Мөнгөний урсгал. Мөнгөний урсгал нь. Мөнгөний урсгалын удирдлага

Энэ нийтлэлээс та дараахь зүйлийг сурах болно.

• Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний төрлүүд юу вэ
• Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийх, удирдах ажил хэрхэн явагдаж байна

Аж ахуйн нэгжийн амжилт нь хөрөнгийн менежментийн үр дүнтэй байдлаас шууд хамаардаг. Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээ нь тогтвортой, тогтвортой байдлын гол хүчин зүйл болдог. Тэд компанийн бизнесийн үйл ажиллагааг хөгжүүлэх, ашгийн өсөлт, зорилгодоо хүрэхийг баталгаажуулдаг.

Орчин үеийн зах зээлийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийг хөгжүүлэх нөхцлийг бүрдүүлэхийн тулд санхүүгийн удирдлагын зарчим, механизмыг мэдэж, янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөнийг хурдасгах хамгийн оновчтой аргыг практикт хэрэгжүүлэх шаардлагатай. Байгууллагын тухай, дүн шинжилгээ хийх аргыг зөв ашиглах.

Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээг юу өгдөг

Бэлэн мөнгөний урсгал (CF) нь бэлэн болон бэлэн бус мөнгөний эргэлтийн тасралтгүй үйл явц юм. Компанийн бүх төрлийн эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагаа нь орлого, зардал дагалддаг.

Байгууллага бүрийн эдийн засгийн үйл ажиллагаа нь хөрөнгийн урсгал, урсгал, янз бүрийн төлбөр хүлээн авах, цаг хугацааны явцад хуваарилагдсан төлбөртэй салшгүй холбоотой байдаг.

Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээг нэг санхүүгийн урсгалд нэгтгэдэг бөгөөд энэ нь нөөцийн удирдлагын тогтолцооны бие даасан объект юм. Төрөл бүрийн АН-ын хуваарилалт, синхрончлолын стратеги нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн хөгжилд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Санхүүгийн удирдлага нь компанийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнд тусгагдсан байдаг.

"Санхүүгийн цусны эргэлт"гүйгээр орчин үеийн зах зээлийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн үр дүнтэй үйл ажиллагааг хангах боломжгүй юм. Жил бүр шинэ компаниуд хэрэглэгчийн зах зээлд гарч ирдэг. Гэтэл яагаад зарим нь амжилттай хөгжиж, ашиг орлогоо нэмэгдүүлж байхад нөгөө хэсэг нь дампуурдаг вэ?

Санхүүгийн нөөцийн менежментийн зөв зохион байгуулалттай тогтолцоо, хөрөнгийг хуваарилах орчин үеийн аргыг ашиглах нь зөвхөн компанийн бизнесийн үйл ажиллагааг оновчтой болгохоос гадна ашигтай хөрөнгө оруулалтыг баталгаажуулж, эдийн засгийн сайн сайхан, хөгжил цэцэглэлтийн нөхцлийг бүрдүүлж, зорилгодоо хүрч, өндөр үр дүнд хүрэх боломжийг олгоно.

Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээг үр дүнтэй удирдах нь дараахь зүйлийг хангадаг.

• Төрөл бүрийн мөнгөн гүйлгээний хэмжээ, цаг хугацааны хувьд хөдөлгөөний жигд байдал, синхрончлолын түвшингээс хамаардаг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тэнцвэр, тогтвортой байдал, ашигт ажиллагаа. Синхрончлолын түвшин өндөр байх тусам стратегийн зорилтууд хурдан биелж, компани илүү эрчимтэй хөгждөг.
• Компанийн санхүүгийн эх үүсвэрийг зохистой ашиглах нь зээлийн хараат байдлыг бууруулж, компанийн зээлсэн хөрөнгийн хэрэгцээг багасгах боломжийг олгодог.
• Байгууллага санхүүгийн үүргээ шаардлагатай хэмжээгээр хугацаанд нь биелүүлж чадахгүй байгаа тохиолдолд төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлийг бууруулах.

Мөнгөний урсгалыг синхрончлох нь компанийн хямралын эсрэг төлөвлөгөөний чухал хэсэг юм. Байгууллагын янз бүрийн хэлбэрийн мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдал нь амжилттай аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал, дампуурлын эрсдлийг нэмэгдүүлдэг.

Санхүүгийн чадварлаг, үр дүнтэй менежмент нь нэмэлт ашиг олж, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг. Түр ч гэсэн чөлөөтэй үлдэгдэл хөрөнгийг эргэлтэд оруулж, хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрийг тасралтгүй нэмэгдүүлэх шаардлагатай байна.

Орлого, зарлагыг хэмжээ, цаг хугацааны хувьд синхрончлох өндөр түвшинд байгаа тул компанийн урсгал болон даатгалын хөрөнгийн бодит хэрэгцээ буурдаг. Ийм менежментийн стратеги нь бодит хөрөнгө оруулалтын явцад бий болсон хөрөнгө оруулалтын нөөцийн нөөцийг бууруулахад чиглэгддэг.

Санхүүгийн чадварлаг менежмент нь ашгийн шинэ эх үүсвэрийг нээхэд хувь нэмэр оруулдаг. Төрөл бүрийн мөнгөн гүйлгээг үр ашигтай удирдах нь хөрөнгө оруулалт (хөрөнгө оруулалт) - ашиг олох зорилгоор хөрөнгө байршуулах нэмэлт эх үүсвэрийг бий болгох боломжийг олгодог.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний үндсэн төрлүүд

хөдөлгөөний чиглэлийн дагуу:

• Эерэг (PDP) буюу мөнгөн орлого гэдэг нь бүх төрлийн гүйлгээнээс байгууллагын дансанд орж ирж буй мөнгөн дүн юм.
• Сөрөг (NIR) буюу мөнгөн урсгал нь бүх төрлийн гүйлгээний төлбөрийн хэмжээ юм.
• Санхүүгийн удирдлагын нэг цогц объект - RAP ба ODP. Эдгээр хоёр төрлийн байгууллагын мөнгөн гүйлгээ нь хоорондоо нягт холбоотой байдаг. Тодорхой хугацааны туршид нэг төрлийн санхүүгийн урсгалыг багасгах нь синхрончлолыг зөрчиж, хоёр дахь төрлийн урсгалыг бууруулахад хүргэдэг.

удирдлагын түвшинд(санхүүгийн хариуцлагын төв, төсөл, үйл ажиллагаа):

• Аж ахуйн нэгжийн хувьд АН-ын санхүүгийн үйлчилгээ.
• Компанийн бие даасан бүтцийн хэлтэс болон CFR (санхүүгийн хариуцлагын төв) -д зориулсан АН-ын санхүүгийн үйлчилгээ.
• Бие даасан удирдлагад хамаарах санхүүгийн бие даасан гүйлгээний талаар АН.

Санхүүгийн үр дүнтэй менежмент нь хямралын эсрэг зохих арга хэмжээг нэн даруй төлөвлөж, авахын тулд хөрөнгийн менежментийн хамгийн эмзэг газруудад дүн шинжилгээ хийж, цаг тухайд нь үнэлэх боломжийг олгодог.

үйл ажиллагааны төрлөөр:

• АН-ын өнөөгийн үйл ажиллагааны талаар. Үүнд бүх дууссан борлуулалтын орлого, үйлчлүүлэгчдээс авсан урьдчилгаа, туслах үйл ажиллагааны төлбөр, ханган нийлүүлэгчидтэй хийсэн төлбөр тооцоо, цалин хөлс, татварын хөнгөлөлт зэрэг орно.
• АН хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны . Үүнд үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авах, урт хугацаат хөрөнгийг худалдахтай холбоотой бүх төрлийн санхүүгийн гүйлгээ орно.
• АН санхүүгийн үйл ажиллагааны талаар . Төрөл бүрийн зээлийн баримт, зээл, зээлийн хүүгийн эргэн төлөлт, үнэт цаасны ногдол ашгийн төлбөр (хувьцаа, вексель) зэргийг нэгтгэдэг.

компанитай холбоотой:

• Дотоод (VDP) - байгууллагын доторх мөнгөний хөдөлгөөн.
• Гадаад (VDP) - аж ахуйн нэгж ба түүний эсрэг талууд (нийлүүлэгч, худалдан авагч) хоорондын хөрөнгийн хөдөлгөөн.

Тооцооллын аргаар:

• Хуримтлуулсан (CDP) - тодорхой хугацааны интервалтайгаар мөнгөн хүлээн авалт эсвэл төлбөрийн нийт дүн.
• Цэвэр (NDP) - эерэг (PDP) ба сөрөг (NPD) урсгалын хоорондох интервалаар тодорхой хугацааны зөрүү.

Цэвэр АН нь аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнэ цэнэ, санхүүгийн байдлыг тодорхойлоход чухал ач холбогдолтой бөгөөд энэ нь компанийн гүйцэтгэлийг тодорхойлдог.

Тухайн үеийн NPV-ийн хэмжээ = Тухайн үеийн CAP (хүлээн авсан хөрөнгө) - Хугацааны ҮНТ-ийн (зарцуулсан хөрөнгө) дүн.

NPV-ийн хэмжээ нь компанийн санхүүгийн хөрөнгийн хэмжээнд нөлөөлдөг. NPV нь эерэг эсвэл сөрөг байж болно.

тэнцвэрийн түвшингээс хамааран:

• Тэнцвэртэй (FCF) нь тухайн аж ахуйн нэгжийг бүхэлд нь, тусдаа санхүүгийн хариуцлагын төв, тодорхой үйл ажиллагаанд зориулж тооцоолж болно.

Тухайн үеийн байгууллагын мөнгөн гүйлгээний төрлүүдийн хоорондын үлдэгдлийг дараахь томъёогоор тооцоолно.

RAP-ийн хэмжээ = CAP-ийн хэмжээ + Бэлэн мөнгөний нөөцийн дүнгийн хүлээгдэж буй өсөлт.

• Тэнцвэргүй (NDP) нь нийт санхүүгийн урсгалын алдагдал эсвэл илүүдэл (илүүдэл) юм. Санхүүжилт хангалтгүй, орлого нь зардлаасаа давсан тохиолдолд тэнцвэрийг хангахгүй.

цаг хугацаагаар:

• Богино хугацааны (KDP) - тооцооллыг төлбөр хүлээн авснаас хойш эцсийн хугацаа хүртэл, гэхдээ 1 жилээс илүүгүй хугацаанд хийдэг.
• Урт хугацааны (LTD) - төлбөр хүлээн авснаас хойш тодорхой хугацаа дуустал 1 жилээс дээш хугацаанд тооцно.

Богино хугацааны АН гэдэг нь одоогийн болон хэсэгчлэн санхүүгийн үйл ажиллагааг, урт хугацааны АН гэж пүүсийн хөрөнгө оруулалт, зарим хэсэг санхүүгийн үйл ажиллагааг хэлнэ. Жишээлбэл, энэ нь урт хугацааны зээл эсвэл зээл байж болно. KDP ба DDP-ийн тооцоог аж ахуйн нэгжийн бие даасан үйл ажиллагаанд ашигладаг.

санхүүгийн гүйцэтгэлийг бүрдүүлэхэд ач холбогдлын хувьд:

• Priority (PIP) нь NPV-ийн өндөр түвшин эсвэл аж ахуйн нэгжийн цэвэр ашиг, жишээлбэл, бараа бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон ашиг юм.
• Хоёрдогч (VDP) - бага хэмжээний эзэлхүүнтэй тул компанийн санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнд төдийлөн нөлөөлдөггүй (жишээлбэл, хариуцах хөрөнгө гаргах).

цаг хугацааны үнэлгээний аргын дагуу:

• Одоогийн (TDP) - үзүүлэлтийг тухайн үеийн өртөгтэй харьцуулна.
• Ирээдүй (BDP) - үзүүлэлтийг ирээдүйн тодорхой цаг үеийн утгатай харьцуулна.

Ихэнх тохиолдолд цаг хугацааны үнэлгээний аргын дагуу ангиллыг аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн ашгийг тодорхойлоход ашигладаг - хөнгөлөлт.

Олон улсын санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн стандартын дагуу байгууллагын мөнгөн гүйлгээг дараахь байдлаар хуваадаг эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрлүүд:

• Үйл ажиллагааны үйл ажиллагааны талаархи АН - түүхий эд нийлүүлэгчид төлөх төлбөр, гуравдагч этгээдийн үйлчилгээний суутгал.
• Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны талаархи АН - хөрөнгө оруулалтын явцад төлбөр, орлого.
• Санхүүгийн үйл ажиллагааны талаархи АН - урт болон богино хугацааны зээл, зээлийг хүлээн авсан өөрийн хөрөнгө эсвэл бусад хөрөнгийг татахтай холбоотой төлбөр, орлого.

Дээрх ангилал нь аж ахуйн нэгжийн тасралтгүй мөнгөн гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэл, үр дүнтэй төлөвлөлт, дүн шинжилгээ хийхэд зайлшгүй шаардлагатай. Санхүүгийн чадварлаг менежмент нь санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн стандарт системд суурилдаг.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний бусад чухал төрлүүд

Санхүүгийн хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн дээрх ангиллын системээс гадна байгууллагын мөнгөн гүйлгээний ижил чухал хэлбэрүүд байдаг.

• Хэт их (IDP) - санхүүгийн орлогын хэмжээ нь компанийн хөрөнгө зарцуулах хэрэгцээ шаардлагаас давсан байна. Санхүүгийн илүүдэл байгаа нь аж ахуйн нэгжийн нөөцийн төлөвлөлт, ашиглалт хангалтгүй байгааг харуулж байна. Инфляцийн үр дүнд мөнгө үнэгүйддэг тул АН-ын илүүдэл нь пүүсийн ашиг алдагдлыг илтгэнэ.
• Дутагдал (DDP) - орж ирж буй хөрөнгө нь компанийн хэрэгцээг бүрэн хангахад хангалтгүй гэсэн үг юм. Санхүүгийн хомсдол нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал муудаж, эдийн засгийн хөгжил удааширч, үр дагавар нь ноцтой байж болно.
• Дискрет (DDP) - тодорхой хугацаанд нэг ажил гүйлгээ хийхтэй холбоотой компанийн орлого, зардал, жишээлбэл, биет бус хөрөнгө худалдаж авах эсвэл үнэ төлбөргүй хүлээн авах.
• Тогтмол (RDP) - тодорхой хугацааны туршид явагдаж буй бизнесийн гүйлгээтэй холбоотой аж ахуйн нэгжийн орлого, зардал.

Жирийн АН-ын компаниуд жигд, жигд бус байж болно. Энэ нь компанийн бизнесийн үйл ажиллагааны үр дүнд мөнгө хүлээн авах үе үетэй холбоотой юм.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний төрлүүд нь зөвхөн тодорхой хугацааны дотор ялгаатай байж болно. Хамгийн бага хугацаатай бол бүх санхүүгийн урсгалууд салангид байх бөгөөд урт хугацааны туршид тэдгээрийг тогтмол гэж үзэж болно.

Байгууллагын янз бүрийн хэлбэрийн мөнгөн гүйлгээний дүн шинжилгээ

Энд та яагаад байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай байгааг нарийвчлан авч үзэх хэрэгтэй. Байгууллага дахь хөрөнгийн урсгал (PDP) ба гадагшлах урсгалын (ODP) агшин ба хэмжээг сайтар зохион байгуулсан санхүүгийн бүртгэл нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал, ашгийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Тооцоололд үндсэн (одоогийн) үйл ажиллагааны орлого, зардлыг харгалзан үздэг тул энэ төрлийн шинжилгээг үйл ажиллагааны гэж нэрлэдэг.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн орох, гарах урсгалд дүн шинжилгээ хийх нь санхүүгийн менежментийн чухал элемент бөгөөд үүний үндсэн дээр компанийг өөрийгөө санхүүжүүлэх боломжийг харгалзан компанийг хөгжүүлэх стратеги төлөвлөгөө боловсруулдаг. аж ахуйн нэгж, түүний санхүүгийн боломж, ашигт ажиллагаа.

Санхүүгийн нөөцийн өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн сайн сайхан байдалд шууд нөлөөлдөг. Тогтвортой ашиггүй бол тухайн компанийн өрийг дарах боломжгүй. Санхүүгийн алдагдал нь ихэвчлэн хямралд хүргэдэг. Боломжит хөрөнгийн илүүдэл нь ихэвчлэн алдагдалтай ажиллаж байгааг илтгэнэ.

Компанийн ашиггүй байдал нь инфляци, хөрөнгө оруулалтын алдагдсан боломж гэсэн хоёр үндсэн хүчин зүйлээс шалтгаалж байна. Компани нь илүүдэл хөрөнгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтаас нэмэлт орлого авах боломжтой. Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөний дүн шинжилгээ нь түүний санхүүгийн бодит байдлыг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Хөрөнгийн орох, гарах урсгалын нэгдсэн үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ нь компанийн тогтвортой, тогтвортой байдлын хамгийн чухал шинж чанар юм. Зөвхөн аналитик арга нь санхүүгийн менежментийн үр нөлөөг тодорхойлж, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн чадавхийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Компанийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхийн тулд (ADP-ийг тооцоолохын тулд) зээл, зээл, зээл авсан хугацааны хөрөнгийн гадагшлах урсгал (OIR) ба орох урсгалыг (OIR) тооцоолох шаардлагатай. Жишээлбэл, 1 жилийн хугацаатай зээл авахдаа шинжилгээг (ADP) жил бүр хийдэг. Хэрэв зээлийн хугацаа 90 хүртэл хоног байвал тухайн улиралд аналитик тооцоо (ADP) хийдэг.

Тухайн үеийн мөнгөн гүйлгээний элементүүд:

• Компанийн тодорхой хугацаанд олсон ашиг.
• Тодорхой нэг хугацаанд хуримтлагдсан элэгдлийн .
• Хувьцаа, авлага, үндсэн хөрөнгө, бусад хөрөнгөөс мөнгө гаргах.
• Дансны өглөг нэмэгдэнэ.
• Бусад өр төлбөрийн өсөлт.
• Хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн өсөлт.
• Шинэ зээл олгох.

Тухайн үеийн хөрөнгийн гадагшлах урсгалын элементүүд:

• Төлбөр: татвар, хүү, ногдол ашиг, торгууль, торгууль.
• Нэмэлт хөрөнгө оруулалт: хувьцаа, авлага, бусад хөрөнгө, үндсэн хөрөнгө.
• Дансны өглөгийг бууруулах.
• Бусад өр төлбөрийг бууруулах.
• Өөрийн хөрөнгийн гадагшлах урсгал.
• Зээлийн эргэн төлөлт.

Компанийн нийт мөнгөн гүйлгээний (CFC) үзүүлэлт нь хөрөнгийн орох урсгал (CFP) ба гарах (CFC) хоорондын зөрүү юм. Байгууллагын санхүүгийн нөөц, авлага, өглөг, бусад хөрөнгө, өр төлбөр, үндсэн хөрөнгөд гарсан аливаа өөрчлөлт нь EIR үзүүлэлтэд ямар нэг байдлаар нөлөөлдөг. Ийм нөлөөллийн бодит түвшинг тодорхойлохын тулд тодорхой хугацааны эхэн ба эцэст янз бүрийн хувьцаа, зээлдэгч, зээлдүүлэгчийн үлдэгдэл хөрөнгийн үзүүлэлтүүдийг харьцуулах шаардлагатай.

Хэрэв тодорхой хугацаанд санхүүгийн нөөц, зээлдэгч болон бусад хөрөнгийн үлдэгдэл нэмэгдсэн нь тогтоогдвол тооцооллын эцсийн үр дүнг "-" тэмдгээр тэмдэглэж, мөнгөний гадагш урсгалыг илэрхийлнэ. Хөрөнгийн үлдэгдлийн бууралтыг "+" тэмдгээр тэмдэглэж, хөрөнгийн урсгалыг илтгэнэ. Зээлдүүлэгч болон бусад өр төлбөрийн өсөлтийг хөрөнгийн дотогшлох урсгал гэж үздэг бөгөөд үүнийг "+" тэмдгээр тэмдэглэж, бууралтыг "-" тэмдгээр илэрхийлдэг.

Төрөл бүрийн мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийхдээ байгууллага нь хөрөнгийн орох, гарах урсгалыг тодорхойлохдоо зарим шинж чанарыг харгалзан үзэх ёстой. Энэ нь үндсэн хөрөнгийн өөрчлөлттэй холбоотой. Тооцоолол хийхдээ тодорхой хугацааны туршид тэдний үлдэгдлийн үнийн өсөлт, бууралтыг төдийгүй тодорхой хугацаанд үндсэн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг борлуулсан эцсийн үзүүлэлтийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Хэрэв худалдах үнэ тэнцлийн тооцооноос давсан бол энэ нь хөрөнгийн урсгалыг илтгэнэ. Хэрэв балансын үнэ нь борлуулалтын үнээс давсан бол бид гадагшлах урсгалын тухай ярьж байна.

Үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлтөөс үүдэн гарах хөрөнгийн урсгалыг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлтөөс шалтгаалсан хөрөнгийн урсгал (гацалт) = Хугацааны эцсийн үндсэн хөрөнгийн өртөг - Хугацааны эхэн дэх үндсэн хөрөнгийн өртөг + Тухайн тайлант хугацаанд үндсэн хөрөнгийн борлуулалтын үр дүн.

ADP-ийн шууд бус аналитик арга нь хөрөнгийн орох, гарах урсгалын элементүүдийг удирдлагын чиглэлээр бүлэглэх, эдгээр нь эргээд блокуудад хуваагдахад суурилдаг.

• аж ахуйн нэгжийн ашгийн менежмент;
• бараа материал, тооцооны менежмент;
• санхүүгийн хариуцлагын удирдлага;
• татвар, хөрөнгө оруулалтын менежмент;
• өөрийн хөрөнгө болон зээлийн харьцааг удирдах.

Шууд аналитик аргаар ADP-ийг дараах байдлаар гүйцэтгэнэ.

Нийт мөнгөн гүйлгээ (Цэвэр мөнгө) = Үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд мөнгөн хөрөнгийн өсөлт (бууралт) + Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны үр дүнд мөнгөн хөрөнгийн өсөлт (бууралт) + Санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнд мөнгөн хөрөнгийн өсөлт (бууралт).

Эхний хугацааны тооцоо:

Орлого, борлуулалт - Нийлүүлэгч болон ажилтнуудад төлөх төлбөр + Хүлээн авсан хүү - Төлсөн хүү - Татвар.

Нийт мөнгөн гүйлгээний хоёр дахь хугацааны тооцоо:

Үндсэн хөрөнгийн борлуулалтын орлого - Хөрөнгө оруулалт.

Гурав дахь хугацааны тооцоо:

Авсан зээл - Өр төлбөрийн эргэн төлөлт + Бонд гаргах + Хувьцаа гаргах - Ногдол ашиг төлөх.

ADA-г гүйцэтгэхийн тулд дор хаяж гурван жилийн өгөгдөлтэй байх шаардлагатай. Хэрэв аж ахуйн нэгж нь гадагшлах урсгалаас тогтвортой давсан орлоготой бол түүнийг санхүүгийн тогтвортой, зээлийн чадвартай гэж үзэж болно. Богино хугацаанд гадагшлах урсгал орж ирэх урсгалаас давсан ч нийт CF-ийн үнийн бүх хэлбэлзэл нь компанийн тогтвортой байдал хангалтгүй, зээлийн чадвар бага байгааг харуулж байна.

Хэрэв гадагшлах урсгал нь орж ирж буй урсгалаас системтэйгээр давж байвал тухайн компани төлбөрийн чадваргүй гэж тодорхойлогддог. Эерэг нийт CF (гадагшаас их орлого) нь пүүсийн авах боломжтой зээлийн хэмжээг илэрхийлдэг.

Байгууллагын янз бүрийн хэлбэрийн мөнгөн гүйлгээний дүн шинжилгээ нь санхүүгийн менежментийн сул холбоосыг тодорхойлох боломжийг олгодог. Жишээлбэл, гадагшлах шалтгаан нь санхүүгийн нөөц, төлбөр тооцоо (өр болон зээлдүүлэгчид), санхүүгийн төлбөр (татвар, хүү, ногдол ашиг) -ийг хангалттай тооцоолоогүй менежмент байж болно.

Хөрөнгийн менежментийн дутагдлыг тодорхойлох нь зээлийн нөхцөлийг зөв боловсруулахад зайлшгүй шаардлагатай бөгөөд үүнийг зээлийн гэрээнд тусгана. Жишээлбэл, санхүүгийн гадагшлах гол шалтгаан нь төлбөр тооцоонд хэт их мөнгө зарцуулж байгаа бол зээлийг ашиглах бүх хугацаанд авлагын эргэлтийг тодорхой түвшинд байлгах нь зээл олгох таатай нөхцөл болж чадна.

Хэрэв гадагш урсах шалтгаан нь өөрийн хөрөнгийн хангалтгүй үзүүлэлт байсан бол санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа (хөшүүрэг) -ийн тодорхой стандарт түвшинг дагаж мөрдөх - ашиг олохын тулд компанийн хөрөнгө, өр төлбөрийг удирдах нь үндсэн нөхцөл гэж үзэж болно. зээлдүүлэхийн тулд.

Мөнгөн гүйлгээний тайланг ашиглан хөрөнгийн орох, гарах урсгалын үзүүлэлтүүдэд дүн шинжилгээ хийх нь илүү тохиромжтой. Олон улсын IAS7 стандартын дагуу санхүүгийн байдлын өөрчлөлтийн тухай мэдэгдэл (ОХУ-ын Сангийн яамны 2015 оны 12-р сарын 28-ны өдрийн N 217n тушаалаар ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт хүчин төгөлдөр болсон) нь мэдээллийн гол эх сурвалж юм. шинжилгээ (ADP). Энэ нь хөрөнгийн хөдөлгөөний эх үүсвэр, чиглэлийн дагуу биш, харин байгууллагын үйл ажиллагааны чиглэл - үйл ажиллагаа (одоогийн), хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн чиглэлээр эмхэтгэсэн болно.

Мөнгөн гүйлгээ, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд гарсан өөрчлөлтийн тайланг бүрдүүлэхдээ үйл ажиллагааны үр дүнд байгууллагын хүлээн авсан мөнгөн хөрөнгийн үзүүлэлтүүдийг тодорхойлно.

• ажиллаж байгаа (одоогийн);
• хөрөнгө оруулалт;
• санхүүгийн.

Мөнгөн гүйлгээний тайлан гаргахын тулд балансын мэдээлэл, ашиг, алдагдлын тайланг ашигладаг.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний төрлийг удирдах

Санхүүгийн чадварлаг менежментгүйгээр аж ахуйн нэгжийн бүх эдийн засгийн үйл ажиллагааг үр дүнтэй удирдаж, өнөөгийн санхүүгийн асуудлыг найдвартай шийдвэрлэх боломжгүй юм.

Байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоо нь дараахь үндсэн зарчмууд дээр суурилдаг.

• мэдээллийн жинхэнэ байдал.

Санхүүгийн удирдлагыг заавал мэдээллийн баазаар хангах ёстой. Нягтлан бодох бүртгэлийн ерөнхий арга зүйн зарчимд суурилсан шууд санхүүгийн тайлан байхгүйгээс ийм бааз бий болгоход хүндрэлтэй байдаг.

Санхүүгийн шууд тайланг бүрдүүлэх дэлхийн стандартыг зөвхөн 1971 оноос эхлэн боловсруулж эхэлсэн бөгөөд зарим шинжээчдийн үзэж байгаагаар бүрэн гүйцэд болоогүй байна. Манай улсад нягтлан бодох бүртгэлийг дэлхийн практикт хүлээн зөвшөөрөгдсөнөөс ялгаатай хэлбэрээр явуулдаг. Энэ нь тодорхой хүндрэл учруулж, мэдээллийн баазын найдвартай байдлыг хангах боломжийг олгодоггүй.

• Тэнцвэрийг хангах.

Байгууллагын бүх төрлийн мөнгөн гүйлгээний удирдлага нь санхүүгийн удирдлагын ерөнхий зорилго, зорилтод нийцэхээс гадна төрөл, хэмжээ, хугацаа, бусад чухал үзүүлэлтээр орж ирж буй хөрөнгийн урсгал, урсгалын тэнцвэрийг хангах ёстой. Энэ бол компанийн санхүүгийн төлөвлөлтийг оновчтой болгох цорын ганц арга зам юм.

• Үр ашгийг хангах.

Аливаа компанийн санхүүгийн орох, гарах урсгал нь жигд бус байдлаар тодорхойлогддог бөгөөд энэ нь ихээхэн хэмжээний чөлөөт хөрөнгө бий болоход хүргэдэг. Түр чөлөөлөгдсөн үлдэгдэл гэдэг нь янз бүрийн шалтгааны улмаас цаг хугацааны явцад элэгдэлд ордог үйлдвэрлэлийн бус хөрөнгө юм. Сангийн үр дүнтэй менежмент нь тэдний хөрөнгө оруулалтыг хангах ёстой.

• Хөрвөх чадварыг хангах.

Байгууллагын зарим төрлийн мөнгөн гүйлгээний жигд бус байдал нь санхүүгийн түр зуурын хомсдолыг үүсгэдэг. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварт сөргөөр нөлөөлдөг. Тиймээс үйл ажиллагааны бүх хугацаанд тэдний хөрвөх чадварыг хамгийн их байлгах нь маш чухал юм. Үүнийг хийхийн тулд тодорхой хугацаа бүрийн хүрээнд эерэг (PDP) ба сөрөг (NDP) урсгалыг синхрончлох шаардлагатай.

Санхүүгийн удирдлагын үндсэн үүрэг бол хангах явдал юм санхүүгийн тэнцэлаж ахуйн нэгжүүд. Энэ нь цаг хугацааны хувьд орох, гарах урсгалын тэнцвэрт байдал, синхрончлолтой байх тохиолдолд л хүрч чадна.

Тайлан нь хөрөнгийн хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийж, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын талаар дүгнэлт гаргахад тусалдаг. Тайлангийн төрлүүд:

• ямар ч үед санхүүгийн эх үүсвэртэй компанийн аюулгүй байдлын талаар;
• хууль тогтоомж, нягтлан бодох бүртгэлийн шаардлагын нөлөөллөөс ангид (зөвхөн компанийн дарга эсвэл эзэмшигчид зориулагдсан);
• аж ахуйн нэгжийн бүх салбарыг хамарсан.

Мөнгөн гүйлгээ (CF) нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр дүнд бий болсон цаг хугацааны явцад хуваарилагдсан нийт орлого, төлбөр юм. Компанийн санхүүгийн менежмент нь дараахь үндсэн заалтуудыг баримтлах ёстой.

• Мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжийн бүх салбарт эдийн засгийн үйл ажиллагааг хангадаг. Тэдгээрийг аж ахуйн нэгжийн "мөнгөний цусны эргэлтийн" систем гэж нэрлэдэг. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны эерэг үр дүн нь компанийн "санхүүгийн эрүүл мэнд" -ийг гэрчилж байна.
• Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тэнцвэр, тогтвортой байдал нь түүнтэй шууд холбоотой стратегийн хөгжил. Эдийн засгийн хөгжлийн хурд нь байгууллагын янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний синхрончлолын түвшингээс хамаарна. Түүний түвшин өндөр байх тусам компанийн стратегийн зорилго, зорилтууд хурдан хэрэгждэг.
• Үйл ажиллагааны (одоогийн) үйл явцыг хэрэгжүүлэх өндөр хэмнэл нь компанийн эргэлтийг нэмэгдүүлэх, аль болох олон бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах боломжийг олгодог. Төлбөрийн саатал нь үйлдвэрлэлийн баазыг бий болгоход сөргөөр нөлөөлдөг - түүхий эдийн нөөц, ажилчдын үр ашиг, эцсийн бүтээгдэхүүний борлуулалт.
• Байгууллагын бүх төрлийн мөнгөн гүйлгээг идэвхтэй удирдах нь аж ахуйн нэгжийн зээл, зээлийн хэрэгцээг бууруулах боломжийг олгодог. Материаллаг нөөц, эдийн засгийн зохистой үйл ажиллагаанд оновчтой, хэмнэлттэй хандсан тохиолдолд л санхүүгийн эх үүсвэрийг дотоод эх үүсвэрээс бүрдүүлэх боломжтой. Энэ нь ялангуяа хөгжиж буй залуу компаниудын хувьд гадаад санхүүгийн эх үүсвэр (зээл, зээл, зээл) авах боломж хязгаарлагдмал тул онцгой ач холбогдолтой юм.
• Хөрөнгийн эргэлтийн хурд нэмэгдэж байгаа нь үйлдвэрлэлийн болон санхүүжилтийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагаанд үйлчлэх санхүүгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээ буурсантай холбоотой юм. Үүний үр дүнд компанийн ашиг хурдацтай өсдөг.
• Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал, дампуурлын эрсдэл мэдэгдэхүйц буурдаг. Эдийн засгийн үйл ажиллагаа амжилттай, хангалттай ашиг орлоготой байсан ч төлбөрийн чадваргүй байх үе байж болно. Энэ нь цаг хугацааны явцад орж ирэх, гарах хөрөнгийн тэнцэл хангалтгүй байгаатай холбоотой юм. Зөвхөн санхүүжилтийн хүлээн авалт, зарцуулалтыг сайтар зохион байгуулалттай синхрончлох нь байгууллагыг төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлээс аварч чадна.
• Аж ахуйн нэгжийн нэмэлт ашгийг санхүүгийн хөрөнгөөс бүрдүүлдэг. Түр хугацаагаар гаргасан бэлэн мөнгөний үлдэгдлийг сайтар бодож үр ашигтай ашиглах хөрөнгө оруулалтсан нь хангалттай хөрөнгө хуримтлуулах, нэмэлт хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэр бий болгох боломжийг олгодог. Оруулсан орлого, төлбөрийг хэмжээ, цаг хугацааны хувьд өндөр түвшинд синхрончлох нь компанийн үйл ажиллагааны үйл ажиллагаанд үйлчилдэг хөрөнгийн эргэлтийн болон даатгалын үлдэгдлийн хэрэгцээг багасгах, түүнчлэн нөөц хөрөнгө оруулалтыг бүрдүүлэх боломжийг олгодог.

Жишээ.Байгууллагын цэвэр мөнгөн гүйлгээг (NPF) тооцоолохын тулд та илүү төвөгтэй аргыг ашиглаж болно. Эхлээд та үндсэн үйл ажиллагаа, санхүү, хөрөнгө оруулалттай холбоотой мөнгөн гүйлгээний нийт үзүүлэлтийг олох хэрэгтэй. Одоогийн үнэ цэнийг шууд болон шууд бусаар тооцоолж болно.

Компанийн дотоод төсвийг төлөвлөхдөө шууд тооцоолох аргыг ашиглах нь дээр. Үүнийг хийхийн тулд та бараа, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээг мэдэх хэрэгтэй. Томъёо нь үйл ажиллагааны бусад орлого, зарлага, татварын төлбөрийг тусгасан болно. Гэхдээ энэ тооцооны арга нь нэг сул талтай - хөрөнгийн хэмжээ болон компанийн орлогын өөрчлөлтийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлоход ашиглах боломжгүй юм.

Шууд бус арга нь тухайн үеийн байгууллагын санхүүгийн байдалд гүнзгий дүн шинжилгээ хийх боломжийг олгодог. Энэ нь санхүүгийн төвлөрөлгүй гүйлгээг бүртгэхдээ үзүүлэлтийг тохируулах боломжийг олгодог. Үүний зэрэгцээ олж авсан үнэ цэнэ нь амжилттай пүүсийн одоогийн үнэ цэнэ нь тодорхой хугацааны туршид орлогоос их/бага байгааг илтгэж болно.

Компанийн 1 сарын (30 хоногийн) мөнгөн гүйлгээг тооцоолох жишээ:

1. Үндсэн үйл ажиллагаа:

• бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлого - 450,000 рубль;
• түүхий эдийн зардал - 120,000 рубль;
• ажилчдын цалин - 45,000 рубль;
• нийт - 285,000 рубль.

1. Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа:

• газар дахь хөрөнгө оруулалт - 160,000 рубль;
• хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт - 50,000 рубль;
• нийт - 210,000 рубль.

1. Санхүүгийн үйл ажиллагаа:

• банкнаас зээл авах - 100,000 рубль;
• ногдол ашгийн төлбөр - 20,000 рубль;
• нийт - 80,000 рубль.

Тооцооллыг дараах томъёоны дагуу гүйцэтгэнэ.

Компанийн 30 хоногийн АН = 285,000 рубль. - 210,000 рубль. + 80 000 урэх. = 155,000 рубль.

Компанийн 1 сарын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ нь 155,000 рубль юм.

Байгууллагын бүх төрлийн мөнгөн гүйлгээний ангиллын талаархи мэдлэг, шаардлагатай бүх тооцоолол хийх, үр дүнд дүн шинжилгээ хийх чадвар нь аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг дээшлүүлэхэд тусална. Энэ нийтлэлд өгөгдсөн томъёолол нь санхүүгийн тайлангаа зөв бэлтгэх, татварын албатай холбоотой алдаа, бэрхшээлээс зайлсхийхэд тусална.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээ нь эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас бий болсон хөрөнгийн цаг хугацааны хуваарилсан орлого, төлбөрийн багц юм.

Урьдчилсан нөхцөл:

1. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой зохион байгуулах нь түүний эдийн засгийн үйл ажиллагааны өндөр үр дүнд хүрэх урьдчилсан нөхцөл юм.

2. Мөнгөн гүйлгээний үр дүнтэй удирдлага нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангадаг.

3. Мөнгөн гүйлгээний үр ашигтай менежмент нь компанийн зээлсэн хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулдаг.

4. Мөнгөн гүйлгээний үр ашигтай менежмент нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлийг бууруулдаг.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээ нь эдийн засгийн үйл ажиллагаанд үйлчилдэг эдгээр урсгалын олон төрлийг агуулдаг.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг дараахь үндсэн шинж чанаруудаар ангилдаг.

1) Эдийн засгийн үйл явцын үйлчилгээний цар хүрээгээр:

· Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээ - энэ бол бүх төрлийн мөнгөн гүйлгээг өөртөө цуглуулдаг мөнгөн гүйлгээний хамгийн түгээмэл төрөл юм;

· Аж ахуйн нэгжийн бие даасан бүтцийн хэсгүүдийн мөнгөн гүйлгээ;

· Хувь хүний ​​бизнесийн гүйлгээний мөнгөн гүйлгээ.

2) Эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрлөөр:

· Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ. Энэ нь дараахь шинж чанартай байдаг.

Түүхий эд, материал нийлүүлэгчид бэлэн мөнгө төлөх;

Үйл ажиллагааны үйл ажиллагаа явуулдаг зарим төрлийн үйлчилгээний гуравдагч этгээдэд;

Аж ахуйн нэгжийн бүх шатны төсөв, төсвөөс гадуурх санд төлөх татвар.

· Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ. Энэ нь дараахь шинж чанартай байдаг.

Бодит болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэхтэй холбогдсон хөрөнгийн төлбөр, орлого;

Тэтгэвэрт гарсан үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийн борлуулалт.

· Санхүүгийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ. Энэ нь дараахь шинж чанартай байдаг.

Нэмэлт өмч буюу хувь нийлүүлсэн хөрөнгө татахтай холбоотой хөрөнгийн хүлээн авалт, төлбөр;

Урт болон богино хугацаатай зээл, зээл авах;

Эзэмшигчдийн хадгаламжийн ногдол ашиг, хүүг бэлнээр төлөх.

3) Мөнгөний урсгалын чиглэлээр:

· Байгууллагад орж ирж буй мөнгөн гүйлгээний нийт дүнг тодорхойлдог эерэг мөнгөн урсгал;

· Аж ахуйн нэгжийн бэлэн мөнгөний төлбөрийн нийлбэрийг тодорхойлдог сөрөг мөнгөн гүйлгээ.

4) Эзлэхүүнийг тооцоолох аргын дагуу:

· Санхүүгийн бүх орлого, зарцуулалтыг тодорхойлдог нийт мөнгөн гүйлгээ;

· Эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний ялгааг тодорхойлдог цэвэр мөнгөн гүйлгээ.

5) Үүсгэх тасралтгүй байдлын хувьд:

Бие даасан бизнесийн гүйлгээнд зориулж мөнгө хүлээн авах, зарцуулах урсгалыг тодорхойлдог тогтмол мөнгөн гүйлгээ;

· Аж ахуйн нэгжийн бие даасан бизнесийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой хөрөнгийн орлого, зарцуулалтыг тодорхойлдог салангид мөнгөн урсгал.

6) Эзлэхүүний хүрэлцээний түвшингээр:

Бэлэн мөнгөний орлого нь аж ахуйн нэгжийн бодит хэрэгцээнээс ихээхэн давсан мөнгөний хэт их урсгал;

· Дутуу мөнгөн гүйлгээ - бэлэн мөнгөний орлого нь аж ахуйн нэгжийн бодит хэрэгцээнээс хамаагүй бага байна.

7) Цаг хугацааны үнэлгээний аргын дагуу:

· Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг тухайн үеийн үнэ цэнээр өгөгдсөн нэг харьцуулах үнэ цэнэ гэж тодорхойлдог бодит мөнгөн гүйлгээ.

· Ирээдүйн мөнгөн гүйлгээ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг нэг харьцуулж болохуйц үнэ цэнэ гэж тодорхойлдог бөгөөд үнэ цэнэ нь ирээдүйн тодорхой цэг хүртэл буурдаг.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний ангилал нь аж ахуйн нэгж дэх мөнгөн гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэл, дүн шинжилгээ хийх, төлөвлөх боломжийг олгодог.

1.2.1 Мөнгөн гүйлгээний удирдлага

Мөнгөн гүйлгээний менежмент гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тэнцвэрт байдал, тогтвортой өсөлтийг хангахад чиглэсэн хөрөнгийг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах, тэдгээрийн эргэлтийг зохион байгуулахтай холбоотой удирдлагын шийдвэрийг боловсруулах, хэрэгжүүлэх зарчим, аргуудын систем юм.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг удирдах гол зорилго нь аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтмол тэнцвэрийг хангах явдал юм. Эдгээр зорилгыг хэрэгжүүлэхдээ аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний менежмент нь дараахь үндсэн зорилтуудыг шийдвэрлэхэд чиглэгддэг.

1. Аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн эдийн засгийн үйл ажиллагааны хэрэгцээнд нийцүүлэн хангалттай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх. Үүнийг дараах байдлаар хэрэгжүүлж болно.

Аж ахуйн нэгжийн шаардагдах хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг тодорхойлох замаар;

Тэдний үүсэх эх үүсвэрийн тогтолцоог бий болгох;

Тэднийг аж ахуйн нэгжид татах зардлыг хамгийн бага байлгах.

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүрдсэн хэмжээг эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрөл, ашиглалтын чиглэлээр хуваарилалтыг сайжруулах. Энэхүү даалгаврыг хэрэгжүүлэхдээ аж ахуйн нэгжийн янз бүрийн төрлийн үйл ажиллагааг хөгжүүлэх санхүүгийн эх үүсвэрийг чиглүүлэхэд шаардлагатай оновчтой байдлыг хангаж өгдөг.

3. Аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн явцад санхүүгийн тогтвортой байдлыг өндөр түвшинд хангах. Энэ даалгаврыг өгсөн болно:

хөрөнгө босгох эх үүсвэрийн оновчтой бүтцийг бүрдүүлэх;

Өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрээс татах хүчний харьцаа;

Ирж буй өгөөжийн нөхцлийн дагуу хөрөнгө татах хэмжээг оновчтой болгох;

хангалттай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх.

4. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг тогтмол байлгах. Энэ даалгаврыг дараахь байдлаар хийж болно.

Мөнгөн хөрөнгө болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн үлдэгдлийг үр ашигтай удирдах;

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний жигд байдлыг хангах;

Бизнесийн гүйлгээний төлбөр тооцооны хамгийн сайн төлбөрийн хэрэгслийг сонгох.

5. Цэвэр мөнгөн урсгалыг нэмэгдүүлэх. Дээд зэргээр нэмэгдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн хөгжлийн өгөгдсөн хурдыг өөрийгөө санхүүжүүлэх нөхцөлөөр хангадаг. Энэ даалгаврыг дараахь байдлаар хийж болно.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээг бий болгох;

Аж ахуйн нэгжийн элэгдлийн үр дүнтэй бодлогыг сонгох;

Ашиглагдаагүй хөрөнгийг цаг тухайд нь устгах.

6. Аж ахуйн нэгжид эдийн засгийн ашиглалтын явцад хөрөнгийн үнэ цэнийн алдагдлыг багасгах.

Мөнгөний гүйлгээний менежментийн бүх авч үзсэн ажлууд нь хоорондоо уялдаатай байдаг, гэхдээ тэдгээрийн зарим нь хоорондоо тэнцүү байдаг. Үүний үр дүнд аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг удирдах явцад үндсэн зорилгоо хамгийн үр дүнтэй хэрэгжүүлэхийн тулд бие даасан даалгавруудыг оновчтой болгох ёстой.

1.2.2 Мөнгөний урсгалыг тооцох арга

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний үнэ цэнийг тооцоолох үндсэн аргууд нь шууд арга, шууд бус арга, матрицын арга юм.

Эдгээр аргууд тус бүрийг нарийвчлан авч үзье.

1) Шууд арга. Хөдөлгөөний дүн шинжилгээ нь энэ аргаар аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг үнэлэх боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь дансны одоогийн өр төлбөрийг төлөх, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа явуулахад хангалттай хөрөнгийн талаар үйл ажиллагааны дүгнэлт гаргах боломжийг олгодог. Энэ арга нь аж ахуйн нэгжийн дансанд байгаа мөнгөн гүйлгээний дүн шинжилгээнд суурилдаг. Шууд аргыг дараахь зорилгоор ашиглаж болно.

Ашиг бүрдүүлэх үйл явцыг хянах;

Одоогийн үүргийн төлбөрийг төлөх хөрөнгийн хүрэлцээтэй байдлын талаархи дүгнэлт.

Алдаа:

Хүлээн авсан санхүүгийн үр дүнгийн хамаарлыг задруулахгүй байх;

Байгууллагын мөнгөн хөрөнгийн үнэмлэхүй дүнгийн өөрчлөлтийг тодруулдаггүй;

Маш их цаг хугацаа шаарддаг;

Үр дүнгийн тайлан нь ашиг багатай.

Энэ арга нь тайлант хугацаанд аж ахуйн нэгжийн нийт ба цэвэр мөнгөн гүйлгээг тодорхойлсон өгөгдлийг олж авахад чиглэгддэг. Энэ нь эдийн засгийн тодорхой төрлийн үйл ажиллагаа, бүхэлд нь аж ахуйн нэгжийн нийт орлого, зарцуулалтын хэмжээг тусгах зорилготой юм.

2) Шууд бус арга. Энэ аргын мөн чанар нь цэвэр ашгийн хэмжээг бэлэн мөнгөний дүн болгон хувиргах явдал юм.

шууд бус арга:

· балансын зүйл, орлогын тайлангийн шинжилгээнд үндэслэн;

Аж ахуйн нэгжийн янз бүрийн төрлийн үйл ажиллагааны хоорондын хамаарлыг харуулах боломжийг танд олгоно;

тайлант хугацааны цэвэр ашиг ба аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн өөрчлөлтийн хоорондын хамаарлыг тогтоох;

санхүүгийн үр дүн болон өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хоорондын уялдаа холбоог тогтоох боломжийг танд олгоно;

· царцаасан хөрөнгийн хамгийн асуудалтай "хуримтлуулах газрууд" -ыг тодорхойлох боломжийг танд олгоно;

Одоогийн нөхцөл байдлаас гарах арга замыг боловсруулах.

Шууд бус арга нь тайлант хугацаанд аж ахуйн нэгжийн цэвэр мөнгөн гүйлгээг тодорхойлсон өгөгдлийг олж авахад чиглэгддэг. Аж ахуйн нэгжийн бэлэн мөнгийг шууд бус аргаар тайлагнах үндсэн аргууд нь:

Тайлангийн үлдэгдэл:

Орлогын тайлан.

3) Матрицын арга. Матрицын загвар нь тэгш өнцөгт хүснэгт бөгөөд түүний элементүүд нь объектуудын харилцааг илэрхийлдэг. Матрицын баланс нь пүүсийн балансын стандарт хэлбэрээс үүсмэл хэлбэр юм.

Матрицын тэнцвэрийг бий болгох алгоритм:

1) Үлдэгдэл матрицын хэмжээг сонгосон;

2) Стандарт балансыг нэгтгэсэн баланс болгон хөрвүүлэх;

3) 10х10 хэмжээтэй матрицыг барьж, нэгтгэсэн балансын өгөгдлийг шилжүүлдэг.

4) Хөрөнгийн зүйл тус бүрээр санхүүжилтийн эх үүсвэрийг сонгож, тайлан балансын үр дүнг матрицын хэвтээ ба босоо байдлаар нэгтгэсэн;

5) "Ялгаа матрицын үлдэгдлийг" барьж байна;

6) "Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн орлого, зардлын үлдэгдэл" -ийг барьж байна.

1.2.3 Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний төлөвлөлт

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг зөв төлөвлөх нь шинэ аж ахуйн нэгж бүрт тулгардаг гол асуудал юм. Хэрэв аж ахуйн нэгжүүд энэ асуудлыг шийдэхгүй бол хэзээ нэгэн цагт бэлэн мөнгө хүрэлцэхгүй байх бөгөөд энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийг дампууралд хүргэх болно. Бизнес нь төлбөр хүлээн авах эсвэл мөнгө төлөх үед бэлэн мөнгөний урсгал өөрчлөгддөг. Бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөөний гол ажил бол мөнгөний хүлээн авалт, зарцуулалтын синхрончлолыг төлөвлөх явдал юм.

Бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөө боловсруулах:

· Зээлийн байгууллага, хөрөнгө оруулагчидтай холбоотой төлбөрийн урьдчилан тооцоолсон урсгалд нөлөөлдөг;

хөрвөх чадварыг хянах боломжийг танд олгоно;

· төлбөрийн хэрэгслийг тэнцвэржүүлэх зохион байгуулалт, санхүү, эдийн засгийн зохих арга хэмжээг боловсруулж хэрэгжүүлэх ажлыг санаачилна.

Санхүүгийн төлөвлөлтөд орсон элементүүд:

тайлант хугацааны эхэн үеийн төлбөрийн хэрэгслийн нөөц дээр үндэслэн мөнгөн гүйлгээг тооцоолох;

Төлбөрийг сараар төлөвлөн бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн тэнцлийг хадгалах;

· гадаад санхүүжилтийн хэмжээ, санхүүжилтийн тооцоо;

· Хугацааны эцэст хүссэн төлбөрийн хэрэгслийн нөөцийг тодорхойлох хөрвөх чадварын нөөцийн тооцоо.

Хөрөнгийн урсгалыг төлөвлөхдөө (хэрэв тодорхой зорилгыг төлөвлөж байгаа бол) аж ахуйн нэгжийн үр дүнтэй үйл ажиллагааг хангахын тулд хэзээ, хэдий хэмжээний мөнгө хүлээн авах (төлбөр төлөх) зэргийг тодорхойлдог.

Орлого, зарлагыг төлөвлөх нь зээлийг хамгийн оновчтой хэлбэрээр татах эсвэл түр зуурын чөлөөт хөрөнгийг ашигтайгаар хөрөнгө оруулалт хийхэд тусална. Зөвхөн тодорхой хугацаанд төлөвлөсөн бодит орлого, зарлагыг төлөвлөгөөнд тусгах ёстой. Энэ нь үнэхээр төлсөн мөнгө байх ёстой.

Төлөвлөгөөний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн тооцоо нь тайлант хугацааны эхэнд бэлэн мөнгөний хэмжээг тодорхойлохоос эхэлдэг. Дараа нь аж ахуйн нэгжийн одоогийн үйл ажиллагаатай холбоотой орлого, төлбөрийн тооцоо.

Бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөө нь орлого, зарлагын төлөвлөгөөнд үндэслэн сараар хуваагдана.

Зарим тохиолдолд хөгжлийн хэд хэдэн боломжит хувилбаруудыг урьдчилан харж, үүний дагуу орлого, зарлагын төлөвлөгөө, бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөөний хэд хэдэн хувилбарыг өгөх нь ашигтай байдаг.

Хүснэгт 1

Шалгуур үзүүлэлтийг бэлэн мөнгөний төлбөр, орлогоор тооцоход ашигладаг томъёо:

энд Pr нь бэлэн мөнгөний орлого;

P - нийт төлбөр;

D - бэлэн мөнгөний өсөлт;

Тэр болон Ок - хугацааны эхэн ба төгсгөлд үлдсэн хэсэг.

Хэрэв харилцах дансанд хангалттай мөнгө байхгүй бол төлбөрийг тогтоосон төлбөрийн дарааллаар хийнэ.

1. амь нас, эрүүл мэндэд учирсан хохирлыг нөхөн төлүүлэх, түүнчлэн тэтгэлэг гаргуулах нэхэмжлэлийн төлбөр;

2. ажлаас халагдсаны тэтгэмж, хөдөлмөрийн гэрээгээр ажиллаж байгаа хүмүүсийн цалин хөлс, зохиогчийн эрхийн гэрээний дагуу цалин хөлс олгох;

3. хариуцагчийн эд хөрөнгийг барьцаалсан үүргийн талаар үүрэг гүйцэтгүүлэгчдийн шаардлагыг хангасан;

4. төсөв болон төсвөөс гадуурх санд төлбөр хийсэн;

5. бусад зээлдүүлэгчидтэй хийсэн тооцоо.

Хэрэв яаралтай төлбөр хийхэд хангалттай мөнгө байгаа бол шилжүүлэх дараалал нь дараахь шалгуураас хамаарна.

аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн ач холбогдол, энэ хөрөнгө оруулалтаас хүлээж буй орлогын хэмжээ;

төлбөрийг хожимдуулсантай холбоотой торгууль, торгуулийн болон бусад хохирлын хэмжээ.

Шалгуурыг сонгохдоо та дараахь зүйлийг хийх ёстой.

Нөхцөл байдлаас шалтгаалан тэдний "давуу" ба "сул талууд"-ыг онцлон тэмдэглэ;

Мөнгөн гүйлгээний менежмент нь зах зээлийн эдийн засгийн аливаа субъектын үйл ажиллагааны хамгийн чухал чиглэл болжээ. Энэ нь үйлдвэрлэлийн болон худалдааны үйл ажиллагаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдэд онцгой ач холбогдолтой юм. Үйлдвэрлэлийн технологийг өөрчлөх, шинэ зах зээлд гарах, үйлдвэрлэлийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, багасгах талаар шийдвэр гаргах нь санхүүгийн гүн тооцоолол, санхүүгийн эх үүсвэрийг татах, хуваарилах, дахин хуваарилах, хөрөнгө оруулалт хийх стратеги дээр суурилдаг. Орос болон дэлхийн зах зээлийн нөхцөл байдлын хөгжлийн чиг хандлага: эрэлтийн урьдчилан таамаглах боломжгүй өөрчлөлт, өрсөлдөөн ширүүн, зах зээлийн төрөлжүүлэлт, шинэ зах зээлийг эзлэх, гүйлгээний эрсдэл нэмэгдэж байгаа нь аж ахуйн нэгжүүдийн мөнгөн гүйлгээг бүрдүүлэх, удирдах зарчмуудыг нарийвчлан судлах шаардлагатай байна. .

Мөнгөний гүйлгээг илүү оновчтой, үр ашигтай удирдах нь аж ахуйн нэгжийн байнгын төлбөрийн чадварыг хангах, ханган нийлүүлэгчид болон ажилчдын өрийг төлөхгүй байх эрсдлийг бууруулж, хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг нэмэгдүүлэх, санхүүгийн нэмэлт эх үүсвэрийг чөлөөлөх гэх мэт. Удирдлагын зах зээлийн нөхцөлд эдгээр талууд нь аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн тогтвортой байдал, эдийн засгийн өсөлтийн чадавхийг тусгасан хамгийн чухал санхүү, эдийн засгийн шинж чанар юм.

1. Мөнгөн гүйлгээний тухай ойлголт

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн менежментийн нэг чиглэл бол мөнгөн гүйлгээг үр дүнтэй удирдах явдал юм. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг бүрэн үнэлэх нь түүний мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр боломжгүй юм. Мөнгөний гүйлгээний удирдлагын нэг зорилт бол мөнгөн гүйлгээ ба ашгийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлох явдал юм. Хүлээн авсан ашиг нь үр дүнтэй мөнгөн гүйлгээний үр дүн юм уу эсвэл бусад баримтуудын үр дүн юм уу.

Аливаа арилжааны байгууллагын бүх үйл ажиллагаа нь хөрөнгийн хөдөлгөөн, тэдгээрийг хүлээн авах, захиран зарцуулахтай холбоотой байдаг. Байгууллага дахь хөрөнгийн хөдөлгөөн тасралтгүй явагддаг. Мөнгөний хөдөлгөөний энэхүү тасралтгүй үйл явц нь үндсэндээ "мөнгөний урсгал" гэсэн ойлголтыг бүрдүүлдэг.

Мөнгөний урсгал, мөнгөн гүйлгээ гэх мэт ойлголтууд байдаг. Мөнгөний хөдөлгөөн нь бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр хэн нэгэнд шилжүүлэх, энэ нь аж ахуйн нэгжийн бүх нийт орлого, төлбөр юм.

Мөнгөн гүйлгээний ерөнхий тодорхойлолт нь: "Борлуулалт болон бусад эх үүсвэрээс компанид орж ирж буй мөнгө, түүнчлэн компанийн худалдан авалт, цалин хөлс гэх мэт зардалд зарцуулсан мөнгө".

"Мөнгөн гүйлгээ - аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас үүссэн хөрөнгийн цаг хугацааны хуваарилсан орлого, төлбөрийн багц."

Эдийн засгийн хэллэгээр мөнгөн гүйлгээ гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн орлого ба зардлын зөрүү бөгөөд хүлээн авсан болон төлсөн төлбөрийн зөрүүгээр илэрхийлэгддэг. Ерөнхийдөө энэ нь пүүсийн өөрийн мөнгөн хөрөнгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхийн тулд хуримтлуулсан хуримтлагдсан ашиг болон элэгдлийн суутгалуудын нийлбэр юм.

Өөрөөр хэлбэл, "мөнгөний гүйлгээ гэдэг нь тухайн хугацаанд пүүс бодитоор хүлээн авсан цэвэр мөнгөний хэмжээ юм."

"Мөнгөн гүйлгээ" гэсэн ойлголтын тодорхойлолтод дүн шинжилгээ хийх үндсэн хоёр хандлага байдаг. Нэгдүгээр аргын дагуу мөнгөн гүйлгээ нь тодорхой хугацааны туршид орж ирсэн бүх мөнгөн урсгалын зөрүү юм. Энэхүү тодорхойлолт нь "цэвэр мөнгөн гүйлгээ" гэсэн нэр томъёонд илүү тохиромжтой бөгөөд энэ нь тухайн байгууллагын мөнгөн орлого, гадагшлах урсгалын нийлбэрийн зөрүүтэй тэнцүү байна. Хоёр дахь арга нь эдийн засагчдын дунд илүү түгээмэл байдаг. Мөнгөн гүйлгээг тухайн тайлант хугацааны мөнгөн орлого ба гарах урсгалын нийлбэр гэж үзнэ. Үүний зэрэгцээ ихэнх зохиогчид мөнгөн гүйлгээний бүтцэд мөнгөтэй тэнцэх хөрөнгийг оруулаагүй болно.

Мөнгөн гүйлгээг хуримтлуулсан ашиг ба элэгдлийн нийлбэр гэж өргөн утгаар нь авч үзэх аргыг онцлон тэмдэглэж болох бөгөөд энэ нь мөнгөн гүйлгээг тодорхойлох эхний хандлагатай нягт холбоотой юм.

Мөнгөний гүйлгээний мөн чанарыг тодорхойлох арга барилыг нэгтгэн дүгнэж үзвэл бид эдийн засгийн энэ категорийг хянан үзэж буй хугацааны тодорхой цэг бүрт хуваарилсан, байгууллагын бизнесийн бүхий л үйл явцад үйлчилдэг мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгийн бодит урсгал, урсгалын багц гэж тодорхойлж болно. үйл ажиллагаа.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг удирдах үйл явц нь хоёрдмол утгагүй тайлбартай байдаггүй. Зарим эдийн засагчид бэлэн мөнгөний үлдэгдэл, түүнийг байгууллагын санхүүгийн үйл ажиллагаанд ашиглах оновчтой түвшинг тодорхойлохын тулд энэ үйл явцыг багасгадаг.

"Менежмент" гэсэн ангилалтай холбоотой янз бүрийн эдийн засагчдын тодорхойлолтыг нэгтгэн дүгнэж үзвэл аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний менежментийг санхүүгийн болон эдийн засгийн харилцаанд удирдлагын тогтолцооны зорилтот, системчилсэн нөлөөллийн зохион байгуулалт гэж тодорхойлж болно. байгууллагын мөнгөн хөрөнгийн хөдөлгөөн. Энэхүү нөлөөлөл нь тавьсан зорилтуудыг биелүүлэх, түүнчлэн менежментийн зохих зарчим, чиг үүрэг, аргыг ашиглан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн капиталыг үр дүнтэй бүрдүүлэх, ашиглах, хуваарилах боломжийг бүрдүүлэхэд чиглэгддэг.

Компанийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхдээ мөнгөн гүйлгээний үзүүлэлтийн утга нь маш том байдаг: энэ нь компанийн хэрэгцээт бараа, үйлчилгээнийхээ төлбөрийг төлөх, хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөх чадварыг харуулдаг бөгөөд бизнесийн үнэлгээг ихэвчлэн түүний үндсэн дээр хийдэг.

"Мөнгөний гүйлгээ нь ашигтай тэнцүү биш юм: компани ашиг олох үед нөхцөл байдал нэлээд бодитой байдаг ч нийлүүлэгчидтэй төлбөр тооцоогоо үргэлжлүүлэх боломжгүй, учир нь гүйлгээнд хангалттай мөнгө байхгүй. Хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг үнэлэхдээ бэлэн мөнгө. урсгал гэдэг нь төслийн үе болгонд хөрөнгө оруулалт болон үйл ажиллагааны үйл ажиллагаанаас орж ирэх мөнгөн урсгалын зөрүүг тодорхойлдог үзүүлэлт юм.

Энгийн мөнгө шилжүүлэхээс ялгаатай мөнгөн гүйлгээ нь:

- мөнгөний хөдөлгөөний үр дүн болох аж ахуйн нэгжид үүссэн мөнгөний харилцааны үр дүн;

- зохион байгуулалттай, удирддаг үйл явц;

- үйл явц нь ерөнхийдөө биш, харин тодорхой хугацаанд хязгаарлагддаг, өөрөөр хэлбэл. цаг хугацааны хязгаарлалттай - эхлэл ба төгсгөл;

- Үзүүлэлтийн хувьд мөнгөн гүйлгээ нь эрчим, хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагаа, хүрэлцээ гэх мэт эдийн засгийн олон шинж чанартай байдаг.

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын давуу тал ба хэрэгцээ нь дараах байдалтай байна.

1. Мөнгөн гүйлгээний удирдлагыг сайжруулах нь гүйлгээнд нэмэлт бэлэн мөнгө татан оролцуулахтай адил юм. Түүгээр ч барахгүй энэ асуудлыг менежерүүдэд хоёрдогч байдлаар танилцуулдаг.

2. Томоохон, урт хугацааны аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд менежмент нь ашигласан хөрөнгийн үр ашгийг нэмэгдүүлэх, нэмэлт ашиг олох, ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх аль алиных нь хувьд ашигтай байдаг.

3. Залуу, жижиг аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд менежмент нь онцгой чухал, учир нь тэд өөрсдийн хөрөнгийн эх үүсвэрт найдах ёстой, учир нь гадаад эх үүсвэр нь тэдний хувьд үнэ, хүртээмжийн хувьд тэр бүр боломжийн байдаггүй.

4. Мэргэшсэн мөнгөн гүйлгээний удирдлага нь аж ахуйн нэгжийн банк, ханган нийлүүлэгч, худалдан авагч гэх мэт харилцаанд эерэг нөлөө үзүүлдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн мөчлөг эсвэл мөнгөн гүйлгээний мөчлөг нь дараахь зүйлийг агуулна.

- түүхий эд, материалын төлбөр;

- худалдах (бэлэн бүтээгдэхүүн тээвэрлэх, үйлчилгээ үзүүлэх, ажил гүйцэтгэх);

- бэлэн бүтээгдэхүүн, үзүүлсэн үйлчилгээ, гүйцэтгэсэн ажлын мөнгө хүлээн авах.

Мөнгөний гүйлгээг удирдах замаар л төлбөрийн хэмжээ ба орлогын хэмжээ хоорондын зөрүүг шийдвэрлэх боломжтой, өөрөөр хэлбэл. аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын асуудал. Эдгээр зорилгын үүднээс аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх шаардлагатай байна.

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын бодлогыг хэрэгжүүлэхэд дараахь үр дүнд хүрнэ.

1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн удирдлагын үр ашгийг дээшлүүлэх.

2. Цаг хугацааны эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний үлдэгдэл; тэнцвэргүй урсгал нь зарим үед урсгалыг бүхэлд нь хөрвөх чадваргүй болгож, аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадваргүй болгодог. Ийм нөхцөл байдал олон удаа, удаан үргэлжлэх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал улам дорддог нь ойлгомжтой.

3. мөнгөн гүйлгээний чиглэлийг тодорхойлох, түүнд нийцүүлэн хяналт тавих. Аж ахуйн нэгжийг бүхэлд нь, үйл ажиллагааны төрлөөр, бүтцийн хэлтэс, хариуцлагын төвөөр, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үе шат, хугацаа, хөрөнгийн эх үүсвэрээр (өөрийн, зээлсэн гэх мэт) ангилна.

4. Аж ахуйн нэгжийн үр ашигтай үйл ажиллагааг хангахын тулд мөнгөн гүйлгээ, хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтцийг оновчтой болгох.

5. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд байгаа хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг нэмэгдүүлэх, эргэлтийг хурдасгах.

6. Мөнгөн гүйлгээнд тавих хяналтыг өргөжүүлэх, түүний менежментийг боловсронгуй болгоход үндэслэн борлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх.

7. Нэмэлт ашиг олж, аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх.

8. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг төлөвлөх, урьдчилан таамаглах үр ашгийг дээшлүүлэх.

9. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлийг бууруулж, дампуурлаас урьдчилан сэргийлэх.

2. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний төрөл, ангилал

Зураг дээр. 1-д аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний ангиллыг харуулав. Мөнгөний гүйлгээний хамаарлыг дүрслэн харуулахын тулд нөхцөлт тоонуудыг ашигладаг.

Цагаан будаа. 1. Мөнгөн гүйлгээний ангилал

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээ нь тодорхой хугацааны туршид түүний бүх орлого, төлбөрийн нийлбэр юм.

Тодорхой хугацааны доторх мөнгөн орлого (оролтоо) ба гадагшлах урсгал (төлбөр) нь мөнгөн гүйлгээний бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Орлого буюу орлогын нийлбэр нь эерэг мөнгөн гүйлгээ, гадагш урсах буюу мөнгөн төлбөрийн нийлбэр нь сөрөг мөнгөн урсгал юм.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээ нь орж ирсэн болон гарах урсгалын нийлбэрийн зөрүү юм. Цэвэр урсгал гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнг илэрхийлдэг. Цэвэр урсгал нь эерэг эсвэл сөрөг байж болно.

Эерэг цэвэр урсгал, илүүдэл эсвэл дутагдалтай байж болно. Илүүдэл урсгал гэдэг нь бэлэн мөнгөний орлого эрэлтээс их хэмжээгээр хэтэрсэн гэсэн үг. Бэлэн мөнгөний хомсдол нь хэрэгцээгээ хангахад хүрэлцэхгүй байгаа эсрэг талын үзэгдлийг илэрхийлдэг. Сөрөг урсгал нь мэдээжийн хэрэг үргэлж ховор байдаг.

Цаг хугацааны тооцоолол нь мөнгөн гүйлгээг одоогийн болон ирээдүйн гэж тодорхойлдог. Одоогийн урсгалыг одоогийн цаг хугацааны тооцоогоор, ирээдүйн урсгалыг тодорхой хугацааны ирээдүйн тодорхой цэгийн тооцоонд хөнгөлөлт үзүүлэх замаар тодорхойлно. одоогийнхтой харьцуулж болохуйц ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний хий үзэгдэл.

Тогтвортой байдлын үүднээс мөнгөн гүйлгээ нь тогтмол бөгөөд салангид байдаг. Тогтмол урсгал нь тодорхой хугацааны туршид байнга явагддаг бөгөөд салангид урсгал нь ямар ч хугацаанд нэг аж ахуйн нэгжийн мөнгөний хүлээн авалт, зарцуулалт юм. Ихэнх бэлэн мөнгөний орох, гарах урсгал тогтмол байдаг. Салангид урсгал гэдэг нь үл хөдлөх хөрөнгө олж авах, урт хугацааны зээл авах, их хэмжээний төлбөр төлөхөөс олсон орлого, лиценз худалдаж авах гэх мэт. Тогтмол мөнгөн гүйлгээ нь нэг төрлийн мөнгөний интервалтай, жигд бус байж болно.

Хэмжээнээс хамааран мөнгөн гүйлгээ нь:

- ерөнхийдөө аж ахуйн нэгжийн хувьд;

- тодорхой төрлийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны хувьд (үндсэн, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн);

- аж ахуйн нэгжийн бие даасан бүтцийн хэлтэс эсвэл хариуцлагын төвүүдээр";

- бие даасан бизнесийн гүйлгээ эсвэл аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үе шатуудын хувьд, жишээлбэл, хувьцаат компани байгуулагдсан үеэс эхлэн шинэ бүтээгдэхүүн гаргах, сэргээн босголтыг дуусгах гэх мэт;

- өөрийн болон зээлсэн хөрөнгө;

– санхүүгийн үр дүнд суурилсан нийт урсгал ба урсгал.

3. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний үр ашиг

Бүхэл бүтэн аж ахуйн нэгж болон үйл ажиллагааны төрөл бүрийн мөнгөн гүйлгээний тайлан нь санхүүгийн тайлангийн нэг хэсэг юм.

Мөнгөн гүйлгээг ашиглах үр ашиг нь тэдгээрийн хөдөлгөөний хурдаар тодорхойлогддог - эргэлтийн хурд эсвэл эргэлт. DS-ийн эргэлт хурдан байх тусам үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрийг амжилттай хэрэгжүүлэхийн тулд тэдгээрийн хэмжээ бага байх болно.

Хөрөнгийн бэлэн мөнгөний хугацааг (Pdn) дараах байдлаар тодорхойлно.

Төлөвлөсөн бэлэн мөнгөний үлдэгдлийг тооцоолохдоо дараахь томъёог ашиглаж болно.

4. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний удирдлага

Мөнгөн гүйлгээний менежментийн гол зорилго нь хөрөнгийн орлого, зарлагын хэмжээг тэнцвэржүүлэх, тэдгээрийг цаг хугацаанд нь синхрончлох замаар хөгжлийн явцад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тэнцвэрийг хангах явдал юм.

Мөнгөний гүйлгээний удирдлагын үндсэн зорилтууд нь дараах байдалтай байна.

- орж ирж буй болон гарах мөнгөн гүйлгээний урьдчилсан тооцоо, тэдгээрийн менежмент;

- аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг хангах;

– янз бүрийн төрлийн хөрөнгө оруулалтыг үнэлэх, илүүдэл хөрөнгийг байршуулах;

- богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэрийг тодорхойлох;

– хүү, ханшийн эрсдэлийн удирдлага;

- мөнгө хүлээн авах, ашиглах төлөвлөгөөг тодорхойлох.

Мөнгөний гүйлгээг удирдах үйл явцыг дараах үе шатуудаар илэрхийлж болно.

1. Мөнгөн гүйлгээг бүрэн, найдвартай бүртгэх, шаардлагатай тайланг бүрдүүлэх.

2. Өмнөх үеийн мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ.

3. Төрөл бүрийн төрлүүдийн хүрээнд мөнгөн гүйлгээг төлөвлөх.

4. Мөнгөний урсгалыг оновчтой болгох.

5. Мөнгөн гүйлгээнд үр дүнтэй хяналт тавих.

5. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний бүртгэл

Мөнгөн гүйлгээний бүрэн бөгөөд найдвартай бүртгэл нь дараахь зарчмууд дээр суурилдаг.

1. Мэдээллийн найдвартай байдлын зарчим

2. Тэнцвэртэй байх зарчим

3. үр ашгийг хангах зарчим

4. хөрвөх чадварыг хангах зарчим

Орчин үеийн Оросын бодит байдлын нэг онцлог шинж чанар нь мөнгөн гүйлгээ нь нягтлан бодох бүртгэлийн бие даасан объект биш юм. ОХУ-д нягтлан бодох бүртгэлийн объектын хувьд бэлэн мөнгө нь урьдчилан тооцоолоогүй санхүүгийн асуудалд тийм ч мэдрэмтгий биш гэж үздэг. Аж ахуйн нэгж, байгууллагуудын бараг бүх төрлийн үйл ажиллагаа нь тэдний хүлээн авалт, зарцуулалт хэлбэрээр мөнгөн гүйлгээг бий болгодог ч бэлэн мөнгөний ангилал нь статик бөгөөд мөнгөн гүйлгээг илчилдэггүй. Дээр дурдсан шалтгааны улмаас мөнгөн гүйлгээг бие даасан нягтлан бодох бүртгэлийн объект болгон салгаж, мөнгөн гүйлгээний удирдлага, санхүүгийн болон стратегийн бүртгэлийг багтаасан мөнгөн гүйлгээний бүртгэлийн системийг бүрдүүлэх шаардлагатай байна.

Мөнгөн гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн системийн гол зорилго нь юуны түрүүнд дотоод хэрэглэгчдийг бэлэн мөнгөний гүйлгээний талаархи найдвартай мэдээллээр хангах, зохих удирдлагын шийдвэрийг боловсруулж, цаг тухайд нь гаргахад шаардлагатай бөгөөд хангалттай байх явдал юм. Мэдээллийн хэрэглэгчдэд мөнгөн гүйлгээний менежментийг бодитойгоор үнэлж, зохих шийдвэр гаргах боломжийг олгох тайлагналын тогтолцоог бүрдүүлэх замаар энэхүү зорилгод хүрдэг.

Мөнгөн гүйлгээний бүртгэлийн системийн объектууд нь:

- бэлэн болон бэлэн бус төлбөрийн систем;

- эргэлтийн хөрөнгийн менежмент;

– үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгийн менежмент (үндсэн капитал);

– санхүүгийн шинэ эх үүсвэр татах бодлого;

- аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтцийг удирдах;

- аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнгийн түвшин, динамик.

- аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгө, санхүүгийн байдал;

- аж ахуйн нэгжийн бизнесийн үйл ажиллагаа, үр ашиг.

Мөнгөн гүйлгээний бүртгэлийн систем нь дараахь зүйлийг хангах зорилготой юм.

1. Бүх санхүүгийн гүйлгээний хамрах хүрээ, i.e. Тасралтгүй, тасралтгүй байх, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, түүний хөрөнгийн хөдөлгөөний бүх үйл ажиллагааг янз бүрийн мөнгөн хэлбэрээр бүх орлого, төлбөр, үлдэгдэл - гар дээрх бэлэн мөнгө, банкны дансанд байгаа бэлэн бус мөнгө, аккредитив, төлбөр тооцоонд тусгах. , үнэт цаас болон тэдгээрийг хадгалах бусад газар, байршил;

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаатай шууд холбоотой бизнесийн үйл явцын тусгал, тухайлбал, арилжааны бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, үйлчлүүлэгчдэд хүргэх, төлбөрийн баримт бичгийг бэлтгэх, илгээх, худалдан авагчдаас мөнгө хүлээн авах цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд байх, Аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн болон эдийн засгийн бусад шалтгааны улмаас бүрэн бус, бүрэн бус хүргэлт болон бусад шалтгааны улмаас хүлээн авахаас татгалзсан, худалдан авагч нийлүүлсэн бүтээгдэхүүнийг хадгалалтад шилжүүлэх;

3. Аж ахуйн нэгжийн төсвийн болон төсвөөс гадуурх хөрөнгөөр ​​хийгдсэн төлбөр тооцоо, бусад түүхий эдийн бус гүйлгээний тухай мэдээллийг цаг тухайд нь тусгах;

4. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдал, зорилтот ашиглалтад тавих хяналт.

Мөнгөн гүйлгээний тайлангийн зорилго нь хэрэглэгчдэд хэрэгтэй мэдээллээр хангах явдал юм. Одоогийн байдлаар олон тооны хэрэглэгчдийн мэдээллийн хэрэгцээг хангах нь зүйтэй бөгөөд зайлшгүй шаардлагатай байгаа нь тодорхой бөгөөд үүнийг гурван үндсэн бүлэгт хувааж болно.

- энэ аж ахуйн нэгжид шууд бизнес эрхэлдэг;

- Аж ахуйн нэгжийн гадна байрладаг, гэхдээ бизнест санхүүгийн шууд сонирхолтой байх;

– бизнест санхүүгийн шууд бус сонирхолтой байх.

Эхний бүлэг хэрэглэгчид бол бизнесийн үйл ажиллагаа явуулах, байгууллагын зорилгод хүрэх үүрэгтэй аж ахуйн нэгжийн удирдлага юм.

Мэдээллийн тайлагнах хэрэглэгчдийн хоёр дахь ангилал нь аж ахуйн нэгжид ажилладаггүй, гэхдээ үйл ажиллагааны үр дүнд нь санхүүгийн шууд сонирхолтой байдаг нэлээд олон тооны хүмүүсийг төлөөлдөг. Эдгээр нь юуны түрүүнд аж ахуйн нэгжийг үүсгэн байгуулагчид, түүнчлэн янз бүрийн зээлдүүлэгчид - ханган нийлүүлэгчид эсвэл банкуудаас урт болон богино хугацааны зээл авдаг.

Санхүүгийн шууд бус сонирхолтой хүмүүсийн гуравдахь тойрог нь нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлангийн олон янзын хэрэглэгчдээс бүрддэг. Эдгээр нь татварын алба, улсын статистикийн байгууллагууд, янз бүрийн санхүүгийн зөвлөхүүд гэх мэт.

Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн тайланд хөрөнгийн хөдөлгөөнийг тусгасан хэлбэрүүд байдаг. Энэ нь:

– өөрийн хөрөнгийн өөрчлөлтийн тайлан – Маягт No3;

– мөнгөн гүйлгээний тайлан – Маягт No4;

- зээлсэн хөрөнгийн хөдөлгөөн - балансын хавсралтын хэсэг, маягт No5.

6. Мөнгөний урсгалын шинжилгээ

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын дараагийн үе шат бол өмнөх үеийн мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

Мөнгөний гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийсний үр дүнд аж ахуйн нэгж нь мөнгө хаанаас ирдэг, эх үүсвэр бүрийн үүрэг, тэдгээрийг ямар зорилгоор ашигладаг вэ гэсэн гол асуултын хариуг авах ёстой. Дүгнэлтийг аж ахуйн нэгжийн хувьд бүхэлд нь болон түүний үйл ажиллагааны төрөл тус бүрээр хийх ёстой: үндсэн, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн. Үүний үндсэн дээр шаардлагатай хөрөнгөөр ​​үйл ажиллагааны төрөл бүрийн эх үүсвэр, аюулгүй байдлын талаар дүгнэлт гаргадаг. Үүний үр дүнд бэлэн мөнгөний орлого нь төлбөрөөс хэтэрсэн, богино хугацааны өр төлбөр, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны төлбөрийн эх үүсвэр, ашгийн хангалттай байдал гэх мэт шийдвэрүүдийг гаргадаг.

Тиймээс мөнгөн гүйлгээний шинжилгээний гол объектууд нь:

– эерэг урсгал – орох урсгал;

- сөрөг урсгал - гадагшлах урсгал;

- бэлэн мөнгөний үлдэгдэл.

Мөнгөний гүйлгээний дүн шинжилгээ нь дараахь үйл явцад нөлөөлсөн шалтгааныг олж тогтоохтой холбоотой юм.

- мөнгөн орлого нэмэгдэх;

- тэдгээрийн орох урсгал буурах;

- тэдгээрийн гадагшлах урсгал нэмэгдэх;

- тэдгээрийн гадагшлах урсгалыг бууруулах.

Шинжилгээг урт хугацаанд (хэдэн жил) болон богино хугацаанд (улирал, жил) хийж болно. Ийм дүн шинжилгээ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны зарим үе шатыг тусгасан хугацаанд хийгдсэн бол эргэлзээгүй сонирхолтой байх болно.

Мөнгөний гүйлгээний шинжилгээг тайлангийн болон төлөвлөсөн үзүүлэлтүүдийн аль алинд нь хийх ёстой. Аж ахуйн нэгжийн анхан шатны нягтлан бодох бүртгэл, тогтмол тайлангийн өгөгдлийг тооцоолсон үзүүлэлт болгон ашигладаг.

7. Мөнгөн гүйлгээний төлөвлөлт

Мөнгөний гүйлгээг төлөвлөх нь анхны хүчин зүйлсийг (өөдрөг, бодитой, гутранги) хөгжүүлэх янз бүрийн хувилбаруудын дагуу эдгээр үзүүлэлтүүдийн олон талт төлөвлөсөн тооцооллын хэлбэрээр хийгддэг. Энэ тохиолдолд объект нь хөрөнгийн хэмжээг бүрдүүлэх, тогтоосон чиглэлд зарцуулахаар төлөвлөсөн төлөвлөсөн зорилтуудыг биелүүлэх явдал юм; мөнгөн гүйлгээг цаг хугацаанд нь бүрдүүлэх жигд байдал; мөнгөн гүйлгээний хөрвөх чадвар, тэдгээрийн үр ашиг. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг аж ахуйн нэгжийн одоогийн санхүүгийн үйл ажиллагааг хянах явцад хянадаг.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний төлөвлөсөн үзүүлэлтүүдийг төлбөрийн хуанли гэж нэрлэгддэг үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөгөөний хэлбэрээр тооцдог. Энэ нь 5, 10, 15 хоногийн давтамжтайгаар нэг сарын турш боловсруулагддаг.

Төлбөрийн календарийн онцлог нь тухайн компани эхлээд тухайн сарын бүх бэлэн мөнгөний зардлаа тодорхойлж, улмаар бэлэн мөнгө хүрэлцэхгүй бол зардлаа нөхөх санхүүгийн эх үүсвэр хайж байдаг.

Боломжит төлбөр, тэдгээрийн хамрах эх үүсвэрийг төлөвлөх нь мөнгөн гүйлгээний гол чиглэл болох борлуулалтын орлогыг хүлээн авах, орж ирж буй материаллаг хөрөнгийн төлбөрийг өдөр бүр хянахтай холбоотой юм. Эдийн засгийн үндэслэлтэй төлбөрийн хуанли боловсруулах нь мөнгөн гүйлгээг үр дүнтэй удирдах урьдчилсан нөхцөлүүдийн нэг юм. Энэ нь компанийг шаардлагатай хөрөнгөөр ​​хангах, борлуулалт, ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг тодорхойлох, ашигласан хөрөнгийн бүтцийн үр ашгийг дээшлүүлэх боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөрийн хуанлитай зэрэгцэн төлбөрийн хуанлийн бүх үзүүлэлтийг динамикаар, мөн мөнгөн гүйлгээний тайлангийн үзүүлэлтүүдийг тусгасан тусгай журнал хөтөлдөг.

Төлбөрийн хуанли ашиглахдаа аж ахуйн нэгжүүд ABC гэж нэрлэгддэг шинжилгээг ашиглах боломжтой байдаг. Үүний утга нь мөнгөн гүйлгээг байгалийн болон өртгийн үзүүлэлтүүдийг ашиглан хөрөнгийн хэмжээ болон бусад хүчин зүйлээс хамааран гурван бүлэгт (A, B, C) хуваадаг бөгөөд эдгээр бүлэг тус бүрд менежментийн зохих аргыг ашиглах боломжтой байдаг.

1 сараас дээш хугацаанд мөнгөн гүйлгээний төлөвлөлтийг мөнгөн гүйлгээний төсвийг ашиглан хийдэг. Аж ахуйн нэгжийн төсвийг дүрмээр бол 1 жилийн хугацаанд боловсруулдаг боловч үүнийг 3 эсвэл 6 сарын хугацаанд хийж болно. Мөнгөн гүйлгээний төсөв нь нэг талаас орлого, хөрөнгийн орлого, нөгөө талаас зардал, төлбөрийг тусгадаг. Гэхдээ төлбөрийн хуанлиас ялгаатай нь төсөвт мөнгөн гүйлгээг төлөвлөх нь үндсэн, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн гэсэн гурван төрлийн үйл ажиллагааны чиглэлээр хийгддэг. Мөнгөн гүйлгээний төсвийн тусламжтайгаар тухайн компани жилийн тодорхой саруудад бэлэн мөнгөний алдагдлын асуудлыг шийддэг.

Мөнгөний урсгалыг тооцоолох хоёр арга байдаг: шууд ба шууд бус. Эдгээр аргуудын ялгаа нь тооцооллын зарчмаас үүдэлтэй. Шууд аргын хувьд урсгалын тооцоог аж ахуйн нэгжийн нягтлан бодох бүртгэлийн дансны үндсэн дээр, шууд бус аргаар аж ахуйн нэгжийн балансын үзүүлэлтүүд (Маягт-1), ашиг, алдагдлын тайлан (Маягт-2) дээр үндэслэн хийдэг. ).

Үүний үр дүнд шууд аргын тусламжтайгаар аж ахуйн нэгж бэлэн мөнгөний орлого, гадагшлах урсгал, бүх төлбөрийг хангахад хүрэлцэхүйц талаарх асуултын хариултыг авдаг. Шууд бус арга нь аж ахуйн нэгжийн янз бүрийн төрлийн үйл ажиллагааны хоорондын хамаарал, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, өр төлбөрийн өөрчлөлтийн ашигт үзүүлэх нөлөөллийг харуулдаг. Нэмж дурдахад шууд аргын тооцооны үндэс нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого, шууд бус аргын хувьд ашиг юм.

Шууд аргын дагуу мөнгөн гүйлгээг гурван төрлийн үйл ажиллагааны аж ахуйн нэгжид орж ирсэн бүх хөрөнгийн урсгал ба тэдгээрийн гадагшлах урсгалын зөрүү гэж тодорхойлдог. Хугацааны эцэст байгаа хөрөнгийн үлдэгдэл нь тухайн хугацааны урсгалыг харгалзан эхэн үеийн үлдэгдэл гэж тодорхойлогддог.

Шууд бус аргын хувьд тооцооны үндэс нь хуримтлагдсан ашиг, элэгдэл, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, өр төлбөрийн өөрчлөлт юм.

Үүний зэрэгцээ, хөрөнгийн өсөлт нь компанийн бэлэн мөнгийг бууруулж, өр төлбөрийн өсөлт нь эсрэгээр нэмэгддэг.

8. Мөнгөний урсгалыг оновчтой болгох

Мөнгөний гүйлгээг оновчтой болгох нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх нөхцөл, шинж чанарыг харгалзан аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалтын хамгийн сайн хэлбэрийг сонгох үйл явц юм. Мөнгөний урсгалыг оновчтой болгоход санхүүгийн эрсдэлийг бууруулах механизм чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь ирэх хугацаанд тэдний үр ашгийг дээшлүүлэхэд чиглэсэн мөнгөн гүйлгээний удирдлагын хамгийн чухал чиг үүргүүдийн нэг юм.

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын энэ үе шатанд шийдвэрлэх ёстой хамгийн чухал ажлууд нь:

- аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө босгох гадаад эх үүсвэрээс хараат байдлыг багасгах боломжийг олгодог нөөцийг тодорхойлох, хэрэгжүүлэх;

- эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээг цаг хугацаа, хэмжээгээр илүү бүрэн тэнцвэржүүлэх;

- аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрлөөр мөнгөн гүйлгээний нягт уялдаа холбоог хангах;

– аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас үүссэн цэвэр мөнгөн гүйлгээний хэмжээ, чанарыг нэмэгдүүлэх.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох үндэс нь тэдний эерэг ба сөрөг хэлбэрийн эзлэхүүний тэнцвэрийг хангах явдал юм. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд хомс, илүүдэл мөнгөний урсгал сөргөөр нөлөөлдөг.

Ховор мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох аргууд нь энэхүү хомсдолын шинж чанараас хамаарна - богино эсвэл урт хугацааны.

Богино хугацаанд мөнгөний гүйлгээний алдагдлыг тэнцвэржүүлэх нь "Төлбөрийн эргэлтийг хурдасгах - удаашруулах систем" -ийг ашиглан хийгддэг. Энэхүү системийн мөн чанар нь аж ахуйн нэгжид хөрөнгө татах ажлыг хурдасгах, төлбөрийг удаашруулах зохион байгуулалтын арга хэмжээг боловсруулах явдал юм.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох системд тэдний цаг хугацааны тэнцвэрт байдал чухал байр суурь эзэлдэг. Ийм оновчлолын явцад хоёр үндсэн аргыг ашигладаг - тэгшлэх, синхрончлох. Мөнгөний гүйлгээг тэгшитгэх нь тухайн үеийн бие даасан интервалын хүрээнд тэдгээрийн хэмжээг жигд болгоход чиглэгддэг. Энэхүү оновчлолын арга нь мөнгөн гүйлгээний үүсэх улирлын болон мөчлөгийн ялгааг (эерэг ба сөрөг аль аль нь) тодорхой хэмжээгээр арилгахын зэрэгцээ мөнгөн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг оновчтой болгож, үнэмлэхүй хөрвөх чадварын түвшинг нэмэгдүүлдэг. Цаг хугацааны явцад мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох энэхүү аргын үр дүнг стандарт хазайлт буюу хэлбэлзлийн коэффициент ашиглан үнэлдэг бөгөөд оновчлолын явцад буурах ёстой.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээний өсөлт нь өөрийгөө санхүүжүүлэх зарчмаар аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн хөгжлийн хурдыг нэмэгдүүлж, санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад эх үүсвэрээс энэхүү хөгжлийн хамаарлыг бууруулж, зах зээлийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. аж ахуйн нэгж.

Алдагдлын мөнгөн гүйлгээний сөрөг үр дагавар нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар буурах, түүхий эд, материал нийлүүлэгчдэд төлөх хугацаа хэтэрсэн өглөгийн хэмжээ нэмэгдэх, хүлээн авсан санхүүгийн зээлийн хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь нэмэгдэх, саатал гарах зэргээр илэрдэг. цалин хөлсийг төлөхөд (боловсон хүчний бүтээмжийн түвшин зохих хэмжээгээр буурсантай холбоотой), санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нэмэгдэж, эцэст нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө, хөрөнгийн ашиглалтын ашиг буурахад хүргэдэг.

Илүүдэл мөнгөн гүйлгээний сөрөг үр дагавар нь инфляцийн улмаас түр ашиглагдаагүй хөрөнгийн бодит үнэ цэнийг алдах, богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр мөнгөний хөрөнгийн ашиглагдаагүй хэсгээс боломжит орлогыг алдах зэргээр илэрдэг. аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө ба өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн түвшин.

9. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээнд хяналт тавих

Мөнгөн гүйлгээнд үр дүнтэй хяналт тавих нь компанийн төлбөрийн чадваргүй болох эрсдлийг эрс бууруулж чадна. Эдийн засгийн үйл ажиллагааг амжилттай явуулж, хангалттай хэмжээний ашиг олж байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд ч гэсэн цаг хугацааны явцад янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдлын үр дүнд төлбөрийн чадваргүй байдал үүсч болно. Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг удирдах явцад олж авсан төлбөрийн орлого, төлбөрийн синхрончлол нь түүний төлбөрийн чадваргүй байдал үүсэхэд нөлөөлж буй хүчин зүйлийг арилгах боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг удирдах гол зорилго нь хөрөнгийн орлого, зарлагын хэмжээг тэнцвэржүүлэх, тэдгээрийг цаг хугацаанд нь синхрончлох замаар хөгжлийн явцад санхүүгийн тэнцвэрт байдлыг хангах явдал юм.

Мөнгөн гүйлгээнд хяналт тавих үүрэг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн захиралд хамаарна. Мөнгөний гүйлгээнд үр дүнтэй хяналт тавихын тулд мөнгөн гүйлгээтэй холбоотой бүх үйл ажиллагааг баримтжуулах шаардлагатай бөгөөд энэ нь санхүүгийн захиралд бүрэн мэдээлэл өгөх болно. Үүнийг хийхийн тулд та хөрөнгийн зарцуулалтыг зохицуулсан баримт бичгүүдийг оруулах ёстой, жишээлбэл, төлбөрийн өргөдөл, энэ нь санамж бичиг, төлбөрийн бүртгэл гэх мэт байж болно. Ийм баримт бичгийн хамгийн бага дэлгэрэнгүй мэдээлэлд дараахь хэсгүүд орно.

– төлбөр санаачлагч (хэлтэс, ажилтан);

– төлбөрийн зүйл, төслийн ангилагчийн дагуу төлбөрийн код;

- төлбөрийн нэр томъёо;

- төлбөрийг санаачлагч, хэлтсийн дарга, компанийн дарга нарын гарын үсэг.

Төлбөрийн өргөдөл нь бодит мэдээлэл цуглуулах хэрэгсэл болдог. "Төлбөрийн санаачлагч" гэсэн шаардлага нь тухайн компанийн аль хэлтэс тодорхой төрлийн зардлыг гүйцэтгэж байгааг хянах боломжийг танд олгоно. Үүний зэрэгцээ, газрын дарга, ерөнхий захиралтай өргөдөл гаргахыг зөвшөөрөх шаардлагатай бөгөөд энэ нь компанийн хөрөнгийг зүй бусаар ашиглахаас зайлсхийх болно.

Аппликейшнүүдийг Excel дээр ч гэсэн хэлтэс, зардлын зүйлээр ангилахад хялбар байдаг. Хоёр, гурван сарын хугацаанд бодит төлбөрийн талаархи мэдээллийг цуглуулсны дараа та зардлыг хязгаарлаж, төлбөрийн хуанли боловсруулж болно.

Төлбөрийг хянахын тулд мөнгө зарцуулах үндэслэл, зардлыг бүртгэх системд дүн шинжилгээ хийх нь ашигтай байдаг. Төлбөрийн хүсэлтэд аналитик үзүүлэлтүүдийг нэмж оруулах ёстой: бараа материалын эргэлтийн харьцаа (шууд, 30 ба 90 хоног), ханган нийлүүлэгч тус бүрт төлөх дансны хэмжээ, худалдан авагчаас авах хугацаа хэтэрсэн авлага, түүнчлэн хойшлуулсан хугацаа. Борлуулалтын орлогын эзлэх хувь болгон ханган нийлүүлэгчид төлөх төлбөрийн хэмжээг тодорхойлох үзүүлэлтийг нэвтрүүлэх нь бас ашигтай юм. Тиймээс санхүүгийн менежментийн тусгай хэлбэрүүд бий болсон бөгөөд эдгээр үзүүлэлтүүд (ихэвчлэн 3-5) мөнгө хэрхэн, хэзээ зарцуулахыг ойлгох боломжийг олгодог.

Санхүүгийн захиралд төлбөрийг зохицуулах баримт бичигт гарын үсэг зурах эрхийг өгөх ёстой. Дүрмээр бол энэ эрхийг гүйцэтгэх захирлын тушаалаар олгодог боловч зарим тохиолдолд бизнес эрхлэгч эсвэл ТУЗ-ийн шийдвэрээр олгодог.

Ийм шинэлэг зүйл нь компанийн дээд албан тушаалтнуудад санхүүгийн урсгалд үзүүлэх нөлөөлөл нь бага зэрэг сулрах аюул заналхийлж байгаа тул удирдлагад эрх мэдлийг шилжүүлэх шаардлагатай байгааг тайлбарлаж, санхүүгийн тогтолцоог нэвтрүүлэхийг тэдэнд итгүүлэх шаардлагатай байна. захирал эсвэл түүний хяналтанд байгаа ажилтнууд төсөвт батлагдсан төлбөрийн хувьд шийдвэрлэх гарын үсэг зурах эрхийг авна.

Төлбөрийн баримт бичигт гарын үсэг зурснаар санхүүгийн захирал нь компанийн үйл ажиллагаа, түүний дотор зардлын талаархи мэдээллийг цаг тухайд нь авч, дээд менежерийн статусыг олж авах боломжтой бөгөөд энэ нь чиг үүргийн нэгжийн дарга нартай зөрчилдөхөөс зайлсхийх, мөн аажмаар нэвтрүүлж эхэлнэ. төсвийн журам.

Мөнгөн гүйлгээний хяналтыг үр дүнтэй зохион байгуулсны ачаар урт хугацаанд эерэг мөнгөн гүйлгээний хэмжээг нэмэгдүүлэх, сөрөг мөнгөн гүйлгээний хэмжээг бууруулах үр дүнтэй шийдлүүдийг боловсруулах боломжтой.

Үүний зэрэгцээ урт хугацаанд эерэг мөнгөн гүйлгээний өсөлтийг дараахь үйл ажиллагаануудын тусламжтайгаар хийж болно.

– өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх зорилгоор стратегийн хөрөнгө оруулагчдыг татах;

- нэмэлт хувьцаа гаргах;

– урт хугацааны санхүүгийн зээл татах;

- санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийн нэг хэсгийг (эсвэл бүхэлд нь) худалдах;

– ашиглагдаагүй төрлийн үндсэн хөрөнгийг худалдах (эсвэл түрээслэх).

Урт хугацаанд сөрөг мөнгөн гүйлгээний хэмжээг бууруулахын тулд дараахь арга хэмжээг авч болно.

– бодит хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийн хэмжээ, бүрэлдэхүүнийг бууруулах;

- санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаас татгалзах;

- аж ахуйн нэгжийн тогтмол зардлын хэмжээг бууруулах.

Санхүүгийн үйл ажиллагаа нь аж ахуйн нэгжийн бүхэл бүтэн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд сөргөөр нөлөөлж, өмчлөгчийн эрхийг зөрчих явдал түгээмэл байдаг нь нууц биш юм. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээнд тавих санхүүгийн хяналтын үр нөлөөг хангах нь мөнгөн гүйлгээг удирдах гол алхам юм.

10. Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын хэрэгцээ

Тиймээс арилжааны байгууллагуудын бизнесийн үйл ажиллагааны явцад ашигладаг санхүүгийн эх үүсвэрийн дийлэнх хувийг мөнгөн гүйлгээ бүрдүүлдэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Мөнгөн гүйлгээний төлөв байдал нь бие даасан байгууллага болон эдийн засгийн тогтолцооны санхүүгийн сайн сайхан байдлыг ихээхэн тодорхойлдог.

Сангийн байнгын хөдөлгөөн нь үйлдвэрлэл, эргэлтийн тасралтгүй үйл явцын үндэс суурь болдог. Энэ бол мөнгөний хамгийн чухал үүрэг болох үйлдвэрлэл юм.

Бэлэн мөнгө нь үйлдвэрлэлийн салбар, эргэлтийн хүрээ, үндэсний эдийн засаг дахь төлбөр тооцооны байдалд ихээхэн нөлөөлдөг санхүүгийн үндсэн ангиллын нэг бөгөөд улмаар улс орны мөнгөний эргэлтэд хоёр дахь үүргээ гүйцэтгэдэг. төлбөр тооцоо.

Мөнгөн гүйлгээний менежмент нь аж ахуйн нэгжийн төлөвлөсөн хэрэгцээг тодорхойлох, тэдгээрийн нормыг тодорхойлох механизмтай шууд холбоотой юм. Аж ахуйн нэгжийн хувьд бэлэн мөнгөний оновчтой хэрэгцээг зөв тодорхойлох нь чухал бөгөөд энэ нь хамгийн бага зардлаар тодорхой хэмжээний үйлдвэрлэлийн төлөвлөсөн ашгийг авах боломжийг олгоно. Санхүүгийн хэмжээг дутуу тооцох нь санхүүгийн тогтворгүй байдал, үйлдвэрлэлийн үйл явц тасалдал, үр дүнд нь үйлдвэрлэл, ашиг буурахад хүргэдэг. Хариуд нь хөрөнгийн хэмжээг хэтрүүлэн тооцох нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхийн тулд хөрөнгө оруулалтын зардал гаргах чадварыг бууруулдаг.

дүгнэлт

Аж ахуйн нэгжүүдийн мөнгөн гүйлгээг удирдах аргууд нь байгууллагын санхүүгийн менежерүүдэд илүү мэдээлэлтэй, оновчтой шийдвэр гаргахад хувь нэмэр оруулдаг. Мөнгөн гүйлгээг бүрдүүлэх, удирдах зарчмуудыг аж ахуйн нэгжүүдийн практик үйл ажиллагаанд ашиглах нь аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөрийн бүтцийг оновчтой болгоно. Компанийн төлбөрийг оновчтой болгох нь юуны түрүүнд бэлэн мөнгөний төлбөрийн тэнцэлд хүрдэг бөгөөд үүний үр дүнд төлбөрийн чадвар нэмэгдэж, шаардлагатай түвшинд байлгах боломжтой болдог.

Мөнгөн гүйлгээний үр дүнтэй менежмент нь хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах, нэмэлт зээлсэн хөрөнгийг татах хэрэгцээг багасгах, аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд чиглүүлэх нэмэлт хөрөнгийг чөлөөлөх боломжийг олгодог.

Уран зохиол

Сурах бичиг, монографи

1. Балабанов И.Т. Санхүүгийн удирдлагын үндэс: Дунд мэргэжлийн боловсролын сургалтын байгууллагад зориулсан сурах бичиг. - М.: Санхүү, статистик, 2006 он.

2. Бертонеш М., Найт Р. Мөнгөн гүйлгээний менежмент. - Санкт-Петербург: Петр, 2005.

3. Хоосон I.A. Мөнгөний урсгалын удирдлага. - К .: Ника-Төв, Элга, 2007.

4. Бородина Е.И. Аж ахуйн нэгжийн санхүү. - М.: Санхүү, статистик, 2005 он.

5. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Аж ахуйн нэгжийн санхүү. - Санкт-Петербург: Петр, 2005.

6. Ковалев В.В. Аж ахуйн нэгжийн санхүү - М .: Проспект, 2006.

7. Лихачева О.Н. Байгууллага дахь санхүүгийн төлөвлөлт. - М .: OOO "TK Velby", 2006 он.

8. Половинкин С.А. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн удирдлага - М .: FBK-Press, 2007.

9. Черкасов В.Е. Санхүүгийн менежмент. - Тверь: Тверийн Эдийн засаг, удирдлагын дээд сургууль, 2005 он.

Тогтмол хэвлэлүүд

10. Митякова О.И. Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг менежментийн хэрэгсэл болох мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь // Санхүү, зээл. - 2005. - No30. - S. 44-50.

11. Хорин А.Н. Мөнгөн гүйлгээний тайлан // Нягтлан бодох бүртгэл. - 2005 - № 5. - С.: 24-29.

12. Бурцев В.В. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтолцоог шинэчлэх // Орос болон гадаад дахь менежмент. - 2004. - No3. – P. 35-40.

Энэ сэдвийг судалсны үр дүнд оюутан дараахь зүйлийг хийх ёстой.

мэдэх

Компанийн төлбөрийн чадварыг үнэлэх үзүүлэлт, арга;

боломжтой байх

Мөнгөн гүйлгээнд шууд болон шууд бус дүн шинжилгээ хийх;

эзэмшдэг

олж авсан үр дүнг тайлбарлах, байгууллагын мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох чиглэлийг боловсруулах ур чадвар.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний бүтэц

Мөнгөний урсгал нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх явцад хөрөнгө хүлээн авах, зарцуулах замаар үүсдэг. Бэлэн мөнгөний урсгал- энэ нь байгууллагын үүсгэсэн бүх орлого (эерэг мөнгөн гүйлгээ) ба мөнгөн төлбөрийн (сөрөг мөнгөн гүйлгээ) нийлбэр юм (Зураг 7.1). Байгууллагыг хөгжүүлэх, бизнесээ өргөжүүлэх, тогтвортой ашиг олох боломжийг илэрхийлдэг тогтвортой цэвэр эерэг мөнгөн урсгал юм. Мөнгөн гүйлгээ нь хэд хэдэн шинж чанартай байдаг.

• 1. Чиглэл- бүх бэлэн мөнгөний орлого нь эерэг мөнгөн гүйлгээг бүрдүүлдэг бол бэлэн мөнгөний төлбөрийн нийт дүн нь сөрөг мөнгөн дэвсгэртийг бүрдүүлдэг.
• 2. Хангалттай байдал:
  • илүүдэл мөнгөн гүйлгээ нь байгууллагын бэлэн мөнгөний хуримтлагдсан хэрэгцээнээс ихээхэн давсан орлогоор тодорхойлогддог;
  • алдагдалтай мөнгөн гүйлгээ нь орлогоос ихээхэн давсан бэлэн мөнгөний төлбөрөөр бүрддэг.
• 3. Үйл ажиллагааны төрлөөс хамаарна:Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ нь байгууллагын үндсэн үйл ажиллагаанаас бүрддэг бөгөөд үйлдвэрлэлд хэрэглэсэн бараа, түүхий эд, үйлчилгээний төлбөр, үндсэн үйл ажиллагааны татварын төлбөр, удирдлагын ажилтнуудын цалин, түүнчлэн үндсэн үйл ажиллагаа эрхэлдэг ажилчдын цалингаар тодорхойлогддог. . Үйл ажиллагааны эерэг мөнгөн гүйлгээ нь худалдан авагч, үйлчлүүлэгчдээс хүлээн авсан орлого, ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид илүү төлсөн дүнг буцаан олгох, татварын албанаас илүү төлсөн татвар эсвэл НӨАТ-ын буцаан олголт зэргээр бий болдог.
• Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны мөнгөн урсгалүндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгө, түүхий эд, материал, урт хугацаат үнэт цаас худалдах, ногдол ашиг хүлээн авах, байгууллагын хувьд гол зүйл биш бизнесийн хувьцааг худалдах замаар агуулгыг хүлээн авдаг. Үнэ болон ногдол ашиг хэлбэрээр орлого олох зорилгоор үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгө, бусад байгууллагын дүрмийн сан дахь хувьцаа, үнэт цаас худалдан авах, түүнчлэн факторингийн үйл ажиллагаатай холбоотой аливаа шилжүүлгийг мөнгөн урсгал гэж үзнэ. хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанаас.
• Санхүүжилтийн үйл ажиллагааны мөнгөн урсгалБайгууллагыг хөгжүүлэхэд өөрийн хөрөнгө эсвэл зээлсэн хөрөнгө хэлбэрээр нэмэлт санхүүжилт татах, хүү болон (эсвэл) ногдол ашиг төлөх хэлбэрээр капиталд үйлчлэх мөнгөн урсгалыг харуулдаг.

Байгууллагын үндсэн, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааны харилцан хамаарлын хүчийг хэт үнэлэхэд хэцүү байдаг. Эргэлтийн бус хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өндөр хувь нь чөлөөт мөнгөн хөрөнгийн хомсдол, төлбөрийн чадвар буурч, үндсэн үйл ажиллагааны үр ашгийг бууруулж, хэмжээ буурах ба (эсвэл) зардлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулалт хийхээс татгалзах нь байгууллагын хөгжлийг удаашруулж, өрсөлдөх давуу талыг алдаж, ашиг орлого буурахад хүргэдэг бол үйлдвэрлэлийн байгууллагууд хуучирсан, хуучирсан тоног төхөөрөмж, хуучирсан зэргээс шалтгаалан үйлдвэрлэлээ зогсооход хүргэдэг. бүтээгдэхүүний чанар буурах. Хязгаарлагдмал зах зээл дээр санхүүжилтийн нэмэлт эх үүсвэр татах нь үр ашигтай хөрөнгө оруулалт, нэмэлт ашиг олоход хувь нэмэр оруулахгүй бөгөөд зээлсэн хөрөнгөд үйлчлэх хүүгийн хэлбэрээр үр ашиггүй зардлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэж, улмаар ашиг дахин буурахад хүргэнэ.

Байгууллагын бүх төрлийн санхүүгийн болон бизнесийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх нь хөрөнгийн хөдөлгөөн - тэдгээрийн хүлээн авалт, зарцуулалт дагалддаг. Энэхүү тасралтгүй үйл явц нь мөнгөн гүйлгээ гэсэн ойлголтоор тодорхойлогддог.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээ нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд бий болсон бэлэн мөнгөний цаг хугацааны хуваарилалт, төлбөрийн багц юм.

Байгууллагын бүх хэлбэр, хэлбэрийн мөнгөн гүйлгээ, үүний дагуу нийт мөнгөн гүйлгээ нь санхүүгийн удирдлагын хамгийн чухал бие даасан объект юм. Энэ нь байгууллагын хөгжил, санхүүгийн үйл ажиллагааны эцсийн үр дүнг бүрдүүлэхэд мөнгөн гүйлгээний менежмент ямар үүрэг гүйцэтгэдэг вэ гэдгээр тодорхойлогддог.

Байгууллагын бараг бүх салбарт эдийн засгийн хэвийн үйл ажиллагааг хангадаг мөнгөн гүйлгээг "санхүүгийн цусны эргэлтийн" системээр төлөөлж болно (Зураг 22.1). Үр ашигтай зохион байгуулалттай мөнгөн гүйлгээ нь "санхүүгийн эрүүл мэндийн" хамгийн чухал шинж тэмдэг бөгөөд эдийн засгийн байгууллагын эцсийн өндөр үр дүнд хүрэх урьдчилсан нөхцөл бөгөөд эдийн засаг, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны хэмнэлийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.

Мөнгөний урсгалыг үр дүнтэй удирдах:

• хөгжлийн явцад байгууллагын санхүүгийн тэнцвэрт байдлыг хангадаг. Энэхүү хөгжлийн хурд, санхүүгийн тогтвортой байдал нь янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний хэмжээ, цаг хугацааны хувьд хэрхэн синхрончлогдсоноос ихээхэн хамаардаг. Ийм синхрончлолын өндөр түвшин нь компанийн стратегийн хөгжлийн зорилтуудыг хэрэгжүүлэхэд ихээхэн хурдацтай нөлөө үзүүлдэг;
• байгууллагын зээлсэн хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулдаг. Мөнгөн гүйлгээг идэвхтэй удирдснаар та өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг илүү оновчтой, хэмнэлттэй ашиглах, байгууллагын татсан зээлээс хамаарлыг бууруулах боломжтой болно;
• төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэлийг бууруулдаг.

Амжилттай ажиллаж байгаа байгууллагууд ч гэсэн цаг хугацааны явцад янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээний тэнцвэргүй байдлын үр дүнд төлбөрийн чадваргүй байдал үүсч болно. Мөнгө хүлээн авалт, төлбөрийн синхрончлол нь дампуурлын аюул заналхийлж буй байгууллагын хямралын эсрэг менежментийн чухал хэсэг юм.

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын идэвхтэй хэлбэрүүд нь тухайн байгууллагад мөнгөн хөрөнгөөс шууд бий болсон нэмэлт ашгийг авах боломжийг олгодог. Юуны өмнө бид эргэлтийн хөрөнгийн нэг хэсэг болох түр зуурын чөлөөт мөнгөн үлдэгдэл, түүнчлэн хуримтлагдсан хөрөнгө оруулалтын нөөцийг санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэхэд үр дүнтэй ашиглах талаар ярьж байна.

Хүлээн авалт, төлбөрийн хэмжээг хэмжээ, цаг хугацааны хувьд өндөр түвшинд синхрончлох нь байгууллагын үйл ажиллагааны явцад үйлчилдэг хөрөнгийн урсгал болон даатгалын үлдэгдлийн бодит хэрэгцээ, түүнчлэн бий болсон хөрөнгө оруулалтын нөөцийн нөөцийг бууруулах боломжийг олгодог. бодит хөрөнгө оруулалтын явцад.

Тиймээс байгууллагын мөнгөн гүйлгээг үр дүнтэй удирдах нь ашгийн эх үүсвэр болох санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэх нэмэлт хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.

« Байгууллагын мөнгөн гүйлгээ» гэдэг нь эдийн засгийн үйл ажиллагаанд үйлчлэх олон төрлийн урсгалыг багтаасан нэгтгэсэн ойлголт юм. Мөнгөний урсгалыг дараах шалгуураар ангилж болно.

1. Бизнесийн үйл явцын үйлчилгээний цар хүрээгээр

• байгууллагын хувьд бүхэлдээ. Энэ бол байгууллагын бизнесийн үйл явцад үйлчилдэг бүх төрлийн мөнгөн гүйлгээг хуримтлуулдаг мөнгөн гүйлгээний хамгийн нэгдсэн төрөл юм;
• байгууллагын тодорхой төрлийн бизнесийн үйл ажиллагааны хувьд - үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн;
• байгууллагын бие даасан бүтцийн хэлтэс (хариуцлагын төв) -ийн хувьд;
• хувийн бизнесийн гүйлгээний хувьд. Байгууллагын эдийн засгийн үйл явцад энэ төрлийн мөнгөн гүйлгээг бие даасан удирдлагын үндсэн объект гэж үздэг.

2. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрлөөрНягтлан бодох бүртгэлийн олон улсын стандартын дагуу дараахь төрлийн мөнгөн гүйлгээг ялгадаг.

• үйл ажиллагааны талаар. Энэхүү мөнгөн гүйлгээ нь бэлэн мөнгөний төлбөрөөр тодорхойлогддог: түүхий эд, материал нийлүүлэгчид; үйл ажиллагааны үйл ажиллагаа явуулдаг зарим төрлийн үйлчилгээний гуравдагч этгээдийн гүйцэтгэгчид; цалин - үйл ажиллагааны үйл явцад оролцож буй ажилтнууд, түүнчлэн энэ үйл явцыг удирдах; байгууллагын бүх шатны төсөв, төсвөөс гадуурх санд төлсөн татвар; үйл ажиллагааны процессыг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой бусад төлбөр. Үүний зэрэгцээ энэ төрлийн мөнгөн гүйлгээ нь бүтээгдэхүүн худалдан авагчдаас мөнгө хүлээн авсныг тусгадаг; Нягтлан бодох бүртгэлийн олон улсын стандартад заасан илүү төлсөн дүн болон бусад зарим төлбөрийг дахин тооцоолох зорилгоор татварын алба;
• хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд зориулагдсан. Энэ нь бодит болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэх, ашиглалтаас гарсан үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийг худалдах, хөрөнгө оруулалтын багцын урт хугацааны хэрэгслийг эргүүлэх, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд үйлчилдэг бусад ижил төстэй мөнгөн гүйлгээтэй холбоотой хөрөнгийн төлбөр, хүлээн авалтыг тодорхойлдог. байгууллага;
• санхүүгийн үйл ажиллагааны талаар. Ийм урсгал нь нэмэлт өөрийн хөрөнгө, хувь нийлүүлсэн хөрөнгө татах, урт болон богино хугацаатай зээл, зээл авах, эзэмшигчдийн хадгаламжийн ногдол ашиг, хүү төлөхтэй холбоотой бэлэн мөнгөний орлого, төлбөр, гадаад санхүүжилттэй холбоотой бусад мөнгөн гүйлгээг тодорхойлдог. байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагаа.

3. Хөдөлгөөний чиглэлдХоёр төрлийн мөнгөн гүйлгээ байдаг.

• бүх төрлийн бизнесийн гүйлгээнээс байгууллагад орж ирсэн мөнгөн гүйлгээний нийт дүнг тодорхойлдог эерэг мөнгөн урсгал (мөнгөн орлого);
• бүх төрлийн бизнесийн гүйлгээ хийх явцад байгууллагын мөнгөн төлбөрийн нийлбэрийг тусгасан сөрөг мөнгөн гүйлгээ.

Эдгээр төрлийн мөнгөн гүйлгээ нь харилцан уялдаатай байдаг: тэдгээрийн аль нэгнийх нь хэмжээ хангалтгүй байгаа нь нөгөөгийнхөө хэмжээг дараа нь бууруулахад хүргэдэг. Тиймээс байгууллагын мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоонд тэдгээр нь санхүүгийн удирдлагын нэг объектыг төлөөлдөг.

4. Эзлэхүүнийг тооцоолох аргаарДараах төрлийн мөнгөн гүйлгээг ялгах:

• хянагдаж буй тайлант хугацааны хөрөнгийн орлого, зарлагын нийлбэрийг тус бүрийн интервалын хүрээнд тодорхойлсон нийт мөнгөн гүйлгээ;
• хянан үзэж буй хугацааны эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний (хөрөнгө хүлээн авах ба зарцуулалтын хоорондох) хоорондын зөрүүг тус тусад нь харуулсан цэвэр мөнгөн гүйлгээ. Цэвэр мөнгөн гүйлгээ нь байгууллагын санхүүгийн тэнцэл, зах зээлийн үнийн өсөлтийн хурдыг ихээхэн тодорхойлдог. Бүхэл бүтэн байгууллагын хувьд, бие даасан бүтцийн хэлтэс (хариуцлагын төв), янз бүрийн төрлийн эдийн засгийн үйл ажиллагаа эсвэл бие даасан бизнесийн гүйлгээний цэвэр мөнгөн гүйлгээний тооцоог томъёоны дагуу хийдэг.

NDP \u003d MDP ODP,

Энд NPV - хянан үзэж буй хугацааны цэвэр мөнгөн гүйлгээний хэмжээ;
RAP - хянан үзэж буй хугацаанд эерэг мөнгөн гүйлгээний хэмжээ (мөнгөн орлого);
ODP - хянан үзэж буй хугацааны сөрөг мөнгөн гүйлгээний хэмжээ (сангийн зарцуулалт).

Эерэг ба сөрөг урсгалын эзлэхүүний харьцаанаас хамааран цэвэр мөнгөн гүйлгээний хэмжээг эерэг ба сөрөг аль алинаар нь тодорхойлж болох бөгөөд энэ нь эцсийн дүндээ мөнгөний хөрөнгийн үлдэгдлийг бүрдүүлэхэд нөлөөлдөг.

5. Хангалттай байдлын түвшингээрэзлэхүүний хувьд дараахь төрлийн мөнгөн гүйлгээг илэрхийлж болно.

• бэлэн мөнгөний орлого нь байгууллагын зорилготой зарцуулах бодит хэрэгцээнээс ихээхэн давсан мөнгөн гүйлгээ. Илүүдэл мөнгөн гүйлгээний нотолгоо нь байгууллагын аж ахуйн үйл ажиллагааны явцад удаан хугацаанд ашиглагдаагүй цэвэр мөнгөн гүйлгээний өндөр эерэг утгатай байх;
• бэлэн мөнгөний орлого нь байгууллагын зорилготой зарцуулалтын бодит хэрэгцээнээс хамаагүй бага байгаа тохиолдолд бэлэн мөнгөний хомсдол. Цэвэр мөнгөн гүйлгээний эерэг утгатай байсан ч энэ хэмжээ нь байгууллагын бизнесийн үйл ажиллагааны бүхий л салбарт бэлэн мөнгөний хамгийн бага хэрэгцээг хангахгүй бол хомс гэж тодорхойлж болно.

6. Цаг хугацааны үнэлгээний аргын дагууДараах төрлийн мөнгөн гүйлгээг ялгах:

• Байгууллагын мөнгөн гүйлгээг тухайн үеийн үнэ цэнээр буурсан үнэ цэнэ гэж тодорхойлдог бодит мөнгөн гүйлгээ;
• ирээдүйн мөнгөн гүйлгээ, энэ нь байгууллагын мөнгөн гүйлгээг тодорхой ирээдүйн тодорхой цэг хүртэл бууруулсан үнэ цэнэ гэж тодорхойлдог.

Хоёр төрлийн мөнгөн гүйлгээ нь цаг хугацааны явцад мөнгөний үнэ цэнийг илэрхийлдэг.

7. Үүсгэх тасралтгүйгээрхянан үзэж буй хугацаанд нь:

• тогтмол мөнгөн гүйлгээ, өөрөөр хэлбэл. хянагдаж буй хугацаанд энэ хугацааны тусдаа интервалаар тогтмол хийгддэг бие даасан бизнесийн гүйлгээний хөрөнгийн хүлээн авалт, зарцуулалтын урсгал. Байгууллагын үйл ажиллагааны үр дүнд бий болсон мөнгөн гүйлгээний ихэнх хэлбэр нь тогтмол шинж чанартай байдаг (бүх хэлбэрээр санхүүгийн зээлийн үйлчилгээтэй холбоотой урсгалууд, урт хугацааны бодит хөрөнгө оруулалтын төслүүдийн хэрэгжилтийг хангах мөнгөн гүйлгээ,
• салангид мөнгөн гүйлгээ. Эдгээр нь хянан үзэж буй хугацаанд байгууллагын бие даасан бизнесийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой хөрөнгийн хүлээн авалт, зарцуулалтыг тодорхойлдог, жишээлбэл, эд хөрөнгө олж авах, франчайзын лиценз худалдаж авахтай холбоотой хөрөнгийн нэг удаагийн зарцуулалт. үнэ төлбөргүй тусламж хэлбэрээр мөнгө хүлээн авах гэх мэт.

Байгууллагын эдгээр төрлийн мөнгөн гүйлгээ нь зөвхөн тодорхой хугацааны интервалд ялгаатай байдаг. Хамгийн бага хугацааны интервалтайгаар байгууллагын бүх мөнгөн гүйлгээг салангид гэж үзэж болно. Үүний эсрэгээр, байгууллагын амьдралын мөчлөгийн хүрээнд мөнгөн гүйлгээний ихэнх хэсэг нь тогтмол байдаг.

8. Цаг хугацааны интервалын тогтвортой байдалаарТогтмол мөнгөн гүйлгээ үүсэх нь:

• авч үзсэн хугацаанд жигд хугацааны интервал бүхий урсгал.
• авч үзсэн хугацаанд жигд бус хугацааны интервалтай урсгал. Ийм мөнгөн гүйлгээний жишээ нь түрээсийн гэрээний бүх хугацааны туршид талууд тэгш бус төлбөрийн интервалыг тохиролцсон тохиолдолд түрээсийн төлбөр байж болно.

Тиймээс мөнгөн гүйлгээг тодорхойлдог гол үзүүлэлтүүдийн системд дараахь зүйлс орно.

• бэлэн мөнгөний орлогын хэмжээ;
• зарцуулсан мөнгөний хэмжээ;
• цэвэр мөнгөн гүйлгээний хэмжээ;
• хянан үзэж буй хугацааны эхэн ба эцсийн бэлэн мөнгөний үлдэгдэл;
• хөрөнгийн хяналтын дүн;
• хянан үзэж буй хугацааны тодорхой интервал дахь тодорхой төрлийн мөнгөн гүйлгээний нийт дүнгийн хуваарилалт. Ийм интервалын тоо, үргэлжлэх хугацааг мөнгөн гүйлгээнд дүн шинжилгээ хийх, төлөвлөх тодорхой ажлуудаар тодорхойлно;
• Байгууллагын мөнгөн гүйлгээг бүрдүүлэхэд нөлөөлж буй дотоод болон гадаад хүчин зүйлийн үнэлгээ.