des wirtschaftlichen Potenzials hin. Nach der Berechnung dieses Indikators werden private Indikatoren der Ressourcennutzung analysiert:

1. Die Effizienz des Anlagevermögens wird durch Indikatoren der Kapitalproduktivität und Kapitalintensität gemessen, die eng mit Produktivität und Kapital-Arbeits-Verhältnis verbunden sind, daher wird die Beziehung zwischen diesen Indikatoren analysiert.

2. Die Analyse der Wirtschaftlichkeit aus immateriellen Vermögenswerten erfolgt anhand von Indikatoren, die die Haupt- und Handelsaktivitäten des Unternehmens, das Umsatzwachstum von Produkten aufgrund der Verbesserung seiner Qualität und einen entsprechenden Aufschlag auf den Warenpreis, die Wettbewerbsfähigkeit der Produkte charakterisieren , Absatzmärkte erweitern, Gewinne steigern.

3. Die Analyse der Effizienz des Einsatzes des Betriebskapitals wird anhand von Indikatoren durchgeführt, die ihre Intensität, ihre Umwandlungsrate in Bargeld und die Minimierung des vorgestreckten Betriebskapitals charakterisieren, um die höchstmögliche Leistung zu gewährleisten. Dies sind Indikatoren für den Umschlag des Betriebskapitals:

1) die Dauer eines Umsatzes in Tagen

OB = CO * D ​​/ Q p,

Wobei СО der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals ist

D - die Anzahl der Tage in der Periode

Q p - Verkaufsumsatz

2) die Umschlagshäufigkeit, sie kennzeichnet die Anzahl der Umdrehungen der Umlaufvermögen für den untersuchten Zeitraum

Kob = Qp / CO

3) die Menge des Betriebskapitals, die auf 1 Rubel der verkauften Produkte zurückzuführen ist - der Koeffizient der Sicherung, Belastung des Betriebskapitals

Umsatzkennzahlen können für alle Umlaufvermögen insgesamt und getrennt für Material und Forderungen berechnet werden.

Im Zuge der Analyse werden diese Indikatoren mit denen der Vorperiode verglichen. Ist der Umschlag des Working Capital in Tagen im Berichtsjahr geringer als im Vorjahr, so deutet dies auf eine Beschleunigung des Umschlags des Working Capitals, also auf eine effizientere Nutzung und umgekehrt hin.

Analyse der Nachhaltigkeit des Wirtschaftswachstums

Die Geschäftstätigkeit von Aktiengesellschaften zeichnet sich auch in der Weltpraxis durch den Grad der Stabilität aus wirtschaftliche Entwicklung oder Wachstum, das darauf hindeutet, dass dem Unternehmen kein Konkurs droht. Daher stehen die Unternehmensleitung und die Führungskräfte vor der Aufgabe, eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens sicherzustellen.

Die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens wird durch die Steigerungsrate der reinvestierten Eigenmittel des Betriebskapitals bestimmt. Sie hängen von vielen Faktoren ab, die die Effektivität der laufenden und finanziellen Aktivitäten widerspiegeln: Rentabilität, Aktienumschlag, Dividendenpolitik, Finanzstrategie, optimale Struktur Hauptstadt. In der Bilanzierungs- und Analysepraxis wird die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Kernaktivitäten durch Reinvestition eigener Mittel zu erweitern, anhand des Wachstums-Nachhaltigkeitskoeffizienten bestimmt, der in Prozent ausgedrückt wird und sich nach folgender Formel berechnet:

Chur = Rch-D / Ist * 100% = UVP / Ist * 100%

Wobei RF der dem Unternehmen zur Verfügung stehende Nettogewinn ist

D - an die Aktionäre gezahlte Dividenden

IS - Eigenkapital (Kapital und Rücklagen)

UVP - Gewinn, der auf die Entwicklung der Produktion ausgerichtet ist (reinvestierter Gewinn)

Der Nachhaltigkeitskoeffizient des Wirtschaftswachstums gibt an, mit welcher Rate das wirtschaftliche Potenzial des Unternehmens im Durchschnitt zunimmt.

Schlussfolgerungen zu den finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens

Die finanzielle Lage des Unternehmens, seine Stabilität und Stabilität hängen von den Ergebnissen seiner Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten ab.

Wenn die Produktion und Finanzpläne erfolgreich durchgeführt werden, wirkt sich dies positiv auf die Finanzlage des Unternehmens aus. Umgekehrt kommt es infolge der Nichterfüllung des Plans für die Herstellung und den Verkauf von Produkten zu einer Erhöhung der Kosten, einem Rückgang der Einnahmen und der Höhe des Gewinns und in der Regel einer Verschlechterung der finanziellen Zustand des Unternehmens und seine Zahlungsfähigkeit.

Folglich ist eine stabile Finanzlage kein Zufall, sondern das Ergebnis eines kompetenten und geschickten Managements des gesamten Komplexes von Faktoren, die die Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens bestimmen.

Eine stabile Finanzlage wirkt sich positiv auf die Umsetzung von Produktionsplänen und die Deckung des Produktionsbedarfs mit den notwendigen Ressourcen aus.

Daher sollte die Finanztätigkeit als integraler Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit darauf ausgerichtet sein, den geplanten Erhalt und die geplante Verwendung von Geldmitteln, die Umsetzung der Rechendisziplin, das Erreichen eines vernünftigen Verhältnisses von Eigen- und Fremdkapital und dessen möglichst effiziente Verwendung sicherzustellen.

Selbst bei guten Finanzergebnissen und hoher Rentabilität kann ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten, wenn es seine finanziellen Ressourcen missbraucht, in überschüssige Produktionsbestände investiert oder hohe Forderungen einräumt.

Die Finanzkrise eines Unternehmens ist ein Zustand, in dem das Zahlungsbilanzgleichgewicht in dieser Situation durch überfällige Zahlungen für Löhne, Bankkredite, Lieferanten, den Haushalt usw. Eine solide Finanzlage kann wiederhergestellt werden durch:

Beschleunigung des Kapitalumschlags im Umlaufvermögen, wodurch der Umsatz pro Rubel relativ sinkt

Angemessene Reduzierung von Lagerbeständen und Kosten (bis zum Standard)

Aufstockung des eigenen Betriebskapitals aus internen und externen Quellen.

Referenzliste

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4. KI Kovalev, V. P. Privalov "Analyse der Finanzlage des Unternehmens", Moskau, 1997.

5. Materialien von Zeitschriften

6. Normative und legislative Dokumente

7. G. V. Savitskaya "AHD des Unternehmens" Minsk, 2000

8.S.A. Boronenkov "Managementanalyse" Moskau, 2001

Eine Analyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens ermöglicht es, die Zusammenhänge und Interdependenzen zwischen verschiedenen in die Berichterstattung einbezogenen Indikatoren seiner finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten zu erkennen. Die Analyseergebnisse erlauben interessierte Parteien und Organisationen, um Managemententscheidungen auf der Grundlage einer Einschätzung der aktuellen Finanzlage und der Aktivitäten des Unternehmens in den vergangenen Jahren und seines Potenzials für die kommenden Jahre zu treffen.

Zur Analyse der Finanzlage eines Handelsunternehmens wird ein System absoluter und relativer Indikatoren sowie mit ihrer Bewertung verbundener Finanzkennzahlen verwendet. Die wichtigsten von ihnen sind Indikatoren, die charakterisieren:

Solvenz - die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Verpflichtungen zu begleichen;

Finanzstabilität - der Zustand der Finanzmittel, ihre Verteilung und Verwendung, um die Entwicklung des Unternehmens auf der Grundlage des Gewinn- und Kapitalwachstums zu gewährleisten und gleichzeitig die Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit unter Bedingungen eines akzeptablen Risikoniveaus aufrechtzuerhalten;

Geschäftstätigkeit - die Effizienz der Mittelverwendung des Unternehmens;

Rentabilität (Rentabilität) - die Höhe des Gewinns im Verhältnis zu den investierten Mitteln oder Kosten des Unternehmens;

Effizienz bei der Verwendung des eigenen (Aktien-) Kapitals.

Die Berechnung der Finanzkennzahlen basiert auf der Ermittlung der Verhältnisse zwischen den einzelnen Berichtspositionen. Die allgemeine Methodik für eine solche Analyse besteht darin, die berechneten Kennzahlen mit dem Branchendurchschnitt, allgemein anerkannten Standards, Kennzahlen oder ähnlichen Leistungsdaten über mehrere Jahre zu vergleichen.

Erstellung einer Vergleichstabelle der letzten zwei Jahre mit der Ermittlung absoluter und relativer (in Prozent) Abweichungen für die wichtigsten Berichtsindikatoren;

Berechnung relativer Indikatoren für mehrere Jahre in Prozent bezogen auf das Basisjahr;

Berechnung von Indikatoren für eine Reihe von Jahren als Prozentsatz eines beliebigen Endindikators (z. B. zur Bilanzsumme, zur Menge der verkauften Produkte);

Untersuchung und Analyse von Koeffizienten, deren Berechnung auf dem Bestehen bestimmter Beziehungen zwischen einzelnen Berichtspositionen beruht.

Die weite Verbreitung und Verwendung der Koeffizienten ist deshalb interessant, weil sie den verzerrenden Effekt der Inflationsberichterstattung auf das Berichtsmaterial eliminieren, was bei einer langfristigen Analyse besonders wichtig ist.

Bonitätsanalyse

Der Solvenzindikator charakterisiert die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Verbindlichkeiten nachzukommen. Die Berechnung und Analyse dieses Indikators ist für das Unternehmen von großer Bedeutung, da sein geringes Potenzial der Grund für die Einstellung seiner Zahlungen sein kann. Die Analyse untersucht die aktuelle und langfristige Zahlungsfähigkeit.

Die aktuelle Zahlungsfähigkeit kann aus der Bilanz ermittelt werden, indem die Höhe seiner Zahlungsmittel mit dringenden Verbindlichkeiten verglichen wird. Die beste Option ist, wenn das Unternehmen immer über genügend freie Mittel verfügt, um bestehende Verbindlichkeiten zu begleichen. Aber das Unternehmen ist auch dann zahlungsfähig, wenn es nicht über genügend freie Mittel verfügt oder diese überhaupt nicht existieren, aber das Unternehmen ist in der Lage, seine Vermögenswerte schnell zu verwerten und Gläubiger auszuzahlen.

Zu den meisten Zahlungsmitteln gehören Bargeld, kurzfristige Wertpapiere, ein Teil der Forderungen, auf dessen Eingang Vertrauen besteht. Zeitliche Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten und Schulden, die zurückzuzahlen sind: kurzfristige Bankdarlehen, Verbindlichkeiten für Lieferungen und Leistungen an den Haushalt. Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens ergibt sich aus dem Verhältnis von Zahlungsmitteln zu dringenden Verpflichtungen. Wenn dieses Verhältnis kleiner als 1 ist, besteht die Möglichkeit, dass dieses Unternehmen seine kurzfristigen Schulden nicht rechtzeitig zurückzahlen kann. Dieses Problem kann bei der Analyse zusätzlicher Informationen über den Zeitpunkt der Zahlung von Kreditoren, den Eingang von Forderungen usw. gelöst werden.

Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens wird anhand von Liquiditätskennzahlen beurteilt. Es gibt zwei bekannte Liquiditätskonzepte. Einer von ihnen zufolge wird unter Liquidität die Fähigkeit eines Unternehmens verstanden, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. In einem anderen Konzept ist Liquidität die Bereitschaft und Geschwindigkeit, mit der Umlaufvermögen in Bargeld umgewandelt werden kann. Gleichzeitig ist der Abschreibungsgrad des Umlaufvermögens durch den schnellen Verkauf zu berücksichtigen.

Eine geringe Liquidität ist der Mangel an Handlungsspielraum für die Verwaltung des Unternehmens. Die schwerwiegenderen Folgen einer geringen Liquidität sind die Unfähigkeit des Unternehmens, seine laufenden Schulden und Verpflichtungen zu begleichen, was zum Zwangsverkauf von langfristigen Finanzanlagen und Vermögenswerten und schließlich zu Zahlungsausfällen und Insolvenz führen kann.

Die Solvenz wird oft durch die Bilanzliquidität bestimmt. Die Analyse der Bilanzliquidität besteht darin, Fonds für einen Vermögenswert, gruppiert nach Liquiditätsgrad und absteigend nach Liquidität geordnet, mit Verbindlichkeiten für Verbindlichkeiten, zusammengefasst nach Fälligkeit und aufsteigend nach Fälligkeit, zu vergleichen.

Abhängig vom Liquiditätsgrad, dh der Geschwindigkeit der Umwandlung in Bargeld, werden die Vermögenswerte des Unternehmens in folgende Gruppen eingeteilt:

Und 1 sind die flüssigsten. Dazu gehören alle Barmittel (Barmittel und auf Konten) und kurzfristige Geldanlagen. Bargeld ist absolut liquide.

Und 2 - schnell umgesetzt. Hierzu zählen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte.

A 3 - langsam zu realisieren. Hierzu zählen Vorräte, mit Ausnahme der Posten „Abgegrenzte Aufwendungen“ sowie „Finanzanlagen“.

Und 4 sind schwer zu implementieren. Dies sind immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Anlagen im Bau.

Die Verbindlichkeiten werden nach der Dringlichkeit ihrer Zahlung gruppiert.

P 1 - das dringendste. Hierzu zählen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten.

P 2 - kurzfristig. Hierzu zählen Fremdmittel aus dem Bereich „Kurzfristige Verbindlichkeiten“.

P 3 - langfristig. Darin enthalten sind langfristige Schulden und sonstige langfristige Verbindlichkeiten.

P 4 - dauerhaft. Sie umfassen das genehmigte Kapital und sonstige Posten aus dem Bereich „Eigenkapital“ sowie „Abgegrenzte Erträge“, „Verbrauchsmittel“ und „Rückstellungen für zukünftige Erträge und Aufwendungen“.

Um das Gleichgewicht von Aktiva und Passiva zu halten, wird die Summe dieser Gruppe um den Betrag der „Abgrenzungsposten“ und der Mehrwertsteuer gekürzt.

Der Saldo gilt als absolut flüssig, wenn A1 – P1, A2 – P2, A 3 – P3, A4? P 4. Für den Fall, dass eine oder mehrere Ungleichungen des Systems ein Vorzeichen haben, das dem in der optimalen Version festgelegten Vorzeichen entgegengesetzt ist, weicht die Liquidität der Bilanz mehr oder weniger von der absoluten ab. Gleichzeitig wird das Fehlen von Mitteln in einer Gruppe von Vermögenswerten durch deren Überschuss in einer anderen Gruppe ausgeglichen, wobei in diesem Fall jedoch nur der Wertausgleich erfolgt, da in einer realen Zahlungssituation weniger liquide Vermögenswerte keine liquideren ersetzen können.

Es ist zweckmäßig, die zu Gruppen zusammengefassten Bilanzposten in Form von Tabelle 6 darzustellen.

Eine solche Liquiditätsbewertung ist nicht abschließend, da jede Passivgruppe der Bilanz mit ganz anderen Vermögenswerten versehen sein kann als die in der Vergleichsgruppe angegebenen.

Für eine genauere Einschätzung der Bilanzliquidität ist es notwendig, folgende Liquiditätskennzahlen zu analysieren:

Die aktuelle Liquiditätskennzahl berechnet sich aus dem Verhältnis der kurzfristigen (umlaufenden) Vermögenswerte zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten:

Das Umlaufvermögen umfasst Vorräte abzüglich Rechnungsabgrenzungsposten, Barmittel, Forderungen und kurzfristige Investitionen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen Fremdmittel (Abschnitt „Kurzfristige Verbindlichkeiten“) und Verbindlichkeiten.

Der resultierende Indikator wird mit dem Durchschnitt für Gruppen ähnlicher Unternehmen verglichen. Es kann davon ausgegangen werden, dass die Position des Unternehmens umso besser ist, je höher dieser Koeffizient ist. Andererseits kann ein überschätzter Koeffizient auf eine übermäßige Umlenkung der eigenen Mittel des Unternehmens in verschiedene Arten von Vermögenswerten, überschüssige Produktionsreserven, hinweisen.

Theoretisch wird der Wert dieses Indikators im Bereich von 2 ... 2,5 als ausreichend angesehen, aber abhängig von den Berechnungsformen, der Umschlagsrate des Betriebskapitals, der Dauer des Produktionszyklus kann dieser Wert erheblich niedriger sein. sie werden jedoch positiv bewertet, wenn der Wert größer als 1 ist.

Tabelle 6. Analyse der Liquidität des Unternehmens

	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres		Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Zahlungsüberschuss oder -mangel -A - P
Betrag, tausend Rubel		Betrag, tausend Rubel		Betrag, tausend Rubel		Betrag, tausend Rubel		Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres
А 1 - am flüssigsten
A 2 - schnell umgesetzt
A 3 - langsam in der Umsetzung
Und 4 - schwer umzusetzen

Die Quick-Liquidity-Ratio bestimmt die Fähigkeit des Unternehmens, seine laufenden Verpflichtungen aus schnell liquiden Mitteln zu erfüllen:

Sie zeigt, welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten zu Lasten von Barmitteln, Geldern in kurzfristigen Geldanlagen sowie Einzahlungen aus Abrechnungen mit Kunden sofort zurückgezahlt werden kann.

Als optimaler Wert wird der Wert dieses Koeffizienten angesehen, der 0,8 ... 1 entspricht. Bei einem gleichen Indikator für die Gesamtliquidität ist die Finanzlage zweier Unternehmen demjenigen mit einem höheren Koeffizienten für dringende Liquidität vorzuziehen.

Die absolute Liquiditätskennzahl errechnet sich aus dem Verhältnis von liquiden Mitteln, kurzfristigen Finanzanlagen zu Nebenverbindlichkeiten. Er charakterisiert die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu Lasten von liquiden Mitteln und leicht realisierbaren kurzfristigen Finanzanlagen sofort zu begleichen. Theoretisch gilt dieser Indikator als ausreichend, wenn dieser Wert größer als 0,2 ... 0,25 ist:

Zur Beurteilung der aktuellen Liquidität wird auch das Nettoumlaufvermögen verwendet, das den Überschuss der kurzfristigen Vermögenswerte über die kurzfristigen Verbindlichkeiten darstellt. Das Working Capital Defizit entsteht, wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten das Umlaufvermögen übersteigen.

Die Berechnung der Liquiditätsindikatoren ist die kritischste Phase der Analyse, daher ist es notwendig, Informationen über mehrere Jahre hinweg zu verwenden, die es ermöglichen, Trends in ihrer Veränderung zu erkennen.

Um die langfristige Zahlungsfähigkeit (mehr als ein Jahr) zu beurteilen, sind der Gewinn und die Ertragsfähigkeit am wichtigsten, da diese Faktoren für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens entscheidend sind.

Um die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, aus seinen Aktivitäten auch in Zukunft konstant Gewinn zu erwirtschaften, wird die KP-Cash-Adäquanz-Quote berechnet. Es spiegelt die Fähigkeit eines Unternehmens wider, Barmittel zu verdienen, um Investitionen zu decken, das Betriebskapital zu erhöhen und Dividenden auszuschütten. Zähler und Nenner verwenden Daten für 3-5 Jahre.

KP-Koeffizient 1 gleich eins bedeutet, dass das Unternehmen ohne externe Finanzierung funktionieren kann.

Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten- Dies ist eine systematische, umfassende Untersuchung, Messung und Verallgemeinerung des Einflusses von Faktoren auf die Ergebnisse des Unternehmens durch die Verarbeitung bestimmter Informationsquellen (Indikatoren des Plans, Rechnungslegung, Berichterstattung). Bestandteile der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten sind Finanz- und Managementanalysen.

Der Inhalt der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten- eine gründliche und umfassende Untersuchung der wirtschaftlichen Informationen und der Funktionalität des analysierten Managementobjekts, um optimale Managemententscheidungen zu treffen, um die Umsetzung der Produktionsprogramme des Unternehmens sicherzustellen, den Umfang ihrer Umsetzung zu bewerten, Schwachstellen und betriebseigene Reserven zu identifizieren.

Rolle von AFHD. Auf Basis der Analyseergebnisse werden Managemententscheidungen entwickelt und begründet. AFHD geht Entscheidungen und Handlungen voraus, begründet sie und ist die Grundlage des wissenschaftlichen Produktionsmanagements, sichert dessen Objektivität und Effizienz. Der Analyse kommt eine wichtige Rolle bei der Ermittlung und Nutzung von Reserven zur Steigerung der Produktionseffizienz zu.

Bedeutung. AFHD fördert den sparsamen Umgang mit Ressourcen, die Identifizierung und Umsetzung von Best Practices, die wissenschaftliche Arbeitsorganisation, neue Geräte und Produktionstechnologien sowie die Vermeidung unnötiger Kosten.

Bei der Analyse von Jahresabschlüssen können Sie verschiedene Methoden (sowohl logische als auch formalisierte) verwenden. Zu den am häufigsten verwendeten Methoden der Finanzanalyse gehören jedoch:

1) die Methode der absoluten, relativen und durchschnittlichen Werte.

Methode der Absolutwerte charakterisieren die Anzahl, das Volumen (die Größe) des untersuchten Prozesses. Absolute Werte haben immer eine Art Maßeinheit: natürlich, bedingt natürlich, Wert (monetär).

Natürliche Maßeinheiten werden verwendet, wenn die Maßeinheit den Verbrauchereigenschaften des Produkts entspricht. Zum Beispiel wird die Produktion von Stoffen in Metern geschätzt, die landwirtschaftliche Produktion - in Zentnern und Tonnen, wie bei elektrischer Energie in Kilowatt.

Der berechnete Absolutwert ist beispielsweise die absolute Abweichung. Dies ist der Unterschied zwischen zwei absoluten Zahlen gleichen Namens:

± ΔP = P1 - P0

Dabei ist P1 der Wert des absoluten Indikators im Berichtszeitraum, P0 ist der Wert des absoluten Indikators im Basiszeitraum, ΔП ist die absolute Abweichung (Veränderung) des Indikators.

Relative Größe berechnet sich als Verhältnis des tatsächlichen Wertes des Indikators zur Vergleichsbasis, d.h. indem man eine Menge teilt durch: eine andere. Der relative Wert wird in Bruchteilen einer Einheit, Koeffizienten, berechnet.

Sie können Indikatoren gleichen Namens in Bezug auf verschiedene Zeiträume, verschiedene Objekte oder verschiedene Territorien vergleichen. Das Ergebnis eines solchen Vergleichs wird durch einen Koeffizienten (die Vergleichsbasis wird als Einheit genommen) dargestellt, in Prozent ausgedrückt und zeigt an, wie oft oder um wie viele Prozent der verglichene Indikator mehr (weniger) als der Basisindikator ist.

2) Vergleichsmethode- die älteste, logische Analysemethode. Die Vergleichsfrage wird nach „besser oder schlechter“, „mehr oder weniger“ entschieden. Dies liegt vor allem an den Besonderheiten der menschlichen Psychologie, die Objekte paarweise vergleicht. Beim Vergleich verwenden sie unterschiedliche Techniken, zum Beispiel Skalen.

3) Vertikale Analyse- Darstellung des Jahresabschlusses in Form von relativen Indikatoren. Eine solche Darstellung ermöglicht es Ihnen, den Anteil jeder Bilanzposition an der Gesamtsumme zu sehen. Ein obligatorisches Element der Analyse sind die Zeitreihen dieser Werte, mit denen strukturelle Veränderungen in der Zusammensetzung der Vermögenswerte und deren Deckungsquellen verfolgt und vorhergesagt werden können.

Hauptmerkmale der vertikalen Analyse:

Der Übergang zu relativen Indikatoren ermöglicht eine vergleichende Analyse von Unternehmen unter Berücksichtigung von Branchenspezifika und anderen Merkmalen;

Relative Indikatoren glätten die negativen Auswirkungen inflationärer Prozesse, die die absoluten Indikatoren von Jahresabschlüssen erheblich verzerren und somit deren dynamische Vergleichbarkeit erschweren.

4) Horizontale Analyse Bilanz besteht darin, eine oder mehrere analytische Tabellen zu erstellen, in denen die absoluten Bilanzkennzahlen durch die relativen Wachstumsraten (Rückgangsraten) ergänzt werden. Der Aggregationsgrad der Indikatoren wird vom Analysten bestimmt. Sie nehmen in der Regel die Basis-Wachstumsraten für mehrere Jahre (Nachbarzeiträume) heran, was eine Analyse der Veränderung einzelner Bilanzposten sowie eine Wertvorhersage ermöglicht.

Horizontale und vertikale Analyse ergänzen sich. Daher ist es in der Praxis möglich, analytische Tabellen zu erstellen, die sowohl die Berichtsstruktur der Finanzform als auch die Dynamik ihrer einzelnen Indikatoren charakterisieren.

5) Die Trendanalyse ist ein Teil der zukunftsgerichteten Analyse, sie ist im Management für die Finanzprognose erforderlich. Ein Trend ist ein Entwicklungspfad. Der Trend wird basierend auf der Analyse von Zeitreihen wie folgt bestimmt: Es wird ein Diagramm der möglichen Entwicklung der Hauptindikatoren der Organisation erstellt, die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate bestimmt und der prognostizierte Wert des Indikators berechnet. Dies ist der einfachste Weg, um Finanzprognosen zu erstellen. Derzeit beträgt der Abrechnungszeitraum auf Ebene einer einzelnen Organisation einen Monat oder ein Quartal.

6) Faktorenanalyse Ist eine Methodik für eine umfassende und systematische Untersuchung und Messung des Einflusses von Faktoren auf den Wert von Leistungsindikatoren.

Ein Faktorensystem zu erstellen bedeutet, das untersuchte Phänomen in Form einer algebraischen Summe, eines Quotienten oder eines Produkts mehrerer Faktoren darzustellen, die die Größe dieses Phänomens beeinflussen, und steht in funktionaler Abhängigkeit davon.

7) Finanzielle Verhältnisse werden verwendet, um die Finanzlage eines Unternehmens zu analysieren und stellen relative Indikatoren dar, die aus den Daten des Jahresabschlusses, hauptsächlich aus den Daten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, ermittelt werden.

Die Kriterien zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens anhand von Finanzkennzahlen werden in der Regel in folgende Gruppen eingeteilt:

Zahlungsfähigkeit;

Rentabilität oder Rentabilität;

Effizienz bei der Verwendung von Vermögenswerten;

Finanz-(Markt-)Stabilität;

Geschäftstätigkeit.

Methodik für eine umfassende Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.

eine Reihe von analytischen Methoden und Regeln zum Studium der Wirtschaftlichkeit eines Unternehmens,

Nächste Schritte.

1) die Gegenstände, der Zweck und die Ziele der Analyse werden festgelegt, ein Plan für die Analysearbeit wird erstellt.

2) Es wird ein System synthetischer und analytischer Indikatoren entwickelt, mit dessen Hilfe der Analysegegenstand charakterisiert wird.

3) die notwendigen Informationen werden gesammelt und für die Analyse aufbereitet (Ihre Richtigkeit wird überprüft, in vergleichbarer Form dargestellt usw.).

4) Es wird ein Vergleich der tatsächlichen Ergebnisse des Managements mit den Indikatoren des Plans des Berichtsjahres, den tatsächlichen Daten der Vorjahre, mit den Leistungen führender Unternehmen, der gesamten Branche usw. durchgeführt.

5) Es wird eine Faktorenanalyse durchgeführt: Faktoren werden identifiziert und ihr Einfluss auf das Ergebnis wird bestimmt.

6) ungenutzte und vielversprechende Reserven zur Steigerung der Produktionseffizienz werden aufgedeckt.

7) Eine Bewertung der Ergebnisse der Bewirtschaftung erfolgt unter Berücksichtigung der Wirkung verschiedener Faktoren und der aufgedeckten ungenutzten Reserven, Maßnahmen zu deren Nutzung werden entwickelt.

Elemente, Techniken und Analysemethoden, die in verschiedenen Phasen der Studie verwendet werden, um:

Primäre Verarbeitung der gesammelten Informationen (Prüfung, Gruppierung, Systematisierung);

Untersuchung des Zustands und der Entwicklungsmuster der untersuchten Objekte;

Bestimmung des Einflusses von Faktoren auf die Ergebnisse der Tätigkeit von Unternehmen;

Berechnung ungenutzter und voraussichtlicher Reserven zur Steigerung der Produktionseffizienz;

Verallgemeinerung der Analyseergebnisse und umfassende Bewertung der Aktivitäten von Unternehmen;

Konkretisierung von Plänen zur wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung, Managemententscheidungen, verschiedene Aktivitäten.

Konzept und Klassifizierung der wirtschaftlichen Reserven.

Wirtschaftliche Reserven stellen ständig neue Möglichkeiten zur Verbesserung der Effizienz von Aktivitäten dar. Reserven sind Ressourcenreserven (Rohstoffe, Materialien, Ausrüstung, Brennstoffe usw.), die für den reibungslosen Betrieb eines Unternehmens erforderlich sind. Sie werden bei zusätzlichem Bedarf erstellt.

1) Nach räumlicher Basis: betriebsintern, sektoral, regional, national

2) Basierend auf der Zeit:

Ungenutzte Reserven sind verpasste Gelegenheiten, die Produktionseffizienz in Bezug auf den Plan oder die Errungenschaften der Wissenschaft und fortgeschrittenen Erfahrung in den vergangenen Zeiträumen zu verbessern.

Unter kurzfristigen Reserven versteht man Chancen zur Ergebnisverbesserung der Wirtschaftstätigkeit, die in der nächsten Periode (Monat, Quartal, Jahr) realisiert werden können.

Prospektive Reserven werden in der Regel über einen langen Zeitraum kalkuliert. Ihr Einsatz ist mit erheblichen Investitionen, der Einführung der neuesten Errungenschaften des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts, der Umstrukturierung der Produktion, einer Änderung der Produktionstechnologie, der Spezialisierung usw. verbunden.

3) Nach Phasen des Produktlebenszyklus:

Vorproduktionsphase. Hier können Reserven für die Steigerung der Produktionseffizienz identifiziert werden, indem das Design des Produkts verbessert, die Technologie seiner Herstellung verbessert, billigere Rohstoffe verwendet werden usw. In dieser Phase sind die größten Reserven zur Senkung der Produktionskosten objektiv begrenzt.

In der Produktionsphase erfolgt die Entwicklung neuer Produkte, neuer Technologien und dann die Massenproduktion von Produkten. In dieser Phase verringert sich die Menge der Reserven, da bereits daran gearbeitet wurde, Produktionskapazitäten zu schaffen, die notwendigen Geräte und Werkzeuge zu kaufen und den Produktionsprozess zu etablieren. Dies sind Reserven, die mit der Verbesserung der Arbeitsorganisation, der Erhöhung ihrer Intensität, der Verringerung der Ausfallzeiten der Ausrüstung, der Einsparung und der rationellen Verwendung von Rohstoffen und Materialien verbunden sind.

Die Betriebsphase unterteilt sich in die Gewährleistungsfrist, in der der Auftragnehmer verpflichtet ist, die vom Verbraucher festgestellten Probleme zu beseitigen, und die Nachfrist. In der Phase des Betriebs der Anlage hängen die Reserven für eine effizientere Nutzung und Kostensenkung (Einsparung von Strom, Kraftstoff, Ersatzteilen usw.) hauptsächlich von der Qualität der Arbeit in den ersten beiden Phasen ab.

Reserven in der Recyclingphase sind Möglichkeiten, Einnahmen aus dem Recycling von Recyclingmaterialien zu erzielen und die Kosten für die Entsorgung eines Produkts nach dem Ende seines Lebenszyklus zu reduzieren.

4) nach Stufen des Reproduktionsprozesses:

Im Bereich Produktion - die Hauptreserven - Steigerung der Effizienz der Ressourcennutzung

Im Bereich des Umlaufs - Vermeidung verschiedener Produktverluste auf dem Weg vom Hersteller zum Verbraucher sowie Reduzierung der Kosten für Lagerung, Transport und Verkauf von Fertigprodukten).

5) nach Art der Produktion: in der Hauptproduktion, in der Nebenproduktion, in der Dienstleistungsproduktion

6) nach Art der Tätigkeit: in operativer Tätigkeit, Investitionstätigkeit, Finanztätigkeit

7) nach wirtschaftlicher Natur: umfangreich, intensiv

8) nach Bildungsquellen:

Intern – was durch die Kräfte und Mittel des Unternehmens selbst bewältigt werden kann

Extern - Dies ist die technische, technologische oder finanzielle Unterstützung einer Wirtschaftseinheit durch den Staat, höhere Behörden, Sponsoren usw.

9) durch Nachweismethoden:

Explizit - Reserven, die anhand von Buchhaltungs- und Berichtsmaterialien leicht zu identifizieren sind.

Hidden - Reserven, die mit der Umsetzung der Errungenschaften des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts und der besten Praktiken verbunden sind und die im Plan nicht vorgesehen waren.