Ներդրումային բիզնես պլան. Ի՞նչ է անձնական ներդրումային պլանը և ինչպես այն գրագետ, հստակ և ռազմավարական ճիշտ կազմել

Ներդրումային բիզնես պլան. Ներդրումային բիզնես պլանի մշակում և կատարում

Այն բիզնես պլանավորման անբաժանելի մասն է՝ որպես կազմակերպության զարգացման շարունակական գործընթաց։ Ներդրումային բիզնես պլանը կամ նախագիծը տնտեսվարող սուբյեկտի ներդրումային նախաձեռնության փաստագրված դրսևորումն է, որը նախատեսում է կապիտալի ներդրում իրական ներդրումների որոշակի օբյեկտում, որն ուղղված է ժամանակին որոշված ​​ներդրումային նպատակների իրականացմանը և պլանավորված կոնկրետ արդյունքների ձեռքբերմանը:

Այս դեպքում կապիտալի հիմնական աղբյուրը արտաքին ներդրողն է, ով ծանոթ չէ ձեռնարկությանը կամ առաջարկվող ներդրումային գաղափարին և պահանջում է իրեն հետաքրքրող հարցերի բարձր մանրամասնություն:

Ներդրումային բիզնես պլանն օգտագործվում է վարկավորման կարիքների համար և ներկայացվում բանկ՝ վարկային կոմիտեի քննարկմանը որպես ծրագրի տնտեսական նպատակահարմարության հաստատում,
թողարկված պրոֆեսիոնալ խորհրդատուների կողմից:

Ներդրումային (կամ վարկային) բիզնես պլանն ինքնին երաշխիք չէ փոխառու միջոցներ ձեռք բերելու համար, քանի որ բանկը դեռ վարկավորում է նախագիծը, և ոչ թե այն նկարագրող փաստաթուղթ: Նման բիզնես պլանը մանրամասնորեն բացահայտում է բանկին հետաքրքրող խնդիրները՝ ֆինանսական պլան, բարձրորակ ռիսկերի վերլուծություն, նախագծի եկամտաբերության հաշվարկ և դրա ինտեգրալ ցուցանիշներ։ Ներկայումս ոչ մի բանկ չի ընդունի նախագիծը քննարկման, եթե վարկառուի փաստաթղթերի փաթեթին կցված չէ բիզնես պլան, որը համապատասխանում է ռուսական վարկային կազմակերպություններում ընդունված չափանիշներին։

Ռուսական ձեռնարկությունների կողմից ներդրումային բիզնես պլան մշակելու անհրաժեշտությունը առաջացել է մի շարք պատճառներով.

■ ներդրումային նախագծերի մշակման օտարերկրյա փորձի հարմարեցում ներքին պայմաններին։ Սա որոշեց բիզնեսի ոլորտում օգտագործվող մեթոդաբանության և փաստաթղթերի պարտադիր մուտքագրումը.

■ անհատական ​​համակարգիչների օգտագործումը, որը որոշել է ներդրումային նախագծերի մշակման և վերլուծության համար ծրագրային ապահովման ստեղծման անհրաժեշտությունն ու հնարավորությունը։ Առևտրային և ստանդարտ ֆունկցիոնալ, ինչպես նաև նախագծերի մշակողների կողմից պատրաստված ծրագրերն օգտագործվում են բազմաթիվ հաշվարկներում.

■ ֆինանսական ռեսուրսների սեփականատերերի կամ նրանց փոխառուների և վարկատուների կողմից բիզնես պլանի գնահատում ներդրված միջոցները վերադարձնելու և շահույթ ստանալու կամ այլ դրական ազդեցություն ունենալու տեսանկյունից:

Բիզնես պլանը գնահատում է հեռանկարային իրավիճակը ինչպես ներքին, այնպես էլ արտաքին: Այն ամենակոմպակտ փաստաթուղթն է, որը թույլ է տալիս ձեռներեցին ոչ միայն տեղեկացված որոշում կայացնել, այլև նշել, թե ինչ և երբ պետք է արվի՝ ծրագրի արդյունավետության հետ կապված ակնկալիքները բավարարելու համար: Նախագծի հաստատումն ու կենսունակությունը կախված է փաստաթղթի ճշգրտությունից: Բիզնես պլանը պատասխանում է հարցերին. ում համար նախատեսված է նոր ապրանքը (ծառայությունը). արդյոք այս ապրանքը (ծառայությունը) կգտնի գնորդ. ում հետ պիտի մրցես

Միջնաժամկետ և երկարաժամկետ ծրագրերի համար բիզնես պլանների մշակումը ներդրումային պլանավորման կենտրոնական փուլն է: Դրա հիմնական բովանդակությունը ծրագրի հիմնական բաղադրիչների ձևավորումն է և դրա իրականացման նախապատրաստումը: Այս փուլի հիմնական բովանդակությունը ներառում է աշխատանքի հետևյալ տեսակները.

■ հայեցակարգի մշակում և ծրագրի հիմնական բովանդակության հետագա զարգացում (ռեսուրսներ - սահմանափակումներ - արդյունք);

■ գործարար կապերի հաստատում և մասնակիցների նպատակների խորը ուսումնասիրություն.

■ կառուցվածքային պլանավորում;

■ մրցույթների կազմակերպում և անցկացում, պայմանագրերի կնքում հիմնական կապալառուների հետ.

■ աշխատանքի շարունակման թույլտվություն ստանալը.

Կարճաժամկետ փոքրածավալ կամ տեղական նախագծերի համար, որոնք չեն պահանջում զգալի ծախսեր և շատ կարճաժամկետ իրականացման ժամկետներ, բիզնես պլանը միավորում է բոլոր փուլերն ու աշխատանքները, որոնք կատարվել են մինչներդրումային փուլում:

Խոշոր ձեռնարկության զարգացման ռազմավարություն մշակելու համար կազմվում է կորպորատիվ (գլոբալ) բիզնես պլան:

Բիզնես պլան մշակելիս նախ և առաջ պետք է որոշել՝ որն է բիզնես պլանի մշակման նպատակը։ Այս նպատակները կարող են լինել հետևյալը.

■ ինքներդ հասկանաք ավարտված նախագծում կամ տեխնիկական վիճակում նշված արդյունքներին հասնելու իրականության աստիճանը.

■ համոզել գործընկերներին առաջարկվող նախագծի որոշակի որակական կամ քանակական ցուցանիշների հասնելու իրականության մեջ.

■ պատրաստել հասարակական կարծիք ձեռնարկության կորպորատիվացման համար՝ ըստ առաջարկվող սխեմայի, որը հեղինակները համարում են օպտիմալ.

■ անձանց որոշակի շրջանակին ապացուցել վերակազմավորման աշխատանքների և գոյություն ունեցող կամ նոր ձեռնարկության ստեղծման նպատակահարմարությունը.

■ գրավել ուշադրությունը և մեծացնել պոտենցիալ ներդրողի հետաքրքրությունը:

Կայուն իրավիճակում գործող և բավականին կայուն շուկայի համար ապրանք արտադրող ձեռնարկությունները մշակում են բիզնես պլան՝ ուղղված արտադրության բարելավմանը և ծախսերը նվազեցնելու ուղիներ գտնելուն: Այս ձեռնարկություններն անընդհատ միջոցառումներ են նախատեսում իրենց արտադրանքը արդիականացնելու և տեղական բիզնես ծրագրերի տեսքով դասավորելու համար։

Վենչուրային ընկերությունները, որոնք արտադրում են բարձր ռիսկով ապրանքներ, համակարգված աշխատում են նոր տեսակի ապրանքների մշակման բիզնես պլանների վրա, անցում դեպի տեխնոլոգիաներ և այլն:

Եթե ​​ձեռնարկությունը, նախանշելով ավանդական արտադրանքի արտադրության զգալի աճ կամ նոր տեխնոլոգիաների զարգացում, չունի դրանց արտադրության բավարար կարողություններ, ապա կարող է գնալ կապիտալ ներդրումներ ներգրավելով կամ նոր գործընկերներ փնտրելով։

Այս դեպքում բիզնես պլանն օգտագործվում է ներդրողների, վարկատուների, հովանավորչական ներդրումների որոնման ժամանակ։ Դրա համար կարելի է պատրաստել բիզնես պլանի մեկ կամ երկու էջանոց ամփոփագիր, որը թույլ է տալիս ներդրողներին, վարկատուներին և այլ գործընկերներին տեսնել ծրագրի կարևոր առանձնահատկություններն ու առավելությունները: Նման փաստաթուղթը կոչվում է բիզնես առաջարկ: Այն օգտագործվում է պոտենցիալ ներդրողների և ապագա գործընկերների հետ բանակցություններ վարելիս:

Ներդրումային բիզնես պլանի կազմում

Բիզնես պլանը պետք է ներկայացվի այնպիսի ձևով, որը շահագրգիռ կողմին թույլ կտա հստակ պատկերացում կազմել գործի էության և դրանում իրենց մասնակցության հետաքրքրության աստիճանի մասին: Պլանի հատվածների կոնկրետացման ծավալը և աստիճանը որոշվում են ձեռնարկության առանձնահատկություններով և շրջանակներով: Այն պետք է գրված լինի պարզ և հստակ և ունենա հստակ կառուցվածք, օրինակ՝ Ռուսաստանի տնտեսական զարգացման նախարարության առաջարկածը.

1. Ներածական մաս.

2. Արդյունաբերության (արտադրության) վիճակի վերանայում, որին պատկանում է ձեռնարկությունը:

3. Ծրագրի նկարագրությունը.

4. Ծրագրի արտադրության պլան.

5. Ապրանքների շուկայավարման և վաճառքի պլան:

6. Ծրագրի իրականացման կազմակերպչական պլան.

7. Ծրագրի իրականացման ֆինանսական պլան.

8. Ծրագրի իրականացման ընթացքում կատարված ծախսերի տնտեսական արդյունավետության գնահատում.

Եկեք մանրամասն նայենք յուրաքանչյուր բաժնի բովանդակությանը: Բիզնես պլանի ներածական մասը ներառում է.

■ վերնագրի էջ;

■ ռեզյումե;

■ գաղտնիության հուշագիր:

Տիտղոսաթերթը պարունակում է ձեռնարկության անվանումը՝ նախագծի նախաձեռնողը, նախագծի անվանումը, դրա զարգացման վայրը և ժամանակը:

Ամփոփագիրը ներդրումային նախագծի էության ամփոփումն է։ Սա փաստաթուղթ է, որը բացահայտում է որոշակի նպատակի իրականացման ողջ գրավչությունն ու անհրաժեշտությունը։ Այն պետք է լինի կարճ և առաջացնի ընթերցողի հետաքրքրությունը։ Ամփոփագիրը կազմվում է վերջինը, քանի որ այն ամփոփում է նախագծում պարունակվող ողջ տեղեկատվությունը: Ամփոփագիրը տալիս է տվյալներ, որոնք պետք է թույլ տան պոտենցիալ ներդրողին հասկանալ, թե ինչն է վտանգված, որն է նախագծի գնահատված արժեքը և շահութաբերությունը:

Գաղտնիության սույն հուշագիրը կազմված է բիզնես պլանին ծանոթներին նախազգուշացնելու համար այն պարունակվող տեղեկատվության գաղտնիության մասին: Հուշագիրը կարող է պարունակել հիշեցում, որ ընթերցողը իր վրա է վերցնում պատասխանատվությունը և երաշխավորում է պլանում պարունակվող տեղեկատվության չհրապարակումն առանց հեղինակի նախնական համաձայնության: Հուշագիրը կարող է պարունակել բիզնես պլանը վերադարձնելու պահանջներ և նյութի պատճենման արգելք։

Ներդրումային բիզնես պլանի մշակում

Այժմ եկեք ուղղակիորեն անդրադառնանք ներդրումային բիզնես պլանի մշակմանը, այն պետք է սկսվի արդյունաբերության (արտադրության) վիճակի ակնարկից, որին պատկանում է ձեռնարկությունը, որը նախատեսված է երկու հիմնական խնդիր լուծելու համար.

1) ուսումնասիրել արդյունաբերության վիճակն ու զարգացման միտումները որպես ներդրումային օբյեկտ.

2) կատարել ապրանքների և ծառայությունների արտադրության ծավալի կանխատեսում, որոնք ձեռնարկությունը կարող է արտադրել մրցակցային միջավայրում:

Բիզնես պլանում առաջին խնդիրը լուծելու համար խորհուրդ է տրվում հետահայաց վերլուծություն տալ արդյունաբերության ներկա վիճակի, արդյունաբերության զարգացման նախորդ 5-10 տարիների ընթացքում, նկարագրել ոլորտի զարգացման հնարավոր միտումները: ընդհանուր առմամբ, համապատասխան արդյունաբերություններն այն մարզերում, որտեղ նախատեսվում է արտադրանքի իրացում արտասահմանում։

Երկրորդ խնդիրը լուծելու համար անհրաժեշտ է նկարագրել հիմնական մրցակիցներին տարածաշրջանային, ներքին և արտաքին շուկաներում, բայց հետևյալ դիրքերում.

■ արտադրված արտադրանքի նոմենկլատուրա և վաճառք.

■ շուկաները, որտեղ նրանք գործում են և նրանց մասնաբաժինները այդ շուկաներում.

■ իրենց արտադրանքի մրցունակությունը.

■ գնային և վաճառքի քաղաքականություն;

■ արտադրական բազայի վիճակը.

Վերոնշյալ տվյալների վերլուծությունը թույլ կտա ձեզ որոշել ձեր ձեռնարկության մրցակցային առավելությունները կամ բացահայտել նրա թերությունները, որոշել մրցակցային ձեռնարկությունների հետ մրցակցային պայքարի մեթոդները: Վերլուծության արդյունքները կլինեն այն չափանիշներից մեկը, որի հիման վրա պոտենցիալ ներդրողը կկարողանա դատել ձեռնարկության հնարավորությունները՝ հաջողությամբ մրցակցել նմանատիպ ձեռնարկությունների հետ:

Ծրագրի նկարագրությունը պետք է հակիրճ և հստակ շարադրի ծրագրի էությունն ու հիմնական դրույթները: Այս բաժինը ներառում է հետևյալ թեմաները.

■ ինչ է անում կամ ինչ է անելու ձեռնարկությունը (տրամադրվում են տվյալներ ձեռնարկության չափի և հեռանկարների, գործունեության բնութագրերի, արտադրված ապրանքների և ծառայությունների բնութագրերի և այլ տեղեկություններ, որոնք ապահովում են այս ձեռնարկության մրցակցային առավելությունները).

■ ո՞րն է առաջարկվող ապրանքների և ծառայությունների ակնկալվող պահանջարկը, դրանց իրականացման կանխատեսումը մի քանի տարվա ընթացքում (այստեղ ներկայացված են շուկայի զարգացման հիմնական միտումները, մրցակից ձեռնարկությունների թույլ կողմերը, գործունեության աճի և ընդլայնման ծրագրերը);

■ ապրանքների վաճառքից կամ ծառայությունների մատուցումից եկամտի չափը, ծախսերի և համախառն շահույթի չափը, եկամտաբերության մակարդակը, վերադարձման ժամկետը (բիզնես պլանի այս մասում ձեռնարկության տնտեսությունը պետք է ներկայացվի. տվյալներ, բայց շահույթներ, ակնկալվող շահութաբերություն, ներդրված կապիտալի շահութաբերություն, շեմին հասնելու ժամկետ և վճարումների նկատմամբ դրամական մուտքերի գերազանցում).

■ որքա՞ն գումար պետք է ներդրվի նախագծում դրա իրականացման համար (համառոտ նշեք պահանջվող ֆինանսավորման չափը և կապիտալի օգտագործման ուղղությունը).

■ ինչու ընկերությանը կհաջողվի արագ ներթափանցել ապրանքների և ծառայությունների նոր շուկաներ (այս բաժինը ցույց է տալիս ընկերության մրցակցային առավելություններն այս ժամանակահատվածում և հնարավոր առավելությունները առաջարկվող նախագծի իրականացումից հետո, մրցակիցների թույլ կողմերը և այլ պայմաններ):

Արտադրության պլանումներդրումային նախագծի անվտանգության մասին տեղեկատվություն է տրվում արտադրական և տեխնոլոգիական կողմից։ Արտադրության պլանում դուք պետք է կատարեք հետևյալը.

■ նշել ձեռնարկության երկարաժամկետ ռազմավարության նպատակները.

■ նկարագրել պլանավորված արտադրության կառուցվածքը, դրա հումքային բազան և արտադրական գործընթացի տեխնոլոգիական սխեման, էներգիայի աղբյուրները, ջերմային և ջրամատակարարումը.

■ տրամադրել տվյալներ անձնակազմի արտադրության, վերապատրաստման և վերապատրաստման ծրագրի վերաբերյալ.

■ նկարագրել ձեռնարկությունը լիարժեք նախագծային հզորության հասցնելու ծրագիրը.

■ տրամադրել տեղեկատվություն ծրագրի կարգավիճակի և արտադրական հնարավորությունների մասին:

Նախագծի վրա աշխատանքի վիճակը բնութագրելու համար անհրաժեշտ է նշել հետևյալ տվյալները.

■ արտադրության համար նախատեսված արտադրանքի զարգացման աստիճանը.

■ ծրագրի իրավական աջակցություն;

■ ավարտված աշխատանքը նախագծի վրա;

■ արտադրական տարածքների առկայությունը.

■ սարքավորումներ ձեռք բերելու անհրաժեշտությունը.

■ մատակարարների անվանումը, առաքման ժամանակը և սարքավորումների արժեքը.

■ էներգիայի աղբյուրների տեսակները.

■ հումքային բազայի բնութագրերը.

■ արտադրական ենթակառուցվածքի բնութագրերը (ներառյալ ներքին և արտաքին տրանսպորտը).

■ էկոլոգիական իրավիճակը ջրային ավազան արտանետումների և օդ արտանետումների առումով:

Ապրանքի շուկայավարման և վաճառքի պլանբիզնես պլանում ամենանշանակալից և բարդերից մեկն է: Շուկայի հետազոտության արդյունքները հիմք են հանդիսանում ձեռնարկության երկարաժամկետ մարքեթինգային և գնային ռազմավարության, նրա ներկայիս քաղաքականության մշակման համար: Նրանք որոշում են մարդկային և նյութական ռեսուրսների կարիքները:

Հաշվի առնելով այս բաժնի կարևորությունն ու բարդությունը՝ նպատակահարմար է նախ պատրաստել այն և, այնուամենայնիվ, ստուգել շուկայի տվյալները, դրա ծավալներն ու աճի տեմպերը՝ օգտագործելով լրացուցիչ այլընտրանքային աղբյուրներ:

Շուկայի հետազոտություն բ բիզնես պլանը ներառում է երեք բլոկ.

1. Ընտրված շուկայում ապրանքների և ծառայությունների պահանջարկի և դրա զարգացման միտումների վերլուծություն:

2. Շուկայի կառուցվածքի, նրա հիմնական սեգմենտների նկարագրությունը, վաճառքի ձևերի և մեթոդների վերլուծությունը:

3. Շուկայի ընտրված հատվածներում մրցակցության պայմանների ուսումնասիրություն:

Ծրագրի բոլոր հետագա բաժինները կախված են այս բաժնում կատարված վաճառքի գնահատականներից: Կատարված շուկայի հետազոտության արդյունքում կանխատեսված ապրանքների և ծառայությունների վաճառքի ծավալն ուղղակիորեն ազդում է արտադրության պլանի, շուկայավարման պլանի և ընկերությանը անհրաժեշտ ներդրված կապիտալի քանակի վրա: Մրցակցային իրավիճակի վերլուծության ընթացքում ձեռք բերված տվյալները մեծապես կանխորոշում են վաճառքի ռազմավարությունը և ձեռնարկության գնային ռազմավարությունը շուկայի ընտրված հատվածներում:

Ծրագրի կազմակերպչական պլանումուրվագծում է կառուցվածքը և կառավարման քաղաքականությունը, տալիս է կառավարման թիմի կազմի համառոտ նկարագրությունը: Ձեռնարկության կազմակերպչական կառուցվածքը նկարագրելիս հաշվի առեք.

■ ձեռնարկության հիմնական ստորաբաժանումները և նրա գործառույթները.

■ ղեկավար անձնակազմի պարտականությունների բաշխում.

■ միավորների միջև փոխգործակցության մեթոդներ.

■ ձեռնարկության շահագրգռվածությունը վերջնական արդյունքների նկատմամբ.

■ ձեռնարկության նպատակներից բխող աշխատանքի նոր տեսակներ.

■ անձնակազմի պահանջվող որակավորումը.

Բիզնես պլանը պարունակում է մանրամասն տվյալներ ձեռնարկության յուրաքանչյուր ղեկավարի, խոշորագույն բաժնետերերի, նախագծի մշակման թիմի անդամների և կառավարվող աշխատանքի բաժնի համար:

Ծրագրի իրականացման ֆինանսական պլանպատրաստվել է շուկայավարման պլանի և արտադրության պլանի պատրաստումից հետո: Այն մշակելիս պետք է հաշվի առնել ներդրումային նախագծի մասնակիցների հետաքրքրությունների բազմազանությունը։ Ֆինանսական պլանը պետք է ներառի բիզնեսի գործունեության պայմանների համառոտ ակնարկ: Այն պետք է պարունակի այնպիսի տվյալներ, ինչպիսիք են վաճառքը, համախառն շահույթը, սարքավորումների ծախսերը, աշխատուժի և այլ ծախսերը, ինչպես նաև եկամտի և ծախսերի մանրամասն գործառնական վերլուծություն՝ կազմելով ընկերության զուտ շահույթը: Սա ամբողջական պատկերացում կտա ձեռնարկության շահութաբերության մասին։ Բիզնես պլանի այս բաժինը կարող է կազմվել միայն այն բանից հետո, երբ որոշվեն ծրագրի շրջանակը (սահմանները), ինչպես նաև չնախատեսված ծախսերը և գնաճը:

Ծրագրի շրջանակը (սահմանները) ենթադրում է սահմանում.

■ բոլոր տեսակի գործողությունները, որոնք պետք է ներկայացվեն գործարանի տարածքում.

■ արտադրության, բնական պաշարների արդյունահանման, կեղտաջրերի մաքրման և արտանետումների հետ կապված լրացուցիչ գործողություններ.

■ հումքի և նյութերի և պատրաստի արտադրանքի արտաքին տրանսպորտ և պահեստներ.

■ արտաքին լրացուցիչ գործողություններ (բնակարանային, մասնագիտական ​​ուսուցում, հանրակրթական ծրագրեր, հանգստի օբյեկտների կառուցում):

Չնախատեսված ծախսերը բաժանվում են նյութական և ֆինանսական: Նյութական պատահարները վերաբերում են վաճառքի կանխատեսման ճշգրտությանը, ծրագրի պահանջներին, նյութերին և ծառայություններին: Կորուստներից խուսափելու համար օբյեկտի նախագծային արժեքի մեջ ներառվում է անկանխատեսելի պահուստ՝ օբյեկտի գնահատված արժեքի 5-ից 10%-ի չափով:

Ֆինանսական չնախատեսված դեպքերը կապված են գնաճի, բազային տոկոսադրույքի փոփոխության և այլ գործոնների հետ:

Գնաճի հաշվառումն իրականացվում է հետևյալ տվյալների հիման վրա.

■ ներքին ռուբլու գնաճի ընդհանուր ինդեքսը, որը որոշվում է՝ հաշվի առնելով գնաճի համակարգված ճշգրտված աշխատանքային կանխատեսումը.

■ ռուբլու փոխարժեքի կանխատեսումներ.

■ արտաքին գնաճի կանխատեսումներ.

■ ապրանքների և ռեսուրսների (ներառյալ գազի, նավթի, էներգետիկ ռեսուրսների, սարքավորումների, շինմոնտաժային աշխատանքների, հումքի, որոշակի տեսակի նյութական ռեսուրսների) գների փոփոխությունների կանխատեսումները, ինչպես նաև միջին աշխատավարձի և միջին աշխատավարձի մակարդակի փոփոխությունների կանխատեսումները։ ապագայի այլ ցուցանիշներ;

■ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի հարկերի, տուրքերի, վերաֆինանսավորման դրույքաչափերի և պետական ​​կարգավորման այլ ֆինանսական ստանդարտների կանխատեսում:

Թվարկված տվյալների օգնությամբ անհրաժեշտ է ուսումնասիրել գնաճի ազդեցությունը գների ցուցանիշների, ֆինանսավորման անհրաժեշտության, շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության վրա։

Ֆինանսական պլանի կազմումը տեղի է ունենում մի քանի փուլով.

Փուլ 1- վաճառքի ծավալների կանխատեսում. Յուրաքանչյուր տարվա համար հաշվարկվում է վաճառքի ծավալը և արժեքը համապատասխան շուկաներում:

Փուլ 2- վաճառված ապրանքների և ծառայությունների ծախսերի հաշվարկ. Հաշվարկները կատարվում են վաճառքի ծավալների, կիրառելի ստանդարտների, գնային քաղաքականության և վաճառքի պայմանների կանխատեսման հիման վրա:

Փուլ 3 -Կոնտրագենտների նկարագրությունը, դրանց հուսալիությունը, պայմանագրերի ժամանակին բաշխումը, կոնտրագենտների համար ծախսերը:

Փուլ 4- առաջին հինգ տարիների համար հումքի, էներգիայի, ջրի (տեխնիկական և խմելու), պահեստամասերի և շահագործման նյութերի մատակարարման, ինչպես նաև աշխատանքային ռեսուրսների մատակարարման հաշվարկը.

5 բեմ -ծախսերի կանխատեսում (պայմանականորեն հաստատուն, պայմանականորեն փոփոխական և ընդհանուր), բայց տարիներով:

Փուլ 6 -պլանավորված շահույթի հաշվարկ. Կազմվում է ակնկալվող շահույթի պլան, յուրաքանչյուր տարվա համար հաշվարկվում է զուտ շահույթը կամ վնասը:

7 փուլ- վաճառքի կրիտիկական ծավալի կետի վերլուծություն. Կրիտիկական ծավալը այն եկամուտն է, որը ճշգրտորեն ծածկում է ապրանքների և ծառայությունների արտադրության գործառնական ծախսերը: Եկամտի այս գումարը կոչվում է ընդմիջման կետ: Անհրաժեշտ է վերլուծել արտադրության կրիտիկական ծավալը։

Փուլ 8 -ֆինանսավորման աղբյուրների նկարագրությունը. Ֆինանսավորման աղբյուրները նկարագրելիս օգտագործվում է հետևյալ սխեման.

■ ռեսուրսների ձևավորման աղբյուրներ.

Սեփական միջոցներ,

Փոխառու միջոցներ;

■ հարկումից հետո շահույթի բաշխման քաղաքականություն.

կուտակային հիմնադրամին ուղղվող շահույթի մասնաբաժինը,

շահաբաժինների վճարում (պայմաններ և տոկոսներ);

■ սպառողների վճարումները վերահսկելու միջոցառումներ, վարկային ապահովագրության հետ կապված ֆինանսական քաղաքականություն.

■ արդյունավետության գնահատման չափանիշներ.

■ ապահովագրության մեթոդներ.

Եթե ​​նախատեսվում է վարկ օգտագործել ծրագրի ֆինանսավորման համար, ապա բիզնես պլանը նախատեսում է վարկ ստանալու և մարելու, ինչպես նաև տոկոսավճարների վճարման կարգի և ժամկետների հաշվարկ։

Բիզնես պլանում կատարված հաշվարկների արդյունքում կազմվում են ֆինանսական հաշվետվությունների երեք հիմնական ձևեր՝ շահույթի հաշվետվություն, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն և հաշվեկշիռ:

Շահույթի հաշվետվությունը ցույց է տալիս ձեռնարկության (նախագծի) արտադրական գործունեության ընթացքում ծրագրի իրականացման ընթացքում ստացված եկամտի հարաբերակցությունը` նույն ժամանակահատվածում կատարված և եկամուտ ստանալու հետ կապված ծախսերի հետ: Շահույթի մասին հաշվետվությունն անհրաժեշտ է ընթացիկ (տնտեսական) գործունեության արդյունավետությունը գնահատելու համար: Եկամուտների և ծախսերի հարաբերակցության վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել ծրագրի սեփական կապիտալի ավելացման պահուստները, ինչպես նաև հաշվարկել տարբեր հարկային վճարումների և շահաբաժինների արժեքները:

Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը տեղեկատվություն է տրամադրում ֆինանսական ռեսուրսների աղբյուրների ձևավորման և այդ ֆինանսական միջոցների օգտագործման վերաբերյալ: Նախագծում միջոցների աղբյուրները կարող են լինել՝ սեփական կապիտալի ավելացումը նոր բաժնետոմսերի թողարկման միջոցով, պարտքի ավելացումը վարկերի և պարտատոմսերի թողարկման միջոցով, արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտները և այլ ծախսեր: Բաժնետոմսերի հետգնման կամ այլ վաճառքի և ոչ վաճառքի գործունեությունից կորուստների դեպքում համապատասխան դիրքերում կարող են հայտնվել բացասական արժեքներ:

Ֆոնդերի օգտագործման հիմնական ուղղությունները կապված են, առաջին հերթին, մշտական ​​ակտիվներում ներդրումների և շրջանառու միջոցների համալրման հետ. երկրորդ, ընթացիկ արտադրական (գործառնական) գործունեության իրականացմամբ. երրորդ՝ արտաքին պարտքի սպասարկումով (տոկոսների վճարում և պարտքի մարում). չորրորդ՝ բյուջեի հետ հաշվարկներով (հարկային վճարումներ) և, վերջապես, դիվիդենտների վճարմամբ։

Կարևոր կետն այն է, որ ծրագրի ոչ բոլոր ընթացիկ ծախսերն են գործում որպես միջոցների արտահոսք, այլ միայն գործառնական ծախսերը և ընթացիկ տոկոսավճարները: Մաշվածության նվազեցումները, լինելով ծախսերի հոդվածներից մեկը, հիմնական միջոցների ֆինանսավորման աղբյուր են: Հետևաբար, ծրագրի առկա միջոցների չափը հավասար է զուտ շահույթի և մաշվածության վճարների գումարին որոշակի ժամանակահատվածի համար: Արտաքին պարտքի մարումն իրականացվում է ոչ թե շահույթից, այլ ազատ միջոցների հաշվին։

Հաշվեկշռում, վերլուծության հարմարության համար, նախագծային պրակտիկայում հաշվեկշիռը օգտագործվում է համախառն, այսինքն. ընդլայնված տեսքով: Ներդրումային ծրագրի հաշվեկշռի նպատակն է ցույց տալ ծրագրի գույքի (ակտիվների) կառուցվածքի և դրա ֆինանսավորման աղբյուրների (պարտավորությունների) փոփոխությունների դինամիկան: Մնացորդը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ծրագրի ֆինանսական վիճակի ընդհանուր ընդունված ցուցանիշները, գնահատել իրացվելիությունը, շրջանառության գործակիցները, շարժունությունը, ընդհանուր վճարունակությունը և այլն:

Իր իրականացման գործընթացում ներդրումային նախագիծը պետք է ապահովի ներդրված կապիտալի ընդունելի եկամտաբերություն և կայուն ֆինանսական վիճակի պահպանում: Այս խնդիրների հաջող լուծումն իրականացվում է մի շարք գործակիցների վերլուծության հիման վրա։ Գործակիցների ցանկը որոշվում է նախագծի առանձնահատկություններով, առավել հաճախ օգտագործվող գործակիցները ներկայացված են Աղյուսակ 1-ում:

Աղյուսակ 1



Ներդրումային նախագծերի ֆինանսական կենսունակությունը գնահատելիս հաշվարկվում են ֆինանսական գործակիցները, որոնք բնութագրում են յուրաքանչյուր պլանավորման ժամանակաշրջան, այնուհետև ժամանակի ընթացքում վերլուծվում են գործակիցները և բացահայտվում դրանց փոփոխության միտումները:

Ծրագրի իրականացման ընթացքում կատարված ծախսերի տնտեսական արդյունավետության գնահատում,կենտրոնական տեղ է զբաղեցնում իրական ակտիվների հետ գործառնություններում ներդրումների հիմնավորման և հնարավոր տարբերակների ընտրության գործընթացում:

Բիզնես պլանի այս բաժինը մշակելիս անհրաժեշտ է օգտագործել Ռուսաստանի տնտեսական զարգացման նախարարության կողմից մշակված ներդրումային նախագծերի գնահատման և դրանց ընտրության համար մեթոդական առաջարկությունները:

■ ծրագրի արդյունավետությունը որպես ամբողջություն.

■ ծրագրին մասնակցության արդյունավետությունը.

Ծրագրի արդյունավետությունը որպես ամբողջություն գնահատվում է, որպեսզի որոշվի ծրագրի պոտենցիալ գրավչությունը պոտենցիալ մասնակիցների համար և ֆինանսավորման աղբյուրների որոնում: Այն ներառում է.

■ սոցիալական (սոցիալ-տնտեսական) արդյունավետություն՝ հաշվի առնելով նախագծի սոցիալ-տնտեսական հետևանքները ողջ հասարակության համար.

■ առևտրային արդյունավետություն՝ հաշվի առնելով ծրագրի ֆինանսական հետևանքները ներդրումային ծրագիրն իրականացնող մասնակցի համար։

Ծրագրին մասնակցության արդյունավետությունը որոշվում է ներդրումային ծրագրի իրագործելիությունը և դրա բոլոր մասնակիցների հետաքրքրությունը ստուգելու նպատակով: Ծրագրին մասնակցության արդյունավետությունը ներառում է.

■ մասնակից ձեռնարկությունների արդյունավետությունը.

■ ընկերության բաժնետոմսերում ներդրումների արդյունավետությունը (բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետերերի համար).

■ ավելի բարձր մակարդակի, բայց մասնակից ձեռնարկությունների (ազգային տնտեսական, տարածաշրջանային, ոլորտային) կառույցների նախագծում մասնակցության արդյունավետությունը.

■ բյուջեի արդյունավետություն.

Ծրագրի արդյունավետության գնահատումն իրականացվում է երկու փուլով.

Առաջին փուլում հաշվարկվում են ծրագրի կատարողականի ցուցանիշները որպես ամբողջություն: Տեղական նախագծերի համար գնահատվում է միայն դրանց կոմերցիոն արդյունավետությունը, և եթե պարզվում է, որ այն ընդունելի է, ապա խորհուրդ է տրվում անմիջապես անցնել գնահատման երկրորդ փուլին։

Սոցիալապես նշանակալի նախագծերի համար առաջին հերթին գնահատվում է դրանց սոցիալական արդյունավետությունը։ Հանրային անբավարար գնահատականի դեպքում նման նախագծերը խորհուրդ չեն տրվում իրականացնել և չեն կարող որակվել պետական ​​աջակցության համար:

Եթե ​​պարզվում է, որ դրանց սոցիալական արդյունավետությունը բավարար է, ապա գնահատվում է դրանց կոմերցիոն արդյունավետությունը: Եթե ​​սոցիալապես նշանակալի նախագծի առևտրային արդյունավետությունը անբավարար է, ապա խորհուրդ է տրվում դիտարկել դրա աջակցության տարբեր ձևերի օգտագործման հնարավորությունը, ինչը կբարձրացնի ծրագրի առևտրային արդյունավետությունը ընդունելի մակարդակի:

Ներդրումային բիզնես պլանի ֆինանսավորման սխեմա

Երկրորդ քայլը ֆինանսավորման սխեմայի մշակումն է։ Այս փուլում ճշտվում է մասնակիցների կազմը և որոշվում նրանցից յուրաքանչյուրի նախագծին մասնակցելու ֆինանսական նպատակահարմարությունն ու արդյունավետությունը։

Արդյունավետությունը հաշվարկելու համար առաջարկվում է օգտագործել մի շարք ցուցանիշներ՝ հիմնված ինչպես պարզ (ստատիկ), այնպես էլ բարդ (դինամիկ) հաշվարկման մեթոդների վրա։ Հաշվարկային ժամանակահատվածում ծրագրի իրականացման բոլոր ծախսերը և հասույթը ներկայացված են դրամական մուտքերի և ելքերի տեսքով: Դրամական միջոցների արտահոսքի արդյունքը իրական դրամական հոսքն է, որը հաշվետու ժամանակաշրջանի արտահոսքի և ներհոսքի մնացորդն է: Ժամանակի գործոնը հաշվի է առնվում յուրաքանչյուր փուլում նախագծի արդյունքները որոշելիս և վերլուծելիս՝ զեղչելով դրամական միջոցների հոսքերը, այսինքն. դրանց արժեքները տարբեր ժամանակներում հասցնելով ընթացիկ արժեքին: Զեղչման համար օգտագործվող հիմնական ստանդարտը զեղչի դրույքաչափն է: Գործում են հետևյալ զեղչային դրույքաչափերը՝ կոմերցիոն, ծրագրի մասնակցի, սոցիալական և բյուջետային։

Դիտարկենք հիմնական ցուցանիշները, որոնք օգտագործվում են ներդրումային ծրագրի արդյունավետությունը հաշվարկելու համար:

Զուտ եկամուտ (NP, զուտ արժեք, NV)ներկայացնում է նախագծի համար կուտակված դրամական եկամուտների և կուտակված ծախսերի տարբերությունը, այսինքն. զուտ եկամուտը կուտակված դրամական եկամուտների մնացորդն է: Զուտ եկամուտը կարելի է հաշվարկել բանաձևով



որտեղ NV -զուտ եկամուտ;

R -եկամուտն ըստ ներդրումների ստացված տարիների. 1C -ներդրումներ ըստ տարիների; k = 1, 2, 3 ... NS -ստանդարտ ծրագրի իրականացման ժամանակաշրջանների քանակը (տեւողությունը, ամիսը):

Որպեսզի ծրագիրն արդյունավետ ճանաչվի, զուտ եկամուտը պետք է լինի դրական:

Զուտ ներկա արժեք (NPV, կուտակային ազդեցություն, Զուտ ներկա արժեք, NPV)ներկայացնում է նախագծի համար կուտակված զեղչված եկամտի և կուտակված զեղչված ներդրումների տարբերությունը, այլ կերպ ասած, զուտ զեղչված եկամուտը կուտակված զեղչված եկամտի մնացորդն է:

NPVօգտագործվում է ապագա մուտքերը և ներդրումային ծախսերը համեմատելու համար:



որտեղ GRU -զուտ զեղչված եկամուտ;

R -եկամուտն ըստ ներդրումների ստացված տարիների. դ - զեղչի դրույքաչափ. k = 1, 2, 3 ... NS -ստանդարտ ծրագրի իրականացման ժամանակաշրջանների քանակը (տարիներ, ամիսներ); 1C -միանվագ ներդրման չափը.

Եթե ​​նախագիծը ներառում է ոչ թե մեկանգամյա ներդրում, այլ ռեսուրսների հետևողական ներդրում ընթացքում Ն.Ստարի, ապա բանաձեւն ունի ձեւը



Եթե NPV>Այ, ուրեմն նախագիծը կարելի է ընդունել։

NPV =Այ, նախագիծը ոչ եկամտաբեր է, ոչ անշահավետ։

NPV< Այ, ուրեմն նախագիծը պետք է մերժվի։

Եթե NPVդրականորեն, նախագիծը հնարավորություն է ընձեռում ստանալ լրացուցիչ եկամուտ՝ նշված զեղչի գործակիցը գերազանցող: Եթե NPVբացասաբար, սա նշանակում է, որ կանխատեսվող դրամական մուտքերը չեն ապահովում նվազագույն ստանդարտ շահույթ և ներդրված կապիտալի վերադարձ: Եթե NPVմոտ զրոյի, սա նշանակում է, որ շահույթը հազիվ է ապահովված:

Այս ցուցանիշը պատկանում է բացարձակի կատեգորիային։ Այն ցույց է տալիս, թե որքանով է ավելանում ընկերության ակտիվների արժեքը այս ներդրումային նախագծի իրականացումից։ Որքան ավելի շատ NPV,այնքան լավն են նախագծի բնութագրերը: Այս ցուցանիշը ժամանակի ընթացքում հավելում է, այսինքն. NPVկարելի է ամփոփել տարբեր նախագծեր։ Սա կարևոր հատկություն է, որը թույլ է տալիս օգտագործել այն ներդրումային պորտֆելի օպտիմալությունը վերլուծելիս:

NPVհաշվի է առնում նախագծի կյանքը՝ բոլոր եկամուտներն ու ծախսերը բոլոր փուլերում:

Ներքին եկամտաբերության դրույքաչափը (IRR) զեղչային դրույք է, որի դեպքում իրական փողի ներհոսքի զեղչված արժեքը հավասար է արտահոսքերի զեղչված արժեքին, այսինքն. ժամը r = IRR, NPV= 0.

Տնտեսական իմաստ IRRքանի որ այս ցուցանիշը բնութագրում է ծախսերի առավելագույն թույլատրելի հարաբերական մակարդակը, որը կարող է կապված լինել տվյալ նախագծի հետ: Օրինակ, եթե նախագիծն ամբողջությամբ ֆինանսավորվում է առեւտրային բանկի վարկով, ապա արժեքը IRRցույց է տալիս բանկային տոկոսադրույքի ընդունելի մակարդակի վերին սահմանը, որի գերազանցումը նախագիծը կդարձնի ոչ եկամտաբեր:

Եթե IRR> CK, ապա նախագիծը կարելի է դիտարկել և ընդունել, եթե IRR> CK, ապա նախագիծն անընդունելի է, եթե IRR = CK, ցանկացած որոշում կարող է կայացվել (CK-ն ներդրված կապիտալի արժեքն է):

Հաշվարկված IRRընտրելով այնպիսի զեղչի դրույքաչափ, որով NPVզրո է։ Եթե NPVդրական է, ապա կիրառվում է ավելի բարձր զեղչի դրույքաչափ: Եթե NPVբացասական է (հաջորդ զեղչի տոկոսադրույքով), ապա IRRպետք է լինի այս երկու արժեքների միջև: Հաշվարկի ճշգրտությունը հակադարձ համեմատական ​​է միջակայքի երկարությանը: Եթե NPVհավասար է զրոյի, ապա ֆիրմայի արժեքը չի աճում, բայց այն էլ չի ընկնում։ Ահա թե ինչու IRRկոչվում է նաև թեստի զեղչ:

Օգնությամբ IRRդուք կարող եք ոչնչացնել ոչ եկամտաբեր նախագծերը կամ դասակարգել դրանք ըստ եկամտաբերության աստիճանի: Այն նաև ծառայում է որպես ռիսկի մակարդակի ցուցիչ։ Քան ավելին IRRգերազանցում է կապիտալի արժեքը, այնքան մեծ է ծրագրի անվտանգության մարժան և այնքան ավելի քիչ սարսափելի են շուկայական տատանումները և սխալները ապագա դրամական հոսքերի արժեքը գնահատելիս:

Պարզ մարման ժամկետ (վճարման ժամկետ, PP) -սա ներդրումների սկզբնական պահից մինչև վերադարձի պահն ընկած ժամանակահատվածն է: Նախագծային առաջադրանքում նշվում է ելակետը: Վճարման կետը հաշվարկային ժամանակաշրջանի ամենավաղ ժամանակաշրջանն է, որից հետո ընթացիկ զուտ եկամուտը ՆՎդառնում և մնում է ոչ բացասական ապագայում:

Հաշվարկի ալգորիթմը կախված է կանխատեսվող եկամտի բաշխման միատեսակությունից: Եթե ​​եկամուտը տարիների ընթացքում բաշխվում է հավասարաչափ, ապա վերադարձման ժամկետը հաշվարկվում է միանվագ ծախսերը բաժանելով տարեկան եկամտի մեծության վրա: Եթե ​​շահույթը բաշխված է տարիների ընթացքում անհավասարաչափ, ապա վերադարձման ժամկետը հաշվարկվում է ուղղակիորեն հաշվարկելով այն տարիների քանակը, որոնց ընթացքում ներդրումը կմարվի կուտակային եկամուտով:

Վճարման ժամկետը` հաշվի առնելով զեղչը (DPP) -սա սկզբնական պահից մինչև փոխհատուցման պահն ընկած ժամանակահատվածն է՝ հաշվի առնելով զեղչը։ Փոխհատուցման կետը, հաշվի առնելով զեղչումը, բիլինգի ժամանակաշրջանի ամենավաղ պահն է, որից հետո զուտ ներկա արժեքը դառնում և մնում է ոչ բացասական ապագայում: Այս ցուցանիշի հաշվարկման ալգորիթմը նույնն է, ինչ պարզ մարման ժամկետը որոշելիս, օգտագործվում են միայն դրամական միջոցների նվազեցված հոսքերի ցուցանիշները:

Լրացուցիչ ֆինանսավորման (ՊՖ) անհրաժեշտությունը ներդրումային և գործառնական գործունեությունից բացասական կուտակված մնացորդի բացարձակ արժեքի առավելագույն արժեքն է: PF արժեքը ցույց է տալիս ծրագրի արտաքին ֆինանսավորման նվազագույն չափը, որն անհրաժեշտ է դրա ֆինանսական իրագործելիությունն ապահովելու համար: Ուստի PF-ն կոչվում է նաև ռիսկային կապիտալ: Պետք է նկատի ունենալ, որ արտաքին ֆինանսավորման իրական ծավալը պարտադիր չէ, որ համընկնի ՊՖ-ի հետ և, որպես կանոն, գերազանցում է այն՝ պայմանավորված պարտքի սպասարկման անհրաժեշտությամբ։

Լրացուցիչ ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը, հաշվի առնելով զեղչը (DFT) - ներդրումային և գործառնական գործունեությունից բացասական կուտակված զեղչված մնացորդի բացարձակ արժեքի առավելագույն արժեքը: DFT-ի արժեքը ցույց է տալիս ծրագրի արտաքին ֆինանսավորման նվազագույն զեղչված ծավալը, որն անհրաժեշտ է դրա ֆինանսական իրագործելիությունն ապահովելու համար:

Ծախսերի շահութաբերության ինդեքս - դրամական մուտքերի (կուտակված մուտքերի) գումարի հարաբերակցությունը դրամական միջոցների արտահոսքերի (կուտակված վճարումների) չափին:

Զեղչված ծախսերի շահութաբերության ինդեքսը զեղչված դրամական միջոցների մուտքերի և զեղչված դրամական միջոցների արտահոսքերի մեծության հարաբերակցությունն է:

Ներդրումների վերադարձի ինդեքս (ID) - գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքի տարրերի գումարի հարաբերակցությունը ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքի տարրերի գումարի բացարձակ արժեքին: Այն հավասար է զուտ եկամտի հարաբերակցությանը (NP, OU)ներդրումների կուտակված ծավալին։ Այս ցուցանիշը հաշվարկվում է բանաձևով

որտեղ ID-ն ներդրումների վերադարձի ինդեքսն է. NP-ն զուտ եկամուտ է. 1C -ներդրումներ ներդրումային ցիկլի տարիների ընթացքում.

Զեղչված ներդրումների վերադարձի ինդեքսը (DIR) գործառնական գործունեությունից զեղչված դրամական հոսքերի տարրերի հարաբերակցությունն է ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի տարրերի զեղչված գումարի բացարձակ արժեքին: IDD-ն հավասար է մեկով ավելացված զուտ ներկա արժեքի հարաբերակցությանը (NPV, YRU)ներդրումների կուտակված զեղչված ծավալին։ Այս ցուցանիշը կարելի է հաշվարկել բանաձևով



որտեղ IDD-ն զեղչված ներդրումների շահութաբերության ինդեքսն է. ԵԿՄ -զուտ ներկա արժեքը;

1C -ներդրումներ ըստ ներդրումային ցիկլի տարիների. Գ -զեղչի դրույքաչափ;

Նախագիծը քննարկման ընդունելու համար անհրաժեշտ է, որ ծախսերի և ներդրումների ինդեքսները մեկից մեծ լինեն: Շահութաբերության ցուցանիշները բնութագրում են նախագծի եկամտաբերությունը ներդրված կապիտալից: Ցուցանիշները գերազանցում են մեկին, եթե ծրագրի զուտ եկամուտը և զուտ ներկա արժեքը դրական են:

Արդյունավետությունը հաշվարկելիս խորհուրդ է տրվում հաշվի առնել անորոշությունը, այսինքն. Ծրագրի իրականացման պայմանների և ռիսկի մասին տեղեկատվության թերիությունն ու անճշտությունը, այսինքն. այնպիսի պայմանների առաջացման հավանականությունը, որը կհանգեցնի բացասական հետևանքների ծրագրի բոլոր կամ առանձին մասնակիցների համար: Ծրագրի կատարողականի ցուցանիշները, որոնք հաշվարկվում են հաշվի առնելով անորոշությունը և ռիսկի գործոնները, կոչվում են սպասված:

Անորոշության պայմաններում ծրագրի կայունությունն ու արդյունավետությունը գնահատելու համար խորհուրդ է տրվում օգտագործել հետևյալ մեթոդները.

■ կայունության համախառն գնահատում;

■ անկման մակարդակների հաշվարկ;

■ պարամետրերի փոփոխության մեթոդ;

■ ակնկալվող ազդեցության գնահատում` հաշվի առնելով անորոշության քանակական բնութագրերը:

Այս բոլոր մեթոդները, բացառությամբ առաջինի, նախատեսում են ամենահավանական կամ ամենավտանգավոր պայմաններում ծրագրի իրականացման սցենարների մշակում և ֆինանսական հետևանքների գնահատում։ Սա հնարավորություն է տալիս անհրաժեշտության դեպքում նախագծում նախատեսել միջոցներ՝ կանխելու կամ վերաբաշխելու արդյունքում առաջացող կորուստները:

Ծրագիրը համարվում է կայուն, եթե բոլոր սցենարներով պարզվում է, որ այն արդյունավետ և ֆինանսապես իրագործելի է, և հնարավոր բացասական հետևանքները վերացվում են ծրագրի կազմակերպչական և տնտեսական մեխանիզմով նախատեսված միջոցներով:

Ծրագրի ռիսկը հաշվառվում է զեղչման տոկոսադրույքի ճշգրտմամբ: Ռիսկի ճշգրտման ներառումը սովորաբար կատարվում է, երբ նախագիծը գնահատվում է մեկ սցենարով: Ռիսկի ճշգրտման արժեքը հաշվի է առնում ներդրումային ծրագրի իրականացման հետ կապված երեք տեսակի ռիսկեր.

1) ապահովագրական ռիսկ.

2) ծրագրի մասնակիցների անհուսալիության ռիսկը.

3) նախագծով նախատեսված եկամուտները չստանալու ռիսկը. Ռիսկի յուրաքանչյուր տեսակի համար ճշգրտում չի կատարվում, եթե ներդրումը ապահովագրված է համապատասխան ապահովագրական իրադարձության համար:

Բիզնես պլանի վերը նշված կառուցվածքը կոշտ չէ: Կախված ներդրումային նախագծի նպատակից, մասշտաբից, բարդությունից, բաժինների քանակից, դրանց բովանդակությունից, նյութի մշակման խորությունից կարող են տարբեր լինել, ինչը կարտացոլվի բիզնես պլանի կառուցվածքում և բովանդակության մեջ:

Անհատական ​​համակարգիչների լայն տարածումը հանգեցրել է ֆինանսական և տնտեսական հաշվարկների և ներդրումային նախագծերի համար համակարգչային տարբեր ծրագրերի օգտագործմանը։ Ռուսական շուկայում ներկայումս լայնորեն տարածված են մի շարք ծրագրային համակարգեր, որոնք նախատեսված են ներդրումային նախագծերի իրականացման տարբեր փուլերում օգտագործելու համար: Առավել տարածված են հետևյալ ծրագրային արտադրանքները. COMFAR, որը մշակվել է ՄԱԿ-ի (C) NIDO-ի ներքո գտնվող արդյունաբերական զարգացման կազմակերպության կողմից; PROJECT-Expert, մշակված PRO-Invest-Consulting-ի կողմից; Alt-Invest, մշակված Alt et al.

Մաքսիմ Օնիշչենկո

Հատուկ «Ֆինանսական իրավաբան» տեղեկատվական գործակալության համար.

Բիզնես պլանը բիզնես պլանավորման անբաժանելի մասն է՝ որպես կազմակերպության զարգացման շարունակական գործընթաց: Ներդրումային բիզնես պլանը կամ նախագիծը տնտեսվարող սուբյեկտի ներդրումային նախաձեռնության փաստագրված դրսևորումն է, որը նախատեսում է կապիտալի ներդրում իրական ներդրումների որոշակի օբյեկտում, որն ուղղված է ժամանակին որոշված ​​ներդրումային նպատակների իրականացմանը և պլանավորված կոնկրետ արդյունքների ձեռքբերմանը:

Այս դեպքում կապիտալի հիմնական աղբյուրը արտաքին ներդրողն է, ով ծանոթ չէ ձեռնարկությանը կամ առաջարկվող ներդրումային գաղափարին և պահանջում է իրեն հետաքրքրող հարցերի բարձր մանրամասնություն:

Ներդրումային բիզնես պլանն օգտագործվում է վարկավորման նպատակով և ներկայացվում է բանկ՝ վարկային կոմիտեի քննարկմանը՝ որպես ծրագրի տնտեսական նպատակահարմարության հաստատում, տրված պրոֆեսիոնալ խորհրդատուների կողմից:

Ներդրումային (կամ վարկային) բիզնես պլանն ինքնին երաշխիք չէ փոխառու միջոցներ ձեռք բերելու համար, քանի որ բանկը դեռ վարկավորում է նախագիծը, և ոչ թե այն նկարագրող փաստաթուղթ: Նման բիզնես պլանը մանրամասնորեն բացահայտում է բանկին հետաքրքրող խնդիրները՝ ֆինանսական պլան, բարձրորակ ռիսկերի վերլուծություն, նախագծի եկամտաբերության հաշվարկ և դրա ինտեգրալ ցուցանիշներ։ Ներկայումս ոչ մի բանկ չի ընդունի նախագիծը քննարկման, եթե վարկառուի փաստաթղթերի փաթեթին կցված չէ բիզնես պլան, որը համապատասխանում է ռուսական վարկային կազմակերպություններում ընդունված չափանիշներին։

Ռուսական ձեռնարկությունների կողմից ներդրումային բիզնես պլան մշակելու անհրաժեշտությունը առաջացել է մի շարք պատճառներով.

Ներդրումային նախագծերի մշակման օտարերկրյա փորձի հարմարեցում ներքին պայմաններին. Սա որոշեց բիզնեսի ոլորտում օգտագործվող մեթոդաբանության և փաստաթղթերի պարտադիր մուտքագրումը.
անհատական ​​համակարգիչների օգտագործումը, որը որոշեց ներդրումային նախագծերի մշակման և վերլուծության համար ծրագրային ապահովման ստեղծման անհրաժեշտությունն ու հնարավորությունը։ Առևտրային և ստանդարտ ֆունկցիոնալ, ինչպես նաև նախագծերի մշակողների կողմից պատրաստված ծրագրերն օգտագործվում են բազմաթիվ հաշվարկներում.
ֆինանսական ռեսուրսների սեփականատերերի կամ նրանց վարկառուների և վարկատուների կողմից բիզնես պլանի գնահատում ներդրումների և շահույթի վերադարձի կամ այլ դրական ազդեցության տեսանկյունից:

Բիզնես պլանը գնահատում է հեռանկարային իրավիճակը ինչպես ներքին, այնպես էլ արտաքին: Այն ամենակոմպակտ փաստաթուղթն է, որը թույլ է տալիս ձեռներեցին ոչ միայն տեղեկացված որոշում կայացնել, այլև նշել, թե ինչ և երբ պետք է արվի՝ ծրագրի արդյունավետության հետ կապված ակնկալիքները բավարարելու համար: Նախագծի հաստատումն ու կենսունակությունը կախված է փաստաթղթի ճշգրտությունից: Բիզնես պլանը պատասխանում է հարցերին. ում համար նախատեսված է նոր ապրանքը (ծառայությունը). արդյոք այս ապրանքը (ծառայությունը) կգտնի գնորդ. ում հետ պիտի մրցես

Միջնաժամկետ և երկարաժամկետ ծրագրերի համար բիզնես պլանների մշակումը ներդրումային պլանավորման կենտրոնական փուլն է: Դրա հիմնական բովանդակությունը ծրագրի հիմնական բաղադրիչների ձևավորումն է և դրա իրականացման նախապատրաստումը:

Այս փուլի հիմնական բովանդակությունը ներառում է աշխատանքի հետևյալ տեսակները.

Հայեցակարգի մշակում և ծրագրի հիմնական բովանդակության հետագա զարգացում (ռեսուրսներ - սահմանափակումներ - արդյունք);
գործարար կապերի հաստատում և մասնակիցների նպատակների խորը ուսումնասիրություն.
կառուցվածքային պլանավորում;
մրցույթների կազմակերպում և անցկացում, պայմանագրերի կնքում հիմնական կատարողների հետ.
աշխատանքը շարունակելու թույլտվություն ստանալը.

Կարճաժամկետ փոքրածավալ կամ տեղական նախագծերի համար, որոնք չեն պահանջում զգալի ծախսեր և շատ կարճաժամկետ իրականացման ժամկետներ, բիզնես պլանը միավորում է բոլոր փուլերն ու աշխատանքները, որոնք կատարվել են մինչներդրումային փուլում:

Խոշոր ձեռնարկության զարգացման ռազմավարություն մշակելու համար կազմվում է կորպորատիվ (գլոբալ) բիզնես պլան:

Բիզնես պլան մշակելիս նախ և առաջ պետք է որոշել՝ որն է բիզնես պլանի մշակման նպատակը։ Այս նպատակները կարող են լինել հետևյալը.

Ինքներդ հասկացեք ավարտված նախագծում կամ տեխնիկական վիճակում նշված արդյունքներին հասնելու իրականության աստիճանը.
համոզել գործընկերներին առաջարկվող նախագծի որոշակի որակական կամ քանակական ցուցանիշների հասնելու իրականության մեջ.
պատրաստել հասարակական կարծիք ձեռնարկության կորպորատիվացման համար՝ ըստ առաջարկվող սխեմայի, որը հեղինակները համարում են օպտիմալ.
Ապացուցել անձանց որոշակի շրջանակի վերակազմավորման աշխատանքների և գոյություն ունեցող կամ նոր ձեռնարկության ստեղծման նպատակահարմարությունը.
ուշադրություն գրավել և մեծացնել պոտենցիալ ներդրողի հետաքրքրությունը:

Կայուն իրավիճակում գործող և բավականին կայուն շուկայի համար ապրանք արտադրող ձեռնարկությունները մշակում են բիզնես պլան՝ ուղղված արտադրության բարելավմանը և ծախսերը նվազեցնելու ուղիներ գտնելուն: Այս ձեռնարկություններն անընդհատ միջոցառումներ են նախատեսում իրենց արտադրանքը արդիականացնելու և տեղական բիզնես ծրագրերի տեսքով դասավորելու համար։

Վենչուրային ընկերությունները, որոնք արտադրում են բարձր ռիսկով ապրանքներ, համակարգված աշխատում են նոր տեսակի ապրանքների մշակման բիզնես պլանների վրա, անցում դեպի տեխնոլոգիա և այլն:

Եթե ​​ձեռնարկությունը, նախանշելով ավանդական արտադրանքի արտադրության զգալի աճ կամ նոր տեխնոլոգիաների զարգացում, չունի դրանց արտադրության բավարար կարողություններ, ապա կարող է գնալ կապիտալ ներդրումներ ներգրավելով կամ նոր գործընկերներ փնտրելով։

Այս դեպքում բիզնես պլանն օգտագործվում է ներդրողների, վարկատուների, հովանավորչական ներդրումների որոնման ժամանակ։ Դրա համար կարելի է պատրաստել բիզնես պլանի մեկ կամ երկու էջանոց ամփոփագիր, որը թույլ է տալիս ներդրողներին, վարկատուներին և այլ գործընկերներին տեսնել ծրագրի կարևոր առանձնահատկություններն ու առավելությունները: Նման փաստաթուղթը կոչվում է բիզնես առաջարկ: Այն օգտագործվում է պոտենցիալ ներդրողների և ապագա գործընկերների հետ բանակցություններ վարելիս:

Բիզնես պլանը պետք է ներկայացվի այնպիսի ձևով, որը շահագրգիռ կողմին թույլ կտա հստակ պատկերացում կազմել գործի էության և դրանում իրենց մասնակցության հետաքրքրության աստիճանի մասին: Պլանի հատվածների կոնկրետացման ծավալը և աստիճանը որոշվում են ձեռնարկության առանձնահատկություններով և շրջանակներով:

Այն պետք է գրված լինի պարզ և հստակ և ունենա հստակ կառուցվածք, օրինակ՝ Ռուսաստանի տնտեսական զարգացման նախարարության առաջարկածը.

1. Ներածական մաս.
2. Արդյունաբերության (արտադրության) վիճակի վերանայում, որին պատկանում է ձեռնարկությունը:
3. Ծրագրի նկարագրությունը.
4. Ծրագրի արտադրության պլան.
5. Ապրանքների շուկայավարման և վաճառքի պլան:
6. Ծրագրի իրականացման կազմակերպչական պլան.
7. Ծրագրի իրականացման ֆինանսական պլան.
8. Ծրագրի իրականացման ընթացքում կատարված ծախսերի տնտեսական արդյունավետության գնահատում.

Եկեք մանրամասն նայենք յուրաքանչյուր բաժնի բովանդակությանը: Բիզնես պլանի ներածական մասը ներառում է.

Վերնագիր;
ամփոփում;
գաղտնիության հուշագիր։

Տիտղոսաթերթը պարունակում է ձեռնարկության անվանումը՝ նախագծի նախաձեռնողը, նախագծի անվանումը, դրա զարգացման վայրը և ժամանակը:

Ամփոփագիրը ներդրումային նախագծի էության ամփոփումն է։ Սա փաստաթուղթ է, որը բացահայտում է որոշակի նպատակի իրականացման ողջ գրավչությունն ու անհրաժեշտությունը։ Այն պետք է լինի կարճ և առաջացնի ընթերցողի հետաքրքրությունը։ Ամփոփագիրը կազմվում է վերջինը, քանի որ այն ամփոփում է նախագծում պարունակվող ողջ տեղեկատվությունը: Ամփոփագիրը տալիս է տվյալներ, որոնք պետք է թույլ տան պոտենցիալ ներդրողին հասկանալ, թե ինչն է վտանգված, որն է նախագծի գնահատված արժեքը և շահութաբերությունը:

Գաղտնիության սույն հուշագիրը կազմված է բիզնես պլանին ծանոթներին նախազգուշացնելու համար այն պարունակվող տեղեկատվության գաղտնիության մասին: Հուշագիրը կարող է պարունակել հիշեցում, որ ընթերցողը իր վրա է վերցնում պատասխանատվությունը և երաշխավորում է պլանում պարունակվող տեղեկատվության չհրապարակումն առանց հեղինակի նախնական համաձայնության: Հուշագիրը կարող է պարունակել բիզնես պլանը վերադարձնելու պահանջներ և նյութի պատճենման արգելք։

Այժմ եկեք ուղղակիորեն անդրադառնանք ներդրումային բիզնես պլանի մշակմանը, այն պետք է սկսվի արդյունաբերության (արտադրության) վիճակի ակնարկից, որին պատկանում է ձեռնարկությունը, որը նախատեսված է երկու հիմնական խնդիր լուծելու համար.

1) ուսումնասիրել արդյունաբերության վիճակն ու զարգացման միտումները որպես ներդրումային օբյեկտ.
2) կատարել ապրանքների և ծառայությունների արտադրության ծավալի կանխատեսում, որոնք ձեռնարկությունը կարող է արտադրել մրցակցային միջավայրում:

Բիզնես պլանում առաջին խնդիրը լուծելու համար խորհուրդ է տրվում հետահայաց վերլուծություն տալ արդյունաբերության ներկա վիճակի, արդյունաբերության զարգացման նախորդ 5-10 տարիների ընթացքում, նկարագրել ոլորտի զարգացման հնարավոր միտումները: ընդհանուր առմամբ, համապատասխան արդյունաբերություններն այն մարզերում, որտեղ նախատեսվում է արտադրանքի իրացում արտասահմանում։

Երկրորդ խնդիրը լուծելու համար անհրաժեշտ է նկարագրել հիմնական մրցակիցներին տարածաշրջանային, ներքին և արտաքին շուկաներում, բայց հետևյալ դիրքերում.

Ապրանքների նոմենկլատուրա և վաճառք;
շուկաները, որտեղ նրանք գործում են և նրանց մասնաբաժինները այդ շուկաներում.
իրենց արտադրանքի մրցունակությունը;
գնային և վաճառքի քաղաքականություն;
արտադրական բազայի վիճակը.

Վերոնշյալ տվյալների վերլուծությունը թույլ կտա ձեզ որոշել ձեր ձեռնարկության մրցակցային առավելությունները կամ բացահայտել նրա թերությունները, որոշել մրցակցային ձեռնարկությունների հետ մրցակցային պայքարի մեթոդները: Վերլուծության արդյունքները կլինեն այն չափանիշներից մեկը, որի հիման վրա պոտենցիալ ներդրողը կկարողանա դատել ձեռնարկության հնարավորությունները՝ հաջողությամբ մրցակցել նմանատիպ ձեռնարկությունների հետ:

Ծրագրի նկարագրությունը պետք է հակիրճ և հստակ շարադրի ծրագրի էությունն ու հիմնական դրույթները: Այս բաժինը ներառում է հետևյալ թեմաները.

Ի՞նչ է անում կամ անելու ձեռնարկությունը (տվյալներ է տրամադրում ձեռնարկության չափի և հեռանկարների, գործունեության բնութագրերի, արտադրված ապրանքների և ծառայությունների բնութագրերի և այլ տեղեկություններ, որոնք ապահովում են այս ձեռնարկության մրցակցային առավելությունները).
ո՞րն է առաջարկվող ապրանքների և ծառայությունների ակնկալվող պահանջարկը, դրանց իրականացման կանխատեսումը մի քանի տարվա ընթացքում (այստեղ ներկայացված են շուկայի զարգացման հիմնական միտումները, մրցակից ձեռնարկությունների թույլ կողմերը, գործունեության աճի և ընդլայնման պլանները);
ապրանքների վաճառքից կամ ծառայությունների մատուցումից եկամտի չափը, ծախսերի և համախառն շահույթի չափը, եկամտաբերության մակարդակը, վերադարձման ժամկետը (բիզնես պլանի այս մասում ձեռնարկության տնտեսությունը պետք է ներկայացվի. տվյալներ. բայց շահույթը, ակնկալվող շահութաբերությունը, ներդրված կապիտալի շահութաբերությունը, սահմանային կետին հասնելու ժամկետը և վճարումների նկատմամբ դրամական մուտքերի ավելցուկը.
որքա՞ն գումար է անհրաժեշտ նախագծում ներդնել դրա իրականացման համար (համառոտ նշեք պահանջվող ֆինանսավորման չափը և կապիտալի օգտագործման ուղղությունը).
ինչու ձեռնարկությունը կհաջողվի արագորեն ներթափանցել ապրանքների և ծառայությունների նոր շուկաներ (այս բաժինը ցույց է տալիս ձեռնարկության մրցակցային առավելություններն այս ժամանակահատվածում և հնարավոր առավելությունները առաջարկվող նախագծի իրականացումից հետո, մրցակիցների թույլ կողմերը և այլ պայմաններ):

Արտադրական պլանում տեղեկատվություն է տրվում ներդրումային նախագծի անվտանգության մասին արտադրական և տեխնոլոգիական կողմից։

Արտադրության պլանում դուք պետք է կատարեք հետևյալը.

Նախանշեք ձեռնարկության երկարաժամկետ ռազմավարության նպատակները.
նկարագրել պլանավորված արտադրության կառուցվածքը, դրա հումքային բազան և արտադրական գործընթացի տեխնոլոգիական սխեման, էներգիայի աղբյուրները, ջերմությունը, ջրամատակարարումը.
տրամադրել տվյալներ անձնակազմի արտադրության, վերապատրաստման և վերապատրաստման ծրագրի վերաբերյալ.
նկարագրել ձեռնարկությունը լիարժեք նախագծային հզորության հասցնելու պլանը.
տեղեկատվություն տրամադրել նախագծի վերաբերյալ աշխատանքի կարգավիճակի և արտադրական հնարավորությունների մասին:

Նախագծի վրա աշխատանքի վիճակը բնութագրելու համար պահանջվում է նշել հետևյալ տվյալները.

Արտադրության համար նախատեսված արտադրանքի զարգացման աստիճանը.
Ծրագրի իրավական աջակցություն;
ավարտված աշխատանքը նախագծի վրա;
արտադրական տարածքների առկայություն;
սարքավորումներ ձեռք բերելու անհրաժեշտությունը;
մատակարարների անվանումը, առաքման ժամանակը և սարքավորումների արժեքը.
էներգիայի աղբյուրների տեսակները;
հումքի բազայի բնութագրերը;
արտադրական ենթակառուցվածքի բնութագրերը (ներառյալ ներքին և արտաքին տրանսպորտը).
էկոլոգիական իրավիճակը՝ կապված ջրային ավազան արտանետումների և օդ արտանետումների հետ։

Ապրանքի շուկայավարման և վաճառքի պլանը բիզնես պլանի մեջ ամենանշանակալից և բարդերից մեկն է: Շուկայի հետազոտության արդյունքները հիմք են հանդիսանում ձեռնարկության երկարաժամկետ մարքեթինգային և գնային ռազմավարության, նրա ներկայիս քաղաքականության մշակման համար: Նրանք որոշում են մարդկային և նյութական ռեսուրսների կարիքները:

Հաշվի առնելով այս բաժնի կարևորությունն ու բարդությունը, խորհուրդ է տրվում նախ պատրաստել այն և, հնարավորության դեպքում, ստուգել շուկայի տվյալները, դրա ծավալներն ու աճի տեմպերը՝ օգտագործելով լրացուցիչ այլընտրանքային աղբյուրներ:

Շուկայի հետազոտություն բ բիզնես պլանը ներառում է երեք բլոկ.

1. Ընտրված շուկայում ապրանքների և ծառայությունների պահանջարկի և դրա զարգացման միտումների վերլուծություն:
2. Շուկայի կառուցվածքի, նրա հիմնական սեգմենտների նկարագրությունը, վաճառքի ձևերի և մեթոդների վերլուծությունը:
3. Շուկայի ընտրված հատվածներում մրցակցության պայմանների ուսումնասիրություն:

Ծրագրի բոլոր հետագա բաժինները կախված են այս բաժնում կատարված վաճառքի գնահատականներից: Կատարված շուկայի հետազոտության արդյունքում կանխատեսված ապրանքների և ծառայությունների վաճառքի ծավալն ուղղակիորեն ազդում է արտադրության պլանի, շուկայավարման պլանի և ընկերությանը անհրաժեշտ ներդրված կապիտալի քանակի վրա: Մրցակցային իրավիճակի վերլուծության ընթացքում ձեռք բերված տվյալները մեծապես կանխորոշում են վաճառքի ռազմավարությունը և ձեռնարկության գնային ռազմավարությունը շուկայի ընտրված հատվածներում:

Ծրագրի իրականացման կազմակերպչական պլանը նախանշում է կառուցվածքը և կառավարման քաղաքականությունը, տալիս է կառավարման թիմի կազմի համառոտ նկարագրությունը:

Ձեռնարկության կազմակերպչական կառուցվածքը նկարագրելիս հաշվի առեք.

Ձեռնարկության հիմնական ստորաբաժանումները և նրա գործառույթները.
ղեկավար անձնակազմի պարտականությունների բաշխում;
միավորների միջև փոխգործակցության մեթոդներ;
ձեռնարկության շահագրգռվածությունը վերջնական արդյունքների նկատմամբ.
ձեռնարկության նպատակներից բխող աշխատանքի նոր տեսակներ.
անձնակազմի անհրաժեշտ որակավորումը.

Բիզնես պլանը պարունակում է մանրամասն տվյալներ ձեռնարկության յուրաքանչյուր ղեկավարի, խոշորագույն բաժնետերերի, նախագծի մշակման թիմի անդամների և կառավարվող աշխատանքի բաժնի համար:

Ծրագրի իրականացման ֆինանսական պլանը կազմվում է շուկայավարման և արտադրության պլանի պատրաստումից հետո: Այն մշակելիս պետք է հաշվի առնել ներդրումային նախագծի մասնակիցների հետաքրքրությունների բազմազանությունը։ Ֆինանսական պլանը պետք է ներառի բիզնեսի գործունեության պայմանների համառոտ ակնարկ: Այն պետք է պարունակի այնպիսի տվյալներ, ինչպիսիք են վաճառքը, համախառն շահույթը, սարքավորումների ծախսերը, աշխատուժի և այլ ծախսերը, ինչպես նաև եկամտի և ծախսերի մանրամասն գործառնական վերլուծություն՝ կազմելով ընկերության զուտ շահույթը: Սա ամբողջական պատկերացում կտա ձեռնարկության շահութաբերության մասին։ Բիզնես պլանի այս բաժինը կարող է կազմվել միայն այն բանից հետո, երբ որոշվեն ծրագրի շրջանակը (սահմանները), ինչպես նաև չնախատեսված ծախսերը և գնաճը:

Ծրագրի շրջանակը (սահմանները) ենթադրում է սահմանում.

Գործարանի տարածքում ներկայացված բոլոր տեսակի գործողությունները.
արտադրության, բնական պաշարների արդյունահանման, կեղտաջրերի մաքրման և արտանետումների հետ կապված լրացուցիչ գործողություններ.
արտաքին տրանսպորտ և պահեստներ հումքի և նյութերի և պատրաստի արտադրանքի համար.
արտաքին լրացուցիչ գործողություններ (բնակարանաշինություն, մասնագիտական ​​ուսուցում, հանրակրթական ծրագրեր, հանգստի օբյեկտների կառուցում):

Չնախատեսված ծախսերը բաժանվում են նյութական և ֆինանսական: Նյութական պատահարները վերաբերում են վաճառքի կանխատեսման ճշգրտությանը, ծրագրի պահանջներին, նյութերին և ծառայություններին: Կորուստներից խուսափելու համար օբյեկտի նախագծային արժեքի մեջ ներառվում է անկանխատեսելի պահուստ՝ օբյեկտի գնահատված արժեքի 5-ից 10%-ի չափով:

Ֆինանսական չնախատեսված դեպքերը կապված են գնաճի, բազային տոկոսադրույքի փոփոխության և այլ գործոնների հետ:

Գնաճի հաշվառումն իրականացվում է հետևյալ տվյալների հիման վրա.

Ռուբլու ներքին գնաճի ընդհանուր ինդեքսը, որը որոշվում է՝ հաշվի առնելով գնաճի ընթացքի համակարգված ճշգրտված աշխատանքային կանխատեսումը.
ռուբլու փոխարժեքի կանխատեսումներ;
արտաքին գնաճի կանխատեսումներ;
ապրանքների և ռեսուրսների (ներառյալ գազ, նավթ, էներգառեսուրսներ, սարքավորումներ, շինմոնտաժային աշխատանքներ, հումք, նյութական ռեսուրսների որոշակի տեսակներ) գների ժամանակի փոփոխության կանխատեսումներ, ինչպես նաև միջին աշխատավարձի և միջին աշխատավարձի մակարդակի փոփոխությունների կանխատեսումներ. ապագայի այլ ցուցանիշներ;
Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի հարկերի դրույքաչափերի, տուրքերի, վերաֆինանսավորման դրույքաչափերի և պետական ​​կարգավորման այլ ֆինանսական ստանդարտների կանխատեսում:

Թվարկված տվյալների օգնությամբ անհրաժեշտ է ուսումնասիրել գնաճի ազդեցությունը գների ցուցանիշների, ֆինանսավորման անհրաժեշտության, շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության վրա։

Ֆինանսական պլանի կազմումը տեղի է ունենում մի քանի փուլով.

Փուլ 1 - վաճառքի ծավալների կանխատեսում: Յուրաքանչյուր տարվա համար հաշվարկվում է վաճառքի ծավալը և արժեքը համապատասխան շուկաներում:
Փուլ 2 - վաճառված ապրանքների և ծառայությունների ծախսերի հաշվարկ: Հաշվարկները կատարվում են վաճառքի ծավալների, կիրառելի ստանդարտների, գնային քաղաքականության և վաճառքի պայմանների կանխատեսման հիման վրա:
Փուլ 3 - կոնտրագենտների նկարագրությունը, դրանց հուսալիությունը, պայմանագրերի ժամանակին բաշխումը, կոնտրագենտների համար ծախսերը:
Փուլ 4 - առաջին հինգ տարիների համար հումքի, էներգիայի, ջրի (տեխնիկական և խմելու), պահեստամասերի և գործառնական նյութերի մատակարարման, ինչպես նաև աշխատանքային ռեսուրսների մատակարարման հաշվարկ:
Փուլ 5 - ծախսերի կանխատեսում (պայմանականորեն հաստատուն, պայմանականորեն փոփոխական և ընդհանուր), բայց տարիներով:
Փուլ 6 - պլանավորված շահույթի հաշվարկ: Կազմվում է ակնկալվող շահույթի պլան, յուրաքանչյուր տարվա համար հաշվարկվում է զուտ շահույթը կամ վնասը:
Փուլ 7 - իրականացման կրիտիկական ծավալի կետի վերլուծություն: Կրիտիկական ծավալը այն եկամուտն է, որը ճշգրտորեն ծածկում է ապրանքների և ծառայությունների արտադրության գործառնական ծախսերը: Եկամտի այս գումարը կոչվում է ընդմիջման կետ: Անհրաժեշտ է վերլուծել արտադրության կրիտիկական ծավալը։
Փուլ 8 - ֆինանսավորման աղբյուրների նկարագրություն:

Ֆինանսավորման աղբյուրները նկարագրելիս օգտագործվում է հետևյալ սխեման.

Ռեսուրսների ձևավորման աղբյուրները.
- սեփական միջոցներ;
- փոխառու միջոցներ;
հարկումից հետո շահույթի բաշխման քաղաքականություն.
- կուտակային ֆոնդին ուղղվող շահույթի մասնաբաժինը.
- շահաբաժինների վճարում (պայմաններ և տոկոսներ);
սպառողների վճարումները վերահսկելու միջոցներ, վարկային ապահովագրության հետ կապված ֆինանսական քաղաքականություն.
կատարողականի գնահատման չափանիշներ;
ապահովագրության ուղիները.

Եթե ​​նախատեսվում է վարկ օգտագործել ծրագրի ֆինանսավորման համար, ապա բիզնես պլանը նախատեսում է վարկ ստանալու և մարելու, ինչպես նաև տոկոսավճարների վճարման կարգի և ժամկետների հաշվարկ։

Բիզնես պլանում կատարված հաշվարկների արդյունքում կազմվում են ֆինանսական հաշվետվությունների երեք հիմնական ձևեր՝ շահույթի հաշվետվություն, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն և հաշվեկշիռ:

Շահույթի հաշվետվությունը ցույց է տալիս ձեռնարկության (նախագծի) արտադրական գործունեության ընթացքում ծրագրի իրականացման ընթացքում ստացված եկամտի հարաբերակցությունը` նույն ժամանակահատվածում կատարված և եկամուտ ստանալու հետ կապված ծախսերի հետ: Շահույթի մասին հաշվետվությունն անհրաժեշտ է ընթացիկ (տնտեսական) գործունեության արդյունավետությունը գնահատելու համար: Եկամուտների և ծախսերի հարաբերակցության վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել ծրագրի սեփական կապիտալի ավելացման պահուստները, ինչպես նաև հաշվարկել տարբեր հարկային վճարումների և շահաբաժինների արժեքները:

Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը տեղեկատվություն է տրամադրում ֆինանսական ռեսուրսների աղբյուրների ձևավորման և այդ ֆինանսական միջոցների օգտագործման վերաբերյալ: Նախագծում միջոցների աղբյուրները կարող են լինել՝ սեփական կապիտալի ավելացումը նոր բաժնետոմսերի թողարկման միջոցով, պարտքի ավելացումը վարկերի և պարտատոմսերի թողարկման միջոցով, արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտները և այլ ծախսեր: Բաժնետոմսերի հետգնման կամ այլ վաճառքի և ոչ վաճառքի գործունեությունից կորուստների դեպքում համապատասխան դիրքերում կարող են հայտնվել բացասական արժեքներ:

Ֆոնդերի օգտագործման հիմնական ուղղությունները կապված են, առաջին հերթին, մշտական ​​ակտիվներում ներդրումների և շրջանառու միջոցների համալրման հետ. երկրորդ, ընթացիկ արտադրական (գործառնական) գործունեության իրականացմամբ. երրորդ՝ արտաքին պարտքի սպասարկումով (տոկոսների վճարում և պարտքի մարում). չորրորդ՝ բյուջեի հետ հաշվարկներով (հարկային վճարումներ) և, վերջապես, դիվիդենտների վճարմամբ։

Կարևոր կետն այն է, որ ծրագրի ոչ բոլոր ընթացիկ ծախսերն են գործում որպես միջոցների արտահոսք, այլ միայն գործառնական ծախսերը և ընթացիկ տոկոսավճարները: Մաշվածության նվազեցումները, լինելով ծախսերի հոդվածներից մեկը, հիմնական միջոցների ֆինանսավորման աղբյուր են: Հետևաբար, ծրագրի առկա միջոցների չափը հավասար է զուտ շահույթի և մաշվածության վճարների գումարին որոշակի ժամանակահատվածի համար: Արտաքին պարտքի մարումն իրականացվում է ոչ թե շահույթից, այլ ազատ միջոցների հաշվին։

Հաշվեկշռում, վերլուծության հարմարության համար, նախագծային պրակտիկայում հաշվեկշիռը օգտագործվում է համախառն, այսինքն. ընդլայնված տեսքով: Ներդրումային ծրագրի հաշվեկշռի նպատակն է ցույց տալ ծրագրի գույքի (ակտիվների) կառուցվածքի և դրա ֆինանսավորման աղբյուրների (պարտավորությունների) փոփոխությունների դինամիկան: Մնացորդը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ծրագրի ֆինանսական վիճակի ընդհանուր ընդունված ցուցանիշները, գնահատել իրացվելիությունը, շրջանառության գործակիցները, շարժունությունը, ընդհանուր վճարունակությունը և այլն:

Այս հոդվածում մեր խնդիրն է հասկանալ, թե ինչպես պետք է բիզնես պլան պատրաստել ներդրողի համար: Մենք խոսեցինք, թե ինչպես պատրաստել իրական բիզնես պլան։ Եվ հիմա մենք կենտրոնանալու ենք բիզնես պլանի պատրաստման վրա, որը կարող է խթանել ներդրողին գումար ներդնել ձեր գաղափարի մեջ:

Բիզնես պլանի հիմնական նպատակները.

• 1. Ցույց տվեք ներդրողին գաղափարի հեռանկարը և ձեր պատկերացումները շուկայի մասին:
• 2. Ցույց տվեք ձեր ազնիվությունը՝ հասկանալու համար անհրաժեշտ ծախսերը:
• 3. Ցույց տալ, որ այն թիմը, որը կիրականացնի նախագիծը, ունի անհրաժեշտ գիտելիքներ և հմտություններ:

Մնացած ամեն ինչը մանրազնին է, որն անհրաժեշտ է բիզնես պլանում, բայց մեծ ազդեցություն չի ունենում որոշման վրա: Վերոհիշյալի պարզության համար եկեք վերցնենք մեր հաճախորդներից մեկի բիզնեսը` ոսպնյակներ վաճառելը վաճառող մեքենաների միջոցով:

Գլխավորը գաղափարն է։

Ոչ պրոֆեսիոնալ ներդրողները հաճախ գաղափարը նկարագրելուց հետո չեն էլ կարդում հետևյալ կետերը. Նրանց կա՛մ դուր է գալիս ձեր առաջարկած գաղափարը կամ լուծումը, կա՛մ՝ ոչ: Եվ ոչ մի ֆինանսական հաշվարկ չի կարողանա համոզել նրան։ Ուստի կարևոր է, որ մարդ հավատա այս գաղափարին, ինչը նշանակում է առաջին կետը՝ «այն պետք է վաճառել»։ Եվ դուք պետք է վաճառեք գաղափարը շուկայի մասին հասկանալով: Եկեք օրինակ վերցնենք ոսպնյակների հետ:
Եթե ​​պարզապես ներկայացնեք միտքը՝ «մենք հղացինք մի փայլուն գաղափար՝ ոսպնյակներ վաճառել ավտոմատ մեքենաների միջոցով», թերահավատության մեծ հավանականություն կա։ Հետեւաբար, այն պետք է մի փոքր այլ կերպ մատուցել։

• 1. Ոսպնյակների շուկան տարեկան աճում է 20%-ով։
• 2. Վաճառքի հիմնական կետերը՝ օպտիկական խանութներ և ինտերնետ։
• 3. Մարդիկ սովոր են օգտվել սուրճի մեքենաներից, վճարային տերմինալներից, բանկոմատներից։
• 4. Ոսպնյակներն առաջին անհրաժեշտության ապրանք են, ուստի ցանկացած բնակելի տարածքում ոսպնյակներ ձեռք բերելու շուրջօրյա հնարավորությունը պահանջարկ կունենա:

Ամենակարևորն այն է, որ գաղափարը պաշտպանվում է.

• Ապրանքի կամ ծառայության իրական կարիք;
• Այժմ վերլուծելով այս անհրաժեշտության լուծումների թերությունները.
• Նմանատիպ հաջող լուծումների կամ լուծման մոտեցումների օրինակներ.
• Կա՛մ աճող շուկայի հեռանկարների, կա՛մ առկա բաժնետոմսերի վերաբաշխման պատճառների գնահատում:

Եկամտի պլան

Բիզնես պլանի ամենաանկանխատեսելի հոդվածը. Դրա օգնությամբ նրանք բիզնես պլանը արագ վերադարձնում են: Ներդրող ներգրավելու համար այս հոդվածը պետք է հստակ հիմնավորված լինի։ Վերցնենք մեր օրինակը. 150 միլիոն բնակչություն, որից 40%-ը վատ տեսողություն ունի: Դրանցից 30%-ն օգտագործում է ոսպնյակներ: Սա մինչև 35 տարեկան տնտեսապես ակտիվ բնակչություն է։
Հաշվի առնելով, որ այս կատեգորիայի նորարարների մոտ 20%-ը կա, մենք կարող ենք բացահայտել սպառողների պոտենցիալ տեղը՝ 3,600,000 հոգու չափով: Եվ այն անընդհատ կաճի պահպանողականների ներգրավվածության և ծերացող բնակչության շնորհիվ։
Մեկ սպառողն օգտագործում է ամսական 2 փաթեթ ոսպնյակ: Դրա հիման վրա մենք կարող ենք հաշվարկել պոտենցիալ սպառողների թիվը յուրաքանչյուր քաղաքի կամ տարածաշրջանի համար:
Շատ լավ քայլ կլիներ հաշվարկված ցուցանիշը 2 անգամ նվազեցնելը։ Կամ օգտագործեք լավատեսական և հոռետեսական սցենար: Հոռետեսական սցենարի դեպքում թվերը պետք է բավական գոհացուցիչ լինեն։
Իրականում ցանկացած կանխատեսում դեռ մոտավոր է լինելու, և ոչ ոք չի կարողանա ճշգրիտ կանխատեսել վաճառքը: Ներդրողների մեծ մասը դա հասկանում է, գլխավորն այն է, որ գնորդների քանակի, գնման ծավալների և գնի կանխատեսման մեջ հստակ տրամաբանություն կա:

Ծախսային պլան

Եթե ​​եկամտի պլանը ներդրողին ցույց է տալիս շուկայի ընկալման ձեր համարժեքությունը, ապա ծախսերի պլանը ցույց է տալիս ձեր փորձը, ներդրողի միջոցները ծախսելու ռացիոնալ մոտեցումը: Յուրաքանչյուր իրավիճակում ծախսերը տարբեր կլինեն: Կարևոր կետը ծախսերի վավերականությունն է։ Եթե ​​բիզնես պլանը ներառում է կապալառուների համար ծախսեր, ապա այդ կապալառուների գնանշումները պետք է կցվեն, կամ կարելի է հղում անել միջին շուկայական դրույքաչափերին կամ աշխատավարձերին:
Կարևոր կետը ղեկավար անձնակազմի աշխատավարձերն են։ Դրանք պետք է լինեն ձեր ապրուստի մակարդակի վրա, եթե դրանք հասցվեն բավականին ընդունելի աշխատավարձերի, ապա ներդրողը կորոշի, որ դուք ցանկություն ունեք տաք տեղ գտնելու և հարմարավետ գումար ստանալու:
Ծախսային պլան կազմելիս լավ քայլ կարող է լինել ֆինանսավորումը մի քանի փուլով, երբ ծնկի վրա լուծում է ստեղծվում, թեստավորում է կատարվում, հետո հիմնական գումարը ներդրվում է։ Բայց ընդհանուր առմամբ, ձեզ հարկավոր չէ անմիջապես կրճատել ձեր ծախսերը, դուք պետք է գտնել լուծումներ, որոնք ապացուցել են իրենց շուկայում և արդարացված են որակով:
Նախ՝ ներդրողը լուրջ որոշումներով ուզում է ներդրումներ կատարել լուրջ բիզնեսում, որպեսզի հետո այդ բիզնեսը վաճառվի։ Ուստի նախնական որոշումը պետք է ցույց տա ողջ իրադարձության համառությունը: Եվ երկրորդը, եթե նա, այնուամենայնիվ, որոշի կրճատել, ապա դուք կունենաք ինչի հաշվին նվազեցնել ներդրումների չափը։

Մասնակիցների ռեզյումեներ և փորձառություններ:

1. Սպամ.Բոլոր ներդրողներին զայրացնում են հաղորդագրությունները, որոնք հրավիրում են նրանց «զանգահարել անիվի գյուտից ի վեր ամենախանգարող տեխնոլոգիայի մասին տեղեկանալու»: Համոզված եղեք, որ նույնիսկ եթե նա հետո ստանա ձեր բիզնես պլանը, նա այն կդնի կույտը: Ներդրողին խնդրելը նայել և մեկնաբանել ձեր կայքը նույնքան վատ է:
2. Բիզնես պլան առանց ռեզյումեի.Ամփոփում– դա մեկ էջի «վերելակային ելույթ» է (և կարող է ներկայացվել բիզնես պլանից առանձին), որը ներդրողին տալիս է բիզնեսի հիմքում ընկած պարամետրերի ամբողջական պատկերացում: Շատ բիզնես պլաններ չունեն համապատասխան ռեզյումե կամ հակառակը– բիզնես պլանը նման է ընդլայնված ռեզյումեի: Երկու տարբերակներն էլ վատն են։
3. Բիզնես պլանում պլանի բացակայություն։Շատ բիզնես ծրագրեր, որոնք ուղարկվում են ներդրողներին, իրականում արտադրանքի ընդլայնված բնութագրեր են, որոնք ապահովում են ավելի քան անհրաժեշտ տեղեկատվություն ապրանքի մասին և ոչինչ այն մասին, թե ինչպես և որտեղ եք նախատեսում վաճառել այն և գումար աշխատել:
4. Անգրագիտություն.Բծերը, տառասխալները, քերականական և ուղղագրական սխալները, ձեռագիր փաստաթղթերը միայն կհամոզեն ներդրողին, որ դուք նույնպես ոչ պրոֆեսիոնալ եք վարելու ձեր բիզնեսը։ Հիշեք, որ ներդրողները հիմնականում ներդրումներ են կատարում մարդկանց մեջ, իսկ հետո– գաղափարների մեջ:
5. Տեքստի հեղեղում հապավումներով։Հիշեք, որ մարդիկ, ովքեր կկարդան ձեր բիզնես պլանը, թեև հիմար չեն, բայց տեղյակ չեն ձեր ոլորտում օգտագործվող տերմիններից կամ հապավումներից: Նրանք կտեսնեն հապավումների առատ գործածությունը որպես անզգուշության, ծուլության կամ գուցե դիտավորյալ ընթերցողին շփոթեցնելու հետևանք։ Փորձեք հավատարիմ մնալ ընդհանուր բառապաշարին:
6. Բիզնես պլանի փոխարեն գիրք։Շատ մի խոսեք, ձեր բիզնես պլանը մի խցանեք ավելորդ տեղեկություններով։ Ներդրողի համար բիզնես պլանը չպետք է լինի 30 էջից ավելի: Կառչեք փաստերին, հստակ ասեք դրանք և մի կրկնեք ինքներդ ձեզ անհարկի: Չափազանց երկար պլանները տպավորություն կստեղծեն, որ ձեր բիզնեսը չափազանց բարդ է և ռիսկային:
7. Հղումներ դիմումներին.Ներդրողները դեմ չեն այն փաստաթղթերին, որոնք հիմնավորում են հիմնական բիզնես պլանը։ Բայց այն պետք է տպավորի և լինի ամբողջական և առանց հավելվածների: Բիզնես պլանի հաստությունը կամ տասնյակ հայտերի առկայությունը ինքնին տպավորիչ չեն։
8. Բացասական հայտարարություններ.Մի խոսեք ձեր մրցակիցների կամ հաճախորդների մասին, որոնք չեք կարող ապացուցել նրանց ներկայությամբ: Բիզնես պլաններից շատերը պարունակում են հայտարարություններ, ինչպիսիք են «վատ գործածելիությունը», «վատ որակը», «մեծ և անգործունակ», այս ամենը առանց նվազագույն հիմնավորման: Ներդրողները նման հայտարարությունները դիտարկում են որպես ոչ պրոֆեսիոնալիզմի և էթիկայի պակասի նշաններ, եթե դրանք չեն ապահովվում երրորդ կողմի տվյալներով:
9. Նախատիպեր և դեմոներ։Մի մոռացեք, որ սկզբում նախատիպերը հակված են կոտրվել, իսկ դեմոները սառչում են կամ չեն աշխատում անծանոթ ձեռքերում: Հետևաբար, նրանք չեն կարող պատշաճ կերպով արտացոլել այն ամբողջ աշխատանքը և ոգևորությունը, որը դուք դրել եք նրանց մեջ: Նկարներն ու բառերը շատ ավելի լավ տպավորություն կթողնեն:
10. Նամակներ ձեր գործընկերներից.Ներդրող գործընկերների կողմից տրված հանձնարարական նամակները օգտակար կլինեն, իսկ ձեր գործընկերների նամակները նույն կշիռը չեն ունենա: Սակայն հաճախորդների և մատակարարների հետադարձ կապի առկայությունը և կնքված պայմանագրերը պատշաճ տպավորություն կստեղծեն: