جریان های نقدی. جریان نقدی است. مدیریت جریان نقدی

از این مقاله یاد خواهید گرفت:

• انواع جریان های نقدی یک سازمان چیست؟
• تجزیه و تحلیل و مدیریت انواع جریان های نقدی سازمان چگونه است

موفقیت یک شرکت به طور مستقیم به اثربخشی مدیریت سرمایه بستگی دارد. انواع مختلف جریان های نقدی یک سازمان عامل اصلی ثبات و پایداری هستند. آنها توسعه فعالیت های تجاری شرکت، رشد سود، دستیابی به اهداف را تضمین می کنند.

برای ایجاد شرایط برای توسعه اقتصادی یک بنگاه اقتصادی در شرایط بازار مدرن، شناخت اصول و مکانیسم‌های مدیریت مالی، بهینه‌ترین روش‌ها برای تسریع در حرکت انواع جریان‌های نقدی ضروری است. یک سازمان، و به درستی از روش های تجزیه و تحلیل استفاده کنید.

چه چیزی انواع مختلف جریان های نقدی سازمان را فراهم می کند

جریان نقدی (CF) یک فرآیند پیوسته جابجایی پول نقد و غیر نقد است. انواع فعالیت های اقتصادی و مالی شرکت با درآمد و هزینه همراه است.

فعالیت اقتصادی هر سازمان به طور جدایی ناپذیری با ورود و خروج وجوه، دریافت انواع پرداخت ها و پرداخت هایی که در طول زمان توزیع می شود، مرتبط است.

انواع مختلف جریان های نقدی سازمان در یک جریان مالی واحد ترکیب می شود که یک هدف مستقل از سیستم مدیریت منابع است. استراتژی توزیع و همگام سازی DP های مختلف نقش مهمی در توسعه اقتصادی یک شرکت ایفا می کند. مدیریت مالی در نتیجه نهایی فعالیت های شرکت منعکس می شود.

بدون "گردش خون مالی" اطمینان از عملکرد مؤثر شرکت در شرایط بازار مدرن غیرممکن است. هر ساله شرکت های جدیدی وارد بازار مصرف می شوند. اما چرا برخی از آنها با موفقیت توسعه می یابند و سود را افزایش می دهند، در حالی که برخی دیگر ورشکست می شوند؟

یک سیستم مدیریت منابع مالی به درستی سازماندهی شده، استفاده از روش های مدرن توزیع وجوه می تواند نه تنها فعالیت های تجاری شرکت را بهینه کند، بلکه سرمایه گذاری سودآور را نیز تضمین کند، شرایطی را برای رفاه و شکوفایی اقتصادی ایجاد کند، به اهداف دست یابد و عملکرد بالایی داشته باشد.

مدیریت موثر انواع مختلف جریان های نقدی سازمان فراهم می کند:

• تعادل مالی، ثبات و سودآوری شرکت که به یکنواختی حرکت و سطح همگام سازی از نظر حجم و زمان انواع مختلف جریان های نقدی بستگی دارد. هر چه سطح همگام سازی بالاتر باشد، اهداف استراتژیک سریعتر محقق می شوند و شرکت با شدت بیشتری توسعه می یابد.
• استفاده منطقی از منابع مالی شرکت، که امکان کاهش وابستگی اعتباری، به حداقل رساندن نیاز شرکت به وجوه استقراضی را فراهم می کند.
• کاهش ریسک ورشکستگی زمانی که یک سازمان قادر به انجام به موقع تعهدات مالی خود در حجم مورد نیاز نیست.

همگام سازی جریان نقدی بخشی ضروری از برنامه ضد بحران این شرکت است. عدم تعادل انواع مختلف جریان های نقدی یک سازمان، خطر ورشکستگی و ورشکستگی حتی یک شرکت موفق را افزایش می دهد.

مدیریت مالی شایسته و مؤثر به کسب سود اضافی و افزایش دارایی های شرکت کمک می کند. لازم است وجوه باقیمانده حتی به طور موقت آزاد در گردش باشد و منابع سرمایه گذاری به طور مستمر افزایش یابد.

با سطح بالای همگام سازی درآمد و هزینه از نظر حجم و زمان، نیاز واقعی شرکت به مانده جاری و بیمه ای وجوه کاهش می یابد. چنین استراتژی مدیریتی با هدف کاهش ذخایر منابع سرمایه گذاری است که در فرآیند سرمایه گذاری واقعی شکل می گیرد.

مدیریت مالی شایسته به کشف منابع جدید سود کمک می کند. مدیریت کارآمد انواع مختلف جریان های نقدی به شما امکان می دهد منابع اضافی برای سرمایه گذاری (سرمایه گذاری) ایجاد کنید - قرار دادن سرمایه به منظور کسب سود.

انواع اصلی جریان های نقدی سازمان

با توجه به جهت حرکت:

• مثبت (PDP) یا جریان های نقدی ورودی، مبالغی است که از انواع معاملات به حساب سازمان وارد می شود.
• منفی (NIR) یا خروجی نقدی مبلغ پرداختی برای انواع معاملات است.
• یک شی پیچیده واحد از مدیریت مالی - RAP و ODP. این دو نوع جریان نقدی سازمان ارتباط نزدیکی با هم دارند. کاهش یک نوع جریان مالی در یک دوره زمانی معین منجر به نقض همگام سازی و کاهش جریان نوع دوم می شود.

توسط سطوح مدیریتی(مراکز مسئولیت مالی، پروژه ها، فعالیت ها):

• خدمات مالی DP برای کل شرکت.
• خدمات مالی DP برای بخش های ساختاری فردی و CFR (مراکز مسئولیت مالی) شرکت.
• DP در مورد تراکنش های مالی فردی که تحت مدیریت مستقل هستند.

مدیریت مالی مؤثر به شما امکان می دهد آسیب پذیرترین مکان ها را برای مدیریت وجوه تجزیه و تحلیل و ارزیابی کنید تا فوراً اقدامات مناسب ضد بحران را برنامه ریزی و انجام دهید.

بر اساس نوع فعالیت:

• DP در مورد فعالیت های جاری. این شامل درآمد حاصل از تمام فروش های تکمیل شده، پیش پرداخت های دریافتی از مشتریان، پرداخت های عملیات جانبی، تسویه حساب با تامین کنندگان، حقوق و دستمزد، کسر مالیات است.
• DP برای فعالیت های سرمایه گذاری. این شامل انواع تراکنش های مالی مربوط به خرید ملک و فروش دارایی های بلند مدت می شود.
• DP در فعالیت های مالی. دریافت های اعتباری مختلف، وام ها، بازپرداخت سود وام ها، پرداخت سود سهام اوراق بهادار (سهام، سفته) را ترکیب می کند.

در رابطه با شرکت:

• داخلی (VDP) - حرکت پول در داخل شرکت.
• خارجی (VDP) - حرکت وجوه بین شرکت و طرفین آن (تامین کنندگان، خریداران).

با روش محاسبه:

• تجمعی (CDP) - کل میزان دریافت یا پرداخت وجوه برای یک دوره زمانی در فواصل زمانی.
• خالص (NDP) - تفاوت بین جریان های مثبت (PDP) و منفی (NPD) برای یک دوره زمانی بر اساس فواصل زمانی.

خالص DP برای تعیین ارزش بازار و موقعیت مالی شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است و عملکرد شرکت را تعیین می کند.

Amount of NPV for the period = Amount of CAP (دریافت وجوه) برای دوره - Amount of CAP (وجوه پرداخت شده) برای دوره.

مقدار NPV بر اندازه دارایی های مالی شرکت تأثیر می گذارد. NPV می تواند مثبت یا منفی باشد.

با توجه به سطح تعادل:

• متوازن (FCF) را می توان برای شرکت به عنوان یک کل، برای یک مرکز مسئولیت مالی جداگانه، برای یک عملیات خاص محاسبه کرد.

تعادل بین انواع جداگانه جریان های نقدی سازمان برای دوره با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

مقدار RAP = مقدار CAP + افزایش پیش بینی شده در مقدار ذخیره نقدی.

• نامتعادل (NDP) یک کسری یا مازاد (مازاد) جریان مالی کل است. در صورت ناکافی بودن وجوه یا مازاد درآمد بر هزینه ها، مانده تضمین نمی شود.

بر اساس دوره زمانی:

• کوتاه مدت (KDP) - محاسبه برای یک دوره مشخص، از ابتدای دریافت پرداخت ها تا پایان، اما نه بیش از 1 سال انجام می شود.
• بلند مدت (LTD) - در یک دوره بیش از 1 سال، از شروع دریافت پرداخت ها تا پایان یک دوره معین محاسبه می شود.

DP کوتاه مدت به فعالیت های جاری و تا حدی مالی اشاره دارد و DP بلند مدت به سرمایه گذاری و بخشی از فعالیت های مالی شرکت اشاره دارد. به عنوان مثال، می تواند وام های بلند مدت یا وام باشد. محاسبات KDP و DDP برای عملیات فردی شرکت استفاده می شود.

از نظر اهمیت در شکل گیری عملکرد مالی:

• اولویت (PIP) سطح بالایی از NPV یا سود خالص یک شرکت، به عنوان مثال، از فروش کالا است.
• ثانویه (VDP) - حجم ناچیزی دارد، بنابراین تأثیر قابل توجهی بر نتایج فعالیت های مالی شرکت ندارد (به عنوان مثال، صدور وجوه حسابدار).

با توجه به روش ارزیابی به موقع:

• فعلی (TDP) - شاخص با هزینه در زمان فعلی مقایسه می شود.
• آینده (BDP) - شاخص با مقدار در یک نقطه خاص در آینده مقایسه می شود.

اغلب، طبقه بندی بر اساس روش ارزیابی به موقع در تعیین سود آتی شرکت - تنزیل استفاده می شود.

بر اساس استانداردهای بین المللی حسابداری مالی، جریان های نقدی سازمان به دو دسته تقسیم می شوند انواع فعالیت های اقتصادی:

• DP در فعالیت های عملیاتی - پرداخت به تامین کنندگان مواد خام، کسر خدمات شخص ثالث.
• DP در فعالیت های سرمایه گذاری - پرداخت ها و دریافت ها در جریان سرمایه گذاری.
• DP در فعالیت های مالی - پرداخت ها و دریافت های مربوط به جذب سهام یا سایر وجوه، با دریافت وام ها و وام های بلند مدت یا کوتاه مدت.

طبقه بندی فوق برای حسابداری، برنامه ریزی موثر و تجزیه و تحلیل جریان نقدی مستمر شرکت ضروری است. مدیریت مالی شایسته بر اساس یک سیستم حسابداری مالی استاندارد است.

انواع مهم دیگر جریان های نقدی یک واحد تجاری

علاوه بر سیستم طبقه‌بندی فوق برای حسابداری دارایی‌های مالی، انواع دیگری از جریان‌های نقدی یک سازمان وجود دارد که به همان اندازه مهم هستند:

• بیش از حد (IDP) - میزان دریافتی مالی بیش از نیاز شرکت در هزینه کردن وجوه است. وجود مازاد مالی نشان دهنده برنامه ریزی و استفاده ناکافی موثر از منابع شرکت است. DP مازاد نشان دهنده از دست دادن سود برای شرکت است، زیرا پول در نتیجه تورم کاهش می یابد.
• کمبود (DDP) - به این معنی است که وجوه ورودی برای پاسخگویی کامل به نیازهای شرکت کافی نیست. کمبود بودجه منجر به وخامت وضعیت مالی شرکت می شود، توسعه اقتصادی آن کند می شود، عواقب آن می تواند بحرانی باشد.
• گسسته (DDP) - درآمد یا هزینه های شرکت مرتبط با انجام معاملات منفرد در یک دوره خاص، به عنوان مثال، کسب یک دارایی نامشهود یا دریافت های بلاعوض.
• منظم (RDP) - درآمد یا هزینه های شرکت مرتبط با معاملات تجاری در حال انجام برای دوره های زمانی.

شرکت های DP معمولی می توانند یکنواخت و ناهموار باشند. این به دلیل دوره ای بودن دریافت وجوه در نتیجه عملیات تجاری شرکت است.

انواع جریان های نقدی در نظر گرفته شده سازمان ممکن است تنها در یک دوره زمانی معین با هم تفاوت داشته باشند. با حداقل بازه زمانی، کلیه جریانات مالی گسسته خواهد بود و با یک دوره طولانی می توان آنها را منظم در نظر گرفت.

تجزیه و تحلیل انواع جریان های نقدی یک سازمان

در اینجا باید با جزئیات در نظر بگیرید که چرا به تجزیه و تحلیل حرکت انواع مختلف جریان های نقدی سازمان (ADP) نیاز دارید. حسابداری مالی به خوبی سازماندهی شده از لحظه ها و مقادیر ورودی (PDP) و خروجی (ODP) وجوه در یک شرکت به شما امکان می دهد ثبات مالی و سود شرکت را تعیین کنید. این نوع تجزیه و تحلیل عملیاتی نیز نامیده می شود، زیرا محاسبات درآمد و هزینه های ناشی از فعالیت های عملیاتی (جاری) را در نظر می گیرند.

تجزیه و تحلیل ورودی و خروجی وجوه یک شرکت یک عنصر مهم مدیریت مالی است، زیرا بر اساس آن است که یک برنامه استراتژیک برای توسعه شرکت با در نظر گرفتن امکانات تامین مالی خود تهیه می شود. شرکت، پتانسیل مالی و سودآوری آن.

افزایش منابع مالی مستقیماً بر رفاه اقتصادی بنگاه اقتصادی تأثیر می گذارد. بدون سود پایدار، پوشش تعهدات بدهی شرکت غیرممکن است. کسری مالی معمولاً منجر به بحران می شود. مازاد وجوه موجود معمولاً نشان دهنده یک شرکت زیان ده است.

سودآوری شرکت به دو عامل اصلی مربوط می شود - تورم و فرصت های سرمایه گذاری از دست رفته. شرکت می تواند درآمد اضافی از سرمایه گذاری سودآور وجوه اضافی دریافت کند. تجزیه و تحلیل حرکت انواع مختلف جریان های نقدی سازمان به شما امکان می دهد موقعیت مالی واقعی آن را شناسایی کنید.

تجزیه و تحلیل شاخص های کل ورودی و خروجی وجوه مهم ترین ویژگی ثبات و ثبات شرکت است. فقط روش تحلیلی به شما امکان می دهد اثربخشی مدیریت مالی را تعیین کنید و پتانسیل مالی شرکت را شناسایی کنید.

برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت (برای محاسبه ADP)، باید میزان خروج (OIR) و ورودی (OIR) وجوه برای مدت زمانی که وام، اعتبار یا وام اخذ شده محاسبه شود. به عنوان مثال، هنگام استقراض وجوه برای یک سال، تجزیه و تحلیل (ADP) به صورت سالانه انجام می شود. اگر مدت وام تا 90 روز باشد، یک محاسبه تحلیلی (ADP) برای سه ماهه انجام می شود.

عناصر ورودی نقدی دوره:

• سود کسب شده شرکت در یک دوره خاص.
• استهلاک تعلق گرفته برای یک دوره خاص.
• آزادسازی وجوه از: سهام، مطالبات، دارایی های ثابت، سایر دارایی ها.
• افزایش حساب های پرداختنی
• رشد سایر بدهی ها
• افزایش سرمایه سهام.
• صدور وام جدید.

عناصر خروج وجوه برای دوره:

• پرداخت ها: مالیات، بهره، سود سهام، جریمه و جریمه.
• سرمایه گذاری های اضافی در: سهام، مطالبات، سایر دارایی ها، دارایی های ثابت.
• کاهش حساب های پرداختنی
• کاهش سایر بدهی ها
• خروج حقوق صاحبان سهام
• بازپرداخت وام ها.

شاخص کل جریان نقدی (CFC) یک شرکت، تفاوت بین ورودی (CFP) و خروجی (CFC) وجوه است. هر گونه تغییر در ذخایر مالی شرکت، مطالبات و بدهی ها، سایر دارایی ها و بدهی ها، دارایی های ثابت به هر طریقی بر شاخص EIR تأثیر می گذارد. برای تعیین میزان واقعی چنین تأثیری، لازم است شاخص های باقیمانده وجوه برای اقلام مختلف سهام، بدهکاران، بستانکاران در ابتدا و انتهای یک دوره زمانی معین مقایسه شود.

اگر افزایش موجودی ذخایر مالی، بدهکاران و سایر دارایی ها برای یک دوره خاص تشخیص داده شود، نتیجه نهایی محاسبه با علامت "-" ثبت می شود و نشان دهنده خروج پول است. کاهش موجودی وجوه با علامت "+" ثبت می شود و نشان دهنده ورود سرمایه است. رشد بستانکاران و سایر بدهی ها به عنوان ورودی وجوه تلقی می شود و با علامت «+» مشخص می شود و کاهش آنها خروجی با علامت «-» است.

هنگام تجزیه و تحلیل حرکت انواع مختلف جریان های نقدی، یک سازمان باید برخی از ویژگی ها را در تعیین جریان ورودی و خروجی وجوه در نظر بگیرد. این به دلیل تغییر در دارایی های ثابت است. هنگام انجام محاسبات، نه تنها باید رشد یا کاهش ارزش موجودی آنها برای یک دوره زمانی خاص، بلکه شاخص نهایی فروش بخشی از دارایی های ثابت برای یک دوره خاص را نیز در نظر گرفت. اگر قیمت فروش بیش از تخمین مانده باشد، این نشان دهنده جریان ورودی وجوه است. اگر ارزش ترازنامه از قیمت فروش بیشتر شود، در این صورت ما در مورد خروج صحبت می کنیم.

ورود یا خروج وجوه ناشی از تغییر در ارزش دارایی های ثابت با فرمول محاسبه می شود:

ورود (خروج) وجوه ناشی از تغییرات ارزش دارایی های ثابت = بهای تمام شده دارایی های ثابت پایان دوره - بهای تمام شده دارایی های ثابت ابتدای دوره + نتایج فروش دارایی های ثابت در طول دوره.

روش تحلیلی غیرمستقیم ADP مبتنی بر گروه بندی عناصر ورودی و خروجی وجوه بر اساس حوزه های مدیریتی است که به نوبه خود به بلوک ها تقسیم می شوند:

• مدیریت سود شرکت؛
• مدیریت موجودی و تسویه حساب؛
• مدیریت مسئولیت مالی؛
• مدیریت مالیات و سرمایه گذاری؛
• مدیریت نسبت حقوق صاحبان سهام و وام

ADP به روش تحلیلی مستقیم به شرح زیر انجام می شود:

کل جریان نقدی (نقد خالص) = افزایش (کاهش) وجه نقد در نتیجه فعالیت های تولیدی و اقتصادی + افزایش (کاهش) نقدینگی در نتیجه فعالیت های سرمایه گذاری + افزایش (کاهش) وجه نقد در نتیجه فعالیت های مالی.

محاسبه ترم اول:

درآمد و فروش - پرداخت به تامین کنندگان و کارکنان + سود دریافتی - سود پرداختی - مالیات.

محاسبه دوره دوم کل جریان نقدی:

عواید حاصل از فروش دارایی های ثابت - سرمایه گذاری های سرمایه ای.

محاسبه ترم سوم:

وام دریافتی - بازپرداخت تعهدات بدهی + انتشار اوراق قرضه + انتشار سهام - پرداخت سود سهام.

برای انجام ADA، داشتن اطلاعات حداقل برای سه سال گذشته ضروری است. اگر یک بنگاه اقتصادی دارای بیش از حد ورودی ثابت نسبت به خروج وجوه باشد، آنگاه می توان آن را از نظر مالی باثبات و قابل اعتبار دانست. حتی افزایش کوتاه مدت خروجی بیش از جریان ورودی، و همچنین تمام نوسانات در ارزش کل CF، نشان دهنده ثبات ناکافی و اعتبار پایین شرکت است.

اگر مقدار خروجی به طور سیستماتیک از مقدار ورودی بیشتر شود، شرکت به عنوان ورشکسته شناخته می شود. CF کل مثبت (جریان های ورودی بیشتر از خروجی ها) نشان دهنده اندازه کمک هزینه وام است که شرکت می تواند دریافت کند.

تجزیه و تحلیل انواع مختلف جریان های نقدی سازمان به شما امکان می دهد تا پیوند ضعیف در مدیریت مالی را تعیین کنید. به عنوان مثال، دلیل خروج ممکن است مدیریت ناکافی ذخایر مالی، تسویه حساب (بدهکاران و بستانکاران)، پرداخت های مالی (مالیات، بهره، سود سهام) باشد.

شناسایی نواقص در مدیریت سرمایه برای توسعه صحیح شرایط وام ضروری است که در قرارداد وام منعکس خواهد شد. به عنوان مثال، اگر دلیل اصلی خروج منابع مالی، انحراف بیش از حد وجوه به تسویه حساب باشد، در این صورت حفظ گردش مطالبات در سطح معینی در کل دوره استفاده از وام می تواند به شرایط مساعدی برای اعطای وام تبدیل شود.

اگر دلیل خروج، نشانگر ناکافی سرمایه حقوق صاحبان سهام بود، رعایت سطح استاندارد معینی از نسبت اهرم مالی (اهرم) - مدیریت دارایی ها و بدهی های شرکت به منظور کسب سود، می تواند به عنوان شرط اصلی در نظر گرفته شود. برای وام دادن

تجزیه و تحلیل شاخص های ورودی و خروجی وجوه با استفاده از گزارش جریان نقدی راحت تر است. مطابق با استاندارد بین المللی IAS7، بیانیه تغییرات در وضعیت مالی (که به دستور وزارت دارایی روسیه مورخ 28 دسامبر 2015 N 217n در قلمرو فدراسیون روسیه به اجرا گذاشته شد) منبع اصلی اطلاعات برای تجزیه و تحلیل (ADP). این نه با توجه به منابع و جهت حرکت وجوه، بلکه با توجه به حوزه های فعالیت سازمان - عملیاتی (جاری)، سرمایه گذاری و مالی تدوین شده است.

هنگام تنظیم صورت جریان وجوه نقد و تغییرات در وضعیت مالی یک شرکت، شاخص های وجه نقد دریافتی توسط سازمان در نتیجه فعالیت ها تعیین می شود:

• عملیاتی (جاری)؛
• سرمایه گذاری؛
• مالی.

برای ایجاد صورت جریان نقدی، از داده های ترازنامه و صورت سود و زیان استفاده می شود.

مدیریت انواع جریان های نقدی سازمان

بدون مدیریت مالی شایسته، مدیریت موثر تمام فعالیت های اقتصادی شرکت و حل و فصل ایمن مشکلات مالی فعلی غیرممکن است.

سیستم مدیریت انواع مختلف جریان های نقدی یک سازمان بر اساس اصول کلیدی ساخته شده است:

• اصالت اطلاعاتی

مدیریت مالی باید با یک پایگاه اطلاعاتی اجباری ارائه شود. ایجاد چنین پایگاهی به دلیل فقدان گزارش مالی مستقیم بر اساس اصول کلی روش شناختی حسابداری پیچیده است.

استانداردهای جهانی برای تشکیل گزارش مالی مستقیم تنها از سال 1971 شروع به تدوین کرد و به گفته برخی کارشناسان هنوز تا کامل شدن فاصله زیادی دارد. در کشور ما حسابداری به روش هایی انجام می شود که با روش های پذیرفته شده در جهان متفاوت است. این باعث مشکلات خاصی می شود و امکان اطمینان از قابلیت اطمینان پایگاه اطلاعاتی را فراهم نمی کند.

• تضمین تعادل

مدیریت انواع جریان‌های نقدی سازمان باید با اهداف و مقاصد کلی مدیریت مالی مطابقت داشته باشد و همچنین تعادل ورودی و خروجی وجوه بر اساس انواع، حجم، دوره‌های زمانی و سایر شاخص‌های مهم را تضمین کند. این تنها راه برای بهینه سازی برنامه ریزی مالی شرکت است.

• تضمین کارایی.

ورودی و خروجی های مالی هر شرکت با ناهمواری مشخص می شود که منجر به ظهور دارایی های آزاد در حجم قابل توجهی می شود. مانده های آزاد موقت دارایی های غیرمولد هستند که به دلایل مختلف در طول زمان مستهلک می شوند. مدیریت موثر صندوق ها باید سرمایه گذاری آنها را تضمین کند.

• تامین نقدینگی.

ناهمواری برخی از انواع جریان های نقدی سازمان باعث کمبود موقت مالی می شود. این بر میزان پرداخت بدهی شرکت تأثیر منفی می گذارد. بنابراین، اطمینان از بیشترین میزان نقدینگی آنها در کل دوره فعالیت بسیار مهم است. برای انجام این کار، لازم است جریان های مثبت (PDP) و منفی (NDP) در زمینه هر دوره زمانی خاص همگام شوند.

وظیفه اصلی مدیریت مالی تضمین است تراز مالیشرکت ها این تنها در صورتی محقق می شود که تعادل و هماهنگی ورودی و خروجی به موقع وجود داشته باشد.

گزارش به تجزیه و تحلیل حرکت وجوه و نتیجه گیری در مورد وضعیت مالی شرکت کمک می کند. انواع گزارش دهی:

• در مورد امنیت شرکت با منابع مالی در هر زمان؛
• عاری از تأثیر الزامات قانونی و حسابداری (فقط برای رئیس یا مالک شرکت)؛
• تمام حوزه های شرکت را پوشش می دهد.

جریان نقدی (CF) مجموع درآمد و پرداخت های توزیع شده در طول زمان است که در نتیجه فعالیت های شرکت شکل می گیرد. مدیریت مالی شرکت باید بر اساس مفاد اصلی هدایت شود:

• جریان های نقدی فعالیت اقتصادی شرکت را در تمام زمینه های کاری آن تضمین می کند. آنها سیستم "گردش خون پول" شرکت نامیده می شوند. نتایج مثبت اقدامات اقتصادی گواه «سلامت مالی» شرکت است.
• تعادل و ثبات مالی یک شرکت به طور مستقیم با آن ارتباط دارد توسعه استراتژیک. سرعت توسعه اقتصادی به میزان هماهنگی انواع مختلف جریان های نقدی سازمان بستگی دارد. هر چه سطح آن بالاتر باشد، اهداف و مقاصد استراتژیک شرکت سریعتر محقق می شود.
• ریتم بالای اجرای فرآیندهای عملیاتی (جاری) به شما این امکان را می دهد که گردش مالی شرکت را افزایش دهید، تا آنجا که ممکن است محصولات را تولید و به فروش برسانید. تأخیر در پرداخت ها تأثیر منفی بر ایجاد یک پایه تولید - ذخایر مواد اولیه، کارایی کارکنان و فروش محصول نهایی دارد.
• مدیریت فعال انواع جریان های نقدی سازمان به شما امکان می دهد نیازهای شرکت را برای وام و استقراض کاهش دهید. منابع مالی تنها با نگرش منطقی و اقتصادی نسبت به منابع مادی و فعالیت اقتصادی منطقی می تواند از منابع داخلی تشکیل شود. این امر به ویژه برای شرکت های در حال توسعه جوان مهم است، زیرا آنها دسترسی محدودی به منابع مالی خارجی (اعتبار، وام، وام) دارند.
• افزایش نرخ گردش سرمایه به دلیل کاهش مدت چرخه تولید و تامین مالی، کاهش نیاز به منابع مالی که در خدمت فعالیت های اقتصادی سازمان است، رخ می دهد. در نتیجه سود شرکت به سرعت افزایش می یابد.
• خطر ورشکستگی و ورشکستگی شرکت به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. حتی با فعالیت اقتصادی موفق و سود کافی، ممکن است دوره هایی از ورشکستگی وجود داشته باشد. این به دلیل تعادل ناکافی ورودی و خروجی وجوه در طول زمان اتفاق می افتد. فقط یک هماهنگی به خوبی سازماندهی شده دریافت و هزینه وجوه می تواند سازمان را از خطر ورشکستگی نجات دهد.
• سود اضافی شرکت توسط دارایی های مالی ایجاد می شود. استفاده کارآمد از مانده های نقدی آزاد شده موقت، به خوبی اندیشیده شده است سرمایه گذاریوجوه به شما امکان می دهد سرمایه کافی را جمع آوری کنید و منابع سرمایه گذاری اضافی ایجاد کنید. همگام سازی بالای دریافت ها و پرداخت ها از نظر حجم و زمان باعث می شود تا نیاز شرکت به مانده های جاری و بیمه ای دارایی هایی که در خدمت فعالیت های عملیاتی شرکت هستند کاهش یابد و همچنین سرمایه گذاری های ذخیره تشکیل شود.

مثال.برای محاسبه جریان نقدی خالص (NPF) یک سازمان، می توانید از روش پیچیده تری استفاده کنید. ابتدا باید شاخص کل جریان های نقدی مرتبط با فعالیت های اصلی، امور مالی و سرمایه گذاری را پیدا کنید. ارزش فعلی را می توان به طور مستقیم یا غیر مستقیم محاسبه کرد.

برای برنامه ریزی بودجه داخلی یک شرکت بهتر است از روش محاسبه مستقیم استفاده شود. برای این کار باید میزان درآمد حاصل از فروش کالا یا خدمات را بدانید. این فرمول همچنین سایر درآمدها و هزینه های فعالیت های عملیاتی و پرداخت های مالیاتی را منعکس می کند. اما این روش محاسبه یک اشکال دارد - نمی توان از آن برای تعیین رابطه بین تغییرات حجم وجوه و درآمد شرکت استفاده کرد.

روش غیر مستقیم امکان تجزیه و تحلیل عمیق وضعیت مالی سازمان را در لحظه فعلی فراهم می کند. این به شما امکان می دهد هنگام حسابداری معاملاتی که تمرکز مالی ندارند، شاخص را تنظیم کنید. در عین حال، مقدار به دست آمده ممکن است نشان دهد که ارزش فعلی یک شرکت موفق بیشتر/کمتر از درآمد برای یک بازه زمانی است.

نمونه ای از محاسبه جریان نقدی شرکت برای 1 ماه (30 روز):

1. فعالیت اولیه:

• درآمد حاصل از فروش محصولات - 450000 روبل؛
• هزینه مواد اولیه - 120000 روبل؛
• حقوق کارکنان - 45000 روبل؛
• کل - 285000 روبل.

1. فعالیت های سرمایه گذاری:

• سرمایه گذاری در زمین - 160000 روبل؛
• سرمایه گذاری در دارایی ها - 50000 روبل؛
• کل - 210000 روبل.

1. فعالیت های مالی:

• دریافت وام از بانک - 100000 روبل؛
• پرداخت سود سهام - 20000 روبل؛
• کل - 80000 روبل.

محاسبه طبق فرمول انجام می شود:

DP شرکت به مدت 30 روز = 285000 روبل. - 210000 روبل. + 80000 روبل. = 155000 روبل.

جریان نقدی شرکت برای 1 ماه فعالیت 155000 روبل است.

آگاهی از طبقه بندی انواع جریان های نقدی سازمان، توانایی انجام کلیه محاسبات لازم و تجزیه و تحلیل نتایج به شما در بهبود کارایی شرکت کمک می کند. فرمول های ارائه شده در این مقاله به شما کمک می کند تا صورت های مالی را به درستی تهیه کنید، از اشتباهات و مشکلات مقامات مالیاتی جلوگیری کنید.

جریان نقدی یک شرکت مجموعه ای از دریافت ها و پرداخت های توزیع شده در زمان وجوه حاصل از فعالیت اقتصادی آن است.

پیش نیازها:

1. جریان های نقدی سازمان یافته کارآمد یک شرکت پیش نیاز دستیابی به نتایج بالای فعالیت اقتصادی آن است.

2. مدیریت جریان نقدی موثر، ثبات مالی شرکت را تضمین می کند.

3. مدیریت کارآمد جریان نقدی نیاز شرکت به سرمایه استقراضی را کاهش می دهد.

4. مدیریت کارآمد جریان نقدی خطر ورشکستگی شرکت را کاهش می دهد.

جریان نقدی یک شرکت شامل انواع بسیاری از این جریان ها است که در خدمت فعالیت های اقتصادی هستند.

جریان های نقدی یک شرکت بر اساس ویژگی های اصلی زیر طبقه بندی می شوند:

1) بر اساس مقیاس ارائه خدمات به فرآیند اقتصادی:

جریان نقدی برای شرکت به عنوان یک کل - این رایج ترین نوع جریان نقدی است که به خودی خود همه انواع جریان های نقدی را جمع آوری می کند.

· جریان نقدی برای بخشهای ساختاری منفرد شرکت.

· جریان نقدی برای معاملات تجاری فردی.

2) بر اساس انواع فعالیت های اقتصادی:

· جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی. مشخصه آن:

پرداخت نقدی به تامین کنندگان مواد اولیه و مواد؛

به مجریان شخص ثالث انواع خاصی از خدمات که فعالیت های عملیاتی را ارائه می دهند.

پرداخت مالیات شرکت به بودجه تمام سطوح و وجوه خارج از بودجه.

· جریان نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری. مشخصه آن:

پرداخت و دریافت وجوه مربوط به اجرای سرمایه گذاری واقعی و مالی؛

فروش دارایی های ثابت بازنشسته و دارایی های نامشهود.

· جریان نقدی ناشی از فعالیت های مالی. مشخصه آن:

دریافت و پرداخت وجوه مربوط به جذب سهام اضافی یا سرمایه سهام؛

اخذ اعتبارات و وام های بلند مدت و کوتاه مدت.

پرداخت نقدی سود سهام و سود سپرده های مالکان.

3) بر اساس جهت جریان نقدی:

· جریان نقدی مثبت که مجموع جریانات نقدی ورودی به شرکت را مشخص می کند.

· جریان نقدی منفی که مجموع پرداخت های نقدی توسط شرکت را مشخص می کند.

4) با توجه به روش محاسبه حجم:

· جریان نقدی ناخالص، مشخص کننده تمام دریافت ها یا هزینه های وجوه.

· جریان نقدی خالص، که تفاوت بین جریان های نقدی مثبت و منفی را مشخص می کند.

5) با تداوم شکل گیری:

جریان نقدی منظم که مشخص کننده جریان دریافت یا هزینه وجوه برای معاملات تجاری فردی است.

· جریان نقدی گسسته که مشخص کننده دریافت یا هزینه وجوه مرتبط با اجرای عملیات تجاری فردی شرکت است.

6) از نظر سطح کفایت حجم:

جریان نقدی بیش از حد، که در آن دریافت های نقدی به طور قابل توجهی از نیاز واقعی شرکت فراتر می رود.

· جریان نقدی ناقص - که در آن دریافت های نقدی به طور قابل توجهی کمتر از نیازهای واقعی شرکت است.

7) با توجه به روش ارزیابی به موقع:

· جریان نقدی واقعی، که جریان نقدی شرکت را به عنوان یک ارزش قابل مقایسه منفرد مشخص می کند که بر حسب ارزش به نقطه فعلی در زمان داده می شود.

· جریان نقدی آتی، که جریان نقدی شرکت را به عنوان یک ارزش قابل مقایسه مشخص می کند که ارزش آن را تا یک نقطه زمانی خاص در آینده کاهش می دهد.

طبقه بندی جریان های نقدی یک شرکت امکان حسابداری، تجزیه و تحلیل و برنامه ریزی جریان های نقدی در شرکت ها را فراهم می کند.

1.2.1 مدیریت جریان نقدی

مدیریت جریان نقدی سیستمی از اصول و روش ها برای توسعه و اجرای تصمیمات مدیریتی مربوط به تشکیل، توزیع و استفاده از وجوه و سازماندهی گردش مالی آنها با هدف اطمینان از تعادل مالی شرکت و رشد پایدار آن است.

اهداف اصلی مدیریت جریان های نقدی یک شرکت، افزایش ارزش بازار شرکت و تضمین تعادل مالی ثابت شرکت است. در اجرای این اهداف، مدیریت جریان های نقدی شرکت با هدف حل وظایف اصلی انجام می شود:

1. تشکیل مقدار کافی از منابع مالی بنگاه متناسب با نیاز فعالیت اقتصادی آتی آن. می توان آن را به روش های زیر پیاده سازی کرد:

با تعیین نیاز به مقدار مورد نیاز منابع مالی شرکت؛

ایجاد سیستمی از منابع شکل گیری آنها؛

حصول اطمینان از به حداقل رساندن هزینه جذب آنها به شرکت.

2. بهبود توزیع حجم تشکیل شده منابع مالی بنگاه به تفکیک انواع فعالیت های اقتصادی و حوزه های استفاده. در اجرای این وظیفه، مصلحت لازم در جهت منابع مالی بنگاه برای توسعه انواع فعالیت های آن تضمین می شود.

3. حصول اطمینان از سطح بالای ثبات مالی بنگاه در روند توسعه آن. این وظیفه ارائه شده است:

تشکیل یک ساختار مصلحتی از منابع جمع آوری سرمایه؛

نسبت حجم جذب آنها از منابع خود و امانت گرفته شده؛

بهینه سازی حجم جذب وجوه از نظر شرایط آینده بازگشت آنها.

تشکیل مقدار کافی منابع مالی.

4. حفظ بدهی ثابت شرکت. این کار را می توان از طریق زیر انجام داد:

مدیریت کارآمد مانده دارایی‌های نقدی و معادل‌های آن.

تضمین یکنواختی جریان نقدی به شرکت؛

انتخاب بهترین روش پرداخت در تسویه حساب ها برای معاملات تجاری.

5. جریان نقدی خالص را به حداکثر برسانید. حداکثر سازی نرخ های معین توسعه اقتصادی شرکت را بر اساس شرایط تامین مالی خود فراهم می کند. این کار را می توان از طریق زیر انجام داد:

ایجاد جریان نقدی شرکت؛

انتخاب یک سیاست استهلاک موثر شرکت؛

دفع به موقع دارایی های استفاده نشده

6. حصول اطمینان از به حداقل رساندن ضرر و زیان در ارزش وجوه در فرآیند استفاده اقتصادی آنها در مؤسسه.

همه وظایف در نظر گرفته شده مدیریت جریان نقدی علیرغم این واقعیت که برخی از آنها با یکدیگر برابر هستند به هم مرتبط هستند. در نتیجه، در فرآیند مدیریت جریان‌های نقدی یک شرکت، وظایف فردی باید برای اجرای مؤثرترین هدف اصلی آن در بین خود بهینه شوند.

1.2.2 روشهای تخمین جریان نقدی

روش های اصلی برای محاسبه ارزش جریان نقدی یک شرکت، روش مستقیم، روش غیر مستقیم و روش ماتریسی است.

بیایید نگاهی دقیق تر به هر یک از این روش ها بیندازیم.

1) روش مستقیم. تجزیه و تحلیل حرکت با این روش قضاوت در مورد نقدینگی شرکت را امکان پذیر می کند که نتیجه گیری عملیاتی در مورد کفایت وجوه برای پرداخت بدهی های جاری حساب ها و همچنین انجام فعالیت های سرمایه گذاری را امکان پذیر می کند. این روش مبتنی بر تجزیه و تحلیل جریان نقدی در حساب های شرکت است. از روش مستقیم می توان برای موارد زیر استفاده کرد:

کنترل بر فرآیند تشکیل سود؛

نتیجه گیری در مورد کفایت وجوه برای پرداخت تعهدات جاری.

ایرادات:

رابطه نتیجه مالی به دست آمده را افشا نمی کند.

تغییرات در مقدار مطلق وجه نقد واحد تجاری را افشا نمی کند.

نیاز به زمان زیادی دارد؛

گزارش به دست آمده کمتر مفید است.

هدف این روش به دست آوردن داده هایی است که جریان نقدی ناخالص و خالص شرکت در دوره گزارش را مشخص می کند. این طراحی شده است تا کل حجم دریافتی ها و هزینه های وجوه را برای انواع خاصی از فعالیت های اقتصادی و برای کل شرکت به عنوان یک کل منعکس کند.

2) روش غیر مستقیم. ماهیت این روش تبدیل مقدار سود خالص به مقدار وجه نقد است.

روش غیر مستقیم:

· بر اساس تجزیه و تحلیل اقلام ترازنامه و صورت سود و زیان.

به شما امکان می دهد رابطه بین انواع مختلف فعالیت های شرکت را نشان دهید.

رابطه بین سود خالص و تغییرات در دارایی های شرکت برای دوره گزارش را ایجاد می کند.

به شما امکان می دهد بین نتیجه مالی و سرمایه در گردش خود مطابقت ایجاد کنید.

· به شما امکان می دهد مشکل سازترین "مکان انباشت" وجوه منجمد را شناسایی کنید.

راهی برای خروج از وضعیت فعلی ایجاد کنید.

هدف روش غیر مستقیم به دست آوردن داده هایی است که جریان نقدی خالص شرکت را در دوره گزارش مشخص می کند. روشهای اصلی برای گزارش وجوه نقد یک شرکت به روش غیر مستقیم عبارتند از:

تراز گزارش:

صورت حساب درآمد.

3) روش ماتریسی. مدل ماتریسی یک جدول مستطیل شکل است که عناصر آن رابطه اشیاء را منعکس می کند. ترازنامه ماتریسی فرمتی مشتق شده از فرم استاندارد ترازنامه شرکت است.

الگوریتم ساخت تعادل ماتریسی:

1) اندازه ماتریس تعادل انتخاب شده است.

2) ترازنامه استاندارد به ترازنامه تجمیع تبدیل می شود.

3) یک ماتریس 10x10 ساخته شده است که داده های ترازنامه جمع آوری شده به آن منتقل می شود.

4) یک منبع تامین مالی برای هر قلم دارایی انتخاب می شود، نتایج ترازنامه به صورت افقی و عمودی از ماتریس تطبیق می شود.

5) "تعادل ماتریس تفاوت" در حال ساخت است.

6) «تراز دریافت ها و هزینه های نقدی مؤسسه» در حال ساخت است.

1.2.3 برنامه ریزی جریان نقدی سازمانی

برنامه ریزی صحیح جریان های نقدی شرکت مشکل اصلی پیش روی هر شرکت جدید است. اگر بنگاه‌ها این مشکل را حل نکنند، در مقطعی پول نقد کافی ندارند که منجر به ورشکستگی بنگاه می‌شود. زمانی که یک کسب و کار پرداختی دریافت می کند یا وجوهی را پرداخت می کند، جریان نقدی تغییر می کند. وظیفه اصلی طرح دریافت و پرداخت نقدی، برنامه ریزی همزمانی دریافت و هزینه وجوه است.

تدوین طرح دریافت و پرداخت نقدی:

· بر جریان های پیش بینی شده پرداخت ها در رابطه با مؤسسات اعتباری، سرمایه گذاران تأثیر دارد.

به شما امکان می دهد نقدینگی را کنترل کنید.

· توسعه و اجرای اقدامات سازمانی، مالی و اقتصادی مناسب برای ایجاد تعادل در وسایل پرداخت را آغاز می کند.

عناصر موجود در برنامه ریزی مالی:

محاسبه جریان های نقدی بر اساس موجودی وسایل پرداخت در ابتدای دوره؛

حفظ تراز جاری دریافت‌ها و پرداخت‌های نقدی با برنامه‌ریزی ماهانه پرداخت‌ها.

· محاسبه حجم تامین مالی خارجی و تعریف.

· محاسبه ذخایر نقدینگی برای تعیین موجودی ابزار پرداخت مورد نظر در پایان دوره.

هنگام برنامه ریزی جریان وجوه (در صورت برنامه ریزی اهداف خاص)، تعیین می شود که چه زمانی و چه مقدار پول دریافت می شود (پرداخت می شود) تا از عملکرد مؤثر شرکت اطمینان حاصل شود.

برنامه ریزی درآمد و هزینه به شما کمک می کند تا وام ها را به بهینه ترین شکل جذب کنید یا وجوه رایگان موقتاً سودآور را سرمایه گذاری کنید. فقط دریافت ها و هزینه های واقعی برنامه ریزی شده برای یک دوره خاص باید در برنامه گنجانده شود. این باید پولی باشد که واقعاً پرداخت شده است.

محاسبه اجزای طرح با تعیین میزان وجه نقد در ابتدای دوره آغاز می شود. سپس محاسبه دریافت ها و پرداخت های مربوط به فعالیت های جاری بنگاه.

طرح دریافت و پرداخت نقدی بر اساس برنامه درآمد و هزینه به تفکیک ماه می باشد.

در برخی موارد، پیش‌بینی چند سناریو ممکن برای توسعه و بر این اساس، ارائه چندین گزینه برای طرح درآمد و هزینه و طرح دریافت و پرداخت نقدی مفید است.

میز 1

فرمول های مورد استفاده برای محاسبه شاخص ها از نظر پرداخت های نقدی و دریافتی:

که در آن P رسیدهای نقدی است.

P - پرداخت ها در کل؛

د - افزایش نقدینگی;

او و اوکی - باقیمانده در ابتدا و انتهای دوره.

در صورت عدم وجود وجوه کافی در حساب جاری، پرداخت به ترتیب تعیین شده انجام می شود:

1. پرداخت مطالبات برای جبران خسارت وارده به زندگی و سلامتی و همچنین مطالبات برای بازیابی نفقه.

2. پرداخت حقوق پایان کار و دستمزد افرادی که تحت قرارداد کار کار می کنند، پرداخت حق الزحمه طبق قراردادهای حق چاپ.

3. مطالبات طلبکاران در مورد تعهدات تضمین شده توسط وثیقه اموال بدهکار برآورده می شود.

4. پرداخت به بودجه و وجوه خارج از بودجه انجام می شود.

5. تسویه حساب با سایر طلبکاران.

اگر پول کافی برای پرداخت های فوری وجود داشته باشد، ترتیب انتقال به معیارهای زیر بستگی دارد:

اهمیت پرداخت برای شرکت و میزان درآمدی که انتظار می رود از این سرمایه گذاری وجوه دریافت شود.

میزان جریمه یا جریمه و سایر خسارات ناشی از تأخیر پرداخت.

هنگام انتخاب معیارها، باید:

بسته به موقعیت، "مزایا" و "معایب" آنها را برجسته کنید.

مدیریت جریان نقدی به مهمترین حوزه فعالیت برای هر موضوعی از اقتصاد بازار تبدیل شده است. این امر به ویژه برای شرکت های فعال در فعالیت های صنعتی و تجاری بسیار مهم است. تصمیم گیری در مورد تغییر تکنولوژی تولید، ورود به بازارهای جدید، گسترش یا کاهش حجم تولید بر اساس محاسبات عمیق مالی، بر اساس استراتژی جذب، توزیع، توزیع مجدد و سرمایه گذاری منابع مالی است. روند توسعه وضعیت بازار روسیه و جهانی: تغییرات غیرقابل پیش بینی در تقاضا، رقابت سخت تر، تنوع و فتح جایگاه های جدید بازار، افزایش ریسک در معاملات - مطالعه دقیق اصول تشکیل و مدیریت جریان های نقدی شرکت ها را ضروری می کند. .

مدیریت منطقی تر و کارآمدتر جریان های نقدی می تواند از پرداخت بدهی ثابت شرکت، کاهش خطر عدم پرداخت بدهی به تامین کنندگان و کارکنان، افزایش جذابیت سرمایه گذاری، آزادسازی منابع مالی اضافی و غیره اطمینان حاصل کند. در شرایط بازار مدیریت، این جنبه‌ها مهم‌ترین ویژگی مالی و اقتصادی شرکت‌ها هستند که نشان‌دهنده ثبات مالی و پتانسیل رشد اقتصادی آن‌ها هستند.

1. مفهوم جریان نقدی

یکی از حوزه های مدیریت مالی شرکت، مدیریت موثر جریان های نقدی آن است. ارزیابی کامل از وضعیت مالی یک شرکت بدون تجزیه و تحلیل جریان های نقدی آن غیر ممکن است. یکی از وظایف مدیریت جریان نقدی، شناسایی رابطه بین جریان های نقدی و سود است. آیا سود دریافتی حاصل جریان های نقدی مؤثر است یا نتیجه برخی واقعیت های دیگر است.

تمام فعالیت های هر سازمان تجاری با جابجایی وجوه، با دریافت و دفع آنها همراه است. جابجایی وجوه در شرکت به طور مداوم اتفاق می افتد. این روند مداوم حرکت پول است که اساساً مفهوم "جریان نقدی" را تشکیل می دهد.

مفاهیمی مانند جریان نقدی و جریان نقدی وجود دارد. جابه‌جایی وجوه انتقال آنها به کسی است، چه نقدی و چه غیرنقدی، همه دریافت‌های ناخالص شرکت و پرداخت‌ها است.

تعریف کلی جریان نقدی این است: "پول هایی که از محل فروش و سایر منابع به شرکت وارد می شود و همچنین پولی که شرکت برای خرید، دستمزد و غیره خرج می کند."

"جریان نقدی - مجموعه ای از دریافت ها و پرداخت های توزیع شده در زمان وجوه تولید شده توسط فعالیت اقتصادی شرکت."

از نظر اقتصادی، جریان نقدی تفاوت بین درآمد و هزینه های یک واحد اقتصادی است که به صورت تفاوت بین پرداخت های دریافتی و پرداخت های انجام شده بیان می شود. به طور کلی، این مجموع سود انباشته شرکت و کسر استهلاک آن است که برای تشکیل منبع نقدینگی خود ذخیره می شود.

به عبارت دیگر، «جریان نقدی مقدار خالص پولی است که شرکت در یک دوره معین دریافت کرده است».

دو رویکرد اصلی برای تحلیل تعاریف مفهوم «جریان نقدی» وجود دارد. بر اساس رویکرد اول، جریان نقدی تفاوت بین تمام جریانات نقدی ورودی و خروجی در یک دوره زمانی معین است. این تعریف بیشتر برای عبارت «جریان نقدی خالص» مناسب است که معادل تفاوت مجموع جریان نقدی ورودی و خروجی سازمان است. رویکرد دوم بیشتر در میان اقتصاددانان رایج است. جریان نقدی به عنوان مجموع ورودی ها و خروجی های نقدی دوره در نظر گرفته می شود. در عین حال، اکثر نویسندگان معادل‌های نقدی را در ترکیب جریان‌های نقدی لحاظ نمی‌کنند.

همچنین می‌توان رویکردی را مشخص کرد که در آن جریان‌های نقدی به معنای گسترده‌ای به عنوان مجموع سود انباشته و استهلاک در نظر گرفته می‌شود که ارتباط نزدیکی با رویکرد اول برای تعیین جریان نقدی دارد.

با جمع‌بندی رویکردهای تعیین ماهیت جریان‌های نقدی، می‌توان این مقوله اقتصادی را مجموعه‌ای از جریان‌ها و خروجی‌های واقعی وجه نقد و معادل‌های نقدی تعریف کرد که در هر مقطع زمانی خاص از دوره مورد بررسی توزیع می‌شود و در خدمت تمام فرآیندهای کسب‌وکار سازمان است. فعالیت ها.

فرآیند مدیریت جریان های نقدی یک شرکت نیز تفسیر روشنی ندارد. برخی از اقتصاددانان این فرآیند را به تعیین سطح بهینه مانده وجه نقد و استفاده از آن در فعالیت های مالی سازمان تقلیل می دهند.

با جمع بندی تعاریف اقتصاددانان مختلف مرتبط با مقوله "مدیریت"، می توان مدیریت جریان های نقدی شرکت را به عنوان سازماندهی تأثیر هدفمند و سیستماتیک سیستم مدیریت بر روابط مالی و اقتصادی که در فرآیند ایجاد می شود توصیف کرد. جابجایی سرمایه پولی سازمان این تأثیر با هدف انجام وظایف تعیین شده و همچنین حصول اطمینان از تشکیل، استفاده و توزیع مؤثر سرمایه مالی شرکت با استفاده از اصول، کارکردها و روش های مدیریت مناسب است.

ارزش شاخص جریان نقدی در تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت بسیار بزرگ است: نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت برای کالاها و خدمات مورد نیاز خود، پرداخت سود سهام به سهامداران است و ارزش گذاری تجاری اغلب بر اساس آن ساخته می شود.

"جریان نقدی برابر با سود نیست: زمانی که یک شرکت سود می کند، وضعیت کاملا واقعی است، اما قادر به تسویه حساب با تامین کنندگان نیست، زیرا پول کافی در گردش ندارد. هنگام ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری های سرمایه، پول نقد وجود دارد. جریان شاخصی است که تفاوت بین نقدینگی ورودی و خروجی حاصل از سرمایه گذاری و فعالیت های عملیاتی را در هر دوره از پروژه مشخص می کند.

جریان های نقدی، برخلاف انتقال ساده پول، عبارتند از:

- نتیجه روابط پولی ناشی از شرکت که نتیجه حرکت پول است.

- فرآیندهای سازمان یافته و مدیریت شده؛

- فرآیندها نه به طور کلی، بلکه محدود به یک دوره زمانی خاص، یعنی. دارای محدودیت زمانی - آغاز و پایان.

- به عنوان یک شاخص، جریان نقدی دارای تعدادی ویژگی اقتصادی از جمله شدت، نقدینگی، سودآوری، کفایت و غیره است.

مزایا و ضرورت های مدیریت جریان نقدی به شرح زیر است.

1. بهبود مدیریت جریان نقدی به منزله درگیر کردن وجه نقد اضافی در گردش است. علاوه بر این، این مشکل اغلب به عنوان ثانویه به مدیران ارائه می شود.

2. برای شرکت های بزرگ و بلندمدت، مدیریت هم از نظر افزایش کارایی وجوه مورد استفاده و هم کسب سود اضافی و افزایش سودآوری سودمند است.

3. برای شرکت های جوان و کوچک، مدیریت اهمیت ویژه ای دارد، زیرا آنها باید به منابع مالی خود متکی باشند، زیرا منابع خارجی همیشه برای آنها مقرون به صرفه نیست، هم از نظر قیمت و هم از نظر در دسترس بودن.

4. مدیریت حرفه ای جریان نقدی بر روابط بنگاه اقتصادی با بانک ها، تامین کنندگان، خریداران و غیره تاثیر مثبت دارد.

چرخه مالی یک شرکت یا چرخه جریان نقدی شامل نکات زیر است:

- پرداخت برای مواد اولیه و مواد؛

- فروش (حمل و نقل محصولات نهایی، ارائه خدمات، انجام کار)؛

- دریافت پول برای محصولات نهایی، خدمات ارائه شده، کار انجام شده.

و تنها با مدیریت جریان های نقدی می توان مشکل شکاف بین مبلغ پرداختی و میزان دریافتی را حل کرد. مشکل نقدینگی شرکت برای این منظور، افزایش میزان وجوه خود یا استقراضی در گردش مالی شرکت ضروری است.

هنگام اجرای سیاست مدیریت جریان نقدی، نتایج زیر حاصل می شود:

1. بهبود کارایی مدیریت مالی شرکت.

2. تراز جریان های نقدی مثبت و منفی در طول زمان. جریان های نامتعادل در برخی از نقاط جریان را به طور کلی غیر نقدی و شرکت را ورشکسته می کند. کاملاً بدیهی است که هرچه چنین شرایطی بیشتر باشد و هر چه بیشتر طول بکشد، وضعیت مالی شرکت بدتر می شود.

3. تعیین جهت جریان های نقدی و کنترل بر آنها مطابق با. طبقه بندی به طور کلی برای شرکت، بر اساس نوع فعالیت، تقسیمات ساختاری و مراکز مسئولیت، مراحل و دوره های فعالیت شرکت، بر اساس منابع وجوه (خود، قرض گرفته شده و غیره).

4. بهینه سازی جریان های نقدی و ساختار منابع وجوه به منظور اطمینان از عملکرد کارآمد شرکت.

5. افزایش کارایی استفاده از وجوه در گردش مالی بنگاه، تسریع در گردش آنها.

6. گسترش حجم فروش بر اساس گسترش کنترل جریان های نقدی و بهبود مدیریت آنها.

7. کسب سود اضافی و افزایش سودآوری بنگاه.

8. بهبود کارایی برنامه ریزی و پیش بینی فعالیت های مؤسسه.

9. کاهش خطر ورشکستگی بنگاه اقتصادی و جلوگیری از ورشکستگی آن.

2. انواع و طبقه بندی جریان های نقدی مؤسسه

روی انجیر 1 طبقه بندی جریان های نقدی شرکت را نشان می دهد. ارقام شرطی برای تجسم رابطه جریان های نقدی استفاده می شود.

برنج. 1. طبقه بندی جریان های نقدی

جریان نقدی یک شرکت مجموع دریافت ها و پرداخت های آن برای یک دوره زمانی معین است.

جریان‌های نقدی ورودی (دریافت‌ها) و خروجی‌ها (پرداخت‌ها) در یک دوره زمانی از اجزای جریان نقدی هستند. مجموع ورودی ها یا دریافت ها یک جریان نقدی مثبت است و مجموع خروجی ها یا پرداخت های نقدی یک جریان نقدی منفی است.

خالص جریان نقدی تفاوت بین مجموع ورودی و خروجی است. جریان خالص به نتایج مالی شرکت اشاره دارد. جریان خالص می تواند مثبت یا منفی باشد.

جریان خالص مثبت، ممکن است بیش از حد یا کم باشد. جریان مازاد به معنای مازاد قابل توجه دریافتی نقدی نسبت به تقاضا است. جریان نقدی ناقص پدیده متضاد را مشخص می کند، زمانی که دریافت ها برای پوشش نیاز کافی نیست. جریان منفی، البته، همیشه کمیاب است.

برآورد زمانی جریان نقدی را به صورت حال و آینده تعریف می کند. جریان فعلی در تخمین زمان حال تعیین می شود و جریان آتی در برآورد برخی از نقطه های زمانی خاص آینده با تنزیل تعیین می شود، یعنی. ارواح جریان های نقدی آینده به شکلی قابل مقایسه با حال.

از نقطه نظر ثبات، جریان های نقدی منظم و گسسته هستند. یک جریان منظم به طور مداوم برای یک دوره زمانی معین ادامه دارد و یک جریان گسسته یک دریافت و هزینه واحد پول است، یک شرکت برای هر دوره. بیشتر ورودی و خروجی های نقدی منظم است. جریان های گسسته عبارت است از تحصیل ملک، اخذ وام بلندمدت، درآمد حاصل از پرداخت قبض کلان، خرید مجوز و غیره. جریان های نقدی منظم می تواند هم با فواصل پولی یکنواخت و هم با فواصل غیریکنواخت باشد.

بسته به مقیاس، جریان های نقدی عبارتند از:

- به طور کلی برای شرکت؛

- برای انواع خاصی از فعالیت های اقتصادی (اصلی، سرمایه گذاری، مالی)؛

- توسط بخش های ساختاری فردی یا مراکز مسئولیت شرکت"؛

- برای معاملات تجاری فردی یا مراحل فعالیت شرکت، به عنوان مثال، از لحظه تاسیس یک شرکت سهامی، راه اندازی محصولات جدید، تکمیل بازسازی و غیره.

- وجوه خود و قرض گرفته شده؛

- جریان های ناخالص و جریان ها بر اساس نتایج مالی.

3. کارایی جریان های نقدی شرکت

صورت جریان وجوه نقد برای کل شرکت و برای انواع مختلف فعالیت ها بخشی از صورت های مالی است.

کارایی استفاده از جریان های نقدی با سرعت حرکت آنها - سرعت گردش مالی یا گردش مالی تعیین می شود. هرچه گردش DS سریعتر انجام شود، مقدار آن توسط شرکت برای اجرای موفقیت آمیز برنامه تولید کمتر مورد نیاز خواهد بود.

دوره سرمایه نقدی (Pdn) به شرح زیر تعیین می شود:

برای محاسبه مانده نقدی پیش بینی شده می توان از فرمول زیر استفاده کرد:

4. مدیریت جریان نقدی شرکت

هدف اصلی مدیریت جریان نقدی تضمین تعادل مالی شرکت در فرآیند توسعه آن از طریق متعادل کردن حجم دریافت‌ها و هزینه‌های وجوه و هماهنگ‌سازی به موقع آنها است.

وظایف اصلی مدیریت جریان نقدی به شرح زیر است:

- پیش‌بینی جریان‌های نقدی ورودی و خروجی و مدیریت آنها.

- تضمین نقدینگی شرکت؛

- ارزیابی انواع سرمایه گذاری و قرار دادن وجوه مازاد.

- شناسایی منابع تامین مالی کوتاه مدت

- مدیریت ریسک در نرخ بهره و مبادله؛

- تعیین برنامه برای دریافت وجوه و استفاده از آنها.

فرآیند مدیریت جریان نقدی را می توان به صورت مراحل زیر نشان داد:

1. حسابداری کامل و قابل اعتماد جریان های نقدی و تشکیل گزارش های لازم.

2. تجزیه و تحلیل جریان های نقدی در دوره قبل.

3. برنامه ریزی جریان های نقدی در زمینه انواع مختلف آنها.

4. بهینه سازی جریان های نقدی.

5. تضمین کنترل مؤثر بر جریان های نقدی.

5. حسابداری جریان های نقدی شرکت

حسابداری کامل و قابل اعتماد جریان های نقدی بر اساس اصول زیر است:

1. اصل قابلیت اطمینان اطلاعاتی

2. اصل تعادل

3. اصل اطمینان از کارایی

4. اصل تامین نقدینگی

یکی از ویژگی های بارز واقعیت مدرن روسیه این است که جریان های نقدی موضوع مستقل حسابداری نیستند. به عنوان یک شی حسابداری در روسیه، پول نقد در نظر گرفته می شود که به مشکلات مالی پیش بینی نشده احتمالی حساسیت زیادی ندارد. مقوله وجوه نقد ثابت است و جریان نقدی را آشکار نمی کند، علیرغم اینکه اجرای تقریباً همه انواع عملیات بنگاه ها و سازمان ها باعث جریان نقدی در قالب دریافت یا هزینه آنها می شود. به دلایلی که در بالا ذکر شد، لازم است جریان‌های نقدی را به یک شی حسابداری مستقل تفکیک کرد و یک سیستم حسابداری جریان نقدی تشکیل داد که شامل حسابداری مدیریتی، مالی و استراتژیک جریان‌های نقدی است.

هدف اصلی سیستم حسابداری جریان وجوه نقد، ارائه اطلاعات قابل اعتماد در مورد جریان های نقدی به کاربران داخلی، لازم و کافی برای توسعه و اتخاذ به موقع تصمیمات مدیریتی کافی است. این هدف از طریق تشکیل یک سیستم گزارش دهی به دست می آید که به کاربران اطلاعات امکان ارزیابی عینی و تصمیم گیری مناسب در مورد مدیریت جریان نقدی را می دهد.

اهداف سیستم حسابداری جریان نقدی عبارتند از:

- سیستم پرداخت نقدی و غیر نقدی؛

- مدیریت سرمایه در گردش؛

- مدیریت سرمایه سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت (سرمایه ثابت)؛

- سیاست جذب منابع مالی جدید؛

- مدیریت ساختار سرمایه شرکت؛

- سطح و پویایی نتایج مالی شرکت.

- وضعیت اموال و مالی شرکت؛

- فعالیت تجاری و کارایی شرکت.

سیستم حسابداری جریان نقدی برای ارائه موارد زیر طراحی شده است:

1. پوشش کلیه تراکنش های مالی، یعنی. مستمر و مستمر باشد، منعکس کننده کلیه عملیات در حرکت منابع مالی شرکت و وجوه آن برای کلیه دریافت ها، پرداخت ها، موجودی ها به اشکال مختلف پولی - وجه نقد موجود، وجوه غیر نقدی در حساب های بانکی، اعتبار اسنادی، تسویه حساب ها ، اوراق بهادار و هر مکان دیگری که ذخیره یا محل آنها است.

2. انعکاس فرآیندهای تجاری که مستقیماً با عملیات مالی بنگاه مرتبط است، به عنوان مثال، تولید محصولات تجاری و ارسال آنها به مشتریان، تهیه و ارسال اسناد پرداخت، به موقع و کامل بودن دریافت وجوه از خریداران، امتناع از پذیرش، انتقال محصولات تحویل شده توسط خریدار به انبار به دلیل ناقص بودن، تحویل ناقص و به دلایل دیگر، سایر واقعیت های تولیدی و اقتصادی شرکت.

3. انعکاس اطلاعات مربوط به به موقع بودن تسویه با بودجه و وجوه خارج از بودجه و سایر معاملات غیر کالایی شرکت.

4. کنترل دولت و استفاده هدفمند از سرمایه در گردش شرکت.

هدف از گزارش جریان نقدی ارائه اطلاعات مفید به کاربران است. در حال حاضر مصلحت و ضرورت پاسخگویی به نیازهای اطلاعاتی کاربران متعدد بدیهی است که می توان آنها را در سه گروه اصلی دسته بندی کرد:

- به طور مستقیم در این شرکت درگیر تجارت است.

- خارج از شرکت واقع شده است، اما دارای منافع مالی مستقیم در تجارت است.

- داشتن منافع مالی غیرمستقیم در کسب و کار.

اولین گروه از کاربران، مدیریت شرکت هستند که مسئولیت انجام تجارت و دستیابی به اهداف شرکت را بر عهده دارند.

دسته دوم از کاربران اطلاعات گزارش دهی تعداد نسبتاً زیادی از افرادی را نشان می دهد که در شرکت کار نمی کنند، اما منافع مالی مستقیمی در نتایج فعالیت های آن دارند. اینها اول از همه بنیانگذاران شرکت و همچنین اعتبار دهندگان مختلف - تامین کنندگان یا بانک ها هستند که شرکت از آنها وام های بلند مدت و کوتاه مدت می گیرد.

حلقه سوم از افراد دارای منافع مالی غیرمستقیم از طیف گسترده ای از استفاده کنندگان صورت های حسابداری (مالی) تشکیل شده است. اینها خدمات مالیاتی، نهادهای آمار دولتی، مشاوران مالی مختلف و غیره هستند.

در گزارش شرکت های روسی اشکالی وجود دارد که حرکت وجوه را منعکس می کند. آی تی:

– صورت تغییرات حقوق صاحبان سهام – فرم شماره 3;

– صورت جریان وجوه نقد – فرم شماره 4;

- حرکت وجوه قرض گرفته شده - قسمت ضمیمه ترازنامه فرم شماره 5.

6. تجزیه و تحلیل جریان نقدی

مرحله بعدی مدیریت جریان نقدی، تجزیه و تحلیل جریان های نقدی در دوره قبل است.

در نتیجه تجزیه و تحلیل جریان های نقدی، شرکت باید به این سوال اصلی پاسخ دهد: پول از کجا می آید، نقش هر منبع و برای چه اهدافی استفاده می شود؟ نتیجه گیری باید هم برای شرکت به عنوان یک کل و هم برای هر نوع فعالیت آن انجام شود: هسته، سرمایه گذاری و مالی. بر این اساس در مورد منابع و امنیت هر نوع فعالیت با بودجه لازم نتیجه گیری می شود. در نتیجه تصمیماتی برای اطمینان از مازاد دریافتی نقدی نسبت به پرداخت ها، منابع پرداخت بدهی های جاری و فعالیت های سرمایه گذاری، کفایت سود و غیره اتخاذ می شود.

بنابراین، اهداف اصلی تجزیه و تحلیل جریان نقدی عبارتند از:

- جریان مثبت - جریان ورودی؛

– جریان منفی – جریان خروجی؛

- موجودی نقدی

تجزیه و تحلیل جریان های نقدی با یافتن دلایلی که فرآیندهای زیر را تحت تأثیر قرار داده اند همراه است:

- افزایش جریان نقدی؛

- کاهش ورودی آنها؛

- افزایش خروجی آنها؛

- کاهش خروجی آنها

تجزیه و تحلیل را می توان هم برای یک دوره طولانی (چند سال) و هم برای یک دوره کوتاه (سه ماهه، سال) انجام داد. چنین تحلیلی اگر برای دوره ای انجام شود که منعکس کننده مرحله ای از فعالیت شرکت باشد، بدون شک مورد توجه خواهد بود.

تجزیه و تحلیل جریان های نقدی باید هم بر اساس گزارش و هم بر اساس شاخص های برنامه ریزی شده انجام شود. داده های حسابداری اولیه و گزارش منظم شرکت به عنوان شاخص های محاسبه شده استفاده می شود.

7. برنامه ریزی جریان نقدی

برنامه ریزی جریان نقدی در قالب محاسبات برنامه ریزی شده چند متغیره این شاخص ها تحت سناریوهای مختلف برای توسعه عوامل اولیه (خوشبینانه، واقع بینانه، بدبینانه) انجام می شود. هدف در این مورد تحقق اهداف برنامه ریزی شده تعیین شده برای تشکیل مقدار وجوه و هزینه آنها در مناطق تعیین شده است. یکنواختی شکل گیری جریان های نقدی در زمان؛ نقدینگی جریان های نقدی و کارایی آنها این شاخص ها در فرآیند نظارت بر فعالیت های مالی جاری شرکت کنترل می شوند.

شاخص های برنامه ریزی شده جریان نقدی شرکت در قالب یک برنامه مالی عملیاتی، به اصطلاح تقویم پرداخت محاسبه می شود. برای یک ماه با فرکانس 5، 10 یا 15 روز توسعه می یابد.

ویژگی تقویم پرداخت این است که شرکت ابتدا تمام هزینه های نقدی ماه خود را مشخص می کند و در صورت کافی نبودن درآمد نقدی به دنبال منابع مالی برای پوشش هزینه ها است.

برنامه ریزی پرداخت های احتمالی و منابع پوشش آنها با کنترل روزانه بر دریافت درآمدهای فروش و پرداخت دارایی های مادی ورودی به عنوان حوزه های اصلی جریان های نقدی همراه است. توسعه یک تقویم پرداخت از لحاظ اقتصادی مناسب یکی از پیش نیازهای مدیریت موثر جریان نقدی است. این امکان را به شما می دهد تا بودجه لازم را در اختیار شرکت قرار دهید، فرصت هایی را برای افزایش فروش و سود شناسایی کنید و کارایی ساختار وجوه مورد استفاده را بهبود بخشید.

همراه با تقویم پرداخت شرکت ها، یک مجله ویژه نگهداری می شود که تمام شاخص های تقویم پرداخت را به صورت پویا و همچنین شاخص های صورت جریان نقدی را منعکس می کند.

هنگام استفاده از تقویم پرداخت، شرکت ها این فرصت را دارند که تجزیه و تحلیل را اعمال کنند که ABC نامیده می شود. معنای آن این است که با استفاده از شاخص های طبیعی و هزینه، جریان های نقدی بسته به میزان وجوه یا عوامل دیگر و امکان اعمال روش های مدیریتی مناسب برای هر یک از این گروه ها به سه گروه (الف، ب و ج) تقسیم می شوند.

برنامه ریزی جریان نقدی برای مدت طولانی تر از 1 ماه با استفاده از بودجه جریان نقدی انجام می شود. بودجه در شرکت، به عنوان یک قاعده، برای 1 سال توسعه می یابد، اما این می تواند برای 3 یا 6 ماه انجام شود. بودجه جریان نقدی از یک سو منعکس کننده درآمد و دریافت وجوه و از سوی دیگر هزینه ها و پرداخت ها است. اما بر خلاف تقویم پرداخت، برنامه ریزی در بودجه جریان های نقدی برای سه نوع فعالیت اصلی، سرمایه گذاری و مالی انجام می شود. شرکت با کمک بودجه جریان نقدی مشکل کسری نقدینگی را در ماه های خاصی از سال حل می کند.

دو روش برای محاسبه جریان نقدی وجود دارد: مستقیم و غیر مستقیم. تفاوت بین این روش ها از اصول محاسبات ناشی می شود. با روش مستقیم، محاسبه جریان ها بر اساس حساب های حسابداری شرکت و با روش غیرمستقیم بر اساس شاخص های ترازنامه شرکت (فرم-1) و صورت سود و زیان (فرم-2) انجام می شود. ).

در نتیجه، با روش مستقیم، شرکت پاسخ به سؤالات مربوط به جریانات ورودی و خروجی وجه نقد و کفایت آنها برای اطمینان از کلیه پرداخت ها را دریافت می کند. روش غیرمستقیم رابطه بین انواع مختلف فعالیت های بنگاه اقتصادی و همچنین تأثیر تغییر در دارایی ها و بدهی های بنگاه ها بر سود را نشان می دهد. علاوه بر این، مبنای محاسبه برای روش مستقیم، درآمد حاصل از فروش محصولات و برای روش غیر مستقیم - سود است.

در روش مستقیم، جریان نقدی به عنوان تفاوت بین تمام ورودی وجوه در شرکت برای سه نوع فعالیت و خروجی آنها تعریف می شود. مانده وجوه در پایان دوره به عنوان مانده آنها در ابتدا با در نظر گرفتن جریان آنها برای یک دوره معین تعریف می شود.

با روش غیرمستقیم مبنای محاسبه سود انباشته، استهلاک و همچنین تغییرات در دارایی ها و بدهی های شرکت می باشد.

در عین حال، افزایش دارایی ها باعث کاهش نقدینگی شرکت و افزایش بدهی ها باعث افزایش آن می شود و بالعکس.

8. بهینه سازی جریان نقدی

بهینه سازی جریان های نقدی فرآیند انتخاب بهترین اشکال سازمان آنها در شرکت با در نظر گرفتن شرایط و ویژگی های اجرای فعالیت های اقتصادی آن است. مکانیسم های به حداقل رساندن ریسک های مالی نقش مهمی در بهینه سازی جریان های نقدی دارند.

بهینه‌سازی جریان نقدی یکی از مهم‌ترین کارکردهای مدیریت جریان نقدی است که با هدف بهبود کارایی آنها در دوره آتی انجام می‌شود.

مهمترین وظایفی که در این مرحله از مدیریت جریان نقدی باید حل شوند عبارتند از:

- شناسایی و اجرای ذخایر، که امکان کاهش وابستگی شرکت به منابع خارجی جمع آوری سرمایه را فراهم می کند.

- اطمینان از تعادل کامل تر جریان های نقدی مثبت و منفی در زمان و حجم.

- اطمینان از رابطه نزدیک تر جریان های نقدی بر اساس انواع فعالیت های اقتصادی شرکت.

- افزایش مقدار و کیفیت خالص جریان نقدی حاصل از فعالیت اقتصادی شرکت.

مبنای بهینه‌سازی جریان‌های نقدی یک شرکت، اطمینان از تعادل بین حجم انواع مثبت و منفی آنهاست. نتایج فعالیت اقتصادی شرکت به طور منفی تحت تأثیر جریان های نقدی کمیاب و مازاد قرار می گیرد.

روش‌های بهینه‌سازی جریان نقدی کمیاب به ماهیت این کمبود بستگی دارد - کوتاه‌مدت یا بلندمدت.

تراز کسری جریان نقدی در کوتاه مدت با استفاده از "سیستم تسریع - کاهش گردش پرداخت" حاصل می شود. ماهیت این سیستم توسعه اقدامات سازمانی در شرکت برای تسریع جذب وجوه و کاهش سرعت پرداخت آنها است.

در سیستم بهینه‌سازی جریان‌های نقدی یک بنگاه اقتصادی، جایگاه مهمی به تعادل آنها در زمان تعلق دارد. در فرآیند چنین بهینه سازی، از دو روش اصلی استفاده می شود - هم ترازی و همگام سازی. یکسان سازی جریان های نقدی با هدف هموارسازی حجم آنها در چارچوب فواصل فردی دوره مورد بررسی انجام می شود. این روش بهینه‌سازی تا حدودی تفاوت‌های فصلی و چرخه‌ای در شکل‌گیری جریان‌های نقدی (اعم از مثبت و منفی) را حذف می‌کند و به طور همزمان میانگین مانده‌های نقدی را بهینه می‌کند و سطح نقدینگی مطلق را افزایش می‌دهد. نتایج این روش برای بهینه‌سازی جریان‌های نقدی در طول زمان با استفاده از انحراف استاندارد یا ضریب تغییرات ارزیابی می‌شود که در طول فرآیند بهینه‌سازی باید کاهش یابد.

رشد جریان نقدی خالص افزایش سرعت توسعه اقتصادی شرکت را بر اساس اصول خود تامین مالی تضمین می کند، وابستگی این توسعه را به منابع خارجی تشکیل منابع مالی کاهش می دهد و افزایش ارزش بازار را تضمین می کند. شرکت.

پیامدهای منفی کسری جریان نقدی در کاهش نقدینگی و پرداخت بدهی یک شرکت، افزایش حساب های معوق قابل پرداخت به تامین کنندگان مواد خام و مواد، افزایش سهم بدهی های معوق در وام های مالی دریافتی، تاخیر آشکار می شود. در پرداخت دستمزد (با کاهش متناظر در سطح بهره وری پرسنل)، افزایش مدت چرخه مالی و در نهایت کاهش سودآوری استفاده از سرمایه و دارایی های شرکت.

پیامدهای منفی مازاد جریان نقدی در از دست دادن ارزش واقعی وجوه استفاده نشده موقت از تورم، از دست دادن درآمد بالقوه از قسمت استفاده نشده دارایی‌های پولی در زمینه سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت آنها آشکار می‌شود که در نهایت نیز تأثیر منفی می‌گذارد. سطح بازده دارایی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت.

9. کنترل جریان نقدی شرکت

اطمینان از کنترل موثر بر جریان های نقدی می تواند به طور قابل توجهی خطر ورشکستگی شرکت را کاهش دهد. حتی برای شرکت هایی که با موفقیت فعالیت های اقتصادی انجام می دهند و مقدار کافی سود ایجاد می کنند، ورشکستگی می تواند در نتیجه عدم تعادل انواع مختلف جریان های نقدی در طول زمان رخ دهد. همگام سازی دریافت ها و پرداخت های وجوه، به دست آمده در فرآیند مدیریت جریان های نقدی شرکت، امکان حذف این عامل در وقوع ورشکستگی آن را فراهم می کند.

هدف اصلی مدیریت جریان‌های نقدی یک بنگاه اقتصادی، اطمینان از تعادل مالی آن در فرآیند توسعه از طریق متعادل کردن حجم دریافت‌ها و هزینه‌های وجوه و همگام‌سازی به موقع آنها است.

مسئولیت اطمینان از کنترل جریان های نقدی بر عهده مدیر مالی شرکت است. برای اطمینان از کنترل مؤثر بر جریان های نقدی، مستندسازی کلیه عملیات مربوط به جریان های نقدی ضروری است که اطلاعات کاملی را در اختیار مدیر مالی قرار دهد. برای انجام این کار، باید اسنادی را وارد کنید که هزینه وجوه را تنظیم می کند، به عنوان مثال، درخواست پرداخت، همچنین می تواند یادداشت، ثبت پرداخت و غیره باشد. حداقل مجموعه جزئیات برای چنین سندی شامل بخش های زیر است:

- آغازگر پرداخت (بخش، کارمند)؛

- کد پرداخت مطابق با طبقه بندی کننده اقلام یا پروژه های پرداختی.

- شرایط پرداخت؛

- امضای آغازگر پرداخت، رئیس بخش، رئیس شرکت.

برنامه های کاربردی برای پرداخت به عنوان ابزاری برای جمع آوری اطلاعات واقعی عمل می کنند. شرط "مغز پرداخت" به شما امکان می دهد ردیابی کنید که کدام بخش از شرکت انواع خاصی از هزینه ها را انجام می دهد. ضمناً لازم است درخواست با رئیس اداره و مدیر کل مجوز داده شود تا از سوء استفاده از وجوه شرکت جلوگیری شود.

طبقه بندی برنامه ها بر اساس بخش ها و موارد هزینه، حتی در اکسل آسان است. با جمع آوری اطلاعات در مورد پرداخت های واقعی برای دو یا سه ماه، می توانید به محدود کردن هزینه ها و تدوین تقویم پرداخت اقدام کنید.

برای کنترل پرداخت ها، تحلیل منطقی بودن هزینه کردن پول و سیستم ثبت هزینه ها مفید است. شاخص های تحلیلی باید به درخواست پرداخت اضافه شود: نسبت گردش موجودی (آنی، 30 و 90 روزه)، مبالغ حساب های قابل پرداخت به هر تامین کننده و مطالبات معوق از خریداران و همچنین مدت تاخیر. همچنین معرفی شاخصی از نرخ پرداخت به تامین کنندگان به عنوان سهمی از درآمد فروش مفید است. بنابراین، فرم های ویژه ای برای مدیریت مالی ایجاد می شود و این شاخص ها (معمولاً 3-5) به شما امکان می دهد بفهمید چگونه و چه زمانی پول خرج کنید.

باید به مدیر مالی حق امضای اسناد تنظیم پرداخت ها داده شود. به طور معمول، این حق به دستور مدیر عامل اعطا می شود، اما در برخی موارد - با تصمیم صاحب کسب و کار یا هیئت مدیره.

از آنجایی که چنین نوآوری هایی مقامات ارشد شرکت را با تضعیف نفوذ خود بر جریان های مالی تهدید می کند، لازم است که نیاز به تفویض اختیارات به مدیریت توضیح داده شود و همچنین آنها را متقاعد به معرفی یک سیستم بودجه ریزی کرد که تحت آن مدیر یا کارکنان تحت کنترل وی از نظر پرداخت های مصوب در بودجه حق امضای قاطع را دریافت خواهند کرد.

مدیر مالی با امضای اسناد پرداخت می تواند اطلاعات به موقع از فعالیت های شرکت از جمله هزینه های آن را دریافت کند، وضعیت مدیریت عالی را کسب کند که از درگیری با روسای واحدهای عملکردی جلوگیری می کند و همچنین شروع به معرفی تدریجی می کند. رویه های بودجه

به لطف سازماندهی مؤثر کنترل جریان های نقدی، می توان راه حل های مؤثری برای افزایش حجم جریان نقدی مثبت و کاهش حجم جریان نقدی منفی در بلندمدت ایجاد کرد.

در عین حال، رشد حجم جریان نقدی مثبت در بلندمدت از طریق فعالیت های زیر قابل دستیابی است:

- جذب سرمایه گذاران استراتژیک به منظور افزایش حجم سرمایه خود.

- انتشار اضافی سهام؛

- جذب وام های مالی بلند مدت؛

- فروش بخشی (یا کل حجم) ابزار سرمایه گذاری مالی؛

- فروش (یا اجاره) انواع بلااستفاده از دارایی های ثابت.

کاهش حجم جریان نقدی منفی در بلندمدت از طریق اقدامات زیر قابل دستیابی است:

- کاهش حجم و ترکیب برنامه های سرمایه گذاری واقعی؛

- امتناع از سرمایه گذاری مالی؛

- کاهش میزان هزینه های ثابت شرکت.

بر کسی پوشیده نیست که در فعالیت های مالی است که سوء استفاده ها غیر معمول نیست که بر کل فعالیت اقتصادی شرکت تأثیر منفی می گذارد و حقوق مالکان را نقض می کند. بنابراین، اطمینان از اثربخشی کنترل مالی بر جریان‌های نقدی یک شرکت یک گام کلیدی در مدیریت جریان‌های نقدی است.

10. نیاز به مدیریت جریان نقدی

بنابراین، باید توجه داشت که جریان های نقدی بخش عمده ای از منابع مالی مورد استفاده سازمان های تجاری را در جریان فعالیت های تجاری خود تشکیل می دهند. وضعیت جریان های نقدی تا حد زیادی رفاه مالی هر دو سازمان و سیستم اقتصادی را به عنوان یک کل تعیین می کند.

جابجایی مداوم وجوه مبنایی برای فرآیند بی وقفه تولید و گردش است. این مهمترین کارکرد پول - تولید است.

نقدینگی یکی از مقوله‌های مالی اصلی است که تأثیر بسزایی بر حوزه تولید، حوزه گردش، وضعیت شهرک‌ها در اقتصاد ملی دارد و در نتیجه بر گردش پول در کشور، کارکرد دوم خود را انجام می‌دهد - پرداخت و تسویه حساب

مدیریت جریان نقدی مستقیماً با مکانیسم تعیین نیازهای برنامه ریزی شده شرکت برای آنها ، سهمیه بندی آنها مرتبط است. برای شرکت مهم است که نیاز بهینه به پول نقد را به درستی تعیین کند، که به شما امکان می دهد با حداقل هزینه، سود برنامه ریزی شده برای حجم معینی از تولید را دریافت کند. عدم اعلام میزان وجوه مستلزم وضعیت مالی ناپایدار، وقفه در فرآیند تولید و در نتیجه کاهش تولید و سود است. به نوبه خود، تخمین بیش از حد مقدار وجوه، توانایی شرکت را برای انجام مخارج سرمایه ای برای توسعه تولید کاهش می دهد.

نتیجه گیری

روش های مدیریت جریان های نقدی شرکت ها به اتخاذ تصمیمات آگاهانه تر و منطقی تر توسط مدیران مالی سازمان ها کمک می کند. استفاده از اصول در نظر گرفته شده تشکیل و مدیریت جریان های نقدی در فعالیت های عملی بنگاه ها، ساختار پرداخت های بنگاه ها را بهینه می کند. بهینه سازی پرداخت های شرکت قبل از هر چیز با تراز پرداخت های نقدی حاصل می شود که در نتیجه پرداخت بدهی افزایش می یابد و حفظ آن در سطح مورد نیاز امکان پذیر می شود.

مدیریت موثر جریان نقدی به شما امکان می دهد گردش وجوه را تسریع کنید، نیاز به جذب وجوه استقراضی اضافی را کاهش دهید، وجوه اضافی را آزاد کنید که می تواند به گردش مالی شرکت هدایت شود.

ادبیات

کتاب های درسی و تک نگاری

1. Balabanov I.T. مبانی مدیریت مالی: کتاب درسی موسسات آموزشی تخصصی متوسطه. - م.: امور مالی و آمار، 2006.

2. برتونش ام.، نایت آر. مدیریت جریان نقدی. - سن پترزبورگ: پیتر، 2005.

3. Blank I.A. مدیریت جریان نقدی - K .: نیکا-سنتر، الگا، 2007.

4. Borodina E.I. امور مالی سازمانی - م.: امور مالی و آمار، 2005.

5. بوچاروف V.V.، Leontiev V.E. امور مالی شرکتی - سن پترزبورگ: پیتر، 2005.

6. Kovalev V.V. امور مالی شرکت ها - M.: Prospekt، 2006.

7. لیخاچوا O.N. برنامه ریزی مالی در شرکت - M .: OOO "TK Velby"، 2006.

8. Polovinkin S.A. مدیریت مالی یک شرکت - M.: FBK-Press، 2007.

9. چرکاسوف V.E. مدیریت مالی. - Tver: موسسه اقتصاد و مدیریت Tver، 2005.

نشریات ادواری

10. Mityakova O.I. بهینه سازی جریان نقدی به عنوان ابزاری برای مدیریت ضد بحران یک شرکت // امور مالی و اعتباری. - 2005. - شماره 30. - S. 44-50.

11. خورین ع.ن. صورت جریان نقدی // حسابداری. - 2005 - شماره 5. - س.: 24-29.

12. Burtsev V.V. بازنگری در سیستم مالی شرکت // مدیریت در روسیه و خارج از کشور. - 2004. - شماره 3. – ص 35-40.

در نتیجه مطالعه این موضوع، دانشجو باید:

دانستن

شاخص ها و روش های ارزیابی پرداخت بدهی شرکت؛

قادر بودن به

انجام تجزیه و تحلیل مستقیم و غیرمستقیم جریان های نقدی؛

خود

مهارت‌های تفسیر نتایج به‌دست‌آمده و تدوین دستورالعمل‌ها برای بهینه‌سازی جریان‌های نقدی سازمان.

ساختار جریان های نقدی سازمان

جریان‌های نقدی در جریان اجرای فعالیت‌های اصلی، سرمایه‌گذاری و مالی یک واحد اقتصادی با دریافت و مصرف وجوه شکل می‌گیرد. جریان نقدی- این مجموع تمام دریافت ها (جریان نقدی مثبت) و پرداخت های نقدی (جریان نقدی منفی) تولید شده توسط سازمان است (شکل 7.1). این جریان نقدی خالص مثبت است که به طور پیوسته ایجاد می شود که نشان دهنده امکان توسعه سازمان، رشد تجارت و ایجاد سود پایدار است. جریان های نقدی دارای تعدادی ویژگی هستند.

• 1. جهت- تمام دریافت های نقدی یک جریان نقدی مثبت را تشکیل می دهند، کل پرداخت های نقدی یک اسکناس نقدی منفی را تشکیل می دهند.
• 2. کفایت:
  • جریان نقدی اضافی با دریافت هایی مشخص می شود که به طور قابل توجهی بیش از نیاز تجمعی سازمان به پول نقد است.
  • کسری جریان نقدی با پرداخت های نقدی شکل می گیرد که به طور قابل توجهی از دریافت ها بیشتر است.
• 3. بستگی به نوع فعالیت:جریان نقدی عملیاتی از فعالیت اصلی سازمان تشکیل می شود و با پرداخت برای کالاها، مواد اولیه و مواد، خدمات مصرف شده در تولید، پرداخت مالیات برای فعالیت اصلی، دستمزد برای پرسنل مدیریت و همچنین برای پرسنل شاغل در سازمان مشخص می شود. فعالیت اصلی. جریان نقدی عملیاتی مثبت از طریق دریافت‌های خریداران، مشتریان، بازپرداخت مبالغ اضافه پرداختی به تامین‌کنندگان و پیمانکاران، پرداخت‌های مقامات مالیاتی بابت مالیات‌های اضافه پرداخت شده یا بازپرداخت مالیات بر ارزش افزوده ایجاد می‌شود.
• جریان نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاریمحتوای آن را از طریق فروش دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، مواد خام و مواد، اوراق بهادار بلندمدت، دریافت سود سهام یا فروش سهام در کسب و کاری که برای سازمان اصلی نیست، دریافت می کند. هرگونه نقل و انتقالات مربوط به تحصیل دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، سهام در سرمایه مجاز سایر سازمان ها، اوراق بهادار به منظور ایجاد درآمد به صورت افزایش ارزش یا سود سهام و همچنین عملیات فاکتورینگ، جریان نقدی خروجی محسوب می شود. از فعالیت های سرمایه گذاری
• جریان نقدی ناشی از فعالیت های تامین مالیجریان نقدی برای جذب منابع مالی اضافی برای توسعه سازمان را در قالب سرمایه یا سرمایه قرض گرفته شده، خدمات سرمایه در قالب پرداخت بهره و (یا) سود سهام نشان می دهد.

قدرت وابستگی متقابل فعالیتهای اصلی، سرمایه گذاری و مالی سازمان به سختی قابل برآورد است. نرخ بالای سرمایه گذاری در دارایی های غیرجاری می تواند منجر به کمبود نقدینگی آزاد، کاهش پرداخت بدهی و کاهش کارایی فعالیت های اصلی از طریق کاهش حجم و (یا) افزایش هزینه ها شود. در عین حال، امتناع از سرمایه گذاری می تواند منجر به کاهش سرعت توسعه سازمان، از دست دادن مزیت های رقابتی و کاهش سود شود و در سازمان های تولیدی به توقف تولید به دلیل قدیمی بودن، فرسودگی تجهیزات و کاهش کیفیت محصول جذب منابع تامین مالی اضافی در یک بازار محدود به سرمایه گذاری های کارآمد، سود اضافی کمکی نمی کند و منجر به افزایش هزینه های ناکارآمد در قالب بهره خدمات وجوه استقراضی می شود که باز هم منجر به کاهش سود می شود.

اجرای انواع عملیات مالی و تجاری سازمان با جابجایی وجوه - دریافت یا هزینه آنها همراه است. این فرآیند پیوسته با مفهوم جریان نقدی تعریف می شود.

جریان نقدی سازمان مجموعه‌ای از دریافت‌ها و پرداخت‌های نقدی توزیع‌شده به‌مدت زمان است که توسط فعالیت‌های اقتصادی آن تولید می‌شود.

جریان های نقدی سازمان در همه اشکال و انواع و بر این اساس کل جریان نقدی مهمترین هدف مستقل مدیریت مالی است. این با نقشی که مدیریت جریان نقدی در توسعه سازمان و شکل گیری نتایج نهایی فعالیت های مالی آن ایفا می کند تعیین می شود.

جریان‌های نقدی که فعالیت اقتصادی عادی سازمان را در تقریباً همه حوزه‌های آن تضمین می‌کند، می‌تواند به عنوان یک سیستم "گردش خون مالی" نمایش داده شود (شکل 22.1). جریان‌های نقدی سازمان‌یافته کارآمد، مهم‌ترین نشانه «سلامت مالی»، پیش‌نیاز دستیابی به نتایج نهایی بالای یک واحد اقتصادی است و به افزایش ریتم فعالیت‌های اقتصادی و سرمایه‌گذاری کمک می‌کند.

مدیریت جریان نقدی موثر:

• تعادل مالی سازمان را در روند توسعه آن تضمین می کند. سرعت این توسعه و ثبات مالی تا حد زیادی با نحوه هماهنگی انواع مختلف جریان های نقدی در حجم و زمان تعیین می شود. سطح بالای چنین هماهنگی سرعت قابل توجهی را در اجرای اهداف توسعه استراتژیک شرکت فراهم می کند.
• نیاز سازمان به سرمایه استقراضی را کاهش می دهد. با مدیریت فعال جریان های نقدی، می توانید از استفاده منطقی و اقتصادی تر از منابع مالی خود اطمینان حاصل کنید، وابستگی سازمان به وام های جذب شده را کاهش دهید.
• خطر ورشکستگی را کاهش می دهد.

حتی برای سازمان هایی که با موفقیت کار می کنند، ورشکستگی می تواند در نتیجه عدم تعادل انواع مختلف جریان های نقدی در طول زمان ایجاد شود. همگام سازی دریافت و پرداخت وجوه بخش مهمی از مدیریت ضد بحران یک سازمان با خطر ورشکستگی است.

اشکال فعال مدیریت جریان نقدی به سازمان این امکان را می دهد که سود اضافی ایجاد شده مستقیماً توسط دارایی های پولی خود را دریافت کند. اول از همه، ما در مورد استفاده مؤثر از مانده های نقدی آزاد موقت به عنوان بخشی از دارایی های جاری و همچنین منابع سرمایه گذاری انباشته در اجرای سرمایه گذاری های مالی صحبت می کنیم.

سطح بالای همگام سازی دریافت ها و پرداخت های وجوه از نظر حجم و زمان باعث می شود تا نیاز واقعی سازمان به مانده های جاری و بیمه ای وجوه در خدمت فرآیند عملیاتی و همچنین ذخیره منابع سرمایه گذاری تشکیل شده کاهش یابد. در فرآیند سرمایه گذاری واقعی

بنابراین مدیریت موثر جریان های نقدی سازمان به شکل گیری منابع سرمایه گذاری اضافی برای اجرای سرمایه گذاری های مالی که منبع سود هستند کمک می کند.

« جریان نقدی سازمان» مفهومی تلفیقی است که انواع متعددی از جریان ها را در بر می گیرد که به فعالیت های اقتصادی خدمت می کنند. جریان های نقدی را می توان بر اساس معیارهای زیر طبقه بندی کرد.

1. بر اساس مقیاس خدمات فرآیند کسب و کار

• در کل سازمان این انباشته‌ترین نوع جریان نقدی است که همه انواع جریان‌های نقدی را جمع‌آوری می‌کند که به فرآیند تجاری سازمان به عنوان یک کل خدمت می‌کند.
• برای انواع خاصی از فعالیت های تجاری سازمان - عملیاتی، سرمایه گذاری و مالی؛
• برای بخش های ساختاری فردی (مراکز مسئولیت) سازمان؛
• برای معاملات تجاری فردی در فرآیند اقتصادی سازمان، این نوع جریان نقدی به عنوان هدف اولیه مدیریت مستقل در نظر گرفته می شود.

2. بر اساس نوع فعالیت اقتصادیطبق استانداردهای حسابداری بین المللی، انواع زیر از جریان های نقدی متمایز می شود:

• در مورد فعالیت های عملیاتی این جریان نقدی با پرداخت های نقدی مشخص می شود: به تامین کنندگان مواد خام و منابع. مجریان شخص ثالث انواع خاصی از خدمات که فعالیت های عملیاتی را ارائه می دهند. دستمزد - به پرسنل درگیر در فرآیند عملیاتی و همچنین مدیریت این فرآیند؛ پرداخت مالیات سازمان به بودجه تمام سطوح و وجوه خارج از بودجه؛ سایر پرداخت های مربوط به اجرای فرآیند عملیاتی. در عین حال، این نوع جریان نقدی منعکس کننده دریافت وجوه از خریداران محصولات است. مقامات مالیاتی به منظور محاسبه مجدد مبالغ اضافه پرداختی و برخی پرداخت های دیگر که توسط استانداردهای حسابداری بین المللی پیش بینی شده است.
• برای فعالیت های سرمایه گذاری پرداخت ها و دریافت های وجوه مرتبط با اجرای سرمایه گذاری های واقعی و مالی، فروش دارایی های ثابت بازنشسته و دارایی های نامشهود، چرخش ابزارهای بلندمدت سبد سرمایه گذاری و سایر جریان های نقدی مشابه که در خدمت فعالیت های سرمایه گذاری هستند را مشخص می کند. سازمان؛
• در مورد فعالیت های مالی چنین جریانی مشخصه دریافت ها و پرداخت های نقدی مرتبط با جذب سهام و سرمایه اضافی، اخذ وام ها و قرض های بلند مدت و کوتاه مدت، پرداخت سود نقدی و سود سپرده های مالکان و برخی دیگر از جریان های نقدی مرتبط با تامین مالی خارجی است. فعالیت اقتصادی سازمان

3. با جهت حرکتدو نوع جریان نقدی وجود دارد:

• جریان نقدی مثبت که مجموع جریان های نقدی ورودی به سازمان را از انواع معاملات تجاری (جریان نقدی) مشخص می کند.
• جریان نقدی منفی، منعکس کننده کل پرداخت های نقدی توسط سازمان در فرآیند انجام انواع معاملات تجاری (خروج وجه نقد).

این نوع جریان های نقدی به هم مرتبط هستند: ناکافی بودن حجم در زمان یکی از آنها باعث کاهش بعدی در حجم دیگری می شود. بنابراین، در سیستم مدیریت جریان نقدی سازمان، آنها یک هدف واحد از مدیریت مالی را نشان می دهند.

4. با روش محاسبه حجمانواع زیر را از جریان های نقدی تشخیص دهید:

• جریان نقدی ناخالص که مجموع دریافت‌ها یا هزینه‌های وجوه را در دوره مورد بررسی در چارچوب فواصل جداگانه مشخص می‌کند.
• خالص جریان نقدی نشان دهنده تفاوت بین جریان های نقدی مثبت و منفی (بین دریافت و هزینه وجوه) در دوره مورد بررسی برای فواصل فردی آن است. خالص جریان نقدی تا حد زیادی تعادل مالی و نرخ رشد ارزش بازار سازمان را تعیین می کند. محاسبه جریان نقدی خالص برای سازمان به عنوان یک کل، برای بخش های ساختاری فردی (مراکز مسئولیت)، انواع مختلف فعالیت های اقتصادی یا معاملات تجاری فردی طبق فرمول انجام می شود.

NDP \u003d MDP ODP،

جایی که NPV - مقدار خالص جریان نقدی در دوره مورد بررسی؛
RAP - مقدار جریان نقدی مثبت (دریافت های نقدی) در دوره مورد بررسی؛
ODP - مقدار جریان نقدی منفی (هزینه وجوه) در دوره مورد بررسی.

بسته به نسبت حجم جریان های مثبت و منفی، مقدار خالص جریان نقدی را می توان با مقادیر مثبت و منفی مشخص کرد که در نهایت بر شکل گیری مانده دارایی های پولی تأثیر می گذارد.

5. با توجه به سطح کفایتحجم، انواع زیر را می توان جریان های نقدی نشان داد:

• مازاد جریان نقدی، که در آن دریافت‌های نقدی به میزان قابل توجهی از نیاز واقعی سازمان به هزینه‌های هدفمند فراتر می‌رود. شواهد دال بر جریان نقدی مازاد، ارزش مثبت بالای خالص جریان نقدی است که برای مدت طولانی در جریان فعالیت های تجاری سازمان استفاده نشده است.
• جریان نقدی کمیاب، زمانی که دریافت های نقدی به طور قابل توجهی کمتر از نیازهای واقعی سازمان در هزینه های هدفمند آنها باشد. حتی با مقدار مثبت مقدار خالص جریان نقدی، اگر این مقدار حداقل نیاز (چک جمع) به وجه نقد را در تمام زمینه‌های فعالیت تجاری سازمان تامین نکند، می‌توان آن را کمیاب توصیف کرد.

6. با توجه به روش ارزیابی در زمانانواع زیر را از جریان های نقدی تشخیص دهید:

• جریان نقدی واقعی، که جریان نقدی سازمان را به عنوان ارزش کاهش یافته با ارزش به نقطه فعلی در زمان مشخص می کند.
• جریان نقدی آتی، که جریان نقدی سازمان را به عنوان یک ارزش کاهش یافته به یک نقطه خاص در آینده مشخص می کند.

هر دو نوع جریان نقدی منعکس کننده ارزش پول در طول زمان است.

7. با تداوم شکل گیریدر دوره مورد بررسی عبارتند از:

• جریان نقدی منظم، یعنی جریان دریافت یا هزینه وجوه برای معاملات تجاری فردی که در دوره مورد بررسی به طور مداوم در فواصل زمانی جداگانه این دوره انجام می شود. بیشتر انواع جریان‌های نقدی تولید شده توسط فعالیت‌های عملیاتی سازمان ماهیت منظمی دارند (جریان‌های مرتبط با خدمات وام مالی در تمام اشکال آن، جریان‌های نقدی که اجرای پروژه‌های سرمایه‌گذاری واقعی بلندمدت و
• جریان های نقدی گسسته آنها دریافت یا خرج وجوه مرتبط با اجرای عملیات تجاری فردی سازمان را در دوره مورد بررسی مشخص می کنند، به عنوان مثال، هزینه یکباره وجوه مربوط به تحصیل دارایی، خرید مجوز حق رای، دریافت وجوه به صورت کمک بلاعوض و غیره.

این نوع جریان‌های نقدی سازمان فقط در یک بازه زمانی مشخص متفاوت است. با حداقل فاصله زمانی می توان تمامی جریان های نقدی سازمان را گسسته در نظر گرفت. برعکس، در چرخه عمر یک سازمان، اکثر جریان های نقدی آن منظم است.

8. با ثبات فواصل زمانیشکل گیری جریان های نقدی منظم عبارتند از:

• با فواصل زمانی یکنواخت در دوره در نظر گرفته شده جریان دارد.
• جریان با فواصل زمانی غیر یکنواخت در دوره مورد نظر. نمونه ای از چنین جریان نقدی می تواند پرداخت های اجاره باشد که طرفین در مورد فواصل پرداخت ناهموار در طول مدت قرارداد اجاره توافق کنند.

بنابراین، سیستم شاخص های کلیدی مشخص کننده جریان نقدی شامل:

• حجم دریافتی های نقدی؛
• مقدار پول خرج شده؛
• مقدار خالص جریان نقدی؛
• مقدار موجودی نقدی در ابتدا و انتهای دوره مورد بررسی؛
• چک جمع وجوه؛
• توزیع مقدار کل جریان های نقدی انواع خاصی برای فواصل معینی از دوره مورد بررسی. تعداد و مدت چنین فواصل زمانی توسط وظایف خاص تجزیه و تحلیل یا برنامه ریزی جریان های نقدی تعیین می شود.
• ارزیابی عوامل داخلی و خارجی که بر شکل گیری جریان های نقدی سازمان تأثیر می گذارد.