Nepelningumas yra pelno trūkumas, įmonės neefektyvumo požymis. Nuostolingos įmonės

Baltarusijos Respublikos švietimo ministerija

Minsko vadybos institutas

TESTAS

tema:„Įmonių finansai“

Tema:„Ekonominiai įmonės nuostolingumo aspektai“

Ekonominiai įmonės nuostolingumo aspektai

Naudotų šaltinių sąrašas

E ekonominius aspektusįmonės nuostolingumas

Konkurencijos augimas ir verslo sąlygų griežtėjimas šalies organizacijoms tiek vidaus, tiek užsienio rinkose kelia joms ypatingus reikalavimus. Tik efektyviai veikianti komercinė organizacija gali išgyventi ir vystytis pakankamai išvystytos konkurencijos sąlygomis. Pagrindinis efektyvumą matuojantis rodiklis yra galutinis finansinis veiklos rezultatas. Natūraliai kyla klausimas: koks yra finansinis rezultatas.

Skirtumas tarp pajamų pardavus produkciją (darbus, paslaugas) be pridėtinės vertės mokesčio ir akcizų bei gamybos sąnaudų parduodamų produktų(darbai, paslaugos) vadinamas bendruoju pelnu iš pardavimų.

Bendras finansinis rezultatas (pelnas, nuostolis) ataskaitų sudarymo dieną, kuris dar vadinamas balansiniu pelnu, gaunamas apskaičiuojant bendrą viso pelno ir visų nuostolių iš pagrindinės ir nepagrindinės įmonės veiklos sumą. Į balansinį pelną įeina: pelnas (nuostoliai) iš produkcijos, darbų, paslaugų pardavimo; pelnas (nuostoliai) iš prekių pardavimo; pelnas (nuostoliai) pardavus medžiagą apyvartinis kapitalas ir kitas turtas; pelnas (nuostoliai) iš ilgalaikio turto pardavimo ir kitokio perleidimo; pajamos ir nuostoliai iš valiutų kursų skirtumų; pajamos iš vertybinių popierių ir kitų ilgalaikių finansinių investicijų, įskaitant investicijas į kitų įmonių turtą; išlaidos ir nuostoliai, susiję su finansinėmis operacijomis; ne veiklos pajamos (nuostoliai).

Tradiciškai ekonominėje literatūroje išryškinamas pelno rodiklis, atspindintis teigiamo finansinio rezultato vertę, nes. pagrindinis bet kokios rūšies verslo įgyvendinimo motyvas, jo galutinis tikslas – didinti įmonės savininkų gerovę. Šio augimo charakteristika yra gaunamas pelnas.

Gana populiarus pelno apibrėžimas yra J. Keyneso posakis: „kapitalas savo egzistavimo laikotarpiu atneša naudą virš jo savikainos. Ši nauda yra pelnas“.

Nuostolis – tai vertybė, apibūdinanti pelno mažėjimą, savininkų gerovę. Taigi neigiamas pelnas yra savotiška nuobauda verslui, už nesėkmingą jo verslumo iniciatyvos pasireiškimą.

Norint numatyti pelno vertes, jį valdyti, būtina atlikti objektyvią jo formavimo, paskirstymo ir panaudojimo sisteminę analizę. Tokia analizė svarbi tiek vidinėms, tiek išorinėms partnerių grupėms, nes pelno augimas lemia įmonės potencialo augimą, didina steigėjų ir savininkų pajamas, charakterizuoja finansinė būklėįmonių.

Pagrindiniai finansinių rezultatų analizės tradiciniu metodu uždaviniai yra analizuojamo laikotarpio pelno ir pelningumo rodiklių dinamikos įvertinimas; balansinio pelno šaltinių ir struktūros analizė; rezervų įmonės balansiniam pelnui didinti nustatymas ir grynasis pelnas išleista dividendams išmokėti; įvairių pelningumo rodiklių didinimo rezervų nustatymas.

Siekiant įvykdyti šias užduotis, atliekama: plano įgyvendinimo vertinimas finansinius rodiklius(pelnas, pelningumas ir dividendams išmokėti skiriamos lėšos) ir jų dinamikos tyrimas; Bendras rezultatas buhalterinio pelno plano įvykdymas, jo dinamikos palyginimas su atitinkamu baziniu laikotarpiu tyrimas, jo struktūros įvertinimas; atskirų veiksnių įtakos pelnui iš produkcijos (darbų ir paslaugų) pardavimo nustatymas; įmonei paliktų ne veiklos pajamų ir nuostolių, atlygintų balansinio pelno sąskaita, sudėties įvertinimas; ne veiklos pajamų ir nuostolių įtakos balansiniam pelnui nustatymas; veiksnių, turinčių įtakos produktų ir gamybos pelningumui, nustatymas; rezervų tolesniam pelno didinimui nustatymas, lėšos, skirtos dividendams išmokėti, ne veiklos nuostoliams ir sąnaudoms eliminuoti; rezervų nustatymas pelningumui padidinti .

Norint įvertinti finansinio rezultato dydį, nesvarbu, ar jis pateikiamas kaip teigiama, ar neigiama, yra 2 pagrindiniai vienas kitą papildantys metodai:

Dinaminė koncepcija, pagal kurią finansinis rezultatas yra skirtumas tarp ataskaitinio laikotarpio organizacijos pajamų ir išlaidų. Remiantis šia koncepcija, sudaromas modelis, pagal kurį pajamos – tai į įmonę įplaukiančių lėšų srautas, o išlaidos – iš įmonės įplaukiančių lėšų srautas; pelnas (nuostolis) yra skirtumas, kuris susidaro tarp jų;

Statinė sąvoka, kuria vadovaujantis finansinis organizacijos veiklos rezultatas ataskaitiniu laikotarpiu apibrėžiamas kaip nuosavo kapitalo savikainos pokytis per šį ataskaitinį laikotarpį. Kartu pelnas (nuostolis) yra teigiami (neigiami) ūkio subjekto nuosavybės (grynojo turto) ataskaitinio laikotarpio pokyčiai, kurie yra verslo sandorių ir įvykių, nesusijusių su ūkio subjekto savininkų asmeniniu kapitalu, rezultatas. kompanija.

Iš šių apibrėžimų išplaukia, kad finansinis rezultatas yra įmonės pajamų ir sąnaudų skirtumas, kuris tiesiogiai įtakoja nuosavo kapitalo dydį.

Kas sukelia nuostolius? Kokia jų ekonominė prigimtis? Tokie reiškiniai turi būti tiesiogiai susiję su organizacijų veikla rinkos ekonomikos sąlygomis. Taigi pelno atsiradimas yra signalas, kad visuomenė norėtų plėsti industriją. Tiesą sakant, atlygis pelno forma yra ne tiek paskata plėsti pramonę, kiek finansiniai ištekliai, su kuria tokių pramonės šakų įmonės gali padidinti savo gamybos pajėgumus.

Nuostoliai savo ruožtu signalizuoja apie visuomenės norą apriboti „sergančias“ pramonės šakas. Įmonės, kurios nesugeba savo gamybinės veiklos pritaikyti prie vartotojo pageidaujamų prekių ir paslaugų gamybos, patiria didelių nuostolių. Taigi nuostolis yra savotiška „bausmė“ ūkio subjektui už neefektyvų įgyvendinimą verslumo veikla.

Taip pat pabrėžtina, kad pelningumo lygis skiriasi ne tik tarp ūkio šakų, bet ir tarp tos pačios šakos organizacijų, t.y. konkurentai. Taip yra dėl daugelio veiksnių. Pavyzdžiui, žinoma, kad kiekviena savo vystymosi įmonė išgyvena atsiradimo, pakilimo ir nuosmukio fazes. Kiekvienai iš šių fazių būdingas tam tikras pelningumo lygis. Atrodytų, kad tokiomis sąlygomis kapitalas turėtų nutekėti į pelningesnes verslo sritis, tačiau taip neįvyksta, nes. organizacijos konversija (socializacijos pakeitimas) arba jos pardavimas gali būti nuostolingas. Šiuo atžvilgiu veikiančių organizacijų savininkai ir vadovai dažnai susitaiko su mažu ir net neigiamu pelningumu ir toliau dirba, ieškodami išeities iš susidariusios situacijos.

Naujų technologijų diegimas arba gamybos diversifikavimas gali būti vienas iš būdų, kaip išeiti iš esamos padėties. Šiuos procesus lydi gamybos ir pardavimų mažinimas, o kartais net dalinis veiklos įšaldymas. Dėl to gautų pajamų gali neužtekti padengti fiksuotos išlaidosįmonių (nuoma, išlaidos vadovaujančių darbuotojų išlaikymui, įrangos nusidėvėjimas). Šiuo atžvilgiu šiuo atveju taip pat galimas laikinas neigiamo pelno atsiradimas.

Dėl neigiamo pelno atsiradimo įmonė gali susidurti su daugybe sudėtingų aplinkybių, kurios savo ruožtu gali sukelti sunkumų tiek įgyvendinimo procese. ekonominė veikla ir suabejoti pačiu nuostolingos organizacijos egzistavimu. Šiuo atžvilgiu galima išskirti teisines ir ekonomines nuostolingumo pasekmes. Tarp teisines pasekmes gali būti:

1) likvidavimas komercinė organizacija ekonominio teismo sprendimu. Pagal 1999 m. kovo 16 d. Baltarusijos Respublikos prezidento dekretą Nr. 11 „Dėl verslo subjektų valstybinės registracijos ir likvidavimo (veiklos nutraukimo) supaprastinimo“, tai gali įvykti šiais atvejais:

Nuostolių buvimas po antrųjų ir vėlesnių finansinių metų rezultatų ir komercinės organizacijos nesiuntimas registravimo ir mokesčių institucijoms ataskaitų apie nuostolių priežastis per 3 mėnesius nuo finansinių metų pabaigos;

Komercinės organizacijos grynojo turto vertės sumažėjimas, pagrįstas antrųjų ir kiekvienų paskesnių finansinių metų rezultatais, mažesnis už įstatymo nustatytą minimalus dydis statutinis fondas. Pažymėtina, kad grynojo turto vertės sumažėjimas vyksta kartu su neigiamo pelno gavimu, nes mažėja organizacijos nuosavo kapitalo dydis;

2) bankroto grėsmės atsiradimas. Pagal 2000 m. liepos 18 d. Baltarusijos Respublikos įstatymą Nr. 423-З „Dėl ekonominio nemokumo (bankroto)“ ekonominis nemokumas (bankrotas) yra nemokumas, kuris turi arba įgyja stabilų pobūdį, pripažintas ekonominio teismo. , arba teisėtai deklaruotas skolininko. Savo ruožtu nemokumas yra neigiamo neto pasekmė pinigų srautas, kurią dažnai generuoja organizacijos nuostoliai. Nors bankroto grėsmė gali kilti ir pelningos įmonės ūkinės veiklos sąlygomis (naudojant neprotingai didelę skolinto kapitalo dalį, ypač trumpalaikį kapitalą; esant nepakankamai efektyvus valdymas turto likvidumas ir pan.), tačiau ceteris paribus, įmonė daug geriau išgyvena iš krizės, turėdama didelį potencialą gauti pelną. Organizacijoms, turinčioms neigiamą pelną, labai mažėja labai likvidaus turto dalis (prarandamas mokumas), atitinkamai didėjant panaudotų skolintų lėšų kiekiui mažėja nuosavo kapitalo dalis (mažėja finansinis stabilumas), išleidžiamos anksčiau suformuotos rezervinės finansinės lėšos. .

Ekonominės nepelningumo pasekmės gali būti:

1. Įmonės grynųjų pinigų srautų vertės sumažėjimas ir net grynųjų pinigų nutekėjimo atsiradimas. Tai gali sukelti:

Sutarčių ir sutarčių su pagrindinėmis sandorio šalimis nutraukimas pastarųjų iniciatyva dėl sutartinių sąlygų nevykdymo (vėluoti mokėjimai, pristatymai) arba joms taikant netesybas, o tai apskritai lemia organizacijos išlaidų padidėjimą;

Pavėluotas mokėjimas darbo užmokesčioᴨȇ organizacijos personalas, dėl kurio gali būti prarasti vertingi darbuotojai;

Pavėluotas privalomų įmokų į biudžetą mokėjimas, dėl to gali atsirasti papildomų didelių baudų.

2. Socialinės pasekmės vadovams, kurie nėra įmonės savininkai, nuostoliai yra signalas apie jų veiklos neefektyvumą. Neigiamo pelno atsiradimas sumažina « rinkos kaina» šių vadovų, o tai turi įtakos jų asmeninio darbo užmokesčio dydžiui. Be to, sistemingas jų vadovaujamos įmonės pelno lygio mažėjimas lemia pražūtingus rezultatus vadovų asmeninėje karjeroje, gaunamų pajamų lygiu ir vėlesnio įsidarbinimo galimybėmis.

Likusiam personalui nuostolių atsiradimas taip pat yra gana rimtas dezorganizavimo veiksnys, ypač jei įmonė turi darbuotojų dalyvavimo pelne programą. Reikėtų nepamiršti, kad nuostolių atveju (ypač mažose organizacijose) niekas negali garantuoti tolesnio jų įsidarbinimo.

Jeigu pelnas metų pabaigoje bus paskirstomas, įsk. ir dėl pajamų išmokėjimo savininkams (dividendai ir kt.), tada dėl to, kad organizacija gauna neigiamos vertės pelną, kai kurie savininkai gali pasitraukti iš jos dalyvių. Tai savo ruožtu lemia įstatinio kapitalo sumažėjimą ir mokėjimo sąlygomis pritraukiamo skolinto kapitalo dalies padidėjimą.

Investicinės veiklos šaltinių dydžio mažinimas. Ekonominė veikla su neigiamu pelnu ilgą laiką gali sukelti ne tik išplėstinio dauginimosi negalėjimą, bet net ir paprastą. Taigi, susidaro situacija, kai ilgalaikis turtas yra visiškai susidėvėjęs, ir finansiniai ištekliai dėl naujo (senojo pakeitimo) įsigijimo Nr.

Galiausiai neigiamas pelnas yra pagrindinė įmonės rinkos vertės mažėjimo priežastis, nes kapitalo kainos padidėjimas užtikrinamas kapitalizuojant dalį įmonės gaunamo pelno, t.y. savo kryptį padidinti savo turtą. Atsižvelgiant į tai, kuo mažesnė įmonės gauto pelno suma ir kapitalizavimo lygis, tuo labiau mažėja jos grynojo turto vertė ir atitinkamai visos įmonės rinkos vertė, nustatyta ją parduodant, jungiant. , įsigijimas ir kt.

Taigi nuostolinga veikla gali tapti užburtu ratu: viena vertus, organizacijos gaunamų pajamų neužtenka visoms išlaidoms padengti, kita vertus, esant nuostoliams, atsiranda papildomų išlaidų palūkanų už papildomą skolintą kapitalą forma. ir rangovų bei reguliavimo institucijų sankcijomis.

Nuostolių priežastis geriausia ištirti naudojant faktorinės analizės metodus. Visų pirma, jis pagrįstas faktoriaus modelio (mūsų atveju finansinio rezultato modelio) konstravimu. Veiksniai ekonominė analizė- tai yra konkrečios ekonominės vertės atsiradimo priežastys. Finansinio rezultato faktorinis modelis – tai šio finansinio rezultato lygio funkcinė priklausomybė nuo tokių rodiklių kaip pardavimų apimtis, kainų lygis, laikinųjų kaštų lygis ir kt. Praradimo priežastys gamybos įmonė galima nustatyti naudojant šį faktorinį modelį:

P (U) \u003d (K * Ud * (C - PZ) - PR + OP + VP) * (1 - K, bet) - RNNO (1)

čia K yra parduotų produktų kiekis;

Oud - specifinė gravitacija i-tas produkto tipas bendrame pardavime;

C - vidutinė svertinė kaina;

ПЗ - ᴨȇ laiko sąnaudos vienam produkcijos vienetui;

PR – fiksuotos išlaidos;

OP - veiklos pajamų ir sąnaudų balansas;

VP - ne veiklos pajamų ir sąnaudų likutis;

To but - pelno apmokestinimo koeficientas;

RNNO – apmokestinime nedalyvaujančios išlaidos.

Rodiklių reikšmių padidėjimas faktoriaus modelyje su ženklu (+) sumažina nuostolių dydį, o su ženklu (-) - padidina. Kuriame prieštaringi punktai modeliai – tai laikinųjų ir pastovių kaštų rodikliai, kurie vidaus apskaitoje neskaičiuojami. Laikinųjų sąnaudų rodiklis dažnai pakeičiamas produkcijos vieneto savikainos rodikliu, o fiksuotomis sąnaudomis prekybos organizacijos apima tik nepaskirstytas platinimo išlaidas, o gamyboje – kartais bendrąsias verslo išlaidas (jei naudojamas sutrumpintas kaštas). Šie apribojimai dirbtinai iškraipo analizės rezultatus. Atsižvelgiant į tai, esant galimybei, remiantis valdymo apskaitos duomenimis, rekomenduojama taikyti būtent laikinųjų ir fiksuotos išlaidos giliau įvertinti organizacijos praradimo priežastis.

Pavyzdžiui, veiklos ir ne veiklos pajamų ir išlaidų likutis gali būti laisvai pakeistas kitais, labiau tinkančiais organizacijai. Pavyzdžiui, vietoj veiklos pajamų ir sąnaudų galima naudoti finansinius rezultatus iš:

Ilgalaikio turto realizavimas;

Kito turto pardavimas;

Investicinė veikla;

finansinė veikla;

Turto nuoma ir kt.

Pagrindinis tokios gradacijos principas turėtų būti pagrindinių veiklos sričių paskirstymas. Tačiau perdėtas aistras analitikai gali lemti galutinių analizės rezultatų ir jų pagrindu suformuluotų išvadų „susiliejimą“.

Nuostolių buvimas ne visada reiškia, kad įmonė prarado visas galimybes išgyventi. Reikėtų atidžiai pastudijuoti praradimo „kokybę“, t.y. suskaidyti į atskiras sudedamąsias dalis. Jei įmonė yra diversifikuota, tuomet patartina finansinio rezultato dydį nustatyti pagal veiklos rūšį. Dažnai atsitinka taip, kad vienos veiklos srities pelną visiškai sugeria kitose srityse patirti nuostoliai.

Esant neigiamam finansiniam organizacijos veiklos rezultatui, gali būti svarstomi du tolesni valdymo sprendimų variantai – arba uždaryti gamybą, arba tobulinti. technologinis procesas siekiant žymiai sumažinti ᴨȇ laiko sąnaudas vienam produkcijos vienetui. Šį sumažinimą galima pasiekti šiais būdais:

Darbuotojų produktyvumo didinimas;

Efektyvesnės technologinės įrangos įsigijimas;

Sumažinti žaliavų suvartojimą produkcijos vienetui;

Vieneto sąnaudų mažinimas pakavimui, gaminių pakavimui ir kt.

Taip pat būtina išanalizuoti plano įgyvendinimą ir pelno iš pardavimų dinamiką atskiroms produkcijos rūšims, kurių vertė priklauso nuo trijų pirmos eilės veiksnių: produkcijos pardavimo apimties, savikainos ir vidutinių pardavimo kainų. Faktorinis pelno iš tam tikrų rūšių produktų pardavimo modelis yra toks:

DP \u003d URN * (C. - C) (2)

kur DP yra pelno, gauto pardavus tam tikrų rūšių produktus, pokytis;

URN - prekės rūšies pardavimo apimtis;

C. - vidutinė tam tikros rūšies prekės pardavimo kaina;

C. - tam tikros rūšies produkto kaina.

Norint valdyti pelną, būtina atlikti objektyvią sisteminę pelno formavimo, paskirstymo ir panaudojimo analizę, kuri leidžia nustatyti jo augimo rezervus. Tokia analizė yra įdomi tiek vidiniams, tiek išoriniams subjektams, nes pelno augimas lemia potencialių įmonės pajėgumų augimą, padidina jos laipsnį. verslo veikla, didina steigėjų ir savininkų pajamų dydį, apibūdina įmonės finansinę būklę.

Pelno augimas sukuria finansinę bazę savarankiškam finansavimui, plečiam reprodukcijai, darbuotojų socialinio ir materialinio skatinimo problemoms spręsti. Taigi, pelno rodikliai yra svarbiausi įmonės efektyvumo ir verslo savybių, jos, kaip partnerio, patikimumo laipsnio ir finansinės gerovės vertinimo sistemoje.

NUOnaudotų šaltinių sąrašas

1. Aseynovas R.S., Nabievas R.A., Semenovas V.M. Įmonių finansavimas. M.: Finansai ir statistika, 2007. - 240 p.

2. Bolšakovas S.V. Įmonių finansai: teorija ir praktika. M.: Knižnij Mir, 2006. - 617 p.

3. Bocharovas V.V. Įmonių finansai. Sankt Peterburgas: Piter, 2008. - 272 p.

4. Vasilevskaja T.I., Vukolova T.I., Zhuk I.N., Zaiceva M.A., Zayats N.E. Įmonių finansavimas. Mn.: Aukštoji mokykla, 2008. - 528 p.

5. Gavrilova A.N., Popovas A.A. Organizacijų (įmonių) finansai. M.: KnoRus, 2007. - 608 p.

6. Dobroserdova I.I., Popova R.G., Samonova I.N. Įmonių finansavimas. Sankt Peterburgas: Piter, 2008. - 208 p.

7. Zaskoka S.A. Vaikiška lovelė: įmonių finansai. Egzamino atsakymai. M.: Buckline, 2008. - 40 p.

8. Kislovas D.V. Viskas apie nuostolius. M.: Nalog Info, 2008. - 120 p.

9. Kondratjeva T.N. Įmonių finansavimas. diagramose ir lentelėse. Mn.: Aukštoji mokykla, 2007. - 238 p.

10. Lapusta M., Mazurina T. Įmonės finansai: pamoka. M.: Alfa-Press, 2009. - 640 p.

11. Lengdonas K., Bonhamas A. Finansai. M.: Eksmo, 2007. - 240 p.

Pramonės šakos. Jei neįtrauksime įnašų ministerijai į centralizuotą fondą ir rezervus, kurie daugiausia naudojami nepelningoms ir nuostolingoms įmonėms subsidijuoti, taip pat moksliniams tyrimams finansuoti ir kitoms pramonės problemoms spręsti, tada disponuojama vidutinė numatomo pelno dalis. įmonių bus tik 37,5 proc. Tik į šias lėšas buvo galima atsižvelgti kuriant standartus įmonėse.

Nepaisant palankių prielaidų pereiti prie visiško savo finansavimo ir finansavimo, pramonėje yra mažai pelningų ir nepelningų įmonių, taip pat įmonių, kurių pelno masė nepakankama, kad būtų galima užtikrinti visus mokėjimus į biudžetą ir ekonomikos formavimąsi. skatinamųjų lėšų. Todėl 65 įmonėms, arba 30,7 proc., dėl mažo pelningumo atleidžiamos nuo mokėjimo už gamybinį turtą, 15 įmonių – nuo atskaitymų į biudžetą, 51 įmonei (beveik 25 proc.) nustatyti subsidijų limitai bendrai didesnei nei 1 milijardas rublių. , įskaitant planuojamus 81 milijono rublių nuostolius padengti.

Siekiant pašalinti įmonių nuostolingumą ir pagerinti nepelningų įmonių veiklos efektyvumą, buvo imtasi priemonių jų finansinei būklei gerinti ir visų rūšių išteklių taupymui skatinti gamybai ir ūkinei veiklai gerinti. Be techninės ir ekonominės pagalbos teikimo, sukurta planinių nuostolingų ir mažai pelningų įmonių tikslų ir ekonominių normatyvų nustatymo tvarka, numatanti didinti jų susidomėjimą galutiniais gamybos rezultatais. Tuo pačiu metu galutiniu rezultatu laikomas ne gamybos padidėjimas, kuris tik padidina nuostolius nuostolingoms įmonėms, o nuostolių mažinimas nuostolingoms įmonėms ir išlaidų mažinimas nuostolingoms įmonėms.

Pagal šią tvarką į įmonės ekonominio skatinimo fondus galima pervesti visas lėšas, gautas sutaupius mažinant nuostolius. Įmonių patirtis parodė šios fondų formavimo procedūros efektyvumą. Nurodyta ekonominio skatinimo fondų formavimo tvarka yra Ekonominio skatinimo fondų mažo pelno ir nuostolingoms įmonėms formavimo pavyzdinio reglamento pagrindas.

Planuojamose nepelningose įmonėse, kuriose grynoji produkcija turi neigiamą vertę, t.y. išreikštas nuostoliu, jis skaičiuojamas, kaip ir pelningose įmonėse, t.y. kaip skirtumą tarp parduodamų gaminių ir medžiagų sąnaudų bei nusidėvėjimo.

Daugumašių lėšų projektui įgyvendinti gali būti skiriama mišraus finansavimo būdu. Tai reiškia, kad jei biudžetinių lėšų neužtenka svarbiam investiciniam projektui įgyvendinti, jų laikinas perkėlimas iš. Mišri forma leidžia finansuoti nuostolingas įmones, siekiant imtis priemonių jų nuostolingumui sumažinti arba panaikinti. Kartu nepelningų įmonių finansavimo sąlyga yra dalinė investicijų grąža dėl būsimų kaštų sumažėjimo dėl modernizavimo ar techninio pertvarkymo priemonių.

Nepelningų įmonių likvidavimo išlaidos vidutiniškai siekia 40–45 milijardus rublių. (1994 m. kainomis) už kiekvieną uždarytą kasyklą. Tuo pačiu metu išlaidos inžineriniai darbai už tiesioginį kasyklų uždarymą sudarys tik 25 proc., o didžioji dalis (daugiau nei 75 proc. išlaidų) teks socialinei atleistų darbuotojų apsaugai. Šios išlaidos atitinka dvejų metų sumą valstybės parama pramonė nukreipta į valstybės subsidijas nuostolingoms kasykloms. Taigi, tikimasi, kad praėjus dvejiems metams po nuostolingų kasyklų uždarymo, biudžeto asignavimai bus sumažinti joms likviduoti skirta suma. Skaičiavimai rodo galimybę per 3–6 metus iš eilės atmesti biudžeto lėšas nuostoliams kompensuoti neperspektyvioms įmonėms ir įmonėms, kurių produkciją galima pakeisti konkurencingesnėmis.

Didinti FMP, kad būtų visiškai įvykdytas produkcijos pardavimo apimtys, atsižvelgiant į sutartinius įsipareigojimus tiekti planuojamas nepelningas įmones

Mūsų nuomone, siūlymas įvesti nepelningų įmonių sistemą tokioje pramonės šakoje kaip naftos gavyba nėra ekonomiškai pagrįstas. Gamybos vykdymas nuostolingose įmonėse neatitinka ekonominės apskaitos reikalavimų, neskatina įmonių geresnis darbas, sukuria priklausomas nuotaikas. Savifinansavimo požiūriu gavybos pramonės šakose kainas tikslingiausia formuoti pagal zonines sąnaudas. Taikant zoninę kainodarą, taip pat kyla klausimas, į kokias išlaidas orientuotis – vidutines ar maksimalias zonoje.

Nepelningų įmonių buvimas gavybos pramonėje, siejamas su prasčiausių telkinių įvedimu į ekonominę apyvartą, negali būti įrodymas. ekonominė būtinybėšis praradimas. Metai patirties ekonominė statyba Sovietų Sąjungoje parodė, kad valstybės subsidijų sistema itin nepalankiai veikia savarankiškos gamybos sąlygas ir paskatas. Planuojamos nuostolingos įmonės, gaunančios subsidijas iš biudžeto, apsunkina pramonės perėjimą prie progresyvių gamybos planavimo ir ekonomikos skatinimo sąlygų.

Žemės gelmių apmokėjimas. Iki perestroikos vidaus praktikoje mokėjimas už žemės gelmes buvo laikomas pelno iš kasybos įmonių paėmimo į centralizuotas atitinkamas ministerijas forma. Šios lėšos buvo paskirstytos pramonėje kaip investicijos ir naudojamos nepelningoms įmonėms remti.

Atsižvelgiant į didėjantį nuostolingų įmonių skaičių, mažą investicinį aktyvumą, žemą nusidėvėjimo, kaip gamybinio potencialo atkūrimo resurso, tikslingo panaudojimo lygį, pagreitinto nusidėvėjimo panaudojimo mastai regione yra nereikšmingi. Pagrindinė nusidėvėjimo dalis, sukaupta taikant pagreitintą metodą, tenka pramonei, o pramonėje - mašinų gamybos įmonėms. 1997 m., bendrai mažėjant pagreitinto nusidėvėjimo dydžiams, mažėjo ir pramonės šakų spektras bei pagreitintą nusidėvėjimą taikančių įmonių skaičius.

Kai kurios nuostolingos arba laikinai nuostolingos įmonės gali būti laikinai atleistos nuo P. už p. f.

Planuojamoms nuostolingoms įmonėms sąlyginis R. naudojamas kaip direktyvinis rodiklis, kuris apibrėžiamas kaip lėšų sumos nuo planuojamo produkcijos pardavimo savikainos sumažinimo santykis su ilgalaikio gamybos turto ir normalizuotų apyvartinių lėšų savikaina.

Planuojamose nepelningose įmonėse skatinamosios lėšos formuojamos dalies sutaupytų sąnaudų sumažinimo sąskaita

Planuojamose nepelningose įmonėse skatinamosios lėšos formuojamos dalies sutaupytų lėšų, sutaupytų sumažinus išlaidas, sąskaita faktiškai sumažinus nuostolius (pagal faktinę parduotų produktų ir paslaugų apimtį), o nuostolingoms įmonėms - pelno sąskaita. augimas. Skatinimo fondų formavimo šiose įmonėse tvarką nustato Tarpžinybinė komisija prie SSRS Valstybinio planavimo komiteto.

Svarbi finansinė problema yra nemokėjimų masto mažėjimas, kuris yra vienas iš vidaus paklausos mažėjimo veiksnių. Norint tai padaryti, būtina reorganizuoti nepelningas įmones, sumažinti skolintų lėšų sąnaudas ir plėsti apyvartinių lėšų papildymo šaltinius.

Nepelningos įmonės šioje sistemoje nėra laikomos.

Naujas reiškinys mūsų ekonomikoje yra tai, kad daugelyje pramonės šakų pardavimo kainos šiuo metu nepadengia gamybos sąnaudų. Dėl to atsirado daug nuostolingų įmonių. Nepelningos įmonės tokiose pramonės šakose kaip anglis, spalvotoji metalurgija, šviesa, mediena, medienos apdirbimas, kuras sudaro iki 40%, statybose - iki 23% ir transporto sektoriuje - iki 40% įmonių.

Didžiausią indėlį į BVP įneša pramonė (60,9%), jos dalis šalies ūkio ilgalaikiame turte viršija 35,3° m., jos nusidėvėjimas (1997 m.) viršija 50%. Pramonė sukuria 51,9% viso ūkio pelno. Už nugaros pastaraisiais metais nuostolingų įmonių dalis šioje pramonės šakoje išaugo nuo 7,2% 1992 m. iki 48,8% 1998 m., o turto grąža sumažėjo nuo 37% 1992 m. iki -0,2% 1998 m. Pasakykite visa tai apie rimtą krizę, kurią iš dalies sukelia dėl finansų valdymo trūkumų.

Nepelningų įmonių dalis 1999 m. balandžio mėn. pradžioje sudarė 43,6 proc. iš viso, iš jų pramonėje - 42,4%, statyboje - 46,2%, transporte - 58,8%. Nemokėjimai ir toliau auga. 1999 m. balandžio mėn. pradžioje bendra įmonių ir organizacijų skola už įsipareigojimus siekė 3 110,4 mlrd. rublių, iš kurių 1 415,6 mlrd. (vidutiniškai per mėnesį didėjo 2,6 proc.).

Lėšų apmokėjimui buvo numatytos pašalpos. Asociacijos nemokėjo rinkliavos, įmonės, kurios 3% tarifu (statybinėms organizacijoms - 2%) neturi pakankamai pelno ekonominio skatinimo fondams formuoti, ir planinės-nepelningos įmonės. Mokestis nebuvo imamas už gamybos plėtros fondo lėšomis sukurtą ilgalaikį gamybinį turtą - per 2 metus, sukurtą banko paskolos lėšomis (pagal negrąžintą paskolą) - už laikotarpį iki jo grąžinimo, naujai pradėtos naudoti įmonės, cechų ir didelių gamybinių patalpų - gamybos pajėgumų plėtros laikotarpiui norminis terminasįrenginiai, skirti išvalyti vandenį ir orą nuo kenksmingų gamybos atliekų, įrenginiai ir įrenginiai, gerinantys darbo apsaugą ir pramoninę sanitariją, želdynus, įtrauktus į pagrindinį įmonės gamybinį turtą, ir kt.

Jei Disneilendas neapmokestintų savo lankytojų parko statybos ir priežiūros išlaidų, jis turėtų užsidaryti, nes tai taptų nuostolinga įmone.

Ekonominiai aspektaiįmonės nuostolingumas

Skirtumas tarp pajamų, gautų pardavus produkciją (darbus, paslaugas) be pridėtinės vertės mokesčio ir akcizų, ir parduotos produkcijos (darbų, paslaugų) pagaminimo savikainos vadinamas bendruoju pardavimo pelnu.

Bendras finansinis rezultatas (pelnas, nuostolis) ataskaitų sudarymo dieną, kuris dar vadinamas balansiniu pelnu, gaunamas apskaičiuojant bendrą viso pelno ir visų nuostolių iš pagrindinės ir nepagrindinės įmonės veiklos sumą. Į balansinį pelną įeina: pelnas (nuostoliai) iš produkcijos, darbų, paslaugų pardavimo; pelnas (nuostoliai) iš prekių pardavimo; materialiojo apyvartinio kapitalo ir kito turto pardavimo pelnas (nuostoliai); pelnas (nuostoliai) iš ilgalaikio turto pardavimo ir kitokio perleidimo; pajamos ir nuostoliai iš valiutų kursų skirtumų; pajamos iš vertybinių popierių ir kitų ilgalaikių finansinių investicijų, įskaitant investicijas į kitų įmonių turtą; išlaidos ir nuostoliai, susiję su finansinėmis operacijomis; ne veiklos pajamos (nuostoliai).

Gana populiarus pelno apibrėžimas yra J. Keyneso posakis: „kapitalas savo egzistavimo laikotarpiu atneša naudą virš jo savikainos. Ši nauda yra pelnas“.

Nuostolis – tai vertybė, apibūdinanti pelno mažėjimą, savininkų gerovę. Taigi neigiamas pelnas yra savotiška nuobauda verslui, už nesėkmingą jo verslumo iniciatyvos pasireiškimą.

Pagrindiniai finansinių rezultatų analizės tradiciniu metodu uždaviniai yra analizuojamo laikotarpio pelno ir pelningumo rodiklių dinamikos įvertinimas; balansinio pelno šaltinių ir struktūros analizė; rezervų įmonės balansiniam pelnui didinti ir grynajam pelnui, išleistam dividendams išmokėti, nustatymas; įvairių pelningumo rodiklių didinimo rezervų nustatymas.

Norint atlikti šiuos uždavinius, atliekamas: plano įgyvendinimo vertinimas pagal finansinius rodiklius (pelnas, pelningumas ir dividendams išmokėti skirtos lėšos) ir jų dinamikos tyrimas; bendras balansinio pelno plano įgyvendinimo vertinimas, jo dinamikos, lyginant su atitinkamu baziniu laikotarpiu, tyrimas, jo struktūros įvertinimas; atskirų veiksnių įtakos pelnui iš produkcijos (darbų ir paslaugų) pardavimo nustatymas; įmonei paliktų ne veiklos pajamų ir nuostolių, atlygintų balansinio pelno sąskaita, sudėties įvertinimas; ne veiklos pajamų ir nuostolių įtakos balansiniam pelnui nustatymas; veiksnių, turinčių įtakos produktų ir gamybos pelningumui, nustatymas; rezervų tolesniam pelno didinimui nustatymas, lėšos, skirtos dividendams išmokėti, ne veiklos nuostoliams ir sąnaudoms eliminuoti; rezervų nustatymas pelningumui padidinti .

Norint įvertinti finansinio rezultato dydį, nesvarbu, ar jis pateikiamas kaip teigiama, ar neigiama, yra 2 pagrindiniai vienas kitą papildantys metodai:

Statinė sąvoka, kuria vadovaujantis finansinis organizacijos veiklos rezultatas ataskaitiniu laikotarpiu apibrėžiamas kaip nuosavo kapitalo savikainos pokytis per šį ataskaitinį laikotarpį. Kartu pelnas (nuostolis) yra teigiami (neigiami) ūkio subjekto nuosavybės (grynojo turto) ataskaitinio laikotarpio pokyčiai, kurie yra verslo operacijų ir įvykių, nesusijusių su ūkio subjekto savininkų asmeniniu kapitalu, rezultatas. kompanija.

Iš šių apibrėžimų išplaukia, kad finansinis rezultatas yra įmonės pajamų ir sąnaudų skirtumas, kuris tiesiogiai įtakoja nuosavo kapitalo dydį.

Kas sukelia nuostolius? Kokia jų ekonominė prigimtis? Tokie reiškiniai turi būti tiesiogiai susiję su organizacijų veikla rinkos ekonomikos sąlygomis. Taigi pelno atsiradimas yra signalas, kad visuomenė norėtų plėsti industriją. Tiesą sakant, atlygis pelno pavidalu yra ne tiek paskata plėsti pramonės šaką, kiek finansinė priemonė, kuria tokių pramonės šakų įmonės gali padidinti savo gamybos pajėgumus.

Taip pat pabrėžtina, kad pelningumo lygis skiriasi ne tik tarp ūkio šakų, bet ir tarp tos pačios šakos organizacijų, t.y. konkurentai. Taip yra dėl daugelio veiksnių. Pavyzdžiui, žinoma, kad kiekviena savo vystymosi įmonė išgyvena atsiradimo, pakilimo ir nuosmukio fazes. Kiekvienai iš šių fazių būdingas tam tikras pelningumo lygis. Atrodytų, kad tokiomis sąlygomis kapitalas turėtų nutekėti į pelningesnes verslo sritis, tačiau taip neįvyksta, nes. organizacijos konversija (specializacijos keitimas) arba jos pardavimas gali būti nuostolingas. Todėl esamų organizacijų savininkai ir vadovai dažnai susitaiko su mažu ir net neigiamu pelningumu ir toliau dirba, ieškodami išeities iš susidariusios situacijos.

Naujų technologijų diegimas arba gamybos diversifikavimas gali būti vienas iš būdų, kaip išeiti iš esamos padėties. Šiuos procesus lydi gamybos ir pardavimų mažinimas, o kartais net dalinis veiklos įšaldymas. Dėl to gaunamų pajamų gali nepakakti pastovioms įmonės išlaidoms (nuomai, išlaikymo išlaidoms) padengti valdymo personalasįrangos nusidėvėjimas). Todėl šiuo atveju galimas ir laikinas neigiamo pelno atsiradimas.

Dėl neigiamo pelno atsiradimo įmonė gali susidurti su daugybe sudėtingų aplinkybių, kurios savo ruožtu gali apsunkinti tiek vykdant ūkinę veiklą, tiek kelti abejonių dėl nuostolingos organizacijos egzistavimo. . Todėl galima išskirti teisines ir ekonomines nuostolingumo pasekmes. Galimos teisinės pasekmės:

1) komercinės organizacijos likvidavimas ūkinio teismo sprendimu. Pagal 1999 m. kovo 16 d. Baltarusijos Respublikos prezidento dekretą Nr. 11 „Dėl verslo subjektų valstybinės registracijos ir likvidavimo (veiklos nutraukimo) supaprastinimo“, tai gali įvykti šiais atvejais:

Komercinės organizacijos grynojo turto vertės sumažinimas pagal antrųjų ir kiekvienų paskesnių finansinių metų rezultatus žemiau įstatymo nustatyto minimalaus įstatinio kapitalo dydžio. Pažymėtina, kad grynojo turto vertės sumažėjimas vyksta kartu su neigiamo pelno gavimu, nes mažėja organizacijos nuosavo kapitalo dydis;

2) bankroto grėsmės atsiradimas. Pagal 2000 m. liepos 18 d. Baltarusijos Respublikos įstatymą Nr. 423-З „Dėl ekonominio nemokumo (bankroto)“ ekonominis nemokumas (bankrotas) yra nemokumas, kuris turi arba įgyja stabilų pobūdį, pripažintas ekonominio teismo. , arba teisėtai deklaruotas skolininko. Savo ruožtu nemokumas yra neigiamo grynųjų pinigų srauto, kurį dažnai generuoja organizacijos nuostoliai, pasekmė. Nors bankroto grėsmė gali kilti ir pelningos įmonės ūkinės veiklos sąlygomis (naudojant neprotingai didelę skolinto kapitalo dalį, ypač trumpalaikį kapitalą; nepakankamai efektyviai valdant turto likvidumą ir pan.), tačiau ir kt. Lygiai taip pat įmonei daug sėkmingiau pavyksta išbristi iš krizinės būsenos, kai yra didelis potencialas gauti pelną. Organizacijoms, turinčioms neigiamą pelną, labai mažėja labai likvidaus turto dalis (prarandamas mokumas), atitinkamai didėjant panaudotų skolintų lėšų kiekiui mažėja nuosavo kapitalo dalis (mažėja finansinis stabilumas), išleidžiamos anksčiau suformuotos rezervinės finansinės lėšos. .

Ekonominės nepelningumo pasekmės gali būti:

1. Įmonės grynųjų pinigų srautų vertės sumažėjimas ir net grynųjų pinigų nutekėjimo atsiradimas. Tai gali sukelti:

Pavėluotas darbo užmokesčio išmokėjimas organizacijos personalui, dėl kurio gali netekti vertingų darbuotojų;

Pavėluotas privalomų įmokų į biudžetą mokėjimas, dėl to gali atsirasti papildomų didelių baudų.

2. Socialinės pasekmės vadovams, kurie nėra įmonės savininkai, nuostoliai yra signalas apie jų veiklos neefektyvumą. Neigiamo pelno atsiradimas sumažina šių vadovų „rinkos kainą“, o tai turi įtakos jų asmeninio darbo užmokesčio lygiui. Be to, sistemingas jų vadovaujamos įmonės pelno lygio mažėjimas lemia pražūtingus rezultatus vadovų asmeninėje karjeroje, gaunamų pajamų lygiu ir vėlesnio įsidarbinimo galimybėmis.

Investicinės veiklos šaltinių dydžio mažinimas. Ekonominė veikla su neigiamu pelnu ilgą laiką gali sukelti ne tik išplėstinio dauginimosi negalėjimą, bet net ir paprastą reprodukciją. Taigi susidaro situacija, kai ilgalaikis turtas yra visiškai susidėvėjęs, o naujam įsigyti (pakeisti seną) nėra finansinių išteklių.

Galiausiai neigiamas pelnas yra pagrindinė įmonės rinkos vertės mažėjimo priežastis, nes kapitalo kainos padidėjimas užtikrinamas kapitalizuojant dalį įmonės gaunamo pelno, t.y. savo kryptį padidinti savo turtą. Todėl kuo mažesnis įmonės gauto pelno dydis ir kapitalizavimo lygis, tuo labiau mažėja jos grynojo turto vertė, o atitinkamai ir visos įmonės rinkos vertė, nustatyta ją parduodant, jungiant, įsisavinant. ir kt.

Taigi nuostolinga veikla gali tapti užburtu ratu: viena vertus, organizacijos gaunamų pajamų neužtenka visoms išlaidoms padengti, kita vertus, dėl nuostolių atsiradimo atsiranda papildomų išlaidų palūkanų už papildomą skolintą kapitalą forma. ir rangovų bei reguliavimo institucijų sankcijomis.

Nuostolių priežastis geriausia ištirti naudojant faktorinės analizės metodus. Visų pirma, jis pagrįstas faktoriaus modelio (mūsų atveju finansinio rezultato modelio) konstravimu. Ekonominės analizės veiksniai yra tam tikros ekonominės vertės atsiradimo priežastys. Finansinio rezultato faktorinis modelis yra šio finansinio rezultato lygio funkcinė priklausomybė nuo tokių rodiklių kaip pardavimo apimtis, kainų lygis, lygis. kintamos išlaidos ir tt Gamybos įmonės nuostolių priežastis galima nustatyti naudojant šį faktorinį modelį:

P (U) \u003d (K * Ud * (C - PZ) - PR + OP + VP) * (1 - K, bet) - RNNO (1)

čia K yra parduotų produktų kiekis;

Yd – i-tos rūšies produkto dalis bendroje pardavimo apimtyje;

C - vidutinė svertinė kaina;

PZ - kintamieji kaštai vienam produkcijos vienetui;

PR – fiksuotos išlaidos;

OP - veiklos pajamų ir sąnaudų balansas;

VP - ne veiklos pajamų ir sąnaudų likutis;

To but - pelno apmokestinimo koeficientas;

RNNO – apmokestinime nedalyvaujančios išlaidos.

Rodiklių reikšmių padidėjimas faktoriaus modelyje su ženklu (+) sumažina nuostolių dydį, o su ženklu (-) - padidina. Kartu prieštaringi modelio taškai – kintamų ir pastovių kaštų rodikliai, kurie vidaus apskaitoje neskaičiuojami. Kintamų kaštų rodiklis dažnai pakeičiamas vieneto savikainos rodikliu, o į pastoviąsias sąnaudas prekybos organizacijose priskiriamos tik nepaskirstomos paskirstymo išlaidos, o gamyboje – kartais bendrosios verslo sąnaudos (jei naudojamas sutrumpintas kaštas). Šie apribojimai dirbtinai iškraipo analizės rezultatus. Todėl, esant galimybei, rekomenduotina, remiantis valdymo apskaitos duomenimis, taikyti tiksliai kintamų ir pastovių kaštų rodiklius, kad būtų galima giliau įvertinti organizacijos nuostolių priežastis.

Ilgalaikio turto realizavimas;

Kito turto pardavimas;

Investicinė veikla;

finansinė veikla;

Turto nuoma ir kt.

Esant neigiamam finansiniam organizacijos veiklos rezultatui, gali būti svarstomi du tolesnių valdymo sprendimų variantai – arba uždaryti gamybą, arba tobulinti technologinį procesą, siekiant žymiai sumažinti kintamų kaštų, tenkančių vienam produkcijos vienetui, lygį. Šį sumažinimą galima pasiekti šiais būdais:

Darbuotojų produktyvumo didinimas;

Efektyvesnės technologinės įrangos įsigijimas;

Sumažinti žaliavų suvartojimą produkcijos vienetui;

Vieneto sąnaudų mažinimas pakavimui, gaminių pakavimui ir kt.

DP \u003d URN * (C. - C) (2)

kur DP yra pelno, gauto pardavus tam tikrų rūšių produktus, pokytis;

URN - prekės rūšies pardavimo apimtis;

C. - vidutinė tam tikros rūšies prekės pardavimo kaina;

C. - tam tikros rūšies produkto kaina.

Norint valdyti pelną, būtina atlikti objektyvią sisteminę pelno formavimo, paskirstymo ir panaudojimo analizę, kuri leidžia nustatyti jo augimo rezervus. Tokia analizė yra įdomi tiek vidaus, tiek išorės subjektams, nes pelno augimas lemia įmonės potencialo augimą, didina jos verslo veiklos laipsnį, didina steigėjų ir savininkų pajamas, apibūdina įmonės finansinę būklę.

Pelno augimas sukuria finansinę bazę savarankiškam finansavimui, plečiam reprodukcijai, personalo socialinio ir materialinio skatinimo problemoms spręsti. Taigi, pelno rodikliai yra svarbiausi įmonės efektyvumo ir verslo savybių, jos, kaip partnerio, patikimumo laipsnio ir finansinės gerovės vertinimo sistemoje.

Naudotų šaltinių sąrašas