Методи за анализ на финансово-стопанската дейност на предприятието. Основните показатели за финансово-стопанската дейност на предприятието

В момента рязко нараства значението на анализа на финансово-икономическите дейности на предприятието. Резултатите от анализа представляват интерес за различни категории анализатори: управленски персонал, представители на финансови органи, данъчни инспектори, кредитори и др.

Финансовото състояние се отнася до способността на предприятието да финансира дейността си. Характеризира се със сигурност финансови ресурсинеобходими за нормалното функциониране на предприятието, целесъобразността на тяхното местоположение и ефективността на използване, както и финансовите взаимоотношения с други юридически и физически лица.

Като начало нека направим хоризонтален и вертикален анализ на баланса на компанията за 3 години.

Хоризонтален анализ. В процеса на анализ преди всичко трябва да се проучи динамиката на активите на организацията, промените в техния състав и структура и да им се даде оценка. За целта ще извършим хоризонтален анализ на активите на Gizarttex LLC.

Хоризонталният анализ ви позволява да сравните всяка позиция в баланса към момента с предходния период. Анализът на балансовия актив съдържа информация за разпределението на капитала, с който разполага предприятието, т.е. върху инвестирането му в конкретни имуществени и материални ценности, разходите на предприятието за производство и продажба на продукция и върху остатъци от свободни парични средства.

Абсолютната промяна се изчислява чрез изчисляване на разликата между съответните ключови цифри в края на годината и началото на годината, а относителната дисперсия се изчислява чрез разделяне на резултата от абсолютното отклонение на стойността в началото на годината ключова фигура. За извършване на анализа ще използваме счетоводните записи на предприятието, отчета за приходите и разходите. Всички данни са представени в Таблица 3.

Хоризонтален анализ на активите на Gizarttex LLC показва, че абсолютният им размер през 2012 г. намалява с 33 милиона рубли, или 13,4%. Може да се заключи, че организацията намалява икономическия си потенциал. Увеличението на текущите активи се дължи на увеличение на Париорганизации за 212 милиона рубли и резерви.

Таблица 3. Аналитичен баланс на активите (милиони рубли)

		ОТКЛЮЧЕНИЕ
			Абсолютно	Относителна	Абсолютно	Относителна
I. Текущи активи
Пари в брой
Вземания
Аванси към доставчици
Общо текущи активи
II. Дълготрайни активи
Дълготрайни активи
Включително незавършено капитално строителство
Нематериални активи
Други нетекущи активи
Нетекущи активи общо
Общата сума на активите

Ръстът на такъв показател като парични средства +212 млн. рубли показва, че организацията не изпитва финансови затруднения, тъй като разполага с големи финансови ресурси, които не се инвестират в излишни резерви.

Увеличаването на броя на вземанията е свързано с увеличаване на продажбите, тъй като в същото време има увеличение на приходите на компанията. Този индикатор показва увеличаване на риска от неплащане или ненавременно плащане за пуснати продукти.

Анализирайки състава на нетекущите активи, може да се отбележи, че намалението на показателя през 2012 г. в сравнение с 2011 г. с -33 милиона рубли се дължи на промяна в състава на дълготрайните активи.

Вторият компонент на анализа Финансово състояниеорганизацията е да оцени източниците на образование на организацията.

За оценка на източниците се използват данни от хоризонталния анализ на балансовите пасиви. Анализът на задължението дава възможност да се определи какви промени са настъпили в структурата на собствения и дълговия капитал, колко дългосрочни и краткосрочни заемни средства са привлечени в оборота на дружеството, т.е. задължението показва откъде са дошли средствата, на кого ги дължат предприятията. Изчисленията на абсолютната и относителната промяна за разглежданите показатели са подобни на изчисленията на актива.

Таблица 4. Пасиви от аналитичния баланс (млн. рубли)

		ОТКЛЮЧЕНИЕ
			Абсолютно	Относителна	Абсолютно	Относителна
I. Краткосрочни заеми, заеми
Задължения
Аванси на купувачите
II. дългосрочни задължения
Дългосрочни заеми, заеми
III. Собствен капитал
Уставният капитал
Допълнителен капитал
Натрупана печалба
Собствен капитал, общо
Общо задължения

Увеличението на задълженията през 2012 г. от ООО Gizarttex е с 1 798 милиона рубли. Увеличението се дължи основно на увеличение на краткосрочните задължения с 52%. В края на анализирания период (2012 г.) задълженията се състоят изцяло от задължения.

Собственият капитал се увеличава с 1506 милиона RUR. Увеличението на собствения капитал в края на анализирания период (2012 г.) се дължи на натрупаната печалба в размер на 1395 милиона рубли. Въпреки значителното увеличение на собствения капитал, допълнителният и уставният капитал на организацията остават непроменени.

По този начин, на базата на извършения хоризонтален анализ, можем да кажем, че финансово-икономическите дейности на предприятието са допринесли за увеличаване на неговия собствен капитал.

Вертикалният анализ се извършва с помощта на аналитична таблица и включва изследване на промените в специфичните тегла на активите и пасивите на баланса, за да се предвидят промени в тяхната структура.

Таблица 5. Вертикален анализ на активите

				Промяна в специфичното тегло
Цена, милиони рубли		Цена, милиони рубли	Делът на актива в общата стойност на актива, %	Цена, милиони рубли	Делът на актива в общата стойност на актива, %
Текущи активи
Пари в брой
Краткосрочни финансови инвестиции
Вземания
Аванси към доставчици
Други текущи активи
Общо текущи активи
II. Дълготрайни активи
Дългосрочни финансови инвестиции
Дълготрайни активи
Вкл. в ход капитално строителство
Нематериални активи
Други нетекущи активи
Нетекущи активи общо
Общата сума на активите

В структурата на активите на баланса на LLC "Gizartteks" значителен дял принадлежи на текущите активи. В началото на 2011 г. стойността на краткотрайните активи възлиза на 78,2% от общата им стойност, а в края на годината - 92,7%. Наблюдава се тенденция към увеличаване на дела на този вид активи.

Към 01.01.2011 г. значителен дял в текущите активи имат стоковите запаси - 73%. През разглеждания период се наблюдава тенденция на тяхното увеличаване на текущите активи на GizarTeks LLC.

Следващият вид краткотрайни активи със значително специфично тегло са вземанията. Към 01.01.2011 г. делът на този вид активи е 1,5%, към края на 2012 г. делът нараства с 5,2%.

Делът на нетекущите активи в началото на 2011 г. е 21,8%, нараства спрямо 2010 г. с 0,9%. В началото на 2012 г. обаче делът е 7,3%. Има тенденция към намаляване на този вид активи. Намалението е причинено от намаляване на дълготрайните активи - премахване на остаряло оборудване.

Пасивите включват собствен капитал и текущи задължения. Следователно според дела на пасивите може да се заключи, че източниците на финансово-стопанската дейност на предприятието са се променили.

Таблица 6. Вертикален анализ на пасивите

				Промяна в специфичното тегло
Цена, милиони рубли	Делът на актива в общата стойност на актива, %	Цена, милиони рубли	Делът на актива в общата стойност на актива, %	Цена, милиони рубли	Делът на актива в общата стойност на актива, %
Краткосрочни заеми, заеми
Задължения
Аванси на купувачите
Други текущи задължения
Краткосрочни задължения, общо
II.Дългосрочни задължения
Дългосрочни заеми, заеми
Други дългосрочни задължения
Общо дългосрочни задължения
III. Собствен капитал
Уставният капитал
Допълнителен капитал
Натрупана печалба
Други източници на собствен капитал
Собствен капитал, общо
Общо задължения

През анализирания период през 2011 г. се наблюдава намаление на дела на собствения капитал с 0,66% спрямо 2010 г. и е 50,66%. Трябва да се отбележи, че съдържанието на дела на собствения капитал под 50% е нежелателно, тъй като компанията ще зависи от заеми. През 2012 г. обаче делът на собствения капитал нараства значително до 70,98% поради натрупаната печалба и други източници на собствен капитал.

Дружеството не е имало дългосрочни задължения за анализирания период. Ако вземем предвид възможността за замяна на краткосрочните задължения с дългосрочни, тогава преобладаването на краткосрочните източници в структурата на привлечените средства е отрицателен фактор, който характеризира влошаването на структурата на баланса и увеличаването на риск от загуба на финансова стабилност.

Делът на краткосрочните задължения през 2012 г. намалява спрямо 2010-2011 г. с 22,83%.

За организацията е важно не само да извършва анализ и компетентно представяне на резултатите, но и да формулира препоръки на тяхна основа за подобряване на представянето и качествени характеристикив дейността на организацията. Основната цел на финансовия анализ не е изчисляването на показателите, а способността за интерпретиране на получените резултати.

На базата на хоризонтален и вертикален анализ на баланса се определят положителни и отрицателни тенденции в промените в разделите и позициите на баланса.

В структурата на активите на организацията LLC "Gizartteks" голям дял принадлежи на паричните средства. През разглеждания период делът на текущите активи е над 50%. Това показва формирането на мобилна структура на активите, което допринася за ускоряване на оборота оборотен капиталорганизации.

Пълна картина на състоянието на платежоспособността на дружеството може да се представи чрез анализ на коефициентите на ликвидност.

В практиката на аналитичната работа се използва система от показатели за ликвидност, изчислени по следните формули.

Коефициентът на абсолютна ликвидност се определя по следната формула:

Cal = Ds / Kfo (5)

където: Cal е коефициентът на абсолютна ликвидност; ДС - пари в брой; Kfo - краткосрочни финансови задължения.

Бързото съотношение се определя по следната формула:

Kbl = Ds + Kfv + Kdz / Kfo (6)

където: Кбл - коефициент на бърза ликвидност; ДС - пари в брой; Кдз - краткосрочни вземания; Кфв - краткосрочни финансови инвестиции; Kfo - краткосрочни финансови задължения.

Стойността на този показател обикновено се счита за задоволителна 0,7-1.

Коефициентът на текуща ликвидност (коефициент на общо покритие) показва степента на покритие от краткосрочни активи на краткосрочните задължения. Коефициент със стойност по-голяма от 2,0 се счита за задоволителен.

Ktl = Ta / Ko (7)

където: Ктл - коефициент на текуща ликвидност; Ta - текущи активи; Ко - краткосрочни задължения.

Тези показатели ви позволяват да определите способността на дружеството да изплаща краткосрочните си задължения през отчетния период.

Нека изчислим показателите за ликвидност K al 2010 -55 / 498 = 0,11

K t 2010 -903 / 498 = 1,81.

K bl 2010 -55 + 0 + 25/498 = 0,16.

K al 2011 -43 / 558 = 0,08.

K t 2011 -885 / 558 = 1,58.

K bl 2011 -43 + 0 + 17/558 = 0,11.

K al 2012 -255 / 750 = 0,34.

K t 2012 -2716 / 750 = 3,62.

K bl 2012 -255 + 0 + 197/750 = 0,6.

Данните са представени в Таблица 7.

Таблица 7. Динамика на показателите за ликвидност (милиони рубли)

Коефициентът на текуща ликвидност характеризира общото осигуряване на предприятието с оборотни средства за извършване на стопанска дейност и своевременно погасяване на спешни задължения на предприятието. Коефициентът на текуща ликвидност показва, че през 2011 г. 1 рубла текущи задължения представлява 1,58 рубли текущи активи, докато през 2010 г. този показател е 1,81, а вече през 2012 г. това съотношение е 3,62 рубли ... текущи активи на 1 рубла текущи задължения. Това показва повишаване на платежните възможности на предприятието.

Коефициентът на бърза ликвидност е подобен по значение на предишния индикатор, но се изчислява за по-тесен кръг от текущи активи, когато най-ликвидната част от тях - производствени запаси и материални разходи... Коефициентът на бърза (спешна) ликвидност характеризира способността на дружеството да изплаща текущи (краткосрочни) задължения за сметка на текущите активи. Увеличение на коефициента през 2011-2012г от 0,11 до 0,6 се дължи основно на намаление на задълженията на предприятието.

Ако коефициентът на текуща ликвидност е в приемливия диапазон, докато коефициентът на бърза ликвидност е неприемливо нисък, това означава, че дружеството може да възстанови техническата си платежоспособност чрез продажба на складовите си наличности и вземания, но в резултат на това може да бъде лишено от възможност нормално функционира.

Коефициентът на абсолютна ликвидност на показателя за 2011 г. - 0,08 се увеличава до 0,34 през 2012 г. Така дружеството може спешно да изплати задълженията си.

Компанията LLC "Gizartteks" е ликвидна, тоест има способността да преобразува активите си в пари и да изплаща задълженията си за плащане своевременно. Той обаче трябва да обърне внимание на бързото съотношение, което е неприемливо ниско.

Таблица 8. Основни технически и икономически показатели на LLC "Gizartteks"

През 2012 г. се наблюдава положителна тенденция в развитието на предприятието: темпът на растеж на приходите е 274,5%, което показва увеличение на продажбите на продукти; темпът на нарастване на балансовата печалба е 427,9%; нетна печалба 461,5%, печалба от продажби на продукти 361%. И това е въпреки факта, че през 2011 г. печалбата от продажбата на продукти значително намалява в сравнение с 2010 г. с 221 милиона рубли. Увеличението на нетната печалба е положителна тенденция, сочеща бизнес активностпредприятия.

Изследваме системата от показатели за ефективност на предприятието. Най-интересните показатели са възвръщаемостта на активите, възвръщаемостта на собствения капитал и възвръщаемостта на продажбите.

Възвръщаемостта на активите е индикатор за рентабилността и ефективността на компанията, изчистен от влиянието на размера на привлечените средства. Използва се за сравняване на предприятия от една и съща индустрия и се изчислява по формулата:

Рентабилност = Нетна печалба / средна стойностактиви (8)

Възвръщаемостта на активите показва колко печалба пада върху всяка рубла, инвестирана в имуществото на организацията.

• 1. Осъзнаване на поемането на рискове. Тъй като финансовият риск е обективно явление, напълно изключете риска от финансови дейностипредприятие е невъзможно. След като оцените нивото на риска за отделните операции, можете да приемете тактика за „избягване на риска“. Осъзнаването на приемането на риска е предпоставка за неутрализиране на последствията от риска.
• 2. Управляемост на приетите рискове. Портфейлът от финансови рискове трябва да включва предимно тези, които могат да бъдат неутрализирани.
• 3. Независимост на индивидуалното управление на риска. Финансови загуби на различни видоверисковете са независими един от друг и в процеса на управлението им трябва да се неутрализират поотделно.
• 4. Съпоставимост на нивото на приетите рискове с нивото на рентабилност на финансовите транзакции. Предприятието трябва да приема в процеса на извършване на финансови дейности само тези видове финансови рискове, чието ниво не надвишава съответното ниво на рентабилност по скалата "рентабилност - риск".

Всеки вид риск, за който нивото на риск е по-високо от нивото на очакваната възвръщаемост (с включена рискова премия в него), трябва да бъде отхвърлен от компанията (или размерът на премията и риска трябва да бъдат съответно ревизирани).

• 5. Съпоставимост на нивото на приетите рискове с финансовите възможности на предприятието. Очакваният размер на финансовите загуби на предприятието, съответстващ на определено ниво на финансов риск, трябва да съответства на дела от капитала, който се осигурява от вътрешно застраховане на рискове.
• 6. Ефективност на управлението на риска. Разходите на предприятието за неутрализиране на финансовия риск не трябва да надвишават размера на възможните финансови загуби за него, дори ако висока степенвероятността от рисково събитие. Критерият за ефективност на управлението на риска трябва да се спазва при осъществяването както на самозастраховане, така и на външно застраховане на финансови рискове
• 7. Отчитане за периода на операцията по управление на риска. Колкото по-дълъг е периодът на финансовата транзакция, толкова по-широк е обхватът на свързаните рискове. Ако е необходимо извършването на такива финансови транзакции, компанията трябва да гарантира, че необходимото допълнително ниво на рентабилност се получава не само за сметка на рисковата премия, но и премията за ликвидност, тъй като периодът на финансовата транзакция е период на "замразена ликвидност" на инвестирания в него капитал. Само в този случай предприятието ще има необходимия финансов потенциал, за да неутрализира негативните финансови последици от подобна операция при евентуално рисково събитие.
• 8. Отчитане на финансовата стратегия на предприятието в процеса на управление на риска. Контролна система финансови рисковетрябва да се основава на общите критерии на избраната от предприятието финансова стратегия (отразяваща неговата финансова идеология по отношение на нивото на приемливи рискове), както и на финансовата политика в определени области на финансовата дейност.
• 9. Отчитане на възможността за прехвърляне на рискове. Избягването на риска предполага избягване на риска, отказ от изпълнение на дейност (проект), свързана с риск. Такова решение се взема в случай на неспазване на горните принципи. Трябва обаче да се има предвид, че избягването на един вид риск може да доведе до появата на други.

Изчисляване и анализ на показатели за икономическата дейност на предприятието. Анализ на финансовото състояние на предприятието. Концепцията за стопанска дейност на предприятието.

Анализ на финансово-стопанската дейност на предприятието

Курсовата работа е изпълнена от А. А. Игнатиева.

Политехнически колеж Лишва

Лъсва, 2003

Въведение

Стойността на анализа на икономическата дейност на предприятието в пазарна икономика. Основни традиционни методи за анализ.

Анализът на финансово-икономическата дейност е наука, която изучава икономическите резултати на предприятието в тяхното интегрирано развитие с цел идентифициране на вътрешнопроизводствени резерви. Анализът най-общо се отнася до начина на познаване на обекти и явления. заобикаляща среда, основана на разделянето на цялото на съставните му части и изучаването им в цялото разнообразие от връзки и зависимости.

Значението на дисциплината за обучението на специалисти в пазарните условия е, че познаването на AFHD позволява вземане на решения, намиране на производствени резерви и тяхното използване.

Методът на науката се отнася до методите за изследване на даден предмет. По време на икономически анализ, аналитична обработка на икономическа информация, използват се специални методи и техники, които зависят от задачата и наличието на информационна база. Те могат да се разделят грубо на две групи: традиционни и математически.

Традиционни методи:

1. Използване на абсолютни, относителни и средни стойности.

Анализът на показателите за икономически явления, процеси, ситуации започва с използването на абсолютни стойности. Абсолютните стойности в счетоводството и статистиката са основните мерки, докато в AHD те се използват като основа за изчисляване на средни и относителни стойности. Относителните стойности са широко използвани в AHD. Те характеризират феномена на динамиката на показателите, т.е. изчислено чрез сравняване на действителната производителност за няколко периода от време. Когато се анализира структурата на една популация, се използва относителният размер на структурата. Изчисляването на тези показатели за няколко периода от време дава възможност да се анализират структурните промени. Стойностите на относителния интензитет са аналитични. Средните стойности също са важни при анализа, те дават обобщаваща характеристика на явленията и позволяват преход от единично към общо, от случайно към редовно. Без тях е невъзможно да се сравни изучаваната черта в различните популации. При аналитичните изчисления се използват различни видове средни стойности.

2. Водещият метод на AHD е методът на сравнение. Сравнението може да се направи за три вида динамика. Зависи от отчетния период, избран за сравнение:

При изпълнение на плана действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се сравнява с планираната.

Действителна динамика, действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се сравнява с действителната му стойност за същия период на предходната година.

Планирана динамика, планираната стойност на изследвания обект за отчетната година се сравнява с действителната му стойност от предходната година.

Процентите и коефициентите са резултат от сравнение в относително изражение. Предпоставка за прилагането на този метод е съпоставимостта на сравняваните икономически показатели... Сравненията могат да се правят и в абсолютни стойности. Определя се от начина, по който са разликите. Резултатът от това сравнение е разликата между действителния индикатор и базовия под формата на абсолютна стойност със знак "+" или "-".

3. Метод на групиране.

Групирането е неразделна част от всяко изследване. Тя ви позволява да изучавате икономическите явления в тяхната връзка и взаимозависимост, а също така ви позволява да идентифицирате влиянието на най-значимите фактори. В процеса на анализа се използват типологични, структурни и аналитични групировки.

Типологични групировки, те използват типа социални или икономически явления, които са в основата на тези групировки.

Структурните групировки се използват при изследване на състава на самите предприятия, а също така е възможно да се анализира структурата на продуктите.

Аналитичните групировки са предназначени да идентифицират връзката и взаимозависимостта, както и взаимодействието между изследваните явления и техните показатели.

При конструирането на тези групи от два взаимосвързани индикатора, единият се разглежда като фактор, влияещ върху другия, а вторият като резултат от първия - такова групиране дава възможност да се идентифицира връзката: колкото по-висока е квалификацията, толкова по-високи са заплатите.

Базира се на относителни показатели, изразяващи съотношението на нивото на дадено явление към нивото му в миналото или към нивото на подобно явление, взети за база за сравнение. Индексите са индивидуални и общи (агрегирани). С помощта на преизчисления на индекси и изграждане на времеви серии, характеризиращи конкретен индикатор, е възможно да се анализира феноменът на динамиката.

5. Метод на верижни замествания или елимация.

Използва се за изчисляване на влиянието на отделните фактори върху съответния съвкупен показател. Този методанализът се използва само когато връзката между изследваните явления има строго функционален характер. Този метод се състои в последователна замяна на планираните показатели с действителни, т.е. при всяко изчисление (замяна) се заменя само един индикатор или фактор. Степента на влияние на този или онзи индикатор се разкрива чрез последователно изваждане на първия от второто изчисление, втория от третото и т.н. При първото изчисление всички стойности са планирани, в последното - действителни. След определяне на размера на факторите се съставя баланс на отклоненията. Ако балансът на отклоненията се поддържа, тогава всички изчисления се извършват, правилни. В заключение се правят изводи и се очертават мерки за подобряване на крайните показатели.

6. Балансов метод.

Той се използва широко в счетоводството, статистиката, планирането и AHD (където има строго функционална зависимост на показателите). Този метод се основава на стоковия баланс, който може да се изрази със следната формула:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap" - запаси в началото на отчетния период

Nп - получаване на стока

Nр - продажба на стоки

Ноут - друго разпореждане със стоки

Nzap "" - запаси към края на отчетния период

Самият стоков (суровинен) баланс ни позволява да направим важни аналитични изводи. Особено ако е съставен не само като цяло, но и за отделни групи суровини, готови продукти. На базата на този баланс и с помощта на метода на верижните замествания се разкрива влиянието на всеки алгебричен член върху желания степен, т.е. фактор а.

1. Изчисляване и анализ на показатели за икономическата дейност на предприятието

1.1 Изпълнение на плана и динамиката на продаваните стоки и продукти.

Сравнението може да се направи за три вида динамика. Зависи от отчетния период, избран за сравнение:

а) изпълнение на плана - действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се сравнява с плановата му стойност.

б) действителна динамика - действителната стойност на изследвания обект през отчетната година се съпоставя с действителната му стойност за същия период на предходната година.

в) планова динамика - плановата стойност на изследвания обект за отчетната година се съпоставя с действителната му стойност от предходната година.

Изпълнението на плана и динамиката на продадените стоки и продукти могат да бъдат представени под формата на таблица.

Таблица 1.1.

индекс	% завършеност на плана	реална динамика	планирана динамика	отн. отклонение от факта. динамика	отн. отхвърлени. Според плана. динамика	относително отклонение
1. Обемът на продадените продукти по цени на едро
2. Търговски продукти по планови цени на едро
в реални цени

Обяснение на Таблица 1.1.

1.1.1. Изчисляване на % изпълнение на плана за всички показатели:

Обем на реалните продукти = = = 102,8%

103,5%

1.1.2. Изчисляване на действителната динамика за всички показатели:

Обемът на реалните продукти = = = 117%

Търговски продукти в пл. цени на едро = == 100,5%

1.1.3. Изчисляване на планираната динамика за всички показатели:

Обемът на реалните продукти = = =113,8%

Търговски продукти в пл. цени на едро = == 97,2%

1.1.4. Изчисляване на планираната динамика на обема на продадените продукти по цени на едро:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Реалният обем на продадените продукти възлиза на 2,8% повече от планираното, включително увеличение на обема на продажбите на продукти от най-висока категория с 14,3%, а също така надхвърли реалното ниво на продуктите през миналата година със 17%, в т.ч. най-високата категориякачество с 46,7%. Планираният обем на продадената продукция нараства с 13,8% спрямо миналата година, в т.ч. най-висока категория за качество с 28,3%. От това можем да заключим, че има увеличение на обема на продажбите на продукти в сравнение с миналата година и с плана поради продукти от най-висока категория за качество.

Реалният обем на търгуваната продукция в сравнение с плана нараства с 3,5%, а спрямо миналата година с 0,5%. Целевият TP намалява с 2,8% спрямо предходната година.

Наблюдава се увеличение на търгуемата продукция, а намалението с 2,8% на планирания показател спрямо миналогодишния показва, че предприятието е имало причини за намаляване на обема на търгуваната продукция.

1.2 Изпълнение на плана за основната номенклатура.

За да се осигури по-пълно задоволяване на нуждите на населението, е необходимо предприятието да изпълнява плана не само по отношение на обема на продуктите, но и по отношение на асортимента (номенклатурата). Номенклатурата е списък с имена на продукти и техния персонал, създаден за съответните видове продукти в Общоруската класификация на промишлените продукти (OKPP).

Асортиментът е списък с наименования на продукти с посочване на производствения обем за всеки вид. Тя може да бъде цялостна, групова и вътрешногрупова.

Анализът на изпълнението на плана за асортимента може да се извърши чрез сравняване на действително изпълнения асортимент с планирания, а оценката на изпълнението на плана се извършва по следните начини:

1. по метода на най-ниския процент.

2. по специфичното тегло в общия списък на наименованията на продуктите, за които е изпълнен производствен план.

3. като се използва средният процент, който се изчислява чрез разделяне на общата действителна продукция в рамките на плана на общата планирана продукция.

Въз основа на данните в таблица 2 определяме изпълнението на плана за асортимента:

Таблица 1.2.

производство	TP на цени на едро rub.	изпълнение на план %	TP, заслуга за изпълнение на плана за асортимента триене.
манометър
потенциометър
влагомер

Обяснение към таблица 1.2.

1.2.1. Изчисляване на продаваеми продукти по цени на едро. Определя се като се умножи цената на едро по обема на продукцията.

1.2.1.1 Изчисляване на продаваеми продукти от всички видове по цени на едро по план:

Man-r = 10 464 * 7,5 = 78 480 рубли.

Сензор = 16891 * 44 = 743204 рубли.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 рубли.

Влагомер = 125 * 1900 = 237500 рубли.

1.2.1.2 Изчисляване на продаваеми продукти от всички видове по цени на едро според реално:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81 675 рубли.

Сензор = 18904 * 44 = 8318776 rub.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623000 рубли.

Влагомер = 115 * 1900 = 218500 рубли.

1.2.2. Изчисляване на % изпълнение на плана за всички видове продукти. Определя се чрез сравняване на действителната стойност на изследвания обект през отчетната година с неговата планирана стойност:

Манометър = = 104,7%

Сензор = = 111,9%

Потенциометър = = 98%

Влагомер = = 92%

% издадени мн.ч. общо = = 103,5%

1.2.3. Изчисляването на изпълнението на плана за асортимента се извършва по метода на най-ниския процент.

% издадени мн.ч. сортирани. = = 98,1%

1.2.4 Производственият план е изпълнен като цяло със 103,5%. Но според потенциометъра планът е недоизпълнен с 2%, а според влагомера с 8%. Причините за неизпълнение на плана могат да бъдат външни и вътрешни. Външните включват: пазарни условия, промени в търсенето на определени видове продукти, състояние на материално-техническото осигуряване, ненавременно въвеждане в експлоатация на производствените мощности на предприятието по независещи от него причини. Вътрешни причини: недостатъци в организацията на производството, лошо техническо оборудване, престой, аварии, липса на електроенергия, ниска производствена култура, недостатъци в системата за управление и материално стимулиране.

1.3. Изпълнение на плана и темпове на растеж на производителността на труда на работник, на работник, на човек/отработен ден и човек/час.

Изчисляването на посочените показатели може да се извърши въз основа на данните в таблици 1, 2, 3.

Таблица 1.3.

индекс	произвежда. труд	изпълнение на план %	темп на растеж (спад)%
1. На 1 работник (хиляда рубли)
2. На 1 работник (хиляда рубли)
3. За 1 работа. (човек / ден, разтриване)
4. За 1 работник. (човек/час разтриване)

Обяснение към таблица 1.3.

1.3.1 Изчисляването на средната годишна продукция на 1 служител се определя чрез разделяне на обема на TP и средния брой служители:

GVPL = = 12 хиляди рубли

GVF = = 12,26 хиляди рубли

GVPRESH.ГОДИНА = = 12,3 хиляди рубли

1.3.2. Изчисляването на средната годишна продукция на 1 работник съгласно плана всъщност за предходната година се определя чрез разделяне на обема на TP и средния брой работници:

GVPL = = 16,3 хиляди рубли

GVF = = 16,75 хиляди рубли

GVPROSH.ГОДИНА = = 16,7 хиляди рубли

1.3.3. Изчисляването на средната годишна продукция на 1 отработено лице / ден съгласно плана, всъщност и за предходната година, се определя чрез разделяне на обема на TP на броя на отработеното лице / дни, произведени от работниците:

GVPL = = 71,06 рубли.

GVF = = 75,3 рубли.

GVPROSH.ГОДИНА = = 73,48 рубли.

1.3.4. Изчисляване на средната годишна продукция на 1 човек/час отработен по план, всъщност и за предходната година. Определя се чрез разделяне на обема на TP и броя на отработените хора/часове от работниците:

GVPL = = 8,73 рубли.

GVF = = 9,31 рубли.

GVPROSH.ГОДИНА = = 9,34 рубли.

1.3.5. Изчисляването на изпълнението на плана за производителност на труда се определя чрез разделяне на действителната и планираната средна годишна продукция:

1.3.5.1 на 1 работник:

% издадени мн.ч. = = 102,2%

1.3.5.2. на 1 работник:

% издадени мн.ч. = = 102,8%

1.3.5.3. на 1 отработено лице / ден:

% издадени мн.ч. = = 106%

1.3.5.4. на 1 отработен човек/час:

% издадени мн.ч. = = 106,6%

1.3.6. Изчисляването на темпа на растеж (намаляване) на производителността на труда се определя чрез разделяне на действителната средна годишна продукция на продукцията от предходната година:

1.3.6.1. темп на растеж на производителността на труда на 1 работник:

TR (C) = = 99,7%

1.3.6.2. темп на растеж на производителността на труда на работник:

TR (C) = = 100,3%

1.3.6.3. темп на нарастване на производителността на труда на 1 отработено лице / ден:

TR (C) = = 102,5%

1.3.6.4. темп на нарастване на производителността на труда на 1 отработен човек/час:

TR (C) = = 99,7%

1.3.7. Според изчисленията можем да заключим: темпът на намаляване на производителността на труда на 1 служител, който възлиза на 99,7%, е повлиян от увеличаване на броя на управлението на персонала с 23 души в сравнение с плана и техния дял в общият брой на наетите лица е 2,7%, докато броят на работниците през този период се е увеличил само с 12 души. Предприятието трябва да преразгледа структурата на персонала, в противен случай производството няма да бъде рентабилно, тъй като има големи разходи за поддръжка на управленския апарат.

Има увеличение на производителността на труда на 1 работно място. човек/ден, което се е случило поради работа през почивните и празничните дни. Поради намаляването на производителността на труда на 1 отработен човек / час с 0,3%, може да се каже за съществуващото време на престой в рамките на смяната в предприятието. Компанията трябва да обърне внимание на организацията на работа.

1.4 Съотношение на темповете на растеж на средната работна заплата и производителността на труда.

За да определите това съотношение, първо трябва да намерите средната заплата и след това темпа на растеж (нападение) на средната заплата. За да направите това, имате нужда от данни за производителността на труда, които са изчислени в таблица 1.3., А също така за това изчисление ще ви трябват данните в таблица 3. от Приложение 2.

1.4.1. Изчисляване на средната работна заплата на 1 работник реално и за предходната година. Определя се като съотношението на фонда на заплатите към броя на служителите:

ZPF = = 1805,37 рубли.

ЗЕПРЕД. ГОДИНА == 1740,54 RUB

1.4.2. Изчисляването на темпа на растеж на средната работна заплата на служителите се определя като съотношението на действителното ниво на средната работна заплата към нивото на средната работна заплата за предходната година:

TR (C) = = 103,7%

1.4.3 Темп на нарастване на производителността на труда на 1 работник:

TR (C) = = 99,7%

1.4.4. Определяне на съотношението на темпа на растеж на средната работна заплата към производителността на труда на работник:

1.4.5. Съотношението на темповете на нарастване на средната работна заплата и производителността на труда е 1,04, което показва, че предприятието не спазва основния икономически закон, когато производителността трябва да расте по-бързо от работната заплата. Предприятието трябва да преразгледа работата си, тъй като тази тенденция може да доведе до безперспективно производство.

1.5. Изпълнение на плана за себестойност на продукцията.

Въз основа на данните в Таблица 10 в Приложение 2 е възможно да се изчисли изпълнението на плана за пълна ценапродукти и външни фактори на пълна цена съгласно таблица 5.

1.5.1. Изчисляването на процента на изпълнение на плана при пълната себестойност на продукцията се определя като съотношението на действителната и пълната планирана производствена себестойност:

% от производствения план = = = 99,8%

За да разберете ефекта на всяка разходна позиция върху получения % от изпълнението на плана, трябва да намерите абсолютното отклонение за всяка разходна позиция

Таблица 1.5.- Изчисляване на абсолютното отклонение по позиция на разходите

Разходи	реално произведени продукти	абсолютно отклонение
Според плана	в интерес на истината
суровини и материали
рециклируеми отпадъци
закупени продукти, полуфабрикати
гориво и енергия за технологични нужди
заплати на производствените работници:
основното
допълнителен
осигурителни вноски
загуби от брак
режийни разходи
общи текущи разходи
друга продукция
Непроизводствени

1.5.3. В резултат на направените изчисления може да се заключи, че недостатъчното изпълнение на плана по себестойност е било значително повлияно от общите и общите производствени разходи и 3 нива на разходите са имали отрицателно въздействие: загуби от брак, гориво и енергия за технологични нужди и други производствени разходи.

1.6. Намаляване на разходите за критични артикули.

За по-задълбочено изследване на причините за промяната в себестойността се анализират счетоводните оценки за отделни продукти, съпоставя се действителното ниво на разходите с планираното и с данните за предходни години като цяло и по разходни позиции, и се установява влиянието на факторите.

Въз основа на наличните данни в Таблица 6 в Приложение 2, намаляването на себестойността на най-важните продукти може да се определи чрез сравнение, т.е. изчисляване на % изпълнение на плана, действителна и планирана динамика.

Таблица 1.6.

производство	% завършеност на плана	относително отклонение с% от плана за производство	реална динамика	относително отклонение въз основа на действителната динамика.	планирана динамика	отклонение по плана на динамиката
манометър
потенциометър
влагомер

Обяснение към Таблица 1.6.

1.6.1. Изчисляване на % изпълнение на плана за себестойността на производството на всеки вид от най-важните продукти. Определя се като съотношението на отчетната година към действителния план за отчетната година.

1.6.1.1 Изчисляване на % изпълнение на плана по себестойността на производството на манометъра:

% издадени мн.ч. = = = 98,4%

1.6.1.2 Изчисляване на процента на изпълнение на плана за цената на производството на сензора:

% издадени мн.ч. = = = 99%

1.6.1.3. Изчисляване на % изпълнение на плана по себестойност на производствения потенциометър:

% издадени мн.ч. = = = 100,6%

1.6.1.4. Изчисляване на % изпълнение на плана от цената на производството на влагомер:

% издадени мн.ч. = = = 99,4%

1.6.2. Изчисляване на действителната динамика на цената на най-важните продукти. Определя се като съотношение на действителните разходи за отчетната година към действителните разходи за предходната година.

1.6.2.1. Изчисляване на действителната динамика по себестойност на продукцията

манометър:

PD = = = 96,9%

1.6.2.2. Изчисляване на действителната динамика на цената на производството на сензора:

FD = = = 96,5%

1.6.2.3. Изчисляване на действителната динамика на производствената цена на потенциометъра:

FD = = = 99,4%

1.6.2.4. Изчисляване на действителната динамика на цената на продукта за влага:

FD = = = 98,4%

1.6.3. Изчисляване на планираната динамика на цената на всеки вид от най-важните продукти. Определя се като съотношението на планираната себестойност на най-важните продукти за отчетната година към действителната себестойност за предходната година.

1.6.3.1. Изчисляване на планираната динамика на цената на производството на манометър:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. Изчисляване на планираната динамика на цената на производството на сензори:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. Изчисляване на планираната динамика при производствената себестойност на потенциометъра:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. Изчисляване на планираната динамика по цената на продукта влагомер:

PD = = = 98,9%

1.6.4. можете да определите намаляването на цената на най-важните продукти чрез разликите. Сравнете действителните разходи с планираните и с разходите за предходната година, както и планираните разходи с разходите за предходната година.

Таблица 1.7

производство	отклонение на действителните разходи	отклонение на план.web от предходната година
от plan.web	от себе си преди годината
манометър
потенциометър
влагомер

1.6.5. Според направените изчисления може да се заключи, че за всеки вид от най-важните продукти има тенденция към намаляване на себестойността, с изключение на продукта на потенциометъра, тъй като за този вид продукт през отчетната година се наблюдава увеличение на разход спрямо планирания показател (+2). Тази ситуация не е свързана с увеличаване на обема на производството за този вид продукт, тъй като планът не е изпълнен по отношение на потенциометрите (-2), следователно причините за увеличението на разходите са различни.

1.7. Загуби от брак.

1.7.1. За да се определи загубата на брак според наличните данни, е необходимо да се добавят разходите за коригиране на брака към цената на окончателно отхвърлените продукти, да се извади цената на брака на цената на възможното използване, сумата на удръжките от извършителите и размерът на санкциите от доставчиците за доставка на некачествени материали:

Загуби от брак = 43 + 2-1-1-2 = 32 хиляди рубли

1.7.2. Делът на загубите от брак в производствената себестойност на TP се определя като сумата на загубите от дефекти се раздели на производствената цена на TP:

Делът на загубите от брак = = = 0,001 или 0,1%

1.7.3. Загубите от бракувани стоки възлизат на 32 хиляди рубли, което в производствената себестойност на TP е 0,1%. Това показва незначителен ефект на този разходен елемент върху производствената себестойност на произведените продукти, тъй като има тенденция за намаляване на общата цена на TP, но въпреки това предприятието трябва да намали загубите от брак.

2. Анализ на финансовото състояние на предприятието

2.1 Значение, цели и информационна база на финансовия анализ

Функционирането на дадена дейност, независимо от видовете й дейности и форми на собственост в пазарни условия, се определя от способността й да генерира достатъчен доход или печалба.

Печалбата е крайният резултат от дейността на предприятието, който характеризира абсолютната ефективност на работата му. Печалбата е най-важният фактор за стимулиране на производствената и предприемаческата дейност на предприятието и създава финансова оценъчна база за неговото разширяване, за да отговори на социалните и материалните потребности на работната сила.

Данъкът върху доходите се превръща в основен източник на бюджетни приходи. За сметка на печалбата се изплащат дългови задължения на компанията към банки и инвеститори, следователно печалбата е най-важният обобщаващ показател в системата от прогнозни показатели за ефективността на производствената, търговската и финансовата дейност на предприятието.

Размерът на печалбата се дължи на обема на продажбите на продуктите и тяхното качество и конкурентоспособност на вътрешния и външния пазар, асортимента, нивото на разходите, инфлационните процеси, които винаги присъстват в пазарните условия.

Системата от показатели за финансови резултати включва абсолютен показател, т.е. печалба и относителни показатели: обща рентабилност на предприятието, рентабилност на продуктите и други.

Задачи за анализ:

1) оценка на динамиката на печалбата;

2) определяне на посоката и размера на идентифициране на избелващи фактори за размера на печалбата и нивото на рентабилност;

3) идентифициране и оценка на възможните резерви за нарастване на печалбата и рентабилността;

4) анализ на прага на печалбата (точка на рентабилност).

Източници на информация:

а) Образец № 2 „Годишен и тримесечен отчет, отчет за финансовите резултати”;

б) Образец No 1 „Баланс”;

в) Образец No 5 „Приложение към счетоводния баланс”;

г) Данни от финансовия план;

д) Аналитични данни счетоводствопо сметки: продажби на продукти, продажби и други разпореждания с дълготрайни активи, продажби на други активи, печалби и загуби.

2.2 Концепцията за финансовото състояние и финансовата стабилност на предприятието

Финансовото състояние на предприятието е икономическа категория, отразяващ състоянието на капитала в процеса на неговото обръщение и способността на стопанския субект да се саморазвива в определен момент от време.

В процеса на снабдяване, производство, маркетинг и финансови дейности протича непрекъснат процес на движение на капитала, структурата на средствата и източниците за тяхното образуване, наличието и нуждата от финансови ресурси и в резултат на това финансовото състояние на предприятието. предприятие, чиято външна проява е платежоспособност, промяна.

Финансовото състояние може да бъде стабилно, нестабилно (предкризисно) и кризисно. Финансовото състояние на предприятието, неговата стабилност и стабилност зависят от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност. Финансови дейности като съставна частикономическата дейност трябва да бъде насочена към осигуряване на планираното получаване и изразходване на парични ресурси, прилагане на счетоводна дисциплина, постигане на рационални пропорции на собствения и дълговия капитал и тяхното най-ефективно използване.

Финансовата стабилност е способността на предприятието да извършва плащания навреме, да финансира дейността си на разширена основа.

Основната цел на финансовата дейност се свежда до една основна задача- увеличаване на активите на предприятието. За да направи това, той трябва постоянно да поддържа платежоспособност и рентабилност, както и оптимална структура на актива и пасива в баланса.

Основните задачи на анализа:

1. Навременно установяване и отстраняване на недостатъците във финансовата дейност и търсене на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.

2. Прогнозиране на възможни финансови резултати, икономическа рентабилност на базата на реалните условия на икономическа дейност и наличието на собствени и привлечени ресурси, разработване на модели на финансово състояние с различни варианти за използване на ресурсите.

3. Разработване на конкретни мерки, насочени към по-ефективно използване на финансовите ресурси и укрепване на финансовото състояние на предприятието.

Основните източници на информация за анализиране на финансовото състояние на предприятието са балансът, отчетите за приходите и разходите, движението на капитала, паричните потоци и други форми на отчетност, първичните и аналитични счетоводни данни, които дешифрират и детайлизират отделните балансови позиции.

2.3 Характеристики на съдържанието и структурата на баланса

Балансът е начин за отразяване в паричната стойност на имуществото на предприятието според състава и източниците на финансирането му към определена дата.

Активите дават определена представа за икономическия потенциал на предприятието, пасивите показват размера на средствата, получени от предприятието, и техните източници.

За извършване на аналитични проучвания и оценки на структурата на актива и пасива на баланса балансовите позиции подлежат на групиране.

Основната характеристика на групирането на позициите в активите е степента на тяхната ликвидност, т.е. обема на превръщането им в пари. В зависимост от степента на ликвидност активите се разделят на 2 големи групи:

Дълготрайни активи

Текущи активи

По договаряне са по-ликвидни, отколкото без обръщение.

Нетекущите активи включват: дълготрайни активи, активи с нестопанска цел, капиталови инвестиции, дългосрочни финансови инвестиции.

Съставът на оборотни (текущи) включва: парични средства, ценни книжа, вземания, материални запаси и разходи - те са постоянно в обръщение, превръщайки се в пари, т.е. те могат лесно да бъдат превърнати в пари, т.е. те са течни.

Но парите, определени ценни книжа, вземания, реални вземания са още по-ликвидни.

Пасивите на баланса отразяват източниците на средства на предприятието към определена дата. Те се разделят на източници на собствени средства (капитал и резерви), дългосрочни задължения (кредити и заеми) и краткосрочни задължения (заеми, заеми, разплащания и други задължения).

Пасивите са групирани по 2 критерия:

Правна принадлежност (собствена и заета)

Продължителност на използване на средствата (дългосрочно и краткосрочно)

Източниците на собствени средства включват: уставен капитал, допълнителен капитал, резервен капитал, набирателни и социални фондове, целево финансиране и неразпределена печалба от предходни години. Привлечените средства включват: дългосрочни и краткосрочни заеми и заеми, задължения и други задължения.

Въз основа на признаците на групиране на активите и пасивите на баланса е възможно да се състави аналитичен баланс, с помощта на който се анализира структурата на имуществото на предприятието и източниците на неговото финансиране извършено.

При анализ на структурата на баланса се идентифицират и оценяват съотношението на всяка група активи и пасиви на баланса като цяло, като резултат, както и съотношението между отделните групи.

Пари, ценни книжа и реални вземания, т.е. лесно реализуемите активи са източник на погасяване на краткосрочни задължения, чийто падеж е по-малък от 1 година, останалата част от ликвидните активи се използва за погасяване на дългосрочни задължения, чийто падеж е над 1 година.

Ако след изплащане на всички външни задължения предприятието все още има ликвидни активи, те ще станат собственост на акционерите.

Използването на естествен оборотен капитал и други активи се разглежда по подобен начин:

За изплащане на краткосрочни задължения

За изплащане на дългосрочни задължения

Наличието на комуникационни функции между групите активи и пасиви определя, че краткосрочните заети източници са предназначени за попълване на мобилни активи, а дългосрочните се използват за закупуване на недвижими имоти и капиталови инвестиции.

2.4 Анализ на динамиката на състава и структурата на имуществото на предприятието по актива на баланса

Анализът на финансовото състояние на предприятието започва с изследване на състава и структурата на имуществото на предприятието според данните от баланса.

Анализът на динамиката, състава и структурата на имуществото дава възможност да се установи размерът на абсолютното и относително увеличение или намаляване на цялото имущество на предприятието и неговите отделни видове.

Увеличаването (намаляването) на актива показва разширяване (свиване) на дейността на предприятието, ограничаването на икономическата дейност може да бъде причинено от намаляване на ефективното търсене на стоките на това предприятие, ограничаване на суровини, материали и др.

Промяната в структурата на имуществото създава определени възможности за основна и финансова дейност и се отразява върху оборота на общите активи.

Показателите за структурата на динамиката отразяват дела на участието на всеки вид в общите промени в общите активи. Техният анализ ни позволява да заключим в кои активи са инвестирани новопривлечените финансови ресурси или кои активи са намалели поради изтичането на финансови ресурси. Нека направим таблица за анализ.

Таблица 2.1. - Анализ на състава и структурата на имуществото на предприятието

Поставяне на имота	За началото на годината	В края на годината	Промяна през годината	% към промяната в общия баланс на салдото
					% до началото на годината
Немобилизирани средства (нетекущи активи) Дълготрайни активи Строителството е в ход Дългосрочна перка. прикачени файлове Други нетекущи активи Инвентари и разходи за мобилни активи (текущи активи). Вземания Данък върху добавената стойност Краткосрочна фин. прикачени файлове
Пари в брой Други текущи активи

Обяснение на Таблица 2.1.

Както се вижда от таблицата, общата стойност на имуществото на предприятието, включително парите и средствата в изчисленията, се е увеличила с 636 хиляди рубли. или 2,6%.

В структурата на имуществото в началото на отчетния период мобилният оборотен капитал възлиза на 8975 рубли. през отчетния период те са се увеличили със 171 хиляди рубли. или с 1,9%, но техният дял в стойността на активите намалява с 0,23% и възлиза на 36,65% в края на годината, като резервите се увеличават най-значително с 334 хил. рубли. или 51,3% (най-малко мобилната част от активите), в края на отчетния период техният дял е 3,94% и се увеличава с 1,26% спрямо началото на годината.

Данъкът върху добавената стойност се е увеличил със 108 хиляди рубли. или със 72%, делът им нараства с 0,43%.

Парите и цената на ценните книжа намаляха с 45 хиляди рубли. или 39.1%, делът им намалява с 0.22%.

Вземанията намаляха през отчетния период с 226 хиляди рубли. или 2.8%, теглото им на клисурата намалява с 1.7%.

Имобилизираните средства се увеличават през отчетния период с 465 хиляди рубли. или 3.03%, а делът им нараства с 0.23%. Цената на дълготрайните активи и капиталовите инвестиции намалява с 364 хиляди рубли. или 2.4%, делът им намалява с 3.1%. Незавършеното строителство се увеличи с 829 хиляди рубли. или с 1%, делът им нараства с 3.3%. Нематериалните активи не са се променили.

Увеличението на обездвижените средства се оказва 2,7 пъти по-високо от това на мобилизираните средства, което определя тенденцията към забавяне на оборота на всички активи на предприятието и създава неблагоприятни условия за финансовата дейност на предприятието.

Анализът на показателите на структурната динамика разкрива неблагоприятна тенденция: повече от 2/3, т.е. 73,1% от общото увеличение на имотите е осигурено поради увеличението на нетекущите активи, т.е. ресурсите са инвестирани в по-малко ликвидни активи, което намалява финансовите стабилност на предприятието.

2.5 Анализ на динамиката на състава и структурата на източниците на средства на предприятието по пасива в баланса

Причините за увеличаване или намаляване на имуществото на предприятието се установяват чрез изследване на промените в състава на източниците на неговото формиране. Получаването, придобиването, създаването на собственост може да се извършва за сметка на

собствени и привлечени капиталови средства, характеристиките на съотношението на които разкриват същността на финансовото състояние на предприятието. Оценка на динамиката на състава и структурата на източниците на собствени и привлечени средства се извършва по данните от Образец No 1 - баланс в таблицата.

Таблица 2.2.- Анализ на състава и структурата на източниците на средства на предприятието

Източници на средства	За началото на годината	В края на годината	Промяна през годината	% към промяната в общата сума на pass-va ball-sa
					% до началото на годината
Собствен капитал (капитал и резерви) Уставният капитал Допълнителна капка-л Резервен капитал Натрупващи средства Социални фондове сфери Целенасочено финансиране Неразпределени печалби Дългосрочни заеми Дългосрочни заеми Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Задължения Изчисления на дивидент приходи от бъдещите периоди Средства за потребление Резерви за висящи разходи Други краткосрочни задължения

Обяснение на Таблица 2.2.

Както се вижда от таблица 2.2. увеличение на стойността на имуществото на предприятието за отчетния период с 636 хиляди рубли. или 2,6%, главно поради увеличението на собствения капитал с 295 хил. рубли. или 1,66%.

Ръстът на собствените средства се дължи на увеличение на допълнителния капитал със 188 хиляди рубли. или 1,07%. Имаше увеличение на фонда за натрупване със 107t.r. или 88,43% от общия размер на източниците на средства.

В структурата на привлечените средства задълженията нараснаха значително с 1707 хиляди рубли. или 33.15%, делът му нараства с 6.3%.

Структурният анализ показва, че 86,3% от общото увеличение на финансирането е осигурено от увеличение на собствените средства. По този начин, сравнение на динамиката на структурата

1. част от увеличението на финансовите ресурси беше насочено към увеличаване на недвижимите имоти, което намали нивото на мобилност на собствените средства.

2. най-голямо влияние върху увеличението на имуществото оказва увеличението на собствените средства.

2.6 Анализ на финансовата стабилност и платежоспособност по относителни показатели

Финансовата стабилност на предприятието се характеризира със система от абсолютни и относителни показатели. Определя се от съотношението на стойността на материалните оборотни активи и стойностите на собствените и привлечените източници на средства за тяхното формиране, т.е. осигуряването на запаси и разходи с източници на средства за тяхното формиране е същността на финансовата стабилност на предприятието.

Относителни показатели за финансова стабилност.

Финансовата стабилност се характеризира със система от финансови коефициенти. Те се изчисляват като съотношение абсолютни показателибаланс между активи и пасиви. Анализът на тези коефициенти е в съпоставка със стандартните им стойности, както и при изследване на динамиката им за отчетния период и за няколко години.

Като базисни стойности могат да се приемат и показатели за миналата година, средни отраслови показатели, показатели на най-перспективните предприятия.

1. Един от най-важните показатели, характеризиращи независимостта на предприятието от заемни средства, е коефициентът на автономност, който се изчислява по формулата:

B - валута на баланса, обща сума

Той показва дела на собствените средства в общия размер на всички средства на предприятието, авансирани от него за изпълнение на уставните дейности. Минималният праг се оценява на 0,5.

2. Съотношението на привлечените и собствените средства се изчислява като съотношение на всички задължения на предприятието към размера на собствените средства.

K s / s = K T + K t + h r / I s,

където К Т - дългосрочни задължения

chr - дължими сметки, включително плащания на дивиденти и задължения

Той характеризира колко привлечени средства компанията е привлякла за 1 рубла собствени средства, инвестирани в активи. Неговата нормативна стойност трябва да бъде по-малка или равна на 1.

3. Коефициентът на маневреност се изчислява като отношение на собствените оборотни средства на дружеството към сумата на източниците на собствените и дългосрочно привлечени средства.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

където F - обездвижени средства (нетекущи активи)

ЕС - наличие на собствен оборотен капитал

Показва какъв дял от собствените ви средства е в мобилна форма, което ви позволява повече или по-малко свободно да наблюдавате с тези средства. Стандартната му стойност трябва да бъде по-голяма или равна на 0,5.

Наред с показателите, характеризиращи структурата на имуществото, е необходимо да се изчислят и анализират коефициентите, показващи дела на дълга в източниците на средства на предприятието.

4. Съотношението на дългосрочните привлечени средства се определя като съотношението на размера на дългосрочните заеми и привлечените средства към размера на източниците на собствени средства и дългосрочно привлечени средства.

Kd = K T / I s + K T

Това съотношение ви позволява да оцените дела на средствата във финансирането на капиталови инвестиции.

5. Коефициент на краткосрочен дълг, изразява дела на краткосрочните задължения в общия размер на външните задължения.

K k = K t + h p / K T + K t + h p

6. Съотношението на задълженията по сметки и други задължения характеризира дела на задълженията и други задължения в общия размер на външните задължения.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. Коефициентът на прогнозиране на несъстоятелност, характеризира съотношението на нетния оборотен капитал в размера на актива на баланса.

K pb = R a - (K t + h p) / B,

където R a - мобилни активи (текущи активи, текущи, реални активи)

Таблица 2.3 - Анализ на показателите за финансова стабилност

	Индикатори	Ние сме границите	В началото на годината хиляди рубли	В края на годината хиляда рубли	Промяна за периода (+ ;-) tr.
	Имущество на предприятието Собствен капитал (капитал и резерви) Привлечени средства, общо Дългосрочни заеми Дългосрочни заеми Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Краткосрочни задължения и други задължения Дълготрайни активи Строителството е в ход Собствен оборотен капитал (страница 2-страница 4) Материални запаси и разходи Пари, сетълменти и други активи Коефициент на автономност (p2 / p1) Съотношение дълг към собствен капитал (ред 3 / ред 2) Коефициент на маневреност (страница 5 / страница 2) Коефициент на дългосрочни заеми Коефициент на краткосрочен дълг (ред 3 / ред 3) Съотношение на задълженията и други задължения (ред 3 / ред 3) Коефициент на прогноза за несъстоятелност (ред 6 + ред 7 - ред 3 / ред 1)

Обяснение на таблица 2.3.

Както се вижда от таблицата, съществува висока финансова зависимост на предприятието, което се потвърждава от коефициента на автономност и собствените оборотни средства. Коефициентът на маневреност също намалява с 0,01.

Въпреки тези положителни аспекти, можем да кажем, че компанията е във финансово затруднение, т.к коефициентът на несъстоятелност, въпреки че има положителна стойност, намалява с 0,013 спрямо миналата година. За да излезе от кризата и да я стабилизира, предприятието трябва да извърши икономическо и финансово възстановяване.

Пазарните условия на управление задължават предприятието по всяко време да може спешно да изплати външни задължения (т.е. да бъде платежоспособно). Предприятието се счита за платежоспособно, ако общите му активи са по-големи от дългосрочните и краткосрочните задължения.

За да се оцени промяната в степента на платежоспособност е необходимо да се съпоставят балансовите показатели за различни групи активи и пасиви, на базата на това сравнение се определят аналитични абсолютни и относителни показатели.

Платежоспособността се измерва с помощта на коефициента на платежоспособност, който показва дела на средствата (капитала) в общите задължения и се изчислява като съотношение на собствения капитал към дълга, обикновено изразено като процент.

ср y (s / s) = I s / K T + K t + h p,

където Is - източници на собствени средства

K T - дългосрочни задължения

К t - краткосрочни задължения: заеми и заеми

hr - дължими сметки, включително плащания на дивиденти и задължения.

2.7 Анализ на ликвидността на дружеството по относителни показатели

Пазарните условия на управление задължават компанията по всяко време да може спешно да изплати краткосрочни задължения (т.е. да бъде ликвидна). Предприятието се счита за ликвидно, ако текущите му активи са по-големи от текущите задължения. Важно е да се има предвид, че паричните средства са по-важни от печалбата за успешното финансово управление на предприятието.

Индикатори за относителна ликвидност.

При анализ на текущото финансово състояние на предприятието с цел инвестиране в него се използват показатели за относителна ликвидност. Степента на преобразуване на текущите активи в парични средства не е еднаква, следователно в националната и световната практика се изчисляват 3 относителни индикатора за ликвидност.

1. Коефициентът на абсолютна ликвидност, той се изчислява като съотношението на наличните парични средства по банкови сметки, както и цената на ценните книжа, които могат да бъдат продадени на фондови борсикъм размера на краткосрочните задължения. Нормативната му граница е 0,2-0,25.

малките. лице. = d / K t + h p

Където d - парични средства и краткосрочни инвестиции

2. Коефициент на ликвидност 2, се изчислява като съотношение на паричните средства и реалните вземания към получаването към сумата на краткосрочните задължения. Нормалните му граници са 0,7-0,8.

Щракнете 2 = d + ha / K t + hr

3. Коефициент на текуща ликвидност или коефициент на покритие, той се изчислява като съотношение на сумата на паричните средства на реалните вземания и наличности, и разходите, т.е. стойността на всички реални активи до размера на краткосрочния дълг. Стандартната стойност е 2.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - запаси и разходи

Този показател е най-обобщаващият и затова в световната практика се приема, че за всяка рубла инвестиция, т.е. краткосрочни дългове, трябва да има 2 рубли оборотен капитал, но под влиянието на формите за изчисляване на оборота на оборотния капитал и други характеристики, положително финансово състояние може да бъде дори с по-нисък коефициент на покритие, но винаги повече от 1 .

Таблица 2.4. - Анализ на показателите за ликвидност

	Индикатори	Ограничения	В началото на годината хиляди рубли	В края на годината хиляда рубли	Отклонение (+ ;-)
	Разплащателна сметка Сметки в чуждестранна валута Други пари в брой Краткосрочни финансови инвестиции (ценни книжа) Общо парични средства и ценни книжа (∑стр.1-5) Вземания Други текущи активи Общо парични средства, ценни книжа и вземания (∑стр.6-8) Материални запаси и разходи минус предплатените разходи Общо ликвидни средства (ред 9 + ред 10) Краткосрочни заеми Краткосрочни заеми Задължения Изчисления на дивидент Други краткосрочни задължения
	Общо текущи задължения (∑стр. 12-16) Коефициент на абсолютна ликвидност (ред 6 / ред 17) Коефициент на ликвидност 2 (ред 9 / ред 17) Коефициент на покритие или текуща ликвидност (ред 11 / ред 17)

Обяснение към таблица 2.4.

Данните в таблицата показват, че дружеството е във финансова криза, коефициентът на ликвидност е значително по-нисък от допустимата стойност, а също така отрицателен фактор е, че през отчетния период коефициентът на абсолютна ликвидност намалява с 0,012. И коефициентът на покритие за отчетния период също намалява с 0,4, но все още не надвишава прага. Компанията трябва спешно да спре спада на коефициентите или поне да спре по-нататъшното им понижение.

2.8 Анализ на финансовата стабилност, платежоспособност и ликвидност на дружеството в абсолютно изражение

Най-обобщаващият абсолютен показател за финансова стабилност е съответствието или несъответствието (излишък или недостиг) на източниците на средства за формиране на запаси и разходи, т.е. разликата между размера на източниците на средства и размера на запасите и разходите. За характеризиране на източниците на формиране на запаси и разходи се използват няколко индикатора, отразяващи различната степен на покритие на различните видове източници:

1. Наличност на собствени оборотни активи, която се определя като разлика между сбора на източниците на собствени средства и стойността на дълготрайните активи и нетекущите активи.

EC = Is - F

В анализираното предприятие наличието на собствени средства в началото на годината възлиза на 17 768 хиляди рубли. и в края на годината 18062 тр.

2. Наличие на собствени оборотни и дългосрочно привлечени източници на средства за формиране на запаси и разходи.

ЕТ = (И с + КТ) –F

В анализираното предприятие ET = I s, tk. дружеството не разполага с дългосрочни заемни източници.

3. Общата стойност на основните източници на средства за формиране на запаси и разходи. Тя е равна на сумата на собствения оборотен капитал, дългосрочните и краткосрочните заеми и заеми.

Е∑ = (Is + KT + Kt) - F

В анализираното предприятие Е∑ = ЕТ, тъй като предприятието не разполага

краткосрочни заеми и заеми.

В световната практика за определяне на платежоспособността на предприятието се използва индикатор - превишението на всички активи над външни пасиви. Той представлява разликата между всички активи на предприятието и дългосрочния, краткосрочен дълг. Ако едно предприятие не е в състояние да изпълни външните си задължения за сметка на всичките си активи, то може да бъде обявено в несъстоятелност.

Таблица 2.5. - Въз основа на баланса на активите и пасивите ще съставим таблица.

Обяснение на таблица 2.5.

Предприятието може да изпълни задълженията си от общите активи както в началото на годината, така и в края, т.е. е разтворител. Размерът на превишението на всички активи над външните дългове към края на отчетния период се увеличава с 294т.р. или само с 1,02 пъти и трябва да надвишава поне 2 пъти, като по този начин има тенденция към намаляване на платежоспособността.

За по-точна оценка на платежоспособността на предприятието в чуждестранната и вътрешната практика се изчислява стойността на нетните активи и се анализира тяхната динамика. Нетните активи представляват превишението на активите спрямо взетите под внимание пасиви. Активите, включени в изчислението, включват паричното и непаричното имущество на предприятието, с изключение на задълженията на учредителите за техните вноски в Наказателния кодекс, ДДС и загуби. Задължения, включени в изчисляването: целево финансиране и постъпления, задължения за лизинг, външни задължения към банки и други физически лица, задължения, резерви за бъдещи разходи и плащания и други задължения.

Таблица 2.6. - Изчисляване на нетните активи

Име на индикатора	В началото на годината хиляди рубли	В края на годината хиляда рубли
1.нематериални активи 3. незавършено строителство 4.Дългосрочни финансови инвестиции 5. други дълготрайни активи 6.инвентар, MBE, SOE и стоки 7 WIP и предплатени разходи 8.пари 9. вземания 10. краткосрочни финансови инвестиции 11. други краткотрайни активи 12.Данък добавена стойност 13.общо активи (∑p1-11) 14. целево финансиране и постъпления 15.банкови заеми 16.заемни средства 17. задължения 18. провизии за бъдещи разходи и плащания 19. други задължения 20.общо задължения (∑стр. 13-18) 21. себестойност на нетните активи (ред 12 - ред 19) Като процент от общите активи

Обяснение на Таблица 2.6.

Представеното изчисление показва, че това дружество плаща с нетни активи, чийто размер от началото на годината е намалял с 1 071 хил. рубли, или 5,6%, а делът им е намалял с 5,02%. Това потвърждава направеното по-рано заключение за намаляването на платежоспособността на дружеството.

2.9 Анализ на ликвидността на баланса

Ликвидността на предприятието означава ликвидност на неговия баланс. Ликвидността на активите и падежа на пасивите могат да бъдат определени само грубо от баланса в хода на външен анализ. Повишаване на точността на оценка на ликвидността на баланса се получава в процеса на вътрешен анализ, базиран на счетоводни данни. В зависимост от степента на ликвидност активите на предприятието се разделят на следните групи:

Най-ликвидните активи, те включват всички парични средства и краткосрочни финансови инвестиции (ценни книжа) от втория раздел на актива на баланса, което означава, че може да се запише със следната формула:

Бързо реализуеми активи са вземания и други активи от II-ри раздел на актива на баланса.

Бавно реализуеми активи, те включват позиции от 2-ри раздел на актива на баланса: запаси от суровини, материали, IBE, SOE, стоки и WIP разходи, както и просрочените задължения на участниците във вноските в уставния капитал и дългосрочните финансови инвестиции от 1-ви раздел на актива.

Когато FT е дългосрочна финансова инвестиция

RT - просрочени задължения на участниците във вноски към Наказателния кодекс

Трудно продаваеми активи са артикулите от 1-ви раздел на актива: нетекущи активи, с изключение на позицията, включена в предходната група.

Балансовите задължения се групират според спешността на тяхното плащане:

Най-неотложните задължения, те включват задължения, плащания на дивиденти и други краткосрочни задължения от раздела за краткосрочни задължения.

Краткосрочни задължения, краткосрочни заеми и привлечени средства от 5-ти раздел на пасива.

Дългосрочните задължения са дългосрочни заеми и привлечени средства от раздела за дългосрочни задължения.

Постоянните задължения са елементи от разделението на капитала и резервите, за поддържане на баланса на активите и пасивите, общата сума на тази група се намалява със сумата по статията разходи за бъдещи периоди (S f), до получената сума от тази група, позиции на приходи за бъдещи периоди (D), средства за потребление (F ), резерви за бъдещи разходи и плащания (p P) от 5-ти раздел на пасива в баланса.

A4 = I s - S f + D + F + r P

За да се определи ликвидността на баланса, е необходимо да се сравнят резултатите на дадените групи по активи и пасиви, като балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако се поддържат следните съотношения:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Изпълнението на първите три неравенства (равенства) в тази система неизбежно води до изпълнение на 4-то неравенство (равенство), следователно е от съществено значение да се сравни общото в първите три групи за активи и пасиви, 4-то неравенство (равенство) има балансиращ характер и в същото време има дълбок икономически смисъл: прилагането му показва, че предприятието разполага със собствени оборотни активи, т.е. минимални условия за финансова стабилност.

В случай, че едно или няколко неравенства (равенства) имат знак, противоположен на оптималния вариант, ликвидността на салдото до голяма степен се различава от абсолютната. В същото време липсата на средства за една група активи се компенсира от излишъка за друга група, но само като стойност, т.к. в реална платежна ситуация по-малко ликвидните активи не могат да заменят по-ликвидните.

Таблица 2.7. - Анализ на ликвидността на баланса

	lo период хил.	в края на периода хил.		lo период хил.	края на периода хил.	излишък или недостатък на плащане хиляди рубли	в % към общата стойност на групата балансови пасиви
lo период хил.	в края на периода хил.	в началото на периода	края на периода
1. Най-ликвидните активи A1 = d			1.Най-неотложни задължения P1 = hr
2.Бързо търгувани активи A2 = h a			2.Краткосрочен задължения P2 = K t
3. Бавно търгувани активи A3 = Z + FT + RT			3. Дългосрочна задължения P3 = KT
4. Трудно продаваеми активи A4 = F-FT			4. Постоянни задължения P4 = Is-Sf + D + F + rP

Обяснение на Таблица 2.7.

Характеризирайки ликвидността на баланса според таблицата, трябва да се отбележи, че през отчетния период има много голям недостиг на плащане на най-ликвидните активи за покриване на най-спешните задължения: в началото на периода 5149 хиляди рубли. или 98% и в края на 6856 хиляди рубли. или 99% - тези цифри показват, че само 1% от спешните задължения на дружеството в началото и в края на периода са били покрити от най-ликвидните активи. Както в началото, така

и в края на периода не се наблюдават краткосрочни и дългосрочни заеми и привлечени средства от раздел дългосрочни задължения, те просто не съществуват. Поради ниската си ликвидност излишъкът от плащане не може да се използва за покриване на краткосрочни задължения, поради което недостатъчната ликвидност на баланса потвърждава направеното по-рано заключение за кризисното финансово състояние на предприятието.

2.10. Заключение за финансовото състояние на предприятието.

Компанията е във финансова криза, за което свидетелства ниската ликвидност на текущите активи. Общите му активи са много по-ниски от краткосрочните задължения - това показва неплатежоспособност на предприятието. Коефициентът на покритие е значително по-нисък от оптималния, което предполага, че текущите задължения надвишават текущите активи – финансовото състояние на компанията не е напълно безопасно. За потенциалните партньори това е риск при сключване на сделки. Предприятието не регулира рационално своите активи, както се вижда от намаляването на продажбите. За да излезе компанията от финансовата криза, е необходимо да се извърши пълно икономическо и финансово възстановяване.

3. Концепцията за стопанска дейност на предприятието

Основни критерии

Стабилното финансово състояние на предприятието в условията на пазарна икономика се обуславя до голяма степен и от неговата стопанска дейност. Основните качествени и количествени критерии за бизнес дейността на предприятието:

Обхватът на пазарите за продукти (включително доставки за износ)

Репутация на предприятието

Степента на изпълнение на плана за основните показатели на икономическата дейност (обем на продажбите на продукти, печалба, стойност на активите на компанията, т.е. авансиран капитал)

Постигане на планираните темпове на растеж

Нивото на ефективност при използването на капиталовите ресурси

Устойчив икономически растеж

Оценявайки динамиката на основните показатели, е необходимо да се сравнят темповете на тяхното изменение. Оптималното съотношение е следното, въз основа на връзката им:

TRB> TQp> TV> 100%

където, TRB - нормата на изменение на балансовата печалба

ТQp - скоростта на промяна в обема на продажбите

TV - скоростта на промяна в размера на активите (капитала)

Това съотношение означава:

Печалбата се увеличава с по-висок темп от обема на продажбите на продукти - това показва намаляване на разходите за производство и дистрибуция

Обемът на продажбите се увеличава с по-висок темп от активите на предприятието, което означава, че ресурсите се използват по-ефективно

Икономическият потенциал на предприятието се увеличава в сравнение с предходния период

Разглежданото съотношение в световната практика се нарича - " златно правилоикономика“, но ако дейността на предприятието изисква значителна инвестиция на средства, която може да се изплати и да донесе ползи само в дългосрочен план, тогава отклоненията от „златното правило на икономиката“ са възможни и не трябва да се разглеждат като негативни явления. Това може да бъде при инвестиране в разработване на нови технологии за обработка, съхранение на нови продукти, модернизация и реконструкция на съществуващи предприятия.

Анализ на ефективността на използване на ресурсите.

За оценка на ефективността на използването на ресурсите на предприятието се използват различни показатели, които характеризират интензивността на всички ресурси (ресурсна ефективност) и техните видове: основни, нематериални и оборотни активи.

Ресурсната ефективност показва обема на приходите от продажбата на продукти на 1 рубла средства, инвестирани в дейността на предприятието. В световната практика този показател се нарича коефициент на оборот на капитала.

където Q p - обем на продажбите

B - средната годишна сума на всички средства (баланс)

При анализиране на динамиката на този индикатор се разкрива тенденция на неговата промяна, ако индикаторът расте, това показва повишаване на ефективността на използване на икономическия потенциал. След изчисляване на този индикатор се анализират частните показатели за използване на ресурсите:

1. Ефективността на дълготрайните активи се измерва с показатели за капиталова производителност и капиталоемкост, които са тясно свързани с производителността и съотношението капитал-труд, поради което се анализира връзката между тези показатели.

2. анализът на икономическата ефективност от нематериални активи се извършва с помощта на показатели, характеризиращи основната и търговска дейност на предприятието, ръста на продажбите на продукти въз основа на подобряване на неговото качество и съответната премия в цената на стоките, конкурентоспособността на продуктите , разширяване на пазарите за продажби, увеличаване на печалбите.

3. анализът на ефективността на използването на оборотния капитал се извършва с помощта на показатели, характеризиращи тяхната интензивност, скоростта на превръщането им в пари и минимизиране на авансирания оборотен капитал, осигуряващи възможно най-висока производителност. Това са показатели за оборота на оборотния капитал:

1) продължителността на един оборот в дни

OB = CO * D ​​/ Q p,

Където СО е средният баланс на оборотния капитал

D - броят на дните в периода

Q p - оборот от продажби

2) коефициент на оборот, той характеризира броя на оборотите, направени от оборотните активи за изследвания период

Kob = Q p / CO

3) размерът на оборотния капитал, приписан на 1 рубла продадени продукти - коефициентът на обезпечаване, натоварване на оборотния капитал

Показателите за оборот могат да се изчисляват за всички краткотрайни активи като цяло и поотделно за материал и вземания.

В хода на анализа тези показатели се сравняват с тези от предходния период. Ако оборотът на оборотните средства в дни през отчетната година е по-малък от миналогодишния, това показва ускорение на оборота на оборотните средства, което означава по-ефективното им използване и обратно.

Анализ на устойчивостта на икономическия растеж

Бизнес дейността на акционерните предприятия се характеризира и в световната практика със степента на устойчивост на икономическото развитие или растеж, което предполага, че предприятието не е застрашено от фалит. Поради това ръководството на предприятието и мениджърите са изправени пред задачата да осигурят устойчиви темпове на икономическо развитие на предприятието.

Темпът на икономическо развитие на предприятието се определя от темпа на нарастване на реинвестираните собствени средства на оборотния капитал. Те зависят от много фактори, отразяващи ефективността на текущата и финансова дейност: рентабилност, оборот на собствения капитал, политика на дивиденти, финансова стратегия, оптимална структуракапитал. В счетоводната и аналитичната практика способността на предприятието да разшири основните си дейности чрез реинвестиране на собствените си средства се определя с помощта на коефициента на устойчивост на растежа, който се изразява като процент и се изчислява по формулата:

Chur = Rch-D / Is * 100% = RRP / Is * 100%

Къде RF - чиста печалбаоставащи на разположение на предприятието

D - дивиденти, изплатени на акционерите

IS - собствен капитал (капитал и резерви)

RRP - печалба, насочена към развитието на производството (реинвестирана печалба)

Коефициентът на устойчивост на икономическия растеж показва скоростта, с която средно нараства икономическият потенциал на предприятието.

Заключения за финансово-стопанската дейност на предприятието

Финансовото състояние на предприятието, неговата стабилност и стабилност зависят от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност.

Ако производствените и финансовите планове са изпълнени успешно, това има положителен ефект върху финансовото състояние на компанията. Обратно, в резултат на неизпълнението на плана за производство и продажба на продукцията се наблюдава увеличение на нейната себестойност, намаляване на приходите и размера на печалбата и като правило влошаване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.

Следователно стабилното финансово състояние не е случайност, а резултат от компетентно, умело управление на целия комплекс от фактори, които определят резултатите от икономическата дейност на предприятието.

Стабилното финансово състояние има положителен ефект върху изпълнението на производствените планове и осигуряването на производствените нужди с необходимите ресурси.

Следователно финансовата дейност като неразделна част от икономическата дейност трябва да бъде насочена към осигуряване на планираното получаване и изразходване на парични ресурси, прилагане на изчислителна дисциплина, постигане на рационални пропорции на собствения и привлечения капитал и най-ефективното му използване.

Дори при добри финансови резултати, високо ниворентабилност, предприятието може да изпита финансови затруднения, ако е злоупотребило с финансовите си ресурси, инвестирайки ги в излишни производствени запаси или допускайки големи вземания.

Финансовата криза на предприятието е състояние, при което равновесието на платежния баланс в дадена ситуация се осигурява от просрочени плащания на заплати, банкови заеми, доставчици, бюджет и др. Стабилното финансово състояние може да бъде възстановено чрез:

Ускоряване на оборота на капитала в текущи активи, в резултат на което ще има относително намаляване на оборота на рубла

Разумно намаляване на запасите и разходите (до стандарта)

Попълване на собствен оборотен капитал от вътрешни и външни източници.

Библиография

1. М.И. Баканов, А.Д. Шеремед "Теория на анализа", Москва, 1995 г.

2. Г.В. Савицкая "AHD Enterprise" Минск, Москва 1998 г.

3. Е.А. Маркарян, Г.П. Геросименко "Финансов анализ", Москва, 1997 г.

4. A.I. Ковалев, В.П. Привалов "Анализ на финансовото състояние на предприятието", Москва, 1997 г.

5. Материали на периодичните издания

6. Нормативни и законодателни документи

7. Г.В. Савицкая "AHD на предприятието" Минск, 2000 г

8.S.A. Бороненков "Анализ на управлението", Москва, 2001 г

1. Анализ на финансово-стопанската дейност на предприятието: цели, задачи, предмет, функции

Съдържанието на анализа на финансово-икономическите дейности се състои в цялостно изследване на техническото ниво на производство, качеството и конкурентоспособността на продуктите, доставката на материали, труд и финансови ресурси и ефективността на тяхното използване. Този анализ се основава на системен подход, комплексно отчитане на различни фактори, висококачествен подбор на надеждна информация и е важна управленска функция.

Целта на анализа на финансово-стопанските дейностипредприятия - повишаване на ефективността на работата си на базата на системно изследване на всички видове дейности и обобщаване на резултатите от тях.

Целите на анализа на финансово-стопанската дейност на предприятието са:

Идентифициране на реалното състояние на анализирания обект;

Изучаване на състава и свойствата на обект, сравнението му с известни аналози или основни характеристики, стандартни стойности;

Разкриване на промени в състоянието на обекта в пространствено-времевия контекст;

Установяване на основните фактори, предизвикали промени в състоянието на обекта, и отчитане на тяхното влияние;

Прогноза за основните тенденции. Предмет на анализ на финансово-стопанските дейностипредприятие е анализ на производствените и икономически резултати, финансовото състояние, резултатите от социалното развитие и използването на трудовите ресурси, състоянието и използването на дълготрайните активи, разходите за производство и продажба на продукти (работи, услуги), оценка на ефективността на организация.

Обект на анализ на финансово-стопанските дейностипредприятието е дело на предприятието като цяло и неговите структурни подразделения (цехове, бригади, участъци), и субектимогат да действат държавни органи, изследователски институти, фондации, центрове, обществени организации, средства за масова информация, аналитични служби на предприятия.

Функции за анализ на финансово-стопанските дейностипредприятията са: контролни, счетоводни, поощрителни, организационни и индикативни.

2. Анализ на финансовото състояние на предприятието: стойност и цели

Финансовото състояние на предприятието- Това е икономическа категория, която отразява състоянието на капитала в процеса на неговото обръщение и способността на стопанския субект да се саморазвива в определен момент от време. Финансовото състояние на предприятието се характеризира с набор от показатели, отразяващи процеса на формиране и използване на неговите финансови ресурси. Финансовото състояние може да бъде стабилен, нестабилен(преди кризата) и криза.Способността на предприятието да извършва плащания навреме, да финансира операциите си на продължителна основа, да издържа на неочаквани сътресения и да поддържа платежоспособността си при неблагоприятни обстоятелства е показателна за неговото стабилно финансово здраве и обратно.

Неразделна част от финансовата работа на фирмата е финансовият анализ и оценка на финансовото състояние на фирмата.

Финансовият анализ включва блокове:

Общ (предварителен) анализ;

Анализ на финансовата стабилност;

Анализ на ликвидността на баланса;

Анализ на резултатите от дейностите;

Цялостен анализ и оценка на изпълнението.

Конкретната посока на анализа, неговите съставни блокове, набор от показатели се определят от целите и опита на финансовия анализатор.

Задачите на анализа са:идентифициране на промените в стойностите на финансовите показатели, настъпили през периода;

Определяне на най-вероятните тенденции във финансовото състояние на предприятията;

Определяне на фактори, влияещи върху финансовото състояние на предприятието;

Установяване на мерки и лостове за влияние върху финансите на предприятието с цел постигане на желания финансов резултат.

Резултатите от анализа са необходими за вътрешни (фирмени услуги, мениджмънт) и външни потребители (мениджъри на компании, собственици, кредитори, инвеститори, доставчици).

Информационната база за финансов анализ е това счетоводство и отчетност, чийто анализ помага да се възстановят всички основни аспекти на икономическата дейност на предприятието в обобщен вид, тоест със степента на агрегиране, необходима за анализа.

3. Методи за анализ на финансовите отчети

Практиката на финансовия анализ разработи следните основни техники за четене на финансови отчети:

Анализ на абсолютните данни на финансовите отчети;

Хоризонтален анализ, тоест разглеждане на финансови показатели в динамика, като правило, за няколко години или в началото и края на анализирания период;

Вертикален (структурен) анализ, при който общият баланс се приема за 100% и се определя съотношението на основните позиции от актива или пасива на баланса;

Анализ на тренда, при който всяка отчетна позиция в баланса се сравнява със съответните показатели от предходни периоди и по този начин се определя тенденцията, тоест основната тенденция в динамиката на анализирания индикатор (позиция). С помощта на тенденцията се прогнозират възможните стойности на индикатора в бъдеще, тоест се извършва анализ, ориентиран към бъдещето;

Анализ на финансовите коефициенти, тоест изчисляване на относителни показатели според отчетните данни, които характеризират финансовото състояние на предприятието като цяло.

В допълнение към тези стандартни техники за анализ на финансовите отчети, на практика се използват и сравнителен и факторен анализ, които изискват системни счетоводни данни.

Сравнителен (пространствен) анализ- това е вътрешнофермерско сравнение по отделни показатели на дъщерни дружества, поделения, цехове, в рамките на едно предприятие и междуфермерско сравнение на показателите на това предприятие с показателите на конкурентни предприятия, със средната за индустрията и средната обща икономически показатели.

Факторен анализ- Това е анализ на влиянието на отделните фактори върху ефективния показател с помощта на различни изследователски методи. Факторният анализ може да бъде директен, който се състои в разделяне на ефективния индикатор на съставните му части, или обратен, когато отделни елементи се комбинират в общ ефективен индикатор.

4. Методи на финансов анализ

При извършване на финансов анализ се използват следните методи:

Сравнение, когато финансовите показатели за отчетния период се сравняват с показателите на базовия или плановия период, като коректността и съпоставимостта на показателите е от особено значение;

Групиране - при този метод хомогенните показатели се групират и обединяват в по-големи, което дава възможност да се идентифицират тенденциите на развитие и влияещи фактори;

Верижни замествания - методът се състои в замяна на отделен индикатор с отчетен, което в крайна сметка дава възможност да се определи и измери влиянието на факторите върху крайния финансов показател;

Коефициентът работи чрез сравняване на относителни показатели, които имат еднакви мерни единици помежду си.

За извършване на общ анализ на финансовото състояние на предприятието се съставя аналитичен (сравнителен) баланс, който включва основните агрегирани (увеличени) показатели на баланса, неговата структура, динамика и структурна динамика. Този баланс ви позволява да обедините, организирате и анализирате първоначалните предположения и изчисления. В допълнение, това представяне на данните от баланса ви позволява да опростите работата по провеждане на хоризонтален и вертикален анализ. Сравнителните балансови позиции се формират по преценка на анализатора и с различна степен на детайлност.

Анализът на финансовите показатели на дейността на предприятието ни позволява да идентифицираме тяхната динамика, както и да определим поради какви структурни промени е имало промяна в показателите. Могат да се съставят таблици за анализ (с различна степен на детайлност) за баланс, активи и пасиви, имущество и източници на средства, въз основа на резултатите от предприятието и други анализирани области.

В началния етап на анализа анализаторът може да се интересува от следните характеристики: общата стойност на имуществото (валута или обща сума в баланса), стойността на обездвижените активи (дълготрайни и други нетекущи активи), размерът на работещите капитала, размера на вземанията, размера на най-ликвидните средства, цената на собствения капитал и размера на привлечения капитал, размера на дългосрочните заеми и заеми.

5. Връзката на управлението и финансовия анализ на предприятието

В пазарната икономика счетоводната система обикновено се разделя на финансово и аналитично счетоводство. Съответно счетоводството се разделя на финансово (общо) счетоводство и управленско (аналитично) счетоводство.

Финансово счетоводствоизпълнява задачата да информира външни потребители за финансовите резултати на предприятието. В качеството на такъв потребител на първо място държавата действа в лицето на данъчни и други регулаторни органи. Финансовото счетоводство и отчетност се регулират от национални и международни счетоводни стандарти, които гарантират интересите на външните потребители в надеждна и точна информация за дейността на предприятието.

Финансовият анализ, на базата на данните от официалните счетоводни отчети на предприятието, придобива характера на външен анализ, извършван извън предприятията от всички заинтересовани страни (държавно управление, инвеститори, кредитори и др.). Когато се анализират само официални изявления, се използва малка част от информацията за дейността на предприятието, което не позволява да се разкрият напълно всички аспекти на неговата дейност.

Основните форми на официална финансова отчетност са: баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за паричните потоци. Всяка форма на финансови отчети ви позволява да разрешите определени проблеми. Балансът е основата за анализиране на икономическото състояние на предприятието. Отчетът за приходите и разходите разкрива финансовите резултати на организацията. Отчетът за паричните потоци характеризира паричните потоци на компанията и нейната платежоспособност.

Трябва да се отбележи, че ключовият въпрос както на управленския, така и на финансовия анализ е въпросът за ефективността на използване на ресурсите на предприятието за генериране на печалба, което е основната финансова цел на всяка дейност. търговска организация... Правенето на печалба е необходимо условиеда запази икономическата жизнеспособност на предприятието, възможността за по-нататъшното му развитие.

6. Особености на финансовия анализ на предприятието

Характеристиките на външния финансов анализ са:

Множеството субекти на анализ, външни потребители на информация за дейността на предприятието;

Разнообразие от цели и интереси на субектите на анализ;

Наличие на стандартни методи, счетоводни и отчетни стандарти;

Ориентация на анализа само към публично, външно отчитане на предприятието;

Ограничаване на задачите за анализ поради непълна информация за дейността на предприятието;

Максимална отвореност на резултатите от дейността на предприятието към външни потребители.

Основното съдържание на финансовия анализ, извършван от външни потребители въз основа на официални счетоводни данни е:

Анализ на абсолютни показатели на печалбата;

Анализ на показателите за относителна рентабилност;

Анализ на финансовото състояние, финансова стабилност, ликвидност на баланса, платежоспособност на предприятието;

Анализ на ефективността на използване на собствен и дългов капитал.

В допълнение към тези основни области външният финансов анализ на дейността на дружеството може да бъде допълнен от такива аспекти като анализ на състоянието на наличностите, състоянието на вземанията и задълженията, анализ на движението на дълготрайните активи и др. В тази връзка разяснения за баланса са от особено значение за всички потребители на финансови отчети и отчет за финансовите резултати. В допълнение към тези аспекти, те отразяват информация за материалните и нематериалните активи на организацията, наети дълготрайни активи, видове финансови инвестиции, разрешен, резервен и допълнителен капитал, броя и видовете акции на акционерното дружество, други неоперативни приходи и разходи, и издадени задължения и получени плащания и др.

Балансът, отчетът за финансовите резултати и изброените по-горе допълнителни данни са солидна информационна база за икономическия анализ на предприятието. Въз основа на тях може да се съди за изпълнението на задълженията на предприятието към акционери, инвеститори, кредитори, доставчици, както и за възможните финансови затруднения, които организацията изпитва.

7. Особености на управленското счетоводство на предприятието

Управленското счетоводство се състои от смесица от традиционно и оперативно счетоводство, което ви позволява да вземате балансирани оперативни управленски решения в интерес на собствениците и администрацията на предприятието. Управленското счетоводство не се регулира от държавата, неговата организация и методи се определят от ръководството на предприятието. Организирането на управленското счетоводство предполага познаване не само на традиционното счетоводство, но и на анализа на икономическите дейности, техническото и икономическо планиране и статистически умения.

В широкия смисъл на думата управленско счетоводство означава не само самото счетоводство, но и цялата система за управление на предприятието, в т.ч. организационна структураподразделения и управленски органи, информационно взаимодействие между различните подразделения и пр. Поради тази причина управленското счетоводство често се нарича вътрешно счетоводство, за разлика от финансовото (външно). В същото време управленското счетоводство в предприятието е изправено и пред по-тесни практически задачи, например изчисляване на производствените разходи и гарантиране, че продажбите не се извършват на загуба.

По този начин информационната основа на управленското счетоводство е производствена, финансова, счетоводна информация. Субекти на управленското счетоводство са собствениците и администрацията на предприятието, като практическият резултат се изразява в обосноваване на конкретни управленски решения, разработени на базата на административно счетоводни и анализни данни.

Може да се различи следните характеристикианализ на управлението:

Ориентиране на резултатите от анализа към целите и интересите на ръководството и собствениците на предприятието;

Използване на всички вътрешни източници на информация за анализиране на ситуацията и вземане на решения;

Липса на регламентация на управленския анализ от държавни органи и липса на официални формуляри, въз основа на които се извършва анализът;

Сложност на анализа, изследване на всички аспекти на предприятието;

Интегриране на счетоводство, анализ, планиране и вземане на решения;

Максимална поверителност на резултатите от анализа с цел запазване на търговската тайна.

8. Особености на финансовото отчитане в организациите с нестопанска цел

Финансовият мениджмънт в организациите с нестопанска цел е най-слабо методично развитата област на финансовия мениджмънт. В същото време организациите с нестопанска цел имат свои специфики, изискващи подходящи модели на управление и адекватна логика за вземане на финансови решения. В руската икономическа наука и практика няма ясни идеи за финансов анализдейността на организациите с нестопанска цел, формирането на техните фондове, изготвянето на отчети, които да отразяват в достатъчна степен спецификата на дейността на организациите с нестопанска цел и в същото време да запазват обичайните схеми, изготвени на общоприетия език на бизнеса .

Спецификата на счетоводните отчети на организации с нестопанска цел се изразява в следното:

1. Организациите с нестопанска цел не могат да представят във финансовия отчет Отчет за промените в капитала (Образец № 3), Отчет за паричните потоци (Образец № 4), Приложение към баланса (Образец № 5) в липса на релевантни данни.

3. Обществени организации(сдружения), които не извършват предприемаческа дейност и нямат, освен пенсионирания имот, обороти за продажба на стоки (работи, услуги), отчет за промените в капитала (формуляр № 3), отчет за паричните потоци (формуляр № 4) не са представени във финансовия отчет , Приложението към баланса (образец № 5) и обяснителна бележкада балансира.

4. Организации с нестопанска цел при попълване на балансовата форма (формуляр № 1) в раздел "Капитал и резерви" вместо групите статии "Уставен капитал", "Резервен капитал" и "Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ включва групата статии „Целево финансиране“.

9. Понятие и класификация на разходите на предприятието

Ясното разграничаване на разходите в зависимост от тяхната икономическа цел е определящ момент в практиката на предприятието. На всички нива на управление се групират разходите, формира се себестойността на продукцията и се определят източниците на финансиране.

Разходите на предприятието най-общо се подразделят на три вида:

Разходите за производство и продажба на продукти, които формират неговата себестойност. Това са текущи разходи, покривани от приходите от продажба на продукти в процеса на оборотен оборотен капитал;

Разходи за разширение и обновяване. По правило това са големи еднократни капиталови инвестиции за нови или модернизирани продукти. Те разширяват прилаганите производствени фактори, увеличават уставния капитал. Разходите се състоят от капиталови инвестиции в дълготрайни активи, увеличаване на стандарта на оборотния капитал, разходи за образуване на допълнителни работна силаза ново производство. Тези разходи имат специални източници на финансиране: амортизационен фонд, печалба, емисия на ценни книжа, кредит и др.;

Разходи за социални, културни, жилищни и други подобни нужди на предприятието. Те не са пряко свързани с производството и се финансират от специални фондове, формирани основно от разпределението на печалбата.

Разходите за производство и продажба на продукти (работи, услуги) се класифицират според редица характеристики:

Според ролята си в производствения процес те се делят на основни и фактурни;

Според начина на включване в себестойността на продукцията разходите се делят на преки и косвени;

Според зависимостта на разходите от промените в обема на продукцията те се делят на постоянни и променливи;

Според методите на отчитане и групиране на разходите те се делят на прости и сложни, тоест събират се в групи според функционалната им роля в производствения процес или според мястото, където са направени разходите;

Според условията за използване в производството се различават текущите разходи и еднократните разходи.

10. Икономическата стойност на себестойността, задачите за анализиране на себестойността на продукцията

Производствена цена(работи, услуги) е оценкаизползвани в производствения процес на продукти (работи, услуги) природни ресурси, суровини, материали, горива, енергия, ДМА, трудови ресурси, както и други разходи за производството и продажбата му. Себестойността отразява размера на текущите разходи, които са с производствен, некапиталов характер, осигуряващи процеса на просто възпроизводство в предприятието. Себестойността е икономическа форма на замяна на употребените производствени фактори и най-важният показател за икономическата ефективност на предприемаческата дейност. Той отразява всички аспекти на икономическата дейност на предприятието, акумулира резултатите от използването на всички производствени ресурси. Финансовите резултати на предприятието, темпът на разширяване на производството и обемът на продажбите зависят от нивото на разходите.

Задачи на анализа на производствените разходи:

Оценка на валидността и интензитета на оценката за себестойността на производството, производствените и дистрибуторските разходи въз основа на анализа на поведението на разходите;

Разкриване на динамиката и степента на изпълнение на разходната оценка по себестойност;

Определяне на факторите, повлияли върху динамиката на разходните показатели, величината и причините за отклонението на действителните разходи от прогнозните;

Анализ на себестойността на определени видове продукти.

Анализът на себестойността на производството е насочен към идентифициране на възможности за подобряване на ефективността на използването на материални, трудови и парични ресурси в процеса на производство, доставка и маркетинг на продукти. Проучването на производствените разходи ви позволява да дадете по-точна оценка на нивото на показателите за печалба и рентабилност, постигнати в предприятието.

Основните източници на информация за анализиране на себестойността са формата на годишен отчет No 2 „Отчет за приходите и разходите“, Образец No 5 „Приложение към баланса“, калкулации на отделни видове продукти, разчетни разходи и действителните им изпълнение в контекста на отделни статии на административни и търговски разходи, разчет на разноски и други документи.

Особеност експресен анализ на финансово-стопанската дейност на предприятиетотъй като се използва с ограничена първична информация и в тесен период от време. Въпреки факта, че всеки финансов отчет има определени ограничения, данните, съдържащи се във Формуляр № 1 (баланс) и Формуляр № 2 (отчет за финансовите резултати), най-често са достъпни в публичното пространство.

При експресния анализ на финансово-стопанската дейност на предприятието могат да се разграничат следните етапи:

Етап 1. Определяне на целта на анализа. Този етап е най-важният, тъй като дълбочината на изчисленията зависи от целта на експресния анализ.

Етап 2. Визуален анализ. На този етап се определят проблемни статии от финансовите отчети, на които в бъдеще трябва да се обърне най-голямо внимание.

Етап 3. Изчисляване на показатели, което включва:

• хоризонтален анализ - сравнение на всяка статия с предходния период. Извършва се при необходимост по някои членове;
• вертикален или структурен анализ. Вертикален анализ - определяне на структурата на финансовите показатели с идентифициране на въздействието на всяка статия върху резултата. Особено внимание се отделя на проблемните статии, идентифицирани на 2-ри етап;
• изчисляване на необходимите коефициенти.

Нека разгледаме експресен анализ на финансово-икономическите дейности на предприятието, като използваме примера на условно предприятие.

Определяне на целта на експресен анализ и визуален анализ на финансовите отчети

Целта на експресния анализ е да определи колко големи са рисковете от сътрудничество с тази фирма при продажба на стоки на нея с разсрочено плащане. За да направим това, на първо място, ще изградим аналитичен баланс, базиран на данните от финансовите отчети на условната компания.

Таблица 1. Данни от вертикален и хоризонтален анализ на баланса

	01.01.2013	В% за баланс	31.12.2013	В% за баланс	Хоризонтална анализ
					хиляди рубли.	%
АКТИВИ
Дълготрайни активи
Нематериални активи		0,0%		0,0%	0
Резултати от изследвания и разработки		0,0%		0,0%	0
Дълготрайни активи	6 100	0,9%	5 230	0,7%	-870	85,7%
Доходни инвестиции в материални активи		0,0%		0,0%	0
Финансови инвестиции		0,0%		0,0%	0
Отсрочени данъчни активи		0,0%		0,0%	0
Други нетекущи активи	87	0,0%	87	0,0%	0	100,0%
Общо за раздел I	6 187	0,9%	5 317	0,7%	-870	85,9%
Текущи активи
Запаси	374 445	54,3%	392 120	53,9%	17 675	104,7%
Данък добавена стойност върху придобити активи	16 580	2,4%	17 044	2,3%	464	102,8%
Вземания	280 403	40,7%	307 718	42,3%	27 315	109,7%
Финансови инвестиции		0,0%		0,0%	0
Пари в брой	10 700	1,6%	5 544	0,8%	-5 156	51,8%
Други текущи активи	1 415	0,2%		0,0%	-1 415	0,0%
Общо за раздел II	683 543	99,1%	722 426	99,3%	38 883	105,7%
БАЛАНС	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%
ПАСИВЕН
Капитал и резерви
Уставен капитал (основен капитал, уставен капитал, вноски на съдружниците)	10	0,0%	10	0,0%	0	100,0%
Изкупени собствени акции от акционери		0,0%		0,0%	0
Преоценка на нетекущи активи		0,0%		0,0%	0
Допълнителен капитал (без преоценка)		0,0%		0,0%	0
Резервен капитал		0,0%		0,0%	0
Неразпределена печалба (непокрита загуба)	20 480	3,0%	32 950	4,5%	12 470	160,9%
Общо за раздел III	20 490	3,0%	32 960	4,5%	12 470	160,9%
дългосрочни задължения
Привлечени средства	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Отсрочени данъчни задължения		0,0%		0,0%	0
Провизии за условни задължения		0,0%		0,0%	0
Други задължения		0,0%		0,0%	0
Общо за раздел IV	38 000	5,5%	45 000	6,2%	7 000	118,4%
Краткосрочни задължения
Привлечени средства		0,0%		0,0%	0
Задължения, включително:	629 738	91,3%	649 696	89,3%	19 958	103,2%
доставчици и изпълнители	626 400	90,8%	642 532	88,3%	16 132	102,6%
дълг към персонала на организацията	700	0,1%	1 200	0,2%	500	171,4%
просрочени данъци и мита	2 638	0,4%	5 964	0,8%	3 326	226,1%
Провизии за бъдещи разходи		0,0%		0,0%	0
Други задължения	1 502	0,2%	87	0,0%	-1 415	5,8%
Общо за раздел V	631 240	91,5%	649 783	89,3%	18 543	102,9%
БАЛАНС	689 730	100,0%	727 743	100,0%	38 013	105,5%

Таблица 2. Данни от вертикален и хоризонтален анализ на отчета за финансовите резултати

	2013	В% за баланс	2012 г	В% за баланс	Хоризонтална анализ
					хиляди рубли.	%
Приходи	559876	100,0%	554880	100,0%	4 996	100,9%
Себестойност на продажбите	449820	80,3%	453049	81,6%	-3 229	99,3%
Брутна печалба (загуба)	110056	19,7%	101831	18,4%	8 225	108,1%
Бизнес разходи	8 562	1,5%	9 125	1,6%	-563	93,8%
Административни разходи	38 096	6,8%	32 946	5,9%	5 150	115,6%
Печалба (загуба) от продажби	63 398	11,3%	59 760	10,8%	3 638	106,1%
Вземаема лихва		0,0%		0,0%	0
Процент за плащане	4 950	0,9%	4 180	0,8%	770	118,4%
Други доходи		0,0%		0,0%	0
други разходи		0,0%		0,0%	0
Печалба (загуба) преди данъци	58 448	10,4%	55 580	10,0%	2 868	105,2%
Нетен доход (загуба)	46 758	8,4%	44 464	8,0%	2 294	105,2%

Раздел / Стат	заключения
	Увеличаване на цифров индикатор	Намаляване на цифров индикатор
През годината стойността на позицията "Дълготрайни активи" леко намалява. Това означава, че дружеството не е закупило нови дълготрайни активи и не е продавало стари, а намалението е настъпило в резултат на амортизация на съществуващите дълготрайни активи. Няма промени в статия „Други дълготрайни активи” в дружеството.
Текущи активи Материални запаси	Голям бройзапасите и техният годишен ръст може да означават свръхзапаси	Редовното намаляване на материалните запаси може да показва както намаляване на бизнес активността, така и липса на оборотни средства.
В раздел II на баланса е необходимо да се обърне внимание на такъв елемент като ДДС върху закупените стойности. Ако размерът на данъка е голям и продължава да се увеличава, тогава има голяма вероятност компанията да има причина да намали данъчните плащания. Тези причини могат да бъдат: незадоволителна организация на документооборота, лошо качество на данъчното счетоводство, покупка на завишени цени или от ненадеждни доставчици. Данъчните рискове на такава компания са високи.
Вземания. По-добре е тази балансова позиция да се разглежда във връзка с показателя за приходи от формуляр №2	Ако ръстът на вземанията е свързан с увеличение на продажбите, това означава, че ръстът на приходите се осигурява от увеличаване на срока за отпускане на стоков заем. Ако увеличението се случи на фона на намаляване на приходите, тогава, въпреки промяната в кредитната политика към по-добро за клиентите, компанията не успя да задържи своите клиенти. Това показва повишаване на оперативните рискове	Ако намалението на този артикул възникне на фона на увеличение на приходите, това означава, че купувачите са започнали да плащат сметките си по-рано, тоест е имало намаление на гратисния период или част от стоките са платени предварително. Ако приходите са намалели, значи и дългът на купувачите е намалял.
Структурата на вземанията може да включва и изплатени аванси, свързани със строителството или придобиването на дълготрайни активи (ДПС). Тоест такива вземания в бъдеще ще се превърнат или в дълготрайни активи, или в незавършено строителство, а не в парични средства.
В раздел II запасите са най-големи. Стойността им се е увеличила. Необходимо е да се извърши вертикален анализ и да се изчисли коефициентът на оборот. Неприспадаемият ДДС в края на годината възлиза на повече от 17 милиона рубли и тази сума се е увеличила в сравнение с предходния период. Заключение: данъчните рискове се увеличават. Вземанията се увеличиха в резултат на спад в приходите. Необходим е допълнителен анализ
Капитал и резерви	Уставният капитал. По правило промяната по този член настъпва само ако е имало пререгистрация на дружеството или е взето решение за увеличаване на уставния капитал.
Неразпределена печалба (непокрита загуба)	На този етап от анализа разглеждаме наличността на сумата за тази статия. Ако загубата е отразена, тогава тази статия се класифицира като проблемна. За по-подробен анализ на данните, представени в баланса, това не е достатъчно
Акционерният капитал на анализираното дружество не е променен. Размерът на неразпределената печалба се е увеличил, което означава, че се е увеличил и собственият капитал
Заеми и кредити	Въз основа на баланса може да се наблюдава наличието на краткосрочни или дългосрочни заеми, динамиката на тяхното изменение. На този етап няма достатъчно информация за каквито и да е изводи относно валидността на привличането на кредитни ресурси и тяхната ефективност.
Дългосрочните привлечени средства на анализираното дружество се увеличават
Задължения. Анализираме по вид дълг	Увеличаването на дълга към доставчиците може да показва както забавяне на плащанията, така и наличието на споразумения за увеличаване на гратисния период в резултат на поддържане на обема на покупките, плащане навреме и наличието на добри взаимоотношения. Увеличаването на дълга към данъчните власти може да показва увеличаване на данъчния риск на компанията	Намаляването на „кредитора“ може да показва както по-строга кредитна политика на доставчиците, така и предсрочно изпълнение на задълженията за плащане. Намаляването на данъчните просрочени задължения показва както навременността на изпълнение на данъчните задължения, така и по-ниска данъчна такса поради намаляване на стопанската дейност
Задълженията на анализираното дружество се увеличават основно поради ръста на задлъжнялостта към доставчици, както и нарастване на данъчните задължения. Това се случи на фона на увеличение на запасите. Това означава, че придобитите наличности са закупени с разсрочено плащане и не е настъпил срокът за плащане към момента на съставяне на отчета. За по-пълен анализ е необходимо да се разгледа промяната в структурата на задълженията, т.е. изчислете дела на "кредиторите" и анализирайте оборота. Тоест, за по-обосновани изводи за финансовото състояние на фирмата е необходим вертикален анализ и анализ на коефициентите. Други задължения на предприятието през анализирания период намаляват.

Данните от баланса също ви позволяват да оцените ориентировъчно платежоспособността на компанията към датата на отчета. За да направите това, сравнете стойността на текущите активи със стойността на краткосрочните задължения (722 426 - 649 783 = 72 643). Полученият резултат може да се нарече марж на безопасност на компанията по отношение на платежоспособността.

При анализ на отчета за финансовите резултати е по-добре да се прибегне до хоризонтален и вертикален анализ.

Необходимо е да се обърне внимание на следните точки: ако приходите са се увеличили, значи се увеличават разходите продадени стоки(продукти) е нормално. Но ако увеличението на цената на продадените стоки и административните разходи настъпи на фона на намаляване на приходите или неговата неизменност, това трябва да предупреди анализатора.

Ако тази тенденция се запази и в бъдеще, компанията може да се сблъска с проблеми с ефективността на бизнеса и в резултат на това с платежоспособността. Изчислените данни, както и формите на баланса и отчета за приходите и разходите са представени в таблици 1 и 2.

Основни показатели на компанията

Възможно е да се опише промяната в числовите показатели както в структурата, така и в темповете на растеж за всяка статия от подадените формуляри. Но това не е включено в задачите на експресния анализ, така че нека обърнем внимание на най-интересните тенденции.

И така, нека направим кратки изводи, които са интересни от гледна точка на експресния анализ. Приходите на анализираната компания през 2013 г. спрямо предходната година остават практически непроменени (0.9%). В същото време нетната печалба нараства с 5,2%, което е добър показател. Както се вижда от горните изчисления, себестойността на продадените стоки намалява с 0,7%. Делът на себестойността в структурата на приходите също намалява от 81,6% през 2012 г. до 80,3% през отчетния период. Това позволи на компанията да получи допълнителни 8225 хиляди рубли брутна печалба през 2013 г.

Трябва да се отбележи, че продажбите и административните разходи на компанията нарастват с 10,9%. Делът им в структурата на приходите нараства от 7,6% на 8,3%. Ако тази тенденция продължи и в бъдеще, компанията е изправена пред спад в ефективността.

Въпреки факта, че компанията на практика успява да запази приходите си на нивото от 2012 г., вземанията нарастват с 9.7%. Това може да означава, че за да запази приходите, компанията трябваше да промени кредитната си политика в посока увеличаване на броя на дните на разсрочване при плащане на продадени стоки.

Запасите се увеличават с 4,7%, докато краткосрочните задължения на дружеството нарастват с 2,9%. Въз основа на това можем да заключим, че краткосрочните задължения са източник на увеличение на краткотрайните активи.

Текущите (оборотните) активи надвишават текущите (краткосрочни) задължения с 52303 хиляди рубли. през 2012 г и 72643 хиляди рубли. през 2013 г., което ясно показва платежоспособността на дружеството.

Оценка на платежоспособността

Както можете да видите, имуществото на дружеството включва такива позиции като данък върху добавената стойност върху придобитите стойности.

Освен това балансите по тези артикули се увеличават. Представете си ситуация, че в определен период от време едно дружество ще трябва спешно да погаси всичките си задължения към кредиторите и ще бъде принудено да продаде текущите си активи.

Подобна е ситуацията и с "входния" ДДС: каква е вероятността той да бъде възстановен от бюджета, ако не е възстановен до момента? Тук може да има два подхода, да ги наречем консервативен и лоялен.

При по-лоялен подход при изчисленията може да се вземе предвид размера на "входния" ДДС.

Има и разумно обяснение за този подход: възстановяването на ДДС от бюджета е доста дълго във времето (90 дни са предвидени само за камерална данъчна проверка) и е свързано с възникване на допълнителни данъчни рискове и, което не е изключено, съдебни спорове . Промяната в платежоспособността на дружеството, като се вземат предвид горните коментари, е представена в Таблица 3.

Таблица 3. Динамика на платежоспособността на дружеството

Индикатори	Консервативен подход		Лоялен подход
	2012 г	2013	2012 г	2013
Текущи активи	683 543	722 426	683 543	722 426
минус "входно" ДДС	16 580	17 044
Текущи активи (TA)	666 963	705 382	683 543	722 426
Текущи задължения (TO)	631 240	649 783	631 240	649 783
Разлика между TA и TO	35 723	55 599	52 303	72 643

Както можете да видите, както при първия, така и при втория подход, платежоспособността на компанията през 2013г. се подобри значително.

Същността на анализа на финансовите и икономически дейности на организацията

Финансово-стопанска дейност на търговска организацияе дейност за производство на продукти (стоки и услуги), насочена към реализиране на печалба, както и осигуряване на икономическото и социално развитие на предприятието.

Икономическата дейност на почти всяко предприятие включва следните основни етапи:

• научноизследователска и развойна дейност (НИРД)
• основно и спомагателно производство
• производствена услуга
• маркетингови дейности
• сервизно и следпродажбено обслужване.

Определение 1

Анализ на финансово-стопанските дейностие научно обоснован начин за познаване на същността на икономическите процеси и явления, протичащи в една организация.

Анализът предполага разчленяване на тези явления и процеси на елементи и цялостно изследване на последните (в цялото разнообразие на техните зависимости и взаимовръзки).

Анализът на икономическата дейност е една от най-важните управленски функции на всяко съвременно предприятие. То непременно трябва да предшества управленските решения и да служи като тяхна обосновка. Анализът на икономическата дейност трябва да има научна основа, да бъде обективен и насочен към подобряване на ефективността на предприятието.

Цел на анализа

В процеса на анализиране на финансово-икономическите дейности се идентифицират основните резерви за повишаване на ефективността на дейността на фирмата, както и начините за мобилизиране (тоест използване) на тези резерви.

Следователно този вид анализ трябва да се разглежда като една от най-важните управленски функции и основен метод за икономическа обосновка на решенията, свързани с управлението на компанията.

В пазарни условия ролята на анализа на финансовите и икономически дейности само нараства, тъй като благодарение на ефективното му приложение в управленската практика е възможно да се осигури висока конкурентоспособност и рентабилност на предприятията (както в краткосрочен, така и в дългосрочен план).

Основните направления на анализа на икономическата дейност на търговска организация

Това са финансови и управленски анализи.

Финансовият анализ, от своя страна включва:

• анализ на печалбата
• анализ на рентабилността
• анализ на ликвидност, платежоспособност и финансова стабилност
• анализ на използването на собствения капитал
• анализ на използването на привлечен капитал
• оценка на икономическа добавена стойност (EVA)
• бизнес анализ
• изчисляване на финансовия ливъридж.

Анализ на управлението:

• анализ на използването на основните производствени фактори: човешки капитал, средства и предмети на труда
• оценка на мястото на фирмата на пазара
• вземане на решения относно качеството и асортимента на продуктите
• оценка на резултатите от производствената дейност и продажбата на стоки и услуги
• ценова политика
• разработване на стратегия за управление на запасите и производствените разходи
• анализ на рентабилността (CVP анализ).

Показатели за икономическа дейност на организацията

Забележка 1

При анализиране на финансово-икономически дейности се избират различни показатели по определени критерии. Освен това, от последното, анализаторът формира интегрална система и след това я изследва. По този начин се постига цялостен подход, благодарение на който се вземат предвид всички значими фактори в тяхната връзка.

Показателите за икономическата дейност на организацията се разделят на:

• естествено и стойностно
• качествени и количествени
• специфични и обемни.

Основните етапи на анализа на финансовата и икономическата дейност на организацията

Те са:

• анализ на активи (имущество) и пасиви (източници на образуване на активи)
• анализ на финансовата стабилност, платежоспособност и ликвидност
• анализ на ефективността на използването на активите и пасивите, както и на финансовите резултати
• оценка на общото финансово състояние на предприятието