Դրամական հոսքեր. Դրամական հոսքն է. Դրամական հոսքերի կառավարում

Այս հոդվածից դուք կսովորեք.

• Որո՞նք են կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները
• Ինչպե՞ս է կատարվում կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի վերլուծությունը և կառավարումը

Ձեռնարկության հաջողությունն ուղղակիորեն կախված է կապիտալի կառավարման արդյունավետությունից: Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերը կայունության և կայունության հիմնական գործոնն են: Դրանք ապահովում են ընկերության բիզնես գործունեության զարգացումը, շահույթի աճը, նպատակների իրագործումը։

Ժամանակակից շուկայի պայմաններում ձեռնարկության տնտեսական զարգացման համար պայմաններ ստեղծելու համար անհրաժեշտ է իմանալ ֆինանսական կառավարման սկզբունքներն ու մեխանիզմները, գործնականում կիրառել դրամական միջոցների տարբեր տեսակների շարժն արագացնելու ամենաօպտիմալ մեթոդները: կազմակերպություն և ճիշտ օգտագործել վերլուծության մեթոդները:

Ինչն է ապահովում կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերը

Դրամական հոսքը (CF) կանխիկ և անկանխիկ դրամական միջոցների շարժի շարունակական գործընթաց է: Ընկերության բոլոր տեսակի տնտեսական և ֆինանսական գործունեությունը ուղեկցվում է եկամուտներով և ծախսերով:

Յուրաքանչյուր կազմակերպության տնտեսական գործունեությունը անքակտելիորեն կապված է միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի, տարբեր վճարումների ստացման և ժամանակի ընթացքում բաշխվող վճարումների հետ:

Կազմակերպության դրամական հոսքերի տարբեր տեսակներ միավորվում են մեկ ֆինանսական հոսքի մեջ, որը ռեսուրսների կառավարման համակարգի անկախ օբյեկտ է: Ձեռնարկության տնտեսական զարգացման գործում վճռորոշ դեր է խաղում տարբեր ՆԿ-ների բաշխման և համաժամացման ռազմավարությունը: Ֆինանսական կառավարումն արտացոլվում է ընկերության գործունեության վերջնական արդյունքում:

Առանց «ֆինանսական արյան շրջանառության» անհնար է ապահովել ձեռնարկության արդյունավետ գործունեությունը ժամանակակից շուկայի պայմաններում։ Ամեն տարի սպառողական շուկա են մտնում նոր ընկերություններ։ Բայց ինչո՞ւ են նրանցից ոմանք հաջողությամբ զարգանում և ավելացնում շահույթը, իսկ մյուսները՝ սնանկանում։

Ֆինանսական ռեսուրսների կառավարման ճիշտ կազմակերպված համակարգը, միջոցների բաշխման ժամանակակից մեթոդների կիրառումը կարող է օպտիմալացնել ոչ միայն ընկերության բիզնես գործունեությունը, այլև ապահովել շահավետ ներդրումներ, պայմաններ ստեղծել տնտեսական բարեկեցության և բարգավաճման համար, հասնել նպատակներին և ստանալ բարձր կատարողականություն:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի արդյունավետ կառավարումը ապահովում է.

• Ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռությունը, կայունությունը և շահութաբերությունը, որոնք կախված են շարժման միատեսակությունից և համաժամացման մակարդակից տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի ծավալով և ժամանակով: Որքան բարձր է համաժամացման մակարդակը, այնքան ավելի արագ են իրագործվում ռազմավարական նպատակները, և ընկերությունն ավելի ինտենսիվ է զարգանում։
• Ընկերության ֆինանսական ռեսուրսների ռացիոնալ օգտագործումը, որը թույլ է տալիս նվազեցնել վարկային կախվածությունը՝ նվազագույնի հասցնելով ընկերության փոխառու միջոցների կարիքը:
• Անվճարունակության ռիսկի նվազեցում, երբ կազմակերպությունը չի կարողանում ժամանակին կատարել իր ֆինանսական պարտավորությունները՝ պահանջվող ծավալներով:

Դրամական միջոցների հոսքերի համաժամացումը ընկերության հակաճգնաժամային ծրագրի էական մասն է: Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռությունը մեծացնում է նույնիսկ հաջողակ ձեռնարկության անվճարունակության և սնանկության ռիսկը:

Իրավասու և արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը նպաստում է լրացուցիչ շահույթ ստանալուն և ձեռնարկության ակտիվների ավելացմանը: Անհրաժեշտ է նույնիսկ ժամանակավորապես ազատ մնացորդային միջոցները ներառել շրջանառության մեջ և շարունակաբար ավելացնել ներդրումային ռեսուրսները։

Եկամուտների և ծախսերի ծավալային և ժամանակային համաժամացման բարձր մակարդակի պայմաններում նվազում է ընկերության իրական կարիքը ֆոնդերի ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդի նկատմամբ: Նման կառավարման ռազմավարությունն ուղղված է իրական ներդրումների գործընթացում ձևավորվող ներդրումային ռեսուրսների պահուստների կրճատմանը:

Իրավասու ֆինանսական կառավարումը նպաստում է շահույթի նոր աղբյուրների հայտնաբերմանը: Տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի արդյունավետ կառավարումը թույլ է տալիս լրացուցիչ ռեսուրսներ ստեղծել ներդրումների (ներդրումների) համար՝ կապիտալի տեղաբաշխում շահույթ ստանալու համար:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի հիմնական տեսակները

ըստ շարժման ուղղության.

• Դրական (PDP) կամ դրամական մուտքերը այն գումարներն են, որոնք գալիս են կազմակերպության հաշվին բոլոր տեսակի գործարքներից:
• Բացասական (NIR) կամ դրամական միջոցների արտահոսքը բոլոր տեսակի գործարքների համար վճարումների գումարն է:
• Ֆինանսական կառավարման միասնական համալիր օբյեկտ՝ RAP և ODP: Կազմակերպության դրամական հոսքերի այս երկու տեսակները սերտորեն կապված են: Ֆինանսական հոսքերի մի տեսակի կրճատումը որոշակի ժամանակահատվածում հանգեցնում է համաժամացման խախտման և երկրորդ տեսակի հոսքի կրճատման:

ըստ կառավարման մակարդակների(ֆինանսական պատասխանատվության կենտրոններ, նախագծեր, գործունեություն).

• DP ֆինանսական ծառայություններ ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն:
• DP ֆինանսական ծառայություններ ընկերության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների և CFR (ֆինանսական պատասխանատվության կենտրոններ):
• DP անհատական ​​ֆինանսական գործարքների վերաբերյալ, որոնք ենթակա են անկախ կառավարման:

Արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը թույլ է տալիս վերլուծել և ժամանակին գնահատել միջոցների կառավարման առավել խոցելի վայրերը՝ անմիջապես պլանավորելու և համապատասխան հակաճգնաժամային միջոցներ ձեռնարկելու համար:

ըստ գործունեության տեսակի.

• DP ընթացիկ գործունեության մասին. Այն ներառում է բոլոր ավարտված վաճառքներից ստացված եկամուտները, հաճախորդներից ստացված կանխավճարները, օժանդակ գործառնություններից վճարումները, մատակարարների հետ հաշվարկները, աշխատավարձի հաշվարկը, հարկային նվազեցումները:
• DP ներդրումային գործունեության համար. Սա ներառում է գույքի գնման և երկարաժամկետ ակտիվների վաճառքի հետ կապված բոլոր տեսակի ֆինանսական գործարքները:
• DP ֆինանսական գործունեության վերաբերյալ. Համատեղում է տարբեր վարկային մուտքեր, փոխառություններ, վարկերի տոկոսների մարում, արժեթղթերի (բաժնետոմսեր, մուրհակներ) գծով շահաբաժինների վճարում։

ընկերության հետ կապված՝

• Ներքին (VDP) - ձեռնարկության ներսում փողի տեղաշարժ:
• Արտաքին (VDP) - միջոցների տեղաշարժ ձեռնարկության և նրա գործընկերների (մատակարարների, գնորդների) միջև:

հաշվարկման մեթոդով.

• Կուտակային (CDP) - որոշակի ժամանակահատվածի համար միջոցների մուտքերի կամ վճարումների ամբողջ գումարը ընդմիջումներով:
• Զուտ (NDP) - դրական (PDP) և բացասական (NPD) հոսքերի միջև տարբերությունը որոշակի ժամանակահատվածում ընդմիջումներով:

Net DP-ն մեծ նշանակություն ունի ձեռնարկության շուկայական արժեքի և ֆինանսական դիրքի որոշման համար, այն որոշում է ընկերության գործունեությունը:

NPV-ի գումարը ժամանակաշրջանի համար = CAP (ստացված միջոցներ) ժամանակաշրջանի համար - CAP (հատկացված միջոցներ) ժամանակաշրջանի համար:

NPV-ի չափը ազդում է ընկերության ֆինանսական ակտիվների չափի վրա: NPV-ն կարող է լինել ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական:

ըստ հավասարակշռության մակարդակի.

• Հավասարակշռված (FCF) կարող է հաշվարկվել ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, առանձին ֆինանսական պատասխանատվության կենտրոնի, կոնկրետ գործողության համար:

Ժամանակահատվածի համար կազմակերպության դրամական հոսքերի առանձին տեսակների միջև մնացորդը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

RAP-ի գումարը = CAP-ի գումարը + կանխիկ պահուստի գումարի ակնկալվող աճը:

• Անհավասարակշռված (ԱԶՀ) ընդհանուր ֆինանսական հոսքի դեֆիցիտ կամ ավելցուկ (ավելցուկ): Անբավարար միջոցների կամ եկամուտների ծախսերի գերազանցման դեպքում մնացորդը չի ապահովվում։

ըստ ժամանակաշրջանի:

• Կարճաժամկետ (KDP) - հաշվարկը կատարվում է որոշակի ժամանակահատվածի համար՝ վճարումների ստացման սկզբից մինչև վերջ, բայց ոչ ավելի, քան 1 տարի:
• Երկարաժամկետ (LTD) - հաշվարկվում է ավելի քան 1 տարվա ընթացքում՝ վճարումների ստացման սկզբից մինչև որոշակի ժամանակահատվածի ավարտը:

Կարճաժամկետ DP-ն վերաբերում է ընթացիկ և մասամբ ֆինանսական գործունեությանը, իսկ երկարաժամկետ DP-ն վերաբերում է ընկերության ներդրումային և մասամբ ֆինանսական գործունեությանը: Օրինակ, դա կարող է լինել երկարաժամկետ վարկեր կամ վարկեր: KDP-ի և DDP-ի հաշվարկներն օգտագործվում են ձեռնարկության անհատական ​​գործառնությունների համար:

Ֆինանսական կատարողականի ձևավորման կարևորության առումով.

• Առաջնահերթությունը (PIP) NPV-ի կամ ձեռնարկության զուտ շահույթի բարձր մակարդակն է, օրինակ՝ ապրանքների վաճառքից:
• Երկրորդական (VDP) - ունի աննշան ծավալ, հետևաբար, էապես չի ազդում ընկերության ֆինանսական գործունեության արդյունքների վրա (օրինակ, հաշվետու միջոցների թողարկում):

ըստ ժամանակի գնահատման մեթոդի.

• Ընթացիկ (TDP) - ցուցանիշը համեմատվում է ընթացիկ ժամանակի արժեքի հետ:
• Ապագա (BDP) - ցուցանիշը համեմատվում է որոշակի ապագա ժամանակի արժեքի հետ:

Ամենից հաճախ, ժամանակին գնահատման մեթոդի համաձայն դասակարգումն օգտագործվում է ձեռնարկության ապագա շահույթը որոշելիս՝ զեղչում:

Ֆինանսական հաշվառման միջազգային ստանդարտներին համապատասխան՝ կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերը բաժանվում են տնտեսական գործունեության տեսակները.

• Գործառնական գործունեության վերաբերյալ DP - վճարումներ հումքի մատակարարներին, նվազեցումներ երրորդ կողմի ծառայությունների համար:
• Ներդրումային գործունեության վերաբերյալ DP - ներդրումների ընթացքում վճարումներ և մուտքեր.
• Ֆինանսական գործունեության վերաբերյալ DP - վճարումներ և մուտքեր, որոնք կապված են սեփական կապիտալի կամ այլ միջոցների ներգրավման հետ, երկարաժամկետ կամ կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացմամբ:

Վերոնշյալ դասակարգումն անհրաժեշտ է ձեռնարկության շարունակական դրամական հոսքերի հաշվառման, արդյունավետ պլանավորման և վերլուծության համար: Իրավասու ֆինանսական կառավարումը հիմնված է ստանդարտ ֆինանսական հաշվառման համակարգի վրա:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի այլ կարևոր տեսակներ

Ֆինանսական ակտիվների հաշվառման վերը նշված դասակարգման համակարգից բացի, կան կազմակերպության դրամական միջոցների այլ ոչ պակաս կարևոր տեսակներ.

• Excessive (IDP) - ֆինանսական մուտքերի գումարը գերազանցում է ընկերության կարիքները ծախսվող միջոցների մեջ: Ֆինանսական ավելցուկի առկայությունը վկայում է ձեռնարկության ռեսուրսների անբավարար պլանավորման և օգտագործման մասին: DP-ի ավելցուկը վկայում է ընկերության համար շահույթի կորստի մասին, քանի որ փողը արժեզրկվում է գնաճի հետևանքով:
• Թերի (DDP) - նշանակում է, որ մուտքային միջոցները բավարար չեն ընկերության կարիքները լիովին բավարարելու համար: Ֆինանսական միջոցների պակասը հանգեցնում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վատթարացման, նրա տնտեսական զարգացումը դանդաղում է, հետևանքները կարող են լինել կրիտիկական:
• Դիսկրետ (DDP) - ընկերության եկամուտներ կամ ծախսեր, որոնք կապված են որոշակի ժամանակահատվածում առանձին գործարքների կատարման հետ, օրինակ, ոչ նյութական ակտիվի ձեռքբերում կամ անհատույց մուտքեր:
• Կանոնավոր (RDP) - ձեռնարկության եկամուտները կամ ծախսերը, որոնք կապված են ժամանակի ընթացքում ընթացիկ բիզնես գործարքների հետ:

Կանոնավոր DP ընկերությունները կարող են լինել միատեսակ և անհավասար: Դա պայմանավորված է ընկերության բիզնես գործառնությունների արդյունքում դրամական միջոցների ստացման պարբերականությամբ:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի դիտարկվող տեսակները կարող են տարբերություններ ունենալ միայն որոշակի ժամանակահատվածում: Նվազագույն ժամանակահատվածի դեպքում բոլոր ֆինանսական հոսքերը կլինեն դիսկրետ, իսկ երկար ժամանակահատվածի դեպքում դրանք կարող են համարվել կանոնավոր:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի վերլուծություն

Այստեղ դուք պետք է մանրամասնորեն դիտարկեք, թե ինչու է ձեզ անհրաժեշտ կազմակերպության (ADP) տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժի վերլուծություն: Ձեռնարկությունում միջոցների ներհոսքի (PDP) և արտահոսքի (ODP) պահերի և մեծությունների ֆինանսական հաշվառումը թույլ է տալիս որոշել ընկերության ֆինանսական կայունությունը և շահույթը: Վերլուծության այս տեսակը կոչվում է նաև գործառնական, քանի որ հաշվարկներում հաշվի են առնվում գործառնական (ընթացիկ) գործունեության եկամուտներն ու ծախսերը:

Ձեռնարկության միջոցների ներհոսքերի և ելքերի վերլուծությունը ֆինանսական կառավարման կարևոր տարր է, քանի որ դրա հիման վրա է կազմվում ընկերության զարգացման ռազմավարական պլանը` հաշվի առնելով ձեռնարկության ինքնաֆինանսավորման հնարավորությունները: ձեռնարկությունը, նրա ֆինանսական ներուժը և շահութաբերությունը:

Ֆինանսական ռեսուրսների աճն ուղղակիորեն ազդում է ձեռնարկության տնտեսական բարեկեցության վրա։ Առանց կայուն շահույթի անհնար է փակել ընկերության պարտքային պարտավորությունները։ Ֆինանսական դեֆիցիտը սովորաբար հանգեցնում է ճգնաժամի: Առկա միջոցների ավելցուկը սովորաբար վկայում է վնասատու ձեռնարկության մասին:

Ընկերության ոչ եկամտաբերությունը պայմանավորված է երկու հիմնական գործոնով՝ գնաճով և կորցրած ներդրումային հնարավորություններով։ Ընկերությունը կարող է լրացուցիչ եկամուտ ստանալ ավելցուկային միջոցների շահութաբեր ներդրումից։ Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժի վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել նրա իրական ֆինանսական վիճակը:

Միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի համախառն ցուցանիշների վերլուծությունը ընկերության կայունության և կայունության կարևորագույն բնութագրիչն է: Միայն վերլուծական մեթոդը թույլ է տալիս որոշել ֆինանսական կառավարման արդյունավետությունը և բացահայտել ձեռնարկության ֆինանսական ներուժը:

Ընկերության ֆինանսական վիճակը վերլուծելու համար (ՏԶԾ-ն հաշվարկելու համար) անհրաժեշտ է հաշվարկել միջոցների արտահոսքը (OIR) և ներհոսքը (OIR) այն ժամանակահատվածի համար, որի համար վերցվել է վարկը, վարկը կամ վարկը: Օրինակ, 1 տարով փոխառու միջոցներ վերցնելիս վերլուծությունը (ADP) կատարվում է տարեկան կտրվածքով։ Եթե ​​վարկի ժամկետը մինչև 90 օր է, ապա եռամսյակի համար կատարվում է վերլուծական հաշվարկ (ADP):

Ժամանակահատվածի դրամական մուտքերի տարրերը.

• Ընկերության շահույթը, որը ստացվել է որոշակի ժամանակահատվածում:
• Մեկ կոնկրետ ժամանակահատվածի համար հաշվեգրված մաշվածություն:
• Միջոցների ազատում` բաժնետոմսերից, դեբիտորական պարտքերից, հիմնական միջոցներից, այլ ակտիվներից:
• Կրեդիտորական պարտքերի ավելացում:
• Այլ պարտավորությունների աճ:
• Բաժնետիրական կապիտալի ավելացում:
• Նոր վարկերի տրամադրում.

Ժամանակահատվածի համար միջոցների արտահոսքի տարրեր.

• Վճարումներ՝ հարկեր, տոկոսներ, շահաբաժիններ, տույժեր և տույժեր:
• Լրացուցիչ ներդրումներ. բաժնետոմսեր, դեբիտորական պարտքեր, այլ ակտիվներ, հիմնական միջոցներ:
• Կրեդիտորական պարտքերի կրճատում:
• Այլ պարտավորությունների նվազում:
• Սեփական կապիտալի արտահոսք.
• Վարկերի մարում.

Ընկերության ընդհանուր դրամական հոսքերի (CFC) ցուցանիշը միջոցների ներհոսքի (CFP) և արտահոսքի (CFC) միջև տարբերությունն է: Ձեռնարկության ֆինանսական պահուստների, դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի, այլ ակտիվների և պարտավորությունների, հիմնական միջոցների ցանկացած փոփոխություն այս կամ այն ​​կերպ ազդում է EIR ցուցանիշի վրա: Նման ազդեցության իրական աստիճանը որոշելու համար անհրաժեշտ է համեմատել բաժնետոմսերի տարբեր միավորների, պարտապանների, պարտատերերի մնացորդային միջոցների ցուցանիշները որոշակի ժամանակահատվածի սկզբում և վերջում:

Եթե ​​որոշակի ժամանակահատվածի համար հայտնաբերվում է ֆինանսական պահուստների, պարտապանների և այլ ակտիվների մնացորդի աճ, ապա հաշվարկի վերջնական արդյունքը գրանցվում է «-» նշանով և ցույց է տալիս փողի արտահոսք: Ֆոնդերի մնացորդի նվազումը գրանցվում է «+» նշանով և վկայում է կապիտալի ներհոսքի մասին: Պարտատերերի և այլ պարտավորությունների աճը համարվում է դրամական միջոցների ներհոսք և նշվում է «+» նշանով, իսկ դրանց նվազումը արտահոսք է «-» նշանով:

Տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժը վերլուծելիս կազմակերպությունը պետք է հաշվի առնի որոշ առանձնահատկություններ միջոցների ներհոսքը և արտահոսքը որոշելիս: Դա պայմանավորված է հիմնական միջոցների փոփոխությամբ։ Հաշվարկներ կատարելիս պետք է հաշվի առնել ոչ միայն որոշակի ժամանակահատվածում դրանց մնացորդի արժեքի աճը կամ նվազումը, այլև որոշակի ժամանակահատվածի համար հիմնական միջոցների մի մասի վաճառքի վերջնական ցուցանիշը: Եթե ​​վաճառքի գինը գերազանցում է մնացորդի գնահատումը, ապա դա ցույց է տալիս միջոցների ներհոսք: Եթե ​​հաշվեկշռային արժեքը գերազանցում է վաճառքի գինը, ապա խոսքը արտահոսքի մասին է։

Հիմնական միջոցների արժեքի փոփոխության պատճառով միջոցների ներհոսքը կամ արտահոսքը հաշվարկվում է բանաձևով.

Հիմնական միջոցների արժեքի փոփոխությունների պատճառով միջոցների ներհոսք (արտահոսք) = Հիմնական միջոցների արժեքը ժամանակաշրջանի վերջում - Հիմնական միջոցների արժեքը ժամանակաշրջանի սկզբում + Հիմնական միջոցների վաճառքի արդյունքները ժամանակաշրջանում:

Անուղղակի վերլուծական ADP մեթոդը հիմնված է միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի տարրերի խմբավորման վրա՝ ըստ կառավարման ոլորտների, որոնք իրենց հերթին բաժանվում են բլոկների.

• ձեռնարկության շահույթի կառավարում;
• գույքագրման և հաշվարկների կառավարում;
• ֆինանսական պարտավորությունների կառավարում;
• հարկային և ներդրումների կառավարում;
• կառավարել սեփական կապիտալի և վարկերի հարաբերակցությունը:

ՏԶԾ-ն ուղղակի վերլուծական մեթոդով կատարվում է հետևյալ կերպ.

Ընդհանուր դրամական հոսքեր (Զուտ դրամական միջոցներ) = Արտադրական և տնտեսական գործունեության արդյունքում կանխիկի ավելացում (նվազում) + Ներդրումային գործունեության արդյունքում կանխիկի ավելացում (նվազում) + ֆինանսական գործունեության արդյունքում կանխիկի ավելացում (նվազում):

Առաջին կիսամյակի հաշվարկ.

Եկամուտ և վաճառք - Վճարումներ մատակարարներին և անձնակազմին + Ստացված տոկոսներ - Վճարված տոկոսներ - Հարկեր:

Ընդհանուր դրամական հոսքերի երկրորդ կիսամյակի հաշվարկ.

Հիմնական միջոցների վաճառքից հասույթ՝ կապիտալ ներդրումներ.

Երրորդ ժամկետի հաշվարկ.

Ստացված փոխառություններ - Պարտքի պարտավորությունների մարում + Պարտատոմսերի թողարկում + Բաժնետոմսերի թողարկում - Շահաբաժինների վճարում.

ԶՀԳ-ն իրականացնելու համար անհրաժեշտ է ունենալ առնվազն վերջին երեք տարիների տվյալներ: Եթե ​​ձեռնարկությունն ունի միջոցների արտահոսքի նկատմամբ ներհոսքի կայուն գերազանցում, ապա այն կարելի է համարել ֆինանսապես կայուն և վարկունակ: Անգամ կարճաժամկետ արտահոսքի գերազանցումը ներհոսքի նկատմամբ, ինչպես նաև ընդհանուր CF-ի արժեքի բոլոր տատանումները վկայում են ընկերության անբավարար կայունության և ցածր վարկունակության մասին:

Եթե ​​արտահոսքի չափը համակարգված կերպով գերազանցում է ներհոսքի չափը, ապա ընկերությունը բնութագրվում է որպես անվճարունակ: Դրական ընդհանուր CF-ն (ներհոսքերն ավելի մեծ են, քան ելքերը) ցույց է տալիս վարկի նպաստի չափը, որը ընկերությունը կարող է ստանալ:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել ֆինանսական կառավարման թույլ օղակը: Օրինակ՝ արտահոսքի պատճառը կարող է լինել ֆինանսական պահուստների, հաշվարկների (պարտապաններ և պարտատերեր), ֆինանսական վճարումների (հարկեր, տոկոսներ, շահաբաժինների) ոչ բավարար մտածված կառավարումը։

Վարկի տրամադրման պայմանների ճիշտ զարգացման համար անհրաժեշտ է կապիտալի կառավարման թերությունների բացահայտում, ինչը կարտացոլվի վարկային պայմանագրում: Օրինակ, եթե ֆինանսների արտահոսքի հիմնական պատճառը միջոցների չափից դուրս շեղումն է հաշվարկների, ապա վարկի օգտագործման ողջ ժամանակահատվածում դեբիտորական պարտքերի շրջանառությունը որոշակի մակարդակի վրա պահելը կարող է նպաստավոր պայման դառնալ վարկավորման համար:

Եթե ​​արտահոսքի պատճառը եղել է սեփական կապիտալի անբավարար ցուցանիշը, ապա ֆինանսական լծակի հարաբերակցության որոշակի ստանդարտ մակարդակի պահպանումը (լծակների)՝ ընկերության ակտիվների և պարտավորությունների կառավարումը՝ շահույթ ստանալու նպատակով, կարող է համարվել որպես հիմնական պայման։ վարկավորման համար։

Ավելի հարմար է վերլուծել դրամական միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի ցուցանիշները՝ օգտագործելով դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը։ Համաձայն ՀՀՄՍ 7 միջազգային ստանդարտի՝ Ֆինանսական դիրքի փոփոխությունների մասին հաշվետվությունը (գործի է դրվել Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում Ռուսաստանի ֆինանսների նախարարության 2015 թվականի դեկտեմբերի 28-ի N 217n հրամանով) տեղեկատվության հիմնական աղբյուրն է: վերլուծություն (ADP): Այն կազմվում է ոչ թե ըստ միջոցների շարժի աղբյուրների և ուղղությունների, այլ ըստ կազմակերպության գործունեության ոլորտների՝ գործառնական (ընթացիկ), ներդրումային և ֆինանսական։

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի և ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն կազմելիս որոշվում են կազմակերպության կողմից գործունեության արդյունքում ստացված դրամական միջոցների ցուցանիշները.

• գործառնական (ընթացիկ);
• ներդրումներ;
• ֆինանսական.

Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն ստեղծելու համար օգտագործվում են հաշվեկշռի տվյալները և շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակների կառավարում

Առանց իրավասու ֆինանսական կառավարման անհնար է արդյունավետ կառավարել ձեռնարկության բոլոր տնտեսական գործունեությունը և ապահով լուծել ընթացիկ ֆինանսական խնդիրները:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի կառավարման համակարգը կառուցված է հիմնական սկզբունքների հիման վրա.

• տեղեկատվական իսկությունը.

Ֆինանսական կառավարմանը պետք է ապահովվի պարտադիր տեղեկատվական բազա: Նման բազայի ստեղծումը բարդանում է հաշվապահական հաշվառման ընդհանուր մեթոդաբանական սկզբունքների վրա հիմնված ուղղակի ֆինանսական հաշվետվության բացակայությամբ:

Ուղղակի ֆինանսական հաշվետվության ձևավորման համաշխարհային ստանդարտները սկսեցին մշակվել միայն 1971 թվականից և, որոշ փորձագետների կարծիքով, դեռ հեռու են ամբողջական լինելուց: Մեզ մոտ հաշվապահական հաշվառումն իրականացվում է համաշխարհային պրակտիկայում ընդունվածներից տարբերվող ձևերով։ Սա որոշակի դժվարություններ է առաջացնում և թույլ չի տալիս ապահովել տեղեկատվական բազայի հուսալիությունը։

• Հավասարակշռության ապահովում.

Կազմակերպության բոլոր տեսակի դրամական հոսքերի կառավարումը պետք է համապատասխանի ֆինանսական կառավարման ընդհանուր նպատակներին և խնդիրներին, ինչպես նաև ապահովի միջոցների ներհոսքերի և ելքերի հավասարակշռությունը ըստ տեսակների, ծավալների, ժամանակաշրջանների և այլ կարևոր ցուցանիշների: Սա ընկերության ֆինանսական պլանավորման օպտիմալացման միակ միջոցն է:

• Արդյունավետության ապահովում.

Ցանկացած ընկերության ֆինանսական մուտքերն ու ելքերը բնութագրվում են անհավասարությամբ, ինչը հանգեցնում է ազատ ակտիվների առաջացման զգալի ծավալներով: Ժամանակավորապես ազատ մնացորդները ոչ արտադրողական ակտիվներ են, որոնք ժամանակի ընթացքում արժեզրկվում են տարբեր պատճառներով: Ֆոնդերի արդյունավետ կառավարումը պետք է ապահովի դրանց ներդրումը։

• Իրացվելիության ապահովում:

Կազմակերպության դրամական միջոցների որոշ տեսակների անհավասարությունը առաջացնում է ֆինանսների ժամանակավոր բացակայություն: Սա բացասաբար է անդրադառնում ձեռնարկության վճարունակության աստիճանի վրա: Ուստի շատ կարևոր է գործունեության ողջ ժամանակահատվածում ապահովել դրանց իրացվելիության առավելագույն աստիճանը։ Դա անելու համար անհրաժեշտ է համաժամացնել դրական (PDP) և բացասական (NDP) հոսքերը յուրաքանչյուր կոնկրետ ժամանակահատվածի համատեքստում:

Ֆինանսական կառավարման առաջնային խնդիրն է ապահովել ֆինանսական հաշվեկշիռըձեռնարկություններ։ Դրան կարելի է հասնել միայն այն դեպքում, եթե ժամանակին լինի ներհոսքի և արտահոսքի հավասարակշռություն և համաժամացում:

Հաշվետվությունը օգնում է վերլուծել միջոցների շարժը և եզրակացություններ անել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ: Հաշվետվության տեսակները.

• ֆինանսական ռեսուրսներով ընկերության ցանկացած պահի անվտանգության մասին.
• զերծ օրենսդրական և հաշվապահական պահանջների ազդեցությունից (նախատեսված է միայն ընկերության ղեկավարի կամ սեփականատիրոջ համար).
• ընդգրկելով ձեռնարկության բոլոր ոլորտները:

Դրամական հոսքերը (CF) ժամանակի ընթացքում բաշխված համախառն եկամուտներն ու վճարումները, որոնք ձևավորվում են ձեռնարկության գործունեության արդյունքում: Ընկերության ֆինանսական կառավարումը պետք է առաջնորդվի հիմնական դրույթներով.

• Դրամական միջոցների հոսքերն ապահովում են ընկերության տնտեսական գործունեությունը իր աշխատանքի բոլոր ոլորտներում: Դրանք կոչվում են ձեռնարկության «դրամական արյան շրջանառության» համակարգ։ Տնտեսական գործողությունների դրական արդյունքները վկայում են ընկերության «ֆինանսական առողջության» մասին։
• Ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռությունը և կայունությունը ուղղակիորեն կապված են դրա հետ ռազմավարական զարգացում. Տնտեսական զարգացման արագությունը կախված է կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի համաժամացման աստիճանից: Որքան բարձր է դրա մակարդակը, այնքան ավելի արագ են իրականացվում ընկերության ռազմավարական նպատակներն ու խնդիրները:
• Գործառնական (ընթացիկ) գործընթացների իրականացման բարձր ռիթմը թույլ է տալիս ավելացնել ընկերության շրջանառությունը, արտադրել և վաճառել հնարավորինս շատ ապրանքներ: Վճարումների ուշացումները բացասաբար են անդրադառնում արտադրական բազայի՝ հումքի պաշարների, աշխատողների արդյունավետության, պատրաստի արտադրանքի իրացման վրա:
• Կազմակերպության բոլոր տեսակի դրամական հոսքերի ակտիվ կառավարումը թույլ է տալիս նվազեցնել ձեռնարկության կարիքները վարկերի և փոխառությունների համար: Ֆինանսական ռեսուրսները կարող են ձևավորվել ներքին աղբյուրներից միայն նյութական ռեսուրսների և ռացիոնալ տնտեսական գործունեության նկատմամբ ռացիոնալ և տնտեսական վերաբերմունքի դեպքում: Սա հատկապես կարևոր է զարգացող երիտասարդ ընկերությունների համար, քանի որ նրանց հասանելիությունը սահմանափակ է արտաքին ֆինանսական աղբյուրներից (վարկեր, վարկեր, վարկեր):
• Կապիտալի շրջանառության տեմպի աճը տեղի է ունենում արտադրության և ֆինանսավորման ցիկլերի տևողության կրճատման, կազմակերպության տնտեսական գործունեությանը սպասարկող ֆինանսական ռեսուրսների անհրաժեշտության նվազման պատճառով: Արդյունքում, ընկերության շահույթը արագորեն աճում է։
• Զգալիորեն կրճատվում է ձեռնարկության անվճարունակության և սնանկության ռիսկը։ Նույնիսկ հաջող տնտեսական գործունեության և բավարար շահույթի դեպքում կարող են լինել անվճարունակության շրջաններ: Դա տեղի է ունենում ժամանակի ընթացքում միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի անբավարար հավասարակշռության պատճառով: Միայն դրամական միջոցների ստացման և ծախսման լավ կազմակերպված համաժամացումը կարող է փրկել կազմակերպությանը անվճարունակության ռիսկից:
• Ձեռնարկության լրացուցիչ շահույթը գոյանում է ֆինանսական ակտիվներից: Ժամանակավորապես բաց թողնված դրամական միջոցների արդյունավետ օգտագործում՝ լավ մտածված ներդրումմիջոցները թույլ են տալիս կուտակել բավարար կապիտալ և առաջացնել լրացուցիչ ներդրումային ռեսուրսներ: Ծավալով և ժամանակով մուտքերի և վճարումների համաժամացման բարձր աստիճանը հնարավորություն է տալիս նվազեցնել ընկերության կարիքները ակտիվների ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդների նկատմամբ, որոնք սպասարկում են ընկերության գործառնական գործունեությունը, ինչպես նաև ձևավորել պահուստային ներդրումներ:

Օրինակ.Կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերը (NPF) հաշվարկելու համար կարող եք օգտագործել ավելի բարդ մեթոդ: Նախ անհրաժեշտ է գտնել դրամական միջոցների հոսքերի ընդհանուր ցուցանիշը, որը կապված է հիմնական գործունեության, ֆինանսների և ներդրումների հետ: Ներկայիս արժեքը կարող է ուղղակիորեն կամ անուղղակիորեն հաշվարկվել:

Ընկերության ներքին բյուջեն պլանավորելու համար ավելի լավ է օգտագործել ուղղակի հաշվարկի մեթոդը: Դա անելու համար դուք պետք է իմանաք ապրանքների կամ ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթի չափը: Բանաձևը նաև արտացոլում է այլ եկամուտներ և ծախսեր գործառնական գործունեության և հարկային վճարումների համար: Բայց հաշվարկման այս մեթոդն ունի մեկ թերություն՝ այն չի կարող օգտագործվել միջոցների ծավալի փոփոխությունների և ընկերության եկամուտների միջև փոխհարաբերությունները որոշելու համար:

Անուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս խորապես վերլուծել կազմակերպության ֆինանսական վիճակը ներկա պահին։ Այն թույլ է տալիս կարգավորել ցուցանիշը ֆինանսական ուղղվածություն չունեցող գործարքների հաշվառման ժամանակ: Միևնույն ժամանակ, ստացված արժեքը կարող է ցույց տալ, որ հաջողակ ընկերության ընթացիկ արժեքը ժամանակային ընդմիջումով ավելի/պակաս է եկամուտից:

Ընկերության դրամական հոսքերի հաշվարկման օրինակ 1 ամսվա համար (30 օր).

1. Առաջնային գործունեություն.

• արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտը `450,000 ռուբլի;
• հումքի ծախսերը `120,000 ռուբլի;
• անձնակազմի աշխատավարձը `45,000 ռուբլի;
• ընդհանուր - 285,000 ռուբլի:

1. Ներդրումային գործունեություն.

• ներդրումներ հողում `160,000 ռուբլի;
• ներդրումներ ակտիվներում `50,000 ռուբլի;
• ընդհանուր - 210,000 ռուբլի:

1. Ֆինանսական գործունեություն.

• բանկից վարկ ստանալը `100,000 ռուբլի;
• շահաբաժինների վճարումներ `20,000 ռուբլի;
• ընդհանուր - 80,000 ռուբլի:

Հաշվարկը կատարվում է ըստ բանաձևի.

Ընկերության DP 30 օրվա ընթացքում = 285,000 ռուբլի: - 210,000 ռուբլի: + 80 000 ռուբ. = 155000 ռուբլի:

Ընկերության դրամական հոսքը 1 ամսվա գործունեության համար կազմում է 155000 ռուբլի:

Կազմակերպության բոլոր տեսակի դրամական հոսքերի դասակարգման իմացությունը, բոլոր անհրաժեշտ հաշվարկները կատարելու և արդյունքները վերլուծելու կարողությունը կօգնի ձեզ բարելավել ձեռնարկության արդյունավետությունը: Այս հոդվածում տրված բանաձևերը կօգնեն ձեզ ճիշտ պատրաստել ֆինանսական հաշվետվությունները, խուսափել սխալներից և հարկային մարմինների հետ խնդիրներից:

Ձեռնարկության դրամական հոսքը ժամանակի ընթացքում բաշխված մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք առաջացել են նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում:

Նախադրյալներ.

1. Ձեռնարկության արդյունավետ կազմակերպված դրամական հոսքերը նրա տնտեսական գործունեության բարձր արդյունքների հասնելու նախապայման են:

2. Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումն ապահովում է ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը:

3. Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը նվազեցնում է ընկերության փոխառու կապիտալի կարիքը:

4. Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը նվազեցնում է ձեռնարկության անվճարունակության ռիսկը:

Ձեռնարկության դրամական հոսքերը ներառում են այդ հոսքերի բազմաթիվ տեսակներ, որոնք ծառայում են տնտեսական գործունեությանը:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը դասակարգվում են ըստ հետևյալ հիմնական հատկանիշների.

1) Տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբով.

· Դրամական միջոցների հոսքը ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն - սա դրամական միջոցների հոսքերի ամենատարածված տեսակն է, որն ինքնին հավաքում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը.

· Ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային մասերի դրամական հոսքեր.

· Անհատական ​​բիզնես գործարքների համար դրամական հոսքեր:

2) Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների.

· Գործառնական գործունեությունից դրամական հոսքեր. Այն բնութագրվում է.

Կանխիկ վճարումներ հումքի և նյութերի մատակարարներին.

Գործառնական գործունեություն իրականացնող որոշակի տեսակի ծառայությունների երրորդ կողմ կատարողներին.

Ձեռնարկության հարկային վճարումները բոլոր մակարդակների բյուջեներին և արտաբյուջետային միջոցներին.

· Ներդրումային գործունեությունից դրամական հոսքեր. Այն բնութագրվում է.

իրական և ֆինանսական ներդրումների իրականացման հետ կապված միջոցների վճարումներ և մուտքեր.

Կենսաթոշակային հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառք.

· Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր. Այն բնութագրվում է.

Լրացուցիչ սեփական կապիտալի կամ բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման հետ կապված միջոցների մուտքեր և վճարումներ.

Երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և վարկերի ստացում.

Սեփականատերերի ավանդների շահաբաժինների և տոկոսների կանխիկ վճարում:

3) Ըստ դրամական միջոցների հոսքի.

· Դրական դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են ձեռնարկություն դրամական միջոցների մուտքերի ամբողջությունը.

· Բացասական դրամական հոսք, որը բնութագրում է ձեռնարկության կողմից կանխիկ վճարումների ամբողջությունը:

4) ըստ ծավալի հաշվարկման եղանակի.

· Համախառն դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են միջոցների բոլոր մուտքերը կամ ծախսերը.

· Զուտ դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի տարբերությունը:

5) Կազմավորման շարունակականությամբ.

Կանոնավոր դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են առանձին բիզնես գործարքների համար միջոցների ստացման կամ ծախսման հոսքը.

· Դիսկրետ դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են ձեռնարկության անհատական ​​բիզնես գործառնությունների իրականացման հետ կապված միջոցների ստացումը կամ ծախսումը:

6) ըստ ծավալի բավարարության մակարդակի.

Դրամական միջոցների չափազանց մեծ հոսք, որի դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են ձեռնարկության իրական կարիքը.

· Թերի դրամական հոսքեր - որոնց դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն ցածր են ձեռնարկության իրական կարիքներից:

7) Ժամանակին գնահատման մեթոդի համաձայն.

· Իրական դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք՝ արժեքով տրված ժամանակի ընթացիկ կետին:

· Ապագա դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, որն արժեքով նվազեցվում է որոշակի ապագա ժամանակի կետին:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումը թույլ է տալիս ձեռնարկություններում հաշվառել, վերլուծել և պլանավորել դրամական միջոցների հոսքերը:

1.2.1 Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը կառավարման որոշումների մշակման և իրականացման սկզբունքների և մեթոդների համակարգ է` կապված միջոցների ձևավորման, բաշխման և օգտագործման և դրանց շրջանառության կազմակերպման հետ, որն ուղղված է ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռության և կայուն աճի ապահովմանը:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակներն են ձեռնարկության շուկայական արժեքի բարձրացումը և ձեռնարկության մշտական ​​ֆինանսական հավասարակշռության ապահովումը: Այս նպատակների իրականացման ժամանակ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումն ուղղված է հիմնական խնդիրների լուծմանը.

1. Ձեռնարկության ապագա տնտեսական գործունեության կարիքներին համապատասխան ֆինանսական միջոցների բավարար քանակի ձեւավորում. Այն կարող է իրականացվել հետևյալ եղանակներով.

ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների անհրաժեշտ քանակի անհրաժեշտությունը որոշելով.

Դրանց ձևավորման աղբյուրների համակարգի ստեղծում.

Ձեռնարկություն նրանց ներգրավման ծախսերի նվազագույնի հասցնելու ապահովում.

2. Ձեռնարկության ֆինանսական միջոցների ձևավորված ծավալի բաշխման բարելավում` ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների և օգտագործման ոլորտների. Այս առաջադրանքի իրականացման ընթացքում ապահովվում է անհրաժեշտ նպատակահարմարությունը ձեռնարկության ֆինանսական միջոցների ուղղությամբ՝ նրա գործունեության տարբեր տեսակների զարգացման համար։

3. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բարձր մակարդակի ապահովում նրա զարգացման գործընթացում. Այս առաջադրանքը տրվում է.

Ֆոնդերի հայթայթման աղբյուրների նպատակահարմար կառուցվածքի ձևավորում.

Սեփական և փոխառված աղբյուրներից դրանց ներգրավման ծավալի հարաբերակցությունը.

միջոցների ներգրավման ծավալների օպտիմիզացում՝ դրանց վերադարձի առաջիկա ժամկետների առումով.

Բավարար քանակությամբ ֆինանսական միջոցների ձևավորում.

4. Ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության պահպանում. Այս խնդիրը կարող է իրականացվել հետևյալի միջոցով.

Դրամական միջոցների և դրանց համարժեքների մնացորդների արդյունավետ կառավարում.

Ձեռնարկություն դրամական միջոցների հոսքի միատեսակության ապահովում.

Բիզնես գործարքների համար հաշվարկներում լավագույն վճարման միջոցի ընտրություն.

5. Առավելագույնի հասցնել զուտ դրամական հոսքերը: Մաքսիմալացումն ապահովում է ձեռնարկության տնտեսական զարգացման տվյալ տեմպերը՝ ինքնաֆինանսավորման պայմաններով։ Այս խնդիրը կարող է իրականացվել հետևյալի միջոցով.

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ստեղծում;

Ձեռնարկության արդյունավետ ամորտիզացիոն քաղաքականության ընտրություն.

Չօգտագործված ակտիվների ժամանակին օտարում.

6. Ձեռնարկությունում դրանց տնտեսական օգտագործման գործընթացում միջոցների արժեքի կորուստների նվազագույնի հասցնելու ապահովում.

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բոլոր դիտարկված խնդիրները փոխկապակցված են, չնայած այն հանգամանքին, որ դրանցից մի քանիսը հավասար են միմյանց: Արդյունքում, ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացում անհատական ​​առաջադրանքները պետք է օպտիմալացվեն միմյանց միջև՝ դրա հիմնական նպատակի առավել արդյունավետ իրականացման համար:

1.2.2 Դրամական միջոցների հոսքերի գնահատման մեթոդներ

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքի արժեքի հաշվարկման հիմնական մեթոդներն են ուղղակի մեթոդը, անուղղակի մեթոդը և մատրիցային մեթոդը:

Եկեք ավելի սերտ նայենք այս մեթոդներից յուրաքանչյուրին:

1) Ուղղակի մեթոդ. Այս մեթոդով շարժման վերլուծությունը հնարավորություն է տալիս դատել ձեռնարկության իրացվելիության մասին, ինչը հնարավորություն է տալիս գործառնական եզրակացություններ անել՝ կապված ընթացիկ պարտավորությունները հաշիվների վրա վճարելու, ինչպես նաև ներդրումային գործունեություն իրականացնելու համար միջոցների բավարարության վերաբերյալ: Այս մեթոդը հիմնված է ձեռնարկության հաշիվներում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության վրա: Ուղղակի մեթոդը կարող է օգտագործվել հետևյալի համար.

Շահույթի ձևավորման գործընթացի վերահսկում;

Եզրակացություններ ընթացիկ պարտավորությունների գծով վճարումների համար միջոցների բավարարության վերաբերյալ:

Թերություններ:

Չի բացահայտում ստացված ֆինանսական արդյունքի կապը.

Չի բացահայտում կազմակերպության դրամական միջոցների բացարձակ գումարի փոփոխությունները.

Շատ ժամանակ է պահանջում;

Ստացված հաշվետվությունն ավելի քիչ օգտակար է:

Այս մեթոդը նպատակաուղղված է հաշվետու ժամանակաշրջանում ձեռնարկության համախառն և զուտ դրամական հոսքերը բնութագրող տվյալների ստացմանը: Այն նախատեսված է արտացոլելու տնտեսական գործունեության որոշակի տեսակների և ամբողջ ձեռնարկության համար միջոցների մուտքերի և ծախսերի ամբողջ ծավալը:

2) Անուղղակի մեթոդ. Այս մեթոդի էությունը զուտ շահույթի գումարը կանխիկ գումարի վերածելն է:

անուղղակի մեթոդ.

· Հաշվեկշռի հոդվածների և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունների վերլուծության հիման վրա.

Թույլ է տալիս ցույց տալ կապը ձեռնարկության գործունեության տարբեր տեսակների միջև.

սահմանում է կապը հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթի և ձեռնարկության ակտիվների փոփոխությունների միջև.

թույլ է տալիս համապատասխանություն հաստատել ֆինանսական արդյունքի և սեփական շրջանառու միջոցների միջև.

· թույլ է տալիս բացահայտել սառեցված միջոցների ամենախնդրահարույց «կուտակման վայրերը».

Ստեղծեք ելք ստեղծված իրավիճակից.

Անուղղակի մեթոդը նպատակաուղղված է հաշվետու ժամանակաշրջանում ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերը բնութագրող տվյալների ստացմանը: Անուղղակի մեթոդով ձեռնարկության դրամական միջոցների մասին հաշվետվության հիմնական մեթոդներն են.

Հաշվետվության մնացորդը.

Եկամտի հաշվետվություն.

3) մատրիցային մեթոդ. Մատրիցային մոդելը ուղղանկյուն աղյուսակ է, որի տարրերը արտացոլում են առարկաների փոխհարաբերությունները: Մատրիցային հաշվեկշիռը ածանցյալ ձևաչափ է ընկերության հաշվեկշռի ստանդարտ ձևից:

Մատրիցային հաշվեկշռի կառուցման ալգորիթմ.

1) Ընտրված է հաշվեկշռի մատրիցայի չափը.

2) ստանդարտ հաշվեկշիռը վերածվում է ագրեգացված հաշվեկշռի.

3) Կառուցվում է 10x10 մատրիցա, որի մեջ փոխանցվում են համախառն հաշվեկշռի տվյալները:

4) ակտիվի յուրաքանչյուր հոդվածի համար ընտրվում է ֆինանսավորման աղբյուր, հաշվեկշռի արդյունքները համադրվում են մատրիցով հորիզոնական և ուղղահայաց.

5) կառուցվում է «Տարբերության մատրիցային մնացորդ».

6) Կառուցվում է «Ձեռնարկության դրամական մուտքերի եւ ծախսերի մնացորդը».

1.2.3 Ձեռնարկությունների դրամական հոսքերի պլանավորում

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ճիշտ պլանավորումը յուրաքանչյուր նոր ձեռնարկության առաջ ծառացած հիմնական խնդիրն է: Եթե ​​ձեռնարկությունները չլուծեն այս խնդիրը, ապա ինչ-որ պահի նրանք չեն ունենա բավարար կանխիկ գումար, ինչը կհանգեցնի ձեռնարկության սնանկացմանը։ Երբ բիզնեսը ստանում է վճարում կամ վճարում է միջոցներ, դրամական միջոցների հոսքը փոխվում է: Կանխիկ մուտքերի և վճարումների պլանի հիմնական խնդիրն է պլանավորել միջոցների ստացման և ծախսման համաժամանակությունը:

Կանխիկ մուտքերի և վճարումների պլանի մշակում.

· ազդում է վարկային կազմակերպությունների, ներդրողների նկատմամբ կանխատեսվող վճարումների հոսքերի վրա.

թույլ է տալիս վերահսկել իրացվելիությունը.

· նախաձեռնում է համապատասխան կազմակերպչական, ֆինանսական և տնտեսական միջոցառումների մշակումն ու իրականացումը վճարային միջոցները հավասարակշռելու համար.

Ֆինանսական պլանավորման մեջ ներառված տարրեր.

դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկ՝ հիմնված ժամանակաշրջանի սկզբի վճարային միջոցների պաշարների վրա.

Կանխիկ մուտքերի և վճարումների ընթացիկ հաշվեկշռի պահպանում` ըստ ամիսների վճարումների պլանավորման.

· արտաքին ֆինանսավորման ծավալների հաշվարկ և սահմանում.

· Իրացվելիության պահուստների հաշվարկ՝ ժամանակաշրջանի վերջում վճարային միջոցների ցանկալի պաշարը որոշելու համար.

Ֆինանսական միջոցների հոսքը պլանավորելիս (եթե նախատեսված են կոնկրետ նպատակներ), որոշվում է, թե երբ և որքան գումար կստացվի (կվճարվի) ձեռնարկության արդյունավետ գործունեությունն ապահովելու համար։

Եկամուտների և ծախսերի պլանավորումը կօգնի ձեզ վարկեր ներգրավել ամենաօպտիմալ ձևով կամ շահութաբեր կերպով ներդնել ժամանակավոր անվճար միջոցներ: Պլանում պետք է ներառվեն միայն իրական մուտքերը և ծախսերը, որոնք նախատեսված են որոշակի ժամանակահատվածի համար: Դա պետք է լինի իրականում վճարված գումարը:

Պլանի բաղադրիչների հաշվարկը սկսվում է ժամանակաշրջանի սկզբում կանխիկի գումարի որոշմամբ: Այնուհետեւ ձեռնարկության ընթացիկ գործունեության հետ կապված մուտքերի եւ վճարումների հաշվարկը։

Դրամական մուտքերի և վճարումների պլանը հիմնված է եկամուտների և ծախսերի պլանի վրա՝ ըստ ամիսների:

Որոշ դեպքերում օգտակար է կանխատեսել զարգացման մի քանի հնարավոր սցենարներ և, համապատասխանաբար, մի քանի տարբերակներ տալ եկամուտների և ծախսերի պլանի և կանխիկ մուտքերի և վճարումների պլանի համար:

Աղյուսակ 1

Կանխիկ վճարումների և մուտքերի գծով ցուցանիշները հաշվարկելու համար օգտագործվող բանաձևեր.

որտեղ P-ն դրամական մուտքեր է.

P - ընդհանուր վճարումներ;

Դ - կանխիկի ավելացում;

Նա և Ok - մնացորդը ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում:

Ընթացիկ հաշվի վրա բավարար միջոցների բացակայության դեպքում վճարումը կատարվում է վճարումների սահմանված կարգով.

1. կյանքին և առողջությանը պատճառված վնասի հատուցման, ինչպես նաև ալիմենտի վերականգնման պահանջների վճարումը.

2. աշխատանքային պայմանագրով աշխատող անձանց արձակման և վարձատրության վճարում, հեղինակային իրավունքի պայմանագրերով վարձատրության վճարում.

3. պարտատերերի պահանջները պարտապանի գույքի գրավով ապահովված պարտավորությունների գծով բավարարված են.

4. վճարումները կատարվում են բյուջե և արտաբյուջետային ֆոնդեր.

5. հաշվարկներ այլ պարտատերերի հետ:

Եթե ​​հրատապ վճարումների համար բավարար գումար կա, ապա փոխանցման կարգը կախված կլինի չափանիշներից.

ձեռնարկության համար վճարման կարևորությունը և միջոցների այս ներդրումից ակնկալվող եկամուտների չափը.

ուշ վճարման պատճառով տույժերի կամ տուգանքների և այլ վնասների չափը.

Չափանիշներ ընտրելիս պետք է.

Ընդգծեք դրանց «կողմ» և «դեմ»՝ կախված իրավիճակից.

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը դարձել է շուկայական տնտեսության ցանկացած սուբյեկտի գործունեության կարևորագույն ոլորտ: Սա հատկապես կարևոր է արդյունաբերական և առևտրային գործունեությամբ զբաղվող ձեռնարկությունների համար։ Արտադրության տեխնոլոգիան փոխելու, նոր շուկաներ մուտք գործելու, արտադրության ծավալների ընդլայնման կամ կրճատման վերաբերյալ որոշումներ կայացնելը հիմնված է ֆինանսական ռեսուրսների ներգրավման, բաշխման, վերաբաշխման և ներդրման ռազմավարության վրա: Ռուսական և համաշխարհային շուկայի իրավիճակի զարգացման միտումները. պահանջարկի անկանխատեսելի փոփոխություններ, ավելի կոշտ մրցակցություն, դիվերսիֆիկացում և շուկայի նոր նիշերի նվաճում, գործարքների ռիսկերի ավելացում. անհրաժեշտ է ձեռնարկությունների դրամական հոսքերի ձևավորման և կառավարման սկզբունքների մանրամասն ուսումնասիրություն: .

Դրամական միջոցների հոսքերի ավելի ռացիոնալ և արդյունավետ կառավարումը կարող է ապահովել ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակությունը, նվազեցնել մատակարարներին և աշխատակիցներին պարտքերի չվճարման ռիսկը, բարձրացնել ներդրումային գրավչությունը, ազատել լրացուցիչ ֆինանսական ռեսուրսներ և այլն: Կառավարման շուկայական պայմաններում այս ասպեկտները ընկերությունների ամենակարևոր ֆինանսական և տնտեսական բնութագրերն են, որոնք արտացոլում են ֆինանսական կայունությունը և նրանց տնտեսական աճի ներուժը:

1. Դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման ոլորտներից մեկը դրա դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումն է: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի ամբողջական գնահատումն անհնար է առանց դրա դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման խնդիրներից մեկը դրամական միջոցների հոսքերի և շահույթի միջև կապի բացահայտումն է, այսինքն. արդյոք ստացված շահույթը արդյունավետ դրամական հոսքերի արդյունք է, թե դա որոշ այլ փաստերի արդյունք է:

Ցանկացած առևտրային կազմակերպության բոլոր գործունեությունը կապված է միջոցների շարժի, դրանց ստացման և տնօրինման հետ: Ձեռնարկությունում միջոցների տեղաշարժը շարունակաբար տեղի է ունենում: Հենց փողի շարժի այս շարունակական գործընթացն էապես կազմում է «դրամական միջոցների հոսք» հասկացությունը։

Կան այնպիսի հասկացություններ, ինչպիսիք են դրամական հոսքերը և դրամական հոսքերը: Միջոցների տեղաշարժը նրանց փոխանցումն է ինչ-որ մեկին, ինչպես կանխիկ, այնպես էլ անկանխիկ, դա ձեռնարկության բոլոր համախառն մուտքերն են և վճարումները։

Դրամական միջոցների հոսքի ընդհանուր սահմանումը հետևյալն է. «Վաճառքից և այլ աղբյուրներից ընկերություն մուտք գործող գումարներ, ինչպես նաև ընկերության կողմից գնումների, աշխատավարձի և այլնի վրա ծախսված գումարներ»:

«Դրամական հոսքեր՝ ձեռնարկության տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական միջոցների ժամանակային բաշխված մուտքերի և վճարումների ամբողջություն».

Տնտեսական առումով դրամական միջոցների հոսքը տնտեսվարող սուբյեկտի եկամտի և ծախսերի տարբերությունն է՝ արտահայտված որպես ստացված և կատարված վճարումների տարբերություն: Ընդհանուր առմամբ, սա ընկերության չբաշխված շահույթի և դրա ամորտիզացիոն նվազեցումների գումարն է, որը պահվում է կանխիկի սեփական աղբյուրը ձևավորելու համար:

Այլ կերպ ասած, «դրամական հոսքը տվյալ ժամանակահատվածում ընկերության կողմից փաստացի ստացված գումարի զուտ գումարն է»:

«Դրամական հոսքեր» հասկացության սահմանումների վերլուծության երկու հիմնական մոտեցում կա. Ըստ առաջին մոտեցման՝ դրամական միջոցների հոսքը որոշակի ժամանակահատվածում բոլոր դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի միջև եղած տարբերությունն է: Այս սահմանումը ավելի հարմար է «Զուտ դրամական հոսքեր» տերմինի համար, որը հավասար է կազմակերպության դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի հանրագումարի տարբերությանը: Երկրորդ մոտեցումն առավել տարածված է տնտեսագետների շրջանում. Դրամական միջոցների հոսքը համարվում է ժամանակաշրջանի դրամական մուտքերի և ելքերի հանրագումար: Միևնույն ժամանակ, հեղինակների մեծ մասը դրամական միջոցների համարժեքները չեն ներառում դրամական միջոցների հոսքերի կազմում:

Կարելի է նաև առանձնացնել մի մոտեցում, որտեղ դրամական միջոցների հոսքերը դիտարկվում են լայն իմաստով որպես չբաշխված շահույթի և մաշվածության գումար, որը սերտորեն կապված է դրամական միջոցների հոսքերի որոշման առաջին մոտեցման հետ:

Ամփոփելով դրամական միջոցների հոսքերի էությունը որոշելու մոտեցումները՝ մենք կարող ենք սահմանել այս տնտեսական կատեգորիան որպես դրամական միջոցների և դրամական միջոցների համարժեքների իրական ներհոսքերի և ելքերի մի շարք, որոնք բաշխված են դիտարկվող ժամանակաշրջանի յուրաքանչյուր կոնկրետ կետում և սպասարկում են կազմակերպության բիզնեսի բոլոր գործընթացները: գործունեությանը։

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացը նույնպես միանշանակ մեկնաբանություն չունի: Որոշ տնտեսագետներ այս գործընթացը նվազեցնում են կանխիկի մնացորդի օպտիմալ մակարդակը որոշելու և դրա օգտագործումը կազմակերպության ֆինանսական գործունեության մեջ:

Ամփոփելով «կառավարման» կատեգորիայի հետ կապված տարբեր տնտեսագետների սահմանումները, կարելի է բնութագրել ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարումը որպես կառավարման համակարգի նպատակաուղղված և համակարգված ազդեցության կազմակերպում ֆինանսական և տնտեսական հարաբերությունների վրա, որոնք առաջանում են գործընթացում: կազմակերպության դրամական կապիտալի շարժը. Այս ազդեցությունն ուղղված է առաջադրված խնդիրների կատարմանը, ինչպես նաև ապահովելու ձեռնարկության ֆինանսական կապիտալի արդյունավետ ձևավորումը, օգտագործումը և բաշխումը` օգտագործելով կառավարման համապատասխան սկզբունքները, գործառույթները և մեթոդները:

Դրամական միջոցների հոսքի ցուցիչի արժեքը ընկերության գործունեության վերլուծության մեջ շատ մեծ է. այն ցույց է տալիս ընկերության կարողությունը վճարել իրեն անհրաժեշտ ապրանքների և ծառայությունների համար, բաժնետերերին շահաբաժիններ վճարել, և բիզնեսի գնահատումը հաճախ կառուցվում է դրա հիման վրա:

«Դրամական միջոցների հոսքը հավասար չէ շահույթին. միանգամայն իրական է իրավիճակը, երբ ընկերությունը շահույթ է ստանում, բայց չի կարողանում շարունակել հաշվարկները մատակարարների հետ, քանի որ շրջանառության մեջ բավարար գումար չունի: Կապիտալ ներդրումների արդյունավետությունը գնահատելիս՝ կանխիկ. հոսքը ցուցանիշ է, որը բնութագրում է ծրագրի յուրաքանչյուր ժամանակահատվածում ներդրումային և գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի տարբերությունը:

Դրամական միջոցների հոսքերը, ի տարբերություն փողի պարզ փոխանցման, հետևյալն են.

- ձեռնարկությունում առաջացած դրամական հարաբերությունների արդյունքը, որը փողի շարժի արդյունք է.

- կազմակերպված և կառավարվող գործընթացներ.

- գործընթացները ոչ թե ընդհանուր առմամբ, այլ սահմանափակվում են որոշակի ժամանակահատվածով, այսինքն. ունեն ժամանակային սահմանափակումներ՝ սկիզբ և վերջ.

- որպես ցուցիչ դրամական միջոցների հոսքն ունի մի շարք տնտեսական բնութագրեր, ինչպիսիք են ինտենսիվությունը, իրացվելիությունը, շահութաբերությունը, բավարարությունը և այլն։

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման առավելություններն ու անհրաժեշտությունը հետևյալն են.

1. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավումը հավասարազոր է շրջանառության մեջ լրացուցիչ դրամական միջոցների ներգրավմանը: Ավելին, այս խնդիրը հաճախ ղեկավարներին ներկայացվում է որպես երկրորդական։

2. Խոշոր, երկարաժամկետ ձեռնարկությունների համար կառավարումը շահավետ է ինչպես օգտագործվող միջոցների արդյունավետության բարձրացման, այնպես էլ լրացուցիչ շահույթ ստանալու, շահութաբերության բարձրացման առումով։

3. Երիտասարդ, փոքր ձեռնարկությունների համար կառավարումը հատկապես կարևոր է, քանի որ նրանք պետք է ապավինեն սեփական միջոցների աղբյուրներին, քանի որ արտաքին աղբյուրները միշտ չէ, որ մատչելի են նրանց համար և՛ գնի, և՛ մատչելիության առումով:

4. Դրամական միջոցների հոսքերի պրոֆեսիոնալ կառավարումը դրական է ազդում ձեռնարկության հարաբերությունների վրա բանկերի, մատակարարների, գնորդների և այլնի հետ:

Ձեռնարկության ֆինանսական ցիկլը կամ դրամական միջոցների հոսքերի ցիկլը ներառում է հետևյալ կետերը.

- հումքի և նյութերի վճարում.

- վաճառք (պատրաստի արտադրանքի առաքում, ծառայությունների մատուցում, աշխատանքի կատարում);

- պատրաստի արտադրանքի, մատուցված ծառայությունների, կատարված աշխատանքի դիմաց գումարի ստացում.

Եվ միայն դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելով կարող է լուծվել վճարումների և մուտքերի քանակի միջև եղած բացության խնդիրը, այսինքն. ձեռնարկության իրացվելիության խնդիրը. Այդ նպատակների համար անհրաժեշտ է ավելացնել ձեռնարկության շրջանառության մեջ սեփական կամ փոխառու միջոցների չափը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականություն իրականացնելիս ձեռք են բերվում հետևյալ արդյունքները.

1. Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման արդյունավետության բարձրացում.

2. Դրական և բացասական դրամական հոսքերի մնացորդը ժամանակի ընթացքում. անհավասարակշռված հոսքերը որոշ կետերում հոսքն ամբողջությամբ դարձնում են ոչ իրացվելի, իսկ ձեռնարկությունը՝ անվճարունակ: Ակնհայտ է, որ որքան հաճախ են նման իրավիճակները և որքան երկար են դրանք տևում, այնքան ավելի վատ է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը։

3. Դրամական միջոցների հոսքերի ուղղությունների որոշում և դրանց նկատմամբ վերահսկողություն` համաձայն. ձեռնարկության դասակարգումը որպես ամբողջություն, ըստ գործունեության տեսակի, կառուցվածքային ստորաբաժանումների և պատասխանատվության կենտրոնների, ձեռնարկության գործունեության փուլերի և ժամանակաշրջանների, ըստ միջոցների աղբյուրների (սեփական, փոխառու և այլն):

4. Ձեռնարկության արդյունավետ գործունեությունն ապահովելու նպատակով դրամական միջոցների հոսքերի և միջոցների աղբյուրների կառուցվածքի օպտիմալացում:

5. Ձեռնարկության շրջանառության մեջ միջոցների օգտագործման արդյունավետության բարձրացում, դրանց շրջանառության արագացում.

6. Վաճառքի ծավալների ընդլայնում` հիմնված դրամական միջոցների հոսքերի նկատմամբ վերահսկողության ընդլայնման և դրանց կառավարման կատարելագործման վրա:

7. Հավելյալ շահույթ ստանալը և ձեռնարկության շահութաբերության բարձրացումը.

8. Ձեռնարկության գործունեության պլանավորման եւ կանխատեսման արդյունավետության բարձրացում.

9. Ձեռնարկության անվճարունակության ռիսկի նվազեցում և սնանկության կանխարգելում.

2. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները և դասակարգումը

Նկ. 1-ը ցույց է տալիս ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումը: Պայմանական թվերն օգտագործվում են դրամական միջոցների հոսքերի փոխհարաբերությունները պատկերացնելու համար:

Բրինձ. 1. Դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգում

Ձեռնարկության դրամական հոսքը որոշակի ժամանակահատվածի համար նրա բոլոր մուտքերի և վճարումների ամբողջությունն է:

Դրամական միջոցների մուտքերը (մուտքերը) և ելքերը (վճարները) որոշակի ժամանակահատվածում դրամական միջոցների հոսքի բաղադրիչներն են: Ներհոսքերի կամ մուտքերի ամբողջությունը դրամական միջոցների դրական հոսք է, իսկ արտահոսքի կամ դրամական վճարումների ամբողջությունը՝ բացասական դրամական հոսքերի:

Դրամական զուտ հոսքը ներհոսքերի և ելքերի հանրագումարի տարբերությունն է: Զուտ հոսքը վերաբերում է ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքներին: Զուտ հոսքը կարող է լինել կամ դրական կամ բացասական:

Դրական զուտ հոսքը կարող է լինել ավելցուկ կամ թերի: Ավելցուկային հոսքը նշանակում է դրամական մուտքերի զգալի գերազանցում պահանջարկից: Դրամական միջոցների անբավարար հոսքը բնութագրում է հակառակ երեւույթը, երբ մուտքերը բավարար չեն կարիքը հոգալու համար։ Բացասական հոսքը, իհարկե, միշտ էլ սակավ է։

Ժամանակի գնահատումը սահմանում է դրամական միջոցների հոսքերը որպես ներկա և ապագա: Ներկայիս հոսքը որոշվում է ներկա ժամանակի գնահատմամբ, իսկ ապագա հոսքը որոշվում է որոշակի ապագա որոշակի կետի գնահատմամբ՝ զեղչելով, այսինքն. ապագա դրամական հոսքերի ուրվականներ՝ ներկայի հետ համեմատելի տեսքով:

Մշտականության տեսանկյունից դրամական միջոցների հոսքերը կանոնավոր են և դիսկրետ: Կանոնավոր հոսքը անընդհատ գնում է որոշակի ժամանակահատվածի համար, իսկ դիսկրետ հոսքը փողի մեկ անդորրագիր և ծախս է, ձեռնարկություն ցանկացած ժամանակահատվածի համար: Դրամական միջոցների մուտքերն ու ելքերը կանոնավոր են: Դիսկրետ հոսքերն են գույքի ձեռքբերումը, երկարաժամկետ վարկի ստացումը, խոշոր օրինագծի վճարումից ստացված մուտքերը, լիցենզիա գնելը և այլն: Կանոնավոր դրամական հոսքերը կարող են լինել և՛ միատեսակ դրամական ընդմիջումներով, և՛ անհավասար:

Կախված մասշտաբից, դրամական միջոցների հոսքերը հետևյալն են.

- ընդհանուր առմամբ ձեռնարկության համար.

- տնտեսական գործունեության որոշակի տեսակների համար (հիմնական, ներդրումային, ֆինանսական).

- ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների կամ պատասխանատվության կենտրոնների կողմից».

- ձեռնարկության գործունեության առանձին բիզնես գործարքների կամ փուլերի համար, օրինակ՝ բաժնետիրական ընկերության ստեղծման պահից, նոր ապրանքների թողարկումից, վերակառուցման ավարտից և այլն.

- սեփական և փոխառու միջոցներ.

– համախառն հոսքեր և հոսքեր՝ հիմնված ֆինանսական արդյունքների վրա:

3. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետություն

Ամբողջ ձեռնարկության և գործունեության առանձին տեսակների համար դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը ֆինանսական հաշվետվությունների մի մասն է:

Դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործման արդյունավետությունը որոշվում է դրանց շարժման արագությամբ՝ շրջանառության կամ շրջանառության արագությամբ: Որքան արագ կատարվի DS-ի շրջանառությունը, այնքան ավելի փոքր կլինի դրանց գումարը ձեռնարկության կողմից արտադրական ծրագրի հաջող իրականացման համար:

Կանխիկ կապիտալի (Pdn) ժամկետը որոշվում է հետևյալ կերպ.

Կանխիկի կանխատեսվող մնացորդը հաշվարկելու համար կարող է օգտագործվել հետևյալ բանաձևը.

4. Ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարում

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակն է ապահովել ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռությունը դրա զարգացման գործընթացում` հավասարակշռելով միջոցների մուտքերի և ծախսերի ծավալը և ժամանակին դրանց համաժամացումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական խնդիրները հետևյալն են.

- մուտքային և ելքային դրամական հոսքերի կանխատեսում և դրանց կառավարում.

- ձեռնարկության իրացվելիության ապահովում.

- տարբեր տեսակի ներդրումների գնահատում և ավելցուկային միջոցների տեղաբաշխում.

- կարճաժամկետ ֆինանսավորման աղբյուրների բացահայտում.

- տոկոսադրույքների և փոխանակման ռիսկերի կառավարում.

- միջոցների ստացման և դրանց օգտագործման պլանի որոշում.

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացը կարող է ներկայացվել հետևյալ քայլերով.

1. Դրամական միջոցների հոսքերի լիարժեք և հուսալի հաշվառում և անհրաժեշտ հաշվետվությունների ձևավորում:

2. Նախորդ ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն.

3. Դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորում՝ դրանց տարբեր տեսակների համատեքստում:

4. Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացում.

5. Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ վերահսկողության ապահովում.

5. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառում

Դրամական միջոցների հոսքերի ամբողջական և հուսալի հաշվառումը հիմնված է հետևյալ սկզբունքների վրա.

1. Տեղեկատվական հուսալիության սկզբունքը

2. Հավասարակշռության սկզբունք

3. Արդյունավետության ապահովման սկզբունքը

4. Իրացվելիության ապահովման սկզբունքը

Ժամանակակից ռուսական իրականության տարբերակիչ առանձնահատկությունն այն է, որ դրամական միջոցների հոսքերը հաշվառման անկախ օբյեկտ չեն: Որպես հաշվապահական հաշվառման օբյեկտ Ռուսաստանում, կանխիկ դրամը համարվում է, որը շատ զգայուն չէ հնարավոր չնախատեսված ֆինանսական խնդիրների նկատմամբ: Դրամական միջոցների կատեգորիան ստատիկ է և չի բացահայտում դրամական միջոցների հոսքը, չնայած այն հանգամանքին, որ ձեռնարկությունների և կազմակերպությունների գրեթե բոլոր տեսակի գործառնությունների իրականացումն առաջացնում է դրամական հոսքեր դրանց մուտքի կամ ծախսերի տեսքով: Վերը նշված պատճառներով անհրաժեշտ է դրամական միջոցների հոսքերը տարանջատել անկախ հաշվառման օբյեկտի մեջ և ձևավորել դրամական հոսքերի հաշվառման համակարգ, որը ներառում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարչական, ֆինանսական և ռազմավարական հաշվառում:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառման համակարգի հիմնական նպատակն է առաջին հերթին ներքին օգտագործողներին տրամադրել դրամական միջոցների հոսքերի վերաբերյալ հուսալի տեղեկատվություն, որն անհրաժեշտ և բավարար է կառավարման համարժեք որոշումների մշակման և ժամանակին ընդունման համար: Այս նպատակը ձեռք է բերվում հաշվետվական համակարգի ձևավորման միջոցով, որը թույլ կտա տեղեկատվության օգտագործողներին օբյեկտիվորեն գնահատել և համապատասխան որոշումներ կայացնել դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման վերաբերյալ:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառման համակարգի օբյեկտներն են.

- կանխիկ և անկանխիկ վճարումների համակարգ.

- շրջանառու միջոցների կառավարում;

- հիմնական միջոցներում ներդրված կապիտալի կառավարում (հիմնական կապիտալ).

– նոր ֆինանսական ռեսուրսների ներգրավման քաղաքականություն.

- ձեռնարկության կապիտալի կառուցվածքի կառավարում.

- ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների մակարդակն ու դինամիկան.

- ձեռնարկության գույքային և ֆինանսական վիճակը.

- ձեռնարկության բիզնես գործունեությունը և արդյունավետությունը.

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառման համակարգը նախատեսված է ապահովելու.

1. Բոլոր ֆինանսական գործարքների լուսաբանումը, այսինքն. լինել շարունակական և շարունակական, արտացոլել ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների և դրա միջոցների շարժման բոլոր գործառնությունները բոլոր մուտքերի, վճարումների, մնացորդների համար տարբեր դրամական ձևերով. , արժեթղթերը և դրանց պահպանման կամ գտնվելու ցանկացած այլ վայրեր.

2. ձեռնարկության ֆինանսական գործառնություններին անմիջականորեն առնչվող բիզնես գործընթացների արտացոլումը, օրինակ՝ առևտրային ապրանքների արտադրությունը և դրանց առաքումը հաճախորդներին, վճարային փաստաթղթերի պատրաստումն ու ուղարկումը, գնորդներից միջոցների ստացման ժամանակին և ամբողջականությունը, Գնորդի կողմից առաքված ապրանքների ընդունումից, պահպանման մերժումը՝ դրա թերի լինելու, թերի առաքման և այլ պատճառներով ձեռնարկության այլ արտադրական և տնտեսական փաստերի պատճառով.

3. ձեռնարկության բյուջետային և արտաբյուջետային միջոցների և այլ ոչ ապրանքային գործարքների հետ հաշվարկների ժամանակին մասին տեղեկատվության արտացոլում.

4. Ձեռնարկության շրջանառու միջոցների պետական ​​և նպատակային օգտագործման նկատմամբ վերահսկողություն.

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության նպատակը օգտվողներին օգտակար տեղեկատվություն տրամադրելն է: Ներկայումս ակնհայտ է բազմաթիվ օգտատերերի տեղեկատվական կարիքների բավարարման նպատակահարմարությունն ու անհրաժեշտությունը, որոնք կարելի է խմբավորել երեք հիմնական խմբերի.

- ուղղակիորեն ներգրավված է այս ձեռնարկությունում բիզնեսով.

- գտնվում է ձեռնարկությունից դուրս, բայց ունենալով ուղղակի ֆինանսական շահ բիզնեսում.

- բիզնեսում անուղղակի ֆինանսական շահեր ունենալը.

Օգտագործողների առաջին խումբը ձեռնարկության ղեկավարությունն է, որը պատասխանատու է բիզնեսի վարման և ձեռնարկության նպատակներին հասնելու համար:

Հաշվետվական տեղեկատվության օգտագործողների երկրորդ կատեգորիան ներկայացնում է բավականին մեծ թվով մարդիկ, ովքեր չեն աշխատում ձեռնարկությունում, բայց ունեն անմիջական ֆինանսական շահագրգռվածություն նրա գործունեության արդյունքներում: Սրանք, առաջին հերթին, ձեռնարկության հիմնադիրներն են, ինչպես նաև տարբեր վարկատուներ՝ մատակարարներ կամ բանկեր, որոնցից ձեռնարկությունը երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկեր է վերցնում։

Անուղղակի ֆինանսական շահեր ունեցող անձանց երրորդ շրջանակը կազմված է հաշվապահական (ֆինանսական) հաշվետվություններից օգտվողների լայն տեսականիով: Դրանք են՝ հարկային ծառայությունը, պետական ​​վիճակագրական մարմինները, տարբեր ֆինանսական խորհրդատուներ և այլն։

Ռուսական ձեռնարկությունների հաշվետվության մեջ կան ձևեր, որոնք արտացոլում են միջոցների շարժը: Այն:

– սեփական կապիտալի փոփոխությունների հաշվետվություն – Ձև թիվ 3;

– դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն – Ձև թիվ 4;

- փոխառու միջոցների շարժը - հաշվեկշռի հավելվածի մաս թիվ 5.

6. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հաջորդ փուլը նախորդ ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունն է:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության արդյունքում ձեռնարկությունը պետք է ստանա հիմնական հարցի պատասխանը՝ որտեղից են գումարները, յուրաքանչյուր աղբյուրի դերը և ինչ նպատակների համար են դրանք օգտագործվում: Եզրակացություններ պետք է արվեն ինչպես ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, այնպես էլ նրա գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի համար՝ հիմնական, ներդրումային և ֆինանսական: Դրա հիման վրա եզրակացություններ են արվում անհրաժեշտ միջոցներով գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի աղբյուրների և անվտանգության մասին։ Արդյունքում որոշումներ են կայացվում վճարումների նկատմամբ կանխիկ մուտքերի գերազանցումն ապահովելու, ընթացիկ պարտավորությունների և ներդրումային գործունեության վճարման աղբյուրների, շահույթի բավարարության և այլնի նկատմամբ։

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական օբյեկտներն են.

– դրական հոսք – ներհոսքեր;

– բացասական հոսք – արտահոսք;

- կանխիկի մնացորդը.

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը կապված է հետևյալ գործընթացների վրա ազդած պատճառների պարզման հետ.

- դրամական միջոցների ներհոսքի ավելացում;

- դրանց ներհոսքի նվազում.

- դրանց արտահոսքի ավելացում.

- դրանց արտահոսքի կրճատում.

Վերլուծությունը կարող է կատարվել ինչպես երկար ժամանակով (մի քանի տարի), այնպես էլ կարճ (եռամսյակ, տարի): Նման վերլուծությունը անկասկած հետաքրքրություն կառաջացնի, եթե այն արվի ձեռնարկության գործունեության ինչ-որ փուլ արտացոլող ժամանակահատվածում:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը պետք է իրականացվի ինչպես հաշվետվական, այնպես էլ պլանային ցուցանիշների հիման վրա: Որպես հաշվարկված ցուցանիշներ օգտագործվում են ձեռնարկության առաջնային հաշվառման և կանոնավոր հաշվետվությունների տվյալները:

7. Դրամական հոսքերի պլանավորում

Դրամական հոսքերի պլանավորումն իրականացվում է այդ ցուցանիշների բազմաչափ պլանավորված հաշվարկների տեսքով սկզբնական գործոնների զարգացման տարբեր սցենարներով (լավատեսական, իրատեսական, հոռետեսական): Տվյալ դեպքում նպատակը ֆինանսական միջոցների չափի ձևավորման և դրանց ծախսման համար սահմանված ծրագրված թիրախների կատարումն է. դրամական միջոցների հոսքերի ժամանակին ձևավորման միատեսակություն. դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիությունը և դրանց արդյունավետությունը. Այս ցուցանիշները վերահսկվում են ձեռնարկության ընթացիկ ֆինանսական գործունեության մոնիտորինգի գործընթացում:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքի պլանավորված ցուցանիշները հաշվարկվում են գործառնական ֆինանսական պլանի, այսպես կոչված, վճարային օրացույցի տեսքով: Այն մշակվում է մեկ ամսվա համար՝ 5, 10 կամ 15 օր հաճախականությամբ։

Վճարումների օրացույցի առանձնահատկությունն այն է, որ ընկերությունը նախ որոշում է ամսվա իր բոլոր կանխիկ ծախսերը, այնուհետև փնտրում է ֆինանսական միջոցներ ծախսերը հոգալու համար, եթե կանխիկ եկամուտը բավարար չէ:

Հնարավոր վճարումների և դրանց ծածկույթի աղբյուրների պլանավորումը կապված է վաճառքից եկամուտների ստացման և մուտքային նյութական ակտիվների վճարման ամենօրյա վերահսկողության հետ՝ որպես դրամական միջոցների հոսքերի հիմնական ոլորտներ: Տնտեսապես առողջ վճարումների օրացույցի մշակումը դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման նախապայմաններից մեկն է: Այն թույլ է տալիս ընկերությանը տրամադրել անհրաժեշտ միջոցներ, բացահայտել վաճառքի և շահույթի ավելացման հնարավորությունները և բարելավել օգտագործվող միջոցների կառուցվածքի արդյունավետությունը:

Ձեռնարկությունների վճարումների օրացույցի հետ մեկտեղ վարվում է հատուկ ամսագիր, որն արտացոլում է վճարումների օրացույցի բոլոր ցուցանիշները դինամիկայի մեջ, ինչպես նաև դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության ցուցանիշները:

Վճարումների օրացույցից օգտվելիս ձեռնարկությունները հնարավորություն ունեն կիրառել վերլուծությունը, որը կոչվում է ABC: Դրա իմաստն այն է, որ, օգտագործելով բնական և ծախսային ցուցանիշները, դրամական միջոցների հոսքերը բաժանվում են երեք խմբի (A, B և C)՝ կախված միջոցների քանակից կամ այլ գործոններից և այդ խմբերից յուրաքանչյուրի համար համապատասխան կառավարման մեթոդներ կիրառելու հնարավորությունից:

Դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորումը 1 ամսից ավելի երկար ժամանակով իրականացվում է դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեի միջոցով: Ձեռնարկությունում բյուջեները մշակվում են, որպես կանոն, 1 տարվա համար, բայց դա կարելի է անել 3 կամ 6 ամսով։ Դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեն, մի կողմից, արտացոլում է եկամուտներն ու միջոցների մուտքերը, իսկ մյուս կողմից՝ ծախսերն ու վճարումները։ Բայց ի տարբերություն վճարումների օրացույցի, դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեում պլանավորումն իրականացվում է երեք տեսակի գործունեության համար՝ հիմնական, ներդրումային և ֆինանսական: Դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեի միջոցով ընկերությունը լուծում է տարվա որոշակի ամիսներին դրամական միջոցների դեֆիցիտի խնդիրը։

Կան դրամական հոսքերի հաշվարկման երկու եղանակ՝ ուղղակի և անուղղակի: Այս մեթոդների տարբերությունները բխում են հաշվարկների սկզբունքներից: Ուղղակի մեթոդով հոսքերի հաշվարկն իրականացվում է ձեռնարկության հաշվապահական հաշվառման, իսկ անուղղակի մեթոդով՝ ձեռնարկության հաշվեկշռի ցուցանիշների (Ձև-1) և շահույթի և վնասի հաշվետվության (Ձև-2) հիման վրա։ )

Արդյունքում, ուղղակի մեթոդով ձեռնարկությունը ստանում է դրամական միջոցների մուտքերի և արտահոսքերի և դրանց բավարարության վերաբերյալ հարցերի պատասխանները բոլոր վճարումները ապահովելու համար: Անուղղակի մեթոդը ցույց է տալիս ձեռնարկության գործունեության տարբեր տեսակների միջև կապը, ինչպես նաև ձեռնարկությունների ակտիվների և պարտավորությունների փոփոխությունների ազդեցությունը շահույթի վրա: Բացի այդ, ուղղակի մեթոդի համար հաշվարկման հիմք է հանդիսանում արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթը, իսկ անուղղակի մեթոդի համար՝ շահույթը։

Ուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքը սահմանվում է որպես երեք տեսակի գործունեության համար ձեռնարկությունում միջոցների բոլոր ներհոսքերի և դրանց ելքերի միջև տարբերությունը: Միջոցների մնացորդը ժամանակաշրջանի վերջում սահմանվում է որպես դրանց սկզբնական մնացորդ՝ հաշվի առնելով դրանց հոսքը տվյալ ժամանակահատվածի համար:

Անուղղակի մեթոդով հաշվարկի համար հիմք են հանդիսանում չբաշխված շահույթը, մաշվածությունը, ինչպես նաև ձեռնարկության ակտիվների և պարտավորությունների փոփոխությունները:

Միաժամանակ ակտիվների ավելացումը նվազեցնում է ընկերության դրամական միջոցները, իսկ պարտավորությունների ավելացումը մեծացնում է այն և հակառակը։

8. Դրամական հոսքերի օպտիմալացում

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմիզացումը ձեռնարկությունում դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերի ընտրության գործընթացն է՝ հաշվի առնելով նրա տնտեսական գործունեության իրականացման պայմաններն ու բնութագրերը: Ֆինանսական ռիսկերը նվազագույնի հասցնելու մեխանիզմները կարևոր դեր են խաղում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման գործում:

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացումը դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կարևորագույն գործառույթներից է, որն ուղղված է առաջիկա ժամանակահատվածում դրանց արդյունավետության բարձրացմանը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման այս փուլում լուծվող ամենակարևոր խնդիրները հետևյալն են.

- պահուստների հայտնաբերում և իրականացում, ինչը թույլ է տալիս նվազեցնել ձեռնարկության կախվածությունը դրամական միջոցների ներգրավման արտաքին աղբյուրներից.

- դրական և բացասական դրամական հոսքերի ավելի ամբողջական հաշվեկշռի ապահովում ժամանակի և ծավալի մեջ.

- ըստ ձեռնարկության տնտեսական գործունեության տեսակների, դրամական միջոցների հոսքերի ավելի սերտ կապի ապահովում.

- ձեռնարկության տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած զուտ դրամական հոսքերի քանակի և որակի ավելացում.

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման հիմքը դրանց դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև հավասարակշռության ապահովումն է: Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության արդյունքների վրա բացասաբար են ազդում ինչպես սակավ, այնպես էլ դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերը:

Սակավ դրամական հոսքերի օպտիմալացման մեթոդները կախված են այս սակավության բնույթից՝ կարճաժամկետ կամ երկարաժամկետ:

Կարճաժամկետ կտրվածքով դեֆիցիտի դրամական հոսքերի մնացորդը ձեռք է բերվում «Արագացման համակարգի՝ վճարումների շրջանառության դանդաղեցման» միջոցով: Այս համակարգի էությունը ձեռնարկությունում կազմակերպչական միջոցառումներ մշակելն է` արագացնելու միջոցների ներգրավումը և դանդաղեցնելու դրանց վճարումները:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման համակարգում կարևոր տեղ է գրավում ժամանակի ընթացքում դրանց հաշվեկշիռը։ Նման օպտիմալացման գործընթացում օգտագործվում են երկու հիմնական մեթոդ՝ հավասարեցում և համաժամացում: Դրամական միջոցների հոսքերի հավասարեցումը նպատակաուղղված է դրանց ծավալների հարթեցմանը դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ինտերվալների համատեքստում: Օպտիմալացման այս մեթոդը որոշ չափով վերացնում է դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման սեզոնային և ցիկլային տարբերությունները (և դրական, և բացասական), միաժամանակ օպտիմալացնելով միջին դրամական մնացորդները և բարձրացնելով բացարձակ իրացվելիության մակարդակը: Ժամանակի ընթացքում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման այս մեթոդի արդյունքները գնահատվում են՝ օգտագործելով ստանդարտ շեղումը կամ տատանումների գործակիցը, որը պետք է նվազի օպտիմալացման գործընթացում:

Զուտ դրամական հոսքերի աճը ապահովում է ձեռնարկության տնտեսական զարգացման տեմպի աճ ինքնաֆինանսավորման սկզբունքներով, նվազեցնում է այդ զարգացման կախվածությունը ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման արտաքին աղբյուրներից և ապահովում է շուկայական արժեքի բարձրացում: ձեռնարկությունը։

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի բացասական հետևանքները դրսևորվում են ձեռնարկության իրացվելիության և վճարունակության նվազմամբ, հումքի և նյութերի մատակարարների նկատմամբ ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի ավելացմամբ, ստացված ֆինանսական վարկերի գծով ժամկետանց պարտքերի մասնաբաժնի ավելացմամբ, ուշացումներով: աշխատավարձ վճարելիս (անձնակազմի արտադրողականության մակարդակի համապատասխան նվազմամբ), ֆինանսական ցիկլի տևողության աճով և, ի վերջո, ձեռնարկության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազմամբ:

Դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերի բացասական հետևանքները դրսևորվում են գնաճից ժամանակավոր չօգտագործված միջոցների իրական արժեքի կորստով, դրանց կարճաժամկետ ներդրումների ոլորտում դրամական ակտիվների չօգտագործված մասից հնարավոր եկամուտների կորստով, ինչը, ի վերջո, նույնպես բացասաբար է ազդում. ձեռնարկության ակտիվների և սեփական կապիտալի վերադարձի մակարդակը.

9. Ձեռնարկության դրամական հոսքերի վերահսկում

Դրամական միջոցների հոսքերի նկատմամբ արդյունավետ վերահսկողության ապահովումը կարող է զգալիորեն նվազեցնել ընկերության անվճարունակության ռիսկը: Նույնիսկ այն ձեռնարկությունների համար, որոնք հաջողությամբ իրականացնում են տնտեսական գործունեություն և ստեղծում են բավարար քանակությամբ շահույթ, անվճարունակություն կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացում ձեռք բերված միջոցների մուտքերի և վճարումների համաժամացումը թույլ է տալիս վերացնել այս գործոնը նրա անվճարունակության առաջացման մեջ:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակն է ապահովել նրա ֆինանսական հավասարակշռությունը զարգացման գործընթացում` հավասարակշռելով միջոցների մուտքերի և ծախսերի ծավալները և դրանց համաժամանակացումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի նկատմամբ վերահսկողությունն ապահովելու պատասխանատվությունը կրում է ձեռնարկության ֆինանսական տնօրենը: Դրամական միջոցների հոսքերի նկատմամբ արդյունավետ վերահսկողություն ապահովելու համար անհրաժեշտ է փաստաթղթավորել դրամական միջոցների հոսքերի հետ կապված բոլոր գործառնությունները, որոնք ամբողջական տեղեկատվություն կապահովեն ֆինանսական տնօրենին: Դա անելու համար դուք պետք է մուտքագրեք միջոցների ծախսումը կարգավորող փաստաթղթեր, օրինակ՝ վճարման դիմում, այն կարող է լինել նաև հուշագրեր, վճարումների գրանցամատյաններ և այլն: Նման փաստաթղթի մանրամասների նվազագույն փաթեթը ներառում է հետևյալ բաժինները.

- վճարման նախաձեռնող (վարչություն, աշխատող);

– վճարման ծածկագիրը՝ համաձայն վճարային հոդվածների կամ նախագծերի դասակարգչի.

- վճարման ժամկետը;

– վճարումը նախաձեռնողի, բաժնի պետի, ընկերության ղեկավարի ստորագրությունները.

Վճարման համար դիմումները ծառայում են որպես փաստացի տեղեկություններ հավաքելու գործիք: «Վճարման նախաձեռնող» ռեկվիզիտը թույլ է տալիս հետևել, թե ընկերության որ բաժինն է իրականացնում որոշակի տեսակի ծախսեր: Միաժամանակ անհրաժեշտ է հայտը լիազորել վարչության պետի և գլխավոր տնօրենի հետ, ինչը կխուսափի ընկերության միջոցների չարաշահումից։

Ծրագրերը հեշտ է դասակարգել ըստ բաժինների և ծախսերի, նույնիսկ Excel-ում: Երկու կամ երեք ամսվա ընթացքում փաստացի վճարումների վերաբերյալ տեղեկատվություն կուտակելով՝ կարող եք անցնել ծախսերի սահմանափակմանը և վճարումների օրացույց կազմելուն։

Վճարումները վերահսկելու համար օգտակար է վերլուծել փողի ծախսման ողջամիտությունը և ծախսերի հաշվառման համակարգը: Վճարման հայտին պետք է ավելացվեն վերլուծական ցուցանիշներ՝ պաշարների շրջանառության գործակիցը (ակնթարթային, 30- և 90-օրյա), յուրաքանչյուր մատակարարին կրեդիտորական պարտքերի գումարները և գնորդներից ժամկետանց դեբիտորական պարտքերը, ինչպես նաև ուշացման ժամկետը: Օգտակար է նաև ներկայացնել մատակարարներին վճարումների դրույքաչափի ցուցիչը՝ որպես վաճառքից ստացված հասույթի մասնաբաժին: Այսպիսով, ստեղծվում են ֆինանսական կառավարման հատուկ ձևեր, և այդ ցուցանիշները (սովորաբար 3-5) թույլ են տալիս հասկանալ, թե ինչպես և երբ ծախսել գումար:

Ֆինանսական տնօրենին պետք է իրավունք տրվի ստորագրելու վճարումները կարգավորող փաստաթղթեր։ Սովորաբար, այս իրավունքը տրվում է գործադիր տնօրենի հրամանով, բայց որոշ դեպքերում՝ բիզնեսի սեփականատիրոջ կամ տնօրենների խորհրդի որոշմամբ:

Քանի որ նման նորամուծությունները սպառնում են ընկերության բարձրաստիճան պաշտոնյաներին ֆինանսական հոսքերի վրա իրենց ազդեցության որոշակի թուլացումով, անհրաժեշտ է ղեկավարությանը բացատրել լիազորությունների պատվիրակման անհրաժեշտությունը, ինչպես նաև համոզել նրանց ներդնել բյուջետային համակարգ, որի համաձայն ֆինանսական տնօրենը կամ նրա կողմից վերահսկվող աշխատակիցները բյուջեով հաստատված վճարումների մասով վճռական ստորագրության իրավունք կստանան։

Ստորագրելով վճարման փաստաթղթերը՝ ֆինանսական տնօրենը կկարողանա ժամանակին տեղեկատվություն ստանալ ընկերության գործունեության, այդ թվում՝ ծախսերի մասին, ձեռք բերել թոփ մենեջերի կարգավիճակ, որը կխուսափի ֆունկցիոնալ ստորաբաժանումների ղեկավարների հետ կոնֆլիկտներից, ինչպես նաև կսկսի աստիճանաբար ներկայացնել. բյուջետային ընթացակարգերը:

Դրամական միջոցների հոսքերի նկատմամբ վերահսկողության արդյունավետ կազմակերպման շնորհիվ հնարավոր է արդյունավետ լուծումներ մշակել դրական դրամական հոսքերի ծավալը մեծացնելու և երկարաժամկետ հեռանկարում բացասական դրամական հոսքերի ծավալը նվազեցնելու համար:

Միևնույն ժամանակ, դրական դրամական հոսքերի ծավալի աճը երկարաժամկետ հեռանկարում կարող է իրականացվել հետևյալ գործողությունների միջոցով.

- ռազմավարական ներդրողների ներգրավում սեփական կապիտալի ծավալը մեծացնելու նպատակով.

- բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկում;

- երկարաժամկետ ֆինանսական վարկերի ներգրավում.

- ֆինանսական ներդրումային գործիքների մի մասի (կամ ամբողջ ծավալի) վաճառք.

– չօգտագործված հիմնական միջոցների վաճառք (կամ վարձակալություն).

Երկարաժամկետ հեռանկարում բացասական դրամական հոսքերի ծավալի կրճատմանը կարելի է հասնել այնպիսի միջոցառումների միջոցով, ինչպիսիք են.

– իրական ներդրումային ծրագրերի ծավալի և կազմի կրճատում.

- ֆինանսական ներդրումներից հրաժարվելը.

- ձեռնարկության ֆիքսված ծախսերի չափի կրճատում.

Գաղտնիք չէ, որ ֆինանսական գործունեության մեջ է, որ հազվադեպ չեն չարաշահումները, որոնք բացասաբար են անդրադառնում ձեռնարկության ողջ տնտեսական գործունեության վրա և ոտնահարում սեփականատերերի իրավունքները։ Հետևաբար, ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի նկատմամբ ֆինանսական վերահսկողության արդյունավետության ապահովումը դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման առանցքային քայլ է:

10. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման անհրաժեշտությունը

Այսպիսով, հարկ է նշել, որ դրամական միջոցների հոսքերը կազմում են առևտրային կազմակերպությունների կողմից իրենց բիզնես գործունեության ընթացքում օգտագործվող ֆինանսական ռեսուրսների հիմնական մասը: Դրամական միջոցների հոսքերի վիճակը մեծապես որոշում է ինչպես առանձին կազմակերպությունների, այնպես էլ ամբողջ տնտեսական համակարգի ֆինանսական բարեկեցությունը:

Ֆոնդերի մշտական ​​շարժը հիմք է հանդիսանում արտադրության և շրջանառության անխափան գործընթացի համար։ Սա փողի ամենակարեւոր գործառույթն է՝ արտադրությունը։

Կանխիկ դրամը հիմնական ֆինանսական կատեգորիաներից մեկն է, որը էական ազդեցություն ունի արտադրության ոլորտի, շրջանառության ոլորտի, ազգային տնտեսության բնակավայրերի վիճակի և, հետևաբար, երկրում դրամաշրջանառության վրա, նրանք կատարում են իրենց երկրորդ գործառույթը. վճարում և հաշվարկ.

Դրամական հոսքերի կառավարումն ուղղակիորեն կապված է դրանց համար ձեռնարկության պլանավորված կարիքների որոշման մեխանիզմի, դրանց ռացիոնալացման հետ: Ձեռնարկության համար կարևոր է ճիշտ որոշել կանխիկի օպտիմալ կարիքը, ինչը թույլ կտա նվազագույն ծախսերով ստանալ արտադրության տվյալ ծավալի համար նախատեսված շահույթը: Ֆինանսական միջոցների չափի թերագնահատումը ենթադրում է անկայուն ֆինանսական վիճակ, արտադրական գործընթացի ընդհատումներ և, որպես հետևանք, արտադրության և շահույթի նվազում։ Իր հերթին, միջոցների քանակի գերագնահատումը նվազեցնում է ձեռնարկության կարողությունը կապիտալ ծախսեր կատարելու՝ արտադրությունն ընդլայնելու համար։

եզրակացություններ

Ձեռնարկությունների դրամական հոսքերի կառավարման մեթոդները նպաստում են կազմակերպությունների ֆինանսական ղեկավարների կողմից առավել տեղեկացված և ռացիոնալ որոշումների ընդունմանը: Ձեռնարկությունների գործնական գործունեության մեջ դրամական հոսքերի ձևավորման և կառավարման դիտարկված սկզբունքների օգտագործումը կօպտիմալացնի ձեռնարկությունների վճարումների կառուցվածքը: Ընկերության վճարումների օպտիմալացումը ձեռք է բերվում առաջին հերթին կանխիկ վճարումների մնացորդով, որի արդյունքում բարձրանում է վճարունակությունը և հնարավոր է դառնում պահպանել այն պահանջվող մակարդակում։

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը թույլ է տալիս արագացնել միջոցների շրջանառությունը, նվազեցնել լրացուցիչ փոխառու միջոցներ ներգրավելու անհրաժեշտությունը, ազատել լրացուցիչ միջոցներ, որոնք կարող են ուղղվել ձեռնարկության շրջանառությանը:

գրականություն

Դասագրքեր և մենագրություններ

1. Բալաբանով Ի.Տ. Ֆինանսական կառավարման հիմունքներ. Դասագիրք միջնակարգ մասնագիտացված ուսումնական հաստատությունների համար. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2006 թ.

2. Bertonesh M., Knight R. Դրամական հոսքերի կառավարում: - Սանկտ Պետերբուրգ: Պետեր, 2005 թ.

3. Դատարկ Ի.Ա. Դրամական հոսքերի կառավարում. - Կ.: Նիկա-կենտրոն, Էլգա, 2007:

4. Բորոդինա Է.Ի. Ձեռնարկությունների ֆինանսավորում. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2005 թ.

5. Բոչարով Վ.Վ., Լեոնտև Վ.Է. Կորպորատիվ ֆինանսներ. - Սանկտ Պետերբուրգ: Պետեր, 2005 թ.

6. Կովալև Վ.Վ. Ձեռնարկությունների ֆինանսներ - Մ .: Prospekt, 2006 թ.

7. Լիխաչովա Օ.Ն. Ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորում: - M .: OOO «TK Velbi», 2006 թ.

8. Պոլովինկին Ս.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարում - Մ.: FBK-Press, 2007 թ.

9. Չերկասով Վ.Է. Ֆինանսական կառավարում. - Տվեր. Տվերի տնտեսագիտության և կառավարման ինստիտուտ, 2005 թ.

Պարբերականներ

10. Միտյակովա Օ.Ի. Դրամական միջոցների հոսքի օպտիմիզացում՝ որպես ձեռնարկության հակաճգնաժամային կառավարման գործիք // Ֆինանսներ և վարկ. - 2005. - թիվ 30: - S. 44-50.

11. Խորին Ա.Ն. Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն // Հաշվապահական հաշվառում. - 2005 - թիվ 5. - Ս.: 24-29:

12. Բուրցև Վ.Վ. Ձեռնարկության ֆինանսական համակարգի վերանայում // Կառավարում Ռուսաստանում և արտերկրում: - 2004. - թիվ 3: – Էջ 35-40։

Այս թեման ուսումնասիրելու արդյունքում ուսանողը պետք է.

իմանալ

Ընկերության վճարունակության գնահատման ցուցիչներ և մեթոդներ.

ունակ լինել

Դրամական միջոցների հոսքերի ուղղակի և անուղղակի վերլուծություն;

սեփական

ստացված արդյունքները մեկնաբանելու և կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղղություններ ձևակերպելու հմտություններ.

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքը

Դրամական միջոցների հոսքերը ձևավորվում են տնտեսվարող սուբյեկտի հիմնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության իրականացման ընթացքում` միջոցներ ստանալով և ծախսելով: Դրամական հոսք- սա կազմակերպության կողմից գոյացած բոլոր մուտքերի (դրական դրամական հոսքերի) և դրամական վճարումների (բացասական դրամական հոսքերի) ամբողջությունն է (նկ. 7.1): Դա կայուն ձևավորվող զուտ դրական դրամական հոսքն է, որը ցույց է տալիս կազմակերպության զարգացման, բիզնեսի աճի և կայուն շահույթ ստանալու հնարավորությունը: Դրամական հոսքերն ունեն մի շարք հատկություններ:

• 1. Ուղղություն- բոլոր դրամական մուտքերը կազմում են դրական դրամական հոսք, կանխիկ վճարումների ամբողջությունը կազմում է բացասական դրամական նշում:
• 2. Համարժեքություն:
  • դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքը բնութագրվում է մուտքերով, որոնք զգալիորեն գերազանցում են կազմակերպության կանխիկի կուտակային կարիքը.
  • Դեֆիցիտի դրամական հոսքը ձևավորվում է կանխիկ վճարումներով, որոնք զգալիորեն գերազանցում են մուտքերը:
• 3. Կախվածությունը գործունեության տեսակից.Գործառնական դրամական հոսքը ձևավորվում է կազմակերպության հիմնական գործունեությունից և բնութագրվում է արտադրության մեջ սպառված ապրանքների, հումքի, ծառայությունների վճարումներով, հիմնական գործունեության համար հարկային վճարումներով, ղեկավար անձնակազմի աշխատավարձով, ինչպես նաև հիմնական գործունեության մեջ աշխատող անձնակազմի համար: . Դրական գործառնական դրամական հոսքը ձևավորվում է գնորդներից, հաճախորդներից ստացված մուտքերից, մատակարարներին և կապալառուներին գերավճարված գումարների վերադարձը, հարկային մարմիններից վճարումները գերավճարված հարկերի կամ ԱԱՀ-ի վերադարձի միջոցով:
• Դրամական հոսքեր ներդրումային գործունեությունիցդրա բովանդակությունը ստանում է հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների, հումքի և նյութերի, երկարաժամկետ արժեթղթերի, շահաբաժինների ստացման կամ կազմակերպության համար ոչ հիմնական բիզնեսի բաժնետոմսերի վաճառքի միջոցով: Դրամական միջոցների արտահոսք է համարվում հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների, այլ կազմակերպությունների կանոնադրական կապիտալում բաժնետոմսերի, արժեթղթերի ձեռքբերման հետ կապված ցանկացած փոխանցում՝ արժեքի ավելացման կամ շահաբաժինների տեսքով եկամուտ ստեղծելու նպատակով: ներդրումային գործունեությունից։
• Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերցույց է տալիս դրամական միջոցների հոսքը կազմակերպության զարգացման համար լրացուցիչ ֆինանսավորում ներգրավելու համար` սեփական կապիտալի կամ փոխառու կապիտալի տեսքով, սպասարկող կապիտալը տոկոսների և (կամ) շահաբաժինների վճարման տեսքով:

Կազմակերպության հիմնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության փոխկախվածության ուժը դժվար է գերագնահատել։ Ոչ ընթացիկ ակտիվներում ներդրումների բարձր տեմպերը կարող են հանգեցնել ազատ դրամական միջոցների պակասի, վճարունակության նվազմանը և հիմնական գործունեության արդյունավետության նվազմանը` ծավալների նվազման և (կամ) ծախսերի ավելացման միջոցով: Միևնույն ժամանակ, ներդրումներից հրաժարվելը կարող է հանգեցնել կազմակերպության զարգացման դանդաղեցմանը, մրցակցային առավելությունների կորստի և շահույթի նվազմանը, իսկ արտադրական կազմակերպություններում՝ դադարեցնել արտադրությունը հնացած, մաշված սարքավորումների և արտադրանքի որակի նվազում. Սահմանափակ շուկայում ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրների ներգրավումը չի նպաստի արդյունավետ ներդրումներին, լրացուցիչ շահույթին և կհանգեցնի փոխառու միջոցների սպասարկման տոկոսների տեսքով անարդյունավետ ծախսերի ավելացմանը, ինչը կրկին կհանգեցնի շահույթի նվազմանը:

Կազմակերպության բոլոր տեսակի ֆինանսական և գործարար գործառնությունների իրականացումն ուղեկցվում է դրամական միջոցների տեղաշարժով` դրանց ստացումով կամ ծախսումով: Այս շարունակական գործընթացը սահմանվում է դրամական միջոցների հոսք հասկացությամբ:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքը իրենից ներկայացնում է ժամանակի ընթացքում բաշխված դրամական մուտքերի և վճարումների ամբողջություն, որոնք առաջացել են նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերը բոլոր ձևերով և տեսակներով, և, համապատասխանաբար, դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքերը ֆինանսական կառավարման կարևորագույն անկախ օբյեկտն են: Սա որոշվում է այն դերով, որը խաղում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը կազմակերպության զարգացման և նրա ֆինանսական գործունեության վերջնական արդյունքների ձևավորման գործում:

Դրամական հոսքերը, որոնք ապահովում են կազմակերպության բնականոն տնտեսական գործունեությունը նրա գրեթե բոլոր ոլորտներում, կարող են ներկայացվել որպես «ֆինանսական արյան շրջանառության» համակարգ (նկ. 22.1): Արդյունավետ կազմակերպված դրամական հոսքերը «ֆինանսական առողջության» կարևորագույն ախտանիշն են, տնտեսվարող սուբյեկտի վերջնական բարձր արդյունքների հասնելու նախապայման և նպաստում են տնտեսական և ներդրումային գործունեության ռիթմի բարձրացմանը:

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարում.

• ապահովում է կազմակերպության ֆինանսական հավասարակշռությունը նրա զարգացման գործընթացում. Այս զարգացման և ֆինանսական կայունության տեմպերը մեծապես պայմանավորված են նրանով, թե ինչպես են տարբեր տեսակի դրամական հոսքերը համաժամանակացվում ծավալով և ժամանակով: Նման համաժամացման բարձր մակարդակը զգալի արագացում է ապահովում ընկերության ռազմավարական զարգացման նպատակների իրականացման գործում.
• նվազեցնում է կազմակերպության փոխառու կապիտալի կարիքը. Ակտիվորեն կառավարելով դրամական միջոցների հոսքերը՝ դուք կարող եք ապահովել ձեր սեփական ֆինանսական ռեսուրսների ավելի ռացիոնալ և խնայողաբար օգտագործումը, նվազեցնել կազմակերպության կախվածությունը ներգրավված վարկերից.
• նվազեցնում է անվճարունակության ռիսկը.

Նույնիսկ հաջողությամբ գործող կազմակերպությունների համար անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Ֆոնդերի մուտքերի և վճարումների համաժամացումը սնանկության սպառնալիքով կազմակերպության հակաճգնաժամային կառավարման կարևոր մասն է:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ակտիվ ձևերը թույլ են տալիս կազմակերպությանը ստանալ լրացուցիչ շահույթ, որն ուղղակիորեն առաջանում է իր դրամական ակտիվների միջոցով: Խոսքը, առաջին հերթին, ժամանակավոր ազատ դրամական մնացորդների՝ որպես ընթացիկ ակտիվների մաս, արդյունավետ օգտագործման մասին է, ինչպես նաև ֆինանսական ներդրումների իրականացման համար կուտակված ներդրումային ռեսուրսների:

Ֆոնդերի մուտքերի և վճարումների համաժամացման բարձր մակարդակը ծավալի և ժամանակի առումով հնարավորություն է տալիս նվազեցնել կազմակերպության իրական կարիքը գործառնական գործընթացին սպասարկող միջոցների ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդների, ինչպես նաև ձևավորված ներդրումային ռեսուրսների պահուստի նկատմամբ: իրական ներդրումների գործընթացում։

Այսպիսով, կազմակերպության դրամական հոսքերի արդյունավետ կառավարումը նպաստում է ֆինանսական ներդրումների իրականացման համար լրացուցիչ ներդրումային ռեսուրսների ձեւավորմանը, որոնք շահույթի աղբյուր են։

« Կազմակերպության դրամական հոսքեր» ագրեգացված հասկացություն է, որը ներառում է տնտեսական գործունեության սպասարկող հոսքերի բազմաթիվ տեսակներ: Դրամական միջոցների հոսքերը կարող են դասակարգվել ըստ հետևյալ չափանիշների.

1. Բիզնես գործընթացի սպասարկման մասշտաբով

• ամբողջ կազմակերպության վրա: Սա դրամական միջոցների հոսքերի առավել ագրեգացված տեսակն է, որը կուտակում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը, որոնք սպասարկում են կազմակերպության բիզնես գործընթացը որպես ամբողջություն.
• կազմակերպության ձեռնարկատիրական գործունեության որոշակի տեսակների համար՝ գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական.
• կազմակերպության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների) համար.
• անհատական ​​բիզնես գործարքների համար. Կազմակերպության տնտեսական գործընթացում դրամական միջոցների այս տեսակը համարվում է անկախ կառավարման առաջնային օբյեկտ:

2. Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակներիՀամաձայն հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտների՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

• գործառնական գործունեության վերաբերյալ։ Այս դրամական հոսքը բնութագրվում է կանխիկ վճարումներով. հումքի և մատակարարումների մատակարարներին. որոշակի տեսակի ծառայությունների երրորդ կողմ կատարողներ, որոնք ապահովում են գործառնական գործունեություն. աշխատավարձեր - գործառնական գործընթացում ներգրավված անձնակազմին, ինչպես նաև այս գործընթացի ղեկավարմանը. կազմակերպության հարկային վճարումները բոլոր մակարդակների և արտաբյուջետային միջոցների բյուջեներին. գործառնական գործընթացի իրականացման հետ կապված այլ վճարումներ: Միևնույն ժամանակ, այս տեսակի դրամական հոսքերը արտացոլում են ապրանքների գնորդներից միջոցների ստացումը. հարկային մարմինները վերահաշվարկելու համար գերվճարված գումարները և հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտներով նախատեսված որոշ այլ վճարումներ.
• ներդրումային գործունեության համար։ Այն բնութագրում է իրական և ֆինանսական ներդրումների իրականացման հետ կապված միջոցների վճարումները և մուտքերը, հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառքը, ներդրումային պորտֆելի երկարաժամկետ գործիքների ռոտացիան և այլ նմանատիպ դրամական հոսքերը, որոնք սպասարկում են ներդրումային գործունեությունը: կազմակերպություն;
• ֆինանսական գործունեության վերաբերյալ։ Նման հոսքը բնութագրում է դրամական միջոցների մուտքերն ու վճարումները՝ կապված լրացուցիչ սեփական կապիտալի և բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացման, սեփականատերերի ավանդների դիմաց կանխիկ շահաբաժինների և տոկոսների վճարման և արտաքին ֆինանսավորման հետ կապված որոշ այլ դրամական հոսքերի հետ: կազմակերպության տնտեսական գործունեությունը.

3. Ըստ շարժման ուղղությանԿան դրամական հոսքերի երկու տեսակ.

• Դրական դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են բոլոր տեսակի բիզնես գործարքներից կազմակերպություն դրամական մուտքերի ամբողջությունը (դրամական միջոցների ներհոսք).
• բացասական դրամական հոսքեր, որոնք արտացոլում են կազմակերպության կողմից կանխիկ վճարումների ամբողջությունը բոլոր տեսակի բիզնես գործարքների իրականացման գործընթացում (դրամական միջոցների արտահոսք):

Դրամական հոսքերի այս տեսակները փոխկապակցված են. դրանցից մեկի ծավալների ժամանակի անբավարարությունը հանգեցնում է մյուսի ծավալների հետագա կրճատմանը: Հետեւաբար, կազմակերպության դրամական հոսքերի կառավարման համակարգում դրանք ներկայացնում են ֆինանսական կառավարման մեկ օբյեկտ:

4. Ծավալի հաշվարկման մեթոդովտարբերակել դրամական հոսքերի հետևյալ տեսակները.

• համախառն դրամական հոսքեր, որոնք բնութագրում են դիտարկվող ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների մուտքերի կամ ծախսերի ամբողջությունը՝ դրա առանձին ինտերվալների համատեքստում.
• Զուտ դրամական հոսքեր, որոնք ներկայացնում են դրական և բացասական դրամական հոսքերի միջև տարբերությունը (միջոցների ստացման և ծախսման միջև) դիտարկվող ժամանակաշրջանում իր առանձին ընդմիջումներով: Զուտ դրամական հոսքերը մեծապես որոշում են կազմակերպության շուկայական արժեքի ֆինանսական հաշվեկշիռը և աճի տեմպերը: Զուտ դրամական հոսքերի հաշվարկը կազմակերպության համար որպես ամբողջություն, առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների), տարբեր տեսակի տնտեսական գործունեության կամ առանձին բիզնես գործարքների համար իրականացվում է բանաձևի համաձայն.

NDP \u003d MDP ODP,

որտեղ NPV - դիտարկվող ժամանակաշրջանում զուտ դրամական հոսքերի գումարը.
RAP - դրական դրամական հոսքերի (դրամական մուտքերի) գումարը դիտարկվող ժամանակահատվածում.
ODP - բացասական դրամական հոսքերի (միջոցների ծախսերի) գումարը դիտարկվող ժամանակահատվածում:

Կախված դրական և բացասական հոսքերի ծավալների հարաբերակցությունից, զուտ դրամական հոսքերի քանակը կարող է բնութագրվել ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական արժեքներով, որոնք, ի վերջո, ազդում են դրամական ակտիվների մնացորդի ձևավորման վրա:

5. Ըստ բավարարության մակարդակիծավալով, կարելի է ներկայացնել դրամական հոսքերի հետևյալ տեսակները.

• դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքեր, որոնց դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են կազմակերպության նպատակային ծախսերի իրական կարիքը: Դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերի ապացույցը զուտ դրամական հոսքերի բարձր դրական արժեքն է, որը երկար ժամանակ չի օգտագործվել կազմակերպության բիզնես գործունեության ընթացքում.
• դրամական միջոցների սակավ հոսքեր, երբ դրամական մուտքերը զգալիորեն ցածր են կազմակերպության իրական կարիքներից իրենց նպատակային ծախսերում: Նույնիսկ զուտ դրամական հոսքերի գումարի դրական արժեքով, այն կարելի է բնութագրել որպես սակավ, եթե այդ գումարը չի ապահովում կանխիկի նվազագույն կարիքը (չեկային գումարը) կազմակերպության բիզնես գործունեության բոլոր ոլորտներում:

6. Ժամանակին գնահատման մեթոդի համաձայնտարբերակել դրամական հոսքերի հետևյալ տեսակները.

• իրական դրամական հոսք, որը բնութագրում է կազմակերպության դրամական հոսքը որպես արժեքով կրճատված արժեք մինչև ընթացիկ կետը.
• ապագա դրամական հոսքը, որը բնութագրում է կազմակերպության դրամական հոսքը որպես արժեք, որը նվազեցվում է որոշակի ապագա ժամանակի կետին:

Դրամական հոսքերի երկու տեսակներն էլ արտացոլում են փողի արժեքը ժամանակի ընթացքում:

7. Ձևավորման շարունակականությամբդիտարկվող ժամանակահատվածում են.

• կանոնավոր դրամական հոսքեր, այսինքն. առանձին ձեռնարկատիրական գործարքների համար դրամական միջոցների ստացման կամ ծախսման հոսքը, որը դիտարկվող ժամանակաշրջանում իրականացվում է անընդհատ այս ժամանակահատվածի առանձին պարբերականությամբ: Կազմակերպության գործառնական գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական հոսքերի տեսակների մեծ մասը կանոնավոր բնույթ է կրում (հոսքեր, որոնք կապված են ֆինանսական վարկի բոլոր ձևերի սպասարկման հետ, դրամական հոսքեր, որոնք ապահովում են իրական ներդրումային երկարաժամկետ նախագծերի իրականացումը և
• դրամական միջոցների դիսկրետ հոսքեր. Դրանք բնութագրում են դիտարկվող ժամանակահատվածում կազմակերպության անհատական ​​բիզնես գործառնությունների իրականացման հետ կապված միջոցների ստացումը կամ ծախսումը, օրինակ՝ գույքի ձեռքբերման հետ կապված միջոցների միանվագ ծախսում, արտոնագրման արտոնագրի գնում, դրամական միջոցների ստացում անհատույց օգնության տեսքով և այլն:

Կազմակերպության այս տեսակի դրամական հոսքերը տարբերվում են միայն որոշակի ժամանակային միջակայքում: Նվազագույն ժամանակային ընդմիջումով կազմակերպության բոլոր դրամական հոսքերը կարող են դիտվել որպես դիսկրետ: Ընդհակառակը, կազմակերպության կյանքի ցիկլի ընթացքում նրա դրամական հոսքերի մեծ մասը կանոնավոր է:

8. Ժամանակային ընդմիջումների կայունությամբԿանոնավոր դրամական հոսքերի ձևավորումը հետևյալն է.

• հոսում է միատեսակ ժամանակային ընդմիջումներով դիտարկված ժամանակահատվածում:
• դիտարկվող ժամանակահատվածում ոչ միատեսակ ժամանակային ընդմիջումներով հոսքեր: Դրամական միջոցների նման հոսքերի օրինակ կարող են լինել վարձակալության վճարումները, երբ կողմերը պայմանավորվում են վարձակալության պայմանագրի ողջ ընթացքում վճարումների անհավասար միջակայքերի շուրջ:

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքը բնութագրող հիմնական ցուցանիշների համակարգը ներառում է.

• դրամական մուտքերի ծավալը;
• ծախսված գումարի չափը;
• դրամական միջոցների զուտ հոսքերի գումարը.
• դիտարկվող ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում դրամական միջոցների մնացորդների գումարը.
• միջոցների ստուգման գումար;
• որոշակի տեսակների դրամական միջոցների հոսքերի ընդհանուր գումարի բաշխում դիտարկվող ժամանակաշրջանի որոշակի ընդմիջումներով: Նման ընդմիջումների քանակը և տևողությունը որոշվում են դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության կամ պլանավորման հատուկ առաջադրանքներով.
• ներքին և արտաքին բնույթի գործոնների գնահատում, որոնք ազդում են կազմակերպության դրամական հոսքերի ձևավորման վրա: